附件99.1
| 立即釋放 | |
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聯繫方式: | 蕾妮·坎貝爾 | |
電子郵件: | 郵箱:renee.campbell@valmont.com | |
日期: | 2022年10月26日 | |
Valmont公佈2022年第三季度業績
創紀錄的銷售額和收益反映出基礎設施和農業市場的持續強勁需求
提供2023年初步銷售和每股收益指引
東北奧馬哈--全球領先企業Valmont Industries,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:VMI)今天公佈了截至2022年9月24日的第三季度財務業績。該公司提供重要的基礎設施並提高農業生產率,同時通過技術推動創新。
2022年第三季度亮點(除非另有説明,否則與2021年第三季度相比的所有指標)
● | 創紀錄的第三季度淨銷售額為11億美元,增長26.3% |
● | 營業收入增長44.3%,達到1.1億美元,佔淨銷售額的10.0%(增長41.9%,達到1.141億美元,調整後為10.4%1)與之相比為7620萬美元或淨銷售額的8.8%(調整後為8040萬美元或9.3%1) |
● | 第三季度每股攤薄收益(EPS)達到創紀錄的3.34美元(調整後為3.49美元1)與2.40美元(調整後2.57美元1) |
● | 第三季度產生了1.16億美元的強勁運營現金流,這得益於更好的整體營運資本管理,包括與2022年第二季度相比庫存減少 |
● | 創紀錄的20億美元積壓,自2021財年末以來增長了25.4%,即4.12億美元,由於整個投資組合的市場需求持續強勁,因此連續增長 |
● | 通過股息和股票回購向股東返還2240萬美元 |
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關鍵財務指標
2022年第三季度 | | 公認會計原則 | | 調整後的1 | | |||||||||||||
(000美元,每股金額除外) |
| 09/24/2022 |
| 09/25/2021 |
| |
| 09/24/2022 |
| 09/25/2021 |
| | | |||||
| | Q3 2022 | | Q3 2021 | | vs. Q3 2021 | | Q3 2022 | | Q3 2021 | | vs. Q3 2021 | | |||||
淨銷售額 | | $ | 1,097,382 | | $ | 868,782 | | 26.3 | % | | $ | 1,097,382 | | $ | 868,782 | | 26.3 | % |
營業收入 | | | 109,972 | | | 76,195 | | 44.3 | % | | | 114,147 | | | 80,433 | | 41.9 | % |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 10.0 | % | | 8.8 | % | | | | | 10.4 | % | | 9.3 | % | | |
淨收益 | | | 72,112 | | | 51,650 | | 39.6 | % | | | 75,313 | | | 55,284 | | 36.2 | % |
稀釋後每股收益 | | $ | 3.34 | | $ | 2.40 | | 39.2 | % | | $ | 3.49 | | $ | 2.57 | | 35.8 | % |
普通股流通股 | | | 21,605 | | | 21,552 | | | | | | 21,605 | | | 21,552 | |
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YTD 2022 | | 公認會計原則 | | 調整後的1 | | |||||||||||||
(000美元,每股金額除外) |
| 09/24/2022 |
| 09/25/2021 |
| |
| 09/24/2022 |
| 09/25/2021 |
| | | |||||
| | FY 2022 | | FY 2021 | | vs. FY 2021 | | FY 2022 | | FY 2021 | | vs. FY 2021 | | |||||
淨銷售額 | | $ | 3,213,734 | | $ | 2,538,297 | | 26.6 | % | | $ | 3,213,734 | | $ | 2,538,297 | | 26.6 | % |
營業收入 | | | 323,533 | | | 236,031 | | 37.1 | % | | | 335,991 | | | 248,494 | | 35.2 | % |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 10.1 | % | | 9.3 | % | | | | | 10.5 | % | | 9.8 | % |
| |
淨收益 | | | 210,531 | | | 168,774 | | 24.7 | % | | | 220,883 | | | 176,060 | | 25.5 | % |
稀釋後每股收益 | | $ | 9.77 | | $ | 7.86 | | 24.3 | % | | $ | 10.25 | | $ | 8.20 | | 25.0 | % |
普通股流通股 | | | 21,546 | | | 21,483 | | | | | | 21,546 | | | 21,483 | |
| |
公司首席執行官兼首席執行官斯蒂芬·G·卡涅夫斯基説:“我對整個瓦爾蒙特公司團隊本季度的出色表現和創紀錄的業績感到非常滿意。我們繼續看到全球對基礎設施和農業市場對我們的產品和解決方案的強勁需求。廣泛的基礎設施市場實力正受到電網彈性和老化基礎設施升級方面的持續投資、對可再生能源和清潔能源解決方案的持續需求以及5G網絡過渡的推動。農業市場仍然非常有利,因為全球穀物供應趨緊、對增加糧食產量的持續需求以及對糧食安全擔憂的高度關注推動了大宗商品價格的上漲。今年第三季度北美農產品銷售的典型季節性下降不那麼明顯,這是因為整個季度持續的積壓交貨和強勁的需求。儘管面臨通貨膨脹和供應鏈波動的持續挑戰,我們實現了創紀錄的第三季度每股收益,因為我們的團隊繼續踐行激情、誠信和持續改進的核心價值觀,堅定不移地專注於交付結果。在我們的全球投資組合中,我們繼續致力於執行我們的增長戰略,同時也提高盈利能力,為我們的股東提供長期價值。“
2022年第三季度細分市場回顧
基礎設施(70.5%)淨銷售額的百分比)
服務於公用事業、可再生能源、照明、交通和電信等基礎設施市場的產品和解決方案,以及保護金屬產品的塗料服務
銷售額為7.784億美元,同比增長22.7%,所有產品線的銷售額都實現了兩位數的增長,扣除2.3%的不利外幣兑換影響。更高的銷售額是由全球優惠的定價推動的,主要是在輸電、配電和變電站(TD&S)、照明和運輸(L&T)以及電信產品線,銷量增加,特別是在可再生能源產品線,以及收購ConcelFab的銷售額。
由於有利的定價和更高的銷量,營業收入增至9360萬美元,佔淨銷售額的12.1%,而2021年為7140萬美元,佔11.3%。
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農業(佔淨銷售額的29.5%)
農業市場的中心樞軸和直線灌溉設備,包括零部件和管狀產品;精準農業的先進技術解決方案
3.273億美元的銷售額同比增長36.2%,北美和國際市場的銷售額增長主要是由於灌溉設備的平均售價和產量增加,但部分抵消了對埃及項目銷售額的下降。在巴西,銷售額同比幾乎翻了一番,表明市場對灌溉設備和農業太陽能產品的需求持續強勁。
營業收入增至4330萬美元,佔淨銷售額的13.3%(4740萬美元,調整後為14.6%1)與2,770萬美元或淨銷售額的11.7%(調整後為3,200萬美元或13.5%1)2021年。更高的平均售價和額外的銷量槓桿的好處被更高的SG&A部分抵消,包括技術投資的增量研發費用。
資產負債表、流動性與資本配置
該公司通過強勁的收益和營運資本管理,在支持強勁的收入增長的同時,今年迄今產生了1.84億美元的運營現金流。第三季度末,現金和現金等價物為1.66億美元。Valmont公司在第三季度購買了大約1100萬美元的公司股票,目前的授權仍有大約1.01億美元,沒有到期。
更新2022年全年財務展望和主要假設,並提供2023年的指標
該公司正在更新上個季度公佈的2022年全年淨銷售額和稀釋後每股收益預期,並提供了對本年度最新的關鍵假設。
2022年全年財務展望 | | 以前的展望 | 修訂後的展望 |
淨銷售額增長(與上年同期相比) | | 20% to 21% | ~ 22% |
GAAP稀釋每股收益1 | | $12.90 to $13.30 | $12.95 to $13.30 |
調整後的稀釋每股收益1 | | $13.60 to $14.00 | $13.65 to $14.00 |
税率 | | ~ 27.5% | ~ 27.5% |
外匯換算對淨銷售額的影響 | | ~ (2.0%) | ~ (2.0%) |
資本支出 | | 1.1億至1.2億美元 | 9500-1.05億美元 |
● | 修正淨銷售額增長以反映2022年第三季度業績 |
● | 修訂稀釋每股收益以反映預期收益組合和項目交付時間 |
● | 由於機械設備交貨期延長,資本支出目前預計在9500-1.05億美元之間 |
● | 為2023年淨銷售額增長6%至9%和稀釋每股收益增長11%至15%提供指示性指導 |
卡涅夫斯基繼續説:“我們在我們的業務中看到的強勁的市場驅動因素,我們持續的執行記錄和創紀錄的20億美元的積壓,給了我們未來的信心。全球對關鍵基礎設施投資的長期需求,包括當前和未來的刺激計劃,正在推動我們基礎設施業務的可持續需求。全球市場的有利農業市場趨勢和強大的國際項目正在為我們的農業業務提供動力,一直持續到明年。“
Kaniewski補充道:“展望2023年,我們相信有利的市場條件和強勁的需求將持續下去,我們強大的積壓和整個投資組合的持續定價策略讓我們對明年的收入和盈利增長充滿信心。2023年,我們預計銷售額增長6%至9%,每股收益增長11%至15%。通過我們多元化的業務組合,投資資本回報重點,以及
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組織強調ESG原則,我們擁有一支才華橫溢的團隊,他們以我們的核心價值觀為驅動力,為我們的客户和利益相關者提供成果,因此我們處於優勢地位。我們仍然專注於我們可以控制的東西:利用我們的商業模式和Valmont團隊向我們的客户提供創新的產品和解決方案,提高運營水平,並執行推動可持續、盈利增長的戰略計劃。此外,我們的資產負債表依然強勁,這使我們能夠靈活地執行我們的長期戰略計劃。“
與首席執行官斯蒂芬·G·卡涅夫斯基、首席執行官總裁和執行副總裁總裁兼首席財務官阿夫納·M·阿普鮑姆的現場音頻討論將於2022年10月27日(星期四)上午8點通過電話收看。CDT撥打1-877-407-6184或1-201-389-0877(不需要會議ID),或通過網絡直播,將瀏覽器指向以下鏈接:Valmont Industries 3Q 2022收益電話會議。同時,還可以在valmont.com的投資者頁面上下載幻燈片演示文稿。會議重播可在會議結束三小時後通過上述鏈接收聽,或致電1-877-660-6853或1-201-612-7415收聽。請使用存取碼13733566。重播將持續到晚上10:59。CDT於2022年11月03日。
關於瓦爾蒙特工業公司
75年來,瓦爾蒙特®在建設重要基礎設施和提高農業生產率方面一直處於全球領先地位。今天,我們仍然致力於通過技術創新實現事半功倍。瞭解更多關於我們是如何節約資源。改善生活。®在valmont.com。
關於前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層根據Valmont所在行業的經驗以及管理層對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他被認為是在這種情況下適當的因素的看法而作出的假設。當您閲讀和考慮本版本時,您應該理解這些聲明不能保證性能或結果。它們涉及風險、不確定性(其中一些是Valmont無法控制的)和假設。儘管管理層認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響Valmont的實際財務結果,導致它們與前瞻性陳述中預期的大不相同。這些因素包括疫情的持續和發展影響,包括疫情對一般經濟的影響,對公司業務及其客户和供應商的具體經濟影響,Valmont公司提交給證券交易委員會的報告中不時描述的風險因素,以及未來的經濟和市場情況、行業狀況、公司業績和財務業績、經營效率、原材料的供應和價格、新產品的供應和市場接受度、產品定價、國內和國際競爭環境、地緣政治風險, 以及國內外政府的行動和政策變化。公司提醒,本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述都是在本新聞稿發佈之日作出的,公司不承諾更新任何前瞻性陳述。
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瓦爾蒙特工業公司及附屬公司
簡明合併損益表
(千美元,每股除外)
(未經審計)
| | 第三季度 | | 年初至今 | ||||||||
| | 13周結束 | | 39周結束 | ||||||||
| | 09/24/2022 |
| 09/25/2021 |
| 09/24/2022 |
| 09/25/2021 | ||||
淨銷售額 | | $ | 1,097,382 | | $ | 868,782 | | $ | 3,213,734 | | $ | 2,538,297 |
銷售成本 | | | 811,904 | | | 641,378 | | | 2,386,469 | | | 1,876,692 |
毛利 | | | 285,478 | | | 227,404 | | | 827,265 | | | 661,605 |
銷售、一般和行政費用 | | | 175,506 | | | 151,209 | | | 503,732 | | | 425,574 |
營業收入 | | | 109,972 | | | 76,195 | | | 323,533 | | | 236,031 |
其他收入(費用) | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息支出 | | | (11,629) | | | (11,031) | | | (34,278) | | | (31,466) |
利息收入 | | | 507 | | | 397 | | | 1,019 | | | 894 |
投資收益(虧損)(未變現) | | | (901) | | | 488 | | | (4,306) | | | 1,556 |
其他 | | | 2,822 | | | 2,644 | | | 8,537 | | | 10,297 |
其他收入(費用),淨額 | | | (9,201) | | | (7,502) | | | (29,028) | | | (18,719) |
所得税前收益 | | | 100,771 | | | 68,693 | | | 294,505 | | | 217,312 |
所得税費用 | | | 27,823 | | | 16,080 | | | 80,531 | | | 46,322 |
未合併子公司的權益虧損 | | | (18) | | | (360) | | | (931) | | | (1,079) |
淨收益 | | | 72,930 | | | 52,253 | | | 213,043 | | | 169,911 |
減去:可歸因於非控股權益的收益 | | | (818) | | | (603) | | | (2,512) | | | (1,137) |
Valmont Industries,Inc.的淨收益 | | $ | 72,112 | | $ | 51,650 | | $ | 210,531 | | $ | 168,774 |
| | | | | | | | | | | | |
平均流通股(000股)-基本 | | | 21,332 | | | 21,175 | | | 21,308 | | | 21,182 |
每股收益-基本 | | $ | 3.38 | | $ | 2.44 | | $ | 9.88 | | $ | 7.97 |
| | | | | | | | | | | | |
平均流通股(000股)-稀釋 | | | 21,605 | | | 21,552 | | | 21,546 | | | 21,483 |
每股收益-稀釋後 | | $ | 3.34 | | $ | 2.40 | | $ | 9.77 | | $ | 7.86 |
| | | | | | | | | | | | |
每股現金股息 | | $ | 0.55 | | $ | 0.50 | | $ | 1.65 | | $ | 1.50 |
瓦爾蒙特工業公司及附屬公司
經營業績摘要
(千美元)
(未經審計)
| | | 第三季度 | | | 年初至今 | ||||||
| | 13周結束 | | 39周結束 | ||||||||
| | 09/24/2022 |
| 09/25/2021 |
| 09/24/2022 |
| 09/25/2021 | ||||
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | |
基礎設施 | | $ | 778,353 | | $ | 634,283 | | $ | 2,224,029 | | $ | 1,801,533 |
農業 | | | 327,261 | | | 240,331 | | | 1,011,606 | | | 751,960 |
總計 | | | 1,105,614 | | | 874,614 | | | 3,235,635 | | | 2,553,493 |
減去:細分市場間銷售額 | | | (8,232) | | | (5,832) | | | (21,901) | | | (15,196) |
總計 | | $ | 1,097,382 | | $ | 868,782 | | $ | 3,213,734 | | $ | 2,538,297 |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | |
| | |
| | |
| | |
|
基礎設施 | | $ | 93,572 | | $ | 71,422 | | $ | 255,722 | | $ | 187,421 |
農業 | | | 43,258 | | | 27,735 | | | 138,779 | | | 108,467 |
公司 | | | (26,858) | | | (22,962) | | | (70,968) | | | (59,857) |
總計 | | $ | 109,972 | | $ | 76,195 | | $ | 323,533 | | $ | 236,031 |
Valmont已將其業務部門彙總為兩個全球可報告部門,如下所示。
基礎設施:這一細分市場包括製造和分銷產品和解決方案,以服務於公用事業、可再生能源、照明、交通和電信等基礎設施市場,以及保護金屬產品的塗料服務。
農業:這一細分市場包括為農業市場製造中心樞軸和線性灌溉設備,包括零部件和管狀產品,以及精準農業的先進技術解決方案。
瓦爾蒙特工業公司及附屬公司
經營業績摘要
(千美元)
(未經審計)
| | 截至2022年9月24日的13周 | ||||||||||
| | | | | | | | 網段間 | | | | |
|
| 基礎設施 |
| 農業 |
| 銷售額 |
| 已整合 | ||||
地理市場: | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 579,628 | | $ | 178,626 | | $ | (7,114) | | $ | 751,140 |
國際 | | | 198,725 | | | 148,635 | | | (1,118) | | | 346,242 |
總計 | | $ | 778,353 | | $ | 327,261 | | $ | (8,232) | | $ | 1,097,382 |
| | | | | | | | | | | | |
產品線: | | |
| | |
| | |
| | |
|
輸配電與變電所 | | $ | 304,781 | | $ | — | | $ | — | | $ | 304,781 |
照明和交通 | | | 241,590 | | | — | | | — | | | 241,590 |
塗料 | | | 91,969 | | | — | | | (3,994) | | | 87,975 |
電信 | | | 92,830 | | | — | | | — | | | 92,830 |
可再生能源 | | | 47,183 | | | — | | | (1,118) | | | 46,065 |
灌溉設備和部件, | | | | | | | | | | | | |
不包括技術 | | | — | | | 303,003 | | | (3,120) | | | 299,883 |
技術產品和服務 | | | — | | | 24,258 | | | — | | | 24,258 |
總計 | | $ | 778,353 | | $ | 327,261 | | $ | (8,232) | | $ | 1,097,382 |
| | 截至2021年9月25日的13周 | ||||||||||
| | | | | | | | 網段間 | | | | |
|
| 基礎設施 |
| 農業 |
| 銷售額 |
| 已整合 | ||||
地理市場: | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 439,610 | | $ | 116,308 | | $ | (5,832) | | $ | 550,086 |
國際 | | | 194,673 | | | 124,023 | | | — | | | 318,696 |
總計 | | $ | 634,283 | | $ | 240,331 | | $ | (5,832) | | $ | 868,782 |
| | | | | | | | | | | | |
產品線: | | | | | | | | | | | | |
輸配電與變電所 | | $ | 239,572 | | $ | — | | $ | — | | $ | 239,572 |
照明和交通 | | | 217,962 | | | — | | | — | | | 217,962 |
塗料 | | | 76,761 | | | — | | | (1,826) | | | 74,935 |
電信 | | | 63,088 | | | — | | | — | | | 63,088 |
可再生能源 | | | 36,900 | | | — | | | — | | | 36,900 |
灌溉設備和部件, | | | | | | | | | | | | |
不包括技術 | | | — | | | 218,892 | | | (4,006) | | | 214,886 |
技術產品和服務 | | | — | | | 21,439 | | | — | | | 21,439 |
總計 | | $ | 634,283 | | $ | 240,331 | | $ | (5,832) | | $ | 868,782 |
| | 截至2022年9月24日的39周 | ||||||||||
| | | | | | | | 網段間 | | | | |
|
| 基礎設施 |
| 農業 |
| 銷售額 |
| 已整合 | ||||
地理市場: | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,645,472 | | $ | 564,369 | | $ | (20,316) | | $ | 2,189,525 |
國際 | | | 578,557 | | | 447,237 | | | (1,585) | | | 1,024,209 |
總計 | | $ | 2,224,029 | | $ | 1,011,606 | | $ | (21,901) | | $ | 3,213,734 |
| | | | | | | | | | | | |
產品線: | | | | | | | | | | | | |
輸配電與變電所 | | $ | 882,216 | | $ | — | | $ | — | | $ | 882,216 |
照明和交通 | | | 701,009 | | | — | | | — | | | 701,009 |
塗料 | | | 264,266 | | | — | | | (11,295) | | | 252,971 |
電信 | | | 232,765 | | | — | | | — | | | 232,765 |
可再生能源 | | | 143,773 | | | — | | | (1,118) | | | 142,655 |
灌溉設備和部件, | | | | | | | | | | | | |
不包括技術 | | | — | | | 928,622 | | | (9,488) | | | 919,134 |
技術產品和服務 | | | — | | | 82,984 | | | — | | | 82,984 |
總計 | | $ | 2,224,029 | | $ | 1,011,606 | | $ | (21,901) | | $ | 3,213,734 |
| | 截至2021年9月25日的39周 | ||||||||||
| | | | | | | | 網段間 | | | | |
|
| 基礎設施 |
| 農業 |
| 銷售額 |
| 已整合 | ||||
地理市場: | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,246,512 | | $ | 395,096 | | $ | (15,196) | | $ | 1,626,412 |
國際 | | | 555,021 | | | 356,864 | | | — | | | 911,885 |
總計 | | $ | 1,801,533 | | $ | 751,960 | | $ | (15,196) | | $ | 2,538,297 |
| | | | | | | | | | | | |
產品線: | | |
| | |
| | |
| | | |
輸配電與變電所 | | $ | 668,474 | | $ | — | | $ | — | | $ | 668,474 |
照明和交通 | | | 609,725 | | | — | | | — | | | 609,725 |
塗料 | | | 231,900 | | | — | | | (7,823) | | | 224,077 |
電信 | | | 162,830 | | | — | | | — | | | 162,830 |
可再生能源 | | | 128,604 | | | — | | | — | | | 128,604 |
灌溉設備和部件, | | | | | | | | | | | | |
不包括技術 | | | — | | | 679,600 | | | (7,373) | | | 672,227 |
技術產品和服務 | | | — | | | 72,360 | | | — | | | 72,360 |
總計 | | $ | 1,801,533 | | $ | 751,960 | | $ | (15,196) | | $ | 2,538,297 |
瓦爾蒙特工業公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(千美元)
(未經審計)
| | 09/24/2022 |
| 12/25/2021 | ||
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 166,221 | | $ | 177,232 |
應收賬款淨額 | | | 614,411 | | | 571,593 |
盤存 | | | 746,282 | | | 728,834 |
合同資產-超過賬單的成本和利潤 | | | 215,684 | | | 142,643 |
預付費用和其他資產 | | | 107,476 | | | 83,646 |
可退還的所得税 | | | — | | | 8,815 |
流動資產總額 | | | 1,850,074 | | | 1,712,763 |
財產、廠房和設備、淨值 | | | 596,850 | | | 598,605 |
商譽和其他資產 | | | 1,174,805 | | | 1,135,881 |
| | $ | 3,621,729 | | $ | 3,447,249 |
| | | | | | |
負債和股東權益 | | |
| | |
|
流動負債: | | |
| | |
|
長期債務的當期分期付款 | | $ | 2,106 | | $ | 4,884 |
應付給銀行的票據 | | | 4,935 | | | 13,439 |
應付帳款 | | | 376,508 | | | 347,841 |
應計費用 | | | 261,900 | | | 253,330 |
合同負債-超出成本和收益的賬單 | | | 200,341 | | | 135,746 |
應付所得税 | | | 10,668 | | | — |
應付股息 | | | 11,733 | | | 10,616 |
流動負債總額 | | | 868,191 | | | 765,856 |
長期債務,不包括本期分期付款 | | | 935,129 | | | 947,072 |
經營租賃負債 | | | 156,860 | | | 147,759 |
其他長期負債 | | | 88,798 | | | 172,965 |
股東權益 | | | 1,572,751 | | | 1,413,597 |
| | $ | 3,621,729 | | $ | 3,447,249 |
瓦爾蒙特工業公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| | 39周結束 | ||||
| | 09/24/2022 |
| 09/25/2021 | ||
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收益 | | $ | 213,043 | | $ | 169,911 |
折舊及攤銷 | | | 72,803 | | | 67,764 |
對固定收益養老金計劃的供款 | | | (17,155) | | | (970) |
營運資金變動 | | | (96,995) | | | (183,030) |
其他 | | | 12,030 | | | 8,154 |
經營活動的現金流量淨額 | | | 183,726 | | | 61,829 |
| | | | | | |
投資活動產生的現金流 | | |
| | |
|
購置房產、廠房和設備 | | | (67,122) | | | (80,509) |
收購 | | | (39,287) | | | (312,500) |
其他 | | | (37) | | | 3,546 |
投資活動的現金流量淨額 | | | (106,446) | | | (389,463) |
| | | | | | |
融資活動產生的現金流 | | |
| | |
|
長期借款收益 | | | 235,470 | | | 236,710 |
長期借款的本金支付 | | | (251,155) | | | (66,128) |
短期借款的淨付款 | | | (8,229) | | | (20,463) |
購買庫藏股 | | | (20,491) | | | (24,101) |
購買非控股權益 | | | (7,338) | | | — |
已支付的股息 | | | (34,080) | | | (30,794) |
其他 | | | 6,680 | | | 5,792 |
融資活動的現金流量淨額 | | | (79,143) | | | 101,016 |
匯率對現金及現金等價物的影響 | | | (9,148) | | | (4,313) |
現金和現金等價物淨變化 | | | (11,011) | | | (230,931) |
現金和現金等價物--年初 | | | 177,232 | | | 400,726 |
現金和現金等價物--期末 | | $ | 166,221 | | $ | 169,795 |
瓦爾蒙特工業公司及附屬公司
重大非經常性項目對報告結果的影響摘要
條例G對賬
(千美元,每股除外)
(未經審計)
下面的非GAAP表格披露了無形資產攤銷(PROSPERA)和為PROSPERA員工確認的基於股票的薪酬對2022財年和2021財年業績的影響。我們相信,對Propera的調整可以讓投資者更好地瞭解與傳統細分產品相關的農業部門的表現。以下非GAAP表格還披露了2014年一項商業交易仲裁後的應收賬款沖銷、收購努力和重組費用對部門運營收入和淨收益的影響,以及英國税率變化對2021財年淨收益的影響(將GAAP税率從19.0%調整為22.5%)。金額可能受四捨五入的影響。我們認為,在考慮公司業績時,管理層和投資者將非GAAP調整後的淨收益和營業收入與相關報告的GAAP指標一起考慮是有用的。
| | 十三 | | 稀釋 | | 三十九歲 | | 稀釋 | ||||
| | 結束的幾周 | | 每股收益 | | 結束的幾周 | | 每股收益 | ||||
| | 2022年9月24日 | | 分享 | | 2022年9月24日 | | 分享 | ||||
Valmont Industries,Inc.的淨收益-報告 | | $ | 72,112 | | $ | 3.34 | | $ | 210,531 | | $ | 9.77 |
普洛斯佩拉無形資產攤銷 | | | 1,645 | | | 0.08 | | | 4,935 | | | 0.23 |
基於股票的薪酬-普羅斯佩拉 | | | 2,530 | | | 0.12 | | | 7,523 | | | 0.35 |
税前調整總額1 | | | 4,175 | | | 0.19 | | | 12,458 | | | 0.58 |
調整的税收效應2 | | | (974) | | | (0.05) | | | (2,106) | | | (0.10) |
可歸因於Valmont Industries,Inc.的調整後淨收益1 | | $ | 75,313 | | $ | 3.49 | | $ | 220,883 | | $ | 10.25 |
平均流通股(000股)-稀釋 | | | | | | 21,605 | | |
| | | 21,546 |
| | 十三 | | 稀釋 | | 三十九歲 | | 稀釋 | ||||
| | 結束的幾周 | | 每股收益 | | 結束的幾周 | | 每股收益 | ||||
| | 2021年9月25日 | | 分享 | | 2021年9月25日 | | 分享 | ||||
Valmont Industries,Inc.的淨收益-報告 | | $ | 51,650 | | $ | 2.40 | | $ | 168,774 | | $ | 7.86 |
普洛斯佩拉無形資產攤銷 | | | 1,926 | | | 0.09 | | | 1,926 | | | 0.09 |
基於股票的薪酬-普羅斯佩拉 | | | 2,312 | | | 0.11 | | | 2,312 | | | 0.11 |
應收賬款的税前核銷 | | | — | | | — | | | 5,545 | | | 0.26 |
收購盡職調查費用,税前 | | | — | | | — | | | 1,120 | | | 0.05 |
重組費用,税前 | | | — | | | — | | | 1,560 | | | 0.07 |
税前調整總額1 | | | 4,238 | | | 0.20 | | | 12,463 | | | 0.58 |
英國法定税率的變化 | | | — | | | — | | | (2,819) | | | (0.13) |
調整的税收效應2 | | | (604) | | | (0.03) | | | (2,358) | | | (0.11) |
可歸因於Valmont Industries,Inc.的調整後淨收益1 | | $ | 55,284 | | $ | 2.57 | | $ | 176,060 | | $ | 8.20 |
平均流通股(000股)-稀釋 | | | | | | 21,552 | | |
| | | 21,483 |
1每股收益包括四捨五入
2調整的税收影響是根據每個適用司法管轄區的所得税税率計算的。
| | 截至2022年9月24日的13周 | | ||||||||||
營業收入對賬 | | 基礎設施 |
| 農業 |
| 公司 |
| 瓦爾蒙特 | |||||
營業收入--如報告所示 | | $ | 93,572 | | $ | 43,258 | | $ | (26,858) | | $ | 109,972 | |
基於股票的薪酬-普羅斯佩拉 | | | — | | | 2,530 | | | — | | | 2,530 | |
普洛斯佩拉無形資產攤銷 | | | — | | | 1,645 | | | — | | | 1,645 | |
調整後的營業收入 | | $ | 93,572 | | $ | 47,433 | | $ | (26,858) | | $ | 114,147 | |
淨銷售額--如報告所示 | | | 773,241 | | | 324,141 | | | NM | | | 1,097,382 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 12.1 | % | | 13.3 | % | | NM | | | 10.0 | % |
調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 12.1 | % | | 14.6 | % | | NM | | | 10.4 | % |
| | 截至2021年9月25日的13周 | | ||||||||||
營業收入對賬 | | 基礎設施 |
| 農業 |
| 公司 |
| 瓦爾蒙特 | |||||
營業收入--如報告所示 | | $ | 71,422 | | $ | 27,735 | | $ | (22,962) | | $ | 76,195 | |
普洛斯佩拉無形資產攤銷 | | | — | | | 1,926 | | | — | | | 1,926 | |
基於股票的薪酬-普羅斯佩拉 | | | — | | | 2,312 | | | — | | | 2,312 | |
調整後的營業收入 | | $ | 71,422 | | $ | 31,973 | | $ | (22,962) | | $ | 80,433 | |
淨銷售額--如報告所示 | | | 632,457 | | | 236,325 | | | NM | | | 868,782 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 11.3 | % | | 11.7 | % | | NM | | | 8.8 | % |
調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 11.3 | % | | 13.5 | % | | NM | | | 9.3 | % |
| | 截至2022年9月24日的39周 | | ||||||||||
營業收入對賬 | | 基礎設施 |
| 農業 |
| 公司 |
| 瓦爾蒙特 | |||||
營業收入--如報告所示 | | $ | 255,722 | | $ | 138,779 | | $ | (70,968) | | $ | 323,533 | |
基於股票的薪酬-普羅斯佩拉 | | | — | | | 7,523 | | | — | | | 7,523 | |
普洛斯佩拉無形資產攤銷 | | | — | | | 4,935 | | | — | | | 4,935 | |
調整後的營業收入 | | $ | 255,722 | | $ | 151,237 | | $ | (70,968) | | $ | 335,991 | |
淨銷售額--如報告所示 | | | 2,211,616 | | | 1,002,118 | | | NM | | | 3,213,734 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 11.6 | % | | 13.8 | % | | NM | | | 10.1 | % |
調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 11.6 | % | | 15.1 | % | | NM | | | 10.5 | % |
| | 截至2021年9月25日的39周 | | ||||||||||
營業收入對賬 | | 基礎設施 |
| 農業 |
| 公司 |
| 瓦爾蒙特 | |||||
營業收入--如報告所示 | | $ | 187,421 | | $ | 108,467 | | $ | (59,857) | | $ | 236,031 | |
普洛斯佩拉無形資產攤銷 | | | — | | | 1,926 | | | — | | | 1,926 | |
基於股票的薪酬-普羅斯佩拉 | | | — | | | 2,312 | | | — | | | 2,312 | |
應收賬款的税前核銷 | | | 5,545 | | | — | | | — | | | 5,545 | |
收購盡職調查費用,税前 | | | — | | | — | | | 1,120 | | | 1,120 | |
重組費用,税前 | | | 650 | | | 910 | | | — | | | 1,560 | |
調整後的營業收入 | | $ | 193,616 | | $ | 113,615 | | $ | (58,737) | | $ | 248,494 | |
淨銷售額--如報告所示 | | | 1,793,710 | | | 744,587 | | | NM | | | 2,538,297 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 10.4 | % | | 14.6 | % | | NM | | | 9.3 | % |
調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比 | | | 10.8 | % | | 15.3 | % | | NM | | | 9.8 | % |
瓦爾蒙特工業公司及附屬公司
條例G對預測的公認會計原則和調整後的收益進行核對
(千美元,每股除外)
下面的非公認會計準則表格披露了(1)無形資產(普羅斯佩拉)攤銷和(2)普羅斯佩拉員工股票薪酬對每股估計攤薄收益範圍的影響。我們相信,對Propera的調整可以讓投資者更好地瞭解與傳統細分產品相關的農業部門的表現。我們認為,在考慮公司業績時,管理層和投資者將非GAAP調整後的淨收益與相關報告的GAAP指標一起考慮是有用的。
調整淨收益範圍--2022年指導 | | 低端 |
| 高端 |
| 調整 | |||
預計淨收益(簡寫為GAAP) | | $ | 279,500 | | $ | 287,200 | | | |
普羅斯佩拉無形資產(專有技術)攤銷,税前 | | | | | | | | | 6,700 |
基於股票的薪酬-普羅斯佩拉,税前 | | | | | | | | | 10,000 |
税前調整總額 | | | | | | | | | 16,700 |
上述費用的預計税收優惠* | | | | | |
| | | (2,500) |
| | | | | | | | | |
税後調整總額 | | | | | |
| | $ | 14,200 |
預計淨收益-調整後 | | $ | 293,700 | | $ | 301,400 | | |
|
稀釋後每股收益區間(簡寫為GAAP) | | $ | 12.95 | | $ | 13.30 | | |
|
稀釋後每股收益區間-調整後 | | $ | 13.65 | | $ | 14.00 | | |
|
*調整的税收影響是根據每個適用司法管轄區的估計所得税税率計算的。
###