附件99.1
立即釋放
美世國際公司。報告2022年第三季度和9個月的業績，並宣佈季度現金股息為0.075美元
精選亮點
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第三季度淨收入為6670萬美元，營業EBITDA*為1.409億美元 |
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創紀錄的年初至今淨收入為2.27億美元，營業EBITDA*為4.404億美元 |
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通過收購Hit Torgau擴大德國實木業務 |
紐約，2022年10月27日-美世國際公司(納斯達克：MERC)今天公佈，2022年第三季度營業息税前利潤為1.409億美元，與2021年第三季度的1.481億美元和2022年第二季度的1.451億美元類似。
2022年第三季度的淨收益為6670萬美元(或每股基本收益1.01美元和每股稀釋收益1.00美元)，而2021年第三季度的淨收益為6910萬美元(或每股基本股票1.05美元和每股稀釋後收益1.04美元)，2022年第二季度的淨收益為7140萬美元(或每股基本股票1.08美元和每股稀釋後收益1.07美元)。
2022年前9個月，營業EBITDA從2021年同期的3.139億美元增長到4.404億美元，增幅為40%。2022年前9個月，淨收入從2021年同期的9650萬美元(或每股1.46美元)增加到2.27億美元(或每股基本收益3.43美元和稀釋後每股收益3.41美元)。
首席執行官胡安·卡洛斯·布埃諾先生表示：“我對我們第三季度的經營業績感到滿意。強勁的能源和紙漿價格，加上有利的外匯走勢和較低的計劃主要維護，是我們第二季度運營業績背後的主要因素。
我們對熱銷的Torgau磨坊加入美世集團感到興奮。此次收購將使我們的木材產能增加到近10億板英尺，並通過增加託盤和木球使我們的產品多樣化。收購Torgau MILL還為我們的業務帶來了額外的綠色能源產能。自收購於9月30日完成以來這是，我們一直專注於整合這項業務，還
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*營業EBITDA不是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)衡量財務業績的指標，不應孤立地考慮，或作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。關於淨收益與營業EBITDA的對賬，請參閲本新聞稿中包含的財務表格第6頁。
第2頁
確保我們開始利用我們已經確定的每年約1600萬美元的協同效應。
與2021年同期相比，本季度紙漿總產量下降了約11%，這主要是由於我們的Stendal工廠的產量較低，其Woodyard工廠發生了火災。大火導致該廠在7月份的大部分時間裏停產，重新啟動後，它的運力約為其產能的90%。我們目前預計在2022年第四季度和2023年第一季度在我們的Stendal工廠安裝更換設備。我們為Stendal工廠提供財產和業務中斷保險，我們預計財產損失和業務中斷將得到保險。
我們的Friesau鋸木廠在第三季度運行良好，但與2022年前一季度相比，美國木材價格的顯著疲軟對銷售價格和銷量都產生了負面影響。
預計第三季度纖維、能源和化學品等關鍵生產成本增加的負面影響將持續到2022年第四季度。特別是，德國的纖維成本增加，因為能源用木材的需求大幅增加。我們的生產成本主要以歐元和加元計價。然而，我們的紙漿和木材銷售的一部分是以美元計價的。在2022年第三季度，美元兑歐元和加元繼續走強，這對我們的歐元和加元計價成本和支出產生了積極影響，並部分抵消了此類通脹壓力的負面影響。與2022年前一季度相比，美元走強使我們的營業收入增加了約1380萬美元，與2021年第三季度相比增加了約3700萬美元。
展望第四季度，我們目前預計紙漿價格和需求總體上將保持強勁，由於通脹壓力對紙張需求產生負面影響，價格將出現一些温和的下降。由於通脹和利率上升帶來的經濟不確定性持續存在，木材需求和價格預計與第三季度大體相似。
德國強勁的能源需求和價格預計將在2022年第四季度持續。2022年10月，為了應對能源供應受限和價格上漲，歐盟對可再生能源、核能和褐煤生產商等邊緣內發電商的市場收入實施了臨時強制性上限，每兆瓦時180歐元。這一上限既適用於市場交易的電力，也適用於雙邊交易，有效期為2022年12月1日至2023年6月30日。
布埃諾先生總結説：“隨着我們擴大實木業務和產品線，再加上我們世界級的資產，我們相信我們處於有利地位，能夠為我們的利益相關者提高未來的價值。”
第3頁
綜合財務結果
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Q3 |
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Q2 |
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Q3 |
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黃大仙 |
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黃大仙 |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(以千為單位，每股除外) |
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收入 |
$ |
532,814 |
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$ |
572,326 |
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$ |
469,746 |
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|
$ |
1,697,881 |
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|
$ |
1,284,298 |
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|
營業收入 |
$ |
108,723 |
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$ |
114,031 |
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|
$ |
113,755 |
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$ |
345,105 |
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$ |
216,620 |
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營業EBITDA |
$ |
140,867 |
|
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$ |
145,059 |
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|
$ |
148,070 |
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$ |
440,393 |
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|
$ |
313,857 |
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提前清償債務損失 |
$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
(30,368 |
) |
(1) |
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淨收入 |
$ |
66,746 |
|
|
$ |
71,372 |
|
|
$ |
69,118 |
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|
$ |
227,015 |
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$ |
96,466 |
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普通股每股淨收益 |
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基本信息 |
$ |
1.01 |
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$ |
1.08 |
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|
$ |
1.05 |
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|
$ |
3.43 |
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|
$ |
1.46 |
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|
稀釋 |
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
1.04 |
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$ |
3.41 |
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|
$ |
1.46 |
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(1) |
贖回2024年到期的6.50%優先債券和2025年到期的7.375%優先債券。 |
合併-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
2022年第三季度的總收入從2021年第三季度的4.697億美元增加到5.328億美元，增幅約為13%，這主要是由於能源和紙漿銷售實現增加，部分被銷售量下降和木材銷售實現減少所抵消。
2022年第三季度，能源和化學品收入從2021年同季度的2650萬美元增長了約169%，達到7120萬美元，這主要是由於德國能源價格上漲，是2021年同季度的三倍多。2022年第三季度，我們在德國的平均能源銷售實現約為每兆瓦時388歐元，而2021年同期約為每兆瓦時104歐元。
2022年第三季度的成本和支出從2021年第三季度的3.56億美元增加到4.241億美元，增幅約為19%，原因是纖維、化學品和能源等關鍵生產成本以及運費成本上升。美元走強對我們的歐元和加元計價成本和支出的積極影響部分抵消了這種成本增加。
2022年第三季度，營業EBITDA從2021年同期的1.481億美元下降至1.409億美元，降幅約為5%，主要原因是單位纖維成本上升、其他生產和運輸成本上升以及銷售量下降，部分被能源和紙漿銷售變現增加以及美元走強的積極影響所抵消。
第4頁
細分結果
紙漿
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截至9月30日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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|
(單位：千) |
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|
紙漿收入 |
$ |
395,459 |
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|
$ |
374,287 |
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能源和化學品收入 |
$ |
61,198 |
|
|
$ |
22,456 |
|
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|
營業收入 |
$ |
109,985 |
|
|
$ |
99,918 |
|
|
2022年第三季度，紙漿部門的營業收入從2021年同期的9990萬美元增加到1.1億美元，增幅約為10%，這主要是由於銷售實現增加和美元走強的積極影響，但部分被單位纖維成本上升、其他生產和運輸成本上升以及銷售量下降所抵消。
2022年第三季度紙漿收入從2021年同期的3.743億美元增加到3.955億美元，增幅約為6%，這是由於銷售額下降部分抵消了銷售變現的增加。
2022年第三季度，第三方行業報價的NBSK紙漿平均價目表價格較2021年同期有所上升，主要原因是客户庫存水平較低。2022年第三季度，我們的平均NBSK紙漿銷售實現增長了約8%，從2021年同期的每ADMT約847美元增至每ADMT 911美元。
由於銷售實現增加，2022年第三季度能源和化工收入從2021年同期的2250萬美元增加到創紀錄的6120萬美元。2022年第三季度，我們受益於德國強勁的能源需求和更高的能源價格。
2022年第三季度，與2021年同期相比，我們產生了約3260萬美元的外匯運營收入的積極影響，這主要是由於美元走強對成本和支出的影響。
2022年第三季度的成本和支出從2021年第三季度的2.969億美元增加到3.467億美元，增幅約為17%，這主要是由於單位纖維、化學、能源和貨運成本上升。較高的成本被美元走強和紙漿銷量下降的積極影響部分抵消。
第5頁
2022年第三季度，由於我們所有工廠的單位纖維成本上升，單位纖維成本比2021年同期增加了約32%。由於其他木材消費者的強勁需求，如加熱顆粒製造商，我們的德國工廠的單位纖維成本更高。對於我們的加拿大工廠，由於工廠纖維籃子的強勁需求，單位纖維成本增加，而對於我們的Celgar工廠，由於地區鋸木廠削減，木片供應減少。我們目前預計2022年第四季度單位光纖成本將上升，德國由於需求持續強勁而上升，而加拿大單位光纖成本基本持平。
實木
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截至9月30日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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|
木材收入 |
$ |
61,444 |
|
|
$ |
67,605 |
|
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|
能源收入 |
$ |
8,111 |
|
|
$ |
1,801 |
|
|
|
木材剩餘收入 |
$ |
4,711 |
|
|
$ |
1,317 |
|
|
|
營業收入 |
$ |
2,896 |
|
|
$ |
17,949 |
|
|
2022年第三季度，營業收入從2021年同期的1790萬美元下降到290萬美元，降幅約為84%，主要原因是單位纖維成本和其他生產成本上升，木材銷售變現和銷售量下降，部分被能源和木材殘渣銷售變現增加所抵消。
由於歐洲市場需求下降，2022年第三季度平均木材銷售變現從2021年同期的約692美元下降至605美元/Mfbm，降幅約為13%。歐洲和美國市場的需求都受到了對利率上升、通脹壓力和經濟前景疲軟的擔憂的負面影響。
2022年第三季度，纖維成本約佔我們木材現金生產成本的70%。2022年第3季度，單位光纖成本與2021年第3季度相比略有上升。由於德國強勁的纖維需求，以歐元計價的單位纖維成本上升被美元走強對我們的歐元計價纖維成本的積極影響部分抵消。我們目前預計2022年第四季度單位光纖成本將小幅上升。
合併-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
截至2022年9月30日的9個月的總收入從截至2021年9月30日的9個月的12.843億美元增加到16.979億美元，增幅約為32%，這主要是由於銷售變現和紙漿銷售量的增加。
第6頁
在截至2022年9月30日的9個月中，能源和化學品收入從2021年同期的6970萬美元增加到1.652億美元，增幅約為137%，這主要是由於德國能源價格上漲，是2021年同期的兩倍多。在截至2022年9月30日的9個月中，我們在德國的平均能源銷售實現約為每兆瓦時241歐元，而2021年同期約為每兆瓦時89歐元。
截至2022年9月30日止九個月的成本及開支較截至2021年9月30日止九個月的10.677億美元增加約27%至13.528億美元，主要是由於每單位纖維、運費、能源及化學產品成本上升，以及紙漿銷售量上升，部分被美元走強對歐元及加元計價成本及開支的正面影響所抵銷。
在截至2022年9月30日的九個月內，營業EBITDA由2021年同期的3.139億美元增加約40%至4.404億美元，主要是由於銷售變現增加、美元走強和紙漿銷售量增加的積極影響，部分被單位纖維成本上升和其他生產和運輸成本上升所抵消。
流動性
截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下有現金、現金等價物和總計3.623億美元的定期存款和約2.589億美元的可用現金，為我們提供了總計約6.212億美元的流動性。
季度股息
每股0.075美元的季度股息將於2022年12月29日支付給2022年12月21日登記在冊的所有股東。未來的股息將取決於董事會的批准，並可能根據商業和行業條件的需要進行調整。
收益發布電話會議
在發佈這份新聞稿的同時，美世國際公司將主持一次電話會議，並將通過互聯網進行同步直播。管理層將主持定於2022年10月28日美國東部時間上午10：00舉行的電話會議。聽眾可以通過https://edge.media-server.com/mmc/p/tr7ugjbz網站或https://www.mercerint.com.公司主頁上的鏈接收聽為期30天的現場直播電話會議。請在通話前15分鐘訪問該站點，並下載和安裝任何必要的音頻軟件。
第7頁
美世國際有限公司是一家全球性的森林產品公司，在德國、美國和加拿大都有業務，綜合年產能為230萬噸紙漿、9.6億板英尺木材、14萬立方米木材、1700萬託盤和15萬公噸木質顆粒。欲瞭解更多有關該公司的信息，請訪問其網站：https://www.mercerint.com.。
前述包括前瞻性陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會導致我們未來的實際結果與預測結果大不相同。諸如“預期”、“預期”、“樂觀地認為”、“項目”、“打算”、“設計”、“將”、“相信”、“估計”、“可能”、“可能”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。在那些可能導致實際結果與實際結果大不相同的因素包括：我們業務的高度週期性、原材料成本、我們的負債水平、競爭、外匯和利率波動、我們對衍生品的使用、資本項目支出、環境監管和合規、我們生產的中斷、市場狀況以及其他在美國證券交易委員會報告中不時列出的風險因素。
審批人：
吉米·H·李
執行主席
(604) 684-1099
胡安·卡洛斯·布埃諾
首席執行官
(604) 684-1099
-財務表格如下-
財務摘要
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Q3 |
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|
Q2 |
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Q3 |
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|
黃大仙 |
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|
黃大仙 |
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2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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|
|
(以千為單位，每股除外) |
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|||||||||||||||||
|
紙漿部門收入 |
$ |
456,657 |
|
|
$ |
460,304 |
|
|
$ |
396,743 |
|
|
$ |
1,402,892 |
|
|
$ |
1,046,748 |
|
|
|
實木部門收入 |
|
74,266 |
|
|
|
110,985 |
|
|
|
70,723 |
|
|
|
290,048 |
|
|
|
232,149 |
|
|
|
公司和其他收入 |
|
1,891 |
|
|
|
1,037 |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
4,941 |
|
|
|
5,401 |
|
|
|
總收入 |
$ |
532,814 |
|
|
$ |
572,326 |
|
|
$ |
469,746 |
|
|
$ |
1,697,881 |
|
|
$ |
1,284,298 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙漿部門營業收入 |
$ |
109,985 |
|
|
$ |
75,471 |
|
|
$ |
99,918 |
|
|
$ |
271,692 |
|
|
$ |
138,552 |
|
|
|
實木部門營業收入 |
|
2,896 |
|
|
|
43,726 |
|
|
|
17,949 |
|
|
|
84,923 |
|
|
|
88,240 |
|
|
|
公司及其他營運虧損 |
|
(4,158 |
) |
|
|
(5,166 |
) |
|
|
(4,112 |
) |
|
|
(11,510 |
) |
|
|
(10,172 |
) |
|
|
營業總收入 |
$ |
108,723 |
|
|
$ |
114,031 |
|
|
$ |
113,755 |
|
|
$ |
345,105 |
|
|
$ |
216,620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙漿段折舊及攤銷 |
$ |
28,174 |
|
|
$ |
27,001 |
|
|
$ |
29,982 |
|
|
$ |
82,859 |
|
|
$ |
84,995 |
|
|
|
實木部分折舊及攤銷 |
|
3,733 |
|
|
|
3,792 |
|
|
|
4,025 |
|
|
|
11,719 |
|
|
|
11,496 |
|
|
|
公司及其他折舊及攤銷 |
|
237 |
|
|
|
235 |
|
|
|
308 |
|
|
|
710 |
|
|
|
746 |
|
|
|
折舊及攤銷總額 |
$ |
32,144 |
|
|
$ |
31,028 |
|
|
$ |
34,315 |
|
|
$ |
95,288 |
|
|
$ |
97,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業EBITDA |
$ |
140,867 |
|
|
$ |
145,059 |
|
|
$ |
148,070 |
|
|
$ |
440,393 |
|
|
$ |
313,857 |
|
|
|
提前清償債務損失 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(30,368 |
) |
(1) |
|
所得税撥備 |
$ |
(31,294 |
) |
|
$ |
(34,126 |
) |
|
$ |
(32,490 |
) |
|
$ |
(89,656 |
) |
|
$ |
(45,873 |
) |
|
|
淨收入 |
$ |
66,746 |
|
|
$ |
71,372 |
|
|
$ |
69,118 |
|
|
$ |
227,015 |
|
|
$ |
96,466 |
|
|
|
普通股每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
1.01 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
3.43 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
稀釋 |
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
$ |
3.41 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
期末已發行普通股 |
|
66,167 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
66,037 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
66,037 |
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______________
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(1) |
贖回2024年到期的6.50%優先債券和2025年到期的7.375%優先債券。 |
(1)
____________________
*營業EBITDA不是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)衡量財務業績的指標，不應孤立地考慮，或作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。關於淨收益與營業EBITDA的對賬，請參閲本新聞稿中包含的財務表格第6頁。
總結運營要點
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Q3 |
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Q2 |
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Q3 |
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黃大仙 |
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黃大仙 |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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紙漿段 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紙漿生產(‘000 ADMT) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
362.9 |
|
|
|
418.3 |
|
|
|
443.0 |
|
|
|
1,216.7 |
|
|
|
1,195.0 |
|
|
|
NBHK |
|
82.1 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
57.8 |
|
|
|
190.4 |
|
|
|
143.9 |
|
|
|
年度維護停機時間(‘000 ADMT) |
|
17.3 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
42.8 |
|
|
|
71.5 |
|
|
|
253.7 |
|
|
|
年度維護停機時間(天) |
|
17 |
|
|
|
43 |
|
|
|
44 |
|
|
|
60 |
|
|
|
188 |
|
|
|
紙漿銷售(‘000 ADMT) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
356.6 |
|
|
|
405.7 |
|
|
|
402.2 |
|
|
|
1,267.4 |
|
|
|
1,151.3 |
|
|
|
NBHK |
|
69.3 |
|
|
|
65.8 |
|
|
|
45.7 |
|
|
|
185.0 |
|
|
|
145.1 |
|
|
|
NBSK紙漿平均價格(美元/ADMT)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
1,500 |
|
|
|
1,437 |
|
|
|
1,345 |
|
|
|
1,422 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
中國 |
|
969 |
|
|
|
1,008 |
|
|
|
832 |
|
|
|
959 |
|
|
|
892 |
|
|
|
北美 |
|
1,800 |
|
|
|
1,743 |
|
|
|
1,542 |
|
|
|
1,690 |
|
|
|
1,481 |
|
|
|
NBHK紙漿平均價格(美元/ADMT)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國 |
|
855 |
|
|
|
815 |
|
|
|
623 |
|
|
|
779 |
|
|
|
694 |
|
|
|
北美 |
|
1,620 |
|
|
|
1,517 |
|
|
|
1,320 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
1,212 |
|
|
|
紙漿平均銷售實現(美元/ADMT)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
911 |
|
|
|
890 |
|
|
|
847 |
|
|
|
865 |
|
|
|
777 |
|
|
|
NBHK |
|
990 |
|
|
|
843 |
|
|
|
684 |
|
|
|
858 |
|
|
|
604 |
|
|
|
能源生產(‘000兆瓦時)(3) |
|
484.2 |
|
|
|
496.6 |
|
|
|
464.5 |
|
|
|
1,512.4 |
|
|
|
1,345.6 |
|
|
|
能源銷售額(‘000兆瓦時)(3) |
|
174.3 |
|
|
|
199.3 |
|
|
|
185.8 |
|
|
|
568.3 |
|
|
|
517.8 |
|
|
|
平均能源銷售變現(美元/兆瓦時)(3) |
|
339 |
|
|
|
186 |
|
|
|
114 |
|
|
|
233 |
|
|
|
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實木分段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木材生產(MMfbm) |
|
97.1 |
|
|
|
112.2 |
|
|
|
102.1 |
|
|
|
324.8 |
|
|
|
336.6 |
|
|
|
木材銷售(MMfbm) |
|
89.8 |
|
|
|
111.0 |
|
|
|
97.7 |
|
|
|
310.7 |
|
|
|
315.3 |
|
|
|
平均木材銷售變現(美元/Mfbm) |
|
605 |
|
|
867 |
|
|
692 |
|
|
|
782 |
|
|
702 |
|
|
|||
|
能源生產和銷售(‘000兆瓦時) |
|
20.6 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
70.6 |
|
|
|
51.4 |
|
|
|
平均能源銷售變現(美元/兆瓦時) |
|
394 |
|
|
198 |
|
|
128 |
|
|
260 |
|
|
128 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現貨貨幣平均匯率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ / €(4) |
|
1.0066 |
|
|
|
1.0646 |
|
|
|
1.1784 |
|
|
|
1.0636 |
|
|
|
1.1958 |
|
|
|
$ / C$(4) |
|
0.7659 |
|
|
0.7836 |
|
|
0.7937 |
|
|
0.7796 |
|
|
0.7996 |
|
|
||||
______________
|
(1) |
來源：RISI定價報告。歐洲和北美都是標價。中國是包括折扣、津貼和返利在內的淨價。 |
|
(2) |
銷售後實現客户折扣、返利等銷售優惠。合併了訂單和裝運日期之間發生的紙漿價格變化的影響。 |
|
(3) |
不包括我們在Cariboo工廠的50%的合資權益，該權益是使用權益法核算的。 |
|
(4) |
在報告所述期間，紐約聯邦儲備銀行的平均中午買入利率。 |
(2)
美世國際公司。
中期合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
|
|
截至三個月 9月30日， |
|
|
九個月結束 9月30日， |
|
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
|
收入 |
|
$ |
532,814 |
|
|
$ |
469,746 |
|
|
$ |
1,697,881 |
|
|
$ |
1,284,298 |
|
|
|
成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
367,710 |
|
|
|
302,221 |
|
|
|
1,187,476 |
|
|
|
910,244 |
|
|
|
銷售折舊及攤銷成本 |
|
|
32,122 |
|
|
|
34,294 |
|
|
|
95,223 |
|
|
|
97,175 |
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
24,259 |
|
|
|
19,476 |
|
|
|
70,077 |
|
|
|
60,259 |
|
|
|
營業收入 |
|
|
108,723 |
|
|
|
113,755 |
|
|
|
345,105 |
|
|
|
216,620 |
|
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(17,935 |
) |
|
|
(16,882 |
) |
|
|
(52,731 |
) |
|
|
(53,031 |
) |
|
|
提前清償債務損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30,368 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
7,252 |
|
|
|
4,735 |
|
|
|
24,297 |
|
|
|
9,118 |
|
|
|
其他費用合計(淨額) |
|
|
(10,683 |
) |
|
|
(12,147 |
) |
|
|
(28,434 |
) |
|
|
(74,281 |
) |
|
|
所得税前收入 |
|
|
98,040 |
|
|
|
101,608 |
|
|
|
316,671 |
|
|
|
142,339 |
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
(31,294 |
) |
|
|
(32,490 |
) |
|
|
(89,656 |
) |
|
|
(45,873 |
) |
|
|
淨收入 |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
69,118 |
|
|
$ |
227,015 |
|
|
$ |
96,466 |
|
|
|
普通股每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
3.43 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
$ |
3.41 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
宣佈的每股普通股股息 |
|
$ |
0.075 |
|
|
$ |
0.065 |
|
|
$ |
0.225 |
|
|
$ |
0.195 |
|
|
(3)
美世國際公司。
中期合併資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
287,254 |
|
|
$ |
345,610 |
|
|
|
定期存款 |
|
|
75,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
324,343 |
|
|
|
345,345 |
|
|
|
盤存 |
|
|
385,961 |
|
|
|
356,731 |
|
|
|
預付費用和其他 |
|
|
24,130 |
|
|
|
16,619 |
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
1,096,688 |
|
|
|
1,064,305 |
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
1,249,056 |
|
|
|
1,135,631 |
|
|
|
對合資企業的投資 |
|
|
45,262 |
|
|
|
49,651 |
|
|
|
可攤銷無形資產淨額 |
|
|
57,406 |
|
|
|
47,902 |
|
|
|
商譽 |
|
|
33,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
12,620 |
|
|
|
9,712 |
|
|
|
養老金資產 |
|
|
3,543 |
|
|
|
4,136 |
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
46,371 |
|
|
|
38,718 |
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
總資產 |
|
$ |
2,543,983 |
|
|
$ |
2,351,232 |
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款及其他 |
|
$ |
322,368 |
|
|
$ |
282,307 |
|
|
|
養卹金和其他退休後福利義務 |
|
|
725 |
|
|
|
817 |
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
323,093 |
|
|
|
283,124 |
|
|
|
長期債務 |
|
|
1,339,086 |
|
|
|
1,237,545 |
|
|
|
養卹金和其他退休後福利義務 |
|
|
18,126 |
|
|
|
21,252 |
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
8,306 |
|
|
|
6,574 |
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
12,163 |
|
|
|
13,590 |
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
122,860 |
|
|
|
95,123 |
|
|
|
總負債 |
|
|
1,823,634 |
|
|
|
1,657,208 |
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股面值1美元；授權200,000,000股；已發行和已發行66,167,000股(2021-66,037,000股) |
|
|
66,132 |
|
|
|
65,988 |
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
351,438 |
|
|
|
347,902 |
|
|
|
留存收益 |
|
|
583,057 |
|
|
|
370,927 |
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(280,278 |
) |
|
|
(90,793 |
) |
|
|
股東權益總額 |
|
|
720,349 |
|
|
|
694,024 |
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
2,543,983 |
|
|
$ |
2,351,232 |
|
|
(4)
美世國際公司。
中期合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
截至三個月 9月30日， |
|
|
九個月結束 9月30日， |
|
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
|
來自(用於)經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
66,746 |
|
|
$ |
69,118 |
|
|
$ |
227,015 |
|
|
$ |
96,466 |
|
|
|
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
32,144 |
|
|
|
34,315 |
|
|
|
95,288 |
|
|
|
97,237 |
|
|
|
遞延所得税準備 |
|
|
620 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
15,627 |
|
|
|
7,485 |
|
|
|
提前清償債務損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,368 |
|
|
|
固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃支出 |
|
|
424 |
|
|
|
879 |
|
|
|
1,301 |
|
|
|
2,654 |
|
|
|
股票補償費用 |
|
|
1,214 |
|
|
|
1,005 |
|
|
|
3,680 |
|
|
|
2,590 |
|
|
|
外匯交易收益 |
|
|
(11,283 |
) |
|
|
(5,721 |
) |
|
|
(24,702 |
) |
|
|
(12,361 |
) |
|
|
其他 |
|
|
(3,726 |
) |
|
|
(844 |
) |
|
|
(4,497 |
) |
|
|
(1,104 |
) |
|
|
固定收益養卹金計劃和其他退休後福利計劃繳款 |
|
|
(511 |
) |
|
|
(1,065 |
) |
|
|
(2,905 |
) |
|
|
(3,190 |
) |
|
|
營運資金的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(17,679 |
) |
|
|
(31,441 |
) |
|
|
(4,297 |
) |
|
|
(27,500 |
) |
|
|
盤存 |
|
|
(8,803 |
) |
|
|
(39,512 |
) |
|
|
(23,870 |
) |
|
|
(82,275 |
) |
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
34,323 |
|
|
|
12,180 |
|
|
|
37,569 |
|
|
|
46,783 |
|
|
|
其他 |
|
|
(6,809 |
) |
|
|
(3,775 |
) |
|
|
(10,198 |
) |
|
|
(5,569 |
) |
|
|
經營活動所得(用於)淨現金 |
|
|
86,660 |
|
|
|
40,144 |
|
|
|
310,011 |
|
|
|
151,584 |
|
|
|
來自(用於)投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房產、廠房和設備 |
|
|
(48,554 |
) |
|
|
(38,306 |
) |
|
|
(128,875 |
) |
|
|
(125,692 |
) |
|
|
收購，扣除收購現金後的淨額 |
|
|
(257,367 |
) |
|
|
(51,258 |
) |
|
|
(257,367 |
) |
|
|
(51,258 |
) |
|
|
保險收益 |
|
|
1,164 |
|
|
|
1,530 |
|
|
|
7,574 |
|
|
|
21,578 |
|
|
|
購買定期存款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(75,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
購買可攤銷無形資產 |
|
|
(69 |
) |
|
|
(460 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(1,669 |
) |
|
|
其他 |
|
|
474 |
|
|
|
2,873 |
|
|
|
1,126 |
|
|
|
2,764 |
|
|
|
來自(用於)投資活動的淨現金 |
|
|
(304,352 |
) |
|
|
(85,621 |
) |
|
|
(452,696 |
) |
|
|
(154,277 |
) |
|
|
來自(用於)融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先票據的贖回 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(824,557 |
) |
|
|
發行優先票據所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
875,000 |
|
|
|
循環信貸收益(償還)，淨額 |
|
|
99,065 |
|
|
|
3,967 |
|
|
|
116,503 |
|
|
|
(53,145 |
) |
|
|
股息支付 |
|
|
(4,962 |
) |
|
|
(4,293 |
) |
|
|
(9,922 |
) |
|
|
(8,582 |
) |
|
|
支付債務發行成本 |
|
|
(1,849 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
|
(3,033 |
) |
|
|
(14,483 |
) |
|
|
政府撥款的收益 |
|
|
— |
|
|
|
361 |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
8,893 |
|
|
|
支付融資租賃債務 |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(2,227 |
) |
|
|
(8,246 |
) |
|
|
(5,763 |
) |
|
|
其他 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(593 |
) |
|
|
3,598 |
|
|
|
融資活動所得(用於)現金淨額 |
|
|
90,587 |
|
|
|
(2,288 |
) |
|
|
95,776 |
|
|
|
(19,039 |
) |
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(5,502 |
) |
|
|
1,961 |
|
|
|
(11,447 |
) |
|
|
(636 |
) |
|
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
(132,607 |
) |
|
|
(45,804 |
) |
|
|
(58,356 |
) |
|
|
(22,368 |
) |
|
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
419,861 |
|
|
|
384,534 |
|
|
|
345,610 |
|
|
|
361,098 |
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
287,254 |
|
|
$ |
338,730 |
|
|
$ |
287,254 |
|
|
$ |
338,730 |
|
|
(5)
美世國際公司。
營業EBITDA的計算
(未經審計)
(單位：千)
營業EBITDA被定義為營業收入加上折舊和攤銷以及非經常性資本資產減值費用。管理層使用經營EBITDA作為自己經營業績的基準衡量標準，並作為相對於競爭對手的基準。管理層認為這是對營業收入的有效補充，主要是因為折舊費用和非經常性資本資產減值費用不是實際現金成本，而且折舊費用在公司之間差異很大，管理層認為這種方式在很大程度上與我們運營設施的基本成本效率無關。此外，我們認為，證券分析師、投資者和其他感興趣的各方通常使用經營性EBITDA來評估我們的財務業績。
營業EBITDA未反映若干影響我們淨收入的項目的影響，包括融資成本和衍生工具的影響。營業EBITDA不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標，不應被視為衡量業績的淨收入或營業收入的替代指標，也不應被視為衡量流動性的營業活動淨現金(用於)的替代指標。下表列出了營業EBITDA的淨收入：
|
|
Q3 |
|
|
Q2 |
|
|
Q3 |
|
|
黃大仙 |
|
|
黃大仙 |
|
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|||||
|
淨收入 |
$ |
66,746 |
|
|
$ |
71,372 |
|
|
$ |
69,118 |
|
|
$ |
227,015 |
|
|
$ |
96,466 |
|
|
|
所得税撥備 |
|
31,294 |
|
|
|
34,126 |
|
|
|
32,490 |
|
|
|
89,656 |
|
|
|
45,873 |
|
|
|
利息支出 |
|
17,935 |
|
|
|
17,332 |
|
|
|
16,882 |
|
|
|
52,731 |
|
|
|
53,031 |
|
|
|
提前清償債務損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,368 |
|
|
|
其他收入 |
|
(7,252 |
) |
|
|
(8,799 |
) |
|
|
(4,735 |
) |
|
|
(24,297 |
) |
|
|
(9,118 |
) |
|
|
營業收入 |
|
108,723 |
|
|
|
114,031 |
|
|
|
113,755 |
|
|
|
345,105 |
|
|
|
216,620 |
|
|
|
增加：折舊和攤銷 |
|
32,144 |
|
|
|
31,028 |
|
|
|
34,315 |
|
|
|
95,288 |
|
|
|
97,237 |
|
|
|
營業EBITDA |
$ |
140,867 |
|
|
$ |
145,059 |
|
|
$ |
148,070 |
|
|
$ |
440,393 |
|
|
$ |
313,857 |
|
|
(6)