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附件99.1

聯合愛馬仕公司公佈2022年第三季度收益

·2022年第三季度稀釋後每股收益為0.78美元

·董事會宣佈季度股息為每股0.27美元

賓夕法尼亞州匹茲堡(2022年10月27日)-積極、負責任投資的全球領先者Federated Hermes，Inc.(紐約證券交易所股票代碼：FHI)今天公佈，2022年第三季度每股稀釋後收益(EPS)為0.78美元，而去年同期為0.73美元，2022年第三季度淨收益為6950萬美元，而2021年第三季度為7140萬美元。聯合愛馬仕報告2022年每股收益為2.02美元，而2021年同期為2.04美元，2022年淨收入為1.83億美元，而2021年同期為2.017億美元。2022年第三季度和2022年年初的業績分別包括已實現和未實現投資淨虧損680萬美元和3940萬美元，原因是股權和固定收益投資的市場價值下降。這些虧損使2022年第三季度和2022年第三季度每股攤薄收益分別減少0.04美元和0.22美元，剔除了應佔非控股權益的虧損並計入税收影響。

截至9月1日，聯合愛馬仕管理的總資產為6,244億美元。30,2022，比9月1日的6,341億美元下降了97億美元，降幅為2%。302021年，與2022年6月30日的6319億美元相比，下降了75億美元或1%。2022年第三季度的總平均管理資產為6318億美元，比2021年第三季度報告的6331億美元減少13億美元或不到1%，比2022年第二季度報告的6179億美元增加139億美元或2%。

聯合愛馬仕首席執行官兼首席執行官J·克里斯托弗·多納休表示：“針對動盪的通脹環境，愛馬仕為我們的客户提供了一系列積極的策略，我們的股票、固定收益和另類/私人市場資產類別的淨銷售額為正。”“在第三季度，聯合愛馬仕的固定收益獨立管理賬户的銷售總額和淨銷售額都達到了創紀錄的正水平，我們通過完成對C.W.Henderson&Associates，Inc.的收購，進一步多元化了我們在這一領域的投資解決方案。這筆交易將於2022年10月1日生效。聯合愛馬仕是一家專門從事市政債券SMA產品的公司。投資者還繼續在聯合愛馬仕的另類策略中尋求避風港，例如私募股權投資產品和聯合愛馬仕審慎熊市基金。”

聯合愛馬仕董事會宣佈每股派息0.27美元。股息將於2022年11月15日支付給截至2022年11月8日登記在冊的股東。在2022年第三季度，聯合愛馬仕以690萬美元購買了211,885股聯合愛馬仕B類普通股。

截至9月1日，股票資產為747億美元。2022年3月30日，較9月1日的974億美元下降227億美元，降幅23%。2021年6月30日，與2022年6月30日的810億美元相比，下降了63億美元或8%。2022年第三季度最暢銷的股票基金包括聯合愛馬仕戰略價值紅利基金、聯合愛馬仕亞洲(日本除外)股票基金、聯合愛馬仕國際戰略價值紅利基金、聯合愛馬仕中國股票基金和聯合愛馬仕MDT小型股核心基金。

截至9月1日，固定收益資產為854億美元。2022年3月30日，較9月1日的972億美元下降118億美元，降幅12%。2021年6月30日，與2022年6月30日的863億美元相比，下降了9億美元或1%。按淨值計算，2022年第三季度最暢銷的固定收益基金包括聯合愛馬仕總回報債券基金、聯合愛馬仕保守市政微型做空基金、聯合愛馬仕市政高收益優勢基金、聯合愛馬仕總回報政府債券基金和聯合愛馬仕保守微型做空基金。


媒體：	媒體：	分析師：
埃德·科斯特洛電話：412-288-7538	梅根·麥克安德魯電話：412-288-8103	Ray Hanley 412-288-1920


聯合愛馬仕報告2022年第三季度收益						第2頁，共13頁

截至9月1日，另類/私人市場資產為202億美元。302022年，比9月1日的221億美元下降了19億美元，降幅為9%。2021年6月30日，與2022年6月30日的218億美元相比，下降了16億美元或7%。

截至9月1日，貨幣市場資產為4413億美元。302022年，比9月1日的4137億美元增加了276億美元，漲幅為7%。2021年6月30日，比2022年6月30日的4397億美元增加了16億美元，漲幅不到1%。截至9月1日，貨幣市場基金資產為3,099億美元。302022年，比9月1日的2923億美元增加了176億美元，漲幅為6%。302021年，比2022年6月30日的2980億美元增加了119億美元或4%。

財務摘要

Q3 2022 vs. Q3 2021

收入增加5,460萬美元或17%，主要是由於減少了與某些貨幣市場基金相關的自願費用減免，以使這些基金的淨收益保持在正或零(自願與收益相關的費用減免)。有關豁免的進一步資料，請參閲下文“自願豁免收益相關費用的影響”。這一增長被平均長期資產減少導致的收入減少部分抵消。

2022年第三季度，聯合愛馬仕54%的收入來自長期資產(33%來自股權，13%來自固定收益，8%來自另類/私人市場和多種資產)，45%來自貨幣市場資產，1%來自管理資產以外的來源。

營運支出增加5,620萬美元或25%，主要是由於自願豁免收益率相關費用較低而導致分銷費用增加，但因平均管理基金資產減少而部分抵銷。

營業外收入(支出)淨減少580萬美元，主要是由於與2021年第三季度投資市值的下降相比，2022年第三季度投資市值的降幅更大。

Q3 2022 vs. Q2 2022

收入增加了1,510萬美元，增幅為4%，這主要是由於與收益相關的自願豁免和其他費用減免減少，以及來自較高平均貨幣市場資產的收入增加。這一增長被平均長期資產減少導致的收入減少部分抵消。

營業費用增加1,070萬美元，增幅為4%，主要原因是分銷費用增加，主要是自願減免收益相關費用減少所致。

營業外收入(支出)淨增1,510萬美元或67%，主要是由於與2022年第二季度投資市值的下降相比，2022年第三季度投資市值的下降幅度較小。

YTD 2022 vs. YTD 2021

收入增加了9310萬美元，增幅為10%，這主要是由於自願減免與收益相關的費用減少。這一增長因平均權益資產減少、平均固定收益資產組合的變化以及績效費用和附帶權益的減少而被部分抵消。

2022年前9個月，聯合愛馬仕62%的收入來自長期資產(38%來自股權，15%來自固定收益，9%來自另類/私人市場和多種資產)，37%來自貨幣市場資產，1%來自管理資產以外的來源。


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營運開支增加9,780萬美元，增幅為14%，主要是由於自願豁免收益相關費用較低所致的分派開支增加，部分由平均管理基金資產減少及薪酬及相關開支減少所抵銷。

營業外收入(支出)淨減少4900萬美元，主要原因是2022年前9個月的投資市值與2021年同期投資市值的增長相比有所下降。

所得税撥備減少2,520萬美元，主要是由於英國於2021年第二季度頒佈立法，從2023年4月1日起將英國企業所得税税率從19%提高到25%，導致某些遞延税項淨負債在2021年第二季度重估，以及所得税前收入下降。

自願豁免與收益有關的費用的影響

在截至9月1日的季度裏，沒有實質性的自願收益率相關費用減免。30,2022年。在截至9月1日的9個月中30,2022，自願減免與收益相關的費用總額為8,530萬美元。這些費用減免被相關分銷費用減少6650萬美元部分抵消，因此，在截至9月9日的9個月中，聯合愛馬仕受到的税前淨負面影響為1880萬美元。30,2022年。在截至9月1日的三個月和九個月內30,2021年，自願減免與產量相關的費用總額分別為1.092億美元和3.102億美元。這些費用減免被相關分銷費用分別減少7230萬美元和2.049億美元部分抵消，因此，截至9月30日的三個月和九個月，聯合愛馬仕的税前淨影響分別為3690萬美元和1.053億美元。分別為30、2021年。

由於貨幣市場投資組合持有的證券收益率上升，自願豁免收益率相關費用的税前淨負面影響已消除。與收益相關的自願減免費用的金額可能會根據許多因素而有所不同，這些因素包括利率、收益率、資產水平、資產流動以及分銷商分享豁免的能力。這些因素的任何變化都可能對自願減免收益相關費用的金額和水平產生影響，包括以實質性的方式。

聯合愛馬仕的業務活動水平和財務業績取決於許多因素，包括市場狀況、投資業績和投資者行為。這些因素和其他因素，包括資產水平和組合、產品銷售和贖回、市場升值或貶值、收入、費用減免、費用和監管變化，都可能對聯合愛馬仕的業務活動水平和財務業績產生重大影響。可能影響聯合愛馬仕財務業績的風險因素和不確定性在該公司提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的年度和季度報告中進行了討論。

聯合愛馬仕將於上午9點主持財報電話會議。東部時間2022年10月28日。投資者被邀請在上午9點前撥打888-506-0062(國內)或973-528-0011(國際)收聽收益電話會議。開始時間。要在線收聽，請至少在註冊和加入電話會議前15分鐘轉到FederatedHerMes.com的投資者關係部分和分析師信息選項卡。重播將在下午12：30左右播出。東部時間2022年10月28日。要收聽電話重播，請撥打8774814010(國內)或9198822331(國際)，並輸入接入碼46773。在線重播將在FederatedHerMes.com上進行，為期一年。

聯合愛馬仕公司是積極、負責任的投資管理領域的全球領導者，管理着6244億美元的資產1。我們提供投資解決方案，幫助投資者瞄準廣泛的結果，並向全球11,000多家機構和中介機構提供股票、固定收益、另類/私人市場、多資產和流動性管理策略。我們的客户包括公司、政府實體、保險公司、基金會和


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捐贈基金、銀行和經紀/交易商。聯合愛馬仕總部設在匹茲堡，在倫敦、紐約和世界各地設有辦事處，擁有近2,000名員工。

聯合愛馬仕在業內股票基金經理中排名前7%，在固定收益基金經理中排名前10%，在貨幣市場基金經理中排名前10%。聯合愛馬仕也是模型交付SMAs3的第五大管理公司。有關更多信息，包括定期更新的分析師演示文稿，請訪問FederatedHerMes.com。

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1) As of Sept. 30, 2022.

2)ISS市場情報(SIMFUND)，9月30,2022年。基於開放式基金中管理的資產。

3)資金管理學院/Cerulli，2022年第二季度。

聯合證券公司是聯合愛馬仕基金的分銷商。

單獨管理的賬户可以通過聯合全球投資管理公司、聯合投資諮詢公司、聯合MDTA有限責任公司、愛馬仕基金管理公司愛爾蘭有限公司、愛馬仕投資管理有限公司和愛馬仕GPE LLP獲得，這些公司都是美國、英國或愛爾蘭的一個或多個註冊投資顧問公司。

本新聞稿中的某些陳述，如與業績、投資者偏好和需求、資產流動、資產組合、利率和費用減免有關的陳述，構成或可能構成前瞻性陳述，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能導致公司的實際結果、活動水平、業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、活動水平、業績或成就存在實質性差異。前瞻性陳述可以包括與歷史或當前事實不嚴格相關的陳述，這些陳述通常由以下詞語或短語來標識，例如：“趨勢”、“預測”、“項目”、“預測”、“潛在”、“近似”、“機會”、“相信”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“位置”、“預測”、“計劃”、“假設”、“繼續”，“保持”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現”和類似的表達，或將來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可以”、“可以”、“可能”和類似的表達。任何前瞻性陳述都固有地受到重大商業、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，超出了聯合愛馬仕的控制範圍。其他風險和不確定因素包括公司預測未來幾個季度的費用減免和支出水平、預測績效費用或附帶權益是否會賺取和保留，以及維持產品需求、資產流動和組合，這些因素可能會因各種因素(如市場狀況)而有很大差異。, 投資業績和投資者行為。其他風險和不確定因素包括該公司在提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中討論的風險因素。因此，不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就，公司或任何其他人都不對未來此類陳述的準確性和完整性或更新承擔責任。


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未經審計的簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
	截至的季度				% Change Q3 2021 to Q3 2022		截至的季度		% Change Q2 2022 to Q3 2022
	Sept. 30, 2022		Sept. 30, 2021				June 30, 2022
收入
投資諮詢費，淨額	$	263,644	$	230,210	15	%	$	258,043	2	%
行政服務費，淨附屬公司	75,021		76,853		(2)		70,182		7
其他服務費，淨額	42,478		19,526		118		37,783		12
總收入	381,143		326,589		17		366,008		4

運營費用
薪酬及相關	126,668		131,996		(4)		128,086		(1)
分佈	91,032		38,486		137		84,243		8
系統和通信	19,294		18,537		4		18,446		5
專業服務費	14,203		14,294		(1)		13,976		2
辦公室和入住率	10,622		11,036		(4)		10,512		1
廣告和促銷	6,496		4,660		39		4,736		37
旅行及相關業務	3,421		1,643		108		3,328		3
其他	12,627		7,535		68		10,363		22
總運營費用	284,363		228,187		25		273,690		4
營業收入	96,780		98,402		(2)		92,318		5

營業外收入(費用)
投資收益(虧損)，淨額	(4,226)		42		NM		(19,308)		78
債務支出	(3,302)		(476)		NM		(3,350)		(1)
其他，淨額	(38)		(1,319)		97		(13)		(192)
營業外收入(費用)合計(淨額)	(7,566)		(1,753)		(332)		(22,671)		67
所得税前收入	89,214		96,649		(8)		69,647		28
所得税撥備	21,640		23,163		(7)		18,889		15
包括子公司非控股權益在內的淨收益	67,574		73,486		(8)		50,758		33
減去：子公司非控股權益應佔淨收益(虧損)	(1,905)		2,124		(190)		(6,899)		72
淨收入	$	69,479	$	71,362	(3)	%	$	57,657	21	%

屬於聯合愛馬仕公司的金額。
每股收益1
基本版和稀釋版	$	0.78	$	0.73	7	%	$	0.64	22	%

加權平均流通股
基本版和稀釋版	84,341		93,320				85,373

宣佈的每股股息	$	0.27	$	0.27			$	0.27

1)獲得不可沒收股息權的未歸屬股票獎勵被視為參與證券，並要求在計算“兩級法”下的基本每股收益時考慮在內。因此，截至9月1日的季度，未歸屬的受限聯合愛馬仕股東可獲得的淨收入總額為370萬美元、300萬美元和320萬美元。2022年9月30日2021年6月30日和2022年6月30日分別被排除在基本每股收益的計算之外。除了基本每股收益計算中不包括的金額外，計算截至9月1日的季度稀釋後每股收益。2021年30日，不包括非上市合併子公司的未歸屬股東可獲得的淨收入。


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未經審計的簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
	九個月結束
	Sept. 30, 2022		Sept. 30, 2021		更改百分比
收入
投資諮詢費，淨額	$	754,681	$	692,188	9	%
行政服務費，淨附屬公司	218,710		228,904		(4)
其他服務費，淨額	98,524		57,710		71
總收入	1,071,915		978,802		10

運營費用
薪酬及相關	388,719		408,385		(5)
分佈	223,837		120,990		85
系統和通信	57,234		56,086		2
專業服務費	41,647		44,052		(5)
辦公室和入住率	32,457		33,358		(3)
廣告和促銷	13,965		12,107		15
旅行及相關業務	8,543		2,838		201
其他	32,466		23,297		39
總運營費用	798,868		701,113		14
營業收入	273,047		277,689		(2)

營業外收入(費用)
投資收益(虧損)，淨額	(34,136)		9,446		(461)
債務支出	(7,873)		(1,313)		500
其他，淨額	31		(1,158)		103
營業外收入(費用)合計(淨額)	(41,978)		6,975		NM
所得税前收入	231,069		284,664		(19)
所得税撥備	58,140		83,353		(30)
包括子公司非控股權益在內的淨收益	172,929		201,311		(14)
減去：子公司非控股權益應佔淨收益(虧損)	(10,070)		(419)		NM
淨收入	$	182,999	$	201,730	(9)	%

屬於聯合愛馬仕公司的金額。
每股收益1
基本信息	$	2.02	$	2.05	(1)	%
稀釋	$	2.02	$	2.04	(1)	%

加權平均流通股
基本版和稀釋版	85,909		94,160

宣佈的每股股息	$	0.81	$	0.81

1)獲得不可沒收股息權的未歸屬股票獎勵被視為參與證券，並要求在計算“兩級法”下的基本每股收益時考慮在內。因此，截至9月9日的9個月，未歸屬的受限聯合愛馬仕股東可獲得的淨收入總額為950萬美元和840萬美元。30,2022和9月302021年分別被排除在基本每股收益的計算之外。除了不包括在基本每股收益計算中的金額外，稀釋後每股收益的計算還不包括非上市合併子公司的未歸屬股東在截至9月9日的9個月中可獲得的淨收入。30,2021年。


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未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千)	Sept. 30, 2022		Dec. 31, 2021
資產
現金和其他投資	$	481,196	$	426,674
其他流動資產	149,087		132,773
無形資產，淨額，包括商譽	1,181,383		1,270,080
其他長期資產	160,904		188,660
總資產	$	1,972,570	$	2,018,187

負債、可贖回的非控制性權益和股權
流動負債	$	238,929	$	270,707
長期債務	397,514		223,350
其他長期負債	310,112		346,911
可贖回的非控股權益	54,586		63,202
股權(不包括庫存股)1	1,348,816		1,652,481
庫存股1	(377,387)		(538,464)
總負債、可贖回的非控股權益和股權	$	1,972,570	$	2,018,187

1)在2022年第三季度，董事會授權註銷1000萬股庫存股，使其恢復為授權但未發行的狀態

狀態。這筆交易對總股本沒有影響。


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未經審計的長期資產變動--按資產類別分列
(單位：百萬)	截至的季度						九個月結束
	Sept. 30, 2022		June 30, 2022		Sept. 30, 2021		Sept. 30, 2022		Sept. 30, 2021
權益
期初資產	$	80,988	$	91,676	$	100,506	$	96,716	$	91,788
銷售額1	5,133		6,595		4,332		18,720		17,458
贖回1	(4,951)		(7,564)		(5,707)		(19,585)		(19,655)
淨銷售額(贖回)1	182		(969)		(1,375)		(865)		(2,197)
淨匯兑	9		20		3		(145)		43
收購/(處置)	0		0		408		0		408
外匯兑換的影響2	(1,187)		(1,199)		(510)		(2,840)		(934)
市場收益和(損失)3	(5,308)		(8,540)		(1,607)		(18,182)		8,317
期末資產	$	74,684	$	80,988	$	97,425	$	74,684	$	97,425

固定收益
期初資產	$	86,253	$	92,146	$	90,801	$	97,550	$	84,277
銷售額1	7,681		6,991		12,935		22,096		34,706
贖回1	(6,584)		(8,950)		(6,604)		(24,971)		(22,306)
淨銷售額(贖回)1	1,097		(1,959)		6,331		(2,875)		12,400
淨匯兑	(17)		(51)		(7)		78		(58)
收購/(處置)	0		0		17		0		17
外匯兑換的影響2	(231)		(225)		(89)		(560)		(124)
市場收益和(損失)3	(1,737)		(3,658)		173		(8,828)		714
期末資產	$	85,365	$	86,253	$	97,226	$	85,365	$	97,226

另類/私募市場
期初資產	$	21,785	$	23,109	$	20,962	$	22,920	$	19,084
銷售額1	946		1,116		1,319		2,706		3,127
贖回1	(929)		(1,091)		(533)		(2,525)		(1,710)
淨銷售額(贖回)1	17		25		786		181		1,417
淨匯兑	3		4		0		7		(2)
收購/(處置)	0		0		81		0		81
外匯兑換的影響2	(1,638)		(1,555)		(554)		(3,830)		(361)
市場收益和(損失)3	15		202		789		904		1,845
期末資產	$	20,182	$	21,785	$	22,064	$	20,182	$	22,064

多資產
期初資產	$	3,135	$	3,555	$	3,699	$	3,780	$	3,948
銷售額1	54		43		71		171		226
贖回1	(132)		(143)		(103)		(407)		(817)
淨銷售額(贖回)1	(78)		(100)		(32)		(236)		(591)
淨匯兑	0		1		9		6		28
收購/(處置)	0		0		54		0		54
外匯兑換的影響2	0		0		0		0		(1)
市場收益和(損失)3	(155)		(321)		(38)		(648)		254
期末資產	$	2,902	$	3,135	$	3,692	$	2,902	$	3,692

長期資產總額
期初資產	$	192,161	$	210,486	$	215,968	$	220,966	$	199,097
銷售額1	13,814		14,745		18,657		43,693		55,517
贖回1	(12,596)		(17,748)		(12,947)		(47,488)		(44,488)
淨銷售額(贖回)1	1,218		(3,003)		5,710		(3,795)		11,029
淨匯兑	(5)		(26)		5		(54)		11
收購/(處置)	0		0		560		0		560
外匯兑換的影響2	(3,056)		(2,979)		(1,153)		(7,230)		(1,420)
市場收益和(損失)3	(7,185)		(12,317)		(683)		(26,754)		11,130
期末資產	$	183,133	$	192,161	$	220,407	$	183,133	$	220,407

1)對於某些賬户，銷售和贖回是在計算總投資回報後，按期初資產與期末資產之間的差額計算。

2)反映了出於報告目的將非美元計價的AUM換算為美元的影響。

3)反映投資組合持有的證券的公允價值的大致變化，以及在較小程度上再投資股息、分配和淨投資收益。


聯合愛馬仕報告2022年第三季度收益						第9頁，共13頁


未經審計的長期資產變動--按資產類別和產品類型
(單位：百萬)
	截至的季度
	Sept. 30, 2022
	權益				固定收益				另類/私募市場				多資產				總計
	基金		獨立會計1		基金		獨立會計1		基金		獨立會計1		基金		獨立會計1		資金。		獨立會計1
期初資產	$	44,207	$	36,781	$	48,215	$	38,038	$	13,911	$	7,874	$	3,001	$	134	$	109,334	$	82,827
銷售額	2,581		2,552		3,956		3,725		537		409		54		0		7,128		6,686
贖回	(3,033)		(1,918)		(6,058)		(526)		(835)		(94)		(130)		(2)		(10,056)		(2,540)
淨銷售額(贖回)	(452)		634		(2,102)		3,199		(298)		315		(76)		(2)		(2,928)		4,146
淨匯兑	9		0		(17)		0		3		0		0		0		(5)		0

外匯兑換的影響2	(667)		(520)		(161)		(70)		(1,013)		(625)		0		0		(1,841)		(1,215)
市場收益和(損失)3	(2,464)		(2,844)		(1,039)		(698)		77		(62)		(141)		(14)		(3,567)		(3,618)
期末資產	$	40,633	$	34,051	$	44,896	$	40,469	$	12,680	$	7,502	$	2,784	$	118	$	100,993	$	82,140

	九個月結束
	Sept. 30, 2022
	權益				固定收益				另類/私募市場				多資產				總計
	基金		獨立會計1		基金		獨立會計1		基金		獨立會計1		基金		獨立會計1		基金		獨立會計1
期初資產	$	57,036	$	39,680	$	59,862	$	37,688	$	14,788	$	8,132	$	3,608	$	172	$	135,294	$	85,672
銷售額	10,210		8,510		13,711		8,385		1,637		1,069		170		1		25,728		17,965
贖回	(11,122)		(8,463)		(22,614)		(2,357)		(2,020)		(505)		(397)		(10)		(36,153)		(11,335)
淨銷售額(贖回)	(912)		47		(8,903)		6,028		(383)		564		(227)		(9)		(10,425)		6,630
淨匯兑	(145)		0		79		(1)		7		0		6		0		(53)		(1)

外匯兑換的影響2	(1,635)		(1,205)		(409)		(151)		(2,390)		(1,440)		0		0		(4,434)		(2,796)
市場收益和(損失)3	(13,711)		(4,471)		(5,733)		(3,095)		658		246		(603)		(45)		(19,389)		(7,365)
期末資產	$	40,633	$	34,051	$	44,896	$	40,469	$	12,680	$	7,502	$	2,784	$	118	$	100,993	$	82,140

1)包括單獨管理的賬户、機構賬户、某些次級建議基金和其他管理產品。對於某些賬户，銷售和贖回是在計算總投資回報後，作為期初和期末資產之間的剩餘差額計算的。

2)反映了出於報告目的將非美元計價的AUM換算為美元的影響。

3)反映投資組合持有的證券的公允價值的大致變化，以及在較小程度上再投資股息、分配和淨投資收益。


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未經審計的長期資產變動--按產品類型分列
(單位：百萬)	截至的季度						九個月結束
	Sept. 30, 2022		June 30, 2022		Sept. 30, 2021		Sept. 30, 2022		Sept. 30, 2021
基金總資產
期初資產	$	109,334	$	124,968	$	135,161	$	135,294	$	123,713
銷售額	7,128		8,743		11,139		25,728		39,031
贖回	(10,056)		(12,993)		(9,702)		(36,153)		(32,413)
淨銷售額(贖回)	(2,928)		(4,250)		1,437		(10,425)		6,618
淨匯兑	(5)		(27)		55		(53)		(345)
收購/(處置)	0		0		560		0		560
外匯兑換的影響1	(1,841)		(1,827)		(699)		(4,434)		(778)
市場收益和(損失)2	(3,567)		(9,530)		(217)		(19,389)		6,529
期末資產	$	100,993	$	109,334	$	136,297	$	100,993	$	136,297

單獨賬户資產合計3
期初資產	$	82,827	$	85,518	$	80,807	$	85,672	$	75,384
銷售額4	6,686		6,002		7,518		17,965		16,486
贖回4	(2,540)		(4,755)		(3,245)		(11,335)		(12,075)
淨銷售額(贖回)4	4,146		1,247		4,273		6,630		4,411
淨匯兑	0		1		(50)		(1)		356

外匯兑換的影響1	(1,215)		(1,152)		(454)		(2,796)		(642)
市場收益和(損失)2	(3,618)		(2,787)		(466)		(7,365)		4,601
期末資產	$	82,140	$	82,827	$	84,110	$	82,140	$	84,110

長期資產總額3
期初資產	$	192,161	$	210,486	$	215,968	$	220,966	$	199,097
銷售額4	13,814		14,745		18,657		43,693		55,517
贖回4	(12,596)		(17,748)		(12,947)		(47,488)		(44,488)
淨銷售額(贖回)4	1,218		(3,003)		5,710		(3,795)		11,029
淨匯兑	(5)		(26)		5		(54)		11
收購/(處置)	0		0		560		0		560
外匯兑換的影響1	(3,056)		(2,979)		(1,153)		(7,230)		(1,420)
市場收益和(損失)2	(7,185)		(12,317)		(683)		(26,754)		11,130
期末資產	$	183,133	$	192,161	$	220,407	$	183,133	$	220,407

1)反映了出於報告目的將非美元計價的AUM換算為美元的影響。

2)反映投資組合持有的證券的公允價值的大致變化，以及在較小程度上再投資股息、分配和淨投資收入。

3)包括單獨管理的賬户、機構賬户、某些次級建議基金和其他管理產品。

4)對於某些賬户，銷售和贖回是在計算總投資回報後，作為期初和期末資產的剩餘差額計算的。


聯合愛馬仕報告2022年第三季度收益						第11頁，共13頁


未經審計的託管資產
(單位：百萬)	Sept. 30, 2022		June 30, 2022		March 31, 2022		Dec. 31, 2021		Sept. 30, 2021
按資產類別
權益	$	74,684	$	80,988	$	91,676	$	96,716	$	97,425
固定收益	85,365		86,253		92,146		97,550		97,226
另類/私營市場	20,182		21,785		23,109		22,920		22,064
多資產	2,902		3,135		3,555		3,780		3,692
長期資產總額	183,133		192,161		210,486		220,966		220,407
貨幣市場	441,294		439,697		420,596		447,907		413,713
管理的總資產	$	624,427	$	631,858	$	631,082	$	668,873	$	634,120

按產品類型
資金：
權益	$	40,633	$	44,207	$	51,890	$	57,036	$	58,218
固定收益	44,896		48,215		54,830		59,862		60,262
另類/私營市場	12,680		13,911		14,847		14,788		14,299
多資產	2,784		3,001		3,401		3,608		3,518
長期資產總額	100,993		109,334		124,968		135,294		136,297
貨幣市場	309,859		298,031		279,514		312,834		292,311
基金總資產	$	410,852	$	407,365	$	404,482	$	448,128	$	428,608
單獨的帳户：
權益	$	34,051	$	36,781	$	39,786	$	39,680	$	39,207
固定收益	40,469		38,038		37,316		37,688		36,964
另類/私營市場	7,502		7,874		8,262		8,132		7,765
多資產	118		134		154		172		174
長期資產總額	82,140		82,827		85,518		85,672		84,110
貨幣市場	131,435		141,666		141,082		135,073		121,402
單獨賬户資產總額	$	213,575	$	224,493	$	226,600	$	220,745	$	205,512
管理的總資產	$	624,427	$	631,858	$	631,082	$	668,873	$	634,120


聯合愛馬仕報告2022年第三季度收益						第12頁，共13頁


未經審計的平均管理資產	截至的季度
(單位：百萬)	Sept. 30, 2022		June 30, 2022		March 31, 2022		Dec. 31, 2021		Sept. 30, 2021
按資產類別
權益	$	81,809	$	85,785	$	92,034	$	97,751	$	100,076
固定收益	87,042		88,740		95,475		97,229		93,685
另類/私營市場	21,193		22,230		22,848		22,243		21,446
多資產	3,144		3,337		3,621		3,763		3,713
長期資產總額	193,188		200,092		213,978		220,986		218,920
貨幣市場	438,601		417,778		433,254		419,392		414,141
總計平均託管資產	$	631,789	$	617,870	$	647,232	$	640,378	$	633,061

按產品類型
資金：
權益	$	45,135	$	47,504	$	52,419	$	58,290	$	59,918
固定收益	47,489		51,173		57,413		60,339		59,618
另類/私營市場	13,432		14,297		14,746		14,419		13,704
多資產	3,012		3,193		3,460		3,590		3,533
長期資產總額	109,068		116,167		128,038		136,638		136,773
貨幣市場	301,940		275,631		291,157		294,618		289,566
總計平均基金資產	$	411,008	$	391,798	$	419,195	$	431,256	$	426,339
單獨的帳户：
權益	$	36,674	$	38,281	$	39,615	$	39,461	$	40,158
固定收益	39,553		37,567		38,062		36,890		34,067
另類/私營市場	7,761		7,933		8,102		7,824		7,742
多資產	132		144		161		173		180
長期資產總額	84,120		83,925		85,940		84,348		82,147
貨幣市場	136,661		142,147		142,097		124,774		124,575
總計平均獨立賬户資產	$	220,781	$	226,072	$	228,037	$	209,122	$	206,722
總計平均託管資產	$	631,789	$	617,870	$	647,232	$	640,378	$	633,061


聯合愛馬仕報告2022年第三季度收益						第13頁，共13頁


未經審計的平均管理資產	九個月結束
(單位：百萬)	Sept. 30, 2022		Sept. 30, 2021
按資產類別
權益	$	86,543	$	98,136
固定收益	90,419		89,676
另類/私營市場	22,090		20,257
多資產	3,368		3,918
長期資產總額	202,420		211,987
貨幣市場	429,878		418,285
總計平均託管資產	$	632,298	$	630,272

按產品類型
資金：
權益	$	48,353	$	58,471
固定收益	52,025		57,346
另類/私營市場	14,158		12,882
多資產	3,222		3,732
長期資產總額	117,758		132,431
貨幣市場	289,577		293,320
總計平均基金資產	$	407,335	$	425,751
單獨的帳户：
權益	$	38,190	$	39,665
固定收益	38,394		32,330
另類/私營市場	7,932		7,375
多資產	146		186
長期資產總額	84,662		79,556
貨幣市場	140,301		124,965
總計平均獨立賬户資產	$	224,963	$	204,521
總計平均託管資產	$	632,298	$	630,272