美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
|
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是 | 不是 | ☒ |
|
羅林斯，Inc.
羅林斯公司及附屬公司
第一部分財務信息
項目1.財務報表
簡明綜合財務狀況表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(除共享數據外，單位為千)
(未經審計)
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 |
|
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收貿易賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 |
| |
| | ||
短期融資應收賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 |
| |
| | ||
材料和用品 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
| | | |||
流動資產總額 |
| |
| | ||
設備和財產，扣除累計折舊#美元 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
客户合同，淨額 |
| |
| | ||
商標和商號名稱，網絡 |
| |
| | ||
其他無形資產，淨額 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 |
| |
| | ||
長期融資應收賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
|
|
|
| ||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計保險--流動保險 |
| |
| | ||
應計補償和相關負債 |
| |
| | ||
未賺取收入 |
| |
| | ||
經營租賃負債--流動負債 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
應計保險，減去當期部分 |
| |
| | ||
經營租賃負債減去流動部分 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
其他長期應計負債 |
| | | |||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(見附註11) |
|
|
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| ||
股東權益 |
|
|
|
| ||
無面值的優先股； |
|
| ||||
普通股，面值$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
羅林斯公司及附屬公司
簡明合併損益表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(除每股數據外，以千計)
(未經審計)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
收入 |
|
|
|
| |||||||||
客户服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
提供服務的費用(不包括以下折舊和攤銷) |
| |
| |
| |
| | |||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
總運營費用 | | | | | |||||||||
營業收入 | | | | | |||||||||
利息支出，淨額 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他(收入)，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前綜合所得 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税撥備 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股淨收益--基本收益和稀釋後收益 | | | | | |||||||||
加權平均流通股-基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股支付的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
羅林斯公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位：千)
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可供出售證券的未實現虧損 | — | — | ( | — | |||||||||
衍生工具的變動 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
羅林斯公司及附屬公司
濃縮的 合併股東權益報表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位：千)
(未經審計)
| 累計其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳- | 全面 | 保留 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入/(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | ||||||
2022年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外幣折算調整 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
現金股利 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票薪酬 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
員工股票回購 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
2022年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
| 累計其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳- | 全面 | 保留 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入/(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | ||||||
2021年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外幣折算調整 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
衍生工具的變動 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
現金股利 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票薪酬 |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | |||||
員工股票回購 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
| 累計其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳- | 全面 | 保留 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入/(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | ||||||
2021年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | | | |||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： | |||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
可供出售證券的未實現虧損 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
現金股利 |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票薪酬 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
員工股票回購 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
2022年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
| 累計其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 實繳- | 全面 | 保留 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入/(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | ||||||
2020年12月31日餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 | | | |||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外幣折算調整 |
|
|
|
| ( |
|
| ( | |||||||||
衍生工具的變動 |
|
|
|
| |
|
| | |||||||||
現金股利 |
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
股票薪酬 |
| |
| |
| |
|
| — |
| | ||||||
員工股票回購 |
| ( |
| ( |
| ( |
|
| — |
| ( | ||||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
羅林斯公司及附屬公司
濃縮的 合併現金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(單位：千)
(未經審計)
九個月結束 | |||||||
9月30日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
經營活動 |
|
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
| ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||
預期信貸損失準備金 |
| |
| | |||
出售資產收益，淨額 | ( | ( | |||||
遞延所得税準備金 |
| |
| | |||
經營性資產和負債變動情況： |
|
| |||||
應收貿易賬款和其他應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
融資應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
材料和用品 |
| |
| | |||
其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款和應計費用 |
| ( |
| ( | |||
未賺取收入 |
| |
| | |||
其他長期資產和負債 |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動 |
|
|
|
| |||
收購，扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售資產所得收益 |
| |
| | |||
其他投資活動，淨額 |
| |
| ( | |||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | |||
融資活動 |
|
|
| ||||
支付或有對價 |
| ( |
| ( | |||
定期貸款項下的借款 |
| |
| — | |||
循環承付項下的借款 |
| |
| | |||
償還定期貸款 |
| ( |
| ( | |||
償還循環承付款項 |
| ( |
| ( | |||
支付股息 |
| ( |
| ( | |||
為購買普通股支付的現金 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
| | |||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
補充披露現金流量信息： |
|
|
|
| |||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
繳納所得税的現金，淨額 | $ | | $ | | |||
經營性租賃使用權資產的非現金追加 | $ | | $ | | |||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
羅林斯公司及附屬公司
注1。準備的基礎
準備的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則或美國公認會計原則、美國證券交易委員會10-Q表格指引及美國證券交易委員會S-X規則適用章節編制，因此不包括美國公認會計原則所要求的所有資料及附註，以編制完整財務報表。在截至2021年12月31日的年度羅林斯公司(包括其子公司，除文意另有所指外，“羅林斯”、“我們”、“我們”或“公司”)的年度報告中包括的合併財務報表附註中披露的信息，公司的重大會計政策或所披露的信息沒有重大變化。因此，本報告中的季度簡明綜合財務報表和相關披露應與表格10-K的2021年年度報告一併閲讀。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債、收入和費用以及某些財務報表披露。估計及假設用於但不限於應計保險、收入確認、使用權(“ROU”)資產及負債估值、應收賬款及融資應收準備金、所得税或有應計項目及估值津貼、或有項目應計項目及商譽及其他無形資產估值。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果最終可能與這些估計和假設不同。
本公司的簡明綜合財務報表反映了管理層作出的估計和假設，這些估計和假設影響了截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債的報告金額以及相關披露。本公司考慮了新冠肺炎和其他經濟趨勢對編制簡明綜合財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為，為公平展示公司本季度的財務業績，已經進行了所有必要的重大調整。這些調整是正常的週期性調整，但圍繞新冠肺炎和其他經濟趨勢的持續不確定性使調整變得更加複雜。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表全年的結果。某些經濟趨勢的嚴重程度、幅度和持續時間，以及新冠肺炎的經濟後果，仍然是不確定的，很難預測。因此，我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而變化，以應對新冠肺炎和其他經濟趨勢，並可能在未來一段時間內發生重大變化。
該公司的運營方式為
注2.最近的會計聲明
最近採用的會計準則
2021年11月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2021-10，“政府援助(主題832)--企業實體關於政府援助的披露”。這一更新中的修訂要求披露與政府的交易，這些交易是通過類比贈款或捐款會計模式來核算的，以增加關於(1)交易類型、(2)交易的會計以及(3)交易對實體財務報表的影響的透明度。本次修訂適用於自2021年12月15日起發佈的年度財務報表。採用這一ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
7
羅林斯公司及附屬公司
已發佈但尚未採用的會計準則
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02《金融工具-信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露》。本次更新中的修訂取消了副主題310-40應收賬款-債權人問題債務重組(TDR)中債權人對問題債務重組(TDR)的會計指導，同時加強了借款人遇到財務困難時對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。此外，對於公共企業實體，本更新中的修訂要求實體按融資應收賬款的起源年度披露當期總沖銷。ASU 2022-02在2022年12月15日之後的財年有效。採用這一ASU預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03《公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》。本次更新中的修訂澄清了主題820中在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時的指導。本次更新還引入了受合同銷售限制的股權證券的新披露要求，這些限制以公允價值衡量。這些修正案在2023年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。本公司目前並不擁有任何股權證券，因此採用這一ASU預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
注3.收購
該公司製造了
| 2022年9月30日 | |||
應收賬款淨額 | $ | | ||
材料和用品 |
| | ||
設備和財產 |
| | ||
商譽 |
| | ||
客户合同 |
| | ||
商標和商號 |
| | ||
其他無形資產 |
| | ||
流動負債 |
| ( | ||
其他資產和負債，淨額 |
| ( | ||
總對價 | $ | | ||
減去：收購預提負債 |
| ( | ||
現金收購總價 | $ | | ||
該公司還支付了最後一筆款項#美元。
收購商譽是指收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。影響商譽數額的因素是基於預期將實現的戰略和協同效益。截至2022年9月30日的9個月，
8
羅林斯公司及附屬公司
注4.收入
下表列出了我們按收入來源分列的收入(以千為單位)。
銷售税和使用税不包括在收入中。在下表所列期間，對單個客户或在美國以外的國家/地區的銷售額不會佔到銷售額的10%或更多。
按我們客户所在的主要地理區域分類的收入如下：
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
(單位：千) | |||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他國家 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
來自外部客户的收入，按重要的產品和服務產品分類如下：
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
住宅收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
白蟻完成、誘餌監測和更新 |
| |
| |
| |
| | |||||
特許經營收入 | | | | | |||||||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
當我們收到付款或根據合同有權在履行服務或履行義務之前為服務開具賬單時，公司會記錄未賺取的收入。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月確認的遞延收入為
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
(單位：千) | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遞延未賺取收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
未賺取收入的確認 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的長期未賺取收入為
9
羅林斯公司及附屬公司
注5.信貸損失準備
本公司面臨主要與應收賬款和來自客户服務收入的融資應收賬款有關的信貸損失。為了降低住宅病蟲害防治應收賬款的信用風險，我們促進了自動支付計劃的註冊。一般來説，我們可能會暫停對逾期餘額客户的未來服務。該公司的信用風險總體較低，大量的個人和實體構成了羅林斯的客户基礎，分散在許多不同的地理區域。
本公司在評估和監控信用風險時，對其融資應收賬款進行彙總管理。公司已建立的信用評估和監控程序旨在最大限度地減少我們與高風險客户開展的業務。潛在債務人的信用質量在貸款發放時根據對個人信標/信用局評分的評估進行評估。羅林斯要求潛在債務人在簽訂合同之前具有良好的信用可靠性和低風險。根據個人的信用評分，公司可能會接受
該公司的貿易應收賬款和融資應收賬款的信用損失準備是根據歷史收集經驗、當前的經濟和市場狀況、合理和可支持的預測以及對客户應收賬款現狀的審查而制定的。該公司的應收賬款池分為住宅客户、商業客户、大型商業客户和融資應收賬款。當本公司確定金額無法收回時，帳目將與信貸損失準備進行註銷，並在收回時記錄以前註銷的金額的收回。當該等應收賬款被視為無法收回時，本公司停止對該等應收賬款計提利息。
10
羅林斯公司及附屬公司
信貸損失準備 | |||||||||
| 貿易 |
| 資金支持 |
| 總計 | ||||
| 應收賬款 |
| 應收賬款 |
| 應收賬款 | ||||
2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | ||||
預期信貸損失準備金 |
| | |
| | ||||
從津貼中扣除的沖銷 |
| ( | ( |
| ( | ||||
已收集的追討款項 |
| | — |
| | ||||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失準備 | |||||||||
貿易 | 資金支持 | 總計 | |||||||
| 應收賬款 |
| 應收賬款 |
| 應收賬款 | ||||
2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失準備金 |
| |
| |
| | |||
從津貼中扣除的沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
已收集的追討款項 |
| |
|
| | ||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失準備 | |||||||||
貿易 | 資金支持 | 總計 | |||||||
| 應收賬款 |
| 應收賬款 |
| 應收賬款 | ||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失準備金 |
| | |
| | ||||
從津貼中扣除的沖銷 |
| ( | ( |
| ( | ||||
已收集的追討款項 |
| | — |
| | ||||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失準備 | |||||||||
貿易 | 資金支持 | 總計 | |||||||
| 應收賬款 |
| 應收賬款 |
| 應收賬款 | ||||
2020年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失準備金 |
| |
| |
| | |||
從津貼中扣除的沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
已收集的追討款項 |
| |
| — |
| | |||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
11
羅林斯公司及附屬公司
注6.商譽和無形資產
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的12個月商譽的變化(單位：千)：
商譽： |
|
| |
2020年12月31日餘額 |
| $ | |
加法 |
| | |
因貨幣換算而進行的調整 |
| ( | |
2021年12月31日的餘額 |
| | |
加法 |
| | |
測量調整 | | ||
因貨幣換算而進行的調整 |
| ( | |
2022年9月30日的餘額 | $ | |
在國外的商譽賬面金額為#美元。
該公司完成了截至2022年9月30日的最新年度減值分析。根據這項分析的結果，本公司的結論是，沒有顯示其商譽或其他無形資產減值。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的無限期居住和可攤銷無形資產的組成部分(單位：千)：
|
| |||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
累計 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 使用壽命 | ||||||||||||||||
毛收入 | 攤銷 | 價值 | 毛收入 | 攤銷 | 價值 | 以年為單位 | ||||||||||||||
應攤銷無形資產： | ||||||||||||||||||||
客户合同 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| |||||||
商標和商號 | | ( |
| | | ( |
| |
| |||||||||||
競業禁止協議 | | ( |
| | | ( |
| |
| |||||||||||
專利 | | ( |
| | | ( |
| |
| |||||||||||
其他資產 | | ( |
| | | ( |
| |
| |||||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | | $ | ( | | $ | | $ | ( | |
|
| ||||||||
無限期-活着的無形資產： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
商標和商號 |
| |
| |
|
| ||||||||||||||
因特網域 |
| |
| |
|
| ||||||||||||||
無限期無形資產合計 |
| |
| |
|
| ||||||||||||||
客户合同和其他無形資產總額 | $ | | $ | |
|
| ||||||||||||||
在國外的客户合同賬面金額為#美元。
與無形資產相關的攤銷費用為#美元
12
羅林斯公司及附屬公司
截至2022年9月30日的五個後續會計年度中，客户合同和其他無形資產的現有賬面價值的估計攤銷費用如下：
(單位：千) |
|
| |
2022年(不包括截至2022年9月30日的9個月) |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| |
注7.租契
該公司租賃某些建築物、車輛和設備。公司選擇了會計準則彙編主題842“租賃”允許的實際權宜之計，不將期限不超過12個月的短期租賃計入資產負債表。截至2022年9月30日和2021年12月31日，所有租約均被歸類為經營性租賃。房屋租約一般附帶下列條款
在截至2021年9月30日的9個月內，本公司完成了多筆售後回租交易
13
羅林斯公司及附屬公司
本公司使用租約中隱含的利率；然而，我們的大多數租約並沒有提供一個容易確定的隱含利率。因此，我們根據租賃開始時可獲得的信息來估計我們的增量借款利率。
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||
(以千為單位，其他信息除外) | |||||||||||||||
租賃分類 |
| 財務報表分類 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
短期租賃成本 |
| 提供服務的成本、銷售費用、一般費用和管理費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
經營租賃成本 |
| 提供服務的成本、銷售費用、一般費用和管理費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
租賃總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
其他信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 |
|
| |||||||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 |
| | % |
| | % | |||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | |||||||||||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | |||||||||||
租賃承諾額
未來的最低租賃付款，包括截至2022年9月30日假定行使的續訂選擇權如下：
| 運營中 | ||
(單位：千) | |||
2022年(不包括截至2022年9月30日的9個月) | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 |
| | |
減去：代表利息的數額 |
| | |
未來最低租賃付款總額，扣除利息 | $ | | |
上表所列未來承諾包括本公司有理由肯定會行使續期選擇權的續期期間的租賃付款。未來經營租賃的最低租賃付款總額，包括利息數額，包括#美元。
注8.公允價值計量
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收貿易賬款、融資和應收票據、應付賬款、其他短期負債和債務。這些金融工具的賬面價值
14
羅林斯公司及附屬公司
接近其各自的公允價值。本公司亦有衍生工具，詳見附註10.衍生工具及對衝活動。
根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值等級有三個等級。第1級是指根據相同資產在活躍市場上的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可見投入估計的公允價值，第3級包括使用重大不可見投入估計的公允價值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們在國際債券上的投資為
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
新的收購和重估 |
| |
| |
| |
| | ||||
支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未付或有事項的利息 |
| |
| |
| |
| | ||||
收費抵銷、沒收及其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
注9.債務
2019年4月，本公司與Truist Bank N.A.(前身為SunTrust Bank N.A.)訂立循環信貸協議。和美國銀行(“信貸協議”)，提供最高可達$的無擔保循環承諾額
截至2022年9月30日，該公司的未償還借款為$
15
羅林斯公司及附屬公司
承付款的未償還借款為#美元。
該公司維持着大約$
為了遵守適用的債務契約，本公司必須始終保持不高於
注10.衍生工具和套期保值活動
本公司面臨未償債務的某些利率風險，以及因我們的國際業務運營和全球經濟狀況而產生的外幣風險。本公司訂立若干衍生金融工具，以鎖定某些利率，並以其功能貨幣美元保護某些債務的價值或確定某些債務的金額。
該公司面臨各種外幣對其功能貨幣美元的波動。我們使用外幣衍生品，特別是外幣遠期合約(“外匯遠期”)來管理我們在美元-加元和美元-澳元匯率波動中的風險敞口。外匯遠期合約包括固定在指定日期交割指定數量外幣的外幣匯率。外匯遠期外匯通常以美元結算，其公允價值在結算日或接近結算日。我們目前沒有在對衝會計下指定任何這類外匯遠期，而是立即在收益中反映公允價值的變化。我們不會將這類工具用於投機或交易目的，而是用它們來管理我們對外匯匯率的敞口。遠期外匯的公允價值變動計入其他收入/支出，相當於淨收益#美元。
截至2022年9月30日，該公司擁有以下未償還外匯遠期(單位為千，不包括票據數量)：
非指定衍生工具摘要
數量 | 賣 | 買 | ||||||
外匯遠期合約 |
| 儀器 |
| 概念上的 |
| 概念上的 | ||
賣出澳元/買入美元正向合約 | | | $ | | ||||
賣出加元/買入美元正向合約 | | | | |||||
總計 | |
|
| $ | | |||
注11.或有事件
在正常業務過程中，本公司及其附屬公司正在並將繼續參與與我們的業務和業務有關的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查，以及與我們的業務和業務有關的監管和訴訟事宜。這些事項可能涉及，但不限於，指控我們的
16
羅林斯公司及附屬公司
服務或車輛造成損壞或傷害，我們的服務沒有達到預期結果的索賠，與收購有關的索賠，以及聯邦、州或地方當局(包括税務當局)違反法規或法規的指控。此外，我們是與僱傭有關的案件和索賠的當事人，這可能包括基於代表或集體訴訟基礎上的索賠，指控違反工資和工時法。我們還不時參與某些環境問題，主要是在正常業務過程中出現的問題。我們評估未決和威脅索賠，並根據我們目前認為可能和合理評估的結果建立損失應急準備金。
本公司保留與一般責任、工人賠償和汽車責任相關的某些風險，但不得超過規定的限額。留存損失方案下現有和未來索賠的估計成本是根據事件發生時的歷史趨勢應計的，無論是已報告的還是未報告的(儘管索賠的實際結算可能要到未來幾個時期才能進行)，並可能隨後根據與此類索賠有關的發展情況進行修訂。本公司與獨立第三方簽訂合同，根據歷史索賠信息向本公司提供估計負債。精算研究是建立準備金時的一個主要考慮因素，以及管理層對業務慣例的變化和現有索賠與當前結餘的比較情況的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的，因為許多因素都不在管理層的知識和控制範圍之內。此外，歷史信息並不總是對未來事件的準確指示。我們持有的應計項目和準備金是基於涉及一定程度判斷的估計，本身就是可變的，可能被高估或估計不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到實質性影響，我們採取及時糾正行動以限制未來成本的能力可能會受到限制。
管理層認為，任何未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響；然而，部分或全部問題的不利結果可能會導致對個別季度或年度的業績產生重大影響的費用。
注12.養老金計劃
2019年9月，公司結算了其全額資金的Rollins，Inc.養老金計劃，並在2021年期間，根據ERISA規定，所有剩餘資產都歸還給了公司。該公司繼續贊助沃爾瑟姆公司的固定收益計劃。該計劃的資產為$
注13.股東權益
在截至2022年9月30日的九個月內，公司支付了$
截至2022年9月30日止九個月及2021年同期，本公司並無在公開市場回購股份。
該公司從員工手中回購股份，以支付他們對已歸屬的限制性股票的税款。該公司回購了$
正如本公司在其2021年年報10-K表格中的綜合財務報表附註15中更詳細地討論的那樣，根據本公司的員工股票激勵計劃，向高級管理人員和其他管理人員發放了延時限制性獎勵和限制性股票單位(“限制性股票”)。從2022年授予開始，限制性股票歸屬於
17
羅林斯公司及附屬公司
延時限售股
下表彙總了記為費用的公司基於股票的薪酬方案的組成部分：
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
延時限制性股票： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
税前補償費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
税收優惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
限制性股票費用，税後淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表彙總了截至2022年9月30日的未歸屬限制性股票流通股信息：
|
| 加權 | |||
平均值 | |||||
數量 | 授予日期 | ||||
(股份數量(千股)) |
| 股票 |
| 公允價值 | |
截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票 |
| |
| $ | |
被沒收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
授與 |
| |
| | |
截至2022年9月30日的未歸屬限制性股票 |
| | $ | | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司擁有
注14.每股收益
該公司報告了基本每股收益和稀釋後每股收益。每股基本收益的計算方法為：參股普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行參股普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是將參與的普通股股東可獲得的淨收入除以當期的攤薄加權平均流通股數量。已發行股份的攤薄加權平均數是經任何潛在攤薄股本調整後的基本加權股份數。
加權平均流通股對賬如下(單位：千股)：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
加權平均已發行普通股 | | | | | ||||||||
添加參與證券： | ||||||||||||
加權平均延時受限裁決 | | | | | ||||||||
加權平均流通股總數-基本 | | | | | ||||||||
限制性股票單位的稀釋效應 | | — | | — | ||||||||
加權平均流通股-稀釋 | | | | | ||||||||
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羅林斯公司及附屬公司
注15.所得税
公司的所得税準備金是根據公司對適用於“普通”收入或虧損的全年的年度有效所得税税率的估計臨時記錄的，每個季度對離散項目進行調整。該公司記錄了#美元的所得税準備金。
公司的實際税率降至
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的遞延所得税資產為
注16.後續事件
季度股息
2022年10月25日，公司董事會宣佈普通股定期季度現金股息為#美元
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羅林斯公司及附屬公司
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
以下討論應與我們的財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關附註一起閲讀。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，反映了我們的計劃、估計和信念。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性表述中討論的結果存在實質性差異，這些因素包括本報告中包含的2021年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”和第II部分第1A項“風險因素”和“有關前瞻性陳述的注意事項”，以及我們在不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些因素。
一般操作説明
該季度的收入增長了12.2%，達到7.297億美元，而去年同期為6.502億美元。扣除所得税前的收入增長了14.0%，達到1.448億美元，上年同期為1.271億美元。淨收益增長14.7%，達到1.076億美元，稀釋後每股收益為0.22美元，上年同期為9390萬美元，或每股稀釋後收益0.19美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，收入增長11.5%，達到20億美元，而去年同期為18億美元。扣除所得税前的收入與上年的3.809億美元相比下降了2.5%，降至3.712億美元。淨收益下降1.7%，降至2.804億美元，稀釋後每股收益為0.57美元，上年同期為2.854億美元，或每股稀釋後收益0.58美元。
正如運營業績中更全面地討論的那樣，在截至2022年9月30日的季度和9個月中，我們的住宅、商業、白蟻和輔助服務的收入百分比都實現了兩位數的增長。
新冠肺炎等經濟走勢的影響
新冠肺炎大流行的全球蔓延和前所未有的影響在世界各地造成了不確定性和經濟混亂。我們將繼續監控新冠肺炎，並可能再次採取可能改變我們運營的行動，包括聯邦、州或地方當局可能要求採取的行動，或我們認為符合我們員工和客户最佳利益的行動。我們不知道何時或者是否會完全取消所有這些措施，因為不能保證新冠肺炎會得到完全遏制。
此外，由於高通脹、燃料成本上漲、自然災害造成的業務中斷、員工短缺和供應鏈問題導致的經濟市場持續中斷，所有這些都構成了挑戰，可能會對我們未來的業績產生不利影響。該公司繼續執行以前實施的各種戰略，以幫助減輕這些經濟幹擾因素的影響，包括改進路線和調度流程以減少每一站的里程數，提前調度以彌補員工和車輛短缺、發貨延誤，以及保持較高的採購水平以允許充足的庫存。然而，該公司無法合理估計這些戰略是否有助於減輕這些經濟幹擾因素在未來的影響。
本公司的簡明綜合財務報表反映了管理層作出的估計和假設，這些估計和假設影響了截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債的報告金額以及相關披露。本公司考慮了新冠肺炎和其他經濟趨勢對編制簡明綜合財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為，為公平展示公司本季度的財務業績，已經進行了所有必要的重大調整。這些調整是正常的週期性調整，但圍繞新冠肺炎和其他經濟趨勢的持續不確定性使調整變得更加複雜。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表全年的結果。某些經濟趨勢的嚴重程度、幅度和持續時間，以及新冠肺炎的經濟後果，仍然是不確定的，很難預測。因此，我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而變化，以應對新冠肺炎和其他經濟趨勢，並可能在未來一段時間內發生重大變化。
20
羅林斯公司及附屬公司
新冠肺炎、通脹和其他經濟趨勢將在多大程度上繼續影響公司的業務、財務狀況和經營業績，目前尚不確定。因此，目前我們不能合理地估計這些問題的全部未來影響。
行動的結果
截至2022年9月30日的季度與截至2021年9月30日的季度相比
截至9月30日的三個月， | 方差 | 佔收入的百分比 | ||||||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| 2022 |
| 2021 | ||
收入 | ||||||||||||||
客户服務 | $ | 729,704 | $ | 650,199 |
| 79,505 | 12.2 | 100.0 |
| 100.0 | ||||
成本和開支 |
| |||||||||||||
提供服務的費用(不包括以下折舊和攤銷) |
| 348,158 |
| 305,474 |
| 42,684 | 14.0 | 47.7 |
| 47.0 | ||||
銷售、一般和行政 |
| 213,581 |
| 194,261 |
| 19,320 | 9.9 | 29.3 |
| 29.9 | ||||
折舊及攤銷 |
| 24,282 |
| 23,617 |
| 665 | 2.8 | 3.3 |
| 3.6 | ||||
總運營費用 |
| 586,021 |
| 523,352 |
| 62,669 | 12.0 | 80.3 |
| 80.5 | ||||
營業收入 |
| 143,683 |
| 126,847 |
| 16,836 | 13.3 | 19.7 |
| 19.5 | ||||
利息支出，淨額 | 846 |
| 222 | 624 | NM | 0.1 |
| 0.0 | ||||||
其他(收入)，淨額 | (1,980) | (447) | (1,533) | NM | (0.3) |
| (0.1) | |||||||
所得税前綜合所得 | 144,817 | 127,072 | 17,745 | 14.0 | 19.8 | 19.5 | ||||||||
所得税撥備 |
| 37,195 |
| 33,219 |
| 3,976 | 12.0 | 5.1 |
| 5.1 | ||||
淨收入 | $ | 107,622 | $ | 93,853 |
| 13,769 | 14.7 | 14.7 |
| 14.4 | ||||
收入
截至2022年9月30日的第三季度收入為7.297億美元，比2021年第三季度的6.502億美元增加了7950萬美元，增幅12.2%。第三季度收入表現強勁，儘管新冠肺炎的復甦在本季度早些時候影響了我們的業務，以及颶風伊恩在本季度後半部分影響了東南市場的業務中斷。與2021年相比，住宅病蟲害防治收入增長了10%，商業病蟲害防治收入增長了11%，白蟻及輔助服務收入增長了19%。截至2022年9月30日的第三季度，該公司的收入組合主要包括46%的住宅蟲害防治、33%的商業蟲害防治和19%的白蟻和輔助收入(如防潮、絕緣、甲板和排水溝工程)。在截至2022年和2021年9月30日的第三季度，該公司的海外業務約佔總收入的7%。
收入受到公司病蟲害和白蟻控制服務季節性的影響。害蟲活動的增加，以及春季和夏季白蟻的變態(白蟻的發生是由季節的變化決定的)，歷史上都導致了公司收入的增加，如下圖所示：
| 合併淨收入 | ||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
第一季度 | $ | 590,680 | $ | 535,554 | $ | 487,901 | |||
第二季度 |
| 714,049 |
| 638,204 |
| 553,329 | |||
第三季度 |
| 729,704 |
| 650,199 |
| 583,698 | |||
第四季度 |
| — |
| 600,343 |
| 536,292 | |||
年初至今 | $ | 2,034,433 | $ | 2,424,300 | $ | 2,161,220 | |||
21
羅林斯公司及附屬公司
提供服務的成本
在截至2022年9月30日的季度，提供服務的成本比截至2021年9月30日的季度增加了4270萬美元，增幅為14.0%。服務成本佔收入的百分比從上一年的47.0%增加到47.7%。服務費用佔收入的百分比增加的主要原因是傷亡準備金的增加。傷亡準備金的變化是由本季度到期的一些聲稱的汽車索賠推動的。這些索賠可能會不時發生變化，我們要麼達成了解決方案，要麼收到了有關索賠性質的更多信息，從而更好地估計了本季度與索賠相關的總負債。我們還看到與人員、材料和用品以及機隊成本相關的支出普遍增加，這是由於商業活動的增長，儘管增長速度慢於收入增長。
銷售、一般和行政
在截至2022年9月30日的季度，與截至2021年9月30日的季度相比，銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了1930萬美元，或9.9%。作為收入的百分比，SG&A從上一年的29.9%下降到29.3%。儘管我們投資於更多的人員、廣告和其他面向客户的活動來推動增長，但隨着我們繼續管理成本結構，我們看到SG&A佔銷售額的百分比有所改善。雖然索賠活動對SG&A有影響，但與服務成本相比，對SG&A的影響較小。
折舊及攤銷
在截至2022年9月30日的季度，折舊和攤銷比截至2021年9月30日的季度增加了70萬美元，或2.8%。這一增長是由於收購帶來的額外攤銷。
營業收入
截至2022年9月30日的季度，營業收入比截至2021年9月30日的季度增加了1680萬美元，增幅13.3%。營業收入佔收入的比例從上一年的19.5%增加到19.7%。儘管新冠肺炎的復甦在本季度早些時候影響了我們的生產率，以及颶風伊恩在本季度後半部分影響了東南市場的業務中斷，但由於所有服務行業的兩位數增長推動了收入的增長，營業收入有所增加。與傷亡準備金有關的支出增加，以及與人員、廣告和麪向客户活動有關的支出增加，部分抵消了收入的增加。
其他收入，淨額
在截至2022年9月30日的季度裏，由於資產出售的收益，其他收入比截至2021年9月30日的季度增加了150萬美元。
利息支出，淨額
在截至2022年9月30日的季度，由於平均債務餘額增加和加權平均利率增加，利息支出淨額比截至2021年9月30日的季度增加60萬美元。
所得税
2022年第三季度，公司的有效税率從2021年的26.1%降至25.7%。這一税率較低的原因是2021年至2022年期間外國税收的減少。
22
羅林斯公司及附屬公司
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
截至9月30日的9個月， | 方差 | 佔收入的百分比 | ||||||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| 2022 |
| 2021 | ||
收入 | ||||||||||||||
客户服務 | $ | 2,034,433 | $ | 1,823,957 |
| 210,476 | 11.5 | 100.0 |
| 100.0 | ||||
成本和開支 |
| |||||||||||||
提供服務的費用(不包括以下折舊和攤銷) |
| 980,316 |
| 864,888 |
| 115,428 | 13.3 | 48.2 |
| 47.4 | ||||
銷售、一般和行政 |
| 612,353 |
| 539,951 |
| 72,402 | 13.4 | 30.1 |
| 29.6 | ||||
折舊及攤銷 |
| 73,454 |
| 70,519 |
| 2,935 | 4.2 | 3.6 |
| 3.9 | ||||
總運營費用 |
| 1,666,123 |
| 1,475,358 |
| 190,765 | 12.9 | 81.9 |
| 80.9 | ||||
營業收入 |
| 368,310 |
| 348,599 |
| 19,711 | 5.7 | 18.1 |
| 19.1 | ||||
利息支出，淨額 | 2,294 |
| 1,334 | 960 | 72.0 | 0.1 |
| 0.1 | ||||||
其他(收入)，淨額 | (5,170) | (33,598) | 28,428 | 84.6 | (0.3) |
| (1.8) | |||||||
所得税前綜合所得 | 371,186 | 380,863 | (9,677) | (2.5) | 18.2 | 20.9 | ||||||||
所得税撥備 |
| 90,820 |
| 95,513 |
| (4,693) | (4.9) | 4.5 |
| 5.2 | ||||
淨收入 | $ | 280,366 | $ | 285,350 |
| (4,984) | (1.7) | 13.8 |
| 15.6 | ||||
收入
截至2022年9月30日的9個月的收入為20億美元，比2021年的18億美元增加了2.105億美元，增幅11.5%。與2021年相比，住宅病蟲害防治收入增長了10%，商業病蟲害防治收入增長了11%，白蟻及附屬服務增長了16%。在截至2022年9月30日的9個月中，該公司的收入組合主要包括45%的住宅害蟲防治、34%的商業害蟲防治以及20%的白蟻和輔助收入。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，該公司的海外業務分別約佔總收入的7%和8%。
提供服務的成本
在截至2022年9月30日的9個月中，提供服務的成本比截至2021年9月30日的9個月增加了1.154億美元，增幅為13.3%。服務成本佔收入的百分比從上一年的47.4%增加到48.2%。服務費用增加的原因是第三季度傷亡準備金增加，以及人員費用、材料和用品費用以及車隊費用因商業活動增加而增加。
銷售、一般和行政
在截至2022年9月30日的9個月中，與截至2021年9月30日的9個月相比，銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了7240萬美元，或13.4%。作為收入的百分比，SG&A從上一年的29.6%增加到30.1%。SG&A增加的主要原因是人員成本、廣告成本和車隊成本因業務活動增加而增加。
折舊及攤銷
在截至2022年9月30日的9個月中，折舊和攤銷比截至2021年9月30日的9個月增加了290萬美元，或4.2%。這一增長主要是由於幾筆收購帶來的額外攤銷。
23
羅林斯公司及附屬公司
營業收入
在截至2022年9月30日的9個月中，營業收入比上年同期增加了1970萬美元，增幅為5.7%。營業收入佔收入的比例從上年的19.1%下降到18.1%。收入的增加被第三季度與傷亡準備金相關的費用增加以及與人員、廣告和車隊成本相關的支出增加所部分抵消。
其他收入，淨額
在截至2022年9月30日的9個月中，與截至2021年9月30日的9個月相比，其他收入減少了2,840萬美元，這是因為公司確認了前一年與多次售後回租交易有關的3,150萬美元收益，其中公司出售並回租了2019年通過收購Clark Pest Control收購的物業。
利息支出，淨額
在截至2022年9月30日的九個月內，我與截至2021年9月30日的9個月相比，淨支出增加了100萬美元，這主要是由於截至2022年9月30日的9個月的平均債務餘額增加和加權平均利率增加。
所得税
在截至2022年9月30日的9個月中，公司的有效税率從2021年的25.1%降至24.5%。這一税率較低的原因是2021年至2022年期間外國税收的減少。
流動資金和資本資源
現金和現金流
截至2022年9月30日，該公司的現金總額為1.219億美元，主要是貨幣市場基金和各銀行機構持有的現金。約6,540萬美元在國際銀行機構的現金賬户中持有，其餘5,650萬美元主要在聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的多家國內銀行的無息賬户中持有，這些賬户有時會超過聯邦保險的金額。
公司的國際業務正在擴大，我們打算通過對外國存款和未來收益的再投資以及收購無關的公司，在未來繼續發展海外市場的業務。從公司的國際子公司匯回現金不是公司目前業務計劃的一部分。
截至2022年9月30日，該公司定期貸款項下的未償還借款為1.249億美元，循環承諾項下沒有未償還借款。截至2022年9月30日，未償債務的總實際利率為3.866%。實際利率由BSBY加75.0個基點的保證金組成，保證金由本公司的槓桿率計算確定。截至2021年12月31日，循環承諾的未償還借款為1.07億美元，定期貸款的未償還借款為4,800萬美元。
截至2022年9月30日，該公司持有約7130萬美元的信用證。由於公司的高免賠額保險計劃，公司的保險公司需要這些信用證，以確保各種工人賠償和意外保險合同的覆蓋範圍，截至2021年12月31日，信用證的金額為3720萬美元。該公司相信，它擁有足夠的流動資產、資金來源和保險應計項目，以適應未來潛在的保險索賠。
24
羅林斯公司及附屬公司
羅林斯保持着充足的流動性和資本資源，而不考慮其海外存款，這些資金用於為國內業務和義務提供資金，併為其國內業務的擴張提供資金。為了遵守適用的債務契約，公司必須始終保持不高於3.00：1.00的槓桿率。槓桿率是從最近一個財季結束的最後一天開始計算的。截至2022年9月30日，該公司仍遵守適用的債務契約，並預計在2022年全年保持遵守。
該公司相信，其目前的現金和現金等價物餘額、預計將從經營活動中產生的未來現金流量，以及其1.75億美元循環信貸安排和3億美元定期貸款安排下的可用借款，將足以為其目前的業務和債務提供資金，併為可預見的未來的業務擴張提供資金。
下表彙總了我們在所列九個月期間的經營、投資和融資活動的現金流量：
| 截至9月30日的9個月， | 方差 | ||||||||
(單位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | % | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 342,537 | $ | 298,911 | 43,626 | 14.6 | ||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
| (123,378) |
| 11,104 | (134,482) | NM | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
| (196,285) |
| (284,688) | 88,403 | 31.1 | ||||
匯率對現金的影響 |
| (6,299) |
| (6,149) | (150) | (2.4) | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 16,575 | $ | 19,178 | (2,603) | (13.6) | ||||
經營活動提供的現金
來自經營活動的現金是我們企業產生現金的主要來源。在我們的運營現金流中，最重要的現金來源是與客户相關的活動，其中最大的來源是通過銷售服務獲得現金。現金最重要的運營用途是支付我們的供應商、員工和税務機關。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，公司的經營活動分別產生了3.425億美元和2.989億美元的淨現金。4360萬美元的增長主要是由於強勁的經營業績以及向供應商、員工以及税務和監管機構收取和支付現金的時機。
25
羅林斯公司及附屬公司
用於投資活動或由投資活動提供的現金
在截至2022年9月30日的9個月中，公司的投資活動使用了1.234億美元，在截至2021年9月30日的9個月中提供了1110萬美元。該公司在2022年的資本支出約為2290萬美元，而2021年的資本支出為2000萬美元。該期間的資本支出主要包括設備更換和與技術有關的項目。截至2022年9月30日的9個月，用於收購的現金總額為1.104億美元，而截至2021年9月30日的9個月為3970萬美元。該公司收購的支出通過現有的現金餘額和經營現金流提供資金。截至2021年9月30日的9個月中，包括出售與Clark Pest物業出售-回租交易相關的資產的約6700萬美元現金收益。
由融資活動提供或用於融資活動的現金
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動使用的現金為1.963億美元，而去年同期為2.847億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，該公司的淨償債金額為3000萬美元，而2021年的淨償債金額為1.35億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，總共支付了1.476億美元的現金股息(每股0.30美元)，而截至2021年9月30日的9個月支付了1.197億美元的現金股息(每股0.24美元)。
2012年，公司董事會授權購買最多500萬股公司普通股。經股份拆分調整後，股份回購計劃下的授權股份總數為1,690萬股。在2022年前9個月或2021年同期，公司沒有在公開市場回購其普通股股份。根據股票回購計劃，總共可能會額外購買1140萬股。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，公司分別從員工手中回購了700萬美元和1060萬美元的普通股，用於支付歸屬限制性股票的税款。
或有事件
在正常業務過程中，本公司及其附屬公司參與並將繼續參與與本公司業務及營運有關及產生的各種索償、仲裁、合約糾紛、調查、訴訟及税務及其他監管事宜。這些問題可能涉及，但不限於，關於我們的服務或車輛造成損壞或傷害的指控，關於我們的服務沒有達到預期結果的指控，與收購有關的索賠，以及聯邦、州或地方當局(包括税務當局)對違反法規或法規的指控。此外，我們是與僱傭有關的案件和索賠的當事人，這可能包括基於代表或集體訴訟基礎上的索賠，指控違反工資和工時法。我們還不時參與某些主要在正常業務過程中出現的環境和税務問題。我們評估未決和威脅索賠，並根據我們目前認為可能和合理評估的結果建立損失應急準備金。
本公司保留與一般責任、工人賠償和汽車責任相關的某些風險，但不得超過規定的限額。留存損失方案下現有和未來索賠的估計成本是根據事件發生時的歷史趨勢應計的，無論是已報告的還是未報告的(儘管索賠的實際結算可能要到未來幾個時期才能進行)，並可能隨後根據與此類索賠有關的發展情況進行修訂。本公司與獨立第三方簽訂合同，根據歷史索賠信息向本公司提供估計負債。精算研究是建立準備金時的一個主要考慮因素，以及管理層對業務慣例的變化和現有索賠與當前結餘的比較情況的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的，因為許多因素都不在管理層的知識和控制範圍之內。此外，歷史信息並不總是對未來事件的準確指示。我們持有的應計項目和準備金是基於涉及一定程度判斷的估計，本身就是可變的，可能被高估或估計不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到實質性影響，我們採取及時糾正行動以限制未來成本的能力可能會受到限制。
26
羅林斯公司及附屬公司
管理層認為，任何未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響；然而，部分或全部問題的不利結果可能會導致對個別季度或年度的業績產生重大影響的費用。
關鍵會計估計
自公司提交截至2021年12月31日的10-K報表以來，公司的關鍵會計估計沒有任何變化。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述涉及與羅林斯公司的業務和財務結果有關的風險和不確定性。這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和財務趨勢的當前看法、預期、信念、計劃、目標、假設和預測，這些事件和財務趨勢會影響我們業務的經營結果和財務狀況。此類前瞻性表述包括但不限於關於以下方面的表述：
| ● | 本公司相信，其會計估計和假設、財務狀況和經營結果可能在未來一段時期內因應新冠肺炎疫情而發生重大變化； |
| ● | 對我們提起的任何未決索賠、訴訟、訴訟、監管行動或調查的結果，無論是單獨或總體上，可能對我們的業務、流動性、財務狀況和經營結果產生重大不利影響； |
| ● | 公司根據其目前認為可能和合理評估的結果，對未決和威脅索賠進行評估，並建立損失應急準備金； |
| ● | 公司將行使其經營租約的續期選擇權的合理確定性； |
| ● | 與公司認為其目前的現金和現金等價物餘額、經營活動預期產生的未來現金流量以及其1.75億美元循環信貸安排和3.00億美元定期貸款安排下的可用借款有關的風險將足以為其目前的業務和債務提供資金，併為可預見的未來的業務擴張提供資金； |
| ● | 公司在整個2022年期間繼續遵守信貸安排下適用的債務契約的能力； |
| ● | 公司認為採用ASU 2022-02和ASU 2022-03預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響； |
| ● | 公司在適當情況下繼續購買公司普通股的能力； |
| ● | 與公司未來通過外國存款和未來收益的再投資以及收購無關公司繼續在海外市場發展業務的能力有關的風險，以及從公司的外國子公司匯回現金不是公司當前業務計劃的一部分； |
| ● | 該公司預計，與延時限制性股票相關的未確認補償成本總額將在大約3.7年的加權平均期間內確認； |
27
羅林斯公司及附屬公司
| ● | 本公司期望在本季度確認的與收購相關的商譽可從税收方面扣除； |
| ● | 公司關於其商譽或其他無形資產沒有減值的結論； |
| ● | 本公司相信，影響商譽金額的因素是基於預期實現的戰略和協同效益； |
| ● | 本公司相信其擁有足夠的流動資產、資金來源和保險應計項目，以適應未來潛在的保險索賠； |
| ● | 本公司相信匯率風險不會對本公司未來的經營業績產生實質性影響； |
| ● | 公司認為，最近由於高通脹、燃料成本增加和供應鏈問題造成的經濟市場混亂，都構成了當前和未來的挑戰，可能對公司未來的業績產生不利影響； |
| ● | 公司無法合理估計其目前的戰略是否有助於減輕未來高通脹、燃料成本增加、員工和車輛短缺、運輸延誤和供應鏈問題的影響； |
| ● | 本公司相信，其保持充足的流動性和資本資源，用於為國內業務和債務提供資金，並在可預見的未來為其國內業務的擴張提供資金，而不考慮其海外存款；以及 |
| ● | 本公司相信，它將繼續參與與其業務和運營相關的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查以及監管和訴訟事宜。 |
前瞻性陳述以作出這些陳述時可獲得的信息為基礎，可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際業績或結果與前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。這樣的風險和不確定性超出了我們的控制能力，在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所表明的大不相同的風險和不確定性。讀者應考慮在公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告(“2021年年報”)第一部分的第1A項“風險因素”下討論的因素，這些因素可能導致公司的實際結果和財務狀況與預期結果和財務狀況大不相同。該公司不承諾更新其前瞻性陳述。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲我們的2021年Form 10-K第II部分7.A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
信息披露委員會在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的信息披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條。
28
羅林斯公司及附屬公司
2022年9月30日(“評估日”)。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在評估日期的合理保證水平下是有效的，以確保根據交易所法案提交的報告中要求包括的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
管理層的季度評估發現，第三季度我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他資料
第1項。法律程序
在正常業務過程中，本公司及其附屬公司參與並將繼續參與與本公司業務及營運有關及產生的各種索償、仲裁、合約糾紛、調查、訴訟及税務及其他監管事宜。這些問題可能涉及，但不限於，關於我們的服務或車輛造成損壞或傷害的指控，關於我們的服務沒有達到預期結果的指控，與收購有關的索賠，以及聯邦、州或地方當局(包括税務當局)對違反法規或法規的指控。此外，我們是與僱傭有關的案件和索賠的當事人，這可能包括基於代表或集體訴訟基礎上的索賠，指控違反工資和工時法。我們還不時參與某些主要在正常業務過程中出現的環境和税務問題。我們評估未決和威脅索賠，並根據我們目前認為可能和合理評估的結果建立損失應急準備金。
本公司保留與一般責任、工人賠償和汽車責任相關的某些風險，但不得超過規定的限額。留存損失方案下現有和未來索賠的估計成本是根據事件發生時的歷史趨勢應計的，無論是已報告的還是未報告的(儘管索賠的實際結算可能要到未來幾個時期才能進行)，並可能隨後根據與此類索賠有關的發展情況進行修訂。本公司與獨立第三方簽訂合同，根據歷史索賠信息向本公司提供估計負債。精算研究是建立準備金時的一個主要考慮因素，以及管理層對業務慣例的變化和現有索賠與當前結餘的比較情況的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的，因為許多因素都不在管理層的知識和控制範圍之內。此外，歷史信息並不總是對未來事件的準確指示。我們持有的應計項目和準備金是基於涉及一定程度判斷的估計，本身就是可變的，可能被高估或估計不足。如果實際索賠超過我們的估計，我們的經營業績可能會受到實質性影響，我們採取及時糾正行動以限制未來成本的能力可能會受到限制。
管理層認為，任何未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響；然而，部分或全部問題的不利結果可能會導致對個別季度或年度的業績產生重大影響的費用。
第1A項。風險因素
與該公司之前在提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。
29
羅林斯公司及附屬公司
第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
在2022年7月1日至2022年9月30日期間，羅林斯公司沒有購買任何根據S-K條例第703項報告的股權證券。
總人數 | |||||||||
加權的- | 購買的股份作為 | 最大數量 | |||||||
總人數 | 平均值 | 公開的一部分 | 可能還沒有的股票 | ||||||
股票 | 支付的價格 | 宣佈 | 根據以下條款購買 | ||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股 |
| 回購(1) |
| 回購計劃(1) | |
July 1 to 31, 2022 | — | $ | — | — | 11,415,625 | ||||
2022年8月1日至31日 | — | — | — | 11,415,625 | |||||
2022年9月1日至30日 | — | — | — | 11,415,625 | |||||
總計 | — | $ | — | — | 11,415,625 | ||||
| (1) | 本公司於2012年實施股份回購計劃，回購最多1,690萬股本公司普通股。該計劃沒有到期日。 |
30
羅林斯公司及附屬公司
第六項。展品
證物編號： | 展品説明 | 以引用方式併入 | 隨函存檔 | ||
|---|---|---|---|---|---|
表格 | 日期 | 數 | |||
2.1 | 羅林斯公司、斯托克頓公司的克拉克害蟲控制公司、斯托克頓公司的克拉克害蟲控制公司的股東、委託人和股東代表之間的股票購買協議 | 10-Q | April 26, 2019 | 10.1 | |
2.2 | 特拉華州公司King Distribution，Inc.、加州有限責任公司Geotech Supply Co.和加利福尼亞州克拉克森加州地產有限責任合夥企業之間的資產購買協議 | 10-Q | April 26, 2019 | 10.2 | |
2.3 | RCI-King，Inc.與加州有限合夥企業Clarksons California Properties之間的房地產購買協議 | 10-Q | April 26, 2019 | 10.3 | |
3.1 | 羅林斯公司重述的註冊證書，日期為1981年7月28日 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3)(i)(A) | |
3.2 | 1987年8月20日羅林斯公司註冊證書修訂證書 | 10-K | March 11, 2005 | (3)(i)(B) | |
3.3 | 1994年3月22日註冊辦事處和註冊代理人變更地點證書 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3)(i)(C) | |
3.4 | 2011年4月26日羅林斯公司註冊證書修訂證書 | 10-K | 2015年2月25日 | (3)(i)(E) | |
3.5 | 羅林斯公司註冊證書修訂證書，日期為2015年4月28日 | 10-Q | July 29, 2015 | (3)(i)(F) | |
3.6 | 羅林斯公司註冊證書修訂證書，日期為2019年4月23日 | 10-Q | April 26, 2019 | (3)(i)(G) | |
3.7 | 羅林斯公司註冊證書修訂證書，日期為2021年4月27日 | 10-Q | July 30, 2021 | (3)(i)(H) | |
3.8 | 修訂和重新修訂羅林斯公司章程，日期為2021年5月20日 | 8-K | May 24, 2021 | 3.1 | |
4.1 | 羅林斯公司普通股證書格式. | 10-K | March 26, 1999 | (4) | |
4.2 | 註冊人的證券説明 | 10-K | 2020年2月28日 | 4(b) | |
10.1+ | 羅林斯公司、西北消滅公司NW控股有限公司和西北消滅有限公司股東之間的會員權益購買協議，日期為2017年7月24日 | 10-Q | 2017年10月27日 | 10.1 | |
10.2* | 羅林斯，Inc.修訂和重新設定遞延補償計劃 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.1 | |
10.3* | 根據Rollins，Inc.修訂和重新確定的延期補償計劃的計劃協議格式 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.2 | |
10.4* | 羅林斯公司高管績效激勵現金薪酬計劃書面説明 | 8-K | 2021年2月1日 | 10(a) | |
10.5* | 2018年股票激勵計劃 | 定義14A | March 21, 2018 | 附錄A | |
10.6* | 限制性股票授予協議的格式 | 8-K | April 28, 2008 | 10(d) | |
10.7* | 延時限制性股票協議的格式 | 10-Q | April 27, 2012 | 10.1 | |
10.8* | 與執行幹事的薪酬安排摘要 | 10-K | 2011年2月25日 | (10)(q) | |
10.9* | 與非僱員董事的薪酬安排摘要 | 10-K | 2015年2月25日 | 10(i) | |
10.10 | 截至2019年4月30日羅林斯公司與SunTrust銀行和美國銀行之間的循環信貸協議. | 10-K | 2020年2月28日 | 10.1 | |
10.11 | 自2022年1月27日起，羅林斯公司和TRUIST銀行以行政代理和貸款人的身份與美國銀行作為貸款人之間的修訂信貸協議 | 10-K | 2022年2月25日 | 10.12 | |
10.12 | 截至2022年1月27日羅林斯公司與Truist銀行簽署的信貸協議附件A | 10-K | 2022年2月25日 | 10.13 | |
羅林斯公司及附屬公司
證物編號： | 展品説明 | 以引用方式併入 | 隨函存檔 | ||
|---|---|---|---|---|---|
表格 | 日期 | 數 | |||
行政代理和作為貸款人，以及作為貸款人的美國銀行 | |||||
10.13 | 截至2022年1月27日羅林斯公司和TRUIST銀行以行政代理和貸款人的身份與美國銀行作為貸款人簽訂的信貸協議附件B | 10-K | 2022年2月25日 | 10.14 | |
10.14* | 羅林斯公司2022年高管獎金計劃表格 | 10-K | 2022年2月25日 | 10.15 | |
10.15* | 羅林斯公司2022年高管獎金計劃-Jerry·加爾霍夫 | 10-K | 2022年2月25日 | 10.16 | |
10.16* | 截至2022年4月5日公司與保羅·E·諾森簽訂的保密和解和全面釋放協議 | 10-Q | April 28, 2022 | 10.17 | |
10.17* | 非第16條報告人的延時限制性股票協議格式 | X | |||
10.18* | 第16節報告人的延時限制性股票協議格式 | X | |||
10.19* | 肯尼斯·D·克勞斯與本公司於2022年7月25日發出的邀請函 | X | |||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的S-K條例第601(B)(31)項對首席執行官的證明 | X | |||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《S-K條例》第601(B)(31)項對首席財務官的證明 | X | |||
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | X | |||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | X | |||
101.SCH | 內聯XBRL架構文檔 | X | |||
101.CAL | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 | X | |||
101.LAB | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 | X | |||
101.PRE | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 | X | |||
101.DEF | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 | X | |||
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔) | X | |||
+ | 本文件中構成機密信息的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行了編輯 |
* | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
** | 配備了這隻流浪狗t |
羅林斯公司及附屬公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
羅林斯公司 | ||
(註冊人) | ||
日期：2022年10月27日 | 發信人： | /s/Gary W.Rollins |
加里·W·羅林斯 | ||
董事長兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
| ||
日期：2022年10月27日 | 發信人： | /s/Traci Hornfeck |
特雷西·霍恩費克 | ||
首席會計官 | ||
(首席會計主任) | ||