Vici Properties Inc.公佈2022年第三季度業績

-股息增加8.3%-

-宣佈收購Rocky Gap賭場度假村-

-擴大與Great Wolf Resorts的夥伴關係-

-更新2022年全年指導-

紐約，紐約-2022年10月27日-體驗式房地產投資信託公司Vici Properties Inc.(紐約證券交易所代碼：VICI)(以下簡稱“Vici Properties”或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的季度業績。除非另有説明，本文中包括的所有每股金額都是在稀釋後的普通股基礎上計算的。

2022年第三季度財務和運營亮點

·總收入同比增長100.0，達到7.515億美元

·普通股股東的淨收入為3.309億美元，或每股0.34美元

·普通股股東的FFO為3.406億美元，或每股0.35美元

·普通股股東的AFFO同比增長82.8%，達到4.707億美元

·每股AFFO同比增長8.5%，至0.49美元

·宣佈以2.039億美元收購Rocky Gap賭場度假村

·通過兩筆總計1.86億美元的貸款投資，擴大了我們與Great Wolf Resorts的合作伙伴關係

·宣佈季度現金股息為每股0.39美元，同比增長8.3%

·季度結束後，宣佈與Canyon Ranch建立合作伙伴關係

CEO評論

Vici Properties首席執行官Edward Pitoniak説：“Vici第三季度的強勁財務表現充分反映了過去兩年我們廣泛的收購和融資活動的全面影響，Vici的總收入比去年同期翻了一番。在2022年第三季度，我們還將股息增加了8.3%，突顯了我們為股東增加股息的承諾。

在整個季度，Vici還利用我們現有夥伴關係的優勢來推動增量增長，包括我們宣佈與我們現有的租户世紀賭場收購Rocky Gap Casino，以及與Great Wolf Resorts簽訂另外兩項貸款協議。此外，我們非常高興地宣佈，在季度結束後，我們與基於場所的健康領域的全球領導者Canyon Ranch達成了一項投資，以資助他們在德克薩斯州奧斯汀的最新健康度假村的開發，奧斯汀是美國最具活力的地點之一。這筆交易代表着我們在基於場所的健康領域的第一筆投資，價值數萬億美元，並加強了我們的內嵌增長渠道。“

2022年第三季度財務業績

總收入

該季度的總收入為7.515億美元，比截至2021年9月30日的季度的3.757億美元增長了100.0。總收入的同比增長主要與收購米高梅增長地產有限責任公司(MGM Growth Properties LLC)以及威尼斯人酒店的土地和房地產資產有關

拉斯維加斯度假村，於2022年2月23日關閉。該季度的總收入包括1.264億美元的非現金項目，包括1.086億美元的非現金租賃和融資調整以及1790萬美元的其他收入。

普通股股東應佔淨收益

該季度普通股股東的淨收入為3.309億美元，或每股0.34美元，而截至2021年9月30日的季度為1.619億美元，或每股0.28美元。

營運資金(“FFO”)

該季度普通股股東的FFO為3.406億美元，而截至2021年9月30日的季度為1.619億美元。截至2021年9月30日的季度，每股FFO為0.35美元，而截至2021年9月30日的季度為0.28美元。

調整後的業務資金(“AFFO”)

該季度普通股股東的AFFO為4.707億美元，比截至2021年9月30日的季度的2.574億美元增長了82.8%。該季度的每股AFFO為0.49美元，比截至2021年9月30日的季度的0.45美元增長了8.5%。

2022年第三季度收購和投資組合活動

收購和投資

2022年7月1日，該公司與Great Wolf Resorts Inc.(“Great Wolf”)簽訂了一項貸款協議，同意提供至多5900萬美元的夾層融資，所得資金將用於開發南佛羅裏達州Great Wolf Lodge，這是一個價值超過2.5億美元、擁有500個房間的室內水上公園度假村項目，位於佛羅裏達州科利爾縣。南佛羅裏達州的Great Wolf貸款的初始期限為4年，有一個12個月的延期選項，取決於某些條件，預計將根據施工抽籤時間表用手頭現金提供資金。

2022年8月25日，本公司宣佈達成最終協議，以約2.039億美元的價格從Golden Entertainment，Inc.手中收購位於馬裏蘭州Flintstone的Rocky Gap Casino Resort(“Rocky Gap”)的土地和建築權益，上限利率為7.6%。世紀賭場股份有限公司(納斯達克代碼：CNTY)(以下簡稱世紀賭場)已同意以約5610萬美元收購Rocky Gap的運營資產。在交易完成的同時，Rocky Gap將被添加到Vici Properties與Century之間現有的主租賃協議(“世紀主租賃”)中，年租金將增加1,550萬美元。此外，世紀主租賃的期限將得到延長，交易完成後，租賃將擁有完整的15年初始基本租賃期，並有四個5年租户續期選項。承租人在世紀大師租約下的責任將繼續由世紀公司擔保。這筆交易還有待於慣例的監管批准和完成條件，預計將於2023年年中完成。

2022年8月30日，本公司與Great Wolf簽訂了一項貸款協議，根據該協議，本公司同意提供至多1.27億美元的夾層融資，為德克薩斯州韋伯斯特的Great Wolf Lodge墨西哥灣沿岸度假村項目的開發提供資金，該項目價值超過2.0億美元，擁有532個房間。得克薩斯州長狼墨西哥灣沿岸貸款的初始期限為3年，有兩個12個月的延期選項，取決於某些條件，預計將根據施工抽籤時間表用手頭現金提供資金。

在2022年10月7日的季度末之後，公司與綜合健康領域的先驅Canyon Ranch建立了合作伙伴關係，根據該協議，Vici將提供高達2億美元的延遲提取定期貸款，為Canyon Ranch在德克薩斯州奧斯汀的最新健康度假村產品Canyon Ranch Austin的開發提供資金。本公司還收到一份認購權，在穩定後收購Canyon Ranch Austin的房地產，以及購買位於亞利桑那州圖森市的Canyon Ranch Tucson和馬薩諸塞州Lenox的Canyon Ranch Lenox的房地產，前提是Canyon Ranch選擇通過回租銷售出售這兩處物業的房地產。如果行使任何認購權或購買選擇權，Canyon Ranch將繼續經營適用的健康度假村，但須與Vici Properties簽訂長期三重淨租約。

其他活動

在2022年10月1日的季度末之後，公司與CABOT的關聯公司CDN Golf Management Inc.(“CDN”)簽訂了一項管理協議，CDN是一家世界級目的地高爾夫度假村和社區的開發商、所有者和運營商，根據CDN將管理Vici的四個高爾夫球場：Cascata、Rio Secco、Grand Bear和Chariot Run。CDN承擔了四個高爾夫球場的所有日常運營，該公司在四個高爾夫球場的所有前員工都是CDN的員工。該公司繼續擁有其應税房地產投資信託基金子公司Vici Golf LLC內的高爾夫球場。管理協議的期限為20年，有兩個五年續簽選項。

2022年第三季度資本市場活動

在截至2022年9月30日的三個月內，本公司在其自動櫃員機計劃下以每股加權平均價34.73美元出售了總計3,918,807股股份，總價值為1.3608億美元，所有股份均根據遠期銷售協議(“2022年8月自動櫃員機遠期銷售協議”)出售。在根據2022年8月自動櫃員機遠期銷售協議計算的費用和其他調整後，截至2022年9月30日，1.348億美元的總淨值產生了每股淨初始遠期銷售價格34.40美元。本公司於簽訂2022年8月自動櫃員機遠期銷售協議時，並未收到任何出售股份所得款項。

下表詳述普通股發行情況，包括限制性普通股：

下表將計算基本每股收益時使用的普通股加權平均流通股與計算稀釋後每股收益時使用的普通股加權平均流通股進行核對：

資產負債表和流動性

截至2022年9月30日，該公司的總債務約為140億美元，流動資金約為47億美元，其中包括5.184億美元的現金和現金等價物、2.077億美元的短期投資、結算2022年6月簽訂的ATM遠期銷售協議(“2022年6月ATM遠期銷售協議”)和2022年8月ATM遠期銷售協議後的預計可用收益4.904億美元、循環信貸機制下的25億美元可用資金和延遲提取定期貸款機制下的10億美元可用資金(須繼續遵守該設施的財務契諾)。此外，信貸安排包括可選擇將循環信貸安排貸款承諾增加至多10億美元及增加延遲提取定期貸款承諾或增加一批或多批合共10億美元的新定期貸款，但前提是任何一名或多名貸款人(來自銀團或其他方面)同意提供該等額外信貸延期。2022年7月，對循環信貸機制進行了修訂，允許以某些外幣借款，本金總額最高可達12.5億美元。

截至2022年9月30日，公司的未償債務如下：

分紅

2022年9月8日，公司宣佈定期季度現金股息為每股0.39美元，同比增長8.3%。2022年第三季度的股息於2022年10月6日支付給截至2022年9月22日收盤時登記在冊的股東，總金額約為3.756億美元。

2022年指南

該公司正在更新2022年全年的AFFO指導方針。該公司估計，在截至2022年12月31日的一年中，AFFO將在16.82億美元至16.92億美元之間，或稀釋後普通股每股收益在1.91美元至1.92美元之間。指引不包括未來任何可能的收購或處置、資本市場活動或其他非經常性交易對經營業績的影響。

以下是該公司更新後的2022年全年指引摘要：

上述每股估計反映了按庫存股方法計算的與2022年6月遠期出售協議有關的待決11,380,980股股份及與2022年8月遠期出售協議有關的3,918,807股股份的攤薄效應。第三方持有的Vici op單位反映為非控股權益，分配給他們的收入從淨收入中扣除，得出普通股股東和AFFO的淨收入；因此，指導代表完全基於Vici普通股流通股的普通股股東每股AFFO。

在確定AFFO時，公司對某些項目進行了調整，這些項目原本包括在確定普通股股東應佔淨收益時，這是最具可比性的公認會計準則財務指標。有關詳細信息，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。該公司無法將其所述的AFFO指導與普通股股東應佔淨收益進行對賬，因為它無法合理確定地預測未來一段時期根據ASU編號2016-13-金融工具-信貸損失-信貸損失(主題326)(“ASC 326”)的非現金信貸損失撥備的變化金額。ASC 326規定的未來期間信貸損失準備的非現金變化取決於完全不受公司控制的未來事件，這些事件可能無法可靠地預測，包括租户各自的財務表現、普通股交易價格的波動、信用評級和展望(在適用的範圍內)，以及更廣泛的宏觀經濟表現。根據過去的業績，這些調整對公司報告的GAAP結果的影響可能是實質性的，無論是單獨的還是總體的。

上述估計反映了管理層對當前和未來市場狀況的看法，包括關於本新聞稿中提到的事件對收益影響的假設。由於幾個因素的影響，上述估計可能會受到波動的影響，因此不能保證公司的實際結果與上述估計不會有實質性差異。

補充信息

除本新聞稿外，該公司還提供了補充財務信息，這些信息可在我們網站的“投資者”部分的“財務”菜單下找到。這些附加信息是對本新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中信息的補充。公司沒有義務更新所提供的任何信息，以符合公司投資組合、資本結構或未來預期的實際結果或變化。

電話會議和網絡廣播

該公司將於2022年10月28日(星期五)上午9：00主持電話會議和音頻網絡直播。東部時間(ET)。撥打6469045544(國內)或+19295261599(國際)，並輸入會議ID 780439，即可收聽電話會議。電話會議的音頻回放將從下午12：00開始。美國東部時間2022年10月28日至2022年11月4日午夜，可通過撥打929-458-6194(國內)或+44 204 525 0658(國際)並輸入密碼561862進入。

電話會議的現場音頻網絡直播將於2022年10月28日從美國東部時間上午9：00開始，通過公司網站www.viciProperties.com的“Investors”欄目以只聽模式收看。Et.電話會議後不久，將在公司網站上重播網絡直播，並將持續一年。

關於Vici Properties

Vici Properties Inc.是一家標準普爾500®體驗式房地產投資信託公司，擁有市場領先的博彩、酒店和娛樂目的地的最大投資組合之一，包括拉斯維加斯凱撒宮、米高梅大酒店和拉斯維加斯威尼斯人度假村，這三家酒店是拉斯維加斯大道上最具標誌性的三個娛樂設施。Vici Properties在全國範圍內擁有43個博彩設施，總面積超過1.22億平方英尺，擁有約58,700間酒店客房和450多家餐廳、酒吧、夜總會和體育書籍。它的物業被出租給行業領先的博彩和酒店運營商，包括凱撒娛樂公司、世紀賭場公司、切諾基印第安人東部樂隊、硬石國際公司、傑克娛樂公司、米高梅國際度假村公司、賓夕法尼亞娛樂公司和威尼斯人拉斯維加斯酒店。該公司與包括Great Wolf Resorts、Cabot、Canyon Ranch和切爾西碼頭在內的領先非遊戲體驗運營商建立了越來越多的投資和融資合作伙伴關係。Vici Properties還擁有四個錦標賽高爾夫球場和毗鄰拉斯維加斯大道的34英畝未開發和未開發土地。Vici Properties的戰略是創建全國最高質量和最具生產力的體驗式房地產投資組合。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。您可以通過使用“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“指導”、“打算”、“計劃”、“項目”以及與歷史事件無關的類似表達來識別這些陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您在解釋和依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些風險、不確定性和其他因素是公司無法控制的，可能會對實際結果、業績或成就產生重大影響。在這些風險中，不確定因素和其他因素包括：總體經濟狀況和市場發展變化的影響，包括通脹上升、利率上升、供應鏈中斷、消費者信心水平、失業率和因美國或全球經濟低迷的嚴重程度和持續時間而導致的房地產價格低迷；利率上升對我們的影響，包括我們成功投資和收購更多物業的能力，以及以有吸引力的利率為此類投資獲得債務融資的能力；新冠肺炎疫情對我們和我們租户的財務狀況、經營成果、現金流和業績的影響(包括為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動的影響、疫情和遏制措施對租户的直接和間接經濟影響，以及租户成功經營業務的能力)；與我們最近完成的交易相關的風險，包括我們的能力或

未能實現預期收益；我們依賴租户作為我們物業的租户及其擔保人作為租賃付款的擔保人，以及對其各自業務可能產生的任何重大不利影響的負面影響；我們最近完成的交易對我們的影響，包括對我們的財務狀況、財務和經營業績、現金流、戰略和計劃的未來影響；與某些租户達成的某些安排的預期好處，這些安排涉及我們根據與該等租户簽訂的現有租賃協議的條款，為我們提供資金以換取更高的租金，這些協議統稱為合作伙伴財產增長基金；我們借款人償還我們未償還貸款的能力；我們對博彩業的依賴；博彩和其他監管機構廣泛監管的影響；我們租户獲得和維持與我們物業運營相關的監管批准的能力，或對此類監管批准施加條件的能力；我們的租户可能選擇在租約的初始或後續條款後不與我們續簽租賃協議的可能性；我們根據租賃協議出售物業的能力的限制；我們租户和任何擔保人的歷史結果可能不是他們未來結果的可靠指標；我們的大量債務，包括我們因最近完成的交易而承擔和產生的債務，以及償還、再融資和以其他方式履行此類債務的能力；我們的歷史財務信息可能不是我們未來經營業績的可靠指標, 這些風險包括：我們的財務狀況和現金流；我們無法成功地進行對其他物業的投資和收購；我們發現重大環境、税收、法律或其他問題的可能性，這些問題對我們最近完成的任何交易中作為抵押品或擔保的資產的價值產生實質性和負面影響(或我們預計將獲得的其他利益)；我們最近完成的交易(包括我們加入的税務保護協議)可能導致不利的税收後果；我們的股價波動增加。這包括由於我們尚未完成和最近完成的交易；我們無法維持我們作為REIT的納税資格；我們依賴從Vici OP及其子公司收到的分派來向我們的股東進行分派；我們有能力繼續向普通股持有人進行分派或隨着時間的推移維持預期的分派水平；以及對交易機會的競爭，包括來自其他REITs、投資公司、私募股權公司和對衝基金、主權基金、貸款人、博彩公司和其他投資者的競爭，這些投資者可能擁有更多的資源和渠道，資金成本或投資參數與我們不同。

儘管該公司認為，在作出這些前瞻性陳述時，其預期是基於合理的假設，但這些陳述可能會受到一些因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和結果與預期的大不相同。公司不能向您保證，這些陳述所依據的假設將被證明是正確的。可能影響公司業務、經營結果和財務狀況的其他重要因素在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告和公司提交給證券交易委員會的其他文件中不時有描述。除非適用法律要求，否則公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿介紹的運營資金(“FFO”)、每股FFO、調整後的運營資金(“AFFO”)、每股的AFFO和調整後的EBITDA不是美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的，也不是根據這些原則列報的。這些是非公認會計準則的財務計量，不應被解釋為淨收益的替代方案或經營業績的指標(根據公認會計準則確定)。我們相信，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後的EBITDA為我們業務的基本運營業績提供了一個有意義的視角。

FFO是一種非GAAP財務指標，被認為是房地產行業的補充指標，是GAAP指標的補充。與全美房地產投資信託協會(NAREIT)使用的定義一致，我們將FFO定義為普通股股東(根據GAAP計算)的淨收益(或虧損)，不包括(I)出售某些房地產資產的收益(或虧損)，(Ii)與房地產有關的折舊和攤銷，(Iii)控制權變更的收益和損失，(Iv)若干房地產資產及實體投資的減值減值，而減值直接歸因於實體所持有的折舊房地產價值的減少，及(V)吾等於未合併聯屬公司的投資所佔的比例調整。

AFFO是一種非GAAP財務指標，我們將其用作評估我們業績的補充運營指標。我們通過從FFO中加上或減去非現金租賃和融資調整、信貸損失準備的非現金變化、基於非現金股票的補償費用、與收購房地產投資有關的交易成本、債務發行成本攤銷和原始發行折扣、其他非現金利息支出、非房地產折舊(包括與我們的高爾夫球場運營相關的折舊)、資本支出(包括與我們的高爾夫球場運營相關的物業、廠房和設備的增加)、與非折舊房地產相關的減值費用、債務清償收益(或損失)和利率互換結算，來計算AFFO。其他非經常性、非現金交易、我們在非合併聯屬公司的投資所得的非現金調整的比例份額(包括任何基差的攤銷)，以及關於上述某些項目的可歸因於非控股權益的非現金調整。

我們通過將AFFO合同利息支出(包括遠期利率互換和國庫鎖定的影響)和利息收入(統稱為利息支出淨額)、所得税支出以及我們在未合併附屬公司投資中的比例調整份額相加或減去來計算調整後EBITDA。

這些非GAAP財務計量：(I)不代表GAAP定義的經營現金流量；(Ii)不應被視為衡量經營業績的淨收入或營運、投資和融資活動現金流量的替代指標；以及(Iii)不應被視為衡量流動性的現金流量的替代品。此外，這些措施不應被視為流動性的措施，也不應衡量我們為所有現金需求提供資金的能力，包括我們向股東分配現金的能力，為資本改善提供資金的能力，或為我們的債務支付利息的能力。投資者還被提醒，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後EBITDA可能無法與包括REITs在內的其他房地產公司報告的類似名稱的指標相媲美，因為並非所有房地產公司都使用相同的定義。我們對這些措施的列報並不取代根據公認會計準則列報我們的財務結果。

本新聞稿包括淨收益與FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和調整後EBITDA的對賬。

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注：截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們對租賃的投資-銷售型、租賃投資-融資應收賬款、貸款投資和其他資產(銷售型分租)分別淨額6.874億美元、6.608億美元、600萬美元和2200萬美元，並分別計入4.349億美元、9110萬美元、80萬美元和650萬美元的信貸損失撥備。

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(1)金額為根據公認會計原則按實際利息基準確認收入的非現金調整。