eqt-20220930000003321312/312022Q3假象3110.0666670.06705350.06728360.067523200000332132022-01-012022-09-3000000332132022-10-21Xbrli:共享0000033213美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-07-012022-09-30ISO 4217:美元0000033213美國公認會計準則:石油和天然氣成員2021-07-012021-09-300000033213美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-01-012022-09-300000033213美國公認會計準則:石油和天然氣成員2021-01-012021-09-3000000332132022-07-012022-09-3000000332132021-07-012021-09-3000000332132021-01-012021-09-300000033213Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-07-012022-09-300000033213Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-07-012021-09-300000033213Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-09-300000033213Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-01-012021-09-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00000332132022-09-3000000332132021-12-3100000332132020-12-3100000332132021-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-06-300000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-3000000332132021-06-300000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-07-012021-09-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-07-012021-09-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-07-012021-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-09-300000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-06-300000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-06-3000000332132022-06-300000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-012022-09-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-07-012022-09-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-07-012022-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-09-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-09-300000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2020-12-310000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-09-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-09-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-09-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-01-012021-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-12-310000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-310000033213美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-09-300000033213美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-012022-09-300000033213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300000033213美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-09-300000033213美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-01-012022-09-300000033213SRT:場景先前報告的成員2021-07-012021-09-300000033213SRT:重新調整成員2021-07-012021-09-300000033213SRT:場景先前報告的成員2021-01-012021-09-300000033213SRT:重新調整成員2021-01-012021-09-300000033213SRT:場景先前報告的成員2021-12-310000033213SRT:重新調整成員2021-12-310000033213EQT:天然汽油和NGLs銷售成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2022-07-012022-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2021-07-012021-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2022-01-012022-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2021-01-012021-09-300000033213EQT:NGLsSalesMember2022-07-012022-09-300000033213EQT:NGLsSalesMember2021-07-012021-09-300000033213EQT:NGLsSalesMember2022-01-012022-09-300000033213EQT:NGLsSalesMember2021-01-012021-09-300000033213EQT:石油銷售成員2022-07-012022-09-300000033213EQT:石油銷售成員2021-07-012021-09-300000033213EQT:石油銷售成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:石油銷售成員2021-01-012021-09-300000033213EQT:NetMarketingServices和其他成員2022-07-012022-09-300000033213EQT:NetMarketingServices和其他成員2021-07-012021-09-300000033213EQT:NetMarketingServices和其他成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:NetMarketingServices和其他成員2021-01-012021-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2022-10-012022-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2023-01-012022-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2024-01-012022-09-300000033213EQT:NaturalGasSalesMember2022-09-300000033213美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-012022-09-30Utr:bcfUtr:MBbls0000033213美國-公認會計準則:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-012021-12-31Xbrli:純0000033213US-GAAP:Over the Counter Members2021-12-310000033213US-GAAP:Over the Counter Members2022-09-300000033213EQT:ExchangeTradedNaturalGasContract成員2022-09-300000033213EQT:ExchangeTradedNaturalGasContract成員2021-12-310000033213美國-公認會計準則:商品合同成員2022-09-300000033213美國-公認會計準則:商品合同成員2021-12-310000033213美國-公認會計準則:其他合同成員2022-09-300000033213美國-公認會計準則:其他合同成員2021-12-310000033213EQT:A2020資產剝離成員Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2020-06-300000033213EQT:A2020資產剝離成員Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2022-09-300000033213EQT:A2020資產剝離成員Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310000033213EQT:A2020資產剝離成員Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2022-01-012022-09-300000033213EQT:A2020資產剝離成員Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2021-01-012021-09-300000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-09-300000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-09-300000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310000033213美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310000033213EQT:EquitransMidstream成員2022-04-012022-04-300000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員EQT:EQMMidstream NotesMember2022-09-300000033213美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員EQT:EQMMidstream NotesMember2021-12-310000033213美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員EQT:EQMMidstream NotesMember2022-09-300000033213美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員EQT:EQMMidstream NotesMember2021-12-310000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A300NotesDue10月份120222022-09-300000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A300NotesDue10月份120222021-12-310000033213EQT:A742系列BNotesDue2023成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A742系列BNotesDue2023成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213EQT:A6125月12日12025月美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A6125月12日12025月美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213EQT:A3125 NotesDueMay152026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A3125 NotesDueMay152026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213EQT:A775 DebenturesDue7月152026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A775 DebenturesDue7月152026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213EQT:A390NotesDue10月份12027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A390NotesDue10月份12027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213EQT:A500NotesDue1月15日2029成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A500NotesDue1月15日2029成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A7000NotesDue2月12030成員2022-09-300000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A7000NotesDue2月12030成員2021-12-310000033213EQT:A3625NotesDueMay152031成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300000033213EQT:A3625NotesDueMay152031成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A300NotesDue10月份120222022-01-012022-09-300000033213EQT:A6125月12日12025月美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:A3125 NotesDueMay152026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:A390NotesDue10月份12027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:A500NotesDue1月15日2029成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A7000NotesDue2月12030成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:A3625NotesDueMay152031成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000033213EQT:EQT2.5億設施成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000033213EQT:PNCBankNationalAssociationMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-282022-06-28EQT:擴展0000033213EQT:PNCBankNationalAssociationMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-280000033213EQT:EQT2.5億設施成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000033213EQT:EQT2.5億設施成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-07-012022-09-300000033213EQT:EQT2.5億設施成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012021-09-300000033213EQT:EQT2.5億設施成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300000033213EQT:EQT2.5億設施成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-09-300000033213EQT:A3125 NotesDueMay152026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-05-170000033213EQT:A3625NotesDueMay152031成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-05-170000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A3125高級音符和3625高級音符成員2021-05-170000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員EQT:A3125高級音符和3625高級音符成員2021-05-172021-05-170000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-012020-04-30Utr:D00000332132020-04-012020-04-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-232020-04-230000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-230000033213EQT:2021年9月可轉換債務結算2021-09-012021-09-300000033213EQT:ConvertibleDebtSettledMarch2022成員2022-03-012022-03-310000033213EQT:可轉換債務SettledApril2022成員2022-04-012022-04-300000033213EQT:可轉換債務設置7月2022成員2022-07-012022-07-310000033213EQT:可轉換債務設置2022年10月美國公認會計準則:次要事件成員2022-10-012022-10-3100000332132020-04-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-07-012022-09-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-07-012021-09-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-012021-09-300000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員美國公認會計準則:次要事件成員EQT:A5678高級音符Due2025成員2022-10-040000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員美國公認會計準則:次要事件成員EQT:A5700高級音符2028成員2022-10-040000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-10-042022-10-040000033213美國-GAAP:老年人注意事項成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-10-040000033213EQT:BridgeLoanAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:不安全債務成員2022-09-060000033213EQT:TermLoanAgreement成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則:不安全債務成員2022-09-060000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-02-112022-03-310000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-05-102022-06-300000033213EQT:A175ConvertibleNotesDueMay12026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-08-082022-09-300000033213美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-07-012021-09-300000033213美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-09-300000033213美國公認會計準則:可轉換債務證券成員2022-01-012022-09-300000033213美國公認會計準則:可轉換債務證券成員2021-01-012021-09-300000033213美國公認會計準則:可轉換債務證券成員2021-07-012021-09-300000033213EQT:EquitransMidstream成員2020-03-310000033213美國公認會計準則:次要事件成員2022-10-0400000332132020-03-3100000332132022-01-012022-03-3100000332132022-03-310000033213EQT:TugHillAndXcLMidstream成員2022-09-062022-09-060000033213EQT:TugHillAndXcLMidstream成員2022-09-300000033213EQT:AltaResources開發LLCM成員2021-07-212021-07-210000033213EQT:AltaResources開發LLCM成員2021-07-21Utr:英畝Utr:MMcfeUtr:DUtr:MI0000033213EQT:AltaResources開發LLCM成員2021-07-212021-09-300000033213EQT:AltaResources開發LLCM成員2021-07-012021-09-300000033213EQT:AltaResources開發LLCM成員2021-01-012021-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至本季度末2022年9月30日 | |
或 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 | |
委託文件編號:001-03551
EQT公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
賓夕法尼亞州 | | 25-0464690 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
自由大道625號, 1700號套房 | | |
匹茲堡, 賓夕法尼亞州 | | 15222 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(412) 553-5700
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | EQT | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年10月21日,367,046,005註冊人的普通股,沒有面值,是流通股。
目錄 | | | | | | | | |
| 頁碼 |
第一部分財務信息 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明綜合業務報表 | 3 |
| 簡明綜合綜合全面收益表(損益表) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併權益表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第四項。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
第二部分:其他信息 |
第1項。 | 法律訴訟 | 39 |
第1A項。 | 風險因素 | 40 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
第六項。 | 陳列品 | 43 |
| | |
簽名 | 44 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
EQT公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千股,每股除外) |
營業收入: | | | | | | | |
天然氣、天然氣液體和石油的銷售 | $ | 3,694,194 | | | $ | 1,784,050 | | | $ | 9,546,029 | | | $ | 3,992,905 | |
衍生品損失 | (1,627,296) | | | (3,257,237) | | | (5,550,028) | | | (4,791,582) | |
網絡營銷服務和其他 | 2,565 | | | 8,349 | | | 21,860 | | | 23,646 | |
總營業收入 | 2,069,463 | | | (1,464,838) | | | 4,017,861 | | | (775,031) | |
運營費用: | | | | | | | |
運輸和加工 | 541,092 | | | 494,897 | | | 1,596,900 | | | 1,404,697 | |
生產 | 81,785 | | | 57,823 | | | 235,353 | | | 152,599 | |
探索 | 357 | | | 20,495 | | | 2,870 | | | 23,223 | |
銷售、一般和行政 | 67,231 | | | 49,113 | | | 195,603 | | | 143,972 | |
折舊和損耗 | 418,695 | | | 442,876 | | | 1,269,936 | | | 1,200,280 | |
出售/交換長期資產的收益 | (265) | | | (391) | | | (2,455) | | | (18,414) | |
合同資產減值準備 | — | | | — | | | 184,945 | | | — | |
租約的減值和期滿 | 20,497 | | | 41,109 | | | 97,536 | | | 83,500 | |
其他運營費用 | 15,485 | | | 38,766 | | | 38,952 | | | 53,434 | |
總運營費用 | 1,144,877 | | | 1,144,688 | | | 3,619,640 | | | 3,043,291 | |
營業收入(虧損) | 924,586 | | | (2,609,526) | | | 398,221 | | | (3,818,322) | |
(收入)投資損失 | (2,877) | | | (43,184) | | | 14,331 | | | (66,861) | |
股息和其他收入 | (157) | | | (4,260) | | | (11,066) | | | (11,329) | |
債務清償損失 | 27,814 | | | — | | | 139,085 | | | 9,756 | |
利息支出 | 60,138 | | | 75,509 | | | 194,025 | | | 218,236 | |
所得税前收入(虧損) | 839,668 | | | (2,637,591) | | | 61,846 | | | (3,968,124) | |
所得税支出(福利) | 152,206 | | | (661,380) | | | (5,257) | | | (1,020,650) | |
淨收益(虧損) | 687,462 | | | (1,976,211) | | | 67,103 | | | (2,947,474) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 3,792 | | | 601 | | | 8,120 | | | 25 | |
可歸因於EQT公司的淨收益(虧損) | $ | 683,670 | | | $ | (1,976,812) | | | $ | 58,983 | | | $ | (2,947,499) | |
| | | | | | | |
EQT公司普通股每股收益(虧損): | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 369,987 | | | 356,792 | | | 371,308 | | | 304,961 | |
淨收益(虧損) | $ | 1.85 | | | $ | (5.54) | | | $ | 0.16 | | | $ | (9.67) | |
稀釋: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 403,889 | | | 356,792 | | | 377,028 | | | 304,961 | |
淨收益(虧損) | $ | 1.69 | | | $ | (5.54) | | | $ | 0.16 | | | $ | (9.67) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
EQT公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千人) |
淨收益(虧損) | $ | 687,462 | | | $ | (1,976,211) | | | $ | 67,103 | | | $ | (2,947,474) | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | |
其他退休後福利負債調整,扣除税費:美元20, $70, $61及$124 | 63 | | | 37 | | | 190 | | | 198 | |
綜合收益(虧損) | 687,525 | | | (1,976,174) | | | 67,293 | | | (2,947,276) | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 3,792 | | | 601 | | | 8,120 | | | 25 | |
可歸因於EQT公司的全面收益(虧損) | $ | 683,733 | | | $ | (1,976,775) | | | $ | 59,173 | | | $ | (2,947,301) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
EQT公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (千人) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 87,541 | | | $ | 113,963 | |
應收賬款(減去壞賬準備:#美元357及$321) | 1,938,717 | | | 1,438,031 | |
按公允價值計算的衍生工具 | 1,466,800 | | | 543,337 | |
預付費用和其他 | 409,409 | | | 191,435 | |
流動資產總額 | 3,902,467 | | | 2,286,766 | |
| | | |
財產、廠房和設備 | 26,978,974 | | | 26,016,092 | |
減去:累計折舊和損耗 | 8,846,789 | | | 7,597,172 | |
淨財產、廠房和設備 | 18,132,185 | | | 18,418,920 | |
| | | |
合同資產 | 29,250 | | | 410,000 | |
其他資產 | 477,235 | | | 491,702 | |
總資產 | $ | 22,541,137 | | | $ | 21,607,388 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
債務的當期部分 | $ | 421,987 | | | $ | 1,060,970 | |
應付帳款 | 1,678,083 | | | 1,339,251 | |
按公允價值計算的衍生工具 | 4,214,888 | | | 2,413,608 | |
其他流動負債 | 322,944 | | | 372,412 | |
流動負債總額 | 6,637,902 | | | 5,186,241 | |
| | | |
| | | |
高級筆記 | 4,257,359 | | | 4,435,782 | |
應付EQM Midstream Partners,LP的票據 | 89,973 | | | 94,320 | |
遞延所得税 | 893,139 | | | 907,306 | |
其他負債和貸項 | 1,004,163 | | | 1,012,740 | |
總負債 | 12,882,536 | | | 11,636,389 | |
| | | |
股本: | | | |
普通股,不是面值, 授權股份:640,000,已發行股份:368,194和377,432 | 9,923,539 | | | 10,071,820 | |
庫存股,成本價股份:32和1,033 | (579) | | | (18,046) | |
累計赤字 | (299,577) | | | (94,400) | |
累計其他綜合損失 | (4,421) | | | (4,611) | |
普通股股東權益總額 | 9,618,962 | | | 9,954,763 | |
合併子公司的非控股權益 | 39,639 | | | 16,236 | |
總股本 | 9,658,601 | | | 9,970,999 | |
負債和權益總額 | $ | 22,541,137 | | | $ | 21,607,388 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
EQT公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (千人) |
經營活動的現金流: | |
淨收益(虧損) | $ | 67,103 | | | $ | (2,947,474) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
遞延所得税優惠 | (14,229) | | | (1,020,094) | |
折舊和損耗 | 1,269,936 | | | 1,200,280 | |
長期資產減值和長期資產出售/交換收益 | 280,026 | | | 65,086 | |
投資損失(收益) | 14,331 | | | (66,861) | |
債務清償損失 | 139,085 | | | 9,756 | |
基於股份的薪酬費用 | 33,706 | | | 20,822 | |
攤銷、增值及其他 | 63,687 | | | 17,897 | |
衍生品損失 | 5,550,028 | | | 4,791,582 | |
為衍生品支付的現金淨額結算 | (4,672,998) | | | (729,445) | |
衍生工具收到(支付)的淨保費 | 13,809 | | | (53,429) | |
其他資產和負債的變動: | | | |
應收賬款 | (507,050) | | | (404,442) | |
應付帳款 | 343,925 | | | 276,509 | |
其他流動資產 | (27,960) | | | (642,554) | |
其他項目,淨額 | (151,641) | | | (26,131) | |
經營活動提供的淨現金 | 2,401,758 | | | 491,502 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (1,047,475) | | | (706,938) | |
收購時的押金 | (150,000) | | | — | |
為收購支付的現金 | — | | | (1,021,510) | |
出售/交換資產所得收益 | 5,394 | | | — | |
出售投資股份所得款項 | 189,249 | | | — | |
其他投資活動 | (14,306) | | | 13,590 | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,017,138) | | | (1,714,858) | |
融資活動的現金流: | | | |
信貸工具借款的收益 | 10,242,000 | | | 6,216,000 | |
償還信貸工具借款 | (10,242,000) | | | (5,812,000) | |
發行債券所得款項 | — | | | 1,000,000 | |
發債成本 | (17,852) | | | (19,713) | |
債務的償還和清償 | (833,029) | | | (146,005) | |
因債務清償而支付的保費 | (135,248) | | | (9,599) | |
已支付的股息 | (148,765) | | | — | |
與股票激勵獎勵淨結算相關的税款所支付的現金 | (24,193) | | | (3,805) | |
根據僱員補償計劃行使權力所得收益 | 15,505 | | | — | |
普通股回購和註銷 | (270,345) | | | — | |
非控股權益的淨貢獻 | 4,050 | | | 3,750 | |
其他融資活動 | (1,165) | | | (690) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,411,042) | | | 1,227,938 | |
現金和現金等價物淨變化 | (26,422) | | | 4,582 | |
期初現金及現金等價物 | 113,963 | | | 18,210 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 87,541 | | | $ | 22,792 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
補充現金流信息見附註1。
EQT公司及其子公司
簡明合併權益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 無票面價值 | | 庫存股 | | 留存收益 (累計赤字) | | 累計其他 綜合損失(A) | | 非控股權益 合併後的子公司 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千股,每股除外) |
2021年7月1日的餘額 | 278,858 | | | $ | 8,149,607 | | | $ | (20,084) | | | $ | 85,939 | | | $ | (5,194) | | | $ | 10,664 | | | $ | 8,220,932 | |
綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收益 | | | | | | | (1,976,812) | | | | | 601 | | | (1,976,211) | |
其他退休後福利負債調整,扣除税費:美元70 | | | | | | | | | 37 | | | | | 37 | |
基於股份的薪酬計劃 | 105 | | | 9,495 | | | 1,882 | | | | | | | | | 11,377 | |
收購Alta(注9) | 98,789 | | | 1,925,405 | | | | | | | | | | | 1,925,405 | |
2021年9月30日的餘額 | 377,752 | | | $ | 10,084,507 | | | $ | (18,202) | | | $ | (1,890,873) | | | $ | (5,157) | | | $ | 11,265 | | | $ | 8,181,540 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年7月1日的餘額 | 369,720 | | | $ | 9,948,646 | | | $ | (2,848) | | | $ | (880,127) | | | $ | (4,484) | | | $ | 28,903 | | | $ | 9,090,090 | |
綜合收入,税後淨額: | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 683,670 | | | | | 3,792 | | | 687,462 | |
其他退休後福利負債調整,扣除税費:美元20 | | | | | | | | | 63 | | | | | 63 | |
股息(美元)0.15每股) | | | | | | | (55,493) | | | | | | | (55,493) | |
基於股份的薪酬計劃 | 209 | | | 2,292 | | | 2,269 | | | | | | | | | 4,561 | |
可轉換票據結算(附註6) | 1 | | | 10 | | | | | | | | | | | 10 | |
普通股回購和註銷 | (1,768) | | | (27,409) | | | | | (47,627) | | | | | | | (75,036) | |
分配給非控股權益 | | | | | | | | | | | (4,306) | | | (4,306) | |
非控股權益的貢獻 | | | | | | | | | | | 11,250 | | | 11,250 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | 368,162 | | | $ | 9,923,539 | | | $ | (579) | | | $ | (299,577) | | | $ | (4,421) | | | $ | 39,639 | | | $ | 9,658,601 | |
授權普通股:640,000。授權優先股:3,000。有幾個不是已發行或已發行的優先股。
(a)累計其他全面損失中包含的數額與其他退休後福利負債調整有關,税後淨額可歸因於精算損失淨額和先前服務費用淨額。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
EQT公司及其子公司
簡明合併權益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 無票面價值 | | 庫存股 | | 留存收益 (累計赤字) | | 累計其他 綜合損失(A) | | 非控股權益 合併後的子公司 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千股,每股除外) |
2021年1月1日的餘額 | 278,345 | | | $ | 8,145,539 | | | $ | (29,348) | | | $ | 1,056,626 | | | $ | (5,355) | | | $ | 7,490 | | | $ | 9,174,952 | |
綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收益 | | | | | | | (2,947,499) | | | | | 25 | | | (2,947,474) | |
其他退休後福利負債調整,扣除税費:美元124 | | | | | | | | | 198 | | | | | 198 | |
基於股份的薪酬計劃 | 618 | | | 13,563 | | | 11,146 | | | | | | | | | 24,709 | |
非控股權益的貢獻 | | | | | | | | | | | 3,750 | | | 3,750 | |
收購Alta(注9) | 98,789 | | | 1,925,405 | | | | | | | | | | | 1,925,405 | |
2021年9月30日的餘額 | 377,752 | | | $ | 10,084,507 | | | $ | (18,202) | | | $ | (1,890,873) | | | $ | (5,157) | | | $ | 11,265 | | | $ | 8,181,540 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | 376,399 | | | $ | 10,071,820 | | | $ | (18,046) | | | $ | (94,400) | | | $ | (4,611) | | | $ | 16,236 | | | $ | 9,970,999 | |
綜合收入,税後淨額: | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 58,983 | | | | | 8,120 | | | 67,103 | |
其他退休後福利負債調整,扣除税費:美元61 | | | | | | | | | 190 | | | | | 190 | |
股息(美元)0.40每股) | | | | | | | (148,765) | | | | | | | (148,765) | |
基於股份的薪酬計劃 | 2,061 | | | 11,340 | | | 17,467 | | | | | | | | | 28,807 | |
可轉換票據結算(附註6) | 3 | | | 48 | | | | | | | | | | | 48 | |
普通股回購和註銷 | (10,301) | | | (159,669) | | | | | (115,395) | | | | | | | (275,064) | |
分配給非控股權益 | | | | | | | | | | | (7,200) | | | (7,200) | |
非控股權益的貢獻 | | | | | | | | | | | 11,250 | | | 11,250 | |
其他 | | | | | | | | | | | 11,233 | | | 11,233 | |
2022年9月30日的餘額 | 368,162 | | | $ | 9,923,539 | | | $ | (579) | | | $ | (299,577) | | | $ | (4,421) | | | $ | 39,639 | | | $ | 9,658,601 | |
授權普通股:640,000。授權優先股:3,000。有幾個不是已發行或已發行的優先股。
(a)累計其他全面損失中包含的數額與其他退休後福利負債調整有關,税後淨額可歸因於精算損失淨額和先前服務費用淨額。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 財務報表
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料的美國公認會計原則(GAAP)及表格10-Q及S-X條例第10條的要求編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為,這些報表包括所有必要的調整(只包括正常的經常性應計項目,除非在本季度報告Form 10-Q中另有披露),以公平展示EQT公司及其子公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的財務狀況、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的運營和權益結果,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月期間的現金流量。以前報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。在這份Form 10-Q季度報告中,對“EQT”、“EQT公司”和“本公司”的提及統稱為EQT公司及其合併子公司。
這些財務報表及附註應與經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀,該等報表及附註包括於表格10-K截至2021年12月31日的年度。
近期發佈的會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2020-06,可轉換債務和其他期權、衍生工具和對衝:實體自有權益中可轉換工具和合同的會計。通過取消某些可轉換工具的分離模式,該ASU簡化了可轉換工具的會計處理。對於具有轉換特徵的可轉換工具,而該轉換特徵未在會計準則彙編815中作為衍生工具入賬,或不會導致大量溢價作為實收資本入賬,則可轉換工具的嵌入轉換特徵不再與宿主合同分開。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生工具,可轉換票據就作為按其攤餘成本計量的單一負債入賬。根據ASU 2020-06,實體必須使用IF-轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益(EPS)的影響。IF-轉換方法假定工具的股票結算,這增加了用於計算稀釋每股收益的潛在攤薄證券的數量。該ASU還增加了幾項新的披露要求。
本公司自2022年1月1日起採用本ASU,採用完全追溯的採用方法。下表介紹了採用ASU 2020-06對公司先前報告的歷史業績的影響。可轉換票據(定義見附註6)的討論見附註6。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 如報道所述 | | ASU 2020-06採用調整 | | 調整後的 |
| | | | | |
| (千股,每股除外) |
利息支出 | $ | 80,349 | | | $ | (4,840) | | | $ | 75,509 | |
所得税優惠 | (662,915) | | | 1,535 | | | (661,380) | |
| | | | | |
淨虧損 | (1,979,516) | | | 3,305 | | | (1,976,211) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 601 | | | — | | | 601 | |
EQT公司應佔淨虧損 | $ | (1,980,117) | | | $ | 3,305 | | | $ | (1,976,812) | |
| | | | | |
基本的和稀釋的: | | | | | |
加權平均已發行普通股(A) | 356,792 | | | — | | | 356,792 | |
EQT公司普通股每股虧損 | $ | (5.55) | | | $ | 0.01 | | | $ | (5.54) | |
(a)在截至2021年9月30日的三個月裏,已發行的稀釋加權平均普通股沒有變化,因為潛在的稀釋證券對每股虧損具有反稀釋作用。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 如報道所述 | | ASU 2020-06採用調整 | | 調整後的 |
| | | | | |
| (千股,每股除外) |
利息支出 | $ | 232,434 | | | $ | (14,198) | | | $ | 218,236 | |
所得税優惠 | (1,025,255) | | | 4,605 | | | (1,020,650) | |
| | | | | |
淨虧損 | (2,957,067) | | | 9,593 | | | (2,947,474) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 25 | | | — | | | 25 | |
EQT公司應佔淨虧損 | $ | (2,957,092) | | | $ | 9,593 | | | $ | (2,947,499) | |
| | | | | |
基本的和稀釋的: | | | | | |
加權平均已發行普通股(A) | 304,961 | | | — | | | 304,961 | |
EQT公司普通股每股虧損 | $ | (9.70) | | | $ | 0.03 | | | $ | (9.67) | |
(a)在截至2021年9月30日的9個月中,已發行的稀釋加權平均普通股沒有變化,因為潛在的稀釋證券對每股虧損具有反稀釋作用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 如報道所述 | | ASU 2020-06採用調整 | | 調整後的 |
| | | | | |
| (千人) |
債務的當期部分(A) | $ | 954,900 | | | $ | 106,070 | | | $ | 1,060,970 | |
遞延所得税 | 938,612 | | | (31,306) | | | 907,306 | |
普通股,無面值 | 10,167,963 | | | (96,143) | | | 10,071,820 | |
累計赤字 | (115,779) | | | 21,379 | | | (94,400) | |
(a)根據可轉換票據契約的條款,於2021年12月31日,可轉換票據的銷售價格條件已獲滿足,因此,可轉換票據持有人可在截至2022年3月31日的三個月內的任何時間按其選擇權轉換其任何可轉換票據,但須受可轉換票據契約所載所有條款及條件的規限。因此,截至2021年12月31日,可轉換票據的賬面淨值計入綜合資產負債表的本期債務部分。
截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表中的某些項目進行了調整,以反映採用ASU 2020-06年度的影響;然而,採用ASU並沒有影響現金,也沒有改變經營、投資或融資活動提供的現金淨額。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
補充現金流信息. 下表彙總了簡明合併現金流量表中所列利息和所得税以及非現金活動所支付的現金淨額。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (千人) |
期內支付的現金: | | | |
扣除資本化金額後的利息淨額 | $ | 208,239 | | | $ | 220,430 | |
所得税,淨額 | 10,529 | | | 22,263 | |
| | | |
期內的非現金活動包括: | | | |
資產報廢費用和債務增加 | $ | 14,102 | | | $ | 2,709 | |
非現金股權股權薪酬資本化 | 3,923 | | | 3,728 | |
使用權資產和租賃負債淨額增加 | 1,651 | | | 1,091 | |
發行普通股以進行可轉換票據結算(附註6) | 48 | | | — | |
作為收購代價而發行的股本(附註9) | — | | | 1,925,405 | |
2. 與客户簽訂合同的收入
根據公司的天然氣、天然氣液體(NGL)和石油銷售合同,公司一般認為每個單元(MMBtu或Bbl)的交付是一項單獨的履約義務,在交付時即可履行。這些合同通常要求在以下時間內付款25商品交付的日曆月末的天數。其中很大一部分合同包含可變對價,因為付款條件指的是未來交貨日期的市場價格。在這些情況下,公司沒有確定獨立的銷售價格,因為可變付款的條款具體涉及公司為履行業績義務所做的努力。其他合約,如固定價格合約或與紐約商品交易所(NYMEX)或指數價格有固定差價的合約,包含固定對價。固定對價按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務,這需要管理層的判斷。對於這些合同,公司通常認為合同中的固定價格或固定差價代表獨立銷售價格。
根據管理層的判斷,天然氣、天然氣和石油銷售的履約義務在某個時間點得到履行,因為當天然氣、天然氣和石油交付到指定銷售點時,客户獲得了對資產的控制權和合法所有權。
壓縮綜合經營部報表中所列的天然氣、天然氣和石油銷售代表該公司扣除特許權使用費後的收入份額,不包括其他公司擁有的收入權益。當代表特許權使用費或工作利益所有人銷售天然氣、天然氣和石油時,該公司作為代理,因此以淨額為基礎報告收入。
就與客户簽訂的合同而言,公司已履行履約義務,並在資產負債表日存在無條件對價權利,公司記錄了因與客户簽訂的合同而到期的金額#美元。1,486.8百萬美元和美元1,093.9截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中的應收賬款分別為100萬美元。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
下表提供了該公司收入的分類信息。某些其他收入合同不在ASU 2014-09的範圍內,與客户簽訂合同的收入。這些合同在淨營銷服務和其他簡明綜合業務報表中報告。衍生品合約也不在亞利桑那州2014-09年度的監管範圍之內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千人) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
天然氣銷售 | $ | 3,543,706 | | | $ | 1,605,581 | | | $ | 9,008,226 | | | $ | 3,572,046 | |
NGLS銷售 | 134,636 | | | 152,046 | | | 475,988 | | | 354,664 | |
石油銷售 | 15,852 | | | 26,423 | | | 61,815 | | | 66,195 | |
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 3,694,194 | | | $ | 1,784,050 | | | $ | 9,546,029 | | | $ | 3,992,905 | |
| | | | | | | |
其他收入來源: | | | | | | | |
衍生品損失 | (1,627,296) | | | (3,257,237) | | | (5,550,028) | | | (4,791,582) | |
網絡營銷服務和其他 | 2,565 | | | 8,349 | | | 21,860 | | | 23,646 | |
總營業收入 | $ | 2,069,463 | | | $ | (1,464,838) | | | $ | 4,017,861 | | | $ | (775,031) | |
下表彙總了截至2022年9月30日公司在所有固定對價合同上分配給公司剩餘履約義務的交易價格。顯示的金額不包括截至2022年9月30日有資格使用相對獨立售價方法例外的合同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 (a) | | 2023 | | 2024 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (千人) |
天然氣銷售 | $ | 11,735 | | | $ | 14,432 | | | $ | 469 | | | | | $ | 26,636 | |
(a)10月1日至12月31日。
3. 衍生工具
該公司的主要市場風險敞口是天然氣和天然氣未來價格的波動,這可能會影響公司的經營業績。該公司使用衍生商品工具對其銷售生產的天然氣和NGL的現金流進行對衝。該公司套期保值計劃的總體目標是保護現金流不受商品價格變化風險的過度影響。
本公司使用的衍生商品工具主要是掉期、套頭和期權協議。這些協議可能要求根據商品的兩種價格之間的差額向交易對手付款或從交易對手那裏收取付款。該公司利用這些協議來對衝其紐約商品交易所和基本風險敞口。本公司在執行其商品套期保值策略時,也可能使用其他合同協議。本公司通常與金融機構訂立場外(OTC)衍生商品工具,並定期監察所有交易對手的信譽。
本公司並未將其任何衍生工具指定為現金流量對衝,因此,本公司衍生工具的所有公允價值變動均在簡明綜合經營表中衍生工具的營業收入虧損中確認。本公司按公允價值按毛數確認所有衍生工具為資產或負債。由於這些衍生工具具有高流動性,因此報告為流動資產或流動負債。本公司可隨時對其衍生工具進行淨額結算。
導致實物交付本公司預期在正常業務過程中銷售的商品的合同一般被指定為正常銷售,不受衍生工具會計的約束。導致實物收到或交付商品,但未被指定或不符合符合正常購買和正常銷售範圍例外的所有標準的合同,應適用衍生工具會計。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
該公司的場外衍生工具一般需要現金結算。本公司亦訂立一般以抵銷倉位結算的交易所買賣衍生商品工具。衍生商品工具的結算在簡明綜合現金流量表中列為經營活動現金流量的組成部分。
關於本公司持有的衍生商品工具,本公司對其預期生產銷售的部分和其基本風險敞口的部分進行了對衝,涵蓋約1,58710億立方英尺(Bcf)天然氣和1,517截至2022年9月30日的千桶(Mbbl)天然氣2,184天然氣和天然氣的Bcf3,055截至2021年12月31日的NGL的Mbbl。2022年9月30日和2021年12月31日的未平倉合約的到期日均延長至2027年12月。
該公司的某些場外衍生品工具合同規定,如果穆迪投資者服務公司(Moody‘s)、標準普爾全球評級公司(S&P)或惠譽評級服務公司(Fitch)對公司的信用評級低於商定的信用評級門檻(通常低於投資級),並且如果相關衍生品負債超過此類信用評級的商定美元門檻,則該合同的交易對手可要求公司存入抵押品。同樣,如果穆迪、標普或惠譽指定的交易對手的信用評級低於商定的信用評級門檻,並且相關衍生負債超過該信用評級的商定美元門檻,本公司可要求交易對手向本公司交存抵押品。這樣的抵押品可以高達100衍生負債的%。投資級是指一家或多家信用評級機構對一家公司的信用質量進行評估。要被視為投資級,一家公司必須被穆迪評為“Baa3”或更高,被標準普爾評為“BBB-”或更高,被惠譽評為“BBB-”或更高。任何低於這些評級的評級都被視為非投資級。截至2022年9月30日,公司的優先票據被穆迪評為BA1級,被標普評為BBB-級,被惠譽評為BBB-級。
當本公司任何場外衍生工具合約的公允價值淨值代表對本公司的負債超過本公司當時適用的信用評級所商定的美元門檻時,交易對手有權要求本公司以保證金形式向本公司匯出相當於超過美元門檻金額的衍生品負債部分的資金。本公司將這些存款作為流動資產記錄在簡明綜合資產負債表中。截至2022年9月30日和2021年12月31日,所有具有信用評級風險相關或有特徵且處於淨負債頭寸的場外衍生工具的公允價值合計為$679.5百萬美元和美元594.9百萬美元,公司為其存入和記錄流動資產#美元142.7百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。
當本公司的任何場外衍生工具合約的公允淨值代表本公司的一項資產超過交易對手當時適用的信用評級的商定美元門檻時,本公司有權要求交易對手以保證金形式匯出相當於超過美元門檻金額的衍生品資產部分的資金。該公司將這些存款作為流動負債記錄在簡明綜合資產負債表中。截至2022年9月30日和2021年12月31日,都有不是該等存款記入簡明綜合資產負債表。
當本公司訂立交易所買賣的天然氣合約時,交易所可能會要求本公司將資金滙往相應的經紀公司,作為誠信存款,以防範因市況變化而帶來的風險。本公司須根據既定的初始保證金要求及相關合約公允價值的負債淨額(如有)支付該等存款。本公司將這些存款作為流動資產記錄在簡明綜合資產負債表中。當此類合同的公允價值處於淨資產狀況時,經紀商可以將資金匯至本公司。該公司將這些存款作為流動負債記錄在簡明綜合資產負債表中。初始保證金要求由交易所根據價格、波動性和合約到期時間確定。保證金要求可能會由兩家交易所酌情修改。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司錄得美元45.2百萬美元和美元147.7在簡明綜合資產負債表中,作為流動資產的此類存款分別為百萬美元。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
本公司與金融機構及其經紀商訂立淨額結算協議,允許商品衍生產品總資產與商品衍生產品總負債進行淨額結算。下表概述了淨額結算協議和保證金存款對衍生工具資產和負債總額的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合資產負債表中記錄的毛衍生工具 | | 受以下條件限制的衍生工具 總淨額結算協議 | | 與交易對手的保證金要求 | | 淨衍生工具 |
| | | | | | | |
| (千人) |
2022年9月30日 | | | | | | | |
按公允價值計算的資產衍生工具 | $ | 1,466,800 | | | $ | (1,404,502) | | | $ | — | | | $ | 62,298 | |
按公允價值計算的負債衍生工具 | 4,214,888 | | | (1,404,502) | | | (187,933) | | | 2,622,453 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
按公允價值計算的資產衍生工具 | $ | 543,337 | | | $ | (468,266) | | | $ | — | | | $ | 75,071 | |
按公允價值計算的負債衍生工具 | 2,413,608 | | | (468,266) | | | (147,773) | | | 1,797,569 | |
就Equitrans股份交易所(定義見附註8)籤立的綜合GGA(定義見附註8)規定,本公司于山谷管道投入服務的季度首日開始至其後36個月或2024年12月31日(以較早者為準)期間支付額外現金紅利(Henry Hub現金紅利)。此類付款的條件是NYMEX Henry Hub天然氣結算價的季度平均值超過某些價格門檻。截至2022年9月30日和2021年12月31日,與Henry Hub現金紅利相關的衍生負債的公允價值約為$53百萬美元和美元111分別為100萬美元。與Henry Hub現金紅利相關的衍生負債的公允價值是基於從可觀察到的市場數據中插入的重大投入,因此是第二級公允價值計量。有關公允價值層次的説明,請參閲附註4。
在2020年第二季度,本公司完成了一項出售位於賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的若干非戰略性資產的交易(2020年資產剝離),其中包括規定向本公司支付額外的現金紅利(或有代價),金額最高可達$20百萬美元,條件是NYMEX Henry Hub天然氣結算價格相對於所述下限和目標價格門檻的三個月平均值,自2020年8月31日起至2022年11月30日止。截至2022年9月30日和2021年12月31日,與或有對價相關的衍生資產的公允價值約為#美元2.0百萬美元和美元8.2分別為100萬美元。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,本公司從或有代價收取現金$6.5百萬美元和美元5.6分別為100萬美元。公允價值變動在合併經營簡明報表中計入長期資產的出售/交換收益。與或有代價相關的衍生資產的公允價值是基於從可觀察到的市場數據中插入的重大投入,因此是第二級公允價值計量。有關公允價值層次的説明,請參閲附註4。
4. 公允價值計量
本公司以公允價值在簡明綜合資產負債表中記錄其金融工具(主要為衍生工具)。本公司估計其金融工具的公允價值時採用報價的市場價格。如果沒有報價的市場價格,公允價值是基於使用基於市場的參數的模型,包括遠期曲線、貼現率、波動性和非履行風險,作為輸入。不履行風險考慮公司信用狀況對負債公允價值的影響以及交易對手信用狀況對資產公允價值的影響。公司通過分析公開的市場信息來估計不履行風險,這些信息包括債務工具的收益率與信用評級類似於公司或交易對手的信用評級與無風險工具的收益率的比較。
本公司已根據估值技術投入的優先程度,將其按公允價值入賬的資產和負債分類為三級公允價值等級。公允價值層次結構對相同資產和負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。使用第二級投入的資產和負債主要包括公司的掉期、套圈和期權協議。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
交易所交易的大宗商品掉期有1級投入。具有2級投入的商品掉期的公允價值基於使用大量可觀察投入的標準行業收益法模型,包括但不限於NYMEX天然氣遠期曲線、基於LIBOR的貼現率、基差遠期曲線和NGL遠期曲線。該公司的項圈和期權使用標準的行業收益法期權模型進行估值。期權定價模型使用的重要可觀察輸入包括NYMEX遠期曲線、天然氣波動率和基於倫敦銀行間同業拆借利率的貼現率。
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值計量使用: |
| 簡明綜合資產負債表中記錄的毛衍生工具 | | 活動中的報價 相同資產的市場 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | | 無法觀察到的重要輸入 (3級) |
| | | | | | | |
| (千人) |
2022年9月30日 | | | | | | | |
按公允價值計算的資產衍生工具 | $ | 1,466,800 | | | $ | 315,991 | | | $ | 1,150,809 | | | $ | — | |
按公允價值計算的負債衍生工具 | 4,214,888 | | | 222,171 | | | 3,992,717 | | | — | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
按公允價值計算的資產衍生工具 | $ | 543,337 | | | $ | 66,833 | | | $ | 476,504 | | | $ | — | |
按公允價值計算的負債衍生工具 | 2,413,608 | | | 126,053 | | | 2,287,555 | | | — | |
現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值因其短期到期日而接近公允價值。由於Equitrans Midstream是一家上市公司,本公司於2021年12月31日對Equitrans Midstream Corporation(Equitrans Midstream)的投資的賬面價值接近公允價值。2022年4月,公司出售了Equitrans Midstream普通股的剩餘餘額,淨收益約為#美元189百萬美元。由於利率以現行市場利率為基礎,本公司信貸安排項下借款的賬面價值接近公允價值。該公司認為所有這些公允價值都是第一級公允價值計量。
該公司投資於一個基金(投資基金),該基金投資於為勘探和生產公司開發技術和運營解決方案的公司。作為一種實際的權宜之計,這項投資使用從基金經理收到的財務報表中提供的資產淨值進行估值。
本公司採用既定的公允價值方法估計其優先票據的公允價值。由於並非所有該公司的優先票據都交易活躍,因此它們的公允價值是第二級公允價值計量。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司的優先票據的公允價值約為5.210億美元6.5分別為10億美元,賬面價值約為4.710億美元5.5分別為10億美元,包括任何當前部分。公司應付給EQM Midstream Partners,LP(EQM)的票據的公允價值是使用基於市場的貼現率的收益法模型估計的,是一種3級公允價值計量。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司應付EQM的票據的公允價值約為$96百萬美元和美元118分別為100萬美元,賬面價值約為$96百萬美元和美元100分別為百萬美元,包括任何當前部分。關於公司債務的進一步討論見附註6。
本公司確認自導致轉移的事件或情況變化的實際日期起在不同級別之間進行的轉移。在本報告所述期間,1級、2級和3級之間沒有任何轉移。
有關就Equitrans股份交易所記錄的衍生負債及與2020年資產剝離有關的嵌入衍生工具的公允價值計量的討論,請參閲附註3。關於合同資產的公允價值計量的討論見附註8。見公司年度報告合併財務報表附註1表格10-K截至2021年12月31日的年度報告,討論公司油氣資產和其他長期資產的公允價值計量,包括減值和租約到期。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
5. 所得税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,本公司通過將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於該期間的“普通”收入或虧損(不包括不尋常或不常見的項目的税前收益或虧損)來計算中期所得税撥備。在截至2022年9月30日的9個月中,該公司確定未確認税收優惠的方法沒有重大變化。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月,本公司按實際税率(8.5)%和25.7%。公司截至2022年9月30日的9個月的有效税率低於美國聯邦法定税率,這主要是因為2022年7月8日頒佈的賓夕法尼亞州法律修訂減少了遞延州税,2023年將公司淨所得税税率從9.99%降至8.99%,此後又降低了0.5%,直到2031年公司淨所得税税率達到4.99%,這部分被可轉換票據的不可抵扣回購溢價所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,公司的有效税率高於美國聯邦法定税率,這主要是由於州税收,包括限制某些州税收優惠的估值免税額,以及2021年4月13日頒佈的西弗吉尼亞州税法,改變了從2022年1月1日或之後的納税年度向西弗吉尼亞州分配應税收入的方式。
2022年8月16日,總裁·拜登簽署了《2022年降低通脹法案》(IRA),使之成為法律。愛爾蘭共和軍為某些公司設立了15%的公司替代最低税率,對上市公司進行的股票回購徵收1%的消費税。愛爾蘭共和軍還包括新的和更新的能源信用選項。這些變化對2022年12月31日之後開始的納税年度有效。該公司正在評估這些變化將對其財務報表和披露產生的影響。
本公司打算維持對某些國家淨營業虧損遞延税項資產(DTA)的估值撥備,直到有足夠證據支持全部或部分撥備轉回為止。然而,鑑於本公司的預期未來盈利,本公司相信,有合理的可能性在短期內有足夠的正面證據支持本公司部分估值津貼的發放,這將導致確認某些直接或間接税項,並減少記錄該發放期間的所得税支出。發放估值津貼的確切時間和金額可能會根據公司能夠實現的盈利水平而發生變化。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6. 債務
下表概述了該公司的未償債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 本金價值 | | 賬面價值(A) | | | | 本金價值 | | 賬面價值(A) | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千人) |
| | | | | | | | | | | |
高級筆記: | | | | | | | | | | | |
3.002022年10月1日到期的債券百分比 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 568,823 | | | $ | 567,909 | | | |
7.422023年到期的百分比B系列票據 | 10,000 | | | 10,000 | | | | | 10,000 | | | 10,000 | | | |
6.1252025年2月1日到期的債券百分比(B) | 915,594 | | | 911,883 | | | | | 1,000,000 | | | 994,643 | | | |
1.752026年5月1日到期的可轉換票據百分比 | 414,846 | | | 406,232 | | | | | 499,991 | | | 487,543 | | | |
3.1252026年5月15日到期的債券百分比 | 463,354 | | | 458,098 | | | | | 500,000 | | | 493,157 | | | |
7.752026年7月15日到期的債券百分比 | 115,000 | | | 113,094 | | | | | 115,000 | | | 112,721 | | | |
3.902027年10月1日到期的債券百分比 | 1,234,433 | | | 1,228,714 | | | | | 1,250,000 | | | 1,243,340 | | | |
5.002029年1月15日到期的債券百分比 | 336,454 | | | 332,015 | | | | | 350,000 | | | 344,835 | | | |
7.0002030年2月1日到期的債券百分比(B) | 730,000 | | | 725,071 | | | | | 750,000 | | | 744,417 | | | |
3.6252031年5月15日到期的債券百分比 | 495,165 | | | 488,484 | | | | | 500,000 | | | 492,669 | | | |
應付EQM的票據 | 95,728 | | | 95,728 | | | | | 99,838 | | | 99,838 | | | |
債務總額 | 4,810,574 | | | 4,769,319 | | | | | 5,643,652 | | | 5,591,072 | | | |
減去:債務的當前部分(C) | 430,601 | | | 421,987 | | | | | 1,074,332 | | | 1,060,970 | | | |
長期債務 | $ | 4,379,973 | | | $ | 4,347,332 | | | | | $ | 4,569,320 | | | $ | 4,530,102 | | | |
(a)對於公司的信貸安排和應付給EQM的票據,本金價值代表賬面價值。對於所有其他債務,本金價值減去未攤銷債務發行成本和債務貼現代表賬面價值。
(b)這部分公司優先票據的利率根據穆迪、標準普爾和惠譽對公司優先票據的信用評級的變化而波動。該公司其他未償還優先票據的利率不會根據穆迪、標準普爾和惠譽對其優先票據的信用評級的變化而波動。
(c)截至2022年9月30日,當前債務部分包括7.42%B系列音符,1.75%可轉換票據和應付給EQM的票據的一部分。截至2021年12月31日,債務的當前部分包括3.00%音符,1.75%可轉換票據和應付給EQM的票據的一部分。
償還債務. 在截至2022年9月30日的9個月內,公司贖回或回購了以下債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務部分 | | 本金 | | 保費/(折扣) | | 應計但未付利息 | | 總成本 |
| | | | | | | | |
| | (千人) |
3.002022年10月1日到期的債券百分比 | | $ | 568,823 | | | $ | 5,546 | | | $ | 7,150 | | | $ | 581,519 | |
6.1252025年2月1日到期的債券百分比 | | 84,406 | | | 3,046 | | | 2,621 | | | 90,073 | |
1.752026年5月1日到期的可轉換票據百分比 | | 85,096 | | | 127,906 | | | 250 | | | 213,252 | |
3.1252026年5月15日到期的債券百分比 | | 36,646 | | | (2,050) | | | 187 | | | 34,783 | |
3.902027年10月1日到期的債券百分比 | | 15,567 | | | (643) | | | 188 | | | 15,112 | |
5.002029年1月15日到期的債券百分比 | | 13,546 | | | (445) | | | 195 | | | 13,296 | |
7.0002030年2月1日到期的債券百分比 | | 20,000 | | | 1,428 | | | 640 | | | 22,068 | |
3.6252031年5月15日到期的債券百分比 | | 4,835 | | | (601) | | | 28 | | | 4,262 | |
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
信貸安排。該公司有一美元2.5十億美元的信貸安排。於2022年6月28日,本公司與貸款方及PNC Bank,National Association作為行政代理、迴旋額度貸款人及信用證發行人訂立第三次修訂及重訂信貸協議(第三次修訂),修訂及重申日期為2017年7月31日的第二次修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)。第三修正案,其中包括:(I)將信貸協議下的承諾和貸款的到期日延長至2027年6月28日,並規定,根據公司的選擇,二一年制其後延期,但須經貸款人批准,(2)可增加最多#美元的承擔額。500經本公司及新貸款人或現有貸款人同意,及(Iii)可提供基本利率貸款、定期軟利率貸款及週轉額度貸款(每項貸款均定義於第三修正案)。
該公司擁有大約美元27百萬美元和美元440截至2022年9月30日和2021年12月31日,其信貸安排下的未償還信用證分別為百萬美元。
根據本公司的信貸安排,截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的未償還借款最高限額為#美元1,216百萬美元和美元1,652百萬美元,平均每天的餘額約為#美元。717百萬美元和美元813百萬美元,利息加權平均年利率為3.8%和1.9%。根據本公司的信貸安排,截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的未償還借款最高限額為#美元1,300百萬美元和美元1,652百萬美元,平均每天的餘額約為#美元。624百萬美元和美元525百萬美元,利息加權平均年利率為2.8%和2.0%。
3.125高級附註和百分比3.625高級註釋百分比。2021年5月17日,該公司發行了美元500本金總額為百萬美元3.1252026年5月15日到期的優先債券%和$500本金總額為百萬美元3.6252031年5月15日到期的優先債券百分比。扣除發售成本$15.6百萬,出售票據所得款項淨額為$984.4100萬美元用於為收購Alta提供部分資金(定義見附註9)。國家的聖約3.125%高級票據和3.625%優先票據與本公司現有的優先無抵押票據一致;然而,3.125%高級票據和3.625%優先票據包括在適用契約中指定的某些控制權變更事件發生時適用的要約回購條款。
可轉換票據。2020年4月,該公司發行了美元500本金總額為百萬美元1.75%2026年5月1日到期的可轉換優先票據(可轉換票據),除非提前贖回、回購或轉換。
在以下情況下,可轉換票據的持有人可以在2026年1月30日交易結束前的任何時間選擇轉換其可轉換票據:
•在任何季度內,只要上次報告的EQT普通股價格至少為20在以下期間的交易日(連續或非連續)30在上一季度最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個此類交易日轉換價格的百分比(銷售價格條件);
•在此期間五-任何時間之後的工作日期間五-連續交易日期間(測算期),在測算期內每個交易日的可轉換票據本金每1,000美元的交易價低於98每一交易日EQT普通股最後報出價格與可轉換票據轉換率乘積的百分比;
•如果公司在緊接該贖回日期前的第二個預定交易日的營業時間結束前的任何時間贖回任何或全部可轉換票據;以及
•在可轉換票據契約中規定的某些公司事件發生時。
在2026年2月1日或之後,可轉換票據的持有人可隨時選擇轉換其可轉換票據,直至緊接2026年5月1日之前的第二個預定交易日交易結束為止。
公司可能不會在2023年5月5日之前贖回可轉換票據。於2023年5月5日或之後及2026年2月1日前,公司可按其選擇權以現金贖回全部或任何部分可轉換票據,贖回價格相當於100待贖回的可轉換票據本金的百分比加上截至贖回日的應計未付利息,只要EQT普通股的最後報告每股價格至少為130有效轉換價格的%,至少20在任何期間的交易日(連續或非連續)30-連續交易日期間,截止於緊接公司發出贖回通知之日的前一個交易日。可轉換票據不計提償債基金。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
可換股票據的初始兑換率為每1,000美元可換股票據本金持有66.6667股EQT普通股,相當於初始換股價為1,000美元。15.00每股EQT普通股。初始轉換價格相當於溢價20%到$12.50EQT普通股2020年4月23日每股收盤價。在某些情況下,轉換率可能會調整。此外,在2026年5月1日之前發生的某些公司事件或公司發出贖回通知的情況下,公司將在某些情況下提高與該公司事件或贖回通知相關而選擇轉換其可轉換票據的持有人的轉換率。
由於公司在2022年第一季度對其普通股支付了現金股息,自2022年2月11日起,可轉換債券的轉換率調整為每1,000美元可轉換債券本金持有67.0535股EQT普通股。由於公司在2022年第二季度為其普通股支付了現金股息,自2022年5月10日起,可轉換債券的轉換率調整為每1,000美元可轉換債券本金持有67.2836股EQT普通股。由於公司在2022年第三季度對其普通股支付了現金股息,自2022年8月8日起,可轉換債券的轉換率調整為每1,000美元可轉換債券本金持有67.5232股EQT普通股。該公司未來的股息支付將導致對EQT普通股每股轉換率的進一步調整。
轉換可轉換票據的銷售價格條件已於2021年12月31日和2022年9月30日滿足,因此,可轉換票據的持有人可在2022年1月1日至2022年12月31日期間的任何時間以其選擇權轉換其任何可轉換票據,但須遵守可轉換票據契約中規定的條款和條件。因此,截至2021年12月31日和2022年9月30日,可轉換票據的賬面淨值計入簡明綜合資產負債表的本期債務部分。
下表彙總了從發行到2022年10月21日的可轉換票據轉換權行使情況。該公司選擇通過向轉換持有者發行EQT普通股來結算所有此類轉換。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
結算月份 | | 本金轉換 | | 已發行股份 | | 平均折算價格 |
| | | | | | |
| | (千人) | | | | |
2021年9月 | | $ | 9 | | | 599 | | | $ | 19.64 | |
2022年3月 | | 8 | | | 536 | | | 33.65 | |
2022年4月 | | 26 | | | 1,742 | | | 34.78 | |
2022年7月 | | 5 | | | 335 | | | 36.91 | |
2022年10月 | | 10 | | | 674 | | | 40.14 | |
在轉換剩餘的未償還可轉換票據時,公司可按可轉換票據契約、現金、EQT普通股股份或其組合中規定的方式和條件,在公司選擇的情況下支付和/或交付,以履行其轉換義務。該公司打算通過向可轉換票據持有者支付或交付相當於債務本金的現金和超過債務本金的EQT普通股來履行其債務。
與發行可換股票據有關,本公司訂立私下協商的封頂催繳交易(封頂催繳交易),其目的是減少轉換可換股票據時對EQT普通股的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付的超過該等債務本金的任何現金付款,但有關減持及抵銷須受上限規限。有上限的看漲期權交易的初始執行價為$15.00每股EQT普通股,初始上限價格為$18.75每股EQT普通股,每個普通股都要進行某些常規調整,包括因公司派發普通股股息而進行的調整。
封頂催繳交易與可換股票據分開。被封頂的看漲期權交易被記錄在股東權益中,沒有被計入衍生品。購買有上限的呼叫交易的成本為$32.5百萬美元計入股本減值,不會重新計量。
基於EQT普通股的收盤價$40.75於2022年9月30日,撇除上限催繳交易的影響,可換股票據的IF轉換價值較本金高出$727百萬美元。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
下表概述了可換股票據的賬面淨值和公允價值。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (千人) |
本金 | $ | 414,846 | | | $ | 499,991 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | 8,614 | | | 12,448 | |
可轉換票據賬面淨值 | $ | 406,232 | | | $ | 487,543 | |
| | | |
可轉換票據的公允價值(A) | $ | 1,139,843 | | | $ | 854,985 | |
(a)公允價值是一種第2級公允價值計量。請參閲註釋4。
下表彙總了與可轉換票據相關的利息支出組成部分。可轉換票據的實際利率為2.4%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千人) |
合同利息支出 | $ | 1,821 | | | $ | 2,188 | | | $ | 6,191 | | | $ | 6,563 | |
發行成本攤銷 | 574 | | | 675 | | | 1,945 | | | 2,016 | |
可轉換票據利息支出總額 | $ | 2,395 | | | $ | 2,863 | | | $ | 8,136 | | | $ | 8,579 | |
5.678高級附註和百分比5.700高級註釋百分比。2022年10月4日,該公司發行了美元500本金總額為百萬美元5.6782025年10月1日到期的優先債券%500本金總額為百萬美元5.7002028年4月1日到期的優先債券%。公司擬使用出售票據所得款項估計淨額#元。989.5百萬美元(扣除估計發行成本#美元10.5百萬美元),為TUG Hill和XCL Midstream收購(定義見附註9)提供部分資金。國家的聖約5.678%高級票據和5.700%優先票據與公司現有的優先無擔保票據一致。這個5.678%高級票據和5.700%優先票據有一項特別強制性贖回條款,規定如果在2023年6月30日或之前沒有完成對TUG Hill和XCL Midstream的收購,或者如果公司通知票據受託人它不會尋求完成對TUG Hill和XCL Midstream的收購,公司必須以相當於以下價格的價格贖回當時已發行的每個系列的票據101將贖回的票據本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
定期貸款安排和過渡貸款安排。關於TUG Hill及XCL Midstream收購協議(定義見附註9),本公司於2022年9月6日訂立債務承諾書,該承諾書於2022年9月20日修訂及重述。根據該修訂和重述的債務承諾書,加拿大皇家銀行、PNC銀行、國民協會、瑞穗銀行有限公司和某些其他金融機構承諾向該公司提供本金總額為#美元的無擔保過橋貸款安排。1.25億美元(過橋貸款機制)和本金總額為#美元的無擔保定期貸款機制1.2510億美元(定期貸款安排),但須滿足標準條件。關於本公司股票發售的結束5.678%高級票據和5.700%優先票據於2022年10月4日,過渡性貸款機制下的承擔額自動減少#989.5根據過橋貸款機制的條款,出售票據的估計淨收益為100萬歐元。截至2022年9月30日,過渡性貸款工具和定期貸款工具都沒有關閉,因此,其下的承付款仍未提取。
7. 每股收益(虧損)
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,潛在攤薄證券,包括公司的期權、限制性股票、業績獎勵和股票增值權,5,879,634和5,719,990分別計入本公司稀釋後每股收益的計算。
在公司報告淨虧損期間,所有期權、限制性股票、業績獎勵和股票增值權都不計入稀釋加權平均流通股的計算,因為它們對每股虧損具有反稀釋作用。因此,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,所有該等證券7,506,075和7,642,451,分別被排除在潛在攤薄證券之外,因為它們對每股虧損具有反稀釋作用。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
此外,公司使用IF-轉換法計算可轉換票據對每股攤薄收益(虧損)的影響。在截至2022年9月30日的三個月內,該等潛在攤薄證券約為28.0百萬美元計入公司計算的稀釋後每股收益。在截至2022年9月30日的9個月內,該等IF轉換證券約為31.6百萬美元被排除在潛在攤薄證券之外,因為在考慮分子調整時,它們對每股虧損具有反攤薄作用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,該等IF轉換證券約為33.3百萬美元被排除在潛在攤薄證券之外,因為它們對每股虧損具有反攤薄作用。有關可轉換票據的進一步討論,見附註1和附註6。
8. 合同資產減值準備
於2020年第一季度,該公司向Equitrans Midstream出售了約50根據本公司與Equitrans Midstream聯屬公司(Equitrans Share Exchange)訂立的若干收集合約,本公司當時擁有的Equitrans Midstream股權的%,以換取現金及差餉寬免。費率減免是通過執行本公司與Equitrans Midstream(綜合GGA)的一家聯屬公司簽訂的綜合天然氣收集和壓縮協議來實現的。
此外,由於山谷管道到2022年1月1日尚未投入使用,綜合GGA向公司提供了放棄部分採集費減免的選擇,否則將在山谷管道投入使用日期後適用,以換取約$的現金支付196百萬美元(現金支付選項)。2022年第三季度,公司選擇行使現金支付選擇權,並於2022年10月4日收到現金支付選擇權的現金收益。
於Equitrans股份交易所結算日,本公司於簡明綜合資產負債表入賬一項合同資產#美元。410百萬美元,相當於包括現金支付選項在內的差餉減免的估計公允價值。在2022年第一季度,本公司確定了合同資產賬面價值可能無法完全收回的指標,包括由於最近的法院裁決,山谷管道估計完工時間的不確定性增加。作為公司減值評估的結果,公司確認減值#美元。184.9在簡明合併業務報表中,這一數字為1000萬美元。減值使合同資產的賬面價值降至截至2022年3月31日的估計公允價值#美元。225100萬美元,其中196百萬美元歸因於綜合GGA提供的現金支付選項,並在綜合資產負債表中以預付費用和其他形式列報和#美元29百萬美元可歸因於山谷管道啟用日可實現的剩餘費率減免,並在簡明綜合資產負債表的合同資產中列報。合同資產的公允價值是基於在市場上看不到的重大投入,因此是第3級公允價值計量。有關公允價值層次的説明,請參閲附註4。公允價值計算中使用的主要假設包括:(I)對山谷管道投入使用日期的概率加權估計;(Ii)對現金支付選項的潛在行使和時機的估計;(Iii)估計產量預測;及(Iv)基於市場的加權平均資本成本。
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
9. 收購
TUG Hill和XCL Midstream收購。於2022年9月6日,本公司與EQT Production Company(本公司的全資間接附屬公司)、THQ Appalachia I,LLC(塔格山)及THQ-XCL Holdings I,LLC(XCL Midstream)訂立購買協議(塔格山及XCL中游收購協議),據此,本公司及EQT Production Company同意透過收購THQ Appalchia I Midco,LLC及THQ-XCL Holdings I Midco各自的全部已發行及未償還會員權益,收購塔格山的上游資產及XCL Midstream的採集及加工資產。LLC(收購TUG Hill和XCL Midstream),代價約為美元2.6十億美元的現金和55.0百萬股EQT普通股,根據慣例收盤收購價調整後調整。TUG Hill和XCL Midstream的購買協議的生效日期為2022年7月1日。TUG Hill和XCL Midstream的收購預計將在2022年第四季度完成,有待監管部門的批准。在簽署TUG Hill和XCL Midstream購買協議後,公司存入$150在完成對TUG Hill和XCL Midstream的收購後,這筆款項將貸記為現金對價,並記入2022年9月30日簡明綜合資產負債表的其他資產中。
Alta收購。於2021年7月21日,本公司根據日期為2021年5月5日的若干成員權益購買協議(Alta收購協議),由本公司、EQT Acquisition HoldCo LLC(本公司的全資間接附屬公司)、Alta Resources Development、Alta Resources、LLC(Alta Resources)及Alta Target實體完成對Alta Marcellus Development,LLC及ARD Operating,LLC及附屬公司(合稱Alta目標實體)的收購(Alta收購)。Alta Target實體共同持有Alta Resources的所有上游和中游資產和負債。收購Alta的收購價約為1美元。1.0十億美元的現金和98,789,388EQT普通股的股份,根據慣例的收盤收購價調整。阿爾塔採購協議的生效日期為2021年1月1日。
作為收購Alta的結果,該公司收購了大約300,000淨東北馬塞盧斯英畝,大約1.0當前淨產量的每天Bcfe,大約300中游收集系統長達數英里,大約100數英里的淡水系統和穩固的運輸組合,以滿足高端需求市場的需求。
本公司於2022年第二季度完成了對Alta收購的收購價格分配,當時對收購的資產價值和承擔的負債進行了修訂。2022年記錄的採購會計調整對公司的財務報表並不重要。
收購後的經營業績。Alta Target實體為公司的綜合業績做出了以下貢獻。
| | | | | | | | |
| | 2021年7月21日至2021年9月30日 |
| | (千人) |
天然氣、天然氣和石油的銷售 | | $ | 251,129 | |
未被指定為套期保值的衍生品虧損 | | (293,840) | |
網絡營銷服務和其他 | | 2,525 | |
總營業收入 | | $ | (40,186) | |
| | |
淨虧損 | | $ | (129,779) | |
目錄表
EQT公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
未經審核的備考資料。下表總結了該公司的業績,就好像對Alta的收購已於2021年1月1日完成一樣。Alta Resources的某些歷史金額進行了重新分類,以符合公司對運營的財務陳述。以下未經審計的備考信息僅供參考,並不代表如果Alta收購發生在2021年1月1日,業務的綜合結果將是什麼,也不一定表明未來的綜合業務結果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2021年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
| | | |
| (千股,每股除外) |
天然氣、天然氣和石油的預計銷售 | $ | 1,839,002 | | | $ | 4,437,755 | |
衍生工具的預計損失 | (3,268,035) | | | (4,918,616) | |
形式上的網絡營銷服務及其他 | 7,798 | | | 28,452 | |
預計總營業收入 | $ | (1,421,235) | | | $ | (452,409) | |
| | | |
預計淨虧損 | $ | (1,974,059) | | | $ | (2,950,427) | |
可歸因於非控股權益的預計淨虧損 | 601 | | | 25 | |
EQT公司應佔預計淨虧損 | $ | (1,974,660) | | | $ | (2,950,452) | |
| | | |
每股預計虧損(基本和攤薄) | $ | (5.53) | | | $ | (9.67) | |
| | | |
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對財務狀況和業務成果的討論和分析應與本報告所列簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。除非上下文另有説明,否則本報告中提及的“EQT”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”統稱為EQT公司及其子公司。
警示聲明
這份Form 10-Q季度報告包含某些前瞻性陳述,符合1934年證券交易法(交易法)第21E節和1933年證券法(證券法)第27A節(證券法)的含義。與歷史或當前事實沒有嚴格關係的陳述是前瞻性的,通常通過使用“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“將”、“可能”、“預測”、“近似”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”以及與未來經營或財務事項的討論相關的其他類似含義或否定的詞語來識別。在不限制上述一般性的情況下,這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性表述包括對我們的計劃、戰略、目標和增長的預期以及預期的財務和經營業績,包括關於我們開發儲量的戰略的指導;鑽井計劃和方案,包括完成這些計劃和方案的資本可用性;總資源潛力和鑽井庫存持續時間;預計的產量和銷售量以及增長率;天然氣價格;基礎設施的變化和大宗商品價格對我們業務的影響;我們資產的潛在未來減值;預計的油井成本和資本支出;基礎設施計劃;獲得監管批准的成本、能力和時間;我們成功實施和執行我們的運營、組織、技術和環境、社會和治理(ESG)計劃並實現此類計劃的預期結果的能力;預計的聚集和壓縮率;貨幣化交易,包括資產出售、合資企業或涉及我們資產的其他交易, 以及我們對該等貨幣化交易所得款項的計劃用途;潛在或待完成的收購交易,包括塔格希爾和XCL Midstream收購(定義見簡明綜合財務報表附註9),或其他戰略交易,其時機和我們從任何此類交易中獲得預期的運營、財務和戰略利益的能力;任何償還、贖回或回購我們的普通股、未償還債務證券或其他債務工具的金額和時機;我們減少債務的能力和此類削減的時間(如果有的話);股息的預計金額和時間;預計的現金流和自由現金流及其時機;流動性和融資要求,包括資金來源和可獲得性;我們維持或改善信用評級、槓桿水平和財務狀況的能力;我們的對衝策略和預計的保證金申報義務;訴訟、政府監管和税務狀況的影響;以及税法變化的預期影響。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果大不相同。因此,投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。我們基於對未來事件的當前預期和假設,考慮到我們目前已知的所有信息,做出了這些前瞻性陳述。雖然我們認為這些預期和假設是合理的,但它們本身就受到重大商業、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性很難預測,超出了我們的控制範圍。這些風險和不確定性包括但不限於:大宗商品價格的波動;鑽井和運營的成本和結果;儲量估計、鑽井地點的確定和未來增加已探明儲量的能力的不確定性;產量預測的假設;技術數據的質量;我們在戰略機遇中適當配置資本和資源的能力;獲得資本的機會和成本,包括利率上升;我們的套期保值和其他金融合同;鑽探、生產、運輸和儲存天然氣、天然氣液體(NGL)和石油通常附帶的固有風險和風險;網絡安全風險;執行我們的勘探和開發計劃所需的鑽機、完井服務、設備、用品、人員、油田服務和水的供應和費用,包括由於通貨膨脹壓力, 這些風險包括:主要在阿巴拉契亞盆地經營及從Equitrans Midstream Corporation(Equitrans Midstream)獲得大量中游服務的風險;獲得環境及其他許可的能力及時機;政府監管或行動,包括有關甲烷及其他温室氣體排放的監管;公眾對化石燃料行業的負面看法;消費者對天然氣替代品的需求增加;環境和天氣風險,包括氣候變化的可能影響;收購和其他重大交易導致我們的業務中斷,包括Drag Hill和XCL Midstream收購。這些和其他風險和不確定因素在項目1A.“風險因素”下以及我們的年度報告表格10-K截至2021年12月31日的年度,由本10-Q表格季度報告中第II部分第1A項“風險因素”以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件更新。
任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表,我們不打算因新信息、未來事件或其他原因而更正或更新任何前瞻性陳述,除非法律要求。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
綜合經營成果
截至2022年9月30日的三個月,EQT公司的淨收益為6.837億美元,每股稀釋後收益為1.69美元,而2021年同期EQT公司的淨虧損為19.768億美元,每股稀釋後收益為5.54美元。這一變化主要是由於天然氣、NGL和石油的銷售增加,以及衍生品的虧損減少,但部分被所得税支出、運輸和加工支出增加以及投資收入減少所抵消。
截至2022年9月30日的9個月,EQT公司的淨收益為5900萬美元,稀釋後每股收益為0.16美元,而2021年同期EQT公司的淨虧損為29.475億美元,每股稀釋後收益為9.67美元。這一變化主要是由於天然氣、NGL和石油的銷售增加,但被所得税優惠減少、衍生品虧損增加、運輸和加工費用增加、合同資產減值(在簡明合併財務報表附註8中討論)以及債務清償損失增加部分抵消。
2022年和2021年7月21日開始至2021年9月30日止期間的經營業績包括我們對在收購Alta中收購的資產的經營結果(在簡明綜合財務報表附註9中定義和討論)。
有關影響營業收入的項目的討論,請參閲“銷售額和收入”和“營業費用”;有關其他損益表項目的討論,請參閲“其他損益表項目”。有關資本支出的討論,請參閲“資本資源和流動性”下的“投資活動”。
平均已實現價格調節
下表提供了詳細的天然氣和液體業務信息,以幫助瞭解我們的綜合業務,包括基於調整後的營業收入計算的平均實現價格(美元/Mcfe),這是一種非公認會計準則的補充財務衡量標準。調整後的營業收入之所以被列報,是因為它是我們用來評估收益趨勢的期間間比較的重要指標。調整後的營業收入不應被視為總營業收入的替代方案。關於調整後的營業收入與總營業收入的對賬,見“非公認會計準則財務計量對賬”,這是根據公認會計準則計算的最直接可比的財務計量。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (除非另有説明,否則以千計) |
天然氣 | | | | | | | |
銷售量(MMcf) | 463,856 | | | 464,574 | | | 1,406,715 | | | 1,249,140 | |
紐約商品交易所價格(美元/MMBtu) | $ | 8.18 | | | $ | 4.02 | | | $ | 6.75 | | | $ | 3.23 | |
BTU提升 | 0.44 | | | 0.19 | | | 0.35 | | | 0.17 | |
天然氣價格(美元/mcf) | $ | 8.62 | | | $ | 4.21 | | | $ | 7.10 | | | $ | 3.40 | |
| | | | | | | |
基數(元/克)(A) | $ | (0.97) | | | $ | (0.76) | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.54) | |
現金結算基差互換(美元/mCf) | (0.05) | | | (0.05) | | | (0.08) | | | (0.05) | |
平均差額,包括現金結算基差互換(美元/Mcf) | $ | (1.02) | | | $ | (0.81) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.59) | |
平均調整價格(美元/mcf) | $ | 7.60 | | | $ | 3.40 | | | $ | 6.32 | | | $ | 2.81 | |
現金結算衍生品(美元/mCf) | (4.32) | | | (1.20) | | | (3.24) | | | (0.49) | |
天然氣平均價格,包括現金結算的衍生品(美元/mcf) | $ | 3.28 | | | $ | 2.20 | | | $ | 3.08 | | | $ | 2.32 | |
天然氣銷售,包括現金結算的衍生品 | $ | 1,519,597 | | | $ | 1,021,529 | | | $ | 4,335,811 | | | $ | 2,891,452 | |
| | | | | | | |
液體 | | | | | | | |
NGL,不包括乙烷: | | | | | | | |
銷售量(MMcfe)(B) | 13,841 | | | 16,504 | | | 43,043 | | | 47,262 | |
銷售額(Mbbl) | 2,307 | | | 2,751 | | | 7,174 | | | 7,877 | |
NGL價格(美元/桶) | $ | 48.77 | | | $ | 49.39 | | | $ | 57.25 | | | $ | 40.67 | |
現金結算衍生品(美元/桶) | (3.78) | | | (16.35) | | | (4.45) | | | (9.82) | |
NGL平均價格,包括現金結算的衍生品(美元/桶) | $ | 44.99 | | | $ | 33.04 | | | $ | 52.80 | | | $ | 30.85 | |
NGL銷售,包括現金結算的衍生品 | $ | 103,789 | | | $ | 90,877 | | | $ | 378,811 | | | $ | 243,057 | |
乙烷: | | | | | | | |
銷售量(MMcfe)(B) | 8,464 | | | 10,546 | | | 27,071 | | | 26,936 | |
銷售額(Mbbl) | 1,411 | | | 1,758 | | | 4,512 | | | 4,490 | |
乙烷價格(美元/桶) | $ | 15.68 | | | $ | 9.22 | | | $ | 14.47 | | | $ | 7.64 | |
乙烷銷售量 | $ | 22,123 | | | $ | 16,202 | | | $ | 65,276 | | | $ | 34,296 | |
石油: | | | | | | | |
銷售量(MMcfe)(B) | 1,505 | | | 3,389 | | | 4,629 | | | 7,460 | |
銷售額(Mbbl) | 251 | | | 565 | | | 772 | | | 1,243 | |
油價(美元/桶) | $ | 63.20 | | | $ | 46.79 | | | $ | 80.12 | | | $ | 53.24 | |
石油銷售 | $ | 15,852 | | | $ | 26,423 | | | $ | 61,815 | | | $ | 66,195 | |
| | | | | | | |
液體銷售總量(MMcfe)(B) | 23,810 | | | 30,439 | | | 74,743 | | | 81,658 | |
液體銷售總量(Mbbl) | 3,969 | | | 5,074 | | | 12,458 | | | 13,610 | |
液體產品銷售總額 | $ | 141,764 | | | $ | 133,502 | | | $ | 505,902 | | | $ | 343,548 | |
| | | | | | | |
共計 | | | | | | | |
天然氣和液體銷售總額,包括現金結算的衍生品(C) | $ | 1,661,361 | | | $ | 1,155,031 | | | $ | 4,841,713 | | | $ | 3,235,000 | |
總銷量(MMcfe) | 487,666 | | | 495,013 | | | 1,481,458 | | | 1,330,798 | |
平均實現價格(美元/麥克菲) | $ | 3.41 | | | $ | 2.33 | | | $ | 3.27 | | | $ | 2.43 | |
(a)基數代表天然氣的最終銷售價格與紐約商品交易所(NYMEX)天然氣價格之間的差額,包括與我們公司的運輸協議相關的交付價格優惠或逆差的影響。
(b)液化石油氣、乙烷和石油以每桶6立方鐵的速度轉化為McFe。
(c)天然氣和液體銷售總額,包括現金結算的衍生品,在本報告中也被稱為調整後的營業收入,這是一種非公認會計準則的補充財務指標。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
非公認會計準則財務指標對賬
下表將調整後的營業收入(一種非公認會計準則的補充財務指標)與總營業收入(其最直接的可比財務指標)進行核對,這是根據公認會計準則計算的。調整後的營業收入(在本報告中也稱為天然氣和液體銷售總額,包括現金結算的衍生品)之所以列報,是因為它是我們用來評估收益趨勢的期間間比較的重要指標。經調整營業收入不包括結算前衍生工具公允價值變動及淨營銷服務及其他因素對收入的影響。我們使用經調整的營業收入來評估盈利趨勢,因為該指標剔除了結算前衍生工具的公允價值經常波動的變化,該指標僅反映已結算的衍生工具合約的影響。淨營銷服務和其他包括管道產能釋放的成本和回收、收集向第三方提供的服務的收入和其他收入。由於我們認為淨營銷服務和其他與我們的天然氣和液體生產活動無關,調整後的營業收入不包括淨營銷服務和其他。我們認為,調整後的營業收入為投資者提供了有用的信息,用於評估收益趨勢的期間間比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (除非另有説明,否則以千計) |
總營業收入 | $ | 2,069,463 | | | $ | (1,464,838) | | | $ | 4,017,861 | | | $ | (775,031) | |
加(減): | | | | | | | |
衍生品損失 | 1,627,296 | | | 3,257,237 | | | 5,550,028 | | | 4,791,582 | |
為衍生品支付的現金淨額結算 | (2,033,727) | | | (619,864) | | | (4,672,998) | | | (729,445) | |
期間結算的衍生工具所收(付)的保費 | 894 | | | (9,155) | | | (31,318) | | | (28,460) | |
網絡營銷服務和其他 | (2,565) | | | (8,349) | | | (21,860) | | | (23,646) | |
調整後的營業收入,非公認會計準則財務指標 | $ | 1,661,361 | | | $ | 1,155,031 | | | $ | 4,841,713 | | | $ | 3,235,000 | |
| | | | | | | |
總銷量(MMcfe) | 487,666 | | | 495,013 | | | 1,481,458 | | | 1,330,798 | |
平均實現價格(美元/麥克菲) | $ | 3.41 | | | $ | 2.33 | | | $ | 3.27 | | | $ | 2.43 | |
銷售量和收入
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除非另有説明,否則以千計) |
按頁巖劃分的銷售量(MMcfe): | | | | | | | |
馬塞盧斯 | 456,495 | | | 449,650 | | | 6,845 | | | 1.5 | |
俄亥俄州尤蒂卡 | 30,531 | | | 41,226 | | | (10,695) | | | (25.9) | |
其他 | 640 | | | 4,137 | | | (3,497) | | | (84.5) | |
總銷售量 | 487,666 | | | 495,013 | | | (7,347) | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
日均銷售量(MMcfe/d) | 5,301 | | | 5,381 | | | (80) | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油的銷售 | $ | 3,694,194 | | | $ | 1,784,050 | | | $ | 1,910,144 | | | 107.1 | |
衍生品損失 | (1,627,296) | | | (3,257,237) | | | 1,629,941 | | | (50.0) | |
網絡營銷服務和其他 | 2,565 | | | 8,349 | | | (5,784) | | | (69.3) | |
總營業收入 | $ | 2,069,463 | | | $ | (1,464,838) | | | $ | 3,534,301 | | | (241.3) | |
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
天然氣、天然氣和石油的銷售。截至2022年9月30日的三個月,天然氣、NGL和石油的銷售額與2021年同期相比有所增長,原因是平均實現價格上升,但部分被銷售量下降所抵消。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的平均實現價格上升,原因是紐約商品交易所價格上漲,部分被不利的現金結算衍生品和不利的差價所抵消。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,我們分別支付了20.337億美元和6.199億美元的衍生品淨現金結算,這些淨現金包括在平均實現價格中,但可能不包括在營業收入中。
銷售量下降主要是由於生產油井的自然減少和已投入生產的油井數量減少導致銷售量下降所致,但因收購Alta收購的資產而增加的銷售量部分抵消了這一影響。截至2022年9月30日的三個月的銷售量受到了第三方供應鏈限制導致的在線油井減少的負面影響。供應鏈限制可能會繼續影響我們未來的運營收入。即將進行的Tug Hill和XCL Midstream收購預計將於2022年第四季度完成,有待監管部門批准,預計將增加約800 MMcfe/天的銷售量,其中20%是液體銷售量。
衍生品損失。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,我們分別確認了16.273億美元和32.572億美元的衍生品虧損,這主要是由於我們的NYMEX掉期和期權的公平市場價值因NYMEX遠期價格上漲而減少。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除非另有説明,否則以千計) |
按頁巖劃分的銷售量(MMcfe): | | | | | | | |
馬塞盧斯 | 1,377,637 | | | 1,198,707 | | | 178,930 | | | 14.9 | |
俄亥俄州尤蒂卡 | 98,206 | | | 125,189 | | | (26,983) | | | (21.6) | |
其他 | 5,615 | | | 6,902 | | | (1,287) | | | (18.6) | |
總銷售量 | 1,481,458 | | | 1,330,798 | | | 150,660 | | | 11.3 | |
| | | | | | | |
日均銷售量(MMcfe/d) | 5,427 | | | 4,875 | | | 552 | | | 11.3 | |
| | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | |
天然氣、天然氣和石油的銷售 | $ | 9,546,029 | | | $ | 3,992,905 | | | $ | 5,553,124 | | | 139.1 | |
衍生品損失 | (5,550,028) | | | (4,791,582) | | | (758,446) | | | 15.8 | |
網絡營銷服務和其他 | 21,860 | | | 23,646 | | | (1,786) | | | (7.6) | |
總營業收入 | $ | 4,017,861 | | | $ | (775,031) | | | $ | 4,792,892 | | | (618.4) | |
天然氣、天然氣和石油的銷售。由於平均實現價格上升和銷售量增加,截至2022年9月30日的9個月,天然氣、NGL和石油的銷售額與2021年同期相比有所增長。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的平均實現價格上升,原因是紐約商品交易所價格和液體價格上漲,但部分被不利的現金結算衍生品和不利的差額所抵消。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們分別支付了46.73億美元和7.294億美元的衍生品淨現金結算,這些淨現金包括在平均實現價格中,但可能不包括在營業收入中。
銷售量增加主要是由於收購Alta時收購的資產的銷售量增加,但部分被生產油井的自然減少和在線油井的減少所抵消。即將進行的Tug Hill和XCL Midstream收購預計將於2022年第四季度完成,有待監管部門批准,預計將增加約800 MMcfe/天的銷售量,其中20%是液體銷售量。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
衍生品損失。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們分別確認了衍生品虧損55.5億美元和47.916億美元,這主要是由於我們的NYMEX掉期和期權的公平市場價值因NYMEX遠期價格上漲而下降。
運營費用
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除非另有説明,否則以千計) |
運營費用: | | | | | | | |
採集 | $ | 337,532 | | | $ | 316,612 | | | $ | 20,920 | | | 6.6 | |
傳輸 | 151,425 | | | 129,402 | | | 22,023 | | | 17.0 | |
正在處理中 | 52,135 | | | 48,883 | | | 3,252 | | | 6.7 | |
租賃運營費用(LOE) | 39,934 | | | 32,141 | | | 7,793 | | | 24.2 | |
生產税 | 41,851 | | | 25,682 | | | 16,169 | | | 63.0 | |
探索 | 357 | | | 20,495 | | | (20,138) | | | (98.3) | |
銷售、一般和行政 | 67,231 | | | 49,113 | | | 18,118 | | | 36.9 | |
| | | | | | | |
生產耗竭 | $ | 413,706 | | | $ | 437,367 | | | $ | (23,661) | | | (5.4) | |
其他折舊和損耗 | 4,989 | | | 5,509 | | | (520) | | | (9.4) | |
折舊和損耗合計 | $ | 418,695 | | | $ | 442,876 | | | $ | (24,181) | | | (5.5) | |
| | | | | | | |
每單位(美元/麥克菲): | | | | | | | |
採集 | $ | 0.69 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.05 | | | 7.8 | |
傳輸 | 0.31 | | | 0.26 | | | 0.05 | | | 19.2 | |
正在處理中 | 0.11 | | | 0.10 | | | 0.01 | | | 10.0 | |
愛情 | 0.08 | | | 0.06 | | | 0.02 | | | 33.3 | |
生產税 | 0.09 | | | 0.05 | | | 0.04 | | | 80.0 | |
探索 | — | | | 0.04 | | | (0.04) | | | (100.0) | |
銷售、一般和行政 | 0.14 | | | 0.10 | | | 0.04 | | | 40.0 | |
生產耗竭 | 0.85 | | | 0.88 | | | (0.03) | | | (3.4) | |
除非另有説明,否則與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的每個麥克菲的運營費用受到銷售額下降的負面影響。截至2022年9月30日的三個月的銷售量受到了第三方供應鏈限制導致的在線油井減少的負面影響。供應鏈限制和通脹壓力可能會繼續影響我們未來的運營費用。
聚集在一起。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的絕對採集費和每麥克菲採集費都有所增加,這主要是因為與價格掛鈎的某些合同的採集率較高。
變速箱。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的輸電費用按絕對值和單位麥克菲計算均有所增加,主要原因是德克薩斯州東部輸電管道的費率較高,信用額度較低,以及落基山脈快速管道在2021年9月獲得的額外運力。
洛伊。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月中,LOE在絕對和單位麥克菲的基礎上有所增加,這主要是由於鹽水處理成本上升。
生產税。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月裏,由於西弗吉尼亞州遣散費增加,生產税在絕對和按麥克菲的基礎上增加,這主要是由於價格上漲。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
探索。與2021年同期相比,截至2022年9月30日止三個月的絕對及按Mcfe基準的勘探減少,主要是由於我們在Alta收購完成後購買了前一年的地震數據。
銷售,一般和行政。銷售、一般和管理費用在絕對和按Mcfe的基礎上增加 截至2022年9月30日的三個月與2021年同期相比,主要是由於獎勵公允價值變化導致長期激勵薪酬成本上升。長期激勵薪酬可能會隨着我們股價和業績狀況的變化而波動。
折舊和損耗。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的生產損耗費用在絕對值和單位麥克菲的基礎上都有所下降,這是因為年度消耗率較低,銷售量減少。
租約減值和期滿。在截至2022年和2021年9月30日的三個月內,我們確認了與租賃相關的減值和到期分別為2,050萬美元和4,110萬美元,根據我們的發展計劃,我們不再預期在到期之前延長或開發租賃。
其他運營費用。截至2022年9月30日的三個月的其他運營費用為1,550萬美元,主要是由於法律準備金的變化以及與Tug Hill和XCL Midstream收購相關的交易成本。截至2021年9月30日的三個月的其他運營費用為3880萬美元,主要歸因於與收購Alta相關的交易成本。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (除非另有説明,否則以千計) |
運營費用: | | | | | | | |
採集 | $ | 997,161 | | | $ | 883,378 | | | $ | 113,783 | | | 12.9 | |
傳輸 | 447,914 | | | 384,509 | | | 63,405 | | | 16.5 | |
正在處理中 | 151,825 | | | 136,810 | | | 15,015 | | | 11.0 | |
愛情 | 122,577 | | | 84,707 | | | 37,870 | | | 44.7 | |
生產税 | 112,776 | | | 67,892 | | | 44,884 | | | 66.1 | |
探索 | 2,870 | | | 23,223 | | | (20,353) | | | (87.6) | |
銷售、一般和行政 | 195,603 | | | 143,972 | | | 51,631 | | | 35.9 | |
| | | | | | | |
生產耗竭 | $ | 1,254,566 | | | $ | 1,187,188 | | | $ | 67,378 | | | 5.7 | |
其他折舊和損耗 | 15,370 | | | 13,092 | | | 2,278 | | | 17.4 | |
折舊和損耗合計 | $ | 1,269,936 | | | $ | 1,200,280 | | | $ | 69,656 | | | 5.8 | |
| | | | | | | |
每單位(美元/麥克菲): | | | | | | | |
採集 | $ | 0.67 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.01 | | | 1.5 | |
傳輸 | 0.30 | | | 0.29 | | | 0.01 | | | 3.4 | |
正在處理中 | 0.10 | | | 0.10 | | | — | | | — | |
愛情 | 0.08 | | | 0.06 | | | 0.02 | | | 33.3 | |
生產税 | 0.08 | | | 0.05 | | | 0.03 | | | 60.0 | |
探索 | — | | | 0.02 | | | (0.02) | | | (100.0) | |
銷售、一般和行政 | 0.13 | | | 0.11 | | | 0.02 | | | 18.2 | |
生產耗竭 | 0.85 | | | 0.89 | | | (0.04) | | | (4.5) | |
聚集在一起。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的九個月中,收集費用按絕對值和按Mcfe計算均有所增加,這主要是由於Alta收購中收購的資產的銷售量增加,以及某些與價格掛鈎的合同的收集率較高,但Alta收購中收購的資產的收集率結構較低,部分抵消了這一增長。
變速箱。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的輸電費用按絕對值和單位麥克菲計算均有所增加,主要原因是德克薩斯州東部輸電管道的費率提高和信用額度降低,作為Alta收購的一部分獲得的額外運力,以及2021年9月在落基山脈快速管道上獲得的額外運力。
正在處理。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的加工費用絕對值上升,原因是富含液體地區的開發增加了需要加工的數量。
洛伊。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的九個月的絕對淨資產收益率和每立方米淨資產收益率均有所上升,這主要是由於海水處理成本上升以及收購Alta導致租賃運營成本增加所致。
生產税。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,由於西弗吉尼亞州遣散費增加(主要是由於價格上漲)以及賓夕法尼亞州影響費用增加(由於收購Alta收購中收購的更多油井、價格上漲和通脹),生產税的絕對值和人均生產税都有所增加。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
探索。與2021年同期相比,截至2022年9月30日止九個月的絕對及按Mcfe基準的勘探減少,主要是由於我們在Alta收購完成後購買了前一年的地震數據。
銷售,一般和行政。銷售、一般和管理費用在絕對和按Mcfe的基礎上增加 截至2022年9月30日的9個月與2021年同期相比,主要是由於獎勵公允價值變化導致長期激勵薪酬成本上升。長期激勵薪酬可能會隨着我們股價和業績狀況的變化而波動。
折舊和損耗。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的生產消耗費用在絕對基礎上增加,這是由於銷售量增加,但被較低的年度消耗率部分抵消。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,由於年度損耗率較低,生產損耗費用在每立方米基礎上有所下降。
出售/交換長期資產的收益。於截至2022年及2021年9月30日止九個月內,我們確認出售長期資產的收益分別為250萬美元及1840萬美元,主要與或有代價(定義見簡明綜合財務報表附註3)的公允價值變動有關。
合同資產減值。在截至2022年9月30日的9個月中,我們確認了1.849億美元的合同資產減值。見簡明合併財務報表附註8。
租約減值和期滿。於截至2022年及2021年9月30日止九個月內,我們確認的減值及到期租約分別為9,750萬美元及8,350萬美元,與根據我們的發展計劃,我們不再預期在到期前延長或發展的租約有關。
其他經營費用。截至2022年9月30日的9個月的其他運營費用為3900萬美元,主要是由於法律和環境儲備的變化以及與收購Tug Hill和XCL Midstream相關的交易成本。截至2021年9月30日的9個月的其他運營費用為5340萬美元,主要歸因於與收購Alta和我們於2020年11月從雪佛龍美國公司收購上游資產相關的交易成本。
其他損益表項目
(收入)投資損失。在截至2022年9月30日的三個月內,我們確認了權益法投資的權益收益所產生的投資收入,但部分抵消了我們在投資基金的投資虧損(定義見簡明綜合財務報表附註4)。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們確認了主要由於我們在Equitrans Midstream的投資收益而產生的投資收入。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們確認了因出售我們在Equitrans Midstream的投資而造成的投資虧損,這是由於Equitrans Midstream的股價從2021年12月31日的10.34美元跌至2022年4月20日的8.65美元,部分被我們權益法投資的股本收益和我們在投資基金的投資收益所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中,我們確認了主要由於我們在Equitrans Midstream和投資基金的投資收益而產生的投資收入。
股息和其他收入。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的股息和其他收入減少,這主要是由於我們在Equitrans Midstream的投資收到的股息減少,該投資於2022年4月全部出售。
債務清償損失。於截至2022年9月30日止三個月及九個月內,我們確認債務清償虧損分別為2,780萬美元及1.391億美元,原因為簡明綜合財務報表附註6所述的債務償還及回購。在截至2021年9月30日的九個月內,我們確認了一筆980萬美元的債務清償虧損,這是由於與收購Alta相關的過渡性貸款承諾產生的費用以及償還我們4.875%的優先票據所產生的費用。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
利息支出。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的利息支出有所下降,這主要是由於我們的優先票據的利息支出因餘額減少和利率下降而減少,以及由於信用證餘額的減少而減少的利息支出,部分被主要由於我們的信貸安排下的借款利率增加而增加的利息支出所抵消。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的九個月的利息支出有所下降,這主要是由於利率下降和餘額減少導致優先票據的利息支出減少,以及信用證餘額減少導致的利息支出減少,但部分被主要由於利率上升和我們的信貸安排下的借款增加而增加的利息支出所抵消。見簡明合併財務報表附註6。
所得税支出(福利)。見簡明合併財務報表附註5。
資本資源與流動性
雖然我們不能提供任何保證,但我們相信經營活動的現金流和我們信貸安排下的可用現金流應足以滿足我們的現金需求,包括但不限於正常運營需求、償債義務、至少未來12個月的計劃資本支出和承諾,根據目前的預期,長期而言。
計劃資本支出和銷售量。2022年,我們預計總資本支出約為14.億至14.75億美元,不包括非控股權益的金額以及預計將在Tug Hill和XCL Midstream收購中收購的資產的金額。我們希望通過運營產生的現金來為我們的資本支出提供資金,如果需要,還可以從我們的信貸安排下借款。由於我們是我們已開發土地的很高比例的運營商,這些資本支出的金額和時間在很大程度上是可自由支配的。我們可以選擇推遲2022年計劃的資本支出的一部分,這取決於各種因素,包括天然氣、NGL和石油的當前和預期價格;必要設備、基礎設施和資本的可用性;所需監管許可和批准的接收和時間;以及鑽井、完成和收購成本。2022年,我們預計我們的銷售量將在1,925 Bcfe至1,975 Bcfe之間,不包括預計將在Tug Hill和XCL Midstream收購中收購的資產的金額。
經營活動。截至2022年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為24.02億美元,而2021年同期為4.92億美元。這一增長主要是由於現金運營收入的增加和營運資本的有利變化,但部分被衍生品支付的淨現金結算增加和現金運營費用增加所抵消。
於2022年第三季度,吾等選擇根據綜合GGA(各項於簡明綜合財務報表附註8定義及討論)行使現金支付選擇權,並於2022年10月4日收到現金支付選擇權的現金收益。
我們經營活動的現金流受到大宗商品市場價格變動的影響。我們無法預測遠期條帶定價所反映的當前市場觀點之外的這種走勢。請參閲年報第1A項“風險因素-天然氣、天然氣和石油價格波動,或天然氣、天然氣和石油價格長期處於低位,可能對我們的收入、盈利能力、未來增長率、流動資金和財務狀況產生不利影響”。表格10-K截至2021年12月31日的年度。
投資活動。截至2022年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金為10.17億美元,而2021年同期為17.15億美元。減少的原因是為2021年的收購支付的現金和2022年出售我們在Equitrans Midstream普通股的剩餘投資的收益,但被增加的資本支出和2022年收購的保證金部分抵消。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
下表總結了我們的資本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (百萬) |
儲備開發 | $ | 271 | | | $ | 242 | | | $ | 797 | | | $ | 609 | |
土地及租契(A) | 34 | | | 27 | | | 122 | | | 81 | |
資本化間接費用 | 14 | | | 15 | | | 39 | | | 42 | |
資本化利息 | 7 | | | 5 | | | 19 | | | 13 | |
其他生產基礎設施 | 27 | | | 7 | | | 59 | | | 31 | |
其他 | 3 | | | 1 | | | 6 | | | 5 | |
資本支出總額 | 356 | | | 297 | | | 1,042 | | | 781 | |
加(減):非現金項目(B) | 6 | | | (60) | | | 5 | | | (74) | |
現金資本支出總額 | $ | 362 | | | $ | 237 | | | $ | 1,047 | | | $ | 707 | |
(a)截至2022年和2021年9月30日的三個月,可歸因於非控股權益的資本支出分別為660萬美元和70萬美元,截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為1100萬美元和570萬美元。
(b)非現金資本支出的淨影響,包括工作利益夥伴應收賬款的時間安排、應計資本支出和資本化股份補償費用的影響。應計資本支出的影響包括本期估計數,扣除上期應計項目的沖銷。
融資活動。截至2022年9月30日的9個月,融資活動使用的現金淨額為14.11億美元,而2021年同期融資活動提供的現金淨額為12.28億美元。截至2022年9月30日的9個月,融資現金流的主要用途是償還和償還債務、回購和償還EQT普通股以及支付股息。截至2021年9月30日的9個月,融資現金流的主要來源是發行債務和信貸工具借款的淨收益,融資現金流的主要用途是淨償還債務。
請參閲簡明綜合財務報表附註6,以進一步討論我們在信貸安排下的債務和借款。
2022年10月20日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股EQT普通股0.15美元,於2022年12月1日支付給2022年11月9日收盤時登記在冊的股東。
根據吾等實際及預期的流動資金來源及用途、當時的市況及其他因素,吾等可不時於公開市場或私下協商的交易中,透過投標要約或其他現金購買方式贖回或購回未償還的債務或股權證券。任何此類交易所涉及的金額都可能是重大的。關於債務贖回和回購的討論,見簡明綜合財務報表附註6。
材料現金需求。於2022年9月6日,吾等訂立TUG Hill及XCL Midstream收購協議(定義見簡明綜合財務報表附註9),據此,吾等同意收購THQ Appalachia I,LLC之上游資產及THQ-XCL Holdings I,LLC之集合及加工資產,方式為收購THQ阿巴拉契亞I Midco、THQ-XCL Holdings I Midco及THQ-XCL Holdings I Midco,LLC各已發行及尚未償還之會員權益,代價約26億美元現金及5,500萬股EQT普通股,按慣例收市價調整後調整。於簽署TUG Hill及XCL Midstream收購協議後,吾等將1.5億美元存入托管賬户,該筆款項將於TUG Hill及XCL Midstream收購交易完成時記入現金對價。2022年10月4日,我們發行了本金總額為5.678的優先債券,本金總額為2025年10月1日,以及本金總額為5.700的優先債券,本金總額為5.700,將於2028年4月1日到期。我們打算將出售票據所得款項淨額,連同定期貸款安排(定義見簡明綜合財務報表附註6)下的借款、手頭現金及/或我們信貸安排下的借款,用作支付收購TUG Hill及XCL Midstream的現金代價。TUG Hill和XCL Midstream的收購預計將在2022年第四季度完成,有待監管部門的批准。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
安全評級和融資觸發器
下表反映了截至2022年10月21日分配給我們債務工具的信用評級和評級展望。我們的信用評級和評級展望隨時可能被指定評級機構修改或撤銷,每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。我們不能確保評級將在任何給定的時間段內保持有效,或者如果評級機構認為情況需要,評級機構不會下調或撤銷評級。有關什麼是投資級別的説明,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
| | | | | | | | | | | | | | |
評級機構 | | 高級筆記 | | 展望 |
穆迪投資者服務公司(Moody‘s) | | BA1 | | 正性 |
標準普爾評級服務(S&P) | | BBB- | | 穩定 |
惠譽評級服務(Fitch Rating Service) | | BBB- | | 穩定 |
信用評級的變化可能會影響我們進入資本市場的機會、通過我們的信貸安排下的利率和費用產生的短期債務成本、我們可調整利率的優先票據的利率、新的長期債務的利率、我們的投資者池和資金來源、我們場外交易(OTC)衍生工具的借款成本和保證金要求以及支持我們的中游服務合同、合資企業安排或建築合同的信用保證要求(包括抵押品)。我們場外衍生工具的保證金存款亦受信用評級以外的其他因素影響,例如天然氣價格和我們與我們的對衝交易對手之間的協議中規定的信用門檻。
截至2022年10月21日,我們的信貸安排下有足夠的未使用信用證淨額借款能力,以滿足我們的交易對手根據我們的場外衍生品工具、中游服務合同和其他合同被允許要求我們支付保證金或其他抵押品的任何請求。截至2022年10月21日,此類擔保可能高達約7億美元,包括信用證、場外衍生品保證金存款和其他抵押品,總計約3億美元。見附註3及6 至 有關進一步資料,請參閲簡明綜合財務報表。
我們的債務協議和其他財務義務包含各種條款,如果不遵守這些條款,可能會導致我們信貸安排下的違約或違約事件,強制部分或全部償還未償還金額,降低貸款能力或採取其他類似行動。債務協議下最重要的違約契約和違約事件涉及維持債務與總資本比率、限制與附屬公司的交易、破產事件、不支付預定本金或利息、加快其他財政義務和變更控制規定。我們的信貸安排包含金融契約,要求我們的總債務與總資本的比率不超過65%。截至2022年9月30日,我們遵守了債務協議中的所有債務條款和契約。
關於我們信貸安排下的借款的討論,請參閲簡明綜合財務報表的附註6。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
商品風險管理
我們的大宗商品風險管理計劃的大部分與我們生產的天然氣的對衝銷售有關。我們套期保值計劃的總體目標是保護現金流不受大宗商品價格變化風險的過度影響。我們使用的衍生商品工具主要是掉期、套頭和期權協議。下表彙總了截至2022年10月21日我們NYMEX對衝頭寸的大致數量和價格。固定價格和NYMEX價格之間的差額包含在我們在“平均已實現價格對賬”中的價格對賬中的平均差額中。固定價格天然氣銷售協議可以實物結算,也可以財務結算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2022 (a) | | | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2024 |
套期保值交易量(MMDth) | 290 | | | | | 300 | | | 353 | | | 356 | | | 283 | | | 17 | |
套期成交量(MMDth/d) | 3.2 | | | | | 3.3 | | | 3.9 | | | 3.9 | | | 3.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
掉期-多頭 | | | | | | | | | | | | | |
卷(MMDth) | 203 | | | | | 44 | | | 41 | | | 42 | | | 14 | | | — | |
平均價格(元/戴德樑) | $ | 6.07 | | | | | $ | 6.19 | | | $ | 4.77 | | | $ | 4.75 | | | $ | 4.77 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
掉期-做空 | | | | | | | | | | | | | |
卷(MMDth) | 354 | | | | | 44 | | | 41 | | | 42 | | | 42 | | | 2 | |
平均價格(元/戴德樑) | $ | 3.14 | | | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.67 | |
| | | | | | | | | | | | | |
來電-長途 | | | | | | | | | | | | | |
卷(MMDth) | 54 | | | | | 40 | | | 40 | | | 40 | | | 40 | | | 51 | |
平均罷工($/DTH) | $ | 4.88 | | | | | $ | 2.79 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.72 | | | $ | 3.20 | |
| | | | | | | | | | | | | |
呼叫-短話 | | | | | | | | | | | | | |
卷(MMDth) | 239 | | | | | 233 | | | 300 | | | 303 | | | 197 | | | 66 | |
平均罷工($/DTH) | $ | 6.32 | | | | | $ | 9.46 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.85 | | | $ | 4.69 | | | $ | 3.11 | |
| | | | | | | | | | | | | |
看跌期權 | | | | | | | | | | | | | |
卷(MMDth) | 155 | | | | | 299 | | | 352 | | | 355 | | | 255 | | | 15 | |
平均罷工($/DTH) | $ | 5.33 | | | | | $ | 4.50 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.35 | | | $ | 2.45 | |
| | | | | | | | | | | | | |
看跌期權-空頭 | | | | | | | | | | | | | |
卷(MMDth) | 17 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
平均罷工($/DTH) | $ | 4.40 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
固定價格銷售 | | | | | | | | | | | | | |
卷(MMDth) | 1 | | | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
平均價格(元/戴德樑) | $ | 3.37 | | | | | $ | 4.00 | | | $ | 2.24 | | | $ | 2.24 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
期權溢價 | | | | | | | | | | | | | |
延期保費的現金結算(百萬) | $ | — | | | | | $ | (107) | | | $ | (81) | | | $ | (82) | | | $ | (75) | | | $ | — | |
(a)10月1日至12月31日.
2022年(10月1日至12月31日)、2023年和2024年,我們分別簽訂了約5MMDth、88MMDth和11MMDth的天然氣銷售協議,其中包括NYMEX的平均上限價格分別為3.17美元、2.84美元和3.21美元。
目錄表
EQT公司及其子公司
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
我們還簽訂了衍生品工具來對衝基差。我們可能會不時使用其他合同協議來實施我們的大宗商品對衝策略。
有關我們的套期保值計劃的進一步討論,請參閲項目3“關於市場風險的定量和定性披露”和簡明合併財務報表附註3。
承付款和或有事項
在正常業務過程中,針對我們的各種法律和監管索賠和訴訟正在等待或受到威脅。雖然索賠金額可能很大,但我們無法確切預測此類索賠和訴訟的最終結果。當實際發生時,我們應計與或有損失相關的法律和其他直接成本。吾等已建立我們認為適合處理待決事項的儲備,並在徵詢法律意見及適當考慮現有保險後,吾等相信涉及吾等的任何待決事項的最終結果將不會對吾等的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大影響。見綜合財務報表附註16及年報第I部分第3項“法律訴訟”表格10-K截至2021年12月31日的年度報告,以討論我們的承諾和或有事項。
近期發佈的會計準則
我們最近發佈的會計準則載於簡明綜合財務報表附註1。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策,包括關於估計不確定性的討論,以及我們的關鍵會計估計已經或合理地可能對我們的財務狀況或經營結果產生的影響,在我們的年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述。表格10-K截至2021年12月31日的年度。我們的關鍵會計政策的應用可能需要我們對簡明綜合財務報表中反映的金額做出判斷和估計。我們利用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些估計和判斷。可以使用不同的假設和估計來報告不同的數額。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險和衍生工具。我們的主要市場風險敞口是天然氣和天然氣未來價格的波動。由於大宗商品價格的波動性,我們無法預測我們最終銷售點的天然氣和天然氣市場價格未來的潛在變動,因此無法預測價格對我們運營的最終影響。天然氣和天然氣價格持續低迷或持續大幅下跌可能會對我們的發展計劃產生不利影響,這將降低我們的開發速度和已探明儲量的水平。天然氣和NGL價格的上漲可能伴隨或導致鑽井成本增加、生產税增加、LOE增加、我們儲存資產的季節性天然氣價差波動增加以及終端用户節約或轉換為替代燃料的增加。此外,在一定程度上,如果我們以低於當前市場價格的價格對衝我們的生產,我們將不會完全受益於天然氣價格的上漲,並且,根據我們當時的信用評級和我們對衝合同的條款,我們可能需要向我們的對衝交易對手公佈額外的保證金。
我們套期保值計劃的總體目標是保護現金流不受大宗商品價格變化風險的過度影響。我們對衍生工具的使用在簡明綜合財務報表附註3和“資本資源和流動資金”項2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的“商品風險管理”中有進一步的描述。我們的場外衍生品商品工具主要存放在金融機構,這些機構的信譽受到定期監測。我們主要通過衍生品工具來對衝預期的產量銷售。我們還通過衍生工具來對衝基差。我們對衍生工具的使用是根據我們管理層的對衝和金融風險委員會批准的一套政策實施的,並由我們的董事會進行審查。
對於用於對衝我們的預期產量銷售的衍生品大宗商品工具,我們設定了相對於預期產量和銷售水平的政策限制,這些預期產量和銷售水平面臨價格風險。出於交易目的,我們擁有的金融天然氣衍生商品工具數量微不足道。
我們使用的衍生商品工具主要是掉期、套頭和期權協議。這些協議可能要求根據商品的兩種價格之間的差額向交易對手付款或從交易對手那裏收取付款。我們使用這些協議來對衝我們的紐約商品交易所和基差敞口。在執行我們的大宗商品套期保值策略時,我們也可以使用其他合同協議。
我們連續監測價格和生產水平,並根據需要對對衝的數量進行調整。
假設紐約商品交易所天然氣價格在2022年9月30日和2021年12月31日下降10%,我們的天然氣衍生商品工具的公允價值將分別增加約5億美元和5.77億美元。假設紐約商品交易所天然氣價格在2022年9月30日和2021年12月31日上漲10%,我們的天然氣衍生商品工具的公允價值將分別減少約6.04億美元和5.81億美元。出於本分析的目的,我們將2022年9月30日和2021年12月31日NYMEX天然氣價格的10%變化應用於截至2022年9月30日和2021年12月31日的天然氣衍生商品工具,以計算公允價值的假設變化。公允價值變動的釐定方法與我們於簡明綜合財務報表附註4所述的釐定衍生商品工具公允價值的正常程序相類似。
上述對我們衍生商品工具的分析不包括相同假設價格變動可能對我們的天然氣實物銷售產生的抵消影響。為對衝我們預測的天然氣產量而持有的衍生商品工具組合接近我們預期的天然氣實物銷售的一部分;因此,假設衍生商品工具沒有提前關閉,並且衍生商品工具繼續有效地對衝基礎風險的對衝,為對衝與上述商品價格假設變化相關的我們的預測產量而持有的衍生商品工具組合的公允價值受到的不利影響應被對天然氣實物銷售的有利影響所抵消。
倘相關實物交易或持倉於衍生商品工具到期日前結清,金融工具或衍生商品工具可能出現虧損或衍生商品工具可能變得一文不值,視乎終止日期或到期日(以較早者為準)的當時市場價值而定。
利率風險。市場利率的變化會影響我們從現金、現金等價物和短期投資中賺取的利息,以及我們在信貸安排下支付的借款利率。我們為優先票據支付的利息不會根據市場利率的變化而波動。在截至2022年9月30日的9個月裏,我們的信貸安排下的借款利率每增加1%,利息支出就會增加約600萬美元。
我們2025年到期的6.125%優先票據和2030年到期的7.00%優先票據的利率根據穆迪、標準普爾和惠譽對我們優先票據的信用評級的變化而波動。我們其他未償還優先票據的利率不會根據穆迪、標準普爾和惠譽對我們優先票據的信用評級的變化而波動。有關信用評級下調風險的討論,請參閲年報第1A項“風險因素-我們的勘探和生產業務有大量的資本需求,我們可能無法以令人滿意的條件獲得所需資本或融資”。表格10-K截至2021年12月31日的年度。利率的變化會影響我們固定利率債務的公允價值。有關本公司債務的進一步討論,請參閲簡明綜合財務報表附註6;有關公允價值計量(包括債務的公允價值計量)的討論,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
其他市場風險。如果我們的衍生品合同的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。這種信用敞口僅限於公允價值為正的衍生品合約,公允價值可能會隨着市場價格的變化而變化。我們的場外衍生工具主要面向金融機構,因此,可能會受到影響這些公司以及整個金融業的事件的影響。我們使用各種流程和分析來監控和評估我們的信用風險敞口,包括監控當前市場狀況和交易對手信用基本面。信用敞口通過基於交易對手信用基本面的信用審批和限額來控制。為了管理信貸風險水平,我們主要與投資級的金融交易對手進行交易,儘可能達成淨額結算協議,並可能獲得抵押品或其他擔保。
截至2022年9月30日,我們的場外衍生品合約中約有22%,即11.15億美元的公允價值為正。截至2021年12月31日,我們的場外衍生品合約中約有17%,即4.77億美元的公允價值為正。
截至2022年9月30日,我們沒有任何衍生品合約違約,也不知道我們的衍生品合約有任何交易對手違約。在截至2022年9月30日的三個月內,除了我們既定的公允價值程序中包括的正常非履約風險調整外,由於與信貸相關的擔憂,我們沒有對衍生品合同的公允價值進行調整。我們監控可能影響我們衍生品合約公允價值的市場狀況。
我們面臨着信貸客户在天然氣、NGL和石油的實物銷售中違約的風險。我們業務的收入和相關應收賬款主要來自向位於阿巴拉契亞盆地的營銷人員、公用事業公司和工業客户銷售生產的天然氣、NGL和石油,以及通過我們的運輸產品組合進入的市場,包括墨西哥灣沿岸、中西部和美國東北部以及加拿大的市場。我們還與某些處理器簽訂合同,代表我們銷售部分NGL。
在我們的信貸貸款銀團中,大型金融機構集團中沒有一家貸款人持有該貸款下財務承諾的10%以上。龐大的銀團集團和每家銀行相對較低的參與比例,預計將限制我們在銀行業受到破壞或整合的風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)條所界定)的有效性。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
於2022年第三季度期間,我們對財務報告的內部控制(該術語在《外匯法案》下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,針對我們的各種法律和監管索賠和訴訟正在等待或受到威脅。雖然索賠金額可能很大,但我們無法確切預測此類索賠和訴訟的最終結果。當實際發生時,我們應計與或有損失相關的法律和其他直接成本。吾等已按吾等認為適合待處理事項的金額建立儲備,並在徵詢法律意見及適當考慮可用的保險後,吾等相信涉及吾等的任何待決事項的最終結果將不會對吾等的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大影響。
年報第3項“法律訴訟”所披露的事項並無重大更新。表格10-K截至2021年12月31日的年度。
第1A項。風險因素
我們的年報第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變動。表格10-K截至2021年12月31日止的年度,但本節所列者除外。
完成對TUG Hill和XCL Midstream的收購受條件限制,包括某些條件可能不能及時滿足或完成或根本不能完成。未能完成對Tug Hill和XCL Midstream的收購可能會對我們產生重大和不利的影響。
完成對TUG Hill和XCL Midstream的收購須滿足若干條件,其中包括終止或終止1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的適用等待期。該等條件(其中一些並非吾等所能控制)可能未能及時或完全獲得滿足或豁免,因而令塔格山及XCL Midstream收購項目的完成及完成時間充滿變數。此外,TUG Hill及XCL Midstream收購協議包含吾等及THQ Appalachia I,LLC(TUG Hill)及THQ-XCL Holdings I,LLC(XCL Midstream及連同TUG Hill、TUG Hill及XCL Midstream Sellers)的若干終止權利,倘行使該等權利,亦將導致TUG Hill及XCL Midstream收購事項無法完成。此外,需要獲得監管批准的政府當局可對完成TUG Hill和XCL Midstream收購施加條件或要求更改其條款。該等條件或變更以及取得監管機構批准的過程可能會延遲或阻礙交易的完成,或在完成TUG Hill及XCL Midstream收購後對吾等施加額外成本或限制,而上述任何事項均可能在完成TUG Hill及XCL Midstream收購後對吾等造成不利影響。
如果TUG Hill和XCL Midstream的收購沒有完成,我們正在進行的業務可能會受到不利影響,並且在沒有意識到完成TUG Hill和XCL Midstream收購的任何好處的情況下,我們將面臨許多風險,包括:
•我們將被要求支付與收購塔格山和XCL Midstream有關的費用,如法律、會計和財務諮詢費用,無論交易是否完成;
•本公司管理層在收購塔格山及XCL Midstream相關事宜上所投入的時間及資源,本可用於尋求其他有利機會;以及
•EQT普通股的市場價格可能會下降,以至於目前的市場價格反映了市場對Tug Hill和XCL Midstream的收購將完成的假設。
除了上述風險外,如果TUG Hill和XCL Midstream的收購協議終止,而我們的董事會尋求另一項收購,EQT的股東不能肯定我們能夠找到願意進行與TUG Hill和XCL Midstream收購一樣吸引我們的交易的一方。此外,若TUG Hill及XCL Midstream賣方在某些特定情況下終止TUG Hill及XCL Midstream收購協議,吾等存入第三方託管的15,000,000美元按金將撥入TUG Hill及XCL Midstream收購完成時應付的現金代價,並將支付予TUG Hill及XCL Midstream賣方。
如果完成對TUG Hill和XCL Midstream的收購,我們可能無法成功地將TUG Hill資產或XCL Midstream資產整合到我們的業務中,或無法實現收購TUG Hill和XCL Midstream的預期好處。
我們能否實現收購TUG Hill和XCL Midstream的預期收益,部分取決於我們能否有效地將TUG Hill和XCL Midstream資產及其業務整合到我們現有的業務中。我們可能無法成功地完成這一整合過程。要成功收購生產資產,包括塔格山和XCL Midstream資產,需要對幾個因素進行評估,包括:
•可採儲量;
•未來天然氣和石油價格及其適當的差異;
•產品運往市場的可得性和成本;
•鑽井設備和技術人員的可獲得性和費用;
•開發和運營成本,包括獲得水以及潛在的環境和其他責任;以及
•監管、許可和類似事項。
這些評估的準確性本質上是不確定的。關於我們對TUG Hill資產的評估,我們對我們認為總體上符合行業慣例的主題物業進行了審查。審查是基於我們對歷史產量數據的分析,關於資本支出和預期產量下降的假設,而沒有經過一家獨立石油工程公司的審查。審查中使用的數據由TUG Hill和XCL Midstream Sellers提供,或從公開來源獲得。我們的審核可能不會揭示所有現有或潛在的問題,或允許我們全面評估TUG Hill所有資產的不足之處和潛在的可採儲量,而與TUG Hill資產相關的儲量和產量可能在獨立石油工程公司或我們進一步審核該等數據後出現重大差異。沒有對每一口井都進行檢查,即使進行了檢查,也不一定能觀察到環境問題。
整合過程可能會受到延遲或情況變化的影響,我們不能保證TUG Hill資產或XCL Midstream資產的表現將符合我們的預期,也不能保證我們關於整合或因收購TUG Hill和XCL Midstream而節省的成本的預期將會實現。
本公司及擬於TUG Hill及XCL Midstream收購中收購的TUG Hill及XCL Midstream賣方的附屬公司(TUG Hill及XCL Midstream公司)在TUG Hill及XCL Midstream收購尚未完成時,將會受到業務不明朗因素的影響,這可能會對我們的業務造成不利影響。
關於塔格山和XCL Midstream收購的懸而未決的問題,無論塔格山和XCL Midstream收購是否完成,與我們或TUG Hill和XCL Midstream公司有業務關係的某些人士可能會推遲或推遲某些業務決定,或可能決定終止、改變或重新談判他們與我們或TUG Hill和XCL Midstream公司(視情況而定)的關係,這可能會對我們或TUG Hill和XCL Midstream公司的收入、收益和現金流以及EQT普通股的市場價格產生負面影響。此外,我們以及TUG Hill和XCL Midstream公司吸引、留住和激勵員工的能力可能會在TUG Hill和XCL Midstream收購完成之前受到損害,我們這樣做的能力可能會在之後一段時間內受到損害,因為在收購TUG Hill和XCL Midstream後,現有員工和潛在員工可能會對他們在公司中的角色感到不確定。
根據TUG Hill及XCL Midstream收購協議的條款,吾等及TUG Hill及XCL Midstream公司在TUG Hill及XCL Midstream收購生效日期前之業務行為均受若干限制所規限,該等限制可能對吾等及TUG Hill及XCL Midstream公司執行吾等及XCL Midstream之若干業務策略之能力產生不利影響,包括在某些情況下修改或訂立若干合約、收購或處置若干資產、產生或預付若干債務、招致負擔、進行資本開支或了結索償之能力。這些限制可能會對我們以及塔格山和XCL中游公司在完成對塔格山和XCL中游的收購之前的業務和運營產生負面影響。
我們將產生與收購TUG Hill和XCL Midstream相關的鉅額交易成本。
我們已經並預計將繼續產生與收購TUG Hill和XCL Midstream相關的多項非經常性成本,將TUG Hill和XCL Midstream資產的業務與我們的業務相結合,並實現預期的協同效應。無論是否完成對塔格山和XCL Midstream的收購,這些成本已經並將繼續是巨大的,在許多情況下將由我們承擔。大部分非經常性支出將包括交易成本,其中包括支付給財務、法律、會計和其他顧問的費用以及員工留用、遣散費和福利成本。我們還將產生與制定和實施整合計劃有關的費用。儘管我們預計消除重複成本,以及實現與塔格山和XCL中游資產整合相關的協同效應和效率,應使我們能夠隨着時間的推移抵消這些交易成本,但這種淨收益可能在短期內或根本不會實現。
我們可能會因收購TUG Hill及XCL Midstream而對吾等提起證券集體訴訟及衍生工具訴訟,這可能會導致重大成本,並可能延遲或阻止TUG Hill及XCL Midstream收購的完成。
證券集體訴訟和衍生訴訟通常是針對達成收購、合併或其他商業合併協議的上市公司提起的。即使這樣的訴訟沒有法律依據,對這些索賠進行辯護也可能導致鉅額成本,並轉移管理時間和資源。不利的判斷可能會導致金錢損失,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
針對吾等或吾等或其董事的訴訟,除其他事項外,亦可尋求禁制令救濟或其他衡平法救濟,包括要求禁止吾等完成對Tug Hill及XCL Midstream的收購。完成塔格山和XCL Midstream收購的條件之一是,沒有任何具有司法管轄權的法院、審裁處或其他政府當局發佈最終和不可上訴的命令、法令、判決或法律,禁止完成TUG Hill和XCL Midstream的收購。因此,如果原告成功獲得禁止完成TUG Hill和XCL Midstream收購的禁令,該禁令可能會推遲或阻止TUG Hill和XCL Midstream收購在預期時間框架內完成或根本無法完成,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
若干可轉換票據的轉換
於2022年9月,吾等接獲可換股票據持有人的通知,要求轉換下表所述的可換股票據本金總額(經轉換票據)。我們通過向EQT普通股的轉換債券持有人發行轉換債券來解決轉換債券的問題。該等股份是在根據證券法第3(A)(9)條獲豁免註冊的交易中發行的,因為並無支付與轉換票據有關的佣金或其他酬金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
結算日 | | 本金轉換 | | 已發行股份 | | 公平市價 |
| | (千人) | | | | (千人) |
2022年10月3日 | | $ | 1 | | | 67 | | | $ | 3 | |
2022年10月4日 | | 9 | | | 607 | | | 24 | |
股票證券的回購
下表列出了我們在截至2022年9月30日的三個月內根據《交易法》第12條登記的股權證券的回購。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數 | | 平均支付價格 每股(B) | | 作為以下部分購買的股份總數 公開宣佈的計劃或方案(C) | | 股份的大約美元價值,可能 尚未根據計劃或計劃購買(C) |
July 1, 2022 – July 31, 2022 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 770,784,573 | |
August 1, 2022 – August 31, 2022 (a) | 66,718 | | | 41.34 | | | — | | | 770,784,573 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | 1,768,356 | | | 42.41 | | | 1,768,356 | | | 1,695,784,616 | |
總計 | 1,835,074 | | | | | 1,768,356 | | | |
(a)2022年8月,我們扣留了66,718股票,以便在歸屬限制性股票時繳税。在2022年7月和9月,沒有被扣繳的股票在歸屬限制性股票時繳税。
(b)不包括與股份回購相關的任何費用、佣金或其他費用。
(c)2021年12月13日,我們宣佈,董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們回購已發行普通股的股票,總購買價高達10億美元,不包括費用、佣金和費用。2022年9月6日,我們宣佈,董事會批准將2021年12月13日宣佈的股票回購計劃增加10億美元,根據該計劃,我們有權回購已發行普通股的股票,總購買價格高達20億美元,不包括費用、佣金和費用。根據股份回購計劃,回購可能會不時以我們認為適當的金額和價格進行,並將受到各種因素的影響,包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求和其他考慮因素。股票回購計劃將於2023年12月31日到期,但可隨時暫停、修改或終止,而無需事先通知。截至2022年9月30日,我們已根據這一授權購買了股票,總購買價格為3.042億美元,不包括費用、佣金和費用。根據我們的回購授權,已購買的股份總數和可能尚未購買的股份的大約美元價值在此表中報告,反映了基於交易日期的每月購買的股份;然而,某些購買可能要到下個月才結算。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 | | 備案方法 |
2.01* | | 購買協議,日期為2022年9月6日,由THQ Appalachia I,LLC,THQ-XCL Holdings I,LLC,簽名頁上點名的上述實體的子公司,EQT Production Company和EQT Corporation簽訂。 | | 通過引用2022年9月7日提交的表8-K(#001-3551)的附件2.1併入本文。 |
3.01(a) | | 重述的EQT公司章程(修訂至2017年11月13日)。 | | 在此通過引用於2017年11月14日提交的表格8-K(#001-3551)的附件3.1併入本文。 |
3.01(b) | | 《EQT公司章程修正案》(2020年5月1日起施行)。 | | 在此引用附件3.1至2020年5月4日提交的Form 8-K(#001-3551)。 |
3.01(c) | | 《EQT公司章程修正案》(2020年7月23日起施行)。 | | 在此引用附件3.1至2020年7月23日提交的Form 8-K(#001-3551)。 |
3.02 | | 修訂和重新制定《EQT公司章程》(修訂至2020年5月1日)。 | | 通過引用附件3.4於2020年5月4日提交的Form 8-K(#001-3551)合併於此。 |
4.01 | | 第14次補充契約,日期為2022年10月4日,由EQT公司和紐約梅隆銀行作為受託人,據此發行2025年到期的5.678%優先債券。 | | 通過引用附件4.3併入2022年10月4日提交的Form 8-K(#001-3551)。 |
4.02 | | EQT公司和作為受託人的紐約梅隆銀行於2022年10月4日簽訂了第15份補充契約,據此發行了2028年到期的5.700%優先債券。 | | 通過引用附件4.5併入2022年10月4日提交的Form 8-K(#001-3551)。 |
10.01* | | EQT公司、EQT生產公司、水稻鑽探B有限責任公司、EQT Energy,LLC和EQM Gathering Opco,LLC之間於2022年9月19日簽署的信函協議(惠普基臨時流程),修訂了日期為2020年2月26日的特定天然氣收集和壓縮協議。 | | 現作為附件10.01存檔。 |
31.01 | | 規則13(A)-14(A)特等執行幹事的認證。 | | 現作為附件31.01存檔。 |
31.02 | | 規則13(A)-14(A)首席財務幹事的證明。 | | 現作為附件31.02存檔。 |
32 | | 第1350條首席執行官和首席財務官的認證。 | | 現作為附件32提供。 |
101 | | 交互式數據文件。 | | 現作為證據101在此存檔。 |
104 | | 封面交互數據文件。 | | 格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
*根據S-K規則第601(A)(5)項和/或第601(B)(10)(Iv)項(視情況適用),本展覽的某些附表和類似附件已被省略。EQT公司同意應要求提供美國證券交易委員會的未經編輯的補充副本(包括任何遺漏的時間表或附件)。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | EQT公司 |
| | (註冊人) |
| | |
| | |
| 發信人: | /s/David M.Khani |
| | David·M·卡尼 |
| | 首席財務官 |
日期:2022年10月27日