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Cavco Industries宣佈計劃收購製造住宅建築商和零售商Solitaire Home

環球通訊社亞利桑那州鳳凰城，2022年10月27日-卡夫科工業公司(納斯達克代碼：CVCO)(以下簡稱“卡夫科”或“公司”)今天宣佈，它已經簽署了一份具有約束力的要約，收購Solitaire Home，Inc.和其他相關實體(統稱為“Solitaire Home”)的業務，包括其4個製造設施、22個零售點和專門的運輸業務。Solitaire Home的總部設在俄克拉何馬州的鄧肯。在截至2021年12月31日的日曆年度，Solitaire Homees的預計税項、折舊和攤銷前收益為1650萬美元。

Solitaire擁有950多名員工，在新墨西哥州、俄克拉何馬州和墨西哥設有製造工廠。新墨西哥州和墨西哥的設施在2021年生產了近1600套住房。位於俄克拉何馬州鄧肯的工廠最近於2022年重新開放。對於其在墨西哥的兩家工廠，德克薩斯州普雷西迪奧的一個專用倉庫負責採購和儲存原材料，然後直接越過邊境在墨西哥奧金納加組裝。零售店位於新墨西哥州、俄克拉何馬州和德克薩斯州，專門銷售由Solitaire Home製造設施建造的房屋。Solitaire Home的運輸業務使他們能夠控制房屋的交付，並減少對第三方的依賴。

在某些調整之前，收購價格總計9300萬美元，這些調整將在交易完成後確定。Cavco預計將完全用手頭的現金為此次收購提供資金。這筆交易預計將在公司2023財年第四季度初完成，這取決於適用的監管批准和某些慣例條件的滿足。

卡夫柯的總裁和首席執行官比爾·布爾表示：“皮特·霍格斯塔德和埃利奧特家族建立了一家強大的公司，擁有當之無愧的優質住房聲譽。在我們現有的製造和零售系統中增加紙牌之家，加強了我們在西南部的地位，並將我們的製造能力擴展到墨西哥。我們期待着與紙牌團隊合作，繼續在他們的成功記錄上再接再厲。“

Solitaire Homees的總裁D.J.霍格斯塔德表示：“我們很高興能加盟卡夫柯。我們兩家公司的合併將提供新的令人興奮的機會，繼續我們近年來經歷的增長，這不僅對我們寶貴的客户，而且對我們寶貴的員工來説都是如此。“

擬議交易的要點：

·財務影響：Cavco預計這項擬議中的收購將增加收益和運營現金流。

·跨境製造：Solitaire Home已經成功地運營了一家跨境工廠超過13年，為美國市場提供低成本的生產。

·地理足跡和互補產品：Solitaire Home工廠的增加擴大了西南部的覆蓋範圍和規模，提供了高質量的產品，補充了我們現有的家居產品。地理位置和產品定位與我們現有的網絡非常吻合。

·運營和收入協同效應的潛力：共享最佳實踐的實施將顯著提高製造成本和效率。此外，整個合併零售網絡的產品組合將得到優化。

·資本配置：在對現有現金進行戰略部署後，Cavco仍將保持相當大的現金頭寸，可用於其他戰略投資。

TN Capital Advisors LLC(“True North”)擔任Cavco的獨家財務顧問，Polsinelli擔任Cavco的法律顧問。Hartzog Conger Cason曾擔任Solitaire Home的法律顧問。

電話會議和網絡廣播詳細信息

Cavco管理層將於2022年10月28日上午9點45分召開電話會議和網絡直播，討論這筆交易。(東部時間)。感興趣的各方可以在互聯網上或通過電話收聽電話會議的網絡直播，網址為https://investor.cavco.com。要通過電話參與，請在https://register.vevent.com/register/BI9685eea6b7e34c3ebb992cbab71fa23d註冊，以獲得撥入號碼和您的個人識別碼。網絡廣播和演示文稿的檔案將在https://investor.cavco.com.上提供60天

關於Cavco

Cavco Industries，Inc.總部設在亞利桑那州鳳凰城，設計和生產工廠建造的住房產品，主要通過獨立和公司所有的零售商網絡分銷。根據報告的批發發貨量，我們是美國最大的人造住宅和模塊化住宅生產商之一。我們的產品以各種品牌銷售，包括Cavco、Fleetwood、Palm Harbor、Nationwide、Fairmont、Friendship、Chariot Eagle、Destiny、Commodore、Colony、Pennwest、R-Anell、Manorwood和MidCountry。我們也是公園模型房車、度假小屋和工廠建造的商業建築的領先生產商。Cavco的金融子公司CountryPlace Mortgage是經房利美和房地美批准的銷售商/服務商，也是Ginnie Mae抵押貸款支持證券的發行商，向工廠建造住房的購買者提供符合條件的抵押貸款、不符合條件的抵押貸款和僅限住房的貸款。我們的保險子公司Standard Casualty為製造房屋的業主提供財產和意外傷害保險。欲瞭解更多有關卡沃科公司的信息，請登錄：https://www.cavcoindustries.com.。

關於紙牌之家

Solitaire Homees由Jerry和海倫·埃利奧特於1965年創立。該公司在新墨西哥州、俄克拉何馬州和墨西哥設有製造工廠，在新墨西哥州、俄克拉何馬州和德克薩斯州設有零售點。有關紙牌房屋的更多信息，請訪問www.solitairehomes.com。

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前瞻性陳述

本新聞稿中包含的某些陳述是符合1933年《證券法》第27A節、1934年《證券交易法》第21E節和1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。一般而言，所有非歷史性的陳述都是前瞻性的。例如，前瞻性陳述通常包括在關於收購紙牌房屋的預期好處的討論中。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。因此，我們的實際結果或表現可能與預期結果或表現大相徑庭。可能導致出現這種差異的因素包括但不限於：包括新冠肺炎大流行在內的地區性或全國性突發事件的影響，包括州和聯邦監管行動限制我們在正常過程中運營業務的能力的影響，以及對以下方面的影響：(I)客户對我們產品的需求和融資的可用性；(Ii)我們產品製造所需的供應鏈和原材料的可用性；(Iii)勞動力的可用性和勞動力的健康與安全；(Iv)我們的流動性和進入資本市場的途徑；勞動力短缺以及運輸或原材料的定價和可用性；健康和安全事件的增加；我們與代表某些員工的工會談判合理的集體談判協議的能力；房屋銷售訂單取消率的增加；我們成功整合過去或未來收購的能力；參與垂直整合的業務線，包括製造住房消費金融, 商業金融和保險；信息技術故障或網絡事件；我們維護客户、供應商和員工個人身份信息安全的能力；我們參與行業分銷商和消費者購買我們產品的某些融資計劃，這可能使我們面臨額外的信用損失風險；我們面臨重大保修和建築缺陷索賠；我們面臨與向公司供應的產品或分包商完成的工作相關的索賠和責任；我們的或有回購義務與向行業分銷商提供的批發融資有關；我們的全部或部分商譽的註銷；我們與獨立分銷商保持關係的能力；我們的業務和運營集中在某些地理區域；税務機關開始或成功地主張與我們背道而馳的税收立場；政府和監管中斷，包括國會和總裁拖延批准預算或繼續撥款決議以促進聯邦政府的運作；僅限住房貸款機構的可用融資減少和貸款監管增加；利率上升對我們客户的購房融資能力的影響；批發融資和有限平面貸款機構的可用性；市場力量、利率上升和住房需求波動；我們業務的週期性和季節性；競爭；經濟狀況的普遍惡化和金融市場的動盪；不利的分區條例；影響成品住房生產和銷售的廣泛監管；美國證券交易委員會最近對公司採取的監管行動可能給公司帶來的財務影響, 這些風險包括：此類訴訟可能導致的保險成本上升；公司可能遭受的聲譽損害；與正在進行的與公司無關的訴訟相關的公司可能承擔的持續賠償義務；董事和高管保險不覆蓋的損失，這可能是巨大的，對財務業績產生不利影響；公司高管的損失；流動性和融資能力可能有限；組織文件規定推遲控制權變更或使控制權變更變得更加困難；以及我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的所有其他風險。讀者請特別參考公司截至2022年4月2日的10-K年度報告第1A項中描述的風險因素，這些風險因素可能會在未來提交的10-Q表格文件和公司根據1934年證券交易法提交的其他報告中不時更新，這些報告確定了可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的內容不同的重要風險。Cavco明確表示，無論是由於新信息、未來事件或法律要求的其他原因，本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述都沒有更新的義務。投資者不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。