spsc-20220930
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EquipmentAndFurnitureMember2021-12-310001092699US-GAAP：客户關係成員2022-09-300001092699US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-09-300001092699US-GAAP：基於技術的無形資產成員2022-09-300001092699US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-01-012021-09-300001092699US-GAAP：客户關係成員2021-12-310001092699US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310001092699US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-12-310001092699US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-01-012021-12-3100010926992021-01-012021-12-31Xbrli：純0001092699SPSC：A2019股票回購計劃成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-09-300001092699SPSC：A2019股票回購計劃成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300001092699美國-美國公認會計準則：普通股成員SPSC：A2021股票回購計劃成員2022-09-300001092699美國-美國公認會計準則：普通股成員SPSC：A2021股票回購計劃成員2022-01-012022-09-300001092699美國-美國公認會計準則：普通股成員SPSC：A2022股票回購計劃成員2022-09-300001092699美國-GAAP：銷售成本成員2022-07-012022-09-300001092699美國-GAAP：銷售成本成員2021-07-012021-09-300001092699美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-09-300001092699美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-09-300001092699美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-07-012022-09-300001092699美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300001092699美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-012022-09-300001092699美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-09-300001092699美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-07-012022-09-300001092699美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-07-012021-09-300001092699美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-012022-09-300001092699美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-09-300001092699美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-07-012022-09-300001092699美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001092699美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-01-012022-09-300001092699美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-09-300001092699美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001092699美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001092699美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001092699美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001092699美國公認會計準則：績效共享成員2022-07-012022-09-300001092699美國公認會計準則：績效共享成員2021-07-012021-09-300001092699美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-09-300001092699美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-09-300001092699美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-07-012022-09-300001092699美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-07-012021-09-300001092699美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-300001092699美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-09-300001092699Spsc:RestrictedStockUnitsAndDeferredStockUnitsMember2022-07-012022-09-300001092699Spsc:RestrictedStockUnitsAndDeferredStockUnitsMember2021-07-012021-09-300001092699Spsc:RestrictedStockUnitsAndDeferredStockUnitsMember2022-01-012022-09-300001092699Spsc:RestrictedStockUnitsAndDeferredStockUnitsMember2021-01-012021-09-300001092699SPSC：EmployeeStockPurche 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度：2022年9月30日
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-34702
SPS商業公司
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1092699/000109269922000015/spsc-20220930_g1.jpg
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州41-2015127
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
南七街333號, 1000套房, 明尼阿波利斯, 錳55402
(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)
(612) 435-9400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊所在的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.001美元SPSC
納斯達克(Tmall Stock Market LLC)(納斯達克全球市場)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x 不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
註冊人的普通股數量，每股票面價值0.001美元，於2022年10月20日發行36,041,714股份。

目錄表
SPS商業公司
Form 10-Q季度報告
目錄
頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
3
簡明綜合資產負債表
3
簡明綜合全面收益表
4
股東權益簡明合併報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
27
第四項。
控制和程序
28
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
29
第1A項。
風險因素
29
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
29
第三項。
高級證券違約
29
第四項。
煤礦安全信息披露
29
第五項。
其他信息
29
第六項。
陳列品
30
簽名
31
除文意另有所指外，就Form 10-Q季度報告而言，“我們”、“公司”、“SPS”和“SPS商務”是指SPS Commerce，Inc.。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1092699/000109269922000015/spsc-20220930_g2.jpgSPS商業公司
2
截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
第一部分--財務信息
項目1.財務報表
SPS商業公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，股票除外)9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產(未經審計)
流動資產
現金和現金等價物$186,230 $207,552 
短期投資50,928 49,758 
應收賬款40,445 38,811 
信貸損失準備(3,658)(4,249)
應收賬款淨額36,787 34,562 
遞延成本50,082 44,529 
其他資產15,246 16,042 
流動資產總額339,273 352,443 
財產和設備，淨額32,923 31,901 
經營性租賃使用權資產9,760 10,851 
商譽165,908 143,663 
無形資產，淨額70,742 58,587 
其他資產 
遞延成本，非流動成本16,474 15,191 
遞延所得税資產223 182 
其他非流動資產1,787 3,028 
總資產$637,090 $615,846 
負債和股東權益 
流動負債  
應付帳款$8,200 $8,330 
應計補償28,779 31,661 
應計費用5,202 8,345 
遞延收入58,949 50,428 
經營租賃負債4,336 4,108 
流動負債總額105,466 102,872 
其他負債  
遞延收入，非流動5,146 5,144 
非流動經營租賃負債13,974 16,426 
遞延所得税負債4,841 7,145 
總負債129,427 131,587 
承付款和或有事項
股東權益  
優先股，$0.001票面價值；5,000,000授權股份；0已發行及已發行股份
— — 
普通股，$0.001票面價值；110,000,000授權股份；38,184,747和37,798,610已發行股份；及36,037,964和36,009,257分別發行流通股
38 38 
庫存股，按成本計算；2,146,783和1,789,353分別為股票
(128,377)(85,677)
額外實收資本463,356 433,258 
留存收益177,306 138,087 
累計其他綜合損失(4,660)(1,447)
股東權益總額507,663 484,259 
總負債和股東權益$637,090 $615,846 
見這些簡明合併財務報表的附註。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1092699/000109269922000015/spsc-20220930_g2.jpgSPS商業公司
3
截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
SPS商業公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(千元，每股除外)(未經審計)2022202120222021
收入$114,486 $97,887 $328,857 $282,520 
收入成本38,605 34,343 111,524 96,043 
毛利75,881 63,544 217,333 186,477 
運營費用
銷售和市場營銷25,334 22,079 74,571 65,386 
研發11,135 10,854 33,268 28,459 
一般和行政16,724 14,691 49,390 45,186 
無形資產攤銷2,998 2,399 7,936 7,734 
總運營費用56,191 50,023 165,165 146,765 
營業收入19,690 13,521 52,168 39,712 
其他費用，淨額(695)(716)(1,610)(1,424)
所得税前收入18,995 12,805 50,558 38,288 
所得税費用3,132 1,356 11,339 6,456 
淨收入$15,863 $11,449 $39,219 $31,832 
其他全面收入(費用)
外幣折算調整(2,296)(968)(3,309)(604)
投資未實現收益(虧損)，税後淨額#美元53, ($9), $49和($36)，分別
158 (27)147 (107)
將投資損失(收益)重新分類為收益，税後淨額($13), $16, ($17)及$46，分別
(39)48 (51)138 
其他綜合費用合計(2,177)(947)(3,213)(573)
綜合收益$13,686 $10,502 $36,006 $31,259 
每股淨收益
基本信息$0.44 $0.32 $1.09 $0.89 
稀釋$0.43 $0.31 $1.06 $0.86 
用於計算每股淨收益的加權平均普通股
基本信息36,093 35,961 36,104 35,873 
稀釋36,915 37,015 36,942 36,898 
見這些簡明合併財務報表的附註。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
SPS商業公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表
普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計其他綜合損失總計
股東的
權益
(千元，股票除外)(未經審計)股票金額股票金額
餘額，2021年6月30日35,859,353 $38 1,676,765 $(71,697)$413,182 $113,873 $(647)$454,749 
基於股票的薪酬— — — — 6,361 — — 6,361 
根據股票獎勵發行的股份145,658 — — — 2,997 — — 2,997 
員工購股計劃活動1,526 — — — 130 — — 130 
普通股回購(42,299)— 42,299 (4,211)— — — (4,211)
淨收入— — — — — 11,449 — 11,449 
外幣折算調整— — — — — — (968)(968)
投資未實現虧損，税後淨額— — — — — — (27)(27)
將投資損失重新分類為税後淨收益— — — — — — 48 48 
餘額，2021年9月30日35,964,238 $38 1,719,064 $(75,908)$422,670 $125,322 $(1,594)$470,528 
餘額，2022年6月30日36,029,477 $38 2,044,549 $(115,900)$453,922 $161,443 $(2,483)$497,020 
基於股票的薪酬— — — — 7,429 — — 7,429 
根據股票獎勵發行的股份108,240 — — — 1,767 — — 1,767 
員工購股計劃活動2,481 — — — 238 — — 238 
普通股回購(102,234)— 102,234 (12,477)— — — (12,477)
淨收入— — — — — 15,863 — 15,863 
外幣折算調整— — — — — — (2,296)(2,296)
投資未實現收益，税後淨額— — — — — — 158 158 
將投資收益重新分類為税後淨收益— — — — — — (39)(39)
餘額，2022年9月30日36,037,964 $38 2,146,783 $(128,377)$463,356 $177,306 $(4,660)$507,663 
普通股庫存股其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計其他綜合損失總計
股東的
權益
股票金額股票金額
餘額，2020年12月31日35,487,217 $37 1,613,250 $(65,247)$393,462 $93,490 $(1,021)$420,721 
基於股票的薪酬— — — — 19,866 — — 19,866 
根據股票獎勵發行的股份555,160 1 — — 7,026 — — 7,027 
員工購股計劃活動27,675 — — — 2,316 — — 2,316 
普通股回購(105,814)— 105,814 (10,661)— — — (10,661)
淨收入— — — — — 31,832 — 31,832 
外幣折算調整— — — — — — (604)(604)
投資未實現虧損，税後淨額— — — — — — (107)(107)
將投資損失重新分類為税後淨收益— — — — — — 138 138 
餘額，2021年9月30日35,964,238 $38 1,719,064 $(75,908)$422,670 $125,322 $(1,594)$470,528 
        
餘額，2021年12月31日36,009,257 $38 1,789,353 $(85,677)$433,258 $138,087 $(1,447)$484,259 
基於股票的薪酬— — — — 24,053 — — 24,053 
根據股票獎勵發行的股份348,621 — — — 2,457 — — 2,457 
員工購股計劃活動37,516 — — — 3,588 — — 3,588 
普通股回購(357,430)— 357,430 (42,700)— — — (42,700)
淨收入— — — — — 39,219 — 39,219 
外幣折算調整— — — — — — (3,309)(3,309)
投資未實現收益，税後淨額— — — — — — 147 147 
將投資收益重新分類為税後淨收益— — — — — — (51)(51)
餘額，2022年9月30日36,037,964 $38 2,146,783 $(128,377)$463,356 $177,306 $(4,660)$507,663 
見這些簡明合併財務報表的附註。.
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
SPS商業公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
九個月結束
9月30日，
(千)(未經審計)20222021
經營活動的現金流
淨收入$39,219 $31,832 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行對賬
遞延所得税(2,092)1,013 
財產和設備的折舊和攤銷11,983 10,989 
無形資產攤銷7,936 7,734 
信貸損失準備金2,889 4,037 
基於股票的薪酬25,636 21,273 
其他，淨額43 234 
資產和負債變動，扣除收購的影響
應收賬款(3,999)(5,327)
遞延成本(7,174)(5,686)
其他流動和非流動資產2,202 (3,893)
應付帳款129 (1,518)
應計補償(4,388)6,617 
應計費用(3,035)(174)
遞延收入8,261 13,401 
經營租約(1,127)1,036 
經營活動提供的淨現金76,483 81,568 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(13,894)(15,567)
購買投資(134,276)(84,020)
投資到期日132,500 67,500 
收購業務，淨額(44,923)— 
用於投資活動的現金淨額(60,593)(32,087)
融資活動產生的現金流
普通股回購(42,700)(10,661)
行使購買普通股期權所得的淨收益2,457 7,027 
員工股票購買計劃活動的淨收益3,588 2,316 
支付或有對價— (2,042)
用於融資活動的現金淨額(36,655)(3,360)
外幣匯率變動的影響(557)(10)
現金及現金等價物淨增(減)(21,322)46,111 
期初現金及現金等價物207,552 149,692 
期末現金及現金等價物$186,230 $195,803 
見這些簡明合併財務報表的附註。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
SPS商業公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註A-一般信息
業務描述
SPS Commerce是我們全球零售網絡中基於雲的供應鏈管理服務的領先提供商。我們的產品使零售商、供應商、雜貨商、分銷商和物流公司能夠更輕鬆地協調全渠道零售渠道中的項目數據管理、訂單履行、庫存控制和銷售分析。SPS Commerce使用全方位服務模式交付我們的產品，我們的內部專家將代表我們的客户監控、更新和提高網絡性能。
SPS Commerce提供的服務不再需要內部部署軟件和支持人員，而是代表客户承擔這一功能。我們提供的服務使我們的客户能夠提高他們的供應週期敏捷性，優化他們的庫存水平和直銷，降低運營成本並提高對客户訂單的可見性，以幫助確保供應商、雜貨商、分銷商和物流公司能夠滿足零售商嚴格的要求。
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，其中包括SPS商務公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在簡明合併財務報表中註銷。
本臨時財務信息是根據S-X條例表格10-Q和規則10-01的指示編制的。因此，這些精簡的合併財務報表並不包括公認會計準則所要求的所有信息和附註。因此，這些簡明綜合財務報表應與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註結合起來閲讀。我們已計入所有被認為必要的正常經常性調整，以公平地列報我們的財務狀況、經營業績、股東權益和中期現金流量。這些中期的經營業績並不一定代表全年的預期業績。
預算的使用
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
在截至2022年9月30日的9個月中，我們的重大會計政策沒有重大變化。見本公司截至該年度的10-K表格年度報告所載綜合財務報表附註A2021年12月31日，以獲取有關我們重要會計政策的更多信息。
尚未採用的會計公告
標準簽發日期描述需要採用的日期對財務報表的影響
ASU 2021-08, 企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月這項修正要求購買方根據專題606確認和計量在業務合併中取得的合同資產和合同負債，在採用當年及以後的所有業務合併中均有效。
2023年1月採用這一準則可能會對企業合併的購進會計產生重大影響，這取決於所獲得的合同資產和負債的具體金額。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
附註B-商業收購
GCommerce
自2022年7月19日起，我們收購了GCommerce，Inc.(“GCommerce”)的所有未償還股權，GCommerce是汽車售後市場行業內領先的EDI提供商。根據最終協議，購買價格為$45100萬美元在結賬時以現金支付，按慣例在結賬後進行調整。截至2022年9月30日，此次收購的採購會計尚未敲定。暫定金額主要與無形資產、淨營運資本和税務頭寸有關。我們希望在年內最終確定購買價格的分配。一年制收購後的測算期。
購進價格分配
我們將這筆收購作為一項業務合併進行了核算。我們根據收購日期的估計公允價值，將收購價格分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。購買價格超過所購入的有形和可識別無形資產淨值的部分記為商譽。商譽歸因於訓練有素的勞動力和預期協同效應產生的其他買方特有價值，包括長期成本節約，這些價值不包括在可確認資產的公允價值中。
下表彙總了在購置日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
(單位：千)估計公允價值
現金$230 
應收賬款467 
其他流動資產288 
經營性租賃使用權資產934 
商譽24,556 
無形資產20,250 
遞延所得税資產5,291 
應付帳款(266)
應計補償(321)
遞延收入(262)
經營租賃負債(934)
遞延所得税負債(5,144)
$45,089 
購買的無形資產
下表彙總了所購無形資產的估計公允價值及其估計使用年限，每一項都有待最後確定：
(千美元)估計數
公允價值		加權平均
估計數
使用壽命
訂閲者關係$18,225 8.0年份
獲得的技術2,025 5.0年份
總計$20,250 
國際貿易
自2022年10月4日起，我們收購了總部位於加拿大的InterTrade Systems Inc.(“InterTrade”)的所有未償還股權，InterTrade是服裝和一般商品市場的領先EDI提供商。根據最終協議，購買價格為$49100萬美元在結賬時以現金支付，按慣例在結賬後進行調整。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
注C-收入
我們的收入來自以下收入來源：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
經常性收入：
履約$92,952 $78,106 $265,570 $224,738 
分析11,902 10,858 34,846 31,383 
其他1,699 1,435 4,867 4,019 
經常性收入106,553 90,399 305,283 260,140 
一次性收入7,933 7,488 23,574 22,380 
總收入$114,486 $97,887 $328,857 $282,520 
收入是反映我們根據合同和法律有權獲得的對價的金額，以及我們預期為換取這些服務而收取的金額。
經常性收入
經常性收入包括使用我們的Fulfment、Analytics和其他供應鏈管理產品的客户的經常性訂閲。這些產品的收入通常在合同期限內按應計税額確認，自我們向客户提供服務之日開始。我們與經常性收入客户的合同本質上是經常性的，通常從每月到每年不等，通常允許客户以任何理由取消合同。30至90提前幾天通知。計費時間因客户和合同類型的不同而不同，通常提前或在30執行服務的天數。
鑑於經常性收入合同是為了一年或更少，我們應用了可選豁免，不披露關於經常性收入合同的剩餘履約義務的信息。
一次性收入
一次性收入包括安裝費和客户的雜費。
設置收入
設置費用是針對客户與貿易夥伴的每一次連接而定的。這些不可退還的費用是我們的客户使用我們的服務所必需的，並且不提供任何獨立的價值。我們的許多客户都與眾多的貿易夥伴有聯繫。
設備費構成了一項材料續訂選擇權，為客户提供了重要的未來激勵，除非他們簽訂了合同，否則客户無法獲得這種激勵，因為在續簽合同時不會再次發生設置費。因此，啟動費用和相關成本遞延並按比例確認。兩年這是為我們的客户提供物質權利的估計期限。
下表列出遞延收入負債中與啟動費用有關的部分的活動情況：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
期初餘額$15,309 $13,344 $14,459 $11,118 
開具發票的設備費3,715 3,622 11,776 11,832 
認可的設備費(3,805)(3,245)(11,016)(9,229)
期末餘額$15,219 $13,721 $15,219 $13,721 
遞延設立費用的全部餘額將在兩年。那些將在下一年內確認的被歸類為流動資產，而其餘的被歸類為非流動資產。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
雜項一次性收入
雜項一次性費用包括專業服務以及測試和認證。
這些一次性費用的合同期為一年或更少，並且在提供服務時被識別。我們適用了選擇性豁免，不披露關於雜項一次性費用合同的剩餘履約義務的信息，因為它們的原始期限為一年或更短。
附註D-遞延成本
遞延費用活動如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
期初餘額$64,665 $53,841 $59,720 $50,595 
已發生的遞延成本17,442 16,459 52,860 45,922 
攤銷遞延成本(15,551)(14,207)(46,024)(40,424)
期末餘額$66,556 $56,093 $66,556 $56,093 
注E-金融工具
現金等價物和投資
現金等價物和投資包括以下內容：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)攤銷成本未實現收益，淨額公允價值攤銷成本未實現收益(虧損)，淨額公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$111,498 $— $111,498 $138,205 $— $138,205 
存單6,437 — 6,437 7,268 — 7,268 
有價證券：
商業票據44,358 133 44,491 34,984 7 34,991 
美國國債— — — 7,500 (1)7,499 
$162,293 $133 $162,426 $187,957 $6 $187,963 
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
經常性公允價值計量
下表詳細説明瞭我們按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值層次：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)1級2級3級總計1級2級3級總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$111,498 $— $— $111,498 $138,205 $— $— $138,205 
存單6,437 — — 6,437 7,268 — — 7,268 
有價證券：
商業票據— 44,491 — 44,491 — 34,991 — 34,991 
美國國債— — — — — 7,499 — 7,499 
$117,935 $44,491 $— $162,426 $145,473 $42,490 $— $187,963 
有關可用於計量公允價值的三種投入水平的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註E。
附註F-信貸損失準備
計入應收賬款的信貸損失準備活動淨額如下：
九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
期初餘額$4,249 $4,233 
信貸損失準備金2,889 4,037 
撇除回收後的淨額註銷(3,480)(3,666)
期末餘額$3,658 $4,604 
注G-財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
(單位：千)9月30日，
2022		2021年12月31日
內部開發的軟件$50,311 $44,981 
計算機設備32,520 29,329 
租賃權改進16,871 16,685 
辦公設備和傢俱11,157 10,972 
財產和設備、成本110,859 101,967 
減去：累計折舊和攤銷(77,936)(70,066)
財產和設備合計(淨額)$32,923 $31,901 
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
注H-商譽和無形資產淨額
商譽
商譽活動如下：
九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
期初餘額$143,663 $134,853 
業務收購帶來的額外收入24,556 — 
外幣折算(2,311)(441)
從暫定購進會計金額重新計量— 268 
期末餘額$165,908 $134,680 
無形資產
無形資產淨額包括：
2022年9月30日
(千美元)毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		外國
貨幣
翻譯		網絡加權平均剩餘攤銷期限
訂閲者關係$79,365 $(35,823)$(159)$43,383 6.6年份
獲得的技術37,351 (9,992)— 27,359 6.0年份
$116,716 $(45,815)$(159)$70,742 6.4年份
2021年12月31日
(千美元)毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		外國
貨幣
翻譯		網絡加權平均剩餘攤銷期限
訂閲者關係$61,270 $(29,866)$(1,395)$30,009 6.4年份
獲得的技術35,316 (6,738)— 28,578 6.8年份
$96,586 $(36,604)$(1,395)$58,587 6.6年份
與無形資產有關的未來年度攤銷費用估計如下：
(單位：千) 
2022年剩餘時間$3,112 
202312,379 
202411,217 
202511,079 
202610,075 
此後22,880 
未來攤銷總額$70,742 
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
注：我-承付款和或有事項
租契
租賃費用的構成如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
經營租賃成本$788 $873 $2,287 $2,309 
可變租賃成本963 976 2,612 2,694 
$1,751 $1,849 $4,899 $5,003 
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
為計入租賃負債的金額支付的現金  
來自經營租賃的經營現金流$3,399 $2,488 
以經營性租賃負債換取的使用權資產934 — 
與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：
9月30日，
2022		2021年12月31日
加權平均剩餘租期4.2年份4.8年份
加權平均貼現率4.0 %4.0 %
截至2022年9月30日，我們未來根據運營租賃支付的最低付款如下：
(單位：千)
2022年剩餘時間$1,515 
20234,871 
20244,474 
20254,088 
20263,760 
此後1,266 
未來總付款總額$19,974 
減去：推定利息(1,664)
經營租賃負債總額$18,310 
購買承諾
我們已經與計算基礎設施、客户關係管理以及性能和安全數據分析供應商簽訂了單獨的不可取消協議，服務將持續到2025年。截至2022年9月30日，剩餘的購買承諾總額為7.4百萬.


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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
注J-股東權益
分享回購計劃
我們的董事會已經批准了多個非併發計劃來回購我們的普通股。計劃和活動的詳細信息，通過2022年9月30日的情況如下：
(單位：千)生效日期到期日授權回購的股票價值回購的股份價值未使用和過期的股票回購價值可供未來回購的股票價值
2019年計劃2019年11月2021年11月$50,000$29,611 $20,389 不適用
2021年計劃2021年11月2022年8月50,00049,992 8 不適用
2022年計劃2022年8月2024年7月50,0002,477 不適用$47,523 
這個分享 按期間劃分的回購活動如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(以千為單位，不包括股票和每股金額)2022202120222021
回購股份數量102,234 42,299 357,430 105,814 
股份回購成本$12,477 $4,211 $42,700 $10,661 
每股回購股票平均價格$122.04 $99.55 $119.46 $100.75 
注：K-基於股票的薪酬
我們的股權薪酬計劃規定向為我們提供服務的員工、非員工董事和其他顧問授予激勵性和非限制性股票期權，以及其他基於股票的獎勵，包括績效股票單位(“PSU”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)和遞延股票單位(“DSU”)。我們還為符合條件的參與者提供員工股票購買計劃(“ESPP”)和401(K)匹配。
我們根據授予日期、授予公允價值確認基於股票的薪酬支出。這一成本在要求員工提供服務以換取獎勵或獎勵績效期間確認，但與未發出所需通知的符合退休資格的員工有關的費用除外，這是在退休前的通知期間按比例確認的。在…2022年9月30日，有幾個13.2根據經批准的股權補償計劃，可供授予的股份為百萬股。
股票薪酬費用在簡明綜合全面收益表中的分配如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
收入成本$2,146 $1,696 $6,477 $4,945 
運營費用   
銷售和市場營銷1,845 1,634 5,835 4,854 
研發1,396 1,195 4,250 3,212 
一般和行政2,573 2,324 9,074 8,262 
$7,960 $6,849 $25,636 $21,273 
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
按贈款類型或計劃分列的基於股票的薪酬支出如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
股票期權$461 $496 $1,401 $1,569 
PSU1,541 1,342 6,244 5,357 
RSU4,735 4,039 14,467 11,577 
RSA和DSU110 109 328 325 
ESPP577 376 1,609 1,038 
401(K)股票匹配536 487 1,587 1,407 
$7,960 $6,849 $25,636 $21,273 
截至2022年9月30日，42.1根據我們的股權薪酬計劃，未確認的基於股票的薪酬支出為百萬美元，預計將在加權平均期間主要以直線方式確認2.5好幾年了。
股票期權
我們的股票期權活動如下：
九個月結束
2022年9月30日
選項(#)加權平均
行權價格
($/股)
未清償，期初678,650 $44.76 
授與49,085 122.64 
已鍛鍊(79,089)31.07 
被沒收(6,711)89.21 
未清償，期末641,935 $51.94 
在截至2022年9月30日的所有未償還期權中，0.5100萬美元是可行使的。未償還和可行使期權的加權平均行權價為#美元。43.96每股，加權平均剩餘合同期限為2.9好幾年了。
截至2022年9月30日止九個月內授出的購股權之加權平均授出日期公允價值為$40.95每股。這是在授予之日利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：
壽命(以年為單位)4.3
波動率37.5 %
股息率— 
無風險利率2.2 %
績效股票單位、限制性股票單位和獎勵以及遞延股票單位
在截至2022年、2021年、2020和2019年3月31日的每個季度，我們都授予了PSU獎項，並設定了目標業績水平。這些獎勵是基於我們公司的總股東回報與本財年期間指數化的總股東回報進行比較而獲得的三年制實績期間，從贈款年度開始。在績效期間結束後的下一個季度獲得獎勵。在截至3月31日的三個月裏，2022，2019年授予的PSU獎勵以最高績效水平授予，且低於0.1發行普通股100萬股。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
我們的PSU、RSU、RSA和DSU的活動合計如下：
九個月結束
2022年9月30日
#加權平均補助金
日期公允價值
($/股)
未清償，期初702,160 $78.03 
授與284,739 126.88 
已發行的既得普通股(268,607)63.04 
被沒收(21,114)96.81 
未清償，期末697,178 $103.19 
截至2022年9月30日，未完成的PSU、RSU、RSA和DSU的數量包括0.1根據相關協議的條款，已歸屬但尚未發行普通股的單位。
員工購股計劃
我們的ESPP活動如下：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(以千為單位，股票除外)2022202120222021
所購股份的款額$238 $130 $3,588 $2,316 
購入的股份2,481 1,526 37,516 27,675 
總計1.8截至2022年9月30日，根據ESPP保留了100萬股普通股供發行。
公允價值是根據我們普通股在發行期開始時的市場價格估計的，採用了以下假設：
壽命(以年為單位)0.5
波動率37.4 %
股息率— 
無風險利率0.2 %
注L-所得税
我們通過對年初至今的税前收入應用我們的估計年度有效税率來記錄我們的中期所得税撥備，並調整在此期間記錄的不同税項的撥備。我們的有效税率和法定税率之間的差異主要是由於永久不可抵扣費用的影響，聯邦研發抵免和與外國衍生無形收入相關的税收優惠部分抵消了這一影響。此外，結算或行使股票獎勵產生的超額税收優惠被確認為所得税支出的減少，作為事件發生的季度的一個獨立税目，這可能會導致按季度和按年的税收支出出現重大波動。我們的所得税撥備包括當前的聯邦、州和外國所得税費用，以及遞延税收費用。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
注：M-其他收入和支出
其他費用，淨額包括：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
投資收益$586 $66 $806 $242 
持有的現金和投資的外幣已實現虧損(1,151)(854)(2,010)(1,492)
其他收入(費用)，淨額(130)72 (406)(174)
其他費用合計(淨額)$(695)$(716)$(1,610)$(1,424)
注N-每股淨收益
每股基本淨收入和稀釋後淨收入的構成和計算如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(以千為單位，每股除外)2022202120222021
分子
淨收入$15,863 $11,449 $39,219 $31,832 
分母    
加權平均已發行普通股，基本股36,093 35,961 36,104 35,873 
購買普通股的期權379 520 396 533 
PSU、RSU、RSA和DSU443 534 442 492 
加權平均已發行普通股，稀釋後36,915 37,015 36,942 36,898 
每股淨收益    
基本信息$0.44 $0.32 $1.09 $0.89 
稀釋$0.43 $0.31 $1.06 $0.86 
由於具有反攤薄性質，未計入每股攤薄淨收益計算的已發行潛在普通股數量如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
反攤薄股份107 34 222 46 
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
注O-地理信息
收入
國內收入的百分比，我們定義為可歸因於美國境內客户的綜合收入的百分比如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
國內收入85 %84 %84 %84 %
不是美國以外的單一司法管轄區的收入超過10%.
財產和設備
位於美國境外子公司和辦公地點的財產和設備淨額百分比如下：
9月30日，
2022		2021年12月31日
國際財產和設備13 %12 %
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述 在1995年美國私人證券訴訟改革法的含義內。關於我們、我們的業務前景和我們的經營結果的前瞻性陳述會受到許多因素和事件帶來的某些風險和不確定因素的影響，這些因素和事件可能會導致我們的實際業務、前景和經營結果與此類前瞻性陳述中可能預期的大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。在某些情況下，您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述：“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“進行中”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或這些術語或其他類似術語的否定，儘管並不是所有前瞻性聲明都包含這些詞語。同樣，描述我們未來計劃、目標或目標的陳述也是前瞻性的。前瞻性陳述也可能不時以口頭陳述的形式發表，包括電話會議和/或對公眾開放的網絡廣播。謹告誡股東、潛在投資者及其他人士，所有前瞻性聲明均涉及風險和不確定性，可能導致未來結果與本報告中所述的部分聲明所預期的結果大不相同，包括在截至2021年12月31日的10-K表年報中以“風險因素”標題描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會在我們隨後的10-Q表季報中不時更新。我們明確表示不會因為新的信息而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。, 未來的事件或其他。我們呼籲讀者仔細閲讀和考慮我們在本報告以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中所做的各種披露，這些披露向感興趣的各方提供了可能影響我們業務的風險和因素。
概述
SPS Commerce是我們全球零售網絡中基於雲的供應鏈管理服務的領先提供商。我們的產品使零售商、供應商、雜貨商、分銷商和物流公司能夠更輕鬆地協調全渠道零售渠道中的項目數據管理、訂單履行、庫存控制和銷售分析。SPS Commerce使用全方位服務模式交付我們的產品，我們的內部專家將代表我們的客户監控、更新和提高網絡性能。
SPS Commerce提供的服務不再需要內部部署軟件和支持人員，而是代表客户承擔這一功能。我們提供的服務使我們的客户能夠提高他們的供應週期敏捷性，優化他們的庫存水平和直銷，降低運營成本並提高對客户訂單的可見性，以幫助確保供應商、雜貨商、分銷商和物流公司能夠滿足零售商嚴格的要求。
我們計劃通過進一步滲透供應鏈管理市場，隨着客户的業務增長增加他們的收入，擴大我們的分銷渠道，擴大我們的國際業務，並不時開發新產品和應用，來繼續增長我們的業務。我們還打算有選擇地進行收購，以增加客户，使我們能夠擴展到新的地區，或允許我們提供新的功能。
關鍵財務術語、指標和非GAAP衡量標準
我們有幾個關鍵的財務術語和指標，正如我們在提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所討論的那樣，標題下。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
為了補充我們的財務報表，我們向投資者提供了調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和非GAAP每股收益，所有這些都是非GAAP財務衡量標準。我們相信，這些非GAAP衡量標準為我們的管理層、董事會和投資者提供了有關與我們的財務狀況和經營結果有關的某些財務和業務趨勢的有用信息。
出於趨勢分析和規劃的目的，我們的管理層使用這些非GAAP衡量標準來將我們的業績與前幾個時期的業績進行比較。調整後的EBITDA也用於確定高管和高級管理人員的激勵性薪酬。我們相信這些非公認會計準則財務指標對投資者是有用的，因為它們被廣泛用於評估經營業績。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率用於衡量經營業績，而不考慮折舊和攤銷等項目，這些項目可能因會計方法和資產的賬面價值而異，並提出一種不包括資本結構和資產收購方法的有意義的公司業績衡量標準。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
這些非GAAP計量不應被視為替代或優於根據GAAP計算的財務計量。這些非GAAP財務指標不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大支出和收入，並受到固有限制。投資者應審查非GAAP財務指標與本報告中包含的可比GAAP財務指標的對賬情況。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
經營成果
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
下表列出了我們在所示期間的業務結果：
截至9月30日的三個月，
20222021變化
(千美元)$
佔收入的百分比(1)
$
佔收入的百分比(1)
$%
收入$114,486 100.0 %$97,887 100.0 %$16,599 17.0 %
收入成本38,605 33.7 34,343 35.1 4,262 12.4 
毛利75,881 66.3 63,544 64.9 12,337 19.4 
運營費用
銷售和市場營銷25,334 22.1 22,079 22.5 3,255 14.7 
研發11,135 9.7 10,854 11.1 281 2.6 
一般和行政16,724 14.6 14,691 15.0 2,033 13.8 
無形資產攤銷2,998 2.6 2,399 2.5 599 25.0 
總運營費用56,191 49.1 50,023 51.1 6,168 12.3 
營業收入19,690 17.2 13,521 13.8 6,169 45.6 
其他費用，淨額(695)(0.6)(716)(0.7)21 (2.9)
所得税前收入18,995 16.6 12,805 13.1 6,190 48.3 
所得税費用3,132 2.7 1,356 1.4 1,776 131.0 
淨收入$15,863 13.9 %$11,449 11.7 %$4,414 38.6 %
(1)由於四捨五入，列中的金額可能不是單位
收入 -收入連續第87個季度增長。收入的增長主要由兩個因素造成：經常性收入客户的增加，這主要是由持續的業務增長和業務收購推動的，以及每個經常性收入客户的平均經常性收入的增加，我們也稱為錢包份額。
•經常性收入客户數量增長12%，至39,5502022年9月30日 from 35,400 at 2021年9月30日，主要是由於銷售和營銷努力獲得新客户以及最近的收購。
•截至三個月的錢包份額增長5%，至10,900美元2022年9月30日2021年同期為10,350美元。這主要是由於我們的經常性收入客户增加了對我們產品的使用。
截至三個月的經常性收入增長18%，達到1.066億美元2022年9月30日與截至2021年9月30日的三個月相比。經常性收入來自經常性收入的客户分別佔我們截至三個月總收入的93%和92%2022年9月30日和2021年。我們預計，隨着我們執行專注於進一步滲透市場的增長戰略，經常性收入客户的數量和錢包份額將繼續增加。
收入成本- 收入成本的增加主要是由於員工人數的增加，導致與人員有關的成本增加了280萬美元，軟件訂閲費增加了60萬美元。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
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銷售和營銷費用- 銷售和營銷費用增加的主要原因是員工人數增加，導致與人員有關的費用增加260萬美元。
研究和開發費用-沒有重大變化。
一般和行政費用- 一般和行政費用增加的主要原因是專業費用增加了70萬美元，慈善捐款增加了100萬美元。由於有利的應收賬款收款率，壞賬支出減少了100萬美元，部分抵消了這一減少額。
無形資產攤銷- 無形資產攤銷的增加是由與最近的業務合併相關的收購無形資產推動的。
其他費用，淨額- 其他支出淨額的減少包括投資收入的增加，部分被不利的貨幣匯率所抵消。
所得税支出- 所得税支出的增加主要是由於税前收入的增加以及由於本期股權獎勵結算而導致的超額扣税減少所致。這部分被不可扣除的高管薪酬的減少所抵消。由於股票獎勵的結算或行使產生的超額税收優惠被確認為所得税支出的減少，因此，我們預計我們的年度有效所得税税率將會波動。
調整後的EBITDA-調整後的EBITDA包括經所得税費用、折舊和攤銷費用、基於股票的薪酬費用、持有的現金和投資從外幣實現的損益、投資收益或損失調整後的淨收益，以及公平列報所需的其他調整。
下表提供了調整後EBITDA的淨收入對賬：
截至三個月
9月30日，
(單位：千)20222021
淨收入$15,863 $11,449 
所得税費用3,132 1,356 
財產和設備的折舊和攤銷4,169 3,695 
無形資產攤銷2,998 2,399 
基於股票的薪酬費用7,960 6,849 
持有的現金和投資的外幣已實現虧損1,151 854 
投資收益(586)(66)
調整後的EBITDA$34,687 $26,536 
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
調整後EBITDA利潤率-調整後EBITDA利潤率 由調整後的EBITDA除以收入組成。利潤率是衡量財務業績的可比GAAP指標，由淨收入除以收入組成。
下表提供了利潤率與調整後的EBITDA利潤率的比較：
截至三個月
9月30日，
(單位為千，不包括利潤率和調整後的EBITDA利潤率)20222021
收入$114,486$97,887
淨收入15,86311,449
保證金14 %12 %
調整後的EBITDA34,68726,536
調整後EBITDA利潤率30 %27 %
非公認會計準則每股收益-每股非GAAP收入包括經股票補償費用、與無形資產有關的攤銷費用、持有的現金和投資的外幣已實現收益或虧損、公平列報所需的其他調整以及淨收益調整的相應税收影響調整後的淨收入，除以各期間已發行普通股和稀釋後普通股的加權平均股數。
為了量化税收影響，我們重新計算了所得税支出，剔除了構成非公認會計準則調整的特定項目的直接賬面和税收影響。本次重新計算的所得税費用與GAAP所得税費用之間的差異表現為非GAAP調整的所得税影響。
下表提供了每股淨收入與非GAAP收入的對賬：
截至三個月
9月30日，
(以千為單位，每股除外)20222021
淨收入$15,863 $11,449 
基於股票的薪酬費用7,960 6,849 
無形資產攤銷2,998 2,399 
持有的現金和投資的外幣已實現虧損1,151 854 
調整對所得税的影響(4,866)(4,178)
非公認會計準則收入$23,106 $17,373 
用於計算每股非GAAP收入的股票
基本信息36,093 35,961 
稀釋36,915 37,015 
非公認會計準則每股收益
基本信息$0.64 $0.48 
稀釋$0.63 $0.47 

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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
下表列出了我們在所示期間的業務結果：
截至9月30日的9個月，
20222021變化
(千美元)$
佔收入的百分比(1)
$
佔收入的百分比(1)
$%
收入$328,857 100.0 %$282,520 100.0 %$46,337 16.4 %
收入成本111,524 33.9 96,043 34.0 15,481 16.1 
毛利217,333 66.1 186,477 66.0 30,856 16.5 
運營費用
銷售和市場營銷74,571 22.7 65,386 23.1 9,185 14.0 
研發33,268 10.1 28,459 10.1 4,809 16.9 
一般和行政49,390 15.0 45,186 16.0 4,204 9.3 
無形資產攤銷7,936 2.4 7,734 2.7 202 2.6 
總運營費用165,165 50.2 146,765 51.9 18,400 12.5 
營業收入52,168 15.9 39,712 14.1 12,456 31.4 
其他費用，淨額(1,610)(0.5)(1,424)(0.5)(186)13.1 
所得税前收入50,558 15.4 38,288 13.6 12,270 32.0 
所得税費用11,339 3.4 6,456 2.3 4,883 75.6 
淨收入$39,219 11.9 %$31,832 11.3 %$7,387 23.2 %
(1)由於四捨五入，列中的金額可能不是單位
收入 -收入的增長主要由兩個因素造成：經常性收入客户的增加，這主要是由持續的業務增長和業務收購推動的，以及每個經常性收入客户的平均經常性收入的增加，我們也稱為錢包份額。
•經常性收入客户數量增長12%，至39,5502022年9月30日 from 35,400 at 2021年9月30日主要是由於銷售和營銷努力以獲得新客户以及最近的收購.
•截至今年前九個月，錢包份額增長4%，至10,550美元2022年9月30日2021年同期為10,100美元。這一增長主要是由於我們的經常性收入客户增加了對我們解決方案的使用。
截至今年前九個月，經常性收入增長17%，達到3.053億美元2022年9月30日與九截至2021年9月30日的月份。經常性收入來自經常性收入的客户分別佔我們截至9個月總收入的93%和92%2022年9月30日和2021年。我們預計，隨着我們執行專注於進一步滲透市場的增長戰略，經常性收入客户的數量和錢包份額將繼續增加。
收入成本- 收入成本的增加主要是由於員工人數的增加，導致與人員有關的成本增加了1120萬美元，軟件訂閲費增加了160萬美元，股票薪酬增加了150萬美元。此外，由於我們繼續投資於支持我們平臺的基礎設施，折舊費用增加了110萬美元。
銷售和營銷費用- 銷售和營銷費用增加的主要原因是員工人數增加，導致與人員有關的費用增加630萬美元，股票薪酬增加100萬美元，銷售人員和推薦合作伙伴的可變薪酬增加90萬美元。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
研究和開發費用-研發費用增加的主要原因是員工人數增加，導致與人員相關的費用增加了300萬美元，股票薪酬增加了100萬美元，軟件訂閲費增加了90萬美元。
一般和行政費用- 一般和行政費用的增加主要與支持業務持續增長有關，包括員工人數的增加。員工人數的增加導致與人事相關的成本增加了200萬美元，軟件訂閲增加了80萬美元，股票薪酬增加了80萬美元。此外，專業費用增加了130萬美元，但壞賬支出減少了110萬美元，部分抵消了增加的費用。
無形資產攤銷- 無形資產攤銷的增加是由與最近的業務合併相關的收購無形資產推動的。
其他費用，淨額- 其他費用淨額增加的主要原因是不利的外幣匯率變化。
所得税支出-所得税支出的增加主要是由於税前收入的增加以及由於本期股權獎勵結算而導致的超額扣税減少所致。這部分被不可扣除的高管薪酬的減少所抵消。由於股票獎勵的結算或行使產生的超額税收優惠被確認為所得税支出的減少，因此，我們預計我們的年度有效所得税税率將會波動。
調整後的EBITDA- 調整後的EBITDA包括經所得税費用、折舊和攤銷費用、基於股票的薪酬費用、持有的現金和投資從外幣實現的損益、投資收益或損失調整後的淨收益，以及公平列報所需的其他調整。
對於九米月份結束2021年9月30日, o其他調整包括處置雲託管安排實施成本和加快租户改善收益，這是執行租賃協議的一部分。租户改善調整被加速折舊部分抵消，加速折舊計入財產和設備的折舊和攤銷，也是執行租賃協議的一部分。
下表提供了調整後EBITDA的淨收入對賬：
九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
淨收入$39,219 $31,832 
所得税費用11,339 6,456 
財產和設備的折舊和攤銷11,983 10,989 
無形資產攤銷7,936 7,734 
基於股票的薪酬費用25,636 21,273 
持有的現金和投資的外幣已實現虧損2,010 1,492 
投資收益(806)(242)
其他— (213)
調整後的EBITDA$97,317 $79,321 
調整後EBITDA利潤率-調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以收入。利潤率是衡量財務業績的可比GAAP指標，由淨收入除以收入組成。





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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
下表提供了利潤率與調整後的EBITDA利潤率的比較：
九個月結束
9月30日，
(單位為千，不包括利潤率和調整後的EBITDA利潤率)20222021
收入$328,857$282,520
淨收入39,21931,832
保證金12 %11 %
調整後的EBITDA97,31779,321
調整後EBITDA利潤率30 %28 %
非公認會計準則每股收益-每股非GAAP收入包括經股票補償費用、與無形資產有關的攤銷費用、持有的現金和投資的外幣已實現收益或虧損、公平列報所需的其他調整以及淨收益調整的相應税收影響調整後的淨收入，除以各期間已發行普通股和稀釋後普通股的加權平均股數。
對於九米月份結束2021年9月30日, o其他調整包括處置雲託管安排實施成本和加快租户改善收益，這是執行租賃協議的一部分。租户改善調整被加速折舊部分抵消，加速折舊計入財產和設備的折舊和攤銷，也是執行租賃協議的一部分。
為了量化税收影響，我們重新計算了所得税支出，剔除了構成非公認會計準則調整的特定項目的直接賬面和税收影響。本次重新計算的所得税費用與GAAP所得税費用之間的差異表現為非GAAP調整的所得税影響。
下表提供了每股淨收入與非GAAP收入的對賬：
九個月結束
9月30日，
(以千為單位，每股除外)20222021
淨收入$39,219 $31,832 
基於股票的薪酬費用25,636 21,273 
無形資產攤銷7,936 7,734 
持有的現金和投資的外幣已實現虧損2,010 1,492 
其他— (213)
調整對所得税的影響(11,576)(12,152)
非公認會計準則收入$63,225 $49,966 
用於計算每股非GAAP收入的股票
基本信息36,104 35,873 
稀釋36,942 36,898 
非公認會計準則每股收益
基本信息$1.75 $1.39 
稀釋$1.71 $1.35 
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論是基於我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據公認會計原則以及S-X規則10-Q表和規則10-01的説明編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露。在持續的基礎上，我們評估我們的估計、判斷和假設。我們對某些資產和負債的賬面價值的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策或估計是指對我們的財務報表的列報具有重要意義，並要求我們對可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響的不確定事項作出困難、主觀或複雜的判斷。因此，我們認為，我們關於收入確認、內部使用軟件和業務組合的政策對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和運營結果是最關鍵的。
在截至2022年9月30日的9個月內，我們的關鍵會計政策或估計沒有變化。有關我們關鍵會計政策和估計的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“關鍵會計政策和估計”項下的討論。
流動性與資本資源
自.起2022年9月30日，我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物以及總計2.372億美元的短期投資和3680萬美元的應收賬款淨額。我們的投資是根據我們的投資政策選擇的，目的是保持流動性和保本。我們的現金等價物和短期投資以高流動性的貨幣市場基金、存單和商業票據的形式持有。
簡明合併現金流量表內的活動摘要如下：
九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
經營活動提供的淨現金$76,483 $81,568 
用於投資活動的現金淨額(60,593)(32,087)
用於融資活動的現金淨額(36,655)(3,360)
經營活動現金流量淨額
業務活動提供的現金減少的主要原因是營業資產和負債的結算金額和時間發生變化，主要是應計補償的變化。
投資活動產生的淨現金流量
用於投資活動的現金增加的主要原因是收購了一家企業以及淨投資活動。
融資活動產生的淨現金流量
用於融資活動的現金增加的主要原因是用於股票回購的現金增加。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
合同和商業承諾摘要
我們的合同義務和商業承諾f 2022年9月30日摘要如下：
按期間到期的付款
(單位：千)少於
1年		1-3年3-5年多過
5年		總計
經營租賃債務，包括推定利息$4,990 $8,701 $6,283 $— $19,974 
購買承諾5,528 1,918 — — 7,446 
總計$10,518 $10,619 $6,283 $— $27,420 
未來資本需求
我們未來的資本需求可能與現在計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括：
•開發和實施新產品和應用的成本(如果有)；
•所需的銷售和營銷資源，以進一步滲透我們的市場，並獲得我們可能開發的新產品和應用的接受度；
•擴大我們在美國和國際上的業務；
•競爭對手對我們的產品和應用的反應；以及
•利用資本進行收購，包括2022年10月以4900萬美元收購InterTrade。
從歷史上看，我們的支出與我們業務和人員的增長保持一致，我們預計隨着我們業務的擴大，我們的支出將繼續增加。
我們相信，我們的現金、現金等價物、投資和運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
表外安排
我們沒有任何表外安排、對特殊目的實體的投資或未披露的借款或債務。此外，我們不是任何衍生品合同或合成租賃的一方。
外幣兑換與通貨膨脹率變動
有關外幣匯率變動的影響的信息，請參閲本季度報告的Form 10-Q中第一部分第3項“關於市場風險的定量和定性披露”中題為“外匯兑換風險”的部分。
截至九月份止九個月內，通脹及物價變動對我們的業務並無實質影響。2022年9月30日我們預計，在可預見的未來，通貨膨脹或不斷變化的價格不會對我們的業務產生實質性影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度風險
我們投資活動的主要目標是保住本金，提供流動性，最大化收益，同時將重大損失的風險降至最低。我們面臨着與利率變化相關的市場風險。然而，基於我們現金、現金等價物和投資的性質和當前水平，我們認為不存在重大風險敞口。我們不以交易或投機為目的進行投資。
截至目前，我們並無任何浮動利率未償債務。2022年9月30日。因此，我們對利率波動不存在任何實質性風險。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
外幣兑換風險
由於國際業務，我們的收入、費用、資產和負債以美元以外的貨幣計價，主要是澳元和加元。因此，我們的綜合資產負債表、經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。
我們的銷售額主要是以美元計價的。我們的費用通常以我們業務所在的當地貨幣計價。自.起2022年9月30日，我們保持了總現金和現金等價物以及外幣投資的8%。
我們相信，假設外幣匯率變化10%或無法獲得外國資金，不會對我們滿足運營需求的能力產生實質性影響，不會導致重大外幣損失，也不會對我們的綜合財務狀況產生實質性影響。
我們沒有使用任何遠期合約或貨幣借款來對衝我們面臨的外匯兑換風險，儘管我們未來可能會這樣做。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的管理層已在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在我們的首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。披露控制和程序旨在確保我們根據1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在2022年9月30日.
財務報告內部控制的變化
於截至本季度止季度內，我們對財務報告的內部控制並無變動。2022年9月30日對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
2021年11月，我們收購了Genius Central業務，2022年7月，我們收購了GCommerce業務。根據美國證券交易委員會的一般指引，對最近收購的企業的財務報告內部控制的評估在收購當年可能被省略，我們最新評估的範圍不包括Genius Central或GCommerce。我們目前正在納入Genius Central和GCommerce的特定內部控制，我們認為這些控制是適當和必要的，以鞏固和報告我們的財務業績。
自.起2022年9月30日，不包括無形資產淨值和商譽，Genius Central和GCommerce合計佔我們合併資產的2.7%。對於三個和九截至的月份2022年9月30日、Genius Central和GCommerce加起來分別佔我們綜合收入的2.2%和1.4%。

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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
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第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響。有時，我們可能會在法律訴訟中被列為被告，或因我們的正常業務活動而受到索賠。任何此類行動，即使是那些缺乏可取之處的行動，都可能導致大量財政和管理資源的支出。我們相信，我們已經獲得了足夠的保險範圍或獲得與可能出現的法律訴訟相關的賠償權利。
第1A項。風險因素
與標題下披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化“風險因素”在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(c) 分享回購
期間總數
的股份
購得		平均價格
按股支付
總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃(1)(2)
近似值
的美元價值
分享
可能還會是
購得
在.之下
計劃(1)(2)
July 1 - 31, 202229,988 $113.35 29,988 $6,609,000 
August 1 - 31, 202251,299 128.68 51,299 50,000,000 
2022年9月1日至30日20,947 118.25 20,947 47,523,000 
總計102,234 $122.04 102,234 $47,523,000 
欲瞭解更多有關我們的分享回購計劃，請參閲附註J我們的簡明綜合財務報表，包括在本季度報告第一部分的Form 10-Q中。
(1)2021年10月28日，我們的董事會宣佈並批准了一項計劃，回購至多5000萬美元的我們的普通股。根據該計劃，購買可以不時地在公開市場或私下協商的購買中進行，或者兩者兼而有之。在該計劃到期時，即2022年8月26日，該計劃到期的未使用股票回購價值不到10萬美元。
(2)2022年7月26日(宣佈2022年7月27日)，我們的董事會批准了一項計劃回購高達5,000萬美元的我們的普通股。根據該計劃，購買可以不時地在公開市場上進行，或者在私下協商的購買中進行，或者兩者兼而有之。新的股票回購計劃於2022年8月26日生效，2024年7月26日到期。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
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項目6.展品
數描述
3.1
第九份修訂和重新註冊的公司證書(通過參考我們於2020年5月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。
3.2
修訂和重新修訂附例(通過參考我們於2017年10月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1而併入)。
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規則頒發的首席執行官證書(現提交)。
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明(現提交)。
32.1
根據《美國法典》第18編《美國證券交易委員會》頒發首席執行官和首席財務官證書。1350，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過(特此提交)。
101
根據規則S-T規則405的交互數據文件(隨附存檔)。 XBRL實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
104
截至2022年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL。
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截至2022年9月30日的季度報表10-Q
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年10月27日
SPS商業公司
/s/金伯利·納爾遜
金伯利·納爾遜
常務副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)
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