附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1050797/000105079722000071/logo3a91a.jpg

哥倫比亞運動服裝公司報告2022年第三季度和前九個月的財務業績;
更新2022年全年財務展望

財務亮點
·與2021年第三季度相比,淨銷售額增長了19%(按不變貨幣計算增長了22%),達到創紀錄的9.55億美元。
·營業收入增長9%,達到1.453億美元,佔淨銷售額的15.2%,而2021年第三季度的營業收入為1.335億美元,佔淨銷售額的16.6%。
·稀釋後每股收益增長18%,達到1.80美元,而2021年第三季度為1.52美元。

2022年全年財務展望

以下前瞻性表述反映了我們截至2022年10月27日的預期,受重大風險和業務不確定性的影響,包括下文“前瞻性表述”中描述的那些因素。其他披露和財務展望細節可在下面的2022年全年財務展望部分和CFO評論和財務回顧演示文稿中找到。
·淨銷售額為34.4億美元至35億美元(持平),與2021年相比淨銷售額增長10%至12%(持平)。
·營業收入為4.1億至4.43億美元(之前為4.15億至4.49億美元),營業利潤率為11.9%至12.7%(之前為12.1%至12.8%)。
·稀釋後每股收益為5.00美元至5.40美元(持平)。

俄勒岡州波特蘭-2022年10月27日-哥倫比亞運動服裝公司(納斯達克:COLM,以下簡稱公司),户外運動、運動和生活方式產品的多品牌全球領先創新者,包括服裝、鞋類、配飾和設備,今天公佈了截至2022年9月30日的2022年第三季度財務業績。

董事長總裁和首席執行官蒂姆·博伊爾表示:“第三季度的淨銷售額和收益增長反映了我們整個業務的廣泛勢頭和我們集體品牌組合的力量。淨銷售額增長是由索雷爾和哥倫比亞品牌引領的,分別增長了28%和19%。基於第三季度的強勁表現,我們重申了我們全年的淨銷售額和稀釋後每股收益的財務前景。

我對我們今年秋季向消費者提供的標誌性和創新性產品感到興奮,其中包括哥倫比亞擴大的Omni-HEAT Infinity系列和我們新的顛覆性聚絨創新Omni-HEARE Helix。

我們強大的資產負債表、平衡的全球分佈和經營紀律使我們能夠成功地駕馭這一動態環境。我相信,我們已經制定了正確的戰略,以釋放我們在整個業務中看到的重大增長機會。我們正在投資於我們的戰略優先事項,以:
·加快盈利增長;
·創造差異化、功能性和創新性的標誌性產品;
·通過增加、專注於創造需求的投資,推動品牌參與度;
·通過投資於取悦和留住消費者的能力,改善消費者體驗;
·以數字為主導、全渠道、全球分銷,擴大市場優勢;以及
·通過多元化和包容性的勞動力,賦予由我們的核心價值觀驅動的人才權力。

1


CFO的評論和財務回顧演示文稿可在網上查閲

有關公司2022年第三季度財務業績的詳細回顧,請參閲就當前8-K表格報告向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供的首席財務官評論和財務評論演示文稿,並於下午4點15分左右發佈在公司網站http://investor.columbia.com/results.cfm的投資者關係欄目上。東部時間今天。我們鼓勵分析師和投資者在參加我們的電話會議之前閲讀這篇評論。

2022年第三季度財務業績
(除非另有説明,所有比較均在2022年第三季度和2021年第三季度之間。)

淨銷售額增長19%(按不變貨幣計算),從2021年同期的8.047億美元增至9.55億美元。淨銷售額的增長主要反映了2022年秋季批發訂單的提前發貨量以及直接面向消費者(DTC)的增長。

毛利率佔淨銷售額的比例從2021年同期的50.7%下降到48.0%,降幅為270個基點。毛利率收縮的主要原因是入境運費成本上升、不利的渠道和地區銷售組合、庫存撥備增加以及DTC產品利潤率下降,但部分被更高的批發產品利潤率所抵消。

SG&A費用增長了14%,從2021年同期的2.801億美元,或淨銷售額的34.8%,增至3.19億美元,佔淨銷售額的33.4%。SG&A費用的增長主要反映了支持業務增長的費用和推動我們以品牌為主導、以消費者為中心的戰略的投資。SG&A費用的增加包括人員增加、需求創造和全球零售費用,但部分被應計激勵性薪酬減少所抵消。

營業收入增長9%,達到1.453億美元,佔淨銷售額的15.2%,而2021年同期的營業收入為1.335億美元,佔淨銷售額的16.6%。

3400萬美元的所得税支出導致有效所得税税率為23.3%,而2021年同期的所得税支出為3330萬美元,或有效所得税税率為24.9%。

淨收益增長11%,達到1.118億美元,或每股稀釋後收益1.80美元,而2021年同期的淨收益為1.006億美元,或每股稀釋後收益1.52美元。

2022年前9個月財務業績
(除非另有説明,否則所有比較都在2022年前9個月和2021年前9個月之間。)

淨銷售額增長15%(按不變貨幣計算),從2021年同期的19.967億美元增至22.946億美元。

毛利率佔淨銷售額的比例從2021年同期的51.2%下降到48.9%,降幅為230個基點。

SG&A費用增長13%,達到8.993億美元,佔淨銷售額的39.2%,而2021年同期為7.963億美元,佔淨銷售額的39.9%。

營業收入下降1%,至2.377億美元,佔淨銷售額的10.4%,而2021年同期的營業收入為2.389億美元,佔淨銷售額的12.0%。

5190萬美元的所得税支出導致實際所得税税率為21.9%,而2021年同期的所得税支出為4250萬美元,有效税率為17.7%。

淨收益下降了6%,降至1.858億美元,或每股稀釋後收益2.94美元,而2021年同期的淨收益為1.971億美元,或每股稀釋後收益2.96美元。

2


截至2022年9月30日的資產負債表

現金、現金等價物和短期投資總額為1.602億美元,而截至2021年9月30日為6.06億美元。

截至2022年9月30日,該公司的借款為440萬美元,而截至2021年9月30日,該公司沒有銀行借款。

庫存增加了47%,達到10.569億美元,而截至2021年9月30日,庫存為7.209億美元。庫存接收延遲和消費者需求放緩導致訂單取消數量超過預期,庫存水平更高。較早的季節庫存在我們的總庫存組合中佔可管理的一部分。為了使庫存水平更接近預期需求,我們正在調整庫存採購,並利用我們的直銷商店銷售多餘的商品。我們預計,隨着我們在降低庫存水平和保持盈利能力之間取得平衡,未來幾個季度的庫存將保持在較高水平。

截至2022年9月30日的9個月的現金流

用於經營活動的現金淨額為3.281億美元,而2021年同期為1560萬美元。

資本支出總額為4250萬美元,而2021年同期為2040萬美元。

截至2022年9月30日的9個月的股份回購

該公司回購了3,235,327股普通股,總價為2.869億美元,或每股平均價格為88.69美元。

截至2022年9月30日,根據我們的股票回購授權,仍有5.294億美元可用,公司沒有義務購買任何特定數量的股票或在任何特定時間段內收購股票。

季度現金股利

董事會批准了每股0.30美元的定期季度現金股息,於2022年12月1日支付給2022年11月17日登記在冊的股東。

2022年全年財務展望

(更多財務展望細節可在CFO評論和財務審查演示文稿中找到。)

本公司2022年第四季度和全年財務展望具有前瞻性,以下前瞻性陳述反映了我們截至2022年10月27日的預期,受重大風險和業務不確定性的影響,包括下文“前瞻性陳述”中描述的那些因素。這些風險和不確定性限制了我們準確預測結果的能力。這一前景反映了我們截至2022年10月27日對以下方面的估計:新冠肺炎疫情對我們業務的影響;經濟狀況,包括通脹壓力;供應鏈中斷、限制和費用;市場庫存增加;勞動力短缺;消費者行為和信心的變化;以及地緣政治緊張局勢。這一展望和評論基於最近市場狀況和經濟環境的惡化,特別是在美國,這些環境繼續施加壓力,對零售業和我們的業務造成不利影響。預測是基於全球正常的季節性天氣。

預計淨銷售額將增長10%至12%(持平),從2021年的31.3億美元增至3.44億至35億美元(持平)。

毛利率預計將從2021年佔淨銷售額的51.6%下降到49.1至49.4%(之前的49.5至49.8%),降幅為250至220個基點(之前的收縮約為210至180個基點)。

預計SG&A費用的增長與淨銷售額增長大致一致。SG&A費用佔淨銷售額的百分比預計為37.4%至37.8%(之前為37.6%至38.0%),而2021年SG&A費用佔淨銷售額的百分比為37.8%。預計2022年需求創造費用佔淨銷售額的百分比約為6.0%,而2021年為5.9%。
3



營業收入預計為4.1億至4.43億美元(之前為4.15億至4.49億美元),營業利潤率為11.9%至12.7%(之前為12.1%至12.8%),而2021年的營業利潤率為14.4%。

實際所得税税率預計約為23.5%(之前約為24.0%至24.5%)。有效所得税税率可能受到以下因素的影響:國際、聯邦或州税收政策的變化、公司税前收入地域組合的變化以及其他獨立事件的意外影響,以及與我們對員工股權獎勵相關税收優惠的估計以及我們對各種税收舉措的税收影響的估計的差異。

淨收入預計為3.15億美元至3.4億美元(持平),稀釋後每股收益為5.00美元至5.40美元(持平)。這一稀釋後每股收益區間是基於估計的加權平均稀釋後流通股6,300萬股(不變)。

外幣

·外幣兑換預計將使2022年的淨銷售額增長減少約350個基點(之前為300個基點)。
·外幣預計將對稀釋後每股收益產生約0.25美元的負面影響,主要原因是不利的外幣換算影響(之前為0.15美元至0.20美元的負面影響)。

資產負債表和現金流

運營現金流預計約為盈虧平衡(之前約為1.5億美元)。與2021年相比,運營現金流減少反映了更高的庫存水平,包括更早地生產2023年春季庫存。

資本支出計劃在8000萬至9000萬美元之間(之前為8000萬至1億美元)。

2022年第四季度財務展望

·淨銷售額為11.4億至12.1億美元,與2021年同期的11.3億美元相比,淨銷售額增長1%至7%。
·稀釋後每股收益預計為2.07美元至2.47美元,而2021年同期為2.39美元。

電話會議

公司將於下午5:00舉行2022年第三季度電話會議。東部時間今天。撥打(888)506-0062參加。電話會議還將在該公司網站的投資者關係部分進行網絡直播,網址為:http://investor.columbia.com.。

2022年第四季度報告日期

哥倫比亞運動服裝公司計劃於2023年2月2日星期四下午4點左右公佈2022年第四季度財務業績。Et.

補充財務信息

由於哥倫比亞運動裝公司是一家全球性公司,其以美元報告的經營業績的可比性受到外幣匯率波動的影響,因為它交易的基礎貨幣相對於美元的價值隨着時間的推移而發生變化。為了補充根據公認會計原則報告的財務信息,該公司披露了不變貨幣淨銷售額信息,這是一種非公認會計準則的財務衡量標準,以提供一個框架,以評估業務表現如何,不包括用於將以外幣產生的淨銷售額換算成美元的匯率變化的影響。本公司計算不變貨幣淨銷售額的方法是按年內有效的平均匯率將當期的外幣淨銷售額換算成美元。
4


上一年的可比期間。管理層認為,這一非GAAP財務指標反映了一種額外的、有用的方式來看待我們業務的一個方面,當與我們的GAAP結果一起看待時,可以更全面地瞭解我們的業務和運營。特別是,投資者可能會發現,通過審查我們的淨銷售業績而不受外幣匯率波動的影響,非GAAP財務指標是有用的。這一非公認會計準則的財務指標還便於管理層與我們的歷史淨銷售額進行內部比較,並與競爭對手的淨銷售額進行比較。

非GAAP財務指標應被視為我們根據GAAP計算的財務指標的補充,而不是取代或優於我們的財務指標。該公司提供非GAAP衡量標準與根據GAAP計算的最直接可比財務衡量標準的對賬。見本文所列“公認會計原則與非公認會計原則財務計量的對賬”表。提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。

前瞻性陳述

本文包含符合聯邦證券法定義的前瞻性陳述,包括有關公司實現增長機會的預期、預期或信念、2022年全年淨銷售額、毛利、SG&A支出、需求創造支出、營業收入、有效所得税税率、淨收益、稀釋每股收益、加權平均稀釋流通股、外幣換算、現金流和資本支出,以及2022年第四季度淨銷售額和稀釋後每股收益。前瞻性陳述中經常使用“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“應該”、“可能”等詞語,以及其他含義相似或涉及未來日期的詞語。公司的預期、信念和預測是真誠表達的,並被認為具有合理的基礎。然而,每個前瞻性陳述都涉及一些風險和不確定因素,包括本文所述的風險和不確定因素、公司在10-K表年報和10-Q表季報中“風險因素”項下描述的風險和不確定性,以及公司提交的其他報告中已經或可能描述的風險和不確定因素。潛在的風險和不確定因素包括:新冠肺炎疫情對我們業務的影響;經濟狀況,包括通脹壓力;供應鏈中斷、限制和支出;勞動力短缺;消費者行為和信心的變化;以及地緣政治緊張局勢。本公司不承擔在本文件發佈之日後更新任何前瞻性陳述以使其與實際結果相符或反映事件變化的責任, 環境或它的期望。新的因素不時出現,公司無法預測或評估所有這些因素的影響,或任何因素或因素組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

關於哥倫比亞運動服裝公司

哥倫比亞運動服飾公司將活躍的人們與他們的激情聯繫在一起,是户外、運動和生活方式產品(包括服裝、鞋類、配飾和設備)的全球多品牌領先創新者。該公司於1938年在俄勒岡州波特蘭成立,其品牌在大約90個國家和地區銷售。除了哥倫比亞®品牌外,哥倫比亞運動服裝公司還擁有Mountain Hard Ware®、Sorel®和Prana®品牌。欲瞭解更多信息,請訪問該公司的網站:www.Columbia.com、www.Mountain hardwear.com、www.sorel.com和www.prana.com。

聯繫方式:
安德魯·伯恩斯,CFA
投資者關係與戰略規劃部總裁副主任
哥倫比亞運動服裝公司
(503) 985-4112
郵箱:aburns@Columbia.com

-財務表格如下-
5


哥倫比亞運動服裝公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)

(單位:千)9月30日,
2022
9月30日,
2021
資產
流動資產:
現金和現金等價物$159,221 $599,479 
短期投資972 1,132 
應收賬款淨額600,457 500,451 
庫存,淨額1,056,905 720,865 
預付費用和其他流動資產142,055 98,146 
流動資產總額1,959,610 1,920,073 
財產、廠房和設備、淨值287,338 293,725 
經營性租賃使用權資產328,893 344,876 
無形資產,淨額100,672 102,321 
商譽68,594 68,594 
遞延所得税76,899 92,493 
其他非流動資產68,146 67,277 
總資產$2,890,152 $2,889,359 
負債和權益
流動負債:
短期借款$4,441 $— 
應付帳款336,782 241,119 
應計負債279,226 273,590 
經營租賃負債65,866 67,055 
應付所得税10,341 8,955 
流動負債總額696,656 590,719 
非流動經營租賃負債314,565 330,765 
應付所得税33,215 49,392 
遞延所得税— 
其他長期負債30,913 38,165 
總負債1,075,349 1,009,042 
股東權益總額1,814,803 1,880,317 
總負債和股東權益$2,890,152 $2,889,359 



6


哥倫比亞運動服裝公司
簡明合併業務報表
(未經審計)

截至9月30日的三個月,
截至9月30日的9個月,
(以千為單位,每股除外)
2022202120222021
淨銷售額$955,059 $804,706 $2,294,632 $1,996,682 
銷售成本496,564 396,346 1,173,530 974,403 
毛利458,495 408,360 1,121,102 1,022,279 
毛利率48.0 %50.7 %48.9 %51.2 %
銷售、一般和行政費用318,957 280,121 899,301 796,276 
許可淨收入5,723 5,222 15,899 12,933 
營業收入145,261 133,461 237,700 238,936 
利息收入,淨額765 196 1,659 1,072 
其他營業外收入(費用),淨額(269)201 (1,660)(397)
所得税前收入145,757 133,858 237,699 239,611 
所得税費用(34,007)(33,295)(51,949)(42,464)
淨收入$111,750 $100,563 $185,750 $197,147 
每股收益:
基本信息$1.80 $1.53 $2.95 $2.98 
稀釋$1.80 $1.52 $2.94 $2.96 
加權平均流通股:
基本信息62,09865,86262,967 66,182
稀釋62,21066,26663,178 66,673



7


哥倫比亞運動服裝公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)

截至9月30日的9個月,
(單位:千)20222021
經營活動的現金流:
淨收入$185,750 $197,147 
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整:
折舊、攤銷和非現金租賃費用86,569 84,509 
應收賬款壞賬準備(1,745)(9,088)
投資、財產、廠房和設備以及使用權資產的處置損失或減值2,455 366 
遞延所得税1,712 (8,731)
基於股票的薪酬16,071 14,487 
經營性資產和負債變動情況:
應收賬款(129,251)(44,500)
庫存,淨額(443,194)(173,761)
預付費用和其他流動資產(27,535)(40,957)
其他資產2,260 148 
應付帳款63,868 22,014 
應計負債(18,409)24,813 
應付所得税(14,299)(14,621)
經營租賃資產和負債(49,159)(68,823)
其他負債(3,182)1,359 
用於經營活動的現金淨額(328,089)(15,638)
投資活動產生的現金流:
購買短期投資(44,876)— 
短期投資的銷售和到期日175,827 1,184 
資本支出(42,489)(20,413)
投資活動提供(用於)的現金淨額88,462 (19,229)
融資活動的現金流:
信貸融資收益12,660 29,508 
償還信貸安排(8,133)(29,313)
支付授信額度發行費(604)— 
發行與股票薪酬相關的普通股所得收益4,598 24,329 
與股票薪酬相關的税收支付(4,178)(5,715)
普通股回購(287,443)(118,580)
支付的現金股利(56,556)(51,662)
用於融資活動的現金淨額(339,656)(151,433)
匯率變動對現金的淨影響(24,900)(4,946)
現金和現金等價物淨減少(604,183)(191,246)
期初現金及現金等價物763,404 790,725 
期末現金和現金等價物$159,221 $599,479 
現金流量信息的補充披露:
本年度繳納所得税的現金$59,584 $87,709 
非現金投資和融資活動的補充披露:
通過增加負債獲得的財產、廠房和設備$7,502 $8,277 
未結清的普通股回購$— $8,628 

8


哥倫比亞運動服裝公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
淨銷售額增長--不變貨幣基礎
(未經審計)

截至9月30日的三個月,
已報告
淨銷售額
根據外幣進行調整
不變貨幣
淨銷售額
已報告
淨銷售額
已報告
淨銷售額
不變貨幣
淨銷售額
(單位:百萬,百分比變化除外)
2022
翻譯
2022(1)
2021
更改百分比
更改百分比(1)
地區淨銷售額:
美國$607.0 $— $607.0 $510.5 19%19%
拉丁美洲和亞太地區115.4 12.0 127.4 102.7 12%24%
歐洲、中東和非洲153.5 14.8 168.3 109.2 41%54%
加拿大79.1 2.8 81.9 82.3 (4)%—%
總計$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
品牌淨銷售額:
哥倫比亞$773.3 $26.6 $799.9 $651.5 19%23%
索雷爾112.4 2.6 115.0 88.1 28%31%
普拉納37.4 — 37.4 36.4 3%3%
高山硬漢31.9 0.4 32.3 28.7 11%13%
總計$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
產品類別淨銷售額:
服裝、配件和設備$726.3 $21.2 $747.5 $621.1 17%20%
鞋類228.7 8.4 237.1 183.6 25%29%
總計$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
渠道淨銷售額:
批發$645.1 $20.4 $665.5 $518.2 24%28%
直接轉矩309.9 9.2 319.1 286.5 8%11%
總計$955.0 $29.6 $984.6 $804.7 19%22%
(1)不變貨幣淨銷售額是非公認會計準則的財務衡量標準。有關更多信息,請參閲上面的“補充財務信息”。
9


哥倫比亞運動服裝公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
淨銷售額增長--不變貨幣基礎
(未經審計)

截至9月30日的9個月,
已報告
淨銷售額
根據外幣進行調整
不變貨幣
淨銷售額
已報告
淨銷售額
已報告
淨銷售額
不變貨幣
淨銷售額
(單位:百萬,百分比變化除外)
2022翻譯
2022(1)
2021
更改百分比
更改百分比(1)
地區淨銷售額:
美國$1,521.4 $— $1,521.4 $1,298.2 17%17%
拉丁美洲和亞太地區309.9 24.6 334.5 292.7 6%14%
歐洲、中東和非洲305.8 24.6 330.4 268.5 14%23%
加拿大157.5 3.8 161.3 137.3 15%17%
總計$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
品牌淨銷售額:
哥倫比亞$1,903.0 $48.9 $1,951.9 $1,663.2 14%17%
索雷爾204.7 3.3 208.0 157.5 30%32%
普拉納110.8 — 110.8 107.6 3%3%
高山硬漢76.1 0.8 76.9 68.4 11%12%
總計$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
產品類別淨銷售額:
服裝、配件和設備$1,760.6 $37.2 $1,797.8 $1,543.1 14%17%
鞋類534.0 15.8 549.8 453.6 18%21%
總計$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
渠道淨銷售額:
批發$1,353.2 $31.8 $1,385.0 $1,155.9 17%20%
直接轉矩941.4 21.2 962.6 840.8 12%14%
總計$2,294.6 $53.0 $2,347.6 $1,996.7 15%18%
(1)不變貨幣淨銷售額是非公認會計準則的財務衡量標準。有關更多信息,請參閲上面的“補充財務信息”。

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