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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是，☐不是
截至2022年10月24日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元
表中的目錄
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
簡明合併財務報表 |
3 |
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資產負債表 |
3 |
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損益表(損益表) |
4 |
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全面收益表(損益表) |
5 |
|
現金流量表 |
6 |
|
股東權益表 |
7 |
|
財務報表附註 |
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
第四項。 |
控制和程序 |
29 |
第II部 |
||
第1項。 |
法律訴訟 |
30 |
第1A項。 |
風險因素 |
30 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
30 |
第六項。 |
展品索引 |
31 |
|
簽名 |
32 |
目錄表
第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
Dril-Quip，Inc.
濃縮Consolida泰德資產負債表
(未經審計)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位為千，每股數據除外) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收貿易賬款淨額 |
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未開票應收賬款 |
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庫存，淨額 |
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預付和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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遞延所得税 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計所得税 |
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合同責任 |
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應計補償 |
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經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税 |
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應付所得税 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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優先股： |
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普通股： |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
Dril-Quip，Inc.
濃縮合並ST收入(虧損)表
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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收入： |
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產品 |
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服務 |
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租賃 |
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總收入 |
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成本和費用： |
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銷售成本： |
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產品 |
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服務 |
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租賃 |
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銷售總成本 |
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銷售、一般和行政 |
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工程和產品開發 |
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重組和其他費用 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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外幣交易收益 |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) |
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每股普通股收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Dril-Quip，Inc.
簡明合併報表綜合收益(虧損)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合虧損，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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全面收益(虧損)合計 |
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) |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Dril-Quip，Inc.
濃縮合並S現金流統計表
(未經審計)
|
|
九個月結束 |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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重組和其他費用 |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
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遞延所得税 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收貿易賬款淨額 |
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未開票應收賬款 |
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庫存，淨額 |
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預付款項和其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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) |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動 |
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購置房產、廠房和設備 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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購買短期投資 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 |
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普通股回購 |
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其他 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金活動的影響 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
Dril-Quip，Inc.
濃縮Consolida泰德股東權益報表
(未經審計)
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普通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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總計 |
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(以千為單位，股票除外) |
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2022年7月1日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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綜合收益 |
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回購普通股( |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他 |
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2022年9月30日的餘額 |
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2022年1月1日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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回購普通股( |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他 |
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2022年9月30日的餘額 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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|
總計 |
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(以千為單位，股票除外) |
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2021年7月1日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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回購普通股( |
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股票期權費用 |
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2021年9月30日的餘額 |
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2021年1月1日的餘額 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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綜合損失 |
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回購普通股( |
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股票期權費用 |
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2021年9月30日的餘額 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
Dril-Quip，Inc.
給CON的説明精簡合併財務報表
(未經審計)
1. 陳述的組織和基礎
Dril-Quip，Inc.是特拉華州的一家公司(“公司”或“Dril-Quip”)，設計、製造、銷售和服務高度工程化的鑽井和生產設備，這些設備主要適用於深水、惡劣環境和苛刻的服務應用。該公司的主要產品包括海底和地面井口、海底和地面採油樹、泥線懸掛器系統、專用連接器和相關管道、鑽井和採油隔水管系統、尾管懸掛器、井口連接器、分流裝置和安全閥。Dril-Quip的產品被世界各地的大型綜合性、大型獨立和外國國有石油和天然氣公司和鑽井承包商使用。Dril-Quip還在其產品安裝期間根據要求提供技術諮詢幫助，以及客户擁有的Dril-Quip產品的返工和翻新服務。此外，Dril-Quip的客户可以從該公司租用或購買運行工具，用於安裝和檢索該公司的產品。
該公司的業務被組織成
本文所包括的簡明綜合財務報表未經審計。截至2021年12月31日的資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的。管理層認為，未經審核的簡明綜合中期財務報表包括公平反映截至2022年9月30日的財務狀況、截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績和全面收益(虧損)以及截至2022年和2021年9月30日的九個月的現金流量所需的所有正常經常性調整。按照美國普遍接受的會計原則編制的年度經審計綜合財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，已根據證券交易委員會的規則和條例予以精簡或省略。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績和全面收益(虧損)以及截至2022年9月30日的九個月的現金流量不一定代表全年的預期結果。本文件所載簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報所載經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀.
2. 重大會計政策
合併原則
預算的使用
8
目錄表
收入確認
該公司通過銷售產品、銷售服務和租賃跑步工具獲得收入。該公司通常就產品合同進行談判，包括按超時法、租賃工具和服務單獨核算的產品合同。對銷售合同範圍和價格的修改可能會以變更和變更單的形式發生。對於所有產品的銷售，由客户決定產品安裝的時間，以及Dril-Quip送入工具是購買還是租賃。此外，客户沒有義務使用公司的技術諮詢協助服務。相反，客户可以選擇使用第三方或其自己的人員。
租賃收入
該公司通過出租行走工具賺取租賃收入。租賃工具的收入在租賃期內按日費率確認，租賃期一般在1至3個月之間。
2021年4月30日，由於新冠肺炎疫情導致活動減少，AFGlobal Corporation提供了為期90天的書面通知，終止公司與AFGlobal之間關於本公司在休斯頓埃爾德里奇園區的鍛造設施和設備的租賃協議。由於租賃終止，該公司約有#美元
短期投資
短期投資主要由定期存款、定期存單、商業票據、債券和票據組成，基本上所有這些都以美元計價，並按成本加應計利息列報，這與公允價值大致相同。該公司預計將持有所有短期投資至到期。
就綜合財務報表而言，本公司並不將短期投資視為現金等價物。
金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款。由於該等金融工具屬短期性質，其賬面值與其各自的公允價值相若。
長期資產減值準備
當事件或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時，長期資產，包括物業、廠房及設備及已確定存續的無形資產，均會被檢視是否減值。每當情況變化顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時，我們就評估我們的財產和設備以及已確定的無形資產的減值。如審核顯示賬面值不能完全收回，減值虧損金額將按賬面值與估計公允價值進行比較而釐定。我們根據未貼現的未來淨現金流評估可回收性。估計未來的淨現金流需要我們對與受審查資產相關的未來收入和成本的長期預測做出判斷。這些預測是不確定的，因為它們需要對我們的收入增長、運營利潤率、資本支出、未來市場狀況和技術發展做出假設。如果這些假設發生變化，我們對未來淨現金流的預期可能會發生變化，從而可能導致重大減值。
重組和其他費用
在2022年第三季度，該公司產生了
回購股權證券
2022年2月22日，董事會批准了一項增量
9
目錄表
截至2022年9月30日止三個月，本公司購買
截至2021年9月30日止三個月及九個月，本公司購得
每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股普通股收益的計算考慮了股票獎勵的稀釋效應，採用庫存股方法。
在每個相關期間，用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的淨收益(虧損)是相同的。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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普通股獎勵的稀釋效應 |
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加權平均已發行普通股-稀釋後 |
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對於三個月和九個月結束 2022年9月30日和2021年9月30日，公司排除了以下普通股期權和獎勵，因為它們對每股收益/(虧損)的影響是反稀釋的(加權平均以千計)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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董事股票大獎 |
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股票期權 |
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績效份額單位 |
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限制性股票獎勵 |
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10
目錄表
3. 收入確認
與客户的合同收入(不包括租賃)包括：
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截至9月30日的三個月， |
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西式 |
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東德 |
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亞洲- |
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總計 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總計 |
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截至9月30日的9個月， |
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西式 |
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東德 |
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亞洲- |
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總計 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總計 |
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合同餘額
與客户合同有關的餘額包括：
合同資產(以千計)
截至2021年12月31日的合同資產 |
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$ |
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加法 |
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轉帳至Oracle Trade Receivables，淨額 |
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( |
) |
2022年9月30日的合同資產 |
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$ |
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合同負債(以千計)
截至2021年12月31日的合同負債 |
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$ |
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加法 |
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已確認收入 |
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) |
截至2022年9月30日的合同負債 |
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$ |
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合同資產包括與按超時會計法入賬的合同相關的未開單應收賬款，這些賬款約為$
截至2022年9月30日，退貨和退款義務被認為不重要。
剩餘履約義務
分配給我們超時產品線剩餘履約義務的交易價格總額為$
本公司採用收入標準下可用的實際權宜之計，不披露原始預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
11
目錄表
4. 股票薪酬和股票獎勵
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了大約$
5. 庫存，淨額
庫存包括以下內容：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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原材料和供應品 |
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正在進行的工作 |
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成品 |
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減去：對緩慢移動和過剩庫存的預留 |
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總庫存 |
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6.持有待售資產
2022年第二季度，該公司積極銷售其公司行政大樓、鍛造設施和售後設施，以將其位於德克薩斯州休斯敦的園區的業務整合為更小的佔地面積。2022年9月，我們以大約1美元的價格出售了我們的鍛造工廠
根據適用的會計準則FASB ASC 360-10-45-9，公司於2022年9月30日將建築物的賬面淨值從物業、廠房和設備淨值重新分類為在簡明綜合資產負債表上持有供出售的資產。中的$
7.減值、重組和其他費用
重組和其他費用
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，該公司產生了大約#美元的額外成本
在截至2021年9月30日的9個月內，公司根據先前的2018年全球戰略計劃產生了額外成本，以重新調整全球製造設施。這些費用主要與我們井下工具業務的重組有關，我們退出了某些表現不佳的國家和市場，從內部製造轉向供應商採購模式。在截至2021年9月30日的三個月內，公司沒有產生任何額外的成本。
下表彙總了本公司年度簡明綜合損益(虧損)表中“重組及其他費用”所包括的費用組成部分。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月(單位：千)：
12
目錄表
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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庫存減記 |
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遣散費 |
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長期資產減記 |
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其他 |
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下表彙總了與重組和其他費用有關的應計負債餘額的變化2022年9月30日(千)：
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總計 |
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2022年1月1日期初餘額 |
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已支出的費用的增加 |
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付款減免額 |
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) |
其他 |
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截至2022年9月30日的期末餘額 |
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8. 無形資產
無形資產包括以下資產，其中大部分是在收購TIW和OPT時獲得的：
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2022年9月30日 |
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估計數 |
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毛收入 |
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累計 |
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外國 |
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上網本 |
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(單位：千) |
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商標 |
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) |
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專利 |
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客户關係 |
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組織成本 |
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2021年12月31日 |
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估計數 |
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毛收入 |
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累計 |
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外國 |
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上網本 |
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(單位：千) |
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商標 |
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專利 |
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客户關係 |
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組織成本 |
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9. 信貸安排
本公司於2018年2月23日經修訂的ABL信貸安排已於2022年2月22日終止。此外，我們在北卡羅來納州的摩根大通銀行開設了一個新的現金抵押品賬户，其中的現金被轉賬，以方便我們現有的信用證。截至2022年9月30日，該賬户中的現金餘額約為#美元
13
目錄表
10. 地理區域
該公司的業務被組織成
營業利潤的抵消與公司間庫存轉移有關，這些庫存轉移被推遲到向第三方客户發貨。
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截至9月30日的三個月， |
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西半球 |
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東半球 |
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亞太 |
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DQ公司 |
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總計 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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收入 |
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產品 |
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時間點 |
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超時 |
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總產品 |
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服務 |
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技術諮詢 |
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整修 |
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總服務量 |
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租賃 |
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總服務量 |
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淘汰 |
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所得税前收入(虧損) |
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在截至2022年9月30日的三個月內，該公司產生了額外的$
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截至9月30日的9個月， |
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西半球 |
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東半球 |
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亞太 |
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DQ公司 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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所得税前收入(虧損) |
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14
目錄表
在截至2022年9月30日的9個月內，根據2021年全球戰略計劃，該公司產生了額外的成本。這些費用主要與一美元有關。
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千) |
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長期資產總額： |
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西半球 |
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東半球 |
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淘汰 |
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總計 |
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截至2022年9月30日，該公司已經記錄了一美元
11. 所得税
截至2022年9月30日的三個月和九個月的實際税率為(
我們歷來將海外子公司及股權投資公司的大部分未分配收益視為無限期再投資，因此，無限期再投資收益並未計提遞延税項。截至2020年6月30日，該公司撤銷了其無限期再投資的主張。因此，我們記錄了遞延的外國税收負債，其餘額為$
本公司在其經營所在的各個司法管轄區接受持續的税務機關審查。本公司於每個報告期審核其不確定税務倉位的應計項目，並根據現有資料更新倉位。2022年10月，公司完成並結束了一次審查。該公司預計將反映由於税務機關在2022年第四季度正式結束審查而導致的未確認税收利益應計減少620萬美元。由於其他税務機關審查的進展和訴訟時效的到期，本公司的未確認税收優惠的現有負債仍有可能在未來12個月內發生變化。
15
目錄表
12. 或有事件
FMC技術訴訟
2020年10月5日，FMC Technologies，Inc.(FMC)起訴該公司挪用商業祕密，並在哈里斯縣第127地區法院尋求金錢損害賠償和禁令救濟FMC Technologies，Inc.訴Richard Murphy and Dril-Quip，Inc.，原因編號2020-63081。FMC聲稱，其前僱員向該公司傳達了FMC的商業祕密，該公司在其VXTe海底採油樹系統中使用了這些商業祕密。2021年4月29日，陪審團做出了有利於公司的裁決。FMC於2021年8月20日提交了上訴通知。本公司打算在上訴後繼續積極為此事辯護。
一般信息
該公司在世界上大多數重要的石油和天然氣產區經營業務和營銷其產品和服務，因此受到國際業務通常伴隨的風險的影響，並取決於石油和天然氣行業的狀況。此外，該公司的某些產品用於可能導致人身傷害、財產損失和環境索賠的潛在危險鑽井、完井和生產應用。儘管過去暴露於此類風險並未給公司帶來任何重大問題，但持續暴露於這些風險以及未來的發展可能會對公司未來產生不利影響。
該公司還參與了在正常業務過程中發生的多起法律訴訟。雖然不能保證該法律行動的最終結果，但管理層認為，與此有關的最終責任不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
16
目錄表
項目2.管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括的某些陳述可能被視為符合1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A條和1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條的“前瞻性陳述”。本文件所有部分中包含的非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述，涉及Dril-Quip公司(“本公司”或“Dril-Quip”)無法控制的風險和不確定因素。您可以通過“預期”、“估計”、“預期”、“可能”、“計劃”、“相信”等詞語或公司對戰略或趨勢的討論來識別公司的前瞻性陳述。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述包括與公司有關的以下類型的信息和陳述：
這些陳述是根據公司對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及公司認為在作出陳述時的情況下適當的其他因素的經驗和看法而作出的假設和分析。前瞻性陳述的性質涉及可能對預期結果產生重大影響的重大風險和不確定因素，未來的實際結果可能與此類陳述中描述的大不相同。雖然不可能確定所有因素，但公司繼續面臨許多風險和不確定因素。可能導致未來實際結果大相徑庭的因素包括“項目1A”下討論的風險和不確定因素。本報告第二部分中的“風險因素”和“項目1A”。風險因素“在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分中。
投資者應該注意到，Dril-Quip在美國證券交易委員會備案文件、新聞稿和公開電話會議中宣佈財務信息。Dril-Quip可使用其網站的投資者部分(Www.dril-quip.com)與投資者溝通。在那裏張貼的財務和其他信息可能被認為是重要信息。Dril-Quip網站上的信息不屬於本10-Q表格。
17
目錄表
以下是管理層對某些重大因素的討論和分析，這些因素影響了公司財務狀況、經營業績、綜合收益(虧損)和現金流量等方面，這些因素已包括在隨附的未經審計的簡明綜合財務報表中。閲讀本討論時應結合本公司在本報告其他地方提交的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，以及本報告第II部分第1A項“風險因素”和“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下的討論，以及公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的財務報表。
概述
Dril-Quip，Inc.是特拉華州的一家公司(“公司”或“Dril-Quip”)，設計、製造、銷售和服務高度工程化的鑽井和生產設備，這些設備主要適用於深水、惡劣環境和苛刻的服務應用。該公司的主要產品包括海底和地面井口、海底和地面採油樹、泥線懸掛器系統、專用連接器和相關管道、鑽井和採油隔水管系統、尾管懸掛器、井口連接器、分流裝置和安全閥。Dril-Quip的產品被世界各地的大型綜合性、大型獨立和外國國有石油和天然氣公司和鑽井承包商使用。Dril-Quip還在其產品安裝期間根據要求提供技術諮詢幫助，以及客户擁有的Dril-Quip產品的返工和翻新服務。此外，Dril-Quip的客户可以從該公司租用或購買運行工具，用於安裝和檢索該公司的產品。
營商環境
2022年8月16日，總裁·拜登簽署《2022年降通脹法案》(簡稱《降通脹法案》)，使之成為法律。《降低通脹法案》對《國税法》進行了多項修訂，其中包括對任何公司及其受控集團的其他成員(如果有的話)徵收15%的賬面收入替代最低税，以及對上市美國公司或其指定附屬公司回購的股票的公平市場價值徵收1%的消費税。替代性最低税和消費税從2022年12月31日之後的納税年度起生效。目前，我們不受公司替代最低税的影響。本公司將在未來評估與本公司股票回購的消費税有關的任何影響。
2022年第一季度，Dril-Quip與Aker Solutions ASA(Aker Solutions)達成合作協議，為碳捕獲、利用和封存(CCUS)項目提供海底注入系統。根據協議，Dril-Quip將向Aker Solutions提供CO2注入聖誕樹和井口，將完全集成到一個更大的海底注入系統中，為客户提供專門為注入和儲存CO而設計的市場領先技術2。這項安排將利用Aker Solution作為CCUS系統及其控制系統和電氣化部件的綜合供應商的地位。我們相信，這項合作協議集中了兩個組織的優勢，將提供碳捕獲和封存的最佳解決方案，並符合雙方合作和夥伴關係的戰略目標，為客户釋放價值。
2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭，導致歐盟某些成員國、英國和美國等對俄羅斯實施廣泛制裁，油價上漲，全球市場不確定性增加。隨着俄羅斯繼續入侵烏克蘭，這些政府或其他政府是否會對俄羅斯實施額外的制裁、出口管制或其他經濟或軍事措施，目前尚不確定。儘管我們在俄羅斯的業務敞口很小，我們也不打算向俄羅斯的項目投入更多資金，但入侵烏克蘭的全面影響，包括經濟制裁和出口管制或額外的戰爭或軍事衝突，以及俄羅斯可能對此做出的反應，目前尚不清楚，可能會對石油和天然氣公司以及全球供應鏈產生不利影響。有關入侵烏克蘭相關風險的更多信息，請參看《我們的業務也可能受到針對俄羅斯的新制裁和出口管制以及其他針對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應的影響》。在截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告第二部分的“第1A項風險因素”項下。
2022年原油價格上漲，主要是由於俄羅斯入侵烏克蘭、歐佩克+採取行動調整產量水平以及放鬆與疫情相關的限制，該公司看到離岸市場的鑽探活動因這些持續的價格上漲而增加。鑑於原油市場持續波動，全球石油需求可能會受到負面影響。
18
目錄表
在2021年第二季度，Dril-Quip簽署了一項合作和供應協議，根據該協議，該公司將作為海底井口、管材、班輪懸掛器和其他相關工具和服務的供應商，向海底設備和服務的同行供應商提供服務。該協議提供了一個框架，用於將我們的幾種產品和服務捆綁到我們的同行為海底生產系統市場提供的綜合工程、採購和建築產品中。我們相信，這項合作和供應協議將帶來機會，作為該行業同行的分包商參與更多海底項目和投標，而我們以前可能無法獨立接觸到這些項目和投標。
隨着我們繼續監測持續的市場狀況，該公司已採取措施並調整其員工隊伍，以與當前的大流行環境保持一致。這些外部因素對我們未來結果的影響程度將取決於我們無法控制的各種因素和情況，例如大流行的持續時間和範圍、企業和政府為應對大流行而採取的額外行動、遏制病毒的速度和有效性以及全球石油市場的發展。同樣，我們預計當前油價可持續性的不確定性將繼續對石油和天然氣活動產生負面影響。此外，俄羅斯對烏克蘭的軍事入侵已經並可能繼續導致地區不穩定，並導致歐盟某些成員國、英國、美國和國際社會其他某些成員加強經濟制裁，這反過來可能增加全球金融市場和歐佩克+和其他原油生產國產量的不確定性。此外，新新冠肺炎變種的持續爆發也可能加劇我們在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中確定的風險因素，以及我們在截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中更新的風險因素，包括導致進一步的重大減值費用。
該公司利用了2020年《CARE法案》提供的工資税延期。這導致大約290萬美元的FICA現金税款被推遲到2021年和2022年支付。CARE法案規定了2018、2019和2020納税年度產生的淨營業虧損(NOL)的五年結轉。該公司提交了報税表，以結轉其NOL，以產生4600萬美元的退款。
石油和天然氣價格
鑽井和生產設備及服務市場和本公司的業務在很大程度上取決於石油和天然氣行業的狀況，特別是石油和天然氣公司在勘探、鑽探和生產運營上進行資本支出的意願。從歷史上看，石油和天然氣價格以及鑽探和生產活動的水平一直具有顯著的波動性。
根據美國能源部能源信息管理局(EIA)的數據，本報告所涵蓋時期的布倫特原油每桶價格如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
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|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
布倫特原油每桶價格 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
低 |
|
$ |
82.55 |
|
|
$ |
65.51 |
|
|
$ |
78.25 |
|
|
$ |
50.37 |
|
高 |
|
|
121.80 |
|
|
|
78.85 |
|
|
|
133.18 |
|
|
|
78.85 |
|
平均值 |
|
|
100.71 |
|
|
|
73.51 |
|
|
|
105.00 |
|
|
|
67.89 |
|
結業 |
|
|
88.90 |
|
|
|
77.81 |
|
|
|
88.90 |
|
|
|
77.81 |
|
根據能源情報署發佈的2022年10月發佈的短期能源展望，預計2022年布倫特原油價格平均約為每桶104.21美元，2023年為每桶96.91美元，而2021年的平均價格為每桶70.89美元。國際能源署在其2022年10月的石油市場報告中預測，2022年全球石油需求增長將降至190萬桶/日，2023年降至170萬桶/日，目前預計2023年平均為1.013億桶/日。
儘管原油價格在2022年大幅反彈，但我們直到最近才看到客户的活動增加，因為相對於原油價格的整體復甦，海底市場的任何復甦通常都滯後於整體復甦。如果公司遭遇重大合同終止、暫停或合同範圍調整，則其財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
海上鑽機數量
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月公司地理區域的平均合同近海鑽井平臺數量(目前正在鑽探的鑽機以及已交付但尚未鑽探的鑽機).鑽機數量數據包括浮式鑽機(半潛式和鑽井船)和自升式鑽機。該公司僅包括這些類型的鑽井平臺，因為它們是用於部署公司產品的主要資產。
19
目錄表
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
漂浮 |
|
|
自升式 |
|
|
漂浮 |
|
|
自升式 |
|
||||
西半球 |
|
|
58 |
|
|
|
42 |
|
|
|
56 |
|
|
|
40 |
|
東半球 |
|
|
49 |
|
|
|
62 |
|
|
|
45 |
|
|
|
58 |
|
亞太 |
|
|
29 |
|
|
|
265 |
|
|
|
30 |
|
|
|
252 |
|
總計 |
|
|
136 |
|
|
|
369 |
|
|
|
131 |
|
|
|
350 |
|
來源：IHS-Petrodata RigBase-九月 30, 2022 和 2021
根據IHS-Petrodata RigBase的數據，截至2022年9月30日，該公司地理區域共有519個合同鑽井平臺(140個浮動鑽井平臺和379個浮動鑽井平臺 自升式鑽井平臺)，比截至2021年9月30日的480個鑽井平臺(133個浮式鑽井平臺和347個自升式鑽井平臺)增加了8.1%.
監管
對公司產品和服務的需求也受到與石油和天然氣行業相關的法律和法規的影響，包括那些專門針對海上作業的法律和法規。由於經濟或其他政策原因，採用新的法律法規，或改變現有法律法規，限制石油和天然氣的勘探和開發鑽探，可能會限制對公司產品的需求，從而對公司的運營產生不利影響。
2018年3月，美國總裁發佈公告，對某些鋼鐵產品的進口徵收25%的全球關税，自2018年3月23日起生效。總裁隨後提議對從中國進口的價值約500億美元的商品加徵25%的關税，中國政府的迴應是對價值500億美元的美國商品加徵25%的關税。在接下來的幾個月裏，美國和中國對進口商品徵收了額外的、相互競爭的關税，直到兩國進入第一階段貿易協議，其中包括一項降低某些關税的協議。與中國關於第二階段貿易協定的談判在全球新冠肺炎疫情爆發之前就已經開始，如果繼續進行，可能會導致第一階段貿易協定的關税税率進一步變化。總裁·拜登表示，在新政府評估美國目前的姿態期間，這些關税可能會繼續存在，包括審查與中國的第一階段貿易協議。
美國或針對美國徵收任何額外關税或啟動貿易限制，都可能導致我們的原材料成本增加或影響我們產品的市場。然而，鑑於美國和其他國家這些貿易行動的範圍和持續時間的不確定性，它們對我們的業務和運營的最終影響仍然不確定。
英國(U.K.)2020年1月31日正式退出歐盟。(英國退歐)。英國脱歐和隨後的貿易與合作協議(TCA)的條款結束了英國自動進入歐盟單一市場的做法，導致英國不再受益於歐盟和英國之間商品和服務的自由流動。人們在歐盟和英國之間自由流動的權利也受到了限制。有關英國退歐和TCA相關風險的更多信息，請參閲本報告第二部分中的項目1A風險因素和公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第一部分中的項目1A風險因素下的“我們的國際業務要求我們遵守有關商品、服務和技術國際貿易的一些美國和外國法規，這使我們面臨合規風險”。
20
目錄表
本公司認為，其積壓訂單應有助於減輕負面市場狀況的影響；然而，大宗商品價格緩慢復甦或全球經濟持續低迷，或未來石油和天然氣勘探和生產受到限制或下降，可能會對本公司及其積壓訂單產生負面影響。截至2022年9月30日，該公司的產品積壓約為2.118億美元，而 2022年6月30日為2.086億美元，2022年3月31日為2.209億美元，2021年12月31日為2.101億美元。
下表顯示了截至2022年9月30日、2022年6月30日、2022年3月31日和2021年12月31日的三個月的積壓變化。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
||||||||||
開始積壓 |
|
$ |
208,586 |
|
|
$ |
220,934 |
|
|
$ |
210,119 |
|
|
$ |
179,012 |
|
預訂： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品類別(1) |
|
|
74,945 |
|
|
|
56,780 |
|
|
|
63,155 |
|
|
|
83,105 |
|
服務 |
|
|
20,443 |
|
|
|
19,596 |
|
|
|
22,578 |
|
|
|
19,380 |
|
租賃 |
|
|
9,190 |
|
|
|
12,403 |
|
|
|
9,996 |
|
|
|
9,837 |
|
取消/修訂調整 |
|
|
(12,521 |
) |
|
|
(7,879 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(3,336 |
) |
翻譯調整 |
|
|
(735 |
) |
|
|
730 |
|
|
|
234 |
|
|
|
33 |
|
總預訂量 |
|
|
91,322 |
|
|
|
81,630 |
|
|
|
93,952 |
|
|
|
109,019 |
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
58,508 |
|
|
|
61,979 |
|
|
|
55,642 |
|
|
|
48,695 |
|
服務 |
|
|
20,443 |
|
|
|
19,596 |
|
|
|
17,499 |
|
|
|
19,380 |
|
租賃 |
|
|
9,190 |
|
|
|
12,403 |
|
|
|
9,996 |
|
|
|
9,837 |
|
總收入 |
|
|
88,141 |
|
|
|
93,978 |
|
|
|
83,137 |
|
|
|
77,912 |
|
結束積壓 |
|
$ |
211,767 |
|
|
$ |
208,586 |
|
|
$ |
220,934 |
|
|
$ |
210,119 |
|
(1) 上面顯示的積壓數據包括截至2022年9月30日的所有預訂，包括授予合同和已簽署的採購訂單
根據ASC 606，合同將不被認為是可強制執行的，也不符合實際權宜之計。因此，此表將不會同意
截至2022年9月30日在“收入確認”中披露的6,320萬美元的履約義務，簡明附註3
合併財務報表。
收入。Dril-Quip的收入來自三個來源：產品、服務和租賃。產品收入來自鑽探和生產設備的銷售。當公司提供技術諮詢協助以及返工和翻新服務時，服務收入即為收入。租賃收入來自安裝和取回公司產品期間使用的租賃工具。截至2022年和2021年9月30日止三個月，本公司分別有66.4%和64.6%的收入來自產品銷售，23.2%和23.6%的收入來自服務，10.4%和11.8%的收入來自租賃。截至2022年、2022年和2021年9月30日止九個月，公司收益分別為66.4%和67.4%,來自產品銷售的收入分別佔其服務收入的21.7%和22.3%，來自租賃的收入分別佔11.9%和10.3%。服務和租賃收入通常與產品銷售收入相關，因為產品銷售增加通常會導致對技術諮詢協助服務和安裝期間運行工具租賃的需求增加。該公司擁有大量的國際業務，在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，其收入的大約64.3%和64.5%分別來自海外銷售。該公司的大部分國內收入與在美國墨西哥灣的業務有關。截至2022年和2021年9月30日的9個月，國內收入分別約佔公司總收入的35.7%和35.5%。
產品合同通常與服務合同分開談判和銷售。此外，服務合同通常不包括在產品合同或相關銷售訂單中，也不會作為銷售公司產品的條件提供給客户。對產品和服務的需求一般基於石油和天然氣行業的世界經濟狀況，而不是基於這兩類合同之間的具體關係。該公司幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的。採購訂單可根據客户的選擇進行更改和/或終止。在變更或終止的情況下，客户需要向公司支付所完成的工作以及因變更或終止而必須產生的其他費用。
一般來説，隨着成本的增加，公司試圖提高價格。然而，該公司產品和服務的實際定價受到許多因素的影響，包括全球油價、競爭性定價壓力、石油服務部門利用的產能水平、市場份額的保持、新產品的推出以及整體市場狀況。
21
目錄表
該公司負責更復雜、客户特定的項目，這些項目在超時的基礎上具有相對較長的製造時間框架。截至2022年9月30日的三個月， 在截至2021年9月30日的三個月中，有58個項目佔公司總收入的約36.9%，佔產品收入的約55.6%，而截至2021年9月30日的三個月有29個項目，佔公司總收入的約24.9%，佔產品收入的約38.6%。截至2022年9月30日的9個月， 有66個 使用超時會計核算的項目約佔公司總收入的34.5%和產品收入的51.9%，而截至2021年9月30日的9個月有45個項目，佔公司總收入的約21.1%，佔產品收入的約31.3%。這些百分比在未來可能會波動。以這種方式入賬的收入通常根據完成百分比的計算予以確認，該百分比用於確定所獲得的收入和待確認的總估計銷售成本中的適當部分。因此，隨着工作的進展，定期審查價格和費用估計數，並在訂正估計數期間反映與完成百分比成比例的調整。損失，如果有的話，在它們被知道的期間被全部記錄下來。從客户那裏收到的金額超過確認的收入，被歸類為流動負債。
銷售成本。銷售成本的主要因素是與定製產品相關的勞動力、原材料、製造費用和應用工程費用。銷售成本佔收入的百分比受任何特定時期銷售的產品組合、按超時計算法計入的項目成本、製造間接費用的超支/不足、定價和市場狀況的影響。該公司與其海外業務相關的成本與其國內成本沒有顯著差異。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用包括與銷售和營銷、一般公司管理費用、業務發展費用、薪酬費用、股票薪酬費用、法律費用和其他相關行政職能相關的成本。
工程與產品 開發費用。工程和產品開發費用包括新產品開發和測試。
減損。當環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回，而我們可能產生與長期資產的賬面價值相關的額外減值費用時，我們就評估我們的財產和設備的減值。截至2022年9月30日止三個月並無錄得減值費用。
重組和其他費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，根據2021年全球戰略計劃，公司產生的額外成本分別約為250萬美元和800萬美元。年初迄今的費用主要與長期資產的減記有關，其他費用分別約為510萬美元和290萬美元。其他費用包括辦公室搬遷、網站清理、準備費用、諮詢和法律費用。
(收益)出售財產、廠房和設備的損失。出售財產、廠房和設備的損益包括出售某些財產、廠房和設備。
外幣交易(損益)。 外幣交易(收益)和損失是由於職能貨幣和外幣交易計價貨幣之間的匯率變化造成的。
所得税撥備(福利)。該公司的有效所得税税率在美國法定税率的基礎上浮動，這些因素包括：不同地區和税收管轄區的收益構成的變化、估值免税額的影響、税收法規的變化以及與美國公認會計原則和適用的税收規則之間的收入和支出確認有關的其他永久性差異。
22
目錄表
經營成果
下表列出了所列各期間以收入百分比表示的某些簡明綜合收益(虧損)報表數據：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
66.4 |
% |
|
|
64.6 |
% |
|
|
66.4 |
% |
|
|
67.4 |
% |
服務 |
|
|
23.2 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
22.3 |
|
租賃 |
|
|
10.4 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
11.9 |
|
|
|
10.3 |
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
56.4 |
|
|
|
58.0 |
|
|
|
57.3 |
|
|
|
54.4 |
|
服務 |
|
|
9.2 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
10.1 |
|
租賃 |
|
|
9.0 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
9.5 |
|
銷售總成本 |
|
|
74.6 |
|
|
|
75.8 |
|
|
|
75.1 |
|
|
|
74.0 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
25.4 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
25.4 |
|
|
|
34.5 |
|
工程和產品開發 |
|
|
3.0 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
4.6 |
|
重組和其他費用 |
|
|
2.5 |
|
|
|
- |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
10.6 |
|
出售財產、廠房和設備的收益 |
|
|
(19.6 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(6.7 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
外幣交易收益 |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
營業收入(虧損) |
|
|
16.3 |
|
|
|
(8.4 |
) |
|
|
1.9 |
|
|
|
(21.8 |
) |
利息收入 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
利息支出 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
16.6 |
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
2.2 |
|
|
|
(21.9 |
) |
所得税撥備(福利) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
5.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
4.5 |
|
淨收益(虧損) |
|
|
17.3 |
% |
|
|
(13.5 |
)% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
(26.4 |
)% |
下表列出了所示期間我們的產品和服務收入細目：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(單位：百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
水下設備 |
|
$ |
48.5 |
|
|
$ |
41.4 |
|
|
$ |
144.2 |
|
|
$ |
129.9 |
|
井下工具 |
|
|
10.0 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
31.9 |
|
|
|
35.2 |
|
總產品 |
|
|
58.5 |
|
|
|
53.6 |
|
|
|
176.1 |
|
|
|
165.1 |
|
服務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
水下設備 |
|
|
15.8 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
43.8 |
|
|
|
43.4 |
|
井下工具 |
|
|
4.6 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
11.3 |
|
總服務量 |
|
|
20.4 |
|
|
|
19.6 |
|
|
|
57.6 |
|
|
|
54.7 |
|
租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
水下設備 |
|
|
6.8 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
25.9 |
|
|
|
20.4 |
|
井下工具 |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
4.8 |
|
總租賃 |
|
|
9.2 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
25.2 |
|
總收入 |
|
$ |
88.1 |
|
|
$ |
83.0 |
|
|
$ |
265.3 |
|
|
$ |
245.0 |
|
23
目錄表
截至2022年9月30日的三個月 與.相比 截至三個月 2021年9月30日
收入。在截至2022年9月30日的三個月中，收入增加了510萬美元，增幅約為6.2%，從截至2021年9月30日的三個月的8300萬美元增至8810萬美元。在產品收入中，海底設備增加了710萬美元，但被井下工具收入減少220萬美元部分抵消。亞太地區和東半球的產品收入分別增加了430萬美元和190萬美元，但部分被西半球減少的130萬美元的產品收入所抵消。由於原油價格持續上漲，該公司在近海市場的鑽探活動有所增加。此外，我們的收入受到全球需求增加和客户鑽探計劃活動增加的有利影響。在任何一段時間內，不同產品線和地理區域之間確認的收入將根據向客户發貨的時間、我們的產品組合和超時會計方法下計入的項目的完成狀態、市場狀況和客户需求而有所不同。
服務收入增加了約90萬美元，主要原因是西半球和東半球分別增加了160萬美元和150萬美元，但亞太地區減少了220萬美元，部分抵消了這一增長。西半球和東半球服務收入的增加主要是由於客户在技術諮詢服務和與鑽井計劃相關的維護請求方面的具體增加。亞太地區服務收入下降的主要原因是，由於旅行限制以及2021年隨着公司恢復完井活動，鑽井平臺動員活動增加，客户支付的備用費率。
租賃收入減少約60萬美元，主要原因是西半球和亞太地區的租賃收入分別減少了130萬美元和130萬美元，但東半球的租賃收入增加了200萬美元，部分抵消了這一影響。所有地區的大部分變化是由於客户鑽探活動的時間安排而導致海底租賃工具的使用。
銷售成本。截至2022年9月30日的三個月，銷售成本增加了290萬美元，增幅約為4.6%，從2021年同期的6280萬美元增至6570萬美元。銷售成本佔收入的百分比分別從截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的75.8%降至74.6%，這主要是由於有利的產品組合。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用減少了280萬美元，或11.2%，從2021年同期的2530萬美元降至2240萬美元。這一減少主要是由於本期間與2021年第二季度與FMC Technologies，Inc.訴訟有關的費用以及與巴西税務特赦計劃下的進口税和解相關的行政費用相關的法律費用減少所致。
工程和產品開發費用。在截至2022年9月30日的三個月中，工程和產品開發費用從2021年同期的350萬美元下降到260萬美元，降幅約為90萬美元，降幅為24.6%。這一下降主要是由於我們完成了某些戰略項目，導致研究和開發活動的支出減少。
重組和其他指控。在截至2022年9月30日的三個月中，公司根據2021年全球戰略計劃產生了大約220萬美元的額外成本。這些費用主要涉及辦公室搬遷、場地清理、準備費用、諮詢和法律費用。在截至2021年9月30日的三個月內，本公司並無產生任何額外成本。
出售物業、廠房及設備所得收益。在截至2022年9月30日的三個月中，出售物業、廠房和設備的收益為1730萬美元，主要與出售我們的休斯頓福奇工廠大樓有關。在截至2021年9月30日的三個月裏，出售房地產、廠房和設備的收益被視為微不足道。
外幣交易收益。截至2022年9月30日的三個月，外匯收益為190萬美元，而2021年同期為170萬美元。
所得税撥備(福利)。截至2022年9月30日的三個月，所得税優惠為60萬美元 税前為1,460萬美元，實際税率為(4.2)%。所得税支出不同於21%的美國聯邦法定所得税税率，主要是由於不同地理位置和税收管轄區的預期收益組合的變化、不確定税收狀況的變化、不可扣除的補償以及美國和其他國家/地區估值免税額的變化。截至2021年9月30日的三個月的所得税準備金為430萬美元，税前虧損為680萬美元，實際所得税税率約為(62.9%)%。所得税 支出不同於21%的美國聯邦法定所得税率，主要是由於外國司法管轄區税前收入或虧損的變化、不可扣除的補償以及美國和多個外國的估值免税額的變化。
淨收益(虧損)由於上述原因，截至2022年9月30日的三個月的淨收益約為1520萬美元，而2021年同期的淨虧損為1110萬美元。
24
目錄表
截至2022年9月30日的9個月 與.相比九截至2021年9月30日的月份
收入。截至2022年9月30日的9個月的收入為2.45億美元，比截至2021年9月30日的9個月的2.45億美元增加了2020萬美元，增幅約為8.3%。在產品收入中，海底設備增加了1430萬美元，但被減少的330萬美元的井下工具收入部分抵消。東半球和西半球的產品收入分別增加了1060萬美元和390萬美元，但亞太地區的產品收入減少了350萬美元，部分抵消了這一增長。由於原油價格持續上漲，該公司在近海市場的鑽探活動有所增加。此外，我們的收入受到全球需求增加和客户鑽探計劃活動增加的有利影響。在任何一段時間內，不同產品線和地理區域之間確認的收入將根據向客户發貨的時間、我們的產品組合和超時會計方法下計入的項目的完成狀態、市場狀況和客户需求而有所不同。
服務收入增加了約280萬美元，主要原因是西半球和東半球分別增加了520萬美元和280萬美元，但亞太地區減少了520萬美元，部分抵消了這一增長。西半球和東半球服務收入的增加主要是由於客户在技術諮詢服務和與鑽井計劃相關的維護請求方面的具體增加。亞太地區服務收入下降的主要原因是，由於旅行限制以及2021年隨着公司恢復完井活動，鑽井平臺動員活動增加，客户支付的備用費率。
由於西半球和東半球的租賃收入分別增加370萬美元和340萬美元，租賃收入增加了約640萬美元，但亞太地區的租賃收入減少了70萬美元，部分抵消了這一增長。所有地區的大部分變化是由於客户鑽探活動的時間安排而導致海底租賃工具的使用。
銷售成本。截至2022年9月30日的9個月，銷售成本增加了1820萬美元，增幅約為10.1%，從2021年同期的1.812億美元增至1.994億美元。銷售成本佔收入的百分比分別從截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的74.0%上升至75.1%，這主要是由於不利的產品組合和通脹壓力導致原材料成本上升。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用減少了1710萬美元，降幅為20.2%，從2021年同期的8440萬美元降至6730萬美元。這一減少主要是由於本期間與2021年與FMC Technologies，Inc.訴訟有關的費用以及與巴西税務特赦計劃下的進口税和解相關的行政費用有關的法律費用減少。
工程和產品開發費用。在截至2022年9月30日的9個月中，工程和產品開發費用從2021年同期的1130萬美元下降到900萬美元，降幅約為220萬美元，降幅為19.8%。這一下降主要是由於我們完成了某些戰略項目，導致研究和開發活動的支出減少。我們正在重新確定新的研究和開發倡議的優先順序。
重組和其他指控。在截至2022年9月30日的9個月內，根據2021年全球戰略計劃，公司產生了大約800萬美元的額外成本。這些費用主要與長期資產的減記有關，其他費用分別約為510萬美元和290萬美元。其他費用包括辦公室搬遷、網站清理、準備費用、諮詢和法律費用。在截至2021年9月30日的9個月內，該公司根據2018年全球戰略計劃產生了2600萬美元的額外成本，以重新調整全球製造設施。這些費用主要與我們井下工具業務的重組有關，我們退出了某些表現不佳的國家和市場，從內部製造轉向供應商採購模式，導致非現金庫存減記1,930萬美元，遣散費270萬美元和其他費用400萬美元，包括與設施相關的市場退出成本和諮詢費。
出售物業、廠房及設備所得收益。在截至2022年9月30日的9個月中，出售物業、廠房和設備的收益約為1780萬美元，主要與出售我們的休斯頓福奇工廠大樓有關。在截至2021年9月30日的9個月中，出售資產的收益約為390萬美元，主要與出售我們在新加坡的兩棟建築有關。
外幣交易收益。截至2022年9月30日的9個月，外匯收益為560萬美元，而2021年同期為80萬美元。
25
目錄表
所得税撥備。截至2022年9月30日的9個月，所得税撥備為510萬美元，税前收入為580萬美元，導致有效税率為87.8%。所得税支出不同於美國聯邦法定所得税税率21%，主要原因是按地理位置和税收管轄權預測的收入組合發生變化，不確定的税收狀況發生變化，不可扣除的補償，以及美國和其他國家/地區估值免税額的變化。截至2021年9月30日的9個月，所得税撥備為1110萬美元，税前虧損5350萬美元，導致實際所得税税率約為(20.7%)%所得税支出不同於美國聯邦法定所得税税率21%，主要原因是外國司法管轄區的税前收入或虧損、不可扣除的補償以及美國和其他國家/地區的估值免税額的變化。
淨收益(虧損)由於上述原因，截至2022年9月30日的9個月的淨收益約為70萬美元，而2021年同期淨虧損6460萬美元。
非公認會計準則財務指標
我們對與我們的業務及其運營相關的非GAAP衡量標準進行了詳細的分析，並確定了分析我們業績的適當計量單位是調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，以及其他重要的非現金項目和某些費用和信貸的其他調整前的收益)。該公司認為，將這些費用和信貸從這些財務措施中剔除，使其能夠更有效地評估公司在一段時期內的運營情況，並確定原本可能被排除項目掩蓋的經營趨勢。我們認為，調整後的EBITDA是衡量本公司如何審查其履行承諾和開展資本項目能力的更相關指標。
調整後的EBITDA
我們計算調整後的EBITDA作為一項指標，通過從我們的運營結構中剔除資本結構的影響來評估和比較我們不同時期的運營結果。這一計量與業務淨收入和現金流量一起使用，後者衡量的是該期間產生的實際現金。此外，我們認為，調整後的EBITDA是分析師和投資者用來幫助評估整體經營業績、追逐和償還可能的債務機會的能力以及分析未來可能的資本支出的補充衡量工具。調整後的EBITDA不代表我們可自由支配的資金，也不打算代表或用作根據美國公認會計原則衡量的淨收入的替代品。不包括在調整後EBITDA中但包括在報告淨收入計算中的項目是簡明綜合損益表(虧損)的重要組成部分，在對整體財務業績進行全面評估時必須予以考慮。我們對調整後EBITDA的計算可能與其他公司使用的調整後EBITDA的計算不一致。
下表核對了我們各自期間報告的調整後EBITDA的淨收入：
|
|
截至9月30日的三個月， |
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|
截至9月30日的9個月， |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
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|||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
15,210 |
|
|
$ |
(11,143 |
) |
|
$ |
702 |
|
|
$ |
(64,568 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
利息(收入)費用淨額 |
|
|
(248 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(871 |
) |
|
|
292 |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
(610 |
) |
|
|
4,301 |
|
|
|
5,061 |
|
|
|
11,094 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
7,123 |
|
|
|
7,899 |
|
|
|
22,352 |
|
|
|
22,658 |
|
重組和其他費用(2) |
|
|
2,180 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
7,977 |
|
|
|
38,470 |
|
出售財產、廠房和設備的收益 |
|
|
(17,276 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(17,770 |
) |
|
|
(3,886 |
) |
外幣交易收益 |
|
|
(1,901 |
) |
|
|
(1,663 |
) |
|
|
(5,574 |
) |
|
|
(764 |
) |
股票補償費用 |
|
|
2,569 |
|
|
|
3,276 |
|
|
|
7,669 |
|
|
|
9,541 |
|
巴西特赦協議 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,787 |
|
調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
7,047 |
|
|
$ |
3,963 |
|
|
$ |
19,546 |
|
|
$ |
14,624 |
|
(1) 調整後的EBITDA不衡量公認會計準則下的財務業績，因此不應被視為替代方案
將淨收益作為經營業績的指標。
(2) 重組和其他費用包括與FMC Technologies，Inc.訴訟相關的法律費用。這些法律費用是
包括在我們的簡明綜合損益表(損益表)中的“銷售、一般和行政”SS)用於
三個月和九個月結束 2021年9月30日 (以千計)。
26
目錄表
流動性與資本資源
現金流
由各類活動提供(用於)的現金流量如下：
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
經營活動 |
|
$ |
(19,167 |
) |
|
$ |
33,738 |
|
投資活動 |
|
|
(20,464 |
) |
|
|
(1,961 |
) |
融資活動 |
|
|
(20,881 |
) |
|
|
(1,245 |
) |
|
|
|
(60,512 |
) |
|
|
30,532 |
|
匯率變動對現金活動的影響 |
|
|
(4,660 |
) |
|
|
(1,315 |
) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
$ |
(65,172 |
) |
|
$ |
29,217 |
|
具有當地貨幣職能的國際業務實體的現金流量表不包括在任何特定期間內發生的外幣匯率變化的影響，因為這些是非現金變化。因此，在簡明綜合現金流量表的某些賬户中反映的變化可能不會反映在簡明綜合資產負債表上的相應賬户的變化。
該公司的主要流動資金需求是(I)為資本支出提供資金，以改善和擴大設施並製造額外的運行工具，以及(Ii)為營運資金提供資金。該公司的主要資金來源是來自運營的現金流。
我們相信，我們的業務模式、我們目前的現金和短期投資儲備以及正在進行的業務重組和設施重組將加強我們的資產負債表，使我們處於管理業務的有利地位。我們繼續審查與任何新的新冠肺炎變異爆發對全球經濟和石油和天然氣行業的潛在影響相關的潛在情景。根據我們的分析，我們相信我們現有的現金和現金等價物餘額以及我們目前預期的運營現金流將足以滿足我們未來12個月在正常業務過程中產生的現金需求。
截至2022年9月30日的9個月，經營活動使用的淨現金為1920萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為3370萬美元。5290萬美元的淨變化主要是由於8830萬美元的營業資產和負債的變化以及2990萬美元的非現金流動導致的現金流量減少，其中包括重組和其他費用、出售財產、廠房和設備的收益、基於股票的補償、遞延所得税、折舊和攤銷等項目的減少。淨虧損減少6,530萬美元，部分抵消了這一減少額。
與截至2021年9月30日的9個月的運營資產和負債的變化相比，截至2022年9月30日的9個月的運營資產和負債的變化導致現金減少8830萬美元。由於未開賬單應收賬款的變化導致現金減少6,410萬美元，主要是由於超期計入的項目大幅增加，以及我們的一些主要項目的完成時間表。由於預付款項和其他資產的變化，現金減少2 550萬美元，主要是因為對供應商的預付款增加，這些預付款與超期入賬的項目有關，收到應收税款，償還與2021年税務特赦方案有關的存放在巴西法院的擔保金額。由於應付帳款變動及應計開支減少1,300萬美元，主要用於支付我們的短期獎勵獎金、支付我們在中東的代理費以及支付某些物業税。現金的減少被庫存減少890萬美元部分抵消，這主要是由於我們在本年度繼續關注庫存管理和消費，以及主要由於與我們正在進行的項目相關的賬單活動減少而導致的貿易應收賬款減少540萬美元。
27
目錄表
截至2022年9月30日的9個月投資現金流的變化導致現金減少2,050萬美元，主要是因為購買了2,530萬美元的短期投資和公司花費的1,370萬美元的資本支出，但部分被出售房地產、廠房和設備的收益1,850萬美元所抵消。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，公司的資本支出分別為1370萬美元和790萬美元。截至2022年9月30日的9個月，資本支出為720萬美元，用於租賃工具以支持我們開發的產品，550萬美元用於與我們的全球戰略計劃相關的機械和設備，其中包括將我們的製造設施從東半球整合到西半球，90萬美元用於其他資本支出，10萬美元用於建築。截至2021年9月30日的9個月的資本支出為370萬美元，用於與我們的全球戰略計劃相關的機械和設備，其中包括將我們的製造設施從東半球整合到西半球，280萬美元用於租賃工具以支持我們開發的產品，以及140萬美元用於其他資本支出。我們經常審查資本支出需求，以確保這些支出是合理的支出。
信貸安排
本公司於2018年2月23日經修訂的ABL信貸安排已於2022年2月22日終止。此外，我們在北卡羅來納州的摩根大通銀行開設了一個新的現金抵押品賬户，其中的現金被轉賬，以方便我們現有的信用證。截至2022年9月30日，該賬户的現金餘額約為540萬美元。公司必須始終保持相當於未償還信用證加5%的餘額，該餘額被視為限制性現金，幷包括在我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表的“現金和現金等價物”中。從這個現金抵押品賬户中提款只允許在指定的信用證過期或已被註銷的情況下進行。
回購股權證券
2022年2月22日，董事會批准了一項1億美元的增量股票回購計劃。回購計劃沒有確定的到期日，任何回購的股份預計都將被取消。收購的方式、時間和金額將由管理層根據對市場狀況、股價、流動性和其他因素的評估來決定。該計劃不要求公司購買任何數量的普通股，並可隨時由公司酌情修改或取代。
在截至2022年9月30日的三個月內，本公司根據股份回購計劃以每股約24.35美元的平均價購買了457,467股股份，總額約為1,110萬美元，並已註銷該等股份。在截至2022年9月30日的九個月內，本公司根據股份回購計劃以每股平均價格約23.41美元購買了888,197股股份，總額約為2,080萬美元，並已註銷該等股份。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，本公司根據股份回購計劃以每股約25.02美元的平均價格購買了45,225股股票，總額約為110萬美元，並已註銷該等股票。
該公司目前沒有衍生工具，也沒有表外對衝或融資安排、合同或業務。
其他事項
本公司不時進行洽談或談判，以收購其他業務或成立合資企業。任何此類努力的時間、規模或成功以及相關的潛在資本承諾都是不可預測的，並取決於當時存在的市場狀況和機會。本公司可尋求用債務或股權發行所得資金為所有或部分此類努力提供資金。然而，由於各種情況，包括公司的信用評級、行業狀況、一般經濟狀況和市場狀況，屆時可能無法獲得債務或股權融資。
關鍵會計估計
在截至2022年9月30日的9個月內，我們在制定關鍵會計政策時的判斷和假設沒有發生重大變化。有關我們的關鍵會計政策的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。
28
目錄表
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
本公司目前面臨與其短期投資的利率變化和外匯匯率波動相關的某些市場風險。本公司並不從事任何重大對衝交易、遠期合約或外匯交易，以減低該等交易所固有的市場風險。自2021年12月31日以來，公司的市場風險沒有發生重大變化。
外匯匯率風險
該公司在世界各地都有業務，並以多種不同的貨幣開展業務。我們重要的海外子公司也可能有不以其功能貨幣計價的貨幣資產和負債。這些貨幣資產和負債受到貨幣匯率變化的影響，這可能會導致非現金收益和損失，這主要是由於美元和每個子公司的功能貨幣之間的波動。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司分別實現了約190萬美元的外幣税前收益和560萬美元的税前收益。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，該公司的外幣税前收益分別約為170萬美元和80萬美元。
本公司並不從事任何重大對衝交易、遠期合約或外匯交易，以減輕該等交易所固有的影響及風險。此外，不能保證該公司能夠保護自己不受未來貨幣波動的影響。
項目4.控制和程序
根據交易所法案規則13a-15和15d-15，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年9月30日起有效，以提供合理的保證，即根據交易法提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。
在截至2022年9月30日的三個月內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
29
目錄表
第二部分--其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
有關公司法律程序的説明，請參閲“或有事項”，簡明合併財務報表附註12。
第1A項。國際扶輪SK因素
與公司在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的風險因素以及我們在截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中更新的風險因素相比，沒有重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月內我們普通股的回購和註銷情況。
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九個月結束 |
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|||||||||||||
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2022年9月30日 |
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|||||||||||||
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總計 |
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平均值 |
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|
總數 |
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極大值 |
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January 1 - 31, 2022 |
|
|
273,629 |
|
|
$ |
21.20 |
|
|
|
273,629 |
|
|
$ |
18.5 |
|
February 1 - 28, 2022 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
118.5 |
|
March 1 - 31, 2022 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
118.5 |
|
April 1 - 30, 2022 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
118.5 |
|
May 1 - 31, 2022 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
118.5 |
|
June 1 - 30, 2022 |
|
|
157,101 |
|
|
|
24.49 |
|
|
|
157,101 |
|
|
|
114.6 |
|
July 1 - 31, 2022 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
114.6 |
|
August 1 - 31, 2022 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
114.6 |
|
2022年9月1日至30日 |
|
|
457,467 |
|
|
|
24.35 |
|
|
|
457,467 |
|
|
|
103.5 |
|
|
|
|
888,197 |
|
|
$ |
23.41 |
|
|
|
888,197 |
|
|
$ |
103.5 |
|
(1)2022年2月22日，董事會批准了一項1億美元的增量股票回購計劃。回購計劃沒有確定的到期日，任何回購的股份預計都將被取消。
30
目錄表
伊特m 6.
(A)前HIBITS
茲將以下證物存檔：
|
||
|
|
|
證物編號： |
|
描述 |
*3.1 |
— |
重述的公司註冊證書(在此引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的附件3.1)。 |
|
|
|
*3.2 |
— |
修訂及重訂本公司章程(本文參考本公司於2014年5月20日提交的8-K表格的現行報告附件3.2)。 |
|
|
|
*4.1 |
— |
代表普通股的證書表格(在此引用本公司截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告的附件4.1，文件編號001-13439)。 |
|
|
|
31.1 |
— |
規則13a-14(A)/15d-14(A)傑弗裏·伯德的認證。 |
|
|
|
31.2 |
— |
規則13a-14(A)/15d-14(A)凱爾·F·麥克盧爾的認證。 |
|
|
|
32.1 |
— |
第1350節傑弗裏·J·伯德的認證。 |
|
|
|
32.2 |
— |
第1350節凱爾·F·麥克盧爾的認證。 |
|
|
|
101.INS |
— |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
101.SCH |
— |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
101.CAL |
— |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
101.DEF |
— |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.LAB |
— |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.PRE |
— |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
104 |
— |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*如所示，通過引用將其合併於此。
31
目錄表
標牌千真萬確
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
Dril-Quip，Inc. |
||
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|
|
|
日期：2022年10月27日 |
發信人： |
|
/s/Kyle F.McClure |
|
|
|
凱爾·F·麥克盧爾 |
|
|
|
總裁副首席財務官 |
|
|
|
(首席財務官和 |
|
|
|
妥為授權的簽字人) |
32