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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________________________________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-38054
_____________________________________________________________________________
施耐德國家公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
威斯康星州 | | | | | | 39-1258315 |
(成立為法團的狀況) | | | | | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
| | 南帕克蘭路3101號 | | |
| | 綠灣 | 威斯康星州 | 54313 | | |
| | (註冊人主要行政辦公室地址及郵政編碼) | | |
(920) 592-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
B類普通股,無面值 | | SNDR | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已按照S-T規則第405條(本章第232.405節)以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件呃)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
截至2022年10月21日,註冊人擁有83,029,500A類普通股,無面值,已發行和94,982,780B類普通股,無面值,已發行。
施耐德國家公司。
Form 10-Q季度報告
截至2022年9月30日的季度
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | | 1 |
第一部分財務信息 |
第1項。 | 財務報表 | | 2 |
| 綜合全面收益表(未經審計) | | 2 |
| 合併資產負債表(未經審計) | | 3 |
| 合併現金流量表(未經審計) | | 4 |
| 合併股東權益報表(未經審計) | | 5 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | | 7 |
| | 頁面 | |
| 注1 | 一般信息 | 7 | |
| 注2 | 收購 | 7 | |
| 注3 | 租契 | 9 | |
| 注4 | 收入確認 | 11 | |
| 注5 | 公允價值 | 12 | |
| 注6 | 投資 | 13 | |
| 注7 | 商譽及其他無形資產 | 14 | |
| 注8 | 債務和信貸安排 | 15 | |
| 注9 | 所得税 | 15 | |
| 注10 | 普通股權益 | 15 | |
| 注11 | 基於股份的薪酬 | 16 | |
| 注12 | 承付款和或有事項 | 16 | |
| 注13 | 細分市場報告 | 17 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 19 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 34 |
第四項。 | 控制和程序 | | 34 |
第二部分:其他信息 |
第1項。 | 法律訴訟 | | 35 |
第1A項。 | 風險因素 | | 35 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 36 |
第三項。 | 高級證券違約 | | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | 36 |
第五項。 | 其他信息 | | 36 |
第六項。 | 陳列品 | | 37 |
簽名 | | | 38 |
術語表
| | | | | |
第三方物流 | 外包物流服務提供商。在物流和供應鏈管理中,它意味着公司使用第三方企業,即第三方物流,將公司的配送、履行和供應鏈管理服務的要素外包。 |
ASC | 會計準則編撰 |
ASU | 會計準則更新 |
BNSF | 伯靈頓北方聖達菲鐵路公司 |
關心 | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全 |
ChemDirect | Fortem Invenio,Inc. |
CODM | 首席運營決策者 |
新冠肺炎 | 冠狀病毒病2019年,包括其變種 |
德波爾 | 德波爾運輸公司 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
ILWU | 國際岸邊和倉庫聯盟 |
首次公開募股(IPO) | 首次公開募股 |
關鍵績效指標 | 關鍵績效指標 |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
MLS | 中西部物流系統有限公司及其附屬實體持有的資產構成了其幾乎所有的業務。 |
MLSI | 精通物流系統公司 |
納斯達克 | 全美證券交易商協會自動報價 |
PMA | 太平洋海事協會 |
PSI | 平臺科學公司 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
元組簡單 | TuSimple Holdings,Inc.(前身為TuSimple(Cayman)Limited) |
向上 | 聯合太平洋鐵路公司 |
美國 | 美國 |
WSL | Watkins and Shepard Trucking,Inc.和Lodeso,Inc.。這些業務於2016年6月同時被收購。 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司目前對未來事件、財務業績以及商業和行業趨勢的預期、信念、計劃或預測。“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“計劃”、“相信”、“前景”、“潛力”、“預算”、“預測”、“繼續”、“預測”、“尋求”、“目標”、“目標”、“指導,“展望”、“努力”、“目標”以及類似的詞語、表達、術語和短語等,通常都是前瞻性陳述,這些陳述僅在陳述發表之日發表。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。提醒讀者,前瞻性陳述不能保證未來的業績,實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
可能導致或導致實際結果與前瞻性表述或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和其他因素包括但不限於:美國和全球的通脹;我們成功管理與新冠肺炎大流行相關的需求、供應和運營挑戰和中斷(包括貨運量減少的影響)的能力以及聯邦、州和地方政府和企業的相關應對措施;卡車和運輸業固有的經濟和商業風險,包括與定價、運力和服務有關的通脹和競爭壓力;我們有效管理司機短缺帶來的卡車運力緊張併成功執行產量管理戰略的能力;我們維持關鍵客户和供應安排(包括專用安排)以及管理由於自然災害、戰爭行為或恐怖主義、疾病爆發或流行病等非我們控制因素造成的業務中斷的能力;我們對戰略合作伙伴和技術的投資的市場估值的波動性;我們管理和有效實施我們的增長和多元化戰略以及成本節約舉措的能力;我們對我們聲譽和施耐德品牌的依賴以及可能出現的負面宣傳、損害我們的聲譽和品牌資產的損失;與我們提供的服務的需求相關的風險;與失去一個或多個重要客户相關的風險;與客户需求不匹配或我們無法獲得足夠資金的資本投資;燃料價格或可獲得性的波動、柴油購買協議的數量和條款、我們通過燃油附加費計劃收回燃料成本的能力, 以及受柴油價格驅動的客户偏好的潛在變化(例如,卡車載重與多式聯運服務);我們二手8類重型拖拉機和拖車的價值和需求的波動;我們吸引和留住合格司機和車主運營商的能力;我們對車主運營商提供一部分卡車車隊的依賴;我們在多式聯運業務運營中對鐵路的依賴;我們在2023年1月之前成功從BNSF過渡到成為我們主要的多式聯運鐵路服務提供商的能力;ILWU與西海岸港口所有者之間的合同談判可能導致的潛在港口擁堵或中斷;我們業務所使用的第三方容量提供商的服務不穩定、可用性和/或成本增加;我們的第三方物流客户外包做法的變化;從我們的供應商和供應商獲得材料、設備、貨物和服務的困難;保險和索賠費用的變化以及通過我們的專屬保險公司進行保險索賠的風險;適用於我們業務的法律和法規的影響,包括與環境、税收、合作伙伴、所有者-運營商和我們的專屬保險公司相關的法律和法規的影響;這些法律和法規的變化;以及遵守現有或未來聯邦、州和地方法規的成本增加;來自多個國家的跨境運營和運營的政治、經濟和其他風險;與金融、信貸和股票市場相關的風險,包括我們償還債務和為資本支出和戰略舉措提供資金的能力;卡車運輸業在傳統上較慢的船運期和冬季月份普遍經歷的負面季節性模式;與惡劣天氣和類似事件相關的風險;重大系統中斷, 包括由網絡安全事件和固件缺陷引起的風險;在正常業務過程中面臨的索賠和訴訟風險;我們適應卡車和運輸行業新技術和新參與者的能力;以及(1)我們最近提交的(A)第一部分第1A項中提交的10-K表格年度報告中討論的那些風險和不確定性。“風險因素,”(B)第二部分,第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,和(C)第二部分,第8項。“財務報表和補充數據:附註14,承付款和或有事項,”(2)本季度報告採用(A)第一部分第2項表格10-Q。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,”(B)第一部分,第1項。“財務報表:附註12,承付款和或有事項”和(C)第二部分,項目1A。“風險因素”,以及(3)公司在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他因素。
公司沒有義務公開發布對其前瞻性陳述的任何修訂,以反映本報告日期後發生的事件或情況。
在哪裏可以找到更多信息
美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站,其中包含公司以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。公眾也可以通過商業文件檢索服務或在我們網站www.schneider.com的“投資者”部分獲得這些文件。在我們網站上披露或提供的信息不應被視為包含在本報告中或被視為本報告的一部分。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
施耐德國家公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
運營費用: | | | | | | | |
購買的交通工具 | 735.0 | | | 692.3 | | | 2,254.0 | | | 1,900.4 | |
工資、工資和福利 | 356.0 | | | 290.2 | | | 1,034.4 | | | 832.9 | |
燃油税和燃油税 | 133.4 | | | 70.3 | | | 390.9 | | | 204.1 | |
折舊及攤銷 | 88.2 | | | 74.2 | | | 258.3 | | | 220.5 | |
業務用品和費用--淨額 | 149.7 | | | 108.7 | | | 392.0 | | | 362.0 | |
保險費及相關費用 | 26.5 | | | 19.3 | | | 78.0 | | | 60.7 | |
其他一般費用 | 41.1 | | | 35.8 | | | 178.0 | | | 97.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 1,529.9 | | | 1,290.8 | | | 4,585.6 | | | 3,678.2 | |
營業收入 | 145.4 | | | 153.7 | | | 457.1 | | | 355.7 | |
其他費用(收入): | | | | | | | |
利息收入 | (0.8) | | | (0.6) | | | (1.5) | | | (1.8) | |
利息支出 | 2.1 | | | 3.3 | | | 7.1 | | | 9.7 | |
其他費用(收入)--淨額 | (23.6) | | | 4.0 | | | (12.3) | | | (14.8) | |
其他費用(收入)合計--淨額 | (22.3) | | | 6.7 | | | (6.7) | | | (6.9) | |
所得税前收入 | 167.7 | | | 147.0 | | | 463.8 | | | 362.6 | |
所得税撥備 | 41.9 | | | 37.0 | | | 116.1 | | | 91.3 | |
淨收入 | 125.8 | | | 110.0 | | | 347.7 | | | 271.3 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整-淨額 | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | |
有價證券未實現淨虧損--税後淨額 | (1.3) | | | (0.2) | | | (3.9) | | | (0.6) | |
其他綜合虧損合計-淨額 | (1.4) | | | (0.3) | | | (3.9) | | | (0.5) | |
綜合收益 | $ | 124.4 | | | $ | 109.7 | | | $ | 343.8 | | | $ | 270.8 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股 | 178.0 | | | 177.7 | | | 177.9 | | | 177.5 | |
基本每股收益 | $ | 0.71 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
加權平均稀釋後已發行股份 | 178.7 | | | 177.9 | | | 178.6 | | | 177.8 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.53 | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
施耐德國家公司。
合併資產負債表(未經審計)
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 349.7 | | | $ | 244.8 | |
有價證券 | 44.6 | | | 49.3 | |
應收貿易賬款--扣除備抵共$10.9百萬美元和美元5.2百萬,分別 | 729.7 | | | 705.4 | |
其他應收賬款 | 31.3 | | | 35.9 | |
應收租賃當期部分--扣除津貼後的淨額E共$1.4百萬美元和美元1.1百萬,分別 | 112.7 | | | 110.6 | |
盤存 | 43.1 | | | 27.4 | |
預付費用和其他流動資產 | 97.2 | | | 75.1 | |
流動資產總額 | 1,408.3 | | | 1,248.5 | |
非流動資產: | | | |
財產和設備: | | | |
運輸設備 | 3,346.3 | | | 3,056.2 | |
土地、建築和改善 | 217.3 | | | 215.7 | |
其他財產和設備 | 176.1 | | | 175.1 | |
總資產和設備 | 3,739.7 | | | 3,447.0 | |
減去累計折舊 | 1,538.6 | | | 1,396.0 | |
淨資產和設備 | 2,201.1 | | | 2,051.0 | |
應收租賃款 | 168.8 | | | 160.1 | |
內部使用軟件和其他非流動資產 | 299.4 | | | 237.2 | |
商譽 | 228.3 | | | 240.5 | |
非流動資產總額 | 2,897.6 | | | 2,688.8 | |
總資產 | $ | 4,305.9 | | | $ | 3,937.3 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付貿易帳款 | $ | 374.9 | | | $ | 331.7 | |
應計薪金、工資和福利 | 96.5 | | | 104.5 | |
應計索賠--當期 | 75.0 | | | 83.9 | |
債務和融資租賃債務的當前到期日 | 72.6 | | | 61.4 | |
其他流動負債 | 115.2 | | | 108.7 | |
流動負債總額 | 734.2 | | | 690.2 | |
非流動負債: | | | |
長期債務和融資租賃義務 | 140.1 | | | 208.9 | |
應計索賠--非流動索賠 | 94.4 | | | 88.5 | |
遞延所得税 | 528.9 | | | 451.0 | |
其他非流動負債 | 70.4 | | | 74.9 | |
非流動負債總額 | 833.8 | | | 823.3 | |
總負債 | 1,568.0 | | | 1,513.5 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,不是面值,50,000,000授權股份,不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
A類普通股,不是面值,250,000,000授權股份,83,029,500已發行及已發行股份 | — | | | — | |
B類普通股,不是面值,750,000,000授權股份,95,643,248和95,701,868已發行的股份,以及94,980,485和94,626,740分別發行流通股 | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,579.8 | | | 1,566.0 | |
留存收益 | 1,162.0 | | | 857.8 | |
累計其他綜合損失 | (3.9) | | | — | |
股東權益總額 | 2,737.9 | | | 2,423.8 | |
總負債與股東權益 | $ | 4,305.9 | | | $ | 3,937.3 | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
施耐德國家公司。
合併現金流量表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 258.3 | | | 220.5 | |
財產和設備銷售收益--淨額 | (75.2) | | | (48.0) | |
租賃收據收益 | 62.3 | | | 54.7 | |
遞延所得税 | 72.4 | | | 21.6 | |
長期激勵和基於股份的薪酬費用 | 12.6 | | | 11.3 | |
股權證券投資收益--淨額 | (15.8) | | | (17.1) | |
其他非現金項目--淨額 | (15.2) | | | 0.6 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (26.5) | | | (112.3) | |
其他資產 | (53.8) | | | (53.3) | |
應付款 | 5.0 | | | 68.0 | |
索賠準備金和其他應收款--淨額 | 6.3 | | | 1.1 | |
其他負債 | 0.2 | | | (22.4) | |
經營活動提供的淨現金 | 578.3 | | | 396.0 | |
投資活動: | | | |
運輸設備的採購 | (321.1) | | | (296.9) | |
購買其他財產和設備 | (38.4) | | | (33.4) | |
出售財產和設備所得收益 | 101.1 | | | 145.2 | |
出售非租賃庫存的收益 | 19.9 | | | 13.2 | |
購買租賃設備 | (80.4) | | | (72.8) | |
有價證券收益 | 4.2 | | | 11.7 | |
購買有價證券 | (4.6) | | | (11.6) | |
股權證券投資 | (24.1) | | | (5.0) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (28.1) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (371.5) | | | (249.6) | |
融資活動: | | | |
償還債務和融資租賃債務 | (61.3) | | | (0.5) | |
已支付的股息 | (41.4) | | | (37.2) | |
其他融資活動 | 0.8 | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (101.9) | | | (37.7) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 104.9 | | | 108.7 | |
現金和現金等價物: | | | |
期初 | 244.8 | | | 395.5 | |
期末 | $ | 349.7 | | | $ | 504.2 | |
其他現金流信息: | | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
應付賬款中運輸和租賃設備的採購 | $ | 50.4 | | | $ | 43.7 | |
已宣佈但尚未支付的股息 | 16.1 | | | 14.0 | |
出售資產以換取應收票據 | 2.3 | | | — | |
期內支付的現金: | | | |
利息 | 8.3 | | | 10.0 | |
所得税--扣除退税淨額 | 38.0 | | | 77.7 | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
施耐德國家公司。
合併股東權益表(未經審計)
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 總計 |
餘額-2020年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,552.2 | | | $ | 502.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2,055.5 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 54.8 | | | — | | | 54.8 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股 | | — | | | — | | | (12.6) | | | — | | | (12.6) | |
股票發行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
員工股票期權的行使 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
代扣代繳員工税股份 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
餘額-2021年3月31日 | | — | | | 1,555.1 | | | 544.7 | | | 0.1 | | | 2,099.9 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 106.5 | | | — | | | 106.5 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股 | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
股票發行 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | |
餘額-2021年6月30日 | | — | | | 1,559.1 | | | 638.7 | | | 0.6 | | | 2,198.4 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 110.0 | | | — | | | 110.0 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股 | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
股票發行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | |
餘額-2021年9月30日 | | $ | — | | | $ | 1,562.6 | | | $ | 736.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 2,299.1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
餘額-2021年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,566.0 | | | $ | 857.8 | | | $ | — | | | $ | 2,423.8 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 92.1 | | | — | | | 92.1 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (1.5) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
宣佈股息為$0.08每股A類和B類普通股 | | — | | | — | | | (14.9) | | | — | | | (14.9) | |
股票發行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
員工股票期權的行使 | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | 2.3 | |
代扣代繳員工税股份 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
餘額-2022年3月31日 | | — | | | 1,571.4 | | | 935.0 | | | (1.5) | | | 2,504.9 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 129.8 | | | — | | | 129.8 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
宣佈股息為$0.08每股A類和B類普通股 | | — | | | — | | | (14.2) | | | — | | | (14.2) | |
| | | | | | | | | | |
員工股票期權的行使 | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | |
餘額-2022年6月30日 | | — | | | 1,575.7 | | | 1,050.6 | | | (2.5) | | | 2,623.8 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 125.8 | | | — | | | 125.8 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
宣佈股息為$0.08每股A類和B類普通股 | | — | | | — | | | (14.4) | | | — | | | (14.4) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
餘額-2022年9月30日 | | $ | — | | | $ | 1,579.8 | | | $ | 1,162.0 | | | $ | (3.9) | | | $ | 2,737.9 | |
見合併財務報表附註(未經審計)。
施耐德國家公司。
合併財務報表附註(未經審計)
1. 一般信息
運營的性質
施耐德國家公司及其子公司(統稱為“施耐德”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是北美最大的水陸運輸和物流解決方案提供商。我們提供多模式服務組合,並擁有一系列利用人工智能、數據科學和分析來提供創新解決方案的能力和資源,以及時、安全和有效地協調客户產品的移動。該公司為美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户羣提供卡車、多式聯運和物流服務,從而為其供應鏈增加價值。
合併原則和列報依據
隨附的未經審計中期綜合財務報表乃根據公認會計準則及美國證券交易委員會適用於Form 10-Q季度報告的規則及規定編制。因此,這些合併財務報表和腳註不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露,應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。中期的財務結果不一定代表全年的結果。所有公司間交易已在合併中取消。
管理層認為,這些報表反映了公平列報中期財務業績所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。
財產和設備
財產和設備的損益在出售或處置時確認,並歸入業務用品和費用--綜合全面收益表中的淨額。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們確認了11.4百萬美元和美元32.0在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,我們確認了75.2百萬美元和美元48.0出售財產和設備的淨收益分別為100萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,淨收益主要與出售該公司在加拿大的設施有關。
新近採用的會計準則
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況。該準則要求企業實體披露與政府的交易的信息,這些交易是通過應用贈款或捐款模式來類比(例如,國際會計準則20中的國際財務報告準則指南或ASC 958-605中的非營利實體捐款指南)來核算的,包括關於交易的性質和重要條款和條件的信息,以及受交易影響的金額和具體財務報表項目。ASU 2021-10從我們2022年12月31日的財務報表開始對我們有效。採用這一準則並未對我們的綜合財務報表或披露產生實質性影響。
2. 收購
德波爾運輸公司
我們簽訂了證券購買協議,日期為June 7, 2022,以獲取100DeBoer是一家總部位於威斯康星州布倫克的地區性專用航空公司,持有DeBoer已發行股本的30%。此次收購為施耐德提供了擴大我們拖拉機和拖車車隊的機會,主要是在我們專門的卡車業務以及我們公司的司機能力範圍內。在第三季度,公司成功地將設備和員工從DeBoer過渡到Schneider,DeBoer的業務停止,司機和設備主要部署在我們的卡車部門。
此次收購的總收購價格約為#美元。34.6包括某些現金和營運資本淨額調整在內的100萬美元,所購入的資產主要為機車車輛。這筆收購是按照收購會計法核算的,該方法要求收購的資產和承擔的負債在合併後的
資產負債表按收購日的公允價值計算。轉讓對價和取得的淨資產的公允價值是使用第三級投入確定的,購買價格超過淨資產估計公允價值的部分為#美元。7.7收購時在TruckLoad可報告分部內記錄的商譽為百萬美元。2022年第三季度,美元0.9百萬美元的購進價格調整與遞延税款和某些營運資金數額有關,導致調整後的商譽餘額為#美元。6.8截至2022年9月30日。在我們繼續收集必要的信息以最終確定我們的公允價值估計和臨時金額時,與收購相關的某些記錄的金額仍被視為初步金額。
與收購有關的費用,包括諮詢、法律和會計服務的費用,為#美元0.1百萬美元和美元0.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元,並在本公司的綜合全面收益表中計入其他一般費用。
從收購之日起,德博爾的經營業績就包含在我們的綜合經營業績中。沒有提供此次收購的預計信息,因為它對公司的綜合經營業績沒有實質性影響。
中西部物流系統有限公司
我們簽訂了證券購買協議,日期為2021年12月31日,以獲取100MLS是一家總部位於俄亥俄州Celina的專用卡車運輸公司,以及某些持有資產的附屬實體,這些資產幾乎構成了MLS的所有業務。MLS是美國中部首屈一指的專用航空公司,我們認為這是對我們日益增長的專用業務的補充。
此次收購的總收購價格約為#美元。268.8百萬美元,包括$5.72022年第二季度收到的淨營運資本和其他收購後調整數為100萬美元,延期付款為#美元3.22022年1月生產的100萬美元。全部收購對價所得款項用於結算$26.9截至收購日期,MLS的未償債務為100萬美元。
對MLS的收購按照收購會計方法入賬,該方法要求收購的資產和承擔的負債在合併資產負債表中按收購日期的公允價值確認。這些投入代表公允價值體系中的第三級計量,需要在估值時作出重大判斷和估計。購置的財產和設備的公允價值估計是基於獨立的評估,並考慮到資產的最高和最佳使用。運輸設備評估中使用的主要假設是基於市場法,而土地、建築物和裝修以及其他財產和設備評估中使用的主要假設是酌情結合收入(直接資本化)和銷售比較法。
購買價格超出收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分在卡車載重應報告部分記為商譽。商譽可歸因於我們專用業務的預期協同效應和增長機會,預計可在税收方面扣除。
與收購有關的費用,包括諮詢、法律和會計服務的費用,為#美元1.9並計入本公司截至2021年12月31日止年度的綜合全面收益表內的其他一般開支。
下表彙總了MLS的初步採購價格分配,包括測算期內的任何調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額(單位:百萬) | | 2021年12月31日 期初資產負債表 | | 調整 | | 調整後的2021年12月31日期初資產負債表 |
現金和現金等價物 | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
應收貿易賬款--扣除備抵 | | 18.6 | | | (6.1) | | | 12.5 | |
其他應收賬款 | | 0.9 | | | 1.5 | | | 2.4 | |
預付費用和其他流動資產 | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
淨資產和設備 | | 148.9 | | | (0.8) | | | 148.1 | |
內部使用軟件和其他非流動資產 | | — | | | 11.7 | | | 11.7 | |
商譽 | | 122.7 | | | (19.0) | | | 103.7 | |
收購的總資產 | | 292.7 | | | (10.9) | | | 281.8 | |
| | | | | | |
應付貿易帳款 | | 1.8 | | | 1.6 | | | 3.4 | |
應計薪金、工資和福利 | | 1.7 | | | 0.9 | | | 2.6 | |
應計索賠--當期 | | 7.5 | | | (3.0) | | | 4.5 | |
其他流動負債 | | 7.2 | | | (3.9) | | | 3.3 | |
遞延所得税 | | — | | | (1.1) | | | (1.1) | |
其他非流動負債 | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
承擔的總負債 | | 18.2 | | | (5.2) | | | 13.0 | |
| | | | | | |
取得的淨資產 | | $ | 274.5 | | | $ | (5.7) | | | $ | 268.8 | |
上述於計量期內作出的調整主要涉及營運資金、物業及設備、租賃、應計債權、遞延税項及無形資產。可識別無形資產(包括客户關係和商標)的公允價值是基於採用以收入為基礎的方法進行的估值。該等調整並無就全面收益影響作出重大陳述。雖然我們可能會在2022年12月31日之前繼續調整暫定金額,但我們預計不會有任何實質性調整。
該公司和MLS的未經審計的預計營業收入合計約為$1,495.0百萬美元,以及$4,189.0在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,我們的收入分別為100萬美元,而同期我們的收入不會有實質性的差異。
3. 租契
作為承租人
我們根據經營租賃和融資租賃租賃房地產和設備。我們的房地產經營租賃包括運營中心、配送倉庫、寫字樓和貨場。我們的非房地產經營租賃和融資租賃包括運輸、辦公、庭院和倉庫設備,以及卡車清洗。我們的大多數租約包括延長租約的選項,少數包括提前終止租約的選項,其中可能包括終止付款。
與我們的租賃相關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 24.6 | | | $ | 23.3 | |
融資租賃的營運現金流 | | 0.1 | | | — | |
融資租賃的現金流融資 | | 1.3 | | | 0.5 | |
| | | | |
以新的租賃負債換取的使用權資產 | | | | |
經營租約 | | $ | 17.8 | | | $ | 23.7 | |
融資租賃 | | 3.8 | | | 1.2 | |
截至2022年9月30日,我們已簽署的租約尚未開始,總額為23.7百萬美元。這些租約將在2022年剩餘時間或2023年初開始,租期為一至七年了.
作為出租人
我們根據租賃合同為獨立第三方提供各種運輸相關設備的融資,通常用於一至三年並計入完全有擔保剩餘價值的銷售型租約。我們的租賃包含一個選項,供承租人在租賃期結束時以保證的合同剩餘金額返還、延長或購買設備。這一合同剩餘金額估計與設備的公允價值大致相同。租賃付款主要包括基本租金和保證剩餘價值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,租賃應收賬款投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
未來在租約上收取的最低付款 | | $ | 204.6 | | | $ | 193.9 | |
有擔保的剩餘租賃價值 | | 128.2 | | | 123.3 | |
應收到的最低租賃付款總額 | | 332.8 | | | 317.2 | |
非勞動收入 | | (51.3) | | | (46.5) | |
租賃淨投資 | | $ | 281.5 | | | $ | 270.7 | |
在簽訂租賃合同之前,我們使用信用檢查和其他相關因素評估潛在承租人的信用質量,以確保固有的信用風險與我們現有的租賃組合一致。鑑於我們的租賃具有完全保證的剩餘價值,並且我們可以在發生違約時接管與運輸相關的設備,我們沒有根據不同的信用質量指標對租賃的淨投資進行分類。我們每週通過跟蹤逾期金額、逾期天數和未償還的維護賬户餘額來監控我們的租賃組合,包括根據需要執行後續信用檢查。截至2022年9月30日,我們在租賃方面的淨投資為$39.5100萬美元,其中包括當前和未來的租賃付款。
租賃付款一般按周支付,如果每週的付款在到期日前仍未收到,則被歸類為逾期。截至2022年9月30日,我們逾期的租賃付款為$3.9百萬美元。
下表提供了有關我們的銷售類型租賃的其他信息。銷售貨物的收入和成本分別計入營業收入和營業用品和費用--淨額計入綜合全面收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 53.1 | | | $ | 57.2 | | | $ | 146.2 | | | $ | 169.8 | |
銷貨成本 | | (43.5) | | | (49.0) | | | (121.0) | | | (146.1) | |
營業利潤 | | $ | 9.6 | | | $ | 8.2 | | | $ | 25.2 | | | $ | 23.7 | |
| | | | | | | | |
應收租賃利息收入 | | $ | 9.4 | | | $ | 8.5 | | | $ | 27.3 | | | $ | 23.6 | |
| | | | | | | | |
4. 收入確認
分項收入
我們的大部分收入與運輸有關,具有類似的特點。自收購日期以來,MLS和DeBoer的收入包括在運輸收入中,與我們卡車部門的其餘部分一致。下表按服務類型彙總了我們的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
分項收入(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
交通運輸 | | $ | 1,551.1 | | | $ | 1,326.3 | | | $ | 4,663.2 | | | $ | 3,700.4 | |
物流管理 | | 66.5 | | | 56.4 | | | 221.1 | | | 149.7 | |
其他 | | 57.7 | | | 61.8 | | | 158.4 | | | 183.8 | |
總營業收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
量化披露
下表提供了與履行義務的交易和預期收入確認時間有關的信息,這些債務本質上是固定的,與截至所示日期期限超過一年的合同有關。
| | | | | | | | |
剩餘履約義務(單位:百萬) | | 2022年9月30日 |
預計在一年內獲得認可 | | |
交通運輸 | | $ | 16.9 | |
物流管理 | | 10.8 | |
預計一年後獲得認可 | | |
交通運輸 | | 28.9 | |
物流管理 | | 9.7 | |
總計 | | $ | 66.3 | |
這一披露不包括與履約義務相關的收入,這些收入是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分,也不包括與履約義務相關的預期對價,公司選擇按其有權開具發票的金額確認收入(例如,基於使用的定價條款)。
下表提供了截至顯示日期與我們與客户的合同關聯的合同餘額的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
合同餘額(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
其他流動資產--合同資產 | | $ | 36.2 | | | $ | 33.8 | |
其他流動負債--合同負債 | | 4.0 | | | 3.2 | |
我們通常在以下時間內收到付款40天履行義務的完成情況。上表中的合同資產涉及本報告所述期間結束時的在途收入。合同負債涉及客户在提供相關服務之前預付的金額。
非貨幣對價
偶爾,我們為客户提供貨運服務,以換取非貨幣服務。這些貨運活動的非貨幣對價的公允價值計入綜合全面收益表的營業收入,主要包括運輸設備。這些服務的營業收入總額為#美元。2.3百萬美元和美元15.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別為1.3在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,
5. 公允價值
公允價值是出售資產所收到的估計價格或轉移負債所支付的估計價格。用於計量公允價值的估值技術的投入大致分為三個級別(級別1、級別2和級別3),如下:
1級-可觀察的投入,反映我們在計量日期有能力獲得的活躍市場中相同資產或負債的報價。
2級-資產或負債的可觀察投入,但第1級所列報價除外,或類似資產和負債的價格。
3級-反映報告實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的估計的不可觀察的投入。
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
下表載列本公司根據ASC 820按公允價值按月經常性計量的金融資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值 |
(單位:百萬) | | 公平的水平 價值層次結構 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
對TuSimple的股權投資 (1) | | 1 | | $ | 2.7 | | | $ | 12.7 | |
有價證券 (2) | | 2 | | 44.6 | | | 49.3 | |
(1)我們對TuSimple的股權投資在公允價值層次結構中被歸類為1級,因為TuSimple的A類普通股在納斯達克交易。見附註6,投資,以獲取更多信息。
(2)有價證券在公允價值分級中被歸類為第二級,因為它們是根據活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同或類似資產的報價進行估值的。見附註6,投資,瞭解更多信息。
該公司債務的公允價值為#美元。197.3百萬美元和美元276.7分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。該公司債務的賬面價值為#美元。205.0百萬美元和美元265.0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。我們債務的公允價值是使用類似期限和到期日的固定利率債務組合計算的,該組合是基於我們在適用期間可獲得的借款利率。這一估值使用的是第2級投入。
現金、應收貿易賬款、租賃應收賬款和應付貿易賬款的記錄價值接近公允價值。
作為MLS和DeBoer收購的一部分,某些收購的資產和承擔的負債在收購日按其公允價值入賬。請參閲注2,收購,瞭解更多細節。
6. 投資
有價證券
我們的有價證券被歸類為可供出售,並在綜合資產負債表中以流動資產的公允價值列賬。雖然我們的意圖是持有我們的證券到到期,但市場的突然變化或我們的流動性需求可能會導致我們在某些證券到期之前出售這些證券。
任何未實現損益,除税後,均作為累計其他全面收益的組成部分計入綜合資產負債表,除非吾等確定攤銷成本基準不可收回。如果我們確定減值證券的攤餘成本基礎不可收回,我們將通過增加這些損失的撥備來確認信貸損失。我們做到了不是I don‘截至2022年9月30日或2021年12月31日,我們的有價證券沒有信用損失準備金。成本基礎是使用特定的識別方法確定的。
下表列出了截至所示日期我們的有價證券的到期日和價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(以百萬為單位,以月為單位的到期日除外) | | 到期日 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
美國財政部和政府機構 | | 14 to 101 | | $ | 20.0 | | | $ | 17.2 | | | $ | 19.9 | | | $ | 19.6 | |
| | | | | | | | | | |
公司債務證券 | | 2 to 60 | | 17.0 | | | 15.8 | | | 20.3 | | | 20.4 | |
州和市政債券 | | 4 to 157 | | 12.4 | | | 11.6 | | | 9.1 | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | |
有價證券總額 | | | | $ | 49.4 | | | $ | 44.6 | | | $ | 49.3 | | | $ | 49.3 | |
公允價值不容易確定的股權投資
該公司的主要戰略股權投資沒有易於確定的公允價值,包括遠程信息處理和車隊管理工具供應商PSI、運輸技術開發公司MLSI和化學工業企業對企業數字市場ChemDirect。這些投資被記入ASC 321項下,投資--股票證券,使用計量替代方案,截至2022年9月30日和2021年12月31日的合計價值為美元86.0百萬美元和美元36.2分別為100萬美元。如果本公司發現同一發行人的相同或類似證券的可觀察到的價格變化,則股權證券以可觀察到的交易發生之日的公允價值使用第三級投入計量。
截至2022年9月30日,我們的累計上調幅度為$52.0百萬美元。下表彙總了本報告所述期間與這些股權投資有關的活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股權證券投資 | | $ | 20.0 | | | $ | — | | | $ | 24.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
向上調整(1) | | 25.8 | | | 9.0 | | | 25.8 | | | 9.0 | |
(1)我們在2022年和2021年的更新投資價值是使用Backsolve方法確定的,這是一種估值方法,主要使用期權定價模型根據最近發行的股票的價格對股票進行估值。
公允價值易於確定的股權投資
2021年,該公司購買了一筆5.0全球自動駕駛技術公司TuSimple的100萬非控股股權。在2021年4月完成IPO後,我們在TuSimple的投資轉換為A類普通股,目前在ASC 321項下入賬。投資--股票證券。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司確認的税前淨收益為0.1百萬美元,税前淨虧損為$10.0分別為對TuSimple的投資100萬歐元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了税前淨虧損$12.1百萬美元,税前淨收益為$8.1分別為100萬美元。見注5,公允價值,獲取有關我們在TuSimple投資的公允價值的更多信息。
我們的所有股權投資都包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中,隨後的收益或損失在其他費用(收入)-合併全面收益表上的淨額-確認。
7. 商譽和其他無形資產
商譽指收購的購買價格超過所收購的可識別淨資產的公允價值。下表按部門顯示了截至2022年9月30日期間我們商譽餘額的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 滿載貨物 | | 物流 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 226.3 | | | $ | 14.2 | | | $ | 240.5 | |
收購(見附註2) | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | |
收購調整(見附註2) | | (19.9) | | | — | | | (19.9) | |
| | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 214.1 | | | $ | 14.2 | | | $ | 228.3 | |
在截至2022年9月30日的9個月內,我們在收購DeBoer時記錄了商譽,在截至2022年9月30日的3個月和9個月期間,我們進行了與收購DeBoer和MLS相關的計價期間調整,這兩項都在卡車業務中記錄。請參閲注2,收購,瞭解更多細節。
於2022年9月30日及2021年12月31日,我們已累計商譽減值費用$53.2百萬美元,其中包括$34.6百萬美元和美元18.6在我們的卡車部門和其他部門分別為100萬美元。
下列商譽以外的可識別有限存續無形資產計入綜合資產負債表內的內部使用軟件及其他非流動資產,並與收購MLS有關。我們的客户關係和商標在加權平均攤銷期間內攤銷十年。請參閲注2,收購,瞭解更多細節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
客户關係 | | $ | 3.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 3.0 | |
商標 | | 6.8 | | | 0.5 | | | 6.3 | |
無形資產總額 | | $ | 10.0 | | | $ | 0.7 | | | $ | 9.3 | |
無形資產攤銷費用為#美元。0.2百萬美元和美元0.7截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
與無形資產有關的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | |
剩餘的2022年 | | $ | 0.3 | |
2023 | | 1.0 | |
2024 | | 1.0 | |
2025 | | 1.0 | |
2026 | | 1.0 | |
2027年及其後 | | 5.0 | |
總計 | | $ | 9.3 | |
8. 債務和信貸安排
截至2022年9月30日和2021年12月31日,債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
無擔保優先票據:本金到期日2023穿過2025年應付的利息;半年一次在相同的時間範圍內分期付款;加權平均利率3.90%和3.612022年和2021年分別為% | | $ | 205.0 | | | $ | 265.0 | |
| | | | |
當期到期 | | (70.0) | | | (60.0) | |
| | | | |
長期債務 | | $ | 135.0 | | | $ | 205.0 | |
我們的信貸協議(“2018信貸安排”)提供#美元的借款能力。250.0百萬美元,並允許我們請求將總承諾額增加到最高$150.0100萬美元,潛在總承諾額為$400.0到2023年8月。該協議還規定了#美元的昇華。100.0百萬用於簽發信用證。我們有不是截至2022年9月30日或2021年12月31日,本協議下的未償還借款。本協議項下的備用信用證金額為#美元。0.1百萬美元和美元3.9分別為2022年9月30日和2021年12月31日的1000萬美元,主要與我們某些房地產租賃的要求有關。本公司計劃於2022年第四季度續簽2018年信貸安排協議。
WE還有一份應收款採購協議(《2021年應收款採購協議》),允許我們根據資格借入資金以一個月期倫敦銀行同業拆借利率計算應收貿易賬款,最高可達美元150.0100萬美元,並規定在2024年7月之前簽發備用信用證。我們有不是截至2022年9月30日或2021年12月31日,該安排下的未償還借款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本協議項下的備用信用證金額為$77.1百萬美元和美元70.3分別為100萬美元,主要與我們某些保險義務的要求有關。
9. 所得税
我們的有效所得税税率是25.0%和25.2分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的25.0%和25.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。在確定季度所得税撥備時,我們使用估計的年度有效税率,對離散項目進行調整。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率以及對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計。
10. 普通股權益
每股收益
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 125.8 | | | $ | 110.0 | | | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 178.0 | | | 177.7 | | | 177.9 | | | 177.5 | |
基於股份的獎勵和未償還期權的攤薄效應 | | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.3 | |
加權平均稀釋後已發行普通股 (1) | | 178.7 | | | 177.9 | | | 178.6 | | | 177.8 | |
| | | | | | | | |
基本每股普通股收益 | | $ | 0.71 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.53 | |
稀釋後每股普通股收益 | | 0.70 | | | 0.62 | | | 1.95 | | | 1.53 | |
(1)由於四捨五入,已發行的加權平均稀釋普通股的總和可能不會。
稀釋後每股收益的計算不包括在內0.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,以股份為基礎的獎勵和期權具有反攤薄效應0.8在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別產生反攤薄效應的基於股票的獎勵和期權分別為100萬份。
後續事件--宣佈分紅
2022年10月,董事會宣佈2022年第四財季的季度現金股息為#美元0.08向我們A類和B類普通股的持有者每股支付。股息將在2022年12月9日收盤時支付給登記在冊的股東,並將於2023年1月10日支付。
11. 基於股份的薪酬
根據我們2017年的綜合激勵計劃(“該計劃”),我們向員工授予與B類普通股相關的各種股權獎勵。這些獎勵歷來包括限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票(“績效股”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和非限制性股票期權。在2021年前授予的業績股票和PSU是根據實現盈利和資本回報率目標的門檻業績而賺取的。從2021年的贈款開始,除了實現收益和資本回報率目標外,業績份額和PSU業績將根據業績期間相對於同行的相對總股東回報(RTSR)應用乘數。
以股份為基礎的薪酬支出為$3.8百萬美元和美元3.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和11.9百萬美元和美元10.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。我們確認獎勵歸屬期間的基於股份的薪酬支出。截至2022年9月30日,我們擁有25.3與基於股份的薪酬獎勵有關的税前未確認薪酬成本預計將在加權平均期內確認2.1好幾年了。
12. 承付款和或有事項
在開展業務的正常過程中,我們會涉及某些法律問題和調查,包括責任索賠、所得税以外的税收、合同糾紛、僱傭和其他訴訟事項。我們累積預期成本,以解決可能和可估量的問題。我們相信,這些事項的結果不會對我們的業務或我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們根據我們對預期損失的最佳估計來記錄對本公司索賠的負債。該公司通過其卡車運輸、多式聯運和物流業務提出的主要索賠包括與事故有關的人身傷害、碰撞和綜合賠償索賠,以及工人賠償、財產損失、貨物以及工資和福利索賠。我們向持牌保險承保人提供超額責任險,以彌補超出我們自保金額的責任,這在很大程度上抵消了本公司與這些索賠相關的責任,但我們自保的工資和福利索賠除外。我們定期審查我們的應計項目,以確保在考慮可用保險覆蓋範圍後的任何時期,我們的應計項目的總額都是適當的。儘管我們預計我們的應計索賠將繼續根據未來的發展而變化,但假設我們能夠繼續為此類索賠獲得和維持超額責任保險,我們預計此類應計項目在任何時期都不會對我們的經營業績產生實質性影響。
截至2022年9月30日,我們購買運輸設備的堅定承諾總額為508.0百萬美元。
在2022年第一季度,該公司錄得5.2由於一個州司法管轄區對該州境內使用的機車車輛設備的前期銷售税的適用性進行了不利的審計評估,因此產生了100萬歐元的費用。這筆費用包括在截至2022年9月30日的9個月的綜合全面收益表上的運營用品和費用淨額中。該公司向州司法機關提出了對審計評估提出上訴的請求。
正如先前披露的那樣,WSL前業主的代表提起訴訟,指控我們沒有履行買賣協議下的某些義務,並聲稱WSL前業主有權獲得損害賠償,包括額外支付$40.0根據一項賺取安排的100萬美元。2022年4月25日,特拉華州高等法院做出了有利於WSL前所有者的判決,判給40.0補償性損害賠償100萬美元,外加預判利息和前業主律師費,公司記錄的費用總額估計為#美元59.0截至2022年3月31日的運營業績為100萬美元。在2022年第二季度,本公司與WSL的前所有者達成和解,總額為$57.0100萬美元,隨後在2022年第三季度支付,其中包括
在截至2022年9月30日的九個月的綜合全面收益表中的其他一般費用內。
13. 細分市場報告
我們有三可報告的細分市場-卡車、多式聯運和物流-主要基於每個細分市場提供的服務。
截至2021年12月31日,我們在TruckLoad可報告部門內的運營部門是VTL和Bulk。MLS是一個獨立的運營部門,由於其與我們的其他卡車運營部門具有相似的經濟特徵,並滿足ASC 280中描述的其他彙總標準,因此其運營業績已彙總到TruckLoad可報告部門。DeBoer的經營業績也包括在TruckLoad可報告部分中,從收購之日起到7月份他們停止運營,他們的資產被部署在整個業務中。VTL使用乾式貨車和專用拖車通過不定期路線和客户貨運提供卡車數量和專用合同。使用專用拖車將關鍵投入品散裝運輸到製造過程中,例如特種化學品。MLS提供專門的卡車服務,主要專注於路線一致的貨運。
CODM審查每個部門的收入,不包括燃油附加費收入。就分部而言,任何賺取的燃油附加費收入均記為分部燃料支出的減少額。分部一級的業務收入反映了為每個分部向CODM提出的衡量標準。
獨立的資產負債表不是按分部編制的,因此,資產不能按分部單獨確認。應報告部門之間的所有交易均在合併中消除。
我們幾乎所有的收入和資產都來自或位於美國境內。
下表總結了我們的細分市場信息。部門間收入對所有部門都不重要,但其他部門除外,這包括向其他部門收取的工傷補償、汽車和其他類型保險的保險費收入。包括在以下其他收入中的部門間收入為#美元19.0百萬美元和美元16.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和53.4百萬美元和美元46.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的收入 | | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
滿載貨物 | | $ | 571.2 | | | $ | 484.4 | | | $ | 1,691.2 | | | $ | 1,411.3 | |
多式聯運 | | 334.7 | | | 295.7 | | | 971.9 | | | 825.5 | |
物流 | | 464.2 | | | 474.6 | | | 1,531.2 | | | 1,261.2 | |
其他 | | 97.3 | | | 98.0 | | | 274.2 | | | 284.9 | |
燃油附加費 | | 233.5 | | | 114.4 | | | 648.5 | | | 314.8 | |
部門間淘汰 | | (25.6) | | | (22.6) | | | (74.3) | | | (63.8) | |
營業收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按部門劃分的運營收入(虧損) | | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
滿載貨物 | | $ | 83.2 | | | $ | 85.1 | | | $ | 283.3 | | | $ | 197.0 | |
多式聯運 | | 31.1 | | | 45.7 | | | 112.3 | | | 100.6 | |
物流 | | 27.9 | | | 22.1 | | | 117.1 | | | 55.0 | |
其他 | | 3.2 | | | 0.8 | | | (55.6) | | | 3.1 | |
營業收入 | | $ | 145.4 | | | $ | 153.7 | | | $ | 457.1 | | | $ | 355.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按分段計提折舊和攤銷 | | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
滿載貨物 | | $ | 62.8 | | | $ | 52.1 | | | $ | 183.6 | | | $ | 157.1 | |
多式聯運 | | 14.6 | | | 12.4 | | | 42.4 | | | 35.5 | |
物流 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
其他 | | 10.8 | | | 9.6 | | | 32.2 | | | 27.7 | |
折舊及攤銷 | | $ | 88.2 | | | $ | 74.2 | | | $ | 258.3 | | | $ | 220.5 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與所附的綜合財務報表和相關説明以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
引言
公司概述
我們是一家運輸和物流服務公司,提供廣泛的卡車、多式聯運和物流解決方案組合,並運營着北美最大的出租卡車車隊之一。我們多樣化的互補性服務組合使我們能夠滿足客户的不同需求,併為我們提供了更大的機會,以在所有市場週期和經濟條件下實現回報最大化的方式配置資本。我們不斷監測我們的業績和市場狀況,以確保適當分配資本和資源來發展我們的業務,同時優化各可報告部門的回報。我們強大的資產負債表、可擴展的平臺和經驗豐富的運營團隊為我們的收購戰略提供了支持,其中包括收購符合我們嚴格選擇標準的高質量業務,以增強我們的服務提供和擴大我們的客户基礎。
我們的卡車服務包括由公司僱用的司機在公司卡車上運輸和交付的貨物,以及由業主操作員運輸和交付的貨物。這些服務通過網絡或專用合同執行,包括主要使用乾貨車、散裝、温控和平板設備的標準長途和地區性運輸服務,以及跨碼頭和定製解決方案,適用於覆蓋整個北美的高價值和時間敏感型負載。
我們的多式聯運服務包括與我們的鐵路承運人合作,通過鐵路和鐵路運輸相結合的門到門集裝箱平車(“中糧”)服務。我們的多式聯運業務使用公司擁有的集裝箱、底盤和卡車,主要是公司的貨運司機,並輔之以第三方的貨運能力。
我們的物流服務包括貨運經紀(包括Power Only,它利用我們全國範圍內的拖車池來匹配第三方能力與客户需求)、供應鏈(包括第三方物流)、倉儲和進出口服務。我們的物流業務利用我們的資產和第三方運力,再加上我們的後續資產,提供增值服務,以管理和運輸我們客户的貨物。
我們的成功取決於我們有能力平衡我們的運輸網絡,並在向客户提供卡車、多式聯運和物流服務方面高效地管理我們的資源。資源需求隨客户需求而變化,這可能受季節性或一般經濟條件的影響。我們相信,我們能夠正確選擇貨運並適應客户運輸需求的變化,使我們能夠高效地配置資源,並在卡車、拖車、集裝箱和底盤上進行資本投資,或者以合理的價格獲得合格的第三方運力。
與運輸業一樣,我們的業務在每個細分市場都是季節性的,這通常意味着我們報告的收入在第一季度最低,在第四季度最高。冬季的運營費用往往較高,主要是因為天氣較冷,這會導致更高的維護費用和因空閒時間增加而產生的更高燃料消耗。
最新發展動態
收購
在……上面2021年12月31日,該公司完成了對MLS的收購,MLS是一家總部位於俄亥俄州塞利納的私人卡車運輸公司。MLS是一家專門的航空公司,主要服務於美國中部地區,是對我們日益增長的專門業務的補充。2022年,作為我們卡車部門的一部分,MLS的財務業績將在專門的運營中報告。
在……上面June 7, 2022,公司完成了對DeBoer的收購,這為我們提供了擴大公司司機能力以及我們的拖拉機和拖車車隊的機會,主要是在我們的專用卡車業務中。在第三季度,該公司成功地將設備和員工從德博爾過渡到施耐德,德博爾的業務停止,司機和設備主要部署在卡車上。
請參閲注2,收購,有關我們最近收購的更多詳細信息。
不利的法律判決
2022年4月25日,關於與WSL前所有者的訴訟,特拉華州高等法院做出了有利於前所有者的判決,判給40.0補償性損害賠償100萬美元,外加利息和律師費,公司估計總費用為#美元59.0截至2022年3月31日的運營業績為100萬美元。2022年5月,雙方重新評估了他們的立場,包括可能對特拉華州高等法院的判決提出上訴的風險和好處,最終達成和解,金額為#美元。57.0百萬美元。這一最終結算已在截至2022年9月30日的9個月的運營業績中得到確認,並於2022年第三季度支付。請參閲附註12,承付款和或有事項,以瞭解更多詳細信息。
行動的結果
非公認會計準則財務指標
在我們報告的這一部分,我們提出了以下非公認會計準則的財務衡量標準:(1)收入(不包括燃油附加費),(2)調整後的運營收入,(3)調整後的運營比率,以及(4)調整後的淨收入。我們還提供這些計量與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬。
管理層相信,使用這些非GAAP衡量標準中的每一項都有助於投資者瞭解我們的業務,方法是:(1)從我們的經營業績中消除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響,(2)向投資者提供我們管理層內部用來評估我們核心經營業績的相同信息,以及(3)在不同時期呈現可比較的財務業績。此外,就收入(不包括燃油附加費)而言,我們相信這項措施對投資者是有用的,因為它將與行業需求和我們的業務運營方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃油價格波動的外部因素和我們已制定的管理此類波動的計劃隔離開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的運營結果很重要,但它們往往獨立於影響我們的運營結果和行業的其他更相關的因素。
儘管我們認為這些非GAAP衡量標準對投資者有用,但它們作為分析工具存在侷限性,可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相媲美。您不應孤立地考慮本報告中的非GAAP衡量標準,也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代或替代。排除非公認會計準則計量中反映的不尋常或不常見項目或其他調整,不應被理解為推斷我們未來的業績不會受到不尋常或不常見項目或類似此類調整的其他項目的影響。我們的管理層除了使用非GAAP衡量標準外,還主要依靠GAAP結果來彌補這些限制。
企業摘要
下表包括合併後企業的主要公認會計原則和非公認會計原則財務指標。非公認會計準則計量的調整是在企業層面進行的,燃油附加費收入除外,這不包括在分部收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬,比率除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
收入(不包括燃油附加費)(1) | | 1,441.8 | | | 1,330.1 | | | 4,394.2 | | | 3,719.1 | |
營業收入 | | 145.4 | | | 153.7 | | | 457.1 | | | 355.7 | |
調整後的營業收入(2) | | 145.5 | | | 153.7 | | | 468.7 | | | 355.7 | |
運行率 | | 91.3 | % | | 89.4 | % | | 90.9 | % | | 91.2 | % |
調整後的運行率(3) | | 89.9 | % | | 88.4 | % | | 89.3 | % | | 90.4 | % |
淨收入 | | $ | 125.8 | | | $ | 110.0 | | | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
調整後淨收益(4) | | 125.9 | | | 110.0 | | | 356.4 | | | 271.3 | |
(1)我們將“收入(不包括燃油附加費)”定義為營業收入減去燃油附加費收入,這部分收入不包括在部門收入中。以下是營業收入與收入(不包括燃油附加費)的對賬,營業收入是公認會計準則財務指標中最接近的指標。
(2)我們將“調整後的經營收入”定義為經營收入,調整後的收入不包括不能反映我們核心經營業績的重要項目。以下是業務收入的對賬,這是最多的
直接可比的GAAP計量,與調整後的運營收入。下表和附註對所示期間的除外項目進行了説明。
(3)我們將“調整後的營運比率”定義為營運開支,經調整後不包括不反映我們核心營運表現的重要項目,除以收入(不包括燃油附加費)。以下是營運比率與調整後營運比率的對賬,營運比率是最直接可比的公認會計原則衡量指標。以下是我們對“調整後的營業收入”的解釋,説明瞭所示期間的不包括項目。
(4)我們將“調整後的淨收入”定義為淨收入,調整後的淨收入不包括不能反映我們核心經營業績的重要項目。以下是淨收益與調整後淨收益的對賬,淨收益是最直接可比的公認會計準則衡量標準。以下是我們對“調整後的營業收入”的解釋,説明瞭所示期間的不包括項目。
收入(不包括燃油附加費)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
減去:燃油附加費收入 | | 233.5 | | | 114.4 | | | 648.5 | | | 314.8 | |
收入(不包括燃油附加費) | | $ | 1,441.8 | | | $ | 1,330.1 | | | $ | 4,394.2 | | | $ | 3,719.1 | |
調整後的營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | | $ | 145.4 | | | $ | 153.7 | | | $ | 457.1 | | | $ | 355.7 | |
訴訟和審計評估(1) (2) | | — | | | — | | | 62.2 | | | — | |
與收購相關的成本(3) | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
財產收益-淨額(4) | | — | | | — | | | (50.9) | | | — | |
調整後的營業收入 | | $ | 145.5 | | | $ | 153.7 | | | $ | 468.7 | | | $ | 355.7 | |
(1)包括520萬美元的費用,這些費用與截至2022年9月30日的9個月該州使用的機車車輛設備的前期州銷售税的不利審計評估有關。
(2)包括5700萬美元的費用,用於與WSL前所有者的訴訟達成不利和解,包括判決前利息和前所有者的律師費,截至2022年9月30日的9個月。請參閲附註12,承付款和或有事項,以瞭解更多詳細信息。
(3)與公司收購相關的諮詢、法律和會計成本。請參閲注2,收購,以瞭解更多詳細信息。
(4)由於服務加拿大的方式發生變化,出售我們的加拿大工廠獲得了淨收益。
調整後的運行率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬,比率除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
總運營費用 | | $ | 1,529.9 | | | $ | 1,290.8 | | | $ | 4,585.6 | | | $ | 3,678.2 | |
除以:營業收入 | | 1,675.3 | | | 1,444.5 | | | 5,042.7 | | | 4,033.9 | |
運行率 | | 91.3 | % | | 89.4 | % | | 90.9 | % | | 91.2 | % |
| | | | | | | | |
總運營費用 | | $ | 1,529.9 | | | $ | 1,290.8 | | | $ | 4,585.6 | | | $ | 3,678.2 | |
根據以下因素調整: | | | | | | | | |
燃油附加費收入 | | (233.5) | | | (114.4) | | | (648.5) | | | (314.8) | |
訴訟和審計評估 | | — | | | — | | | (62.2) | | | — | |
與收購相關的成本 | | (0.1) | | | — | | | (0.3) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
財產收益-淨額 | | — | | | — | | | 50.9 | | | — | |
調整後的總運營費用 | | $ | 1,296.3 | | | $ | 1,176.4 | | | $ | 3,925.5 | | | $ | 3,363.4 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
減去:燃油附加費收入 | | 233.5 | | | 114.4 | | | 648.5 | | | 314.8 | |
收入(不包括燃油附加費) | | $ | 1,441.8 | | | $ | 1,330.1 | | | $ | 4,394.2 | | | $ | 3,719.1 | |
| | | | | | | | |
調整後的運行率 | | 89.9 | % | | 88.4 | % | | 89.3 | % | | 90.4 | % |
調整後淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 125.8 | | | $ | 110.0 | | | $ | 347.7 | | | $ | 271.3 | |
訴訟和審計評估 | | — | | | — | | | 62.2 | | | — | |
與收購相關的成本 | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
財產收益-淨額 | | — | | | — | | | (50.9) | | | — | |
非公認會計原則調整對所得税的影響(1) | | — | | | — | | | (2.9) | | | — | |
調整後淨收益 | | $ | 125.9 | | | $ | 110.0 | | | $ | 356.4 | | | $ | 271.3 | |
(1)我們對非GAAP項目的估計税率是使用適用的合併聯邦和州有效税率每年確定的,並進行了修改,以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於不包括在非GAAP收入中的項目的税務處理不同,以及如上所述適用於我們的估計年税率的方法,我們對非GAAP項目的估計税率可能與我們的GAAP税率和我們的實際納税義務不同。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
企業結果摘要
與2021年第三季度相比,2022年第三季度企業淨收入增加了1580萬美元,約佔14%。同期業務收入減少830萬美元,其中包括房地產和設備銷售收益減少2060萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,我們股票投資的變化包括2590萬美元的税前淨收益,而截至2021年9月30日的三個月的税前淨虧損為310萬美元。所得税的相應增加部分抵消了税前收入的淨增長。
調整後的淨收入增加了1590萬美元,約為14%。
企業淨收入的構成要素
企業收入
與2021年同期相比,2022年第三季度企業運營收入增加了2.308億美元,約為16%。
導致這一增長的因素如下:
•2022年第三季度燃油價格比2021年同期上漲導致燃油附加費收入增加1.191億美元,以及收購MLS的燃油附加費收入增加;
•卡車分部收入(不包括燃油附加費)增加8,680萬美元,原因是每輛卡車每週收入增加,收購MLS帶來的收入(不包括燃油附加費)增加,以及專用車量增加,但因恢復更平衡的市場狀況和網絡生產率下降而導致網絡車量減少,部分抵消了這一增長;以及
•多式聯運部門收入(不包括燃油附加費)增加3900萬美元,這是由於儘管網絡流動性面臨持續挑戰,但每個訂單和訂單的收入都有所增加。
上述因素已被以下因素部分抵銷:
•物流部門收入(不包括燃油附加費)減少1,040萬美元,這是由於市場狀況放緩導致每個訂單的收入減少,但除了港口貨運收入的增加外,我們的經紀業務(包括我們的Power Only產品)的業務量增長部分抵消了這一下降。
企業收入(不包括燃油附加費)增加了1.117億美元,約為8%。
企業營業收入和營業比率
與2021年第三季度相比,2022年第三季度企業運營收入減少了830萬美元,約為5%,主要原因是多式聯運內部鐵路採購運輸成本上升,加薪和公司司機增加導致司機相關成本增加,設備銷售減少導致收益下降,以及由於通脹成本壓力和收購MLS導致維護成本上升。由於有效的網絡和收入管理,多式聯運的每單收入、卡車每週收入和物流每訂單淨收入的增長部分抵消了上述因素。由於收購了MLS和新的業務初創公司,我們的專用載貨量有所增長,而我們的經紀業務在繼續擴大我們的Power Only產品和利用我們的施耐德FreightPower®數字平臺的推動下,訂單量增長了5%。
調整後的運營收入減少了820萬美元,約為5%。
與2021年第三季度相比,企業運營比率(運營費用佔運營收入的百分比)在公認會計原則和調整後的基礎上都有所增加。在其他因素中,當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時,我們的運營比率可能會受到投資組合變化的負面影響。
企業運營費用
關鍵的運營費用波動如下所述。
•採購運輸量環比增長4270萬美元,增幅為6%,這主要是由於多式聯運鐵路每英里成本增加導致鐵路購買量增加所致。這些增長被物流部門第三方承運人成本的下降部分抵消,這是由於市場狀況緩和導致每個訂單的採購運輸成本降低。
•工資、工資和福利環比增加了6580萬美元,增幅為23%,這主要是由於卡車和聯運公司的司機加薪和公司司機增加導致的更高的薪酬。對MLS的收購和整個組織員工人數的增加導致了剩餘的季度環比增長。
•公司卡車的燃油税和燃油税環比增加了6,310萬美元,增幅為90%,這主要是由於每加侖成本的增加,以及與收購MLS相關的額外燃料費用。很大一部分燃料成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•折舊和攤銷環比增加了1,400萬美元,或19%,主要是由於收購了MLS,這佔了增長的近一半。其餘的增長是由於卡車和拖車的增長以及聯運的集裝箱增長而產生的額外折舊費用。
•營運用品及開支--按季淨增4,100萬美元,增幅達38%,主要原因是物業及設備銷售收益減少,因設備收益減少而減少,因通脹成本壓力及收購MLS而增加維護成本,因網絡流動性挑戰而增加鐵路儲存開支,以及因港口擁堵及客户停留時間增加而導致設備租賃開支增加。由於租賃活動減少,我們租賃業務的銷售成本下降,部分抵消了這些因素。
•保險和相關費用比上一季度增加了720萬美元,增幅為37%,這主要是由於與前一年有利的索賠頻率和嚴重性有關的汽車責任保險成本增加所致。其餘的增長也是由於本年度索賠頻率增加和MLS的保險費成本增加所致。
•其他一般費用環比增加530萬美元或15%,主要與專業服務成本增加有關。
其他費用(收入)合計
與2021年同期相比,2022年第三季度的其他支出總額減少了2900萬美元。這一變化是由我們的股票投資在2022年第三季度的税前收益2590萬美元推動的,而2021年第三季度的税前淨虧損為310萬美元。見附註6,投資,瞭解更多有關我們股權投資的信息。
所得税費用
與2021年同期相比,2022年第三季度我們的所得税撥備增加了490萬美元,約13%,主要是由於應税收入增加。截至2022年9月30日的三個月,有效所得税税率為25.0%,而去年同期為25.2%。如果税收法律法規有變化,我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。
按部門劃分的收入和運營收入
下表按部門彙總了營業收入和營業收入。
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| | 截至三個月 9月30日, |
按細分市場劃分的收入(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
滿載貨物 | | $ | 571.2 | | | $ | 484.4 | |
多式聯運 | | 334.7 | | | 295.7 | |
物流 | | 464.2 | | | 474.6 | |
其他 | | 97.3 | | | 98.0 | |
燃油附加費 | | 233.5 | | | 114.4 | |
部門間淘汰 | | (25.6) | | | (22.6) | |
營業收入 | | $ | 1,675.3 | | | $ | 1,444.5 | |
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| | 截至三個月 9月30日, |
按部門劃分的運營收入 (單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
滿載貨物 | | $ | 83.2 | | | $ | 85.1 | |
多式聯運 | | 31.1 | | | 45.7 | |
物流 | | 27.9 | | | 22.1 | |
其他 | | 3.2 | | | 0.8 | |
營業收入 | | 145.4 | | | 153.7 | |
調整: | | | | |
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與收購相關的成本 | | 0.1 | | | — | |
| | | | |
調整後的營業收入 | | $ | 145.5 | | | $ | 153.7 | |
我們監控和分析許多關鍵績效指標,以管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。
滿載貨物
下表顯示了我們在所示期間的卡車負載部門KPI,這與部門內部報告收入和支出的方式一致。組成我們的TruckLoad部分的兩項操作如下:
•專屬的-根據長期合同,為客户提供專用設備的運輸服務。
•網絡-單向發貨的運輸服務。
MLS和DeBoer的影響分別從2022年第一季度和第三季度開始,包括在下文的專門業務中。
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| | 截至三個月 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
專屬的 | | | | |
收入(不包括燃油附加費)(1) | | $ | 306.7 | | | $ | 204.0 | |
普通卡車(2) (3) | | 6,020 | | | 4,240 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 3,925 | | | $ | 3,706 | |
網絡 | | | | |
收入(不包括燃油附加費) (1) | | $ | 265.3 | | | $ | 279.9 | |
普通卡車(2) (3) | | 4,526 | | | 4,942 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 4,514 | | | $ | 4,364 | |
總載貨量 | | | | |
收入(不包括燃油附加費) (5) | | $ | 571.2 | | | $ | 484.4 | |
普通卡車(2) (3) | | 10,546 | | | 9,182 | |
每輛卡車每週的收入 (4) | | $ | 4,178 | | | $ | 4,060 | |
普通公司卡車 (3) | | 8,560 | | | 6,875 | |
普通車主-操作員卡車 (3) | | 1,986 | | | 2,307 | |
掛車(6) | | 42,980 | | | 36,434 | |
運行率 (7) | | 85.4 | % | | 82.4 | % |
(1)收入(不包括燃油附加費),以百萬計,不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算,並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的卡車的平均數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入,與內部報告收入的方式一致,使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括經營部門一級的在途收入,因此不與上文所列數額相加。
(6)包括整個自有拖車車隊,包括卡車和物流公司之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費),包括運輸收入及營運分部的相關開支。
與2021年同期相比,2022年第三季度卡車收入(不包括燃油附加費)增加了8,680萬美元,約為18%,這是由於收購MLS和專用區域內的新業務初創公司的業務量增長了11%,而網絡業務量的下降主要是由於市場狀況恢復到更平衡的狀態。每負載英里的費率也增加了5%,這是為了應對通脹的運營成本和客户地點駐留時間更長的持續挑戰,但網絡生產率的下降部分抵消了這一增長。此外,專用卡車平均銷量環比增長近1,800輛,達到約6,000輛,這是2022年第二季度跨越的里程碑,進一步支持了銷量的增長。網絡平均卡車銷量環比下降約400輛,至約4500輛。
與2021年同期相比,2022年第三季度來自運營的卡車收入減少了190萬美元,約為2%。導致運營收入減少的因素包括:網絡容量減少;與司機相關的成本增加,這主要是由於加薪和專用公司司機的增加;設備銷售減少導致收益降低;以及由於通脹成本壓力和收購MLS導致維護成本增加。這些項目大多被有利的定價條件以及收購MLS支撐的專用業務的銷量增長所抵消。
多式聯運
下表列出了我們的多式聯運部門在指定時期內的關鍵績效指標。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
命令(1) | | 115,743 | | | 111,801 | |
集裝箱 | | 28,308 | | | 23,796 | |
卡車(2) | | 1,691 | | | 1,569 | |
每份訂單的收入(3) | | $ | 2,936 | | | $ | 2,624 | |
運行率(4) | | 90.7 | % | | 84.5 | % |
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和車主卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算,與為分部目的而內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費),包括運輸收入及營運分部的相關開支。
與2021年同期相比,2022年第三季度多式聯運收入(不包括燃油附加費)增加了3900萬美元,約13%,主要是由於每英里費率提高和訂單增加4%,每個訂單的收入增加了312美元,或12%。與2021年第三季度相比,聯運的集裝箱數量也增加了4512個,增幅為19%,這有助於推動訂單數量的增加,儘管供應鏈限制導致的流動性挑戰持續存在,包括鐵路勞資談判的影響.
與2021年同期相比,2022年第三季度來自運營的多式聯運收入減少了1460萬美元,約為32%。運營收入下降的因素包括與鐵路相關的成本上升,這主要是由於網絡流動性問題給承運人費率帶來了上行壓力,草稿執行成本增加,以及與2023年1月1日向我們的西部鐵路供應商UP過渡相關的非經常性成本。
物流
下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
運行率(1) | | 94.0 | % | | 95.3 | % |
| | | | |
(1)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費),包括運輸收入及營運分部的相關開支。
與2021年同期相比,2022年第三季度的物流收入(不包括燃油附加費)減少了1040萬美元,約為2%。這主要是由於市場狀況緩和導致每份訂單的收入下降。由於進一步利用我們的Schneider FreightPower®數字平臺、繼續擴展我們的僅限Power產品以及增加的港口貨運收入,我們經紀業務的業務量增加,部分抵消了這一下降。
與2021年同期相比,2022年第三季度來自運營的物流收入增加了580萬美元,約為26%。除了上文提到的業務量增長外,我們經紀業務的每筆訂單淨收入的增加也推動了運營收入的季度環比增長。
其他
與2021年同期相比,2022年第三季度來自運營的其他收入增加了240萬美元。這一增長主要是由於我們租賃業務的運營收入增加以及基於績效的激勵薪酬減少所致。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
企業結果摘要
在截至2022年9月30日的9個月中,企業淨收入與2021年同期相比增加了7640萬美元,約為28%,這主要是由於運營收入增加了1.014億美元,部分被所得税的相應增加所抵消。
調整後的淨收入增加了8510萬美元,約為31%。
企業淨收入的構成要素
企業收入
在截至2022年9月30日的9個月中,企業營業收入比2021年同期增加了10.88億美元,約佔25%。
導致這一增長的因素如下:
•2022年前9個月燃油價格上漲導致燃油附加費收入比2021年同期增加3.337億美元,以及收購MLS的燃油附加費收入;
•卡車部門收入(不包括燃油附加費)增加2.799億美元,原因是每輛卡車每週收入增加,收購MLS的收入(不包括燃油附加費)增加,以及專用客運量增加,但部分被2022年上半年主要由於司機能力限制導致的網絡客運量下降、網絡生產率下降以及2022年第三季度市場狀況恢復更加平衡所抵消;
•物流部門收入(不包括燃油附加費)增加2.7億美元,原因是2022年上半年每個訂單的收入增加,我們的經紀業務(包括我們的Power Only產品)的業務量增長,以及主要受港口擁堵和供應鏈限制推動的2022年上半年港口運輸收入的增加;以及
•多式聯運部門收入(不包括燃油附加費)增加1.464億美元,原因是儘管網絡流動性受到限制,但每個訂單和訂單的收入都有所增加。
企業收入(不包括燃油附加費)增加了6.751億美元,約為18%。
企業營業收入和營業比率
與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,企業運營收入增加了1.014億美元,約29%,這主要是由於2022年上半年強勁的貨運市場狀況推動的卡車每週收入、多式聯運每訂單收入和物流每訂單淨收入的增長,以及有效的網絡和收入管理。由於加拿大服務方式的改變,與出售我們的加拿大設施有關的銷售淨收益5090萬美元也是造成這一增長的原因。我們的專用卡車業務量隨着收購MLS和新業務初創企業而增長,而我們的經紀業務在利用我們的Schneider FreightPower®數字平臺和繼續擴展我們的Power Only產品的推動下,訂單量增長了13%。上述因素因加薪導致與司機相關的成本增加、吸引和留住司機的成本以及公司司機人數的增加而被部分抵消。聯運公司內部較高的鐵路採購運輸成本、與WSL前所有者的訴訟相關的5700萬美元不利和解、設備銷售減少導致收益減少以及由於通脹成本壓力而導致的維護成本上升,也部分抵消了上述對運營收入的有利影響。
調整後的運營收入增加了1.13億美元,約為32%。
與2021年同期相比,企業運營比率(運營費用佔運營收入的百分比)在公認會計原則和調整後的基礎上都有所改善。在其他因素中,當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時,我們的運營比率可能會受到投資組合變化的負面影響。
企業運營費用
關鍵的運營費用波動如下所述。
•採購運輸成本同比增加3.536億美元,增幅19%,主要原因是2022年上半年運量增長和每個訂單的採購運輸成本上升導致物流中第三方承運人成本增加,以及鐵路成本和多式聯運訂單增加導致鐵路採購運輸增加。
•工資、工資和福利同期增加了2.015億美元,增幅為24%,這主要是由於卡車和多式聯運公司的司機工資上漲,原因是加薪和解決司機運力限制的行動,以及公司司機人數的增加。收購MLS、整個組織的員工人數增加以及醫療保健成本的增加導致了這段時間內剩餘的增長。
•公司卡車的燃油税和燃油税同期增加了1.868億美元,增幅為92%,這是由於每加侖成本的增加以及與收購MLS相關的額外燃料費用。很大一部分燃料成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•期間折舊及攤銷增加3,780萬美元,或17%,主要由於收購MLS,佔增加的近一半。其餘的增長分別是由於卡車和集裝箱在卡車和聯運方面的增長而產生的額外折舊費用。
•運營用品和支出--同期淨增長3,000萬美元,增幅為8%,主要原因是設備銷售期減少,主要由於港口擁堵導致設備租賃費用增加,由於通脹成本壓力和收購MLS導致維護成本增加,網絡流動性挑戰導致額外的鐵路存儲費用,以及與對州銷售税適用性的不利審計評估有關的費用增加520萬美元。這些因素被2022年第一季度與出售公司加拿大設施相關的收益以及由於租賃活動減少而在租賃業務中銷售的商品成本降低所部分抵消。
•同期保險和相關費用增加了1730萬美元,增幅為29%,這主要是由於與上一年有利索賠頻率和嚴重性相關的汽車責任保險成本增加所致。其餘的增長可歸因於本年度索賠頻率的增加和MLS的保險費成本。
•在此期間,其他一般費用增加了8,040萬美元,增幅為82%,主要原因是與WSL前車主的訴訟相關的5700萬美元不利和解,以及2022年吸引和留住司機的成本增加以及僱用更多公司司機導致司機入職成本上升。
其他費用(收入)合計
在截至2022年9月30日的9個月中,與2021年同期相比,其他支出總額增加了20萬美元,約為3%,這主要是由於我們的股票投資的税前收益為1580萬美元,而2021年同期的税前收益為1710萬美元,部分被利息支出減少120萬美元所抵消。見附註6,投資,瞭解更多有關我們股權投資的信息。
所得税費用
由於應税收入增加,截至2022年9月30日的9個月,我們的所得税撥備比2021年同期增加了2480萬美元,約為27%。截至2022年9月30日的9個月,有效所得税税率為25.0%,而去年同期為25.2%。如果税收法律法規有變化,我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。
按部門劃分的營業收入和收入(虧損)
下表按部門彙總了營業收入和收入(虧損)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
按細分市場劃分的收入 (單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
滿載貨物 | | $ | 1,691.2 | | | $ | 1,411.3 | |
多式聯運 | | 971.9 | | | 825.5 | |
物流 | | 1,531.2 | | | 1,261.2 | |
其他 | | 274.2 | | | 284.9 | |
燃油附加費 | | 648.5 | | | 314.8 | |
部門間淘汰 | | (74.3) | | | (63.8) | |
營業收入 | | $ | 5,042.7 | | | $ | 4,033.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
按部門劃分的運營收入(虧損)(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
滿載貨物 | | $ | 283.3 | | | $ | 197.0 | |
多式聯運 | | 112.3 | | | 100.6 | |
物流 | | 117.1 | | | 55.0 | |
其他 | | (55.6) | | | 3.1 | |
營業收入 | | 457.1 | | | 355.7 | |
調整: | | | | |
訴訟和審計評估 | | 62.2 | | | — | |
與收購相關的成本 | | 0.3 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
財產收益-淨額 | | (50.9) | | | — | |
調整後的營業收入 | | $ | 468.7 | | | $ | 355.7 | |
我們監控和分析許多關鍵績效指標,以管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。
滿載貨物
下表顯示了我們在所示期間的卡車負載部門KPI,這與部門內部報告收入和支出的方式一致。組成我們的TruckLoad部分的兩項操作如下:
•專屬的-根據長期合同,為客户提供專用設備的運輸服務。
•網絡-單向發貨的運輸服務。
MLS和DeBoer的影響分別從2022年第一季度和第三季度開始,包括在下文的專門業務中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
專屬的 | | | | |
收入(不包括燃油附加費)(1) | | $ | 892.1 | | | $ | 587.3 | |
普通卡車(2) (3) | | 5,908 | | | 4,182 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 3,922 | | | $ | 3,643 | |
網絡 | | | | |
收入(不包括燃油附加費)(1) | | $ | 796.6 | | | $ | 821.6 | |
普通卡車(2) (3) | | 4,533 | | | 5,159 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 4,564 | | | $ | 4,133 | |
總載貨量 | | | | |
收入(不包括燃油附加費)(5) | | $ | 1,691.2 | | | $ | 1,411.3 | |
普通卡車(2) (3) | | 10,441 | | | 9,341 | |
每輛卡車每週的收入(4) | | $ | 4,201 | | | $ | 3,914 | |
普通公司卡車(3) | | 8,420 | | | 6,960 | |
普通車主-操作員卡車 (3) | | 2,021 | | | 2,381 | |
掛車(6) | | 42,980 | | | 36,434 | |
運行率(7) | | 83.2 | % | | 86.0 | % |
(1)收入(不包括燃油附加費),以百萬計,不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算,並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的卡車的平均數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入,與內部報告收入的方式一致,使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括經營部門一級的在途收入,因此不與上文所列數額相加。
(6)包括整個自有拖車車隊,包括卡車和物流公司之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費),包括運輸收入及營運分部的相關開支。
在截至2021年9月30日的9個月中,貨車收入(不包括燃油附加費)與2021年同期相比增加了2.799億美元,約為20%,這是由於通貨膨脹對運營成本的影響以及客户地點持續面臨的挑戰導致駐留時間延長,部分抵消了網絡生產率下降所抵消的每負載英里費率增加的12%。此外,8%的業務量增長是由於收購了MLS和專用的新業務初創公司,而網絡業務量下降的主要原因是2022年上半年的司機容量限制和2022年第三季度恢復到更平衡的市場狀況。
在截至2022年9月30日的9個月裏,來自運營的卡車收入比2021年同期增加了8630萬美元,約44%。促成業務收入增長的因素包括有利的定價條件、與出售公司加拿大設施有關的5090萬美元淨收益以及包括收購MLS在內的額外專用數量。這些項目被以下因素部分抵消:網絡容量下降;與司機相關的成本增加,這主要是由於加薪、為吸引和留住司機而採取的行動以及專用公司司機的增加;設備銷售減少導致收益降低;以及由於通脹成本壓力導致維護成本增加。
多式聯運
下表列出了我們的多式聯運部門在指定時期內的關鍵績效指標。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
命令(1) | | 345,533 | | | 334,480 | |
集裝箱 | | 28,308 | | | 23,796 | |
卡車(2) | | 1,691 | | | 1,569 | |
每份訂單的收入(3) | | $ | 2,803 | | | $ | 2,442 | |
運行率(4) | | 88.4 | % | | 87.8 | % |
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和車主卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算,與為分部目的而內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費),包括運輸收入及營運分部的相關開支。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,多式聯運收入(不包括燃油附加費)增加了1.464億美元,約為18%。增長的原因是每個訂單的收入增加了361美元,或15%,銷量增加了3%;這兩者都是由今年上半年強勁的市場狀況推動的。這部分被較短的拖運長度所抵消。多式聯運的集裝箱數量同期增長了4512個,增幅為19%,這有助於推動訂單數量的增長,儘管流動性面臨挑戰。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,多式聯運的運營收入增加了1170萬美元,約為12%,這主要是影響收入的因素的結果,但與鐵路相關的成本和鐵路運輸執行成本的上升部分抵消了這一增長。
物流
下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
運行率(1) | | 92.4 | % | | 95.6 | % |
(1)計算方法為分部營運開支除以分部收入(不包括燃油附加費),包括運輸收入及營運分部的相關開支。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,物流收入(不包括燃油附加費)增加了2.7億美元,約為21%。這一增長主要是由於2022年上半年有利的市場狀況推動我們的經紀業務每份訂單收入增加和交易量增長13%,以及我們的Power Only產品和施耐德貨運電力®數字平臺的擴展。促進增長的還有主要在2022年上半年因港口擁堵和供應鏈限制而產生的額外港口貨運收入。
與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9個月中,來自運營的物流收入增加了6210萬美元,約113%,這主要是由於每份訂單的淨收入增加,以及經紀業務和我們的港口貨運業務的數量增長。
其他
包括在截至2022年9月30日的9個月中的運營虧損5560萬美元,而2021年同期的收入為310萬美元。這一變化主要是由於與WSL前所有者的訴訟有關的5700萬美元的不利和解,以及與州銷售税適用性的不利審計評估有關的520萬美元的費用。上述項目部分被我們租賃業務運營收入的增長所抵消。
流動資金和資本資源
我們現金的主要用途是營運資本要求、資本支出、股息支付和償債要求。此外,我們可以使用現金進行收購和其他投資和融資活動。營運資金主要是為了確保我們能夠經營業務,並有足夠的資金來滿足到期的短期債務和運營費用。我們的資本支出主要包括運輸設備和信息技術。
從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營現金流。此外,我們還有2.5億美元的循環信貸安排和1.5億美元的應收賬款安排,截至2022年9月30日,我們的可用能力為3.228億美元。我們預計,運營產生的現金,加上我們信貸安排下的可用金額,將足以滿足我們在可預見的未來的需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時,需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求,我們預計我們將通過額外的借款、股票發行或這些潛在流動性來源的組合來獲得這些資金。我們為未來的運營費用和資本支出提供資金的能力,以及我們履行未來償債義務或為我們的債務進行再融資的能力,將取決於我們未來的經營業績,這將受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。
下表列出了截至所示日期我們的現金和現金等價物、有價證券和未償債務。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 349.7 | | | $ | 244.8 | |
有價證券 | | 44.6 | | | 49.3 | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | | $ | 394.3 | | | $ | 294.1 | |
| | | | |
債務: | | | | |
高級筆記 | | $ | 205.0 | | | $ | 265.0 | |
融資租賃 | | 7.7 | | | 5.3 | |
債務總額 | | $ | 212.7 | | | $ | 270.3 | |
債務
截至2022年9月30日,我們遵守了我們信貸協議下的所有財務契約以及管理我們優先票據的協議。見附註8,債務和信貸安排,獲取有關我們的融資安排的信息。
現金流
下表彙總了所示期間由經營、投資和融資活動提供(用於)我們的淨現金流的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 578.3 | | | $ | 396.0 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (371.5) | | | (249.6) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (101.9) | | | (37.7) | |
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
經營活動
與2021年同期相比,2022年前9個月經營活動提供的淨現金增加了1.823億美元,約佔46%。這一增長是由於經各種非現金費用調整後的淨收入增加,以及用於營運資本的現金減少。週轉資金變動的原因是用於貿易應收賬款和其他負債的現金減少,主要是由於2021年應收貿易賬款增加幅度大於2022年,以及前一年根據《CARE法案》延期支付的3 070萬美元工資税。
投資活動
與2021年同期相比,2022年前9個月用於投資活動的淨現金增加了1.219億美元,約為49%。所用現金增加的主要原因是淨資本支出增加;以3250萬美元收購了DeBoer,扣除所獲得的現金;以及2022年對股權證券的額外投資。
資本支出淨額
下表列出了我們在所示期間的資本支出淨額。
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| | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
運輸設備的採購 | | $ | 321.1 | | | $ | 296.9 | |
購買其他財產和設備 | | 38.4 | | | 33.4 | |
出售財產和設備所得收益 | | (101.1) | | | (145.2) | |
資本支出淨額 | | $ | 258.4 | | | $ | 185.1 | |
與2021年同期相比,2022年前9個月的淨資本支出增加了7330萬美元。這一增長主要是由於房地產和設備銷售收入減少4410萬美元,以及運輸設備採購增加2420萬美元,主要原因是資本增長和新設備成本增加。收益的減少主要是由於設備銷售減少,但被2022年第一季度出售我們在加拿大的設施部分抵消。
融資活動
與2021年同期相比,2022年前9個月用於融資活動的淨現金增加了6420萬美元,約為170%。淨現金使用量增加的主要驅動因素是2022年3月償還私募票據的6000萬美元。
可能影響我們的業績、流動性或資本資源的其他考慮因素
可能導致商譽減損的因素
在計算我們報告單位的公允價值時,至少每年使用貼現現金流量和上市公司準則方法對商譽進行減值測試。貼現現金流方法中使用的關鍵輸入包括銷售額和營業利潤的增長率、永續增長假設和貼現率。隨着利率上升,我們報告單位的計算公允價值將減少,這可能會影響我們商譽減值測試的結果。
我們將對截至2022年10月31日的減值商譽進行年度評估,預計分析將在第四季度完成。作為我們更新商譽減值評估的年度過程的一部分,我們將評估當前經營業績和由此產生的管理行動的影響,以確定它們是否對報告單位的長期估值和我們商譽的相關可回收性產生影響。
表外安排
截至2022年9月30日,我們沒有任何表外安排對我們的綜合財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響。
合同義務
關於截至2021年12月31日的合同義務,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--合同義務”標題下的披露。在截至2022年9月30日的9個月中,我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計估計
我們審閲了我們的關鍵會計政策,並考慮了新的關鍵會計估計或我們會計政策的其他重大變化是否需要額外披露。我們發現,我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中所作的披露仍然是最新的,沒有重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險與我們於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年10-K表格年度報告第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”一節中討論的市場風險沒有重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
在本報告所涵蓋的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(如1934年證券交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
該公司在其正常業務過程中是各種訴訟的當事人。有關法律程序的資料,見附註12,承諾和意外情況,其以引用的方式併入本文。
第1A項。風險因素
除下文所述外,截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2021 Form 10-K”)所披露的風險因素並無重大變動。
以下風險因素完全取代了2021年10-K表格中包含的題為“我們在多式聯運業務的運營中依賴鐵路,因此,如果我們遇到我們在該業務中使用的第三方的不穩定,我們提供多式聯運服務的能力可能受到限制”的風險因素。為免生疑問,只對這一風險因素的第二段和最後一段進行了修改。
我們的多式聯運業務依賴於鐵路,因此,如果我們遇到業務中使用的第三方的不穩定,我們提供多式聯運服務的能力可能會受到限制。
我們的聯運部門利用鐵路和一些第三方貨運承運人為我們的多式聯運客户運輸貨物。這些服務大部分是根據與鐵路公司的合同關係提供的。雖然我們已經與所有I類鐵路公司達成了協議,但我們目前的主要合同是與BNSF和CSX Transport(“CSX”)貨運鐵路公司簽訂的合同,以提供基於鐵路的貨運服務,以支持我們的多式聯運業務。我們的一個競爭對手與BNSF有一項優惠合同安排,這限制了我們通過BNSF提供的服務的市場份額和相對盈利能力。從2023年開始,UP將取代BNSF成為我們在美國西部的主要鐵路服務提供商。UP和BNSF的過渡將於2023年1月完成。這一過渡需要施耐德與BNSF和UP進行合作和協調,才能取得成功,並確保我們的多式聯運服務結果不會中斷。由於這一過渡或UP在過渡後管理我們的鐵路運量的能力,我們的多式聯運服務產品的任何延長中斷都可能對我們的運營結果產生不利影響。
在某些市場和鐵路走廊,由於缺乏競爭,鐵路服務僅限於幾條鐵路,甚至一條鐵路。如果任何一條第I類鐵路停止服務或中斷某些行車線的服務,或如果這些行車線的整體鐵路服務質素下降,我們在某些行車線提供多式聯運服務的能力可能會減少或受到限制。自2020年以來,代表美國所有主要一級貨運鐵路的全國承運人會議委員會(NCC),以及代表北美鐵路工人的全國集體談判中的許多較小的貨運和客運線路,以及代表北美鐵路工人的勞工組織,一直在進行談判,以解決鐵路工人的薪酬、規則和工作條件爭端,但這些談判未能取得進展。由總裁·拜登創建並任命的一個由三人組成的總統緊急委員會參與了這一過程,並在7月和8月舉行了聽證會,也未能解決爭端。聯邦政府規定的談判冷靜期於2022年9月16日到期,這為鐵路工人在全國範圍內罷工或鐵路停工打開了可能性。2022年9月16日,主要鐵路公司和代表鐵路工人的工會達成了一項臨時協議,從而避免了美國鐵路和航運的重大中斷。該協議仍需得到代表鐵路工人的12個工會的批准;然而,儘管批准程序仍在等待中,但鐵路工人已同意不罷工。截至本季度報告的10-Q表格日期, 六個工會批准了該協議;兩個工會拒絕了該協議;一個工會最初拒絕了該協議,但在與鐵路公司繼續談判後,最近達成了一項新的暫定協議;第三大鐵路工會一個工會最近拒絕了該協議,但在繼續談判期間將保持現狀,至少持續到2022年11月19日;其餘兩個工會將在2022年11月20日之前舉行投票。如果協議沒有最終獲得批准,或者由於持續的勞資糾紛而導致鐵路服務中斷或質量下降,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們與鐵路公司的合同會定期續簽,我們的多式聯運業務可能會因我們與鐵路公司合同條款的任何不利變化、我們與鐵路公司的關係或鐵路提供的服務和運量水平的下降而受到不利影響。
此外,我們通過多式聯運和卡車運輸部門交付的部分貨物通過停靠港口進口到美國,那裏的工人基本上加入了工會,最近也加入了工會,受到COVID導致的擁堵、積壓和卸貨延誤的影響。ILWU是一個主要代表美國西海岸碼頭工人的工會。ILWU目前與西海岸港口所有者的海岸合同已於2022年7月1日到期。截至日期
在這份表格10-Q的季度報告中,勞工勞工組織和代表西海岸港口所有人的港口管理協會沒有簽訂新的合同。在ILWU與港口所有者之間可追溯到20世紀90年代末的前四次合同談判中,談判超過了7月1日的最後期限,在這些合同年份,工作放緩或僱主停工接踵而至。新聞報道表明,合同到期而不延期會消除處理工作場所不滿的機制,因此,如果任何相關港口發生勞資糾紛,可能會增加放慢速度的可能性,最近在某些港口發生了一些行動,包括出於安全考慮拒絕在特定區域或特定船隻上工作,以及國際勞工組織對工作放緩策略的指控。儘管,截至本季度報告10-Q表的日期,在ILWU和PMA繼續談判期間,沒有任何停工或罷工的報告或跡象,所報告的事件通常沒有延誤貨物運輸;但不能保證這些港口的停工、航運積壓、港口擁堵或其他中斷不會發生,也不能保證圍繞勞資糾紛的對抗不會升級。此外,據新聞報道,2022年上半年,貨物被重新安排到東海岸港口,為西海岸港口的勞工問題做準備。如果由於持續的勞工問題,貨物繼續改道,在可預見的未來,東海岸港口也可能經歷更嚴重的擁堵。此外,最近的新聞報道表明,洛杉磯-長灘港口的保安人員投票批准罷工,儘管日期尚未確定, 如果這些港口的保安人員罷工,碼頭工人也有可能不會越過糾察線。任何此類事件都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
本公司沒有股份回購計劃,在截至2022年9月30日的三個月內也沒有回購任何股權證券。
支付股息的限制
2018年信貸安排包括契約,限制我們在2018年信貸安排下存在違約或將因實施此類股息而導致的情況下支付股息或對我們的股本進行分配的能力。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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展品 數 | | 展品説明 |
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31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證 |
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31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證 |
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32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104* | | 公司截至2022年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL |
*現送交存檔。
**隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人施耐德國家公司已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | 施耐德國家公司。 |
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日期: | 2022年10月27日 | /s/斯蒂芬·L·布魯菲特 |
| | 斯蒂芬·布魯菲特 |
| | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | (正式授權人員兼首席財務官) |