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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(標記一)

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to .

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(註冊人的確切姓名載於其章程)


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密蘇裏		63141
(主要執行辦公室地址)		(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(314) 994-2700 (前姓名、前地址和前FI比例尺年份，如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元	拱門	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器	☒	加速文件管理器	☐

非加速文件服務器	☐	規模較小的報告公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

在2022年10月24日，有18,082,800註冊人已發行普通股的股份。

目錄表


	頁面
第一部分財務信息	3
項目1.財務報表	3
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	27
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	45
項目4.控制和程序	46
第二部分其他資料	46
項目1.法律訴訟	46
第1A項。風險因素	46
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用	47
項目4.礦山安全信息披露	47
項目6.展品	48
簽名	54

目錄表

第一部分

財務信息

第1項。財務報表。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明合併損益表

(單位為千，每股數據除外)



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021

	(未經審計)				(未經審計)
收入	$	863,835	$	594,412	$	2,865,129	$	1,402,345
成本、費用和其他運營費用
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)		610,027		423,826		1,758,012		1,089,061
折舊、損耗和攤銷		33,958		30,760		98,948		84,441
資產報廢債務的增值		4,430		5,437		13,290		16,311
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		(12,252)		19,641		5,144		28,931
銷售、一般和行政費用		26,107		21,081		79,271		66,679
其他營業費用(收入)，淨額		16,997		(1,731)		18,796		(11,344)
		679,267		499,014		1,973,461		1,274,079

營業收入		184,568		95,398		891,668		128,266

利息支出，淨額
利息支出		(4,060)		(6,151)		(16,245)		(13,220)
利息和投資收入		2,224		—		2,776		474
		(1,836)		(6,151)		(13,469)		(12,746)

扣除營業外費用前的收入		182,732		89,247		878,199		115,520

營業外費用
非服務相關養卹金和退休後福利費用		(857)		(1,186)		(2,189)		(3,252)
提前清償債務造成的淨損失		(394)		—		(14,143)		—
		(1,251)		(1,186)		(16,332)		(3,252)

所得税前收入		181,481		88,061		861,867		112,268
所得税準備金(受益於)		474		(1,082)		1,424		1,301
淨收入	$	181,007	$	89,143	$	860,443	$	110,967

普通股每股淨收益
基本每股收益	$	9.84	$	5.83	$	50.97	$	7.26
稀釋後每股收益	$	8.68	$	4.92	$	41.00	$	6.49
加權平均流通股
基本加權平均流通股		18,396		15,302		16,881		15,293
稀釋加權平均流通股		20,908		18,105		21,210		17,101
宣佈的每股普通股股息	$	6.00	$	—	$	14.36	$	—

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明綜合全面收益表

(單位：千)



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021

	(未經審計)					(未經審計)
淨收入	$	181,007	$	89,143	$	860,443	$	110,967

衍生工具
綜合税前收益		—		299		1,763		1,626
所得税優惠(規定)		—		—		—		—
		—		299		1,763		1,626
養卹金、退休後福利和其他離職後福利
税前綜合收益(虧損)		(1,473)		2,189		(10,896)		6,698
所得税優惠(規定)		—		—		—		—
		(1,473)		2,189		(10,896)		6,698
可供出售的證券
税前綜合收益(虧損)		(4)		135		178		220
所得税優惠(規定)		—		—		—		—
		(4)		135		178		220

其他全面收益(虧損)合計		(1,477)		2,623		(8,955)		8,544
綜合收益總額	$	179,530	$	91,766	$	851,488	$	119,511

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)


	2022年9月30日		2021年12月31日
資產	(未經審計)
流動資產
現金和現金等價物	$	490,321	$	325,194
短期投資		10,671		14,463
受限現金		1,100		1,101
應收貿易賬款(淨額$02022年9月30日和2021年12月31日的津貼)		210,349		324,304
其他應收賬款		13,592		8,271
盤存		215,172		156,734
其他流動資產		49,869		52,804
流動資產總額		991,074		882,871
財產、廠房和設備、淨值		1,116,550		1,120,043
其他資產
股權投資		17,044		15,403
資產報廢債務基金		130,000		20,000
其他非流動資產		65,194		78,843
其他資產總額		212,238		114,246
總資產	$	2,319,862	$	2,117,160

負債與股東權益
流動負債
應付帳款	$	186,322	$	131,986
應計費用和其他流動負債		160,247		167,304
債務當期到期日		52,179		223,050
流動負債總額		398,748		522,340
長期債務		121,914		337,623
資產報廢債務		195,655		192,672
應計養卹金福利		493		1,300
退休金以外的應計退休後福利		72,890		73,565
應計工傷補償		222,648		224,105
其他非流動負債		121,453		81,689
總負債		1,133,801		1,433,294
股東權益
普通股，$0.01面值，授權300,000已發行股份28,642和25,481股票分別於2022年9月30日和2021年12月31日		286		255
實收資本		766,427		784,356
留存收益		1,299,024		712,478
國庫股，10,517和10,088股票分別於2022年9月30日及2021年12月31日按成本計算		(884,879)		(827,381)
累計其他綜合收益		5,203		14,158
股東權益總額		1,186,061		683,866
總負債和股東權益	$	2,319,862	$	2,117,160

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

Arch Resources，Inc.及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(單位：千)


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021

經營活動		(未經審計)
淨收入	$	860,443	$	110,967
調整至經營活動現金的對賬：
折舊、損耗和攤銷		98,948		84,441
資產報廢債務的增值		13,290		16,311
遞延所得税		—		11
員工股票薪酬費用		20,837		12,841
與融資活動有關的攤銷		1,958		4,801
處置和資產剝離收益，淨額		(1,012)		(857)
填海工程已完成		(11,229)		(36,200)
對資產報廢債務基金的供款		(110,000)		—
以下內容中的更改：
應收賬款		108,635		(115,858)
盤存		(58,438)		(29,862)
應付賬款、應計費用和其他流動負債		58,791		12,827
所得税，淨額		826		1,247
煤炭衍生資產和負債，包括保證金賬户		5,144		29,170
其他		27,038		1,743
經營活動提供的現金		1,015,231		91,582
投資活動
資本支出		(94,517)		(212,046)
最低專營權費付款		(1,069)		(1,186)
處置和資產剝離的收益		1,963		1,135
購買短期投資		(10,675)		—
出售短期投資所得收益		14,450		81,986
對關聯公司的投資和墊款，淨額		(6,692)		(2,723)
用於投資活動的現金		(96,540)		(132,834)
融資活動
2024年到期的定期貸款付款		(273,038)		(2,250)
設備融資收益		—		19,438
免税債券收益		—		44,985
可轉換債務的償付		(149,273)		—
其他債務的淨償付		(23,942)		(20,208)
債務融資成本		(690)		(2,057)
已支付的股息		(264,638)		—
購買庫存股		(56,498)		—
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款		(4,908)		(1,293)
行使認股權證所得收益		19,422		—
融資活動提供的現金(用於)		(753,565)		38,615
增加(減少)現金和現金等價物，包括受限現金		165,126		(2,637)
期初現金和現金等價物，包括受限現金	$	326,295	$	193,445
現金和現金等價物，包括受限現金，期末	$	491,421	$	190,808
現金和現金等價物，包括受限現金，期末
現金和現金等價物	$	490,321	$	189,707
受限現金		1,100		1,101
	$	491,421	$	190,808

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

Arch Resources，Inc.及其子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)


							財務處		累計其他
	普普通通		已繳費		保留		庫存價格為		全面
	庫存		資本		收益		成本		收入		總計

	(單位：千)
2022年1月1日的餘額	$	255	$	784,356	$	712,478	$	(827,381)	$	14,158	$	683,866
會計變更對可轉債的累積影響		—		(39,239)		6,718		—		—		(32,521)
普通股股息(美元0.25/共享)		—		—		(3,851)		—		—		(3,851)
從RSU贈款中獲得的股息等價物		—		—		(420)		—		—		(420)
綜合收益總額		—		—		271,872		—		1,423		273,295
員工股票薪酬		—		8,203		—		—		—		8,203
發行：71,338長期激勵計劃下的普通股		1		—		—		—		—		1
與股權獎勵的淨股份結算相關的扣留普通股		—		(4,827)		—		—		—		(4,827)
發行：13,239行使認股權證的普通股		—		506		—		—		—		506
2022年3月31日的餘額	$	256	$	748,999	$	986,797	$	(827,381)	$	15,581	$	924,252

普通股股息(美元8.11/共享)		—		—		(150,716)		—		—		(150,716)
從RSU贈款中獲得的股息等價物		—		—		(8,665)		—		—		(8,665)
員工股票薪酬		—		6,349		—		—		—		6,349
與股權獎勵的淨股份結算相關的扣留普通股		—		(81)		—		—		—		(81)
全面收益(虧損)合計		—		—		407,563		—		(8,901)		398,662
發行：2,630,272以普通股換取可轉換債券		26		(29)		—		—		—		(3)
發行：445,497行使認股權證的普通股		4		18,906		—		—		—		18,910
2022年6月30日的餘額	$	286	$	774,144	$	1,234,979	$	(827,381)	$	6,680	$	1,188,708

普通股股息(美元6.00/共享)		—		—		(110,071)		—		—		(110,071)
從RSU贈款中獲得的股息等價物		—		464		(6,891)		—		—		(6,427)
購買428,864股份回購計劃下的普通股		—		—		—		(57,498)				(57,498)
員工股票薪酬		—		6,285		—		—		—		6,285
為回購可轉換債券支付的現金		—		(14,466)		—		—		—		(14,466)
發行：273行使認股權證的普通股		—		—		—		—		—		—
全面收益(虧損)合計		—		—		181,007		—		(1,477)		179,530
2022年9月30日的餘額	$	286	$	766,427	$	1,299,024	$	(884,879)	$	5,203	$	1,186,061

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

Arch Resources，Inc.及其子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)


							財務處		累計其他
	普普通通		已繳費		保留		庫存價格為		全面
	庫存		資本		收益		成本		(虧損)		總計

	(單位：千)
2021年1月1日的餘額	$	253	$	767,484	$	378,906	$	(827,381)	$	(35,701)	$	283,561
全面收益(虧損)合計		—		—		(6,042)		—		1,337		(4,705)
員工股票薪酬		—		3,885		18		—		—		3,903
發行：59,166長期激勵計劃下的普通股		1		—		—		—		—		1
與股權獎勵的淨股份結算相關的扣留普通股		—		(1,317)		—		—		—		(1,317)
2021年3月31日的餘額	$	254	$	770,052	$	372,882	$	(827,381)	$	(34,364)	$	281,443

綜合收益總額		—		—		27,866		—		4,584		32,450
員工股票薪酬		—		4,613		23		—		—		4,636
2021年6月30日的餘額	$	254	$	774,665	$	400,771	$	(827,381)	$	(29,780)	$	318,529

全面收益(虧損)合計		—		—		89,143		—		2,623		91,766
員工股票薪酬		—		4,343		—		—		—		4,343
已行使認股權證		—		5		—		—		—		5
2021年9月30日的餘額	$	254	$	779,013	$	489,914	$	(827,381)	$	(27,157)	$	414,643

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.陳述依據

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Arch Resources，Inc.(“Arch Resources”)及其子公司(“Arch”或“公司”)的賬目。除文意另有所指外，“Arch”和“公司”在本季度報告表格10-Q中可互換使用。該公司的主要業務是從美國各地的地下和露天煤礦生產冶金煤和熱能煤，銷售給美國和世界各地的鋼鐵生產商、公用事業公司和工業賬户。該公司目前在西弗吉尼亞州、懷俄明州和科羅拉多州經營採礦綜合體。所有子公司都是全資擁有的。公司間交易和賬户已在合併中取消。

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國中期財務報告公認的會計原則和美國證券交易委員會的規定編制的。管理層認為，所有調整都已包括在內，其中包括被認為是公平列報所必需的正常、經常性應計項目。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年的預期結果。這些財務報表應與截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的經審計的財務報表和相關説明一起閲讀，這些報表包括在公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。

2.會計政策

最近採用的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)-實體自有股權可轉換工具和合同的會計。ASU 2020-06減少了可轉換債務工具的會計模型數量。此外，ASU 2020-06修訂了可轉換工具的稀釋每股收益計算，要求使用IF轉換方法。IF轉換法假設可轉換工具的轉換髮生在報告期初，稀釋後的加權平均流通股包括轉換可轉換工具時可發行的普通股。ASU 2020-06對公共企業實體有效，適用於2021年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。本公司於2022年1月1日採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯方法。

在發行本公司的美元155.3百萬美元本金5.252025年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”或“可轉換債務”)於2020年11月到期，本公司於綜合資產負債表中將可轉換票據的債務及權益分拆為長期債務及額外實收資本。計入額外實收資本的金額代表債務折扣，該債務折扣將在可轉換票據的有效期內攤銷為利息支出。作為採用ASU 2020-06的一部分，本公司(I)將計入額外實收資本的權益部分轉回#美元39.2百萬美元，(2)記錄了2020-06年度採用ASU的累積影響$6.7 這包括：(1)將600萬歐元用於留存收益，扭轉了攤銷為利息支出的債務貼現；(3)債務增加抵消性增加。看見補充資料見附註8，“債務和融資安排”。

此外，自採用ASU 2020-06以來，公司用來計算截至2021年12月31日的每股收益的庫存股方法不再被允許。因此，該公司已過渡到IF-轉換方法，採用修改後的回溯法。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，按照以前的庫存股方法，稀釋後的每股收益約為$8.74及$42.05，分別為。由於採用ASU 2020-06，稀釋後每股收益下降了$0.06及$1.05分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月。

目錄表

近期發佈的會計準則尚未生效

沒有發佈新的聲明，但尚未生效，預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。

目錄表

3.累計其他綜合收益(虧損)

下列項目計入累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)，税後淨額：


			養老金，
			退休後				累計
			和其他帖子-				其他
	導數		就業		可供-用於-		全面
	儀器		優勢		出售證券		收入(虧損)

	(單位：千)
2021年12月31日的餘額	$	(1,763)	$	16,103	$	(182)	$	14,158
未實現收益(虧損)		223		(8,626)		(4)		(8,407)
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額		1,540		(2,270)		182		(548)
2022年9月30日的餘額	$	—	$	5,207	$	(4)	$	5,203

以下金額從AOCI中重新歸類：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，				中的行項目已整合
AOCI組件的詳細信息	2022		2021		2022		2021		損益表

	(單位：千)
利率對衝		—		(336)		(112)		(1,591)	利息支出
利率對衝(無效部分)		—		—		(1,428)		—	提前清償債務造成的淨損失
		—		—		—		—	所得税撥備
	$	—	$	(336)	$	(1,540)	$	(1,591)	税後淨額

養卹金、退休後福利和其他離職後福利
精算收益(損失)攤銷淨額¹	$	571	$	(590)	$	1,544	$	(1,772)	非服務相關養卹金和退休後福利(成本)抵免
攤銷以前的服務貸項		38		52		111		139	非服務相關養卹金和退休後福利(成本)抵免
養老金結算		201		376		615		1,364	非服務相關養卹金和退休後福利(成本)抵免
									税前合計
		—		—		—		—	所得税撥備
	$	810	$	(162)	$	2,270	$	(269)	税後淨額

可供出售的證券²	$	—	$	(1)	$	(182)	$	25	利息和投資收入
		—		—		—		—	所得税撥備
	$	—	$	(1)	$	(182)	$	25	税後淨額

¹與生產相關的福利和工人補償成本計入銷售成本。

²出售可供出售證券的損益是根據特定的識別基礎確定的。

目錄表

4.庫存

庫存包括以下內容：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021

	(單位：千)
煤，煤	$	104,092	$	75,653
修理零件和用品		111,080		81,081
	$	215,172	$	156,734

維修零件和用品是扣除移動緩慢和陳舊的庫存津貼#美元后列報的。2.42022年9月30日的百萬美元和2.32021年12月31日為100萬人。

5.可供出售證券的投資

該公司投資於可銷售的債務證券，主要是高流動性的美國國債和投資級公司債券。這些投資由一家大型金融機構託管。這些證券被歸類為可供出售證券，因此，未實現的收益和損失通過其他全面收益記錄。

該公司對可供出售的有價證券的投資如下：


	2022年9月30日

			毛收入					津貼
			未實現					為了獲得積分	公平
	成本基礎		收益		損失			損失	價值

	(單位：千)
可供銷售：
美國政府和機構證券	$	10,675	$	—	$	(4)	$	—	$	10,671
公司票據和債券		—		—		—		—		—
總投資	$	10,675	$	—	$	(4)	$	—	$	10,671


	2021年12月31日

			毛收入					津貼
			未實現					為了獲得積分	公平
	成本基礎		收益			損失		損失	價值

	(單位：千)
可供銷售：
美國政府和機構證券	$	6,074	$	—	$	(71)	$	—	$	6,003
公司票據和債券		8,571		—		(111)		—		8,460
總投資	$	14,645	$	—	$	(182)	$	—	$	14,463

在截至2022年6月30日的六個月內，公司清算了其於2021年12月31日持有的投資。對於在2022年第三季度購買的投資，擁有不到一年的未實現虧損投資的公允價值合計低於$0.12022年9月30日為100萬人。截至2022年9月30日，公司投資組合中的未實現虧損是正常市場波動的結果。本公司不打算在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資。

截至2022年9月30日的未償還債務證券的到期日從2023年第一季度到2024年第一季度。該公司根據投資的性質及其為當前業務提供現金的可用性將其投資歸類為當前投資。

目錄表

6.衍生工具

柴油價格風險管理

該公司在購買用於其業務的柴油方面面臨價格風險。該公司預計將購買大約40至452022年其運營中使用的柴油為100萬加侖。為了保護公司的現金流不受柴油價格上漲的影響，公司購買了取暖油看漲期權。截至2022年9月30日，本公司已為2022年剩餘時間的預期柴油採購價格提供了大約7百萬加侖取暖油看漲期權，平均執行價為1美元3.46每加侖。截至2022年9月30日，該公司還保護了2023年部分柴油的預期購買價，約3百萬加侖取暖油看漲期權，平均執行價為1美元4.58每加侖。這些倉位並未被指定為會計上的對衝，因此，公允價值的變動立即計入收益。

煤炭價格風險管理頭寸

本公司可在煤炭場外交易市場或交易所買賣遠期合約、掉期及期權，以管理其對煤炭價格的風險敞口。本公司面臨與煤炭預測、指數定價銷售或購買相關的煤炭價格波動風險，或固定價格實物銷售合同公允價值變化的風險。某些衍生品合約可被指定為這些風險的對衝。

截至2022年9月30日，本公司持有用於風險管理目的的衍生品，預計將在以下幾年內結算：


(噸，以千計)	2022	2023	總計
煤炭銷售	39	40	79
煤炭採購	—	—	—

表列衍生品披露

本公司與所有交易對手訂立總淨額結算協議，以便在發生違約或終止時，以資產頭寸結算合約，以負債頭寸結算合約。此類淨額結算安排減少了本公司與這些交易對手相關的信貸風險。為便於分類，本公司在簡明綜合資產負債表中將與特定交易對手持有的所有頭寸的公允價值淨值記為淨資產或淨負債。下表所示數額為個別合同的公允價值頭寸，而不是所附簡明綜合資產負債表中的淨頭寸。在隨附的簡明綜合資產負債表中反映的衍生工具的公允價值和位置如下：


	2022年9月30日						2021年12月31日
衍生產品的公允價值	資產		負債				資產		負債
(單位：千)	導數		導數				導數		導數
未被指定為對衝工具的衍生工具
取暖油--柴油購買量		3,540		—				1,219		—
煤炭--風險管理		—		(2,463)				4,885		(2,203)
總計	$	3,540	$	(2,463)			$	6,104	$	(2,203)
總衍生品	$	3,540	$	(2,463)			$	6,104	$	(2,203)
交易對手淨額結算的效果		—		—				(1,890)		1,890
資產負債表中歸類的淨衍生工具	$	3,540	$	(2,463)	$	1,077	$	4,214	$	(313)	$	3,901

目錄表


衍生產品的公允價值		9月30日，		十二月三十一日，
(單位：千)		2022		2021
資產負債表中反映的衍生工具淨額(千)
取暖油和煤	其他流動資產	$	3,540	$	4,214
煤，煤	應計費用和其他流動負債		(2,463)		(313)
		$	1,077	$	3,901

截至2022年9月30日，當前未平倉衍生品頭寸為非保證金。

衍生品對財務業績衡量標準的影響如下：

未被指定為對衝工具的衍生品(千)

截至9月30日的三個月零九個月，


確認損益		截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
			2022		2021		2022		2021
煤炭風險管理--未實現	⁽¹⁾	$	12,252	$	(19,641)	$	(5,144)	$	(28,931)

煤炭風險管理--實現	⁽²⁾	$	(14,700)	$	(6,495)	$	(41,159)	$	(7,008)
取暖油--柴油採購	⁽²⁾	$	(4,146)	$	—	$	9,386	$	—

簡明合併損益表中的位置：

(1)	-煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額

(2)	-其他營業費用(收入)，淨額

於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司並無任何衍生工具合約被指定為對衝工具。

7.應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021

	(單位：千)
工資總額和員工福利	$	61,868	$	55,898
所得税以外的其他税種		42,688		61,582
利息		1,771		3,439
工傷賠償		16,828		14,202
資產報廢債務		21,781		21,781
煤炭衍生品		2,463		313
其他		12,848		10,089
	$	160,247	$	167,304

8.債務和融資安排

目錄表


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021

	(單位：千)
2024年到期的定期貸款(美元7.3百萬面值)	$	7,252	$	280,353
免税債券(美元98.1百萬面值)		98,075		98,075
可轉換債務(#美元25.4百萬面值)		25,356		121,617
其他		46,947		70,836
發債成本		(3,537)		(10,208)
		174,093		560,673
減去：當前債務到期日		52,179		223,050
長期債務	$	121,914	$	337,623

定期貸款安排

於二零一七年，本公司訂立本金總額為$的優先擔保定期貸款信貸協議。300與瑞士信貸集團、開曼羣島分行作為行政代理及抵押品代理，以及不時與其他金融機構訂立定期貸款債務安排(“定期貸款債務安排”)。定期貸款債務安排於99.50面額的1%，將於2024年3月7日到期。根據定期貸款債務安排提供的定期貸款(“定期貸款”)須按季度支付本金攤銷，金額為#美元。750,000。定期貸款債務工具的利率為：(I)倫敦銀行同業拆息加適用保證金2.75%，受1.00%LIBOR下限，或(Ii)基本利率加上適用的利潤率1.75%.

定期貸款債務融資由本公司所有現有及未來全資擁有的境內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”及與Arch Resources共同稱為“貸款方”)擔保，並以貸款方几乎所有資產的優先擔保權益作抵押，包括100直接擁有的國內子公司有表決權的股權的百分比以及65直接擁有的外國子公司有表決權的股權的%，但慣例例外。

在截至2022年9月30日的九個月內，公司償還了$273.0百萬定期貸款，剩餘餘額為#美元7.3百萬美元。剩餘餘額#美元7.3由於管理定期貸款的某些條款和條件被併入公司的未償債務中，因此還剩下1,000,000,000美元。由於這筆還款，本公司記錄了$4.1於截至2022年9月30日止九個月內，與遞延融資費、原始發行折扣及被指定為現金流量對衝的利率掉期的無效部分有關的簡明綜合收益表中的“提前償還債務所致淨虧損”為百萬元，部分由定期貸款回購收益所抵銷。

應收賬款證券化安排

於2022年8月3日，本公司修訂及擴大其向Arch Resources(“Arch Receiving”)的全資附屬公司Arch Receiving Company，LLC提供的現有貿易應收賬款證券化融資(以下簡稱“證券化融資”)，該融資支持簽發信用證及申請現金墊款。對證券化安排的修正案將該安排的規模從1美元增加到1美元。110百萬至美元150百萬借款能力，並將到期日延長至2025年8月1日。

根據證券化融資機制，Arch Receivable、Arch Resources及Arch Resources的若干附屬公司已向證券化融資的管理人授予證券化融資的管理人出售煤炭及所有收益所產生的合資格貿易應收賬款的優先擔保權益。截至2022年9月30日，信用證總額$69.2在該融資機制下，有100萬美元未償還66.1百萬可供借款。

基於庫存的循環信貸安排

2022年8月3日，Arch Resources修訂了基於高級擔保庫存的循環信貸安排，本金總額為#美元50地區銀行(“地區”)作為行政代理和抵押品代理，作為貸款人和Swingline貸款人以及信用證開具人。庫存融資機制下的可用度取決於借款基數，借款基數包括：(一)85符合條件的煤炭有序清算淨值的百分比

目錄表

存貨，加上(2)(X)中較小者85符合條件的零部件和用品庫存有序清算淨值的百分比和(Y)35依據第(I)款釐定的款額的%，另加(Iii)100Arch Resources合格現金的百分比(在庫存安排中定義)，可按地區規定的準備金減少。

庫存貸款的修正將貸款的到期日延長至2025年8月3日；維持最低流動資金要求為#美元。100其中包括根據“流動性”降低煤炭庫存、零部件和供應品預付款的條款。

庫存融資機制包含某些慣常的肯定和消極契約；違約事件，但須遵守慣常的門檻和例外；以及陳述，包括某些現金管理和報告要求，這是以資產為基礎的信貸融資的慣常要求。庫存融資機制還包括一項要求維持流動資金等於或超過#美元的要求。100任何時候都有百萬美元。截至2022年9月30日，信用證總額為$26.2在該融資機制下，有100萬美元未償還23.8百萬可供借款。

設備融資

2020年3月4日，公司簽訂了作為債務入賬的設備融資安排。該公司收到了$53.66億美元，以換取對其在Leer礦運營的某些設備的權益的轉讓，並就該設備訂立了總租賃安排。融資安排載有違約的慣例條款和事件，並規定48每月還款，平均利率為6.34%2024年3月4日到期。到期後，標的設備的所有權益將返還給本公司。

2021年7月29日，本公司簽訂了一項作為債務入賬的額外設備融資安排。該公司收到了$23.5該公司以600萬歐元的價格換取其在波德河流域業務運營的某些設備的權益，並就該設備訂立了總租賃安排。融資安排載有違約的慣例條款和事件，並規定42月供，平均隱含利率為7.35%2025年2月1日到期。到期後，本公司將有權購買該設備。

免税債券

2020年7月2日，西弗吉尼亞州經濟發展局(“發行人”)發行了美元53.1根據發行人與作為受託人(“受託人”)的北亞州花旗銀行於2020年6月1日訂立的信託契約(“信託契約”)，發行總額為百萬元的固體廢物處置設施收入債券(拱門資源項目)2020系列(“豁免繳税債券”)。2021年3月4日，發行人又發佈了一份$45.02021年系列免税債券100萬隻。豁免繳税債券所得款項乃根據日期為六月一日的貸款協議，以及日期為二零二一年三月一日的貸款協議第一修正案(統稱為“貸款協議”)借給本公司，每份貸款協議均由發行人與本公司訂立。獲豁免繳税的債券只須支付本公司根據貸款協議須支付的款項，並由本公司發給受託人的附註證明。免税債券所得款項已用於支付本公司樂爾南部開發項目固體廢物處置設施的收購、建設、重建和裝備的某些成本，以及與發行免税債券相關的資本化利息和某些成本。

免税債券每年1月1日和7月1日支付利息，2020系列從2021年1月1日開始支付，2021系列從2021年7月1日開始支付，最終到期日為2045年7月1日；但免税債券必須在2025年7月1日進行強制性招標，購買價格相當於100%免税債券本金的一部分，外加2025年7月1日的應計利息。2020系列和2021系列免税債券的利息為5%和4.125%。

可轉債

2020年11月3日，公司發行了美元155.3本金總額為百萬元5.252025年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換票據”或“可轉換債務”)。發行可換股票據所得款項淨額，扣除發售相關成本$5.1如下文所定義，“有上限的呼叫交易”的金額和成本為$17.5百萬美元，約為$132.7百萬美元。可轉換票據按年利率計息

目錄表

速度5.25%，每半年支付一次，從2021年5月15日開始，每半年支付一次，將於2025年11月15日到期，除非本公司提前轉換、贖回或回購。

可轉換票據可由公司選擇轉換為現金、公司普通股股份或兩者的組合，初始轉換率為26.7917每1,000美元可轉換票據的本金為普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元37.325 根據管限可換股票據的契約(“契約”)的條款作出調整。

可換股票據的換股比率在某些情況下可予調整，包括在若干基本變動後轉換可換股票據，以及在宣佈派息等契約所載的其他情況下。

2022年第三季度，轉換價格重估為#美元。34.151由於宣佈了第三季度的股息，每股收益。可轉換票據可在某些情況下轉換，包括在2025年7月15日之後(包括2025年7月15日)的任何時間，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。

2022年第三季度，可轉換票據的普通股銷售條件得到滿足。如契約中所述，當收盤價超過股票收盤價時，滿足這一條件。130至少為轉換價格的%20最後一個交易日的交易日30季末前幾個交易日。因此，可轉換票據目前可在2022年第三季度的票據持有人選舉中轉換，並在公司於2022年9月30日的簡明綜合資產負債表上被歸類為當前債務到期日。

2022年5月，本公司簽訂了一項談判交換(“交易所”)，金額為$125.2百萬元可換股票據本金，總代價為130.1百萬美元現金，其中包括美元0.2百萬應計利息和大約2.6萬股Arch Resources普通股。於二零二二年第三季，本公司訂立協議回購$4.7百萬元可換股票據本金，總代價為19.3百萬現金。大約$25.4在條款不變的情況下，本金總額仍未償還的票據總額為百萬美元。

關於截至2022年9月30日的9個月的交換和回購，本公司確認了$10.0百萬美元，包括支付的誘因保費$5.0百萬，未攤銷遞延融資費$3.5百萬美元和專業費用$1.5百萬美元。這一數額在隨附的簡明綜合收益表中列為“提前償還債務造成的淨損失”。

截至2022年9月30日，25.4仍有100萬可轉換票據未償還。從10月份開始截至本文件提交日期，公司尚未收到任何關於可轉換票據的轉換請求，並且由於可轉換票據的市值超過可轉換票據的轉換價值，預計近期不會收到任何轉換請求。截至2022年9月30日，可轉換票據的IF轉換價值比本金高出$62.7百萬美元。公司目前的意圖和政策是通過現金和股票的組合來結算任何票據轉換。

截至2022年9月30日的三個月，與可轉換債務相關的利息支出總額為$0.3100萬美元，與#美元的合同利息券有關0.2百萬美元和美元0.1遞延融資費用攤銷百萬美元。截至2022年9月30日的9個月，與可轉換債務相關的利息支出總額為$4.3百萬美元，其中包括$3.8與合同利息券有關的百萬美元和#美元0.5 與負債部分折價攤銷和遞延融資費用攤銷有關的百萬美元。

有上限的呼叫交易

關於發售可換股票據，本公司訂立了私下協商的可換股票據對衝交易(統稱為“封頂看漲期權交易”)。有上限的通話交易包括，受

目錄表

慣常的反稀釋調整，即最初作為可轉換票據基礎的公司普通股的數量。

如果公司普通股的市場價格高於有上限的看漲交易的執行價(最初為$)，則有上限的看漲交易一般會減少潛在攤薄和/或抵消本公司在轉換可轉換票據時所需支付的超過本金的任何現金支付。37.325每股，初始封頂價格為$52.255每股。初始贖回和上限價格可能會根據相關上限贖回協議的條款進行調整，包括支付股息等各種交易。受上限的看漲交易所涉及的股份數目為4.2百萬美元。

截至2022年9月30日，有上限的呼叫交易仍未完成，內在價值為$62.1百萬美元。

利率互換

本公司訂立了一系列利率互換協議，以確定定期貸款債務融資項下到期的部分LIBOR利息支付。於預付款日期，利率掉期符合現金流量對衝會計處理的資格，因此，利率掉期的公允價值變動在本公司的簡明綜合資產負債表中作為資產或負債入賬，有效的損益部分作為累計其他全面收益的組成部分報告，無效部分在收益中報告。由於公司在2022年第一季度償還了大部分定期貸款，利率互換不再有資格進行現金流對衝會計，因此被視為無效。因此，該公司重新分類$1.4從其他全面收入到支出的百萬美元。此外，利率掉期的未來價值變化將在隨附的簡明綜合收益表中計入“其他營業費用(收入)淨額”。

2022年9月30日的利率互換的公允價值為1美元。1.4百萬美元，計入其他非流動資產。該公司實現了美元0.6在截至2022年9月30日的三個月內，與利率掉期結算相關的收益為100萬美元，這些收益在本公司的綜合綜合收益表中計入利息支出。利率互換在公允價值層次中被歸類為2級。

9.所得税

按法定税率計算的聯邦所得税撥備與實際所得税撥備的對賬如下：



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021

	(單位：千)
按法定税率計提所得税準備金	$	38,111	$	18,493	$	180,992	$	23,576
消耗百分比和其他永久性項目		(8,120)		(3,357)		(34,228)		(6,313)
州税，扣除聯邦税收的淨額		920		944		4,005		1,832
更改估值免税額		(30,800)		(15,984)		(150,446)		(18,814)
與不確定的税收狀況相關的當期費用		376		(1,128)		1,128		1,081
其他，淨額		(13)		(50)		(27)		(61)
所得税準備金(受益於)	$	474	$	(1,082)	$	1,424	$	1,301

2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。這項立法在其關鍵税收條款中引入了15%的公司替代最低税和1%的股票回購消費税。利率協議在2022年12月31日之後的幾年內有效，因此，公司預計本年度不會產生實質性影響. 該公司將繼續評估這將對未來期間產生的影響。

目錄表

10.公允價值計量

公允價值計量的層次結構根據各自估值技術中使用的投入為公允價值計量分配一個水平。如下所述，層次結構的級別對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。

●

第1級被定義為可觀察到的投入，例如相同資產在活躍市場的報價。一級資產可能包括可供出售的證券、美國國債以及在紐約商品交易所提交清算的煤炭掉期和期貨。

●

第2級被定義為除第1級價格以外的可觀察到的投入。這包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。公司的二級資產和負債可能包括美國政府機構證券、煤炭大宗商品合同以及公允價值來自場外交易市場報價或直接經紀商報價的利率互換。

●

第三級被定義為無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體制定自己的假設。這些可能包括公司的大宗商品期權合約(煤炭和取暖油)，這些合約使用建模技術(如Black-Scholes)進行估值，這些合約需要使用投入，特別是波動性，而這些投入很少被觀察到。

下表按級別列出了按公允價值在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄的公司金融資產和負債：


	2022年9月30日
	總計		1級		2級		3級

	(單位：千)
資產：
有價證券投資	$	10,671	$	10,671	$	—	$	—
衍生品		4,978		—		1,438		3,540
總資產	$	15,649	$	10,671	$	1,438	$	3,540
負債：
衍生品	$	2,463	$	—	$	2,463	$	—

該公司與其交易對手簽訂的合同允許在違約或終止時以資產頭寸結算合同，以負債頭寸結算合同。為便於分類，本公司將所有與這些交易對手的頭寸的公允價值淨值記錄為淨資產或淨負債。上表中的每一級根據交易對手淨額計算，根據所附簡明綜合資產負債表中的分類顯示基礎合同。

下表彙總了分類為第三級的金融工具的公允價值變動。


	截至2022年9月30日的三個月		截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)
期初餘額	$	11,435	$	1,219
在淨收益中確認的已實現和未實現收益(虧損)		(4,970)		8,097
購買		900		2,348
聚落		(3,825)		(8,124)
期末餘額	$	3,540	$	3,540

目錄表

長期債務的公允價值

在2022年9月30日和2021年12月31日，公司債務的公允價值，包括歸類為流動的數額，為#美元240.3百萬美元和美元819.5分別為100萬美元。公允價值基於活躍市場的觀察價格(如有)，或基於使用市場信息的估值模型，屬於公允價值等級中的第二級。

11.普通股每股收益

本公司使用期內已發行普通股的加權平均數計算每股基本淨收入。每股攤薄淨收入是根據普通股的加權平均數和期內潛在攤薄證券的影響來計算的。潛在的稀釋證券可能由認股權證、限制性股票單位和可轉換債券組成。流通權證和限制性股票單位的攤薄效應通過庫存股方法反映在每股攤薄收益中，而可轉債則採用IF折算法。

下表通過協調計算的分子和分母提供了基本每股收益和稀釋後每股收益：



		截至9月30日的三個月，			截至9月30日的9個月，
		2022		2021	2022		2021

(單位：千)
普通股應佔淨收益	$	181,007	$	89,143	$	860,443	$	110,967
可轉換票據應佔利息支出調整		346		—		4,345		—
對誘導性付款的調整		217		—		4,914		—
普通股股東應佔攤薄淨收益		181,570		89,143		869,702		110,967

基本加權平均流通股		18,396		15,302		16,881		15,293
稀釋證券的影響		1,698		2,803		1,716		1,808
可轉換票據(A)		814		—		2,613		—
稀釋加權平均流通股		20,908		18,105		21,210		17,101

(a)

稀釋加權平均已發行普通股包括公司的可轉換票據在截至2022年12月31日的年度初轉換時的稀釋效果。如果由持有者轉換，公司可以現金、公司普通股或兩者的組合進行結算，由公司選擇。有上限的看漲期權交易是反攤薄的，不包括在稀釋後每股收益的計算中。

12.工傷補償費用

根據後來修訂的1969年《聯邦礦山安全和健康法》，公司有責任為符合條件的僱員、前僱員和家屬提供塵肺病(職業病)福利。該公司目前主要通過自我保險計劃提供聯邦索賠。根據各種州工人補償法規，該公司還對職業病福利負有責任。職業病福利義務是指在僱員適用的服務年限內精算計算的此類福利的當前和未來負債的現值。

2019年10月，該公司向勞工部下屬的工人補償計劃辦公室(OWCP)提交了一份申請，要求重新授權為聯邦黑肺福利提供自我保險。2020年2月，公司收到OWCP的回覆，確認ARCH的地位，在發佈額外的以下抵押品後，將保持自保狀態$71.1百萬內30天收到這封信之後。該公司目前正在對OWCP的裁決提出上訴，並在上訴過程中獲得了自我保險的延期。該公司正在評估自我保險的替代方案，包括購買商業保險來支付這些索賠。

目錄表

此外，本公司有責任支付工人因受傷而獲得的賠償金，這些賠償金是根據基於精算的損失率、損失發展因素和基於無風險比率進行貼現計算得出的。創傷工人的賠償要求有不同的保留金/免賠額，或者通過國家資助的工人賠償計劃。

工傷補償費用由以下部分組成：



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021

	(單位：千)
自保職業病福利：
服務成本	$	1,498	$	1,949	$	4,493	$	5,847
利息成本⁽¹⁾		1,153		1,110		3,458		3,330
淨攤銷⁽¹⁾		157		590		471		1,772
總職業病	$	2,808	$	3,649	$	8,422	$	10,949
創傷性傷害索賠和評估		2,218		1,779		6,424		5,449
工傷補償費用總額	$	5,026	$	5,428	$	14,846	$	16,398

(1)	根據ASU 2017-07“報酬--退休福利(專題715)：改進定期養卹金淨成本和退休後福利淨成本的列報方式”的通過，這些費用在合併業務綜合報表“與非服務有關的養卹金和退休後福利成本”項下記入非業務費用。

13.員工福利計劃

下表詳細説明瞭養卹金福利成本(抵免)的構成：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021

	(單位：千)
利息成本⁽¹⁾	$	1,486	$	1,099	$	3,673	$	3,234
計劃資產的預期回報⁽¹⁾		(1,557)		(1,812)		(4,422)		(5,460)
養老金結算⁽¹⁾		(201)		(376)		(615)		(1,364)
攤銷以前的服務貸項⁽¹⁾		(38)		(52)		(111)		(139)
其他精算損失(收益)攤銷⁽¹⁾		(101)		—		(134)		—
淨收益抵免	$	(411)	$	(1,141)	$	(1,609)	$	(3,729)

下表詳細説明瞭其他退休後福利成本(信用)的組成部分：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021

	(單位：千)
服務成本	$	71	$	86	$	212	$	256
利息成本⁽¹⁾		501		529		1,504		1,585
其他精算收益攤銷⁽¹⁾		(627)		—		(1,881)		—
淨收益(信貸)成本	$	(55)	$	615	$	(165)	$	1,841

(1)	根據ASU 2017-07“報酬--退休福利(專題715)：改進定期養卹金淨成本和退休後福利淨成本的列報方式”的通過，這些費用在合併綜合收益表“與非服務有關的養卹金和退休後福利成本”項下記入非業務費用。

(1)

目錄表

14.承付款和或有事項

當可能出現虧損且金額可合理確定時，本公司應計與或有事項相關的成本。在至少合理可能發生重大損失或超出應計金額的額外重大損失的情況下，披露或有事項包括在財務報表中。

本公司是涉及各種事項的眾多索賠和訴訟的一方。任何此類法律問題的最終解決可能導致的結果可能與公司因此類事件應計的金額大不相同。本公司相信已為該等事項錄得足夠的準備金。

在正常業務過程中，本公司是某些有表外風險的金融工具的當事人，如銀行信用證、履約保證金或擔保債券，以及與本公司綜合資產負債表中未反映的關聯實體義務有關的其他擔保和賠償。然而，他們擔保的基本負債，如資產報廢債務、工人補償債務和其他債務，都反映在公司的簡明綜合資產負債表中。

截至2022年9月30日，該公司有面值為美元的未償還擔保債券583.6百萬美元，以確保各種義務和承諾，以及95.4其證券化和庫存安排下的數百萬信用證用於抵押某些債務。公司已經張貼了$5.6與各種債務有關的現金抵押品100萬美元；這筆金額記在簡明綜合資產負債表上的“其他非流動資產”項下。

截至2022年9月30日，公司與填海相關的債務為$217.4100萬美元得到了擔保債券的支持。494.8百萬美元和美元20.0 百萬美元的信用證，用於抵押某些債務。公司已經張貼了$0.6與填海擔保債券有關的現金抵押品為100萬美元。這一數額記在簡明合併資產負債表上的“其他非流動資產”內。此外，在2022年第三季度，該公司還貢獻了$30100萬美元給一隻基金，該基金將用來抵消其熱資產基礎的長期資產報廢義務，使總金額達到$130截至2022年9月30日。這筆款項在簡明綜合資產負債表中記為“資產報廢債務基金”。

15.細分市場信息

該公司的可報告業務部門基於二不同的業務線，冶金和熱能，並可能包括一些礦山綜合體。該公司按市場管理煤炭銷售，而不是按個人採礦綜合體管理。地質、客户的煤炭運輸路線和監管環境也對公司的營銷和運營管理產生重大影響。採礦業務的評估依據為經調整EBITDA、每噸現金營運成本(定義為包括除折舊、損耗、攤銷、資產報廢債務增值及直通運輸費用外的所有采礦成本，除以銷售分部噸)及其他非財務指標，例如安全及環保表現。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估公司的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。本公司使用調整後的EBITDA來衡量其部門的經營業績，併為這些部門分配資源。此外，行業分析師和投資者使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。投資者應該意識到，該公司的調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。該公司主要通過以下可報告的部門報告其經營業績：冶金(MET)部門，包含公司在西弗吉尼亞州的冶金業務, 以及包含公司在懷俄明州和科羅拉多州的熱能業務的熱能部門。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的報告分部業績如下。公司、其他和抵銷分組包括以下費用：閒置業務；煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額；公司間接費用；土地管理活動；其他輔助職能；以及公司間交易的取消。

目錄表


					公司，
					其他和
(單位：千)	相見		熱能		淘汰		已整合
截至2022年9月30日的三個月
收入	$	444,306	$	419,529	$	—	$	863,835
調整後的EBITDA		155,185		96,812		(29,041)		222,956
折舊、損耗和攤銷		28,354		5,388		216		33,958
資產報廢債務的增值		553		3,444		433		4,430
總資產		1,020,849		325,580		973,433		2,319,862
資本支出		36,389		4,604		367		41,360

截至2021年9月30日的三個月
收入	$	295,291	$	299,096	$	25	$	594,412
調整後的EBITDA		118,548		52,737		(39,690)		131,595
折舊、損耗和攤銷		25,041		5,488		231		30,760
資產報廢債務的增值		508		4,419		510		5,437
總資產		965,252		193,060		772,637		1,930,949
資本支出		61,504		507		2,078		64,089

截至2022年9月30日的9個月
收入	$	1,640,970	$	1,224,159	$	—	$	2,865,129
調整後的EBITDA		810,615		290,648		(97,357)		1,003,906
折舊、損耗和攤銷		82,738		15,554		656		98,948
資產報廢債務的增值		1,660		10,331		1,299		13,290
總資產		1,020,849		325,580		973,433		2,319,862
資本支出		79,896		13,200		1,421		94,517

截至2021年9月30日的9個月
收入	$	693,522	$	707,394	$	1,429	$	1,402,345
調整後的EBITDA		221,391		107,589		(99,962)		229,018
折舊、損耗和攤銷		68,577		15,170		694		84,441
資產報廢債務的增值		1,523		13,256		1,532		16,311
總資產		965,252		193,060		772,637		1,930,949
資本支出		204,347		1,370		6,329		212,046

煤炭業務的淨收入與調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA的對賬如下：



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2022		2021		2022		2021
淨收入	$	181,007	$	89,143	$	860,443	$	110,967
所得税準備金(受益於)		474		(1,082)		1,424		1,301
利息支出，淨額		1,836		6,151		13,469		12,746
折舊、損耗和攤銷		33,958		30,760		98,948		84,441
資產報廢債務的增值		4,430		5,437		13,290		16,311
非服務相關養卹金和退休後福利費用		857		1,186		2,189		3,252
提前清償債務造成的淨損失		394		—		14,143		—
調整後的EBITDA	$	222,956	$	131,595	$	1,003,906	$	229,018
因閒置或以其他方式處置的操作而產生的EBITDA		3,624		3,074		9,972		10,637
銷售、一般和行政費用		26,107		21,081		79,271		66,679
其他		(690)		15,535		8,114		22,646
來自煤炭業務的分部調整後EBITDA	$	251,997	$	171,285	$	1,101,263	$	328,980

目錄表

16.收入確認

ASC 606-10-50-5要求各實體按類別(如商品或服務類型、地理位置、市場、合同類型等)披露分類收入信息。這描述了收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。ASC 606-10-55-89解釋説，一個實體的收入的分類程度取決於與該實體與客户的合同有關的事實和情況，一些實體可能需要使用一種以上的類別來實現分類收入的目標。

一般而言，本公司的業務分部會根據其煤炭及客户關係的性質及經濟特徵而調整，並對每個分部的業績作出有意義的分類。該公司還進一步細分了北美收入和海運收入，其中描述了兩者之間的定價和合同差異。北美收入的特點是合同期限為一海運收入一般是現貨或短期合同，採用基於指數的定價機制。


					公司，
					其他和
	相見		熱能		淘汰		已整合

	(單位：千)
截至2022年9月30日的三個月
北美地區的收入	$	70,491	$	307,060	$	—	$	377,551
海運收入		373,815		112,469		—		486,284

總收入	$	444,306	$	419,529	$	—	$	863,835

截至2021年9月30日的三個月
北美地區的收入	$	52,654	$	247,955	$	25	$	300,634
海運收入		242,637		51,141		—		293,778

總收入	$	295,291	$	299,096	$	25	$	594,412

截至2022年9月30日的9個月
北美地區的收入	$	125,906	$	905,829	$	—	$	1,031,735
海運收入		1,515,064		318,330		—		1,833,394

總收入	$	1,640,970	$	1,224,159	$	—	$	2,865,129

截至2021年9月30日的9個月
北美地區的收入	$	124,782	$	612,406	$	1,429	$	738,617
海運收入		568,740		94,988		—		663,728

總收入	$	693,522	$	707,394	$	1,429	$	1,402,345

截至2022年9月30日，本公司在2022年剩餘時間有未履行的業績義務18.9百萬噸固定價格合同和2.2百萬噸的可變價格合同。此外，本公司在2022年後仍有約119.8百萬噸固定價格合同和6.7百萬噸的可變價格合同。

目錄表

17.租契

本公司擁有采礦設備、辦公設備、辦公空間和轉運碼頭的運營和融資租賃，剩餘租賃期限從一年到大約五年。其中一些租賃包括租賃和非租賃組成部分，這些組成部分被計入單一租賃組成部分，因為公司已選擇實際權宜之計，將這些組成部分合併為所有租賃的這些組成部分。由於大部分租約並未提供隱含利率，本公司於租賃開始日以其有擔保的遞增借款利率計算“使用權”資產及租賃負債。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的簡明綜合資產負債表中有以下ROU資產和租賃負債：


		9月30日，		十二月三十一日，
		2022		2021
資產	資產負債表分類
經營性租賃使用權資產	其他非流動資產	$	12,755	$	14,646
融資租賃使用權資產	其他非流動資產		3,242		4,215
租賃資產總額		$	15,997	$	18,861

負債	資產負債表分類
融資租賃負債-流動	應計費用和其他流動負債	$	961	$	917
經營租賃負債--流動負債	應計費用和其他流動負債		2,710		2,606
融資租賃負債--長期	其他非流動負債		3,371		4,097
經營租賃負債--長期	其他非流動負債		10,647		12,713
		$	17,689	$	20,333

加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約			4.39		5.14
融資租賃			2.50		3.25

加權平均貼現率
經營租約			5.5%		5.5%
融資租賃			6.4%		6.4%

有關租約的資料如下：


	截至9月30日的三個月，					截至9月30日的9個月，
	2022		2021			2022		2021

	(單位：千)				(單位：千)
經營租賃信息：
經營租賃成本	$	831	$	841		$	2,492	$	2,533
來自經營租賃的經營現金流		876		865			2,562		2,551

融資租賃信息：
融資租賃成本	$	393	$	393		$	1,179	$	1,179
融資租賃的營運現金流		303		303			908		909

目錄表

截至2022年9月30日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：


	運營中		金融
年	租契		租契
	(單位：千)
2022	$	826	$	303
2023		3,356		1,210
2024		3,200		1,210
2025		3,185		2,111
2026		3,080		—
此後		1,533		—
最低租賃付款總額	$	15,180	$	4,834
扣除計入的利息		(1,823)		(502)

租賃總負債	$	13,357	$	4,332

18.後續事件

2022年10月27日，公司宣佈董事會批准季度固定和可變股息$10.752022年11月30日登記在冊的股東每股，付款日期為2022年12月15日。股息由以下固定部分組成：$0.25每股和$的可變分量10.50每股。

目錄表

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

除文意另有所指外，本報告中提及的“Arch”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指Arch Resources，Inc.及其子公司。

有關前瞻性陳述的警示通知

本報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”，即與未來事件有關的陳述，而不是與過去事件有關的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來業務和財務業績，並經常包含諸如“應該”、“可能”、“似乎”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“相信”、“尋求”或“將”等詞語。由於許多因素，實際結果可能與預期大不相同，這些因素包括：新冠肺炎疫情的影響；可能由許多我們無法控制的因素引起的煤炭價格變化，包括國內外煤炭供需以及國內外鋼鐵和電力需求的變化；動盪的經濟和市場狀況；我們無法控制的經營風險，包括與採礦條件、採礦、加工和工廠設備故障或維護問題有關的風險、天氣和自然災害、原材料、設備或其他關鍵供應的不可獲得性、採礦事故和其他我們無法控制的煤炭開採固有風險；運輸設施的可用性、可靠性和成本效益的喪失以及運輸成本的波動；通貨膨脹壓力以及採礦和其他工業用品的可用性和價格；國內外貿易政策、行動或爭端對我們開展業務的國家和地區之間的貿易水平、我們出口的競爭力或我們的出口能力的影響；我們行業內的競爭以及與競爭能源生產商的競爭, 包括當前或未來任何旨在支持、促進或強制使用可再生能源的立法或法規的影響；可能減少對我們煤炭需求的替代鋼鐵生產技術；關鍵人員的流失或未能吸引更多合格人員以及熟練員工的可用性和其他勞動力因素；我們確保新的煤炭供應安排或更新現有煤炭供應安排的能力；我們最大客户失去或大幅減少採購；第三方煤炭供應中斷；與我們的國際增長相關的風險；我們與客户的關係以及影響我們向客户收取款項的其他條件；擔保債券的可獲得性和成本；包括潛在的抵押品要求；第三方對信貸支持的額外要求以及銀行、擔保債券提供商或其他交易對手減少或消除其在煤炭行業的風險敞口的決定；我們對煤炭儲量估計的不準確；所有權缺陷或租賃權益的損失；某些營銷和資產優化戰略造成的損失；網絡攻擊或其他安全漏洞擾亂我們的運營，或導致未經授權發佈專有權, 機密或個人識別信息；我們以經濟上可行的方式獲取或開發煤炭儲量的能力；我們遵守定期貸款債務安排(定義如下)和其他融資安排施加的限制的能力；我們償還未償債務和籌集必要資金以在重大變化後回購可轉換票據以換取現金或支付轉換後到期現金金額的能力；影響我們的煤礦運營和我們客户的煤炭使用的現有和未來立法和法規、政府政策和税收，包括旨在減少汞、二氧化硫、氮氧化物、顆粒物或温室氣體等元素排放的法規；來自政治和監管當局以及環境和氣候變化活動家團體的更大壓力，以及金融機構和保險公司為解決對煤炭燃燒的環境影響而採取的貸款和投資政策；對環境、社會或治理事項(“ESG”)的更多關注；我們獲得和續簽採礦業務所需的各種許可證的能力；與監管機構在某些情況下下令暫時或永久關閉我們的某些礦山有關的風險；與廣泛的環境法規有關的風險，這些法規給我們的採礦作業帶來了巨大的成本, 這些風險包括：可能導致的訴訟或重大責任；我們對復墾和其他礦山關閉義務的估計的準確性；我們擁有或使用的財產上是否存在危險物質或其他環境污染；與税務法規和我們使用淨營業虧損和某些税收抵免的能力相關的風險；以及我們根據已宣佈的資本返還計劃支付基本股息或可變股息的能力。本報告中的所有前瞻性陳述，以及可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有其他書面和口頭前瞻性陳述，都明確地受到本節和本報告其他部分所載警示性陳述的限制。這些因素不一定都是可能影響我們的重要因素。這些風險和不確定性，以及我們沒有意識到或我們目前不認為是實質性的其他風險，可能會導致我們未來的實際結果與我們的前瞻性表述中所表達的結果大不相同。

目錄表

發言。這些前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日發表，我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新我們的前瞻性陳述，除非聯邦證券法可能要求更新。有關可能影響我們未來業績的一些風險和不確定因素的描述，請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項以及後續的Form 10-Q文件中的“風險因素”。

新冠肺炎

2020年第一季度，新冠肺炎以全球大流行的形式出現。針對新冠肺炎疫情的持續應對措施包括對國內和全球經濟產生重大影響的行動，包括旅行限制、聚會禁令、居家命令以及許多其他限制性措施。在我們運營的州，我們的所有業務都被歸類為基本業務。我們制定了許多政策和程序，與疾控中心的指導方針以及州和地方的規定保持一致，以在新冠肺炎爆發期間保護我們的員工。這些政策和程序包括但不限於，錯開輪班時間以限制一次在公共區域的人數，限制會議和會議規模，持續清潔和消毒高接觸和高流量區域，包括門把手、衞生間、浴室、出入電梯、採礦設備和其他區域，限制承包商進入我們的物業，限制商務旅行，以及讓行政員工在家工作。我們根據疾控中心、州和地方的指導方針，不斷評估我們的政策和程序，並做出任何必要的調整，以適應我們所在地區的特定情況。

我們認識到，新冠肺炎疫情及其應對措施也繼續對我們的客户和供應商產生影響。我們繼續與他們溝通並密切監測他們的發展，以確保我們能夠獲得維持我們業務所需的商品和服務。2022年初，發案率上升導致鐵路服務問題，對我們的出口出貨量產生了負面影響。我們與我們的鐵路服務提供商保持密切溝通，並與他們勤奮合作，以減少潛在的延誤。我們目前對客户需求和物流狀況的看法將在下面的“概述”部分進行更詳細的討論。

概述

我們2022年第三季度的業績得益於全球冶金和動力煤市場的持續相對強勁，但許多全球市場的衰退壓力有所緩解。2022年前三個季度受到眾多事件的影響，特別是俄羅斯入侵烏克蘭、歐洲能源危機以及隨後旨在遏制通脹的緊縮貨幣政策帶來的通脹壓力。這些事件將繼續發展並影響我們的商業環境。

2022年2月24日，俄羅斯入侵烏克蘭。在入侵造成的許多人道主義和經濟影響中，全球煤炭和能源供應的嚴重中斷對焦煤和動力煤指數都產生了顯著的上行影響。2021年，俄羅斯是國際市場的第三大煤炭供應國，歐盟、英國、日本和其他國家對俄羅斯煤炭的進口禁令繼續擾亂了先前存在的貿易模式，造成了物流問題，並對這些市場的供應構成了壓力。特別是，歐盟於2022年8月10日生效的禁止進口俄羅斯煤炭的禁令，以及對俄羅斯向歐洲供應天然氣的相關限制，導致國際市場上的動力煤價格處於歷史高位。2022年第三季度，全球對成品鋼的需求減少，導致焦煤指數從今年上半年達到的歷史高點回落。然而，供應限制和動力煤市場的支撐抵消了焦煤需求的減少。焦煤指數在第三季度末反彈，目前仍高於長期歷史平均水平。2022年第三季度，優質動力煤的某些指標值有時超過煉焦煤指標值。這種歷史價格關係的反轉使我們能夠以經濟上有利的條件將焦化質量的產品引入熱力市場。一如既往，我們計劃將我們的產品推向為我們提供最大價值的市場，同時履行我們現有的所有承諾。

目錄表

正如預期的那樣，2021年12月30日柯蒂斯海灣碼頭髮生爆炸，這是我們用來將焦煤產品出口到海外的兩個美國東海岸碼頭之一，再加上我們的鐵路服務提供商遇到了更高的新冠肺炎故障率和普遍的勞動力短缺，對我們2022年第一季度的焦煤出貨量產生了負面影響。自2022年第一季度以來，我們冶金部門的鐵路服務有所改善。不幸的是，生產問題，特別是我們樂爾南方業務的生產問題，限制了我們2022年第三季度的出貨量。這些生產問題將在本季度報告10-Q表的“經營業績”部分進一步討論。我們繼續與我們的鐵路服務提供商在物流方面勤奮工作，並管理我們遇到的內部生產問題，以滿足我們的年度出貨量預測。我們目前預計，2022年第四季度煉焦煤出貨量將比2022年第三季度温和增長。我們實現這一期望的能力，至少在一定程度上將基於我們無法直接控制的因素。

中國禁止進口澳大利亞煤炭的禁令仍然有效，我們認為之前被扣押的澳大利亞煤炭的供應實際上已經耗盡。俄羅斯焦煤的價格低於公佈的指數，已在中國和印度的進口中佔據更大份額，但物流、資金和質量限制是俄羅斯進一步增加對這些市場供應的潛在障礙。儘管煉焦煤指數持續高於長期歷史平均水平，但澳大利亞和北美的煉焦煤供應與新冠肺炎時代之前的水平相比仍然有限。

市場上增加了一些新的煤炭供應，特別是我們新的樂爾南長壁業務。然而，生產和物流中斷，其中一些是最近的事態發展，繼續限制供應。具體供應中斷的持續時間尚不清楚。我們認為，近年來該行業投資不足是當前和長期市場動態的基礎。儘管市場有利，但該行業的投資不足似乎仍將持續，因為政府政策，包括澳大利亞昆士蘭大幅增加的特許權使用費結構，以及進入傳統資本市場的機會減少，限制了對該行業的投資。在當前環境下，我們預計焦煤價格將保持波動。鋼鐵成品需求減少，以及對進一步下調的預期，可能會在短期內給焦煤指數帶來下行壓力。較長期而言，我們認為，全球對新增焦煤產能的有限資本投資、正常的儲備枯竭以及經濟恢復增長，將為焦煤市場提供支撐。

2022年前三季度，國內電煤消費仍受到天然氣價格持續高企的支撐。本年度上半年，我們的熱力部門出貨量同比大幅增長，但與上一年季度相比，鐵路服務限制對2022年第三季度的出貨量產生了負面影響。從長遠來看，我們仍然認為，受補貼的可再生能源(尤其是風能和太陽能)的持續增加，以及燃煤發電設施計劃退役的影響，美國的熱煤需求仍將面臨壓力。然而，目前國內天然氣價格仍處於為燃煤發電提供顯著經濟優勢的水平。我們認為，美國許多發電站的燃煤發電機庫存可能低於預期水平，我們還認為，儘管發電量增加帶來了有利的經濟機會，但國內一些燃煤電廠一直在降低運營水平，以節省煤炭庫存。由於缺乏足夠的鐵路服務，某些發電商可能會被迫將大量合同發電量推遲到2023年及以後。在俄羅斯入侵烏克蘭以及相關的歐洲天然氣供應中斷之後，國際動力煤市場指數也有所上升，目前仍遠高於歷史平均水平。雖然我們實際上完全承諾在計劃的生產水平下銷售2022年的熱力部分，但我們確實有一些出口量仍然可以根據這些指數進行定價。

我們繼續為我們的熱能資產尋求其他戰略選擇，其中包括潛在的資產剝離。目前，我們將行使我們的經營靈活性，以最大限度地從我們的熱能業務產生現金，我們目前在我們的熱能回收基金中預留了大量資金，用於最終的礦山復墾。長期而言，我們將繼續專注於使我們的熱能生產率與國內熱能煤需求的長期下降保持一致，同時調整我們的熱能運營計劃，以將未來的現金需求降至最低，並保持對未來短期市場波動的反應的靈活性。

目錄表

經營成果

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月

收入。我們的收入包括向客户銷售我們業務生產的煤炭和從第三方購買的煤炭。運輸成本計入煤炭銷售成本，我們向客户收取的運輸費用計入收入。

煤炭銷售。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內我們的煤炭銷售信息：


	截至9月30日的三個月，
	2022		2021		(減少)/增加

	(單位：千)
煤炭銷售	$	863,835	$	594,412	$	269,423
已售出噸數		20,273		21,005		(732)

在綜合基礎上，2022年第三季度的煤炭銷售額約為2.694億美元，較2021年第三季度增長45.3%，而銷量減少約70萬噸，降幅為3.5%。冶金業務的煤炭銷售額增加了約1.49億美元，主要是由於實現價格上升。由於價格上漲，動力煤銷售額增加了約1.204億美元。有關分部結果的更多信息，請參閲“運營業績”中的討論。

成本、費用和其他費用。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的成本、費用和營業收入的其他組成部分：


	截至9月30日的三個月，
	2022		2021		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：千)
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)	$	610,027	$	423,826	$	(186,201)
折舊、損耗和攤銷		33,958		30,760		(3,198)
資產報廢債務的增值		4,430		5,437		1,007
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		(12,252)		19,641		31,893
銷售、一般和行政費用		26,107		21,081		(5,026)
其他營業費用(收入)，淨額		16,997		(1,731)		(18,728)
總成本、費用和其他	$	679,267	$	499,014	$	(180,253)

銷售成本。我們2022年第三季度的銷售成本比2021年第三季度增加了約1.862億美元，增幅為43.9%。銷售成本的增加直接歸因於銷售變現的增加，以及大多數商品和服務面臨的普遍通脹壓力，主要包括運輸成本增加約5790萬美元，維修和用品成本增加約8500萬美元，銷售價格上漲導致營業税和特許權使用費增加約1990萬美元，以及補償成本增加約1690萬美元。有關分部結果的詳細信息，請參閲“運營業績”中的討論。

折舊、損耗和攤銷。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的折舊、損耗和攤銷有所增加，這主要是由於我們冶金部門的廠房和設備折舊增加，以及大約620萬美元的開發攤銷，特別是在Leer South礦，因為開發已於上一年第三季度完成。這一增長被我們冶金部門約300萬美元的較低損耗率所減少的耗損費用部分抵消。

資產報廢債務的增值。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的增值費用減少，主要是由於我們的熱能業務(特別是Coal Creek礦)完成填海工作的時機所致。

目錄表

煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額。2022年第三季度較2021年第三季度的收益主要與煤炭衍生品的按市值計價收益有關，這些衍生品被用來對衝我們的國際動力煤運輸的價格風險。

銷售、一般和行政費用。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的銷售、一般和行政費用有所增加，主要是因為薪酬成本增加了約340萬美元，這主要與2022年第三季度錄得的激勵性薪酬應計項目增加有關。

其他營業費用(收入)，淨額。與2021年第三季度的收入相比，2022年第三季度的其他運營費用(收入)淨額主要包括某些煤炭衍生品結算的淨不利影響約為820萬美元，按市值計價的變動對取暖油頭寸的不利影響約為410萬美元，以及與上年相比股權投資收入減少約620萬美元。

營業外費用。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的營業外支出：


	截至9月30日的三個月，
	2022		2021		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：千)
非服務相關養卹金和退休後福利費用	$	(857)	$	(1,186)	$	329
提前清償債務造成的淨損失		(394)		—		(394)
營業外費用合計	$	(1,251)	$	(1,186)	$	(65)

提前清償債務造成的淨損失。於2022年第三季度，我們從少數持有2025年到期的5.25%可轉換優先票據(“可轉換票據”或“可轉換債務”)的持有人手中回購了470萬美元的可轉換票據本金，總代價為1,930萬美元現金。由於回購，我們記錄了由於提前清償債務而造成的40萬美元的損失。有關可轉換票據回購的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註8“債務和融資安排”。

所得税準備金(受益於)。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所得税撥備：


	截至9月30日的三個月，
	2022		2021		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：千)
所得税準備金(受益於)	$	474	$	(1,082)	$	(1,556)

關於按法定税率計算的聯邦所得税撥備與實際所得税撥備的對賬，請參閲簡明合併財務報表附註9“所得税”。

目錄表

截至2022年和2021年9月30日的9個月

收入。我們的收入包括向客户銷售我們業務生產的煤炭和從第三方購買的煤炭。運輸成本計入煤炭銷售成本，我們向客户收取的運輸費用計入收入。

煤炭銷售。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內我們的煤炭銷售信息：


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021		(減少)/增加

	(單位：千)
煤炭銷售	$	2,865,129	$	1,402,345	$	1,462,784
已售出噸數		59,916		52,262		7,654

在綜合基礎上，2022年前九個月的煤炭銷售額約為15億美元，較2021年前九個月增長104.3%，而煤炭銷量增加約770萬噸，增幅為14.6%。冶金業務的煤炭銷售額增加了約9.474億美元，主要是由於實現價格上升。由於價格和銷量的增加，動力煤的銷售額增加了約5.168億美元。有關分部結果的更多信息，請參閲“運營業績”中的討論。

成本、費用和其他費用。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的成本、費用和營業收入的其他組成部分：


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：千)
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)	$	1,758,012	$	1,089,061	$	(668,951)
折舊、損耗和攤銷		98,948		84,441		(14,507)
資產報廢債務的增值		13,290		16,311		3,021
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		5,144		28,931		23,787
銷售、一般和行政費用		79,271		66,679		(12,592)
其他營業費用(收入)，淨額		18,796		(11,344)		(30,140)
總成本、費用和其他	$	1,973,461	$	1,274,079	$	(699,382)

銷售成本。與2021年前9個月相比，我們2022年前9個月的銷售成本增加了約6.69億美元，增幅為61.4%。銷售成本的增加直接歸因於銷售量的增加、銷售變現的增加以及大多數商品和服務的普遍通脹壓力，其中包括維修和用品成本增加約2.556億美元，運輸成本增加約2.264億美元，銷售價格上漲導致營業税和特許權使用費增加約1.137億美元，以及補償成本增加約3980萬美元。有關分部結果的詳細信息，請參閲“運營業績”中的討論。

折舊、損耗和攤銷。2022年前9個月的折舊、損耗和攤銷比2021年前9個月有所增加，主要是由於我們冶金部門的廠房和設備折舊增加以及開發攤銷約2,420萬美元，特別是在Leer South礦，因為開發已於上一年第三季度完成。這一增長被我們冶金部門約970萬美元的較低損耗率所減少的損耗費用部分抵消。

資產報廢債務的增值。2022年前9個月的增值費用較2021年前9個月減少，主要與我們熱力業務(特別是Coal Creek礦)完成填海工作的時間有關。

目錄表

煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額。2022年和2021年前9個月的成本主要與我們用來對衝國際動力煤運輸價格風險的煤炭衍生品按市值計價的損失有關。

銷售、一般和行政費用。與2021年前9個月相比，2022年前9個月的銷售、一般和行政費用有所增加，主要是由於薪酬成本增加了約1,000萬美元，主要是與2022年前9個月錄得的更高的激勵性薪酬應計有關。

其他營業費用(收入)，淨額。與2021年前九個月的收入相比，2022年前九個月的其他運營費用(收入)淨額主要是由於某些煤炭衍生品結算的淨不利影響約3,420萬美元，部分被按市值計價對取暖油頭寸的有利影響約940萬美元所抵消，以及與上年相比股權投資收入減少約1,160萬美元。

營業外費用。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的營業外支出：


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：千)
非服務相關養卹金和退休後福利費用	$	(2,189)	$	(3,252)	$	1,063
提前清償債務造成的淨損失		(14,143)		—		(14,143)
營業外費用合計	$	(16,332)	$	(3,252)	$	(13,080)

提前清償債務造成的淨損失。在2022年前9個月，我們償還了2.73億美元的定期貸款，並達成了私下談判的交換和回購協議，我們的可轉換票據本金約為1.299億美元。作為這些交易的結果，我們記錄了1410萬美元的損失，這是由於提前清償債務費用造成的。有關可轉換票據交換和回購的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註8“債務和融資安排”。

所得税撥備。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的所得税撥備：


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：千)
所得税撥備	$	1,424	$	1,301	$	(123)

關於按法定税率計算的聯邦所得税撥備與實際所得税撥備的對賬，請參閲簡明合併財務報表附註9“所得税”。

目錄表

運營業績

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月

我們的採礦業務是根據調整後的EBITDA、每噸現金運營成本(定義為包括除折舊、損耗、攤銷、資產報廢債務增加和直通運輸費用以外的所有采礦成本，除以銷售的分部噸)以及其他非財務指標，如安全和環境業績進行評估的。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、銷售合同攤銷、資產報廢債務增加和非營業費用影響前的應佔淨收益。調整後的EBITDA也可能對可能不反映未來業績趨勢的項目進行調整，排除不能反映我們核心經營業績的交易。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。此外，行業分析師和投資者也使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題指標相比較。

下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的運營部門業績。


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2022		2021		方差		2022		2021		方差
冶金
售出噸(單位：千)		1,908		1,980		(72)		5,565		5,706		(141)
每噸售出煤炭銷售量	$	181.34	$	128.77	$	52.57	$	241.81	$	101.48	$	140.33
售出的每噸現金成本	$	100.27	$	68.84	$	(31.43)	$	96.38	$	62.74	$	(33.64)
售出的每噸現金利潤率	$	81.07	$	59.93	$	21.14	$	145.43	$	38.74	$	106.69
調整後的EBITDA(千)	$	155,185	$	118,548	$	36,637	$	810,615	$	221,391	$	589,224
熱能
售出噸(單位：千)		18,365		19,025		(660)		54,351		46,521		7,830
每噸售出煤炭銷售量	$	19.94	$	13.38	$	6.56	$	19.47	$	13.36	$	6.11
售出的每噸現金成本	$	14.76	$	10.70	$	(4.06)	$	14.22	$	11.15	$	(3.07)
售出的每噸現金利潤率	$	5.18	$	2.68	$	2.50	$	5.25	$	2.21	$	3.04
調整後的EBITDA(千)	$	96,812	$	52,737	$	44,075	$	290,648	$	107,589	$	183,059

此表反映了在與美國公認會計原則不同的基礎上報告的數字。有關這些數額與最近的公認會計準則計量的解釋和核對，請參閲下文“非公認會計準則計量的對賬”。其他公司可能會以不同的方式計算每噸數量，我們的計算可能無法與其他類似名稱的措施進行比較。

冶金 -截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA比截至2021年9月30日的三個月和九個月有所增加，這是因為每噸銷售的煤炭銷售額增加，但部分被銷售噸的減少和每噸銷售的現金成本增加所抵消。每噸銷售的煤炭銷量較上年同期有所改善是由於煉焦煤指數價格大幅上升所致。正如之前在《綜述》中所討論的，由於供應限制和較長期的全球煉焦煤行業投資不足，煉焦煤指數在2022年前九個月一直高於長期平均水平。由於熱副產品發貨量減少，當前三個月和九個月的銷售量有所下降。本期焦煤出貨量略有增加。每噸銷售的現金成本增加，這是由於基於每噸銷售的煤炭銷售百分比的税收和特許權使用費增加，大多數商品和服務面臨普遍的通脹壓力，以及我們冶金部門的產量低於計劃，特別是我們的樂爾南方業務。

雖然我們樂爾南長壁作業的初始坡道實際上已經完成，但我們在5月份成功搬遷後，在第二個長壁面板中遇到了局部地區的不利地質條件，這已經

目錄表

對我們在這些領域的生產力產生了負面影響。在截至2022年9月30日的三個月裏，這些條件影響了大部分時間的生產，最後幾周有所改善。從長遠來看，我們預計這些條件將會消退，生產率將達到計劃水平。我們繼續預計，將第二個長壁業務加入我們的冶金部門將顯著增加我們未來的產量，並加強我們相對於同行的低平均部門成本結構。

截至2022年9月30日的三個月，我們的冶金部門銷售了180萬噸煉焦煤和10萬噸伴生動力煤，而截至2021年9月30日的三個月銷售了180萬噸煉焦煤和20萬噸伴生動力煤。截至2022年9月30日的9個月，我們還銷售了530萬噸煉焦煤和20萬噸伴生動力煤，而截至2021年9月30日的9個月，我們銷售了510萬噸煉焦煤和60萬噸伴生動力煤。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，長壁業務分別佔我們冶金部門出貨量的約78%和76%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月，即我們的樂爾南業務啟動之前，長壁業務分別佔我們出貨量的約63%和62%。

熱能-截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA比截至2021年9月30日的三個月和九個月有所增加，這是由於每噸銷售的煤炭銷售額增加，以及本九個月期間的銷售噸數增加，但部分被本三個月期間每噸銷售現金成本的增加和噸銷售量的減少所抵消。本年度每噸銷售煤炭銷量的改善是由於我們能夠在2021年下半年承接大量高價國內業務，當時由於天然氣價格高企和行業投資不足，國內動力煤價格升至歷史高位。本年度銷售的每噸煤炭銷售額也受益於國際熱能煤指數處於歷史高位，我們的大部分出口熱能銷售都是根據該指數定價的。近期，天然氣價格上漲繼續支撐國內燃煤發電和國際動力煤指數。由於天然氣價格高企的需求反應，當前九個月的銷售量有所增加。由於鐵路服務限制影響我們的Black Three運營，本三個月的銷售量略有下降。每噸銷售的現金成本增加，原因是税收和特許權使用費增加，這是基於每噸煤炭銷售的百分比，以及大多數商品和服務，特別是柴油和炸藥的普遍通脹壓力，在當前九個月期間，銷售量的增加部分抵消了這一壓力。

目錄表

非公認會計準則計量的對賬

每噸銷售分部煤炭銷售量

每噸銷售的非美國通用會計準則分部煤炭銷售按分部煤炭銷售收入除以分部噸銷售量計算。分部煤炭銷售收入按運輸成本調整，並可能根據公認會計原則在損益表中被歸類為“其他收入”但與煤炭銷售價格保護有關的其他項目進行調整。根據公認會計原則，每噸銷售的分部煤炭銷售量不是衡量財務業績的指標。我們相信，每噸銷售的分部煤炭銷售為投資者提供了有用的信息，因為它通過包括煤炭銷售的所有收入，更好地反映了我們銷售煤炭質量的收入和我們的經營業績。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮分部煤炭銷售收入，也不應根據公認會計原則將其作為煤炭銷售收入的替代。


					空閒和
截至2022年9月30日的三個月	冶金		熱能		其他		已整合
(單位：千)
簡明綜合收益表中的GAAP收入	$	444,306	$	419,529	$	—	$	863,835
減去：與非GAAP部門煤炭銷售收入對賬的調整
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		—		14,701		—		14,701
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		—		—
運輸成本		98,292		38,595		—		136,887
非GAAP分部煤炭銷售收入	$	346,014	$	366,233	$	—	$	712,247
已售出噸數		1,908		18,365
每噸售出煤炭銷售量	$	181.34	$	19.94


					空閒和
截至2021年9月30日的三個月	冶金		熱能		其他		已整合
(單位：千)
簡明綜合收益表中的GAAP收入	$	295,291	$	299,096	$	25	$	594,412
減去：與非GAAP部門煤炭銷售收入對賬的調整
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		(502)		6,997		—		6,495
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		26		26
運輸成本		40,845		37,565		(1)		78,409
非GAAP分部煤炭銷售收入	$	254,948	$	254,534	$	—	$	509,482
已售出噸數		1,980		19,025
每噸售出煤炭銷售量	$	128.77	$	13.38

目錄表


					空閒和
截至2022年9月30日的9個月	冶金		熱能		其他		已整合
(單位：千)
合併損益表中的GAAP收入	$	1,640,970	$	1,224,159	$	—	$	2,865,129
減去：與非GAAP部門煤炭銷售收入對賬的調整
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		—		41,159		—		41,159
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		—		—
運輸成本		295,313		124,688		—		420,001
非GAAP分部煤炭銷售收入	$	1,345,657	$	1,058,312	$	—	$	2,403,969
已售出噸數		5,565		54,351
每噸售出煤炭銷售量	$	241.81	$	19.47


					空閒和
截至2021年9月30日的9個月	冶金		熱能		其他		已整合
(單位：千)
合併損益表中的GAAP收入	$	693,522	$	707,394	$	1,429	$	1,402,345
減去：與非GAAP部門煤炭銷售收入對賬的調整
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		(1,192)		8,200		—		7,008
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		1,424		1,424
運輸成本		115,682		77,631		5		193,318
非GAAP分部煤炭銷售收入	$	579,032	$	621,563	$	—	$	1,200,595
已售出噸數		5,706		46,521
每噸售出煤炭銷售量	$	101.48	$	13.36

目錄表

銷售的每噸分部現金成本

每噸銷售的非美國公認會計準則分部現金成本按煤炭銷售分部現金成本除以分部銷售噸計算。煤炭銷售的分部現金成本根據運輸成本進行調整，並可能根據普遍接受的會計原則在損益表中被歸類為“其他收入”但與生產煤炭產生的成本直接相關的其他項目進行調整。根據公認的會計原則，每噸銷售的分部現金成本不是財務業績的衡量標準。我們認為，通過計入生產煤炭的所有成本，每噸銷售的分部現金成本更好地反映了我們的可控成本和我們的經營業績。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮煤炭銷售的分部現金成本，也不應將其作為公認會計原則下銷售成本的替代方案。


					空閒和
截至2022年9月30日的三個月	冶金		熱能		其他		已整合
(單位：千)
簡明合併收益表中的公認會計原則銷售成本	$	289,610	$	313,430	$	6,987	$	610,027
減去：與煤炭銷售的非GAAP部門現金成本對賬的調整
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		—		3,825		—		3,825
運輸成本		98,292		38,595		—		136,887
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		4,277		4,277
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		2,710		2,710
煤炭銷售非公認會計準則分部現金成本	$	191,318	$	271,010	$	—	$	462,328
已售出噸數		1,908		18,365
售出的每噸現金成本	$	100.27	$	14.76


					空閒和
截至2021年9月30日的三個月	冶金		熱能		其他		已整合
(單位：千)
簡明合併收益表中的公認會計原則銷售成本	$	177,146	$	241,158	$	5,522	$	423,826
減去：與煤炭銷售的非GAAP部門現金成本對賬的調整
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		—		—		—		—
運輸成本		40,845		37,565		(1)		78,409
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		4,012		4,012
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		1,511		1,511
煤炭銷售非公認會計準則分部現金成本	$	136,301	$	203,593	$	—	$	339,894
已售出噸數		1,980		19,025
售出的每噸現金成本	$	68.84	$	10.70

目錄表


						空閒和
截至2022年9月30日的9個月	冶金		熱能			其他		已整合
(單位：千)
合併損益表中的公認會計原則銷售成本	$	831,642	$	905,485		$	20,885	$	1,758,012
減去：與煤炭銷售的非GAAP部門現金成本對賬的調整
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”				7,791			—		7,791
運輸成本		295,313		124,688			—		420,001
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—			12,313		12,313
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—			8,572		8,572
煤炭銷售非公認會計準則分部現金成本	$	536,329	$	773,006	$		—	$	1,309,335
已售出噸數		5,565		54,351
售出的每噸現金成本	$	96.38	$	14.22


					空閒和
截至2021年9月30日的9個月	冶金		熱能		其他		已整合
(單位：千)
合併損益表中的公認會計原則銷售成本	$	473,687	$	596,344	$	19,030	$	1,089,061
減去：與煤炭銷售的非GAAP部門現金成本對賬的調整
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		—		—		—		—
運輸成本		115,682		77,631		5		193,318
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		13,584		13,584
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		5,441		5,441
煤炭銷售非公認會計準則分部現金成本	$	358,005	$	518,713	$	—	$	876,718
已售出噸數		5,706		46,521
售出的每噸現金成本	$	62.74	$	11.15

目錄表

淨收入與分部調整後EBITDA的對賬

上文“經營業績”中的討論包括對我們每個可報告部門的調整後EBITDA的參考。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、資產報廢債務的增加和營業外費用之前的應佔淨收益。調整後的EBITDA也可能對可能不反映未來業績趨勢的項目進行調整，排除不能反映我們核心經營業績的交易。我們使用調整後的EBITDA來衡量我們部門的運營業績，併為我們的部門分配資源。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題指標相比較。下表顯示了我們如何計算調整後的EBITDA。


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021

淨收入	$	181,007	$	89,143	$	860,443	$	110,967
所得税準備金(受益於)		474		(1,082)		1,424		1,301
利息支出，淨額		1,836		6,151		13,469		12,746
折舊、損耗和攤銷		33,958		30,760		98,948		84,441
資產報廢債務的增值		4,430		5,437		13,290		16,311
非服務相關養卹金和退休後福利費用		857		1,186		2,189		3,252
提前清償債務造成的淨損失		394		—		14,143		—
調整後的EBITDA		222,956		131,595		1,003,906		229,018
因閒置或以其他方式處置的操作而產生的EBITDA		3,624		3,074		9,972		10,637
銷售、一般和行政費用		26,107		21,081		79,271		66,679
其他		(690)		15,535		8,114		22,646
來自煤炭業務的分部調整後EBITDA	$	251,997	$	171,285	$	1,101,263	$	328,980

O這主要包括我們的股權投資的(收入)損失、我們用來管理我們對柴油定價敞口的衍生品的公允價值變化、煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變化、我們的土地公司提供的EBITDA以及某些雜項收入。

目錄表

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是向客户出售煤炭的收益和某些融資安排。不包括重大投資活動，我們打算用運營產生的現金和手頭現金滿足我們的營運資本要求，併為資本支出和償債義務提供資金。我們仍然專注於審慎管理成本，包括資本支出，保持強勁的資產負債表，並確保充足的流動性。

鑑於煤炭市場的波動性，以及圍繞新冠肺炎疫情的重大挑戰和不確定性，我們認為，採取審慎方式管理我們的資產負債表和流動性仍很重要。此外，銀行和其他貸款機構越來越不願向煤炭生產商提供融資，尤其是那些擁有大量動力煤敞口的生產商。由於我們業務的性質，我們在進入債務資本市場或獲得額外銀行融資方面可能受到限制，或者進入這種融資的成本可能會變得更高。

鑑於資本要求的降低和當前有利的定價環境，我們在2022年前九個月產生了可觀的現金流。在2022年前9個月，資本支出約為9450萬美元，我們預計在可預見的未來，我們的資本支出將保持在維持水平。正如今年全年所證明的那樣，我們的首要任務是通過增加流動資金和減少債務和其他債務來改善我們的財務狀況，同時向我們的股東返還大量價值。在2022年前9個月，我們償還了2.73億美元的定期貸款，進行了私下協商的交換和回購我們的可轉換票據本金約1.299億美元，並向我們的基金額外貢獻了1.1億美元，用於支付我們傳統熱能業務未來的回收成本，使總資金水平達到1.3億美元。在2022年第三季度，我們的營運資本減少了大約2.419億美元；主要是應收賬款。截至2022年第三季度，我們的現金和現金等價物為5.01億美元，總流動資金為5.934億美元。我們相信，我們目前的流動性水平足以為我們的業務提供資金，並滿足我們的短期(未來12個月)和合理可預見的長期需求和義務，包括我們最近頒佈的浮動利率股息政策。我們預計將維持大約2.5億至3億美元的最低流動性水平，其中很大一部分以現金形式持有。此外，我們預計每個季度末將持有更多現金，佔下個季度股息支付的很大一部分。

我們相信，我們已經顯著提高了未來的現金產生能力，因此，在2022年第二季度，我們啟動了一項全面的資本返還計劃，通過可變利率現金股息將上一季度可自由支配現金流的50%返還給股東，並將剩餘的50%預留用於潛在的股票回購、特別股息、潛在稀釋證券的回購和保本。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們以股息的形式向我們的股東支付了大約2.46億美元，並花費了大約5650萬美元回購我們的普通股。未來的任何股息和所有這些資本的潛在用途都需要得到董事會的批准和宣佈。

根據第三季度可自由支配的現金流，截至2022年11月30日，將向登記在冊的股東支付每股10.75美元的固定和可變股息，支付日期為2022年12月15日。

目錄表

下表彙總了我們第三季度的可自由支配現金流和總股息支出：


	截至9月30日的三個月，
	2022

經營活動現金流	$	454,064
減去：資本支出		(41,360)
可自由支配現金流	$	412,704
可變股息百分比		50%
須支付的股息總額	$	206,352

每股股息總額(浮動和固定)	$	10.75

在2022年第二季度，董事會將股票回購的剩餘未償還授權增加到5億美元。在截至2022年9月30日的季度裏，我們以約5650萬美元的價格回購了我們的股票，使自2017年該計劃開始以來，我們以約8.85億美元的總回購金額達到了10517,242股。未來任何股份購買的時間，以及最終購買的股份數量，將取決於一系列因素，包括商業和市場狀況、我們未來的財務表現，以及其他資本優先事項。根據美國證券交易委員會的要求，這些股票將在公開市場或通過私下交易獲得。我們的股票回購計劃可能會在任何時候被修改、暫停或終止，並且我們不會承諾回購我們的普通股。

在2022年的9個月裏，我們償還了2.73億美元的定期貸款。由於定期貸款的某些條款和條件已納入我們的未償債務中，剩餘餘額為730萬美元。我們將繼續支付相當於750,000美元的季度本金攤銷付款。定期貸款債務工具將於2024年3月7日到期。關於定期貸款債務安排的進一步資料，見簡明綜合財務報表附註8，“債務和融資安排”。

在2022年第三季度，我們從有限數量的可轉換票據持有人手中回購了470萬美元的可轉換票據本金，總對價包括1,930萬美元現金。在交換和回購之後，在條款不變的情況下，本金總額約為2540萬美元的可轉換票據仍未償還。於2022年第三季度，可換股票據的普通股價格條件得到滿足，因此，未償還可換股票據可在第四季度票據持有人的選擇下進行可轉換。截至本季度報告10-Q表格日期，吾等並未收到任何有關未償還可換股票據的換股要求，並預期不會收到任何換股要求，因為可換股票據的市值超過可換股票據的換股價值。截至2022年9月30日，未償還可轉換票據的IF轉換價值比本金高出約6270萬美元。我們目前的意圖和政策是通過現金和股票的組合來結算任何可轉換票據的轉換。有關可轉換票據及可轉換票據交換及回購的詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註8“債務及融資安排”。

我們有西弗吉尼亞州經濟發展局發行的總計9810萬美元的免税債券。免税債券所得款項用於支付我們樂爾南方開發項目固體廢物處理設施的購置、建設、重建和裝備的某些成本，以及與發行免税債券相關的資本化利息和某些成本。有關免税債券的進一步信息，請參閲簡明綜合財務報表附註8“債務和融資安排”。

於2022年8月3日，吾等修訂及擴大向Arch Resources的全資附屬公司Arch Receiving Company，LLC提供的現有貿易應收賬款證券化融資(以下簡稱“證券化融資”)，該融資支持簽發信用證及申請現金墊款。證券化安排的修正案將該安排的規模從1.1億美元提高到1.5億美元的借款能力，並將到期日延長至2025年8月1日。欲瞭解更多有關

目錄表

證券化安排見簡明綜合財務報表附註8，“債務和融資安排”。

2022年8月3日，我們修訂了5,000萬美元的優先擔保存貨循環信貸安排(“存貨安排”)，地區銀行(“地區”)作為行政代理和抵押品代理，作為貸款人和Swingline貸款人(在該身份下為“貸款人”)，以及作為本金總額的信用證發行人。該貸款的最低流動資金要求為1億美元，到期日為2025年8月3日。關於庫存安排的進一步資料，見簡明合併財務報表附註8，“債務和融資安排”。

下表彙總了截至2022年9月30日我們在信貸安排下的可用性：


					信任狀
			借債		信用				合同
	面額		基座		傑出的		可用性		期滿
	(千美元)
證券化工具	$	150,000	$	135,300	$	69,242	$	66,058		2025年8月1日
庫存設施		50,000		50,000		26,200		23,800		2025年8月3日
總計	$	200,000	$	185,300	$	95,442	$	89,858

上述未償還備用信用證主要是為了滿足某些與保險有關的抵押品要求。交易對手所要求的抵押品金額是基於他們對我們履行義務能力的評估，並可能在保單續期時或根據他們評估的變化而變化。未來交易對手要求的抵押品數量的增加將減少我們的可用流動性。

合同義務

我們的合同義務包括長期債務和相關利息、租賃、煤炭租賃權、煤炭購買義務和無條件購買義務。如上所述，我們償還了2.73億美元的定期貸款，並在2022年前九個月進行了約1.299億美元的可轉換票據本金的交換和回購，從而減少了長期債務。在截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告中，我們的合同義務沒有其他重大變化。有關定期貸款債務安排以及可轉換票據交換和回購的進一步信息，請參閲簡明綜合財務報表附註8“債務和融資安排”。

表外安排

在正常業務過程中，我們是某些表外安排的一方。這些安排包括擔保、賠償、具有表外風險的金融工具，如銀行信用證和履約或擔保債券。與這些安排相關的負債不會反映在我們的綜合資產負債表中，我們預計這些表外安排不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生任何重大不利影響。我們使用擔保保證金和信用證相結合的方式來確保我們在填海、工人補償、煤炭租賃義務和其他義務方面的財務義務。在截至2021年12月31日的年度報告中，我們的表外安排沒有發生實質性變化。關於表外安排的進一步資料，見簡明合併財務報表附註14，“承付款和或有事項”。

目錄表

現金流

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，每種指明類型的活動提供或使用的現金摘要：



	截至9月30日的9個月，
	2022		2021
(單位：千)
現金提供方(使用於)：
經營活動	$	1,015,231	$	91,582
投資活動		(96,540)		(132,834)
融資活動		(753,565)		38,615

在截至2022年9月30日的九個月內，營運活動所提供的現金較截至2021年9月30日的九個月有所增加，主要是由於上文“概覽”及“營運業績”部分所討論的營運業績有所改善，加上營運資金流入約2.42億美元，主要為應收款項，但因截至2022年9月30日的九個月熱回收基金流出1.1億美元而被抵銷。

在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金比截至2021年9月30日的9個月有所減少，這主要是由於樂爾南部開發項目於2021年完工，導致資本支出減少約1.18億美元，但這部分被出售短期投資的淨收益減少約7800萬美元所抵消。

在截至2022年9月30日的9個月中，現金用於融資活動，而在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供了現金。在本年度期間，我們償還了約2.73億美元的定期貸款，完成了可轉換票據的交換和回購，總共使用了約1.49億美元的現金，支付了約2.65億美元的股息，並花費了約5700萬美元回購普通股。

關鍵會計估計

我們根據美國公認的會計原則編制財務報表。編制這些財務報表需要管理層作出估計和判斷，以影響資產、負債、收入和費用的報告數額以及或有資產和負債的披露。管理層根據歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的因素作出估計和判斷。在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，我們的關鍵會計估計沒有發生重大變化。

目錄表

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們通過使用長期煤炭供應協議以及在一定程度上使用衍生品工具來管理我們的非交易、動力煤銷售的大宗商品價格風險。焦煤市場的銷售承諾通常不是長期的，因此我們會受到市場價格波動的影響。

截至2022年9月30日，我們對2022年的銷售承諾如下：


	2022
	噸	每噸$
冶金	(單位：百萬)
承諾，北美定價的焦炭	1.0	$	207.06
承諾，北美無價焦化	0.1
承諾，海運定價的焦炭	5.1		251.69
承諾，海運無價焦炭	1.1

承諾、定價的散熱材料	0.4		44.97
承諾、未定價的散熱材料	—

熱能
承諾，定價	72.8	$	19.67
承諾，未定價	0.4

我們面臨煤炭衍生品公允價值波動的風險，我們為管理與未來煤炭銷售相關的價格風險而訂立的煤炭衍生品公允價值波動，但我們沒有選擇對衝會計。這些衍生工具的收益或虧損將在實物煤炭銷售的定價中得到很大程度的抵消。在截至2022年9月30日的三個月內，我們風險管理頭寸的風險價值“VaR”通過收益按公允價值記錄，範圍在70萬美元至200萬美元之間。每日每個VaR的線性平均值為140萬美元。2022年9月30日的最終VaR為120萬美元。

我們使用各種工具監控和管理套期保值活動的市場價格風險，包括VaR、頭寸限制、按市值計價監控和損失限制的管理警報、情景分析、敏感性分析和審查市場動態的每日變化。管理層認為，呈現高、低、年末和平均VaR是讓投資者洞察我們風險管理頭寸的商品風險水平的最佳可用方法。非流動性頭寸，如不被經紀商或交易所報價的長期交易，不包括在VaR中。

VaR是一種統計上的單尾可信區間和下行風險估計，它依賴於最近的歷史來估計，如果市場的行為與最近過去一樣，頭寸組合的價值將如何變化。置信度為95%。估計這些可能的價值變化的時間是到下一個工作日結束為止。計算這一VaR的方法採用了一種在金融和能源行業普遍使用的封閉形式的增量中性方法。VaR被重新測試，以驗證其有效性。

我們面臨着購買用於我們業務的柴油的價格風險。我們預計每年購買約4,000萬至4,500萬加侖柴油用於我們的運營。為了保護我們的現金流不受業務柴油價格上漲的影響，我們使用遠期現貨柴油購買合約、購買的取暖油看漲期權和紐約商品交易所(“NYMEX”)墨西哥灣沿岸柴油掉期和期權。截至2022年9月30日，該公司通過約700萬加侖的取暖油看漲期權保護了2022年剩餘時間預期購買的柴油價格，平均執行價格為每加侖3.46美元。截至2022年9月30日，該公司還通過約300萬加侖的取暖油看漲期權保護了2023年部分時間預期柴油採購的價格，平均執行價格為每加侖4.58美元。這些

目錄表

在會計上，持倉不被指定為套期，因此，公允價值的變動立即計入收益。

我們面臨着在正常生產過程中直接或間接使用的供應品的價格風險，如柴油、鋼鐵、炸藥和其他物品。我們通過與供應商簽訂正常數量的戰略性採購合同來管理這些項目的風險。我們可能會在場外交易市場出售或購買遠期合約、掉期和期權，以管理其面臨的與這些項目相關的價格風險。

第四項。控制和程序

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，披露控制和程序於該日期生效。在與本報告相關的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第II部

其他信息

第1項。法律訴訟

我們涉及在正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟，包括員工受傷索賠。經與律師磋商後，管理層認為，對這些索賠的最終解決將不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或流動資金產生重大不利影響，但不會達到以前沒有規定的程度。

第1A項。風險因素

在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第1A項中披露的“風險因素”沒有實質性變化，但下列額外的風險因素除外：

我們可能無法根據我們宣佈的意圖支付股息或回購普通股股份，或者根本不能。

董事會對固定或可變股息和股份回購的決定將取決於各種因素，包括我們的淨收入、運營或其他來源產生的現金流、流動資金狀況和潛在的現金替代用途，如收購和有機增長機會，以及經濟狀況和預期的未來財務業績。

我們宣佈未來分紅和進行未來股票回購的能力將取決於我們未來的財務表現，而這反過來又取決於我們戰略的成功實施，以及財務、競爭、監管、技術和其他因素、總體經濟狀況、對我們產品的需求和銷售價格以及我們行業特有的其他因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍。因此，我們產生現金的能力取決於我們業務的表現，並可能受到我們盈利能力下降或成本增加、法規變化、資本支出或償債要求的限制。

股息的頻率和金額(如果有的話)可能與前幾個時期的支付金額有很大不同。本公司不能保證其將繼續支付固定或可變股息或回購股份。任何未能支付股息或回購我們普通股股票的行為都可能對我們的聲譽造成負面影響，降低投資者對我們的信心，並導致我們普通股的市場價格下跌。

目錄表

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

在2022年第二季度，董事會將股票回購的剩餘未償還授權增加到5億美元。未來任何股票購買的時間，以及我們普通股的最終購買數量，將取決於許多因素，包括商業和市場狀況、我們未來的財務表現，以及其他資本優先事項。根據美國證券交易委員會的要求，這些股票將在公開市場或通過私下交易獲得。股票回購計劃沒有終止日期，但可以隨時修改、暫停或終止，並不承諾我們回購普通股。將購買的股票的實際數量和價值將取決於我們的股票價格和其他市場條件的表現。

下表彙總了截至2022年9月30日的三個月內我們的普通股回購情況：


					近似值
				總人數	的美元價值
				股票	那年5月的股票
				購買方式為	但仍是
	總數			公開的一部分	購得
	股票	平均價格		宣佈	在計劃下
日期	購得	按股支付		平面圖	(單位：千)
2022年7月1日至7月31日	—	$	—	—	$	500,000
2022年8月1日至8月31日	179,071	$	134.02	179,071	$	476,001
2022年9月1日至9月30日	249,793	$	134.10	249,793	$	442,502
總計	428,864	$	134.07	428,864

2022年，我們以每股134.07美元的平均價格回購了428,864股股票，總回購價格約為5,800萬美元。自2017年股票回購計劃啟動以來，截至2022年9月30日，我們已按平均股價每股84.13美元回購了10,517,242股股票，總回購價格約為8.85億美元，根據該計劃進行股票回購的剩餘授權金額約為4.43億美元。

第四項。煤礦安全信息披露

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的聲明包含在截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件95中。

目錄表

項目6.展品


2.1		債務人根據《破產法》第11章提出的第四次經修訂的聯合重組計劃(合併內容參考Arch Resources於2016年9月15日提交的當前8-K表格報告的附件2.1)。

2.2		確認債務人於2016年9月13日根據《破產法》第11章提出的第四項經修訂的聯合重組計劃的命令(合併內容參考Arch Resources於2016年9月15日提交的當前8-K表格報告的附件2.2)。

3.1		Arch Resources，Inc.重述的註冊證書(通過引用Arch Resources於2020年5月15日提交的當前8-K表格報告的附件3.2合併而成)。

3.2		Arch Resources，Inc.重述的章程(引用Arch Resources於2020年5月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.3)。

4.1		A類普通股證書樣本表格(引用Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告的附件4.1)。

4.2		B類普通股證書樣本表格(引用Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告的附件4.2)。

4.3		樣本系列A授權證表格(參考Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告附件10.5的附件A)。

4.4		根據經修訂的1934年證券交易法第12節登記的註冊人證券描述(通過參考Arch Resources截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.4併入)。

4.5		Arch Resources，Inc.和UMB Bank，National Association之間的契約，日期為2020年11月3日，作為受託人(通過參考Arch Resources於2020年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。

4.6		代表2025年到期的5.25%可轉換優先票據的證書格式(通過引用Arch Resources於2020年11月4日提交的當前8-K表格中附件4.1的附件A併入)。

10.1		信貸協議，日期為2017年3月7日，由Arch Resources，Inc.作為借款人、不時作為借款人的貸款人以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行以行政代理和抵押品代理的身份簽訂(通過參考Arch Resources於2017年3月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

10.2		信貸協議第一修正案，日期為2017年9月25日，由Arch Resources，Inc.作為借款人、貸款人不時與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行以行政代理和抵押品代理的身份簽訂(通過參考Arch Resources於2017年9月25日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

10.3		信貸協議第二修正案，日期為2018年4月3日，由Arch Resources，Inc.作為借款人、貸款人不時與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行以行政代理和抵押品代理的身份簽訂(通過參考Arch Resources於2018年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。

10.4		Arch Resources，Inc.及其若干附屬公司之間的信貸協議，日期為2017年4月27日，Arch Resources，Inc.及其若干附屬公司作為借款人、貸款人不時作為借款人和地區銀行，以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

目錄表


10.5		Arch Resources，Inc.及其若干附屬公司於2018年11月19日訂立的信貸協議第一修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干附屬公司作為借款人、不時作為借款人的貸款人及地區銀行以行政代理及抵押品代理的身份(透過參考Arch Resources截至2018年止年度的10-K表格年報附件10.5併入)。

10.6		Arch Resources，Inc.及其若干附屬公司作為借款人、貸款人不時以行政代理和抵押品代理的身份，以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考Arch Resources截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.6併入)，以及在Arch Resources，Inc.及其若干子公司之間於2020年6月17日簽署的豁免函件協議和信貸協議第二修正案。

10.7		Arch Resources，Inc.及其若干子公司於2020年9月30日簽署的信貸協議第三修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作為借款人、貸款人不時與地區銀行以行政代理和抵押品代理的身份簽署(合併內容參考Arch Resources截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.7)。

10.8		Arch Resources，Inc.及其某些子公司於2021年5月27日簽署的信貸協議第四修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作為借款人、貸款人不時與地區銀行以行政代理和抵押品代理的身份簽署(合併內容參考Arch Resources截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.08)。

10.9		2022年8月3日由Arch Resources，Inc.及其某些子公司、作為借款人、貸款人不時與地區銀行以行政代理和抵押品代理的身份簽署的信貸協議第五修正案。

10.10		Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為初始服務商)、PNC Bank、National Association(管理人和信用證發行人)以及其他各方(作為證券化買方)於2016年10月5日簽署的第三份經修訂和重新簽署的應收款採購協議(合併內容通過參考Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K報表附件10.2而合併)。

10.11		第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議的第一修正案，日期為2017年4月27日，賣方為Arch Receivables Company，LLC，Arch Coal Sales Company，Inc.作為服務機構，PNC Bank，National Association作為管理人和出具人，以及其他各方作為證券化買方(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.2合併)。

10.12		於2018年8月27日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務商)、PNC Bank(PNC銀行)、National Association(作為管理人和出具人)和其他各方(作為證券化買方)簽訂的第三份經修訂和重新簽署的應收款購買協議的第二修正案(通過參考Arch Resources截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.7併入)。

10.13		第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議，日期為2019年5月14日，賣方為Arch Receivables Company，LLC，Arch Coal Sales Company，Inc.作為服務機構，PNC Bank，National Association作為管理人和發行方，以及證券化購買方的其他各方(通過參考Arch Resources截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.9併入)。

10.14		於2020年9月30日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務機構)、PNC Bank(PNC銀行)、National Association(作為管理人和信用證發行人)以及其他各方(作為證券化買方)之間的第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議(通過參考Arch Resources截至2020年9月30日止10-Q表格季度報告的附件10.12併入)。

目錄表


10.15		於二零二零年十二月四日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務商)、PNC Bank、National Association(管理人及出具人)及其他各方(作為證券化買方)訂立的第三份經修訂及重訂的應收款購買協議第五修正案(合併內容參考Arch Resources截至2021年3月31日止10-Q表格季度報告附件10.13)。

10.16		截至2021年10月8日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務商)、PNC Bank、National Association作為管理人和出具信用證，以及其他各方作為證券化買方(通過引用Arch Resources截至2021年9月30日的10-Q表格的附件10.15合併)之間的第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議的第六修正案。

10.17		2022年8月3日修訂和重新簽署的第三份應收款採購協議第七修正案，賣方為Arch應收公司，Arch Coal Sales Company，Inc.為服務機構，PNC銀行為管理人和簽發人的全國協會，以及證券化買方為其他當事人。

10.18		Arch Resources，Inc.與Arch Resources，Inc.作為發起人的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格的附件10.3合併而成)。

10.19		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第一修正案，日期為2016年12月21日(通過參考Arch Resources提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.7)。

10.20		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第二修正案，日期為2017年4月27日(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K報表的附件10.3併入)。

10.21		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第三修正案，日期為2017年9月14日(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.16併入)。

10.22		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議，日期為2019年12月13日(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.17併入)。

10.23		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間於2020年6月17日簽訂的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第五次修訂和豁免(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.18併入)。

10.24		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間於2020年12月31日簽訂的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第六修正案(通過參考Arch Resources截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.19併入)。

10.25		第二次修訂和重新簽署了作為轉讓人的Arch Resources，Inc.與Arch應收賬款公司之間的銷售和出資協議(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格的附件10.4合併而成)。

目錄表


10.26		作為轉讓人的Arch Resources，Inc.與Arch應收公司有限責任公司(Arch Resources，Inc.)於2017年4月27日簽署的第二份修訂和重新簽署的銷售和貢獻協議的第一修正案(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格的附件10.4合併而成)。

10.27		Arch Resources，Inc.和American Stock Transfer&Trust Company，LLC之間的認股權證協議，日期為2016年10月5日，作為認股權證代理(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格的附件10.5合併)。

10.28		Arch Resources，Inc.與Arch Resources，Inc.及其子公司董事和高級管理人員之間的賠償協議(Form)(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前Form 8-K報告的附件10.6而併入)。

10.29		Arch Resources，Inc.與Monch Alternative Capital LP和某些其他附屬基金之間的註冊權協議(通過引用Arch Resources於2016年11月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而併入).

10.30		作為承租人的阿勒格尼土地公司和作為出租人的聯合航空公司和菲尼克斯煤炭公司之間於1992年3月31日簽訂的煤炭租賃協議和相關擔保(通過引用Ashland Coal，Inc.於1992年4月6日提交的當前表格8-K報告而併入)。

10.31		美國內政部與雷霆盆地煤炭公司於1996年1月24日簽訂的聯邦煤炭租約(通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.20合併而成)。

10.32		聯邦煤炭租賃公司日期為1967年11月1日，由美國內政部和雷霆盆地煤炭公司(通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.21合併而成)。

10.33		美國內政部和山煤公司之間的聯邦煤炭租賃合同於1995年5月1日生效(通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.22合併而成)。

10.34		1999年1月1日內政部與方舟土地公司簽訂的聯邦煤炭租約(通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.23合併而成)。

10.35		聯邦煤炭租約於2005年3月1日生效，由美利堅合眾國和方舟土地公司之間簽訂，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣被稱為“小雷霆”的大片土地(通過引用Arch Resources於2005年2月10日提交的當前8-K表格報告的附件99.1併入)。

10.36		美國土地管理局作為出租人，Triton Coal Company，LLC作為承租人，於2003年1月1日簽署的修訂煤炭租約(WYW71692)，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣稱為“North Rochelle”的一片土地(通過參考Arch Resources截至2004年12月31日的10-K表格年度報告附件10.24併入)。

10.37		1998年1月1日由美利堅合眾國通過土地管理局(出租人)和Triton Coal Company，LLC(承租人)簽訂的煤炭租約(WYW127221)，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣一塊名為“North Roundup”的土地(通過參考Arch Resources截至2004年12月31日的10-K表格年度報告附件10.25併入)。

10.38*		Arch Resources，Inc.與John W.Eaves之間於2021年10月25日簽訂的信函協議(合併內容參考Arch Resources截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.36)。

目錄表


10.39*		Arch Resources，Inc.高管聘用協議表格(參考Arch Resources截至2011年12月31日止年度的Form 10-K年度報告附件10.4)。

10.40*		Arch Resources，Inc.遞延薪酬計劃(通過參考Arch Resources截至2014年12月31日的10-K表格年度報告附件10.26併入)。

10.41		Arch Resources，Inc.外部董事遞延薪酬計劃(通過引用Arch Resources於2008年12月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.4併入)。

10.42*		Arch Resources，Inc.補充退休計劃(於2008年12月5日修訂)(通過參考Arch Resources於2008年12月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。

10.43*		Arch Resources，Inc.2016年綜合激勵計劃(通過引用Arch Resources於2016年11月1日提交的S-8表格註冊聲明的附件99.1併入)。

10.44*		限制性股票單位合同表格(基於時間的歸屬)(通過引用Arch Resources於2016年11月30日提交的當前8-K表格的附件10.1併入)。

10.45*		限制性股票單位合同表格(基於業績的歸屬)(通過引用Arch Resources於2016年11月30日提交的當前8-K表格的附件10.2併入)。

10.46		Arch Resources，Inc.與Monch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP、Monch Debt Recovery Master Fund Ltd和P Monch Recovery Ltd.於2017年9月13日達成的股票回購協議(合併內容參考Arch Resources於2017年9月19日提交的當前8-K表格的附件10.1)。

10.47		Arch Resources，Inc.與Monch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP和Monch Debt Recovery Master Fund Ltd之間於2017年12月8日達成的股票回購協議(通過引用Arch Resources於2017年12月11日提交的當前8-K表格的附件10.1合併而成)。

10.48*		本公司行政總裁、營運總裁及財務總監現金保留獎勵協議表格(參考Arch Resources截至2018年止年度10-K表格的附件10.37併入本公司)。

10.49		基礎上限看漲交易確認表(引用Arch Resources於2020年11月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。

10.50		交換協議表格(引用Arch Resources於2022年5月23日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。

31.1**		第13a-14(A)/15d-14(A)條對Paul A.Lang的證明。

31.2**		規則13a-14(A)/15d-14(A)認證Matthew C.Giljum。

32.1		第1350節保羅·A·朗的認證。

32.2		第1350節馬修·C·吉爾賈姆的認證。

95		礦山安全信息披露展示會。

101		以下來自公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為Inline XBRL：(1)簡明綜合收益表，(2)簡明

目錄表

		綜合全面收益表(虧損)，(3)簡明綜合資產負債表，(4)簡明現金流量表，(5)股東權益簡明綜合報表和(6)簡明綜合財務報表附註，以文本塊標記幷包括詳細標籤。

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*	指管理合同或補償計劃或安排。

**在此提供

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


	ARCH資源公司


	發信人：	//Matthew C.Giljum
		馬修·C·吉爾姆
		高級副總裁和首席財務官(代表註冊人並擔任首席財務官)

		2022年10月27日