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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________________________________
表格10-Q
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☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期


佣金文件編號001-15149
 _________________________________________________
Lennox國際公司.
根據國家法律註冊成立特拉華州
_________________________________________________ 
國税局僱主識別號碼42-0991521
湖畔公園大道2140號。, 理查森, 德克薩斯州, 75080
(972) 497-5000
_________________________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元LII紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年10月14日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元35,438,759.




倫諾克斯國際公司。
表格10-Q
2022年9月30日前三個月和前九個月

索引
頁面
第一部分
財務信息
項目1.財務報表
綜合資產負債表-2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日
1
綜合業務報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
2
綜合全面收益表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
3
合併股東虧損表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
4
合併現金流量表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月
6
合併財務報表附註(未經審計)
7
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
21
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
30
項目4.控制和程序
31
第II部
其他信息
項目1.法律訴訟
31
第1A項。風險因素
31
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
31
項目6.展品
32

i

第一部分-財務信息
第1項。財務報表

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，不包括股票和麪值)截至2022年9月30日截至2021年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$40.7 $31.0 
短期投資7.5 5.5 
應收賬款和票據，扣除準備金淨額#美元13.2及$10.7分別在2022年和2021年
708.4 508.3 
庫存，淨額743.4 510.9 
其他資產94.1 119.7 
流動資產總額1,594.1 1,175.4 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元905.7及$888.8分別在2022年和2021年
520.4 515.1 
經營性租賃的使用權資產200.5 196.1 
商譽185.9 186.6 
遞延所得税34.2 11.3 
其他資產，淨額90.7 87.4 
總資產$2,625.8 $2,171.9 
負債和股東赤字
流動負債：
長期債務當期到期日$11.1 $11.3 
流動經營租賃負債
61.3 54.8 
應付帳款430.5 402.1 
應計費用409.6 358.9 
應付所得税19.2 — 
流動負債總額931.7 827.1 
長期債務1,593.4 1,226.5 
長期經營租賃負債143.6 145.0 
養老金86.5 83.3 
其他負債175.8 159.0 
總負債2,931.0 2,440.9 
承付款和或有事項
股東赤字：
優先股，$0.01面值，25,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.01面值，200,000,000授權股份，87,170,197已發行股份
0.9 0.9 
額外實收資本1,150.4 1,133.7 
留存收益3,013.9 2,719.3 
累計其他綜合損失(132.5)(88.1)
國庫股，按成本價計算，51,735,764股票和50,536,1252022年和2021年的股票
(4,337.9)(4,034.8)
股東總虧損額(305.2)(269.0)
總負債和股東赤字$2,625.8 $2,171.9 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1


倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
(以百萬為單位，每股數據除外)截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，
 2022202120222021
淨銷售額$1,244.9 $1,059.9 $3,624.6 $3,229.3 
銷貨成本910.7 764.7 2,625.1 2,294.5 
毛利334.2 295.2 999.5 934.8 
運營費用：
銷售、一般和行政費用147.3 134.2 472.2 447.4 
虧損(收益)和其他費用(淨額)3.3 2.1 5.4 4.7 
重組費用0.2 0.3 1.2 1.6 
權益法投資收益(2.4)(4.1)(3.9)(11.6)
營業收入185.8 162.7 524.6 492.7 
養老金結算— 0.3 0.3 1.1 
利息支出，淨額10.5 6.5 26.1 18.8 
其他費用(收入)，淨額0.7 1.1 1.9 2.9 
所得税前持續經營所得174.6 154.8 496.3 469.9 
所得税撥備32.7 28.5 93.6 89.4 
持續經營收入141.9 126.3 402.7 380.5 
停產運營：
所得税前非持續經營虧損— — — (0.1)
所得税優惠— — — — 
停產損失— — — (0.1)
淨收入$141.9 $126.3 $402.7 $380.4 
每股收益-基本：
持續經營收入$4.00 $3.43 $11.25 $10.17 
停產損失— — — — 
淨收入$4.00 $3.43 $11.25 $10.17 
每股收益-稀釋後：
持續經營收入$3.99 $3.41 $11.22 $10.10 
停產損失— — — — 
淨收入$3.99 $3.41 $11.22 $10.10 
加權平均未償還股數-基本35.4 36.8 35.8 37.4 
加權平均已發行股份數--稀釋35.5 37.0 35.9 37.7 

附註是這些合併財務報表的組成部分。


2

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(以百萬為單位)截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，
 2022202120222021
淨收入$141.9 $126.3 $402.7 $380.4 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(11.6)(6.7)(20.7)(5.1)
養卹金和退休後負債淨變化(0.8)(1.8)(3.5)(7.1)
將養卹金和退休後福利損失重新分類為收益1.5 1.8 4.4 6.0 
養老金結算— 0.3 0.3 1.1 
權益法投資佔其他綜合收益的份額— — 0.7 — 
現金流量套期保值公允價值淨變動(8.4)6.3 (19.7)26.9 
將現金流對衝損失(收益)重新分類為收益3.7 (7.8)(12.5)(21.3)
其他綜合(虧損)税前收益(15.6)(7.9)(51.0)0.5 
税收優惠(費用)1.0 (0.4)6.6 (4.7)
其他綜合虧損，税後淨額(14.6)(8.3)(44.4)(4.2)
綜合收益$127.3 $118.0 $358.3 $376.2 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併股東虧損表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本價計算的庫存股股東虧損總額
(截至2022年9月30日的三個月)
股票金額
截至2022年6月30日的餘額$0.9 $1,144.0 $2,909.5 $(117.9)51.7 $(4,337.8)$(401.3)
淨收入— — 141.9 — — — 141.9 
股息，$1.06每股
— — (37.5)— — — (37.5)
外幣折算調整— — — (11.6)— — (11.6)
養卹金和退休後負債變化，扣除税費淨額#美元0.2
— — — 0.5 — — 0.5 
基於股票的薪酬費用— 5.8 — — — — 5.8 
現金流套期變動，扣除税收優惠淨額#美元1.2
— — — (3.5)— — (3.5)
為普通股重新發行的庫存股— 0.6 — — — 0.3 0.9 
購買國庫股票— — — — — (0.4)(0.4)
截至2022年9月30日的餘額$0.9 $1,150.4 $3,013.9 $(132.5)51.7 $(4,337.9)$(305.2)
已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本價計算的庫存股股東虧損總額
(截至2021年9月30日的三個月)
股票金額
截至2021年6月30日的餘額$0.9 $1,128.9 $2,576.6 $(93.1)50.0 $(3,826.6)$(213.3)
淨收入— — 126.3 — — — 126.3 
股息，$0.92每股
— — (33.8)— — — (33.8)
外幣折算調整— — — (6.7)— — (6.7)
養卹金和退休後負債變化，扣除税收優惠淨額#美元0.6
— — — (0.4)— — (0.4)
基於股票的薪酬費用— (0.6)— — — — (0.6)
現金流套期變動，扣除税費淨額#美元0.2
— — — (1.2)— — (1.2)
為普通股重新發行的庫存股— (0.8)— — 0.6 1.6 0.8 
購買國庫股票— — — — — (205.9)(205.9)
截至2021年9月30日的餘額$0.9 $1,127.5 $2,669.1 $(101.4)50.6 $(4,030.9)$(334.8)

附註是這些合併財務報表的組成部分。


4

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併股東虧損表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本價計算的庫存股股東虧損總額
(截至2022年9月30日的9個月)
股票金額
截至2021年12月31日的餘額$0.9 $1,133.7 $2,719.3 $(88.1)50.5 $(4,034.8)$(269.0)
淨收入— — 402.7 — — — 402.7 
股息，$3.04每股
— — (108.1)— — — (108.1)
外幣折算調整— — — (20.7)— — (20.7)
養卹金和退休後負債變化，扣除税費淨額#美元0.7
— — — 0.5 — — 0.5 
權益法投資佔其他綜合收益的份額— — — 0.7 — — 0.7 
基於股票的薪酬費用— 16.4 — — — — 16.4 
現金流套期變動，扣除税收優惠淨額#美元7.3
— — — (24.9)— — (24.9)
為普通股重新發行的庫存股— 0.3 — — (0.1)2.4 2.7 
購買國庫股票— — — — 1.3 (305.5)(305.5)
截至2022年9月30日的餘額$0.9 $1,150.4 $3,013.9 $(132.5)51.7 $(4,337.9)$(305.2)
已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本價計算的庫存股股東虧損總額
(截至2021年9月30日的9個月)
股票金額
2020年12月31日的餘額$0.9 $1,113.2 $2,385.8 $(97.2)48.8 $(3,419.8)$(17.1)
淨收入— — 380.4 — — — 380.4 
股息，$2.61每股
— — (97.1)— — — (97.1)
外幣折算調整— — — (5.1)— — (5.1)
養卹金和退休後負債變化，扣除税費淨額#美元3.8
— — — (3.8)— — (3.8)
基於股票的薪酬費用— 16.8 — — — — 16.8 
現金流套期變動，扣除税費淨額#美元0.9
— — — 4.7 — — 4.7 
為普通股重新發行的庫存股— (2.5)— — (0.1)5.0 2.5 
購買國庫股票— — — — 1.9 (616.1)(616.1)
截至2021年9月30日的餘額$0.9 $1,127.5 $2,669.1 $(101.4)50.6 $(4,030.9)$(334.8)

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬為單位)在截至9月30日的9個月內，
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$402.7 $380.4 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
權益法投資收益(3.9)(11.6)
來自關聯公司的股息1.2 9.1 
重組費用，扣除已支付的現金0.7 1.1 
信貸損失準備金4.3 4.3 
衍生工具合約的未實現虧損(收益)淨額0.8 (0.2)
基於股票的薪酬費用16.4 16.8 
折舊及攤銷56.2 53.3 
遞延所得税(16.6)(2.2)
養老金支出5.1 8.4 
養老金繳費(0.7)(1.1)
其他項目，淨額(1.4)0.1 
資產和負債變動情況：
應收賬款和票據(214.9)(139.5)
盤存(245.7)(21.1)
其他流動資產(5.1)(13.1)
應付帳款78.7 65.0 
應計費用36.0 49.4 
應付和應收所得税，淨額35.5 (10.3)
租賃，淨額0.8 — 
其他，淨額20.0 7.5 
經營活動提供的淨現金170.1 396.3 
投資活動產生的現金流：
處置財產、廠房和設備所得收益1.2 0.7 
購買房產、廠房和設備(67.0)(68.5)
(購買)短期投資收益，淨額(2.4)0.2 
用於投資活動的現金淨額(68.2)(67.6)
融資活動的現金流：
資產證券化借款382.0 504.0 
資產證券化支付(232.0)(214.0)
長期償債(9.8)(3.0)
從信貸安排借款1,967.5 1,021.4 
按信貸安排付款(1,752.0)(1,012.5)
員工購買股票所得收益2.7 2.5 
普通股回購(300.0)(600.0)
回購普通股以滿足員工預扣税款義務(5.5)(16.1)
支付的現金股利(142.0)(92.8)
用於融資活動的現金淨額(89.1)(410.5)
增加(減少)現金和現金等價物12.8 (81.8)
匯率對現金及現金等價物的影響(3.1)(2.7)
期初現金及現金等價物31.0 123.9 
期末現金和現金等價物$40.7 $39.4 
現金流量信息的補充披露：
支付的利息$23.2 $17.7 
已繳納所得税(扣除退款)$75.4 $101.6 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
6

倫諾克斯國際公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
1.一般情況：

除文意另有所指外，本季度報告中對“我們”、“LII”或“公司”的提及是指Lennox國際公司及其子公司。

陳述的基礎

隨附的截至2022年9月30日的未經審核綜合資產負債表、截至2022年9月30日及2021年9月30日的三個月及九個月的未經審核綜合營運表、截至2022年及2021年9月30日的三個月及九個月的未經審核綜合全面收益表、截至2022年及2021年9月30日的三個月及九個月的股東虧損表及截至2021年9月30日、2022年及2021年9月30日的九個月的未經審核綜合現金流量表，應與吾等截至2021年12月31日止年度報告的經審核綜合財務報表及附註一併閲讀。

隨附的未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料的公認會計原則(“公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。隨附的綜合財務報表包含所有重大調整，主要包括正常的經常性調整，這是公平列報我們的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。根據適用規則及法規，通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表內的若干資料及腳註披露已被精簡或遺漏，儘管吾等相信本文所披露的資料足以令所呈報的資料不具誤導性。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。

我們的財政季度週期大約由13周組成，但每個季度的天數可能會因年而異。我們的季度報告期通常在最接近3月、6月和9月最後一天的週六結束。我們的第四季度和財政年度在12月31日結束，無論12月31日是哪一週的哪一天。為方便起見，組成每個財政季度的13週期間用各自日曆季度的最後一天表示。

預算的使用

編制財務報表要求我們對未來事件作出估計和假設。這些估計和基本假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計包括應收賬款、存貨、商譽、無形資產和其他長期資產、或有事項、擔保義務、賠償和計算所得税、養卹金和退休後醫療福利、自我保險和保修準備金以及基於股票的補償等方面的假設的估值。這些估計和假設是基於我們的最佳估計和判斷。

我們利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，對這些估計和假設進行持續評估。我們相信這些估計和假設在這種情況下是合理的，並將在事實和情況需要時調整該等估計和假設。波動的股票、外匯和大宗商品市場加在一起，增加了此類估計和假設所固有的不確定性。未來的事件及其影響無法準確確定，實際結果可能與這些估計值大不相同。這些估計數的變化將反映在今後的財務報表中。

新冠肺炎大流行的影響

一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)浮出水面，並在全球範圍內傳播。自2020年以來，新冠肺炎疫情正在造成我們工廠和配送地點的供應鏈中斷和更高的員工缺勤率。我們無法預測我們的任何製造、運營或分銷設施未來是否會經歷任何中斷，或者這種中斷將持續多久。目前還不清楚，如果病毒的新變種傳播，各個國家、州和地方政府將如何反應。如果疫情惡化或持續時間超過目前的預期，新冠肺炎可能會影響我們的運營結果、財務狀況和現金流。

7

高管領導層換屆

2022年3月23日，董事會任命Alok Maskara為首席執行官(CEO)，自2022年5月9日起生效。馬斯卡拉接替了2021年7月宣佈計劃在2022年年中辭去董事長兼首席執行長一職的託德·布魯多恩(Todd Bluedorn)。託德·J·特斯克被任命為董事會主席，並擔任臨時首席執行官，直到馬斯卡拉先生於2022年5月9日上任。

2.可報告的業務細分：

我們的業務是在三採暖、通風、空調和製冷(“暖通空調”)行業的可報告業務部門。我們的細分市場主要是根據我們提供的產品和服務的性質進行組織的。下表描述了每個數據段：
 
細分市場產品或服務服務的市場地理區域
住宅供暖與供冷爐子、空調、熱泵、成套供暖和製冷系統、室內空氣質量設備、舒適性控制產品、更換部件和用品更換住宅；
住宅新建工程		美國
加拿大
商用供熱與製冷單元式供暖和空調設備、應用系統、控制、商業供暖和製冷設備的安裝和服務以及可變製冷劑流量商業產品輕商業美國
加拿大
冷藏冷凝機組、機組冷卻器、流體冷卻器、風冷冷凝器、空氣處理器、工藝冷凝器、控制器和壓縮機架輕商業；
食品保鮮；
非食品類/工業類		美國
加拿大
歐洲
我們使用分部損益作為衡量盈利能力的主要指標，以評估經營業績和配置資本資源。我們將分部損益定義為一個分部在收入税前持續經營的收入或虧損，包括在隨附的綜合經營報表中，不包括某些項目。下表中的對賬詳細説明瞭被排除的項目。

我們的公司成本包括與公司職能相關的成本，如法律、內部審計、財務、人力資源、税務合規和高級管理人員。公司成本還包括在整個LII期間向員工提供的長期股權激勵獎勵。我們將這些以股票為基礎的獎勵記錄為公司成本，因為它們是由董事會酌情決定的，並基於出於內部報告目的這樣做的歷史慣例。

任何公司間銷售額和相關利潤(以及任何其他公司間項目)將從分部業績中剔除。在本報告所述期間，公司間沒有重大的沖銷。

8

分段數據

每個部門的淨銷售額和部門利潤(虧損)，以及部門利潤(虧損)與營業收入的對賬如下(以百萬為單位)：
 截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，
 2022202120222021
淨銷售額
住宅供暖與供冷$835.3 $711.0 $2,494.9 $2,155.3 
商用供熱與製冷252.9 211.5 660.2 663.4 
冷藏156.7 137.4 469.5 410.6 
$1,244.9 $1,059.9 $3,624.6 $3,229.3 
分部利潤(虧損)(1)
住宅供暖與供冷$153.8 $144.0 $477.7 $430.1 
商用供熱與製冷29.6 22.6 53.1 95.3 
冷藏22.4 14.5 60.0 35.8 
公司和其他(16.5)(16.3)(57.1)(59.2)
部門總利潤189.3 164.8 533.7 502.0 
對營業收入的對賬：
特殊產品質量調整— (1.1)— (1.0)
虧損(收益)和其他費用中的項目，不包括在分部利潤(虧損)中的淨額(1)
3.3 2.9 7.9 8.7 
重組費用0.2 0.3 1.2 1.6 
營業收入$185.8 $162.7 $524.6 $492.7 
(1) 我們將分部利潤(虧損)定義為包含在隨附的合併經營報表中的一個分部的營業收入，不包括：
◦下列項目的虧損(收益)和其他費用，淨額：
▪未結算期貨合約的未實現虧損(收益)淨變化，
▪環境責任和特別訴訟費用，
▪與新冠肺炎大流行有關的費用，以及
▪其他項目，淨額，
◦特殊的產品質量調整，以及
◦重組費用。

3.每股收益：

每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益除以加權平均股數和根據我們的基於股票的補償計劃假設的等值流通股數量之和(如果稀釋)。

9

基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
 截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，
 2022202120222021
淨收入$141.9 $126.3 $402.7 $380.4 
不包括：非連續性業務的收入— — — 0.1 
持續經營收入$141.9 $126.3 $402.7 $380.5 
加權平均流通股-基本35.4 36.8 35.8 37.4 
補充：可歸因於股票支付的稀釋性證券的潛在影響0.1 0.2 0.1 0.3 
加權平均流通股-稀釋35.5 37.0 35.9 37.7 
每股收益-基本：
持續經營收入$4.00 $3.43 $11.25 $10.17 
非持續經營的收入— — — — 
淨收入$4.00 $3.43 $11.25 $10.17 
每股收益-稀釋後：
持續經營收入$3.99 $3.41 $11.22 $10.10 
非持續經營的收入— — — — 
淨收入$3.99 $3.41 $11.22 $10.10 

以下股票增值權和限制性股票單位是未清償的，但不包括在稀釋後每股收益計算中，因為假定行使這些權利將是反稀釋的(除每股數據外，以百萬計)：
 截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，
 2022202120222021
加權平均股數0.3 — 0.3 — 
    
4.承付款和或有事項：

租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃作為來自經營租賃、當期經營租賃負債和長期經營租賃負債的使用權資產計入綜合資產負債表。融資租賃包括物業、廠房和設備、長期債務的當前到期日以及我們綜合資產負債表中的長期債務。對於租期為12個月或以下的租約，我們不確認使用權資產和租賃負債。我們沒有將非租賃組成部分與它們相關的租賃組成部分分開，並將合併的租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行了會計處理。

我們的許多租賃協議包含續訂選擇權；然而，我們不確認續期期間的使用權資產或租賃負債，除非我們確定在開始或觸發事件發生時合理地確定續簽租約。我們的一些租賃協議包含租金上漲條款(包括基於指數的上漲)、租金假期、資本改善資金或其他租賃優惠。我們根據租賃安排的固定組成部分，以直線為基礎確認我們的最低租金費用。我們在租賃期內攤銷這筆費用，從最初擁有之日開始。可變租賃構成部分代表本質上不固定、與指數或費率無關的金額，並被確認為已發生。根據我們的某些第三方服務協議，我們控制第三方服務提供商在提供服務時使用的特定空間或基礎資產。這些安排符合ASC 842的定義，因此列入ASC 842。

10

在確定我們的使用權資產和租賃負債時，我們對每份租賃協議中的最低租賃付款適用貼現率。ASC 842要求我們使用承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，這一金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。當我們不能很容易地確定租賃協議中隱含的貼現率時，我們就利用我們的遞增借款利率。為了估計我們在不同時期(從1年到30年)的特定增量借款利率，與我們的信用質量一致的可比市場收益率曲線被校準到我們的公開未償還債務工具。

我們以不可撤銷的經營租賃方式租賃某些不動產和動產。近距離y 79% 我們的使用權資產和租賃負債中，有一部分涉及我們對房地產的租賃，其餘金額主要與我們對IT設備、車隊車輛以及製造和分銷設備的租賃有關。

產品保修和產品相關或有事項

我們為客户提供一些產品的保修，並根據故障率、成本經驗和其他因素記錄未來與保修相關的估計成本的負債。我們定期審查用於確定產品保修責任的假設，並將在必要時根據經驗的變化調整責任。

與持續經營有關的估計產品保修成本的負債包括在所附綜合資產負債表的下列標題中(以百萬計)：
截至2022年9月30日截至2021年12月31日
應計費用$39.8 $37.2 
其他負債110.4 97.0 
總保修責任$150.2 $134.2 
截至2022年9月30日的9個月，與持續運營相關的產品保修責任變化如下(以百萬為單位)：
截至2021年12月31日的保修責任總額$134.2 
已支付保修索賠(27.1)
因簽發新的保修而產生的變化41.8 
與先前存在的負債相關的估計數的變化2.7 
外幣折算率和其他匯率的變化(1.4)
截至2022年9月30日的保修責任總額
$150.2 

訴訟

我們捲入了許多與我們的業務運營相關的索賠和訴訟。根據涉及類似事項的經驗和已知的具體事實，維持保險範圍，並記錄此類索賠和訴訟的估計費用，包括解決索賠和訴訟的費用。

管理層認為，所有這些索賠或訴訟或任何可能的訴訟都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。然而，索賠和訴訟包含不確定性，它們的最終結果可能會對我們在特定時期的運營結果產生不利影響。

11

5.股票回購：

2021年7月，我們的董事會批准了額外的美元1.0億美元，總計為4.0以回購我們普通股的股份(統稱為“股份回購計劃”)。根據這一計劃，我們可以基於業務、市場、適用的法律要求和其他考慮因素，在公開市場交易和私下協商的交易中不時回購股份。回購計劃不需要回購特定數量的股票，並可隨時終止。截至2022年9月30日，546根據股份回購計劃，百萬可供回購。

2022年2月，我們與富國銀行達成了一項固定美元加速股票回購交易，以實現我們普通股的加速股票回購。我們向富國銀行支付了$200.0百萬和富國銀行最初向我們交付了大約87預計將購買的股份的%。ASR已完成2022年4月，富國銀行總共提供了的0.8百萬秒根據本ASR協議回購的普通股股份。

2022年5月，我們與美國銀行達成了一項固定美元的加速股票回購交易，以實現我們普通股的加速股票回購。我們向美國銀行支付了$100.0百萬美元和美國銀行向美國交付了大約相當於85預計將購買的股份的%。ASR於2022年6月完成，美國銀行總共交付了0.5根據本ASR協議回購的百萬股普通股。

我們還以美元的價格回購了股票。5.5在截至2022年9月30日的9個月內，來自員工的100萬美元，這些員工在歸屬和行使基於股票的薪酬獎勵時提供了他們的股票，以滿足最低的預扣税義務。

6.收入確認：

下表按業務部門和地理位置對我們的收入進行了分類，提供了有關主要收入來源的信息。有關我們的可報告業務部門以及每個部門銷售的產品和服務的更多信息，請參閲附註2。

截至2022年9月30日的三個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷冷藏已整合
美國$779.8 $232.5 $99.4 $1,111.7 
加拿大55.5 20.3 — 75.8 
其他國際組織— 0.1 57.3 57.4 
總計$835.3 $252.9 $156.7 $1,244.9 

截至2021年9月30日的三個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷冷藏已整合
美國$655.0 $194.0 $81.2 $930.2 
加拿大56.0 16.8 — 72.8 
其他國際組織— 0.7 56.2 56.9 
總計$711.0 $211.5 $137.4 $1,059.9 
截至2022年9月30日的9個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷冷藏已整合
美國$2,311.2 $616.4 $299.0 $3,226.6 
加拿大183.7 43.2 — 226.9 
其他國際組織— 0.6 170.5 171.1 
總計$2,494.9 $660.2 $469.5 $3,624.6 
12

截至2021年9月30日的9個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷冷藏已整合
美國$1,976.8 $605.0 $239.1 $2,820.9 
加拿大178.5 57.6 — 236.1 
其他國際組織— 0.8 171.5 172.3 
總計$2,155.3 $663.4 $410.6 $3,229.3 

住宅供暖與供冷- 我們製造和銷售廣泛的爐子、空調、熱泵、成套供暖和製冷系統、設備和配件，以改善北美住宅替換和新建築市場的室內空氣質量、舒適性控制產品、更換部件和用品以及相關產品。這些產品以各種品牌銷售，並通過直接銷售給獨立安裝經銷商網絡，包括通過我們的Lennox門店網絡或向獨立分銷商銷售。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，直銷72%和73%的收入，其餘部分是對獨立分銷商的銷售。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，直銷代表70%和72%的收入，其餘部分是對獨立分銷商的銷售。

商用供熱與製冷-在北美，我們製造和銷售用於輕型商業應用的單元式供暖和製冷設備，如低層寫字樓、餐館、零售中心、教堂和學校。這些產品主要通過商業承包商分銷，並在計劃中的更換、緊急更換和新的建築市場直接提供給國民賬户客户。Lennox National Account Services為美國和加拿大的暖通空調全國客户提供安裝、服務和預防性維護。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，設備銷售額83%和81%的收入和剩餘的收入來自我們的服務業務。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，設備銷售額82%和83%的收入和剩餘的收入來自我們的服務業務。

冷藏-我們為全球商業製冷市場製造和銷售設備，名稱為Heatcraft Worldwide Refrigation。我們的產品廣泛應用於食品零售、食品服務、冷藏以及非食品冷藏市場。我們向分銷商、安裝承包商、工程設計公司、原始設備製造商和最終用户銷售這些產品。在歐洲，我們還製造和銷售單元式供暖和製冷產品及應用系統。只有不到1%的分部收入涉及啟動和調試活動的服務。
合同責任-我們的合同負債包括預付款和遞延收入。合同負債淨額包括：

2022年9月30日2021年12月31日$Change更改百分比
合同負債--流動負債$(11.8)$(10.2)$(1.6)15.7 %
合同負債--非流動負債(6.0)(5.5)(0.5)9.1 %
總計$(17.8)$(15.7)$(2.1)

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們確認的收入為3.6百萬美元和美元0.6在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們確認的收入為9.5百萬美元和美元2.9分別與我們在2022年1月1日和2021年1月1日的合同負債相關的百萬美元。在我們的應收賬款和合同資產中確認的減值損失在2022年和2021年降至最低。

13

7.其他財務報表明細：
庫存：
庫存構成如下(以百萬為單位)：
截至2022年9月30日截至2021年12月31日
成品$498.1 $310.8 
Oracle Work in Process12.8 12.4 
原材料和零部件332.1 262.1 
小計843.0 585.3 
當前成本超過後進先出成本(99.6)(74.4)
總庫存，淨額$743.4 $510.9 

商譽：
下表彙總了2022年商譽賬面總額和分部的變動情況(單位：百萬)：
2021年12月31日的餘額
外幣折算率的變化
2022年9月30日的餘額
住宅供暖與供冷$26.1 $— $26.1 
商用供熱與製冷61.1 — 61.1 
冷藏99.4 (0.7)98.7 
總商譽$186.6 $(0.7)$185.9 
    
我們全年監測我們的報告單位的減值指標，以確定事實或情況的變化是否需要重新評估我們的商譽。截至2022年9月30日的9個月，我們沒有記錄任何商譽減值。

衍生品：

使用衍生工具的目標和策略

大宗商品價格風險-我們利用現金流對衝計劃來減少我們生產過程中使用的金屬商品價格波動的風險敞口。我們的套期保值計劃包括使用期貨合約鎖定價格，因此，如果金屬大宗商品價格下跌，我們將受到衍生品損失，如果價格上漲，我們將獲得收益。我們利用美元成本平均策略，以便在短期內對衝較高百分比的大宗商品價格敞口，並在未來日期對衝較低百分比的大宗商品價格敞口。這一策略可以防止短期價格波動，同時允許我們隨着時間的推移對市場價格變動進行調整。

利率風險-我們債務的一部分以可變利率計息，因此，我們支付的利息現金可能會發生變化。為了緩解部分風險，我們可能會選擇利率掉期對衝策略，以消除利息支付現金流的可變性。我們目前沒有對利率風險進行對衝。

外幣風險-外幣匯率變動會影響以外幣計價的資產和負債的美元價值，從而產生一定程度的風險。我們尋求通過定期簽訂外幣遠期合約來減輕貨幣匯率變動對某些短期交易的影響。

現金流對衝

我們有被指定為現金流對衝的外匯遠期合約和商品期貨合約，這些合約計劃通過H 2024年2月。現金流對衝的未實現收益或虧損計入累計其他綜合虧損，預計將在未來18個月內重新分類為收益。
14

以結算日的商品價格和外幣價格為準。我們在AOCL記錄了與我們的現金流對衝相關的以下金額(以百萬為單位)：
截至2022年9月30日截至2021年12月31日
未實現虧損(收益)，未結算合同淨額$18.7 $(13.4)
所得税(福利)費用(4.5)2.7 
未實現虧損(收益)、計入AOCL的淨額、税後淨額(1)
$14.2 $(10.7)
(1)假設大宗商品價格和外幣匯率保持不變，我們預計將把美元重新分類13.6截至2022年9月30日的衍生品損失在未來12個月內轉化為收益。

基於股票的薪酬：

我們根據修改和重述的Lennox International Inc.2019年激勵計劃發放各種長期激勵獎勵，包括績效股單位、限制性股票單位和股票增值權。與持續經營有關的基於股票的薪酬支出包括在所附綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中，具體如下(以百萬為單位)：
截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，
2022202120222021
基於股票的薪酬費用(1)
$5.8 $(0.6)$16.4 $16.8 
(1)所有費用都記錄在我們的公司和其他業務部門。


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8.退休金福利計劃：

養卹金的定期福利淨費用構成如下(以百萬計)：
截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，
2022202120222021
服務成本$1.1 $1.5 $3.2 $4.6 
利息成本1.5 1.0 4.5 4.1 
計劃資產的預期回報(2.3)(1.7)(7.0)(7.1)
攤銷先前服務費用— 0.1 — 0.1 
已確認精算損失1.5 1.8 4.4 6.0 
其他0.2 — 0.2 (0.4)
定居點和削減量— 0.3 0.3 1.1 
定期淨收益成本$2.0 $3.0 $5.6 $8.4 
9.所得税：

截至2022年9月30日，我們大約有一美元3.7未確認税收優惠總額為100萬美元，如果確認，將通過綜合業務報表入賬。

我們目前正在美國國税局2022年和2021年合規保障計劃下的美國聯邦所得税橋樑計劃中。因此，我們這些年的回報將不會被審查。然而，我們受到美國和外國司法管轄區許多其他税務當局的審查。在2015年前，我們通常不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的所得税審查。

10.信貸額度和融資安排：

下表彙總了我們的未償債務及其在合併資產負債表中的分類(單位：百萬)：
截至2022年9月30日截至2021年12月31日
長期債務的當前到期日：
    長期債務總當期到期日
$11.1 $11.3 
長期債務：
資產證券化計劃$400.0 $250.0 
融資租賃義務28.6 29.0 
信貸協議222.0 6.5 
優先無擔保票據950.0 950.0 
發債成本(7.2)(9.0)
長期債務總額$1,593.4 $1,226.5 
債務總額$1,604.5 $1,237.8 

短期債務

對外債務

通過我們的幾家海外子公司，我們可以提供設施，幫助我們為海外地點的季節性借款需求提供資金。我們有不是截至2022年9月30日或2021年12月31日的未償外債不是在截至2022年9月30日的九個月內，這些貸款的借款或償還。




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長期債務

資產證券化計劃

根據資產證券化計劃(“ASP”)，我們有資格將部分貿易應收賬款的實益權益出售給金融機構以換取現金。該協議包含一項條款，根據該條款，我們保留回購所有轉讓的未償還實益權益的權利。由於回購權的存在，應收賬款的轉讓不會作為銷售入賬。因此，轉讓應收貿易賬款中的實益權益所收到的現金在隨附的綜合資產負債表中反映為擔保借款，所收到的收益在隨附的綜合現金流量表中計入融資活動的現金流量。我們繼續參與轉移的資產，包括服務、收集和管理轉移的實益權益。在ASP下證券化的應收賬款是優質的國內客户賬户，並未顯着老化。由本行提供服務的留存權益所代表的應收賬款，在應收賬款彙總表下轉讓的應收賬款池中，如有任何無法收回的款項，將面臨虧損風險。

我們在2021年11月續簽了ASP，將其期限延長至2023年11月，並將最高證券化金額提高到從300.0百萬至美元450.0百萬美元，視時期而定。ASP項下的最高資產額為最高證券化金額或100淨池餘額減去津貼的百分比，由ASP定義。證券化的資格根據符合條件的應收賬款的金額和質量而受到限制，並按月計算。符合條件的可用金額和出售的受益權益如下(以百萬為單位)：
截至2022年9月30日截至2021年12月31日
符合條件的應收賬款在ASP項下的合格可用金額$443.3 $335.6 
減去：轉讓的實益權益(400.0)(250.0)
剩餘可用金額$43.3 $85.6 
我們支付一定的折扣費來使用ASP，併為我們提供可用的設施。這些費用涉及證券化的已使用部分和未使用部分。使用費以出售的實益權益為基礎，並按實益權益購買者確定的平均LIBOR利率或浮動商業票據利率計算，外加0.70%。截至2022年9月30日和2021年12月31日的平均利率為3.85%和0.82%。未使用的費用是根據101最高可用金額減去轉讓的實益權益的百分比，按以下比率計算：0.25%和0.35%，取決於可用的借款，在整個協議期限內。我們將這些費用計入利息支出，淨額計入隨附的綜合經營報表。

ASP包含與我們的應收賬款質量有關的某些限制性契約，以及與我們的信用協議(定義如下)、優先無擔保票據和我們可能有超過$的任何其他債務的交叉違約條款。75.0百萬美元。ASP下的行政代理也是我們信貸協議的參與者，定義如下。參與的金融機構具有投資級信用評級。截至2022年9月30日，我們相信我們遵守了所有公約的要求。

信貸協議

於2021年7月，吾等與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及其他貸款方訂立一項新的國內信貸安排(“信貸協議”)，為第七項經修訂及重新設定的信貸安排進行再融資及取代。

信貸協議由$750.0百萬無擔保循環信貸安排。我們有未償還的借款#美元。222.0百萬美元和美元2.0截至2022年9月30日，承諾備用信用證的金額為100萬。受公約限制，$526.0100萬美元可用於未來的借款。信貸協議將於2026年7月到期，未償還貸款須於2026年7月償還，除非貸款人根據二一年制我們可能根據信貸協議要求的延期選擇權。

我們對該貸款的加權平均借款利率如下：
截至2022年9月30日截至2021年12月31日
加權平均借款利率4.21 %1.38 %

17

信貸協議由我們的若干附屬公司擔保，並載有適用於我們和我們的附屬公司的慣例契諾，包括對債務、留置權、股息、股票回購、合併和出售我們全部或幾乎所有資產的限制。此外，信貸協議包含一項財務契約，要求我們在前四個財政季度的每個財政季度的最後一天，保持總淨槓桿率不超過3.50至1.00(或在我們選擇的情況下，在重大收購後最多兩次，4.00 to 1.00).

信貸協議包含違約的慣例事件。這些違約事件包括不支付本金或利息、違反契諾或其他限制或要求、對某些其他債務或應收賬款證券化的違約(交叉違約)和破產。在以下情況下，我們的信用協議下可能會發生交叉違約：

·我們未能在任何其他債務或應收賬款證券化到期時支付超過#美元的本金或利息75.0百萬美元；或

·我們沒有履行或遵守本金總額超過#美元的任何其他債務或應收賬款證券化的任何條款75.0或存在任何其他條件，使持有人有權在其規定的到期日之前宣佈該債務的到期和應付。

我們的每個主要債務協議都包含條款，根據這些條款，一項協議的違約將導致其他協議的違約(“交叉違約”)。如果信用協議、我們的優先無擔保票據、我們位於德克薩斯州理查森的公司總部的租賃(記錄為經營租賃)或我們的ASP發生交叉違約，它可能會對我們的流動性產生比單一債務工具或租賃承諾違約更廣泛的影響。

如果任何違約事件發生並仍在繼續，行政代理或總承諾額佔多數的貸款人可能會要求行政代理終止我們在信貸協議下的借款權，並加速我們信貸協議下的到期金額(違約破產事件除外，在這種情況下，此類金額將自動到期並支付，貸款人的承諾將自動終止)。截至2022年9月30日，我們相信我們遵守了所有公約的要求。

高級無擔保票據

我們發佈了二2020年7月30日發行的一系列高級無抵押票據，價格為$300.0該批債券將於2025年8月1日(“2025年債券”)及2027年8月1日(“2027年債券”)期滿，每半年派息一次，日期為2月及8月1.35%和1.70分別為每年%。我們還發行了$350.0於2016年11月發行的百萬優先無抵押票據(“2023年票據”，連同2025年票據及2027年票據，“票據”)將於2023年11月15日利息每半年支付一次，分別於5月15日和11月15日在3.00年利率。

所有票據均由我們根據信貸協議為債務提供擔保的若干附屬公司按優先無抵押基準提供擔保。管理票據的契諾包括限制吾等及附屬擔保人的能力的契諾：訂立或產生若干留置權；訂立若干售賣及回租交易；以及訂立若干合併、合併及轉讓我們的幾乎所有資產。該契約還包含一項交叉違約條款，如果我們對其他至少#美元的債務違約，就會觸發該條款。75.0百萬本金，然後加速，這種加速不會在30通知日期的天數。截至2022年9月30日，我們相信我們遵守了所有公約的要求。

18

11.全面收益(虧損)：

下表提供了在隨附的綜合業務報表中從AOCL重新歸類為淨收入的項目的信息(以百萬為單位)：
截至9月30日的三個月，在截至9月30日的9個月內，合併業務報表中受影響的行項目
2022202120222021
(虧損)現金流對衝收益：
衍生品合約$(3.7)$7.8 $12.5 $21.3 銷貨成本；損失(收益)和其他費用，淨額
所得税優惠(費用)0.8 (1.8)(2.9)(4.9)所得税撥備
税後淨額$(2.9)$6.0 $9.6 $16.4 
已定義福利計劃項目：
養卹金和退休後福利費用$(1.5)$(1.8)$(4.4)$(6.0)其他費用(收入)，淨額
養老金結算— (0.3)(0.3)(1.1)養老金結算
所得税優惠0.4 0.6 1.2 1.8 所得税撥備
税後淨額$(1.1)$(1.5)$(3.5)$(5.3)
從AOCL重新分類的總數$(4.0)$4.5 $6.1 $11.1 

下表提供了截至2022年9月30日的9個月AOCL按組成部分(税後淨額)的變化信息(以百萬為單位)：
(虧損)現金流對衝收益權益法投資佔其他綜合收益的份額固定收益養老金計劃項目外幣折算調整AOCL合計
截至2021年12月31日的餘額
$10.7 $(1.2)$(68.8)$(28.8)$(88.1)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(15.3)0.7 (3.0)(20.7)(38.3)
從AOCL重新分類的金額(9.6)— 3.5 — (6.1)
淨其他綜合(虧損)收益(24.9)0.7 0.5 (20.7)(44.4)
截至2022年9月30日的餘額
$(14.2)$(0.5)$(68.3)$(49.5)$(132.5)

12.公允價值計量：

公允價值層次結構

截至2022年9月30日，我們用於確定金融資產和負債公允價值的方法與2021年12月31日使用的方法相同。

按公允價值經常性列賬的資產和負債

衍生品被歸類為2級，主要使用基於交易所交易衍生品的觀察價格的估計未來現金流進行估值。我們還適當地考慮了交易對手的信譽，或我們自己的信譽。雖然已作出調整以反映信貸違約風險，但這些調整對衍生工具的整體價值並不重要。有關我們衍生工具的更多資料，請參閲附註7。

其他公允價值披露

由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和票據、淨額、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。我們的長期債務信貸協議的賬面價值也由於其浮動利率的特點而接近公允價值。
19


我們的長期債務中優先無擔保票據的公允價值被歸類為2級，是基於類似到期日和信用風險的債務工具的當前市場利率下的未來現金流金額。下表列出了它們的公允價值(以百萬為單位)：
截至2022年9月30日截至2021年12月31日
優先無擔保票據$870.1 $959.2 

20


第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條定義的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前可獲得的信息以及管理層在作出此類陳述之日的假設和信念。除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於由前瞻性術語確定的陳述，如“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”和“預期”以及類似的表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，基於我們認為是合理的假設；然而，此類陳述可能會受到某些風險和不確定性的影響。

除了本季度報告中關於表格10-Q的其他部分討論的具體不確定因素外，第一部分“第1A項”中所列的風險因素。風險因素“載於截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，以及第二部分第1A項所列的風險因素。本報告中的“風險因素”(如果有)可能會影響我們的業績和經營結果。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者基本的假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。我們不打算也不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性陳述或信息，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

業務概述

我們在供暖、通風、空調和製冷(“暖通空調”)行業的三個可報告業務部門開展業務。我們的報告領域包括住宅供暖和製冷、商業供熱和製冷以及製冷。有關我們的可報告部門的更多信息，請參閲合併財務報表附註2。

我們的財政季度週期大約由13周組成，但每個季度的天數可能會因年而異。我們的季度報告期通常在最接近3月、6月和9月最後一天的週六結束。我們的第四季度和財政年度在12月31日結束，無論12月31日是哪一週的哪一天。為方便起見，在本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中，每個財政季度的13週期間均以各自日曆季度的最後一天表示。

我們通過直銷、分銷商以及公司擁有的零部件和用品商店來銷售我們的產品和服務。 對我們產品和服務的需求是季節性的，受天氣的影響很大。夏季温度高於正常温度會產生對替換空調和製冷產品和服務的需求，冬季温度低於正常温度對供暖產品和服務也有類似的影響。相反，比正常夏季涼爽，比正常冬季温暖，抑制了對暖通空調產品和服務的需求。除了天氣因素外，對我們產品和服務的需求還受到國家和地區經濟和人口因素的影響，例如利率、融資渠道、地區人口和就業趨勢、新建築、總體經濟狀況以及消費者的消費習慣和信心。我們每個業務部門的銷售額中有很大一部分來自更換業務，其餘部分包括新建築業務。

銷售商品成本的主要要素是零部件、原材料、工廠管理費用、人工、預計保修成本以及運費和分銷成本。我們製造過程中使用的主要原材料是鋼、銅和鋁。近年來，這些大宗商品和相關零部件的價格波動，包括對我們某些原材料和零部件的進口徵收關税的影響，對我們和整個暖通空調行業產生了影響。我們尋求通過價格上漲、商品合同、提高生產效率和降低成本舉措相結合的方式來減輕商品價格波動的影響。我們還通過簽訂期貨合約和固定遠期合約，部分緩解了這些商品價格的波動。

新冠肺炎大流行的影響

一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)浮出水面，並在全球範圍內傳播。新冠肺炎疫情正在造成供應鏈中斷，我們的工廠和配送地點的員工缺勤率上升。我們無法預測我們的任何製造、運營或分銷設施未來是否會經歷任何中斷，或者這種中斷將持續多久。目前還不清楚，如果病毒的新變種傳播，各個國家、州和地方政府將如何反應。如果疫情惡化或持續時間超過目前的預期，新冠肺炎可能會影響我們的運營結果、財務狀況和現金流。

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高管領導層換屆

2022年3月23日，董事會任命阿洛克·馬斯卡拉為首席執行官，自2022年5月9日起生效。馬斯卡拉接替了2021年7月宣佈計劃在2022年年中辭去董事長兼首席執行長職務的託德·布魯多恩(Todd Bluedorn)。託德·J·特斯克被任命為董事會主席，並擔任臨時首席執行官，直到馬斯卡拉先生於2022年5月9日就任首席執行官。

財務概述

年第3季度業績2022受整體銷售額和利潤同比增長的推動。住宅供暖和製冷部門的淨銷售額增長了17%，部門利潤增加了1,000萬美元。商用供暖和製冷部門的淨銷售額增長了20%，部門利潤增加了700萬美元。製冷部門的淨銷售額增長了14%，部門利潤增加了800萬美元。

財務亮點

•淨銷售額增加1.85億美元至12.45億美元在第三受有利的價格、數量和組合的推動，部分被不利的外匯所抵消。
•年度營業收入第三2022年季度增長2,300萬美元至1.86億美元主要受淨銷售額上升的推動，部分被成本上升所抵消。
•該公司的淨收入第三2022年季度為1.42億美元。
•年度攤薄後每股收益為3.99美元。第三2022年季度為每股3.41美元第三2021年的第四季度。
•在截至2022年9月30日的9個月中，我們通過股息支付向股東返還了1.42億美元，並通過我們的股票回購計劃回購了3億美元的普通股。

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月-綜合業績

下表提供了我們的財務結果摘要，包括以淨銷售額百分比表示的信息：
 截至9月30日的三個月，
 美元(百萬美元)百分比
變化
Fav/(Unfav)		銷售額的百分比
 2022202120222021
淨銷售額$1,244.9 $1,059.9 17.5 %100.0 %100.0 %
銷貨成本910.7 764.7 (19.1)73.2 72.1 
毛利334.2 295.2 13.2 26.8 27.9 
銷售、一般和行政費用147.3 134.2 (9.8)11.8 12.7 
虧損(收益)和其他費用(淨額)3.3 2.1 (57.1)0.3 0.2 
重組費用0.2 0.3 33.3 — — 
權益法投資收益(2.4)(4.1)(41.5)(0.2)(0.4)
營業收入$185.8 $162.7 14.2 %14.9 %15.4 %

淨銷售額

年第三季度淨銷售額2022與#年第三季度相比2021由於11%的有利價格、5%的銷售量增長以及2%的有利產品組合，但1%的不利外匯部分抵消了這一增長。

毛利

年第三季度毛利率2022降110個基點至26.8%，而#年第三季度為27.9%2021年。毛利率下降220個基點，原因是大宗商品成本上升，毛利率下降200個基點，包括後進先出調整在內的其他產品成本下降200個基點，組件成本上升下降190個基點，工廠效率低下下降120個基點，運費和分銷成本上升下降50個基點，不利組合下降10個基點。部分抵消了這些下降的是680個基點的優惠價格。
22


銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)增加 1,300萬至1，47億美元2022相比之下，#年第三季度為1.34億美元2021由於與員工相關的成本較高。作為淨銷售額的百分比，SG&A下降了90個基點，降至11.8%。
虧損(收益)和其他費用(淨額)

2022年第三季度和2021年第三季度的虧損(收益)和其他費用淨額包括以下(以百萬計)：

截至9月30日的三個月，
20222021
已結算期貨合約的已實現虧損(收益)
$0.3 $(0.2)
外匯匯兑損失
0.3 — 
處置固定資產收益
(0.4)(0.1)
其他營業收入
(0.2)(0.5)
未結算期貨合約未實現虧損(收益)淨變化
— 0.2 
環境責任和特別訴訟費用
3.1 2.2 
新冠肺炎大流行相關費用
0.2 0.8 
其他項目，淨額
— (0.3)
淨虧損(收益)和其他費用(税前)$3.3 $2.1 

重組費用

在2022年第三季度和2021年第三季度，重組費用並不重要。與前幾期採取的持續成本削減行動相關的重組費用。

權益法投資收益

我們參與了兩家合資企業，這兩家合資企業從事壓縮機、機組冷卻器和冷凝機組的製造和銷售。我們根據我們的所有權對這些附屬公司施加重大影響，但由於風險合作伙伴的參與，我們並不控制它們。因此，這些合資企業已按權益法入賬，其財務狀況和經營結果未予合併。我們在第三季度確認了權益法投資的收入200萬美元。1/42022和400萬美元在第三1/42021. 這一下降是由於權益法投資對象的經營業績因材料成本上升而降低。

利息支出，淨額

利息支出，淨額從2021年第三季度的700萬美元增加到2022年第三季度的1100萬美元，原因是同期借款和借款成本上升。

所得税

我們2022年第三季度的有效税率為18.7%，而2021年第三季度為18.4%。税率的提高主要是 由於超額税收優惠減少。我們預計2022年我們的年有效税率將為18-20%。

23

2022年第三季度與2021年第三季度比較-按部門劃分的業績

住宅供暖與供冷

下表介紹了我們的住宅 2022年和2021年第三季度供暖和製冷部門的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：
截至9月30日的三個月，
20222021差異化更改百分比
淨銷售額$835.3 $711.0 $124.3 17.5 %
利潤$153.8 $144.0 $9.8 6.8 %
淨銷售額的百分比18.4 %20.3 %
與2021年相比，2022年第三季度的淨銷售額增長了17%，價格上漲了10%，銷量增長了7%。該季度的產品組合為中性。

分部利潤在第三1/42022與2021增加了1000萬美元，其中7700萬美元來自更高的價格，1500萬美元來自更高的銷售量，200萬美元來自更低的產品保修成本。部分抵消了這些增長的是2100萬美元的其他產品成本上升，包括後進先出的調整，2000萬美元的商品成本上升，1400萬美元的組件成本上升，1100萬美元的不利產品組合，700萬美元的分銷和運費增加，600萬美元的SG&A成本上升，300萬美元的工廠效率低下，100萬美元的不利外幣，以及100萬美元的較低的收益來自我們的權益法投資。

商用供熱與製冷

下表顯示了我們商用供暖和製冷部門2022年第三季度和2021年第三季度的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：
截至9月30日的三個月，
20222021差異化更改百分比
淨銷售額$252.9 $211.5 $41.4 19.6 %
利潤$29.6 $22.6 $7.0 31.0 %
淨銷售額的百分比11.7 %10.7 %

與2021年相比，2022年第三季度的淨銷售額增長了20%，因為更高的工廠產量使我們能夠將更多的積壓訂單轉化為銷售。產品結構優惠11%，價格上漲9%。該季度的銷售量為中性。

分部利潤在第三1/42022與2021增額700萬美元由於2,000萬美元的優惠價格和1,300萬美元的有利產品組合。部分抵消了這些增長的是工廠效率低下造成的900萬美元、零部件成本上升帶來的500萬美元、大宗商品成本上升帶來的400萬美元、包括後進先出調整在內的其他產品成本上升帶來的300萬美元、SG&A成本上升帶來的200萬美元、銷售量下降帶來的200萬美元以及雜項其他成本下降帶來的100萬美元。









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冷藏

下表顯示了我們製冷部門2022年第三季度和2021年第三季度的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：
截至9月30日的三個月，
20222021差異化更改百分比
淨銷售額$156.7 $137.4 $19.3 14.0 %
利潤$22.4 $14.5 $7.9 54.5 %
淨銷售額的百分比14.3 %10.6 %

淨銷售額增加14%在第三1/42022與2021年相比，AS價格上漲了16%，銷量增長了5%。部分抵消了這些增長的是7%的不利外匯。該季度的產品組合為中性。

與2021年相比，2022年第三季度的細分市場利潤增加了800萬美元，其中2200萬美元來自更高的價格，300萬美元來自更高的銷售量，100萬美元來自有利的產品組合。部分抵消了這些增長的是來自較高的SG&A的500萬美元，來自大宗商品成本的400萬美元，來自較高的零部件成本的400萬美元，來自工廠效率低下的300萬美元，來自運費和分銷成本的100萬美元，以及來自不利的外匯的100萬美元。

公司和其他

與2021年第三季度相比，2022年第三季度的公司成本和其他成本沒有實質性變化。

截至2022年9月30日的年初至今與截至2021年9月30日的年初至今的比較-綜合業績

下表提供了我們的財務結果摘要，包括以淨銷售額百分比表示的信息：
 在截至9月30日的9個月內，
 美元(百萬美元)百分比
變化
Fav/(Unfav)		銷售額的百分比
 2022202120222021
淨銷售額$3,624.6 $3,229.3 12.2 %100.0 %100.0 %
銷貨成本2,625.1 2,294.5 (14.4)72.4 71.1 
毛利999.5 934.8 6.9 27.6 28.9 
銷售、一般和行政費用472.2 447.4 (5.5)13.0 13.9 
虧損(收益)和其他費用(淨額)5.4 4.7 (14.9)0.1 0.1 
重組費用1.2 1.6 25.0 — — 
權益法投資收益(3.9)(11.6)(66.4)(0.1)(0.4)
營業收入$524.6 $492.7 6.5 %14.5 %15.3 %

淨銷售額

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額增長了12%，原因是11%的價格上漲，1%的銷售量增加，以及1%的有利組合。部分抵消了這些增長的是1%的不利外幣。
毛利

截至2022年9月30日的9個月的毛利率下降130個基點至27.6%，而截至2021年9月30日的9個月的毛利率為28.9%。由於大宗商品成本上升，毛利率下降250個基點；由於零部件成本上升，毛利率下降180個基點；由於後進先出調整等其他產品成本上升，毛利率下降150個基點；由於工廠效率低下，毛利率下降100個基點；運費和分銷成本上升，毛利率下降90個基點；不利組合下降50個基點。部分抵消了這些下降的是670個基點的較高價格和20個基點的雜項其他成本。
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銷售、一般和行政費用

截至2022年9月30日的9個月，SG&A增加了2500萬美元，達到4.72億美元，而截至2021年9月30日的9個月，SG&A增加了4.47億美元，主要是由於員工相關成本上升。作為淨銷售額的百分比，SG&A下降了90個基點，從13.9%降至13.0%。

虧損(收益)和其他費用(淨額)

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨虧損(收益)和其他費用包括以下(以百萬計)：
在截至9月30日的9個月內，
20222021
已結算未來合約的已實現收益$(0.1)$(0.9)
外匯兑換收益(0.5)(1.6)
處置固定資產收益(1.3)(0.6)
其他營業收入(0.6)(0.9)
未結算期貨合約未實現虧損(收益)淨變化1.2 0.1 
環境責任和特別訴訟費用6.2 7.3 
新冠肺炎大流行相關費用0.8 1.9 
其他項目，淨額(0.3)(0.6)
淨虧損(收益)和其他費用(税前)$5.4 $4.7 

重組費用

截至2022年9月30日的9個月的重組費用為100萬美元，截至2021年9月30日的9個月的重組費用為200萬美元。與前幾期採取的持續成本削減行動相關的重組費用。

權益法投資收益

在截至2022年9月30日的9個月中，股票方法投資的收入減少了800萬美元，降至400萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1200萬美元。這一下降是由於權益法投資對象的經營業績因材料成本上升而降低。

利息支出，淨額

在截至2022年9月30日的9個月中，利息支出淨額比截至2021年9月30日的9個月增加了700萬美元，這主要是由於借款增加和借款成本上升。

所得税

截至2022年9月30日的9個月，我們的有效税率降至18.9%，而截至2021年9月30日的9個月的有效税率為19.0%，這主要是由於低税收司法管轄區的有利收入組合。
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截至2022年9月30日的年初至今與截至2021年9月30日的年初至今的比較-按部門劃分的業績

住宅供暖與供冷

下表介紹了我們的住宅 供暖和製冷部門截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：

在截至9月30日的9個月內，
20222021差異化更改百分比
淨銷售額$2,494.9 $2,155.3 $339.6 15.8 %
利潤$477.7 $430.1 $47.6 11.1 %
淨銷售額的百分比19.1 %20.0 %
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額增長了16%，價格上漲了12%，銷售量增長了4%。產品組合為中性。

與2021年相比，2022年前9個月的部門利潤增加了4800萬美元，這主要是由於優惠價格帶來的2.56億美元、銷售額增加帶來的3100萬美元以及雜項收入帶來的200萬美元。部分抵消了這些增長的是7,000萬美元的大宗商品成本上升，4,000萬美元的零部件成本增加，4,000萬美元的其他產品成本上升，包括後進先出的調整，3,000萬美元的不利組合，2,400萬美元的運費和分銷成本上升，1,200萬美元的工廠效率低下，1,200萬美元的SG&A成本上升，7,000萬美元的股票方法投資較低的收入，以及6百萬美元的不利外匯。

商用供熱與製冷

下表顯示了我們商用供暖和製冷部門截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：

在截至9月30日的9個月內，
20222021差異化更改百分比
淨銷售額$660.2 $663.4 $(3.2)(0.5)%
利潤$53.1 $95.3 $(42.2)(44.3)%
淨銷售額的百分比8.0 %14.4 %

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額下降了0.5%，銷售額下降了13%。7%的有利組合和6%的有利價格部分抵消了下降的影響。
與2021年相比，2022年前9個月的部門利潤減少了4,200萬美元，主要是由於銷售額下降導致的3,400萬美元供應鏈約束，2,000萬美元來自工廠效率低下，1,700萬美元來自更高的零部件成本，1,200萬美元來自更高的其他產品成本，包括後進先出調整，900萬美元來自更高的SG&A成本，900萬美元來自更高的商品成本，以及500萬美元來自更高的運費和分銷成本。部分抵消了這些下降的是，更高的價格帶來的3700萬美元，有利的產品組合帶來的2500萬美元，外幣帶來的100萬美元，以及產品保修成本的降低帶來的100萬美元。


27

冷藏

下表顯示了我們的製冷部門截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：

在截至9月30日的9個月內，
20222021差異化更改百分比
淨銷售額$469.5 $410.6 $58.9 14.3 %
利潤$60.0 $35.8 $24.2 67.6 %
淨銷售額的百分比12.8 %8.7 %

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額增長了14%，價格上漲了12%，銷售量增長了8%。部分抵消了這些增長的是5%的不利外幣和1%的不利組合。

與2021年相比，2022年前9個月的細分市場利潤增加了2400萬美元，這主要是由於優惠價格帶來的5000萬美元，銷售量增加帶來的1300萬美元，有利組合帶來的100萬美元，以及關税成本降低帶來的100萬美元。部分抵消了這些增長的是商品成本上升的1400萬美元、SG&A成本的上升的1000萬美元、零部件成本的上升的800萬美元、工廠效率低下的400萬美元、運費和分銷成本的上升的300萬美元以及其他產品成本的上升的200萬美元。

公司和其他

在截至2022年9月30日的9個月中，公司和其他支出比截至2021年9月30日的9個月減少了200萬美元，這主要是由於與員工相關的成本降低。

流動性與資本資源

我們的營運資本和資本支出要求通常通過內部產生的資金、銀行信貸額度和資產證券化安排來滿足。由於商業週期的季節性，第一季度和第二季度的營運資金需求通常更大。

現金流量表

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的現金流活動(單位：百萬)：
在截至9月30日的9個月內，
20222021
經營活動提供的淨現金$170.1 $396.3 
用於投資活動的現金淨額(68.2)(67.6)
用於融資活動的現金淨額(89.1)(410.5)

經營活動提供的現金淨額-截至2022年9月30日的9個月經營活動提供的現金淨額與2021年同期經營活動提供的現金淨額相比的變化反映了營運資金方面的不利變化。

用於投資活動的現金淨額-截至2022年9月30日的9個月，資本支出為6700萬美元，而2021年同期為6900萬美元。2022年的資本支出主要用於擴大製造能力和設備，以及支持整個企業的系統和軟件投資。

用於融資活動的現金淨額-在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金從2021年同期的4.11億美元降至8900萬美元。這一變化主要是由於本年度的淨借款比上一年有所增加，用於股票回購的支出減少。在截至2022年9月30日的9個月中，我們回購了3億美元的股票，並通過
28

股息支付。有關股份回購的其他資料，請參閲綜合財務報表附註5。

債務狀況

下表詳細説明瞭截至2022年9月30日我們的信用額度和融資安排(單位：百萬)：
未償還借款
長期債務的當前到期日：
融資租賃義務$11.1 
長期債務總當期到期日$11.1 
長期債務：
資產證券化計劃(2)
400.0 
融資租賃義務28.6 
信貸協議(1)
222.0 
優先無擔保票據950.0 
發債成本(7.2)
長期債務總額1,593.4 
債務總額$1,604.5 
(1)在扣除未償還借款和200萬美元的未償還備用信用證後，我們的信貸協議(定義如下)的未來可用借款為5.26億美元。有關詳細資料，請參閲合併財務報表附註10。
(2) 證券化的最高金額從3.0億美元到4.5億美元不等，具體取決於時間段。根據ASP的定義，ASP的最大容量是最大證券化金額或淨集合餘額的100%減去儲備中的較小者。有關詳細資料，請參閲合併財務報表附註10。

我們的資產證券化計劃以及我們3.5億美元的2023年債券都將於2023年到期。我們目前正在評估與這些債務有關的選擇，包括再融資和其他選擇。我們不認為我們的選擇或替代方案會對我們的運營結果或流動性產生任何實質性影響。

2021年7月信貸協議

於2021年7月，吾等與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及其他貸款方訂立一項國內信貸安排(“信貸協議”)，為第七項經修訂及重新設定的信貸安排進行再融資及取代。

信貸協議規定了7.5億美元的循環信貸承諾，其中Swingline貸款最高可達6500萬美元，信用證最高可達1億美元，某些非美國貨幣的循環貸款最高可達相當於4000萬美元的美元。信貸協議將於2026年7月到期，未償還貸款須於2026年7月償還，除非貸款人根據吾等可能根據信貸協議要求的兩項為期一年的延期選擇而延長期限。應吾等的要求及在若干條件的規限下，只要現有或新貸款人同意提供額外承諾，信貸協議項下的循環信貸承諾總額最多可增加3.5億美元。

信貸協議由我們的若干附屬公司擔保，並載有適用於我們和我們的附屬公司的慣例契諾，包括對債務、留置權、股息、股票回購、合併和出售我們全部或幾乎所有資產的限制。此外，信貸協議包含一項財務契約，要求我們在前四個財政季度的每個財政季度的最後一天，保持總淨槓桿率不超過3.50至1.00(或，在我們選擇的情況下，在重大收購後最多兩次，4.00至1.00)。信貸協議會受到常規違約事件的影響，包括不支付信貸協議項下的本金或其他金額、陳述及擔保的重大失實、違反契諾、對超過7,500萬美元的其他債務的交叉違約、超過7,500萬美元的判決、某些自願或非自願破產事件，以及控制權變更的發生。截至2022年9月30日，我們相信我們遵守了所有公約的要求。

財務槓桿

29

我們定期審查我們的資本結構，以確保適當的槓桿和流動性水平。我們可以根據業務需要，根據需要進入資本市場，並利用有利的利率環境或其他市場條件。我們還評估我們的債務與資本和債務與EBITDA的比率，以確定我們股票回購計劃下資本支出和股票回購的適當目標。我們的債務與總資本的比率從2021年12月31日的128%增加到2022年9月30日的123%。

截至2022年9月30日，我們的高級信用評級為Baa2，前景穩定，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)和標準普爾評級集團(S&P)分別為BBB和BBB，前景穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，指定評級機構可能會隨時修改或撤回。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。我們的目標是保持穆迪和標普的投資級評級，以幫助確保資本市場繼續向我們開放。

流動性

我們相信，我們4100萬美元的現金和現金等價物、未來運營產生的現金和可用的借款能力足以為運營、計劃的資本支出、未來的合同義務、潛在的股票回購和股息以及在可預見的未來的其他需求提供資金。包括在我們截至2022年9月30日的4,100萬美元現金和現金等價物中1900萬美元在外國地點持有的現金。我們在外國地點持有的現金用於在這些地點的投資和經營活動，我們通常沒有必要或打算將這些資金匯回美國。未來從我們的非美國子公司實際匯回可能需要繳納外國預扣税和美國州税。
與我們的債務義務相關的擔保

我們的優先無擔保票據由Lennox International Inc.(“母公司”)發行，並由我們的某些子公司(“擔保人子公司”)無條件擔保。擔保人子公司是100%擁有和合並的，所有擔保是完全和無條件的，所有擔保是連帶的。

表外安排

表外安排是指涉及非綜合實體的任何交易、協議或其他合約安排，而根據該等安排，本公司已：(1)作出擔保，(2)轉讓資產的保留權益或或有權益，(3)歸類為權益的衍生工具項下的責任，或(4)因向吾等提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的非綜合實體的重大可變權益而產生的任何責任，或與吾等從事租賃、對衝或研發安排的任何義務。我們沒有表外安排，我們認為這些安排可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生重大的當前或未來影響。

承付款、或有事項和擔保

有關我們的承諾、或有事項和擔保的信息，請參閲合併財務報表附註4。

近期會計公告

近期沒有任何會計聲明預計會對我們的財務報表和披露產生實質性影響。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露
有關影響LII的市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2021年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

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第四項。控制和程序

披露控制和程序

根據交易所法案第13a-15條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的現任管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤以及規避或凌駕於控制和程序之上的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於必要披露的決定。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制沒有重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第II部分--其他資料

第1項。法律訴訟

我們捲入了許多與我們的業務運營相關的索賠和訴訟。維持保險範圍，並記錄此類索賠和訴訟的估計費用。管理層認為，所有這些索賠或訴訟都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響，無論是個別的還是總體的。
第1A項。風險因素
除了本季度報告中列出的10-Q表格中的其他信息外，您還應仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的風險因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K年度報告中提及“風險因素”，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。與我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2022年第三季度，我們購買了以下普通股：
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格(包括手續費)作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數
根據我們的股份回購計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值
(單位：百萬)(2)
7月1日至7月31日3 214.00 — $546.0 
8月1日至8月31日1,587 244.15 — $546.0 
9月1日至9月30日153 257.62 — $546.0 
1,743 — 

(1)表示分享我們在2022年7月、8月和9月回購了普通股，以滿足與行使長期激勵獎勵相關的員工預扣税義務。
(2) 在與2022年5月簽署的ASR協議下的回購相關的1億美元之後。股票回購是根據先前宣佈的回購計劃執行的。詳情見綜合財務報表附註5。
31

項目6.展品
3.1
Lennox International Inc.(“LII”)的重述註冊證書(作為LII於2022年2月15日提交的Form 10-K年度報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。
3.2
修訂和重述LII的章程(作為LII於2022年2月15日提交的Form 10-K年度報告的附件3.2提交，並通過引用併入本文)。
4.1
契約，日期為2010年5月3日，由LII和美國銀行全國協會作為受託人(作為LII於2010年5月3日提交的關於S-3的註冊聲明的生效後修正案第1號(註冊號333-155796)的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。
4.2
第六次補充契約，日期為2016年11月3日，由LII相互提供，日期為2010年5月3日的契約下的現有擔保人，隨後進行補充，以及作為受託人的美國銀行全國協會(作為LII於2016年11月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文)。
4.3
2023年到期的3.000%票據的表格(作為2016年11月3日提交的LII當前報告的8-K表格的附件A提交，並通過引用併入本文)。
4.4
第九補充契約，日期為2020年7月30日，由LII、該契約下的每個現有擔保人，日期為2010年5月3日，隨後補充，以及作為受託人的美國銀行全國協會(作為LII於2020年7月30日提交的當前8-K表格報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文)組成。
4.5
2025年到期的1.350%票據的表格(作為2020年7月30日提交的LII當前報告的8-K表格的附件A提交，並通過引用併入本文)。
4.6
2027年到期的1.700%票據的表格(作為2020年7月30日提交的LII當前報告的8-K表格的附件B提交，並通過引用併入本文)。
4.7
第十補充契約，日期為2021年7月14日，由LII、該契約下的每個現有擔保人，日期為2010年5月3日，隨後補充，以及作為受託人的美國銀行全國協會(作為LII於2022年2月15日提交的Form 10-K年度報告的附件4.7提交，並通過引用併入本文)組成。
22.1
擔保人子公司名單(作為LII公司於2022年2月15日提交的Form 10-K年度報告的附件22.1提交，並通過引用併入本文)。
31.1
主要執行幹事的證明(隨函存檔)。
31.2
主要財務官證明(隨函存檔)。
32.1
根據《美國法典》第18編第1350條(隨函提供)出具的主要執行幹事和主要財務幹事的證明。
101INS XBRL實例文檔
101SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101Lab內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101預內嵌XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101定義內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

倫諾克斯國際公司。

發信人：/s/ Joseph W. Reitmeier
約瑟夫·W·萊特邁爾
首席財務官
(代表註冊人及作為首席財務官)


Date: October 27, 2022



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