目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末：
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
戴納股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| (成立為法團的國家) |
| (美國國税局僱主識別號碼) | ||
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| (主要執行辦公室地址) |
| (郵政編碼) | ||
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| (每節課的標題) |
| (交易代碼) |
| (註冊所在的交易所名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☑ |
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| 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | | |
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| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
有幾個
戴納公司-表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄
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10-Q頁 |
| 第一部分-財務信息 |
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| 項目1 |
財務報表 |
3 |
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合併業務報表(未經審計) |
3 |
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綜合全面收益表(未經審計) |
4 |
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合併資產負債表(未經審計) |
5 |
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合併現金流量表(未經審計) |
6 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
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| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
25 |
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| 第3項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
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| 項目4 |
控制和程序 |
38 |
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| 第二部分--其他資料 |
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| 項目1 |
法律訴訟 |
39 |
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| 第1A項 |
風險因素 |
39 |
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| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
39 |
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| 項目6 |
陳列品 |
39 |
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| 簽名 |
40 |
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表
戴納股份有限公司
合併業務報表(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和開支 |
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| 銷售成本 |
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| 銷售、一般和行政費用 |
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| 無形資產攤銷 |
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| 重組費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 商譽減值 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 扣除利息和所得税前的收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 債務清償損失 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
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| 利息支出 |
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| 所得税前收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税費用 |
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| 關聯公司收益(虧損)中的權益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 |
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| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 普通股股東每股淨收益(虧損) |
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| 基本信息 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 加權平均已發行普通股 |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納股份有限公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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| 貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 套期保值損益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 固定福利計劃 |
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| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 全面收益(虧損)合計 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的全面(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 減去：可贖回非控股權益的綜合虧損 |
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| 母公司應佔綜合收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納股份有限公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 貿易，減去$的可疑賬户撥備 in 2022 and $ in 2021 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 對關聯公司的投資 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 短期債務 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計工資總額和員工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去債務發行成本$ in 2022 and $ in 2021 | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||
| 養卹金和退休後債務 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註14) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 母公司股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權股份，$面值，流通股 | ||||||||
| 普通股，授權股份，$面值，和流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算(和股份) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | $ | ||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納股份有限公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
| 九個月結束 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 經營活動 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 折舊 |
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| 攤銷 |
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| 遞延融資費用攤銷 |
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| 債務的贖回溢價 |
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| 遞延融資成本的核銷 |
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| 關聯公司收益，扣除收到的股息後的淨額 |
( |
) | ||||||
| 股票補償費用 |
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| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 商譽減值 |
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| 營運資金變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動 |
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| 購買房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
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) | ( |
) | ||||
| 對關聯公司的投資 |
( |
) | ||||||
| 出售附屬公司所得收益，扣除已處置的現金 |
( |
) | ||||||
| 購買有價證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售有價證券所得收益 |
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| 有價證券到期日收益 |
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| 終止的定額對定額交叉貨幣互換的結算 |
( |
) | ||||||
| 未指定衍生工具的結算 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨額 |
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| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 |
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| 短期債務淨變化 |
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| 長期債務收益 |
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| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務的贖回溢價 |
( |
) | ||||||
| 延期融資付款 |
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) | ||||||
| 支付給普通股股東的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 對非控股權益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 可贖回的非控股權益的出資 |
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| 非全資附屬公司的分拆 |
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) | ||||||
| 為取得非控制權益而支付的款項 |
( |
) | ||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
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| 匯率變動對現金餘額的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金--期末(附註5) |
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| 非現金投資活動 |
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| 在應付帳款中持有的財產、廠房和設備的購買 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納股份有限公司
合併財務報表附註索引
| 1. |
重要會計政策的組織和彙總 |
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| 2. |
收購 |
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| 3. |
商譽及其他無形資產 |
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| 4. |
業務重組 |
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| 5. |
補充資產負債表和現金流量信息 |
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| 6. |
股東權益 |
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| 7. |
可贖回的非控股權益 |
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| 8. |
每股收益 |
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| 9. |
股票薪酬 |
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| 10. |
養老金和退休後福利計劃 |
| 11. | 有價證券 |
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| 12. |
融資協議 |
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| 13. |
公允價值計量和衍生工具 |
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| 14. |
承付款和或有事項 |
|
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| 15. |
保證義務 |
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| 16. |
所得税 |
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| 17. |
其他收入(費用)，淨額 |
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| 18. |
與客户簽訂合同的收入 |
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| 19. |
細分市場 |
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| 20. |
股權關聯公司 |
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
注意事項1.重要會計政策的組織和彙總
一般信息
戴納公司(DANA)總部設在俄亥俄州莫米，於#年在特拉華州註冊成立2007.作為高科技傳動系(車橋、傳動軸和變速器)、密封和熱管理產品以及電動汽車電機、電源逆變器和控制系統的全球供應商，我們的客户羣幾乎涵蓋全球輕型、中型/重型汽車和駭維金屬加工以外市場的所有主要汽車製造商。
本報告中使用的“Dana”、“We”、“Our”和“Us”等術語均指Dana。除非另有説明或上下文另有要求，這些引用包括戴納的子公司。
重要會計政策摘要
陳述的基礎-我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，以提供中期財務信息。這些報表未經審計，但管理層認為，這些調整包括公平陳述中期業績所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。這些合併財務報表中報告的結果應不必然被視為結果的指示性結果可能預計全年都會出現。本報告所列財務信息應與合併財務報表一併閲讀。8關於我們的年度報告的表格10-截至該年度的K十二月三十一日， 2021(2021表格10-K)。上一年的某些數額已重新分類，以符合當前的列報方式。
在.期間第一1/42022,我們發現了一個與某些公司間庫存轉移相關的錯誤不適當抵消並記錄了#美元的調整數
最近發佈的會計聲明
在……裏面2021年10月，FASB發佈會計準則更新(ASU)2021-08,從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。該指南旨在澄清如何對通過業務合併獲得的合同資產進行會計處理，假設被收購方遵循美國公認會計準則，則合同資產的價值通常與被收購方確認的價值相同。指導意見生效 January 1, 2023. 我們有不預計該指導意見的採用將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2021年11月，FASB發佈了ASU2021-10, 商業實體對政府援助的披露。該指導意見要求每年披露所收到的某些政府援助的性質、用於核算交易的會計政策、財務報表中記錄此類交易的地點以及與此類交易相關的重要條款和條件。該指導意見在下列年度期間內有效2021年12月15日，允許提前領養。我們有不預計該指導意見的採用將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2022年9月，FASB發佈了ASU2022-04, 供應商財務計劃。本指導意見提高了供應商財務計劃的透明度，其中包括披露有關計劃關鍵條款的信息、截至期末的未確認金額、每一年度期間此類金額的前滾，以及財務報表中未清金額列報的説明。指導意見生效 January 1, 2023. 我們目前正在評估該指導對我們的合併財務報表的影響。
注意事項2.收購
PI Innovo Holding Limited — On March 1, 2021, 我們收購了剩餘的股份
注意事項3.商譽及其他無形資產
商譽-我們的商譽每年都會進行減值測試，截至10月31日對於我們所有的報告單位，如果事件或情況需要進行這種審查，則更頻繁地進行這種審查。我們使用貼現現金流預測來估計報告單位的公允價值。在確定報告單位的公允價值時，我們對未來現金流的範圍和時機做出重大假設和估計，包括收入增長率、預計分部EBITDA、貼現率和終端增長率。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則考慮商譽。不受到損害。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就差額計入商譽減值費用，減值損失以分配給該報告單位的商譽總額為限。
我們評估了宏觀經濟狀況第三1/42022,包括美聯儲進一步提高無風險利率的影響，以及商品成本持續上升、非物質成本增加以及全球供應鏈持續中斷導致業務效率低下的負面影響。我們認為，這些情況是導致我們的市值跌破淨資產賬面價值的因素2022年9月30日。因此，我們得出了觸發事件已經發生的結論，並對我們的商用車和駭維金屬加工場外報告部門進行了中期商譽減值分析。
根據我們中期減值分析的結果，我們得出結論，賬面價值超過了我們的商用車報告單位的公允價值，我們記錄了商譽減值費用#美元。
年商譽賬面值的剩餘變動2022是由於匯率波動所致。
各分部商譽賬面值變動情況—
| 輕型車 | 商用車 | 場外駭維金屬加工 | 電力技術 | 總計 | ||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 減損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 貨幣影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他無形資產的組成部分 —
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均使用壽命(年) | 總賬面金額 | 累計減值及攤銷 | 賬面淨額 | 總賬面金額 | 累計減值及攤銷 | 賬面淨額 | |||||||||||||||||||||
| 應攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 核心技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 商標和商品名稱 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 不可攤銷無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商標和商品名稱 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
除商譽外的無形資產賬面淨值應歸屬於2022年9月30日具體如下：輕型車輛--$
與可攤銷無形資產相關的攤銷費用 —
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 計入銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 全額攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了與以下每項無形資產相關的估計税前攤銷費用總額五按年計算2022年9月30日匯率。實際金額可能由於貨幣換算、客户週轉、減值、額外的無形資產收購和其他事件等因素，這些估計與這些估計不同。
| 2022年剩餘時間 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注意事項4.業務重組
我們的重組活動歷來包括通過整合設施使我們的運營足跡合理化，將運營定位在成本較低的地點，以及降低管理成本。近年來，我們的重點主要是削減員工人數，以降低運營成本，包括在被收購的企業採取行動，使成本結構合理化，實現運營協同效應。重組費用包括與當前和以前宣佈的行動相關的成本，包括合同和非合同分離成本以及退出成本。
應計重組成本和活動—
| 員工離職福利 |
退出成本 |
總計 |
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| 平衡，2022年6月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 對重組的收費 |
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| 應計項目的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 現金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 貨幣影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 平衡，2022年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 平衡，2021年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 對重組的收費 |
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| 應計項目的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 貨幣影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 平衡，2022年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
在…2022年9月30日，應計的員工離職福利包括大約
注意事項5.補充資產負債表和現金流量信息
庫存組件位於—
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 原料 |
$ | $ | ||||||
| 在製品和製成品 |
||||||||
| 庫存儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金-
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在其他流動資產中的受限現金 |
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| 計入其他非流動資產的受限現金 |
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| 現金總額、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項6.股東權益
普通股-我們的董事會宣佈現金股息為第一種是普通股的每股收益，第二和第三四個季度2022.股息根據我們的股票補償計劃授予的限制性股票單位(RSU)應計，並將在標的單位歸屬時以現金或額外單位支付。
股份回購計劃 — On 2021年2月16日我們的董事會批准延長我們現有的普通股回購計劃，通過2023年12月31日。在該計劃下，我們花費了$
股本的變動 —
| 2022 | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 非控制性權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2021 | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 非控制性權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 出售非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益對贖回價值的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 非全資附屬公司的分拆 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
母公司累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)各組成部分的變化 —
| 母公司股東 | ||||||||||||||||
| 2022 | 外幣折算 | 對衝 | 固定福利計劃 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 貨幣換算調整 | ||||||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 計入定期福利淨費用的精算損失淨額的改敍調整(B) | ||||||||||||||||
| 税費支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 計入定期福利淨費用的精算損失淨額的改敍調整(B) | ||||||||||||||||
| 税費支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 計入定期福利淨費用的精算損失淨額的改敍調整(B) | ||||||||||||||||
| 税費支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 母公司股東 | ||||||||||||||||
| 2021 | 外幣折算 | 對衝 | 固定福利計劃 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ) | ) | ||||||||||||||
| 計入定期福利淨費用的精算損失淨額的改敍調整(B) | ||||||||||||||||
| 税收(費用)優惠 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 貨幣換算調整 | ||||||||||||||||
| 有得有失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ||||||||||||||||
| 計入定期福利淨費用的精算損失淨額的改敍調整(B) | ||||||||||||||||
| 税費支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 計入定期福利淨費用的精算損失淨額的改敍調整(B) | ||||||||||||||||
| 税費支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2021年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(A)與預測交易有關的貨幣相關遠期合約或被視為現金流量對衝的其他衍生工具的已實現損益，從AOCI重新分類至綜合經營報表中記錄相關預測交易或其他對衝項目的同一項目。請參閲備註13瞭解更多詳細信息。
(B)見附註10瞭解更多詳細信息。
注意事項7.可贖回的非控股權益
魁北克水電公司
截至資產負債表日反映的可贖回非控制權益為經全面收益項目及分配調整後的可贖回非控制權益餘額或贖回價值中的較大者。贖回價值的可贖回非控股權益調整計入留存收益。我們採用基於折現現金流預測的基於收益的方法來估計贖回價值的公允價值。在使用貼現現金流預測確定公允價值時，我們對未來現金流的範圍和時機做出重大假設和估計，包括收入增長率、預計EBITDA、貼現率和終端增長率。
調整可贖回的非控制權益的變更 —
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可贖回非控股權益的出資額 |
||||||||||||||||
| 對贖回價值的調整 |
||||||||||||||||
| 其他 |
( |
) | ||||||||||||||
| 全面收益(虧損)調整： |
||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益應佔淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可贖回非控股權益的其他全面收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項8.每股收益
計算每股收益的分子和分母的對賬 —
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損)-分子基礎和攤薄 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 |
||||||||||||||||
| 與員工薪酬相關的股份，包括股票期權 |
||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 |
||||||||||||||||
稀釋每股收益的股數是根據已發行普通股的加權平均數加上當期已發行的稀釋普通股等價物的影響來計算的。我們排除了
注意事項9.股票薪酬
我們董事會的薪酬委員會批准授予下表所示的RSU和績效份額單位(PSU)2022.
| 授與 |
授予日期 |
|||||||
| (單位：百萬) |
公允價值* |
|||||||
| RSU |
$ | |||||||
| PSU |
$ | |||||||
*加權平均每股
我們根據授予日我們普通股的收盤價計算出授予日RSU的公允價值。最終授予的PSU數量取決於是否實現特定的財務目標和指定的股東相對於同行公司的總回報目標。對於基於財務指標的獎勵部分，我們根據授予日我們普通股的收盤價估計了PSU的公允價值，並根據期間內假設股息的價值進行了調整，因為獎勵是不股息保護。對於基於股東回報的獎勵部分，我們使用各種假設估計了PSU在授予日的公允價值，作為蒙特卡洛模擬的一部分。預期期限表示從授予日期到-年度業績期間。的無風險利率
在.期間2022,我們花了$
注意事項10.養老金和退休後福利計劃
我們有許多固定繳費和固定收益，合格和不合格的養老金計劃，涵蓋符合條件的員工。其他退休後福利(OPEB)，包括醫療和人壽保險，是在某些僱員退休時提供的。
定期收益淨成本的構成部分(信貸) —
| 養老金 |
OPEB |
|||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， |
美國 |
非美國 |
美國 |
非美國 |
非美國 |
非美國 |
||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 服務成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 定期收益淨成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 服務成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 定期收益淨成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
定期養卹金淨額和其他預算外支出的服務費用部分計入銷售和銷售成本、一般和行政費用，作為補償成本的一部分，並有資格在庫存和其他資產中資本化。非服務部分在其他收入(費用)、淨額和不有資格大寫的。
注意事項11.有價證券
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
| 未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
|||||||||||||||||||||
| 成本 |
得(損)利 |
價值 |
成本 |
得(損)利 |
價值 |
|||||||||||||||||||
| 存單-流通有價證券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年到期的存單一一年或更短時間總計$
注意事項12.融資協議
長期債務在—
| 利率 |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||||
| 優先債券將於2025年4月15日到期 |
|
* | $ | $ | ||||||
| 優先債券將於2027年11月15日到期 |
|
|||||||||
| 優先債券將於2028年6月15日到期 |
|
|||||||||
| 優先歐元債券將於2029年7月15日到期 |
|
|||||||||
| 優先債券將於2030年9月1日到期 |
|
|||||||||
| 優先債券將於2032年2月15日到期 |
|
|||||||||
| 其他債務 |
||||||||||
| 發債成本 |
( |
) | ( |
) | ||||||
| 減去：長期債務的當前部分 |
||||||||||
| 長期債務，更少的債務發行成本 |
$ | $ | ||||||||
| * |
在發出《2025年4月我們輸入的筆記-年固定對固定交叉貨幣掉期，其效果是在經濟上將2025年4月以歐元計價的債券，固定利率為 |
優先債券的利息每半年支付一次。其他負債包括應付予SMES S.p.A.前所有人的票據、向各金融機構借款，以及融資租賃債務。
高級筆記活動— On May 13, 2021, 我們贖回了$
在……上面 May 13, 2021, 我們完成了一筆美元的交易
在……上面 May 28, 2021, Dana為盧森堡S.àR.L.提供資金戴納全資子公司戴納融資(Dana Finding)完成出售 (截至 May 28, 2021) 優先無抵押票據( July 2029 附註)在
在……上面2021年11月24日，我們完成了一筆美元的交易
優先票據贖回條文— We 可能部分或全部優先票據，按以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回，另加贖回日的應計未付利息，如在贖回日期內贖回12-自下列年份高級説明週年日起計的一個月期間：
| 贖回價格 |
||||||||||||||||||||||||
| 四月 |
十一月 |
六月 |
七月 |
九月 |
二月 |
|||||||||||||||||||
| 年 |
2025年筆記 |
2027年筆記 |
2028年筆記 |
2029年筆記 |
2030年筆記 |
2032年筆記 |
||||||||||||||||||
| 2022 |
% | % | ||||||||||||||||||||||
| 2023 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
| 2024 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||
| 2025 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
| 2026 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||
| 2027 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||
| 2028 |
% | % | % | |||||||||||||||||||||
| 2029 |
% | % | ||||||||||||||||||||||
| 2030 |
% | |||||||||||||||||||||||
| 2031 |
% | |||||||||||||||||||||||
在此之前的任何時間2022年11月15日，我們可能最高可贖回35%的本金總額2027年11月一定數量的音符不超過…的收益數額一或更多股權發行，價格相當於
在此之前的任何時間 June 15, 2023, 我們可能最高可贖回35%的本金總額 June 2028 一定數量的音符不超過…的收益數額一或更多股權發行，價格相當於
在此之前的任何時間 July 15, 2024, 我們可能最高可贖回40%的本金總額 July 2029 一定數量的音符不超過…的收益數額一或更多股權發行，價格相當於
在此之前的任何時間 May 1, 2024, 我們可能最高可贖回40%的本金總額2030年9月一定數量的音符不超過…的收益數額一或更多股權發行，價格相當於
在此之前的任何時間2025年2月15日，我們可能最高可贖回40%的本金總額2032年2月一定數量的音符不超過…的收益數額一或更多股權發行，價格相當於
信貸協議 — On March 25, 2021, 我們修改了信貸和擔保協議，將循環貸款增加到#美元。
循環貸款由我們所有全資擁有的國內子公司擔保，但有某些例外情況(擔保人)，並由第一-對Dana和擔保人幾乎所有資產的優先留置權，但某些例外情況除外。
循環貸款項下的預付款以浮動利率計息，根據我們的選擇，基準利率或歐洲美元利率(每種利率均在信貸協議中描述)加上如下所述的保證金：
| 保證金 |
||||||||
| 總淨槓桿率 |
基本費率 |
歐洲美元匯率 |
||||||
| 小於或等於1.00：1.00 |
% | % | ||||||
| 大於1.00：1.00但小於等於2.00：1.00 |
% | % | ||||||
| 大於2.00：1.00 |
% | % | ||||||
承諾費是根據循環貸款機制下可用款項的每日平均未使用部分計算的，如下所述：
| 總淨槓桿率 |
承諾費 |
|||
| 小於或等於1.00：1.00 |
% | |||
| 大於1.00：1.00但小於等於2.00：1.00 |
% | |||
| 大於2.00：1.00 |
% | |||
最高可達$
在…2022年9月30日，我們有一塊錢
債務契約 — At 2022年9月30日，我們遵守了我們的融資協議的契約。根據循環融資機制和優先票據的規定，我們必須遵守這類設施慣用的某些基於現值的契約，而就循環融資機制而言，在每個財政季度的最後一天測試的維護契約要求我們維持第一留置權淨槓桿率不超過
注意事項13.公允價值計量和衍生工具
在計量我們的資產和負債的公允價值時，我們使用我們認為市場參與者將在適當時使用的市場數據或假設來為資產或負債定價，其中包括關於風險的假設。我們的估值技術包括可觀察和不可觀察的投入的組合。
公允價值經常性計量-我們的資產負債表中按公允價值列賬的資產和負債如下：
| 公允價值 |
|||||||||||||
| 類別 |
資產負債表位置 |
公允價值水平 |
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
| 存單 |
有價證券 |
2 | $ | $ | |||||||||
| 貨幣遠期合約 |
|||||||||||||
| 現金流對衝 |
應收賬款-其他 |
2 | |||||||||||
| 現金流對衝 |
其他應計負債 |
2 | |||||||||||
| 未指定 |
應收賬款-其他 |
2 | |||||||||||
| 未指定 |
其他應計負債 |
2 | |||||||||||
| 貨幣互換 |
|||||||||||||
| 現金流對衝 |
其他非流動資產 |
2 | |||||||||||
| 現金流對衝 |
其他非流動負債 |
2 | |||||||||||
| 未指定 |
其他非流動負債 |
2 | |||||||||||
公允價值水平2資產和負債反映了其他重大可觀察到的投入的使用情況。
金融工具的公允價值-以下是金融工具不在我們的資產負債表中按公允價值列賬如下：
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||
| 公允價值水平 |
賬面價值 |
公允價值 |
賬面價值 |
公允價值 |
||||||||||||||||
| 長期債務 |
2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外幣衍生品-我們的外幣衍生品包括與預測交易相關的遠期合同，主要涉及庫存的購買和銷售，以及與某些已記錄的應付外部票據和公司間應收和應付貸款相關的貨幣互換。定期，我們的外幣衍生品還包括我們在海外業務中某些投資的淨投資對衝。
我們在發行某些票據的同時執行了固定至固定交叉貨幣互換，以消除因與預測本金和利息支付相關的匯率變化而導致的功能貨幣等值現金流的可變性。所有標的指定金融工具均已被指定為各自現金流量對衝關係中的對衝項目，如下表所示。所有掉期均被指定為相關指定金融工具的預測本金及利息支付的現金流對衝工具，所有掉期在經濟上將相關的指定金融工具轉換為各自持有人的功能貨幣。流入和流出利率之間的利差對所有固定對固定交叉貨幣掉期的影響在每個期間被確認為利息支出的一個組成部分。
以下固定對固定交叉貨幣互換在2022年9月30日:
| 基礎金融工具 |
衍生金融工具 |
|||||||||||||||||||||||||
| 描述 |
類型 |
面額 |
費率 |
名義金額 | 成交量 |
流入率 |
流出速度 |
|||||||||||||||||||
| 2025年4月發行的票據 |
應付 |
$ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 盧森堡公司間票據 |
應收賬款 |
€ | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
| 未指定的2026交換 |
$ | € | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 未指定偏移量2026交換 |
€ | $ | % | % | ||||||||||||||||||||||
預期指定掉期可有效抵銷與相關指定金融工具有關的現金流出中以貨幣為基礎的相應變動。基於我們的定性評估，即基礎指定金融工具和相關掉期的關鍵條款相匹配，以及所有其他要求的標準已得到滿足，我們確實如此。不預計會招致任何無效。作為有效的現金流對衝，掉期的公允價值變動將在每個期間記錄在保監處。此外，在掉期保持有效的情況下，AOCI的適當部分將在每個期間重新歸類為收益，以抵消因重新計量相關指定金融工具而產生的匯兑損益。請參閲備註12有關2025年4月筆記。在一定程度上，掉期不是在不再生效的情況下，其公允價值的變化將記錄在收益中。
我們此前曾進行固定對固定交叉貨幣掉期交易，以對衝我們的 June 2026 筆記。在……裏面 June 2021, 我們選擇贖回所有 June 2026 票據，並取消指定固定對固定交叉貨幣掉期。請參閲備註12有關滅火的更多信息 June 2026 筆記。由於受對衝約束的預測付款將不是較長時間出現在預測期內，我們重新分類$
涉及各種貨幣兑換的未償還外幣遠期合約名義總額為#美元。
以下貨幣衍生品的未償還金額為2022年9月30日:
| 名義金額(等值美元) |
||||||||||||||||
| 功能貨幣 |
交易貨幣 |
指定 |
未指定 |
總計 |
成熟性 |
|||||||||||
| 美元 |
墨西哥比索 |
$ | $ | $ | Sep-2023 |
|||||||||||
| 歐元 |
美元、澳元、巴西雷亞爾、加拿大元、瑞士法郎、人民幣、英鎊、匈牙利福林、印度盧比、日元、墨西哥比索、挪威克朗、新西蘭元、瑞典克朗、南非蘭特 |
Jan-2024 |
||||||||||||||
| 英鎊 |
美元、歐元 |
Oct-2022 |
||||||||||||||
| 南非蘭特 |
美元、歐元、泰銖 |
Nov-2022 |
||||||||||||||
| 巴西雷亞爾 |
美元、歐元 |
Jul-2023 |
||||||||||||||
| 印度盧比 |
美元、歐元、英鎊 |
Sep-2023 |
||||||||||||||
| 人民幣 |
美元、加元 |
Oct-2022 |
||||||||||||||
| 澳元 |
美元、歐元 |
Oct-2022 |
||||||||||||||
| 遠期合同合計 |
||||||||||||||||
| 美元 |
歐元 |
Nov-2027 |
||||||||||||||
| 歐元 |
美元 |
Jun-2026 |
||||||||||||||
| 貨幣互換總額 |
||||||||||||||||
| 貨幣衍生品總額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
指定現金流量套期保值-對於被指定為現金流對衝的合同，在合同仍然有效的範圍內，在合同仍未完成的期間，公允價值的變化應在保監處報告。有效性是通過迴歸分析來衡量的，以確定衍生工具公允價值變化與相關外幣匯率變化之間的相關程度。合同公允價值變動不被指定為現金流量對衝或淨投資對衝的其他收入(費用)在發生變化期間的淨額中確認。與預測交易有關的與貨幣有關的遠期合約或其他衍生工具的已實現損益，包括被指定為現金流量套期保值的遠期合約和不已被指定的，在記錄基礎預測交易或其他套期保值項目的綜合經營報表的同一行項目中確認。因此，金額可能記入銷售額、銷售成本或在某些情況下記入其他收入(費用)淨額。
下表彙總了AOCI報告的遞延收益(損失)以及預計將於#年重新歸類為收入的金額。一年份或以下：
| 遞延損益(AOCI) |
||||||||||||
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
預計在一年或更短時間內重新歸類為收入的損益 | ||||||||||
| 遠期合約 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 交叉貨幣掉期 |
||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
下表彙總了與現金流對衝關係有關的合併業務表中確認的損益的地點和金額：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 指定為現金流對衝的衍生品 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 綜合經營報表中列報的收入和支出細目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
||||||||||||||||
| 外幣遠期 |
||||||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
||||||||||||||||
| 銷售成本 |
( |
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| 其他收入(費用)，淨額 |
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) | ( |
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| 交叉貨幣互換 |
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| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
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| 其他收入(費用)，淨額 |
( |
) | ( |
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從AOCI重新歸類為交叉貨幣掉期收入的金額抵消了我們以外幣計價的公司間和外債工具的匯兑損失。
我們對預測交易的某些對衝已經不被正式指定為現金流對衝。作為非指定遠期合約，該等合約的公允價值變動計入未清償遠期合約期間的收益。結算這類合同的任何已實現收益或損失與基礎交易在合併業務報表的同一期間和同一項目中確認。下表彙總了與非指定套期保值關係相關的合併經營報表中確認的收益或虧損的位置和金額。
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 未被指定為對衝工具的衍生工具 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 在收入中確認的收益或損失 |
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| 外幣遠期合約 |
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| 銷售成本 |
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| 其他收入(費用)，淨額 |
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淨投資對衝-我們定期將衍生品合約或基礎非衍生品金融工具指定為淨投資對衝。對於被指定為淨投資對衝的合約，我們使用遠期方法，但對於被指定為淨投資對衝的非衍生金融工具，我們使用現貨方法。在這兩種方法下，在該等合約及非衍生金融工具仍然有效的情況下，吾等於該等合約仍未清償期間，於保監處累計換算調整(CTA)部分報告公允價值變動。
注意事項14.承付款和或有事項
產品負債-應計產品負債成本為$
環境責任-應計環境負債為#美元
租賃義務的擔保-關於剝離我們在#年的結構產品業務2010,租契涵蓋的範圍美國的設施被分配給Metalsa的一家美國子公司。根據銷售協議的條款，我們將保證聯屬公司在租約下的表現，這些租約一直持續到 June 2025, 包括大約$
其他法律事項-我們在正常業務或運作過程中面臨各種待決或威脅的法律程序。鑑於預測這些問題的結果本身就存在困難，我們不能説明這些問題的最終結果是什麼。然而，根據目前的瞭解並在諮詢法律顧問後，我們認為任何可能這些訴訟的結果將不對我們的流動資金、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
注意事項15.保證義務
我們在產品銷售之日記錄估計保修義務的責任。我們根據我們估計的費用記錄負債，以解決未來的索賠。隨着索賠經驗和其他新信息的出現，我們在銷售時對估計成本進行了調整。服務活動和其他事件的債務在債務很可能且可以合理估計時，確認為對先前估計的調整。
保證責任的變更 —
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本期銷售的應計金額 |
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| 對先前估計數的調整 |
( |
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| 保修索賠的解決辦法 |
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| 資產剝離 |
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| 貨幣影響 |
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) | ( |
) | ( |
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| 期末餘額 |
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注意事項16.所得税
我們估計預期適用於整個財政年度的實際税率，並使用該税率在中期報告期間計提所得税。吾等亦確認若干不尋常或不經常發生項目的税務影響，包括有關估值免税額的判斷改變及税法或税率改變的影響。
我們一般都有不幾個實體產生的虧損的已確認税收優惠，其中最近的營業虧損歷史不允許我們滿足“更有可能比不是“確認遞延税項資產的標準。因此，有不是所得税支出或利益在該等司法管轄區的税前收入或虧損中確認為估值免税額，經調整以抵銷相關税項支出或利益。我們認為合理的可能性是，最高可達約$
我們將與不確定的税收狀況相關的利息和罰金記錄為所得税費用的一個組成部分。本文件所列各期間的淨利息支出為不意義重大。
我們報告所得税支出為#美元。
注意事項17.其他收入(費用)，淨額
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 |
$ | $ | ( |
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| 外匯收益 |
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| 戰略交易費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 在Hyliion的投資虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 處置虧損集團持有待售 |
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| 取消指定固定對固定交叉貨幣掉期的損失 |
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| 其他，淨額 |
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| 其他收入(費用)，淨額 |
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) | $ | $ | ( |
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跨幣種公司間貸款餘額的匯兑損益不具有長期投資性質的資產包括在上文。永久投資的公司間貸款的匯兑損益在保監處報告。
戰略交易支出主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本，以及其他戰略舉措。戰略交易費用在2022主要歸因於調查潛在的收購和商業冒險以及其他戰略舉措。戰略交易費用在2021主要是屬性適用於我們尋求收購摩丁製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。
我們持有從我們在Hyliion Inc.的投資中獲得的可轉換票據。 October 1, 2020, Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併。業務合併導致合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。完成合並後，我們的應收票據被轉換為
在收購歐力康傳動系統的同時，我們獲得了中國一家合資企業的控股權。我們被要求放棄我們在這家合資企業中的權益，因為它違反了我們另一家中國合資企業股東協議的競爭限制。在.期間第一1/42021,我們記錄了一筆減值費用為當我們確定出售集團的賬面價值超過其公允價值時，減去出售成本。我們於#年完成了這項業務的處置。2021年4月。
我們此前曾進行固定對固定交叉貨幣掉期交易，以對衝我們的 June 2026 筆記。在……裏面 June 2021, 我們贖回了所有 June 2026 票據，並取消指定固定對固定交叉貨幣掉期。請參閲備註13以獲取更多信息。
注意事項18.與客户簽訂合同的收入
我們通過向原始設備製造商(OEM)銷售生產部件以及向OEM和售後服務客户銷售服務部件來賺取收入。雖然我們根據獲獎的多年計劃為某些OEM提供生產和服務部件，但這些多年計劃不包含客户對數量的任何承諾。因此，單個客户發放或採購訂單代表與客户的合同。我們的客户合同做到了不為我們提供在整個合同期內完成的履約付款的可強制執行權。因此，我們在部件發貨時確認部件銷售收入，損失風險已轉移到客户身上。我們選擇繼續將向客户收取的運輸和手續費計入收入，同時將運輸和處理成本計入銷售成本。向客户徵收的税款不包括在收入中，直接計入對適當政府機構的債務。我們與客户的付款條件是基於行業和地區實踐建立的，通常是這樣做的不超
我們不斷尋求新的商業機會，有時會為客户提供獎勵，以獲得新的計劃獎項。我們通過了解付款的性質、合同中的權利和義務以及其他相關事實和情況，評估向客户支付的每一筆付款的潛在經濟情況，以確定適當的會計處理。如果我們確定支付給我們客户的預付款是遞增的，並且只有在獲得新業務時才發生，並且我們希望在新業務計劃的期限內從客户那裏收回這些金額，則向我們的客户預付款是資本化的。我們確認收入減少是因為與預付款相關的產品根據計劃期間預計銷售的產品總量轉移到客户手中。我們對每個期間資本化的金額進行評估，以確定可回收性和費用是否符合下列條件不是預計不會再被追回。我們有一塊錢
我們的某些客户合同包括返點激勵。我們根據返點期間的預期客户購買量和合同返點百分比，在向客户銷售承保產品時，估計預期的返點並累積相應的退款責任，作為收入的減少。退款負債計入綜合資產負債表中的其他應計負債。我們為我們銷售的產品提供標準的適合使用的保修，在銷售時應計入與產品保修義務相關的估計成本。請參閲備註15以獲取更多信息。
合同負債主要包括客户在預付款條件下支付的現金存款。一般來説，由於我們的生產週期相對較短，我們的合同債務經常週轉。合同負債為#美元
收入的分解 —
下表按地理市場細分了我們每個運營部門的收入：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 輕型車 |
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| 北美 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲 |
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| 南美 |
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| 亞太地區 |
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| 總計 |
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| 商用車 |
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| 北美 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲 |
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| 南美 |
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| 亞太地區 |
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| 總計 |
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| 場外駭維金屬加工 |
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| 北美 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲 |
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| 南美 |
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| 亞太地區 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 電力技術 |
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| 北美 |
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| 歐洲 |
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| 南美 |
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| 亞太地區 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 |
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| 北美 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲 |
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| 南美 |
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| 亞太地區 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項19.細分市場
我們是一家為世界上幾乎所有主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還為固定工業市場提供服務。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和履帶驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動和輪轂驅動)；電動技術(電機、逆變器、軟件和控制系統、電池管理系統、燃料電池極板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪罩、油底殼模塊)；熱管理技術(變速器和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充電空氣冷卻、熱聲防護屏蔽)；以及數字解決方案(主動和被動系統控制以及描述性和預測性分析)。我們通過以下渠道為全球輕型車、中型/重型車和場外市場提供服務
戴納公司根據外部銷售額和部門EBITDA評估其經營部門的業績。分部EBITDA是運營現金流的主要驅動力，也是衡量我們保持和繼續投資於我們的運營並提供股東回報的能力的指標。我們的部門收取公司和其他分擔的管理成本。部門EBITDA可能不與其他公司報告的類似標題的指標相當。
細分市場信息 —
| 2022 |
2021 |
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| 截至9月30日的三個月， |
對外銷售 |
細分市場間銷售 |
部門EBITDA |
對外銷售 |
細分市場間銷售 |
部門EBITDA |
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| 輕型車 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 |
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| 場外駭維金屬加工 |
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| 電力技術 |
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| 淘汰和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
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| 截至9月30日的9個月， |
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| 輕型車 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 |
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| 場外駭維金屬加工 |
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| 電力技術 |
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| 淘汰和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
分部EBITDA與合併淨收入的對賬—
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 部門EBITDA |
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| 公司費用和其他項目，淨額 |
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) | ( |
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| 折舊 |
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| 攤銷 |
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| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 |
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) | ( |
) | ( |
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| 重組費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 股票補償費用 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 戰略交易費用 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 在Hyliion的投資虧損 |
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) | ( |
) | ||||||||||||
| 商譽減值 |
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) | ( |
) | ||||||||||||
| 處置虧損集團持有待售 |
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) | ||||||||||||||
| 取消指定固定對固定交叉貨幣掉期的損失 |
( |
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| 其他項目 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 扣除利息和所得税前的收益(虧損) |
( |
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| 債務清償損失 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
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| 利息支出 |
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| 所得税前收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税費用 |
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| 關聯公司收益(虧損)中的權益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
注意事項20.股權關聯公司
我們對從事汽車零部件(主要是車橋、橋殼和傳動軸)製造和供應的實體進行了大量投資。
權益法投資在…2022年9月30日 —
| 所有權百分比 |
投資 |
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| 東風達納車軸有限公司。 |
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| ROC-斯派塞有限公司 |
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| 車軸印度有限公司 |
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| 大亞投資(香港)有限公司 |
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| 所有其他人作為一個組 |
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| 對股權關聯公司的投資 |
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| 對關聯公司的投資按成本列賬 |
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| 對關聯公司的投資 |
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第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(百萬美元)
管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析應與本報告中的財務報表和附註一併閲讀。
前瞻性信息
本報告中並非完全具有歷史意義的陳述(或由我們或代表我們作出的陳述)構成《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述通常可以通過諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“估計”、“項目”、“展望”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“繼續”、“正在進行”以及這些詞語的類似表達、變體或否定來識別。這些陳述代表了戴納公司及其合併子公司(戴納公司)根據我們目前的信息和假設所作的目前預期。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響。由於許多因素，我們的計劃、行動和實際結果可能與我們目前的預期大不相同，包括本報告下文和其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中討論的那些因素。所有前瞻性表述僅在發佈之日發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性表述，以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
管理概述
戴納公司總部設在俄亥俄州的毛米，於2007年在特拉華州註冊成立。我們在為車輛和機械提供動力輸送和能源管理解決方案方面處於世界領先地位。該公司的產品組合提高了輕型汽車、商用車和駭維金屬加工場外設備的效率、性能和可持續性。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和履帶驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動和輪轂驅動)；電動技術(電機、逆變器、軟件和控制系統、電池管理系統、燃料電池極板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪罩、油底殼模塊)；熱管理技術(變速器和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充電空氣冷卻、熱聲防護屏蔽)；以及數字解決方案(主動和被動系統控制以及描述性和預測性分析)。我們通過四個業務部門服務於全球輕型汽車、中型/重型汽車和駭維金屬加工外市場，即輕型汽車驅動系統(輕型汽車)、商用車驅動和運動系統(商用車)、駭維金屬加工外驅動和運動系統(駭維金屬加工外)和動力技術公司，後者是密封和熱管理技術的卓越中心，覆蓋了我們駭維金屬加工上和駭維金屬加工外市場的所有客户。我們擁有多樣化的客户基礎和地理足跡，這將我們對個別市場和細分市場下滑的敞口降至最低。在2022年9月30日，我們僱傭了Apxim擁有42,300名員工，在32個國家和地區開展業務，擁有140個主要設施和住房製造商圖靈和分銷業務、服務和組裝業務、技術和工程中心以及行政辦公室。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，按經營部門劃分的對外銷售額如下：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
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| 美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
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| 輕型車 |
$ | 1,047 | 41.3 | % | $ | 918 | 41.7 | % | $ | 3,060 | 40.3 | % | $ | 2,799 | 42.0 | % | ||||||||||||||||
| 商用車 |
505 | 19.9 | % | 396 | 18.0 | % | 1,475 | 19.4 | % | 1,132 | 17.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 場外駭維金屬加工 |
694 | 27.4 | % | 627 | 28.4 | % | 2,206 | 29.0 | % | 1,931 | 28.9 | % | ||||||||||||||||||||
| 電力技術 |
289 | 11.4 | % | 263 | 11.9 | % | 860 | 11.3 | % | 810 | 12.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,535 | $ | 2,204 | $ | 7,601 | $ | 6,672 | ||||||||||||||||||||||||
關於我們經營部門的進一步財務信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註19。
我們的網址是www.dana.com。在本報告中加入我們的網站地址僅是一種非主動的文本參考，並不打算通過引用將我們網站上的信息納入本報告中。
業務和戰略計劃
我們的企業戰略建立在我們雄厚的技術基礎之上，並利用我們整個組織的資源，同時推動以客户為中心，擴大我們的全球市場，並在我們進入汽車電氣化時代的過程中提供創新的解決方案。
我們戰略的核心是利用我們的核心業務。這一基本要素使我們能夠在整個戰略中注入強大的運營紀律，使其具有實用性、可操作性和有效性。它使我們能夠利用作為所有三個終端移動市場的主要驅動系統供應商的優勢。我們正在通過在我們的工程、採購和製造基地積極尋求協同效應來實現更高的盈利能力。我們通過收購關鍵資產加強了產品組合，我們正在利用我們的物質和智力資本擴大整個企業的創新。利用這些核心要素可以進一步擴大我們共同技術的成本效益，併為戴納公司提供可持續的競爭優勢。
推動以客户為中心仍然是我們的核心。以客户為中心的價值體系深深植根於我們的文化之中，並通過關注客户關係和為客户提供價值來推動增長。當我們位於我們需要提供無與倫比的服務的實際位置時，這些關係會得到加強，我們正在優先考慮客户的需求，因為我們設計的解決方案使他們的產品與眾不同，同時通過數字化他們的體驗使我們更容易與戴納公司做生意。我們以客户為中心的定位使我們能夠贏得超過公平份額的新業務，並利用未來的客户外包計劃。
拓展全球市場意味着利用我們的全球能力和影響力進一步滲透成長型市場，重點放在亞洲，因為亞洲是世界上最大的移動市場，市場增長率最高，並且在採用新能源汽車方面處於領先地位。我們正在通過各種途徑進行投資，通過建立新的合作伙伴關係、非有機擴張和有機增長來擴大我們在亞太地區的存在。我們繼續通過與當地市場合作夥伴的全資和合資企業在該地區開展業務。我們最近進行的收購擴大了我們在該地區的足跡，特別是在印度和中國。在此期間，我們一直在進行有意義的有機投資，以實現與現有客户和新客户的增長，主要是在泰國、印度和中國。這些增加的能力使我們能夠瞄準國內亞太市場，並利用向其他全球市場出口的能力。我們繼續加強和擴大我們的全球足跡，對其進行優化，以實現我們所有終端市場的增長。
提供創新的解決方案使我們能夠在發展核心技術能力的同時利用市場增長趨勢。我們還專注於通過數字內容來增強我們的實體產品，以提供智能系統，我們看到了通過向我們傳統的最終客户提供軟件即服務來成為數字系統提供商的機會。這種專注於提供基於我們核心技術的解決方案的做法正在帶來新的業務勝利，並增加我們每輛車的內容。我們已經進行了重大投資--無論是有機的還是非有機的--使我們能夠進入下一個階段，即鉛電推進.
在過去的幾年裏，我們繼續通過戴納的核心技術和有針對性的戰略收購來實現我們加速汽車電氣化的目標，並在今天處於領先市場的地位。最近在電動專業知識和技術方面的九項投資與戴納長期的機電一體化能力相結合，使我們能夠開發和交付完全集成的電子推進系統，這些系統具有高功率密度，並通過集成我們提供的機電一體化能力提供的組件實現最佳效率。有了最近的電動汽車計劃獎項，我們正在很好地實現我們在這個新興市場的增長目標。
隨着我們利用我們的核心能力，拓展新市場，開發和商業化包括電動汽車在內的新技術，我們的企業戰略的制定和實施使戴納公司能夠實現盈利增長，這是因為我們更加關注客户。
資本結構倡議
除了對我們的業務進行投資外，我們還計劃在保持強大財務狀況的同時，優先考慮資本的均衡配置。我們將繼續推動投資級指標，作為我們平衡配置方法的一部分，目標是進一步加強我們的資產負債表。
股東退還訴訟-在評估資本結構舉措時，我們在增長機會和股東價值舉措與保持強勁的資產負債表和獲得資本之間取得平衡。我們雄厚的財務狀況使我們能夠簡化資本結構，同時以現金股息和減少流通股數量的形式向股東提供回報。截至2020年第一季度，我們已連續33個季度宣佈並支付季度普通股股息。為了應對新冠肺炎的流行，我們暫時停止了向普通股股東宣佈和支付股息，以及根據我們的200美元普通股回購計劃回購普通股。隨着新冠大流行的影響基本過去，我們在2021年第一季度恢復宣佈和支付季度普通股股息。此外，我們在2021年和2022年分別使用23美元和25美元的現金根據該計劃回購普通股，恢復了普通股回購。股票回購計劃將於2023年12月31日到期，截至2022年9月30日，仍有102美元可用於未來的股票回購。
融資行動-我們利用了競爭激烈的債務市場，消除了我們的擔保債務，並延長和重組了我們的優先票據到期日。我們目前的無擔保優先票據投資組合的結構是，任何日曆年都不會有超過400美元的優先票據到期，直到2025年第二季度才到期。此外，我們在2021年將循環信貸安排增加到1150美元，並將其到期日延長至2026年3月25日。更多信息見我們合併財務報表第一部分第1項中的附註12。
其他倡議
售後市場機會-我們有一個全球集團，致力於尋找和開發售後市場增長機會，利用我們現有業務的能力-目標是增加未來的售後市場銷售。在達納®、斯派塞®、斯派塞電氣化™、維克多·萊因茨®、格拉澤®、GWB®、湯普森®、特魯酷®、SVL®和TRANSEJES™等知名品牌的支持下，戴納提供廣泛的售後解決方案，包括正品、全品牌和超值產品線，為全球的乘用車、商用車和非駭維金屬加工車輛提供服務。
選擇性收購-儘管我們在2018年進行的GKN plc傳動系業務交易等轉型機會將在具有戰略和經濟吸引力的情況下被考慮，但我們的收購重點主要是與我們現有核心業務具有戰略契合性的“補充性”或鄰近收購機會，特別是支持我們的企業戰略和增強我們產品的價值主張的機會。任何潛在的收購都將以我們目前考慮客户計劃機會和其他資本用途的相同方式進行評估-採用旨在確保盈利增長和增加股東價值的紀律嚴明的財務方法。
收購
在過去的幾年裏，我們通過多次收購積極發展了我們的電動汽車能力，使我們能夠提供具有內部電動力學的完整的電子推進系統。我們收購了Dana TM4 Inc.(前身為TM4 Inc.)、Dana TM4 Italia S.r.l.戴納(北京)電機有限公司(前北京)、阿什伍德創新有限公司、歐力康驅動系統公司、諾德雷薩汽車有限公司、Rational Motion GmbH和PI Innovo Holding Limited加強了我們的核心技術組合，包括電動馬達、功率逆變器、軟件和控制以及先進機電一體化。我們的戰略合作伙伴魁北克水電擁有達納TM4公司、達納TM4意大利公司、達納(北京)電機有限公司和阿什伍德創新有限公司45%的可贖回非控股權益。有關更多信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第一項中的附註7。
我們的市場趨勢
我們在全球三個核心終端市場為客户提供服務：輕型汽車，主要是全車架卡車和SUV；商用車，包括中型和重型卡車和公共汽車；以及非駭維金屬加工，包括建築、採礦和農業設備。
我們的每個終端市場都有獨特的週期動態和市場驅動因素。這些週期受到投資期的影響，在投資期內，終端用户車隊根據需求使用模式、法規變化或在役車輛達到使用年限時進行更新或擴展。關鍵的市場驅動因素包括地區經濟增長率、工業產出、商品生產和定價以及住宅和非住宅建築費率。我們的多市場覆蓋面和廣泛的客户基礎有助於在整個週期內提供穩定性，同時減少長期的變異性。2020年，我們所有的終端市場都不同程度地受到COVID大流行的影響，最初導致需求下降，原因是我們服務的地區與病毒緩解工作相關的生產停產。2021年期間，儘管全球供應鏈持續中斷，部分原因是運輸效率低下以及勞動力、大宗商品和半導體芯片短缺，導致產量水平下降，但我們總體上看到所有終端市場的狀況都有所改善。
輕型車市場-與乘用車市場相比，我們的傳動系業務在輕型汽車市場的卡車和SUV領域的權重更大。我們的車輛內容更多的是後輪驅動、四輪驅動和全輪驅動汽車，以及混合動力和電動汽車。受2020年COVID大流行的影響，全球輕型卡車市場比2019年的水平收縮了13%。2021年期間，所有地區的輕型卡車市場都有所改善，與2020年相比，全球輕型卡車市場增長了5%。對2022年全年的展望顯示，全球輕型卡車產量將增長8%，所有地區的產量都將增長，隨着生產限制繼續緩解，庫存開始恢復到更正常的水平，以及受限的客户需求得到滿足，輕型卡車產量呈現温和反彈。
商用車市場-我們的主要業務是中型和重型卡車和公共汽車的傳動系統，包括混合動力和電動汽車的新興市場。主要的區域市場是北美、南美(主要是巴西)和亞太地區。北美的8類卡車市場在2019年達到了34.5萬輛卡車產量的峯值。由於正常的週期動態和COVID的影響，2020年8類卡車的產量比2019年的紀錄產量低38%。2021年，隨着COVID影響的減輕和經濟的改善，8類卡車的產量比2020年增長了20%。2022年的前景是更強勁的需求，在經濟前景持續改善和週期性增長的推動下，產量將比前一年增長21%。
從2019年到2020年，北美的中型卡車產量同比下降了20%，這主要是由於COVID。在2021年期間，產量比2020年温和增長了3%。2022年的前景是產量與前一年持平。在北美以外，由於COVID和不斷惡化的經濟狀況，2020年南美的中型和重型卡車產量下降了22%。2021年期間，隨着該地區從大流行的影響中恢復過來，以及現有車輛的老化推動了新卡車的更換週期，產量比2020年增長了76%。南美的前景是，由於當地經濟狀況保持相對穩定，產量將比前一年温和增長1%。與世界其他地區相比，在中國的推動下，2020年亞太地區的卡車產量並沒有下降，但2021年的產量下降了8%，原因是產量與需求下降相匹配，這主要是由印度推動的，印度從疫情中恢復的速度比中國慢。預計2022年亞太地區的產量將比上一年減少26%，因為中國經歷了新能源開發公司的停產，而印度市場的復甦繼續滯後。
駭維金屬加工場外市場-我們的駭維金屬加工場外業務在北美以外有很大的影響力，其2021年銷售額的65%來自歐洲製造的產品；然而，這些產品中的很大一部分用於該地區以外的汽車生產。駭維金屬加工場外市場中的建築設備細分市場與全球經濟增長和基礎設施投資密切相關。這一細分市場經歷了5%的市場萎縮，始於2018年底，由於COVID的影響進一步加速，2020年產量又下降了10%。全球建築市場在2021年開始反彈，產量比2020年增長了12%。展望2022年，全球建築市場的生產需求將繼續保持強勁，產量將比上年增長10%。採礦設備領域的最終用户投資是由地下采礦生產的商品產品價格推動的。過去幾年，全球採礦設備市場基本穩定，因為行業參與者將車輛庫存水平維持在與大宗商品產量相匹配的水平，預計這一趨勢將在2022年繼續。農業裝備市場是我們駭維金屬加工外的第三個關鍵細分市場。與地下采礦部門一樣，農業設備的投資主要是由農產品價格推動的。農產品價格持續低迷導致2020年減產7%。2021年，為應對全球大流行而提供的農業補貼推動產量增加了10%。2022年的前景是，終端市場需求將比前一年改善6%，因為預計農業補貼將繼續提振大宗商品市場，並推動老化設備的更換。
外幣-2022年到目前為止，我們54%的銷售額來自美國以外的地區，國際貨幣走勢可能會對我們的銷售額和運營結果產生重大影響。今年到目前為止，歐元區國家佔我們2022年非美國銷售的49%，巴西、印度和中國分別佔11%、10%和9%。儘管南非的銷售額不到我們非美國銷售額的5%，但蘭特匯率一直不穩定，並不時對銷售額產生重大影響。2022年的前九個月，國際貨幣對美元走弱，銷售額減少了292美元。疲軟的歐元、泰銖和印度盧比部分被巴西雷亞爾走強所抵消。
阿根廷在過去幾年經歷了巨大的通脹壓力，導致其貨幣大幅貶值，以及其他經濟挑戰。我們在阿根廷的業務支持我們的輕型汽車運營部門。2022年前九個月我們在阿根廷的銷售額約為109美元，佔我們綜合銷售額的1%，我們與阿根廷相關的淨資產敞口約為42美元，其中包括18美元的固定資產淨額。2022年9月30日。在2018年第二季度，我們確定阿根廷經濟符合公認會計準則對高通脹經濟體的定義。在評估阿根廷經濟高度通貨膨脹時，我們考慮了其三年累計通貨膨脹率以及其他因素。因此，自2018年7月1日起，美元將成為我們阿根廷業務的功能貨幣，而不是阿根廷比索。從2018年7月1日開始，以比索計價的貨幣資產和負債使用當前阿根廷比索匯率重新計量為美元，由此產生的換算收益或損失計入運營結果。非貨幣性資產和負債使用阿根廷歷史比索匯率重新計量為美元。
商品成本-我們產品的成本可能會受到原材料大宗商品價格變化的重大影響，對我們來説最重要的是各種等級的鋼、鋁、銅、黃銅和稀土材料。商品價格變動的影響直接反映在我們購買的商品中，間接反映在我們購買的產品中，如鑄件、鍛件、軸承、電池和包括商品的零部件。我們的大多數主要客户協議規定，根據各種已公佈的大宗商品指數的變動，與這些客户分享重大的大宗商品價格變化。當如果沒有這樣的正式協議，我們歷史上一直成功地實施了價格調整，在很大程度上彌補了材料成本的通脹影響。材料成本的變化通常會對我們的財務業績產生一些影響，因為客户價格調整通常滯後於大宗商品價格的變化。大宗商品價格上漲使2022年第三季度和前九個月的收入分別下降了113美元和396美元。材料回收定價行動使2022年第三季度和前九個月的收益分別同比增加134美元和398美元。
銷售、收益和現金流展望
| 2022年展望 |
2021 |
2020 |
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| 銷售額 |
$10,000 - $10,200 |
$ | 8,945 | $ | 7,106 | |||||||
| 調整後的EBITDA |
$700 - $740 |
$ | 795 | $ | 593 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
~6%的銷售額 | $ | 158 | $ | 386 | |||||||
| 購買房產、廠房和設備 |
~4%的銷售額 | $ | 369 | $ | 326 | |||||||
| 調整後自由現金流 |
~2%的銷售額 | $ | (211 | ) | $ | 60 | ||||||
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量是非公認會計準則的財務衡量標準。有關我們的非GAAP財務指標的定義以及與最直接可比的美國公認會計原則(GAAP)指標的對賬，請參閲下面的非GAAP財務指標討論。我們沒有提供調整後的EBITDA前景與最具可比性的GAAP淨收入指標的對賬。提供淨收益指引可能具有誤導性，而且不切實際，因為很難預測事件驅動的交易性項目和其他非核心經營項目，這些項目包括重組行動、資產減值和某些所得税調整。所附的這些非GAAP計量與所列歷史時期最具可比性的GAAP計量的對賬表明，在完成非GAAP所涵蓋的期間後將編制的對賬美聯社指導。
我們2022年全年調整後的EBITDA範圍為700-740美元，與2022年7月的預期保持不變，反映了我們對今年剩餘時間大宗商品和非物質成本持續上漲的預期。我們銷售區間的中點與2022年7月的預期保持不變，為10,100美元。調整後的EBITDA利潤率預計為7.1%，比2021年下降180個基點，反映出新業務淨利潤率較高，以及材料復甦和其他定價行動帶來的小幅好處被大宗商品成本持續上漲和非物質通脹(包括勞動力、能源和運輸費率上升)所抵消。我們預計2022年調整後的自由現金流約為200美元，佔銷售額的2%，反映出營運資本現金使用量同比下降，部分被區間中點較低的同比調整後EBITDA所抵消。我們預計資本支出將高於2021年，因為我們進行投資以支持獲獎項目，並繼續投資於電氣化。
運營綜合結果摘要(2022年第三季度與2021年相比)
| 截至9月30日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 美元 |
淨銷售額的百分比 |
美元 |
淨銷售額的百分比 |
增加/(減少) |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 2,535 | $ | 2,204 | $ | 331 | ||||||||||||||
| 銷售成本 |
2,332 | 92.0 | % | 1,998 | 90.7 | % | 334 | |||||||||||||
| 毛利率 |
203 | 8.0 | % | 206 | 9.3 | % | (3 | ) | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
114 | 4.5 | % | 103 | 4.7 | % | 11 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
(1 | ) | 1 | (2 | ) | |||||||||||||||
| 商譽減值 |
(191 | ) | (191 | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
3 | (4 | ) | 7 | ||||||||||||||||
| 扣除利息和所得税前的收益(虧損) |
(101 | ) | 94 | (195 | ) | |||||||||||||||
| 利息收入 |
2 | 2 | — | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
32 | 31 | 1 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
(131 | ) | 65 | (196 | ) | |||||||||||||||
| 所得税費用 |
31 | 20 | 11 | |||||||||||||||||
| 關聯公司收益(虧損)中的權益 |
(1 | ) | 5 | (6 | ) | |||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
(163 | ) | 50 | (213 | ) | |||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 |
4 | 4 | — | |||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
(79 | ) | (2 | ) | (77 | ) | ||||||||||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) |
$ | (88 | ) | $ | 48 | $ | (136 | ) | ||||||||||||
銷售額-下表按地理區域顯示了我們銷售額的變化。
| 截至三個月 |
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| 9月30日， |
因以下原因而產生的變動額 |
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| 2022 |
2021 |
增加/(減少) | 貨幣效應 |
收購(資產剝離) | 有機變化 |
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| 北美 |
$ | 1,250 | $ | 1,050 | $ | 200 | $ | (1 | ) | $ | — | $ | 201 | |||||||||||
| 歐洲 |
698 | 651 | 47 | (107 | ) | 154 | ||||||||||||||||||
| 南美 |
219 | 174 | 45 | (3 | ) | 48 | ||||||||||||||||||
| 亞太地區 |
368 | 329 | 39 | (28 | ) | 67 | ||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,535 | $ | 2,204 | $ | 331 | $ | (139 | ) | $ | — | $ | 470 | |||||||||||
2022年的銷售額比2021年高出331美元。國際貨幣走弱導致銷售額減少139美元，主要原因是歐元、印度盧比、泰銖、人民幣和南非蘭特走弱。有機銷售增長470美元，或21%，這是由於全球建築/採礦和農業市場的改善，北美全車架輕型卡車和商用車需求的改善，南美商用車需求的改善以及銷售積壓的轉變。定價行動和恢復，包括原材料大宗商品價格和通脹成本調整，使銷售額增加了229美元。
北美地區的有機銷售增長19%，主要是由於輕型、中型和重型卡車生產量的增加、輕型汽車發動機生產水平的提高以及銷售積壓的轉換。與2021年第三季度相比，2022年第三季度全車架輕型卡車產量增長了20%，而輕型汽車發動機產量增長了30%。與去年同期相比，8類卡車的產量增長了35%，而5-7類卡車的產量增長了6%。剔除匯率影響，歐洲的銷售額比2021年增長了24%。由於我們在該地區的重要非駭維金屬加工業務，更強勁的建築/礦業和農業市場是一個主要因素。與2021年第三季度相比，這一運營部門的有機銷售額增長了23%。剔除匯率影響，2022年第三季度在南美的銷售額比2021年增長28%，主要是由於輕型和中型/重型卡車生產的改善。與2021年第三季度相比，第三季度輕型卡車產量增長了36%，中型/重型卡車產量增長了5%。撇除匯率因素，儘管整體中型/重型卡車生產量較2021年下降9%，但由於建築/採礦和農業市場走強，以及中型/重型卡車相關銷售增加，亞太地區的銷售額較2021年增長20%。
銷售成本和毛利率-與2021年相比，2022年第三季度的銷售成本增加了334美元，增幅為17%。銷售成本佔銷售額的百分比比上一年高出130個基點。銷售量增加帶來的利潤增加被商品成本同比增加113美元、非物質通脹成本影響104美元以及主要由於全球供應鏈持續中斷和客户訂單頻繁更改而幾乎沒有提前通知造成的運營效率低下所抵消。大宗商品成本上漲是由某些等級的鋼鐵和鋁的價格上漲推動的。非物質通脹包括更高的勞動力、能源和運輸費率。持續的材料成本節約和供應商恢復提供了部分抵消，減少了大約21美元的銷售成本。
2022年第三季度的毛利率為203美元，比2021年下降了3美元。2022年第三季度，毛利率佔銷售額的百分比為8.0%，比2021年下降130個基點。毛利率佔銷售額的百分比的下降主要是由上述銷售因素的成本推動的。我們與客户的材料成本回收機制將我們供應商的材料成本變化延遲了大約90天。由於大宗商品成本在2022年第三季度略有下降，按美元和百分比計算的淨材料成本回收對毛利率產生了積極影響。我們目前與客户簽訂的合同中沒有明確規定恢復非物質通貨膨脹，導致了漫長的談判和不確定的恢復。
銷售、一般和行政費用(SG&A)-2022年的SG&A費用為114美元(佔銷售額的4.5%)，而2021年為103美元(佔銷售額的4.7%)。2022年SG&A費用增加了11美元，主要是由於更高的激勵薪酬、差旅費用和專業費用。
無形資產攤銷 — 2022年攤銷費用為3美元，2021年為4美元。
重組費用，淨額 — 2022年第三季度淨重組費用為1美元，2021年第三季度為1美元。有關更多信息，請參見注釋4。
G的減值善意-在2022年第三季度，我們記錄了191美元的商譽減值費用。更多信息見我們合併財務報表第一部分第1項中的附註3。
其他收入(費用)，淨額-下表顯示了其他收入(支出)的主要組成部分，淨額。
| 截至三個月 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 |
$ | — | $ | (2 | ) | |||
| 外匯收益 |
1 | |||||||
| 戰略交易費用 |
(1 | ) | (3 | ) | ||||
| 在Hyliion的投資虧損 |
(6 | ) | ||||||
| 其他，淨額 |
4 | 6 | ||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | 3 | $ | (4 | ) | |||
戰略交易支出主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本，以及其他戰略舉措。2022年的戰略交易支出主要用於調查潛在的收購和商業冒險以及其他戰略舉措。2021年的戰略交易支出主要歸因於我們尋求收購莫丁製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。
我們持有從我們對Hyliion Inc.的投資中獲得的應收可轉換票據。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併。合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。合併完成後，我們的應收票據被轉換為HYLN的2,988,229股普通股。我們對Hyliion的投資包括在有價證券中，並按公允價值計入淨收益。在2021年第三季度，我們出售了所有Hyliion股票。
利息收入和利息支出-2022年和2021年的利息收入均為2美元。利息支出從2021年的31美元增加到2022年的32美元，主要原因是債務水平上升，但部分被未償還借款利率下降所抵消。包括債務發行成本攤銷在內的平均實際利率在2022年約為4.8%，2021年約為4.9%。
所得税費用 — 我們報告了2022年和2021年的所得税支出分別為31美元和20美元。2022年第三季度和2021年第三季度，我們的有效税率分別為(24%)和31%。在2022年第三季度，我們記錄了191美元的税前商譽減值費用和2美元的相關所得税優惠。此外，我們還記錄了32美元的美國税收抵免。此外，在2022年第三季度，由於我們的聯邦和州税收狀況不同，我們記錄了31美元的税收支出，用於與美國各州相關的估值免税額。我們的有效所得税率不同於美國聯邦法定税率21%，原因是在幾個國家設立、釋放和調整估值免税額、不可扣除的費用和視為收入、幾個國家的當地税收優惠、美國以外的不同法定税率以及與國際收益匯回相關的預扣税。由於國外和國內税前收入的數額和來源的波動以及不可扣除費用數額的變化，實際所得税税率可能會有很大差異。
關聯公司收益(虧損)中的權益-2022年股權投資淨收益(虧損)為虧損1美元，2021年虧損5美元。2022年DDAC的淨收益(虧損)為3美元，2021年為3美元。東風汽車收益下降的原因是，在中國新排放標準生效之前，2021年中重型汽車的大量預購活動以及中國政府的激勵措施推動了2021年新的建設和基礎設施項目，從而增加了對中重型汽車的需求，導致銷量同比下降。
業務綜合結果摘要(年初至今，2022年與2021年)
| 截至9月30日的9個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 美元 |
淨銷售額的百分比 |
美元 |
淨銷售額的百分比 |
增加/(減少) |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 7,601 | $ | 6,672 | $ | 929 | ||||||||||||||
| 銷售成本 |
7,018 | 92.3 | % | 5,963 | 89.4 | % | 1,055 | |||||||||||||
| 毛利率 |
583 | 7.7 | % | 709 | 10.6 | % | (126 | ) | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
374 | 4.9 | % | 348 | 5.2 | % | 26 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
10 | 11 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
(1 | ) | 2 | (3 | ) | |||||||||||||||
| 商譽減值 |
(191 | ) | (191 | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
15 | (33 | ) | 48 | ||||||||||||||||
| 扣除利息和所得税前收益 |
24 | 315 | (291 | ) | ||||||||||||||||
| 債務清償損失 |
(24 | ) | 24 | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
6 | 6 | — | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
95 | 99 | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
(65 | ) | 198 | (263 | ) | |||||||||||||||
| 所得税費用 |
67 | 56 | 11 | |||||||||||||||||
| 關聯公司收益(虧損)中的權益 |
(1 | ) | 29 | (30 | ) | |||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
(133 | ) | 171 | (304 | ) | |||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 |
11 | 9 | 2 | |||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
(81 | ) | (10 | ) | (71 | ) | ||||||||||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) |
$ | (63 | ) | $ | 172 | $ | (235 | ) | ||||||||||||
銷售額-下表按地理區域顯示了我們銷售額的變化。
| 九個月結束 |
||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
因以下原因而產生的變動額 |
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| 2022 |
2021 |
增加/(減少) |
貨幣效應 |
收購(資產剝離) |
有機變化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | 3,689 | $ | 3,157 | $ | 532 | $ | (2 | ) | $ | 1 | $ | 533 | |||||||||||
| 歐洲 |
2,286 | 2,136 | 150 | (250 | ) | 400 | ||||||||||||||||||
| 南美 |
584 | 434 | 150 | 12 | 138 | |||||||||||||||||||
| 亞太地區 |
1,042 | 945 | 97 | (52 | ) | (9 | ) | 158 | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 7,601 | $ | 6,672 | $ | 929 | $ | (292 | ) | $ | (8 | ) | $ | 1,229 | ||||||||||
2022年的銷售額比2021年高出929美元。國際貨幣走弱導致銷售額減少292美元，主要原因是歐元、印度盧比和泰銖走弱，但巴西雷亞爾走強部分抵消了這一影響。有機銷售增長1,229美元，或18%，這是由於全球建築/採礦和農業市場的改善，北美全車架輕型卡車和商用車需求的改善，南美商用車需求的改善以及銷售積壓的轉變。定價行動和恢復，包括原材料大宗商品價格和通脹成本調整，使銷售額增加了569美元。
北美地區有機銷售增長17%，主要是由於輕型和重型卡車生產量的增加、輕型汽車發動機生產水平的提高以及銷售積壓的轉化。與2021年前九個月相比，2022年前九個月全車架輕型卡車產量增長了9%，而輕型汽車發動機產量增長了13%。與2021年前9個月相比，8類卡車產量同比增長19%，5-7類卡車產量增長1%。剔除匯率影響，歐洲的銷售額比2021年增長了19%。由於我們在該地區的重要非駭維金屬加工業務，更強勁的建築/礦業和農業市場是一個主要因素。與2021年前9個月相比，這一運營部門的有機銷售額增長了23%。剔除匯率影響，2022年前九個月南美地區的銷售額較2021年增長32%，主要是由於輕型卡車產量的改善，以及儘管整體中型/重型卡車產量放緩，與中型/重型卡車相關的銷售繼續增強。與2021年前9個月相比，前9個月輕型卡車產量增長了15%，而中型/重型卡車產量增長了1%。剔除匯率影響和資產剝離的影響，亞太地區的銷售額較2021年增長17%，這是由於建築/採礦和農業市場走強，以及與中型/重型卡車相關的銷售增加，儘管與2021年前9個月相比，整體中型/重型卡車產量下降了34%。
銷售成本和毛利率-與2021年相比，2022年前9個月的銷售成本增加了1,055美元，增幅為18%。銷售成本佔銷售額的百分比比上一年高出290個基點。銷售量增加帶來的利潤增加被商品成本同比增加396美元、非物質通脹成本影響250美元以及主要由於全球供應鏈持續中斷和客户訂單頻繁更改而幾乎沒有提前通知造成的運營效率低下所抵消。大宗商品成本上漲是由某些等級的鋼鐵和鋁的價格上漲推動的。非物質通脹包括更高的勞動力、能源和運輸費率。持續的材料成本節約和供應商恢復提供了部分抵消，減少了大約37美元的銷售成本。
2022年前9個月的毛利率為583美元，比2021年減少了126美元。2022年前9個月，毛利率佔銷售額的百分比為7.7%，比2021年下降290個基點。毛利率佔銷售額百分比的下降主要是由於上文提到的銷售成本因素以及非物質通脹的恢復，這些因素通常在我們與客户的當前合同中沒有明確規定，導致長期談判和不確定的恢復。我們與客户的材料成本回收機制將我們供應商的材料成本變化延遲了大約90天。由於大宗商品成本在2022年第三季度略有下降，按美元計算，毛利率從淨材料復甦中略有受益。
銷售、一般和行政費用(SG&A) — 2022年的SG&A費用為374美元(佔銷售額的4.9%)，而2021年為348美元(佔銷售額的5.2%)。2022年SG&A費用增加了26美元，主要是由於受薪員工工資和激勵性薪酬、差旅費用和專業費用的增加。
無形資產攤銷 — 2022年攤銷費用為10美元，2021年為11美元。
重組費用，淨額 — NET重組費用在2022年前9個月為1美元，在2021年前9個月為2美元。有關更多信息，請參見注釋4。
圍棋功能障礙奧德威爾-在2022年第三季度，我們記錄了191美元的商譽減值費用。更多信息見我們合併財務報表第一部分第1項中的附註3。
其他收入(費用)，淨額-下表顯示了其他收入(支出)的主要組成部分，淨額。
| 九個月結束 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 |
$ | (3 | ) | $ | (7 | ) | ||
| 外匯收益 |
4 | 2 | ||||||
| 戰略交易費用 |
(6 | ) | (11 | ) | ||||
| 在Hyliion的投資虧損 |
(20 | ) | ||||||
| 處置虧損集團持有待售 |
(7 | ) | ||||||
| 取消指定固定對固定交叉貨幣掉期的損失 |
(9 | ) | ||||||
| 其他，淨額 |
20 | 19 | ||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | 15 | $ | (33 | ) | |||
戰略交易支出主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本，以及其他戰略舉措。2022年的戰略交易支出主要用於調查潛在的收購和商業冒險以及其他戰略舉措。2021年的戰略交易支出主要歸因於我們尋求收購莫丁製造公司的部分熱管理業務以及某些其他戰略舉措。
我們持有從我們對Hyliion Inc.的投資中獲得的應收可轉換票據。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了與Tortoise Acquisition Corp.的合併。合併後的公司更名為Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為HYLN。合併完成後，我們的應收票據被轉換為HYLN的2,988,229股普通股。我們對Hyliion的投資包括在有價證券中，並按公允價值計入淨收益。在2021年第三季度，我們出售了所有Hyliion股票。
在收購歐力康傳動系統的同時，我們獲得了中國一家合資企業的控股權。我們被要求放棄我們在這家合資企業中的權益，因為它違反了我們另一家中國合資企業股東協議的競爭限制。在2021年第一季度，我們記錄了7美元的減值費用，因為我們確定出售集團的賬面價值超過了其公允價值減去出售成本。我們於2021年4月完成了這項業務的處置。
我們此前曾進行固定對固定交叉貨幣掉期交易，以對衝2026年6月發行的債券。2021年6月，我們贖回了所有2026年6月的票據，並取消了固定對固定交叉貨幣掉期的指定。有關其他信息，請參閲附註13。
利息收入和利息支出-2022年和2021年的利息收入均為6美元。利息支出從2021年的99美元降至2022年的95美元，主要原因是未償借款利率較低，但部分被較高的債務水平所抵消。包括債務發行成本攤銷在內的平均實際利率在2022年約為4.7%，2021年約為5.3%。
所得税費用-我們報告了2022年前9個月和2021年前9個月的所得税支出分別為67美元和56美元。2022年和2021年前9個月，我們的有效税率分別為(103%)和28%。在2022年第三季度，我們記錄了191美元的税前商譽減值費用和2美元的相關所得税優惠。此外，我們還記錄了32美元的美國税收抵免。此外，在2022年第三季度，由於我們的聯邦和州税收狀況不同，我們記錄了31美元的税收支出，用於與美國各州相關的估值免税額。我們的有效所得税率不同於美國聯邦法定税率21%，原因是在幾個國家設立、釋放和調整估值免税額、不可扣除的費用和視為收入、幾個國家的當地税收優惠、美國以外的不同法定税率以及與國際收益匯回相關的預扣税。由於國外和國內税前收入的數額和來源的波動以及不可扣除費用數額的變化，實際所得税税率可能會有很大差異。
關聯公司收益(虧損)中的權益-2022年股權投資淨收益(虧損)為虧損1美元，2021年虧損29美元。2022年，DDAC的權益收益虧損5美元，2021年收益為24美元。東風汽車收益下降的原因是，在中國新排放標準生效之前，2021年中重型汽車的大量預購活動以及中國政府的激勵措施推動了2021年新的建設和基礎設施項目，從而增加了對中重型汽車的需求，導致銷量同比下降。
部門運營結果(2022年與2021年)
輕型車
| 三個月 |
九個月 |
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| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2021 |
$ | 918 | $ | 54 | 5.9 | % | $ | 2,799 | $ | 241 | 8.6 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
90 | 20 | 199 | 34 | ||||||||||||||||||||
| 資產剝離 |
(8 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 產品線轉移 |
(20 | ) | (2 | ) | (59 | ) | (6 | ) | ||||||||||||||||
| 性能 |
88 | (9 | ) | 185 | (141 | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
(29 | ) | (3 | ) | (56 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 1,047 | $ | 60 | 5.7 | % | $ | 3,060 | $ | 124 | 4.1 | % | ||||||||||||
2022年第三季度的輕型汽車銷量(不包括匯率影響和產品線轉移至商用車)比2021年增長19%，反映出全球市場普遍走強、成本回收行動以及銷售積壓的轉換。今年第三季度，北美全車架輕型卡車產量同比增長20%，而歐洲、南美和亞太地區的輕型卡車產量分別增長23%、36%和24%。2022年前9個月的輕型汽車銷量(不包括匯率影響、資產剝離的影響和產品線轉移至商用車)比2021年增長14%，反映出所有地區的市場走強、成本回收行動和銷售積壓的轉換。北美全車架輕型卡車產量同比增長9%，而歐洲、南美和亞太地區的輕型卡車產量分別增長2%、15%和7%。今年第三季度和前九個月，淨客户定價和成本回收行動分別使銷售額同比增加88美元和185美元。
2022年第三季度輕型汽車部門EBITDA比去年增加了6美元，前9個月收益下降了117美元。較高的銷售量在2022年第三季度和前九個月分別帶來了20美元(22%的增量利潤率)和34美元(17%的增量利潤率)的同比收益。第三季度業績相關收益同比下降的原因是通脹成本上升41美元，運營效率低下27美元，大宗商品成本上升27美元，計劃啟動成本上升5美元，激勵薪酬上升3美元，保修成本上升2美元。部分抵消了這些業績相關下降的是客户定價和成本回收行動淨額88美元，材料成本節約和供應商回收增加7美元，溢價運費成本下降1美元。前9個月業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本增加135美元，運營效率低下88美元，通脹成本增加89美元，計劃啟動成本增加9美元，較高的獎勵薪酬為3美元，較低的材料成本節約和供應商回收為3美元，較高的溢價運費為1美元。部分抵消了這些與業績相關的下降的是淨客户定價和成本回收行動為185美元，以及較低的保修成本為2美元。
商用車
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2021 |
$ | 396 | $ | 20 | 5.1 | % | $ | 1,132 | $ | 53 | 4.7 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
57 | 8 | 163 | 28 | ||||||||||||||||||||
| 產品線轉移 |
20 | 2 | 59 | 6 | ||||||||||||||||||||
| 性能 |
46 | (11 | ) | 138 | (48 | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
(14 | ) | (1 | ) | (17 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 505 | $ | 18 | 3.6 | % | $ | 1,475 | $ | 38 | 2.6 | % | ||||||||||||
2022年第三季度和前九個月的商用車銷量(不包括匯率影響和輕型汽車的生產線轉移)比2021年同期增長26%，反映出中型/重型卡車產量繼續增強、成本回收行動和銷售積壓的轉換。今年第三季度，北美8級轎車的產量同比增長了35%，而5級至7級轎車的產量增長了6%。今年第三季度，歐洲和南美的中型/重型卡車產量同比分別增長了30%和5%，而亞太地區的產量下降了9%。今年前九個月，北美8級轎車產量同比增長19%，而5級至7級轎車產量持平。今年前九個月，歐洲和南美的中型/重型卡車產量同比分別增長了4%和1%，而亞太地區的產量下降了34%。今年第三季度和前九個月，淨客户定價和成本回收行動分別使銷售額同比增加46美元和138美元。
2022年第三季度商用車業務EBITDA較去年下降2美元，前9個月收益下降15美元。銷量增加為2022年第三季度和前9個月帶來了8美元(利潤率增長14%)和28美元(利潤率增長17%)的同比收益。第三季度業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本上漲32美元，通脹成本上漲19美元，運營效率低下6美元，溢價運費上漲3美元，激勵薪酬上漲2美元，項目啟動成本上漲1美元。部分抵消了這些業績相關下跌的是淨客户定價和成本回收行動46美元，以及材料成本節約6美元。前9個月業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本上漲97美元，通脹成本上漲51美元，運營效率低下51美元。更高的獎勵薪酬為3美元，更高的計劃啟動成本為1美元。部分抵消了這些與業績相關的下降的是淨客户定價和成本回收行動138美元，材料成本節省15美元，以及較低的溢價運費成本2美元。
場外駭維金屬加工
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2021 |
$ | 627 | $ | 100 | 15.9 | % | $ | 1,931 | $ | 276 | 14.3 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
66 | 12 | 252 | 59 | ||||||||||||||||||||
| 性能 |
78 | (11 | ) | 200 | (21 | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
(77 | ) | (10 | ) | (177 | ) | (23 | ) | ||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 694 | $ | 91 | 13.1 | % | $ | 2,206 | $ | 291 | 13.2 | % | ||||||||||||
不包括匯率影響，2022年第三季度和前九個月的駭維金屬加工場外銷售額比2021年同期增長23%，反映出全球市場的改善、成本回收行動和銷售積壓的轉換。全球建築/採礦和農業設備市場的同比情況反映出明顯的改善。淨客户定價和成本回收行動使今年第三季度和前九個月的銷售額同比分別增加了78美元和200美元。
2022年第三季度駭維金屬加工下的EBITDA比去年減少了9美元，前九個月的收益增加了15美元。銷售額的增加帶來了2022年第三季度和前九個月12美元(利潤率增長18%)和59美元(利潤率增長23%)的同比收益。第三季度業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本上漲37美元，通脹成本上漲36美元，運營效率低下18美元，激勵薪酬上漲3美元，保修成本上漲1美元。部分抵消了這些業績相關下跌的是客户定價和成本回收淨額78美元，以及材料成本節約6美元。前9個月業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本上漲109美元，通脹成本上漲90美元，運營效率低下33美元。較高的溢價運費6美元和更高的獎勵薪酬3美元。部分抵消了這些與業績相關的下降的是淨客户定價和成本回收行動200美元以及材料成本節省20美元。
電力技術
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷售額 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
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| 2021 |
$ | 263 | $ | 38 | 14.4 | % | $ | 810 | $ | 111 | 13.7 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 |
28 | 5 | 46 | 9 | ||||||||||||||||||||
| 性能 |
17 | (20 | ) | 46 | (45 | ) | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 |
(19 | ) | (2 | ) | (42 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 2022 |
$ | 289 | $ | 21 | 7.3 | % | $ | 860 | $ | 71 | 8.3 | % | ||||||||||||
電能科技主要服務於輕型汽車市場，但也向中型/重型卡車和非駭維金屬加工市場銷售產品。不包括匯率影響，Power Technologies在2022年第三季度和前九個月的銷售額分別比2021年同期增長17%和11%，反映出北美市場的改善、成本回收行動和銷售積壓的轉換。與2021年第三季度和前九個月相比，北美輕型汽車發動機產量同比分別增長了30%和13%。與2021年第三季度和前九個月相比，歐洲輕型汽車發動機產量同比分別增長24%和下降1%。淨客户定價和成本回收行動使今年第三季度和前九個月的銷售額同比分別增加了17美元和46美元。
Power Technologies 2022年第三季度部門EBITDA比去年減少了17美元，前9個月的收益減少了40美元。較高的銷售量在2022年第三季度和前九個月帶來了5美元(18%的增量利潤率)和9美元(20%的增量利潤率)的同比收益。第三季度業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本上升17美元，運營效率低下9美元，通脹成本上升8美元，計劃啟動成本上升2美元，激勵薪酬上升2美元，保修成本上升1美元。部分抵消了這些業績相關下降的是客户定價和成本回收行動淨額17美元，以及材料成本節約2美元。前9個月業績相關收益同比下降的原因是大宗商品成本增加55美元，通脹成本增加20美元，運營效率低下12美元，計劃啟動成本增加4美元，保修成本增加2美元。更高的獎勵薪酬2美元和更高的溢價運費1美元。部分抵消了這些與業績相關的下降的是淨客户定價和成本回收行動46美元和材料成本節省5美元。
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA
我們已將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股權贈與費用、重組費用、養老金和其他退休後福利(OPEB)成本的非服務成本部分以及與我們的核心業務(債務清償、養老金結算、資產剝離、減值等)相關的其他調整前的淨收益。調整後的EBITDA是衡量我們維持和繼續投資於我們的業務並提供股東回報的能力的指標。我們使用調整後的EBITDA來評估我們的業務戰略的有效性，評估和定價潛在的收購，並作為做出激勵性薪酬決定的一個因素。除了管理層使用，我們還認為調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他人廣泛使用的一種衡量標準，用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務表現。調整後的EBITDA不應被視為所得税前收益、淨收入或根據公認會計原則報告的其他結果的替代品。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題指標相媲美。
下表提供了淨收入與調整後的EBITDA的對賬。
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (163 | ) | $ | 50 | $ | (133 | ) | $ | 171 | ||||||
| 關聯公司收益(虧損)中的權益 |
(1 | ) | 5 | (1 | ) | 29 | ||||||||||
| 所得税費用 |
31 | 20 | 67 | 56 | ||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
(131 | ) | 65 | (65 | ) | 198 | ||||||||||
| 折舊及攤銷 |
94 | 98 | 287 | 290 | ||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
(1 | ) | 1 | (1 | ) | 2 | ||||||||||
| 利息支出，淨額 |
30 | 29 | 89 | 93 | ||||||||||||
| 債務清償損失 |
24 | |||||||||||||||
| 在Hyliion的投資虧損 |
6 | 20 | ||||||||||||||
| 處置虧損集團持有待售 |
7 | |||||||||||||||
| 取消指定固定對固定交叉貨幣掉期的損失 |
9 | |||||||||||||||
| 商譽減值 |
191 | 191 | ||||||||||||||
| 其他* |
9 | 11 | 23 | 34 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 192 | $ | 210 | $ | 524 | $ | 677 | ||||||||
| * | 其他包括股票補償費用、養老金和OPEB成本中的非服務成本部分、戰略交易費用和其他項目。其他詳情見本公司合併財務報表第一部分第1項附註19。 |
自由現金流量和調整後的自由現金流量
我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金減去購買物業、廠房和設備後的現金。我們將調整後的自由現金流定義為由經營活動提供(用於)的現金，不包括可自由支配的養老金繳款減去購買房地產、廠房和設備的現金。我們相信，這些措施有助於投資者評估公司的運營現金流，包括維持運營所需的支出。自由現金流量和調整後的自由現金流量並不代表也不能替代根據公認會計準則報告的經營活動所提供(用於)的現金淨額計量。自由現金流和調整後的自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題指標相媲美。
下表將經營活動提供(用於)的淨現金流量與調整後的自由現金流量進行了核對。
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 171 | $ | (75 | ) | $ | 307 | $ | 19 | |||||||
| 購買房產、廠房和設備 |
(94 | ) | (95 | ) | (300 | ) | (228 | ) | ||||||||
| 自由現金流 |
77 | (170 | ) | 7 | (209 | ) | ||||||||||
| 可自由支配的養老金繳款 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 調整後自由現金流 |
$ | 77 | $ | (170 | ) | $ | 7 | $ | (209 | ) | ||||||
流動性
下表提供了截至2022年9月30日的現金和現金等價物與流動性的對賬，這是一項非公認會計準則衡量標準：
| 現金和現金等價物 |
$ | 371 | ||
| 減去：支持債務的存款 |
(1 | ) | ||
| 可用現金 |
370 | |||
| 來自循環設施的額外現金可用 |
934 | |||
| 有價證券 |
13 | |||
| 總流動資金 |
$ | 1,317 |
現金存款用於為某些協議提供信用提升，並作為現金和現金等價物的一部分進行報告可惜的是。對於這些存款中的大多數，如果以信用證的形式提供類似的擔保，現金可能會被提取。因此，這些存款不被視為受到限制。有價證券被列為流動性的一個組成部分，因為這些投資可以隨時根據我們的判斷進行清算。我們有934美元的可用資金2022年9月30日在扣除195美元的未償借款和21美元的未償信用證後，在循環貸款項下。
我們的組件2022年9月30日合併現金餘額如下：
| 美國 |
非美國 |
總計 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | — | $ | 297 | $ | 297 | ||||||
| 以存款形式持有的現金和現金等價物 |
1 | 1 | ||||||||||
| 少於全資子公司持有的現金和現金等價物 |
2 | 71 | 73 | |||||||||
| 合併現金餘額 |
$ | 2 | $ | 369 | $ | 371 | ||||||
非美國現金和現金等價物的一部分用於營運資本和其他經營目的。有幾個國家有當地的監管要求，限制了我們業務將這筆現金匯回國內的能力。除了這些限制外，從某些子公司匯回現金還存在實際限制，因為由此產生的預扣税款和附屬公司附例限制了我們獲取現金和其他資產的能力。
截至2022年9月30日，我們遵守了融資協議的約定。根據循環融資機制和我們的優先説明，我們必須遵守某些適用於這類設施的以貨幣為基礎的公約。循環融資基於匯兑的契諾允許吾等(其中包括)(I)發行境外附屬公司債務、(Ii)產生一般有擔保債務，但就第一留置權債務而言，預計第一留置權淨槓桿率不得超過1.50：1.00，就其他有擔保債務而言，預計有擔保淨槓桿率不得超過2.50：1.00，及(Iii)產生額外無擔保債務，預計總淨槓桿率不得超過3.50：1.00，並於產生時進行測試。我們還可以支付普通股以及某些投資和收購的股息，預計總淨槓桿率為2.75：1.00。此外，循環融資須遵守一項財務契約，該契約要求我們維持第一留置權淨槓桿率不超過2.00：1.00。管理優先票據的契約包括其他以同現為基礎的契約，這些契約可能使我們受到額外的具體限制。
吾等可不時根據市場、定價及其他條件，以及吾等的現金結餘及流動資金，按吾等決定的條款及價格(或管限票據的契約所規定的條款及價格)，以現金、證券或其他代價，透過公開市場購買、私下協商交易、收購要約、交換要約或其他方式，收購優先票據或其他債務或普通股。此外，我們可能會與我們持有的某些房地產和應收賬款因素進行售後回租交易。不能保證我們將在未來進行任何此類交易，因為尋求任何替代方案將取決於許多因素，如市場狀況、我們的財務業績以及我們的融資和治理文件中適用於此類交易的限制。
我們未來現金需求的主要流動資金來源預計將是(I)運營現金流量，(Ii)手頭現金和現金等價物，以及(Iii)從我們的循環貸款中借款。我們相信，我們的整體流動資金和運營現金流將足以滿足我們在未來12個月的資本支出、營運資本、債務和其他承諾的預期現金需求。雖然圍繞當前經濟環境的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響，但根據我們目前的財務狀況，我們相信任何此類影響都不太可能阻止我們保持充足的流動性。
現金流
下表彙總了我們的合併現金流量表：
| 九個月結束 |
||||||||
| 9月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 用於營運資金變動的現金 |
$ | (21 | ) | $ | (501 | ) | ||
| 運營部門提供的其他現金 |
328 | 520 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
307 | 19 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(297 | ) | (260 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
138 | (71 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
$ | 148 | $ | (312 | ) | |||
經營活動-不包括營運資本，2022年運營提供的其他現金為328美元，2021年為520美元。同比下降的主要原因是營業收益下降。
營運資本在2022年和2021年分別使用了21美元和501美元的現金。2022年和2021年分別用現金345美元和253美元為應收賬款融資。2022年用於融資應收賬款的現金水平較高，原因是全球建築/採礦和農業市場改善，北美全車架輕型卡車和商用車需求改善，以及南美商用車需求改善，第三季度銷售額同比增加。152美元和441美元的現金分別用於資助2022年和2021年更高的庫存水平。我們正在增加庫存，以緩解持續的全球供應鏈中斷，確保為我們的客户提供持續的供應。2022年和2021年，應付賬款和其他淨負債的增加分別提供了476美元和193美元的現金。
投資活動-2022年至2021年期間，房地產、廠房和設備支出分別為300美元和228美元。2022年期間資本支出的增加是為了支持授予的下一代計劃和新業務。在2021年期間，我們支付了17美元，扣除收購的現金，獲得了Pi Innovo另外51%的權益。收購額外的所有權權益使我們獲得了Pi Innovo的100%所有權權益。2021年，我們以18美元收購了Switch Mobility Limited 1%的所有權權益。2022年，購買有價證券的資金主要來自出售有價證券的收益和有價證券的到期日。在2021年期間，我們以29美元的價格出售了所有的Hyliion股票。2021年，我們取消了與2026年6月票據相關的固定至固定交叉貨幣掉期的指定，並結算了某些固定至固定交叉貨幣掉期，導致現金淨流出22美元。
融資活動-在2022年至2021年期間，我們的循環貸款淨借款為195美元和52美元。2021年，我們完成了325歐元2029年7月債券和400美元2030年9月債券的發行，支付了11美元的融資成本。同樣在2021年，我們贖回了2026年6月債券的全部375美元和2024年12月的所有425美元，支付了21美元的贖回溢價。在2021年期間，我們支付了2美元的融資成本來修改我們的信貸和擔保協議，將循環貸款增加到1,150美元，並將其到期日延長至2026年3月25日。在2022年至2021年期間，我們使用了43美元和44美元的現金向普通股股東支付股息。在2022年至2021年期間，我們根據股票回購計劃使用了25美元和23美元的現金回購普通股。2022年和2022年向非控股權益的分配總額為8美元，2021年為10美元。H埃德羅-魁北克向Dana TM4提供現金捐款，2022年為30美元，2021年為6美元。在2021年期間，我們將我們在大亞投資(香港)有限公司(大亞)的部分所有權權益出售給中國汽車公司，使我們在大亞的所有權權益降至50%。隨着我們所有權權益的減少，泰亞股東協議進行了修訂，取消了我們在泰亞的控股財務權益。在我們失去控制後，我們解除了大雅的合併，包括6美元的現金和現金等價物。
表外安排
截至2022年9月30日，我們的資產負債表外安排與我們2021年Form 10-K表第7項披露中報告或估計的安排相比沒有實質性變化。
合同義務
在2022年第二季度，我們啟動了兩份運營租賃，最低租賃付款總額為56美元，分別於2035年9月和2037年1月到期。我們的合同義務與2021年Form 10-K的第7項披露的義務沒有其他實質性變化。
或有事件
有關訴訟及其他或有事項的摘要，請參閲我們綜合財務報表第一部分第1項的附註14。根據我們目前掌握的資料，我們不相信這些或有事項可能導致的應計金額以外的任何負債會對我們的流動資金、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表時，我們需要使用對未來事件的估計、判斷和假設，這些事件會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露。請參閲2021年Form 10-K中的項目7以瞭解我們的關鍵會計估計，以及我們的合併財務報表中的附註1中的項目8中的我們的重要會計政策。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的關鍵會計估計沒有變化。有關2022年前九個月採用的新會計準則的討論，請參閲本表格10-Q中的綜合財務報表附註1。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們的2021年Form 10-K表7A項中討論的那些相比，與貨幣匯率、利率或商品成本變化相關的市場風險敞口沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
披露控制和程序-我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年證券交易法(交易法)向美國證券交易委員會提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告所涵蓋的10-Q表格期限結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是有效的。
財務報告內部控制的變化-在截至2022年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
CEO和CFO認證-本報告所附我們首席執行官和首席財務官的證書如附件31.1和31.2所示，包括關於我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制的信息。這些證書應與本項目4和我們的2021年表格10-K第二部分的項目9A中包含的信息一起閲讀，以便更全面地瞭解證書所涵蓋的事項。
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
我們是在正常業務過程中出現的各種懸而未決的司法和行政訴訟的當事人。經審閲目前待決的訴訟及法律程序(包括可能的結果、合理預期的成本及開支，以及吾等為未投保負債而設立的準備金)後，吾等並不認為此等法律程序可能導致的任何負債合理地可能對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律程序也在本表格10-Q第一部分第1項下的綜合財務報表附註14中討論。
項目1A. 風險因素
我們的2021年10-K表格第1A項中披露的風險因素已更新，包括以下附加風險因素：
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到俄羅斯造成的全球經濟中斷的不利影響’美國入侵烏克蘭。
2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭。作為迴應，美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關聯的某些個人和實體實施了重大制裁和出口管制，如果衝突繼續或惡化，美國和其他某些國家可能會實施進一步的制裁、貿易限制和其他報復行動。無法預測衝突的更廣泛後果，包括相關的地緣政治緊張局勢，美國和其他國家對此採取的措施和報復行動，以及俄羅斯或白俄羅斯作為迴應的任何反制措施或報復行動，例如，潛在的網絡攻擊或能源出口中斷，可能導致地區不穩定和地緣政治轉變，並可能對地區經濟和全球經濟造成實質性不利影響。情況仍然不確定，雖然很難預測上述任何一項的影響，但衝突和為應對衝突而採取的行動可能會增加我們的成本，擾亂我們的供應鏈，減少我們的銷售額和收益，或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們2021年從這些國家/地區的客户那裏獲得的收入約為75美元。我們在俄羅斯的實體業務僅限於一個有兩名員工的租賃銷售辦公室。
我們的2021 Form 10-K中披露的風險因素已更新，刪除了以下風險因素：
逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的提議可能會對我們的業務產生不利影響
我們的循環信貸工具(“循環工具”)利用Libor來設定任何未償還借款的利率。2017年7月，英國金融市場行為監管局負責人宣佈，希望在2021年底之前逐步停止使用Libor。2021年3月5日，洲際交易所基準管理有限公司(IBA)確認，將於2021年底停止發佈一週和兩個月期美元Libor設置，並於2023年6月底停止發佈剩餘的美元Libor設置。利用置換利率對我們借款成本的潛在影響尚不能確定。此外，Libor或其後續利率的釐定的任何進一步改變或改革，可能會導致我們的借款利率突然或長期上升或下降，這可能會對我們所持有的信貸延期產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券-2021年2月16日，我們的董事會批准將我們現有的普通股回購計劃延長至2023年12月31日。截至2022年9月30日，根據該計劃，約有102美元可用於未來的股票回購。我們在公開市場上或通過私下協商的交易，利用可用多餘現金回購股票。股票回購會視乎當時的市況及其他考慮因素而定。在2022年第三季度，我們的普通股沒有根據該計劃進行回購。
第六項。陳列品
| 證物編號： |
描述 |
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| 31.1 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。與這份報告一起提交的。 |
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| 31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。與這份報告一起提交的。 |
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| 32 |
第1350條認證(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)。與這份報告一起提交的。 |
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| 101 |
以下材料摘自戴納公司截至2022年9月30日的季度10-Q表格，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合經營報表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表附註。與這份報告一起提交的。 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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戴納公司 |
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| 日期： |
2022年10月27日 |
發信人： |
/s/蒂莫西·R·克勞斯 |
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蒂莫西·R·克勞斯 |
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高級副總裁和 |
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首席財務官 |
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