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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-32877
萬事達卡公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 13-4172551 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號碼) |
| | |
購物街2000號 | 10577 |
購買, | 紐約 | (郵政編碼) |
(主要執行辦公室地址) | |
(914) 249-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | 體量 | | 紐約證券交易所 |
債券將於2022年到期,利率為1.1% | | MA22 | | 紐約證券交易所 |
債券將於2027年到期,利率為2.1% | | MA27 | | 紐約證券交易所 |
債券將於2029年到期,利率1.0% | | MA29A | | 紐約證券交易所 |
債券利率2.5%,2030年到期 | | MA30 | | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件 | 是 | ☒
| 不是 | ☐
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項): |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定) | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2022年10月24日,有953,803,041註冊人A類普通股的流通股,每股面值0.0001美元;以及7,656,734註冊人B類普通股的流通股,每股票面價值0.0001美元。
萬事達卡合併表格10-Q
目錄
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第一部分 | 5 | 第1項。 | 合併財務報表(未經審計) |
30 | 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
45 | 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
46 | 第四項。 | 控制和程序 |
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| | | |
第II部 | 48 | 第1項。 | 法律程序 |
48 | 第1A項。 | 風險因素 |
48 | 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
48 | 第五項。 | 其他信息 |
48 | 第六項。 | 陳列品 |
50 | - | 簽名 |
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在這份10-Q報表(“報告”)中,對“公司”、“萬事達卡”、“我們”、“我們”或“我們”的提及是指萬事達卡公司及其合併子公司(包括我們的運營子公司萬事達卡國際公司)開展的業務以及萬事達卡品牌。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。在本報告中使用的“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“趨勢”等詞語以及類似的詞語是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於與公司未來前景、發展和業務戰略有關的陳述。
與我們的運營和商業環境有關的許多因素和不確定因素都很難預測,其中許多因素不在我們的控制範圍之內,這些因素和不確定性影響着任何前瞻性陳述是否能夠或將會實現。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與萬事達卡或其代表所作的任何前瞻性聲明中以書面形式明示或暗示的結果大不相同,包括但不限於以下因素:
•與支付行業直接相關的監管(包括關於互換費率和附加費的監管、立法和訴訟活動)
•優惠或保護性政府行為的影響
•對隱私、數據、安全和數字經濟的監管
•基於我們對全球支付行業的參與而直接或間接適用於我們的監管(包括反洗錢、打擊資助恐怖主義、經濟制裁和反腐敗、基於賬户的支付系統以及發行人和收購人的做法監管)
•税法變化的影響,以及法規和對此類法律的解釋或對我們税收狀況的挑戰
•與任何訴訟或訴訟和解有關的業務的潛在或已發生的責任和限制
•全球新冠肺炎疫情的影響及應對措施
•全球支付行業競爭的影響(包括脱媒和定價壓力)
•與快速技術發展和變化有關的挑戰
•與運營基於實時賬户的支付系統以及與新客户和最終用户合作相關的挑戰
•信息安全事件、帳户數據泄露或服務中斷的影響
•與我們與利益相關者的關係相關的問題(包括重要客户的大量業務損失、與我們客户的競爭關係、我們客户之間的整合、商家繼續關注驗收成本以及我們與政府合作帶來的獨特風險)
•由於我們作為擔保人的角色和其他合同義務而造成的損失或流動性不足的風險
•全球經濟、政治、金融和社會事件和條件的影響,包括不利的貨幣波動和外匯管制
•與俄羅斯入侵烏克蘭有關的事件和由此產生的行動
•聲譽影響,包括與品牌認知相關的影響,以及我們的品牌在產品和服務中缺乏可見性
•無法吸引、聘用和留住一支高素質和多元化的員工隊伍,或維持我們的企業文化
•與收購整合、戰略投資和進入新業務有關的問題
•我國A類普通股與公司治理結構的相關問題
請參閲公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項-風險因素和公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項-風險因素。我們提醒您,上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。我們的前瞻性陳述僅在本報告發表之日或發表之日發表,我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
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| | 第一部分 | | | |
| | 項目1.合併財務報表(未經審計) | | |
| | 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | |
| | 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | | |
| | 項目4.控制和程序 | | |
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項目1.合併財務報表(未經審計)
萬事達卡公司
合併財務報表索引(未經審計)
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| | 頁面 |
綜合業務報表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 | | 6 |
綜合全面收益表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 | | 7 |
綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日 | | 8 |
綜合權益變動表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | | 9 |
綜合現金流量表--截至2022年和2021年9月30日止九個月 | | 11 |
合併財務報表附註 | | 12 |
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合併業務報表(未經審計) | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
淨收入 | | $ | 5,756 | | | $ | 4,985 | | | $ | 16,420 | | | $ | 13,668 | |
運營費用: | | | | | | | | |
一般和行政 | | 2,069 | | | 1,831 | | | 5,860 | | | 5,225 | |
廣告和營銷 | | 182 | | | 222 | | | 573 | | | 557 | |
折舊及攤銷 | | 185 | | | 188 | | | 566 | | | 537 | |
關於訴訟的規定 | | 208 | | | 27 | | | 341 | | | 94 | |
總運營費用 | | 2,644 | | | 2,268 | | | 7,340 | | | 6,413 | |
營業收入 | | 3,112 | | | 2,717 | | | 9,080 | | | 7,255 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
投資收益 | | 16 | | | 5 | | | 28 | | | 9 | |
股權投資收益(虧損),淨額 | | 60 | | | 197 | | | (133) | | | 534 | |
利息支出 | | (120) | | | (110) | | | (344) | | | (323) | |
其他收入(費用),淨額 | | 4 | | | 7 | | | 12 | | | 9 | |
其他收入(費用)合計 | | (40) | | | 99 | | | (437) | | | 229 | |
所得税前收入 | | 3,072 | | | 2,816 | | | 8,643 | | | 7,484 | |
所得税費用 | | 573 | | | 402 | | | 1,238 | | | 1,176 | |
淨收入 | | $ | 2,499 | | | $ | 2,414 | | | $ | 7,405 | | | $ | 6,308 | |
基本每股收益 | | $ | 2.59 | | | $ | 2.45 | | | $ | 7.63 | | | $ | 6.37 | |
基本加權平均流通股 | | 965 | | | 986 | | | 971 | | | 990 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 2.58 | | | $ | 2.44 | | | $ | 7.60 | | | $ | 6.35 | |
稀釋加權平均流通股 | | 968 | | | 990 | | | 974 | | | 994 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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綜合全面收益表(未經審計) | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
淨收入 | | $ | 2,499 | | | $ | 2,414 | | | $ | 7,405 | | | $ | 6,308 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (743) | | | (219) | | | (1,517) | | | (274) | |
所得税效應 | | 62 | | | 9 | | | 105 | | | 33 | |
外幣折算調整,扣除所得税影響 | | (681) | | | (210) | | | (1,412) | | | (241) | |
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淨投資套期保值的換算調整 | | 372 | | | 90 | | | 772 | | | 162 | |
所得税效應 | | (82) | | | (20) | | | (171) | | | (36) | |
扣除所得税影響的淨投資套期保值折算調整 | | 290 | | | 70 | | | 601 | | | 126 | |
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現金流對衝 | | 14 | | | 2 | | | 21 | | | 1 | |
所得税效應 | | (3) | | | — | | | (5) | | | — | |
現金流量套期保值的重新分類調整 | | (4) | | | 1 | | | (9) | | | 5 | |
所得税效應 | | 1 | | | — | | | 2 | | | (1) | |
現金流套期保值,扣除所得税影響 | | 8 | | | 3 | | | 9 | | | 5 | |
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固定福利養卹金和其他退休後計劃的重新定級調整 | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
所得税效應 | | — | | | — | | | — | | | — | |
固定收益養老金和其他退休後計劃,扣除所得税影響 | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
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可供出售的投資證券 | | (2) | | | (2) | | | (6) | | | — | |
所得税效應 | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | |
可供出售的投資證券,扣除所得税影響 | | (2) | | | (1) | | | (5) | | | — | |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | (385) | | | (138) | | | (808) | | | (111) | |
綜合收益 | | $ | 2,114 | | | $ | 2,276 | | | $ | 6,597 | | | $ | 6,197 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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合併資產負債表(未經審計) | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 7,633 | | | $ | 7,421 | |
用於訴訟和解的受限現金 | | 586 | | | 586 | |
投資 | | 412 | | | 473 | |
應收賬款 | | 3,167 | | | 3,006 | |
結算資產 | | 1,019 | | | 1,319 | |
為客户保留受限制的保證金 | | 1,531 | | | 1,873 | |
預付費用和其他流動資產 | | 2,475 | | | 2,271 | |
流動資產總額 | | 16,823 | | | 16,949 | |
財產、設備和使用權資產,扣除累計折舊和攤銷 共$1,788及$1,614,分別 | | 1,951 | | | 1,907 | |
遞延所得税 | | 1,069 | | | 486 | |
商譽 | | 7,176 | | | 7,662 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元1,834及$1,755,分別 | | 3,582 | | | 3,671 | |
其他資產 | | 7,011 | | | 6,994 | |
總資產 | | $ | 37,612 | | | $ | 37,669 | |
負債、可贖回的非控股權益和股權 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 615 | | | $ | 738 | |
清償義務 | | 1,054 | | | 913 | |
為客户保留受限制的保證金 | | 1,531 | | | 1,873 | |
應計訴訟 | | 1,086 | | | 840 | |
應計費用 | | 6,888 | | | 6,642 | |
短期債務 | | 957 | | | 792 | |
其他流動負債 | | 1,345 | | | 1,364 | |
流動負債總額 | | 13,476 | | | 13,162 | |
長期債務 | | 13,577 | | | 13,109 | |
遞延所得税 | | 346 | | | 395 | |
其他負債 | | 3,770 | | | 3,591 | |
總負債 | | 31,169 | | | 30,257 | |
承付款和或有事項 | | | | |
可贖回的非控股權益 | | 20 | | | 29 | |
股東權益 | | | | |
A類普通股,$0.0001面值;授權3,000股票,1,399和1,397已發行及已發行股份955和972分別發行流通股 | | — | | | — | |
B類普通股,$0.0001面值;授權1,200股票,8已發行及已發行股份 | | — | | | — | |
追加實收資本 | | 5,269 | | | 5,061 | |
A類庫存股,按成本價計算,444和425分別為股票 | | (48,916) | | | (42,588) | |
留存收益 | | 51,625 | | | 45,648 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (1,617) | | | (809) | |
萬事達卡公司股東權益 | | 6,361 | | | 7,312 | |
非控制性權益 | | 62 | | | 71 | |
總股本 | | 6,423 | | | 7,383 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股權 | | $ | 37,612 | | | $ | 37,669 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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綜合權益變動表(未經審計) |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | A類 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控管 利益 | | 總股本 |
| | A類 | | B類 | | | | |
| | (單位:百萬) |
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2022年6月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,163 | | | $ | (47,359) | | | $ | 49,599 | | | $ | (1,232) | | | $ | 6,171 | | | $ | 65 | | | $ | 6,236 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,499 | | | — | | | 2,499 | | | — | | | 2,499 | |
與非控股權益有關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (385) | | | (385) | | | — | | | (385) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (472) | | | — | | | (472) | | | — | | | (472) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (1,557) | | | — | | | — | | | (1,557) | | | — | | | (1,557) | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,269 | | | $ | (48,916) | | | $ | 51,625 | | | $ | (1,617) | | | $ | 6,361 | | | $ | 62 | | | $ | 6,423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至2022年9月30日的9個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | A類 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
| | A類 | | B類 | | |
| | (單位:百萬) |
2021年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,061 | | | $ | (42,588) | | | $ | 45,648 | | | $ | (809) | | | $ | 7,312 | | | $ | 71 | | | $ | 7,383 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,405 | | | — | | | 7,405 | | | — | | | 7,405 | |
與非控股權益有關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (808) | | | (808) | | | — | | | (808) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,423) | | | — | | | (1,423) | | | — | | | (1,423) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (6,333) | | | — | | | — | | | (6,333) | | | — | | | (6,333) | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | | 208 | | | 5 | | | — | | | — | | | 213 | | | — | | | 213 | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,269 | | | $ | (48,916) | | | $ | 51,625 | | | $ | (1,617) | | | $ | 6,361 | | | $ | 62 | | | $ | 6,423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合權益變動表(未經審計)-(續) |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | A類 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控管 利益 | | 總股本 |
| | A類 | | B類 | | | | |
| | (單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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2021年6月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,053 | | | $ | (39,729) | | | $ | 41,771 | | | $ | (653) | | | $ | 6,442 | | | $ | 98 | | | $ | 6,540 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,414 | | | — | | | 2,414 | | | — | | | 2,414 | |
與非控股權益有關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
收購非控股權益 | | — | | | — | | | (122) | | | — | | | — | | | — | | | (122) | | | (17) | | | (139) | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (138) | | | (138) | | | — | | | (138) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (433) | | | — | | | (433) | | | | | (433) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (1,553) | | | — | | | — | | | (1,553) | | | — | | | (1,553) | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | — | | | 95 | | | — | | | 95 | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,026 | | | $ | (41,282) | | | $ | 43,750 | | | $ | (791) | | | $ | 6,703 | | | $ | 70 | | | $ | 6,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | A類 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
| | A類 | | B類 | | |
| | (單位:百萬) |
2020年12月31日餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,982 | | | $ | (36,658) | | | $ | 38,747 | | | $ | (680) | | | $ | 6,391 | | | $ | 97 | | | $ | 6,488 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,308 | | | — | | | 6,308 | | | — | | | 6,308 | |
與非控股權益有關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
收購非控股權益 | | — | | | — | | | (122) | | | — | | | — | | | — | | | (122) | | | (17) | | | (139) | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (111) | | | (111) | | | — | | | (111) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,301) | | | — | | | (1,301) | | | — | | | (1,301) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (4,628) | | | — | | | — | | | (4,628) | | | — | | | (4,628) | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | | 166 | | | 4 | | | — | | | — | | | 170 | | | — | | | 170 | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,026 | | | $ | (41,282) | | | $ | 43,750 | | | $ | (791) | | | $ | 6,703 | | | $ | 70 | | | $ | 6,773 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
合併現金流量表(未經審計) | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 7,405 | | | $ | 6,308 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
客户和商家激勵的攤銷 | | 1,197 | | | 995 | |
折舊及攤銷 | | 566 | | | 537 | |
(收益)股權投資虧損,淨額 | | 133 | | | (534) | |
基於股份的薪酬 | | 273 | | | 241 | |
遞延所得税 | | (589) | | | (49) | |
其他 | | 40 | | | 34 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (326) | | | (234) | |
| | | | |
結算資產 | | 298 | | | 845 | |
預付費用 | | (1,472) | | | (1,742) | |
應計訴訟和法律和解 | | 249 | | | (4) | |
為客户保留受限制的保證金 | | (342) | | | 136 | |
應付帳款 | | (91) | | | (74) | |
清償義務 | | 146 | | | (978) | |
| | | | |
應計費用 | | 638 | | | 692 | |
其他資產和負債淨變動 | | (30) | | | 101 | |
經營活動提供的淨現金 | | 8,095 | | | 6,274 | |
投資活動 | | | | |
購買可供出售的投資證券 | | (192) | | | (344) | |
購買持有至到期的投資 | | (174) | | | (214) | |
出售可供出售的投資證券所得款項 | | 28 | | | 66 | |
可供出售的投資證券的到期日收益 | | 156 | | | 249 | |
持有至到期投資的到期日收益 | | 194 | | | 198 | |
購置財產和設備 | | (312) | | | (285) | |
大寫軟件 | | (446) | | | (301) | |
購買股權投資 | | (62) | | | (179) | |
出售股權投資所得收益 | | 7 | | | 185 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | (313) | | | (4,197) | |
| | | | |
其他投資活動 | | (6) | | | (12) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (1,120) | | | (4,834) | |
融資活動 | | | | |
購買庫存股 | | (6,339) | | | (4,628) | |
已支付的股息 | | (1,430) | | | (1,307) | |
債務收益,淨額 | | 1,127 | | | 1,282 | |
| | | | |
| | | | |
收購非控股權益 | | — | | | (133) | |
已支付或有對價 | | — | | | (64) | |
與股份支付相關的預扣税款 | | (137) | | | (130) | |
行使股票期權所得現金收益 | | 77 | | | 55 | |
其他融資活動 | | (12) | | | (13) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (6,714) | | | (4,938) | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (387) | | | (80) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減少 | | (126) | | | (3,578) | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物--期初 | | 9,902 | | | 12,419 | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物--期末 | | $ | 9,776 | | | $ | 8,841 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
合併財務報表附註(未經審計)
注1。重要會計政策摘要
組織
萬事達卡公司及其合併子公司,包括萬事達卡國際公司(“萬事達卡國際”,連同萬事達卡公司,“萬事達卡”或“公司”),是全球支付行業的一家技術公司,連接世界各地的消費者、金融機構、商家、政府、數字合作伙伴、企業和其他組織,使他們能夠使用電子支付形式而不是現金和支票。
總結和陳述的依據
綜合財務報表包括萬事達卡及其多數股權和控股實體的賬目,包括本公司是其主要受益人的任何可變利益實體(“VIE”)。本公司不被視為主要受益人的VIE的投資並未合併,並作為有價權益法或計量替代法投資入賬,並在綜合資產負債表的其他資產中入賬。於2022年9月30日及2021年12月31日,並無重大的VIE需要合併,有關投資對綜合財務報表並不重要。本公司合併自本公司獲得控股權之日起的收購。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。該公司在綜合現金流量表上更正了投資活動中某些項目的前期分類,但不影響投資活動中使用的現金淨額總額。該公司遵循美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。
截至2021年12月31日的資產負債表來源於截至2021年12月31日的經審計的合併財務報表。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表以及截至2022年9月30日的綜合財務報表未經審計,管理層認為,包括為公平呈現中期業績所必需的所有正常經常性調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)對Form 10-Q季度報告的要求提交的。請參考萬事達卡截至2021年12月31日的10-K表格年度報告,瞭解更多披露信息,包括公司重要會計政策的摘要。
主要發展
從2022年2月開始,作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,美國、歐盟和其他國家政府對某些與俄羅斯有關的實體和個人實施了制裁和其他限制性措施,並於2022年3月暫停了在俄羅斯的業務運營。在截至2022年9月30日的三個月裏,不是與這些行動直接相關的指控。在截至2022年9月30日的9個月內,公司記錄了與這些行動直接相關的淨費用$30百萬(美元)24税後百萬美元)。
注2.收購
2022年4月,萬事達卡收購了100Dynamic Year Ltd.的股權百分比。此次收購的總現金對價為$325百萬美元。該公司正在評估和最終確定此次收購的收購價格會計。該公司對收購淨資產的初步估計主要記錄為無形資產,包括#美元的商譽。200百萬美元,主要歸因於收購日期後預期產生的協同效應,以及與已開發技術有關的其他無形資產#美元100100萬美元的客户關係25百萬。預計所有商譽都不能在當地納税時扣除。請參閲本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年報第II部分第8項的綜合財務報表附註1(主要會計政策摘要),以瞭解萬事達卡利用業務合併的各個組成部分對公允價值進行估值的技術。
2021年,該公司以不同的交易方式收購了幾項業務,總對價為$4.7十億。截至2022年9月30日,公司已完成收購,金額為$4.4其中10億家企業被收購,正在評估和最後敲定收購,佔2021年收購的其餘企業的比例。關於截至收購日期的收購價格分配的初步估計和最終公允價值,請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的綜合財務報表附註2(收購)。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
注3.收入
該公司按來源和地理區域分列的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
按來源劃分的收入: | | | | | | | | |
國內評估 | | $ | 2,252 | | | $ | 2,139 | | | $ | 6,669 | | | $ | 5,993 | |
跨境批量收費 | | 1,803 | | | 1,276 | | | 4,813 | | | 3,284 | |
交易處理 | | 3,288 | | | 2,849 | | | 9,261 | | | 7,812 | |
其他收入 | | 1,824 | | | 1,562 | | | 5,153 | | | 4,384 | |
毛收入 | | 9,167 | | | 7,826 | | | 25,896 | | | 21,473 | |
回扣和獎勵(抵銷收入) | | (3,411) | | | (2,841) | | | (9,476) | | | (7,805) | |
淨收入 | | $ | 5,756 | | | $ | 4,985 | | | $ | 16,420 | | | $ | 13,668 | |
按地理區域劃分的淨收入: | | | | | | | | |
北美市場 | | $ | 1,995 | | | $ | 1,707 | | | $ | 5,677 | | | $ | 4,803 | |
國際市場 | | 3,669 | | | 3,218 | | | 10,490 | | | 8,715 | |
其他1 | | 92 | | | 60 | | | 253 | | | 150 | |
淨收入 | | $ | 5,756 | | | $ | 4,985 | | | $ | 16,420 | | | $ | 13,668 | |
1 包括由公司職能管理的收入。
該公司的客户一般每週開一次賬單,然而,頻率取決於履行義務的性質和基本的合同條款。該公司通常不會向客户提供延長付款期限。下表列出了綜合資產負債表中從與客户簽訂的合同中確認的數額的位置:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
與客户簽訂的合同應收賬款 | | | | |
應收賬款 | | $ | 2,964 | | | $ | 2,829 | |
合同資產 | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 78 | | | 134 | |
其他資產 | | 419 | | | 487 | |
遞延收入1 | | | | |
其他流動負債 | | 461 | | | 482 | |
其他負債 | | 224 | | | 180 | |
| | | | |
1 在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,履行履約義務確認的收入為#美元。384百萬美元和美元1,034分別為100萬美元。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
注4.每股收益
普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
分子 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 2,499 | | | $ | 2,414 | | | $ | 7,405 | | | $ | 6,308 | |
分母 | | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 965 | | | 986 | | | 971 | | | 990 | |
稀釋性股票期權和股票單位 | | 3 | | | 4 | | | 3 | | | 4 | |
稀釋加權平均流通股 1 | | 968 | | | 990 | | | 974 | | | 994 | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.59 | | | $ | 2.45 | | | $ | 7.63 | | | $ | 6.37 | |
稀釋 | | $ | 2.58 | | | $ | 2.44 | | | $ | 7.60 | | | $ | 6.35 | |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
1 在本報告所述期間,稀釋每股收益的計算不包括基於股份的反稀釋支付獎勵的最低數額。
注5.現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
下表提供了綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬,這些現金等價物合計為綜合現金流量表所列數額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | | $ | 7,633 | | | $ | 7,421 | |
受限現金和受限現金等價物 | | | | |
用於訴訟和解的受限現金 | | 586 | | | 586 | |
為客户保留受限制的保證金 | | 1,531 | | | 1,873 | |
預付費用和其他流動資產 | | 26 | | | 22 | |
| | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 9,776 | | | $ | 9,902 | |
| | | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
注6.投資
該公司在綜合資產負債表上的投資包括可供出售和持有至到期的債務證券(見下文投資部分)。本公司將其於上市公司及私人持股公司的權益證券投資歸類於綜合資產負債表內的其他資產(見下文權益投資一節)。
投資
綜合資產負債表上的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
可供出售的證券1 | | $ | 282 | | | $ | 314 | |
持有至到期證券2 | | 130 | | | 159 | |
總投資 | | $ | 412 | | | $ | 473 | |
1有關詳細信息,請參閲下面的可供出售證券部分。
2這些證券的成本接近公允價值。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
可供出售的證券
本公司可供出售投資證券的主要類別及其各自的攤餘成本基礎和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| | (單位:百萬) |
市政證券 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
政府和機構證券 | | 115 | | | — | | | (2) | | | 113 | | | 98 | | | — | | | — | | | 98 | |
公司證券 | | 172 | | | — | | | (4) | | | 168 | | | 214 | | | — | | | — | | | 214 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 288 | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | 282 | | | $ | 314 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 314 | |
公司於2022年9月30日和2021年12月31日持有的公司和市政可供出售投資證券的信用評級主要為A-或更高。公司證券由商業票據和公司債券組成。市政債券由州免税債券組成,並在各州和行業之間多樣化。政府和機構債券包括以發行國貨幣計價的美國政府債券、美國政府支持的機構債券和外國政府債券。未實現損益在綜合全面收益表中作為其他全面收益(虧損)的單獨組成部分入賬。
根據本公司2022年9月30日可供出售投資證券的合同條款計算的到期日分佈如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
在1年內到期 | | $ | 181 | | | $ | 179 | |
在1年至5年後到期 | | 107 | | | 103 | |
| | | | |
總計 | | $ | 288 | | | $ | 282 | |
綜合經營報表的投資收入主要包括現金、現金等價物、定期存款和可供出售投資證券產生的利息收入,以及公司投資證券的已實現損益。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,出售可供出售證券的已實現損益並不重要。
股權投資
綜合資產負債表內的其他資產包括公允價值可隨時釐定的權益投資(“有價證券”)及不具可隨時釐定公允價值的權益投資(“非有價證券”)。有價證券是指上市公司的權益,按其各自活躍市場的未經調整報價計量。不符合權益法會計資格的非流通證券按成本減去任何減值計量,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整(“計量替代方案”)。
下表是與公司股權投資相關的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日的餘額 | | 購買 | | 銷售額 | | 公允價值變動1 | | 其他2 | | 2022年9月30日的餘額 |
| | (單位:百萬) |
有價證券 | | $ | 627 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (209) | | | $ | (37) | | | $ | 381 | |
非流通證券 | | 1,207 | | | 62 | | | (7) | | | 76 | | | (41) | | | 1,297 | |
股權投資總額 | | $ | 1,834 | | | $ | 62 | | | $ | (7) | | | $ | (133) | | | $ | (78) | | | $ | 1,678 | |
1計入權益投資的收益(虧損),並計入綜合經營報表淨額。
2包括貨幣的換算影響。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
下表列出了該公司非上市證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
測量替代方案 | | $ | 1,048 | | | $ | 952 | |
權益法 | | 249 | | | 255 | |
非流通證券總額 | | $ | 1,297 | | | $ | 1,207 | |
下表彙總了公司計量另類投資的總賬面價值,包括截至2022年9月30日的累計未實現損益:
| | | | | | | | |
| | |
| | (單位:百萬) |
初始成本基礎 | | $ | 481 | |
累計調整1: | | |
向上調整 | | 612 | |
向下調整(包括減值) | | (45) | |
賬面金額,期末 | | $ | 1,048 | |
1包括貨幣的非實質性換算影響。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月公司計量另類投資和有價證券的賬面價值中包含的未實現損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
衡量另類投資: | | | | | | | | |
向上調整 | | $ | 4 | | | $ | 162 | | | $ | 107 | | | $ | 321 | |
向下調整(包括減值) | | — | | | (1) | | | (12) | | | (2) | |
有價證券: | | | | | | | | |
未實現收益(虧損),淨額 | | 79 | | | (58) | | | (209) | | | 59 | |
注7.公允價值計量
本公司將金融工具的公允價值計量分為三個層次(“估值層次”)。就公允價值計量而言,金融工具按性質分為經常性或非經常性。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
金融工具--經常性計量
該公司按公允價值經常性計量的金融工具在估值體系內的分佈如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券1: | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政證券 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
政府和機構證券 | | 39 | | | 74 | | | — | | | 113 | | | 35 | | | 63 | | | — | | | 98 | |
公司證券 | | — | | | 168 | | | — | | | 168 | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | — | | | 323 | | | — | | | 323 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
利率合約 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
有價證券3: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | 381 | | | — | | | — | | | 381 | | | 627 | | | — | | | — | | | 627 | |
遞延補償計劃4: | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償資產 | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | |
利率合約 | | — | | | 111 | | | — | | | 111 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
遞延補償計劃5: | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償負債 | | 71 | | | — | | | — | | | 71 | | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | |
1該公司的美國政府證券被歸類在估值等級的第一級,因為公允價值是基於活躍市場中相同資產的未經調整的報價。該公司可供出售的市政證券、非美國政府和機構證券以及公司證券的公允價值是基於可觀察到的投入,如活躍市場中類似資產的報價、基準收益率和發行人價差,因此包括在估值等級的第二級。
2本公司的外匯及利率衍生資產及負債合約已被歸類於估值架構的第二級,因為公允價值是基於可觀察到的投入,例如類似衍生工具的經紀報價。詳情見附註17(衍生工具及對衝工具)。
3由於公允價值基於各自活躍市場的未經調整的報價,公司的有價證券被公開持有並歸類於估值等級的第一級。
4該公司有一個非限定遞延補償計劃,其中資產主要投資於由拉比信託基金持有的共同基金,該基金僅限於向計劃參與者支付款項。本公司已選擇對這些共同基金使用公允價值期權,該等共同基金以活躍市場上相同工具的報價計量,並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
5遞延補償負債根據參與者所選投資工具的相同工具報價,按公允價值計量。這些資產計入綜合資產負債表上的其他負債。
金融工具--非經常性計量
非流通證券
本公司的非流通證券在首次確認後按權益法或計量替代法按公允價值按非經常性原則入賬。由於缺乏報價市場價格、內在缺乏流動性以及用於計量公允價值的不可觀察的投入需要管理層的判斷,非上市證券被歸類在估值層次的第三級。當某些事件或情況表明可能存在減值時,公司使用貼現現金流和市場假設來估計其非上市證券的公允價值。詳情見附註6(投資)。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
債務
該公司根據市場報價或可觀察到的市場數據估計其債務的公允價值。債務被歸類為估值等級的第二級,因為它通常不在活躍的市場上交易。截至2022年9月30日,債務的賬面價值和公允價值為#美元14.510億美元13.0分別為10億美元。截至2021年12月31日,債務的賬面價值和公允價值為#美元13.910億美元15.3分別為10億美元。詳情見附註10(債務)。
其他金融工具
某些其他金融工具按成本或攤餘成本在綜合資產負債表中列賬,由於其短期、高流動性的性質,該成本或攤餘成本接近公允價值。這些工具包括現金及現金等價物、受限制現金、定期存款、應收賬款、結算資產、為客户持有的受限制證券存款、應付賬款、結算債務及其他應計負債。
注8.預付費用和其他資產
預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 1,342 | | | $ | 1,326 | |
預繳所得税 | | 66 | | | 92 | |
其他 | | 1,067 | | | 853 | |
預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 2,475 | | | $ | 2,271 | |
其他資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 4,045 | | | $ | 3,798 | |
股權投資 | | 1,678 | | | 1,834 | |
應收所得税 | | 597 | | | 645 | |
其他 | | 691 | | | 717 | |
其他資產總額 | | $ | 7,011 | | | $ | 6,994 | |
客户和商家獎勵是指根據商業協議向客户和商家支付的款項。與訂立此類協議直接相關的付款一般在協議有效期內資本化和攤銷。
注9.應計費用和應計訴訟
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 4,966 | | | $ | 4,730 | |
人員成本 | | 1,005 | | | 980 | |
所得税和其他税 | | 383 | | | 337 | |
其他 | | 534 | | | 595 | |
應計費用總額 | | $ | 6,888 | | | $ | 6,642 | |
客户和商家獎勵是指根據商業協議支付給客户的金額。截至2022年9月30日和2021年12月31日,包括在其他負債中的長期客户和商家激勵為$2,034百萬美元和美元1,835分別為100萬美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的訴訟準備金為$1,086百萬美元和美元840分別為100萬美元。這些金額不包括在上文的應計費用表中,並在綜合資產負債表中作為應計訴訟單獨列報。有關公司應計訴訟的更多信息,請參見附註15(法律和監管程序)。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
注10.債務
債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 有效 利率 |
| | | | | (單位:百萬) | | |
高級附註 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2022年歐元紙幣1 | | 1.000 | % | 優先債券將於2029年2月到期 | | $ | 728 | | | $ | — | | | 1.138 | % |
| | | | | | | | | |
2021年美元紙幣 | | 2.000 | % | 優先債券將於2031年11月到期 | | 750 | | | 750 | | | 2.112 | % |
| | 1.900 | % | 優先債券將於2031年3月到期 | | 600 | | | 600 | | | 1.981 | % |
| | 2.950 | % | 優先債券將於2051年3月到期 | | 700 | | | 700 | | | 3.013 | % |
| | | | | | | | | |
2020美元紙幣 | | 3.300 | % | 優先債券將於2027年3月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.420 | % |
| | 3.350 | % | 優先債券將於2030年3月到期 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.430 | % |
| | 3.850 | % | 優先債券將於2050年3月到期 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.896 | % |
| | | | | | | | | |
2019年美元紙幣 | | 2.950 | % | 優先債券將於2029年6月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.030 | % |
| | 3.650 | % | 優先債券將於2049年6月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.689 | % |
| | 2.000 | % | 優先債券將於2025年3月到期 | | 750 | | | 750 | | | 2.147 | % |
| | | | | | | | | |
2018年美元紙幣 | | 3.500 | % | 優先債券將於2028年2月到期 | | 500 | | | 500 | | | 3.598 | % |
| | 3.950 | % | 優先債券將於2048年2月到期 | | 500 | | | 500 | | | 3.990 | % |
| | | | | | | | | |
2016美元紙幣 | | 2.950 | % | 優先債券將於2026年11月到期 | | 750 | | | 750 | | | 3.044 | % |
| | 3.800 | % | 優先債券將於2046年11月到期 | | 600 | | | 600 | | | 3.893 | % |
| | | | | | | | | |
2015歐元紙幣2 | | 1.100 | % | 優先債券將於2022年12月到期 | | 680 | | | 793 | | | 1.265 | % |
| | 2.100 | % | 優先債券將於2027年12月到期 | | 777 | | | 906 | | | 2.189 | % |
| | 2.500 | % | 優先債券將於2030年12月到期 | | 146 | | | 170 | | | 2.562 | % |
| | | | | | | | | |
2014美元紙幣 | | 3.375 | % | 優先債券將於2024年4月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.484 | % |
| | | | | | | | | |
其他債務 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
INR定期貸款3 | | 8.640 | % | 2023年7月到期的定期貸款 | | 278 | | | — | | | 9.090 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | 14,759 | | | 14,019 | | | |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | (114) | | | (116) | | | |
減去:累計對衝會計公允價值調整4 | | (111) | | | (2) | | | |
未償債務總額 | 14,534 | | | 13,901 | | | |
減去:短期債務5 | | (957) | | | (792) | | | |
長期債務 | $ | 13,577 | | | $ | 13,109 | | | |
1 €7502022年2月發行的100萬歐元計價債券。
2 €1.6502015年12月發行的10億歐元計價債券。
3 INR22.72022年7月發放的10億印度盧比計價貸款。
4於2021年,本公司訂立了一項利率互換,該利率互換被視為公允價值對衝。更多信息見附註17(衍生工具和套期保值工具)。
5 2023年7月到期的INR定期貸款和2022年12月到期的2015年歐元票據在截至2022年9月30日的綜合資產負債表上歸類為短期債務。2022年12月到期的2015年歐元票據在截至2021年12月31日的綜合資產負債表上被歸類為短期債務。
高級附註
2022年2月,公司發行歐元750百萬(美元)7282022年9月30日到期的債券本金(“2022年歐元債券”)。發行2022年歐元債券所得款項淨額,在扣除原來的發行折扣、包銷折扣及發售開支後為歐元743百萬(美元)843截至結算之日(百萬美元)。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
上述優先票據不受任何財務契諾規限,並可於任何時間由本公司選擇全部或部分贖回,並可按指定的補足金額贖回。這些票據是優先無擔保債務,將與任何未來的無擔保和無從屬債務並列。
印度盧比(INR)定期貸款
2022年7月,本公司簽訂了一項無擔保的INR22.710億(美元)278截至2022年9月30日)2023年7月到期的定期貸款(“INR定期貸款”)。在扣除發行成本後,INR定期貸款的淨收益為INR22.610億(美元)284截至結算之日(百萬美元)。
該公司獲得了INR定期貸款,作為一種經濟對衝,以抵消因外匯波動可能導致的INR計價貨幣資產價值的變化。INR定期貸款不受任何財務契約的約束,並可由本公司隨時選擇以特定的補償金額全額償還。
注11.股東權益
分紅
該公司宣佈其A類和B類普通股的季度現金股息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
宣佈的每股股息 | | $ | 0.49 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.47 | | | $ | 1.32 | |
宣佈的股息總額 | | $ | 472 | | | $ | 433 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,301 | |
普通股活動
下表列出了該公司已發行的A類和B類普通股的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 流通股 | | 流通股 |
| | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
| | (單位:百萬) |
期初餘額 | | 960.0 | | | 7.7 | | | 979.8 | | | 8.0 | |
購買庫存股 | | (4.7) | | | — | | | (4.3) | | | — | |
基於股份的支付 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | |
期末餘額 | | 955.4 | | | 7.7 | | | 975.7 | | | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 流通股 | | 流通股 |
| | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
| | (單位:百萬) |
期初餘額 | | 972.1 | | | 7.8 | | | 986.9 | | | 8.3 | |
購買庫存股 | | (18.3) | | | — | | | (12.8) | | | — | |
基於股份的支付 | | 1.5 | | | — | | | 1.2 | | | — | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.4 | | | (0.4) | |
期末餘額 | | 955.4 | | | 7.7 | | | 975.7 | | | 7.9 | |
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
2021年11月和2020年12月,公司董事會批准了A類普通股的股份回購計劃,授權公司回購最多$8.010億美元6.0分別為10億美元。下表彙總了該公司對其A類普通股的股票回購:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
美元-回購的股票價值 | | $ | 6,339 | | | $ | 4,628 | |
回購股份 | | 18.3 | | | 12.8 | |
每股平均支付價格 | | $ | 345.54 | | | $ | 360.87 | |
截至2022年9月30日,公司董事會批准的股份回購計劃下的剩餘授權為$5.6十億美元。
注12.累計其他綜合收益(虧損)
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月,累計其他全面收益(虧損)各組成部分扣除税項後的餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 增加/(減少) | | 重新分類 | | 2022年9月30日 |
| | (單位:百萬) |
外幣折算調整1 | | $ | (739) | | | $ | (1,412) | | | $ | — | | | $ | (2,151) | |
淨投資套期保值的換算調整2 | | 34 | | | 601 | | | — | | | 635 | |
現金流對衝 | | | | | | | | |
外匯合約3 | | 4 | | | 16 | | | (11) | | | 9 | |
利率合約 | | (128) | | | — | | | 4 | | | (124) | |
固定收益養卹金和其他退休後計劃 | | 21 | | | — | | | (1) | | | 20 | |
可供出售的投資證券 | | (1) | | | (5) | | | — | | | (6) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | $ | (809) | | | $ | (800) | | | $ | (8) | | | $ | (1,617) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 增加/(減少) | | 重新分類 | | 2021年9月30日 |
| | (單位:百萬) |
外幣折算調整1 | | $ | (352) | | | $ | (241) | | | $ | — | | | $ | (593) | |
淨投資套期保值的換算調整2 | | (175) | | | 126 | | | — | | | (49) | |
現金流對衝 | | | | | | | | |
外匯合約3 | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
利率合約 | | (133) | | | — | | | 3 | | | (130) | |
固定收益養卹金和其他退休後計劃 | | (20) | | | — | | | (1) | | | (21) | |
可供出售的投資證券 | | — | | | — | | | — | | | — | |
累計其他綜合收益(虧損) | | $ | (680) | | | $ | (114) | | | $ | 3 | | | $ | (791) | |
1在截至2022年9月30日的9個月中,E與外幣換算調整有關的累計其他綜合損失ENTS主要是由歐元和英鎊對美元的貶值推動的。杜裏截至2021年9月30日的9個月內,與外幣換算調整有關的累計其他綜合虧損增加主要是由於由於歐元對美元的貶值.
2在截至2022年9月30日的9個月內,時間的增加他積累的其他與淨投資對衝有關的綜合收益是受歐元對美元貶值的推動。在截至2021年9月30日的9個月內,t與淨投資套期保值相關的累計其他綜合虧損的減少是由由於歐元對美元的貶值。更多信息見附註17(衍生工具和套期保值工具)。
3某些外匯衍生品合約被指定為現金流量對衝工具。這些合約的公允價值變動所產生的收益和虧損在累計其他全面收益(虧損)中遞延,並在基礎對衝交易影響收益時重新分類到綜合經營報表中。更多信息見附註17(衍生工具和套期保值工具)。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
注13.基於股份的支付
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司根據截至2021年6月22日經修訂及重述的萬事達卡公司2006年長期激勵計劃(“LTIP”)授予以下獎勵。LTIP是股東批准的計劃,允許向員工授予各種類型的股權獎勵。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年的贈款 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| | (單位:百萬) | | (每個選項/單位) |
非限制性股票期權 | | 0.3 | | $ | 87 | |
限制性股票單位 | | 1.0 | | $ | 341 | |
業績存量單位 | | 0.2 | | $ | 335 | |
該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定股票期權授予日的公允價值,並根據萬事達卡的歷史信息計算預期壽命和預期波動率。2022年授予的股票期權的預期壽命估計為六年,而預期波動率被確定為24.6%。這些獎勵到期了十年從授予之日起並按比例歸屬於三年.
限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是在授予日根據公司A類普通股價格確定和確定的,並根據不包括股息等價物進行了調整。對於在2022年1月1日至2022年2月28日期間授予的RSU,獎勵通常按比例授予四年對於在2022年3月1日或之後授予的RSU,獎勵通常按比例授予三年.
本公司使用蒙特卡洛模擬估值模型來確定授予日授予的履約股票單位(“PSU”)的公允價值。PSU背心後三年自批出之日起生效,並受強制性一年制延遲期,在此期間,既有PSU有資格獲得股息等價物。
補償費用是在歸屬期間或個人根據長期税收政策有資格退休的日期中較短的一個期間內扣除估計沒收後入賬的。本公司使用直線法在必要的服務期內分配股權獎勵費用。
注14.所得税
實際所得税税率為18.6%和14.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為2%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的實際所得税税率較高,主要原因如下:
•2021年第三季度確認的美國税收優惠(其中大部分是離散的),原因是更高的外國衍生無形收入扣除和美國更多地利用外國税收抵免。
•與本期不利的法院裁決有關的離散税支出
這些獨立税目的變化導致了較高的税率,但部分被公司本期收益地理組合的有利變化所抵消。
實際所得税税率為14.3%和15.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的實際所得税税率較低,主要原因如下:
•2022年第一季度與本年度公佈的最終美國税收法規有關的離散税收優惠。這些條例導致發放估值津貼#美元。333與美國外國税收抵免結轉遞延税項資產相關的百萬美元。這些規定限制了公司從2022年開始為某些已繳納的外國税款產生外國税收抵免的能力,從而導致額外的美國税收支出
•2022年公司收益地域組合的有利變化
2022年這些税收優惠的變化導致税率較低,但部分抵消了2021年確認的美國税收優惠(其中大部分是離散的),這是由於更高的外國衍生無形收入扣除和美國更多地利用外國税收抵免,以及與2022年一項不利的法院裁決相關的離散税收支出。
該公司在美國、比利時、新加坡、英國和其他各種外國司法管轄區以及州和地方司法管轄區納税。不確定的税務狀況持續進行審查,並在考慮事實和情況後進行調整,包括税務審計的進展、判例法的發展和訴訟時效的結束。在接下來的12個月內,公司相信某些聯邦、外國、州和地方審查的解決方案是合理的,估計可能會發生變化,減少未確認的税收優惠。雖然這種變化可能是重大的,但在考試取得進一步進展或相關的時效法規到期之前,不可能提供潛在變化的範圍。“公司”(The Company)
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
已經有效地解決了2014年前的美國聯邦所得税義務。除有限的例外情況外,本公司在2011年前不再接受國家和地方或外國税務機關的檢查。
注15.法律和監管程序
萬事達卡是在正常業務過程中涉及各種事項的法律和監管程序的一方。其中一些訴訟是基於涉及重大不確定性和無法確定的損害賠償的複雜索賠。因此,除下文討論的情況外,無法確定損失的可能性或估計損害,因此,萬事達卡沒有為任何這些訴訟程序建立準備金。當公司確定損失既是可能的,又是可以合理估計的時,萬事達卡記錄負債,如果負債是重大的,則披露負債的金額。當重大損失或有可能發生時,萬事達卡不記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及損失或損失範圍的估計(如果可以這樣估計的話)。除非下面就這些事項另有説明,否則萬事達卡不能基於下列一個或多個原因提供可能的損失或損失範圍的估計:(1)實際或潛在的原告沒有索賠金額,或者金額不可支持或誇大,(2)事項處於早期階段,(3)未決上訴或動議的結果存在不確定性,(4)有重大的事實問題需要解決,(5)在許多此類訴訟中存在多名被告或潛在被告,其任何潛在的財務責任的份額尚未確定和/或(6)出現了新的法律問題。此外,除非就以下事項作出規定,否則萬事達卡並不認為其所參與的任何個別現有法律或監管程序的結果會對其經營業績、財務狀況及整體業務產生重大不利影響。然而,, 與以下討論的任何訴訟有關的不利判決或其他結果或和解可能導致萬事達卡罰款或付款,和/或可能要求萬事達卡改變其業務做法。此外,監管程序中的不利結果可能導致提起民事損害索賠,並可能導致鉅額損害賠償。這些事件中的任何一個都可能對萬事達卡的經營業績、財務狀況和整體業務產生實質性的不利影響。
交匯處訴訟及監管程序
萬事達卡的交換費和其他做法在多個司法管轄區受到監管、法律審查和/或挑戰,包括下文所述的訴訟程序。從整體上看,由此產生的關於交換費和驗收做法的決定、法規和立法可能會對公司未來的增長前景及其整體運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
美國。2005年6月,代表商家對萬事達卡國際公司、Visa美國公司、Visa國際服務協會和一些金融機構提起了一系列投訴中的第一起(大多數投訴被稱為集體訴訟,儘管也有一些是代表個別商户原告提起的)。總而言之,投訴中的索賠通常是根據《謝爾曼法》第1和第2條提出的,該條款禁止壟斷和企圖或共謀壟斷特定行業,其中一些投訴包含州法律下的不正當競爭法索賠。起訴書稱,除其他事項外,萬事達卡、Visa和某些金融機構合謀設定交換費價格,違反反壟斷法制定銷售點接受規則(包括“無附加費”規則),並參與非法搭售和捆綁某些產品和服務,導致商家為接受萬事達卡和Visa信用卡和借記卡支付過高成本。這些案件在美國紐約東區地區法院的預審程序中合併為MDL第1720號。原告提交了一份合併的集體訴訟,要求賠償三倍的損失。
2006年7月,所謂的商户類原告團體提出補充申訴,指控萬事達卡在2006年5月首次公開發行其A類普通股(“IPO”),以及萬事達卡與金融機構就首次公開募股達成的某些據稱的協議:(1)違反美國反壟斷法,(2)構成欺詐性轉讓,因為據稱金融機構試圖在沒有充分考慮的情況下解除萬事達卡評估其訴訟責任的權利。原告尋求三倍的損害賠償和禁令救濟,包括但不限於推翻和解除IPO的命令。
2011年2月,萬事達卡和萬事達國際分別與:(1)與Visa、Visa U.S.Inc.和Visa International Service Association以及多家金融機構簽訂了綜合判決共享和和解共享協議;(2)與多家金融機構簽訂了萬事達卡和解和判決共享協議。該等協議規定,在一個或所有商户訴訟案件出現不利判決或和解的情況下,萬事達卡、Visa各方及金融機構可能共同及/或個別招致的某些費用及法律責任的分攤。在協議涉及的許多情況下,如果Visa各方、金融機構和萬事達卡達成全球和解,萬事達卡將支付12和解金額部分的%。如果只涉及萬事達卡和金融機構發行萬事達卡的和解,萬事達卡將支付36此類和解的貨幣部分的%。
於二零一二年十月,雙方就商户類別訴訟(包括有關首次公開招股的申索)訂立最終和解協議,而被告分別與個別商户原告訂立和解協議。和解包括根據綜合判決在被告之間分配的現金付款。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
上述分享和結算分享協議。萬事達卡還同意為班級成員提供短期違約信用互換利率的降低,並修改某些商業做法,包括無附加費規則。2013年12月,法院最終批准了和解協議,反對和解協議的人向美國第二巡迴上訴法院提起上訴。2016年6月,上訴法院撤銷了集體訴訟證明,撤銷了和解批准,將案件發回地區法院進行進一步訴訟。上訴法院的裁決主要基於商家在和解協議中是否有足夠的律師代表。由於上訴法院的裁決,地區法院將商家的索賠分為兩類--金錢損害索賠(“損害賠償類”)和尋求改變商業慣例的索賠(“規則救濟類”)。法院為每個班級指定了單獨的律師。
2018年9月,損害賠償集體訴訟各方達成集體和解協議,解決損害賠償集體索賠。損害賠償團體成員被允許選擇退出集體和解協議的時間段於2019年7月結束,商家代表略高於25選擇退出和解的損害等級互換交易量的百分比。地區法院於2019年12月最終批准了和解。地區法院的和解批准令已被上訴,並於2022年3月聽取了關於上訴的口頭辯論。萬事達卡已經開始與一些選擇退出的商家進行和解談判,並已原則上達成和解和/或協議,以了結一些此類索賠。《損害賠償集體和解協議》與《救濟集體索賠規則》無關。與規則救濟小組的單獨和解談判正在進行中。規則救濟類和選擇退出商户案件簡易判決動議簡報已於2020年12月完成。2021年9月,地區法院批准了規則救濟階級關於階級認證的動議。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,萬事達卡累計負債#美元。908百萬美元和美元783百萬美元,分別作為損害賠償集體訴訟和選擇退出商人案件的準備金。此前,在2022年第二季度,萬事達卡記錄了額外的應計項目#美元。133由於對選擇退出損害賠償類別訴訟的商家索賠的估計發生了變化,造成了100萬美元的損失。截至2022年9月30日和2021年12月31日,萬事達卡擁有586與損害賠償集體訴訟相關的合格現金和解基金中的100萬美元,並在其綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。截至2022年9月30日,損害賠償類別訴訟和選擇退出商家的準備金代表了萬事達卡對其在這些問題上可能承擔的責任的最佳估計。與選擇退出商户和損害賠償集體訴訟和解有關的應計責任部分並不代表對損失的估計(如果有的話),如果這些問題被訴訟到最終結果的話。如果發生這種情況,萬事達卡無法估計潛在的責任。
歐洲。自2012年5月以來,一些聯合王國(“U.K.”)商家向萬事達卡提出索賠或威脅提起訴訟,要求賠償因接受萬事達卡信用卡和借記卡而支付的過高費用,這些費用是因據稱的反競爭行為而產生的,其中包括萬事達卡的跨境交換費及其英國和愛爾蘭國內交換費(“英國商户索賠人”)。此外,萬事達卡還面臨商家就歐洲其他國家(“泛歐商户索賠人”)的轉賬費率提起或威脅提起的類似訴訟。萬事達卡已經通過和解或判決解決了其中大量的損害賠償要求。2022年第三季度,萬事達卡產生的費用為208由於與某些英國商人的和解談判取得進展,包括與某些英國商人達成和解一那些商人的名字。大約1 GB110億歐元(約合1.0截至2022年9月30日,仍有未解決的損害賠償索賠。
2017年1月,萬事達卡在另一起訴訟中收到了有利於其的所有重大事項的責任判決十英國商人索賠人的名單。三這些上訴與萬事達卡對2016年勝訴判決的上訴相結合一英國商人。2018年7月,英國上訴法院審理了四商户索賠人,裁定萬事達卡和Visa於二的三正在考慮的法律問題。雙方就裁決向英國最高法院提出上訴。2020年6月,英國最高法院就法院正在考慮的與英國國內交換費有關的責任問題之一做出了不利於萬事達卡和Visa的裁決。此外,英國最高法院規定了下級初審法院在確定互通是否根據適用法律獲得豁免方面應適用的法律標準,並就評估商家損害賠償索賠時應適用的法律標準向下級法院提供了指導。英國最高法院將三將商户案件發回初審法院,僅為確定損害賠償問題的目的。萬事達與萬事達卡達成和解一2022年9月對商家的賠償,以及對其餘商家的損害賠償聽證會二商家計劃於2023年1月開始運營。
萬事達卡繼續與其餘的英國和泛歐商人索賠人提起訴訟,並提交了答辯書,對責任和損害索賠提出異議。這些商家索賠中的大多數一般都被擱置,等待英國最高法院的裁決,其中一些案件現在正在進行動議實踐和發現。在其中一起涉及多個商家原告索賠的訴訟中,英國初審法院於2021年11月駁回了原告要求對某些責任問題進行簡易判決的動議。2022年10月,上訴法院駁回了原告的上訴。在比利時提起的另一起案件中,初審法院於2022年6月就責任問題舉行了聽證會,案件涉及來自捷克共和國和斯洛伐克的多家商家,目前正在等待裁決。
2022年第三季度,萬事達卡和Visa在英國收到了一份擬議的集體訴訟申訴,代表商家在英國和歐盟尋求商務卡交易和跨地區消費卡交易的損害賠償。原告要求萬事達卡賠償約GB的賠償金0.510億歐元(約合0.5(截至2022年9月30日)。預計2022年第四季度將舉行一次案例管理會議。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
2016年9月,代表英國消費者在英國提起了一項擬議的集體訴訟,要求賠償據稱在1992年至2008年期間由商家轉嫁給消費者的EEA內部和英國國內交換費。這起申訴旨在利用歐盟委員會2007年關於歐洲經濟區內部交換費的決定,索賠金額超過GB1410億歐元(約合15(截至2022年9月30日)。2017年7月,初審法院駁回了原告將案件作為集體訴訟進行的申請。2019年4月,英國上訴法院駁回了原告對初審法院判決的上訴,將案件發回初審法院重新審理原告的集體訴訟申請。2020年12月,英國最高法院駁回了萬事達卡對這一裁決的上訴。2021年3月,初審法院就原告的集體訴訟申請重新開庭,期間萬事達卡尋求縮小擬議類別的範圍。2021年8月,初審法院發佈了一項裁決,授予了等級認證,但同意萬事達卡的論點,並縮小了等級的範圍。2022年9月,初審法院同意萬事達卡的案件管理建議,並計劃在2023年就可能確定類別和索賠範圍的問題舉行多次聽證會。
澳大利亞。2022年5月,澳大利亞競爭與消費者委員會(ACCC)針對萬事達卡與某些澳大利亞商家簽訂的與萬事達卡借記計劃相關的某些協議提出了申訴。ACCC聲稱,通過簽訂此類協議,萬事達卡從事了旨在大幅減少借記卡接受服務供應競爭的行為。ACCC既尋求聲明性救濟,也尋求罰款和費用。
自動櫃員機非歧視規則附加費投訴
2011年10月,一個由獨立自動櫃員機(ATM)操作員和13獨立的自動櫃員機運營商向美國哥倫比亞特區地區法院提出了一項針對萬事達卡和Visa的集體訴訟(“自動櫃員機運營商投訴”)。原告尋求代表在美國運營的ATM終端的一類非銀行運營商,他們有權決定他們運營的終端的ATM接入費的價格。原告稱,萬事達卡和Visa違反了《謝爾曼法》第一條規定,要求ATM運營商對通過萬事達卡和Visa各自的網絡處理的交易收取非歧視性的ATM附加費,但不得高於在同一ATM接受的其他網絡上處理的交易的附加費。原告尋求禁制令和金錢救濟,數額相當於他們聲稱因被指控的違規行為而遭受的損害的三倍,以及他們的訴訟費用,包括律師費。
隨後,美國哥倫比亞特區地區法院提出了多項相關投訴,指控聯邦反壟斷和多個州的不正當競爭、消費者保護和代表ATM服務假定類別的用户對萬事達卡和Visa提出的普通法索賠(“ATM消費者投訴”)。這些訴訟中的索賠在很大程度上反映了自動取款機運營商投訴中的指控,儘管這些投訴代表自動取款機服務的消費者尋求損害賠償,這些消費者因被告的自動取款機規則而在銀行和非銀行自動取款機運營商支付據稱誇大的自動取款機費用。原告尋求禁制令和金錢救濟,數額相當於他們聲稱因被指控的違規行為而遭受的損害的三倍,以及他們的訴訟費用,包括律師費。
2012年1月,ATM操作員投訴和ATM消費者投訴中的原告提起了修改後的集體訴訟,基本上反映了他們之前的投訴。2013年2月,地區法院批准了萬事達卡的動議,駁回了因未能提出索賠而提出的投訴。經上訴,上訴法院於2015年8月推翻了地區法院的命令,將案件發回進行進一步審理。2019年9月,原告提出了等級認證動議,其中原告總共聲稱超過$1針對所有被告的10億美元損害賠償金。2021年8月,初審法院發佈命令,批准原告的等級認證請求。Visa和萬事達卡關於允許向上訴法院上訴認證決定的請求獲得批准。關於上訴的口頭辯論於2022年9月舉行。
美國責任轉移訴訟
2016年3月,加利福尼亞州聯邦法院提出了一項擬議的美國商户集體訴訟,指控萬事達卡、Visa、美國運通和Discover(“網絡被告”)、EMVCo和多家髮卡銀行(“銀行被告”)合謀將信用卡贈送交易的欺詐責任從髮卡銀行轉移到尚未符合美國EMV芯片卡標準的商家身上(“EMV責任轉移”),違反了謝爾曼法和加州法律。原告聲稱,損害賠償金相當於2015年10月1日EMV責任轉移導致班級成員承擔責任的所有按存儲容量使用計費的價值。原告要求三倍的損害賠償、律師費和費用,以及針對未來違反管理法律的禁令,被告已提出駁回動議。2016年9月,地區法院駁回了Network被告提出的駁回申訴的動議,但批准了EMVCo和Bank被告的動議。2017年5月,地區法院將案件移交給紐約,以便發現可以與上述美國商船交換訴訟協調。2020年8月,區法院發佈命令,批准原告的等級認證請求。2021年1月,網絡被告要求允許向上訴法院上訴地區法院的認證決定的請求被駁回。原告提交了專家報告,聲稱總損失超過$110億美元對抗四網絡被告。網絡被告提交了專家報告,反駁責任和損害賠償。即決判決情況通報會定於2022年11月開始。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
電話消費者保護集體訴訟
萬事達卡是佛羅裏達州懸而未決的電話消費者保護法(TCPA)集體訴訟的被告。原告是個人和企業,他們聲稱大約381,000他們收到了不請自來的傳真,宣傳由第一阿肯色州銀行發行的萬事達卡聯合品牌卡。《TCPA》規定無上限的法定損害賠償為#美元。500每一份傳真。萬事達卡對這些索賠提出了各種抗辯,並通知了FAB它已經提出的賠償索賠(FAB對此提出了異議)。2019年12月,FCC發佈了一項宣告性裁決,澄清TCPA不適用於通過電子郵件在線接收的發送到在線傳真服務的傳真。2021年1月,在地區法院任職的治安法官發佈了一份意見,建議地區法院法官駁回原告等級認證動議。根據地方法官建議後發佈的上訴法院裁決,地區法院法官指示各方重新提出等級認證動議。2021年12月,初審法院縮小了潛在類別的範圍,駁回了原告要求對一類所有傳真收件人(包括獨立傳真和通過電子郵件發送的在線傳真)進行類別認證的動議。然而,法院只為較小類別的獨立傳真收件人頒發了等級證書。萬事達卡對這一決定提出上訴的請求被拒絕。
美國聯邦貿易委員會調查
2020年6月,美國聯邦貿易委員會競爭局(FTC)通知萬事達卡,它已對多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案德賓修正案的合規性展開正式調查。特別是,調查的重點是萬事達卡是否遵守了德賓修正案中的借記卡路線條款。聯邦貿易委員會已發出傳票,萬事達卡正在配合調查。
英國的預付卡很重要
2019年,英國支付系統監管機構(PSR)通知萬事達卡,萬事達卡是其針對英國公共部門預付卡項目經理涉嫌反競爭行為的調查目標。此事僅限於歷史行為。2021年3月,PSR宣佈了這項調查的解決方案。作為決議的一部分,萬事達卡同意支付最高1 GB的罰款32百萬美元。這件事對萬事達卡正在進行的業務沒有預期的影響。與此有關,2020年第四季度,萬事達卡記錄了一筆訴訟費用#美元。45百萬美元。萬事達卡於2022年3月支付了約定的罰款。
注16.結算及其他風險管理
萬事達卡的規則為其客户之間的許多交易提供了結算擔保(“結算風險”)。結算風險是指根據萬事達卡的規則,由於支付交易日期和後續結算的時間不同而給客户帶來的結算風險。雖然擔保的期限和金額是無限制的,但和解風險敞口的期限是短期的,通常限於幾天。
結算總風險是用期末前三個月的日均支付量乘以估計風險天數來估算的。公司制定了包括風險標準在內的全球風險管理政策和程序,為管理公司的結算風險和風險敞口提供了一個框架。如果客户未能達成和解,萬事達卡可以根據公司的規則尋求一種或多種補救措施,以彌補潛在的損失。從歷史上看,該公司因客户結算失敗而遭受的損失水平較低。
作為其政策的一部分,萬事達卡要求某些不符合公司風險標準的客户達成風險緩解安排,包括現金抵押品和/或其他形式的信用增強,如信用證和擔保。這一要求是基於對每個客户的個別風險情況的審查。萬事達卡定期監測其信用風險組合及其風險緩解安排的充分性。此外,公司還不時審查其風險管理方法和標準。因此,估計的和解風險金額將在必要時進行修訂。
該公司估計的和解風險如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | (單位:百萬) |
總結算風險敞口 | | $ | 62,045 | | | $ | 59,571 | |
適用於結算風險敞口的風險緩解安排 | | (8,724) | | | (7,710) | |
淨結算風險敞口 | | $ | 53,321 | | | $ | 51,861 | |
萬事達卡還向客户和某些其他交易對手提供擔保,賠償他們因第三方未能履行職責而遭受的損失。這包括已簽發但尚未兑現的萬事達卡旅行支票的擔保金額為#美元。338百萬美元和美元361於2022年9月30日及2021年12月31日分別為百萬美元,其中本公司已就其中$268百萬美元和美元287分別為2022年9月30日和2021年12月31日。此外,本公司在正常業務過程中籤訂協議,根據該協議,本公司同意向第三方賠償損害,
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
因與公司的關係或交易而產生的與法律程序和其他程序有關的損失和費用。某些賠償並不提供規定的最大風險。由於公司根據這些協議承擔的義務的範圍完全取決於未來事件的發生,因此公司根據這些協議可能承擔的未來責任無法確定。從歷史上看,公司根據這類合同安排支付的款項並不是實質性的。
注17.衍生工具和對衝工具
作為其整體風險管理計劃的一部分,該公司監測和管理其外匯和利率風險敞口,該計劃側重於金融市場的不可預測性,並試圖減少這些市場的波動可能對其經營業績產生的潛在不利影響。公司風險管理策略的一個主要目標是減少外幣匯率波動可能產生的財務影響,主要是通過使用外匯衍生品合約和外幣計價債務。此外,本公司可能訂立利率衍生工具合約,以管理利率變動對本公司總負債組合的影響,包括潛在的未來債務發行。
現金流對衝
本公司可訂立外匯衍生合約,包括遠期和期權,以管理外幣波動對預期收入和開支的影響,預期收入和開支會根據實體的功能貨幣以外的貨幣而波動。這些對衝活動的目標是減少匯率變動對預計將發生的部分收入和支出的影響。由於該等合約被指定為現金流量對衝工具,因此該等合約公允價值變動所產生的收益及虧損將於累計其他全面收益(虧損)中遞延,並於相關對衝交易影響收益時重新分類至綜合經營報表。
此外,本公司可訂立利率衍生工具合約,以管理利率變動對本公司總負債組合的影響,包括潛在的未來債務發行,並將該等衍生工具指定為現金流對衝關係中的對衝工具。該等合約的公允價值變動所產生的收益及虧損於累積的其他全面收益(虧損)中遞延,其後重新分類為對對衝債務發行各自條款的利息開支的調整。
公允價值對衝
本公司可訂立利率衍生工具合約,包括利率互換合約,以管理利率變動對本公司固定利率債務公允價值的影響,並將該等衍生工具指定為公允價值對衝關係中的對衝工具。該等合約的公允價值變動與固定利率債務的公允價值變動(可歸因於對衝基準利率的變動)一般互相抵銷,並計入綜合經營報表的利息支出。與利率互換淨結算相關的損益 也是 在合併經營報表上計入利息支出。定期現金結算計入合併現金流量表的經營活動。
於二零二一年第四季,本公司訂立一項利率掉期合約,指定為與美元有關的公允價值對衝1.010億美元3.8502050年3月到期的優先債券百分比。實際上,利率互換綜合地將這筆債務的固定利率轉換為基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數互換利率的浮動利率。對截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出的淨影響並不大。
淨投資對衝
公司可能使用外幣計價債務和/或外匯衍生工具合約來對衝其在外國子公司的部分淨投資,以應對匯率的不利波動。淨投資對衝的有效部分在累計其他全面收益(虧損)中計入貨幣換算調整。前瞻性點數不包括在有效性評估中,而是在套期期內綜合經營報表的一般費用和行政費用中確認。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月與遠期點數相關的收益中確認的金額不是實質性的。
2015年和2022年,該公司指定其歐元1,650百萬歐元和歐元750分別以100萬歐元計價的債務,作為其歐洲業務淨投資的一部分的對衝。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月,本公司錄得税前淨外幣收益(虧損)$189百萬美元和美元388百萬美元和美元42百萬美元和美元102在其他全面收益(虧損)中分別為百萬美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的淨外幣收益為美元635百萬美元和美元34除税後,與該套期保值活動相關的累計其他綜合收益(虧損)分別為百萬美元。
非指定衍生品
本公司亦可訂立外匯衍生合約作為經濟對衝,例如抵銷因外匯波動而可能引起的貨幣資產及負債價值變動,但不會將該等衍生合約指定為對衝
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
樂器。此外,作為其日常結算活動的一部分,本公司還面臨外匯風險。這種風險通常限於從支付交易發生到隨後與客户結算之間的幾天內。為管理此風險,本公司可根據有關貨幣頭寸的預期收支訂立短期外匯衍生工具合約。這些活動的目的是減少公司因外幣對其職能貨幣的波動而產生的收益和損失而產生的波動風險。這些合約的公允價值變動所產生的損益,連同貨幣資產和負債的外幣損益,記入綜合經營報表的一般及行政費用淨額。
下表彙總了公司衍生金融工具的公允價值及相關名義金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 概念上的 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 概念上的 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | (單位:百萬) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝中的外匯合約1 | | $ | 502 | | | $ | 16 | | | $ | 4 | | | $ | 206 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
公允價值套期保值利率合約2 | | 1,000 | | | — | | | 111 | | | 1,000 | | | 6 | | | 8 | |
淨投資對衝中的外匯合約1 | | 1,991 | | | 302 | | | — | | | 1,473 | | | — | | | 4 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
外匯合約1 | | 442 | | | 5 | | | 1 | | | 530 | | | 1 | | | 8 | |
衍生工具資產/負債總額 | | $ | 3,935 | | | $ | 323 | | | $ | 116 | | | $ | 3,209 | | | $ | 14 | | | $ | 23 | |
1外匯衍生工具資產和負債分別計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他流動負債。
2截至2022年9月30日,利率衍生負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他負債。截至2021年12月31日,利率衍生品資產和負債分別計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他負債。
第一部分
項目1.合併財務報表(未經審計)--合併財務報表附註
與本公司指定為套期保值工具的衍生金融工具有關的税前損益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損) 獲保險業保監處認可 | | | | 得(損) 從AOCI重新分類 |
| | 截至9月30日的三個月, | | 從AOCI重新分類為收益的損益地點 | | 截至9月30日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
現金流對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 14 | | | $ | 2 | | | 淨收入 | | $ | 6 | | | $ | — | |
利率合約 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | |
淨投資對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 183 | | | $ | 48 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損) 獲保險業保監處認可 | | | | 得(損) 從AOCI重新分類 |
| | 截至9月30日的9個月, | | 從AOCI重新分類為收益的損益地點 | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
現金流對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 21 | | | $ | 1 | | | 淨收入 | | $ | 14 | | | $ | (1) | |
利率合約 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (5) | | | $ | (4) | |
| | | | | | | | | | |
淨投資對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 384 | | | $ | 60 | | | | | | | |
該公司估計,6截至2022年9月30日,在累計其他全面收益(虧損)中記錄的現金流量對衝遞延淨收益中的税前100萬美元將在未來12個月內重新分類到綜合經營報表中。套期保值關係中指定的外匯衍生品合約期限一般小於18月份。
非指定衍生品合同的綜合經營報表確認的損益金額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:百萬) |
外匯衍生工具合約 | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 13 | | | $ | (2) | | | $ | 25 | | | $ | (5) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
本公司的衍生金融工具同時面臨市場和交易對手信用風險。市場風險是指由於外幣匯率、利率和其他相關變量等市場因素的不利變化而導致的市場風險敏感型工具可能產生的經濟損失。交易對手信用風險是指交易對手未按照合同約定履行義務而遭受損失的風險。本公司的衍生合約須遵守可強制執行的總淨額結算安排,其中包括各種淨額結算及抵銷條款。為減低交易對手信用風險,本公司根據選定金融機構的信用評級及其他因素,與不同類別的金融機構訂立衍生工具合約。一般而言,由於交易對手的信用評級較高,本公司不會獲得與衍生品相關的抵押品。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層對萬事達卡公司截至2021年12月31日的年度報告的討論和分析,這些報告包含在公司於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。它還應與本報告中其他地方包括的萬事達卡公司及其合併子公司,包括萬事達卡國際公司(統稱為萬事達卡或公司)的合併財務報表和附註一起閲讀。在整個“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的百分比變動是根據四捨五入到最接近的千位數來計算的。
主要發展
從2022年2月開始,作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,美國、歐盟等國政府對某些與俄羅斯有關的實體和個人實施了制裁和其他限制性措施,並於2022年3月暫停了在俄羅斯的業務運營1。我們已採取必要措施,確保與受制裁的實體和個人遵守所有適用的監管限制,並暫停了我們與俄羅斯非制裁客户的業務運營。在整個過程中,我們的首要任務一直是我們員工及其家人的安全和福祉。
到目前為止,這些行動已經影響了我們2022年的業績,預計還將繼續影響我們2022年的全年業績。作為參考,在截至2021年12月31日的一年中,我們約4%的淨收入來自在俄羅斯境內、境內和境外開展的業務。與這些行動直接相關的其他財務影響包括但不限於與員工相關的增量成本、某些客户的壞賬準備金以及截至我們暫停業務運營之日對客户業績的修訂估計對返點和激勵的影響。
我們繼續監測俄羅斯入侵烏克蘭的影響及其對區域和全球經濟的相關影響。這件事對我們的業務、運營結果和財務狀況的全面影響程度將取決於未來的事態發展,包括入侵的持續時間以及對地區和全球經濟的影響,這些都是不確定的,目前無法預測。
1 由於我們的業務暫停,包括我們的網絡服務暫停,由俄羅斯銀行發行的卡不再受萬事達卡網絡的支持,無論這些卡在俄羅斯境內還是境外使用。此外,在俄羅斯境外發行的任何萬事達卡都不能在俄羅斯境內的商户或自動取款機上使用。
財務結果概述
下表提供了我們報告的主要GAAP運營結果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
淨收入 | | $ | 5,756 | | | $ | 4,985 | | | 15% | | $ | 16,420 | | | $ | 13,668 | | | 20% |
運營費用 | | $ | 2,644 | | | $ | 2,268 | | | 17% | | $ | 7,340 | | | $ | 6,413 | | | 14% |
營業收入 | | $ | 3,112 | | | $ | 2,717 | | | 14% | | $ | 9,080 | | | $ | 7,255 | | | 25% |
營業利潤率 | | 54.1 | % | | 54.5 | % | | (0.5) ppt | | 55.3 | % | | 53.1 | % | | 2.2ppt |
所得税費用 | | $ | 573 | | | $ | 402 | | | 42% | | $ | 1,238 | | | $ | 1,176 | | | 5% |
有效所得税率 | | 18.6 | % | | 14.3 | % | | 4.4ppt | | 14.3 | % | | 15.7 | % | | (1.4) ppt |
淨收入 | | $ | 2,499 | | | $ | 2,414 | | | 4% | | $ | 7,405 | | | $ | 6,308 | | | 17% |
稀釋後每股收益 | | $ | 2.58 | | | $ | 2.44 | | | 6% | | $ | 7.60 | | | $ | 6.35 | | | 20% |
稀釋加權平均流通股 | | 968 | | | 990 | | | (2)% | | 974 | | | 994 | | | (2)% |
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表彙總了我們的主要非GAAP運營結果1進行調整,以剔除損益對我們的股權投資、特殊項目(代表訴訟判決和和解以及某些一次性項目)的影響,以及對我們的非GAAP調整的相關税收影響。此外,我們還公佈了經匯率影響調整後的增長率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 調整後的 | | 貨幣中性 | | 2022 | | 2021 | | 調整後的 | | 貨幣中性 |
| (百萬美元,每股數據除外) |
調整後的淨收入 | $ | 5,756 | | | $ | 4,985 | | | 15% | | 23% | | $ | 16,383 | | | $ | 13,668 | | | 20% | | 25% |
調整後的運營費用 | $ | 2,437 | | | $ | 2,158 | | | 13% | | 17% | | $ | 6,932 | | | $ | 6,237 | | | 11% | | 14% |
調整後的營業利潤率 | 57.7 | % | | 56.7 | % | | 1.0ppt | | 2.0ppt | | 57.7 | % | | 54.4 | % | | 3.3ppt | | 4.2ppt |
調整後的有效所得税率 | 19.4 | % | | 14.4 | % | | 5.0ppt | | 5.4ppt | | 14.8 | % | | 15.6 | % | | (0.8) ppt | | (0.6) ppt |
調整後淨收益 | $ | 2,595 | | | $ | 2,341 | | | 11% | | 20% | | $ | 7,794 | | | $ | 6,018 | | | 29% | | 38% |
調整後稀釋後每股收益 | $ | 2.68 | | | $ | 2.37 | | | 13% | | 22% | | $ | 8.00 | | | $ | 6.06 | | | 32% | | 40% |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的主要亮點:
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 調整後的淨收入 | 在匯率中性的基礎上,調整後的淨收入增長了23%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。增長的主要驅動因素如下:
|
截至2022年9月30日的三個月 |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) |
up 15% | | up 23% |
| | | -按當地貨幣計算,美元總額增長11% |
| | | -以當地貨幣計算,跨境交易量增長44% |
| | | |
| | | -交換交易增長9% |
| | | |
| | | -其他收入在貨幣中性的基礎上增長17%或22%,這 |
| | | 包括收購帶來的2個百分點的增長。剩餘的增長 |
| | | 主要由我們的網絡和情報以及數據和服務解決方案推動。 |
| | | |
| | | 這些增加被以下各項部分抵銷: |
| | | -回扣和獎勵(反向收入)增加20%,或一種貨幣增加26%- |
| | | 中性基礎,主要是由於交易量和交易量增加以及新的 |
| | | 和續簽交易。 |
| | | |
截至2022年9月30日的9個月 | 在匯率中性的基礎上,調整後的淨收入增長了25%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。增長的主要驅動因素如下: |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) |
up 20% | | up 25% |
| | | |
| | | -按當地貨幣計算,美元總額增長14% |
| | | -以本幣計算,跨境交易量增長51% |
| | | |
| | | -交換交易增長14% |
| | | |
| | | -其他收入增長18%,或在貨幣中性的基礎上增長22%, |
| | | 包括收購帶來的4個百分點的增長。剩餘的增長 |
| | | 主要由我們的網絡和情報以及數據和服務解決方案推動。 |
| | | |
| | | 這些增加被以下各項部分抵銷: |
| | | -回扣和獎勵(反向收入)增長21%,或一種貨幣增長25%- |
| | | 中性基礎,主要是由於交易量和交易量增加以及新的 |
| | | 和續簽交易。 |
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | | 調整後的 運營費用 | |
截至2022年9月30日的三個月 | 在匯率中性的基礎上,調整後的運營費用增長了17%,其中包括收購帶來的3個百分點的增長。其餘的增長主要是由於人員成本增加,以支持我們在支付、服務和新網絡功能方面的戰略計劃的持續投資。 |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) |
up 17% | | up 17% |
| | |
截至2022年9月30日的9個月 | 在匯率中性的基礎上,調整後的運營費用增長了14%,其中包括收購帶來的5個百分點的增長。其餘的增長主要是由於人員成本上升、不利的外匯交易活動以及廣告和營銷支出的增加。 |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) |
up 14% | | up 14% |
| | |
| | | | | | | | | | | |
有效收入 税率 | | 調整後生效 所得税税率 | |
截至2022年9月30日的三個月 | 調整後的有效所得税率為19.4%,高於上年,主要是由於在2021年第三季度確認了美國的税收優惠,其中大部分是離散的,以及與本時期不利的法院裁決有關的離散税收支出。這些分立的税項被我們本期收益地理組合的有利變化部分抵消了。 |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) |
18.6% | | 19.4% |
| | |
截至2022年9月30日的9個月 | 調整後的有效所得税税率為14.8%,低於上年,這是由於2022年第一季度與本年度公佈的最終美國税收法規相關的離散税收優惠,以及我們2022年收益地理結構的有利變化。2022年的這些税收優惠部分被2021年美國税收優惠的確認所抵消,其中大部分是離散的,以及與2022年一項不利的法院裁決有關的離散税收支出。 |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) |
14.3% | | 14.8% |
| | |
截至2022年9月30日的9個月的其他財務亮點如下:
•我們從運營中產生了81億美元的淨現金流。
•我們以63億美元的價格回購了1830萬股普通股,並支付了14億美元的股息。
•我們完成了以歐元計價的債券發行,本金總額為7億美元,並獲得了以印度盧比計價的3億美元定期貸款。
非GAAP財務信息
非GAAP財務信息被定義為一家公司業績的數字計量,該計量不包括或包括金額,以便與根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最具可比性的計量有所不同。我們的非公認會計準則財務指標不包括對我們股權投資的損益的影響,包括按市值計價的公允價值調整、減值和處置損益以及相關的税務影響。我們的非公認會計準則財務指標也不包括代表訴訟判決和和解的特殊項目和某些一次性項目的影響,以及相關的税務影響(“特殊項目”)。我們在可比期間的非公認會計準則財務指標不包括以下影響:
股權投資的得失
•在截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們分別錄得淨收益6000萬美元(税後6600萬美元,或每股稀釋後0.07美元)和淨虧損1.33億美元(税後1.14億美元,或每股稀釋後0.12美元),主要與可出售和非可出售股權證券的未實現公平市場價值調整有關。
•在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們分別錄得1.97億美元(税後1.63億美元,或每股稀釋後0.16美元)和5.34億美元(税後4.32億美元,或每股稀釋後0.43美元)的淨收益,主要與未實現的公平市場價值調整以及可交易和非可交易股權證券的已實現收益有關。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
特殊物品
訴訟條款
•在2022年第三季度,我們記錄了2.08億美元的費用(税後1.62億美元,或每股稀釋後0.17美元),這是由於與某些英國商家的和解談判的進展,包括與其中一家商家達成的和解。
•在2022年第二季度,我們記錄了1.33億美元的費用(税後8900萬美元,或每股稀釋後0.09美元),這是與選擇退出美國商家類訴訟的商家索賠相關的估計變化的結果。
•在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄的費用分別為2700萬美元(税後2200萬美元,或每股稀釋後0.02美元)和9400萬美元(税後7400萬美元,或每股稀釋後0.07美元),與與英國商人的訴訟和解和估計律師費有關。
俄羅斯相關影響
•在截至2022年9月30日的三個月裏,沒有與實施制裁和暫停我們在俄羅斯的業務運營直接相關的指控。在截至2022年9月30日的9個月中,我們記錄了3000萬美元的淨費用(税後2400萬美元,或稀釋後每股0.02美元),直接與實施的制裁和我們在俄羅斯的業務暫停有關。費用淨額包括6,700萬美元的一般和行政費用,主要涉及與員工有關的增量成本和某些受制裁客户的無法收回餘額準備金。這些費用被3700萬美元的淨收益、主要與負債減少有關的回扣和激勵(反向收入)所抵消,這是由於我們暫停在俄羅斯的業務運營導致某些客户業務協議的客户業績估計降低所致。
間接税事宜
•在2021年第三季度,我們記錄了8800萬美元的費用(税後6900萬美元,或稀釋後每股0.07美元),以解決2015至2021年的外國間接税問題和相關的利息支出。這筆費用包括一般和行政費用8200萬美元和其他收入(支出)600萬美元。
有關我們某些非公認會計準則財務措施的進一步討論,請參閲上文第一部分第1項及“主要發展”內的綜合財務報表附註6(投資)及附註15(法律及監管程序)。我們將這些項目排除在外,是因為管理層對公司的基本運營和業績進行了獨立於這些經常性和非經常性項目的評估。
我們認為,提出的非公認會計準則財務指標有助於瞭解我們的經營業績,並對我們不同時期的業績進行有意義的比較。除其他事項外,我們使用非公認會計準則財務指標,根據歷史結果評估我們的持續經營,用於內部規劃和預測,以及在計算基於績效的薪酬時使用。
貨幣中性增長率
我們提出的增長率根據匯率的影響進行了調整,這是一種非公認會計準則的財務衡量標準。貨幣中性增長率的計算方法是,根據換算和交易對經營業績的影響,使用當期匯率重新衡量上一時期的業績。貨幣換算的影響代表在本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下換算經營業績的效果。交易貨幣的影響是指以實體的本位幣以外的貨幣換算收入和支出的效果。當相關預測交易影響收益時,由指定為現金流量對衝工具的外匯衍生工具產生的相關已實現損益的影響在經營報表上的相應財務報表項目中確認。我們相信,貨幣中性增長率的列報提供了相關信息,有助於瞭解我們的經營業績。
貨幣的換算和交易影響以及被指定為現金流對衝工具的外匯衍生品合約的相關影響(“貨幣影響”)已被排除在我們的貨幣中性增長率之外,並已在我們的“變化驅動因素”表中確定。有關我們的貨幣影響的進一步信息,請參閲“外幣-貨幣影響”,我們的“變化驅動因素”表請參閲“財務結果--收入和運營費用”。
淨收入、營業費用、營業利潤率、其他收入(費用)、有效所得税税率、經損益對我們股權投資的影響、特殊項目和/或匯率影響進行調整後的每股攤薄收益是非GAAP財務指標,不應被用作根據GAAP計算的指標的替代品。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表使我們根據公認會計原則計算的報告財務衡量標準與各自調整後的非公認會計原則財務衡量標準保持一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(費用) | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 5,756 | | | $ | 2,644 | | | 54.1 | % | | $ | (40) | | | 18.6 | % | | $ | 2,499 | | | $ | 2.58 | |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | (60) | | | 0.6 | % | | (66) | | | (0.07) | |
訴訟條款 | | ** | | (208) | | | 3.6 | % | | ** | | 0.2 | % | | 162 | | | 0.17 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後--非GAAP | | $ | 5,756 | | | $ | 2,437 | | | 57.7 | % | | $ | (99) | | | 19.4 | % | | $ | 2,595 | | | $ | 2.68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(費用) | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 16,420 | | | $ | 7,340 | | | 55.3 | % | | $ | (437) | | | 14.3 | % | | $ | 7,405 | | | $ | 7.60 | |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | 133 | | | — | % | | 114 | | | 0.12 | |
訴訟條款 | | ** | | (341) | | | 2.1 | % | | ** | | 0.5 | % | | 251 | | | 0.26 | |
俄羅斯相關影響 | | (37) | | | (67) | | | 0.3 | % | | ** | | — | % | | 24 | | | 0.02 | |
調整後--非GAAP | | $ | 16,383 | | | $ | 6,932 | | | 57.7 | % | | $ | (303) | | | 14.8 | % | | $ | 7,794 | | | $ | 8.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(費用) | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 4,985 | | | $ | 2,268 | | | 54.5 | % | | $ | 99 | | | 14.3 | % | | $ | 2,414 | | | $ | 2.44 | |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | (197) | | | (0.2) | % | | (163) | | | (0.16) | |
訴訟條款 | | ** | | $ | (27) | | | 0.6 | % | | ** | | 0.1 | % | | 22 | | | 0.02 | |
間接税事宜 | | ** | | (82) | | | 1.6 | % | | 6 | | | 0.2 | % | | 69 | | | 0.07 | |
調整後--非GAAP | | $ | 4,985 | | | $ | 2,158 | | | 56.7 | % | | $ | (92) | | | 14.4 | % | | $ | 2,341 | | | $ | 2.37 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 其他收入(費用) | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 13,668 | | | $ | 6,413 | | | 53.1 | % | | $ | 229 | | | 15.7 | % | | $ | 6,308 | | | $ | 6.35 | |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | (534) | | | (0.3) | % | | (432) | | | (0.43) | |
訴訟條款 | | ** | | (94) | | | 0.7 | % | | ** | | 0.1 | % | | 74 | | | 0.07 | |
間接税事宜 | | ** | | (82) | | | 0.6 | % | | 6 | | | 0.1 | % | | 69 | | | 0.07 | |
調整後--非GAAP | | $ | 13,668 | | | $ | 6,237 | | | 54.4 | % | | $ | (299) | | | 15.6 | % | | $ | 6,018 | | | $ | 6.06 | |
注:由於四捨五入的關係,表格的總和可能不會。
**不適用。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表是根據GAAP報告的我們的增長率與我們的非GAAP增長率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的比較 |
| | 增加/(減少) |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
已報告-GAAP | | 15% | | 17% | | (0.5) ppt | | 4.4ppt | | 4% | | 6% |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | 0.8ppt | | 5% | | 5% |
訴訟條款 | | ** | | (8)% | | 3.0ppt | | 0.1ppt | | 6% | | 6% |
| | | | | | | | | | | | |
間接税事宜 | | ** | | 4% | | (1.6) ppt | | (0.2) ppt | | (3)% | | (3)% |
調整後--非GAAP | | 15% | | 13% | | 1.0ppt | | 5.0ppt | | 11% | | 13% |
貨幣影響1 | | 7% | | 4% | | 1.1ppt | | 0.4ppt | | 9% | | 9% |
調整後-非公認會計準則-貨幣中性 | | 23% | | 17% | | 2.0ppt | | 5.4ppt | | 20% | | 22% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
已報告-GAAP | | 20% | | 14% | | 2.2ppt | | (1.4) ppt | | 17% | | 20% |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | 0.3ppt | | 11% | | 11% |
訴訟條款 | | ** | | (4)% | | 1.4ppt | | 0.4ppt | | 3% | | 3% |
俄羅斯相關影響 | | —% | | (1)% | | 0.3ppt | | -ppt | | —% | | —% |
間接税事宜 | | ** | | 1% | | (0.6) ppt | | (0.1) ppt | | (1)% | | (2)% |
調整後--非GAAP | | 20% | | 11% | | 3.3ppt | | (0.8) ppt | | 29% | | 32% |
貨幣影響1 | | 6% | | 3% | | 0.9ppt | | 0.2ppt | | 8% | | 8% |
調整後-非公認會計準則-貨幣中性 | | 25% | | 14% | | 4.2ppt | | (0.6) ppt | | 38% | | 40% |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**不適用。
1 有關匯率影響的進一步信息,請參閲“非公認會計準則財務信息”。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關鍵指標
除了上述“財務結果概述”中描述的財務指標外,我們還審查以下指標,以評估和確定我們業務的趨勢,衡量我們的業績,準備財務預測,並做出戰略決策。我們相信,提出的關鍵指標有助於瞭解我們的運營和財務業績,並提供了我們不同時期業績的有意義的比較。
總美元交易量(“GDV”)1衡量在此期間,以當地貨幣和美元兑換為基礎的帶有我們品牌的卡的美元交易量。GDV代表購買量加上現金量,包括餘額轉賬和便利支票的影響;“購買量”是指有關期間使用萬事達卡進行的購買的總美元金額;“現金量”是指現金支付的總美元金額,包括相關期間使用萬事達卡獲得的餘額轉移和便利支票的影響。以美元計價的與GDV有關的信息是通過對我們報告交易量的每種當地貨幣應用既定的美元/當地貨幣匯率來計算的。這些匯率是使用每個季度的平均匯率按季度計算的。我們根據當地貨幣信息報告採購量和現金量的期間變動率,以便在計算此類變化率時消除貨幣對美元價值變化的影響。
跨境音量2衡量在此期間通過我們的網絡發起和交換的跨境美元金額,以當地貨幣和美元兑換為基礎,適用於所有萬事達品牌計劃。
交換的交易記錄2衡量萬事達卡交換的交易數量,其定義為在此期間通過我們的網絡發起和交換的交易數量。
營業利潤率衡量我們在扣除運營成本但扣除其他收入(費用)和所得税費用之前每一美元銷售額的利潤。營業利潤率的計算方法是將營業收入除以淨收入。
1 用於計算GDV的數據由萬事達卡客户提供,並由萬事達卡核實,並與萬事達卡的交易交換系統提供的信息進行部分交叉核對。所有數據均由萬事達卡或萬事達卡的客户進行修改和修改。從2022年第一季度開始,與受制裁的俄羅斯銀行相關的數據沒有向我們報告,因此不包括這些金額。在我們於2022年3月暫停在俄羅斯的業務運營後,沒有俄羅斯的數據可供報告。
2 增長率被歸一化,以消除不同時期之間不同的轉換和結轉天數的影響。結轉天數是指處理公司未清算和結算天數的交易和交易量的天數。2021年第四季度,我們開始每天進行交易和交易量的清算和結算。
外幣
貨幣影響
我們的主要收入功能貨幣是美元、歐元、巴西雷亞爾和英鎊。我們的整體經營業績受到貨幣換算的影響,這代表了在本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下換算經營業績的效果。
我們的經營業績也受到交易貨幣的影響。交易幣種的影響表示以本位幣以外的貨幣換算收入和費用交易的效果。貨幣匯率的變化直接影響美元總額(“GDV”)和歐元總額(“GeV”)的計算,這兩項指標被用於計算我們的國內分攤額、跨境交易額費用以及某些與交易量相關的回扣和獎勵。在大多數非歐洲地區,GDV是根據當地貨幣支出量換算成美元計算的,使用該時期的平均匯率。在歐洲,GeV是根據當期平均匯率折算成歐元的當地貨幣支出量計算的。因此,我們的某些國內評估、跨境交易費以及與交易量相關的回扣和激勵措施受到美元對非歐洲當地貨幣的增強或疲軟以及歐元對其他歐洲當地貨幣的增強或疲軟的影響。例如,我們在澳大利亞的賬單是以美元結算的,而澳大利亞的消費者支出是以澳元支付的。將澳元兑換成我們的美元記賬貨幣的貨幣交易影響將對產生的收入產生影響。當以美元換算的GDV增長與以當地貨幣為基礎的GDV增長進行比較時,美元的增強或疲軟是顯而易見的。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,以美元換算的GDV分別增長了4%和8%,而以當地貨幣計算的GDV分別增長了11%和14%。此外,交易貨幣的影響發生在交易處理收入中, 當這些項目的交易幣種不同於主體的本位幣時的其他收入和營業費用。
為管理外幣變動對預期收入及開支的影響,吾等可訂立外匯衍生工具合約,並於第一部分第1項所載綜合財務報表附註17(衍生工具及對衝工具)進一步討論的現金流量對衝關係中,將該等衍生工具指定為對衝工具。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
外匯交易活動
我們因重新計量貨幣資產和負債(包括結算資產和債務)而產生外幣損益,這些資產和負債是以實體功能貨幣以外的貨幣計價的。為了管理這一外匯風險,我們可以簽訂外匯衍生品合約,從經濟上對衝一部分非功能性貨幣貨幣資產和負債的外幣風險。這些合同的公允價值變動所產生的收益或損失旨在減少相關對衝風險的潛在影響,並在綜合經營報表的一般和行政費用中淨額入賬。這種外匯活動的影響,包括相關的對衝活動,在我們的貨幣中性結果中並未消除。
我們的外匯風險管理活動在第一部分第1項所載綜合財務報表附註17(衍生工具和對衝工具)中進一步討論。
貨幣貶值風險
在某些國家,我們面臨貨幣貶值的風險。此外,我們還受到限制金融資產兑換成美元的外匯管制規定的約束。雖然這些收入和資產在合併的基礎上對我們來説並不重要,但如果當地貨幣對美元持續貶值和/或這些國家的經濟狀況持續持續惡化,我們可能會受到負面影響。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
財務業績
收入
在截至2022年9月30日的三個月裏,淨收入比2021年同期增長了15%。調整後的淨收入增長了15%,在匯率中性的基礎上增長了23%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。其餘的增長主要是由於國內和跨境交易和交易量的增長,以及我們的網絡和情報以及數據和服務解決方案收入在其他收入中的增長。這些增長被回扣和獎勵(反向收入)增加20%或在貨幣中性基礎上增加26%部分抵消,這主要是由於交易量和交易量的增加以及新的和續簽的交易。
在截至2022年9月30日的9個月裏,淨收入比2021年同期增長了20%。調整後的淨收入增長了20%,在匯率中性的基礎上增長了25%,其中包括收購帶來的1個百分點的增長。其餘的增長主要是由於國內和跨境交易和交易量的增長,以及我們的網絡和情報以及數據和服務解決方案收入在其他收入中的增長。這些增長被回扣和獎勵(反向收入)增加21%或在貨幣中性基礎上增加25%部分抵消,這主要是由於交易量和交易量的增加以及新的和續簽的交易。
有關我們如何確認收入的進一步討論,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表第二部分第8項中的附註3(收入)。
淨收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | |
| | (百萬美元) |
國內評估 | | $ | 2,252 | | | $ | 2,139 | | | 5% | | | $ | 6,669 | | | $ | 5,993 | | | 11% |
跨境批量收費 | | 1,803 | | | 1,276 | | | 41% | | | 4,813 | | | 3,284 | | | 47% |
交易處理 | | 3,288 | | | 2,849 | | | 15% | | | 9,261 | | | 7,812 | | | 19% |
其他收入 | | 1,824 | | | 1,562 | | | 17% | | | 5,153 | | | 4,384 | | | 18% |
毛收入 | | 9,167 | | | 7,826 | | | 17% | | | 25,896 | | | 21,473 | | | 21% |
回扣和獎勵(抵銷收入) | | (3,411) | | | (2,841) | | | 20% | | | (9,476) | | | (7,805) | | | 21% |
淨收入 | | 5,756 | | | 4,985 | | | 15% | | | 16,420 | | | 13,668 | | | 20% |
特殊物品1 | | — | | | — | | | ** | | | (37) | | | — | | | —% |
調整後淨收入(不包括特殊項目1) | | $ | 5,756 | | | $ | 4,985 | | | 15% | | | $ | 16,383 | | | $ | 13,668 | | | 20% |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
變革的驅動力
下表總結了淨收入變化的驅動因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 可操作的 | | 特價 項目4 | | | | 收購 | | 貨幣影響5 | | | | 總計 |
國內評估 | | 9 | % | 1 | | ** | | | | | — | % | | (3) | % | | | | | 5 | % |
跨境批量收費 | | 57 | % | 1 | | ** | | | | | — | % | | (15) | % | | | | | 41 | % |
交易處理 | | 22 | % | 2 | | ** | | | | | — | % | | (7) | % | | | | | 15 | % |
其他收入 | | 20 | % | 3 | | ** | | | | | 2 | % | | (5) | % | | | | | 17 | % |
回扣和獎勵(抵銷收入) | | 26 | % | | | ** | | | | | — | % | | (6) | % | | | | | 20 | % |
淨收入 | | 22 | % | | | ** | | | | | 1 | % | | (7) | % | | | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 可操作的 | | | | 特價 項目4 | | 收購 | | 貨幣影響5 | | | | 總計 |
國內評估 | | 14 | % | 1 | | | | | — | % | | — | % | | (3) | % | | | | | 11 | % |
跨境批量收費 | | 58 | % | 1 | | | | | ** | | — | % | | (12) | % | | | | | 47 | % |
交易處理 | | 23 | % | 2 | | | | | ** | | — | % | | (5) | % | | | | | 19 | % |
其他收入 | | 18 | % | 3 | | | | | ** | | 4 | % | | (4) | % | | | | | 18 | % |
回扣和獎勵(抵銷收入) | | 26 | % | | | | | | — | % | | — | % | | (5) | % | | | | | 21 | % |
淨收入 | | 24 | % | | | | | | — | % | | 1 | % | | (6) | % | | | | | 20 | % |
注:由於四捨五入的關係,表格的總和可能不會。
**沒有意義。
1 包括我們的關鍵指標、其他非基於數量的費用、定價和組合的影響。
2 包括我們的關鍵指標、其他非基於數量的費用、定價、組合和可歸因於結算活動的外匯相關收入的影響。還包括我們的網絡和情報解決方案、費用和其他增值服務的影響。
3 包括我們的網絡和情報解決方案費用、數據分析和諮詢費以及其他增值服務的影響。
4 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
5 包括貨幣的換算和交易影響,以及我們指定為現金流對衝工具的外匯衍生品合約的相關影響。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表概述了交易量和交易量的趨勢。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | 增加/(減少) | | 增加/(減少) |
| | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 |
萬事達卡GDV1 | | 4% | | 11% | | 21% | | 20% | | 8% | | 14% | | 22% | | 20% |
美國 | | 10% | | 10% | | 20% | | 20% | | 11% | | 11% | | 22% | | 22% |
世界範圍內更少的美國 | | 1% | | 12% | | 21% | | 20% | | 6% | | 15% | | 22% | | 18% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
跨境交易量1 | | 29% | | 44% | | 54% | | 52% | | 39% | | 51% | | 30% | | 25% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
萬事達卡GDV1 針對俄羅斯進行了調整 2 | | 9% | | 18% | | 21% | | 20% | | 12% | | 19% | | 22% | | 19% |
全球範圍內減去美國對俄羅斯的調整2 | | 8% | | 22% | | 21% | | 19% | | 13% | | 24% | | 22% | | 18% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
跨境交易量1 針對俄羅斯進行了調整2 | | 33% | | 50% | | 53% | | 51% | | 42% | | 55% | | 30% | | 24% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | 增加/(減少) | | 增加/(減少) |
交換的交易記錄 | | 9% | | 25% | | 14% | | 24% |
| | | | | | | | |
針對俄羅斯調整的轉換交易2 | | 19% | | 24% | | 22% | | 23% |
1 不包括Maestro和Cirrus卡生成的體積。
2 從2022年第一季度開始,由於實施制裁和暫停我們在俄羅斯的業務運營,我們為我們的關鍵運營指標提供了調整後的增長率,不包括本季度和之前期間俄羅斯發行的卡的活動。
運營費用
在截至2022年9月30日的三個月裏,運營費用比2021年同期增長了17%。與2021年同期相比,調整後的運營費用增長了13%,在匯率中性的基礎上增長了17%,其中包括收購帶來的3個百分點的增長。其餘的增長主要是由於人員成本增加,以支持我們在支付、服務和新網絡功能方面的戰略計劃的持續投資。
在截至2022年9月30日的9個月中,運營費用比2021年同期增長了14%。與2021年同期相比,調整後的運營費用增長了11%,在匯率中性的基礎上增長了14%,其中包括收購帶來的5個百分點的增長。其餘的增長主要是由於人員成本增加,以支持我們在支付、服務和新網絡能力方面的戰略計劃的持續投資,不利的外匯活動以及廣告和營銷支出的增加。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
業務費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| | (百萬美元) |
一般和行政 | | $ | 2,069 | | | $ | 1,831 | | | 13% | | $ | 5,860 | | | $ | 5,225 | | | 12% |
廣告和營銷 | | 182 | | | 222 | | | (18)% | | 573 | | | 557 | | | 3% |
折舊及攤銷 | | 185 | | | 188 | | | (2)% | | 566 | | | 537 | | | 5% |
關於訴訟的規定 | | 208 | | | 27 | | | ** | | 341 | | | 94 | | | ** |
總運營費用 | | 2,644 | | | 2,268 | | | 17% | | 7,340 | | | 6,413 | | | 14% |
特殊物品1 | | (208) | | | (109) | | | ** | | (408) | | | (176) | | | ** |
調整後的總營業費用(不包括特殊項目1) | | $ | 2,437 | | | $ | 2,158 | | | 13% | | $ | 6,932 | | | $ | 6,237 | | | 11% |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
變革的驅動力
下表彙總了運營費用變化的驅動因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 可操作的 | | 特價 項目1 | | 收購 | | 貨幣影響2 | | 總計 |
一般和行政 | | 19% | | (5)% | | 4% | | (4)% | | 13% |
廣告和營銷 | | (15)% | | ** | | —% | | (4)% | | (18)% |
折舊及攤銷 | | (1)% | | ** | | 5% | | (5)% | | (2)% |
關於訴訟的規定 | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
總運營費用 | | 14% | | 4% | | 3% | | (4)% | | 17% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9個月 |
| | 增加/(減少) |
| | 可操作的 | | 特價 項目1 | | 收購 | | 貨幣影響2 | | 總計 |
一般和行政 | | 11% | | —% | | 5% | | (3)% | | 12% |
廣告和營銷 | | 6% | | ** | | 1% | | (4)% | | 3% |
折舊及攤銷 | | —% | | ** | | 9% | | (4)% | | 5% |
關於訴訟的規定 | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
總運營費用 | | 10% | | 3% | | 5% | | (3)% | | 14% |
注:由於四捨五入的關係,表格的總和可能不會。
**沒有意義。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
2 表示貨幣的換算和交易影響。
一般和行政
在截至2022年9月30日的三個月裏,與2021年同期相比,一般和行政費用增長了13%,在貨幣中性的基礎上增長了18%。本期業績包括收購帶來的4個百分點的增長。其餘增加的主要原因是人員成本增加,以支持我們在支付、服務和新網絡能力方面的戰略舉措的持續投資,但被2021年與間接税事項有關的特別項目減少5個百分點所部分抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中,與2021年同期相比,一般和行政費用增長了12%,在貨幣中性的基礎上增長了15%。本期業績包括收購帶來的5個百分點的增長。剩下的
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
增加的主要原因是支持我們在支付、服務和新網絡能力方面的戰略計劃的持續投資的人員成本增加,以及不利的外匯活動導致的資產負債表重新計量損失。
一般費用和行政費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| | (百萬美元) |
人員1 | | $ | 1,382 | | | $ | 1,166 | | | 19% | | $ | 3,882 | | | $ | 3,400 | | | 14% |
專業費用 | | 118 | | | 95 | | | 24% | | 313 | | | 298 | | | 5% |
數據處理和電信 | | 228 | | | 228 | | | —% | | 688 | | | 643 | | | 7% |
外匯交易活動2 | | 38 | | | 19 | | | ** | | 109 | | | 35 | | | ** |
其他1, 3 | | 303 | | | 323 | | | (6)% | | 868 | | | 849 | | | 2% |
一般和行政費用總額 | | $ | 2,069 | | | $ | 1,831 | | | 13% | | $ | 5,860 | | | $ | 5,225 | | | 12% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義。
1 在截至2022年9月30日的9個月中,一般和行政費用總額包括6700萬美元的俄羅斯相關影響特別項目,其中3500萬美元包括在人事項目中,3200萬美元包括在其他項目中。有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
2 外匯活動包括重新計量以外幣計價的資產和負債的影響,扣除損益對外匯衍生工具合約的影響。見第一部分第1項所列合併財務報表附註17(衍生工具和套期保值工具)以供進一步討論。
3 包括一個與截至2021年9月30日的三個月和九個月的8200萬美元的外國間接税有關的特殊項目。有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
廣告與營銷
在截至2022年9月30日的三個月裏,廣告和營銷費用比2021年同期下降了18%,在匯率中性的基礎上下降了14%,這主要是由於營銷活動的支出減少。
在截至2022年9月30日的九個月裏,廣告和營銷費用比2021年同期增長了3%,在匯率中性的基礎上增長了7%,這主要是由於廣告和贊助支出的增加。
折舊及攤銷
在截至2022年9月30日的三個月中,折舊和攤銷費用比2021年同期下降了2%,在貨幣中性的基礎上增加了3%,這主要是由於從收購中獲得的無形資產的攤銷。
在截至2022年9月30日的9個月中,由於從收購中獲得的無形資產的攤銷,折舊和攤銷費用比2021年同期增加了5%,或在貨幣中性的基礎上增加了9%。
關於訴訟的規定
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們分別記錄了2.08億美元和3.41億美元的訴訟撥備。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們分別記錄了2700萬美元和9400萬美元的訴訟撥備。有關進一步討論,請參閲本節中的“非公認會計準則財務信息”。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
其他收入(費用)
在截至2022年9月30日的三個月中,與2021年同期相比,其他收入(支出)為1.39億美元,這主要是因為與上一季度相比,本季度的淨收益較低,這與2021年可交易和非可交易股權證券的未實現公平市值調整以及2021年可交易和非可上市股權證券銷售的已實現收益有關。與上一年相比,調整後的其他收入(支出)為700萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中,與2021年同期相比,其他收入(支出)為6.66億美元,這主要是由於與上一季度相比,本季度的淨虧損與上一季度的淨收益有關,這些淨收益與2021年可交易和不可交易股權證券的未實現公平市場價值調整以及銷售可交易和非可交易股權證券的已實現收益有關。與上一年相比,調整後的其他收入(支出)為400萬美元。
其他收入(費用)的構成如下:
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| | 截至9月30日的三個月, | | 增加/(減少) | | 截至9月30日的9個月, | | 增加/(減少) |
| | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
| | (百萬美元) |
投資收益 | | $ | 16 | | | $ | 5 | | | ** | | $ | 28 | | | $ | 9 | | | ** |
股權投資收益(虧損),淨額 | | 60 | | | 197 | | | ** | | (133) | | | 534 | | | ** |
利息支出 | | (120) | | | (110) | | | 9% | | (344) | | | (323) | | | 7% |
其他收入(費用),淨額 | | 4 | | | 7 | | | ** | | 12 | | | 9 | | | ** |
其他收入(費用)合計 | | (40) | | | 99 | | | ** | | (437) | | | 229 | | | ** |
(收益)股權投資虧損1 | | (60) | | | (197) | | | ** | | 133 | | | (534) | | | ** |
特殊物品1 | | — | | | 6 | | | ** | | — | | | 6 | | | ** |
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調整後的其他收入(費用)合計1 | | $ | (99) | | | $ | (92) | | | 8% | | $ | (303) | | | $ | (299) | | | 2% |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
所得税
截至2022年和2021年9月30日的三個月,有效所得税税率分別為18.6%和14.3%。截至2022年和2021年9月30日的三個月,調整後的有效所得税税率分別為19.4%和14.4%。報告和調整後的有效所得税税率均高於2021年同期,主要原因如下:
•2021年第三季度確認的美國税收優惠(其中大部分是離散的),原因是更高的外國衍生無形收入扣除和美國更多地利用外國税收抵免。
•與本期不利的法院裁決有關的離散税支出
這些獨立税項的變化導致了較高的税率,但部分被我們本期收益地理組合的有利變化所抵消。
截至2022年和2021年9月30日的9個月,有效所得税税率分別為14.3%和15.7%。截至2022年和2021年9月30日的9個月,調整後的有效所得税税率分別為14.8%和15.6%。報告和調整後的有效所得税税率均低於2021年同期,主要原因如下:
•2022年第一季度與本年度公佈的最終美國税收法規有關的離散税收優惠。這些規定導致與美國外國税收抵免結轉遞延税項資產相關的估值準備釋放3.33億美元。這些規定限制了我們從2022年開始為某些已繳納的外國税款產生外國税收抵免的能力,從而導致美國的額外税收支出
•2022年我們收入地域組合的有利變化
2022年這些税收優惠的變化導致税率較低,但部分抵消了2021年確認的美國税收優惠(其中大部分是離散的),這是由於更高的外國衍生無形收入扣除和美國更多地利用外國税收抵免,以及與2022年一項不利的法院裁決相關的離散税收支出。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
流動性與資本資源
我們依靠現有的流動性、運營產生的現金和獲得資本的渠道,為我們的全球業務、資本支出、對我們業務的投資以及當前和潛在的債務提供資金。下表彙總了我們可獲得的現金、現金等價物、投資和信貸:
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| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (以十億計) |
現金、現金等價物和投資1 | $ | 8.0 | | | $ | 7.9 | |
未使用的信貸額度 | 6.0 | | | 6.0 | |
1 投資包括可供出售的證券和持有至到期的證券。這一金額不包括截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為21億美元和25億美元的限制性現金和限制性現金等價物。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資證券餘額、我們的現金流產生能力以及我們獲得資本資源的能力足以滿足我們未來的運營現金需求、資本資產購買、未償還承諾和與我們現有業務相關的其他流動性需求,以及包括訴訟準備金、信貸和和解風險在內的潛在義務。
我們的流動性和獲得資本的途徑可能會受到全球信貸市場狀況的負面影響。我們保證結算我們客户之間的許多交易。從歷史上看,根據這些擔保支付的款項並不多;然而,歷史趨勢可能不是未來潛在損失的跡象。這些擔保的損失風險是個別客户特有的,但也可能受到區域或全球經濟狀況的驅動,包括但不限於一個國家或地區的金融機構的健康狀況。關於這些擔保的説明,見第一部分第1項合併財務報表附註16(結算和其他風險管理)。
我們的流動性和獲得資本的機會也可能受到我們所參與的任何法律或監管程序的結果的負面影響。有關我們業務面臨的這些和其他風險的更多討論,請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分,第1A項-風險因素,截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分,第1A項-風險因素,以及本報告第I部分第1項包括的綜合財務報表的附註15(法律和監管程序)。
現金流
下表彙總了業務、投資和融資活動的現金流:
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,095 | | | $ | 6,274 | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,120) | | | (4,834) | |
用於融資活動的現金淨額 | (6,714) | | | (4,938) | |
在截至2022年9月30日的9個月裏,經營活動提供的淨現金比2021年同期增加了18.21億美元,這主要是由於經非現金項目和與客户結算的時機調整後的淨收入增加。
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金比2021年同期減少了37.14億美元,這主要是由於本年度的業務收購活動減少。
在截至2022年9月30日的9個月中,用於融資活動的淨現金比2021年同期增加了17.76億美元,這主要是由於本年度我們A類普通股的回購增加。
債務和信貸可獲得性
2022年2月,我們發行了7.5億歐元(截至2022年9月30日為7.28億美元)本金,2029年2月到期的票據(“2022年歐元票據”)。2022年7月,我們簽訂了一筆2023年7月到期的無擔保INR 227億印度盧比(截至2022年9月30日為2.78億美元)定期貸款(“INR定期貸款”)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的未償債務總額分別為145億美元和139億美元,最早到期的7億歐元(截至2022年9月30日的6.8億美元)本金髮生在2022年12月。
第一部分
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
截至2022年9月30日,我們有一個商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,我們被授權發行最多60億美元的未償還票據,自發行之日起397天內到期。與商業票據計劃相結合,我們有一項承諾的60億美元無擔保循環信貸安排(“信貸安排”),將於2026年11月到期。
商業票據計劃和信貸安排下的借款將用於為一般企業目的提供流動性,包括在我們的客户發生一次或多次結算失敗時提供流動性。此外,出於業務連續性的目的,我們可以在這些貸款下借入和償還金額。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們在商業票據計劃或信貸安排下沒有未償還的借款。
有關我們的債務的進一步討論,請參閲第一部分第1項中的綜合財務報表附註10(債務),以及我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第8項中的綜合財務報表的附註15(債務),以進一步討論我們的債務、商業票據計劃和信貸安排。
股息和股份回購
從歷史上看,我們曾為已發行的A類普通股和B類普通股支付季度股息。在合法資金允許的情況下,我們打算繼續支付季度現金股息。宣佈和支付未來股息由董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求。
截至2022年9月30日的9個月,季度股息支付總額為14.3億美元。
2021年11月30日,我們的董事會宣佈於2022年2月9日向2022年1月7日登記在冊的A類普通股和B類普通股持有人支付每股0.49美元的季度現金股息。這項股息總額為4.79億美元。
2022年2月8日,我們的董事會宣佈於2022年5月9日向2022年4月8日登記在冊的A類普通股和B類普通股持有人支付每股0.49美元的季度現金股息。這項股息總額為4.77億美元。
2022年6月20日,我們的董事會宣佈於2022年8月9日向2022年7月8日登記在冊的A類普通股和B類普通股的持有者支付季度現金股息每股0.49美元。這項股息總額為4.74億美元。
2022年9月19日,我們的董事會宣佈於2022年11月9日向2022年10月7日登記在冊的A類普通股和B類普通股的持有者支付每股0.49美元的季度現金股息。這項股息總額估計為4.72億美元。
我們普通股的回購股份被視為庫存股。2021年11月和2020年12月,我們的董事會批准了我們A類普通股的股票回購計劃,授權我們分別回購80億美元和60億美元。2021年批准的計劃在2020年授權的股份回購計劃完成後於2022年5月生效。額外回購股份的時間和實際數量將取決於各種因素,包括滿足業務運營需要的現金需求、法律要求以及股價和經濟和市場狀況。下表彙總了我們在2022年9月30日之前對A類普通股的股份回購授權和回購活動:
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| | | | (單位:百萬,平均價格數據除外) |
截至2021年12月31日的剩餘授權 | | | | | | $ | 11,927 | |
在截至2022年9月30日的九個月內回購的股份的美元價值 | | | | | | $ | 6,339 | |
2022年9月30日的剩餘授權 | | | | | | $ | 5,588 | |
在截至2022年9月30日的九個月內回購的股份 | | | | | | 18.3 | |
截至2022年9月30日的九個月內每股平均支付價格 | | | | | | $ | 345.54 | |
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近期會計公告
關於最近的會計聲明以及這些聲明的潛在影響的説明,請參閲第一部分第1項所列合併財務報表的附註1(重要會計政策摘要)。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率和外幣匯率等因素的不利變化,對市場風險敏感的工具可能遭受的經濟損失。我們因利率和外匯變化而面臨的市場風險敞口
價格是有限制的。管理層持續監控風險敞口,並制定和監督管理我們的融資、投資和使用衍生金融工具的政策的實施,以管理這些風險。
外幣和利率風險敞口通過我們的風險管理活動進行管理,風險管理活動在第一部分第1項所列綜合財務報表附註17(衍生工具和對衝工具)中進一步討論。
外匯風險
我們訂立外匯衍生工具合約,以管理與預期收支有關的貨幣風險,而預期收入及支出並非以該實體的功能貨幣計算。我們亦可訂立外幣衍生工具合約,以抵銷因外匯波動而可能導致的資產和負債價值變動。這些活動的目的是減少我們因外幣對我們的功能貨幣(主要是美元和歐元)的波動而產生的交易收益和損失。假設功能貨幣價值發生10%的不利變化,在考慮基礎對衝活動的抵消影響之前,可能導致我們於2022年9月30日和2021年12月31日分別未償還的外匯衍生品合約的公允價值損失約6,300萬美元和7,000萬美元。
作為我們日常結算活動的一部分,我們也面臨外匯風險。為了管理這一風險,我們根據各自貨幣頭寸的預期收入和支出簽訂短期外匯合同。這種風險通常限於從付款交易發生到隨後與客户結算之間的幾天內。假設功能貨幣價值出現10%的不利變化,不會對我們分別於2022年9月30日和2021年12月31日到期的短期外匯衍生品合約的公允價值產生重大影響。
在功能貨幣與我們的美元報告貨幣不同的外國子公司中,我們還面臨與轉換我們的淨投資相關的匯率風險。為了管理這一風險,我們可以簽訂外匯衍生品合約,以對衝我們在外國子公司的部分淨投資。假設美元價值的10%的不利變化的影響可能導致我們的外匯衍生品合約在2022年9月30日和2021年12月31日分別被指定為淨投資對衝的公允價值損失約2.24億美元和1.65億美元,然後再考慮基礎對衝活動的抵消效果。
利率風險
我們的可供出售債券投資包括對利率波動敏感的固定利率和可變利率證券。我們的政策是投資於高質量的證券,同時提供充足的流動性並保持多元化,以避免重大風險敞口。假設利率發生100個基點的不利變化,不會對我們在2022年9月30日和2021年12月31日的投資公允價值產生實質性影響。
我們還面臨與我們的固定利率債務相關的利率風險。為了管理這一風險,我們可能會簽訂利率衍生品合約,以對衝我們固定利率債務的一部分,這些債務受到可歸因於基準利率變化的公允價值變化的影響。假設利率反向變化100個基點的影響可能導致我們的利率衍生品合約在2022年9月30日和2021年12月31日分別被指定為我們固定利率債務的公允價值對衝,在考慮基礎對衝活動的抵消效果之前,可能導致大約3700萬美元和4900萬美元的公允價值損失。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義)旨在確保交易法規定的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的總裁、首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。總裁及行政總裁及財務總監在管理層其他成員的協助下,已審閲我們於本報告所涵蓋期間結束時的披露控制及程序的成效,並根據彼等的評估,認為披露控制及程序於該日期有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內,萬事達卡對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對萬事達卡的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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| | 第II部 | | | |
| | 項目1.法律程序 | | | |
| | 第1A項。風險因素 | | | |
| | 項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | | |
| | 項目5.其他信息 | | | |
| | 項目6.展品 | | | |
| | 簽名 | | | |
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項目1.法律程序
請參閲第一部分第1項所列合併財務報表的附註15(法律和監管程序)。
第1A項。風險因素
有關風險因素的討論,請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第I部分,第1A項-風險因素,以及截至2022年3月31日的季度報告的Form 10-Q季度報告的第II部分,第1A項-風險因素。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2022年第三季度,我們以每股A類普通股332.19美元的平均價格,以16億美元的價格回購了470萬股票。下表介紹了我們在2022年第三季度的現金回購活動:
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期間 | | 總數 的股份 購得 | | 平均價格 按股支付 (包括 佣金成本) | | 總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 | | 的美元價值 可能尚未上市的股票 在以下條件下購買 這些計劃或 節目1, 2 |
July 1 - 31 | | 1,684,604 | | | $ | 328.44 | | | 1,684,604 | | | $ | 6,585,901,075 | |
8月1日至31日 | | 1,539,240 | | | $ | 349.15 | | | 1,539,240 | | | $ | 6,048,468,809 | |
9月1日至30日 | | 1,444,413 | | | $ | 318.47 | | | 1,444,413 | | | $ | 5,588,468,056 | |
總計 | | 4,668,257 | | | $ | 332.19 | | | 4,668,257 | | | |
1 根據回購計劃可能尚未購買的股票的美元價值是截至期末的。
22021年11月和2020年12月,我們的董事會批准了我們A類普通股的股票回購計劃,授權我們分別回購80億美元和60億美元。
項目5.其他信息
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節的規定,我們在此引用附件99.1所載的披露內容。
項目6.展品
請參閲此處包含的展品索引。
展品索引
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展品 數 | | 展品説明 |
10.1*+ | | 萬事達卡高級管理人員年度激勵薪酬計劃,自2022年9月7日起修訂和重述。 |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,對邁克爾·米巴赫、總裁和首席執行官進行認證。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,核證首席財務官Sachin Mehra。 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條,對邁克爾·米巴赫、總裁和首席執行官進行認證。 |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官Sachin Mehra的證明。 |
99.1* | | 根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219條披露。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
+管理合同或補償計劃或安排。
*在此存檔或提交。
作為本報告證物提交的協議和其他文件,除了與協議或其他文件本身的條款有關外,不打算提供事實信息或其他披露,不應為此目的而依賴。特別是,本公司在該等協議或其他文件中作出的任何陳述及保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 合併了萬事達卡 |
| | (註冊人) |
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日期: | 2022年10月27日 | 發信人: | | /S/邁克爾·米巴赫 |
| | | | 邁克爾·米巴赫 |
| | | | 總裁與首席執行官 |
| | | | (首席行政主任) |
| | | |
日期: | 2022年10月27日 | 發信人: | | /S/Sachin Mehra |
| | | | 薩欽·梅赫拉 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
| | | |
日期: | 2022年10月27日 | 發信人: | | /S/Sandra ARKELL |
| | | | 桑德拉·阿凱爾 |
| | | | 企業控制器 |
| | | | (首席會計主任) |