附件99.1
UltraLife公司公佈第三季度業績
紐約州紐瓦克-2022年10月27日--超生活公司(納斯達克：ULBI)公佈截至2022年9月30日的第三季度營業虧損60萬美元，調整後EBITDA為130萬美元，營收3,320萬美元。2021年第三季度，該公司報告運營虧損80萬美元，調整後EBITDA為30萬美元，收入為2180萬美元。
第三季度，政府/國防收入比去年同期翻了一番，這反映了我們的客户對電池和能源產品的需求增加，以及通信系統方面的較大獎項的發貨量。隨着Excell的加入，政府/國防收入的增加導致公司總收入增加了53%。雖然我們受益於營收大幅增長帶來的運營費用槓桿，但供應鏈中斷導致的生產效率低下和投入成本上漲嚴重影響了本季度的毛利率和盈利能力。我們繼續致力於通過實現價格和提高生產率來抵消通脹和製造工作流程的挑戰，以恢復盈利增長。目前積壓的訂單超過1億美元，我們為近期收入增長做好了準備，並繼續致力於推進幾個轉型項目和新產品機會，以推動長期收入增長。“
2022年第三季度財務業績
營收為3320萬美元，比2021年第三季度的2180萬美元增加了1150萬美元，增幅為52.7%。總體而言，自2021年以來，政府/國防銷售增長了99.8%，商業銷售增長了38.0%。電池和能源產品的收入增長了42.9%，達到2860萬美元，而去年同期為2000萬美元，這反映了Excell銷售額為690萬美元，加上政府/國防銷售額、石油和天然氣市場銷售額和工業市場銷售額的有機增長，分別為66.4%、7.4%和2.4%，部分被醫療銷售額下降12.1%所抵消。這一細分市場的有機淨銷售額增長了8.5%。通信系統的銷售額增長了165.3%，達到470萬美元，而去年同期為180萬美元，儘管供應鏈的持續中斷導致我們向未來時期的發貨延遲。我們第三季度的總積壓增至1.062億美元，比上一季度的可比積壓增加2,700萬美元或34.1%，比2021年第三季度的可比積壓增加6,420萬美元或153.3%。
毛利潤為670萬美元，佔收入的20.2%，而去年同期為510萬美元，佔收入的23.5%。電池和能源產品的毛利率為18.7%，而去年為24.0%，主要原因是供應鏈中斷，包括零部件成本上漲、交貨期延長和物流延遲，以及將新產品過渡到大批量生產的增量成本。通信系統公司的毛利率為29.5%，而去年同期為18.0%，這主要是由於工廠產量增加和更有利的銷售組合。
運營費用為730萬美元，而去年為590萬美元，增長24.0%，反映出Excell的運營費用為110萬美元。營業費用與收入的比率為22.0%，與去年同期收入的27.1%相比，提高了510個基點。
營業虧損為60萬美元，而去年為80萬美元。
在公認會計原則的基礎上，淨虧損為20萬美元，或每股稀釋後虧損0.01美元，而2021年第三季度淨虧損為60萬美元，或每股稀釋後虧損0.04美元。
調整後的EBITDA，定義為EBITDA，包括非現金、基於股票的薪酬支出，2022年第三季度為130萬美元，佔銷售額的3.8%，而去年同期為30萬美元，佔銷售額的1.3%。
有關調整後每股收益與每股收益以及調整後EBITDA與可歸因於UltraLife公司的淨(虧損)收入的對賬，請參閲本新聞稿的“非GAAP財務指標”部分。
關於UltraLife公司
UltraLife公司為其市場提供從電力解決方案到通信和電子系統的各種產品和服務。通過其解決問題的工程和協作方法，UltraLife為全球的政府、國防和商業客户提供服務。
該公司總部設在紐約州紐瓦克，業務部門包括電池和能源產品以及通信系統。UltraLife在北美、歐洲和亞洲都有業務。欲瞭解更多信息，請訪問www.Ultralifecorporation.com。
電話會議信息
UltraLife將於美國東部時間今天上午8：30舉行第三季度收益電話會議。要參加現場通話，請在預定開始時間至少10分鐘前撥打(800)915-4836，表明身份並要求撥打UltraLife通話。投資者可以在公司網站的活動和演示部分收看電話會議的網絡直播，網址是：http://investor.ultralifecorporation.com.。對於那些不能收聽現場直播的人，網絡直播將在通話結束後不久在同一地點重播。
本新聞稿可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及許多風險和不確定性。可能導致實際結果大不相同的潛在風險和不確定性包括：新冠肺炎及相關供應鏈中斷的影響、來自主要客户的收入可能減少、我們的新產品在全球範圍內的接受度以及不確定的全球經濟狀況。公司告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了公司截至今天的分析。公司不承擔公開更新前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。有關這些因素和其他可能影響UltraLife財務業績的因素的進一步信息，請參閲UltraLife提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件，包括最新的Form 10-K年度報告。
UltraLife公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元)
(未經審計)
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9月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
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| 資產 | ||||||||
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流動資產： |
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現金 |
$ | 5,051 | $ | 8,413 | ||||
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應收貿易賬款淨額 |
26,876 | 20,232 | ||||||
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庫存，淨額 |
40,769 | 33,189 | ||||||
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預付費用和其他流動資產 |
6,241 | 4,690 | ||||||
|
流動資產總額 |
78,937 | 66,524 | ||||||
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財產、廠房和設備、淨值 |
21,898 | 23,205 | ||||||
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商譽 |
37,066 | 38,068 | ||||||
|
其他無形資產，淨額 |
16,095 | 17,390 | ||||||
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遞延所得税，淨額 |
11,963 | 11,472 | ||||||
|
其他非流動資產 |
1,981 | 2,879 | ||||||
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總資產 |
$ | 167,940 | $ | 159,538 | ||||
|
負債和股東權益 |
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流動負債： |
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|
應付帳款 |
$ | 15,827 | $ | 9,823 | ||||
|
長期債務的當期部分 |
2,000 | 2,000 | ||||||
|
應計補償和相關福利 |
2,000 | 1,842 | ||||||
|
應計費用和其他流動負債 |
8,254 | 5,259 | ||||||
|
流動負債總額 |
28,081 | 18,924 | ||||||
|
長期債務，淨額 |
20,874 | 18,857 | ||||||
|
遞延所得税 |
1,996 | 2,254 | ||||||
|
其他非流動負債 |
1,673 | 1,760 | ||||||
|
總負債 |
52,624 | 41,795 | ||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
普通股 |
2,057 | 2,052 | ||||||
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超出票面價值的資本 |
187,181 | 186,518 | ||||||
|
累計赤字 |
(47,727 | ) | (47,832 | ) | ||||
|
累計其他綜合損失 |
(4,842 | ) | (1,653 | ) | ||||
|
庫存股 |
(21,480 | ) | (21,469 | ) | ||||
|
超大人壽總股本 |
115,189 | 117,616 | ||||||
|
非控制性權益 |
127 | 127 | ||||||
|
股東權益總額 |
115,316 | 117,743 | ||||||
|
總負債與股東權益 |
$ | 167,940 | $ | 159,538 | ||||
UltraLife公司及其子公司
合併(虧損)收益表
(除每股金額外，以千計)
(未經審計)
|
結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
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九月 30, |
九月 30, |
九月 30, |
九月 30, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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|
收入： |
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|
電池與能源產品 |
$ | 28,583 | $ | 20,008 | $ | 87,873 | $ | 64,994 | ||||||||
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通信系統 |
4,651 | 1,753 | 7,860 | 9,510 | ||||||||||||
|
總收入 |
33,234 | 21,761 | 95,733 | 74,504 | ||||||||||||
|
產品銷售成本： |
||||||||||||||||
|
電池與能源產品 |
23,238 | 15,216 | 68,656 | 48,750 | ||||||||||||
|
通信系統 |
3,281 | 1,437 | 5,758 | 6,401 | ||||||||||||
|
產品銷售總成本 |
26,519 | 16,653 | 74,414 | 55,151 | ||||||||||||
|
毛利 |
6,715 | 5,108 | 21,319 | 19,353 | ||||||||||||
|
運營費用： |
||||||||||||||||
|
研究與開發 |
1,896 | 1,723 | 5,425 | 5,223 | ||||||||||||
|
銷售、一般和行政 |
5,405 | 4,164 | 15,982 | 12,866 | ||||||||||||
|
總運營費用 |
7,301 | 5,887 | 21,407 | 18,089 | ||||||||||||
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營業(虧損)收入 |
(586 | ) | (779 | ) | (88 | ) | 1,264 | |||||||||
|
其他(收入)支出 |
(254 | ) | (1 | ) | (22 | ) | 76 | |||||||||
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所得税前收入(虧損) |
(332 | ) | (778 | ) | (66 | ) | 1,188 | |||||||||
|
所得税(福利)撥備 |
(90 | ) | (175 | ) | (171 | ) | 290 | |||||||||
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淨(虧損)收益 |
(242 | ) | (603 | ) | 105 | 898 | ||||||||||
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可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
(3 | ) | (18 | ) | - | 1 | ||||||||||
|
可歸因於UltraLife公司的淨(虧損)收入 |
$ | (239 | ) | $ | (585 | ) | $ | 105 | $ | 897 | ||||||
|
可歸因於Ultralife普通股股東的每股淨(虧損)收益-基本 |
$ | (.01 | ) | $ | (.04 | ) | $ | .01 | $ | .06 | ||||||
|
每股可歸屬於Ultraalife普通股股東的淨(虧損)收益-稀釋 |
$ | (.01 | ) | $ | (.04 | ) | $ | .01 | $ | .06 | ||||||
|
加權平均未償還股份-基本 |
16,133 | 16,065 | 16,122 | 16,020 | ||||||||||||
|
加權平均未清償股份-稀釋 |
16,133 | 16,065 | 16,144 | 16,200 | ||||||||||||
非GAAP財務指標：
調整後的EBITDA
在評估我們的業務時，我們考慮並使用調整後的EBITDA，這是一種非GAAP財務指標，除了GAAP財務指標外，還作為我們經營業績的補充指標。我們將調整後的EBITDA定義為在扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷準備金(收益)和基於股票的薪酬支出之前可歸因於Ultralife公司的淨收益(虧損)，加上/減去我們認為不反映我們持續運營的費用/收入。我們將調整後的EBITDA與可歸因於超人壽公司的淨收益(虧損)進行核對，這是公認會計準則下最具可比性的財務指標。我們證券的現有和潛在投資者都不應依賴調整後的EBITDA作為任何GAAP措施的替代品，我們鼓勵投資者審查以下調整後EBITDA與UltraLife公司應佔淨收益的對賬。
UltraLife公司及其子公司
調整後EBITDA的計算
(千美元)
(未經審計)
|
結束的三個月期間 |
結束的九個月期間 |
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2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
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|
可歸因於UltraLife公司的淨(虧損)收入 |
$ | (239 | ) | $ | (585 | ) | $ | 105 | $ | 897 | ||||||
|
調整： |
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|
利息和融資費用 |
272 | 53 | 583 | 164 | ||||||||||||
|
所得税(福利)撥備 |
(90 | ) | (175 | ) | (171 | ) | 290 | |||||||||
|
折舊費用 |
815 | 700 | 2,450 | 2,160 | ||||||||||||
|
攤銷費用 |
318 | 148 | 969 | 458 | ||||||||||||
|
基於股票的薪酬費用 |
179 | 142 | 552 | 512 | ||||||||||||
|
非現金購進會計調整 |
- | - | 55 | - | ||||||||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 1,255 | $ | 283 | $ | 4,543 | $ | 4,481 | ||||||||
|
公司聯繫人： |
|
UltraLife公司 |
|
菲利普·A·費恩 |
|
(315) 210-6110 |
|
郵箱：pfain@ulbi.com |
|
投資者關係聯繫人： |
|
LHA |
|
喬迪·伯芬寧 |
|
(212) 838-3777 |
郵箱：jburfning@lhai.com