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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號1-4448
_________________________________________________________________________________
巴克斯特國際公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 36-0781620 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | |
巴克斯特公園路一號, | 迪爾菲爾德 | 伊利諾伊州 | | 60015 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 224. | 948.2000 | | |
| | (註冊人的電話號碼,包括區號) | | |
_________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1.00美元 | | BAX(紐約證券交易所) | | 紐約證券交易所 |
| | | | 芝加哥證券交易所 |
2024年到期的0.4%全球票據 | | BAX 24 | | 紐約證券交易所 |
2025年到期的1.3%全球票據 | | BAX 25 | | 紐約證券交易所 |
2029年到期的1.3%全球票據 | | BAX 29 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2022年10月20日,註冊人普通股的流通股數量為每股面值1.00美元504,120,759股份。
巴克斯特國際公司。
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分: | 財務信息 | 2 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| 簡明綜合資產負債表 | 2 |
| 簡明綜合損益表(損益表) | 3 |
| 簡明綜合全面收益表(損益表) | 4 |
| 簡明綜合權益變動表 | 5 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第四項。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 51 |
第1項。 | 法律訴訟 | 51 |
第1A項。 | 風險因素 | 51 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
第六項。 | 陳列品 | 52 |
簽名 | | 53 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
巴克斯特國際公司。
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位:百萬,不包括共享信息) | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
流動資產: | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,601 | | $ | 2,951 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元120 in 2022 and $122 in 2021 | 2,555 | | 2,629 | |
盤存 | 2,675 | | 2,453 | |
預付費用和其他流動資產 | 979 | | 839 | |
流動資產總額 | 7,810 | | 8,872 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 4,799 | | 5,178 | |
商譽 | 6,639 | | 9,836 | |
其他無形資產,淨額 | 6,927 | | 7,792 | |
經營性租賃使用權資產 | 546 | | 630 | |
其他非流動資產 | 1,244 | | 1,213 | |
總資產 | $ | 27,965 | | $ | 33,521 | |
流動負債: | | |
短期債務 | $ | 275 | | $ | 301 | |
長期債務和融資租賃債務的當期到期日 | 4 | | 210 | |
應付帳款 | 1,234 | | 1,246 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,195 | | 2,479 | |
流動負債總額 | 3,708 | | 4,236 | |
長期債務和融資租賃債務,減去流動部分 | 16,153 | | 17,149 | |
經營租賃負債 | 454 | | 522 | |
其他非流動負債 | 2,071 | | 2,493 | |
總負債 | 22,386 | | 24,400 | |
承付款和或有事項 | | |
股本: | | |
普通股,$1面值,授權2,000,000,000已發行股份683,494,9442022年和2021年的股票 | 683 | | 683 | |
國庫普通股,按成本價計算179,451,2932022年和181,879,5162021年的股票 | (11,406) | | (11,488) | |
額外繳入資本 | 6,297 | | 6,197 | |
留存收益 | 14,015 | | 17,065 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (4,054) | | (3,380) | |
巴克斯特股東權益總額 | 5,535 | | 9,077 | |
非控制性權益 | 44 | | 44 | |
總股本 | 5,579 | | 9,121 | |
負債和權益總額 | $ | 27,965 | | $ | 33,521 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
巴克斯特國際公司。
簡明綜合損益表(虧損)(未經審計)
(單位:百萬,不包括每股數據) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
淨銷售額 | $ | 3,773 | | $ | 3,226 | | | $ | 11,226 | | $ | 9,270 | |
銷售成本 | 2,640 | | 1,905 | | | 7,292 | | 5,571 | |
毛利率 | 1,133 | | 1,321 | | | 3,934 | | 3,699 | |
銷售、一般和行政費用 | 947 | | 680 | | | 2,975 | | 1,982 | |
研發費用 | 152 | | 129 | | | 450 | | 396 | |
商譽減值 | 2,785 | | — | | | 2,785 | | — | |
其他營業費用(收入),淨額 | 48 | | (1) | | | 20 | | (6) | |
營業收入(虧損) | (2,799) | | 513 | | | (2,296) | | 1,327 | |
利息支出,淨額 | 104 | | 50 | | | 278 | | 118 | |
其他(收入)費用,淨額 | 63 | | 12 | | | 3 | | 15 | |
所得税前收入(虧損) | (2,966) | | 451 | | | (2,577) | | 1,194 | |
所得税支出(福利) | (32) | | (1) | | | 29 | | 141 | |
淨收益(虧損) | (2,934) | | 452 | | | (2,606) | | 1,053 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 3 | | 2 | | | 8 | | 7 | |
可歸因於巴克斯特股東的淨收益(虧損) | $ | (2,937) | | $ | 450 | | | $ | (2,614) | | $ | 1,046 | |
每股收益(虧損) |
基本信息 | $ | (5.83) | | $ | 0.90 | | | $ | (5.20) | | $ | 2.08 | |
稀釋 | $ | (5.83) | | $ | 0.89 | | | $ | (5.20) | | $ | 2.06 | |
加權平均流通股數量 |
基本信息 | 504 | | 500 | | | 503 | | 503 | |
稀釋 | 504 | | 506 | | | 503 | | 509 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
巴克斯特國際公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | (2,934) | | $ | 452 | | | $ | (2,606) | | $ | 1,053 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
貨幣換算調整,扣除税費(福利)後的淨額($16)及$3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,以及(美元25)及$16分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。 | (319) | | (137) | | | (751) | | (257) | |
養卹金和其他退休後福利,扣除税費淨額#美元5及$8分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元13及$19分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。 | 16 | | 22 | | | 48 | | 63 | |
套期保值活動,扣除税費淨額#美元5及$3分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元8及$8分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。 | 16 | | 9 | | | 27 | | 26 | |
可供出售的債務證券,扣除零分別為2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月,以及美元1和零分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。 | — | | — | | | 2 | | — | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (287) | | (106) | | | (674) | | (168) | |
綜合收益(虧損) | (3,221) | | 346 | | | (3,280) | | 885 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 3 | | 2 | | | 8 | | 7 | |
百特股東應佔綜合收益(虧損) | $ | (3,224) | | $ | 344 | | | $ | (3,288) | | $ | 878 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
巴克斯特國際公司。
簡明綜合權益變動表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| 巴克斯特國際公司股東權益 | | |
| 普通股 | 普通股 | 普通股 在國庫裏 | 普通股在 財政部 | 額外繳入資本 | 留存收益 | 累計的其他綜合 收入(虧損) | 巴克斯特股東權益總額 | 非控制性權益 | 總股本 |
截至2022年7月1日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 180 | | $ | (11,409) | | $ | 6,253 | | $ | 17,099 | | $ | (3,767) | | $ | 8,859 | | $ | 44 | | $ | 8,903 | |
| | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | (2,937) | | — | | (2,937) | | 3 | | (2,934) | |
其他全面收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (287) | | (287) | | — | | (287) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | (24) | | — | | — | | — | | (24) | | — | | (24) | |
根據員工福利計劃和其他計劃發行的股票 | — | | — | | (1) | | 27 | | 44 | | — | | — | | 71 | | — | | 71 | |
普通股宣佈的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (147) | | — | | (147) | | — | | (147) | |
非控股權益的變更 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | |
截至2022年9月30日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 179 | | $ | (11,406) | | $ | 6,297 | | $ | 14,015 | | $ | (4,054) | | $ | 5,535 | | $ | 44 | | $ | 5,579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| 巴克斯特國際公司股東權益 | | |
| 普通股 | 普通股 | 國庫普通股 | 國庫普通股 | 額外繳入資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 巴克斯特股東權益總額 | 非控制性權益 | 總股本 |
截至2022年1月1日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 182 | | $ | (11,488) | | $ | 6,197 | | $ | 17,065 | | $ | (3,380) | | $ | 9,077 | | $ | 44 | | $ | 9,121 | |
| | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | (2,614) | | — | | (2,614) | | 8 | | (2,606) | |
其他全面收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (674) | | (674) | | — | | (674) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | (32) | | — | | — | | — | | (32) | | — | | (32) | |
根據員工福利計劃和其他計劃發行的股票 | — | | — | | (3) | | 114 | | 100 | | — | | — | | 214 | | — | | 214 | |
普通股宣佈的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (436) | | — | | (436) | | — | | (436) | |
非控股權益的變更 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8) | | (8) | |
截至2022年9月30日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 179 | | $ | (11,406) | | $ | 6,297 | | $ | 14,015 | | $ | (4,054) | | $ | 5,535 | | $ | 44 | | $ | 5,579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 巴克斯特國際公司股東權益 | | |
| 普通股 | 普通股 | 國庫普通股 | 國庫普通股 | 額外繳入資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 巴克斯特股東權益總額 | 非控制性權益 | 總股本 |
截至2021年7月1日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 184 | | $ | (11,561) | | $ | 6,090 | | $ | 16,658 | | $ | (3,376) | | $ | 8,494 | | $ | 41 | | $ | 8,535 | |
| | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | 450 | | — | | 450 | | 2 | | 452 | |
其他全面收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (106) | | (106) | | — | | (106) | |
| | | | | | | | | | |
根據員工福利計劃和其他計劃發行的股票 | — | | — | | (1) | | 32 | | 41 | | — | | — | | 73 | | — | | 73 | |
普通股宣佈的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (141) | | — | (141) | | — | | (141) | |
非控股權益的變更 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
截至2021年9月30日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 183 | | $ | (11,529) | | $ | 6,131 | | $ | 16,967 | | $ | (3,482) | | $ | 8,770 | | $ | 45 | | $ | 8,815 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 巴克斯特國際公司股東權益 | | |
| 普通股 | 普通股 | 國庫普通股 | 國庫普通股 | 額外繳入資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 巴克斯特股東權益總額 | 非控制性權益 | 總股本 |
截至2021年1月1日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 179 | | $ | (11,051) | | $ | 6,043 | | $ | 16,328 | | $ | (3,314) | | $ | 8,689 | | $ | 37 | | $ | 8,726 | |
| | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | 1,046 | | — | | 1,046 | | 7 | | 1,053 | |
其他全面收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (168) | | (168) | | — | | (168) | |
購買庫存股 | — | | — | | 7 | | (600) | | — | | — | | — | | (600) | | — | | (600) | |
根據員工福利計劃和其他計劃發行的股票 | — | | — | | (3) | | 122 | | 88 | | — | | — | | 210 | | — | | 210 | |
普通股宣佈的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (407) | | — | | (407) | | — | | (407) | |
非控股權益的變更 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | |
截至2021年9月30日的餘額 | 683 | | $ | 683 | | 183 | | $ | (11,529) | | $ | 6,131 | | $ | 16,967 | | $ | (3,482) | | $ | 8,770 | | $ | 45 | | $ | 8,815 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
巴克斯特國際公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:百萬) | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | 2021 |
運營現金流 | | |
淨收益(虧損) | $ | (2,606) | | $ | 1,053 | |
將淨收益(虧損)與業務現金流量進行調整: | | |
折舊及攤銷 | 1,069 | | 645 | |
遞延所得税 | (174) | | (98) | |
股票薪酬 | 122 | | 93 | |
定期養卹金淨額和其他退休後費用 | 42 | | 77 | |
無形資產減值準備 | 332 | | — | |
商譽減值 | 2,785 | | — | |
產品剝離安排虧損 | 54 | | — | |
將累計折算損失重新分類為收益 | 65 | | — | |
其他 | (35) | | 46 | |
資產負債表項目變動: | | |
應收賬款淨額 | (116) | | (128) | |
盤存 | (410) | | (149) | |
預付費用和其他流動資產 | (98) | | (51) | |
應付帳款 | 84 | | 14 | |
應計費用和其他流動負債 | (250) | | 91 | |
其他 | (92) | | (64) | |
| | |
| | |
運營現金流 | 772 | | 1,529 | |
投資活動產生的現金流 | | |
資本支出 | (479) | | (508) | |
收購,扣除獲得的現金和投資 | (206) | | (463) | |
其他投資活動,淨額 | 10 | | 38 | |
投資活動產生的現金流 | (675) | | (933) | |
融資活動產生的現金流 | | |
償還債務 | (953) | | (407) | |
債務的發行 | — | | 50 | |
原到期日在三個月或以下的債務淨增加(減少) | 30 | | 251 | |
普通股現金股利 | (427) | | (390) | |
根據僱員福利計劃發行股票所得收益 | 114 | | 135 | |
購買庫存股 | (32) | | (600) | |
發債成本 | — | | (37) | |
其他籌資活動,淨額 | (51) | | (33) | |
融資活動產生的現金流 | (1,319) | | (1,031) | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (130) | | (40) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (1,352) | | (475) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金(1) | 2,956 | | 3,736 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | 1,604 | | $ | 3,261 | |
(1) 下表將上述現金、現金等價物和限制性現金與截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的簡明合併資產負債表中報告的金額進行對賬(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 1,601 | | $ | 2,951 | | $ | 3,258 | |
預付費用和其他流動資產中包含的受限現金 | 3 | | 5 | | 3 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,604 | | $ | 2,956 | | $ | 3,261 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
巴克斯特國際公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 陳述的基礎
百特國際及其子公司(我們或我們的)未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)中期財務報告規則和規定編制的。因此,按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(2021年年報)中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。
管理層認為,未經審核的中期簡明綜合財務報表反映了為公平列報所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。除非本文另有説明,否則所有此類調整都是正常的、重複的性質。本臨時期間的業務成果不一定表明預計全年的業務成果。
與新冠肺炎和全球經濟等情況相關的風險和不確定性
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病相關的風險,例如新型冠狀病毒株(新冠肺炎)。新冠肺炎已經,我們預計將繼續對我們的運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響,並且已經增加,我們預計將繼續增加我們的支出。在疫情期間,我們的業務受到了醫療保健優先事項變化和對我們產品的需求大幅波動的影響。有關我們按產品類別劃分的收入的更多信息,請參閲附註9。關於新冠肺炎疫情的持續時間和總體影響,仍存在重大不確定性。由於奧密克戎變異株、亞變異株和其他病毒突變導致的病毒在全球範圍內死灰復燃,以及疫苗分配和猶豫不決,人們仍然對經濟復甦的速度感到擔憂。鑑於疫情的持續蔓延,美國和其他國家的政府可能會繼續現有措施或實施新的限制和其他要求(包括暫停選擇性程序和強制性隔離以及旅行限制),從而導致更高的缺勤率,包括在我們的製造和分銷設施。由於疫情造成的不確定性,我們的經營業績和財務業績,特別是短期內,可能會受到波動的影響。
最近一段時間,我們的全球供應鏈面臨重大挑戰,包括生產延遲和中斷、原材料和零部件(包括樹脂和機電設備)的成本增加和短缺,以及大流行和其他外部因素導致的運輸成本上升,包括重大天氣事件、高通脹水平、世界各地某些停靠港口的中斷、烏克蘭戰爭和其他地緣政治事件。我們預計,在未來一段時間內,我們將經歷一些與我們的供應鏈相關的挑戰。由於我們無法完全滿足需求,這些挑戰,包括某些原材料和零部件的不可用,也對我們某些產品類別的銷售產生了負面影響,並可能繼續對我們未來的銷售產生負面影響。
我們預計,疫情造成的挑戰以及全球經濟狀況等因素可能會繼續對我們的業務產生不利影響。
新會計準則
最近採用的會計公告
截至2022年1月1日,我們採用了會計準則更新(ASU)2021-05租賃(主題842),其中要求出租人將租賃報酬可變(不取決於指數或費率)的租賃歸類為經營性租賃,條件是:(1)租賃將被歸類為銷售型或直接融資租賃,以及(2)出租人將在租賃開始時確認銷售損失。這些變化旨在避免確認可變付款租賃的第一天虧損,儘管出租人預計這種安排將總體上是盈利的。採用這一ASU並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2. 收購和其他安排
希勒姆
2021年12月13日,我們完成了對Hill-Rom Holdings,Inc.(Hillrom)所有未償還股權的收購,收購價格為$10.5十億美元。包括承擔Hillrom的未償債務,這筆交易的企業價值約為#美元12.8十億美元。根據交易協議的條款,Hillrom股東獲得了$156.00以每股已發行Hillrom普通股現金計算。
下表彙總了支付的總對價的公允價值:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
支付給Hillrom股東的現金對價(a) | $ | 10,474 | |
發放給Hillrom股權獲獎者的股權獎勵的公允價值(b) | 2 | |
總對價 | $ | 10,476 | |
(a)代表已轉移的現金代價#美元156.00每股已發行Hillrom普通股向現有股東和根據其原始條款在成交時歸屬的股權獎勵持有人。
(b)代表收購前服務部分的公允價值668成交時向Hillrom股權獲得者發行1000個置換限制性股票單位。
截至2022年9月30日,收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。在計量期內最終確定估值可能會導致收購的無形資產、商譽和所得税等項目的入賬金額發生變化。估值的完成將不晚於收購日期起計一年。下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的初步公允價值:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
取得的資產和承擔的負債 | |
現金和現金等價物 | $ | 399 | |
應收賬款 | 562 | |
盤存 | 557 | |
預付費用和其他流動資產 | 49 | |
財產、廠房和設備 | 514 | |
商譽 | 6,810 | |
其他無形資產 | 6,029 | |
經營性租賃使用權資產 | 74 | |
其他非流動資產 | 132 | |
短期債務 | (250) | |
應付帳款 | (140) | |
應計費用和其他流動負債 | (558) | |
長期債務和融資租賃義務 | (2,118) | |
經營租賃負債 | (57) | |
其他非流動負債 | (1,527) | |
收購的總資產和承擔的負債 | $ | 10,476 | |
在2022年前9個月,我們記錄了計量期調整,主要影響應收賬款、財產、廠房和設備、其他無形資產和遞延所得税負債。單獨的
計算法期間的調整不是實質性的,商譽總共增加了#美元。25百萬美元。測算期的調整對我們的運營結果沒有重大影響。
收購Hillrom的商譽不可扣税,包括集合勞動力的價值以及為我們的產品組合提供的整體戰略利益,並計入Hillrom部門。關於2022年第三季度確認的與Hillrom收購中收購的商譽和某些無形資產有關的減值的更多信息,見附註4。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們確認了159第一季度出售的收購Hillrom庫存的公允價值遞增帶來的銷售增量成本為100萬美元。
其他業務拓展活動
Celerity製藥有限責任公司
2013年9月,我們與Celerity PharmPharmticals,LLC(Celerity)達成協議,通過監管批准開發某些急性護理非專利注射預混料和溶瘤產品。我們將這些產品的權利轉讓給了Celerity,Celerity承擔了產品開發的所有權和責任。如果產品獲得監管部門的批准,我們有義務從Celerity購買個別產品權利。2020年12月,我們與第三方達成協議,以不到美元的價格剝離Celerity正在開發的一種產品的權利,Celerity是脂質體阿黴素的仿製版本。1如果該產品在2022年獲得美國和歐盟的監管批准,將達到100萬美元。脂質體阿黴素是一種用於治療各種癌症的化療藥物,在我們單獨達成收購品牌版本的交易後,我們達成了這項交易,以剝離我們對該產品的這一仿製版本的權利。
隨後獲得了阿黴素脂質體仿製藥的相關監管批准,我們確認了大約#美元的損失。542022年第三季度,我們欠Celerity的金額為100萬美元,這是我們在獲得監管部門批准後欠Celerity的金額與我們剝離這些產品權利將獲得的收益之間的差額。這一虧損在截至2022年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合運營報表中報告的其他運營費用(收入)中淨額。
佐辛
2022年3月,我們與輝瑞公司的一家子公司達成了一項協議,獲得了Zosyn的權利,Zosyn是一種預先混合的冷凍哌拉西林-他唑巴坦產品,在美國和加拿大。Zosyn用於治療腹內感染、醫院內肺炎、皮膚和皮膚結構感染、女性盆腔感染和社區獲得性肺炎。根據收購條款,我們支付了收購價格$122目前,Zosyn在第一季度獲得了包括專利權在內的特定知識產權,並將在2023年第一季度獲得額外的知識產權,包括Zosyn的產品權利。根據協議,我們有權從Zosyn的銷售中獲得利潤分成付款,直到2023年3月產品權利轉讓給我們。
該交易已作為資產收購入賬,因為根據該安排收購的資產的公允價值基本上全部集中在我們將獲得的產品權利中,我們將其歸類為發達技術無形資產。因此,美元122百萬美元的購買價格主要分配給已開發的技術無形資產類別,並將在以下估計使用年限內攤銷9好幾年了。
3. 補充財務信息
壞賬準備
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的壞賬準備變化。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
期初餘額 | $ | 125 | | $ | 117 | | $ | 122 | | $ | 125 | |
| | | | |
計入成本和費用 | 2 | | 2 | | 11 | | (1) | |
核銷 | (2) | | (2) | | (4) | | (3) | |
貨幣換算調整 | (5) | | (2) | | (9) | | (6) | |
期末餘額 | $ | 120 | | $ | 115 | | $ | 120 | | $ | 115 | |
盤存 | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
原料 | $ | 690 | | $ | 591 | |
Oracle Work in Process | 305 | | 300 | |
成品 | 1,680 | | 1,562 | |
盤存 | $ | 2,675 | | $ | 2,453 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
物業、廠房和設備,按成本計算 | $ | 11,084 | | $ | 11,728 | |
累計折舊 | (6,285) | | (6,550) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 4,799 | | $ | 5,178 | |
2022年9月,我們與買家簽署了一項購買協議,以1美元的價格出售位於伊利諾伊州迪爾菲爾德的公司總部。52百萬美元。相關資產被歸類為待售資產,並在截至2022年9月30日的合併資產負債表中計入預付費用和其他流動資產。雖然成交仍須滿足各項成交條件(包括買方圓滿完成市政調查),但我們預計交易將於2023年完成,資產的賬面淨值接近交易價格扣除估計銷售成本後的水平。
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
扣除資本化利息後的利息支出 | $ | 109 | | $ | 54 | | | $ | 290 | | $ | 128 | |
利息收入 | (5) | | (4) | | | (12) | | (10) | |
利息支出,淨額 | $ | 104 | | $ | 50 | | | $ | 278 | | $ | 118 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
外匯(收益)損失,淨額 | $ | — | | $ | — | | | $ | (26) | | $ | 5 | |
養老金和其他退休後福利計劃 | (5) | | 4 | | | (17) | | 11 | |
養老金削減 | — | | — | | | (11) | | — | |
有價證券公允價值變動 | 3 | | 9 | | | (5) | | 2 | |
將累計折算損失重新分類為收益 | 65 | | — | | | 65 | | — | |
其他,淨額 | — | | (1) | | | (3) | | (3) | |
其他(收入)費用,淨額 | $ | 63 | | $ | 12 | | | $ | 3 | | $ | 15 | |
自2021年初以來,我們一直在逐步減少在阿根廷的業務,我們確定相關實體的淨資產在2022年第三季度大幅清算。由於這一決定,我們對他們的美元進行了重新分類65累計其他綜合收益(虧損)到其他(收益)費用的累計折算損失,淨額。
非現金經營和投資活動
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產為#美元。59百萬美元和美元69分別為100萬美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日應付賬款中包括的不動產、廠房和設備購置額為#美元65百萬美元和美元49分別為100萬美元。
4. 商譽和其他無形資產,淨額
商譽
以下是按業務分類的商譽對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | APAC | 希勒姆 | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,517 | | $ | 309 | | $ | 224 | | $ | 6,786 | | $ | 9,836 | |
| | | | | |
| | | | | |
購置款會計調整 | — | | — | | — | | 25 | | 25 | |
減值 | — | | — | | — | | (2,785) | | (2,785) | |
貨幣換算 | (241) | | (29) | | (22) | | (145) | | (437) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 2,276 | | $ | 280 | | $ | 202 | | $ | 3,881 | | $ | 6,639 | |
本集團於第四季度或當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時,每年評估商譽及無限期無形資產之減值。我們就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認商譽減值費用。
商譽減值
如附註2所述,我們於2021年12月13日收購Hillrom,並確認$6.8十億美元的商譽和6.010億美元的其他無形資產,包括1.9與那次收購有關的10億美元無限期無形資產。我們的Hillrom部門包括以下三個報告單元:患者支持系統、一線護理和外科解決方案。於2022年第三季度,我們對上述三個報告單位的商譽以及我們在收購Hillrom時收購的主要由商號組成的無限期無形資產進行了基於觸發機制的減值測試。截至2022年9月30日,我們進行了這些測試,原因是:(A)當前的宏觀經濟狀況,包括利率環境上升和股票估值普遍下降,以及(B)下調了我們三個Hillrom報告部門的收益預期,主要是由於我們產品中使用的某些零部件目前短缺、原材料通脹和供應鏈成本增加。減值測試產生的税前商譽減值費用總額為#美元。2.82022年第三季度為10億美元,包括1.4我們患者支持系統報告部門的商譽減值為10億美元1.0我們的一線關懷報告部門的商譽減值為10億美元0.4我們外科手術的10億商譽減值
解決方案報告部門。有關2022年第三季度確認的無形資產減值費用的信息,請參見下文的進一步討論。
2022年第三季度接受減值測試的報告單位的公允價值是根據貼現現金流量模型(收益法)和市盈率(市場法)確定的。報告單位公允價值計量的重要投入包括預測現金流、貼現率、終端增長率和盈利倍數。我們的報告單位公允價值計量在公允價值等級中被歸類為第三級,因為它們涉及重大的不可觀察的輸入。
其他無形資產,淨額
以下是我們其他無形資產的摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 活生生的無限無形資產 | |
(單位:百萬) | 客户關係 | 發達的技術,包括專利 | 其他已攤銷無形資產 | 商號 | 正在進行的研究和開發 | 總計 |
2022年9月30日 | | | | | | |
其他無形資產總額 | $ | 3,447 | | $ | 3,752 | | $ | 310 | | $ | 1,578 | | $ | 213 | | $ | 9,300 | |
累計攤銷 | (410) | | (1,743) | | (220) | | — | | — | | (2,373) | |
其他無形資產,淨額 | $ | 3,037 | | $ | 2,009 | | $ | 90 | | $ | 1,578 | | $ | 213 | | $ | 6,927 | |
2021年12月31日 | | | | | | |
其他無形資產總額 | $ | 3,437 | | $ | 3,801 | | $ | 344 | | $ | 1,910 | | $ | 230 | | $ | 9,722 | |
累計攤銷 | (162) | | (1,556) | | (212) | | — | | — | | (1,930) | |
其他無形資產,淨額 | $ | 3,275 | | $ | 2,245 | | $ | 132 | | $ | 1,910 | | $ | 230 | | $ | 7,792 | |
無形資產攤銷費用為#美元。168百萬美元和美元68截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和578百萬美元和美元199在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,
無形資產減值無限期減值
除上述商譽減值外,我們確認的税前減值費用為#美元。332於2022年第三季,將與收購Hillrom收購的商號有關的若干無限期無形資產的賬面金額減至其估計公允價值。這些無形資產減值費用在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益(虧損)表中歸入銷售成本。
經減值測試之無限期無形資產之公允價值乃採用貼現現金流量模型釐定,主要投入項目包括預測現金流量、特許權使用費及折現率。我們的無限壽命無形資產公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第三級,因為它們涉及重大的不可觀察的投入。
5. 融資安排
重大債務活動
2021年12月,我們發行了$800百萬美元0.8682023年到期的優先債券,$1.410億美元1.3222024年到期的優先債券%,美元1.4510億美元1.9152027年到期的優先債券,$1.2510億美元2.2722028年到期的優先債券,$1.5510億美元2.5392032年到期的優先債券,$750百萬美元3.1322051年到期的優先債券,$3002023年到期的百萬浮息優先票據和美元300於二零二四年到期的百萬元浮動利率優先票據(統稱為Hillrom票據),用以支付收購Hillrom的部分代價,償還Hillrom的若干債務,以及支付與上述有關的費用及開支。在發行Hillrom票據的同時,吾等訂立了一項登記權協議,根據該協議,吾等同意向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,內容有關以Hillrom票據交換根據
經修訂的1933年證券法。與Hillrom票據有關的交換要約已於2022年第二季度完成。
在2022年上半年,我們償還了335我們的百萬美元2.0十億三年制定期貸款安排和美元355我們的百萬美元2.0十億五年制定期貸款安排。提前清償這筆債務造成的損失並不大。在2022年第三季度,我們修改了管理我們的定期貸款安排和以美元計價的循環信貸安排的信貸協議,以及關於我們以歐元計價的循環信貸安排的擔保協議,在每種情況下,我們都將我們的淨槓桿率契約逐步降低時間表的開始推遲到2024年6月30日。我們還修訂了管理我們定期貸款安排和以美元計價的循環信貸安排的信貸協議,將基準利率從LIBOR轉換為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。
在2022年第三季度,我們償還了$203上百萬的我們2.42022年到期的高級會費的百分比。
信貸安排
我們以美元計價的循環信貸安排的能力為 $2.5十億我們以歐元計價的循環信貸安排有歐元的能力200百萬美元。每個設施都將於2026年到期。有幾個不是截至2022年9月30日或2021年12月31日,這些信貸安排下的未償還借款。 我們的商業票據借款安排要求我們在信貸安排下保持未動用的借款能力,金額至少等於我們的未償還商業票據借款。
商業票據
截至2022年9月30日,我們擁有275百萬未償還商業票據,加權平均利率為3.02%和原始加權平均項49幾天。截至2021年12月31日,我們擁有300百萬未償還商業票據,加權平均利率為0.27%和原始加權平均項88幾天。
6. 承付款和或有事項
我們涉及產品責任、專利、商業和其他在我們正常業務過程中出現的法律事務。當損失被認為是可能的,並且損失金額可以合理估計時,我們記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍,而該範圍內的任何金額都不是更好的估計,則應計該範圍內的最小金額。如果損失不是可能的,或者可能的損失無法合理估計,則不記錄任何責任。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們在法律和環境事務方面的總記錄準備金為$31百萬美元和美元72分別為100萬美元。
我們已經為下面討論的某些事項建立了儲備。我們無法估計某些沒有準備金或已預留事項的額外損失的任何或有損失的金額或範圍。雖然我們與這些索賠相關的負債無法估計,而且在任何報告期內解決這些負債問題可能會對我們該期間的運營業績和現金流產生重大影響,但這些法律訴訟的結果預計不會對我們的綜合財務狀況產生重大不利影響。雖然我們相信我們在下述事項中擁有有效的辯護理由,但訴訟本身是不確定的,過度裁決確實會發生,我們可能會做出實質性的判決或達成實質性的索賠和解。
除下文所述事項外,我們仍面臨未來行政和法律行動的風險。對於政府和監管事宜,這些行動可能導致產品召回、禁令和其他對我們業務的限制和金錢制裁,包括重大的民事或刑事處罰。關於知識產權,我們可能會面臨涉及我們和他人權利範圍的重大訴訟。這類訴訟可能導致專利保護的喪失或產品營銷能力的喪失,這可能導致銷售額的重大損失,或者以其他方式對未來的運營結果產生實質性影響。
環境
我們作為環境清理費用的潛在責任方(PRP)參與其中六超級基金網站。根據美國超級基金法規和許多州的法律,如果來自該財產的污染物後來泄漏到環境中,被送往處置或回收地點的危險廢物的生產者有責任進行場地清理。法律一般規定,複議委員會可承擔調查和補救現場的費用的連帶責任。除了上面提到的這些超級基金案件,我們還參與了與我們某些設施的歷史運營相關的持續環境補救。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的
按未貼現計算的環境儲備為#美元。17百萬美元和美元18分別為100萬美元。在考慮這些儲備後,預計這些事項的結果不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
一般訴訟
2019年8月,我們在佐治亞州費耶特縣向美國俄亥俄州北區地區法院提起的MDL in Re:國家處方藥訴訟待決中被點名。起訴書稱,多家鴉片產品製造商和經銷商不當營銷和轉移這些產品,對費耶特縣造成了傷害。起訴書僅限於對Baxter的指控,並未區分注射阿片產品和口服阿片類藥物。我們在新澤西州切裏希爾的工廠生產非專利注射阿片產品,我們於2011年剝離了該工廠。
2019年11月,我們和我們的某些官員在一份標題為伊桑·E·西爾弗曼等人。V.Baxter International Inc.等這是在美國伊利諾伊州北區地區法院提起的訴訟。原告據稱在指定的類別期間購買了我們的普通股,他代表自己和在2019年2月21日至2019年10月23日期間收購巴克斯特普通股的股東提起了這起推定的集體訴訟。原告聲稱,我們和某些官員違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的規則10b-5,作出了據稱虛假和誤導性的陳述,沒有披露與為產生外匯收益或避免外匯損失而進行的某些公司內部交易有關的重要事實,以及我們對財務報告的內部控制。2020年1月29日,法院指定Varma互助養老保險公司和路易斯安那州市政警察僱員退休制度為該案的主要原告。原告於2020年6月25日提交了一份修改後的起訴書,其中包含基本上相同的指控。2020年8月24日,我們提出動議,駁回修改後的申訴。2021年1月12日,法院批准了我們駁回修改後的申訴的動議,但給了原告提出進一步修訂申訴的機會。雙方達成協議,以#美元了結此案。161000萬美元,但須完成確認性證據開示和法院的最終批准。法院於2021年8月11日最終批准和解,和解於2021年9月13日生效。
正如我們在2019年10月24日提交的8-K表格中最初披露的那樣,我們自願建議美國證券交易委員會的工作人員對影響我們之前報告的營業外外匯損益的某些公司內部交易進行內部調查。我們還收到了股東要求檢查與2019年10月24日公告相關的賬簿和記錄的請求。公司已配合美國證券交易委員會工作人員對相關事宜進行調查,2022年2月18日,我們與美國證券交易委員會達成和解。我們在不承認也不否認美國證券交易委員會發布的行政命令中的調查結果的情況下,同意支付1美元的民事罰款。18並停止違反聯邦證券法和相關規則的具體規定。在訂單中,美國證券交易委員會承認了該公司的合作。我們在2022年第一季度支付了罰款。
2020年3月,二原告在伊利諾伊州北區對我們提起訴訟,指控我們因接觸環氧乙烷而受傷,該環氧乙烷在我們位於阿肯色州Mountain Home的製造工廠用於對我們的某些產品進行滅菌。原告尋求損害賠償,包括數額不詳的補償性和懲罰性損害賠償,以及未指明的禁令和宣告性救濟。雙方達成協議,將在2021年第三季度就這些訴訟達成和解,金額對我們的財務業績並不重要,並於2021年第四季度支付。自那以後,我們在沒有訴訟的情況下解決了Mountain Home因接觸環氧乙烷而受到傷害的額外索賠,金額在先前確定的截至2021年12月31日的應計項目範圍內。2022年10月20日,阿肯色州西區對我們提起訴訟,指控我們因在Mountain Home接觸環氧乙烷而受傷。
2021年7月,Hill-Rom,Inc.收到美國衞生與公眾服務部監察長辦公室的傳票,要求提供與遵守《虛假申報法》和《反回扣法令》有關的文件和信息。Hillrom一直在與國土安全部和司法部(DoJ)合作,提供迴應傳票的信息。Hillrom還自願開始了相關的內部審查,Hillrom和現在的Baxter一直在這些問題上與國土安全部和司法部充分合作。在調查涉嫌違反《虛假申報法》的行為時,國土安全部經常發出這類傳票。
2021年12月28日,Linet America,Inc.(Linet)在美國伊利諾伊州北區地區法院對Hill-Rom Holdings,Inc.,Hill-Rom Company,Inc.和Hill-Rom Services,Inc.提起訴訟,標題為Linet America,Inc.訴Hill-Rom Holdings,Inc.;Hill-Rom Company,Inc.;Hill-Rom Services,Inc.。Linet指控Hillrom違反了1890年謝爾曼反壟斷法和伊利諾伊州反壟斷法第1、2和3條
涉嫌在所謂的標準牀、重症監護室和產牀市場從事反競爭行為。Hillrom於2022年1月28日提交了對申訴的答覆,並於2022年5月27日提交了一項動議,對原告案件的某些方面提出質疑。
7. 股東權益
現金股利
截至2022年9月30日的三個月和九個月宣佈的每股現金股息為$0.29及$0.86。截至2021年9月30日的三個月和九個月宣佈的每股現金股息為$0.280及$0.805.
股票回購計劃
2012年7月,我們的董事會批准了高達1美元的回購2.0我們普通股的10億美元。我們的董事會將這一授權增加了額外的$1.5在2016年11月和2018年2月各增加10億美元,額外增加$2.02018年11月達到10億美元,並額外增加1.520億美元。在2022年的前9個月,我們回購了0.5根據規則10b5-1計劃,此授權項下的百萬股。在2021年的前9個月,我們回購了7.3根據規則10b5-1計劃,此授權項下的百萬股。我們有一塊錢1.3截至2022年9月30日,授權剩餘的10億美元。
8. 累計其他綜合收益
全面收益包括與股東交易以外的所有股東權益變動,包括淨收益(虧損)、累計換算調整(CTA)、養老金和其他退休後員工福利(OPEB)計劃的某些損益以及現金流對衝的損益。
下表是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)(AOCI)的税後變化摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | CTA | 養老金和OPEB計劃 | 對衝活動 | 可供出售的債務證券 | 總計 |
得(損)利 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (2,907) | | $ | (347) | | $ | (126) | | $ | — | | $ | (3,380) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (816) | | 29 | | 33 | | 2 | | (752) | |
從AOCI(A)重新分類的金額 | 65 | | 19 | | (6) | | — | | 78 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | (751) | | 48 | | 27 | | 2 | | (674) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | (3,658) | | $ | (299) | | $ | (99) | | $ | 2 | | $ | (4,054) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | CTA | 養老金和OPEB計劃 | 對衝活動 | 總計 |
得(損)利 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (2,587) | | $ | (574) | | $ | (153) | | $ | (3,314) | |
| | | | |
以前的其他全面收益(虧損) 重新分類 | (257) | | 13 | | 5 | | (239) | |
從AOCI(A)重新分類的金額 | — | | 50 | | 21 | | 71 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | (257) | | 63 | | 26 | | (168) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | (2,844) | | $ | (511) | | $ | (127) | | $ | (3,482) | |
(A)關於這些改敍的詳情,見下表。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內從AOCI重新分類到淨收入的金額摘要。 | | | | | | | | | | | |
| 從AOCI(A)重新分類的金額 | |
(單位:百萬) | 截至2022年9月30日的三個月 | 九個月結束 2022年9月30日 | 影響在損益表中的位置 |
CTA | | | |
將累計折算損失重新分類為收益 | $ | (65) | | $ | (65) | | 其他(收入)費用,淨額 |
減去:税收效應 | — | | — | | 所得税費用 |
| $ | (65) | | $ | (65) | | 税後淨額 |
養卹金和OPEB項目 | | | |
攤銷淨虧損和以前的服務費用或貸項 | $ | (8) | | $ | (25) | | 其他(收入)費用,淨額 |
減去:税收效應 | 2 | | 6 | | 所得税費用 |
| $ | (6) | | $ | (19) | | 税後淨額 |
套期保值活動的收益(損失) | | | |
外匯合約 | $ | 6 | | $ | 11 | | 銷售成本 |
利率合約 | (1) | | (4) | | 利息支出,淨額 |
| 5 | | 7 | | 税前合計 |
減去:税收效應 | (1) | | (1) | | 所得税費用 |
| $ | 4 | | $ | 6 | | 税後淨額 |
該期間的改敍總數 | $ | (67) | | $ | (78) | | 總税額淨額 |
(A)括號內的數額表明淨收益減少
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 從AOCI(A)重新分類的金額 | |
(單位:百萬) | 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | 影響在損益表中的位置 |
養卹金和OPEB項目攤銷 | | | |
攤銷淨虧損和以前的服務費用或貸項 | $ | (21) | | $ | (62) | | 其他(收入)費用,淨額 |
減去:税收效應 | 4 | | 12 | | 所得税費用 |
| $ | (17) | | $ | (50) | | 税後淨額 |
套期保值活動的收益 | | | |
外匯合約 | $ | (5) | | $ | (23) | | 銷售成本 |
利率合約 | (1) | | (4) | | 利息支出,淨額 |
| (6) | | (27) | | 税前合計 |
減去:税收效應 | 1 | | 6 | | 所得税費用 |
| $ | (5) | | $ | (21) | | 税後淨額 |
該期間的改敍總數 | $ | (22) | | $ | (71) | | 總税額淨額 |
有關將累計折算損失重新分類為收益的補充信息,請參閲附註3;有關養老金和OPEB項目攤銷的補充信息,請參閲附註11;有關套期保值活動的附加信息,請參閲附註14.
9. 收入
收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,是合同中的記賬單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。我們的一些合同有多項履約義務。對於具有多個履行義務的合同,我們分配
使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格計入每項履約義務。我們的全球付款條件通常在30-90幾天。
我們的大部分履約義務在某個時間點都得到了履行。這包括我們廣泛的基本保健產品組合在我們各個業務部門的銷售。百特傳統的三大業務領域包括急慢性透析療法、無菌靜脈輸液、輸液系統和設備、非腸外營養療法、吸入麻醉劑、非專利注射藥品以及外科止血和密封劑產品。我們傳統的Hillrom部門包括智能牀系統、患者監測和診斷技術、呼吸健康設備以及外科領域的先進設備。對於這些銷售中的大多數,我們的履約義務在交付給客户時得到履行。裝運和搬運活動被視為履行活動,不被視為單獨的履行義務。
在較小的程度上,我們達成的安排可能會隨着時間的推移而確認收入。例如,我們的美洲部門包括合同製造安排,我們的Hillrom部門包括隨着時間的推移而實施的數字和互聯護理解決方案和協作工具,我們的所有部門都包括設備租賃和某些訂閲軟件和許可安排。我們根據我們對客户何時獲得對承諾的商品或服務的控制權的評估,在一段時間或某個時間點確認這些安排的收入。當我們在創建或增強客户控制的資產時,或者我們的業績沒有創建具有替代用途的資產,並且我們有權強制執行完成的績效付款時,收入將隨着時間的推移確認。
截至2022年9月30日,我們擁有10.9分配給與原始期限超過一年的已執行合同有關的剩餘履約義務的交易價格的10億美元,主要包括在美洲分部。這一金額中包括的一些美國合約包含依賴指數的價格上漲,目前尚不清楚。我們預計將認識到大約10在2022年剩餘時間內將這一數額的%作為收入,30% in each of 2023 and 2024, 15% in 2025 and 15此後的百分比。
重大判決
產品銷售收入按淨銷售價格(交易價格)記錄,其中包括主要與回扣和批發商退款有關的可變對價的估計。該等準備金乃根據已賺取或將於相關銷售中申索的金額估計數計算,並計入應計開支及其他流動負債及應收賬款,淨額計入簡明綜合資產負債表。管理層的估計考慮了歷史經驗、當前的合同和法律要求、特定的已知市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和支付模式。總體而言,這些準備金反映了我們根據合同條款使用期望值方法對我們有權獲得的對價金額的最佳估計。淨銷售價格中包含的可變對價金額僅限於相關不確定性解決後收入可能不會發生重大逆轉的金額。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內確認的與前幾個時期履行的業績義務有關的收入並不重要。此外,我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應當分開核算,並確定交易價格的分配,可能需要作出重大判斷。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致在我們的簡明綜合資產負債表上確認貿易應收賬款、未開票應收賬款、合同資產和客户墊款和存款(合同負債)。應收貿易賬款淨額為#美元。2.310億美元2.4分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
對於合同製造安排,收入主要在整個生產週期內確認,通常持續到90因此,在相關服務完成並向客户開具賬單之前,應確認合同資產。此外,對於某些包含交付可與醫療設備一起使用的軟件的履行義務的安排,我們在交付軟件時確認收入,這導致在客户按時間計費時確認合同資產,通常是在一至五年。對於涉及預先交付的設備和隨時間交付的消耗性醫療產品的捆綁合同,合同總收入在設備和消耗性醫療產品之間分配。在其中某些安排中,為交付時確認的設備收入金額與最初從客户收到的對價金額之間的差額設立合同資產。在這些安排中,
當消耗性醫療產品交付和開具賬單時,合同資產成為應收貿易賬户,通常超過一至七年了.
下表彙總了我們的合同資產: | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
代工服務 | $ | 65 | | $ | 50 | |
軟件銷售 | 44 | | 45 | |
捆綁設備和耗材醫療產品合同 | 120 | | 100 | |
合同資產 | $ | 229 | | $ | 195 | |
下表彙總了簡明合併資產負債表中報告的合同資產和合同負債的分類: | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
預付費用和其他流動資產 | $ | 106 | | $ | 84 | |
其他非流動資產 | 123 | | 111 | |
合同資產 | $ | 229 | | $ | 195 | |
| | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 158 | | $ | 162 | |
其他非流動負債 | 82 | | 84 | |
合同責任 | $ | 240 | | $ | 246 | |
合同負債是指由於從客户那裏收到現金或在履行我們的履約義務之前對服務收費的時間安排而產生的遞延收入。這些剩餘的履約義務是合同價格中尚未完成工作的部分,主要與我們的安裝和服務合同有關。我們預計將在未來12個月內履行大部分剩餘的履約義務,並確認與安裝和服務合同有關的收入,並在24個月內履行大部分非現行履約義務。
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的合同責任活動。合同負債餘額是指分配給剩餘履約義務的交易價格。
| | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 |
期初餘額 | $ | 246 | |
新的收入延期 | 460 | |
履行履約義務後確認的收入 | (463) | |
貨幣換算 | (3) | |
期末餘額 | $ | 240 | |
在截至2021年9月30日的9個月中,截至2020年12月31日在合同負債中確認的收入金額並不顯著。
對淨銷售額的分解
在2021年12月收購Hillrom的過程中,我們增加了三個新的產品類別:患者支持系統、一線護理和外科解決方案。
下表按美國和國際之間的產品類別對我們與客户簽訂的合同中的淨銷售額進行了彙總: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | 2021 |
(單位:百萬) | 美國 | 國際 | 總計 | 美國 | 國際 | 總計 |
腎臟護理1 | $ | 240 | | $ | 702 | | $ | 942 | | $ | 222 | | $ | 759 | | $ | 981 | |
送藥服務2 | 475 | | 250 | | 725 | | 490 | | 257 | | 747 | |
製藥業3 | 173 | | 352 | | 525 | | 188 | | 401 | | 589 | |
臨牀營養學4 | 92 | | 139 | | 231 | | 88 | | 156 | | 244 | |
高級外科5 | 141 | | 106 | | 247 | | 135 | | 114 | | 249 | |
急診療法6 | 53 | | 105 | | 158 | | 69 | | 116 | | 185 | |
生物製藥解決方案7 | 99 | | 73 | | 172 | | 109 | | 97 | | 206 | |
患者支持系統8 | 301 | | 79 | | 380 | | — | | — | | — | |
一線關懷9 | 209 | | 70 | | 279 | | — | | — | | — | |
外科解決方案10 | 38 | | 38 | | 76 | | — | | — | | — | |
其他11 | 28 | | 10 | | 38 | | 18 | | 7 | | 25 | |
Total Baxter | $ | 1,849 | | $ | 1,924 | | $ | 3,773 | | $ | 1,319 | | $ | 1,907 | | $ | 3,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | 2021 |
(單位:百萬) | 美國 | 國際 | 總計 | 美國 | 國際 | 總計 |
腎臟護理1 | $ | 690 | | $ | 2,077 | | $ | 2,767 | | $ | 655 | | $ | 2,212 | | $ | 2,867 | |
送藥服務2 | 1,406 | | 735 | | 2,141 | | 1,345 | | 751 | | 2,096 | |
製藥業3 | 494 | | 1,080 | | 1,574 | | 550 | | 1,137 | | 1,687 | |
臨牀營養學4 | 266 | | 422 | | 688 | | 255 | | 460 | | 715 | |
高級外科5 | 428 | | 310 | | 738 | | 405 | | 317 | | 722 | |
急診療法6 | 179 | | 340 | | 519 | | 211 | | 369 | | 580 | |
生物製藥解決方案7 | 226 | | 265 | | 491 | | 218 | | 306 | | 524 | |
患者支持系統8 | 880 | | 247 | | 1,127 | | — | | — | | — | |
一線關懷9 | 618 | | 237 | | 855 | | — | | — | | — | |
外科解決方案10 | 111 | | 112 | | 223 | | — | | — | | — | |
其他11 | 72 | | 31 | | 103 | | 58 | | 21 | | 79 | |
Total Baxter | $ | 5,370 | | $ | 5,856 | | $ | 11,226 | | $ | 3,697 | | $ | 5,573 | | $ | 9,270 | |
1腎臟護理包括銷售我們的腹膜透析(PD)、血液透析(HD)以及其他透析療法和服務。
2藥物供應包括我們靜脈(IV)療法、輸液泵、給藥裝置和藥物重建設備的銷售。
3製藥業務包括我們的預混和腫瘤學藥物平臺、吸入麻醉和重症監護產品以及藥房複合服務的銷售。
4臨牀營養包括我們的腸外營養(PN)療法和相關產品的銷售。
5高級外科包括銷售我們的生物製品和醫療器械,用於外科手術止血、組織封閉和防止粘連。
6急性治療包括銷售我們的連續性腎臟替代療法(CRRT)和專注於重症監護病房(ICU)的其他器官支持療法。
7BioPharma Solutions包括我們向各種製藥和生物製藥公司提供的合同服務的銷售。
8患者支持系統包括我們互聯護理解決方案的銷售:設備、軟件、通信和集成技術以及智能牀位。
9一線護理包括我們集成的患者監測和診斷技術的銷售,以幫助診斷、治療和管理各種疾病和疾病,包括呼吸治療、心臟病、視力篩查和身體評估。
10手術解決方案包括我們的手術視頻技術、桌子、燈、吊墜、精密定位設備和其他配件的銷售。
11其他包括雜項產品和服務的銷售。
租賃收入
我們在需求高峯期或出於特殊目的向客户出租智能牀,如減肥牀、重症護理牀、產婦牀、家庭護理牀以及其他牀面。我們還向客户出租醫療設備,如腎透析設備和輸液泵,主要是與提供透析療法、靜脈輸液和吸入麻醉劑等消耗性醫療產品的安排相結合。我們的某些設備租賃被歸類為銷售型租賃,其餘為經營性租賃。相關合同的條款,包括固定付款與浮動付款的比例,以及縮短或延長租賃期的任何選擇,因客户而異。我們根據設備租賃和醫療產品的獨立銷售價格來分配收入。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的租賃收入構成如下: | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 |
銷售型租賃收入 | $ | 3 | | $ | 11 | |
經營租賃收入 | 145 | | 380 | |
可變租賃收入 | 9 | | 41 | |
租賃總收入 | $ | 157 | | $ | 432 | |
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 |
銷售型租賃收入 | $ | 3 | | $ | 19 | |
經營租賃收入 | 21 | | 90 | |
可變租賃收入 | 27 | | 59 | |
租賃總收入 | $ | 51 | | $ | 168 | |
我們在銷售型租賃方面的淨投資為#美元95截至2022年9月30日,百萬美元,其中18百萬美元起源於2018年及之前,$192019年,百萬美元262020年為100萬美元242021年為100萬美元,以及82022年將達到100萬。
10. 業務優化收費
近年來,我們採取行動轉變成本結構,提高運營效率。這些努力包括重組組織,優化製造足跡、研發業務和供應鏈網絡,採用紀律嚴明的成本管理,以及集中和精簡某些支持職能。在本期間,重組費用包括與我們整合Hillrom有關的行動。自2015年下半年開始業務優化活動至2022年9月30日,我們累計產生的税前成本為1.4與這些行動相關的10億美元。費用主要包括僱員解僱費用、執行費用、合同終止費用、資產減值和加速折舊。我們目前預計將產生額外的税前成本,主要與實施業務優化計劃有關,約為$14通過完成目前正在進行的各項舉措,達到了100萬美元。我們繼續推行成本節約計劃,包括與我們整合Hillrom相關的計劃,只要進一步發現節省成本的機會,我們將在未來期間產生額外的重組費用和實施業務優化計劃的成本。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,我們記錄了以下與業務優化計劃相關的費用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
重組費用 | $ | 57 | | $ | 32 | | | $ | 150 | | $ | 67 | |
實施業務優化計劃的成本 | 16 | | 4 | | | 46 | | 14 | |
| | | | | |
業務優化總費用 | $ | 73 | | $ | 36 | | | $ | 196 | | $ | 81 | |
就分部報告而言,業務優化費用是未分配的費用。
分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月實施業務優化計劃的成本主要包括外部諮詢和過渡成本,包括員工薪酬和相關成本。這些成本主要包括銷售成本和SG&A費用。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,我們記錄了以下重組費用。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 齒輪齒 | SG&A | 研發 | 總計 |
員工離職成本 | $ | 13 | | $ | 36 | | $ | 4 | | $ | 53 | |
合同終止及其他費用 | — | | 2 | | — | | 2 | |
資產減值 | 1 | | 1 | | — | | 2 | |
重組費用總額 | $ | 14 | | $ | 39 | | $ | 4 | | $ | 57 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 齒輪齒 | SG&A | | 總計 |
員工離職成本 | $ | 11 | | $ | 8 | | | $ | 19 | |
合同終止及其他費用 | — | | 2 | | | 2 | |
資產減值 | 11 | | — | | | 11 | |
重組費用總額 | $ | 22 | | $ | 10 | | | $ | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
(單位:百萬) | 齒輪齒 | SG&A | 研發 | 總計 |
員工離職成本 | $ | 19 | | $ | 99 | | $ | 4 | | $ | 122 | |
合同終止及其他費用 | — | | 19 | | — | | 19 | |
資產減值 | 1 | | 8 | | — | | 9 | |
重組費用總額 | $ | 20 | | $ | 126 | | $ | 4 | | $ | 150 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
(單位:百萬) | 齒輪齒 | SG&A | | 總計 |
員工離職成本 | $ | 35 | | $ | 14 | | | $ | 49 | |
合同終止及其他費用 | — | | 2 | | | 2 | |
資產減值 | 16 | | — | | | 16 | |
重組費用總額 | $ | 51 | | $ | 16 | | | $ | 67 | |
下表概述了與我們的重組計劃相關的負債活動。 | | | | | |
(單位:百萬) | |
截至2021年12月31日的負債餘額 | $ | 109 | |
收費 | 147 | |
付款 | (108) | |
準備金調整 | (6) | |
貨幣換算 | (14) | |
截至2022年9月30日的負債餘額 | $ | 128 | |
截至2022年9月30日,我們幾乎所有的重組負債都與員工終止成本有關,其餘負債可歸因於合同終止成本。預計到2023年底,這些債務的幾乎所有現金付款都將付清。
11. 養老金和其他退休後福利方案
以下是與我們的養老金和OPEB計劃相關的定期淨福利成本的摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
養老金福利 | | | | | |
服務成本 | $ | 19 | | $ | 22 | | | $ | 59 | | $ | 66 | |
利息成本 | 25 | | 18 | | | 73 | | 54 | |
計劃資產的預期回報 | (39) | | (36) | | | (118) | | (108) | |
攤銷淨虧損和以前的服務費用 | 11 | | 23 | | | 34 | | 69 | |
定期養老金淨成本 | $ | 16 | | $ | 27 | | | $ | 48 | | $ | 81 | |
OPEB | | | | | |
利息成本 | $ | 1 | | $ | 1 | | | $ | 3 | | $ | 3 | |
攤銷淨虧損和前期服務信貸 | (3) | | (2) | | | (9) | | (7) | |
定期OPEB淨成本(收益) | $ | (2) | | $ | (1) | | | $ | (6) | | $ | (4) | |
美國Hillrom養老金計劃修正案
2022年5月,我們宣佈,用於計算我們美國Hillrom養老金計劃中活躍的非討價還價參與者的養老金福利的薪酬和服務金額將於2022年12月31日凍結。2022年12月31日之後獲得的額外服務年限和符合條件的補償將不包括在確定應支付給這些參與者的福利中。這一變化導致了$11預計福利義務(PBO)下降100萬美元,其中抵消性削減收益包括在其他(收入)支出中,扣除截至2022年9月30日的9個月的精簡綜合損益表(虧損)。
12. 所得税
我們的有效所得税税率是1.1%和(0.2截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三個月分別為%)及(1.1)%和11.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為2%。我們的實際所得税税率可以不同於21%美國聯邦法定税率由於多種因素,包括外國税率差異、税收優惠、不可扣除的費用、非應税收入、不確定税收狀況的估值免税額和負債的增加或減少以及超額税收優惠或股票補償獎勵的不足。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於不可扣除的商譽減值。
在截至2021年9月30日的三個月中,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於58與外國子公司投資的可扣税外國法定虧損相關的百萬税收優惠,以及與我們根據外國司法管轄區有利的税收裁決實現税收抵免結轉的能力相關的變化。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於58與外國子公司投資的可扣税外國法定虧損相關的百萬税收優惠,以及有利的地域收益組合,以及與我們根據外國司法管轄區有利的税收裁決實現税收抵免結轉的能力相關的變化。
13. 每股收益
基本每股收益(EPS)和稀釋後每股收益(EPS)的分子是可歸因於巴克斯特股東的淨收益(虧損)。基本每股收益的分母是該期間流通股的加權平均數。已發行股票期權、RSU和PSU的稀釋效應反映在使用庫存股方法的稀釋每股收益的分母中。
下表是基本股份與稀釋股份的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
基本股份 | 504 | | 500 | | | 503 | | 503 | |
稀釋證券的影響 | — | | 6 | | | — | | 6 | |
稀釋後股份 | 504 | | 506 | | | 503 | | 509 | |
由於我們在這兩個時期的淨虧損,截至2022年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後股票是相同的。截至2021年9月30日的三個月和九個月的稀釋證券的影響包括未行使的股票期權、未歸屬的RSU和與已授予的PSU相關的或有可發行股票。
稀釋後每股收益不包括在內23截至2022年9月30日的三個月和九個月的可通過股權獎勵發行的股份分別為百萬股和7在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,分別根據股權獎勵可發行100萬股,因為它們的納入將對稀釋後每股收益產生反稀釋作用。有關影響基本股份和稀釋股份的項目的其他信息,請參閲附註7。
14. 衍生工具和套期保值活動
我們在全球範圍內運營,面臨着我們的收益、現金流和股本可能受到外匯和利率波動的不利影響的風險。我們的對衝政策試圖根據我們對風險、機會和成本之間的適當權衡的判斷,將這些風險管理到可接受的水平。
我們主要面臨以歐元、英鎊、人民幣、韓元、澳元、加元、日元、哥倫比亞比索、巴西雷亞爾、墨西哥比索、土耳其里拉、印度盧比和瑞典克朗計價的已確認資產和負債、預測交易和淨資產的外匯風險。我們在綜合的基礎上管理我們的外匯敞口,這使我們能夠淨敞口並利用任何自然抵消。此外,我們還使用衍生品和非衍生品工具,進一步降低外匯風險的淨敞口。套期保值工具的收益和虧損抵消了套期保值交易的虧損和收益,並減少了因匯率變化而產生的收益和股票波動性。金融市場和貨幣波動可能會限制我們以經濟高效的方式對衝這些風險敞口的能力。
我們還面臨着利率波動可能對我們的收益和現金流產生不利影響的風險。我們的政策是使用固定利率和浮動利率債務的組合來管理利息成本,我們認為這在當時是合適的。為了以具成本效益的方式管理這一組合,我們定期簽訂利率互換協議,同意在指定的時間間隔交換固定和浮動利率之間的差額,該差額是通過參考商定的名義金額計算的。
我們不持有任何用於交易目的的工具,我們的未償還衍生品工具中也沒有任何與信用風險相關的或有特徵。
所有衍生工具在簡明綜合資產負債表中一般按公允價值確認為資產或負債,並根據工具的預定到期日分類為短期或長期。我們將某些衍生品和外幣計價債務指定為現金流、公允價值或淨投資對衝工具。
現金流HEDgES
我們可以使用期權,包括套圈和購買的期權,遠期和交叉貨幣掉期,以對衝與預測交易和確認的資產和負債相關的收益的外匯風險。我們定期使用國庫利率鎖定來對衝與預期發行債務相關的利率變動對收益的風險。
對於被指定並有效作為現金流對衝的每一種衍生工具,衍生工具的收益或虧損在AOCI中記錄,然後在與相關對衝項目一致的收益中確認。已支付的期權保費或淨保費最初被記錄為資產,並在期權有效期內重新分類為其他全面收益(OCI),然後在與標的對衝項目一致的收益中確認。現金流對衝是
按銷售成本和利息支出淨額分類,主要分別與以外幣計價的預期公司內部銷售額和預期發行債務的預期利息支付有關。
被指定為現金流量對衝的外匯合同名義金額為#美元。407百萬美元和美元377分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日,我們與預測交易相關的現金流對衝合約的最大期限為12幾個月的外匯合約。有幾個不是截至2022年9月30日和2021年12月31日被指定為現金流對衝的未平倉利率合約。
公允價值HEDgES
我們定期使用利率互換將一部分固定利率債務轉換為可變利率債務。這些工具對我們的收益進行對衝,使其不受指定基準利率波動導致的債務公允價值變化的影響。對於被指定並有效作為公允價值對衝的每一種衍生工具,衍生工具的收益或虧損立即在收益中確認,並抵消因對衝項目的特定風險(如利率變化)而導致的公允價值變化,該等風險也在收益中確認。被指定為公允價值對衝的對衝工具的公允價值變動被歸類為利息支出淨額,因為它們對衝了與我們某些固定利率債務相關的利率風險。
有幾個不是截至2022年9月30日和2021年12月31日被指定為公允價值對衝的未平倉利率合約。
淨投資額gES
2017年5月,我們發行了歐元6002025年5月到期的100萬優先票據。2019年5月,我們發行了歐元7502024年5月到期的百萬歐元優先票據7502029年5月到期的100萬優先票據。我們已將這些債務指定為我們在歐洲業務的淨投資的對衝,因此,對未償債務餘額的按現貨計價的匯率調整被記錄為AOCI的組成部分。截至2022年9月30日,我們在AOCI中的累計税前未實現轉換收益為$265與歐元計價的優先票據有關的100萬歐元。
指定項目
如果確定衍生品或非衍生品對衝工具不再是一種非常有效的對衝工具,我們將前瞻性地停止對衝會計。與終止有效現金流量對衝有關的收益或虧損一般會繼續遞延,並根據相關對衝項目的虧損或收益確認予以確認。然而,如果對衝的預測交易很可能不會發生,任何收益或損失都將立即從AOCI重新歸類到收益。
有幾個不是由於我們對對衝預測交易發生概率的評估發生變化,導致2022年或2021年前九個月的對衝指定。
若吾等終止公允價值對衝,則相當於終止日期對對衝項目的累計公允價值調整的金額將攤銷至對衝項目剩餘期限內的收益。有幾個不是公允價值對衝在2022年或2021年的前九個月終止。
如果我們取消淨投資對衝指定,在我們出售、清算或解除被對衝的外國投資之前,AOCI確認的任何收益或損失都不會重新歸類為收益。有幾個不是淨投資對衝在2022年或2021年的前9個月終止。
未指定的衍生工具
我們使用遠期合約來對衝與我們公司內部和第三方以外幣計價的某些應收賬款和應付款相關的外匯影響的收益。這些衍生工具一般不會被正式指定為套期保值工具,而且這些工具的期限一般不超過一個月。
非指定衍生工具的名義總值為#元。548截至2022年9月30日的百萬美元和851截至2021年12月31日。
套期保值工具和非指定衍生工具的損益
下表總結了我們的對衝工具的損益,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們的精簡合併財務報表中這些損益的分類。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在OCI中確認的損益 | | 損益位置 在損益表中 | 收益(虧損)從AOCI重新分類為收入 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
現金流對衝 | | | | | | | | |
利率合約 | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出,淨額 | $ | (1) | | | $ | (1) | |
外匯合約 | 26 | | | 6 | | | 銷售成本 | 6 | | | (5) | |
淨投資對衝 | 126 | | | 60 | | | 其他(收入)費用,淨額 | — | | | — | |
總計 | $ | 152 | | | $ | 66 | | | | $ | 5 | | | $ | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 損益在損益表中的位置 | 在收入中確認的收益(損失) |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
未指定的衍生工具 | | | | |
外匯合約 | 其他(收入)費用,淨額 | $ | (11) | | | $ | (7) | |
下表彙總了我們的對衝工具的損益,以及截至2022年和2021年9月30日的9個月的簡明合併財務報表中這些損益的分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在OCI中確認的損益 | 損益位置 在損益表中 | 從AOCI重新分類的損益 轉化為收入 |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
現金流對衝 | | | | | |
利率合約 | $ | — | | $ | — | | 利息支出,淨額 | $ | (4) | | $ | (4) | |
外匯合約 | 42 | | 7 | | 銷售成本 | 11 | | (23) | |
淨投資對衝 | 311 | | 143 | | 其他(收入)費用,淨額 | — | | — | |
總計 | $ | 353 | | $ | 150 | | | $ | 7 | | $ | (27) | |
| | | | | | | | | | | |
| 損益位置 在損益表中 | 在收入中確認的收益(損失) |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 |
| | | |
| | | |
未指定的衍生工具 | | | |
外匯合約 | 其他(收入)費用,淨額 | $ | (34) | | $ | (26) | |
截至2022年9月30日,22預計AOCI包括的衍生工具的遞延税後淨收益將在未來12個月的收益中確認,同時對衝項目預計將影響收益。
衍生工具資產和負債
下表彙總了截至2022年9月30日在簡明綜合資產負債表中報告的衍生工具的分類和公允價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生工具 | | 負債頭寸中的衍生工具 |
(單位:百萬) | 資產負債表位置 | 公允價值 | | 資產負債表位置 | 公允價值 |
指定為套期保值的衍生工具 | | | | | |
| | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 31 | | | 應計費用和其他流動負債 | $ | — | |
| | | | | |
指定為套期保值的衍生工具總額 | | 31 | | | | — | |
未指定的衍生工具 | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | 4 | | | 應計費用和其他流動負債 | 9 | |
總衍生工具 | | $ | 35 | | | | $ | 9 | |
下表彙總了截至2021年12月31日在簡明綜合資產負債表中報告的衍生工具的分類和公允價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生工具 | | 負債頭寸中的衍生工具 |
(單位:百萬) | 資產負債表位置 | 公允價值 | | 資產負債表位置 | 公允價值 |
指定為套期保值的衍生工具 | | | | | |
| | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 6 | | | 應計費用和其他流動負債 | $ | 3 | |
| | | | | |
指定為套期保值的衍生工具總額 | | 6 | | | | 3 | |
未指定的衍生工具 | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | 2 | | | 應計費用和其他流動負債 | 2 | |
總衍生工具 | | $ | 8 | | | | $ | 5 | |
雖然我們的部分衍生工具須遵守主要淨額結算安排,但我們會在簡明綜合資產負債表內按毛基列報與衍生工具有關的資產及負債。此外,我們不需要為任何未償還的衍生品提供抵押品。
下表提供了有關我們的衍生品頭寸的信息,就像它們是按淨額列報的一樣,允許交易對手進行抵銷。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 資產 | 負債 | | 資產 | 負債 |
在簡明綜合資產負債表中確認的總金額 | $ | 35 | | $ | 9 | | | $ | 8 | | $ | 5 | |
在主要淨額調整安排中應抵銷的總額,而不是在簡明綜合資產負債表中抵銷 | (7) | | (7) | | | (2) | | (2) | |
總計 | $ | 28 | | $ | 2 | | | $ | 6 | | $ | 3 | |
下表列出了簡明綜合資產負債表中與公允價值套期保值有關的金額: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值項目的賬面價值 | | 包括公允價值套期調整的累計金額 在被套期保值項目的賬面金額(A) |
(單位:百萬) | 截至2022年9月30日的餘額 | 截至2021年12月31日的餘額 | | 截至2022年9月30日的餘額 | 截至2021年12月31日的餘額 |
長期債務 | $ | 101 | | $ | 101 | | | $ | 4 | | $ | 4 | |
(A)這些公允價值套期保值在2018年及更早期間終止。
15. 公允價值計量
下表概述了我們按公允價值經常性計量的資產和負債。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
(單位:百萬) | 截至2022年9月30日的餘額 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 不可觀測的輸入 (3級) |
資產 | | | | |
外匯合約 | $ | 35 | | $ | — | | $ | 35 | | $ | — | |
| | | | |
可供出售的債務證券 | 44 | | — | | — | | 44 | |
有價證券 | 25 | | 25 | | — | | — | |
總計 | $ | 104 | | $ | 25 | | $ | 35 | | $ | 44 | |
負債 | | | | |
外匯合約 | $ | 9 | | $ | — | | $ | 9 | | $ | — | |
| | | | |
與收購相關的或有付款 | 90 | | — | | — | | 90 | |
總計 | $ | 99 | | $ | — | | $ | 9 | | $ | 90 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量基礎 |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的餘額 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 不可觀測的輸入 (3級) |
資產 | | | | |
外匯合約 | $ | 8 | | $ | — | | $ | 8 | | $ | — | |
| | | | |
可供出售的債務證券 | 30 | | — | | — | | 30 | |
有價證券 | 10 | | 10 | | — | | — | |
總計 | $ | 48 | | $ | 10 | | $ | 8 | | $ | 30 | |
負債 | | | | |
外匯合約 | $ | 5 | | $ | — | | $ | 5 | | $ | — | |
| | | | |
與收購相關的或有付款 | 143 | | — | | — | | 143 | |
總計 | $ | 148 | | $ | — | | $ | 5 | | $ | 143 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,現金和現金等價物為1.610億美元3.010億美元,分別包括貨幣市場和其他短期資金約為#美元161百萬美元和美元816分別被認為是公允價值層次結構中的第二級。
對於使用活躍市場報價計量的資產,公允價值為每單位公佈的市場價格乘以持有的單位數量,不考慮交易成本。我們訂立的大部分衍生工具均採用內部估值技術進行估值,因為該等工具並無市場報價。對這些工具進行估值的主要方法是現金流貼現和布萊克-斯科爾斯模型。關鍵的投入被認為是可觀察的,並根據衍生品的類型而有所不同,包括合同條款、利率收益率曲線、匯率和波動性。
可供出售債務證券由非上市實體發行的可轉換債務和可轉換可贖回優先股組成,使用貼現現金流和期權定價模型進行計量。該等可供出售的債務證券於資產負債表日附近因缺乏有關某些公允價值投入(如權益波動)的可觀察數據而沒有可見交易時,被分類為第3級公允價值計量。可供出售債務證券的公允價值隨着利率下降、股權波動性增加或轉換期權相關股權的公允價值增加而增加。
與收購相關的或有付款包括里程碑付款和基於銷售的付款,使用貼現現金流技術進行估值。里程碑付款的公允價值反映了管理層對付款概率的預期,並隨着付款概率的增加或預期付款時間的加快而增加。基於銷售的付款的公允價值基於概率加權的未來收入估計,並隨着收入估計的增加、較高收入情景的概率權重增加或預期的付款時間加快而增加。
下表是使用重大不可觀察投入(第3級)的經常性公允價值計量的對賬,這些投入包括與收購有關的或有付款和可供出售的債務證券。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | 與收購相關的或有付款 | 可供出售的債務證券 | | 與收購相關的或有付款 |
期初公允價值 | $ | 113 | | $ | 44 | | | $ | 34 | |
加法 | — | | — | | | 28 | |
在收益中確認的公允價值變動 | (6) | | — | | | (1) | |
| | | | |
| | | | |
付款 | (17) | | — | | | — | |
| | | | |
期末公允價值 | $ | 90 | | $ | 44 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | 與收購相關的或有付款 | 可供出售的債務證券 | | 與收購相關的或有付款 |
期初公允價值 | $ | 143 | | $ | 30 | | | $ | 30 | |
加法 | — | | 21 | | | 52 | |
| | | | |
在收益中確認的公允價值變動 | (34) | | — | | | (6) | |
AOCI確認的公允價值變動 | — | | 3 | | | — | |
付款 | (19) | | — | | | (16) | |
轉出級別3 | — | | (10) | | | — | |
貨幣換算 | — | | — | | | 1 | |
期末公允價值 | $ | 90 | | $ | 44 | | | $ | 61 | |
在截至2022年9月30日的9個月內,8在被投資方首次公開發行時,之前被歸類為3級的可供出售債務證券轉換為公允價值等級中被歸類為1級的有價證券。
非公允價值計量的金融工具
除了我們必須在簡明綜合資產負債表中按公允價值確認的金融工具外,我們還擁有某些按攤餘成本或公允價值以外的基準確認的金融工具。對於這些金融工具,下表提供了簡明綜合資產負債表中確認的價值以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的估計公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值(A) |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
負債 | | | | | |
短期債務 | $ | 275 | | $ | 301 | | | $ | 275 | | $ | 301 | |
長期債務和融資租賃債務的當期到期日 | 4 | | 210 | | | 4 | | 212 | |
長期債務和融資租賃義務 | 16,153 | | 17,149 | | | 14,402 | | 17,568 | |
(A)該等公允價值金額在公允價值架構內被歸類為第二級,因為它們是根據可觀察到的投入估計的。
由於債務的短期到期日,短期債務的賬面價值接近其公允價值。本期和長期債務的估計公允價值是通過價格乘以各自債務工具的名義金額來計算的。價格是根據各自債務工具的規定條款和與我們的信用風險相稱的收益率曲線來計算的。由於大部分資產和負債的短期到期日,其他金融工具,如應收賬款和應付賬款,其賬面價值接近其公允價值。
未按公允價值計量的股權投資由其他不能輕易確定公允價值的股權投資組成,金額為102截至2022年9月30日的百萬美元和114截至2021年12月31日。這些投資包括在我們精簡的綜合資產負債表上的其他非流動資產中。
16. 細分市場信息
我們在管理業務的基礎上四其中包括與我們原有的百特業務相關的以下地區:美洲(北美和南美)、歐洲、中東和非洲地區(歐洲、中東和非洲)和亞太地區(亞太地區),以及被收購的Hillrom業務的新的全球部門。美洲、歐洲、中東和非洲地區及亞太地區提供廣泛的基本保健產品組合,包括急性和慢性透析療法;無菌靜脈輸液解決方案;輸液系統和設備;非腸外營養療法;吸入麻醉劑;非專利注射藥品;外科止血和密封劑產品。Hillrom部門提供數字化和互聯的護理解決方案和協作工具,包括智能牀系統、患者監測和診斷技術、呼吸健康設備以及外科領域的先進設備。
我們使用以部門為基礎的營業收入來做出資源分配決策,並評估我們業務部門的持續業績。部門間銷售在合併中被剔除。
某些項目在公司維護,不分配給某個部門。主要包括公司總部成本、某些研發成本、製造差異和集中管理的供應鏈成本、產品類別支持成本、股票薪酬支出、某些員工福利計劃成本以及某些損益和其他費用(如業務優化、收購和整合成本、無形資產攤銷和資產減值)。在我們於2021年12月13日至2021年12月31日收購Hillrom的這段時間內,我們之前已將Hillrom業務產生的所有成本計入該部門,包括上一句中描述的成本類型,這些成本在公司為我們傳統的Baxter部門保留。關於我們正在進行的整合活動,從2022年第一季度開始,我們更新了Hillrom部門的盈利衡量標準,剔除了此類未分配成本,與我們傳統的Baxter部門保持一致。這些未分配費用與Hillrom有關,共計#美元。3.010億美元3.3截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為10億美元,主要與商譽和無形資產減值有關,現在也在公司內列報。
我們的首席運營決策者沒有收到任何按經營部門劃分的資產信息,因此,我們不按經營部門報告資產信息。
我們各部門的財務信息如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
淨銷售額: | | | | | |
美洲 | $ | 1,703 | | $ | 1,727 | | | $ | 4,975 | | $ | 4,911 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 692 | | 779 | | | 2,129 | | 2,300 | |
APAC | 643 | | 720 | | | 1,917 | | 2,059 | |
希勒姆 | 735 | | — | | | 2,205 | | — | |
總淨銷售額 | $ | 3,773 | | $ | 3,226 | | | $ | 11,226 | | $ | 9,270 | |
營業收入: | | | | | |
美洲 | $ | 588 | | $ | 676 | | | $ | 1,765 | | $ | 1,907 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 145 | | 167 | | | 433 | | 461 | |
APAC | 152 | | 166 | | | 459 | | 456 | |
希勒姆 | 215 | | — | | | 564 | | — | |
部門總營業收入 | $ | 1,100 | | $ | 1,009 | | | $ | 3,221 | | $ | 2,824 | |
以下是每個簡明綜合損益表的分部營業收入與所得税前收入的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
部門總營業收入 | $ | 1,100 | | $ | 1,009 | | | $ | 3,221 | | $ | 2,824 | |
公司和其他 | (3,899) | | (496) | | | (5,517) | | (1,497) | |
營業總收入(虧損) | (2,799) | | 513 | | | (2,296) | | 1,327 | |
利息支出,淨額 | 104 | | 50 | | | 278 | | 118 | |
其他(收入)費用,淨額 | 63 | | 12 | | | 3 | | 15 | |
所得税前收入(虧損) | $ | (2,966) | | $ | 451 | | | $ | (2,577) | | $ | 1,194 | |
有關按產品類別劃分的淨銷售額的其他信息,請參閲附註9。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
請參閲我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告,以供管理層討論和分析我們的財務狀況和運營結果。以下是管理層對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營結果的討論和分析。
行動的結果
2021年12月13日,我們完成了對Hill-Rom Holdings,Inc.(Hillrom)所有未償還股權的收購,收購價格為105億美元。包括承擔Hillrom的未償債務,這筆交易的企業價值約為128億美元。雖然本年度期間包括Hillrom的經營業績和現金流,但上一年期間不包括,因為它們在收購日期之前。在2022年第三季度,我們確認了因收購Hillrom而產生的商譽減值和某些無限期無形資產。有關這些減值的更多信息,請參閲所附簡明合併財務報表附註4,商譽和其他無形資產淨值。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,巴克斯特股東應佔淨收益(虧損)總計29.37億美元,或每股稀釋後收益(5.83美元),(26.14)億美元,或每股稀釋後收益(5.20)美元,而截至2021年9月30日的三個月和九個月,巴克斯特股東應佔淨收益(虧損)總計4.5億美元,或每股稀釋後收益0.89美元,以及10.46億美元,或每股稀釋後收益2.06美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收益(虧損)包括特殊項目,淨收益分別減少34億美元和39億美元,或每股稀釋後收益分別減少6.65美元和7.81美元,如下進一步討論。截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收益(虧損)包括特殊項目,淨收益分別減少6600萬美元和2.65億美元,或每股稀釋後收益分別減少0.13美元和0.52美元,如下進一步討論。
特殊物品
下表按行項目彙總了我們的特殊項目及其對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月業績的相關影響。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
毛利率 | | | | | |
無形資產攤銷費用 | $ | (110) | | $ | (68) | | | $ | (344) | | $ | (199) | |
| | | | | |
業務優化項目1 | (13) | | (20) | | | (21) | | (51) | |
收購和整合費用2 | 2 | | (1) | | | (171) | | (1) | |
| | | | | |
歐洲醫療器械法規3 | (12) | | (11) | | | (35) | | (30) | |
與產品相關的項目5 | (20) | | — | | | (43) | | — | |
無形資產減值準備6 | (332) | | — | | | (332) | | — | |
| | | | | |
特殊項目合計 | $ | (485) | | $ | (100) | | | $ | (946) | | $ | (281) | |
對毛利率的影響 | (12.9 pts) | (3.1 pts) | | (8.5 pts) | (3.0 pts) |
銷售、一般和行政(SG&A)費用 | | | | | |
無形資產攤銷費用 | $ | 58 | | $ | — | | | $ | 234 | | $ | — | |
業務優化項目1 | 57 | | 16 | | | 171 | | 30 | |
收購和整合費用2 | 11 | | 21 | | | 55 | | 23 | |
調查及有關費用4 | — | | 3 | | | — | | 31 | |
| | | | | |
特殊項目合計 | $ | 126 | | $ | 40 | | | $ | 460 | | $ | 84 | |
對SG&A比率的影響 | 3.3分 | 1.3分 | | 4.1分 | 0.9分 |
研發(R&D)費用 | | | | | |
業務優化項目1 | $ | 3 | | $ | — | | | $ | 4 | | $ | — | |
收購和整合費用2 | 1 | | — | | | 1 | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
特殊項目合計 | $ | 4 | | $ | — | | | $ | 5 | | $ | — | |
對研發比的影響 | 0.1分 | 0.0分 | | 0.0分 | 0.0分 |
商譽減值 | | | | | |
商譽減值6 | $ | 2,785 | | $ | — | | | $ | 2,785 | | $ | — | |
特殊項目合計 | $ | 2,785 | | $ | — | | | $ | 2,785 | | $ | — | |
其他營業費用(收入),淨額 | | | | | |
| | | | | |
產品剝離安排虧損7 | $ | 54 | | $ | — | | | $ | 54 | | $ | — | |
收購和整合費用2 | (6) | | (1) | | | (34) | | (6) | |
| | | | | |
| | | | | |
特殊項目合計 | $ | 48 | | $ | (1) | | | $ | 20 | | $ | (6) | |
利息支出,淨額 | | | | | |
收購和整合費用2 | $ | — | | $ | 18 | | | $ | — | | $ | 18 | |
特殊項目合計 | $ | — | | $ | 18 | | | $ | — | | $ | 18 | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | |
養老金削減8 | $ | — | | $ | — | | | $ | (11) | | $ | — | |
將累計折算損失重新分類為收益9 | 65 | | — | | | 65 | | — | |
特殊項目合計 | $ | 65 | | $ | — | | | $ | 54 | | $ | — | |
所得税費用 | | | | | |
税務事宜10 | $ | — | | $ | (58) | | | $ | — | | $ | (36) | |
特殊項目的税收效應11 | (162) | | (33) | | | (328) | | (76) | |
特殊項目合計 | $ | (162) | | $ | (91) | | | $ | (328) | | $ | (112) | |
對實際税率的影響 | (22.7 pts) | (15.0 pts) | | (22.2 pts) | (4.3 pts) |
由於收購Hillrom,無形資產攤銷費用較上一年大幅增加,被確定為一個特殊項目,以便於評估當前和過去的經營業績,並與管理層和董事會評估業績的方式一致。上文確定的額外特殊項目是因為這些項目變數很大,難以預測,而且其規模可能會對我們報告的這一時期的經營業績產生重大影響。管理層認為,提供這些項目的單獨影響可能會提供更全面的瞭解,並有助於對我們的業務結果進行更全面的分析,特別是在評估從一個時期到另一個時期的業績時。
1在2022年和2021年,我們的業績受到了與我們執行優化組織和成本結構的計劃相關的成本的影響。這些行動包括精簡我們的國際業務,理順我們的製造和分銷設施,減少我們的一般和行政基礎設施,重新調整某些研發活動,以及取消某些研發計劃。在本期間,重組費用包括與我們於2021年12月收購的Hillrom整合相關的行動。我們2022年的業績包括第三季度7300萬美元的業務優化費用和前9個月的1.96億美元。我們2021年的業績包括第三季度3600萬美元的業務優化費用和前9個月的8100萬美元。有關這些費用和相關負債的進一步信息,請參閲本季度報告10-Q表第1項中的附註10。
2我們2022年的業績包括第三季度的400萬美元和前九個月與收購和整合相關的支出1.93億美元。這些成本包括第三季度的1000萬美元和前九個月與我們收購Hillrom相關的2.27億美元,主要反映了第一季度出售的收購Hillrom庫存的公允價值遞增帶來的前九個月1.59億美元的銷售增量成本。我們沒有也預計不會因為這些庫存公允價值上升而產生超過2022年第一季度確認的銷售成本的顯着增量成本。本期間的其他整合費用包括與我們的整合相關的第三方諮詢費用和相關的成本節約活動。與Hillrom有關的這些收購和整合相關費用被第三季度600萬美元的收益和前9個月因或有對價負債估計公允價值變化而產生的3400萬美元收益部分抵消。我們2021年的業績包括收購、整合和相關融資費用,第三季度為3900萬美元,前九個月為3600萬美元。這包括我們收購Hillrom的收購、整合和相關融資費用,以及收購美國以外特定地區的Caelyx和Doxil權利的收購、整合和相關融資費用。這些費用被第三季度和前九個月因或有對價負債估計公允價值變化而產生的收益部分抵消。有關業務發展活動的進一步信息,請參閲本季度報告10-Q表第1項中的附註2。
3我們2022年的業績包括第三季度的1200萬美元和前9個月的3500萬美元,這些成本與更新我們的質量體系和產品標籤以符合新的醫療器械報告法規和歐盟醫療器械法規的其他要求有關,該法規從2021年開始分階段生效。我們2021年的業績包括第三季度的1,100萬美元和與這些要求相關的前9個月的3,000萬美元。
4我們2021年的業績包括第三季度的300萬美元和前九個月的3100萬美元的調查費用,以及與我們之前宣佈的外匯損益調查相關的事項的相關成本。有關調查的進一步資料,請參閲本季度報告中表格10-Q第1項的附註6。
5我們2022年的業績包括第三季度2000萬美元的費用和前9個月4300萬美元的費用,這些費用與保修和補救活動有關,這些活動是因為我們對某些輸液泵採取了兩次現場糾正行動。
6我們2022年的業績包括第三季度和前九個月的商譽和無限期無形資產減值費用31億美元。有關減值的進一步信息,請參閲本季度報告10-Q表第1項中的註釋4。
7我們2022年的業績包括第三季度和前九個月虧損5400萬美元,原因是美國和歐盟監管機構對相關產品的批准引發了一項安排,即以低於我們這些產品權利成本的金額剝離某些產品權利。有關相關交易的進一步資料,請參閲本季度報告10-Q表格第1項的附註2。
8我們2022年的業績包括前9個月1100萬美元的削減收益,這與我們宣佈的美國Hillrom養老金計劃中積極的非討價還價參與者的變化有關。
9我們2022年的業績包括第三季度和前九個月的累計換算調整(CTA)費用6500萬美元,這是由於我們在阿根廷的業務大量清算而從累積的其他全面收入(虧損)中重新分類的費用。
10我們在2021年第三季度和前九個月的業績包括5800萬美元的税收優惠,這與投資外國子公司的外國法定虧損有關。我們在2021年前九個月的業績還包括一筆2200萬美元的費用,這與法院對不確定的税收狀況做出的不利裁決有關。
11本項目反映的是本表確定的特殊項目對所得税的影響。每一特殊項目的税收效果取決於該項目發生的管轄區和每個這種管轄區的現行税法。
影響我們經營結果的因素
與新冠肺炎相關的風險和不確定性
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病相關的風險,例如新型冠狀病毒株(新冠肺炎)。新冠肺炎已經,我們預計將繼續對我們的運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響,並且已經增加,我們預計將繼續增加我們的支出。在疫情期間,我們的業務受到了醫療保健優先事項變化和對我們產品的需求大幅波動的影響。有關我們按產品類別劃分的收入的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表第1項中的註釋9。新冠肺炎大流行的持續時間和總體影響仍然存在重大不確定性。由於奧密克戎變異株、亞變異株和其他病毒突變導致的病毒在全球範圍內死灰復燃,以及疫苗分配和猶豫不決,人們仍然對經濟復甦的速度感到擔憂。鑑於疫情的持續蔓延,美國和其他國家的政府可能會繼續現有措施或實施新的限制和其他要求(包括暫停選擇性程序和強制性隔離以及旅行限制),從而導致更高的缺勤率,包括在我們的製造和分銷設施。由於疫情造成的不確定性,我們的經營業績和財務業績,特別是短期內,可能會受到波動的影響。
供應限制、全球經濟狀況
最近一段時間,我們的全球供應鏈面臨重大挑戰,包括生產延遲和中斷、原材料和零部件(包括樹脂和機電設備)的成本增加和短缺,以及大流行和其他外部因素導致的運輸成本上升,包括重大天氣事件、高通脹水平、世界各地某些停靠港口的中斷、烏克蘭戰爭和其他地緣政治事件。我們預計,在未來一段時間內,我們將經歷一些與我們的供應鏈相關的挑戰。由於我們無法完全滿足需求,這些挑戰,包括某些原材料和零部件的不可用,也對我們某些產品類別的銷售產生了負面影響,並可能繼續對我們未來的銷售產生負面影響。
我們的經營結果也受到宏觀經濟狀況和企業信心水平的影響。烏克蘭戰爭以及為應對這場衝突而實施的制裁和其他措施增加了經濟和政治的不確定性。作為迴應,我們繼續關注俄羅斯正在進行的業務的發展情況,並正在制定適當的應急計劃,以支持我們在滿足所有適用的美國和歐盟制裁和法規的同時,為現有的慢性疾病患者羣體提供服務的願望。儘管俄羅斯和烏克蘭並不構成我們業務的實質性部分,但經濟中斷的顯著升級或擴大,或衝突目前的範圍,可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,美國和我們開展業務的許多國家存在通脹,已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、運輸成本、勞動力成本增加、匯率疲軟和其他類似的影響。我們已經並可能繼續經歷製造成本和運營費用的通貨膨脹,以及匯率疲軟造成的負面影響,這些負面影響是由新冠肺炎疫情或一般宏觀經濟因素造成的,我們可能無法將這些成本增加及時或根本轉嫁給我們的客户,這可能會對我們的盈利能力和運營業績產生重大不利影響。通貨膨脹還可能導致我們的客户減少或推遲對我們產品和服務的訂單,這可能會對我們的銷售和運營業績產生實質性的不利影響。
除了收購和有機再投資,我們一直在尋找機會來優化我們的投資組合。因此,我們可能會剝離業務、停產產品或退出市場(以符合我們對患者安全和質量的承諾的方式),以創造價值並根據我們的戰略目標推動未來更好的業績。
監管環境
我們的業務和產品,以及我們客户的業務和產品,在全球範圍內受到眾多政府機構的監管。與我們行業中的其他企業一樣,我們也面臨着產品開發中固有的挑戰,包括可能無法在美國和海外獲得和維護監管部門的批准和註冊,這可能會阻止或推遲產品的商業化,並增加開發成本。新的或不斷變化的法律和法規,或應各監管機構的要求而改變執法做法,也可能影響我們的國內和國外業務。特別是,美國和其他國家可能會對註冊、標籤或違禁材料(包括DEHP和聚氯乙烯)實施新的要求,可能要求我們重新註冊市場上已有的產品,或更改產品配方,或以其他方式影響我們銷售產品的能力。環境法律,特別是關於温室氣體排放的法律,在世界各地也變得更加嚴格。有關產品的產品功效或安全問題可能會導致FDA或外國同行採取監管行動,導致銷售額和產品責任索賠下降,並損害我們的聲譽。例如,包括我們在內的整個製藥行業的製造商都在評估他們的產品組合中是否存在或形成亞硝胺。
我們預計,除其他因素外,這些挑戰和條件可能會繼續對我們的業務產生不利影響。
有關進一步討論,請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第1A項“風險因素”。
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 在實際中 貨幣匯率 | 以不變貨幣匯率計算 |
美國 | $ | 1,849 | | $ | 1,319 | | | 40 | % | 40 | % |
國際 | $ | 1,924 | | 1,907 | | | 1 | % | 12 | % |
總淨銷售額 | $ | 3,773 | | $ | 3,226 | | | 17 | % | 23 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 百分比變化 |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 在實際中 貨幣匯率 | 以不變貨幣匯率計算 |
美國 | $ | 5,370 | | $ | 3,697 | | | 45 | % | 45 | % |
國際 | $ | 5,856 | | 5,573 | | | 5 | % | 13 | % |
總淨銷售額 | $ | 11,226 | | $ | 9,270 | | | 21 | % | 26 | % |
與去年同期相比,我們對Hillrom的收購對2022年第三季度和前九個月的淨銷售額分別產生了23和24個百分點的有利影響。與去年同期相比,外幣對2022年第三季度和前九個月的淨銷售額分別產生了6和5個百分點的不利影響,這主要是由於美元相對於歐元、英鎊、土耳其里拉、澳元和日元走強。
按不變貨幣匯率列出的比較反映了按上一時期的外匯匯率計算的當地貨幣銷售額。這一措施提供了關於淨銷售額變化的信息,假設上一期間和本期外幣匯率保持不變。我們相信,以不變匯率衡量淨銷售額變化的非GAAP指標,與以實際匯率衡量淨銷售額變化的美國GAAP指標一起使用,可能會提供更全面的理解,並有助於對我們的經營結果進行更全面的分析,特別是在評估一個時期和另一個時期的業績時。
產品類別淨銷售額報告
在收購Hillrom後,我們增加了三個新的產品類別:患者支持系統、一線護理和外科解決方案。我們的產品類別包括:
• 腎臟護理包括我們腹膜透析(PD)、血液透析(HD)以及其他透析療法和服務的銷售。
• 送藥服務包括我們的靜脈(IV)療法、輸液泵、給藥裝置和藥物重建設備的銷售。
• 製藥業包括我們的預混和腫瘤學藥物平臺、吸入麻醉和重症監護產品以及藥房複合服務的銷售。
• 臨牀營養學包括我們的腸外營養(PN)療法和相關產品的銷售。
• 高級外科包括用於外科手術止血、組織封閉和防止粘連的生物製品和醫療器械的銷售。
• 急診療法包括我們專注於重症監護病房(ICU)的連續性腎臟替代療法(CRRT)和其他器官支持療法的銷售。
• 生物製藥解決方案包括我們向各種製藥和生物製藥公司提供的合同服務的銷售。
• 患者支持系統包括銷售我們的互聯護理解決方案:設備、軟件、通信和集成技術以及智能牀。
• 一線關懷包括銷售我們的集成患者監測和診斷技術,以幫助診斷、治療和管理各種疾病和疾病,包括呼吸治療、心臟病、視力篩查和身體評估。
• 外科解決方案包括銷售我們的手術視頻技術、桌子、燈、吊墜、精密定位裝置和其他配件。
• 其他包括其他雜項產品和服務的銷售。
以下是按產品類別劃分的淨銷售額摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 按實際匯率計算 | 以不變貨幣匯率計算 |
腎臟護理 | $ | 942 | | $ | 981 | | | (4) | % | 4 | % |
送藥服務 | 725 | | 747 | | | (3) | % | (0) | % |
製藥業 | 525 | | 589 | | | (11) | % | (3) | % |
臨牀營養學 | 231 | | 244 | | | (5) | % | 4 | % |
高級外科 | 247 | | 249 | | | (1) | % | 6 | % |
急診療法 | 158 | | 185 | | | (15) | % | (9) | % |
生物製藥解決方案 | 172 | | 206 | | | (17) | % | (10) | % |
患者支持系統 | 380 | | — | | | 不適用 | 不適用 |
一線關懷 | 279 | | — | | | 不適用 | 不適用 |
外科解決方案 | 76 | | — | | | 不適用 | 不適用 |
其他 | 38 | | 25 | | | 52 | % | 56 | % |
Total Baxter | $ | 3,773 | | $ | 3,226 | | | 17 | % | 23 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 百分比變化 |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 按實際匯率計算 | 以不變貨幣匯率計算 |
腎臟護理 | $ | 2,767 | | $ | 2,867 | | | (3) | % | 2 | % |
送藥服務 | 2,141 | | 2,096 | | | 2 | % | 4 | % |
製藥業 | 1,574 | | 1,687 | | | (7) | % | (1) | % |
臨牀營養學 | 688 | | 715 | | | (4) | % | 3 | % |
高級外科 | 738 | | 722 | | | 2 | % | 7 | % |
急診療法 | 519 | | 580 | | | (11) | % | (7) | % |
生物製藥解決方案 | 491 | | 524 | | | (6) | % | (0) | % |
患者支持系統 | 1,127 | | — | | | 不適用 | 不適用 |
一線關懷 | 855 | | — | | | 不適用 | 不適用 |
外科解決方案 | 223 | | — | | | 不適用 | 不適用 |
其他 | 103 | | 79 | | | 30 | % | 33 | % |
Total Baxter | $ | 11,226 | | $ | 9,270 | | | 21 | % | 26 | % |
與去年同期相比,腎臟護理淨銷售額在第三季度下降了4%,在2022年前九個月下降了3%。與去年同期相比,第三季度和前九個月的下降分別是由於匯率變化造成的8%和5%的負面影響,以及中心高清銷售額的下降,但這部分被全球PD患者的增長所抵消。
與去年同期相比,藥品交付淨銷售額在第三季度下降了3%,在2022年前九個月增加了2%。與去年同期相比,第三季度的下降是由於外匯匯率的3%的負面影響。前9個月的增長是由於對靜脈注射套裝和解決方案的需求增加,反映了住院率和手術程序的復甦。2022年前9個月也受到本年度美國客户回扣下降的有利影響。這些項目被輸液泵銷售下降、2022年前九個月匯率較上年同期下降2%以及中國因新冠相關停工導致的銷售逆風所部分抵消。供應鏈的限制,包括與半導體組件和用於生產輸液泵的其他組件的可用性相關的限制,以及我們的新輸液泵平臺尚未在美國獲得FDA批准的事實,導致本年度輸液泵的銷售額較低。
與去年同期相比,製藥公司第三季度的淨銷售額下降了11%,2022年前9個月的淨銷售額下降了7%。與去年同期相比,第三季度和前九個月的下降主要是由於外匯匯率的負面影響,分別為8%和6%。此外,藥品淨銷售額受到新市場進入者競爭加劇和某些分子供應限制的不利影響。這些項目部分被吸入麻醉產品國際銷售的增加所抵消。
與去年同期相比,臨牀營養淨銷售額在第三季度下降了5%,在2022年前九個月下降了4%。第三季度和前九個月的下降分別是由於與去年同期相比外匯匯率變化的負面影響以及持續供應限制導致的維生素銷售下降所致。這些減少被我們的PN療法和相關產品(包括我們的PN多腔袋)在美國的增長部分抵消了。
與去年同期相比,高級外科手術公司第三季度的淨銷售額下降了1%,2022年前9個月的淨銷售額增加了2%。與去年同期相比,第三季度的下降是由於外匯匯率變化造成的7%的負面影響,但外科手術的持續復甦部分抵消了這一影響。前9個月的增長是由於外科手術的持續復甦,特別是在歐洲、中東和非洲地區,以及競爭對手供應限制的好處,但與去年同期相比,匯率的5%的負面影響部分抵消了這一增長。
與去年同期相比,急性療法第三季度的淨銷售額下降了15%,2022年前9個月的淨銷售額下降了11%。第三季度和前九個月的下降是由於與COVID相關的較低
與上一年同期相比,我們的CRRT系統的需求以及匯率變化帶來的負面影響分別為6%和4%。
與去年同期相比,BioPharma Solutions公司第三季度的淨銷售額下降了17%,2022年前9個月的淨銷售額下降了6%。與去年同期相比,第三季度和前九個月的下降分別包括7%和6%的外匯匯率負面影響。第三季度的下降也是由於代表多家制藥公司生產新冠肺炎疫苗的製造服務和供應包裝的銷售額下降,反映出與去年同期的強勁對比具有挑戰性。
患者支持系統、一線護理和外科解決方案產品類別是我們在2021年12月收購Hillrom時增加的。在本年度期間,這些產品類別的淨銷售額受到持續供應鏈限制的不利影響,特別是與我們的一線護理產品產品所使用的組件相關的限制,以及患者支持系統和外科解決方案的產品安裝延遲,這在一定程度上是由於這些客户面臨人員配備方面的限制。
毛利率和費用比率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | 淨銷售額的百分比 | 2021 | 淨銷售額的百分比 | $Change | 更改百分比 |
毛利率 | $ | 1,133 | | 30.0 | % | $ | 1,321 | | 40.9 | % | $ | (188) | | (14.2) | % |
SG&A | $ | 947 | | 25.1 | % | $ | 680 | | 21.1 | % | $ | 267 | | 39.3 | % |
研發 | $ | 152 | | 4.0 | % | $ | 129 | | 4.0 | % | $ | 23 | | 17.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | 淨銷售額的百分比 | 2021 | 淨銷售額的百分比 | $Change | 更改百分比 |
毛利率 | $ | 3,934 | | 35.0 | % | $ | 3,699 | | 39.9 | % | $ | 235 | | 6.4 | % |
SG&A | $ | 2,975 | | 26.5 | % | $ | 1,982 | | 21.4 | % | $ | 993 | | 50.1 | % |
研發 | $ | 450 | | 4.0 | % | $ | 396 | | 4.3 | % | $ | 54 | | 13.6 | % |
毛利率
2022年第三季度和前九個月的毛利率分別為30.0%和35.0%。上述特別項目分別對2022年第三季度和前九個月的毛利率造成約12.9和8.5個百分點的不利影響。2021年第三季度和前九個月的毛利率分別為40.9%和39.9%。上述特別項目分別對2021年第三季度和前九個月的毛利率造成約3.1個百分點和3.0個百分點的不利影響。有關更多詳細信息,請參閲上面的特殊項目標題。
剔除特殊項目的影響,毛利率在第三季度下降,2022年前九個月與上年同期相比上升。第三季度的下降主要是由於原材料價格上漲和供應鏈成本增加,但部分被有利的產品組合所抵消,這主要是由於我們收購了Hillrom,以及我們的年度員工激勵薪酬計劃下的獎金應計較低。前九個月的增長源於有利的產品組合,這主要是由於我們收購了Hillrom,以及我們的年度員工激勵薪酬計劃下的獎金應計較低,這超過了今年迄今原材料通脹和供應鏈成本增加的不利影響。
SG&A
2022年第三季度和前九個月的SG&A費用比率分別為25.1%和26.5%。上述特別項目分別對2022年第三季度和前九個月的SG&A費用比率產生了約3.3和4.1個百分點的不利影響。2021年第三季度和前九個月的SG&A費用比率分別為21.1%和21.4%。上述特別項目分別對2021年第三季度和前九個月的SG&A費用比率產生約1.3個百分點和0.9個百分點的不利影響。有關更多詳細信息,請參閲上面的特殊項目標題。
剔除特殊項目的影響,2022年第三季度和前九個月的SG&A費用比率較上年同期有所上升,主要原因是收購Hillrom和外運成本增加,但被我們年度員工激勵薪酬計劃下的獎金應計項目減少部分抵消。
研發
2022年第三季度和前九個月的研發費用比率為4.0%。2021年第三季度和前九個月的研發費用比率分別為4.0%和4.3%。
與上年同期相比,2022年第三季度和前九個月的研發費用比率相對持平,總支出的增長主要由收購Hillrom推動,但部分被我們年度員工激勵薪酬計劃下的獎金應計項目減少所抵消。
業務優化項目
近年來,我們採取行動轉變成本結構,提高運營效率。這些努力包括重組組織,優化我們的製造足跡、研發業務和供應鏈網絡,採用紀律嚴明的成本管理,以及集中和精簡某些支持職能。在本年度期間,重組費用包括與我們整合Hillrom相關的行動。從2015年下半年開始的業務優化行動到2022年9月30日,我們與這些行動相關的累計税前成本為14億美元。成本主要包括員工解僱成本、執行成本、合同終止成本、資產減值和加速折舊。
我們目前預計,通過完成目前正在進行的計劃,我們將產生大約1400萬美元的額外税前成本,主要與業務優化計劃的實施有關。我們繼續推行成本節約計劃,包括與我們整合Hillrom相關的計劃,只要進一步發現節省成本的機會,我們將在未來期間產生額外的重組費用和實施業務優化計劃的成本。
商譽減值
本集團於第四季度或當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時,每年評估商譽及無限期無形資產之減值。我們就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認商譽減值費用。
如上所述,我們於2021年12月13日收購了Hillrom,並確認了與此次收購相關的68億美元商譽和60億美元其他無形資產,包括19億美元的無限期無形資產。我們的Hillrom部門包括以下三個報告單元:患者支持系統、一線護理和外科解決方案。於2022年第三季度,我們對上述三個報告單位的商譽以及我們在收購Hillrom時收購的主要由商號組成的無限期無形資產進行了基於觸發機制的減值測試。截至2022年9月30日,我們進行了這些測試,原因是:(A)當前的宏觀經濟狀況,包括利率環境上升和股票估值普遍下降,以及(B)下調了我們三個Hillrom報告部門的收益預期,主要是由於我們產品中使用的某些零部件目前短缺、原材料通脹和供應鏈成本增加。減值測試導致2022年第三季度的税前商譽減值費用總額為28億美元,其中患者支持系統報告部門的商譽減值為14億美元,一線護理報告部門的商譽減值為10億美元,外科解決方案報告部門的商譽減值為4億美元。
宏觀經濟狀況或我們的盈利預測的進一步不利變化可能導致未來期間產生額外的商譽或無形資產減值費用,這些費用可能對我們的經營業績產生重大影響。
其他營業費用(收入),淨額
2022年第三季度和前九個月的其他運營費用(收入),淨額分別為4800萬美元和2000萬美元。本年度期間包括一項安排造成的5400萬美元的虧損,該安排旨在以低於我們這些產品權利成本的金額剝離某些產品權利,這是由美國和歐盟對相關產品的監管批准引發的。請參閲本季度報告第1項中的註釋2
有關相關交易的進一步信息,請參閲表格10-Q。這一損失被2022年第三季度和前九個月或有對價負債估計公允價值分別淨減少600萬美元和3400萬美元的收益部分抵消。
2021年第三季度和前九個月的其他業務支出(收入)淨額分別為100萬美元和600萬美元,其中包括或有對價負債估計公允價值淨減少帶來的收益。
利息支出,淨額
2022年第三季度和前九個月的利息支出淨額分別為1.04億美元和2.78億美元,2021年第三季度和前九個月分別為5000萬美元和1.18億美元。2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於與收購Hillrom相關的平均未償債務增加。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,2022年第三季度和前九個月的淨支出分別為6300萬美元和300萬美元,2021年第三季度和前九個月的支出分別為1200萬美元和1500萬美元。2022年第三季度與上年同期相比增加的主要原因是,由於我們在阿根廷的業務大量清算,從累積的其他全面收入(虧損)到收益的累計轉換虧損重新分類,但被本年度的養卹金福利部分抵消。2022年前9個月與上年相比減少的主要原因是,本年度期間的匯兑收益與上年同期的虧損相比,本年度期間的養卹金福利與上年期間的支出相比有所減少,本年度期間的養卹金削減收益被阿根廷累計折算虧損重新歸類為收益所部分抵消。
所得税
我們的有效所得税税率在第三季度分別為1.1%和(0.2%),在2022年和2021年前九個月分別為(1.1%)和11.8%。由於許多因素,我們的有效所得税税率可能不同於美國聯邦法定税率的21%,這些因素包括外國税率差異、税收優惠、不可扣除的費用、非應税收入、不確定税收狀況的估值免税額和負債的增減以及超額税收優惠或股票補償獎勵的不足。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於不可扣除的商譽減值。
在截至2021年9月30日的三個月,我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於與外國子公司投資的可扣税外國法定虧損相關的5800萬美元税收優惠,以及與我們根據外國司法管轄區有利的税收裁決實現税收抵免結轉的能力相關的變化。
在截至2021年9月30日的九個月內,我們的有效所得税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於與外國子公司投資的可扣税外國法定虧損相關的5800萬美元税收優惠,以及有利的地理收益組合,以及與我們根據外國司法管轄區有利的税收裁決實現税收抵免結轉的能力相關的變化。
細分結果
我們根據四個部門管理我們的全球業務,包括以下與巴克斯特傳統業務相關的地理部門:美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區,以及我們最近收購的Hillrom業務的一個新的全球部門。我們在細分的基礎上使用淨銷售額和營業收入來做出資源分配決策和
評估我們各個細分市場的持續表現。以下是我們可報告細分市場的財務信息摘要:
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| 淨銷售額 | | 營業收入(虧損) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
美洲 | $ | 1,703 | | $ | 1,727 | | | $ | 4,975 | | $ | 4,911 | | | $ | 588 | | $ | 676 | | | $ | 1,765 | | $ | 1,907 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 692 | | 779 | | | 2,129 | | 2,300 | | | 145 | | 167 | | | 433 | | 461 | |
APAC | 643 | | 720 | | | 1,917 | | 2,059 | | | 152 | | 166 | | | 459 | | 456 | |
希勒姆 | 735 | | — | | | 2,205 | | — | | | 215 | | — | | | 564 | | — | |
總細分市場 | 3,773 | | 3,226 | | | 11,226 | | 9,270 | | | 1,100 | | 1,009 | | | 3,221 | | 2,824 | |
公司和其他 | — | | — | | | — | | — | | | (3,899) | | (496) | | | (5,517) | | (1,497) | |
總計 | $ | 3,773 | | $ | 3,226 | | | $ | 11,226 | | $ | 9,270 | | | $ | (2,799) | | $ | 513 | | | $ | (2,296) | | $ | 1,327 | |
美洲
該部門第三季度的淨銷售額和營業收入分別為17億美元和5.88億美元,2022年前9個月分別為50億美元和18億美元。該部門第三季度的淨銷售額和營業收入分別為17億美元和6.76億美元,2021年前9個月分別為49億美元和19億美元。2022年第三季度營業收入的下降是由於供應鏈成本上升,而我們的BioPharma Solutions、製藥和急性療法產品類別的銷售額下降,但我們的腎臟護理和高級外科產品類別的銷售額增加部分抵消了這一下降。2022年前9個月營業收入的下降是由於原材料通脹、供應鏈成本上升以及我們的藥品、急性療法和BioPharma Solutions產品類別的銷售額下降,但我們的藥物遞送、腎臟護理和高級外科產品類別的銷售額增加部分抵消了這一下降。
歐洲、中東和非洲地區
該部門第三季度的淨銷售額和營業收入分別為6.92億美元和1.45億美元,2022年前9個月分別為21億美元和4.33億美元。該部門第三季度的淨銷售額和營業收入分別為7.79億美元和1.67億美元,2021年前9個月分別為23億美元和4.61億美元。2022年第三季度和前九個月營業收入下降的主要原因是,與去年同期相比,匯率對業績產生了不利影響,我們的急性療法和生物製藥解決方案產品類別的銷售額下降,以及供應鏈成本上升,但由於有利的產品組合,運營費用下降和毛利率提高部分抵消了這一影響。2022年前9個月,我們從2021年2月收購美國以外特定地區的Caelyx和Doxil權利所產生的整整9個月的銷售額部分抵消了營業收入的下降。
APAC
第三季度部門淨銷售額和營業收入分別為6.43億美元和1.52億美元,2022年前九個月分別為19億美元和4.59億美元。該部門第三季度的淨銷售額和營業收入分別為7.2億美元和1.66億美元,2021年前9個月分別為21億美元和4.56億美元。與上年同期相比,2022年第三季度營業收入減少的原因是匯率對業績的不利影響。2022年前九個月營業收入的增長是由於有利的產品組合推動了運營費用的下降和毛利率的改善,但與上年同期相比,匯率對業績的不利影響、供應鏈成本上升以及中國公司因COVID相關的停工而產生的銷售逆風部分抵消了這一影響。
希勒姆
該部門第三季度的淨銷售額和營業收入分別為7.35億美元和2.15億美元,2022年前9個月分別為22億美元和5.64億美元。2022年第三季度和前九個月的淨銷售額和營業收入較上年同期的零增長,這是由於我們在2021年12月收購了Hillrom。
公司和其他
某些項目在公司維護,不分配給某個部門。主要包括公司總部成本、某些研發成本、製造差異和集中管理的供應鏈成本、產品類別支持成本、股票薪酬支出、某些員工福利計劃成本以及某些損益和其他費用(如業務優化、收購和整合成本、無形資產攤銷和資產減值)。在我們於2021年12月13日至2021年12月31日收購Hillrom的這段時間內,我們之前已將Hillrom業務產生的所有成本計入該部門,包括上一句中描述的成本類型,這些成本在公司為我們傳統的Baxter部門保留。關於我們正在進行的整合活動,從2022年第一季度開始,我們更新了Hillrom部門的盈利衡量標準,剔除了此類未分配成本,與我們傳統的Baxter部門保持一致。與Hillrom相關的未分配成本,在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為30億美元和33億美元,現在也在公司內部列報。
第三季度公司運營虧損顯著高於上年同期,主要原因是商譽和無形資產減值、無形資產攤銷費用增加、與收購和整合相關的費用和業務優化費用以及製造差異和集中管理的供應鏈成本增加,但這部分被我們年度員工激勵薪酬計劃下應計獎金減少所抵消。
流動資金和資本資源
下表是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月現金流量表摘要。 | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
運營現金流 | $ | 772 | | | $ | 1,529 | |
投資活動產生的現金流 | (675) | | | (933) | |
融資活動產生的現金流 | (1,319) | | | (1,031) | |
運營現金流
2022年前9個月,業務活動提供的現金為7.72億美元,而2021年前9個月業務活動提供的現金為15億美元,減少7.57億美元。減少的主要原因是2022年我們的淨收入減少,庫存水平增加,以及本年度期間員工激勵薪酬計劃下的年度支出比去年同期增加。
投資活動產生的現金流
2022年前9個月,用於投資活動的現金包括用於收購和投資的2.06億美元,主要與我們收購Zosyn權利的付款有關,以及4.79億美元的資本支出。在2021年的前9個月,用於投資活動的現金包括用於收購和投資的4.63億美元,主要涉及Caelyx和Doxil、Transderm Scope和PerClot PolySuite止血系統(PerClot),以及5.08億美元的資本支出。有關業務發展活動的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表第1項中的附註2。
融資活動產生的現金流
2022年前9個月,用於融資活動的現金包括償還債務9.53億美元和支付股息4.27億美元,但商業票據借款淨增加3000萬美元和根據員工福利計劃發行的股票收益1.14億美元部分抵消了這一數字。2021年前9個月,用於融資活動的現金包括支付庫存股回購6億美元、償還債務4.07億美元和支付股息3.9億美元,但被根據員工福利計劃發行的股票收益1.35億美元和商業票據借款淨收益3億美元部分抵消。
根據董事會的授權,我們根據現金流、淨債務水平和市場狀況回購股票。2012年7月,我們的董事會批准回購高達20億美元的普通股。我們的董事會在2016年11月和2018年2月分別增加了15億美元的這一授權,2018年11月增加了20億美元,2020年10月增加了15億美元。
在2022年前9個月,我們根據規則10b5-1計劃,根據這一授權回購了50萬股票。截至2022年9月30日,我們在此授權下還有13億美元可用。
信貸安排以及獲得資本和信用評級的機會
信貸安排
自.起2022年9月30日,我們的美元計價循環信貸安排和歐元計價循環信貸安排的最大額度為分別為25億美元和2億歐元。截至,在這些信貸安排下沒有未償還的借款。2022年9月30日或2021年12月31日。我們的商業票據借款安排要求我們在信貸安排下保持未動用的借款能力,金額至少等於我們的未償還商業票據借款。
截至2022年9月30日,我們遵守了這些協議中的金融契約。在2022年第三季度,我們修改了管理我們以美元計價的循環信貸安排的信貸協議和關於我們以歐元計價的循環信貸安排的擔保協議,在這兩種情況下,我們都將我們的淨槓桿率契約逐步降低時間表的開始推遲到2024年6月30日。任何支持這兩種信貸安排的金融機構如果不履行義務,都會因該機構各自的承諾而降低這些安排的最大能力。
獲得資本和信用評級
我們打算在短期和長期債務到期時通過手頭現金、未來運營現金流或通過發行額外債務為其提供資金。截至2022年9月30日,我們擁有16億美元的現金和現金等價物,有足夠的現金可用來滿足我們運營的每個司法管轄區的運營需求。我們將多餘的現金投資於貨幣市場和其他基金,並將現金集中在不同的金融機構。截至2022年9月30日,我們有大約164億美元的長期債務和融資租賃債務,包括本期債務和短期債務。根據市場情況,我們定期評估與我們的資本結構有關的機會。
如果對我們產品的需求或我們客户或供應商的償付能力大幅下降、我們的主要財務比率或信用評級惡化或其他不利條件的重大變化,我們以可接受的條件產生現金流、發行債務或達成其他融資安排的能力可能會受到不利影響。然而,我們相信,我們有足夠的財務靈活性來發行債券,達成其他融資安排,並以可接受的條件吸引長期資本,以支持我們的增長目標。儘管在2022年第三季度,我們的前景被兩家評級機構從穩定下調至負面,但我們在2021年年報中披露的投資級信用評級並未發生變化。
倫敦銀行同業拆借利率改革
2017年,英國金融市場行為監管局宣佈,2021年後將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率所需的利率,這些利率已被廣泛用作各種證券和金融合同的參考利率,包括貸款、債務和衍生品。這份公告表明,2021年後,不能保證在當前基礎上繼續使用LIBOR。美國和其他司法管轄區的監管機構一直在努力用替代參考利率取代這些利率,這些參考利率得到流動性和可觀察市場交易的支持,例如有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。2020年,有人宣佈,某些美元LIBOR期限要到2023年才會停止。2022年9月,我們25億美元計價的循環信貸安排和40億美元定期貸款信貸協議被修訂為參考基於SOFR的利率。目前,我們的2億歐元計價循環信貸安排參考基於LIBOR的利率。終止LIBOR將需要修改這一安排,以替代參考利率來取代LIBOR,這可能會影響我們的資金成本。該信貸安排協議包括與確定後續LIBOR利率相關的條款。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表時,管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們的重要會計政策摘要包含在我們2021年年報的綜合財務報表附註1中。一定的
我們的會計政策被認為是關鍵的,因為這些政策對我們的財務報表的描述是最重要的,需要我們做出重大、困難或複雜的判斷,通常使用對本質上不確定的事項的影響的估計。這些政策在我們2021年年度報告的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析部分進行了總結。我們在2021年年報中將包括知識產權研發在內的無形資產估值確定為我們的關鍵會計政策之一。我們目前認為商譽的估值是這一關鍵會計政策的一部分。
商譽最初被計量為收購價格超過企業合併中收購資產和負債的公允價值(或美國公認會計準則要求的其他計量屬性)的部分。商譽不攤銷,但須每年及每當有減值指標時進行減值審查。我們可以選擇評估商譽的減值,方法是最初進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值,則不需要進行量化商譽減值測試。如果我們確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或者如果我們沒有選擇進行初步定性評估,我們將進行商譽減值量化測試。在量化減值測試中,我們計算報告單位的估計公允價值。如果報告單位的賬面金額超過估計公允價值,則就報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值計入減值費用,但以分配給該報告單位的商譽總額為限。在量化商譽減值測試中,我們報告單位的公允價值通常基於貼現現金流模型(收益法)和市盈率(市場法)確定。報告單位公允價值計量的重要投入通常包括預測現金流、貼現率、終端增長率和盈利倍數。這些投入中的每一項都會對我們報告單位的公允價值產生重大影響。2022年第三季度, 我們確認了28億美元的商譽減值費用和3.32億美元的無限期無形資產減值費用。有關這些減值的進一步信息,請參閲本季度報告10-Q表第1項中的附註4“商譽和其他無形資產”。
在2022年前9個月,我們的關鍵會計政策沒有其他更新,關鍵會計政策的應用也沒有重大變化。
最近的會計聲明
2022年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2022-03,公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量,其中(1)澄清了主題820中關於受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值計量的指導意見,以及(2)要求與此類股權證券相關的具體披露。該標準適用於我們從2024年開始的財務報表。採用這一ASU的影響預計不會對我們的精簡綜合財務報表產生實質性影響。
法律或有事項
關於我們的法律或有事項的討論,請參閲第1項中的附註6。一旦這些不確定性得到解決,我們可能會產生超過目前確定的負債的費用。雖然我們與某些索賠相關的負債不能有任何確定性的估計,儘管在任何報告期內解決一個或多個此類問題可能會對我們該期間的運營業績和現金流產生重大影響,但這些法律訴訟的結果預計不會對我們的綜合財務狀況產生重大不利影響。雖然我們相信我們在這些問題上擁有有效的辯護理由,但訴訟本身是不確定的,過度裁決確實會發生,我們未來可能會做出實質性的判決或達成實質性的索賠和解。
某些規管事宜
美國食品和藥物管理局(FDA)於2017年7月開始對Claris在印度艾哈邁達巴德的設施進行檢查,就在我們完成對Claris Injecables Limited(Claris)的收購之前。FDA完成了檢查,隨後根據2017年檢查中確定的觀察結果發佈了警告信(Claris警告信)。1FDA重新檢查了這些設施,並於2022年5月17日發佈了483表格。2022年9月1日,FDA通知該公司,該檢查已被歸類為自願行動指示(VAI)。自從Claris警告信發出以來,我們已經實施了糾正和預防措施,以滿足FDA之前的
觀察和我們確定的其他項目,管理層已經開始與其他製造地點合作,包括合同製造組織,以支持在美國分銷的新產品的生產。
1可在https://www.fda.gov/ICECI/EnforcementActions/WarningLetters/ucm613538.htm上在線獲得
前瞻性信息
這份Form 10-Q季度報告包括前瞻性陳述。使用“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“估計”、“計劃”、“潛在”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“打算”、“評估”、“追求”、“預期”、“繼續”、“設計”、“影響”、“影響”、“預測”等詞語,“目標”、“展望”、“倡議”、“目標”、“設計”、“優先事項”、“目標”或這些詞語的否定或其他類似表述旨在識別代表我們對未來可能發生的事件的當前判斷的前瞻性陳述。這些前瞻性表述可能包括以下方面的表述:會計估計和假設;新冠肺炎疫情和全球經濟狀況的影響;與訴訟有關的事項,包括結果;與外匯損益有關的內部調查的影響;未來監管申報和我們的研發流程;戰略目標;新產品的銷售;對外國政府的信用敞口;信用評級的潛在發展;外國收益的投資;負債估計,包括與不確定的税收狀況、或有付款、未來養老金計劃繳費、成本、貼現率和回報率有關的估計。我們對金融市場波動、外匯和利率風險的敞口、競爭的影響、未來銷售增長、業務發展活動(包括收購獵豹、SepraFilm、美國以外的某些(OU)對Caelyx和Doxil的權利、Transderm Scope、PerClot、Hillrom的全部美國和特定權利以及Zosyn在美國和加拿大的某些權利)、業務優化和投資組合合理化計劃、成本節約計劃、未來資本和研發支出, 未來債務發行、製造業擴張、信貸安排的充分性、税收撥備和準備金、實際税率以及所有其他與歷史事實無關的陳述。
這些前瞻性陳述是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的經驗和看法而作出的某些假設和分析。雖然這些陳述代表了我們對未來可能發生的事情的判斷,我們相信這些判斷是合理的,但這些陳述並不保證任何事件或財務結果。未來的實際結果和發展是否符合預期和預測,受到一些風險和不確定因素的影響,包括以下因素,其中許多因素是我們無法控制的: | | | | | | | | |
| • | 對新產品和現有產品的需求和市場接受風險以及與之相關的競爭壓力(包括我們準確預測不斷變化的客户偏好的能力所面臨的挑戰,這已經並可能繼續導致庫存水平的增加,技術的需求和進步以及由此對客户庫存水平的影響,以及入院率和擇期手術量下降的影響),以及這些產品對質量和患者安全的影響; |
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| • | 可接受的原材料和零部件的連續性、可用性和定價(以及我們將部分或全部成本轉嫁給客户的能力),以及我們的製造和分銷的相關連續性(包括新冠肺炎的影響)和我們的供應商的相關連續性; |
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| • | 無法及時創造更多生產能力或發生其他製造、消毒或供應困難(包括自然災害、公共衞生危機和流行病/流行病、監管行動或其他原因); |
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| • | 產品開發風險,包括令人滿意的臨牀表現和獲得所需的監管批准(包括不斷變化的監管要求的結果)、以適當規模製造的能力,以及與產品開發週期相關的一般不可預測性; |
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| • | 我們有能力以商業上可接受的條款或根本不接受的條件資助和開發新產品或增強功能; |
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| • | 全球經濟狀況(除其他外,包括正在進行的烏克蘭戰爭、全球為應對衝突和潛在的貿易戰以及全球通脹壓力而實施的相關經濟制裁)以及持續的公共衞生危機、流行病和流行病對我們和我們的員工、客户和供應商,包括我們開展業務的國家的外國政府的影響; |
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| • | 我們有能力確定業務發展、投資組合合理化和增長機會,併成功執行這些戰略(包括收購Hillrom以及相關的整合和重組活動); |
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| • | 產品質量或患者安全問題,導致產品召回、撤回、上市延遲、警告信、進口禁令、制裁、扣押、訴訟或銷售額下降,包括側重於評估產品組合中可能存在或形成的亞硝胺; |
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| • | 我們的信息技術系統或產品的破壞或故障,包括網絡攻擊、數據泄露、未經授權的訪問或盜竊(由於增加遠程工作安排或其他原因); |
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| • | FDA、歐洲藥品管理局或任何其他監管機構或政府當局(包括美國證券交易委員會、美國司法部或任何國家的總檢察長)未來可能採取的行動(或未採取行動或拖延採取行動),可能會推遲、限制或暫停產品開發、製造或銷售,或導致扣押、召回、禁令、金錢制裁或刑事或民事責任,包括繼續拖延解除艾哈邁達巴德工廠的警告信; |
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| • | 第三方的未來行動,包括第三方付款人和我們的客户和分銷商(包括團購組織和形成的綜合交付網絡)、醫療改革及其實施的影響、暫停、廢除、替換、修改、修改和美國或外國政府採取的其他類似行動,包括在定價、報銷、税收和回扣政策方面;美國或全球的立法、法規和其他政府壓力,包括合規成本和對據稱不合規的潛在懲罰,所有這些都可能影響政府機構和私人付款人的定價、報銷、税收和回扣政策或我們業務的其他要素,包括新的或修訂的法律、規則和法規(如2018年《加州消費者隱私法》、歐盟的一般數據保護條例以及美國衞生與公眾服務部在腎臟健康政策和報銷方面的擬議監管變化,這可能會極大地改變美國終末期腎臟疾病市場和對我們腹膜透析產品的需求,需要大量多年資本支出,這很難預先估計); |
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| • | 未決或未來訴訟的結果,包括阿片類藥物訴訟和環氧乙烷訴訟或其他索賠; |
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| • | 未能實現我們的短期和長期財務目標; |
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| • | 有競爭力的產品和定價的影響,包括仿製藥競爭、藥品重新進口和破壞性技術; |
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| • | 全球監管、貿易和税收政策(包括關於氣候變化和其他可持續性問題的政策); |
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| • | 有能力保護或強制執行我們擁有的或許可內的專利或其他所有權(包括商標、版權、商業祕密和專有技術)或第三方的專利,以阻止或限制我們製造、銷售或使用受影響的產品或技術; |
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| • | 任何商譽或其他無形資產減值對我們經營業績的影響; |
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| • | 關於收入徵税的任何法律變化(無論是關於當前或未來的税制改革),包括在美國境外獲得的收入以及與基礎侵蝕和反濫用税或重建更好框架相關的潛在税收; |
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| • | 關鍵員工流失、發生勞動中斷或者無法發現和招聘新員工的; |
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| • | 在本報告和提交給美國證券交易委員會的其他文件中其他地方指出的其他因素,包括我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中第1A項描述的那些因素,所有這些因素都可以在我們的網站上找到。 |
實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
貨幣風險
對於在美國以外產生的以歐元、英鎊、人民幣、韓元、澳元、加元、日元、哥倫比亞比索、巴西雷亞爾、墨西哥比索、印度盧比和瑞典克朗計價的收入,我們主要面臨外匯風險。我們在綜合的基礎上管理我們的外匯敞口,這使我們能夠淨敞口並利用任何自然抵消。此外,我們還使用衍生品和非衍生品金融工具,進一步降低外匯淨敞口。套期保值工具的收益和虧損抵消了套期保值交易的虧損和收益,並減少了與外匯有關的收益和股東權益波動。然而,我們並不對衝我們的全部外匯敞口,而且仍然受到與外匯風險相關的收益和股東權益波動的影響。金融市場和貨幣波動可能會限制我們以經濟高效的方式對衝這些風險敞口的能力。
我們使用期權和遠期合約來對衝與預測交易相關的收益以及以外幣計價的確認資產和負債的外匯風險。截至2022年9月30日,我們擁有與預測交易的外匯風險相關的現金流對衝合約的最長期限為12個月。我們還簽訂衍生品工具,以對衝某些公司內部和第三方應收賬款和應付賬款以及以外幣計價的債務的外匯風險。
作為我們風險管理計劃的一部分,我們進行敏感性分析,以評估與假設和合理可能的短期外匯匯率變動相關的外匯工具公允價值的潛在變化。
對截至2022年9月30日未償還外匯合約公允價值變化的敏感性分析表明,如果美元對所有貨幣統一貶值10%,這些合約的2,600萬美元税前資產淨額將變化7,000萬美元。
敏感性分析模型通過將截至2022年9月30日的實際匯率替換為比每種適用貨幣的實際匯率低10%的匯率,重新計算截至2022年9月30日的未償還外匯合約的公允價值。所有其他因素都保持不變。這些敏感性分析忽略了這樣一種可能性,即貨幣匯率可能反向變動,一種貨幣的收益可能會被另一種貨幣的損失抵消,也可能不會。分析還忽略了基礎對衝交易和餘額的抵消性價值變化。
2022年2月,土耳其三年累計通脹率突破100%。因此,2022年4月1日,我們開始使用高度通貨膨脹會計報告該司法管轄區子公司的業績,這要求實體的本位幣改為其母公司的報告貨幣。截至2022年9月30日,我們在土耳其的子公司擁有淨貨幣資產4,000萬美元。
利率和其他風險
參考《2021年年報》《金融工具市場風險》一節中的《利率及其他風險》一欄。在截至2022年9月30日的季度內,沒有重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的有效性(根據修訂後的1934年《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
陳氏g財務報告內部控制中的ES
結合我們的財務轉型和流程優化計劃,在截至2022年9月30日的季度內,我們將某些會計和財務活動轉移到位於馬來西亞吉隆坡和波蘭華沙的新的巴克斯特全球業務服務中心。這些轉變是在幾個月的知識轉移和培訓計劃之後進行的,在某些情況下還包括對我們財務報告內部控制的設計和操作進行修改。我們計劃在來年將會計和財務活動更多地過渡到我們的全球商業服務中心。
除上一段所述外,在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
第I部分,第1項,注6中的信息通過引用併入本文。
第1A項。風險因素
我們不認為我們之前在2021年年報中披露的風險因素有任何實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | | | | | | | | | | | | | | |
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期間 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
2022年7月1日至2022年7月31日 | 375,000 | | $ | 64.80 | | 375,000 | | |
2022年8月1日至2022年8月31日 | — | | $ | — | | — | | |
2022年9月1日至2022年9月30日 | — | | $ | — | | — | | |
總計 | 375,000 | | $ | 64.80 | | 375,000 | | $ | 1,264,718,521 | |
(1)2012年7月,我們宣佈董事會授權我們在公開市場或非公開交易中回購最多20億美元的普通股。董事會在2016年11月和2018年2月分別增加了15億美元的這一授權,2018年11月增加了20億美元,2020年10月增加了15億美元。在2022年第三季度,我們根據這一授權,通過規則10b5-1購買計劃,以2400萬美元的價格回購了約40萬股票。截至2022年9月30日,我們在該計劃下還有13億美元。此程序沒有到期日期。
項目6.展品
展品索引: | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | |
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10.1 | | 日期為2022年9月28日的信貸協議的第一修正案,日期為2021年9月30日的Baxter International Inc.作為借款人的巴克斯特國際公司、摩根大通銀行、全美協會作為行政代理以及其中提到的某些其他金融機構(通過參考2022年9月30日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 | |
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10.2 | | 日期為2022年9月28日的信貸協議的第二修正案,日期為2021年9月30日的信貸協議的第二修正案,經日期為2022年9月28日的第一修正案修訂,金額為巴克斯特國際公司(作為借款人)、摩根大通銀行、美國全國協會作為行政代理和其中提到的某些其他金融機構(通過引用本公司於2022年9月30日提交的當前8-K報表的附件10.2併入)。 | |
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10.3 | | 日期為2022年9月28日的五年期信貸協議的第一修正案,日期為2021年9月30日的Baxter International Inc.作為借款人的巴克斯特國際公司、摩根大通銀行、全美銀行協會作為行政代理以及其中提到的某些其他金融機構(通過參考2022年9月30日提交的公司當前8-K表格的附件10.3併入)。 | |
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10.4 | | 日期為2022年9月28日的五年期信貸協議的第二修正案,日期為2021年9月30日的巴克斯特國際公司作為借款人的巴克斯特國際公司、摩根大通銀行、全美銀行協會作為行政代理以及其中提到的某些其他金融機構(通過參考2022年9月30日提交的公司當前8-K表格的附件10.4併入)。 | |
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10.5 | | 日期為2022年9月28日的信貸協議的第二修正案,日期為2019年12月20日的信貸協議,經日期為2021年10月1日的第一修正案修訂,第一修正案由Baxter Healthcare SA和Baxter World Trade SRL作為借款人,JPMorgan SE作為行政代理和其中提到的某些其他金融機構(通過引用本公司於2022年9月30日提交的當前Form 8-K報告的附件10.5併入)。 | |
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31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 | |
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31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 | |
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32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
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32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | |
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101.INS* | | XBRL實例文檔 | |
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101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 | |
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101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中的內聯XBRL實例文檔中) | |
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*現送交存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | |
| | 巴克斯特國際公司。 |
| | (註冊人) |
日期:2022年10月27日 | | |
| 發信人: | 詹姆斯·K·薩卡羅 |
| | 詹姆斯·K·薩卡羅 常務副總裁兼首席財務官 (獲正式授權的人員及主要財務人員) |