附件99.1
未經審計的中期報告
截至2022年9月30日止的九個月期間
附件99.1
未經審計的中期報告
截至2022年9月30日止的九個月期間
以下是對我們截至2022年9月30日以及截至2022年和2021年9月30日的9個月期間的財務狀況和運營結果的回顧，以及已經影響或預計可能影響我們持續和未來運營的關鍵因素。
本文檔包括先前公佈的百威英博截至2022年9月30日的九個月業績公告和未經審計中期報告的信息，修訂後的中期報告符合法規G和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)頒佈的法規S-K第10(E)項的要求。本文件的目的 是為了提供法規G和第10(E)項可能要求的補充披露，並刪除某些不符合《美國證券交易委員會》法規的信息。本文檔不更新或以其他方式補充先前發佈的業績公告和未經審計的中期報告中包含的 信息。
本討論中包含的一些信息 ，包括有關我們業務的計劃和戰略以及我們預期的融資來源的信息，包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應該閲讀下面的前瞻性聲明，以討論與這些聲明相關的風險。你還應該閲讀項目3.關鍵信息D.我們於2022年3月18日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中的風險因素2021年年報？)討論可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的某些因素。有關財務信息列報的詳細信息，請參閲我們2021年年度報告中的財務和其他數據列報。
我們已根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》和歐盟採納的《國際財務報告準則》，編制了截至2022年9月30日和截至2021年9月30日的中期未經審計簡明合併財務報表。國際財務報告準則？)。除另有規定外，本報告所載財務信息及相關討論和分析均以美元表示。除非另有説明，本表格6-K中的財務信息分析以截至2022年9月30日的中期未經審計的簡明財務報表以及截至2022年和2021年9月30日的9個月期間為基礎。截至2022年9月30日 及截至2022年及2021年9月30日止九個月期間的報告數字未經審核，管理層認為，包括為公平呈報中期業績所需的所有正常調整。由於季節性波動和其他因素，截至2022年和2021年9月30日止九個月期間的經營業績並不一定代表全年的預期業績。本報告中包括的某些金額和其他數字 可能會進行四捨五入的調整。因此，任何表格中列出的總額與總額之間的任何差異都是由於四捨五入造成的。
百威英博是一家總部設在比利時魯汶的上市公司(泛歐交易所代碼：ABI)，在墨西哥(MEXBOL：ANB)和南非(JSE：ANH)證券交易所二次上市，在紐約證券交易所(NYSE：BUD)擁有美國存託憑證。作為一家公司，我們的遠大夢想是創造更多歡呼的未來。我們一直在尋求提供新的方式來滿足生活中的時刻，推動我們的行業向前發展，並在世界上產生有意義的影響。我們致力於打造經得起時間考驗的偉大品牌，用最好的天然原料釀造最好的啤酒。我們擁有500多個啤酒品牌，其中包括全球品牌百威®、科羅娜®和斯特拉·阿託瓦®；多國品牌Beck‘s®、霍加登®、萊夫®和Michelob Ultra®；以及阿奎拉等本土冠軍企業®，南極洲®、百威淡酒®、梵天®， 中國社科院®，城堡®，Castle Lite®、水晶石®、哈爾濱®、朱庇勒®，Modelo 特別®、奎爾姆斯®、維多利亞®、塞德林®和斯科爾®。我們的釀造遺產可以追溯到600多年前，跨越大陸和世代。來自我們在比利時魯汶的Den Hoorn啤酒廠的歐洲血統。為美國聖路易斯Anheuser&Co啤酒廠的開拓性精神乾杯。在約翰內斯堡淘金熱期間，南非城堡啤酒廠的建立。波希米亞，巴西第一家啤酒廠。 地理位置多樣化，對發達和發展中市場有平衡的敞口，我們利用分佈在全球近50個國家和地區的約169 000名員工的集體優勢。2021年，百威英博公佈的收入為543億美元(不包括合資企業和聯營企業)。
此處使用的未定義的大寫術語的含義與《2021年年度報告》中賦予它們的含義相同。
前瞻性陳述
本文檔中有一些陳述，比如包含以下詞語或短語的陳述：可能會產生結果，預計會繼續，會繼續，預計會繼續，會繼續，會預測，會有可能，會有可能，會，相信，會有預期，會有計劃，會有潛在，會有我們的目標，會繼續，會有我們的願景，會有類似的表述，屬於前瞻性陳述。這些陳述會受到某些風險和不確定性的影響。由於以下列出的風險或不確定性等原因，實際 結果可能與這些陳述中建議的結果大不相同。另請參閲項目3.關鍵信息；D.風險因素，以進一步討論可能影響我們業務的風險和不確定性 。
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證。 相反，它們是基於當前的觀點和假設，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多不在我們的控制範圍之內，難以預測，可能會導致實際結果或發展與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果或發展大不相同 。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素包括：
| | 新冠肺炎大流行的影響及其影響和持續時間的不確定性； |
| | 當地、地區、國家和國際經濟狀況，包括全球經濟衰退的風險或我們一個或多個關鍵市場的衰退，以及它們可能對我們和我們的客户產生的影響，以及我們對這種影響的評估； |
| | 金融風險，如利率風險、匯率風險(特別是相對於我們的報告貨幣美元)、商品風險、資產價格風險、股票市場風險、交易對手風險、主權風險、流動性風險、通貨膨脹或通貨緊縮，包括無法達到我們的最佳淨債務水平； |
| | 俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及烏克蘭地區的相關不穩定，已經並可能繼續導致商品市場動盪、供應鏈中斷和通貨膨脹，並可能對我們的業務產生不利影響； |
| | 地緣政治持續不穩定，除其他外，可能導致經濟和政治制裁以及貨幣匯率波動，並可能對我們一個或多個主要市場的經濟產生重大影響； |
| | 政府政策和貨幣管制的變化； |
| | 持續獲得融資以及我們實現目標覆蓋範圍和債務水平和條款的能力，包括在信用評級下調時融資受到限制的風險； |
| | 中央銀行的貨幣和利率政策，特別是歐洲中央銀行，美國聯邦儲備委員會，英格蘭銀行，巴西中央銀行、阿根廷中央銀行，中央中國銀行，南非儲備銀行，共和國銀行在哥倫比亞，墨西哥銀行和其他中央銀行； |
| | 在我們運營的司法管轄區內適用的法律、法規和税收的變化，包括管理我們運營的法律和法規、税收優惠計劃的變化以及法院和監管機構的行動或裁決； |
| | 限制我們控制成本和開支的能力； |
| | 我們對擴張計劃、保費增長、報告收益的增長、營運資金的改善以及投資收益或現金流預測的預期； |
| | 我們有能力繼續及時、經濟高效地推出有競爭力的新產品和服務； |
| | 我們經營的市場中的競爭和整合的影響，可能受到監管、放鬆監管或執行政策的影響； |
| | 消費者支出的變化； |
| | 定價環境的變化； |
| | 原材料、商品和能源的可獲得性或價格波動； |
| | 難以維持與員工的關係； |
| | 資產估值的區域性或一般性變化； |
| | 高於預期的成本(含税)和費用； |
| | 收購、合資企業、戰略聯盟、公司重組或資產剝離計劃導致意外後果的風險，以及我們成功且經濟高效地實施這些交易並整合我們收購的業務或其他資產的運營的能力； |
| | 未決和未來訴訟、調查和政府訴訟的結果； |
| | 自然災害和其他災害，包括大範圍的突發衞生事件、網絡攻擊和軍事衝突以及政治不穩定； |
| | 任何無法在經濟上對衝某些風險的行為； |
| | 減值準備和損失準備金不足； |
| | 技術變化、對網絡安全的威脅以及個人數據丟失或濫用的風險； |
| | 這些未經審計的中期簡明合併財務報表中包括的其他非歷史報表；以及 |
| | 我們成功地管理了上述涉及的風險。 |
我們關於金融風險的陳述，包括利率風險、匯率風險、大宗商品風險、資產價格風險、股權 市場風險、交易對手風險、主權風險、通貨膨脹和通貨緊縮，都受到不確定性的影響。例如，某些市場和金融風險披露取決於對關鍵模型特徵和假設的選擇，並受到各種限制。根據其性質，某些市場或財務風險披露只是估計，因此，未來的實際損益可能與估計的大不相同。
我們提醒，本文件中的前瞻性陳述進一步受到第3項中披露的風險因素的限制。主要信息D.本公司2021年年度報告中的風險因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的風險因素大不相同。根據比利時和美國法律關於披露和持續信息的義務，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
管理意見
在加速的數字化轉型和消費者對我們品牌組合的持續需求的推動下，今年的季度銷量表現最佳
本季度我們的銷量勢頭加快，交付了3.7%1即使在持續動態的運營環境中也能實現增長。營收增長12.1%22022年第三季度增長8.0%2每小時收入增長，這是由收入 管理舉措和我們大多數市場的持續溢價推動的。歸一化EBITDA增長6.5%32022年第三季度與2021年同期相比，我們的營收增長被預期的交易性外匯影響和大宗商品成本逆風以及對我們品牌的銷售和營銷投資增加部分抵消。
繼我們的品牌建設和創意營銷能力在戛納獅子會國際創意節上獲得認可後，我們榮幸地 在公司歷史上首次被評為全球艾菲有效性指數中的全球最有效營銷者。
隨着我們繼續我們的去槓桿化道路，我們的債券投資組合保持着非常容易管理的加權平均税前票面利率約4%，投資組合固定利率的94%。加權平均期限保持在16年以上，沒有近期或中期再融資要求。
堅持不懈地執行我們的戰略
我們繼續執行並投資於三大戰略支柱，以實現持續增長和長期價值創造。
| | 引領和發展品類：我們正在執行五個經過驗證且可擴展的槓桿，以推動品類的擴展 ： |
| | 包含性類別：根據我們的估計，2022年第三季度，在品牌、包裝和流動性創新的推動下，消費者對我們投資組合的參與度在我們的大多數重點市場都有所增加，這些創新側重於擴大包容性和可及性。例如，在墨西哥，我們的規模擴大和縮小計劃在2022年第三季度都實現了強勁的兩位數增長，貢獻了超過100萬小時的業務量，並提高了我們投資組合核心和以上核心部分的盈利能力。 |
| | 核心優勢：根據我們的估計，在2022年第三季度，我們的主流投資組合在我們的大多數重點市場上繼續表現優於 行業，並實現了低十分之一的收入增長，其中墨西哥、巴西和南非的表現尤為強勁。 |
| | 場合發展：我們的全球無酒精啤酒組合在2022年第三季度實現了兩位數的收入增長，其中以美國的百威Zero和Stella Artois Liberté為首。 |
| | 高級化：我們的上述核心投資組合的收入增長了十幾歲22022年第三季度，在持續兩位數增長的帶動下2在美國和墨西哥推出了Michelob Ultra，並在巴西進一步拓展了Spaten。我們的全球品牌收入增長了12.7%22022年第三季度在國內市場以外，以Corona為首，佔23.5%2增長。 百威增長8.9%2，儘管在該品牌最大的市場中國受到新冠肺炎限制的影響。Stella Artois增長7.0%2 美國和巴西等重點市場持續增長。 |
| | 超越啤酒：我們的全球Beyond啤酒業務收入增長了10%以上22022年第三季度，貢獻了超過4億美元的收入。在美國，在烈性酒即飲領域，我們的投資組合繼續保持強勁的兩位數增長2，領先於行業，以Cutwwater和NäTRL伏特加蘇打水為首。在南非，殘酷的水果和飛魚繼續 兩位數增長1與2021年同期相比，2022年第三季度的銷量增長。 |
| 1 | 不包括可歸因於2021年和2022年收購以及處置和轉讓 業務的數量變化，請參閲下文中的數量。 |
| 2 | 不包括2021年和2022年收購和處置的影響、貨幣換算影響和商業安排分類的變化 ，見下文收入。 |
| 3 | 有關我們如何使用標準化EBITDA及其侷限性的討論，以及顯示我們的標準化EBITDA計算的表格，請參見下面的？？標準化EBITDA？ |
| | 數字化和貨幣化我們的生態系統： |
| | 將我們與全球600多萬客户的關係數字化：截至2022年9月30日，蜜蜂活躍在19個市場，目前約57%的收入來自B2B數字平臺。2022年第三季度，蜜蜂的月度活躍用户達到310萬，商品總值(GMV)約為77億美元，較2021年第三季度增長40%以上。蜜蜂市場目前在14個市場運營，9月份通過銷售第三方產品產生的年化收入約為8.5億美元。截至2022年9月，44%的蜜蜂客户也是Marketplace買家。 |
| | 在DTC解決方案中處於領先地位：我們的數字直接面向消費者(DTC)產品Ze Delivery、Tada和PerfetDraft目前已在17個市場上市，2022年第三季度創造了超過1億美元的收入和1700萬份訂單。我們的實體零售產品網絡，如墨西哥的Modelorama和巴西的Pit Stop， 繼續為我們約13,000家門店帶來收入增長。加在一起，我們的數字和實體DTC產品的全渠道DTC生態系統在2022年前9個月創造了超過10億美元的收入，與2021年同期相比增長了十幾歲。 |
| | 優化我們的業務：在2022年的前9個月，我們繼續專注於嚴格的資源配置，實現了7.0%的標準化EBITDA增長。我們的債券投資組合保持非常容易管理的税前加權平均票面利率約4%，投資組合固定利率的94%。與2021年同期相比，我們在2022年前9個月的淨利息支出減少了約2億美元，這主要是由於我們的總債務削減努力的結果。 |
推進我們的ESG優先事項
隨着我們繼續推進我們的可持續發展議程，我們最近被列入《財富》的《改變世界》榜單，以表彰我們在水管理方面的全球倡議，我們對此感到自豪。我們還在朝着我們的目標取得進展，即到2040年實現淨零， 在巴西的五個設施和阿根廷的一個設施在2022年前九個月達到碳中和。
用更多歡呼創造未來
通過實施我們的品類擴展槓桿，我們繼續引領和增長啤酒品類，從而在2022年第三季度實現了3.7%的廣泛銷量增長。我們正在將我們的生態系統數字化和貨幣化，目前我們57%的收入是通過數字渠道實現的，我們繼續通過高效的資源配置和動態平衡我們的 資本分配優先事項來優化我們的業務，以推動長期價值創造。我們仍然專注於始終如一地執行我們的戰略和ESG優先事項，為我們的利益相關者創造價值，並實現我們創造更多歡呼聲的未來的目標。
截至2022年9月30日的9個月期間的經營業績與截至2021年9月30日的9個月期間的比較
巴西税收抵免
在截至2022年9月30日的9個月期間，我們的子公司Ambev確認了與巴西税收抵免相關的2.01億美元其他營業收入 。此外，Ambev在截至2022年9月30日的9個月期間，在與這些信貸相關的財務收入中確認了1.46億美元的利息收入。在截至2021年9月30日的9個月內，Ambev確認了2.26億美元的其他營業收入和1.02億美元的與巴西税收抵免相關的財務收入中的利息收入。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月期間的簡明綜合經營業績。
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元，不包括成交量) | (%)(1) | |||||||||||
| 體積(千百升) |
446,358 | 432,027 | 3.3 | |||||||||
| 收入 |
43,118 | 40,106 | 7.5 | |||||||||
| 銷售成本 |
(19,644 | ) | (17,001 | ) | (15.5 | ) | ||||||
| 毛利 |
23,475 | 23,105 | 1.6 | |||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
(12,963 | ) | (12,950 | ) | (0.1 | ) | ||||||
| 其他營業收入/(支出) |
648 | 633 | 2.4 | |||||||||
| 特殊項目 |
(270 | ) | (290 | ) | 6.9 | |||||||
| 從運營中獲利 |
10,890 | 10,498 | 3.7 | |||||||||
| 歸一化EBITDA(²) |
14,896 | 14,327 | 4.0 | |||||||||
注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
| (2) | 有關我們如何使用標準化EBITDA及其侷限性的討論，以及顯示我們的標準化EBITDA計算的表格，請參見下面的？？標準化EBITDA？ |
卷數
我們報告的銷量包括啤酒，除了啤酒和非啤酒(主要是碳痠軟飲料)的銷量。此外，數量不僅包括我們擁有或許可的品牌，還包括我們釀造或以其他方式作為分包商生產的第三方品牌，以及我們通過分銷網絡銷售的第三方產品，特別是在歐洲。全球出口和 控股公司業務的銷售量分別列出。
下表彙總了按業務細分的業務量演變情況。
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (千百升) | (%)(1) | |||||||||||
| 北美 |
79,223 | 81,389 | (2.7 | ) | ||||||||
| 中美洲 |
109,338 | 103,570 | 5.6 | |||||||||
| 南美 |
117,459 | 111,327 | 5.5 | |||||||||
| 歐洲、中東和非洲地區 |
66,686 | 62,665 | 6.4 | |||||||||
| 亞太地區 |
72,995 | 72,101 | 1.2 | |||||||||
| 全球出口和控股公司 |
657 | 975 | (32.6 | ) | ||||||||
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| 總計 |
446,358 | 432,027 | 3.3 | |||||||||
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注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
與截至2021年9月30日止九個月期間的合併銷量相比，本公司截至2022年9月30日止九個月的綜合銷量增加1,430萬升，或3.3%，至446.4百萬升。截至2022年9月30日的9個月期間的業績反映了我們在2021年和2022年進行的某些收購和處置完成後的業務表現。
2021年及2022年的收購及出售包括個別並不重大的收購及出售(合計收購及出售)，且與截至2021年9月30日的九個月期間相比，對本公司截至2022年9月30日止九個月的業務量並無重大影響。
撇除收購及出售所導致的銷量變動，截至2022年9月30日止九個月期間，我們本身的啤酒銷量較截至2021年9月30日止九個月期間增加2.8%。在相同的基礎上，在截至2022年9月30日的9個月內，我們的非啤酒銷量比2021年同期增長了6.5%。
北美
在截至2022年9月30日的9個月期間，我們在北美的銷量比截至2021年9月30日的9個月減少了220萬升，或2.7%。
在美國，與去年同期相比，2022年前9個月我們對批發商的銷售額(STW？)下降了2.7%，對零售商的銷售額(STR？)下降了3.1%。即使在持續的通脹環境下，啤酒業仍具有彈性。我們繼續推進我們的商業戰略，以重新平衡我們的 產品組合，目前我們的核心啤酒和Beer以外的品牌創造了我們大約40%的收入。我們的上述核心啤酒組合在2022年第三季度的表現優於行業，以Michelob Ultra為首，實現了兩位數的增長，並輔之以Stella Artois、Kona Big Wave和Estrella Jalisco的增長。在Beyond Beer，我們以烈酒為基礎的即飲產品組合的表現繼續好於行業，其中以該國排名第一的烈性雞尾酒Cutwwater和NäTRL伏特加蘇打水為首，與2021年同期相比，這兩家公司在2022年第三季度都實現了強勁的兩位數增長。
在加拿大，我們的總銷量在2022年第三季度超過了行業。
中美洲
在截至2022年9月30日的九個月內，我們在中美洲的銷量較截至2021年9月30日的九個月增加580萬升或5.6%。
在墨西哥，與去年同期相比，我們的銷量在2022年前9個月實現了個位數的高增長，表現優於行業。我們在2022年第三季度實現了我們投資組合所有細分市場的銷量增長，其中以Modelo Pacillio和Michelob Ultra為首的高於核心的產品組合實現了20%以上的銷量增長。我們繼續擴大我們的分銷足跡，在2022年第三季度擴展到800多家Oxxo門店，目前已完成約80%的推出。Bees 繼續擴張，我們現在大約86%的收入是數字化的，60%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。
在哥倫比亞，與去年同期相比，我們的銷量在2022年前9個月實現了個位數的高增長。在持續實施我們的品類擴展槓桿的帶領下，我們在2022年第三季度實現了產品組合所有細分市場的銷量增長。我們的保費和超級保費投資組合繼續保持領先地位，2022年第三季度實現了高達十分之一的銷量增長 並達到了歷史最高銷量。超過30%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。
在祕魯，與去年同期相比，我們在2022年前9個月的銷量增長了十分之一。我們在2022年第三季度交付了創紀錄的 銷量，這得益於我們商業戰略的持續執行和持續的投資組合轉型。超過50%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。
在厄瓜多爾，我們在2022年前九個月實現了低十分之一的銷量增長，這得益於啤酒類別的持續擴張和新冠肺炎的復甦帶來的有利可比性。超過60%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。
南美
在截至2022年9月30日的九個月內，我們在南美的銷量較截至2021年9月30日的九個月增加了610萬升或5.5%，其中啤酒銷量增加了2.5%，軟飲料銷量增加了13.4%。
剔除因收購、處置及轉讓環球出口及控股公司的業務而導致的交易量變動，截至2022年9月30日止九個月期間，我們的總交易量較去年同期增長5.3%。
在相同的基礎上，與去年同期相比，2022年前9個月我們在巴西的總銷量增長了5.9%，其中啤酒銷量增長了3.4%，非啤酒銷量增長了13.9%。我們的高端和超級高端品牌在2022年第三季度繼續表現優異，實現了個位數的高銷量增長。我們的核心啤酒產品組合在2022年第三季度實現了個位數的中位數增長，我們繼續投資於我們核心Plus品牌的發展。非啤酒銷量的增長是由我們的優質和健康品牌的表現帶動的。超過70%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。我們的數字DTC平臺ZéDelivery在2022年第三季度完成了超過1500萬份訂單，月活躍用户達到430萬。
在阿根廷，我們報告2022年前九個月銷量實現了低至個位數的增長 ，2022年第三季度銷量實現了個位數的高增長，這主要得益於我們的核心啤酒產品組合和全球品牌。
歐洲、中東和非洲地區
在歐洲、中東和非洲地區，與截至2021年9月30日的九個月相比，截至2022年9月30日的九個月，我們的銷量(包括轉包量)增加了400萬升 升，增幅為6.4%，其中我們自己的啤酒銷量增長了6.3%。
在歐洲，我們報告了2022年前9個月的低至個位數的銷量增長，並在2022年第三季度實現了中位數至個位數的銷量增長。我們繼續優化我們的產品組合，我們的全球和超級高端品牌在2022年第三季度都實現了個位數的銷量增長。根據我們的估計，在我們戰略的持續執行的帶動下，2022年前九個月，我們在大多數關鍵市場擴大或保持了市場份額。與2021年同期相比，我們的DTC產品PerfetDraft在2022年第三季度擴大了20%以上的購物者基礎。
在南非，2022年前9個月的銷量增長了15%左右，2022年第三季度增長了10%以上，這是由於我們執行了品類擴展槓桿，並得到了2021年第三季度25天酒類銷售禁令的有利可比性的支持。根據我們的估計，與2019年第三季度相比，我們的銷量增長了十分之一，領先於行業。2022年第三季度，我們的優質、超級優質和Beyond啤酒投資組合的銷量都實現了兩位數的增長。超過50%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的用户。
在不包括南非的非洲，2022年第三季度尼日利亞的銷量低於2021年同期，原因是行業疲軟和持續的供應鏈限制。
亞太地區
在截至2022年9月30日的九個月期間，我們的銷量比截至2021年9月30日的九個月增加了90萬升，或1.2%。
在中國，新冠肺炎的限制繼續對我們的主要區域和銷售渠道造成不成比例的影響。我們的銷量在2022年第三季度增長了3.6%。2022年前9個月的交易量下降了2.2%。我們繼續投資於我們的商業戰略，專注於高端、渠道和地理擴張 以及數字轉型。在我們的擴張城市，不包括那些受限制影響的城市，百威和我們的超級高端投資組合的銷量增長了兩位數。我們的蜜蜂平臺已經擴展到90多個城市。
在韓國，在我們領先的核心品牌All New Cass的推動下，2022年前9個月的銷量增長了10%，2022年第三季度增長了10%左右，市場份額持續增長，運營環境進一步改善。
全球 出口和控股公司
在截至2022年9月30日的9個月內，全球出口和控股公司的銷量較去年同期下降了30萬升，降幅為32.6%。
不包括主要向南美區轉移的業務 ，在截至2022年9月30日的九個月期間，我們的總業務量比去年同期增長了5.8%。
收入
下表 反映了截至2022年9月30日的9個月各業務部門收入與截至2021年9月30日的9個月收入相比的變化情況：
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 北美 |
12,634 | 12,382 | 2.0 | |||||||||
| 中美洲 |
10,267 | 9,057 | 13.4 | |||||||||
| 南美 |
8,220 | 6,605 | 24.5 | |||||||||
| 歐洲、中東和非洲地區 |
6,050 | 5,899 | 2.6 | |||||||||
| 亞太地區 |
5,347 | 5,401 | (1.0 | ) | ||||||||
| 全球出口和控股公司 |
601 | 763 | (21.2 | ) | ||||||||
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| 總計 |
43,118 | 40,106 | 7.5 | |||||||||
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|||||||
注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
截至2022年9月30日的9個月期間，我們的綜合收入為431.18億美元。這較截至2021年9月30日止九個月的合併收入401.06億美元增加30.12億美元，或7.5%。截至2022年9月30日止九個月期間的業績反映(I)我們於2021年及2022年進行的若干收購及出售完成後的業務表現，(Ii)貨幣兑換影響及(Iii)商業安排分類的變化。
| | 2021年和2022年的收購和處置以及商業安排分類的變化 與截至2021年9月30日的九個月相比，對我們截至2022年9月30日的九個月的綜合收入產生了3.46億美元的負面影響。 |
| | 截至2022年9月30日的九個月期間，我們的綜合收入還反映了12.15億美元的貨幣換算負面影響，這主要是由於歐洲、中東和非洲、南美和亞太地區的貨幣換算影響。 |
撇除收購及出售的影響、商業安排分類的改變及貨幣兑換的影響，截至2022年9月30日止九個月期間，我們的收入較2021年同期分別上升11.5%及每百升7.8%。截至2022年9月30日的九個月期間，我們的綜合收入受到上述業務量增長的部分影響。在相同的基礎上，我們在截至2022年9月30日的9個月內每百升的收入比2021年同期有所增長，這是由於收入 管理舉措和我們大多數市場的持續溢價推動的。
在截至2022年9月30日的9個月期間，我們每百升的收入增長在南美洲、中美洲和歐洲、中東和非洲地區最為顯著。
| | 在南美，我們報告阿根廷的每百升收入實現了兩位數的增長，這主要是受到高度通脹環境下的收入管理舉措和巴西每百升收入兩位數增長的推動。 |
| | 在中美洲，每百升收入的增長是由收入管理舉措和溢價推動的。 |
| | 在歐洲、中東和非洲地區，每百升收入的增長是由對我們優質品牌的持續需求、收入 管理舉措和現場恢復推動的。 |
在相同的基礎上，在截至2022年9月30日的9個月裏，我們的全球品牌百威、Stella Artois和Corona在其本土市場以外的綜合收入比2021年同期增長了9.6%。
銷售成本
下表 反映了截至2022年9月30日的9個月期間各業務部門的銷售成本與截至2021年9月30日的9個月期間相比的變化情況：
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 北美 |
(5,149 | ) | (4,705 | ) | (9.4 | ) | ||||||
| 中美洲 |
(4,020 | ) | (3,171 | ) | (26.8 | ) | ||||||
| 南美 |
(4,315 | ) | (3,382 | ) | (27.6 | ) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲地區 |
(3,066 | ) | (2,781 | ) | (10.2 | ) | ||||||
| 亞太地區 |
(2,544 | ) | (2,381 | ) | (6.8 | ) | ||||||
| 全球出口和控股公司 |
(551 | ) | (582 | ) | 5.3 | |||||||
|
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| 總計 |
(19,644 | ) | (17,001 | ) | (15.5 | ) | ||||||
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注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
截至2022年9月30日的9個月期間，我們的綜合銷售成本為19644萬美元。這比截至2021年9月30日的九個月期間的綜合銷售成本增加了26.43億美元或15.5%。截至2022年9月30日止九個月期間的業績反映(I)我們於2021年及2022年進行的若干收購及出售完成後的業務表現，以及(Ii)貨幣兑換影響。
| | 2021年和2022年的收購和出售對截至2022年9月30日的九個月的綜合銷售成本產生了積極影響，與截至2021年9月30日的九個月相比，增加了600萬美元。 |
| | 截至2022年9月30日的九個月期間，我們的綜合銷售成本也反映了5.73億美元的積極貨幣換算影響，這主要是由於歐洲、中東和非洲、南美和亞太地區的貨幣換算影響。 |
不包括收購和出售的影響以及貨幣兑換影響，我們的銷售成本增加了32.22億美元或19.0%。截至2022年9月30日的九個月期間，我們的綜合銷售成本部分受到上述銷量增長的影響。在相同的基礎上，我們每百升的綜合銷售成本增加了14.9%。這主要是由預期的交易性外匯影響和大宗商品成本逆風推動的。每百升銷售成本的增長在南美洲最為顯著，阿根廷處於高通脹環境中，中美洲則是如此。
運營費用
以下討論涉及本公司截至2022年9月30日止九個月期間的營運開支，與截至2021年9月30日止九個月期間比較，營運開支相當於分銷、銷售及市場推廣開支、行政 開支及其他營運收入及開支(淨額)之和。我們的運營費用不包括單獨報告的特殊費用 。
截至2022年9月30日止九個月期間，我們的營運開支為123.15億美元，較2021年同期的營運開支減少200萬美元。
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
(12,963 | ) | (12,950 | ) | (0.1 | ) | ||||||
| 其他營業收入/(支出) |
648 | 633 | 2.4 | |||||||||
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| 總運營費用 |
(12,315 | ) | (12,317 | ) | 0.0 | |||||||
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注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
銷售、一般和行政費用
下表反映了截至2022年9月30日的9個月期間，與截至2021年9月30日的9個月期間相比，我們各業務部門的分銷費用、銷售和營銷費用以及管理費用(銷售、一般和管理費用)的變化：
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 北美 |
(3,421 | ) | (3,539 | ) | 3.3 | |||||||
| 中美洲 |
(2,511 | ) | (2,336 | ) | (7.5 | ) | ||||||
| 南美 |
(2,463 | ) | (1,960 | ) | (25.7 | ) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲地區 |
(1,968 | ) | (2,200 | ) | 10.5 | |||||||
| 亞太地區 |
(1,548 | ) | (1,729 | ) | 10.5 | |||||||
| 全球出口和控股公司 |
(1,052 | ) | (1,187 | ) | 11.4 | |||||||
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| 總計 |
(12,963 | ) | (12,950 | ) | (0.1 | ) | ||||||
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注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
截至2022年9月30日的9個月期間，我們的綜合銷售、一般和管理費用為129.63億美元 。與截至2021年9月30日的九個月相比，這一數字增加了1,300萬美元，增幅為0.1%。截至2022年9月30日止九個月期間的業績反映(I)我們於2021年及2022年進行的若干收購及出售完成後的業務表現，(Ii)貨幣兑換影響及(Iii)商業安排分類的變化。
| | 2021年和2022年的收購和處置以及商業安排分類的變化對我們在截至2022年9月30日的9個月期間的綜合銷售、一般和管理費用產生了積極影響，與截至2021年9月30日的9個月期間相比，淨額增加了3.24億美元。 |
| | 截至2022年9月30日的9個月期間，我們的綜合銷售、一般和管理費用也反映了4.33億美元的積極貨幣換算影響，這主要是由於歐洲、中東和非洲、南美和亞太地區的貨幣換算影響。 |
剔除收購和處置的影響以及貨幣兑換影響，我們的綜合銷售、一般和管理費用增加了6.1%，部分原因是上述數量的增加以及對我們品牌的銷售和營銷投資的增加。
其他營業收入/(費用)
下表反映了截至2022年9月30日的9個月期間各業務部門的其他營業收入和支出與截至2021年9月30日的9個月期間相比的變化：
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 北美 |
34 | 31 | 9.7 | |||||||||
| 中美洲 |
(9 | ) | 9 | | ||||||||
| 南美 |
376 | 336 | 11.9 | |||||||||
| 歐洲、中東和非洲地區 |
138 | 151 | (8.6 | ) | ||||||||
| 亞太地區 |
103 | 91 | 13.2 | |||||||||
| 全球出口和控股公司 |
7 | 15 | (53.3 | ) | ||||||||
|
|
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|
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|||||||
| 總計 |
648 | 633 | 2.4 | |||||||||
|
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注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
截至2022年9月30日的9個月期間，我們合併的其他運營收入和支出的淨正面影響為6.48億美元。與截至2021年9月30日的9個月期間相比，這一數字增加了1500萬美元。截至2022年9月30日的9個月期間的業績反映了(I)我們在2021年和2022年進行的某些收購和處置完成後的業務表現，(Ii)2021年和2022年巴西的税收抵免，以及(Iii)貨幣兑換的影響 。
| | 與截至2021年9月30日的九個月期間相比，2021年和2022年的收購和處置以及巴西的税收抵免對我們在截至2022年9月30日的九個月期間的淨其他營業收入和支出淨額 增加了1900萬美元。 |
| | 截至2022年9月30日的九個月期間，我們的淨合併其他營業收入和支出 沒有重大的貨幣換算影響。 |
剔除業務收購和處置的影響、巴西税收抵免和貨幣兑換影響，我們的淨合併其他運營收入和支出增長9.9%，主要是由於政府撥款增加。
特殊項目
根據我們管理層的判斷，特殊項目是指需要根據其規模和發生情況單獨披露的項目，以便正確理解我們的財務信息。我們認為這些項目在性質上具有重要意義。
於截至二零二二年九月三十日止九個月期間，營運溢利 包括新冠肺炎成本、重組費用、業務及資產處置(包括減值虧損)及百威英博Efes相關成本。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間的特殊項目如下：
| 九個月期間截至2022年9月30日 | 九個月期間截至2021年9月30日 | |||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 新冠肺炎的成本 |
(16 | ) | (84 | ) | ||||
| 重組 |
(63 | ) | (135 | ) | ||||
| 業務和資產處置(包括減值損失) |
(143 | ) | 14 | |||||
| 百威英博Efes相關成本 |
(48 | ) | | |||||
| 採購成本/業務組合 |
| (12 | ) | |||||
| 贊澤爾·卡比利的成本 |
| (73 | ) | |||||
|
|
|
|
|
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| 總計 |
(270 | ) | (290 | ) | ||||
|
|
|
|
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新冠肺炎的成本
在截至2022年9月30日的9個月期間，與新冠肺炎大流行相關的費用為1600萬美元(2021年9月30日：8400萬美元)。這些費用主要包括與同事個人防護裝備有關的費用以及新冠肺炎疫情直接導致的其他費用。
重組
截至2022年9月30日止九個月的特別重組費用淨成本為6,300萬美元，而截至2021年9月30日止九個月的淨成本為1.35億美元。這些費用主要涉及組織調整，旨在消除重疊的組織或重複的流程，同時考慮到員工簡檔與新的組織要求的正確匹配。這些費用不僅為我們提供了更低的成本基礎，而且更專注於我們的核心活動，更快地做出決策，並提高了效率、服務和質量。
業務和資產處置
截至2022年9月30日止九個月期間，業務及資產處置相關成本為1.43億美元，主要包括期內出售的無形資產及其他非核心資產的減值。
百威英博Efes相關成本
在截至2022年9月30日的九個月期間，由於停止對俄羅斯的出口和喪失聯營公司的業務利益，我們產生了與百威英博Efes相關的額外成本4,800萬美元。
Zenzele 卡比利
2021年5月，我們設立了一項新的基礎廣泛的黑人經濟賦權(B-BBEE)計劃(Zenzele Kbili計劃)，並報告了7300萬美元的特殊項目，主要是與向符合條件的SAB零售商和參與Zenzele Kbili計劃的員工授予股份有關的IFRS 2成本。
從運營中獲利
下表反映了截至2022年9月30日的9個月期間我們各業務部門的運營利潤與截至2021年9月30日的9個月期間相比的變化：
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 北美 |
3,958 | 4,141 | (4.4 | ) | ||||||||
| 中美洲 |
3,715 | 3,478 | 6.8 | |||||||||
| 南美 |
1,805 | 1,564 | 15.4 | |||||||||
| 歐洲、中東和非洲地區 |
1,103 | 958 | 15.1 | |||||||||
| 亞太地區 |
1,350 | 1,356 | (0.5 | ) | ||||||||
| 全球出口和控股公司 |
(1,040 | ) | (1,000 | ) | (4.0 | ) | ||||||
|
|
|
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| 總計 |
10,890 | 10,498 | 3.7 | |||||||||
|
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|||||||
注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
在截至2022年9月30日的9個月內，我們的運營利潤達到108.9億美元。與截至2021年9月30日的九個月期間的運營利潤相比，這一數字增加了3.92億美元。截至2022年9月30日止九個月期間的業績 反映(I)我們於2021年及2022年進行的若干收購及出售完成後的業務表現，(Ii)2021年及2022年的巴西税項抵免，(Iii)貨幣兑換影響及(Iv)上述若干特殊項目的影響。
| | 與截至2021年9月30日的九個月相比，2021年和2022年的收購和處置以及巴西的税收抵免對我們截至2022年9月30日的九個月的綜合運營利潤產生了負面影響，增加了3500萬美元。 |
| | 截至2022年9月30日的九個月期間，我們的綜合運營利潤也反映了貨幣兑換帶來的2.07億美元的負面影響。 |
| | 在截至2022年9月30日的九個月期間，我們的運營利潤受到了2.7億美元某些特殊項目的負面影響，相比之下，截至2021年9月30日的九個月的負面影響為2.9億美元。有關影響我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月期間的運營利潤的特殊項目的説明，請參閲上面的例外項目。 |
不包括收購和出售的影響、巴西税收抵免和貨幣兑換影響，我們的運營利潤增長了6.2%。這一增長在南美洲、歐洲、中東和非洲和中美洲最為顯著。
歸一化EBITDA
下表反映了截至2022年9月30日的9個月期間與截至2021年9月30日的9個月期間相比的標準化EBITDA的變化：
| 九個月期間截至2022年9月30日 | 九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 百威英博股東應佔利潤 |
3,126 | 2,708 | 15.4 | |||||||||
| 非控股權益應佔利潤 |
1,174 | 1,061 | 10.7 | |||||||||
| 當期利潤 |
4,299 | 3,768 | 14.1 | |||||||||
| 淨財務成本 |
3,725 | 4,994 | (25.4 | ) | ||||||||
| 所得税費用 |
1,933 | 1,910 | 1.2 | |||||||||
| 聯營公司的業績份額 |
(210 | ) | (174 | ) | (20.7 | ) | ||||||
| 員工業績的特殊份額 |
1,143 | | | |||||||||
|
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|||||||
| 從運營中獲利 |
10,890 | 10,498 | 3.7 | |||||||||
| 特殊項目 |
270 | 290 | (6.9 | ) | ||||||||
|
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|||||||
| 未計特殊項目的運營利潤 (2) |
11,160 | 10,788 | 3.4 | |||||||||
| 折舊、攤銷和減值 |
3,736 | 3,539 | 5.6 | |||||||||
|
|
|
|
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|||||||
| 歸一化EBITDA(3) |
14,896 | 14,327 | 4.0 | |||||||||
|
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|
|||||||
注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
| (2) | 未計特殊項目的營業利潤是非國際財務報告準則的衡量標準。-參見項目5.經營和 經營財務審查和經營結果與截至2021年12月31日的年度相比，經營業績與截至2020年12月31日的年度相比，y有關我們的 定義和使用經營利潤的其他信息，請參閲我們2021年年報的標準化EBITDA，然後再列出特殊項目。 |
| (3) | 標準化EBITDA是非國際財務報告準則的衡量標準。？有關我們對標準化EBITDA的定義和使用的更多信息，請參閲項目5.運營和財務審查以及運營結果與截至2021年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度運營業績。 |
截至2022年9月30日的9個月期間，我們的標準化EBITDA為148.96億美元。與截至2021年9月30日的9個月的標準化EBITDA相比，這意味着增加了5.69億美元，或4.0%。截至2022年9月30日止九個月期間的業績反映(I)我們於2021年及2022年進行的收購及出售完成後的業務表現，(Ii)巴西税項抵免及(Iii)貨幣兑換影響。剔除業務收購和處置的影響、巴西税收抵免和貨幣兑換影響，我們的正常化EBITDA增長了7.0%。
財務淨收入/(成本)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，我們的淨財務收入/(成本)項目如下：
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | (%)(1) | |||||||||||
| 淨利息支出 |
(2,509 | ) | (2,709 | ) | 7.4 | |||||||
| 確定收益淨負債的淨利息 |
(55 | ) | (55 | ) | | |||||||
| 吸積費用 |
(551 | ) | (427 | ) | (29.0 | ) | ||||||
| 按市值計價 |
83 | (335 | ) | | ||||||||
| 巴西税收抵免的淨利息收入 |
146 | 102 | 43.1 | |||||||||
| 其他財務業績 |
(788 | ) | (524 | ) | (50.4 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 特殊財務業績前的淨財務成本 |
(3,674 | ) | (3,948 | ) | 6.9 | |||||||
| 按市值計價 |
69 | (284 | ) | | ||||||||
| 債券及其他債券的提早終止費 |
(120 | ) | (762 | ) | 84.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 特別財務淨收入/(成本) |
(51 | ) | (1,046 | ) | 95.1 | |||||||
|
|
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| 淨財務收入/(成本) |
(3,725 | ) | (4,994 | ) | 25.4 | |||||||
注：
| (1) | 百分比變化反映了由於每個項目的 變化而導致該期間結果的改善(或惡化)。 |
截至2022年9月30日止九個月期間的淨財務成本為37.25億美元，而截至2021年9月30日止九個月的淨財務成本為49.94億美元，成本減少12.68億美元。
特殊財務業績前的淨財務成本從截至2021年9月30日的九個月期間的39.48億美元降至截至2022年9月30日的九個月期間的36.74億美元。我們報告，在截至2022年9月30日的九個月期間，與我們基於股票的支付計劃的對衝相關，按市值計價的正調整為8300萬美元，而截至2021年9月30日的九個月期間，按市值計價的調整為負3.35億美元。
我們基於股票的支付計劃的對衝所涵蓋的股票數量以及開盤和收盤股價如下所示 ：
| 九個月期間 截至2022年9月30日 |
九個月期間 截至2021年9月30日 |
|||||||
| 九個月期開始時的股價(歐元) |
53.17 | 57.01 | ||||||
| 九個月期末的股價(歐元) |
46.75 | 49.15 | ||||||
| 期末衍生權益工具數量(單位：百萬) |
55.0 | 55.0 | ||||||
特別淨財務收入/(成本)包括為對衝與Grupo Modelo和SAB合併而發行的股票而簽訂的衍生品工具按市值計算的正調整6900萬美元，而截至2021年9月30日的9個月按市值計算的調整為負2.84億美元。 遞延股票工具和限制性股票的對衝所涵蓋的股份數量以及開盤和收盤價如下：
| 九個月期間截至2022年9月30日 | 九個月期間 截至2021年9月30日 |
|||||||
| 九個月期開始時的股價(歐元) |
53.17 | 57.01 | ||||||
| 九個月期末的股價(歐元) |
46.75 | 49.15 | ||||||
| 期末衍生權益工具數量(單位：百萬) |
45.5 | 45.5 | ||||||
截至2022年9月30日止九個月期間的其他特別財務淨成本主要受提前終止若干債券所導致的虧損影響。
聯營公司的成果分享
截至2022年9月30日止九個月期間，我們於聯營公司業績中所佔份額為2.1億美元，而截至2021年9月30日止九個月期間則為1.74億美元。
聯營公司業績的特殊份額
在截至2022年9月30日的九個月期間，我們的特殊聯營公司業績份額包括我們在百威英博Efes的投資記錄的11.43億美元的非現金減值。
所得税費用
截至2022年9月30日止九個月期間的所得税支出總額為19.33億美元，實際税率為27.0%，而截至2021年9月30日止九個月期間的所得税支出為19.1億美元，實際税率為34.7%。截至2022年9月30日止九個月期間的實際税率 受到衍生工具的非應課税收益的正面影響，該等收益與我們以股份為基礎的支付計劃的對衝有關，以及與Grupo Modelo和SAB合併相關的交易中發行的股份的對衝。截至2021年9月30日的九個月期間的實際税率受到這些衍生工具不可抵扣虧損的負面影響。
非控股權益應佔利潤
截至二零二二年九月三十日止九個月期間，非控股權益應佔溢利為11.74億美元，較截至二零二一年九月三十日止九個月期間的10.61億美元增加1.13億美元，主要是由於截至二零二二年九月三十日止九個月的業績較去年同期有所改善。
我們的股權持有人應佔利潤
截至2022年9月30日止九個月期間，我們權益持有人應佔溢利為31.26億美元，而2021年同期則為27.08億美元。截至2022年9月30日的九個月期間，基本每股收益為1.55美元，是基於20.12億股已發行普通股和限制性股票的加權平均數，其中普通股和限制性股票的加權平均數是指在任何期間內，期初的已發行普通股和限制性股票的加權平均數，乘以該期間內已註銷、回購或發行的股份數量，包括遞延股票工具和股票借貸，乘以時間加權係數。
剔除上文在特別項目、淨財務 收入/(成本)和聯營公司業績的特殊份額項下討論的特殊項目的税後影響，截至2022年9月30日的9個月期間，我們股權持有人應佔利潤將為44.89億美元，基本每股收益為2.23美元。
截至2022年9月30日的9個月期間，基本每股收益為2.16美元。 基本每股收益為基本每股收益，不包括上文在特殊項目下討論的税後特殊項目，淨財務收入/(成本)和聯營公司業績的特殊份額， 我們基於股票的支付計劃的對衝和惡性通貨膨脹會計的影響按市值計價。
截至2022年9月30日止九個月期間，本公司股東應佔溢利增加，主要是由於上文所述營運溢利增加及淨財務成本下降，但因聯營公司業績所佔的額外份額而被部分抵銷。
| 九個月期間截至2022年9月30日 | 九個月期間截至2021年9月30日 | |||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 百威英博股東應佔利潤 |
3,126 | 2,708 | ||||||
| 可歸因於百威英博股權持有人的特殊税前項目 |
270 | 290 | ||||||
| 可歸因於百威英博股權持有人的特殊税前淨財務成本 |
51 | 1,046 | ||||||
| 員工業績的特殊份額 |
1,143 | | ||||||
| 百威英博股東應繳納的特殊税款 |
(103 | ) | (107 | ) | ||||
| 特殊非控制性權益 |
2 | (11 | ) | |||||
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| 未扣除特殊項目的利潤，可歸因於百威英博股權持有人(1) |
4,489 | 3,926 | ||||||
注：
| (1) | 百威英博股東應佔特殊項目前的利潤為非國際財務報告準則。扣除特殊項目前的百威英博股東應佔利潤，相當於我們的 2021年年報中列報的百威英博股東應佔非常項目前持續業務及非持續業務的計量溢利。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，沒有停止運營。有關百威英博股東應佔特殊項目前利潤的更多信息，請參閲項目5.經營和財務回顧以及經營業績截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度相比，我們的股東應佔利潤更多信息。 |
| 九個月期間截至2022年9月30日 | 九個月期間截至2021年9月30日 | |||||||
| (每股美元) | ||||||||
| 基本每股收益 |
1.55 | 1.35 | ||||||
| 可歸因於百威英博股權持有人的特殊税前項目 |
0.13 | 0.14 | ||||||
| 可歸因於百威英博股權持有人的特殊税前淨財務成本 |
0.03 | 0.52 | ||||||
| 員工業績的特殊份額 |
0.57 | | ||||||
| 百威英博股東應繳納的特殊税款 |
(0.05 | ) | (0.05 | ) | ||||
| 特殊非控制性權益 |
| (0.01 | ) | |||||
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| 例外項目前的基本每股收益 (1) |
2.23 | 1.96 | ||||||
| 按市值計價(我們基於份額的支付計劃的對衝) |
(0.04 | ) | 0.17 | |||||
| 惡性通貨膨脹對每股收益的會計影響 |
(0.03 | ) | 0.01 | |||||
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| 基礎每股收益(2) |
2.16 | 2.14 | ||||||
注：
| (1) | 特殊項目前的基本每股收益是非國際財務報告準則的衡量標準。特殊項目之前的基本每股收益相當於我們2021年年報中提出的持續運營在特殊項目之前的基本每股收益。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，沒有停止運營。參見項目5.經營和財務回顧；E.截至2021年12月31日的年度的經營業績與截至2020年12月31日的年度相比，2021年年報中我們的股權持有人應佔利潤，瞭解有關我們的 定義和在特殊項目之前使用基本每股收益的更多信息。 |
| (2) | 基礎每股收益是非國際財務報告準則的衡量標準。有關我們對基礎每股收益的定義和使用的更多信息，請參閲項目5.運營和財務回顧。 截至2021年12月31日的年度運營業績與截至2020年12月31日的年度相比，我們的股權持有人應佔利潤。基本利潤是指權益持有人應佔的利潤，扣除特殊項目、我們基於股票的支付計劃的對衝按市值計算的利潤、惡性通貨膨脹會計的影響以及停產業務的影響。基礎每股收益是基礎利潤除以普通股和限制性股票的加權平均數。 |
每股盈利乃根據20.12億股已發行股份計算，即截至2022年9月30日止九個月期間已發行普通股及限制性股份的加權平均數(2021年9月30日：20.06億股)。
阿根廷採用惡性通貨膨脹會計
2018年5月，阿根廷比索大幅貶值，導致2018年阿根廷三年累計通貨膨脹率超過100% ，從而觸發了按照國際會計準則第29條的規定過渡到惡性通貨膨脹會計的要求惡性通貨膨脹經濟體的財務報告截至2018年1月1日。
因此，我們在截至2018年9月的年度內首次對我們的阿根廷子公司應用惡性通貨膨脹會計 未經審計的中期報告，自2018年1月1日起生效。
截至2022年9月30日的9個月的業績是按2022年9月收盤價147.307725阿根廷比索兑1美元換算的。截至2021年9月30日的9個月期間的業績，按2021年9月收盤價98.734651阿根廷比索兑1美元計算。
截至2022年9月30日止期間，惡性通貨膨脹的影響為收入增加1,200萬美元，財務項目中報告的貨幣調整為2.3億美元，不包括特殊項目的每股收益為0.03美元。
2022年展望
我們預計，剔除貨幣兑換影響，我們2022年的標準化EBITDA將增長6%至8%，我們的收入將因量和價的健康組合而領先於標準化EBITDA。我們的中期展望保持不變，目標是實現4%-8%的標準化EBITDA增長。
根據貨幣和利率的波動，養老金利息淨支出和增值支出預計將在每季度1.7億至2億美元的範圍內。我們預計2022年的平均總票面利率約為4.0%。淨財務成本將繼續受到與我們基於股票的支付計劃的對衝相關的任何收益和損失的影響。
我們預計2022年淨資本支出在45億至50億美元之間 。