附件99.1
信實鋼鐵鋁業公司公佈2022年第三季度財務業績
-季度淨銷售額為42.5億美元，同比增長10.4%
-強勁的季度每股收益為6.45美元；非公認會計準則每股收益為6.48美元
-前9個月每股收益達到創紀錄的23.98美元
-創紀錄的季度和前9個月運營現金流分別為6.357億美元和13.1億美元
-本季度回購了約190萬股普通股，總回購金額為3.367億美元
亞洲網亞利桑那州斯科茨代爾10月27日電信實鋼鐵鋁業有限公司(紐約證券交易所代碼：RS)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
| (以百萬為單位，但以千和每股為單位的噸除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 序貫 季度 | 九個月結束 9月30日， | 年復一年- 年 | 四分之一- 過了- 季度 | |||||||||||||||||||||||||
| Q3 2022 | Q2 2022 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 更改百分比 | Q3 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||
| 損益表數據： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,247.2 | $ | 4,681.2 | (9.3%) | $ | 13,414.2 | $ | 10,104.6 | 32.8% | $ | 3,847.4 | 10.4% | |||||||||||||||
| 毛利1 | $ | 1,239.0 | $ | 1,495.4 | (17.1%) | $ | 4,121.5 | $ | 3,247.0 | 26.9% | $ | 1,211.1 | 2.3% | |||||||||||||||
| 毛利率1 | 29.2% | 31.9% | (2.7%) | 30.7% | 32.1% | (1.4%) | 31.5% | (2.3%) | ||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率1,2 | 29.2% | 31.9% | (2.7%) | 30.8% | 32.1% | (1.3%) | 31.5% | (2.3%) | ||||||||||||||||||||
| 後進先出(收入)支出 | $ | (27.5) | $ | 12.5 | $ | 22.5 | $ | 562.5 | $ | 262.5 | ||||||||||||||||||
| LIFO(收入)費用佔淨銷售額的百分比 | (0.6%) | 0.3% | (0.9%) | 0.2% | 5.6% | (5.4%) | 6.8% | (7.4%) | ||||||||||||||||||||
| LIFO(收益)稀釋後每股費用，税後淨額 | $ | (0.34) | $ | 0.15 | $ | 0.27 | $ | 6.53 | $ | 3.06 | ||||||||||||||||||
| 非公認會計準則税前費用(收入)調整？ | $ | 2.3 | $ | 0.3 | $ | 9.8 | $ | (3.2) | $ | — | ||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 524.0 | $ | 762.6 | (31.3%) | $ | 1,983.8 | $ | 1,335.7 | 48.5% | $ | 532.6 | (1.6%) | |||||||||||||||
| 非公認會計準則税前收益2 | $ | 526.3 | $ | 762.9 | (31.0%) | $ | 1,993.6 | $ | 1,332.5 | 49.6% | $ | 532.6 | (1.2%) | |||||||||||||||
| 税前利潤率 | 12.3% | 16.3% | (4.0%) | 14.8% | 13.2% | 1.6% | 13.8% | (1.5%) | ||||||||||||||||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 393.5 | $ | 572.8 | (31.3%) | $ | 1,489.6 | $ | 991.7 | 50.2% | $ | 395.7 | (0.6%) | |||||||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 6.45 | $ | 9.15 | (29.5%) | $ | 23.98 | $ | 15.35 | 56.2% | $ | 6.15 | 4.9% | |||||||||||||||
| 非GAAP稀釋每股收益2 | $ | 6.48 | $ | 9.15 | (29.2%) | $ | 24.10 | $ | 15.31 | 57.4% | $ | 6.15 | 5.4% | |||||||||||||||
| 資產負債表和現金流數據： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運營部門提供的現金 | $ | 635.7 | $ | 270.2 | 135.3% | $ | 1,309.9 | $ | 405.6 | 223.0% | $ | 142.2 | 347.0% | |||||||||||||||
| 自由現金流3 | $ | 540.2 | $ | 182.7 | 195.7% | $ | 1,060.2 | $ | 226.7 | 367.7% | $ | 87.1 | 520.2% | |||||||||||||||
| 淨債務與總資本之比4 | 12.8% | 14.3% | 12.8% | 14.7% | 14.7% | |||||||||||||||||||||||
| 淨債務與EBITDA之比2,5 | 0.4x | 0.4x | 0.4x | 0.6x | 0.6x | |||||||||||||||||||||||
| 總債務與EBITDA之比2,5 | 0.6x | 0.6x | 0.6x | 0.9x | 0.9x | |||||||||||||||||||||||
| 配資數據： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 95.5 | $ | 87.5 | $ | 249.7 | $ | 178.9 | $ | 55.1 | ||||||||||||||||||
| 分紅 | $ | 52.9 | $ | 53.9 | $ | 163.5 | $ | 132.3 | $ | 43.7 | ||||||||||||||||||
| 股份回購 | $ | 336.7 | $ | 193.9 | $ | 547.7 | $ | 155.0 | $ | 131.0 | ||||||||||||||||||
| 關鍵業務指標： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已售出噸數 | 1,406.0 | 1,455.9 | (3.4 | %) | 4,279.6 | 4,191.9 | 2.1 | % | 1,358.2 | 3.5 | % | |||||||||||||||||
| 已售出噸數(同店) | 1,364.3 | 1,411.7 | (3.4 | %) | 4,150.2 | 4,191.9 | (1.0 | %) | 1,358.2 | 0.4 | % | |||||||||||||||||
| 每噸售出的平均售價 | $ | 3,039 | $ | 3,240 | (6.2 | %) | $ | 3,156 | $ | 2,428 | 30.0 | % | $ | 2,862 | 6.2 | % | ||||||||||||
| 每噸平均售價(同店) | $ | 2,972 | $ | 3,159 | (5.9 | %) | $ | 3,083 | $ | 2,428 | 27.0 | % | $ | 2,862 | 3.8 | % | ||||||||||||
| 有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。 | ||||||||||||||||||||||||||||
管理評論
信實公司首席執行官吉姆·霍夫曼説：“信實公司成熟的商業模式，包括我們多樣化的業務和對一流客户服務的承諾，又創造了一個穩健的季度財務業績。”需求略好於我們的預期，加上出色的業務執行，推動強勁的季度淨銷售額達到42.5億美元，這是我們有史以來第三季度收入最高的季度。儘管金屬價格下跌導致我們的毛利率暫時受到擠壓，但我們實現了強勁的稀釋後每股收益6.45美元，以及創紀錄的季度運營現金流6.357億美元，為我們增長和股東回報的雙重資本分配優先事項提供資金。“
霍夫曼先生繼續説：“我們相信，我們第三季度的業績突出了我們獨特的商業模式在各種定價和需求環境中的彈性。我們模式的特定元素，包括我們的增值處理能力、購買國內產品的理念，以及專注於規模較小、週轉迅速的訂單，共同幫助我們在充滿挑戰的宏觀經濟環境中穩定經營業績。此外，我們的產品、終端市場和地理多樣性繼續有利於我們的業績，因為我們服務的某些終端市場的復甦，以及半導體市場的持續強勁表現，幫助我們緩和了第三季度每噸銷售的平均銷售價格、毛利率和銷售噸數的下降。“
霍夫曼先生總結説：“儘管不確定性增加，但我們有信心我們的管理人員能夠成功應對價格逆風和運營成本的通脹壓力，就像他們過去所做的那樣，實現卓越的業績。我們創紀錄的運營現金流使我們非常有能力繼續投資和發展我們的業務，因為我們預計基礎設施法案和美國的迴流趨勢會帶來更多的機會。“
終端市場評論
信實向廣泛和多樣化的終端市場提供廣泛的產品和加工服務，通常根據需要少量提供。與2022年第二季度相比，該公司2022年第三季度的銷售量下降了3.4%，這是本公司指導下降3.0%至5.0%的較低端。該公司仍然相信，由於許多客户面臨與供應鏈有關的持續挑戰，潛在需求保持健康，而且強於其第三季度的出貨量水平。
信實最大的終端市場--非住宅建築(包括基礎設施)的需求保持在健康水平，與2022年第二季度基本一致。信實集團仍然謹慎樂觀地認為，2022年第四季度，公司參與的關鍵地區的非住宅建築活動需求將保持在健康水平。
信實服務的更廣泛製造業的需求趨勢，包括工業機械、消費品和重型設備，與預期的第三季度季節性下降相一致，與2022年第二季度相比。與去年同期相比，更廣泛的製造業發貨量有所改善，潛在需求保持在健康水平。信實預計，整個製造業對其產品的需求將在2022年第四季度經歷慣常的季節性放緩。
自2022年第二季度以來，對Reliance向汽車市場提供的通行費處理服務的需求有所增加，這是因為儘管供應鏈面臨持續挑戰，但某些汽車OEM提高了生產率。與第二季度相比，第三季度通行費處理量通常會下降。信實對2022年第四季度對其通行費處理服務的需求將保持強勁持謹慎樂觀態度。
半導體需求在第三季度保持強勁，並繼續成為信實工業最強勁的終端市場之一。儘管一些芯片製造商宣佈減產，但這一趨勢預計將持續到2022年第四季度。信實電子正在繼續進行投資，以提高其產能，以服務於美國正在進行的半導體制造的大幅擴張。
商業航空航天的需求在第三季度繼續復甦，出貨量比第二季度有所增加，考慮到歷史上的季節性趨勢，這並不典型。信實集團謹慎樂觀地認為，隨着建造速度的提高，商業航空航天的需求將在2022年第四季度繼續穩步改善。信實航空航天業務的軍事、國防和航天部分的需求依然強勁，積壓情況良好，預計這種情況將在2022年第四季度繼續下去。
與2022年第二季度相比，能源(石油和天然氣)市場的需求經歷了正常的季節性。信實對2022年第四季度的需求將繼續小幅改善持謹慎樂觀態度。
資產負債表與現金流
截至2022年9月30日，Reliance擁有6.437億美元的現金和現金等價物。截至2022年9月30日，信實集團的未償債務總額保持在16.6億美元不變，淨債務與EBITDA之比為0.4倍，其15億美元循環信貸安排下沒有未償還借款。在公司強勁的盈利和有效的營運資本管理的推動下，信實在截至2022年9月30日的第三季度和九個月分別產生了創紀錄的季度和前九個月運營現金流，分別為6.357億美元和13.1億美元。
股東返還活動
2022年10月25日，公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.875美元，於2022年12月2日支付給截至2022年11月18日登記在冊的股東。信實已連續63年定期派發季度現金股息，沒有減少或暫停派息，自1994年首次公開募股以來，已將股息增加29次，目前的年率為每股3.50美元。
2022年第三季度，根據2022年7月26日批准的10億美元股票回購計劃，該公司以每股178.79美元的平均成本回購了約190萬股普通股，總回購金額為3.367億美元。自2017年以來，信實已回購了約1,590萬股普通股，平均成本為每股111.51美元，總回購金額為17.7億美元，2022年前9個月回購了5.477億美元。
企業發展
2022年10月11日，公司宣佈詹姆斯·D·霍夫曼將於2022年12月31日卸任首席執行官一職，信實董事會一致任命卡拉·R·劉易斯接替霍夫曼先生擔任首席執行官，自2023年1月1日起生效。霍夫曼先生將繼續留在信實集團董事會，並將繼續擔任首席執行官直到2022年底，屆時他將過渡到首席執行官高級顧問的角色，直到2023年12月退休。
業務展望
信實預計，儘管宏觀經濟普遍存在不確定性，加上通脹、供應鏈持續中斷和地緣政治問題等其他因素，健康的需求趨勢仍將持續到第四季度。該公司還預計，發貨量將受到正常季節性因素的影響，包括第四季度的發貨天數少於第三季度，以及客户與假期相關的長時間停工和假期安排的額外影響。因此，該公司估計，與2022年第三季度相比，2022年第四季度的銷量將下降6.5%至8.5%，與2021年第四季度相比持平至上升2%。此外，Reliance預計2022年第四季度每噸銷售的平均銷售價格將比2022年第三季度下降6.0%至8.0%，這是由於其許多產品，特別是碳、不鏽鋼和鋁平軋產品的價格持續下降，部分被銷售到航空航天、能源和半導體終端市場的高價值產品的穩定定價所抵消。此外，本公司預計第四季度毛利率將繼續承壓，這是由於在金屬價格下跌的環境下出售手頭成本較高的庫存所致，這是暫時性的。基於這些預期，Reliance預計2022年第四季度非GAAP稀釋後每股收益在4.30美元至4.50美元之間。
電話會議詳細信息
2022年10月27日上午11：00將舉行電話會議和同步網絡直播，討論Reliance 2022年第三季度的財務業績和業務前景。東部時間/上午8：00太平洋時間。要通過電話收聽現場通話，請在會議開始前大約10分鐘撥打(877)407-0792(美國和加拿大)或(201)689-8263(國際)，並使用會議ID：13733217。電話會議還將在公司網站Investor.rsa.com的投資者欄目上通過互聯網進行現場直播。
對於那些不能在直播期間參加的人，從今天下午2點開始，還可以重播通話。東部時間到晚上11：59東部時間2022年11月10日，撥打(844)512-2921(美國和加拿大)或(412)317-6671(國際)，並輸入會議ID：13733217。網絡直播將在90天內繼續發佈在信實公司網站的投資者部分。
關於信實鋼鐵鋁業有限公司
信實鋼鐵鋁業有限公司(紐約證券交易所代碼：RS)成立於1939年，是全球領先的多元化金屬解決方案供應商，也是北美最大的金屬服務中心公司。通過在美國以外的40個州和12個國家和地區的約315個地點的網絡，Reliance提供增值金屬加工服務，並向各行各業的12.5萬多家客户分銷超過10萬種金屬產品的全系列產品。Reliance專注於具有快速週轉和增值處理服務的小訂單。2021年，Reliance的平均訂單規模為3,050美元，約50%的訂單包括增值處理，約40%的訂單在24小時內交付。信實鋼鐵鋁業公司的新聞稿和其他信息可在該公司的網站上查閲，網址是：rsa.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含的某些陳述屬於或可能被視為1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於對信實工業的行業、終端市場、業務戰略、收購和對公司未來增長和盈利能力及其為股東創造行業領先回報的能力的預期的討論，以及未來需求和金屬定價以及公司的經營業績、利潤率、盈利能力、税收、流動性、訴訟事項和資本資源的討論。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“初步”、“範圍”、“打算”和“繼續”等術語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述是基於管理層截至今天的估計、預測和假設，這些估計、預測和假設可能被證明不準確。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，不是對未來業績的保證。由於各種重要因素的影響，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的大不相同，這些因素包括但不限於信實公司採取的行動以及超出其控制範圍的事態發展，包括但不限於收購的預期收益可能無法實現的可能性、勞動力限制和供應鏈中斷的影響、持續的流行病以及可能對公司、其客户和供應商以及對公司產品和服務的需求產生重大影響的全球和美國政治和經濟狀況的變化，如通貨膨脹和經濟衰退。持續的新冠肺炎大流行可能在多大程度上對公司的運營產生負面影響，將取決於未來高度不確定和無法預測的事態發展，包括大流行的持續時間，病毒的任何重新出現或突變，為控制新冠肺炎的傳播或治療其影響而採取的行動，包括疫苗接種工作的速度和有效性，以及病毒對全球和美國經濟狀況的直接和間接影響。由於通貨膨脹、經濟衰退、新冠肺炎、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突或其他原因導致的經濟狀況惡化，可能導致對公司產品和服務的需求進一步或長期下降，對其業務產生負面影響，也可能影響金融市場和企業信貸市場，從而對公司獲得融資產生不利影響, 或任何融資的條款。公司目前無法預測通貨膨脹、產品價格波動、經濟衰退、新冠肺炎疫情或俄羅斯-烏克蘭衝突以及相關經濟影響的所有影響，但這些因素單獨或任何組合都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
本新聞稿中包含的聲明僅在發佈之日發表，Reliance不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或任何其他原因，除非法律另有要求。有關信實公司業務的重要風險和不確定因素可在“項目1A”中找到。本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K以及Reliance提交給美國證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”。
聯繫方式：
(213) 576-2428
郵箱：Investors@rsa.com
或Addo投資者關係
(310) 829-5400
(表見下表)
| 2022年第三季度主要大宗商品指標 | ||||||||||||||||||||||
| 售出噸(千噸；變化%) | 每噸平均售價 已售出(更改百分比) | |||||||||||||||||||||
| Q3 2022 | Q2 2022 | 序貫 季度 變化 | Q3 2021 | 同比增長 變化 | 序貫 季度 變化 | 年復一年- 年份變化 | ||||||||||||||||
| 碳素鋼 | 1,131.5 | 1,169.1 | (3.2 | %) | 1,098.5 | 3.0 | % | (6.7 | %) | (4.3 | %) | |||||||||||
| 不鏽鋼 | 76.8 | 80.3 | (4.4 | %) | 78.5 | (2.2 | %) | (7.7 | %) | 17.4 | % | |||||||||||
| 鋁 | 80.3 | 85.2 | (5.8 | %) | 77.4 | 3.7 | % | (2.5 | %) | 18.8 | % | |||||||||||
| 合金 | 35.3 | 37.9 | (6.9 | %) | 35.2 | 0.3 | % | 3.2 | % | 31.0 | % | |||||||||||
| 銷售額(以百萬美元為單位；%變化) | ||||||||||||||||||||||
| Q3 2022 | Q2 2022 | 序貫 季度 變化 | Q3 2021 | 同比增長 變化 | ||||||||||||||||||
| 碳素鋼 | $ | 2,371.9 | $ | 2,625.8 | (9.7 | %) | $ | 2,406.4 | (1.4 | %) | ||||||||||||
| 不鏽鋼 | $ | 712.7 | $ | 807.1 | (11.7 | %) | $ | 621.3 | 14.7 | % | ||||||||||||
| 鋁 | $ | 660.3 | $ | 716.8 | (7.9 | %) | $ | 534.9 | 23.4 | % | ||||||||||||
| 合金 | $ | 188.2 | $ | 196.6 | (4.3 | %) | $ | 143.8 | 30.9 | % | ||||||||||||
| 年初至今(9個月)2022年主要大宗商品指標 | ||||||||||||||||
| 售出噸(千噸；變化%) | 每噸售出的平均售價 (更改百分比) | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 按年變動 | 年復一年- 年份變化 | |||||||||||||
| 碳素鋼 | 3,426.3 | 3,400.6 | 0.8 | % | 21.5 | % | ||||||||||
| 不鏽鋼 | 243.9 | 240.5 | 1.4 | % | 39.6 | % | ||||||||||
| 鋁 | 253.3 | 233.7 | 8.4 | % | 27.6 | % | ||||||||||
| 合金 | 112.9 | 105.1 | 7.4 | % | 33.7 | % | ||||||||||
| 銷售額(以百萬美元為單位；%變化) | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 年復一年- 年份變化 | ||||||||||||||
| 碳素鋼 | $ | 7,545.2 | $ | 6,163.7 | 22.4 | % | ||||||||||
| 不鏽鋼 | $ | 2,284.7 | $ | 1,613.7 | 41.6 | % | ||||||||||
| 鋁 | $ | 2,069.9 | $ | 1,496.5 | 38.3 | % | ||||||||||
| 合金 | $ | 568.5 | $ | 396.0 | 43.6 | % | ||||||||||
| 按產品劃分的銷售額($s佔總銷售額的百分比) | ||||||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 碳素鋼板 | 11 | % | 12 | % | 11 | % | 12 | % | ||||||||
| 碳素鋼管 | 11 | % | 12 | % | 11 | % | 12 | % | ||||||||
| 碳鋼結構 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 9 | % | ||||||||
| 熱軋薄鋼板及卷材 | 9 | % | 11 | % | 10 | % | 10 | % | ||||||||
| 碳素鋼筋 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 6 | % | ||||||||
| 鍍鋅鋼板及卷材 | 5 | % | 6 | % | 5 | % | 6 | % | ||||||||
| 冷軋薄鋼板及卷材 | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 4 | % | ||||||||
| 碳素鋼 | 54 | % | 60 | % | 55 | % | 59 | % | ||||||||
| 不鏽鋼棒材和鋼管 | 8 | % | 6 | % | 7 | % | 6 | % | ||||||||
| 不鏽鋼薄板和卷材 | 6 | % | 8 | % | 7 | % | 8 | % | ||||||||
| 不鏽鋼鋼板 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||
| 不鏽鋼 | 16 | % | 16 | % | 16 | % | 16 | % | ||||||||
| 鋁棒和鋁管 | 5 | % | 4 | % | 5 | % | 4 | % | ||||||||
| 普通鋁合金薄板和卷材 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||
| 熱處理鋁板 | 4 | % | 3 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||
| 普通合金鋁板 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||
| 熱處理鋁板和鋁卷 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||
| 鋁 | 15 | % | 13 | % | 15 | % | 14 | % | ||||||||
| 合金棒材及棒材 | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||
| 合金管 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||
| 合金 | 5 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||
| 雜類 | 5 | % | 3 | % | 5 | % | 3 | % | ||||||||
| 通行費加工與物流 | 3 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||
| 銅和黃銅 | 2 | % | 1 | % | 2 | % | 1 | % | ||||||||
| 其他 | 10 | % | 7 | % | 10 | % | 7 | % | ||||||||
| 總計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | |||||||||||||
| 未經審計的綜合損益表 | |||||||||||||
| (以百萬為單位，但以千和每股金額反映的股份數量除外) | |||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,247.2 | $ | 3,847.4 | $ | 13,414.2 | $ | 10,104.6 | |||||
| 成本和支出： | |||||||||||||
| 銷售成本(不包括折舊和攤銷，如下所示) | 3,008.2 | 2,636.3 | 9,292.7 | 6,857.6 | |||||||||
| 倉庫、交付、銷售、一般和行政(SG&A) | 630.1 | 606.8 | 1,890.6 | 1,688.6 | |||||||||
| 折舊及攤銷 | 60.4 | 56.7 | 178.8 | 172.1 | |||||||||
| 3,698.7 | 3,299.8 | 11,362.1 | 8,718.3 | ||||||||||
| 營業收入 | 548.5 | 547.6 | 2,052.1 | 1,386.3 | |||||||||
| 其他(收入)支出： | |||||||||||||
| 利息支出 | 15.6 | 15.6 | 46.8 | 47.0 | |||||||||
| 其他費用(收入)，淨額 | 8.9 | (0.6 | ) | 21.5 | 3.6 | ||||||||
| 所得税前收入 | 524.0 | 532.6 | 1,983.8 | 1,335.7 | |||||||||
| 所得税撥備 | 129.6 | 135.9 | 490.9 | 340.6 | |||||||||
| 淨收入 | 394.4 | 396.7 | 1,492.9 | 995.1 | |||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 0.9 | 1.0 | 3.3 | 3.4 | |||||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 393.5 | $ | 395.7 | $ | 1,489.6 | $ | 991.7 | |||||
| 信實工業股東每股收益： | |||||||||||||
| 基本信息 | $ | 6.55 | $ | 6.25 | $ | 24.35 | $ | 15.61 | |||||
| 稀釋 | $ | 6.45 | $ | 6.15 | $ | 23.98 | $ | 15.35 | |||||
| 用於計算每股收益的股票： | |||||||||||||
| 基本信息 | 60,055 | 63,275 | 61,175 | 63,526 | |||||||||
| 稀釋 | 60,984 | 64,350 | 62,114 | 64,617 | |||||||||
| 每股現金股息 | $ | 0.875 | $ | 0.6875 | $ | 2.625 | $ | 2.0625 | |||||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | |||||||||
| 未經審計的綜合資產負債表 | |||||||||
| (以百萬為單位，但以千和麪值反映的股份數量除外) | |||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||||
| 2022 | 2021* | ||||||||
| 資產 | |||||||||
| 流動資產： | |||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 643.7 | $ | 300.5 | |||||
| 應收賬款，減去信貸損失準備，2022年9月30日為29.4美元，2021年12月31日為26.7美元 | 1,856.9 | 1,683.0 | |||||||
| 盤存 | 2,175.8 | 2,065.0 | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 87.3 | 111.6 | |||||||
| 應收所得税 | 47.5 | — | |||||||
| 流動資產總額 | 4,811.2 | 4,160.1 | |||||||
| 財產、廠房和設備： | |||||||||
| 土地 | 260.8 | 260.1 | |||||||
| 建築物 | 1,338.1 | 1,285.0 | |||||||
| 機器和設備 | 2,385.0 | 2,241.4 | |||||||
| 累計折舊 | (2,054.1 | ) | (1,949.7 | ) | |||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,929.8 | 1,836.8 | |||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 217.6 | 224.6 | |||||||
| 商譽 | 2,103.9 | 2,107.6 | |||||||
| 無形資產，淨額 | 1,030.4 | 1,077.7 | |||||||
| 壽險保單現金退保額淨額 | 26.9 | 44.9 | |||||||
| 其他資產 | 82.4 | 84.3 | |||||||
| 總資產 | $ | 10,202.2 | $ | 9,536.0 | |||||
| 負債和權益 | |||||||||
| 流動負債： | |||||||||
| 應付帳款 | $ | 481.6 | $ | 453.9 | |||||
| 應計費用 | 160.4 | 148.2 | |||||||
| 應計薪酬和退休費用 | 234.9 | 294.0 | |||||||
| 應計保險費 | 39.5 | 41.0 | |||||||
| 長期債務和短期借款的當前到期日 | 509.5 | 5.0 | |||||||
| 經營租賃負債的當期到期日 | 53.3 | 58.6 | |||||||
| 應付所得税 | — | 64.3 | |||||||
| 流動負債總額 | 1,479.2 | 1,065.0 | |||||||
| 長期債務 | 1,138.8 | 1,642.0 | |||||||
| 經營租賃負債 | 165.2 | 162.5 | |||||||
| 遞延薪酬和退休費用 | 74.1 | 81.0 | |||||||
| 其他長期負債 | 8.9 | 7.0 | |||||||
| 遞延所得税 | 480.5 | 484.8 | |||||||
| 承付款和或有事項 | |||||||||
| 股本： | |||||||||
| 優先股，面值0.001美元：授權發行5,000股；未發行或已發行 | — | — | |||||||
| 普通股和額外實收資本，面值0.001美元和授權股份200,000股 | |||||||||
| 已發行和流通股-2022年9月30日為59,022股，2021年12月31日為61,806股 | 0.1 | 0.1 | |||||||
| 留存收益 | 6,960.5 | 6,155.3 | |||||||
| 累計其他綜合損失 | (113.9 | ) | (68.9 | ) | |||||
| 信實公司股東權益總額 | 6,846.7 | 6,086.5 | |||||||
| 非控制性權益 | 8.8 | 7.2 | |||||||
| 總股本 | 6,855.5 | 6,093.7 | |||||||
| 負債和權益總額 | $ | 10,202.2 | $ | 9,536.0 | |||||
| *從經審計的財務報表中獲得的金額。 | |||||||||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | |||||||
| 未經審計的合併現金流量表 | |||||||
| (單位：百萬) | |||||||
| 九個月結束 | |||||||
| 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| 經營活動： | |||||||
| 淨收入 | $ | 1,492.9 | $ | 995.1 | |||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||
| 折舊及攤銷 | 178.8 | 172.1 | |||||
| 信貸損失準備金 | 5.6 | 10.6 | |||||
| 遞延所得税優惠 | (1.1 | ) | (0.2 | ) | |||
| 基於股票的薪酬費用 | 48.4 | 55.1 | |||||
| 壽險保單和遞延補償計劃資產的淨虧損 | 22.8 | 3.2 | |||||
| 退休後福利計劃結算費用 | 2.3 | — | |||||
| 其他 | 1.7 | (4.5 | ) | ||||
| 經營性資產和負債變動(不包括收購業務的影響)： | |||||||
| 應收賬款 | (191.6 | ) | (774.6 | ) | |||
| 盤存 | (126.6 | ) | (453.3 | ) | |||
| 預付費用和其他資產 | 20.0 | 47.7 | |||||
| 應付帳款和其他負債 | (143.3 | ) | 354.4 | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 1,309.9 | 405.6 | |||||
| 投資活動： | |||||||
| 購買房產、廠房和設備 | (249.7 | ) | (178.9 | ) | |||
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 9.8 | 26.8 | |||||
| 其他 | (4.5 | ) | 3.9 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (244.4 | ) | (148.2 | ) | |||
| 融資活動： | |||||||
| 短期償債淨額 | (0.8 | ) | (0.8 | ) | |||
| 長期債務的本金支付 | — | (0.3 | ) | ||||
| 支付的股息和股息等價物 | (163.5 | ) | (132.3 | ) | |||
| 股份回購 | (547.7 | ) | (155.0 | ) | |||
| 支付與股票淨額結算相關的税款 | (21.6 | ) | (9.2 | ) | |||
| 其他 | 22.5 | (4.2 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (711.1 | ) | (301.8 | ) | |||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (11.2 | ) | (0.7 | ) | |||
| 增加(減少)現金和現金等價物 | 343.2 | (45.1 | ) | ||||
| 年初現金及現金等價物 | 300.5 | 683.5 | |||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 643.7 | $ | 638.4 | |||
| 補充現金流信息： | |||||||
| 期內支付的利息 | $ | 39.1 | $ | 39.1 | |||
| 期間繳納的所得税，淨額 | $ | 596.8 | $ | 297.3 | |||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | ||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則對賬 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬，每股除外) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 稀釋每股收益 | |||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 393.5 | $ | 572.8 | $ | 395.7 | $ | 6.45 | $ | 9.15 | $ | 6.15 | ||||||||||
| 重組費用 | — | 0.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 非經常性結算費 | 2.3 | — | — | 0.04 | — | — | ||||||||||||||||
| 與上述項目相關的所得税(福利)費用 | (0.6 | ) | (0.1 | ) | — | (0.01 | ) | — | — | |||||||||||||
| 可歸因於信實的非GAAP淨收入 | $ | 395.2 | $ | 573.0 | $ | 395.7 | $ | 6.48 | $ | 9.15 | $ | 6.15 | ||||||||||
| 淨收入 | 稀釋每股收益 | |||||||||||||||||||||
| 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 1,489.6 | $ | 991.7 | $ | 23.98 | $ | 15.35 | ||||||||||||||
| 重組費用 | 1.4 | 0.1 | 0.02 | — | ||||||||||||||||||
| 與收購有關的非經常性收購費用 | 8.1 | — | 0.13 | — | ||||||||||||||||||
| 非經常性結算費 | 2.3 | — | 0.04 | — | ||||||||||||||||||
| 與出售非核心資產有關的收益 | (2.0 | ) | (3.3 | ) | (0.03 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
| 與上述項目相關的所得税(福利)費用 | (2.5 | ) | 0.8 | (0.04 | ) | 0.01 | ||||||||||||||||
| 可歸因於信實的非GAAP淨收入 | $ | 1,496.9 | $ | 989.3 | $ | 24.10 | $ | 15.31 | ||||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 524.0 | $ | 762.6 | $ | 532.6 | $ | 1,983.8 | $ | 1,335.7 | ||||||||||||
| 重組費用 | — | 0.3 | — | 1.4 | 0.1 | |||||||||||||||||
| 與收購有關的非經常性收購費用 | — | — | — | 8.1 | — | |||||||||||||||||
| 非經常性結算費 | 2.3 | — | — | 2.3 | — | |||||||||||||||||
| 與出售非核心資產有關的收益 | — | — | — | (2.0 | ) | (3.3 | ) | |||||||||||||||
| 非公認會計準則税前收益 | $ | 526.3 | $ | 762.9 | $ | 532.6 | $ | 1,993.6 | $ | 1,332.5 | ||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| 毛利-後進先出 | $ | 1,239.0 | $ | 1,495.4 | $ | 1,211.1 | $ | 4,121.5 | $ | 3,247.0 | ||||||||||||
| 庫存遞增攤銷 | — | — | — | 8.1 | — | |||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利 | 1,239.0 | 1,495.4 | 1,211.1 | 4,129.6 | 3,247.0 | |||||||||||||||||
| 後進先出(收入)支出 | (27.5 | ) | 12.5 | 262.5 | 22.5 | 562.5 | ||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利-FIFO | $ | 1,211.5 | $ | 1,507.9 | $ | 1,473.6 | $ | 4,152.1 | $ | 3,809.5 | ||||||||||||
| 毛利率(簡寫為LIFO | 29.2% | 31.9% | 31.5% | 30.7% | 32.1% | |||||||||||||||||
| 庫存遞增攤銷佔銷售額的百分比 | — | — | — | 0.1% | — | |||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率 | 29.2% | 31.9% | 31.5% | 30.8% | 32.1% | |||||||||||||||||
| 後進先出(收入)費用佔銷售額的百分比 | (0.6% | ) | 0.3% | 6.8% | 0.2% | 5.6% | ||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率-FIFO | 28.6% | 32.2% | 38.3% | 31.0% | 37.7% | |||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 債務總額 | $ | 1,661.2 | $ | 1,661.4 | $ | 1,662.6 | ||||||||||||||||
| 減去：未攤銷債務貼現和債務發行成本 | (12.9 | ) | (13.7 | ) | (16.3 | ) | ||||||||||||||||
| 債務賬面金額 | 1,648.3 | 1,647.7 | 1,646.3 | |||||||||||||||||||
| 減去：現金和現金等價物 | 643.7 | 504.5 | 638.4 | |||||||||||||||||||
| 淨債務 | $ | 1,004.6 | $ | 1,143.2 | $ | 1,007.9 | ||||||||||||||||
| 截至12個月 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,915.2 | $ | 1,917.5 | $ | 1,125.6 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 236.9 | 233.2 | 228.6 | |||||||||||||||||||
| 長期資產減值準備 | 4.7 | 4.7 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 62.5 | 62.5 | 62.7 | |||||||||||||||||||
| 所得税 | 616.0 | 622.3 | 376.2 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 2,835.3 | $ | 2,840.2 | $ | 1,793.2 | ||||||||||||||||
| 淨債務與EBITDA之比 | 0.4x | 0.4x | 0.6x | |||||||||||||||||||
| 總債務與EBITDA之比 | 0.6x | 0.6x | 0.9x | |||||||||||||||||||
| 信實鋼鐵鋁業公司公佈了某些時間段的非公認會計準則税前收入、淨收入和每股收益，試圖為現有和未來的股東提供與公司歷史業績的有意義的比較。調整包括出售業務的損失、2021年第四季度收購的收購相關和非經常性費用、退休後福利計劃結算以及非核心財產、廠房和設備的銷售收益，這使得使用GAAP衡量標準難以比較公司不同時期的經營業績。信實鋼鐵鋁業有限公司的毛利率-FIFO，計算方法為毛利加上後進先出費用(或減去後進先出收入)除以淨銷售額，目的是為那些可能不使用相同庫存估值方法的競爭對手提供一種比較手段。有關本公司毛利及毛利率的其他資料，請參閲下文附註1。信實鋼鐵鋁業有限公司將淨債務和總債務與EBITDA之比作為衡量槓桿的指標，管理層利用EBITDA來監控與運營現金流相關的債務水平。 | ||||||||||||||||||||||
| 腳註 | ||||||||||||||
| 1毛利潤(以淨銷售額減去銷售成本計算)和毛利率(以毛利潤除以淨銷售額)是非公認會計準則財務指標，因為它們不包括與相應銷售額相關的折舊和攤銷費用。Reliance大約一半的訂單是基本分銷，沒有進行任何加工服務。對於剩餘的銷售訂單，Reliance將執行“第一階段”加工，這通常不是勞動密集型的，因為它只是將金屬切割成一定大小。正因為如此，包括折舊和攤銷在內的相關人工和間接費用的數量並不大，不包括在銷售成本中。因此，Reliance的銷售成本主要由其銷售的材料成本組成。如圖所示，Reliance使用毛利潤和毛利率作為經營業績的衡量標準。毛利率和毛利率是重要的運營和財務指標，因為它們的波動可能會對信實的收益產生重大影響。如所示，毛利和毛利率不一定與其他公司的同類指標可比。 | ||||||||||||||
| 2請參閲隨附的非GAAP對賬。由於四捨五入，某些百分比可能不會計算。 | ||||||||||||||
| 3自由現金流的計算方法是運營提供的現金減去資本支出。 | ||||||||||||||
| 4 淨債務與總資本之比的計算方法為債務賬面價值(現金淨額)除以信實股東權益總額加上債務總額(現金淨額)。 | ||||||||||||||
| 5淨債務和總債務與EBITDA之比的計算方法是總債務或淨債務(扣除現金)除以最近12個月的長期資產的利息、所得税、折舊、攤銷和減值前收益。 | ||||||||||||||