PBF能源公司宣佈2022年第三季度業績並宣佈每股派息0.20美元

·第三季度業務收入為14.0億美元(不包括特殊項目，第三季度業務收入為14.03億美元)

·宣佈恢復定期季度股息每股0.20美元

·淨債務與資本之比從2021年底的59%降至1%，不包括特殊項目

新澤西州帕西帕尼-2022年10月27日-PBF Energy Inc.(紐約證券交易所代碼：PBF)今天公佈，2022年第三季度運營收入為14.0億美元，而2021年第三季度運營收入為1.09億美元。不包括特殊項目，2022年第三季度的運營收入為14.03億美元，而2021年第三季度的運營收入為1.01億美元。PBF Energy的財務業績反映了PBF物流有限公司(紐約證券交易所代碼：PBFX)的合併。PBF物流有限公司是一家大型有限責任合夥企業，PBF能源公司間接擁有其普通合夥人和截至季度末的約48%的有限合夥人權益。

該公司公佈2022年第三季度淨收入為10.842億美元，可歸因於PBF Energy Inc.的淨收入為10.564億美元，合每股8.40美元。相比之下，2021年第三季度的淨收入為7870萬美元，可歸因於PBF Energy Inc.的淨收入為5910萬美元，合每股0.49美元。2022年第三季度業績中包括的非現金特殊項目淨收入增加了5510萬美元的税後支出淨額，或每股0.44美元，包括重新計量遞延税項資產的淨税收優惠，被與贖回我們2025年到期的7.25%擔保票據有關的債務的淨虧損、與主要與Martinez收購有關的收益撥備相關的或有對價的公允價值變化以及應收税款協議負債的變化部分抵消。2022年第三季度不包括特殊項目的調整後完全轉換淨收益為10.81億美元，或在完全交換、完全攤薄的基礎上每股7.96美元，如下所述，而2021年第三季度的調整後完全轉換淨收益為1400萬美元，或每股0.12美元。

PBF Energy董事長兼首席執行官Tom Nimbley表示：“在基本供需基本面的推動下，第三季度的市場狀況使PBF能夠繼續加強我們的財務狀況，並進一步降低淨槓桿率。”寧布利先生繼續説：“由於我們在鞏固PBF的資本結構和業務前景方面取得了長足的進步，我們很高興地宣佈恢復定期的季度股息。PBF認為，股息是為我們的投資者提供增量資本回報的重要組成部分。

寧布利先生總結説：“我們的資產在第三季度表現良好，因為消費者繼續對我們的產品表現出強勁的需求。隨着我們進入冬季的幾個月，全球產品庫存保持在低位，消費者需求具有彈性，煉油廠正在以高利用率運行，以跟上步伐。我們預計，隨着持續可靠的經營業績，PBF將能夠產生增加的自由現金流，可用於進一步加強我們的資產負債表，降低我們的整體資本成本，並回報我們的投資者。“

PBF能源公司宣佈分紅

該公司今天宣佈，將於2022年11月29日向2022年11月14日收盤時登記在冊的股東支付每股A類普通股0.20美元的季度股息。

戰略更新和展望

PBF正在演變為一家更具彈性和多元化的公司。在過去的一年半里，我們已經減少了超過26億美元的綜合債務，其中包括2022年7月11日贖回2025年到期的9.25%的優先擔保票據。我們的無擔保債務現在低於大流行前的水平，我們的淨債務與資本之比現在是1%。我們相信，這些措施在短期內為我們的投資者創造了巨大的價值，更重要的是，通過增加現金流支持的改善的基本面基礎提供了長期價值。

PBF繼續推進我們位於Chalmette煉油廠的可再生燃料生產設施項目。這一具有戰略價值的項目是PBF追求生產可持續燃料的第一步。在2022年第三季度，我們在項目進展和孵化過程中投資了約1.03億美元，目標是在2023年上半年投產。在我們推進該項目的同時，我們正在繼續與潛在的戰略和財務合作伙伴進行討論。

一如既往，我們核心業務的安全性和可靠性是最重要的。我們繼續投資於我們的所有資產，並預計2022年全年煉油資本支出(不包括與我們的可再生柴油項目相關的資本支出)在5.5億至5.75億美元之間，其中包括為未來扭虧為盈預購材料。

所提供的吞吐量範圍反映了當前的預期，可能會根據市場狀況和其他因素而發生變化。PBF正計劃在第四季度在其墨西哥灣沿岸的煉油廠進行工作。

2022年7月28日，PBF Energy Inc.和PBF物流LP宣佈了一項最終的合併協議和合並計劃，根據該協議，PBF Energy將以PBF Energy A類普通股和現金的組合收購其尚未直接或間接擁有的PBF物流的所有未償還公共部門。截至2022年9月30日，PBF Energy實益擁有PBF物流公司約48%的未償還公共部門。這項交易受慣例成交條件和PBF物流共同單位持有人(包括PBF Energy)的批准。交易預計將於2022年第四季度完成，但不能保證交易將在預期的時間框架內完成，按預期的條款完成，甚至根本不能完成。有關這筆交易的更多信息，請參閲該公司提交給美國證券交易委員會的文件。

調整後的完全轉換結果

調整後的完全轉換結果假設在一對一的基礎上將所有PBF能源公司的A系列單位和稀釋證券交換為PBF能源公司的A類普通股，從而消除非控制性權益，並對公司的税收規定進行相應的調整。

非GAAP衡量標準

本盈利新聞稿以及管理層電話會議期間的討論可能包括參考非GAAP(公認會計原則)衡量標準，其中包括調整後完全轉換淨收益(虧損)、調整後完全轉換淨收益(虧損)(不包括特殊項目)、調整後完全轉換後每股淨收益(虧損)、完全稀釋後每股收益(虧損)、不包括特殊項目的運營收入(虧損)、煉油毛利率、不包括特殊項目的煉油毛利率、每桶產能的煉油毛利率、EBITDA(扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益)、不包括特殊項目的EBITDA以及調整後EBITDA。PBF認為，非GAAP財務指標提供了有關其經營業績和財務結果的有用信息。然而，作為分析工具，這些衡量標準具有重要的侷限性，不應孤立地看待，或視為可比的GAAP財務衡量標準的替代或更好的選擇。PBF的非GAAP財務指標也可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。有關本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準以及與最直接可比較的GAAP衡量標準的對賬的其他信息，請參閲本新聞稿中的隨附表格和腳註。

電話會議信息

PBF Energy的高級管理層將於2022年10月27日(星期四)上午8：30主持關於季度業績和其他業務事項的電話會議和網絡直播。Et.電話會議正在進行網絡直播，可通過PBF Energy的網站http://www.pbfenergy.com.收看撥打(877)869-3847或(201)689-8261也可撥打該電話。音頻回放將在通話結束後大約兩個小時內播放，並將通過該公司的網站播放。

前瞻性陳述

本新聞稿中有關未來計劃、結果、業績、預期、成就等的陳述被視為1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多可能是公司無法控制的，可能導致實際結果與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果不同的因素和不確定性包括但不限於公司提交給美國證券交易委員會的文件中披露的風險，以及PBFX提交給美國證券交易委員會的文件中披露的風險，以及PBFX可能對公司信用評級、資金成本、員工、客户和供應商產生的任何影響；與PBFX合併相關的風險，包括交易未在預期時間框架內完成或根本沒有完成的風險；與俄羅斯在烏克蘭的軍事行動有關或由此產生的影響，包括實施額外的制裁和出口管制，以及對金融市場和全球宏觀經濟和地緣政治環境的更廣泛影響；我們的產品或原油的供應、需求、價格和其他市場狀況；我們對我們的資本支出和扭虧為盈項目的預期；與我們購買可再生識別號碼的義務相關的風險以及與其價格波動相關的市場風險；我們在任何宣佈的時間框架內進行收購或投資並實現其收益的能力，包括在可再生柴油生產方面；我們對全球產品庫存的期望, 本新聞稿提及的風險和不確定性因素包括：消費者需求和我們煉油廠的經營業績及其對我們繼續產生增量自由現金流能力的影響；新冠肺炎疫情及相關政府和消費者應對措施的持續影響；我們可能減少或不再支付進一步股息的可能性；市場狀況對2022年剩餘資金需求的影響；影響公司的不利市場條件的影響、意想不到的事態發展、監管部門的批准、法律變化和其他對公司產生負面影響的事件。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非適用法律要求，否則公司不承擔修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

關於PBF能源公司

PBF Energy Inc.(紐約證券交易所代碼：PBF)是北美最大的獨立煉油商之一，通過其子公司、煉油廠和相關設施在加利福尼亞州、特拉華州、路易斯安那州、新澤西州和俄亥俄州運營。我們的使命是以安全、可靠和對環境負責的方式運營我們的設施，為員工提供一個安全和有益的工作場所，在我們開展業務的社區中發揮積極影響，併為我們的投資者提供卓越的回報。

PBF能源公司目前還間接擁有PBF物流有限公司(紐約證券交易所代碼：PBFX)的普通合夥人和大約48%的有限合夥權益。

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Contacts:

Colin Murray (investors)

郵箱：ir@pbfenergy.com

Tel: 973.455.7578

邁克爾·C·卡洛維奇(媒體)

郵箱：MediaRelationsing.com

Tel: 973.455.8994

PBF能源公司及附屬公司
收益發布表
收益發布表的腳註
(1)調整後的完全折算信息列於此表，因為管理層相信，當這些非GAAP指標與可比的GAAP指標一起列報時，對投資者比較我們在列報期間的業績是有用的，並有助於瞭解我們的經營業績。我們也使用這些衡量標準來評估我們的經營業績。這些衡量標準不應被視為取代或優於根據公認會計準則編制的財務業績衡量標準。腳註2至6解釋了調整後的完全折算結果與公認會計準則結果之間的差異。
(2)代表與除PBF Energy Inc.以外的PBF Energy Company LLC(“PBF LLC”)成員的所有權相關的非控制性權益的消除，猶如該等成員已將其PBF LLC A系列單位完全交換為PBF Energy的A類普通股。
(3)作出調整，以反映PBF Energy於2022年及2021年期間的估計年化法定公司税率分別約為25.9%及26.6%，適用於所有呈列期間的可歸因於非控股權益的淨收入。如腳註2所述，這項調整假設完全交換現有的PBF LLC A系列單位。
(4)列報的非公認會計原則措施包括不計特殊項目的經調整全額折算淨收益(虧損)、不計特殊項目的營運收入、不計特殊項目的EBITDA及不計特殊項目的煉油毛利。截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月的特別項目涉及LCM存貨調整、或有代價的公允價值變動、債務清償虧損(收益)、應收税項協議負債變動及重新計量遞延税項資產的税項淨收益，所有這些事項將於下文進一步討論。此外，所有當期和上期特別項目對權益的累積影響見附註13。 儘管我們認為，不包括特殊項目影響的非GAAP財務措施為投資者提供了有關我們業務結果和業績的有用補充信息，並允許進行有用的期間對比，但此類非GAAP措施僅應被視為根據GAAP編制的財務措施的補充，而不是替代或優於這些財務措施。 特殊項目： LCM庫存調整-LCM是一項與庫存估值相關的公認會計原則要求，要求庫存以成本或市場中的較低者為準。我們的存貨以成本價和市場價中的較低者為準。成本採用後進先出(“後進先出”)庫存計價方法，即最新發生的成本計入銷售成本，庫存按基層購置成本計價。市價是根據對存貨的當前估計重置成本和可變現淨售價的評估確定的。在我們庫存的市場價格大幅下降的時期，庫存的成本價值可能會超過市場價值。在這種情況下，我們根據公認會計原則記錄調整，將存貨價值減記為市場價值。在以後的期間，重新評估庫存值，並記錄LCM庫存調整，以反映上期和本期之間LCM庫存準備金的淨變化。
下表包括截至每個顯示日期的LCM庫存儲備(以百萬為單位)：
																														2022									2021
1月1日，																														$	—								$	669.6
6月30日，																														—									—
9月30日，																														—									—
下表列出了LCM庫存準備金的變化對本報告所述期間的業務收入和淨收入的相應影響(單位：百萬)：
												截至9月30日的三個月，																		截至9月30日的9個月，
												2022									2021									2022									2021
運營收入中的LCM庫存調整淨收益												$	—								$	—								$	—								$	669.6
淨收入中的LCM庫存調整淨收益												—									—									—									491.5