附件99.1
Antero Resources公佈2022年第三季度業績 股票回購計劃增加10億美元
科羅拉多州丹佛市,2022年10月26日-Antero資源公司(紐約證券交易所股票代碼:AR)(“Antero Resources”,簡稱“公司”)今天公佈了2022年第三季度的財務和經營業績。相關的綜合財務報表包括在Antero Resources截至2022年9月30日的季度的Form 10-Q季度報告中。
2022年第三季度亮點 包括:
· | 淨產量平均為3.2Bcfe/d,包括171MBbl/d的液體 |
· | 實現的對衝前天然氣價格為每立方米8.69美元,比紐約商品交易所的定價溢價0.49美元 |
· | 實現C3+NGL價格為每桶50.61美元,或WTI的55% |
· | 淨收入為5.6億美元,調整後的淨收入為5.31億美元(非GAAP) |
· | 調整後的EBITDAX為8.78億美元(非公認會計準則);經營活動提供的淨現金為11億美元 |
· | 自由現金流為7.97億美元(非公認會計準則) |
· | 本季度總債務減少4.04億美元 |
· | 在本季度購買了價值3.82億美元的股票 |
· | 季度末的淨債務為11.7億美元(非公認會計準則) |
· | 淨債務與過去12個月調整後EBITDAX之比降至0.4倍(非GAAP) |
Antero Resources董事長兼首席執行官保羅·拉迪和總裁評論説:“Antero的第三季度業績反映了公司的核心優勢,包括通過我們堅定的運輸組合進入溢價市場和較低的絕對債務。在基差在全美範圍內擴大的時候,Antero的差異化策略為NYMEX帶來了每立方米0.49美元的溢價。通過我們在液化天然氣走廊上的直銷合同,我們預計隨着更多的液化天然氣設施投入使用,我們相對於NYMEX Henry Hub的基準價格溢價將進一步上升。今天的資產負債表實力和強勁的自由現金流前景將使我們能夠在未來幾個季度為我們的股東帶來可觀的資本回報。“
Rady先生繼續説道:“我們將繼續致力於保持我們在ESG中的領導地位。我們2021年的ESG成就突出了我們繼續關注我們生活和運營的社區,同時確保我們員工的安全。我們在實現到2025年實現淨零範圍1和2温室氣體排放的承諾方面取得了巨大進展 自2019年以來,我們已經減少了36%的領先同行的温室氣體排放。我們向國內外社區提供低碳能源的能力,直接改善了生活在能源貧困中的人們的健康、安全和生計。
Antero資源公司首席財務官Michael Kennedy表示:“我們的股票回購授權增加了10億美元,這突顯了我們對我們的業務戰略及其產生的巨大自由現金流的信心。”
肯尼迪先生補充説:“自2019年第四季度開始實施債務削減計劃以來,我們已經削減了26億美元的債務,其中包括第三季度的4億美元和今年迄今的近10億美元。由於對債務削減的積極關注,我們現在準備將我們的大部分自由現金流返還給我們的股東。
有關非GAAP財務指標的討論,包括調整後淨收益、調整後EBITDAX、自由現金流量和淨債務,請參閲“非GAAP財務指標”。
2022年債務削減和資本返還計劃
截至2022年9月30日的三個月 | 九個月結束 2022年9月30日 | |||||||
購買的股份總數(MM)(1) | 10.5 | 21.5 | ||||||
股票購買(百萬美元) | $ | 382 | $ | 740 | ||||
絕對債務削減(百萬美元) | $ | 404 | $ | 953 | ||||
總債務削減和資本回報(百萬美元) | $ | 786 | $ | 1,693 |
(1) | 在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,購買的股份總數分別包括與履行員工持有的受限股票單位和績效股票單位歸屬所產生的預扣税義務有關的0.03萬股和290萬股Antero普通股。 |
減債
截至2022年9月30日,Antero的總債務為11.7億美元。淨債務與12個月調整後EBITDAX之比為0.4倍。在第三季度,Antero減少了4.04億美元的總債務 ,包括信貸安排下的借款減少了6200萬美元,根據投標要約回購了3億美元的2026年和2029年優先債券本金總額 ,在公開市場回購了2200萬美元的優先債券本金總額,以及贖回了2000萬美元的可轉換債務。
增加股份回購計劃
2022年10月25日,Antero董事會批准將公司的股票回購計劃增加10億美元至20億美元。在2022年第三季度,Antero 以每股36.56美元的加權平均價以3.82億美元收購了1050萬股票。在2022年的前9個月,Antero 以每股34.84美元的加權平均價以7.4億美元收購了2150萬股票。與新的授權相結合,這 根據股票回購計劃產生了13億美元的剩餘產能。
自由現金流
在第三季度,Antero產生了7.97億美元的自由現金流。營運資金變動前的自由現金流為5.56億美元。
截至 9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 312,680 | 1,087,672 | |||||
減去:用於投資活動的淨現金 | (202,577 | ) | (243,529 | ) | ||||
減去:資產出售收益 | — | (952 | ) | |||||
減去:對Martica非控股權益的分配 | (18,755 | ) | (46,217 | ) | ||||
自由現金流 | $ | 91,348 | 796,974 | |||||
營運資金的變動 | 30,651 | (241,136 | ) | |||||
營運資金變動前的自由現金流 | $ | 121,999 | 555,838 |
借款基數的重新確定
Antero Resources的 信貸安排下的借款基數於2022年10月重申為35億美元。信貸安排下的貸款人承諾仍為15億美元。 截至2022年9月30日,Antero的信貸安排下提取了900萬美元。
指南更新
Antero正在將其現金生產費用指引修訂為每立方米2.55美元至2.65美元,反映出由於大宗商品價格上漲,燃料成本和從價税增加。
Antero還增加了鑽探和 完井資本支出指引,反映出完井活動被拉至第四季度,以及部分與服務、柴油和鋼鐵成本上升有關的增量通脹壓力。優化開發以留住優先工作人員 預計將在12月下旬完成原計劃於2023年第一季度完成的額外PAD。Antero現在預計2022年將完成72口井,而最初的指導是60至65口井。這些額外的油井完井預計將在2023年第一季度帶來更高的連續產量。
2
由於有機租賃計劃的持續成功,使Antero能夠在其富含液體的球道上增加其優質鑽探 地點,土地資本指導將增加到 美元至1.5億美元的範圍。在第三季度,Antero增加了約5,500英畝的淨地,擁有約25個增量鑽探地點,每個地點的平均成本不到100萬美元。在2022年的前九個月,Antero的有機租賃計劃在阿巴拉契亞液體區域的核心地區增加了大約60個鑽井地點,每個地點的平均成本 不到100萬美元,基本上抵消了Antero假設平均每年60至65口井的維護資本計劃 。除了增加的地點外,Antero還在其Marcellus開發區收購了礦產,以增加其在未來鑽探地點的淨收入利益。該公司相信,這種有機租賃計劃是延長其核心庫存狀況的最具成本效益的方法 。
2022年全年-之前 | 2022年全年-修訂 | |||||||||||||||
2022年全年指導 | 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||
現金生產費用(美元/麥克菲) | $ | 2.40 | $ | 2.50 | $ | 2.55 | $ | 2.65 | ||||||||
鑽井和完井資本(百萬美元) | $ | 725 | $ | 750 | $ | 775 | $ | 800 | ||||||||
土地資本(百萬美元) | $ | 100 | $ | 110 | $ | 125 | $ | 150 | ||||||||
2022年第四季度指導 | 低 | 高 | ||||||||||||||
現金生產費用(美元/麥克菲) | $ | 2.55 | $ | 2.65 | ||||||||||||
產量(Bcfe/d) | 3.25 | 3.35 |
注:本新聞稿中未討論的任何2022年預測與之前聲明的指導相同。
2022年第三季度財務業績
第三季度天然氣日淨產量平均為3.2 Bcfe/d,包括171MBbl/d的液體,詳見下表。由於貝殼裂解裝置的持續投產 以及10月初NGL下游管道中斷需要暫時關閉產量, Antero預計第四季度的產量將為3.25至3.35 bcfe/d。2022年全年產量指引保持不變 在3.2至3.3 bcfe/d的範圍內,預計現在處於該範圍的低端。
Antero在套期保值前的平均已實現天然氣價格為每立方米8.69美元,較上年同期上漲102%。Antero實現了比NYMEX Henry Hub平均價格溢價0.49美元。已實現的天然氣價格得益於紐約商品交易所在價格樞紐的較高溢價,Antero 在墨西哥灣沿岸的液化天然氣航道銷售天然氣。Antero將大約75%的天然氣出售給這些溢價的NYMEX相關樞紐。
下表詳細説明瞭截至2022年9月30日的三個月的平均淨產量 和平均實現價格:
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
組合在一起 | ||||||||||||||||||||
天然 | ||||||||||||||||||||
燃氣 | ||||||||||||||||||||
天然氣 | 油 | C3+NGL | 乙烷 | 等價物 | ||||||||||||||||
(MMcf/d) | (bbl/d) | (bbl/d) | (bbl/d) | (MMcfe/d) | ||||||||||||||||
平均淨產量 | 2,172 | 8,734 | 108,153 | 54,460 | 3,200 |
3
組合在一起 | ||||||||||||||||||||
天然 | ||||||||||||||||||||
天然氣 | 油 | C3+NGL | 乙烷 | 氣當量 | ||||||||||||||||
平均實現價格 | ($/mcf) | (美元/桶) | (美元/桶) | (美元/桶) | (美元/麥克菲) | |||||||||||||||
衍生品結算前平均實現價格 | $ | 8.69 | $ | 83.41 | $ | 50.61 | $ | 23.40 | $ | 8.23 | ||||||||||
平均指數價格(1) | $ | 8.20 | $ | 91.55 | $ | 8.20 | ||||||||||||||
相對於平均指數價格的溢價/(折扣) | $ | 0.49 | $ | (8.14 | ) | $ | 0.03 | |||||||||||||
結算商品衍生品(2) | $ | (3.18 | ) | $ | (0.65 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (2.17 | ) | ||||||||
衍生品結算後的平均實現價格 | $ | 5.51 | $ | 82.76 | $ | 50.27 | $ | 23.40 | $ | 6.06 | ||||||||||
相對於平均指數價格的溢價/(折扣) | $ | (2.69 | ) | $ | (8.79 | ) | $ | (2.14 | ) |
(1) | 天然氣和石油的平均指數價格分別代表紐約商品交易所每月第一個月平均價格和能源信息管理局日曆月平均西德克薩斯中質原油結算期貨價格。 |
(2) | 這些商品衍生工具包括可歸於Martica Holdings LLC(“Martica”)的合約,Martica是Antero的綜合可變利息實體。Martica衍生工具的所有收益或虧損完全歸因於Martica的非控股權益,包括截至2022年9月30日的三個月內的部分天然氣和所有石油以及C3+NGL衍生工具 。 |
Antero的C3+NGL平均實現價格為每桶50.61美元。Antero將其C3+NGL淨產量的61%用於出口,並在賓夕法尼亞州馬庫斯胡克的這些產量上實現了每加侖0.07美元的溢價。Antero以每加侖0.09美元的折扣出售了剩餘39%的C3+NGL淨產量,低於位於俄亥俄州霍普代爾的Mont Belvieu定價。由此產生的淨C3+NGL產量為108MBbl/d的混合價格與Mont Belvieu的定價一致。
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
定價點 | 淨C3+NGL產量
(bbl/d) | 百分比由 目的地 | 溢價(折扣) 去貝爾維尤山莊 (美元/加侖) | |||||||||||
在ME2上出口的丙烷/丁烷 | 賓夕法尼亞州馬庫斯·胡克 | 65,833 | 61 | % | $ | 0.07 | ||||||||
剩餘C3+NGL卷 | 俄亥俄州霍普代爾 | 42,320 | 39 | % | $ | (0.09 | ) | |||||||
C3+NGL/混合溢價合計 | 108,153 | 100 | % | $ | 0.00 |
第三季度,包括租賃運營、收集、壓縮、加工和運輸、生產和從價税在內的全部現金支出為每立方米2.84美元,與2021年第三季度的平均每立方米2.35美元相比,增長了21%。這一增長主要是由於天然氣和燃料成本上漲影響了收集、加工和運輸成本,以及本季度大宗商品價格上漲導致生產税增加。第四季度現金生產支出預計將環比下降至2.55美元至2.65美元/mcfe,原因是大宗商品價格下降和Mariner East 2上發貨量減少。
第三季度的淨營銷費用為每立方米0.09美元,低於2021年第三季度的每立方米0.11美元,原因是公司的運輸承諾比去年同期有所下降。
2022年第三季度運營 更新
Antero在第三季度向銷售人員放置了22口馬塞盧斯水平井,平均側向長度為13,600英尺。這些油井中有10口已投入使用至少60天 ,平均每口井60天的速度為27.4 MMcfe/d,其中包括Antero的記錄,假設乙烷回收率為25%,每口井的液體約為1,509桶/d。其餘12口油井已於9月份完工,將有助於第四季度產量的增加。
2022年第三季度資本投資
Antero在截至2022年9月30日的三個月中的累計鑽井和完井資本支出為2.27億美元。有關應計資本支出與現金資本支出的對賬,請參閲非公認會計準則財務計量部分的表格。
除了投資於鑽井和完井成本的資本外,該公司在第三季度還在土地上投資了4600萬美元。
4
商品衍生品頭寸
Antero在2022年第三季度沒有進行任何新的天然氣、天然氣或石油對衝。下表詳細説明瞭Antero截至2022年9月30日的三個月的已實現對衝虧損:
卷 (MMBtu/d) | 價格 ($/MMBtu) | 已實現 對衝損失 ($MM) | ||||||||||
固定價格掉期 | 1,106 | $ | 2.48 | $ | 582 | |||||||
凌駕於特許權使用費權益交易掉期(1) | 42 | $ | 2.39 | $ | 22 | |||||||
批量生產支付交易掉期(2) | 59 | $ | 2.55 | $ | 31 | |||||||
1,207 | $ | 635 |
注:不包括基差互換 頭寸。
(1) | 代表與2020年第二季度完成的首要特許權使用費權益交易相關的套期保值。對衝虧損完全歸因於Martica的非控股權益,並從歸屬於非控股權益擁有人的分派中扣除。 |
(2) | 代表與2020年第三季度完成的批量生產付款交易相關的對衝。 |
有關所有大宗商品衍生品頭寸的更多信息,請參閲Antero截至2022年9月30日的季度報告 Form 10-Q。有關當前大宗商品頭寸的詳細信息,請參閲www.anteroresource ces.com上的對衝簡介演示文稿。
電話會議
計劃於2022年10月27日(星期四)上午9:00召開電話會議,討論財務和運營結果。在對結果進行討論之後,將立即為安全分析師舉行簡短的問答會議。要參加電話會議,請撥打電話877-407-9079(美國)或201-493-6746(國際),並 參考“Antero Resources”。電話會議重播將持續到2022年11月3日(星期四)格林威治標準時間上午9:00 877-660-6853(美國)或201-612-7415(國際),使用會議ID:13726232。要收看網絡直播並觀看相關的 收益電話會議演示文稿,請訪問Antero的網站www.anteroresource ces.com。網絡直播將存檔重播,直到2022年11月3日星期四上午9:00。
介紹
在電話會議之前,將在 公司網站上發佈更新的演示文稿。演示文稿可在www.anteroresource ces.com的主頁上找到。公司網站上的信息 不構成本新聞稿的一部分,也不包含在本新聞稿中作為參考。
非公認會計準則財務指標
調整後淨收益
本新聞稿中所述的調整後淨收益 代表經某些項目調整後的淨收益(虧損)。Antero認為,調整後的淨收入有助於投資者評估公司的運營趨勢及其相對於其他石油和天然氣生產公司的業績。調整後的淨收入不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標,不應單獨考慮或替代淨收益作為財務業績的指標 。與調整後淨收益最直接可比的是淨收益(虧損)。下表將 淨收益(虧損)與調整後淨收益(千)對帳:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
Antero Resources Corporation的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | (549,318 | ) | 559,759 | ||||
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | (17,257 | ) | 34,748 | |||||
未實現商品衍生品(收益)損失 | 834,334 | (109,424 | ) | |||||
遞延收入攤銷 | (11,404 | ) | (9,478 | ) | ||||
出售資產的損失(收益) | (539 | ) | 214 | |||||
石油和天然氣性質的減值 | 26,253 | 33,924 | ||||||
基於股權的薪酬 | 5,298 | 10,402 | ||||||
提前清償債務損失 | 16,567 | 30,307 | ||||||
可轉換票據誘因損失 | — | 169 | ||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | (21,450 | ) | (14,972 | ) | ||||
合同終止 | 3,370 | 17,995 | ||||||
對賬項目的税收影響(1) | (205,127 | ) | 9,486 | |||||
80,727 | 563,130 | |||||||
Martica調整(2) | (20,166 | ) | (31,984 | ) | ||||
調整後淨收益 | $ | 60,561 | 531,146 | |||||
攤薄加權平均未償還股份(3) | 313,790 | 325,997 |
5
(1) | 2021年和2022年的遞延税款分別為24%和23%。 |
(2) | 調整反映了Martica的非控股權益,沒有以其他方式對上述金額進行調整。 |
(3) | 攤薄加權平均流通股不包括會對計算每股攤薄收益(虧損)產生反攤薄影響的證券。截至2021年和2022年9月30日止三個月的反攤薄加權平均流通股分別為2,800萬股和30萬股。 |
淨債務
淨債務以總債務減去現金 和現金等價物計算。管理層使用淨債務來評估公司的財務狀況,包括其償還債務的能力。
下表對本新聞稿中使用的合併長期債務總額與淨債務進行了核對(以千為單位):
十二月三十一日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
信貸安排 | $ | — | 9,000 | |||||
2025年到期的5.000釐優先債券 | 584,635 | — | ||||||
2026年到期的8.375釐優先債券 | 325,000 | 103,892 | ||||||
2029年到期的7.625釐優先債券 | 584,000 | 415,837 | ||||||
2030年到期的5.375釐優先債券 | 600,000 | 600,000 | ||||||
2026年到期的4.250%可轉換優先債券 | 81,570 | 56,932 | ||||||
未攤銷折扣,淨額 | (27,772 | ) | — | |||||
未攤銷債務發行成本 | (21,989 | ) | (12,833 | ) | ||||
長期債務總額 | $ | 2,125,444 | 1,172,828 | |||||
減去:現金和現金等價物 | — | — | ||||||
淨債務 | $ | 2,125,444 | 1,172,828 |
自由現金流
自由現金流是對財務業績的衡量,並非根據公認會計準則計算,不應單獨考慮或作為經營、投資或融資活動的現金流的替代品 作為現金流的指標或流動性的衡量標準。公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金,減去用於投資活動的現金淨額,包括鑽井和完井資本和租賃資本,減去資產出售收益 ,減去對Martica非控股權益的分配。
本公司並無提供經營活動所提供的預計淨現金 或自由現金流量與經營活動所提供的預計淨現金的對賬,這是根據公認會計原則計算的最具可比性的財務指標。本公司無法預測未來任何期間經營活動提供的現金淨額 ,因為這一指標包括與現金收入和支出時間相關的經營資產和負債變化的影響,而這些現金收入和支出可能與經營活動發生的期間無關。如果沒有不合理的努力,公司無法 以任何合理的精度預測這些時間差。
自由現金流是公司內部為其活動、服務或產生額外債務提供資金並估計資本回報的能力的有用指標。使用自由現金流量作為業績衡量指標有很大的侷限性,包括無法分析對公司淨收入有重大影響的某些經常性和非經常性項目的影響,不同公司的運營結果缺乏可比性 以及不同公司報告的不同自由現金流量計算方法。自由現金流不代表可自由使用的資金 ,因為這些資金可能需要用於償債、土地收購和租賃續期、其他資本支出、營運資本、所得税、勘探費用和其他承諾和義務。
6
調整後的EBITDAX
調整後的EBITDAX是一項非公認會計準則財務指標 ,我們將其定義為淨收益(虧損),並對下文詳述的某些項目進行了調整。
根據我們使用和定義的調整後EBITDAX, 可能無法與其他公司採用的同名指標相比,也不是根據GAAP計算的業績指標。調整後的EBITDAX不應被孤立地考慮,或被視為營業收入或虧損、淨收益或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流量或根據公認會計原則編制的其他收益或現金流量表數據的替代品。調整後的EBITDAX不提供有關我們的資本結構、借款、利息成本、資本支出、營運資本流動或税務狀況的信息。調整後的EBITDAX並不代表可供酌情使用的資金,因為這些資金 可能需要用於償債、資本支出、營運資本、所得税、勘探費用以及其他承諾和債務。然而,我們的管理團隊認為,調整後的EBITDAX對投資者評估我們的財務業績很有用,因為 這一衡量標準:
· | 被石油和天然氣行業的投資者廣泛使用來衡量經營業績,而不考慮計算此類期限時排除的項目,這些項目可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和獲得資產的方法等因素而有很大差異。 |
· | 通過將我們的資本和法律結構的影響從我們的運營結構中剔除,幫助投資者更有意義地評估和比較我們在不同時期的運營結果; |
· | 由我們的管理團隊用於各種目的,包括作為我們運營業績的衡量標準, 在向我們的董事會進行演示時,以及作為戰略規劃和預測的基礎: |
· | 被我們的董事會用作確定高管薪酬的績效衡量標準。 |
使用調整後的EBITDAX作為業績衡量標準有很大的侷限性,包括無法分析對我們的淨收益或虧損有實質性影響的某些經常性和非經常性項目的影響,不同公司的運營結果缺乏可比性,以及不同公司報告的計算調整後EBITDAX的方法不同。
GAAP衡量的與調整後EBITDAX最直接可比的是淨收益(虧損)和經營活動提供的淨現金。下表顯示了Antero的淨收益(包括非控股權益)與調整後EBITDAX的對賬,以及Antero的調整後EBITDAX與經營活動提供的現金淨額的對賬,分別為截至2021年和2022年9月30日的三個月和年度的合併現金流量表。調整後的EBITDAX也不包括Martica的非控股權益,這些調整 在下表中披露為Martica的相關調整。
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
淨收益(虧損)與調整後EBITDAX的對賬: | ||||||||
Antero Resources Corporation的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | (549,318 | ) | 559,759 | ||||
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | (17,257 | ) | 34,748 | |||||
未實現商品衍生品(收益)損失 | 834,334 | (109,424 | ) | |||||
遞延收入攤銷 | (11,404 | ) | (9,478 | ) | ||||
出售資產的損失(收益) | (539 | ) | 214 | |||||
利息支出,淨額 | 45,414 | 28,326 | ||||||
提前清償債務損失 | 16,567 | 30,307 | ||||||
可轉換票據誘因損失 | — | 169 | ||||||
所得税支出(福利) | (158,656 | ) | 135,823 | |||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | 183,638 | 170,237 | ||||||
石油和天然氣性質的減值 | 26,253 | 33,924 | ||||||
勘探費 | 235 | 1,263 | ||||||
基於股權的薪酬費用 | 5,298 | 10,402 | ||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | (21,450 | ) | (14,972 | ) | ||||
來自未合併關聯公司的股息 | 31,285 | 31,285 | ||||||
合同終止、交易費用及其他 | 3,996 | 18,080 | ||||||
388,396 | 920,663 | |||||||
Martica相關調整(1) | (30,197 | ) | (42,563 | ) | ||||
調整後的EBITDAX | $ | 358,199 | 878,100 | |||||
我們調整後的EBITDAX與經營活動提供的現金淨額的對賬: | ||||||||
調整後的EBITDAX | $ | 358,199 | 878,100 | |||||
Martica相關調整(1) | 30,197 | 42,563 | ||||||
利息支出,淨額 | (45,414 | ) | (28,326 | ) | ||||
勘探費 | (235 | ) | (1,263 | ) | ||||
流動資產和流動負債的變動 | (28,316 | ) | 213,999 | |||||
交易費用 | (626 | ) | — | |||||
合同終止費用 | (3,370 | ) | (17,995 | ) | ||||
其他項目 | 2,245 | 594 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 312,680 | 1,087,672 |
(1) | 調整反映了Martica的非控股權益,沒有以其他方式對上述金額進行調整。 |
7
十二 | ||||
截至的月份 | ||||
9月30日, | ||||
2022 | ||||
淨收入與調整後EBITDAX的對賬: | ||||
Antero Resources Corporation的淨收入和綜合收入 | $ | 2,069,860 | ||
可歸因於非控股權益的淨收益和綜合收益 | 120,005 | |||
未實現的商品衍生品收益 | (702,965 | ) | ||
遞延收入攤銷 | (39,528 | ) | ||
資產出售損失 | 2,666 | |||
利息支出,淨額 | 144,000 | |||
提前清償債務損失 | 55,730 | |||
可轉換票據誘因損失 | 169 | |||
所得税費用 | 571,793 | |||
損耗、折舊、攤銷和增值 | 693,984 | |||
石油和天然氣性質的減值 | 100,654 | |||
探索 | 3,497 | |||
基於股權的薪酬費用 | 28,470 | |||
未合併關聯公司收益中的權益 | (74,327 | ) | ||
來自未合併關聯公司的股息 | 125,138 | |||
合同終止、交易費用及其他 | 20,450 | |||
3,119,596 | ||||
Martica相關調整(1) | (161,101 | ) | ||
調整後的EBITDAX | $ | 2,958,495 |
(1) | 調整反映了Martica的非控股權益,沒有以其他方式對上述金額進行調整。 |
鑽井和完井資本支出
有關在此期間為鑽井和完井資本支出支付的現金與鑽井和完井應計資本支出之間的對賬,請參閲下面的資本 支出部分(以千為單位):
截至 9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
鑽井和完井成本(收付實現制) | $ | 173,943 | 195,587 | |||||
應計資本成本變動 | (6,313 | ) | 31,539 | |||||
調整後的鑽井和完井成本(權責發生制) | $ | 167,630 | 227,126 |
儘管用於比較目的,但本公司的非GAAP財務指標可能無法與其他公司採用的類似名稱的指標相比較。
8
Antero Resources是一家獨立的天然氣和天然氣液體公司,從事收購、開發和生產位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州阿巴拉契亞盆地的非常規資產。與其附屬公司Antero Midstream(紐約證券交易所股票代碼:AM)合作,Antero是美國一體化程度最高的天然氣生產商之一。該公司的網站位於www.anteroresource ces.com。
這份新聞稿包括“前瞻性的 聲明”。此類前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性不在Antero資源公司的控制之下。除有關歷史事實的陳述外,本新聞稿中有關Antero Resources預期、相信或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述,例如有關我們的資本回報、預期結果、未來商品價格、未來生產目標、實現未來可能的費用回扣或削減、 包括與某些生產水平、未來收益、槓桿目標和債務償還、未來資本支出計劃、改善和/或提高資本效率、預計實現的天然氣、NGL和石油價格有關的陳述, 預期的鑽井和開發計劃、預計的油井成本和成本節約舉措、未來的財務狀況、我們鑽井合作伙伴的參與水平和 該鑽井合作伙伴將實現的財務和生產結果、我們的 預測所依據的其他重要假設以及未來的營銷機會,均屬前瞻性表述,符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的定義。所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。 儘管Antero Resources認為前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和預期是合理的 ,但不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現。因此,實際結果和結果 可能與此類陳述中明示、暗示或預測的內容大相徑庭。除法律另有規定外, Antero Resources明確表示不承擔任何義務,也不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述。
Antero Resources提醒您,這些前瞻性陳述會受到與天然氣、NGL和石油的勘探和開發、生產、收集和銷售有關的所有風險和不確定性的影響,其中大多數風險很難預測,許多風險不在Antero Resources的控制範圍之內。 這些風險包括但不限於商品價格波動、通貨膨脹、鑽井和生產設備和服務的缺乏、環境風險、鑽井和其他運營風險、監管變化、在估計天然氣和石油儲量以及預測未來生產率時固有的不確定性。現金流和資本的獲取、開發支出的時間、 世界衞生事件的影響,包括新冠肺炎大流行、網絡安全風險、我們實現温室氣體減排目標的能力和相關成本、經過驗證的高質量碳抵消的市場狀況和可獲得性,以及在標題“項目1A”下描述的其他風險。在Antero Resources截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q中的“風險因素”。
欲瞭解更多信息,請聯繫Antero Resources首席財務官邁克爾·肯尼迪,電話:(303)357-6782,電子郵件:mkennedy@anteroresource ces.com。
9
Antero資源公司
簡明綜合資產負債表
(單位:千)
(未經審計) | ||||||||
十二月三十一日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
應收賬款 | $ | 78,998 | 23,770 | |||||
應計收入 | 591,442 | 924,343 | ||||||
衍生工具 | 757 | 954 | ||||||
其他流動資產 | 14,922 | 28,587 | ||||||
流動資產總額 | 686,119 | 977,654 | ||||||
財產和設備: | ||||||||
石油和天然氣性質,按成本計算(成功努力法): | ||||||||
未證明的性質 | 1,042,118 | 999,273 | ||||||
已證明的性質 | 12,646,303 | 13,103,294 | ||||||
收集系統和設施 | 5,802 | 5,802 | ||||||
其他財產和設備 | 116,522 | 129,853 | ||||||
13,810,745 | 14,238,222 | |||||||
減少累計損耗、折舊和攤銷 | (4,283,700 | ) | (4,587,529 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | 9,527,045 | 9,650,693 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 3,419,912 | 3,541,576 | ||||||
衍生工具 | 14,369 | 7,327 | ||||||
對未合併關聯公司的投資 | 232,399 | 222,882 | ||||||
其他資產 | 16,684 | 13,246 | ||||||
總資產 | $ | 13,896,528 | 14,413,378 | |||||
負債與權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 24,819 | 103,640 | |||||
應付帳款、關聯方 | 76,240 | 74,584 | ||||||
應計負債 | 457,244 | 497,547 | ||||||
應付收入分配 | 444,873 | 682,327 | ||||||
衍生工具 | 559,851 | 612,237 | ||||||
短期租賃負債 | 456,347 | 535,347 | ||||||
遞延收入,VPP | 37,603 | 32,330 | ||||||
其他流動負債 | 11,140 | 6,010 | ||||||
流動負債總額 | 2,068,117 | 2,544,022 | ||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務 | 2,125,444 | 1,172,828 | ||||||
遞延所得税負債淨額 | 318,126 | 619,342 | ||||||
衍生工具 | 181,806 | 445,481 | ||||||
長期租賃負債 | 2,964,115 | 3,007,636 | ||||||
遞延收入,VPP | 118,366 | 95,514 | ||||||
其他負債 | 54,462 | 58,293 | ||||||
總負債 | 7,830,436 | 7,943,116 | ||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股本: | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.01美元;授權-50,000股;未發行 | — | — | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權-1,000,000股;截至2021年12月31日和2022年9月30日分別發行和發行313,930股和303,131股 | 3,139 | 3,031 | ||||||
額外實收資本 | 6,371,398 | 5,941,977 | ||||||
留存收益(累計虧損) | (617,377 | ) | 266,468 | |||||
股東權益總額 | 5,757,160 | 6,211,476 | ||||||
非控制性權益 | 308,932 | 258,786 | ||||||
總股本 | 6,066,092 | 6,470,262 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 13,896,528 | 14,413,378 |
10
Antero資源公司
簡明合併經營報表和全面收益(虧損)(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
截至 9月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
收入和其他: | ||||||||
天然氣銷售 | $ | 884,669 | 1,736,039 | |||||
天然氣液體銷售 | 598,327 | 620,816 | ||||||
石油銷售 | 56,734 | 67,025 | ||||||
商品衍生品公允價值損失 | (1,250,466 | ) | (530,523 | ) | ||||
營銷 | 232,685 | 159,985 | ||||||
遞延收入攤銷 | 11,404 | 9,478 | ||||||
其他收入 | 530 | 1,804 | ||||||
總收入 | 533,883 | 2,064,624 | ||||||
運營費用: | ||||||||
租賃經營 | 25,363 | 27,453 | ||||||
採集、壓縮、加工、運輸 | 628,225 | 716,388 | ||||||
生產税和從價税 | 52,219 | 92,998 | ||||||
營銷 | 266,751 | 185,377 | ||||||
勘探費和採礦費 | 235 | 2,975 | ||||||
一般和行政費用(包括2021年和2022年基於股權的薪酬支出分別為5298美元和10402美元) | 32,442 | 42,903 | ||||||
損耗、折舊和攤銷 | 182,810 | 169,607 | ||||||
石油和天然氣性質的減值 | 26,253 | 33,924 | ||||||
資產報廢債務的增加 | 828 | 630 | ||||||
合同終止 | 3,370 | 17,995 | ||||||
(收益)出售資產的損失 | (539 | ) | 214 | |||||
總運營費用 | 1,217,957 | 1,290,464 | ||||||
營業收入(虧損) | (684,074 | ) | 774,160 | |||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出,淨額 | (45,414 | ) | (28,326 | ) | ||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 21,450 | 14,972 | ||||||
提前清償債務損失 | (16,567 | ) | (30,307 | ) | ||||
可轉換票據誘因損失 | — | (169 | ) | |||||
交易費用 | (626 | ) | — | |||||
其他費用合計 | (41,157 | ) | (43,830 | ) | ||||
所得税前收入(虧損) | (725,231 | ) | 730,330 | |||||
所得税優惠(費用) | 158,656 | (135,823 | ) | |||||
包括非控股權益在內的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | (566,575 | ) | 594,507 | |||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | (17,257 | ) | 34,748 | |||||
Antero Resources Corporation的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | (549,318 | ) | 559,759 | ||||
每股收益(虧損)-基本 | $ | (1.75 | ) | 1.83 | ||||
每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | (1.75 | ) | 1.72 | ||||
加權平均流通股數量: | ||||||||
基本信息 | 313,790 | 305,343 | ||||||
稀釋 | 313,790 | 325,997 |
11
Antero資源公司
現金流量表簡明合併報表 (未經審計)
(單位:千)
截至 9月30日的9個月 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
經營活動提供(用於)的現金流: | ||||||||
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | (1,112,130 | ) | 1,231,844 | ||||
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | ||||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | 567,113 | 515,268 | ||||||
減值 | 69,618 | 79,749 | ||||||
商品衍生品公允價值損失 | 2,260,062 | 1,807,565 | ||||||
結算商品衍生品的損失 | (481,083 | ) | (1,484,660 | ) | ||||
衍生品貨幣化的支付 | (4,569 | ) | — | |||||
遞延所得税支出(福利) | (337,568 | ) | 307,326 | |||||
基於股權的薪酬費用 | 15,189 | 23,222 | ||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | (57,621 | ) | (54,863 | ) | ||||
未合併關聯公司收益的股息 | 105,325 | 93,854 | ||||||
遞延收入攤銷 | (33,833 | ) | (28,125 | ) | ||||
債務發行成本、債務貼現和債務溢價攤銷 | 10,122 | 3,458 | ||||||
清償資產報廢債務 | — | (946 | ) | |||||
(收益)出售資產的損失 | (2,827 | ) | 2,071 | |||||
提前清償債務損失 | 82,836 | 45,375 | ||||||
可轉換票據激勵和證券化的損失 | 50,777 | 169 | ||||||
流動資產和流動負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | (11,336 | ) | 55,229 | |||||
應計收入 | (227,207 | ) | (332,900 | ) | ||||
其他流動資產 | (5,695 | ) | (13,664 | ) | ||||
應付賬款包括關聯方 | 39,108 | 59,222 | ||||||
應計負債 | 124,382 | 36,632 | ||||||
應付收入分配 | 117,819 | 237,453 | ||||||
其他流動負債 | 16,470 | (7,222 | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | 1,184,952 | 2,576,057 | ||||||
由投資活動提供(用於)的現金流: | ||||||||
對未經證明的性質的補充 | (48,960 | ) | (120,139 | ) | ||||
鑽井和完井成本 | (447,899 | ) | (589,093 | ) | ||||
其他財產和設備的附加費 | (14,082 | ) | (12,188 | ) | ||||
出售資產的收益 | 3,192 | 1,147 | ||||||
其他資產的變動 | 2,371 | 1,910 | ||||||
其他負債的變動 | (77 | ) | — | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (505,455 | ) | (718,363 | ) | ||||
由融資活動提供(用於)的現金流: | ||||||||
普通股回購 | — | (675,412 | ) | |||||
發行優先票據 | 1,800,000 | — | ||||||
優先票據的償還 | (1,424,354 | ) | (1,011,313 | ) | ||||
銀行信貸借款(還款)淨額 | (919,500 | ) | 9,000 | |||||
支付債務發行成本 | (22,814 | ) | (814 | ) | ||||
出售非控股權益 | 51,000 | — | ||||||
對Martica Holdings LLC非控股權益的分配 | (64,783 | ) | (113,515 | ) | ||||
為解決股權薪酬獎勵而預扣的員工税 | (12,706 | ) | (65,029 | ) | ||||
可轉換票據的誘因和等價化 | (85,648 | ) | (169 | ) | ||||
其他 | (692 | ) | (442 | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | (679,497 | ) | (1,857,694 | ) | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | — | — | ||||||
期初現金及現金等價物 | — | — | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | — | — | |||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
期內支付的利息現金 | $ | 130,947 | 148,668 | |||||
增加財產和設備的應付帳款和應計負債 | $ | 33,547 | 23,633 |
12
下表列出了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月的未經審計的精選財務數據:
截至三個月 9月30日, | 數額: 增加 | 百分比 | ||||||||||||||
2021 | 2022 | (減少) | 變化 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 884,669 | 1,736,039 | 851,370 | 96 | % | ||||||||||
天然氣液體銷售 | 598,327 | 620,816 | 22,489 | 4 | % | |||||||||||
石油銷售 | 56,734 | 67,025 | 10,291 | 18 | % | |||||||||||
商品衍生品公允價值損失 | (1,250,466 | ) | (530,523 | ) | 719,943 | (58 | )% | |||||||||
營銷 | 232,685 | 159,985 | (72,700 | ) | (31 | )% | ||||||||||
遞延收入攤銷 | 11,404 | 9,478 | (1,926 | ) | (17 | )% | ||||||||||
其他收入 | 530 | 1,804 | 1,274 | 240 | % | |||||||||||
總收入 | 533,883 | 2,064,624 | 1,530,741 | 287 | % | |||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃經營 | 25,363 | 27,453 | 2,090 | 8 | % | |||||||||||
聚集和壓縮 | 218,815 | 239,868 | 21,053 | 10 | % | |||||||||||
正在處理中 | 207,093 | 241,347 | 34,254 | 17 | % | |||||||||||
交通運輸 | 202,317 | 235,173 | 32,856 | 16 | % | |||||||||||
生產税和從價税 | 52,219 | 92,998 | 40,779 | 78 | % | |||||||||||
營銷 | 266,751 | 185,377 | (81,374 | ) | (31 | )% | ||||||||||
勘探費和採礦費 | 235 | 2,975 | 2,740 | * | ||||||||||||
石油和天然氣性質的減值 | 26,253 | 33,924 | 7,671 | 29 | % | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 182,810 | 169,607 | (13,203 | ) | (7 | )% | ||||||||||
資產報廢債務的增加 | 828 | 630 | (198 | ) | (24 | )% | ||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 27,144 | 32,501 | 5,357 | 20 | % | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 5,298 | 10,402 | 5,104 | 96 | % | |||||||||||
合同終止 | 3,370 | 17,995 | 14,625 | * | ||||||||||||
出售資產所得(損) | (539 | ) | 214 | 753 | * | |||||||||||
總運營費用 | 1,217,957 | 1,290,464 | 72,507 | 6 | % | |||||||||||
營業收入(虧損) | (684,074 | ) | 774,160 | 1,458,234 | * | |||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (45,414 | ) | (28,326 | ) | 17,088 | (38 | )% | |||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 21,450 | 14,972 | (6,478 | ) | (30 | )% | ||||||||||
提前清償債務損失 | (16,567 | ) | (30,307 | ) | (13,740 | ) | 83 | % | ||||||||
可轉換票據誘因損失 | — | (169 | ) | (169 | ) | * | ||||||||||
交易費用 | (626 | ) | — | 626 | * | |||||||||||
其他費用合計 | (41,157 | ) | (43,830 | ) | (2,673 | ) | 6 | % | ||||||||
所得税前收入(虧損) | (725,231 | ) | 730,330 | 1,455,561 | * | |||||||||||
所得税優惠(費用) | 158,656 | (135,823 | ) | (294,479 | ) | * | ||||||||||
包括非控股權益在內的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | (566,575 | ) | 594,507 | 1,161,082 | * | |||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | (17,257 | ) | 34,748 | 52,005 | * | |||||||||||
Antero Resources Corporation的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | (549,318 | ) | 559,759 | 1,109,077 | * | ||||||||||
調整後的EBITDAX | $ | 358,199 | 878,100 | 519,901 | 145 | % |
*沒有意義
13
下表列出了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月的精選運營數據:
截至三個月 9月30日, | 數額: 增加 | 百分比 | ||||||||||||||
2021 | 2022 | (減少) | 變化 | |||||||||||||
生產數據(1) (2): | ||||||||||||||||
天然氣(Bcf) | 205 | 200 | (5 | ) | (2 | )% | ||||||||||
二氯乙烷(MBbl) | 4,372 | 5,010 | 638 | 15 | % | |||||||||||
C3+NGL(MBb1) | 10,258 | 9,950 | (308 | ) | (3 | )% | ||||||||||
石油(MBbl) | 932 | 804 | (128 | ) | (14 | )% | ||||||||||
合併(Bcfe) | 299 | 294 | (5 | ) | (2 | )% | ||||||||||
日聯合生產量(MMcfe/d) | 3,247 | 3,200 | (47 | ) | (1 | )% | ||||||||||
衍生產品結算前的平均價格(3): | ||||||||||||||||
天然氣(按MCF計算) | $ | 4.31 | 8.69 | 4.38 | 102 | % | ||||||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 13.25 | 23.40 | 10.15 | 77 | % | ||||||||||
C3+NGL(按BBL) | $ | 52.68 | 50.61 | (2.07 | ) | (4 | )% | |||||||||
油(每桶) | $ | 60.87 | 83.41 | 22.54 | 37 | % | ||||||||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 5.15 | 8.23 | 3.08 | 60 | % | ||||||||||
衍生產品結算影響後的平均實現價格(3): | ||||||||||||||||
天然氣(按MCF計算) | $ | 3.00 | 5.51 | 2.51 | 84 | % | ||||||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 13.25 | 23.40 | 10.15 | 77 | % | ||||||||||
C3+NGL(按BBL) | $ | 38.67 | 50.27 | 11.60 | 30 | % | ||||||||||
油(每桶) | $ | 56.31 | 82.76 | 26.45 | 47 | % | ||||||||||
加權平均合併(按Mcfe) | $ | 3.79 | 6.06 | 2.27 | 60 | % | ||||||||||
平均成本(每立方米): | ||||||||||||||||
租賃經營 | $ | 0.08 | 0.09 | 0.01 | 13 | % | ||||||||||
聚集和壓縮 | $ | 0.73 | 0.81 | 0.08 | 11 | % | ||||||||||
正在處理中 | $ | 0.69 | 0.82 | 0.13 | 19 | % | ||||||||||
交通運輸 | $ | 0.68 | 0.80 | 0.12 | 18 | % | ||||||||||
生產税和從價税 | $ | 0.17 | 0.32 | 0.15 | 88 | % | ||||||||||
營銷(收入)費用,淨額 | $ | 0.11 | 0.09 | (0.02 | ) | (18 | )% | |||||||||
損耗、折舊、攤銷和增值 | $ | 0.61 | 0.58 | (0.03 | ) | (5 | )% | |||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | $ | 0.09 | 0.11 | 0.02 | 22 | % |
(1) | 生產量不包括與VPP交易相關的量。 |
(2) | 石油和NGL產量按每桶6Mcf換算,以計算Bcfe總產量和每McFe 數量。這一比率是對產品等值能量含量的估計,可能不能反映它們的相對經濟價值。 |
(3) | 平均價格反映了我們結算的大宗商品衍生品的前後影響。我們對此類後效的計算 包括商品衍生品結算的收益,這些衍生品不符合對衝會計的條件,因為我們沒有將它們指定或記錄為用於會計目的的套期保值。 |
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