附件99.1
Constellium報告2022年第三季度業績
巴黎,2022年10月26日Constellium SE(紐約證券交易所代碼:CSTM)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。
2022年第三季度亮點:
| 出貨量為38.7萬噸,比2021年第三季度下降2% |
| 收入20億歐元,與2021年第三季度相比增長27% |
| 增值收入(VAR)6.73億歐元,與2021年第三季度相比增長21% |
| 2021年第三季度淨收入為1.31億歐元,而2021年第三季度的淨收入為0.99億歐元 |
| 調整後的EBITDA為1.6億歐元,與2021年第三季度相比增長12% |
| 運營現金1.54億歐元,自由現金流7400萬歐元 |
截至2022年9月30日的9個月亮點:
| 出貨量120萬噸,比2021年增長2% |
| 收入63億歐元,比2021年增長41% |
| 價值為20億歐元,比2021年增長21% |
| 淨收入為2.78億歐元,而2021年淨收入為2.55億歐元 |
| 調整後的EBITDA為5.25億歐元,與2021年相比增長21% |
| 運營現金為3.23億歐元,自由現金流為1.6億歐元 |
| 截至2022年9月30日,淨債務/LTM調整後EBITDA為3.0倍 |
Constellium首席執行官Jean-Marc Germain表示,Constellium在第三季度實現了強勁的業績。調整後的EBITDA為1.6億歐元,創下了第三季度的紀錄,其中包括A&T和AS&I在第三季度的創紀錄表現。縱觀我們的終端市場,包裝需求繼續保持彈性。由於肌肉淺灘設施的運營挑戰,我們的出貨量在本季度有所下降。隨着新平臺的推出推動了我們的增長,本季度汽車出貨量較去年增長了兩位數,但我們繼續受到半導體短缺和其他供應鏈挑戰的影響。在航空航天領域,需求非常強勁,出貨量連續第二個季度比去年增長約50%。雖然我們看到某些工業市場出現疲軟跡象,但我們喜歡我們的終端市場定位 。第三季度的自由現金流穩定在7400萬歐元。
宏觀經濟和地緣政治風險仍然很高,我們預計巨大的通脹壓力將繼續存在,特別是在能源等投入方面,以及在更直接受到烏克蘭持續戰爭影響的地區。Constellium團隊展示了其對執行和成本控制的不懈關注,我相信我們有能力 管理我們的業務,度過這些充滿挑戰的時期。我們仍然專注於執行我們的戰略,推動運營改進,增強我們的利潤率,產生自由現金流,並增加股東價值,Germain先生 繼續説。
Germain先生總結説,我們預計我們市場最近的需求趨勢將持續到2022年的剩餘時間。根據我們目前的展望,我們預計2022年調整後的EBITDA將處於6.7億至6.9億歐元範圍的低端,自由現金流將超過1.7億歐元。
| 組摘要 |
Q32022 | Q32021 | 瓦爾 | 黃大仙2022 | 黃大仙2021 | 瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
387 | 395 | (2 | )% | 1,212 | 1,186 | 2 | % | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
2,022 | 1,587 | 27 | % | 6,276 | 4,446 | 41 | % | ||||||||||||||||
Var(百萬歐元) |
673 | 558 | 21 | % | 2,029 | 1,670 | 21 | % | ||||||||||||||||
淨收入(百萬歐元) |
131 | 99 | 新墨西哥州 | 278 | 255 | 新墨西哥州 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
160 | 143 | 12 | % | 525 | 434 | 21 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA/公噸(?) |
412 | 362 | 14 | % | 433 | 366 | 18 | % |
報告的分部收入和集團總收入之間的差額包括來自某些非核心活動和分部間抵銷的收入。報告分部經調整EBITDA與集團經調整EBITDA之和之間的差額與控股及公司有關。
2022年第三季度,38.7萬噸的出貨量較去年第三季度下降2%,這是由於包裝和汽車軋製產品部門的出貨量下降,部分被航空航天和運輸以及汽車結構和工業部門的出貨量增加所抵消。與去年第三季度相比,20億歐元的收入增長了27% ,這主要是由於價格和組合的改善以及金屬價格的上漲。與去年第三季度相比,VAR為6.73億澳元,增長21%,主要是由於價格和組合的改善以及有利的外匯換算,但因交易量下降和通脹導致的不利金屬成本而部分抵消。淨收入為1.31億歐元,比2021年第三季度的9900萬歐元增加了3200萬歐元。調整後的EBITDA為1.6億澳元,較去年第三季度增長12%,這是由於我們的航空航天和運輸、汽車結構和工業以及控股和公司部門的業績較強勁,但部分被包裝和汽車軋製產品部門較弱的業績所抵消。
2
2022年前9個月,由於我們每個細分市場的出貨量增加,120萬噸的出貨量比2021年前9個月增長了2%。收入63億澳元,較2021年前九個月增長41%,主要原因是金屬價格上漲、價格和組合改善以及銷量增加。與2021年前9個月相比,VAR為20億港元,增長21%,這主要是由於交易量增加、價格和組合改善以及有利的外匯換算,但部分被通脹導致的不利金屬成本所抵消。淨收入為2.78億澳元,比2021年前九個月的2.55億澳元增加了2300萬澳元。調整後的EBITDA為5.25億澳元,較2021年前九個月增長21%,這是由於我們的航空航天和運輸、汽車結構和工業以及控股和公司部門的業績更強勁。
| 按細分市場劃分的結果 |
| 包裝與汽車軋製品(P&ARP) |
Q32022 | Q32021 | 瓦爾 | 黃大仙2022 | 黃大仙2021 | 瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
267 | 281 | (5 | )% | 835 | 832 | 0 | % | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
1,140 | 988 | 15 | % | 3,656 | 2,661 | 37 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
78 | 94 | (17 | )% | 255 | 256 | (1 | )% | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA/公噸(?) |
291 | 335 | (13 | )% | 305 | 308 | (1 | )% |
2022年第三季度,經調整的EBITDA較2021年第三季度下降17%,主要原因是出貨量下降和運營成本上升,這主要是由於通貨膨脹和我們肌肉淺灘設施的運營挑戰導致維護和供應成本上升,但價格和組合的改善以及有利的外匯換算部分抵消了這一下降。與去年第三季度相比,26.7萬噸的出貨量下降了5%,原因是包裝和特種軋製產品的出貨量下降,但汽車軋製產品出貨量的增加部分抵消了這一下降。與2021年第三季度相比,11億韓元的收入增長了15%,這主要是由於價格和組合的改善以及金屬價格的上漲,但部分被出貨量下降所抵消。
2022年前九個月,調整後EBITDA為2.55億歐元,與2021年前九個月相比相對穩定,價格和組合有所改善,有利的金屬成本和有利的外匯換算被運營成本上升所抵消,這主要是由於通貨膨脹和肌肉淺灘設施的運營挑戰導致維護和供應成本上升。 與2021年前九個月相比,83.5萬噸的出貨量穩定在汽車軋製產品出貨量增加的情況下,主要被特種軋製產品出貨量下降所抵消。收入37億歐元 與2021年前9個月相比增長了37%,這主要是由於金屬價格上漲。
3
| 航空航天與運輸(A&T) |
Q32022 | Q32021 | 瓦爾 | 黃大仙2022 | 黃大仙2021 | 瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
55 | 52 | 6 | % | 170 | 153 | 11 | % | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
432 | 289 | 50 | % | 1,278 | 821 | 56 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
45 | 20 | 136 | % | 161 | 81 | 99 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA/公噸(?) |
807 | 362 | 123 | % | 944 | 525 | 80 | % |
2022年第三季度,調整後EBITDA較2021年第三季度增長136%,主要原因是出貨量增加、價格和組合改善以及有利的外匯換算,但因通脹和航空航天生產增加而導致的運營成本上升部分抵消了這一增長。與2021年第三季度相比,5.5萬噸的出貨量增長了6%,這是由於航空航天軋製產品的出貨量增加,但部分被TID軋製產品出貨量的下降所抵消。與2021年第三季度相比,收入增長50%,原因是價格和組合的改善、金屬價格的上漲、出貨量的增加和有利的外匯換算。
2022年前9個月,調整後EBITDA為1.61億澳元,較2021年前9個月增長99%,主要原因是出貨量增加、價格和組合改善以及有利的外匯換算,但部分被通貨膨脹和航空航天生產增加導致的運營成本上升所抵消。與2021年前9個月相比,17萬噸的出貨量增長了11%,這是由於航空航天軋製品出貨量的增加。 收入13億盧比比2021年前9個月增長了56%,這主要是由於金屬價格上漲、價格和組合改善以及出貨量增加。
| 汽車結構與工業(AS&I) |
Q32022 | Q32021 | 瓦爾 | 黃大仙2022 | 黃大仙2021 | 瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
65 | 62 | 4 | % | 207 | 201 | 3 | % | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
473 | 326 | 45 | % | 1,433 | 1,021 | 40 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
35 | 32 | 7 | % | 118 | 111 | 6 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA/公噸(?) |
544 | 528 | 3 | % | 570 | 553 | 3 | % |
4
2022年第三季度,調整後EBITDA較2021年第三季度增長7%,主要原因是出貨量增加以及價格和組合改善,但主要是由於通脹導致運營成本上升,部分抵消了這一增長。與2021年第三季度相比,6.5萬噸的出貨量增長了4%,原因是汽車擠壓產品的出貨量增加了 。收入4.73億澳元較2021年第三季度增長45%,主要是由於價格和組合的改善以及金屬價格的上漲。
2022年前9個月,調整後EBITDA為1.18億歐元,較2021年前9個月增長6%,主要原因是出貨量增加以及價格和組合改善,但主要是由於通脹導致運營成本上升,部分抵消了這一增長。與2021年前9個月相比,20.7萬噸的出貨量增長了3%,這是因為其他擠壓產品的出貨量增加了 。收入14億澳元,較2021年前九個月增長40%,主要是由於金屬價格上漲以及價格和組合的改善。
| 淨收入 |
2022年第三季度的淨收益為1.31億澳元,而上年第三季度的淨收益為9900萬澳元。淨收入的增加主要與確認以前未確認的遞延税項資產有關,但被主要與我們的金屬對衝頭寸和較低的毛利有關的衍生品的已實現虧損部分抵消。
2022年前9個月的淨收益為2.78億澳元,而前一年前9個月的淨收益為2.55億澳元。淨收益的增加主要是由於確認了以前未確認的遞延税項資產、較高的毛利潤和較低的融資成本,但主要與我們的金屬對衝頭寸有關的衍生品的已實現和未實現虧損以及銷售和管理費用的增加部分抵消了這一增長。
| 現金流 |
2022年前9個月的自由現金流為1.6億美元,而去年前9個月為1.21億美元。增長主要是由於調整後EBITDA增強和現金利息下降,但資本支出增加和現金税增加部分抵消了這一增長。
2022年前9個月的經營活動現金流為3.23億澳元,而上年前9個月的經營活動現金流為2.39億澳元。Constellium在2022年前9個月增加了2200萬歐元的非確認保理應收賬款,而上一年減少了3000萬歐元。
2022年前9個月用於投資活動的現金流為1.63億澳元,而上年前9個月用於投資活動的現金流為1.18億澳元。
5
2022年前9個月用於融資活動的現金流為1.41億澳元 ,而前一年前9個月用於融資活動的現金流為2.41億澳元。在2022年前9個月,Constellium動用了2026年到期的泛美資產負債表, 用資產負債表上的收益和現金償還了2022年到期的1.8億PGE法國貸款和2025年到期的1500萬瑞士法郎貸款。在2021年前9個月,康斯特利姆發行了5億美元2029年到期的3.75%可持續發展相關優先債券和3億美元2029年到期的3.125可持續發展相關優先債券,並利用資產負債表上的收益和現金贖回了6.5億美元2025年到期的6.625%優先債券和4億美元2024年到期的5.75%優先債券。
| 流動資金和淨債務 |
2022年9月30日的流動資金為8.19億澳元,其中包括1.71億澳元的現金和現金等價物,以及我們承諾的貸款安排和保理安排下的6.48億澳元 。
截至2022年9月30日,淨債務為19.97億歐元,而截至2021年12月31日,淨債務為19.81億歐元。
| 展望 |
根據我們目前的展望,我們預計2022年調整後的EBITDA將在6.7億至6.9億歐元之間。
我們無法提供調整後EBITDA指導與淨收入(可比GAAP衡量標準)的對賬,因為調整後EBITDA中排除的某些項目 無法合理預測或不在我們的控制之下。特別是,如果沒有不合理的努力,我們無法預測衍生工具、金屬滯後、減值或重組費用或税收的已實現和未實現損益的時間或規模,這些項目可能單獨或整體地對未來淨收益產生重大影響。
6
| 前瞻性陳述 |
本新聞稿中包含的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿可能包含與我們的業務、經營結果和財務狀況有關的前瞻性陳述,以及我們對未來事件和狀況的預期或信念。您可以識別 前瞻性陳述,因為它們包含諸如但不限於以下詞語:相信、期望、可能、應該、大約、預期、估計、打算、計劃、目標、可能、將、將、可能、可能和類似的表達(或這些術語或表達的否定)。所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性。許多風險和不確定性是我們的行業和市場固有的,而其他風險和不確定因素則更多地與我們的業務和運營有關。這些風險和不確定性包括但不限於:市場競爭;經濟低迷;業務運營中斷,包括全球新冠肺炎疫情造成的中斷持續時間和程度;俄羅斯入侵烏克蘭;無法滿足客户需求和質量要求;關鍵客户、供應商或其他業務關係的損失;供應中斷;過度通貨膨脹;我們對衝政策活動的能力和有效性;關鍵員工的流失; 可能限制我們運營靈活性和機會的負債水平;以及我們在Form 20-F年度報告中風險因素標題下列出的其他風險因素,以及在提交給美國證券交易委員會的後續報告中不時描述的風險因素。所述事件的發生和預期結果的實現取決於許多事件, 其中一些或全部無法 預測或在我們的控制範圍內。因此,實際結果可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述大不相同。除法律要求外,我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
| 關於康斯特利姆 |
Constellium(紐約證券交易所股票代碼:CSTM)是一家全球行業領導者,為包括包裝、汽車和航空航天在內的廣泛市場和應用開發創新型、高附加值的鋁產品。Constellium在2021年創造了62億美元的收入。
Constellium在截至2022年9月30日的第三季度的收益數據也可在該公司的網站上獲得(www.ststellium.com)。
7
綜合收益表(未經審計)
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 |
2,022 | 1,587 | 6,276 | 4,446 | ||||||||||||
銷售成本 |
(1,889 | ) | (1,419 | ) | (5,711 | ) | (3,937 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
133 | 168 | 565 | 509 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
銷售和管理費用 |
(63 | ) | (60 | ) | (206 | ) | (187 | ) | ||||||||
研發費用 |
(11 | ) | (10 | ) | (32 | ) | (30 | ) | ||||||||
其他損益--淨額 |
(29 | ) | 55 | (53 | ) | 142 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
營業收入 |
30 | 153 | 274 | 434 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
融資成本--淨額 |
(36 | ) | (34 | ) | (98 | ) | (126 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(虧損)/税前收益 |
(6 | ) | 119 | 176 | 308 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税優惠/(費用) |
137 | (20 | ) | 102 | (53 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入 |
131 | 99 | 278 | 255 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可歸因於以下方面的淨收入: |
||||||||||||||||
Constellium的股權持有人 |
130 | 97 | 273 | 250 | ||||||||||||
非控制性權益 |
1 | 2 | 5 | 5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入 |
131 | 99 | 278 | 255 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Constellium股權持有人的每股收益,(單位:歐元) |
||||||||||||||||
基本信息 |
0.90 | 0.68 | 1.90 | 1.77 | ||||||||||||
稀釋 |
0.88 | 0.65 | 1.86 | 1.69 | ||||||||||||
加權平均股數,(千) |
||||||||||||||||
基本信息 |
144,302 | 141,677 | 143,398 | 140,765 | ||||||||||||
稀釋 |
146,759 | 147,148 | 146,759 | 147,148 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
8
綜合全面收益/(虧損)表(未經審計)
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
淨收入 |
131 | 99 | 278 | 255 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他綜合收益 |
||||||||||||||||
不會在後續合併收益表中重新分類的項目 |
||||||||||||||||
對離職後福利義務的重新計量 |
26 | 5 | 181 | 94 | ||||||||||||
關於重新計量離職後福利義務的所得税 |
(9 | ) | (3 | ) | (39 | ) | (14 | ) | ||||||||
可能隨後重新分類到合併收益表中的項目 |
||||||||||||||||
現金流對衝 |
(12 | ) | (6 | ) | (27 | ) | (14 | ) | ||||||||
現金流量套期保值所得税 |
3 | 1 | 7 | 3 | ||||||||||||
貨幣折算差異 |
47 | 10 | 89 | 22 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他綜合收益 |
55 | 7 | 211 | 91 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
綜合收益總額 |
186 | 106 | 489 | 346 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
歸因於: |
||||||||||||||||
Constellium的股權持有人 |
184 | 104 | 483 | 340 | ||||||||||||
非控制性權益 |
2 | 2 | 6 | 6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
綜合收益總額 |
186 | 106 | 489 | 346 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
9
綜合財務狀況表(未經審計)
(單位:百萬歐元) |
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
171 | 147 | ||||||
應收貿易賬款及其他 |
822 | 683 | ||||||
盤存 |
1,383 | 1,050 | ||||||
其他金融資產 |
47 | 58 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,423 | 1,938 | |||||||
|
|
|
|
|||||
非流動資產 |
||||||||
財產、廠房和設備 |
2,057 | 1,948 | ||||||
商譽 |
522 | 451 | ||||||
無形資產 |
57 | 58 | ||||||
遞延税項資產 |
275 | 162 | ||||||
應收貿易賬款及其他 |
53 | 55 | ||||||
其他金融資產 |
18 | 12 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,982 | 2,686 | |||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
5,405 | 4,624 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
貿易應付款項及其他 |
1,690 | 1,377 | ||||||
借款 |
154 | 258 | ||||||
其他財務負債 |
87 | 25 | ||||||
應付所得税 |
24 | 34 | ||||||
條文 |
22 | 20 | ||||||
|
|
|
|
|||||
1,977 | 1,714 | |||||||
|
|
|
|
|||||
非流動負債 |
||||||||
貿易應付款項及其他 |
40 | 32 | ||||||
借款 |
2,015 | 1,871 | ||||||
其他財務負債 |
28 | 6 | ||||||
養卹金和其他離職後福利義務 |
450 | 599 | ||||||
條文 |
97 | 97 | ||||||
遞延税項負債 |
5 | 14 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,635 | 2,619 | |||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
4,612 | 4,333 | ||||||
|
|
|
|
|||||
權益 |
||||||||
股本 |
3 | 3 | ||||||
股票溢價 |
420 | 420 | ||||||
留存收益/(赤字)和其他準備金 |
347 | (149 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
Constellium股權持有人應佔權益 |
770 | 274 | ||||||
非控制性權益 |
23 | 17 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總股本 |
793 | 291 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總股本和總負債 |
5,405 | 4,624 | ||||||
|
|
|
|
10
綜合權益變動表(未經審計)
(單位:百萬歐元) |
分享 資本 |
分享 補價 |
重新- 量測 段 |
現金 流動 套期保值 |
外國 貨幣 翻譯 保留 |
其他 儲量 |
保留 (赤字)/收益 |
總計 | 非- 控管 利益 |
總計 股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日 |
3 | 420 | (94 | ) | (4 | ) | 19 | 83 | (153 | ) | 274 | 17 | 291 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| | | | | | 273 | 273 | 5 | 278 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損) |
| | 142 | (20 | ) | 88 | | | 210 | 1 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
綜合收益/(虧損)總額 |
| | 142 | (20 | ) | 88 | | 273 | 483 | 6 | 489 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | | | | 13 | | 13 | | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
具有非控制性權益的交易 |
| | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
3 | 420 | 48 | (24 | ) | 107 | 96 | 120 | 770 | 23 | 793 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
分享 資本 |
分享 補價 |
重新- 量測 段 |
現金 流動 套期保值 |
外國 貨幣 翻譯 保留 |
其他 儲量 |
保留 赤字 |
總計 | 非- 控管 利益 |
總計 股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日 |
3 | 420 | (192 | ) | 9 | (13 | ) | 68 | (410 | ) | (115 | ) | 14 | (101 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| | | | | | 250 | 250 | 5 | 255 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損) |
| | 80 | (11 | ) | 21 | | | 90 | 1 | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
綜合收益/(虧損)總額 |
| | 80 | (11 | ) | 21 | | 250 | 340 | 6 | 346 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
| | | | | 11 | | 11 | | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
具有非控制性權益的交易 |
| | | | | | | | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
3 | 420 | (112 | ) | (2 | ) | 8 | 79 | (160 | ) | 236 | 18 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11
合併現金流量表(未經審計)
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
淨收入 |
131 | 99 | 278 | 255 | ||||||||||||
調整 |
||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
73 | 67 | 209 | 195 | ||||||||||||
養卹金和其他離職後福利服務費用 |
7 | 8 | 18 | 25 | ||||||||||||
融資成本--淨額 |
36 | 34 | 98 | 126 | ||||||||||||
所得税(福利)/費用 |
(137 | ) | 20 | (102 | ) | 53 | ||||||||||
衍生工具的未實現(收益)/損失-淨額以及貨幣資產和負債的重新計量-淨額 |
(18 | ) | (23 | ) | 67 | (68 | ) | |||||||||
處置損失 |
1 | 1 | 2 | 1 | ||||||||||||
其他-網絡 |
4 | 3 | 12 | 8 | ||||||||||||
營運資金變動 |
||||||||||||||||
盤存 |
18 | (122 | ) | (238 | ) | (334 | ) | |||||||||
應收貿易賬款 |
195 | (23 | ) | (92 | ) | (257 | ) | |||||||||
貿易應付款 |
(119 | ) | 56 | 206 | 356 | |||||||||||
其他 |
(1 | ) | 15 | 3 | 15 | |||||||||||
條文的更改 |
(3 | ) | (3 | ) | (7 | ) | (7 | ) | ||||||||
支付的養卹金和其他離職後福利 |
(12 | ) | (13 | ) | (33 | ) | (34 | ) | ||||||||
支付的利息 |
(31 | ) | (27 | ) | (85 | ) | (99 | ) | ||||||||
已退還/(已繳納)所得税 |
10 | (1 | ) | (13 | ) | 4 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
經營活動的現金流量淨額 |
154 | 91 | 323 | 239 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
購買房產、廠房和設備 |
(80 | ) | (54 | ) | (164 | ) | (128 | ) | ||||||||
收到的財產、廠房和設備贈款 |
| 3 | 1 | 10 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
用於投資活動的現金流量淨額 |
(80 | ) | (51 | ) | (163 | ) | (118 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
發行長期借款的收益 |
| | | 712 | ||||||||||||
償還長期借款 |
(2 | ) | (2 | ) | (188 | ) | (871 | ) | ||||||||
循環信貸安排和短期借款的淨變化 |
(57 | ) | 1 | 67 | | |||||||||||
租賃還款 |
(7 | ) | (8 | ) | (27 | ) | (25 | ) | ||||||||
支付融資成本和贖回費 |
(1 | ) | (2 | ) | (1 | ) | (28 | ) | ||||||||
具有非控制性權益的交易 |
| | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||
其他融資活動 |
5 | 2 | 10 | (27 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
用於籌資活動的現金流量淨額 |
(62 | ) | (9 | ) | (141 | ) | (241 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
12 | 31 | 19 | (120 | ) | |||||||||||
現金和現金等價物--年初 |
156 | 290 | 147 | 439 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
3 | 2 | 5 | 4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
現金和現金等價物--期末 |
171 | 323 | 171 | 323 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
12
分部調整後的EBITDA
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
P&ARP |
78 | 94 | 255 | 256 | ||||||||||||
A&T |
45 | 20 | 161 | 81 | ||||||||||||
作為我(&I) |
35 | 32 | 118 | 111 | ||||||||||||
控股和公司 |
2 | (3 | ) | (9 | ) | (14 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
160 | 143 | 525 | 434 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
按產品線劃分的出貨量和收入
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
(單位:k公噸) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
包裝軋製品 |
196 | 215 | 623 | 622 | ||||||||||||
汽車用軋製品 |
64 | 55 | 184 | 177 | ||||||||||||
特產及其他薄軋產品 |
7 | 11 | 28 | 33 | ||||||||||||
航空航天軋件 |
19 | 13 | 55 | 39 | ||||||||||||
交通、工業、國防等軋製品 |
36 | 39 | 115 | 114 | ||||||||||||
汽車擠壓制品 |
29 | 26 | 89 | 89 | ||||||||||||
其他擠壓產品 |
36 | 36 | 118 | 112 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總出貨量 |
387 | 395 | 1,212 | 1,186 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(單位:百萬歐元) |
||||||||||||||||
包裝軋製品 |
792 | 730 | 2,629 | 1,897 | ||||||||||||
汽車用軋製品 |
308 | 216 | 879 | 637 | ||||||||||||
特產及其他薄軋產品 |
40 | 42 | 148 | 127 | ||||||||||||
航空航天軋件 |
184 | 92 | 510 | 279 | ||||||||||||
交通、工業、國防等軋製品 |
248 | 197 | 768 | 542 | ||||||||||||
汽車擠壓制品 |
248 | 167 | 721 | 544 | ||||||||||||
其他擠壓產品 |
225 | 159 | 712 | 477 | ||||||||||||
其他和部門間抵銷 |
(23 | ) | (16 | ) | (91 | ) | (57 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總收入 |
2,022 | 1,587 | 6,276 | 4,446 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
13
非GAAP衡量標準
收入與VAR的對賬(非GAAP衡量標準)
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 |
2,022 | 1,587 | 6,276 | 4,446 | ||||||||||||
合金化金屬的套期成本 |
(1,414 | ) | (966 | ) | (4,191 | ) | (2,617 | ) | ||||||||
附帶活動收入 |
(5 | ) | (4 | ) | (16 | ) | (15 | ) | ||||||||
金屬時滯 |
70 | (59 | ) | (40 | ) | (144 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
變量 |
673 | 558 | 2,029 | 1,670 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入與調整後EBITDA的對賬(非公認會計準則衡量標準)
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
淨收入 |
131 | 99 | 278 | 255 | ||||||||||||
所得税(福利)/費用 |
(137 | ) | 20 | (102 | ) | 53 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(虧損)/税前收益 |
(6 | ) | 119 | 176 | 308 | |||||||||||
融資成本--淨額 |
36 | 34 | 98 | 126 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
營業收入 |
30 | 153 | 274 | 434 | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
73 | 67 | 209 | 195 | ||||||||||||
重組成本 |
| | | 3 | ||||||||||||
衍生工具的未實現(收益)/虧損 |
(19 | ) | (23 | ) | 65 | (67 | ) | |||||||||
貨幣資產和負債重新計量的未實現匯兑損失/(收益) 淨額 |
1 | | 2 | (1 | ) | |||||||||||
養老金計劃修訂虧損 |
| | | 2 | ||||||||||||
基於份額的薪酬成本 |
4 | 4 | 13 | 11 | ||||||||||||
金屬價格滯後(A) |
70 | (59 | ) | (40 | ) | (144 | ) | |||||||||
處置損失 |
1 | 1 | 2 | 1 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的EBITDA |
160 | 143 | 525 | 434 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(A) | 金屬價格滯後指Constellium收入中計入的鋁價與銷售成本中計入的鋁收購價格之間的時間差對財務的影響。本集團採用加權平均價格計算存貨,本次調整旨在消除LME價格波動的影響。集團金屬價格滯後調整的計算基於Constellium的每個生產基地計算的內部標準化方法,主要計算為記錄在庫存中的產品的平均值,它近似於市場上的現貨價格,減去從庫存中轉移出來的平均值,即根據當年的銷售量計算的銷售成本金屬元素的加權平均值。 |
14
將經營活動的現金流量淨額調整為自由現金流量(非公認會計準則衡量標準)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
經營活動的現金流量淨額 |
154 | 91 | 323 | 239 | ||||||||||||
購買房產、廠房和設備 |
(80 | ) | (54 | ) | (164 | ) | (128 | ) | ||||||||
收到的財產、廠房和設備贈款 |
| 3 | 1 | 10 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
自由現金流 |
74 | 40 | 160 | 121 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
對借款與淨債務的對賬(非公認會計準則衡量標準)
(單位:百萬歐元) |
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
借款 |
2,169 | 2,129 | ||||||
淨債務衍生工具的公允價值,扣除追加保證金通知後的淨額 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
現金和現金等價物 |
(171 | ) | (147 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
淨債務 |
1,997 | 1,981 | ||||||
|
|
|
|
15
非GAAP衡量標準
除根據國際財務報告準則報告的結果外
(國際財務報告準則),本新聞稿包括關於某些財務措施的信息,這些措施不是根據國際財務報告準則編制的(非公認會計準則措施)。本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準為:VaR、調整後的EBITDA、每噸調整後的EBITDA、自由現金流和淨債務。 本新聞稿的附表中列出了與最直接可比的IFRS財務衡量標準的調整。我們相信,這些非GAAP衡量標準是我們運營和財務業績的重要補充衡量標準。通過提供這些措施以及對賬,我們相信我們正在加強投資者對我們的業務、我們的運營結果和我們的財務狀況的瞭解,並 幫助投資者評估我們執行戰略計劃的程度。然而,這些非公認會計準則財務指標是對我們的國際財務報告準則披露的補充,不應被視為國際財務報告準則的替代指標,可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。
VaR被定義為收入,不包括來自附帶活動的收入,減去金屬成本,包括經金屬滯後調整的鋁成本、其他合金金屬成本、貨運成本和套期保值的已實現損益。管理層認為,VAR是衡量我們活動的有用指標,因為它消除了我們收入中金屬成本的影響,並反映了我們活動的增值要素。VaR消除了金屬價格波動的影響,金屬價格波動不在我們的控制之下,我們通常會將其轉嫁給我們的客户,並促進不同時期的比較。VaR不是根據《國際財務報告準則》作出的列報,不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的收入的替代辦法。
在考慮業務的財務業績時,管理層和我們的首席運營決策者(根據IFRS的定義)分析我們所有業務部門的調整後EBITDA的主要財務業績衡量標準。與調整後EBITDA最直接可比的國際財務報告準則是我們當期的淨收益或虧損。我們相信,調整後的EBITDA(如下定義)對投資者是有用的,並被我們的管理層用來衡量盈利能力,因為它排除了某些非現金費用的影響,如折舊、攤銷、減值和衍生品的未實現損益,以及不影響日常工作而在許多情況下,管理層並不直接控制或影響。因此,這樣的調整消除了對我們核心運營業績影響較小的項目。
證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後的EBITDA衡量標準來評估Constellium,並與其他公司進行比較,其中許多公司在報告業績時採用與調整後的EBITDA相關的績效衡量標準。
16
經調整EBITDA定義為持續經營業務在所得税前的收入/(虧損)、來自合資企業的收入/(虧損)、財務成本淨額、其他開支及折舊及攤銷(經調整以剔除重組成本、減值費用、衍生工具的未實現損益及不符合對衝會計資格的交易的匯兑差額)、金屬價格滯後、基於股份的補償開支、若干購買會計調整的影響、啟動及發展成本或收購、整合及 分離成本、若干增量成本及其他非常、非常或一般非經常性項目。
調整後的EBITDA是管理層在評估我們的經營業績、編制管理業務所需的內部預測和預算時使用的業績指標,尤其是在排除有利或不利金屬價格滯後的影響方面,這一指標允許管理層和投資者評估經營結果和趨勢,而不會影響我們的庫存會計 。我們根據國際財務報告準則採用加權平均成本法,這會導致購買金屬的價格影響我們的銷售成本,從而在相關銷售價格影響我們的收入後的下一個時期的盈利能力。管理層認為,這一措施還提供了我們的貸款機構使用的關於我們基本業務活動持續表現的額外信息。從歷史上看,我們 使用調整後的EBITDA來計算我們在某些貸款安排下遵守財務契約的情況。
經調整的EBITDA並非根據《國際財務報告準則》進行的列報,也不是對財務狀況、流動性或盈利能力的衡量,也不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的期間損益、收入或營運現金流的替代方案。
自由現金流量定義為經營活動減去資本支出、股權出資和對合資企業及其他投資活動的貸款所產生的現金流量淨額。管理層認為,自由現金流是衡量企業產生或使用的淨現金流量的有用指標,因為它既考慮了經營活動產生或消耗的現金(包括營運資本),也考慮了企業的資本支出要求。然而,自由現金流量不是根據《國際財務報告準則》列報的,不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的經營現金流的替代方案。自由現金流具有某些固有的侷限性,包括它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流,特別是因為它不反映與我們的債務或資本租賃義務有關的本金償還要求。
淨債務被定義為借款加上或減去交叉貨幣基礎掉期的公允價值,減去追加保證金通知的淨額,減去現金和現金等價物以及為發行擔保而質押的現金。管理層認為,淨負債是衡量負債的有用指標,因為它考慮到公司持有的現金和現金等值餘額以及公司的外債總額。淨債務不是根據《國際財務報告準則》列報的,不應被視為根據《國際財務報告準則》確定的借款的替代辦法。
17