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FormFactor，Inc.報告2022年第三季度業績

宣佈進行運營重組，以使成本結構與需求疲軟保持一致

加利福尼亞州利弗莫爾-2022年10月26日-FormFactor，Inc.(納斯達克：FORM)今天公佈了截至2022年9月24日的2022財年第三季度財務業績。季度收入為1.809億美元，與2022財年第二季度的2.039億美元相比下降了11.3%，與2021財年第三季度的1.9億美元相比下降了4.8%。

·正如預期的那樣，第三季度收入、毛利率和盈利能力環比下降，主要原因是Foundry&Logic探針卡需求預期減少

·為了更好地使FormFactor的成本結構與這些減少的需求水平保持一致，預計這些需求將持續到明年，公司在2022年第四季度實施了運營重組

·系統部門第三季度創紀錄的收入預計將在第四季度繼續，突出實驗室到工廠多元化戰略的好處，以及最近的插入式收購的積極影響

FormFactor，Inc.首席執行官Mike·斯萊索表示：“我們預計，當前影響FormFactor第三季度營收和盈利能力的週期性需求下滑將持續到明年。”我們認為，在經濟低迷結束之前，營收運行率可能會持續，為了保持盈利能力，我們已宣佈採取果斷措施，使FormFactor的成本結構更好地與這些暫時減少的需求水平保持一致。“

第三季度亮點

在公認會計原則的基礎上，2022財年第三季度的淨收益為440萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.06美元，而2022財年第二季度的淨收益為3020萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.38美元，2021財年第三季度的淨收益為2050萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.26美元。2022財年第三季度毛利率為34.4%，而2022財年第二季度毛利率為46.3%，2021財年第三季度毛利率為42.2%。

在非公認會計準則的基礎上，2022財年第三季度的淨收益為1830萬美元，或每股完全稀釋後收益0.24美元，而2022財年第二季度的淨收益為3680萬美元，或每股完全稀釋後收益0.46美元，2021財務年度第三季度的淨收益為3160萬美元，或每股完全稀釋後收益0.40美元。在非GAAP的基礎上，2022財年第三季度的毛利率為39.0%，而2022財年第二季度的毛利率為47.4%，2021財年第三季度的毛利率為46.0%。

以下附表提供了公認會計原則與非公認會計原則計量的對賬。

2022財年第三季度由經營活動提供的GAAP淨現金為2420萬美元，而2022財年第二季度為4260萬美元，2021財年第三季度為3430萬美元。2022財年第三季度的自由現金流為1550萬美元，而2022財年第二季度的自由現金流為2830萬美元，2021年第三季度的自由現金流為1440萬美元。下列附表提供了經營活動提供的現金淨額與非公認會計準則自由現金流量之間的對賬。

展望

SLEVOR博士補充説：“我們的前景不佳主要是由於三個主要因素：一是10月7日宣佈的新的美中貿易限制；二是動態隨機存取存儲器探針卡需求疲軟；三是Foundry&Logic探針卡需求進一步疲軟，尤其是射頻探針卡需求疲軟。儘管存在這些因素，但在半導體含量增長的基本趨勢和先進封裝等創新的推動下，我們仍然對整個行業的長期增長前景充滿信心。“

對於截至2022年12月31日的第四季度，FormFactor提供了以下展望*：

公認會計原則

對帳項目**

非公認會計原則

收入

1.55億美元+/-500萬美元

—

1.55億美元+/-500萬美元

毛利率

27% +/- 1.5%

900萬美元

33% +/- 1.5%

稀釋後每股淨收益

($0.22) +/- $0.03

$0.25

$0.03 +/- $0.03

*這一前景假設外幣匯率保持一致。

**對賬項目是基於股票的薪酬、重組費用以及因收購而進行的無形資產、庫存和固定資產公允價值調整的攤銷。

我們在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分公佈了按地理區域、市場細分和總收入超過10%的客户劃分的收入細目。我們將在下午1：25召開電話會議。PDT，或下午4：25美國東部夏令時，今天。

邀請公眾在我們網站的投資者關係部分收聽FormFactor電話會議的網絡直播，網址為www.formfactor.com。電話會議的電話重播將在電話會議結束後大約兩小時內播出。重播將在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分播出。

非公認會計準則財務信息的使用：

為了補充我們根據公認會計原則或GAAP編制的簡明綜合財務業績，我們披露了某些非GAAP衡量標準，包括非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入，這些指標是從最近的GAAP財務指標調整而來的，以排除某些成本、支出、收益和虧損。以下是對截至2022年9月24日的三個月和九個月的GAAP結果的調整，以及之前提供的展望和2021財年可比時期的調整，並在我們網站的投資者關係部分提供，網址為www.formfactor.com。有關管理層使用非GAAP財務信息評估其業務的方式、管理層使用這種非GAAP財務信息的原因以及與使用非GAAP財務信息相關的限制的信息，請參見下表“關於我們的非GAAP財務措施”。

關於FormFactor：

納斯達克(Tmall：FORM)是半導體產品整個生命週期--從表徵、建模、可靠性和設計調試到鑑定和生產測試--的關鍵測試和測量技術的領先提供商。半導體公司依靠FormFactor的產品和服務，通過優化設備性能和提高產量知識來提高盈利能力。該公司通過其在亞洲、歐洲和北美的設施網絡為客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：www.formfactor.com。

前瞻性陳述：

本新聞稿包含符合聯邦證券法“安全港”條款的前瞻性陳述，包括與公司未來的財務和經營業績以及公司未來經營的計劃、戰略和目標有關的陳述。這些陳述是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的當前預期和信念，會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是公司無法控制的，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來財務和經營結果、客户需求、半導體行業狀況和增長機會的陳述，以及有關公司業務的其他陳述。前瞻性陳述可能包含“可能”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“預期”和“繼續”等詞語，以及這些詞語的否定或複數和類似表述，幷包括這些陳述所依據的假設。除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同：對公司產品的需求變化；客户特定需求；市場機會；預期的行業趨勢；客户接受或實施新產品和技術的可用性、效益和速度；製造、加工和設計能力、目標、擴張、數量和進展；研究和開發的困難或延遲；行業季節性；公司實現收購效益的風險, 對能力的投資和對新電子數據系統和信息技術的投資；對客户或第三方(包括供應商)的依賴；宏觀經濟環境的變化；影響全球和地區經濟和市場狀況和穩定性的事件，如傳染病和流行病、軍事衝突、政治動盪和類似因素，單獨或結合在一起運作；以及其他因素，包括公司最新的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中闡述的那些因素。我們繼續在全球、地區和國家健康危機(如新冠肺炎疫情)帶來的大量不確定性環境中運營，包括它們對我們的運營、產能、客户需求、供應鏈以及宏觀經濟環境的影響。此外，國際貿易存在各種障礙，包括限制性的貿易和出口法規、動態關税、美國與其他國家之間的貿易爭端，如最近的美中中國限制措施，以及國家安全事態發展或緊張局勢，這些可能會在很大程度上限制或制約我們向某些國家或在某些國家的銷售，增加國際業務的成本，並擾亂我們的供應鏈。不能保證本新聞稿中的前瞻性陳述中預期的任何事件將會發生或發生，或者如果它們發生了，它們將對公司的經營結果或財務狀況產生什麼影響。除非法律要求，否則公司沒有義務(並明確放棄任何此類義務)更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

FormFactor，Inc.

簡明合併損益表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)


	截至三個月						九個月結束
	9月24日， 2022		6月25日， 2022		9月25日， 2021		9月24日， 2022		9月25日， 2021
收入	$	180,869	$	203,907	$	189,964	$	581,950	$	564,676
收入成本	118,656		109,538		109,745		331,144		331,468
毛利	62,213		94,369		80,219		250,806		233,208
運營費用：
研發	26,549		28,317		26,026		82,000		75,526
銷售、一般和行政	31,637		33,406		30,940		97,949		91,434

總運營費用	58,186		61,723		56,966		179,949		166,960
營業收入	4,027		32,646		23,253		70,857		66,248
利息收入	709		300		121		1,147		463
利息支出	(152)		(119)		(151)		(463)		(447)
其他收入，淨額	1,041		551		58		1,784		36
所得税前收入	5,625		33,378		23,281		73,325		66,300
所得税撥備	1,274		3,136		2,784		8,860		8,273
淨收入	$	4,351	$	30,242	$	20,497	$	64,465	$	58,027
每股淨收益：
基本信息	$	0.06	$	0.39	$	0.26	$	0.83	$	0.75
稀釋	$	0.06	$	0.38	$	0.26	$	0.82	$	0.73
加權-計算中使用的平均每股股份數：
基本信息	77,245		77,897		77,869		77,796		77,643
稀釋	77,688		79,210		79,029		78,492		79,190

FormFactor，Inc.

非公認會計準則財務計量對賬

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)


	截至三個月									九個月結束
	9月24日， 2022			6月25日， 2022			9月25日， 2021			9月24日， 2022			9月25日， 2021
公認會計準則收入	$	180,869		$	203,907		$	189,964		$	581,950		$	564,676
調整：
因收購而產生的遞延收入公允價值調整攤銷	—			—			57			—			260
非GAAP收入	$	180,869		$	203,907		$	190,021		$	581,950		$	564,936

公認會計準則毛利	$	62,213		$	94,369		$	80,219		$	250,806		$	233,208
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整	1,241			1,139			1,545			3,548			13,598
基於股票的薪酬	1,022			734			1,392			2,834			3,806
重組費用	6,060			454			4,322			6,653			4,490
非公認會計準則毛利	$	70,536		$	96,696		$	87,478		$	263,841		$	255,102

公認會計準則毛利率	34.4		%	46.3		%	42.2		%	43.1		%	41.3		%
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整	0.6		%	0.5		%	0.8		%	0.6		%	2.4		%
基於股票的薪酬	0.6		%	0.4		%	0.7		%	0.5		%	0.7		%
重組費用	3.4		%	0.2		%	2.3		%	1.1		%	0.8		%
非GAAP毛利率	39.0		%	47.4		%	46.0		%	45.3		%	45.2		%

公認會計準則運營費用	$	58,186		$	61,723		$	56,966		$	179,949		$	166,960
調整：
無形資產攤銷	(1,567)			(1,526)			(1,604)			(4,654)			(4,909)
基於股票的薪酬	(6,973)			(5,624)			(6,528)			(19,039)			(17,779)
重組費用	(114)			(127)			(311)			(415)			(777)
或有對價收益	—			—			—			—			95
收購相關費用	—			—			—			—			(209)
非公認會計準則運營費用	$	49,532		$	54,446		$	48,523		$	155,841		$	143,381

公認會計準則營業收入	$	4,027		$	32,646		$	23,253		$	70,857		$	66,248
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整	2,808			2,665			3,149			8,202			18,507
基於股票的薪酬	7,995			6,358			7,920			21,873			21,585
重組費用	6,174			581			4,633			7,068			5,267
或有對價收益	—			—			—			—			(95)
收購相關費用	—			—			—			—			209
非公認會計準則營業收入	$	21,004		$	42,250		$	38,955		$	108,000		$	111,721

FormFactor，Inc.

非公認會計準則財務計量對賬

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)


	截至三個月						九個月結束
	9月24日， 2022		6月25日， 2022		9月25日， 2021		9月24日， 2022		9月25日， 2021
公認會計準則淨收益	$	4,351	$	30,242	$	20,497	$	64,465	$	58,027
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整	2,808		2,665		3,149		8,202		18,507
基於股票的薪酬	7,995		6,358		7,920		21,873		21,585
重組費用	6,174		581		4,633		7,068		5,267
或有對價收益	—		—		—		—		(95)
收購相關費用	—		—		—		—		209
非公認會計原則調整對所得税的影響	(3,017)		(3,071)		(4,571)		(7,813)		(12,650)
非公認會計準則淨收益	$	18,311	$	36,775	$	31,628	$	93,795	$	90,850

GAAP每股淨收益：
基本信息	$	0.06	$	0.39	$	0.26	$	0.83	$	0.75
稀釋	$	0.06	$	0.38	$	0.26	$	0.82	$	0.73

非GAAP每股淨收益：
基本信息	$	0.24	$	0.47	$	0.41	$	1.21	$	1.17
稀釋	$	0.24	$	0.46	$	0.40	$	1.19	$	1.15

FormFactor，Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	九個月結束
	9月24日， 2022		9月25日， 2021
經營活動的現金流：
淨收入	$	64,465	$	58,027
為將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行核對所作的調整：
折舊	21,189		19,256
攤銷	7,056		16,362
基於股票的薪酬費用	21,873		21,585
超額和陳舊庫存準備金	16,078		11,621
非現金重組費用	710		1,592
或有對價收益	—		(95)
影響營運現金流的其他活動	(20,323)		(26,319)
經營活動提供的淨現金	111,048		100,437
投資活動產生的現金流：
購置財產、廠房和設備	(39,024)		(51,353)
收購業務	(3,350)		—
購買應收本票	(1,000)		—
購買有價證券，淨額	(8,639)		(43,623)

用於投資活動的現金淨額	(52,013)		(94,976)
融資活動的現金流：
通過股票回購計劃購買普通股	(73,478)		(23,951)
發行普通股所得款項	10,499		10,647
與股權獎勵的股份淨額結算相關的預扣税款	(15,564)		(12,643)
支付或有對價	—		(3,873)


定期貸款本金償還	(6,421)		(7,049)
用於融資活動的現金淨額	(84,964)		(36,869)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(5,708)		(2,216)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(31,637)		(33,624)
期初現金、現金等價物和限制性現金	155,342		191,098
現金、現金等價物和受限現金，期末	$	123,705	$	157,474

FormFactor，Inc.

將經營活動提供的現金與非公認會計準則自由現金流量進行對賬

(單位：千)

(未經審計)


	截至三個月						九個月結束
	9月24日， 2022		6月25日， 2022		9月25日， 2021		9月24日， 2022		9月25日， 2021
經營活動提供的淨現金	$	24,247	$	42,646	$	34,282	$	111,048	$	100,437
調整：
支付利息的現金	161		131		157		455		496
營運資金中與收購相關的付款	—		—		—		—		209
資本支出	(8,908)		(14,510)		(20,031)		(39,024)		(51,353)
自由現金流	$	15,500	$	28,267	$	14,408	$	72,479	$	49,789

FormFactor，Inc.

簡明合併資產負債表

(單位：千)

(未經審計)


	9月24日， 2022		6月25日， 2022		12月25日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	120,602	$	136,395	$	151,010
有價證券	130,991		129,919		125,055
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額	110,497		107,726		115,541
庫存，淨額	132,029		143,475		111,548
受限現金	1,263		2,102		2,233
預付費用和其他流動資產	20,932		17,447		18,652
流動資產總額	516,314		537,064		524,039
受限現金	1,840		1,802		2,099
經營性租賃、使用權資產	31,508		33,499		35,210
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額	163,384		157,814		146,555
商譽	209,105		212,357		212,299
無形資產，淨值	28,208		30,872		36,342
遞延税項資產	67,775		65,059		61,995
其他資產	4,229		3,980		1,981
總資產	$	1,022,363	$	1,042,447	$	1,020,520

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	75,021	$	60,927	$	57,862
應計負債	46,328		54,835		50,836
定期貸款的當期部分，扣除未攤銷發行成本	2,734		4,725		8,931
遞延收入	31,974		31,255		23,224
經營租賃負債	7,699		7,843		7,901
流動負債總額	163,756		159,585		148,754
定期貸款，減去當期部分，扣除未攤銷發行成本	14,653		14,915		15,434
遞延税項負債	2,232		2,909		3,623
長期經營租賃負債	27,858		29,511		31,009
其他負債	5,562		5,542		5,920
總負債	214,061		212,462		204,740

股東權益：
普通股	77		77		78

額外實收資本	843,453		860,584		898,945
累計其他綜合損失	(17,899)		(8,996)		(1,449)
累計赤字	(17,329)		(21,680)		(81,794)
股東權益總額	808,302		829,985		815,780
總負債和股東權益	$	1,022,363	$	1,042,447	$	1,020,520

關於我們的非GAAP財務衡量標準：

我們認為，非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP運營費用、非GAAP運營收入和自由現金流量的列報為了解財務和業務趨勢以及與我們的財務狀況和經營結果相關的其他因素提供了重要的補充信息。非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入是管理層用來規劃和預測未來期間的主要指標，管理層和我們的董事會也使用這些指標來確定我們的運營業績是否達到了某些目標和門檻。管理層在評估經營業績時使用非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入，因為其認為，不計入本文所列項目，其金額或時間可能因我們的活動和其他因素而發生重大變化，這有助於我們不同時期的運營業績的可比性。我們使用自由現金流來進行和評估我們的業務，作為查看我們流動性的另一種方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。許多投資者也更喜歡跟蹤自由現金流，而不僅僅是GAAP收益。自由現金流具有侷限性，因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。, 因此，將自由現金流視為我們整個合併現金流量表的補充是很重要的。我們選擇將這些非GAAP信息提供給投資者，這樣他們就可以更接近管理層的方式分析我們的經營結果，並將這些信息用於他們對我們的業務和公司的估值的評估。我們計算非GAAP淨收入、基本及攤薄每股非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP營運開支及非GAAP營運收入，方法是調整GAAP淨收入、基本及攤薄每股GAAP淨收入、GAAP收入、GAAP毛利、GAAP毛利、GAAP營運開支及GAAP營運收入，以剔除某些項目的影響及該等調整的税務影響(如適用)。這些非GAAP計量與GAAP不一致，也不是GAAP的替代，可能與其他非GAAP計量有很大不同，包括其他公司使用的同名非GAAP計量。這一補充信息的列報不應與淨收益、基本和稀釋後每股淨收益、收入、毛利潤、毛利、營業費用或營業收入分開考慮，或作為替代或優於這些淨收益。非公認會計準則財務指標具有侷限性，因為它們不反映可能對我們報告的財務結果產生實質性影響的某些項目。我們可能預計會繼續產生與上述非GAAP調整類似的性質的費用，將這些項目從我們的非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入中剔除，不應被視為這些成本是不尋常的推斷, 罕見的或非復發的。有關非GAAP調整的更多信息，請參閲本新聞稿中標題為“非GAAP財務計量調整”和“經營活動提供的現金與非GAAP自由現金流的對賬”的表格。

消息來源：FormFactor，Inc.

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