美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年10月21日,註冊人的普通股和B類普通股的流通股數量為
引用成立為法團的文件
註冊人打算在截至2022年8月27日的財政年度結束後120天內,根據1934年《證券交易法》(經修訂)頒佈的第14A條,為其2023年年度股東大會提交最終委託書。該委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
UniFirst公司
表格10-K的年報
截至2022年8月27日的財政年度
目錄表
第一部分 |
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1 |
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第1項。 |
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業務 |
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1 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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6 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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16 |
第二項。 |
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屬性 |
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16 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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16 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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17 |
第II部 |
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18 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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18 |
第六項。 |
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已保留 |
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21 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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22 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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38 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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39 |
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截至2022年8月27日止三個年度內各年度的合併損益表 |
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39 |
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截至八月二十七日止三個年度內各年度的綜合全面收益表2 |
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40 |
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截至2022年8月27日和2021年8月28日的合併資產負債表 |
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41 |
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截至2022年8月27日止三年內各年度的股東權益綜合報表 |
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42 |
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截至2022年8月27日的三個年度的合併現金流量表 |
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43 |
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合併財務報表附註 |
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44 |
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獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告 |
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70 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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72 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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72 |
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管理層關於財務報告內部控制的報告 |
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73 |
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獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告 |
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74 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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76 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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76 |
第三部分 |
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76 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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76 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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76 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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76 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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77 |
第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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77 |
第四部分 |
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78 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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78 |
第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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81 |
部分 I
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。可能導致這種差異的某些因素在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“前瞻性陳述的避風港”和“風險因素”中討論,這些因素包括在本年度報告的Form 10-K中。
項目1.B有用性
一般信息
UniFirst公司是1950年根據馬薩諸塞州聯邦法律成立的一家公司,連同其子公司,在下文中稱為“我們”、“我們的”、“公司”或“UniFirst”,是美國最大的工作場所制服和防護工作服供應商之一。我們設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售各種制服和防護服,包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服、圍裙和特殊防護服,如阻燃和高能見度服裝。我們還出租和銷售工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非服裝用品,並向各種製造商、零售商和服務公司提供洗手間和清潔用品、急救櫃服務和其他安全用品以及一定的安全培訓。我們為眾多行業類別的各種規模的企業提供服務。在某些專門設施,我們還對可能接觸到放射性物質的工作服和其他物品進行淨化和清潔,併為特殊的潔淨室防護服裝和設施提供服務。
我們的主要服務包括為客户提供製服和其他非成衣物品,定期(通常是每週)取走被弄髒的制服或其他物品,同時遞送清洗和加工過的物品。我們提供各種款式、顏色、尺寸和麪料的制服,並有客户選擇的個性化標誌。我們的集中服務、專業設備和規模經濟通常使我們在提供服裝服務方面比客户本身更具成本效益,特別是那些員工流失率較高的客户。在截至2022年8月27日的財年(“2022財年”),我們生產了大約61%的服務服裝。這些主要是我們位於墨西哥聖路易斯波託西的三家工廠、尼加拉瓜馬那瓜的一家工廠以及轉包製造商生產的工作褲和襯衫,我們利用這些分包製造商在需求旺盛的時期補充我們的製造能力。由於我們自己設計和製造大部分制服和防護服,我們可以為更大的客户製作定製服裝方案,在我們的標準服裝系列中提供各種此類設計,並更好地控制我們生產此類服裝的質量、價格和速度。
產品和服務
我們為客户提供個性化的工作服和防護工作服,款式、顏色、尺碼和麪料種類繁多。我們的制服產品包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服、圍裙和特殊防護服,如阻燃和高能見度服裝。在某些專門設施,我們還對可能接觸到放射性物質的衣服和其他物品進行淨化和清潔,併為特殊的潔淨室防護服和設施提供服務。我們還提供非服裝用品和服務,如工業擦拭產品、地墊、乾濕拖把、衞生間和清潔用品以及其他紡織品。我們還銷售急救櫃服務和其他安全用品,提供一定的安全培訓,並維持批發分銷和藥丸包裝業務。
我們為客户提供一系列服裝服務選擇,包括由我們清潔和維修服裝的全方位服務租賃計劃,由員工個人清潔和維護服裝的租賃計劃,以及直接購買服裝和相關物品的購買計劃。作為我們租賃業務的一部分,我們定期(通常是每週)取走客户弄髒的制服和/或其他物品,並將清洗和處理過的更換物品送回。我們相信,我們的集中服務、專業設備和規模經濟通常使我們在提供服裝和相關服務方面比客户本身更具成本效益,特別是那些員工流失率較高的客户。我們的制服計劃不僅旨在幫助我們的客户培養更大的公司認同感,而且還旨在提升他們的公司形象,提高員工的安全性、生產力和士氣。我們主要根據書面服務合同為我們的客户提供服務,合同期限從三年到五年不等。
1
從歷史上看,我們的收入和經營業績在每個季度都有所不同,預計未來將繼續波動。這些波動是由多個因素造成的,包括:我們市場的總體經濟狀況;收購和啟動運營的時間及相關成本;我們整合收購業務和啟動運營的有效性;核電站停運的時間;資本支出;我們客户的季節性租賃和購買模式;以及根據競爭因素髮生的價格變化。此外,從歷史上看,我們在第二財季和第四財季的經營業績低於本財年的其他季度。任何歷史季度的經營業績不一定代表整個財政年度或任何其他過渡時期的預期業績。
客户
我們為大多數行業類別的各種規模的企業提供服務。在過去三年中的每一年中,我們的核心洗衣業務部門中沒有一個客户的收入超過我們收入的10%。我們的典型客户包括汽車服務中心和經銷商、快遞服務、食品和百貨零售商、製造商、維修設施、餐館和食品相關企業、包括疫苗製造商、商業服務提供商、軟性和耐用品批發商、運輸和倉儲公司、能源生產和傳輸運營公司在內的醫療保健提供商,以及許多其他需要在工作中穿着以實現形象、身份識別、保護和/或實用目的的公司。我們傳統制服租賃業務的最大客户包括主要的國家認可組織的部門、單位、區域業務或特許經紀公司。就我們的專業服裝部門而言,典型的客户包括政府機構、研發實驗室、高科技公司、潔淨室運營商和運營核反應堆的公用事業公司。我們目前通過260個客户服務、分銷和製造設施為美國、加拿大和歐洲的300,000多個客户地點提供服務。
市場營銷、銷售和客户服務
我們向不同的客户羣和幾乎涵蓋所有行業的潛在客户推銷我們的產品和服務。營銷聯繫通過平面廣告、直接郵寄、宣傳、貿易展、目錄、電話營銷、多個網站和直接現場銷售代表進行。我們已經建立和維護了一個廣泛的專有數據庫,其中包括預先篩選和合格的商業前景,這些數據庫來自我們的各種促銷活動,包括郵件、網站聯繫人、廣告迴應、銷售電話和從第三方提供商購買的名單。這些潛在客户記錄是我們專業銷售組織的主要目標資源,並由專業數據庫限定員和經理組成的內部團隊不斷更新、擴展和維護。為了幫助產品和服務的有效營銷,我們為銷售代表提供廣泛的銷售輔助材料、宣傳冊、演示材料和垂直市場溝通工具。我們還為代表提供高機會市場的詳細在線簡介,以教育他們瞭解這些市場的典型問題、需求和關切。這有助於建立可信度,並有助於他們提供基於價值的解決方案。
我們僱傭了一支由訓練有素的專業銷售代表組成的龐大團隊,他們的唯一職能是向潛在客户推銷我們的服務,並開發新客户。雖然我們的大多數銷售代表都能夠提供全方位的服務解決方案,但也有一些銷售代表致力於開發有限範圍的產品和服務或具有特定的市場重點。
例如,在選定的地理市場,我們僱傭了專門的設施服務銷售代表團隊,他們專門致力於為我們的地板護理、衞生間和相關服務項目開發業務。我們在我們的National Account Organization中聘請了專業的高管級別的銷售人員-一些人專門從事租賃計劃,一些人專門從事直銷計劃-以瞄準具有已知制服和/或設施服務計劃需求的非常大的全國性公司。我們相信,有效的客户服務是發展和保持我們的市場地位的最重要因素。我們對卓越服務的承諾體現在我們整個組織中。我們的路線銷售代表是持續聯繫客户的第一線,他們得到當地客户服務代表、當地服務管理人員和當地運營管理領導的支持,他們都專注於滿足客户的持續需求,不斷提供高價值服務,追求客户的全面滿意。我們的專有信息系統和我們的支持服務中心使我們能夠在24小時內響應客户的詢問或問題,我們的服務人員經過專門培訓,能夠處理有效管理客户關係所需的日常聯繫工作。
我們每週衡量客户服務的速度和準確性,並通過我們的“終身客户”計劃,持續調查、記錄和報告客户滿意度,以此作為評估當前業績和突出需要改進的領域的一種手段。
2
競爭
制服租賃和銷售行業競爭激烈。該行業的主要競爭手段是產品質量、服務質量和價格。我們的主要競爭對手包括Cintas公司、Alsco和Aramark的制服服務業務。市場的其餘部分被數百家較小的企業瓜分,主要服務於單一或有限數量的地理服務領域。除了我們的傳統租賃競爭對手,我們未來可能會越來越多地與專注於銷售制服和其他相關物品的企業競爭。
製造和採購
在2022財年,我們生產的服裝約佔我們投入使用的所有服裝的61%。這些服裝主要是由我們位於墨西哥聖路易斯波託西的三家工廠、尼加拉瓜馬那瓜的一家工廠以及分包製造商生產的工作褲和襯衫,我們利用這些分包製造商在需求旺盛的時期補充我們的製造能力。我們計劃中使用的其餘服裝都是從各種行業供應商那裏購買的。雖然我們目前從數量有限的供應商那裏獲得生產服裝所用的原材料,但我們相信這些材料通常可以從其他來源隨時獲得。到目前為止,我們在獲得任何原材料或供應品方面遇到的困難有限,儘管在某些時候,我們從其他來源採購原材料或供應品,或經歷此類原材料和供應品的成本上升。目前,我們在阿肯色州洞穴城的工廠投入使用的墊子中,大約98%都是我們生產的。
人力資本
截至2022年8月27日,我們僱傭了大約14,000人,根據集體談判協議,只有不到1%的美國員工由工會代表。我們認為我們的員工關係很好。
我們的成功取決於我們的員工團隊合作伙伴。因此,我們努力招募、發展和留住有才華的團隊合作伙伴。我們為團隊合作伙伴提供培訓和晉升機會。例如,我們的領導力發展項目提供工業洗滌和設施服務行業的領導力教育、運營知識和實踐業務經驗,旨在培養我們未來的管理人員。
我們還尋求促進家庭文化以及多樣性和包容性的文化。我們相信,促進員工隊伍的多樣性和包容性對我們的成功和為客户提供服務至關重要。
此外,我們還關注團隊合作伙伴的安全和福祉。我們提供安全培訓和個人防護裝備,這在新冠肺炎疫情期間尤為重要。我們還為我們的團隊合作伙伴提供具有競爭力的醫療保健、健康和其他福利。
關於我們的執行官員的信息
我們的行政人員如下:
名字 |
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年齡 |
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位置 |
史蒂文·S·辛特羅斯 |
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49 |
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總裁與首席執行官 |
肖恩·奧康納 |
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48 |
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常務副總裁兼首席財務官 |
David·A·迪菲利波 |
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65 |
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運營部常務副總裁總裁 |
David·M·卡茨 |
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59 |
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銷售與市場部常務副總裁總裁 |
邁克爾·A·克羅蒂 |
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53 |
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運營部常務副總裁總裁 |
威廉·M·羅斯 |
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61 |
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運營部常務副總裁總裁 |
上述各執行幹事過去五年的主要職業和職位如下:
史蒂文·S·辛格斯於2004年加入我們公司。辛特羅斯先生是我們的總裁兼首席執行官和董事的。自2017年7月以來,他一直全面負責我們公司的管理。他之前在2009年1月至2018年1月擔任我們的首席財務官。Sins先生於2004年擔任財務經理,並於2005年至2009年1月擔任公司總監。
3
肖恩·奧康納於2005年加入我們公司。奧康納先生是執行副總裁總裁,也是我們的首席財務官。自2018年1月以來,他一直主要負責監督我們公司以及我們的信息系統部門的財務職能。奧康納先生曾在2009年至2016年擔任我們的公司總監。2016年,他離開公司,在管理餐飲服務公司優尼丁公司擔任高級副總裁兼首席財務官,並於2018年1月重新加入我們公司。
David·A·迪菲利波於1979年加入我們公司。DiFillippo先生是執行副總裁總裁,自2002年以來一直主要負責監督美國和加拿大某些地區的運營。2000年至2002年,迪菲利波先生擔任中央租賃集團副總裁總裁,在2000年之前,他曾擔任區域總經理。
David·M·卡茨於2009年加入我公司。卡茨先生是總裁執行副總裁,自加入本公司以來一直主要負責監督銷售和營銷職能。在加入本公司之前,Katz先生曾在敦豪快遞工作,2003年至2007年擔任東北地區區域銷售副總裁總裁,2007年至2008年擔任東北地區全國客户銷售副總裁總裁,2008年至2009年擔任東北地區高級副總裁兼總經理。
邁克爾·A·克羅蒂於1987年加入我們公司。Croatti先生是總裁先生的執行副總裁,自2015年以來一直主要負責監管美國特定地區和公司的整體服務運營。2012年至2015年,他擔任高級副總裁服務;2002年至2012年,他擔任中央租賃集團總裁副;2002年之前,他在公司內部擔任各種運營職位。邁克爾·A·克羅蒂是我們董事會成員辛西婭·克羅蒂的侄子。
威廉·M·羅斯於1989年加入我們公司。羅斯是總裁的執行副總裁,負責運營,自2016年以來一直主要負責監督美國的特定地區。2002年至2016年,羅斯先生擔任公司區域副總裁總裁。在2002年之前,羅斯先生在該公司擔任過幾個銷售和運營管理職位。
政府規章
與我們的競爭對手一樣,我們也受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是,工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物,過去使用的是全氯乙烯和其他乾洗溶劑。我們注意到處置這些材料所引起的環境問題,並已採取措施,多年來避免不當處置這些材料。我們已經解決或協助解決了過去針對我們提出的與在幾個地點處置危險材料有關的訴訟或索賠,不能保證我們不需要花費材料金額來補救未來任何此類處置的後果。此外,根據環境法,房地產的所有人或承租人可能要承擔移除或補救某些位於或位於這些財產中或從這些財產中散發出來的危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這樣的法律往往規定責任,而不考慮所有者或承租人是否知道, 或對該等危險或有毒物質的存在負責。不能保證收購或租賃的地點的運營符合環境法律法規,也不能保證未來的使用或條件不會導致根據此類法律向我們施加責任或使我們面臨第三方訴訟,如侵權訴訟。我們繼續根據與適用的環境主管部門談判達成的同意令條款或以其他方式處理某些地點的環境條件。我們經常審查和評估可能需要補救和監測的地點,並根據各種估計和假設確定我們的估計成本。關於我們關於環境負債的應計項目的討論和關於環境問題的其他討論,請參閲本年度報告中的Form 10-K“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。有關環境問題的更多信息,請參閲本年度報告10-K表中列出的風險因素。
4
我們在美國的核服裝去污設施獲得了核管理委員會的許可,在某些情況下,還獲得了適用的州機構的許可,並受到聯邦、州和地方當局的監管。我們在聯合王國和荷蘭也有核服裝去污設施。這些設施由各自國家適用的聯邦機構頒發許可證並加以管理。過去,對核設施和相關服務的審查和管制曾導致我們所服務的某些核設施暫停運作或中斷我們為這些設施提供服務的能力。不能保證這樣的審查和監管不會導致這些設施的關閉,或者以其他方式對我們的成衣去污業務造成實質性的幹擾。
可用信息
在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供該等材料後,我們在合理可行的範圍內儘快免費提供我們的委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,包括證物和對該等報告的任何修訂。這些報告可在我們的網站上查閲,網址為Www.unifirst.com。此外,您可以通過聯繫我們的投資者關係組或聯繫UniFirst公司,索取我們的文件副本,但不包括證物。UniFirst公司位於馬薩諸塞州威爾明頓瓊斯普路68號,郵編:01887。我們網站上包含的信息不被視為併入本Form 10-K年度報告或以引用方式併入本Form 10-K年度報告的文件。
此外,美國證券交易委員會還設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,您可以通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲取我們向美國證券交易委員會提交的任何材料。
5
第1A項。RISK因子
本部分中的陳述,以及本年度報告中其他地方描述的10-K表格或美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險,均屬可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和我們證券的交易價格產生重大不利影響的風險。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們的業務、財務狀況和運營結果也可能受到其他因素的重大影響,這些因素目前我們不知道,或者我們目前認為對我們的運營無關緊要。
前瞻性陳述的避風港
這份Form 10-K年度報告和通過引用合併的任何文件可能包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。本年度報告中包含的10-K表格和任何參考文件中包含的前瞻性陳述均受1995年《私人證券訴訟改革法》所規定的安全港的約束。前瞻性陳述可以通過諸如“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”、“戰略”、“目標”、“假設”、“努力”或其否定版本,以及類似的表述及其使用的上下文來識別。此類前瞻性陳述是基於我們目前的預期,僅在作出之日發表。這類陳述高度依賴於各種風險、不確定因素和其他重要因素,這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同。此類因素包括但不限於經濟衰退或其他不利經濟條件造成的不確定性,包括但不限於通貨膨脹率持續高企或通貨膨脹率或利率進一步上升的結果,或特殊事件或情況的結果,如地緣政治衝突,如俄羅斯與烏克蘭之間的衝突或新冠肺炎疫情,及其對客户業務和勞動力水平的影響,業務和運營中斷,包括設施限制或關閉,或客户或供應商的業務和運營與新冠肺炎疫情等特殊事件或情況相關的影響,關於我們完善和成功整合被收購業務的能力的不確定性, 與環境合規和補救相關的任何現有或新發現的費用和負債、未決或未來意外事件或索賠的任何不利結果、我們在不大幅降低利潤率的情況下成功競爭的能力、業務水平的季節性和季度波動、我們保持積極勞動關係和避免成為可能擾亂我們業務的企業工會運動的目標的能力、貨幣波動對我們的運營結果和財務狀況的影響、我們對第三方供應原材料的依賴,這些情況包括:新冠肺炎疫情或俄羅斯與烏克蘭之間的衝突;關鍵管理人員或其他人員的任何損失;聯邦、州、國際或其他法律、規則和法規的任何變化或政府對這些法律、規則和法規的解釋導致的成本增加;天然氣、電力、燃料和勞動力價格持續高位或此類成本上升的不確定性或不利影響;急劇壓低的石油和天然氣價格對我們業務的負面影響,包括但不限於,由於非常事件或情況的結果,如新冠肺炎疫情、國內醫療保健成本的持續上漲、工人索賠成本的增加、醫療保健索賠成本的增加,包括新冠肺炎疫情等非常事件或情況的結果、我們保留和發展客户基礎的能力、對我們產品和服務的需求和價格、我們特種服裝業務的波動、政治或其他不穩定因素, 這些風險和不確定性因素包括但不侷限於我們主要服裝製造工廠所在的墨西哥和尼加拉瓜的員工的供應鏈中斷或感染,包括但不限於新冠肺炎疫情等非常事件或情況所導致的結果;我們正確有效地設計、構建、實施和運營新的客户關係管理計算機系統和企業資源規劃系統的能力;我們的信息技術系統的中斷或故障,包括網絡攻擊導致的結果;為遵守“美國證券交易委員會”的任何變更或其他規定所需的額外的專業和內部成本;這些風險和不確定性包括但不限於紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)及會計或其他規則,包括但不限於美國證券交易委員會最近提出的有關氣候相關和網絡安全相關披露、罷工和失業率水平的規則、我們評估和潛在降低內部成本的努力、與反恐戰爭相關的經濟和其他事態發展及其對經濟的影響、對外貿易政策和關税或對進口商品徵收其他關税對我們業務的影響、經營業績和財務狀況、總體經濟狀況,包括經濟衰退、我們成功實施業務戰略和流程,包括我們的資本配置戰略的能力。我們有能力在本年度報告中披露的10-K表格中披露的財務報告的內部控制中存在重大缺陷,並在適當和及時的情況下或根本無法補救,以及“第1A項”中所述的其他因素。風險因素“和本年度報告中的其他部分的表格10-K。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映在作出這些陳述之日之後發生的事件或情況。
6
與我們的業務和運營相關的風險
我們面臨着行業內的激烈競爭,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
制服租賃和銷售行業競爭激烈。行業競爭的主要手段是產品質量、服務質量和價格。我們的主要競爭對手包括Cintas公司、Alsco和Aramark。然而,市場的其餘部分被600多家較小的企業瓜分,其中許多企業服務於一個或有限數量的市場或地理服務領域。除了我們的傳統租賃競爭對手,我們未來可能會越來越多地與專注於銷售制服和其他相關物品的企業競爭,包括核工業使用的一次性服裝。競爭加劇可能導致降價、毛利率下降和失去市場份額,任何這些都可能對我們的運營業績和財務狀況產生實質性影響。我們還與行業競爭對手進行收購,這具有提高收購價格和減少可供我們選擇的收購對象數量的效果。如果我們為收購的企業支付更高的價格,我們的投資回報和盈利能力可能會下降。
不利的經濟和商業條件或地緣政治事件,包括新冠肺炎疫情等公共衞生事件,可能會影響我們的業務和我們的客户基礎,並對我們的銷售和經營業績產生實質性的不利影響。
我們為許多行業提供製服服務,這些行業過去和未來可能會受到不利的經濟和商業條件的影響,這些不利的經濟和商業條件導致就業水平變化、勞動力減少、工人生產率的變化、重新僱用的影響的不確定性以及轉向離岸製造。此外,地緣政治衝突、災難或其他事件,包括新冠肺炎大流行等公共衞生事件,可能會擾亂國內和全球商業和金融市場和狀況。
近幾個月來,我們觀察到美國和國外的經濟不確定性增加,包括經濟衰退的可能性。這種普遍經濟疲軟的影響包括但不限於:對商品和服務的總體需求下降;信貸供應減少;流動性減少;信貸、股票和外匯市場波動;破產和利率上升。
不利的經濟狀況已經包括或導致,並可能繼續包括或導致通脹大幅上升,這可能對我們的業務產生重大不利影響,包括我們的營業利潤率。任何對我們現有客户或銷售前景產生不利影響的情況或事件都可能導致這些客户或潛在客户限制支出、減少勞動力,甚至停止開展業務。這些情況中的任何一種都會減少使用我們制服服務的員工數量,這可能會對我們的銷售和經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能成功實施收購戰略和發展業務,可能會對我們增加收入的能力產生不利影響,並可能對我們的盈利能力產生負面影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們打算繼續積極尋求更多的收購機會。然而,如上所述,我們與行業內的其他公司競爭合適的收購候選人。這場競爭可能會提高收購的價格,減少我們可供收購的候選公司的數量。因此,我們未來收購業務以及以優惠條件收購此類業務的能力可能會受到限制。即使我們能夠以有利的條件收購業務,通過收購管理增長也是一個困難的過程,包括人員的整合和培訓,工廠和運營程序的結合,以及與收購的業務在我們現有組織內的整合相關的其他事項。與整合相關的意想不到的問題可能會導致額外的費用或中斷我們的運營,這兩種情況都可能對我們實現預期收益的能力產生負面影響。雖然我們相信我們將能夠完全整合收購的業務,但我們不能保證我們將在這方面取得成功。
我們業務的增長可能需要我們增加勞動力,擴大我們的運營和財務系統的範圍,以及我們運營的地理區域。我們相信,這一增長將增加我們的運營複雜性,並增加現有和新管理人員的責任水平。管理和維持我們的增長和擴張可能需要大幅加強我們的業務和財務系統和控制,以及額外的行政、業務和財務資源。我們不能保證我們將能夠成功地管理我們不斷擴大的業務,任何收購的業務將如我們預期的那樣表現,或者我們將能夠保持或加速我們的增長,任何未能做到這一點都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
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為了為這類收購提供資金,我們可能需要通過公共或私人融資獲得更多資金,包括銀行和其他有擔保和無擔保借款,以及發行債務或股權證券。不能保證我們將以合理的條款獲得此類融資,也不能保證未來發行的任何與收購相關的證券不會稀釋我們的股東的權益。
如果我們無法保持積極的勞動關係或成為企業工會運動的目標,由此產生的勞工騷亂可能會削弱我們生產和交付產品的能力,從而擾亂我們的業務。
截至2022年8月27日,我們僱傭了大約14,000名員工,根據集體談判協議,只有不到1%的美國員工由工會代表。我們行業內的競爭對手一直是多個工會發起的企業工會運動的目標。雖然我們的管理層相信我們的員工關係良好,但我們不能向您保證,我們不會成為類似於我們的競爭對手所面臨的活動的目標。如果美國國會未來通過聯邦“卡片檢查”立法,成立工會的可能性可能會增加。如果我們在收購其他業務時遇到來自任何工會的壓力,任何由此產生的勞工騷亂都可能會削弱我們生產和交付產品的能力,從而擾亂我們的業務。此外,重要的工會代表將要求我們與許多員工集體談判工資、工資、福利和其他條款,並可能通過增加勞動力成本或以其他方式限制我們最大化運營效率的能力,對我們的運營結果產生不利影響。
由於醫療成本上升、《平價醫療法案》和其他勞動力成本上升,我們可能會出現意想不到的成本增加。
總體而言,過去幾年,我們為員工提供的醫療保健成本的增長速度超過了我們收入的增長速度,因此對我們的運營業績產生了負面影響。此外,人們普遍預計,未來幾年美國的醫療成本將會增加。此外,如果我們的大量員工遭遇傷害或疾病,包括與新冠肺炎等突發公共衞生事件有關的情況,我們可能會產生鉅額醫療費用。由於這些因素,以及我們已經和未來可能對我們的員工醫療計劃和這些計劃的參保水平做出的任何修改的影響,包括《平價醫療法案》或任何未來影響醫療行業的立法或法規的結果,我們預計我們未來的運營業績將繼續受到醫療成本上升的進一步不利影響。
聯邦、州和市政府正在強制提高最低工資和其他員工福利。此外,由於低失業率環境和招聘競爭加劇,我們面臨工資壓力。我們已經提高了我們的工資率和福利,並預計將繼續提高,以反映這些變化,這會增加我們的勞動力成本,進而對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。我們不遵守這些監管要求將使我們面臨適用的懲罰,並增加我們受到工會運動的可能性。進一步的授權將要求我們的勞動力成本進一步增加,並對我們的運營利潤率產生不利影響。
我們未能留住現有客户、續簽現有客户合同並與新客户簽訂客户合同,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功取決於我們留住現有客户、續簽現有客户合同和獲得新客户的能力。我們能否做到這一點,通常取決於各種因素,包括我們服務的質量、價格和反應能力,以及我們有效營銷這些服務並使自己與競爭對手脱穎而出的能力。此外,續約率和我們獲得新客户的能力通常受到困難的經濟和商業狀況的不利影響。我們不能向您保證,我們將能夠獲得新客户,以相同或更高的費率續簽現有客户合同,或者我們現有的客户不會轉向競爭對手、停止運營或終止與我們的合同。我們未能續簽大量現有合同將對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響,如果不能獲得新客户,可能會對我們的增長和運營結果產生不利影響。
燃料和能源成本的增加可能會對我們的運營成本產生重大不利影響。
運行我們的車輛和設備所需的燃料和能源的價格是不可預測的,並基於我們無法控制的事件而波動,這些事件包括地緣政治事態發展,例如俄羅斯入侵烏克蘭;石油和天然氣的供需情況;石油輸出國組織(OPEC)和其他石油和天然氣生產國的行動;產油國的戰爭和動亂;地區生產模式;煉油產能限制;自然災害;環境問題(包括限制温室氣體排放的立法和監管努力的影響);以及突發公共衞生事件,包括大流行病,如新冠肺炎大流行。我們的營業利潤率一直是,而且可能繼續是不利的。
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受最近能源價格飆升的影響。燃料和能源成本的持續飆升或燃料和能源成本的任何進一步增加都可能對我們的運營成本產生重大不利影響。
由於我們在能源生產地區的業務規模較大,能源價格的長期下跌可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們擁有大量的工廠,並在美國和加拿大的能源生產地區開展了相當大一部分業務。總體而言,與許多競爭對手相比,我們對這些地區的業務依賴程度相對更高。如果油價大幅下跌,可能會影響我們在石油行業的客户,並導致這些客户削減他們的運營水平,這可能會對我們服務或供應石油行業的企業的客户以及我們無關業務的客户產生相應的影響。因此,我們在油價大幅下跌後的一段時間內的有機增長可能會受到佩戴者基礎人數減少以及損失賬户增加的負面影響。有時,能源價格的波動已經並可能在未來對我們北美能源依賴型市場現有客户的佩戴者水平產生重大影響。
我們特種服裝部門核心部分的波動,包括關鍵客户的流失或我們來自關鍵客户的業務的大幅減少,可能會不成比例地影響我們的收入和淨收入,並造成我們普通股價格的波動。
我們的核去污業務受到我們所服務的核設施的關閉、停電和清理的影響。我們無法確切地控制或預測這種關閉、停電和清理將在何時發生。此外,我們的核去污業務往往會在第一財季和第三財季產生更多收入,這是核電站通常安排工廠停電和加油的時候,從而提高核服裝的利用率。此外,該部門收入的很大一部分來自數量有限的核電站運營商客户。這種集中度使這項業務面臨重大風險,並可能導致這一部門的運營結果出現更大的波動。我們的核去污業務的波動,包括我們的特種服裝業務的關鍵客户的流失,或者我們從該等關鍵客户獲得的業務的大幅減少,可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
持續的高通貨膨脹率,或通貨膨脹率的進一步上升,可能會對我們的收入和營業利潤率產生實質性的不利影響。此外,如果我們的成本增加,而我們無法將這些漲價轉嫁給我們的客户,我們的運營結果將受到不利影響,不利影響可能是實質性的。
通貨膨脹率,特別是美國的通貨膨脹率最近上升到了歷史水平,對我們的營業利潤率產生了不利影響。持續的高通脹或通脹上升可能會導致對我們產品和服務的需求減少,運營成本增加,包括我們的勞動力成本,流動性減少,以及我們獲得信貸或以其他方式籌集債務和股權資本的能力受到限制。此外,美國聯邦儲備委員會已經提高了利率,並可能再次提高利率,以迴應對通脹的擔憂。利率上升,特別是如果再加上政府支出減少和金融市場波動,可能會進一步增加經濟的不確定性,並加劇這些風險,從而可能導致經濟衰退。在通貨膨脹的環境下,我們可能無法將我們的產品和服務的價格提高到或超過我們成本的增長速度,這可能會降低我們的運營利潤率,並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果客户支出減少或對我們的定價做出負面反應,我們還可能經歷低於預期的銷售額,並對我們的競爭地位產生潛在的不利影響。我們收入的減少將不利於我們的盈利能力和財務狀況,也可能對我們未來的增長產生不利影響。
我們的國際業務業績受到匯率波動和其他風險的影響,這些風險可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的銷售額有一部分來自國際市場。以美元以外的貨幣計價的收入分別約佔2022財年、截至2021年8月29日的財年(“2021財年”)和截至2020年8月31日的財年(“2020財年”)總收入的7.9%、8.4%和6.9%。我們國際子公司的經營業績換算成美元,這些業績受到外幣兑美元匯率變動的影響。與其他貨幣相比,美元最近的強勢總體上有所上升,這已經並可能繼續對我們以美元計算的經營業績產生不利影響。此外,加元貶值增加了我們加拿大業務從加拿大以外採購的商品和其他運營投入的成本,如果我們無法通過與加拿大客户進行價格調整來收回這些額外成本,這將降低我們加拿大業務的運營利潤率。我們的國際業務
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其他風險,包括遵守不斷變化和相互衝突的國家和地方監管要求的要求;人員編制和勞資糾紛方面的潛在困難;管理和獲得對當地業務的支持和分銷;當地客户的信用風險或財務狀況;可能對投資施加限制;可能產生不利的税收後果,包括對子公司的匯款和其他付款徵收或增加預扣税和其他税;外匯管制;以及當地的政治和社會條件。此外,美國和外國的貿易政策以及對進口商品徵收的關税和其他措施可能會對我們的業務產生負面影響。不能保證上述因素不會對我們的國際業務或我們的綜合財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們在墨西哥擁有並運營製造設施。墨西哥的暴力、犯罪和不穩定已經並可能繼續對我們的行動產生不利影響,包括劫持我們的卡車和實施保護我們僱員的安全措施。我們沒有為此類犯罪攻擊投保,也不能保證我們的卡車或人員遭受攻擊可能造成的損失不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在發展中國家的業務帶來了幾個額外的風險,包括貨幣相對於美元的更大波動、經濟和政府的不穩定、內亂、國內生產總值的波動、《反海外腐敗法》的合規問題以及私人資產的國有化和沒收,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未能妥善及有效地設計、建造、實施及運作新的客户關係管理(“CRM”)電腦系統或企業資源規劃(“ERP”)系統,可能會嚴重擾亂我們的運作,對我們的客户服務造成不利影響,並對我們的財務表現造成重大不利影響。
在2018財年第四季度,我們啟動了一個多年的CRM項目,以進一步開發、實施和部署我們許可的第三方應用程序。我們之前的CRM系統項目於2018年終止,但沒有成功實施CRM系統。
我們在2021財年第三季度開始部署我們的新CRM項目,部署正在進行中。這一新系統旨在改善功能、能力和信息流,並提高為客户服務的自動化程度。此外,我們正在開發一個全公司範圍的ERP系統,重點放在供應鏈和採購自動化和技術上。如果未能及時或根本不適當、有效和經濟地完成、實施和運行這些系統,可能會嚴重擾亂我們的運營,對我們的客户服務產生不利影響,並對我們的財務業績產生重大不利影響。
如果我們的信息技術系統出現中斷或故障,包括由於網絡攻擊,我們的業務運營可能會中斷,或者可能會對我們的業務造成其他重大的不利影響。
我們的資訊科技系統對我們業務的有效運作起着重要作用。如果這些信息技術系統未能按照我們的預期運行,可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生負面影響。此外,我們的資訊科技系統可能會因多種原因而受損或停止正常運作,例如災難性事件、停電、保安漏洞、勒索軟件、電腦病毒或基於網絡的攻擊。此外,作為烏克蘭敵對行動的一部分,國家支持的網絡攻擊可能會擴大,這可能會對我們或我們的供應商維護和加強關鍵網絡安全和數據保護措施的能力產生不利影響。雖然我們已經制定了應急計劃來防止或減輕這些事件的影響,但如果發生此類事件,而我們的災難恢復計劃不能及時有效地解決這些問題,我們管理我們的運營和為客户提供服務的能力可能會受到幹擾,我們可能需要進行大量投資來修復或更換我們的信息技術系統,每個系統都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。此外,如果客户、員工或我們的專有信息因安全漏洞或網絡攻擊或其他事件而泄露,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們可能被要求採取的補救行動、潛在的責任和處罰、業務損失和聲譽損害。我們未能對任何此類事件做出適當反應,也可能導致承擔責任。我們在美國和國際上受到眾多法律法規的約束,旨在保護客户、客户、員工的信息, 以及我們收集和維護的其他第三方。這些法律法規的複雜性和數量都在增加。如果我們未能遵守此類法律或法規,我們可能會在一個或多個司法管轄區面臨訴訟、金錢損害賠償、執法行動或罰款,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們還依賴第三方供應商提供的系統和應用程序來提供某些信息技術服務。如果這些第三方供應商或我們的供應商或其他供應商遇到服務中斷、安全漏洞、網絡攻擊、
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計算機病毒、勒索軟件或其他類似事件、客户、員工或其他專有信息可能會被泄露,因此或不會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務可能會受到季節性和季度性波動的影響。
從歷史上看,我們的收入和經營業績在每個季度都有所不同,預計未來將繼續波動。此外,從歷史上看,我們在第二和第四財季的經營業績比本財年其他季度的經營業績要低。我們在整合或建立新收購的企業或啟動業務時會產生各種成本,而新地點在運營初期的盈利能力通常低於隨後的時期。開辦業務尤其缺乏現有客户基礎的支持,需要更長的時間來開發銷售機會和實現預定的經營成果。
除其他因素外,這些因素可能導致我們在未來幾個季度的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,這可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
失去我們的關鍵管理層或其他人員,以及我們無法聘請合格的人員,可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層,包括我們的總裁和首席執行官以及其他一些關鍵人員的技能、經驗和努力。如果由於任何原因,一名或多名高級管理人員或關鍵人員不能繼續在我們公司工作,我們的經營結果可能會受到不利影響。我們未來的成功還取決於我們吸引和留住關鍵員工的能力。市場上對這些合格人員和小時工的服務存在競爭。此外,由於低失業率環境和招聘競爭加劇,我們面臨工資壓力。我們已經提高了我們的工資率和福利,並預計將繼續提高,以反映這些變化,這會增加我們的勞動力成本,進而對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們不能吸引和留住這些人員或工人,可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們依賴第三方為我們提供原材料,如果我們不能及時獲得足夠的原材料,我們的經營結果可能會受到不利影響。
在2022財年,我們生產的服裝約佔我們投入使用的所有服裝的61%。這些主要是我們位於墨西哥聖路易斯波託西的三家工廠、尼加拉瓜馬那瓜的一家工廠以及分包製造商生產的工作褲和襯衫,我們利用這些分包製造商在需求旺盛的時期補充我們的製造能力。我們計劃中使用的其餘服裝都是從各種行業供應商那裏購買的。雖然我們目前從數量有限的供應商那裏獲得生產服裝所用的原材料,但我們相信這些材料通常可以從其他來源隨時獲得。到目前為止,我們在獲得任何原材料或供應品方面沒有遇到重大困難,儘管在某些時候,我們從其他來源採購原材料或供應品,或遇到此類原材料和供應品的成本上升。然而,如果我們很難從這些供應商那裏獲得我們的任何原材料,並且無法從其他行業供應商那裏獲得新的材料或用品,或者如果獲得這些材料或用品的成本增加,包括在任何情況下,由於新冠肺炎疫情、俄羅斯入侵烏克蘭或其他供應鏈中斷,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
意外事件可能會擾亂我們的運營,並對我們的運營業績產生不利影響。
這些意外事件包括但不限於設施起火、氣候變化引起的自然災害或其他原因,如颶風、地震、洪水和龍捲風、突發公共衞生事件、戰爭或恐怖活動、公用事業意外中斷、新冠肺炎等流行病、供應中斷、設備或信息系統故障、計算機系統暫時或長期中斷、或影響我們業務的法律和/或法規的變化,這些都可能對我們的經營業績產生不利影響。這些事件可能導致客户服務中斷、一個或多個關鍵業務設施受到實際損害、一個或多個關鍵業務設施暫時關閉或信息系統暫時中斷。此外,我們在肯塔基州歐文斯伯勒的分銷設施或在墨西哥和尼加拉瓜的製造設施的破壞或暫時損失將對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
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新冠肺炎疫情及其引發的重大不利經濟狀況過去曾對我們的業務產生重大不利影響,並可能對我們未來的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情有時會導致實質性的不利經濟狀況,影響並可能再次影響我們的業務以及我們供應商和客户的業務。例如,在新冠肺炎疫情期間,由於許多客户關閉業務運營或產能有限,我們的收入受到嚴重不利影響。此外,在大流行期間,我們有時會遇到某些產品的供應鏈中斷,包括洗手液和口罩。儘管供應鏈中斷繼續影響着我們的經營業績,但這些不利影響和中斷自疫情最嚴重時期以來已經下降。
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營以及我們的客户和供應商的業務和運營的未來影響仍不確定。病毒可能會出現新的變種,病毒可能會繼續傳播,未來可能會實施相關的公共衞生措施以及旅行、健康相關、商業和其他限制。該等情況及任何相關的重大不利經濟情況可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。新冠肺炎疫情有時還導致金融市場嚴重擾亂和波動,我們在紐約證券交易所的普通股市場價格有時大幅下跌。如果病毒未來爆發和持續傳播,我們在紐約證券交易所的普通股價格可能會經歷波動和下跌。
我們由我們的主要股東控制,我們的其他股東可能無法影響股東投票的結果。
據公司所知,截至2022年10月21日,Croatti家族成員和其他家族成員直接或間接總共擁有我們B類普通股約3,590,295股,約佔我們普通股和B類普通股已發行股票總數的19.2%,但約佔我們普通股和B類普通股已發行股票總投票權的70.4%。據公司所知,克羅蒂家族成員和其他家族成員直接或間接擁有一些普通股。因此,Croatti家族成員與其他家族成員一起行動,可以有效地控制大多數需要我們股東批准的事項,包括選舉大多數董事。雖然從歷史上看,Croatti家族成員曾以相同的方式分別投票表決他們各自持有的B類普通股股份,但沒有合同諒解要求這樣做,也不能保證家族成員將繼續以同樣的方式單獨投票他們所持有的B類普通股股份。Croatti家族成員的這種表決權控制,加上我們公司章程和組織章程的某些規定,可能會延遲、推遲或阻止本公司控制權的變更,否則將有利於我們的公眾股東。
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我們發現,我們在與收入和應收賬款流程相關的財務報告方面的內部控制存在重大弱點,主要是由於信息技術總體控制無效造成的。如果不及時適當補救,這種重大弱點可能會對我們準確記錄、處理和報告財務信息的能力產生不利影響,導致投資者信心喪失,並對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生重大不利影響。
與技術系統運作有關的內部控制對於維持對財務報告的適當內部控制至關重要。正如本年度報告10-K表第II部分第9A項所披露的那樣,管理層發現我們在收入和應收賬款流程的財務報告內部控制方面存在重大缺陷。這一重大弱點主要與我們正在部署的客户關係管理系統在用户訪問方面的信息技術總控不力有關。結果,管理層得出結論,截至2022年8月27日,我們對財務報告的內部控制無效。這個問題歸因於我們在應用程序中遇到的許多角色安全缺陷,以及不確定不會出現額外的角色安全缺陷。我們在收入和應收賬款流程內的業務流程控制,無論是自動的還是手動的,取決於從受影響的IT系統獲得的信息的完整性和準確性,也被認為是無效的,因為它們可能會受到不利影響。儘管我們正在努力採取補救措施,但不能保證這種補救措施會成功,也不能保證我們能夠在2023財年結束之前彌補實質性的弱點。如果我們不能適當和及時地糾正重大弱點,或以其他方式無法保持對財務報告或披露控制程序的有效內部控制,我們準確記錄、處理和報告財務信息,以及在規定的時間段內編制財務報表的能力可能受到不利影響,這可能使我們面臨需要管理資源和支付法律和其他費用的訴訟或調查。, 負面影響投資者對我們財務報表的信心,並對我們的業務、經營結果、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。
如果我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面存在缺陷,包括由於管理層發現和上文討論的重大弱點,我們的業務可能會受到不利影響。
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和有效性,包括我們一直在設計、實施和操作的與我們新的CRM系統部署相關的新的和修訂的財務和信息技術相關控制,可能無法防止所有錯誤、錯誤陳述或誤述。雖然管理層將繼續審查我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,但不能保證我們對財務報告的內部控制將始終有效地實現所有控制目標。我們對財務報告的內部控制存在缺陷,包括管理層識別和上文討論的重大缺陷,以及未來可能發生的任何其他重大缺陷,可能導致對我們的經營結果的錯報、財務報表的重述、我們股價的下跌,或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響。
法律和監管風險
我們為遵守環境法規而產生的費用,包括與潛在環境補救相關的成本,可能被證明是鉅額的,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的競爭對手一樣,我們也受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是,工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物,過去使用的是全氯乙烯和其他乾洗溶劑。我們注意到這些材料處置過程中的環境問題,多年來已採取措施,避免不當處置這些材料。多年來,我們已經解決或幫助解決了過去針對我們提出的與在幾個地點處置危險材料有關的訴訟或索賠,不能保證我們不需要花費材料金額來補救未來任何此類處置的後果。此外,根據環境法,房地產的所有人或承租人可能要承擔移除或補救某些位於或位於這些財產中或從這些財產中散發出來的危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這種法律往往規定責任,而不考慮所有人或承租人是否知道或對這種危險或有毒物質的存在負有責任。不能保證收購或租賃的地點已經在
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遵守環境法律法規或未來的使用或條件不會導致我們根據這些法律向我們施加責任,或使我們面臨第三方訴訟,如侵權訴訟。
我們繼續根據與適用的環境主管部門談判達成的同意令條款或以其他方式處理位於某些地點或與某些地點有關的地點的環境條件。
我們累積了與某些網站相關的某些成本,包括但不限於馬薩諸塞州沃本和薩默維爾的網站,因為已確定成本是可能的,可以合理估計。我們與多家其他公司一起,簽署了一項與我們的財產和地塊(“中心區“)位於馬薩諸塞州沃伯恩的一個地點。美國環境保護署(下稱“環保署”)已向我們和同意法令的其他簽署方提供關於沃本遺址地下水和土壤補救措施的設計和實施以及對中部地區環境狀況調查的意見。同意法令沒有涉及中心地區可能需要的任何補救工作。我們和其他簽署方已經實施並提議在沃本工廠做更多的工作,但環保局的許多評論仍有待解決。我們已經累積了執行某些工作的成本,以迴應環境保護局的評論。此外,我們已經實施了緩解措施,並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾一個地點的環境狀況。我們已同意對馬薩諸塞州環保部發出的審計結果通知採取額外行動,該通知涉及我們在2009年就該地點的一部分提交的監管提交。我們收到當地運輸當局的要求,要求償還與其在薩默維爾地區建造一個新的市政中轉站有關的某些費用。這個車站是正在進行的交通系統擴建的一部分。我們保留了與此事相關的費用;然而,鑑於與此事相關的不確定因素,這些費用和相關準備金可能會發生變化。
我們每季度評估我們的每個環境場地,以確定環境狀況調查和補救的成本是否可能和是否可以合理估計,以及我們關於該等成本的應計項目是否足夠。由於新的事實、情況或估計的出現,不能保證我們與環境場地有關的應計費用是足夠的,也不能保證補救和調查的成本不會大大超過我們的應計費用。
我們的核服裝去污設施由核管理委員會或在某些情況下由適用的州機構頒發許可證,並受聯邦、州和地方當局的監管。我們在聯合王國和荷蘭也有核服裝去污設施。這些設施由各自國家適用的聯邦機構頒發許可證並加以管理。過去,對核設施和相關服務的審查和管制曾導致我們所服務的某些核設施暫停運作或中斷我們為這些設施提供服務的能力。不能保證這樣的審查和監管不會導致這些設施的關閉,或者以其他方式對我們的成衣去污業務造成實質性的幹擾。
此外,我們的核衣物去污行動還須履行與我們的核洗衣設施退役有關的資產報廢義務。我們將這些設施退役的估計未來費用的現值確認為負債。估計負債是根據核洗滌設施退役的歷史經驗、相關資產的估計使用年限、外部供應商對未來這些資產退役費用的估計以及聯邦和州的監管要求計算出來的。由於我們的事實、情況或估計發生變化,不能保證這些應計項目足夠或退役成本不會大幅超過該等應計項目,這些變化包括相關資產的預計可用壽命、預計退役日期、退役成本的變化、聯邦或州政府對該等設施退役的監管指導的變化,或其他估計的變化。
除了與環境合規事項有關的或有事項和索賠外,我們可能會不時受到與我們的業務運營相關的法律或監管程序和索賠的影響,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
除了與環境合規事項有關的意外事件和索賠外,我們還會不時受到法律或監管程序的影響,包括但不限於税務方面的訴訟,以及在我們的業務運作中產生的索賠和糾紛,包括人身傷害索賠、客户合同事項和僱傭索賠,例如聲稱違反公平勞工標準法(“公平勞工標準法”)並根據公平勞工標準法(“公平勞工標準法”)進行損害賠償的索賠。請參閲我們的合併財務報表附註11“承付款和或有事項”,以供進一步討論,包括關於墨西哥的納税評估事項和與FLSA有關的索賠。我們所承保的某些索賠通常不在我們現有的保險範圍之內。此外,索賠偶爾會導致重大調查和
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訴訟費用,如果成功,可能會給我們造成重大損失。某些索賠還可能導致對我們的重大負面宣傳。因此,如果對我們提出的索賠不在我們的可用保險範圍之內,或對我們的負面宣傳造成的影響,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果不遵守州、聯邦和其他受我們約束的規章制度,可能會導致罰款或成本,從而對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務受制於州、聯邦、國際和其他各種法律法規,包括就業法律法規,如美國聯邦住房金融局、最低工資要求、加班要求、工作條件要求、公民身份要求、醫療保險要求、數據保護要求、進出口要求和限制以及其他法律、法規和法規,包括美國證券交易委員會和紐約證券交易所以及與會計相關的法律、法規。我們已經並將繼續在我們的正常業務過程中因遵守我們必須遵守的法律和法規而產生資本和運營支出以及其他成本。法定最低工資率、收入或加班工資、遵守醫療保險規定的成本、1970年修訂的《職業安全與健康法》要求的變化、環境合規要求的變化、移民法和公民身份要求的變化都可能導致我們的勞動力成本增加和/或導致可用勞動力短缺,這種成本增加或勞動力短缺,或者因未能遵守此類法定最低工資或法規而受到的懲罰,可能會對我們的業務、流動性和運營結果產生不利影響。任何新的法律、規則和法規的影響,或者法律、規則和法規的變化,都是無法預測的,可能會導致我們產生大量的合規成本。任何不遵守適用法律、規則和法規的行為都可能導致政府當局的鉅額罰款或處罰,向私人訴訟當事人支付損害賠償金,或可能吊銷我們開展業務的權力,這可能會對我們為客户提供服務的能力和我們的運營結果產生不利影響。
政府監管框架的變化或新的解釋可能會影響我們的合同條款,並可能減少我們的銷售額或利潤。
我們總合並收入的一部分來自與美國聯邦、州和地方政府和機構的業務。適用於根據政府合同或招標程序提供的服務的法律或法規框架的變化或新解釋或執行的變化可能會導致新合同或合同續簽的減少、我們應用於為政府合同定價的方法的修改或合同期限比我們歷史上經歷的更短的合同,任何這些都可能導致銷售額或利潤低於我們歷史上實現的水平,這可能對我們的運營結果產生不利影響。
一般風險因素
不利的全球金融和經濟狀況可能導致我們的商譽和無形資產的減值。
我們的市值不時經歷波動,部分原因是動盪的經濟狀況以及全球股票和信貸市場的混亂。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),如果情況或事件的變化顯示我們的商譽和無形資產的賬面價值超過其公允價值且不可收回,我們可能需要記錄減值費用。當與其他因素一起考慮時,我們的市值的任何非暫時性的重大下降可能是我們商譽和無形資產的賬面價值超過其公允價值的一個指標,這可能導致我們記錄減值費用。我們無法預測經濟趨勢,但我們繼續監測經濟和金融狀況變化對我們業務的影響,以及對我們商譽和無形資產賬面價值的影響。該不該把價值
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如果我們獲得的商譽或一個或多個我們獲得的無形資產減值,我們的綜合收益和淨值可能會受到重大不利影響。
我們普通股的價格可能會非常不穩定,這可能會導致價格大幅下跌。
我們普通股的價格可能會有很大的波動。這種波動可能是由我們經營業績的波動、投資分析師估計的收益變化、我們每天交易的普通股數量、我們在實施業務和增長戰略方面取得的成功程度、影響我們、我們的客户或我們的競爭對手的業務或監管條件的變化以及其他因素造成的,包括新冠肺炎疫情的影響。此外,紐交所歷史上經歷過極端的價格和成交量波動,這些波動往往與其上市公司的經營業績無關,或者與之不成比例。這些波動,以及總體的經濟、政治和市場狀況,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們不能準確地預測我們未來的納税義務,或受制於更高的税收水平,或我們的税務或有事項未能得到有利的解決,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
涉及美國聯邦、州、地方和非美國税收的規則定期由參與立法過程的人員以及美國國税局(IRS)、美國財政部和其他税務當局審查。税法的變化(這些變化可能具有追溯力)可能會對我們或我們普通股的持有者產生不利影響。任何此類税收法律、法規、解釋或裁決都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。這些變化可能會讓我們繳納額外的所得税和非所得税(如工資税、銷售税、使用税、進口税、增值税、數字税、淨值税、財產税以及商品和服務税),這反過來可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。此外,新的、更改的、修改的或新解釋或應用的税法可能會增加我們客户和我們的合規成本、運營成本和其他成本,以及我們產品的成本。近年來,這樣的變化已經發生了很多,而且未來可能還會繼續發生變化。隨着我們擴大業務活動的規模,美國和非美國對這類活動徵税的任何變化都可能增加我們的實際税率,損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外,我們還在美國和我們開展業務的其他司法管轄區接受税務審計,包括但不限於各個州,以及加拿大和加拿大的艾伯塔省、不列顛哥倫比亞省、安大略省、薩斯喀徹温省、魁北克省、新不倫瑞克省和墨西哥。這些審計可能很複雜,可能需要幾年時間才能解決。任何此類税務審計的最終解決方案都可能導致我們的所得税和其他税負增加。儘管我們相信我們目前的税務撥備是合理和適當的,但不能保證這些項目將按應計金額結算,不能保證未來不會確定額外的税收風險,也不能保證任何此類風險不需要額外的税收儲備。由於我們的報税狀況受到挑戰而導致的任何應繳税款的增加,包括任何罰款或罰款,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。請參閲我們的合併財務報表附註11“承付款和或有事項”,以便進一步討論,包括關於墨西哥的一項納税評估事項。
項目1B。未解決問題D工作人員評論
沒有。
項目2.新聞操作員
截至2022年8月27日,我們在美國、加拿大、墨西哥、歐洲和尼加拉瓜擁有或租賃了約260個設施,總面積約為790萬平方英尺。我們擁有136個這樣的設施,面積約為610萬平方英尺。這些設施包括我們位於肯塔基州歐文斯伯勒的325,000平方英尺的配送中心和幾乎所有的工業洗衣加工廠。我們相信我們的工業洗衣設施是行業中最現代化的設施之一。
我們擁有運營中使用的幾乎所有機器和設備。我們相信,我們的設施以及生產、清潔和淨化設備都得到了良好的維護,足以滿足我們目前的需求。我們還擁有一支由大約4300輛送貨車、卡車和其他車輛組成的車隊。
項目3.法律法律程序
我們不時會受到法律程序的約束,以及因我們目前的業務行為而引起的索賠,包括人身傷害、客户合同、僱傭索賠,如指控違反和
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本公司合併財務報表中所述的損害賠償、《法律援助法》和環境事項。我們維持保險範圍,為許多此類索賠提供賠償,我們預計我們不會因此而遭受任何重大損失。
此外,與我們的競爭對手一樣,我們也受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是,工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物,過去曾使用全氯乙烯和其他乾洗溶劑。我們已經解決或協助解決了過去針對我們提出的與在幾個地點處置危險材料有關的訴訟或索賠,不能保證我們不需要花費材料金額來補救未來任何此類處置的後果。此外,根據環境法,房地產的所有人或承租人可能要承擔移除或補救某些位於或之內或從其散發的危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這種法律往往規定責任,而不考慮所有人或承租人是否知道或對這種危險或有毒物質的存在負有責任。我們不能保證我們收購或租賃的地點的運營符合環境法律法規,或未來的使用或條件不會導致我們根據此類法律向我們施加責任或使我們面臨第三方訴訟,如侵權訴訟。請參閲我們的合併財務報表附註11“承付款和或有事項”以作進一步討論。
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
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部分第二部分:
項目5.註冊人普通股權益的市場,相關股票KHOLDER Matters和發行人購買股權證券
普通股信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“UNF”,而我們的B類普通股不公開交易。2022年7月12日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.30美元,每股B類普通股0.24美元。這兩次股息都於2022年9月28日支付給了截至2022年9月7日登記在冊的股東。未來任何股息支付的金額和時間取決於董事會每季度的批准。
截至2022年10月21日,我們普通股和B類普通股的登記股東人數分別約為53人和46人。我們相信,我們普通股的實益所有人的數量遠遠多於記錄保持者的數量,因為我們普通股的很大一部分是以經紀商的“街名”記錄持有的。
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2022年8月27日我們股權薪酬計劃的相關信息:
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股權薪酬計劃信息 |
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計劃類別 |
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證券數量 |
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加權平均 |
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證券數量 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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批准的股權薪酬計劃 |
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460,048 |
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$ |
141.68 |
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173,581 |
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未獲批准的股權薪酬計劃 |
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不適用 |
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總計 |
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460,048 |
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173,581 |
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發行人購買股票證券
下表提供了有關我們在其中規定的期限內購買股權證券的信息:
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(A)總數 |
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(B)平均數 |
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(C)總數 |
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(D)最高 |
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May 29, 2022 - June 25, 2022 |
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28,275 |
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$ |
164.22 |
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28,275 |
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$ |
66,956,250 |
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June 26, 2022 - July 23, 2022 |
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47,775 |
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$ |
166.59 |
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47,775 |
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$ |
63,640,769 |
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July 24, 2022 - August 27, 2022 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
63,640,769 |
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76,050 |
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76,050 |
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股票表現圖表
下圖比較了UniFirst公司普通股和羅素2000指數的五年累計總回報率,以及包括Aramark、Cintas Corporation和Rollins,Inc.在內的三家公司的定製同行組。假設股息再投資,UniFirst公司的普通股、羅素2000指數和截至2022年8月31日的表現分別為100美元。
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第六項。已保留
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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
業務概述
UniFirst公司及其子公司,以下簡稱“我們”、“我們”、“公司”或“UniFirst”,是美國最大的工作場所制服和防護工作服供應商之一。我們設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售各種制服和防護服,包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服、圍裙和特殊防護服,如阻燃和高能見度服裝。我們還出租和銷售工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非服裝用品,提供洗手間和清潔用品、急救櫃服務和其他安全用品,併為各種製造商、零售商和服務公司提供一定的安全培訓。
我們為眾多行業類別的各種規模的企業提供服務。典型的客户包括汽車服務中心和經銷商、快遞服務、食品和百貨零售商、食品加工商和服務運營、燈具製造商、維修設施、餐館、服務公司、軟性和耐用品批發商、運輸公司、醫療保健提供者以及出於形象、身份識別、保護或實用目的而需要員工服裝的其他人。我們還為客户提供洗手間和清潔用品,包括空氣清新劑、紙製品和洗手皂。
在某些專門設施,我們還對可能接觸到放射性物質的工作服和其他物品進行淨化和清潔,併為特殊的潔淨室防護服裝和設施提供服務。這些專門服務的典型客户包括政府機構、研發實驗室、高科技公司和運營核反應堆的公用事業公司。
我們總部設在馬薩諸塞州威爾明頓,在制服和工作服計劃的供應和服務以及設施服務計劃的交付方面處於北美領先地位。我們還與我們的子公司一起提供急救和安全產品,併為潔淨室和核工業管理專門的服裝項目。我們生產自己的品牌工作服、防護服和地板護理產品,並提供行業領先供應商的產品;我們擁有260個服務地點、30多萬個客户地點和14,000個員工團隊合作伙伴,每個工作日為200多萬名工人配備裝備。
美國公認會計原則建立了年度財務報表中報告有關經營部門的信息的標準,並要求在向股東發佈的中期財務報告中呈報這些部門的選定信息。運營部門被確定為企業的組成部分,其獨立的離散財務信息可供首席運營決策者或決策小組在就如何分配資源和評估業績作出決定時進行評估。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。根據我們首席執行官查閲的信息,我們有六個運營部門:美國租賃和清潔、加拿大租賃和清潔、製造(“MFG”)、特種服裝租賃和清潔(“特種服裝”)、急救和公司。美國租賃和清潔以及加拿大租賃和清潔運營部門已合併為美國和加拿大租賃和清潔報告部門。有關分部信息的披露,請參閲我們的合併財務報表附註15“分部報告”。
美國和加拿大租賃和清潔報告部門在美國和加拿大購買、租賃、清潔、交付和銷售制服、防護服和非服裝物品。我們將美國和加拿大租賃和清潔報告部門的業務稱為“工業洗衣房業務”,並將與該報告部門相關的地點稱為“工業洗衣房”。
MFG經營部門設計和製造制服和非服裝產品,主要是為了向美國和加拿大的租賃和清潔報告部門提供這些商品。反映為MFG收入的金額主要是當貨物從我們的製造設施或分包製造商運往我們的其他地點時產生的。這些公司間收入記錄的轉移價格通常高於實際製造成本。產品以庫存形式入庫,然後投入使用,並按此轉移價格攤銷。在綜合基礎上,公司間製造企業收入和製造企業收入被沖銷,庫存和在役租賃商品的賬面價值降至製造成本。來自MFG的所得税前收入,扣除公司間MFG抵銷,抵消了美國和加拿大租賃和清潔報告部門發生的商品攤銷成本,因為該報告部門的商品成本是根據以高於我們製造成本的轉移價格從MFG購買的庫存攤銷和確認的。
公司運營部門包括與我們的配送中心、銷售和營銷、信息系統、工程、材料管理、生產計劃、財務、預算、人力資源、其他一般和行政成本以及利息支出相關的成本。從公司運營部門產生的收入代表直接從我們的配送中心進行的某些直接銷售。這一運營部門銷售的產品與美國和加拿大租賃和清潔報告部門出租和銷售的產品相同。在我們合併財務報表附註15“分部報告”中的分部披露中,沒有為公司經營分部列報資產或資本支出,因為在我們首席審閲的信息中沒有資產分配給這個經營分部
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執行主任。然而,與某些資產相關的折舊和攤銷費用反映在公司運營部門的運營收入和所得税前收入中。導致折舊和攤銷的資產包括在美國和加拿大租賃和清潔報告部門的總資產中,因為我們是通過這種方式跟蹤和審查這些資產的。
我們將我們的美國和加拿大租賃和清潔、MFG和公司部門合併為我們的“核心洗衣房業務”。
特種服裝經營部門主要為核心和潔淨室應用採購、租賃、清潔、交付和銷售特種服裝和非成衣產品,並在有限的客户地點提供潔淨室清潔服務。急救運營部門銷售急救櫃服務和其他安全用品,並維持批發分銷和藥丸包裝業務。
2022財年,我們大約88.5%的收入來自美國和加拿大的租賃、清潔和公司部門。這項業務的一個關鍵驅動因素是我們客户僱用的工人數量。我們的收入直接受到這些就業水平波動的影響。特種服裝的收入約佔我們2022財年收入的7.6%,在停電和核電站加油期間,隨着服裝使用量的增加,特種服裝的收入有所增加。2022財年,急救約佔我們總收入的3.9%。
關鍵會計政策和估算
我們相信以下關鍵會計政策反映了我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
預算的使用
我們根據美國公認會計原則編制我們的財務報表,該準則要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們在編制財務報表時使用關鍵估計,包括傷亡和環境估計、商譽的可回收性、無形資產、所得税和長期資產。這些估計是基於歷史信息、當前趨勢和從其他來源獲得的信息。我們的結果受到經濟、政治、立法、監管和法律行動的影響。經濟狀況,如衰退趨勢、通脹、利率和貨幣匯率、政府財政政策、圍繞遏制新冠肺炎的政府政策以及原材料價格變化,可能對運營產生重大影響。這些因素和其他事件可能導致實際結果與管理層的估計不同。
收入確認和壞賬準備
我們確認在提供服務期間來自租賃業務和相關服務的收入。直銷收入在提供服務期間或產品發貨時確認。我們的判斷和估計被用來確定應收賬款的可收回性,以及評估壞賬準備和我們的銷售信用儲備的充分性。在評估壞賬準備時,我們會考慮特定應收賬款和歷史壞賬經驗、客户信用、當前經濟趨勢和未償還餘額的年齡作為評估的一部分。我們在評估銷售信用儲備時考慮了我們的歷史信用經驗。我們估計的變化反映在它們被知道的那段時間。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,可能需要額外的津貼。我們估計的重大變化可能會導致任何給定時期的壞賬費用確認的金額和時間上的重大差異。我們的收入不包括我們從客户那裏收取並匯給政府當局的税款。
獲得合同的費用
當佣金被認為是獲得路線服務客户合同的遞增佣金時,我們將推遲支付給員工合作伙伴的佣金費用。遞延佣金在預期受益期內按直線攤銷,預期受益期通常是客户關係的估計壽命。我們會持續審核遞延佣金減值餘額。遞延佣金根據我們預計確認費用的時間分為流動佣金和非流動佣金。當前部分包括在預付費用和其他流動資產中,非流動部分包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。截至2022年8月27日,與遞延佣金相關的流動資產和非流動資產總額分別為1,520萬美元和6,510萬美元。截至2021年8月28日,與遞延佣金相關的流動和非流動資產總額分別為1,420萬美元和6,060萬美元。在2022財年和2021財年,我們分別記錄了與遞延佣金相關的1,540萬美元和1,440萬美元的攤銷費用。這筆費用在我們的綜合損益表中被歸類為銷售和管理費用。
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在役庫存和租賃商品
我們的庫存以成本或可變現淨值中較低者為準,扣除任何超額和陳舊庫存準備金。判斷和估計被用來確定手頭的新商品可以賣給我們的客户或用於我們的租賃業務的可能性。在估計過剩和陳舊庫存時,考慮了歷史庫存使用情況和當前收入趨勢。如果實際產品需求和市場狀況不如我們預計的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。我們使用先進先出的方法來評估我們的庫存,這些庫存主要是產成品。服務中的租賃商品按商品的估計使用年限按直線攤銷,估計使用年限從六個月到三十六個月不等。在確定在役商品的估計壽命時,我們的管理層會考慮歷史經驗和商品的預期用途。如果我們對我們的估計做出重大改變,重大差異可能會導致任何時期的營業利潤數額和時間。
商譽、無形資產和其他長期資產
根據美國公認會計原則,我們不攤銷商譽。相反,我們每年在報告單位層面測試商譽減值,如果事件和情況表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則在年度測試之間測試商譽。我們的評估考慮了經營環境、競爭信息、市場趨勢、經營業績和現金流模型的變化。
我們在2022財年和2021財年第四季度的第一天和2020財年第四季度的最後一天完成了年度商譽減值測試。在2022財年、2021財年或2020財年,商譽或其他無形資產沒有減值。
我們無法預測未來的經濟狀況及其對公司的影響,也無法預測我們股票的未來可變現淨值。我們市值的下降和/或總體經濟狀況的惡化可能會對我們對業務公允價值的假設和評估產生負面和實質性的影響。如果整體經濟狀況或我們的財務表現惡化,我們可能需要在未來記錄商譽減值費用,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
財產、廠房和設備以及已確定壽命的無形資產在其使用年限內折舊或攤銷。使用壽命是基於我們對資產將產生經濟效益的時間段的估計。只要事件或情況表明資產可能減值,就會對長期資產進行減值評估。在2022財年、2021財年或2020財年,長期資產沒有出現實質性減值。
保險
我們為與醫療保健、工人賠償、車輛和一般責任計劃相關的某些義務提供自我保險。我們還為工人賠償、車輛和一般責任計劃購買止損保險,以保護自己免受災難性損失。判決和估計用於確定與已報告的索賠和已發生但尚未報告的事件相關的潛在價值。我們的估計考慮了歷史索賠經驗和其他因素。我們的負債是基於我們的估計,雖然我們認為我們的應計項目是足夠的,但最終的負債可能與記錄的金額有很大不同。在某些存在部分保險覆蓋的情況下,我們必須估計現有保單將覆蓋的負債部分,以得出我們的淨預期負債。用於保險賠償的應收賬款按未貼現的基礎作為資產入賬。我們的索賠經驗、我們結算索賠的能力或我們使用的其他估計和判斷的變化,可能會對任何給定時期的費用金額和時間產生實質性影響。
環境和其他意外情況
我們的業務行為會受到法律訴訟和索賠的影響,包括環境問題、人身傷害、客户合同問題和僱傭索賠。美國公認會計原則要求,當負債很可能已經發生,並且負債的金額可以合理估計時,應記錄或有負債。要確定負債的存在以及需要記錄的金額,需要作出重大判斷。在記錄或有負債之前,我們在考慮相關事實和情況時,會定期諮詢我們的律師和外部顧問。我們根據頒佈的法律、監管命令或法令、我們對成本的估計、保險收益、其他各方的參與、付款的時間以及我們的律師和外部顧問的投入,記錄環境和其他或有事項的應計項目。
截至2022年8月27日,使用3.0%至3.4%的無風險利率對環境或有事項的估計負債進行了貼現,期限從10年到30年不等。目前的估計成本,扣除與保險公司的法律和解後,已根據估計的每年3.0%的通貨膨脹影響進行了調整。中的更改
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頒佈的法律、監管命令或法令、我們對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款的時間、我們的律師和外部顧問的投入或其他事實情況可能會對我們的環境和其他或有負債的記錄金額產生重大影響。請參閲我們的合併財務報表附註11“承付款和或有事項”,以作進一步的討論和分析。
資產報廢債務
根據美國公認會計原則,資產報廢義務一般適用於因長期資產的收購、建設、開發和/或正常運營而產生的與長期資產報廢相關的法律義務。目前的會計準則要求,如果能夠對公允價值作出合理估計,我們應在產生資產報廢債務的期間確認資產報廢債務。相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化。
根據美國公認會計原則,我們已將退役我們的核洗衣設施的估計未來成本的現值確認為負債。我們採用直線折舊法對物業、廠房和設備的增加額進行折舊,並確認與各種剩餘壽命的貼現負債相關的增值費用,折現負債的年限從大約一年到二十二年不等。
我們的估計負債是基於退役核洗滌設施的歷史經驗、基礎資產的估計使用壽命、外部供應商對這些資產未來退役成本的估計以及聯邦和州的監管要求。目前的估計費用已根據估計的每年3%的通貨膨脹率進行了調整。債務已經使用信用調整後的無風險利率進行了貼現,利率從大約7.0%到7.5%不等。對負債的修訂可能是由於相關資產的估計可用年限、估計退役日期、退役成本的變化、聯邦或州關於此類設施退役的監管指導的變化或估計的其他變化而發生的。如資產仍在使用中或已不再使用,則於期間內調整負債及相關長期資產的賬面金額,以確認因修訂估計而導致的變動。
補充行政人員退休計劃及其他退休金計劃
我們在員工的預計服務年限內按應計制確認養老金支出。養老金支出通常與資金決定或要求無關。
在計算養卹金費用和相應的負債時,我們需要使用一些關鍵假設,包括計劃資產的預期長期回報率、假定貼現率、假定補償增加率和參保人的預期壽命。我們假設的變化可能會導致不同的費用和負債金額,而未來的實際費用可能與這些假設不同。養老金支出隨着養老金計劃資產的預期回報率下降而增加。未來計劃資產回報、假設貼現率以及與我們養老金計劃參與者相關的各種其他因素的變化將影響我們未來的養老金支出和負債。我們不能肯定地預測這些因素在未來會是什麼。
所得税
我們根據我們在每個司法管轄區的業務按司法管轄區計算所得税支出。遞延所得税是按現行税率為所得税和財務報告確認的金額之間的暫時性差異而計提的。遞延税項資產和負債由合併財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額確定。有關產生重大遞延所得税資產和負債的項目類型,請參閲我們的合併財務報表附註4“所得税”。遞延所得税在財務報告中根據相關資產或負債的分類分類為資產或負債。我們根據預計的未來應納税所得額和現有暫時性差額的預期沖銷時間,定期審查遞延税項資產的可回收性。雖然不能保證變現,但管理層認為,已記錄的遞延税項資產更有可能變現。
美國國內和外國税務當局定期審查我們的應繳税額。這些審查通常包括詢問扣減的時間和數額以及收入在不同税收管轄區之間的分配情況。在評估與各種文件頭寸相關的風險敞口時,我們記錄了估計的儲量.請參閲我們的合併財務報表附註4“所得税”,以進一步討論我們的所得税會計和我們為財務會計目的而不確定的税務狀況。
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通貨膨脹和當前經濟狀況的影響
總的來説,我們認為我們的經營結果不依賴於通貨膨脹率的適度變化。從歷史上看,我們一直能夠通過我們的客户關係、通常規定與通貨膨脹率一致的價格上漲的客户協議以及繼續專注於提高運營生產率來管理通貨膨脹率更重大變化的影響。然而,目前的通脹環境對我們的利潤率產生了負面影響,包括我們的車輛和工廠的能源成本增加,以及我們競爭的勞動力市場的工資上漲。我們預計,未來一段時間內,通脹將繼續對我們的利潤率構成壓力。此外,為了應對美國整體經濟中對通脹風險的擔憂,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)於2022年3月開始三年多來的首次加息,並在2022年全年繼續加息,未來可能還會繼續加息。利率大幅上升可能最終導致經濟衰退。通脹壓力、美聯儲行動、地緣政治問題或其他因素導致的不利經濟狀況難以預測,可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
請參閲第I部分,第1A項。10-K表格中的“風險因素”,以進一步討論通貨膨脹和不利經濟狀況對我們的業務、財務狀況和經營結果的風險和潛在風險。
新冠肺炎測評
在全球新冠肺炎疫情期間,有時由於許多客户關閉業務或產能有限,我們的收入受到嚴重不利影響。此外,在大流行期間,我們有時會遇到某些產品的供應鏈中斷,包括洗手液和口罩。儘管供應鏈中斷和供應成本增加影響着我們的經營業績,包括俄羅斯入侵烏克蘭的結果,但這些不利影響和幹擾自疫情最嚴重時期以來已經下降。
隨着新冠肺炎疫情的持續,新冠肺炎新增病例會隨着各種新冠肺炎變種的爆發而週期性上升,未來可能會出現新的新冠肺炎變種並蔓延,對我們的業務產生不利影響。
我們仍然專注於團隊合作伙伴的安全和福祉,以及對客户的服務。我們將繼續審查和評估正在發生的新冠肺炎疫情及其對我們的團隊合作伙伴、我們的客户、我們的供應商和我們的業務的影響,以便我們能夠尋求應對對我們的業務和服務我們的客户的影響。
請參閲第1A項。在本年度報告(Form 10-K)中列出“風險因素”,以進一步討論新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績造成的風險和潛在風險。
經營成果
下表列出了2022年、2021年和2020財政年度的某些選定財務數據,包括每個項目所佔收入的百分比。
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更改百分比 |
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(除百分比外,以千為單位) |
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財政 |
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|
的百分比 |
|
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財政 |
|
|
的百分比 |
|
|
財政 |
|
|
的百分比 |
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2022財年 |
|
|
2021財年 |
|
||||||||
收入 |
|
$ |
2,000,822 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,826,216 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,804,159 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
成本和支出: |
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|
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|
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||||||||
收入成本(1) |
|
|
1,306,451 |
|
|
|
65.3 |
|
|
|
1,141,275 |
|
|
|
62.5 |
|
|
|
1,164,932 |
|
|
|
64.6 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
(2.0 |
) |
銷售和行政管理 |
|
|
451,243 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
383,161 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
361,801 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
5.9 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
108,777 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
105,955 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
104,697 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
1,866,471 |
|
|
|
93.3 |
|
|
|
1,630,391 |
|
|
|
89.3 |
|
|
|
1,631,430 |
|
|
|
90.4 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
營業收入 |
|
|
134,351 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
195,825 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
172,729 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
(31.4 |
) |
|
|
13.4 |
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
26 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(1,046 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(5,159 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(102.5 |
) |
|
|
(79.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
所得税前收入 |
|
|
134,325 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
196,871 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
177,888 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
(31.8 |
) |
|
|
10.7 |
|
所得税撥備 |
|
|
30,921 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
45,760 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
42,118 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
(32.4 |
) |
|
|
8.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨收入 |
|
$ |
103,404 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
151,111 |
|
|
|
8.3 |
% |
|
$ |
135,770 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
(31.6 |
)% |
|
|
11.3 |
% |
26
下表列出了2022財年、2021財年和2020財年按報告部門分列的營業收入和收入(虧損)。有關我們的報告分部的討論,請參閲我們的合併財務報表附註15“分部報告”。
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|
財政 |
|
|
財政 |
|
|
財政 |
|
|||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
細分市場信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國和加拿大租賃和清潔 |
|
$ |
1,733,088 |
|
|
$ |
1,580,850 |
|
|
$ |
1,552,179 |
|
MFG |
|
|
281,112 |
|
|
|
264,021 |
|
|
|
214,683 |
|
淨公司間製造企業抵銷 |
|
|
(281,112 |
) |
|
|
(264,021 |
) |
|
|
(214,683 |
) |
公司 |
|
|
37,414 |
|
|
|
34,710 |
|
|
|
49,306 |
|
小計:核心洗衣房業務 |
|
|
1,770,502 |
|
|
|
1,615,560 |
|
|
|
1,601,485 |
|
特色服裝 |
|
|
152,885 |
|
|
|
145,454 |
|
|
|
133,185 |
|
急救 |
|
|
77,435 |
|
|
|
65,202 |
|
|
|
69,489 |
|
合併總收入 |
|
$ |
2,000,822 |
|
|
$ |
1,826,216 |
|
|
$ |
1,804,159 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國和加拿大租賃和清潔 |
|
$ |
289,018 |
|
|
$ |
290,774 |
|
|
$ |
247,392 |
|
MFG |
|
|
64,884 |
|
|
|
73,579 |
|
|
|
64,097 |
|
淨公司間製造企業抵銷 |
|
|
236 |
|
|
|
(283 |
) |
|
|
10,012 |
|
公司 |
|
|
(243,428 |
) |
|
|
(192,353 |
) |
|
|
(171,514 |
) |
小計:核心洗衣房業務 |
|
|
110,710 |
|
|
|
171,717 |
|
|
|
149,987 |
|
特色服裝 |
|
|
23,658 |
|
|
|
24,801 |
|
|
|
17,845 |
|
急救 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(693 |
) |
|
|
4,897 |
|
營業總收入 |
|
$ |
134,351 |
|
|
$ |
195,825 |
|
|
$ |
172,729 |
|
一般信息
我們的收入來自設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售各種制服和防護服,包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服和圍裙以及特殊防護服,如阻燃和高能見度服裝。我們還租賃工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非服裝用品,並向各種製造商、零售商和服務公司提供洗手間和清潔用品、急救櫃服務和其他安全用品。
收入成本包括服務中租賃商品的攤銷和與直銷相關的商品成本,以及勞動力和其他生產、服務和交付成本,以及與運營我們的核心洗衣業務、特種服裝設施和急救地點相關的分銷成本。銷售和管理成本包括與我們的銷售和營銷職能相關的成本,以及與我們的公司辦公室、非運營環境地點和運營地點(包括信息系統、工程、材料管理、製造計劃、財務、預算和人力資源)相關的一般和管理成本。
我們的運營業績還直接受到用於為我們的車輛提供燃料的汽油和用於運營我們工廠的天然氣的成本的影響。我們的營業利潤率一直受到,並可能繼續受到近期能源價格飆升的不利影響。此外,如上所述,目前的通脹環境對我們的利潤率產生了負面影響,我們預計它將繼續對我們未來的利潤率造成壓力。
我們的業務受到各種州和聯邦法規的約束,包括就業法律法規、最低工資要求、加班要求、工作條件要求、公民身份要求、醫療保險要求以及其他影響我們勞動力成本的法律法規。最近,由於州和地方最低工資水平的提高以及低失業率環境造成的工資壓力的總體影響,勞動力成本有所增加。
我們的銷售額有一部分來自國際市場,包括加拿大。以美元以外的貨幣計價的收入分別約佔2022財年、2021財年和2020財年綜合收入總額的7.9%、8.4%和6.9%。我們國際子公司的經營業績換算成美元,這些業績受到外幣兑美元匯率變動的影響。此外,加元疲軟增加了我們加拿大業務從外部採購的商品和其他運營投入的成本。
27
如果我們不能通過與加拿大客户的價格調整收回這些額外成本,這將降低我們加拿大業務的運營利潤率。在2022財年、2021財年和2020財年,外匯波動對我們的綜合收入分別產生了0.1%、0.5%和0.1%的負面影響。這些影響主要是由加元的波動推動的。我們未來幾年的經營業績可能會受到相對於美元、加元或我們業務所在其他國家的任何貨幣的進一步貶值的負面影響。
2021年10月20日,我們宣佈將普通股的季度股息提高到每股0.30美元,B類普通股的季度股息提高到每股0.24美元。未來任何股息支付的金額和時間取決於董事會每季度的批准。
2019年1月2日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃,授權公司不時回購最多1.00億美元的普通股流通股。股票回購計劃的資金來自可用現金。
2021年10月18日,我們的董事會批准了一項新的股份回購計劃,以不時回購高達1.00億美元的普通股流通股,其中包括2019年1月2日批准的現有股份回購計劃下剩餘的金額。根據該計劃進行的回購,如果有的話,將在公開市場或私下談判的交易中進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將取決於各種因素,包括經濟和市場狀況、公司股價、公司流動性要求和優先事項、適用的法律要求和其他因素。股份回購計劃可根據我們的2021年信貸協議(定義如下)使用可用現金或能力提供資金,並可隨時暫停或終止。在2022財年,我們以每股179.98美元的平均價格回購了20萬股普通股。在2021年財年,我們以每股184.13美元的平均價格回購了10萬股票。在2020財年,我們以每股184.67美元的平均價格回購了10萬股票。截至2022年8月27日,根據我們當前的股票回購計劃,我們還有6360萬美元的剩餘資金。
在2018財年,我們啟動了一個多年的CRM項目,以進一步開發、實施和部署我們許可的第三方應用程序。這一新的解決方案旨在改善功能、能力和信息流,並提高為客户服務的自動化程度。截至2022年8月27日,我們已經為我們的新CRM項目投入了4090萬美元。我們在2021財年下半年開始部署我們的新CRM項目,並預計這將持續到2023財年。我們將在10年內對該系統進行折舊,並在2022財年和2021財年分別確認了320萬美元和140萬美元的攤銷費用。
在接下來的幾年裏,我們打算將重點放在三個獨立的戰略舉措上,這三個戰略舉措對於我們在整體能力和競爭定位方面轉變公司的努力至關重要。這些措施包括繼續推出我們新的客户關係管理系統(上文討論)、對UniFirst品牌的投資,以及一個以供應鏈和採購自動化和技術為重點的全公司範圍的企業資源規劃(“ERP”)系統。我們把這些倡議統稱為我們的“關鍵倡議”。在2022財年,我們分別產生了與我們的CRM系統、UniFirst品牌項目和ERP系統相關的1970萬美元、1170萬美元和170萬美元的成本,直接歸因於我們的關鍵舉措的總成本為3310萬美元。
我們的財政年度將在八月的最後一個星期六結束。就財務報告而言,2022財年、2021財年和2020財年均為52周。
截至2022年8月27日的財政年度與截至2021年8月28日的財政年度
收入
|
|
財政 |
|
|
財政 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房運營 |
|
$ |
1,770,502 |
|
|
$ |
1,615,560 |
|
|
$ |
154,942 |
|
|
|
9.6 |
% |
特色服裝 |
|
|
152,885 |
|
|
|
145,454 |
|
|
|
7,431 |
|
|
|
5.1 |
% |
急救 |
|
|
77,435 |
|
|
|
65,202 |
|
|
|
12,233 |
|
|
|
18.8 |
% |
合併總收入 |
|
$ |
2,000,822 |
|
|
$ |
1,826,216 |
|
|
$ |
174,606 |
|
|
|
9.6 |
% |
核心洗衣業務部門2022財年的收入比上一財年有所增長。核心洗衣業務的有機增長(根據收購的估計影響以及加元的波動進行調整)為
28
8.9%。這一強勁的有機增長主要是由於2021財年客户重新開業、2022財年穩健的銷售業績和更好的客户保留率,以及努力與客户分擔我們的業務中由於持續的通脹環境而經歷的通脹成本增加。
與上一財年相比,2022財年特種服裝的收入有所增加,這主要是因為我們的潔淨室業務有所增長。專業服裝公司的業績經常受到季節性、客户電力反應堆停電的時間和時間以及基於項目的活動的影響。
與上一財年相比,2022財年的急救收入有所增加,這是因為我們的批發分銷業務收入增加,以及我們的麪包車業務強勁增長,這是因為我們計劃為這些服務能力擴大國家地理足跡。
收入成本
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022財年 |
|
|
2021財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
1,306,451 |
|
|
$ |
1,141,275 |
|
|
$ |
165,176 |
|
|
|
14.5 |
% |
收入的% |
|
|
65.3 |
% |
|
|
62.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
與上一財年相比,核心洗衣業務部門在2022財年的收入成本佔收入的百分比有所增加。這一增長主要是由於商品攤銷增加,從大流行期間的低迷水平繼續正常化,當前通脹環境對我們產品成本的影響,供應鏈中斷,以及一些提供額外商品攤銷逆風的大型國民賬户投資的影響。此外,由於能源成本飆升,以及非常具有挑戰性的就業環境導致勞動力成本上升,我們產生了更高的能源成本佔收入的百分比。
特種服裝收入成本佔收入的百分比在2022財年比上一年有所增加,這主要是因為商品、勞動力和能源成本在2022財年佔收入的百分比增加。
銷售和管理費用
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022財年 |
|
|
2021財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
銷售和管理費用 |
|
$ |
451,243 |
|
|
$ |
383,161 |
|
|
$ |
68,082 |
|
|
|
17.8 |
% |
收入的% |
|
|
22.6 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
與2021財年相比,我們在2022財年的銷售和管理成本佔收入的百分比有所增加,這主要是因為我們與CRM、ERP和品牌推廣計劃相關的成本,以及由於非常具有挑戰性的就業環境而導致的勞動力成本佔收入的比例上升。
折舊及攤銷
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022財年 |
|
|
2021財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
折舊及攤銷 |
|
$ |
108,777 |
|
|
$ |
105,955 |
|
|
$ |
2,822 |
|
|
|
2.7 |
% |
收入的% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
與上一財年相比,2022財年的折舊和攤銷費用有所增加,這主要是由於我們對基礎設施和技術計劃的持續投資。
營業收入
29
在2022財年,我們的核心洗衣業務、特種服裝和急救部門的收入變化,以及上面討論的我們成本的變化,導致我們的運營收入發生了以下變化:
|
|
財政 |
|
|
財政 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房運營 |
|
$ |
110,710 |
|
|
$ |
171,717 |
|
|
$ |
(61,007 |
) |
|
|
(35.5 |
)% |
特色服裝 |
|
|
23,658 |
|
|
|
24,801 |
|
|
|
(1,143 |
) |
|
|
(4.6 |
)% |
急救 |
|
|
(17 |
) |
|
|
(693 |
) |
|
|
676 |
|
|
|
(97.5 |
)% |
業務綜合收入總額 |
|
$ |
134,351 |
|
|
$ |
195,825 |
|
|
$ |
(61,474 |
) |
|
|
(31.4 |
)% |
佔總收入的百分比 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
其他(收入)費用,淨額
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022財年 |
|
|
2021財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
利息收入,淨額 |
|
$ |
(2,851 |
) |
|
$ |
(2,568 |
) |
|
$ |
(283 |
) |
|
|
11.0 |
% |
其他費用,淨額 |
|
|
2,877 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
1,355 |
|
|
|
89.0 |
% |
其他(收入)費用合計,淨額 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
(1,046 |
) |
|
$ |
1,072 |
|
|
|
(102.5 |
)% |
與上一財年相比,2022財年其他(收入)支出淨額減少的主要原因是2022財年匯兑損失增加。
所得税撥備
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022財年 |
|
|
2021財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
所得税撥備 |
|
$ |
30,921 |
|
|
$ |
45,760 |
|
|
$ |
(14,839 |
) |
|
|
(32.4 |
)% |
有效所得税率 |
|
|
23.0 |
% |
|
|
23.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
我們2022財年的有效税率與2021財年保持一致。
截至2021年8月28日的財政年度與截至2020年8月29日的財政年度
收入
|
|
財政 |
|
|
財政 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房運營 |
|
$ |
1,615,560 |
|
|
$ |
1,601,485 |
|
|
$ |
14,075 |
|
|
|
0.9 |
% |
特色服裝 |
|
|
145,454 |
|
|
|
133,185 |
|
|
|
12,269 |
|
|
|
9.2 |
% |
急救 |
|
|
65,202 |
|
|
|
69,489 |
|
|
|
(4,287 |
) |
|
|
(6.2 |
)% |
合併總收入 |
|
$ |
1,826,216 |
|
|
$ |
1,804,159 |
|
|
$ |
22,057 |
|
|
|
1.2 |
% |
與上一財年相比,我們在2021財年的綜合收入有所增長,主要原因是新冠肺炎疫情對我們2020財年的綜合收入產生了重大不利影響,包括與新冠肺炎相關的客户關閉以及仍然開放的客户的相關佩戴者減少。對上一財年的影響被2010萬美元的大筆直接銷售部分抵消。
特種服裝部門的業績經常受到季節性、客户電力反應堆停電的時間和時間以及基於項目的活動的影響。與上一財年相比,2021財年收入的增長主要是由於我們的潔淨室業務和我們的歐洲核業務的增長。
我們在2021財年的急救收入比上一財年有所下降,主要是由於2020財年該部門的批發分銷業務的銷售額因2020財年的異常強勁而減少,這是由於2020財年新冠肺炎疫情導致對該部門的安全和個人防護設備產品的需求增加,但這一需求被我們麪包車業務在2021財年的銷售增長部分抵消。
收入成本
30
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021財年 |
|
|
2020財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入成本 |
|
|
1,141,275 |
|
|
|
1,164,932 |
|
|
|
-23,657 |
|
|
|
-2.0 |
% |
收入的% |
|
|
62.5 |
% |
|
|
64.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
核心洗衣業務2021財年的收入成本佔收入的百分比比上一財年有所下降。這一下降是由於2021財年傷亡索賠費用的減少以及一些影響我們上一財年的項目,包括我們的租金收入下降對我們成本結構的影響,上一財年與2,010萬美元的大筆直銷相關的收入成本上升,以及我們因應新冠肺炎疫情而產生的額外成本。這些減少被2021財年增加的醫療索賠和基於激勵的薪酬支出部分抵消。
我們的特色服裝收入成本佔收入的百分比在2021財年比上一財年有所下降,主要原因是商品成本佔收入的百分比降低。
銷售和管理費用
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021財年 |
|
|
2020財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
銷售和管理費用 |
|
$ |
383,161 |
|
|
$ |
361,801 |
|
|
$ |
21,360 |
|
|
|
5.9 |
% |
收入的% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
與上一財年相比,我們在2021財年的銷售和管理費用佔收入的百分比有所增加,這主要是由於醫療索賠成本、基於激勵的薪酬費用以及法律和環境相關費用的增加。
折舊及攤銷
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021財年 |
|
|
2020財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
折舊及攤銷 |
|
$ |
105,955 |
|
|
$ |
104,697 |
|
|
$ |
1,258 |
|
|
|
1.2 |
% |
收入的% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
與上一財年相比,2021財年的折舊和攤銷費用有所增加,這主要是由於我們對基礎設施以及關鍵技術計劃的持續投資。較高的支出包括我們在2021財年第三季度開始部署的新CRM項目的攤銷140萬美元。
營業收入
在2021財年,我們的核心洗衣業務、特種服裝和急救部門的收入變化,以及上面討論的我們成本的變化,導致我們的運營收入發生了以下變化:
|
|
財政 |
|
|
財政 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
核心洗衣房運營 |
|
$ |
171,717 |
|
|
$ |
149,987 |
|
|
$ |
21,730 |
|
|
|
14.5 |
% |
特色服裝 |
|
|
24,801 |
|
|
|
17,845 |
|
|
|
6,956 |
|
|
|
39.0 |
% |
急救 |
|
|
(693 |
) |
|
|
4,897 |
|
|
|
(5,590 |
) |
|
|
(114.2 |
)% |
業務綜合收入總額 |
|
$ |
195,825 |
|
|
$ |
172,729 |
|
|
$ |
23,096 |
|
|
|
13.4 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
31
其他收入,淨額
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021財年 |
|
|
2020財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
利息收入,淨額 |
|
$ |
(2,568 |
) |
|
$ |
(6,382 |
) |
|
$ |
3,814 |
|
|
|
(59.8 |
)% |
其他費用,淨額 |
|
|
1,522 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
299 |
|
|
|
24.4 |
% |
其他收入合計,淨額 |
|
$ |
(1,046 |
) |
|
$ |
(5,159 |
) |
|
$ |
4,113 |
|
|
|
(79.7 |
)% |
與上一財政年度相比,2021財政年度其他收入淨額減少的主要原因是利率下降和外匯兑換收益減少帶來的利息收入減少。
所得税撥備
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021財年 |
|
|
2020財年 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
所得税撥備 |
|
$ |
45,760 |
|
|
$ |
42,118 |
|
|
$ |
3,642 |
|
|
|
8.6 |
% |
有效所得税率 |
|
|
23.2 |
% |
|
|
23.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
我們有效税率的下降主要是因為與2020財年相比,2021財年基於股票的薪酬帶來的超額税收優惠有所增加。
流動性與資本資源
一般信息
截至2022年8月27日,現金和現金等價物總計3.764億美元,比截至2021年8月28日的5.129億美元減少了1.365億美元。在截至2022年8月27日和2021年8月28日的財年中,我們的運營活動分別產生了1.226億美元和2.123億美元的現金。
根據我們的股票回購計劃,我們在2022財年回購了20萬股普通股,總金額約為3840萬美元,在2021財年回購了10萬股普通股,總金額約為1120萬美元,在2020財年回購了10萬股普通股,總金額約為2170萬美元。2022年7月15日,我們以每股168.00美元的私下談判交易,以600萬美元的價格回購了35,714股B類普通股。
我們相信,儘管不能保證,我們目前的現金和現金等價物餘額、我們未來業務產生的現金以及我們2021年信貸協議(定義如下)下的可用金額將足以滿足我們目前預期的至少未來12個月的營運資本和資本支出需求,並將幫助我們管理通脹的影響和滿足相關的流動性需求。
經營活動提供的現金流歷來是我們流動性的主要來源。我們通常使用這些現金流為我們的大部分業務、資本支出和收購活動以及普通股股息提供資金。我們也可以使用經營活動提供的現金流,以及應付貸款和長期債務的收益,為增長和收購機會提供資金,以及其他現金需求。
(除百分比外,以千為單位) |
|
財政 |
|
|
財政 |
|
|
百分比 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
122,649 |
|
|
$ |
212,302 |
|
|
|
(42.2 |
)% |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(186,507 |
) |
|
|
(141,465 |
) |
|
|
31.8 |
% |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(69,438 |
) |
|
|
(34,255 |
) |
|
|
102.7 |
% |
匯率變動的影響 |
|
|
(3,173 |
) |
|
|
1,448 |
|
|
|
(319.1 |
)% |
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
$ |
(136,469 |
) |
|
$ |
38,030 |
|
|
|
(458.8 |
)% |
經營活動提供的淨現金
與2021財年相比,2022財年經營活動提供的淨現金減少,這主要是由於盈利能力下降,其中包括支持我們關鍵計劃的成本、應計負債的減少以及應收賬款、供應庫存、服務中的商品和預付所得税的增加。應計負債減少的主要原因是我們延期支付了1,220萬美元的美國社會保障和醫療保險税
32
根據冠狀病毒空氣、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),在2020和2021財年。該公司預計在2022年底之前支付剩餘的1,210萬美元遞延的美國社會保障和醫療保險税款。與供應鏈中斷相關的庫存增加和服務商品的增加是由於我們的資產負債表狀況在擺脱新冠肺炎大流行的影響期間繼續正常化。應收賬款增加的部分原因是我們在本財年的收入增長。預付所得税增加的主要原因是為2022財年支付的所得税超額。
用於投資活動的現金淨額
2022財年用於投資活動的現金淨增加主要是由於與收購相關的活動比2021財年增加了3580萬美元。
用於融資活動的現金淨額
2022財政年度用於融資活動的現金淨額增加的主要原因是,用於回購普通股和B類普通股的現金增加3320萬美元,支付的股息增加260萬美元。
長期債務和借款能力
2021年3月26日,我們與一個銀行銀團簽訂了經修訂並重述的1.75億美元無擔保循環信貸協議(“2021年信貸協議”),該協議將於2026年3月26日到期。2021年信貸協議修訂和重述了我們的2.5億美元無擔保循環信貸協議,該協議原定於2021年4月11日到期。根據2021年信貸協議,我們可以根據我們選擇的歐洲美元利率或基本利率,以及基於我們的綜合融資債務比率的利差,以可變利率借入資金。獲得信貸需要遵守某些金融和其他契約,包括2021年信貸協議中定義的最高綜合融資債務比率和最低綜合利息覆蓋率。我們在財政季度的基礎上測試我們對這些金融契約的遵守情況。截至2022年8月27日,根據2021年信貸協議,適用於我們借款的利率將按各自借款時的LIBOR加1.00%計算。截至2022年8月27日,我們沒有未償還借款,未償還信用證金額達6,080萬美元,根據2021年信貸協議,剩餘1.142億美元可供借款。
截至2022年8月27日,我們遵守了2021年信貸協議下的所有契約。
衍生工具和套期保值活動
2018年6月,我們簽訂了12份遠期合同,以固定匯率將CAD兑換成美元,以管理與我們一家子公司的某些預測CAD計價銷售相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一家國內子公司每個財季以加元計價的收入的第一筆金額,從2019年第三財季開始,一直持續到2022年第二財季。在這幾個季度中,我們總共售出了大約1,210萬加元,平均加元匯率為0.7814。我們的結論是,遠期合約符合符合美國公認會計準則下現金流對衝的標準。這些遠期合約於2022年2月25日到期。
2021年8月,我們簽訂了20份遠期合同,以固定匯率將CAD兑換成美元,以管理與我們一家子公司的某些預測CAD計價銷售相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一家國內子公司每個財季以加元計價的收入的第一筆金額,從2022年第一財季開始,一直持續到2026年第四財季。在這幾個季度中,我們將以0.7861的平均加元匯率出售大約1410萬加元。我們的結論是,遠期合約符合符合美國公認會計準則下現金流對衝的標準。
截至2022年8月27日,我們有名義價值約為720萬加元的遠期合同尚未完成,並記錄了合同的公允價值10萬美元的預付費用和其他流動資產,以及相應的累計其他綜合虧損10萬美元,這是在税後記錄的。在2022財年,我們將10萬美元從累積的其他全面虧損中重新歸類為與衍生金融工具相關的收入。這些遠期合約的虧損導致截至2022年8月27日累積的其他綜合虧損增加,預計將分別在2022年2月25日和2026年8月29日到期之前重新歸類為收入。
33
環境和法律或有事項
除其他事項外,我們還須遵守各種聯邦、州和地方法律法規,包括空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是,工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物,過去使用的是全氯乙烯和其他乾洗溶劑。我們注意到這些材料處置過程中的環境問題,多年來已採取措施,避免不當處置這些材料。我們已經解決或協助解決了過去針對我們提出的與在幾個地點處置危險材料有關的訴訟或索賠,不能保證我們不需要花費材料金額來補救未來任何此類處置的後果。
美國公認會計原則要求,當負債很可能已經發生,並且負債的金額可以合理估計時,應記錄或有負債。要確定負債的存在以及需要記錄的金額,需要作出重大判斷。在記錄或有負債之前,我們定期諮詢律師和外部顧問,以考慮相關事實和情況。制定的法律、監管命令或法令、我們對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款的時間、我們的律師和外部顧問的投入或其他實際情況的變化,可能會對我們的環境和其他或有負債的記錄金額產生重大影響。
根據環境法,房地產的所有人或承租人可能要承擔移除或補救某些位於或位於這些財產中或從這些財產中散發出來的危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這種法律往往規定責任,而不考慮所有人或承租人是否知道或對這種危險或有毒物質的存在負有責任。不能保證收購或租賃的地點的運營符合環境法律法規,也不能保證未來的使用或條件不會導致本公司在此類法律下承擔責任,或使本公司面臨第三方訴訟,如侵權訴訟。我們繼續根據與適用的環境主管部門談判達成的同意令條款或以其他方式處理某些地點的環境條件。
我們累積了與某些網站相關的某些成本,包括但不限於馬薩諸塞州沃本和薩默維爾的網站,因為已確定成本是可能的,可以合理估計。我們與其他多家公司一起簽署了一項與我們的物業和馬薩諸塞州沃本中心區相關的同意法令。環保局向我們和同意法令的其他簽署方提供了關於沃本遺址地下水和土壤補救措施的設計和實施以及對中部地區環境條件調查的意見。同意法令沒有涉及中心地區可能需要的任何補救工作。我們和其他簽署方已經實施並提議在沃本工廠做更多的工作,但環保局的許多評論仍有待解決。我們已經累積了執行某些工作的成本,以迴應環境保護局的評論。此外,我們已經實施了緩解措施,並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾一個地點的環境狀況。我們已同意對馬薩諸塞州環保部發出的審計結果通知採取額外行動,該通知涉及我們在2009年就該地點的一部分提交的監管提交。我們收到當地運輸當局的要求,要求償還與其在薩默維爾地區建造一個新的市政中轉站有關的某些費用。這個車站是正在進行的交通系統擴建的一部分。我們保留了與此事相關的費用;然而,鑑於與此事相關的不確定因素,這些費用和相關準備金可能會發生變化。
我們經常審查和評估可能需要補救和監測的地點,並根據各種估計和假設確定我們的估計成本。這些估計是使用我們的內部來源或由第三方環境工程師或其他服務提供商編制的。內部編制的估計數基於:
通常對每個站點的相關成本有一系列合理的估計。根據美國公認會計原則,我們的應計項目代表我們認為是最佳估計的範圍內的金額,或者如果範圍內沒有任何點是更好的估計,則代表估計範圍的低端。當我們認為特定負債的金額和付款時間都是可靠的,我們使用3%的通貨膨脹率調整以現值計算的成本,直到預期付款時,並使用當前無風險利率將成本貼現至現值。截至2022年8月27日,我們使用的無風險利率從3.0%到3.4%不等。
34
對於已貼現的環境負債,我們基於實際利息法在綜合收益表的銷售和行政費用中計入利息增加。截至2022年8月27日和2021年8月28日的年度我們的環境負債金額變化如下(以千為單位):
截至的年度 |
|
8月27日, |
|
|
8月28日, |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
32,859 |
|
|
$ |
30,702 |
|
已撥備準備金所招致的費用 |
|
$ |
(2,188 |
) |
|
|
(1,593 |
) |
保險收益 |
|
$ |
135 |
|
|
|
129 |
|
利息累加 |
|
$ |
596 |
|
|
|
448 |
|
貼現率的變化 |
|
$ |
(3,235 |
) |
|
|
(1,040 |
) |
預算的修訂 |
|
$ |
4,024 |
|
|
|
4,213 |
|
期末餘額 |
|
$ |
32,191 |
|
|
$ |
32,859 |
|
截至2022年8月27日,目前已確定的環境補救責任在未來五個財政年度及以後的預期付款和保險收益(以現值美元衡量)如下(以千計)。
截至8月的財政年度 |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
估計成本--當前美元 |
|
$ |
12,130 |
|
|
$ |
3,051 |
|
|
$ |
1,741 |
|
|
$ |
1,437 |
|
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
14,947 |
|
|
$ |
34,556 |
|
估計保險收益 |
|
|
(173 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(173 |
) |
|
|
(230 |
) |
|
|
(1,067 |
) |
預計費用淨額 |
|
$ |
11,957 |
|
|
$ |
2,892 |
|
|
$ |
1,568 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,077 |
|
|
$ |
14,717 |
|
|
$ |
33,489 |
|
通貨膨脹的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,388 |
|
||||||
貼現的效果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,686 |
) |
||||||
截至2022年8月27日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,191 |
|
估計的保險收益主要來自作為我們與保險公司法律和解的一部分收到的年金。每年大約30萬美元的收益存入一個代管賬户,用於支付與我們以前的業務有關的兩個地點的補救和監測費用。本年度已收到但未支出的年度收益將累積在此賬户中,並可在未來幾年用於與本網站有關的成本,直至2027年。截至2022年8月27日,這個託管賬户的餘額約為480萬美元,該賬户以信託形式持有,沒有記錄在我們的綜合資產負債表中。根據法律和解,我們有權從三家保險公司獲得三家保險公司對我們其中一個地點的估計成本的補償,這也包括在估計保險收益中。
我們的核衣物去污設施由各自的州機構根據核管理委員會(NRC)的協議州計劃授予許可,並受適用的聯邦和州放射性材料法規的約束。此外,我們的國際地點(加拿大、英國和歐盟)受到同等的各自司法當局的監管。不能保證這樣的規定不會對我們的成衣去污業務造成實質性的幹擾。
我們還不時受到法律和監管程序的影響,以及因我們的業務運作而產生的索賠,包括上述人身傷害索賠、客户合同事項、僱傭索賠和環境索賠。
我們受到前僱員在2022年9月提起的兩項訴訟,這些訴訟聲稱根據公平勞工標準法案進行了損害賠償。我們認為,我們對這類指控有值得稱道的辯護,並打算在這類問題上積極為自己辯護。雖然根據目前掌握的信息,我們無法確定此類行動的最終結果,但我們認為,此類事件造成損失的可能性既不大,也不遙遠。鑑於與最終解決這類問題相關的不確定性,我們無法合理評估任何潛在損失的估計或估計範圍。
此外,在2022財年第四季度,墨西哥聯邦税務當局對我們在墨西哥的子公司發佈了2016財年進口税、增值税和海關加工費超過1700萬美元的納税評估,外加超過6770萬美元的附加費、罰款和罰款,總評估超過8470萬美元。我們不同意這樣的納税評估,並已向墨西哥聯邦税務當局的法律部門提出行政上訴,質疑納税評估的有效性。雖然根據目前掌握的信息,我們無法確定這一問題的最終結果,但我們認為,這一問題的損失既不可能也不遙遠。鑑於與此事最終解決相關的不確定性,我們無法合理評估任何潛在損失的估計或估計範圍。
35
雖然我們不可能確定與或有負債(包括訴訟和環境或有事項)有關的最終法律和財務責任,但我們相信,超出保險金額的此類負債的總額(如果有)已按照美國普遍接受的會計原則適當地應計。然而,任何特定未來時期的未來財務狀況和/或經營結果可能會受到我們假設或戰略的變化或我們無法控制的變化的重大影響。
收購
作為我們業務的一部分,我們定期評估收購其他服裝服務公司的機會。近年來,我們通常用現金支付收購交易,未來可能會繼續這樣做。為了支付收購費用,我們可以使用手頭的現金、運營產生的現金或根據我們的2021年信貸協議借款產生的現金,或者我們可以尋求其他形式的債務融資。我們未來獲得短期和長期債務融資的能力將取決於幾個因素,包括我們未來的盈利能力、我們的債務和股本水平,以及整體信貸和股票市場環境。
合同義務和其他商業承諾
以下是截至2022年8月27日的信息(以千為單位)。
|
|
按財政期到期付款 |
|
|||||||||||||||||
合同義務 |
|
總計 |
|
|
少於 |
|
|
1 – 3 years |
|
|
3 – 5 years |
|
|
多過 |
|
|||||
退休計劃福利支付 |
|
$ |
31,399 |
|
|
$ |
2,092 |
|
|
$ |
3,612 |
|
|
$ |
3,956 |
|
|
$ |
21,739 |
|
資產報廢債務 |
|
|
14,887 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,798 |
|
|
|
11,089 |
|
|
|
— |
|
經營租約 |
|
|
53,493 |
|
|
|
14,318 |
|
|
|
21,321 |
|
|
|
12,722 |
|
|
|
5,132 |
|
遠期合約 |
|
|
5,596 |
|
|
|
1,399 |
|
|
|
2,448 |
|
|
|
1,749 |
|
|
|
— |
|
採購承諾* |
|
|
56,470 |
|
|
|
39,740 |
|
|
|
8,477 |
|
|
|
3,952 |
|
|
|
4,301 |
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
161,845 |
|
|
$ |
57,549 |
|
|
$ |
39,656 |
|
|
$ |
33,468 |
|
|
$ |
31,172 |
|
*包括對庫存、軟件和服務的不可取消購買承諾。
截至2022年8月27日,我們保留了總計930萬美元的不確定税收頭寸,這些頭寸被排除在上表之外,因為我們無法與各自的税務當局對現金結算期做出合理可靠的估計。
我們累積了3,220萬美元的費用,這些費用與我們必須根據與適用的環境主管部門談判達成的同意令條款或其他方式必須解決的某些環境義務有關。有關我們的環境義務的更多討論,請參閲上文“環境和法律或有事項”。
如上文“長期債務和借款能力”一節所述,截至2022年8月27日,根據我們的2021年信貸協議,我們的借款能力為1.75億美元,其中約1.142億美元可供借款。此外,截至該日期,我們沒有未償還的借款和未償還的信用證6080萬美元。所有信用證在一年內到期。
如上文“衍生工具及對衝活動”一節所述,截至2022年8月27日,我們有名義價值約720萬加元的遠期合約尚未完成,並記錄該等合約的公允價值為10萬美元的預付開支及其他流動資產,以及相應的累計其他綜合虧損10萬美元的收益,該等收益已記入税項淨額。在2022財年,我們將10萬美元從累積的其他全面虧損中重新歸類為與衍生金融工具相關的收入。截至2022年8月27日,這些遠期合同上的虧損導致累積的其他全面虧損增加,預計將在2026年8月29日到期之前重新歸類為收入。
能源成本
能源成本的大幅上漲,特別是天然氣和汽油成本的大幅上漲,可能會對我們的運營成本產生重大影響。在2022財年,我們的能源成本,包括燃料、天然氣和電力,約佔我們總收入的4.7%。
36
近期會計公告
有關最近實施和發佈的會計準則的更多信息,請參閲本年度報告中的Form 10-K《合併財務報表的重要會計政策摘要》附註1
37
第7A項。定量與定性IVE關於市場風險的披露
外幣兑換風險
我們已經確定,我們所有的海外子公司主要以代表這些子公司的功能貨幣的當地貨幣運營。我們海外子公司的所有資產和負債都使用資產負債表日的匯率換算成美元。匯率波動對資產和負債換算的影響被記錄為股東權益的一個組成部分。收入和支出按會計年度每個月的有效平均匯率換算。因此,我們的財務狀況和經營業績受到美元相對於外國貨幣價值波動的影響。2022財年、2021財年和2020財年,以美元以外的貨幣計價的收入分別約佔我們綜合收入總額的7.9%、8.4%和6.9%。截至2022年8月27日和2021年8月28日,以美元以外貨幣計價的總資產分別約佔我們合併資產總額的6.8%和7.0%。如果匯率在截至2022年8月27日的財政年度內較實際匯率上升或下降10%,我們在截至2022年8月27日的財年和截至2022年8月27日的收入和資產將分別增加或減少約50萬美元和1640萬美元。
2018年6月,我們簽訂了12份遠期合同,以固定匯率將CAD兑換成美元,以管理與我們一家子公司的某些預測CAD計價銷售相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一家國內子公司每個財季以加元計價的收入的第一筆金額,從2019年第三財季開始,一直持續到2022年第二財季。在這幾個季度中,我們總共售出了大約1,210萬加元,平均加元匯率為0.7814。我們的結論是,遠期合約符合符合美國公認會計準則下現金流對衝的標準。這些遠期合約於2022年2月25日到期。
2021年8月,我們簽訂了20份遠期合同,以固定匯率將CAD兑換成美元,以管理與我們一家子公司的某些預測CAD計價銷售相關的風險敞口。對衝交易被指定為我們的一家國內子公司每個財季以加元計價的收入的第一筆金額,從2022年第一財季開始,一直持續到2026年第四財季。在這幾個季度中,我們將以0.7861的平均加元匯率出售大約1410萬加元。我們的結論是,遠期合約符合符合美國公認會計準則下現金流對衝的標準。
截至2022年8月27日,我們有名義價值約為720萬加元的遠期合同尚未完成,並記錄了合同的公允價值10萬美元的預付費用和其他流動資產,以及相應的累計其他綜合虧損10萬美元,這是在税後記錄的。在2022財年,我們將10萬美元從累積的其他全面虧損中重新歸類為與衍生金融工具相關的收入。截至2022年8月27日,這些遠期合同上的虧損導致累積的其他全面虧損增加,預計將在2026年8月29日到期之前重新歸類為收入。
除上述遠期合約外,我們並無實施對衝計劃,以減輕海外子公司的功能貨幣價值較美元大幅變動的影響,這些貨幣包括加元、歐元、英鎊、墨西哥比索及尼加拉瓜科爾多瓦。未套期保值外幣交易造成的任何損失或收益,包括公司間賬户的匯率波動,都在我們的其他費用淨額中報告為交易損失(收益)。公司間應付賬款和應收賬款以加元、歐元、英鎊、墨西哥比索和尼加拉瓜科爾多瓦計價。在截至2022年8月27日的財年中,包括在其他費用中的交易收益淨額為220萬美元。如果匯率在2022財年變化10%,我們將確認約40萬美元的匯兑收益或損失。
請參閲第1A項。在本年度報告(Form 10-K)中列出“風險因素”,以進一步討論新冠肺炎疫情對我們的業務、財務業績和我們普通股市場價格的風險和潛在風險。
38
項目8.財務統計員TS和補充數據
整合狀態收入構成要素
UniFirst公司及其子公司
截至的年度 |
|
8月27日, |
|
|
8月28日, |
|
|
8月29日, |
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和管理費用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他(收入)支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息收入,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他(收入)費用合計,淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股收益-基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
B類普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股收益-稀釋後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配給的收入--基本收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
B類普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配給--攤薄的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權平均流通股數量--基本情況: |
|
|
|
|
|
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|||
普通股 |
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|||
B類普通股 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|||
|
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|
|
|
|
|
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|
|||
加權平均流通股數量-稀釋: |
|
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|
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|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
39
合併報表綜合收入的比例
UniFirst公司及其子公司
截至的年度 |
|
8月27日, |
|
|
8月28日, |
|
|
8月29日, |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
養卹金福利負債,扣除所得税後淨額 |
|
|
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( |
) |
||
衍生工具扣除所得税後的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
衍生金融工具重新分類為收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
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|||
其他綜合收益 |
|
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|
|
|||
綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
40
合併B配額單
UniFirst公司及其子公司
(以千為單位,股票和麪值數據除外) |
|
8月27日, |
|
|
8月28日, |
|
||
資產 |
|
|
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||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
應收賬款減去準備金#美元 |
|
|
|
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|
|
||
盤存 |
|
|
|
|
|
|
||
服務中的租賃商品 |
|
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||
預付税金 |
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|
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|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
客户合同,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
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|
|
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||
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
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其他資產 |
|
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總資產 |
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$ |
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$ |
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||
負債和股東權益 |
|
|
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流動負債: |
|
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應付帳款 |
|
$ |
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$ |
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||
應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計税 |
|
|
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|
||
經營租賃負債,流動 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計和遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
(注11) |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
優先股,$ |
|
|
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|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
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B類普通股,$ |
|
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|
||
資本盈餘 |
|
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留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
41
UniFirst公司及其子公司
(單位:千) |
|
普普通通 |
|
|
B類 |
|
|
普普通通 |
|
|
B類 |
|
|
資本 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
||||||||
平衡,2019年8月31日 |
|
|
|
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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淨收入 |
|
|
— |
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|
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— |
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|
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
||
養卹金福利負債,淨額(1) |
|
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生工具公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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— |
|
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
外幣折算 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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宣佈的股息 |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬,淨額(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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— |
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— |
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|
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|
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行使以股份為基礎的獎勵, |
|
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普通股回購 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
平衡,2020年8月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨收入 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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養卹金福利負債,淨額(1) |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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( |
) |
|
|
( |
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外幣折算 |
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— |
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— |
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— |
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|
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宣佈的股息 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
基於股份的薪酬,淨額(2) |
|
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— |
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— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
行使以股份為基礎的獎勵, |
|
|
|
|
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— |
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— |
|
|
|
— |
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— |
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— |
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普通股回購 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
平衡,2021年8月28日 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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淨收入 |
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— |
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|
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— |
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— |
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— |
|
|
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— |
|
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|
|
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|
— |
|
|
|
|
||
養卹金福利負債,淨額(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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衍生工具公允價值變動 |
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基於股份的薪酬,淨額(2) |
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行使以股份為基礎的獎勵, |
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普通股回購 |
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平衡,2022年8月27日 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
42
合併狀態現金流淨額
UniFirst公司及其子公司
截至的年度 |
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8月27日, |
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8月28日, |
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8月29日, |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: |
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基於股份的薪酬 |
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對環境意外事件的累加 |
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其他 |
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遞延所得税 |
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資產和負債變動,扣除收購: |
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應收賬款,減去準備金 |
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盤存 |
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服務中的租賃商品 |
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預付費用及其他流動資產和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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預繳和應計所得税 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
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資本支出,包括軟件成本資本化 |
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出售資產所得收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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支付遞延融資成本 |
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行使基於股份的獎勵的收益 |
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與股權獎勵的淨份額結算有關的扣繳和支付的税款 |
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普通股回購 |
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支付現金股利 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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補充披露現金流量信息: |
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應付帳款中的資本支出 |
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支付的利息 |
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已繳納所得税,扣除收到的退款後的淨額 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
43
綜合備註財務報表
UniFirst公司及其子公司
1.重要意義總結T會計政策
業務描述
UniFirst公司是美國最大的工作服和防護服供應商之一。該公司設計、製造、個性化、租賃、清潔、交付和銷售各種制服和防護服,包括襯衫、褲子、夾克、工作服、實驗室大衣、工作服、圍裙和特殊防護服,如阻燃和高能見度服裝。本公司還出租和銷售工業擦拭產品、地墊、設施服務產品和其他非服裝用品,並向各種製造商、零售商和服務公司提供衞生間和清潔用品、急救櫃服務和其他安全用品以及一定的安全培訓。
該公司為眾多行業類別的各種規模的企業提供服務。典型的客户包括汽車服務中心和經銷商、快遞服務、食品和百貨零售商、製造商、維修設施、餐館和與食品相關的企業、商業服務公司、軟性和耐用品批發商、運輸公司、能源生產運營、醫療保健提供者以及出於形象、身份識別、保護或實用目的而要求員工在工作中穿着的其他人。該公司還為客户提供洗手間和清潔用品,包括空氣清新劑、紙製品、手套、口罩、洗手皂和消毒劑。
在某些專門設施,該公司對可能接觸到放射性物質的工作服和其他物品進行淨化和清潔,並服務於特殊潔淨室防護服。這些專門服務的典型客户包括政府機構、研發實驗室、高科技公司和運營核反應堆的公用事業提供商。
如本合併財務報表附註15“分部報告”所述及所述,本公司已
新冠肺炎疫情對公司2020財年下半年和2021財年上半年的收入造成了重大不利影響。在這些綜合財務報表和相關披露中,公司評估了新冠肺炎目前對其綜合財務狀況、經營業績和現金流的影響,以及公司的估計和會計政策。如有必要,該公司已對這些評估進行了額外披露。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目,而這些賬目均為全資擁有。公司間餘額和交易在合併中被沖銷。
陳述的基礎
本公司綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。本公司於本財政年度所遵循的會計政策並無重大改變,只是採納了本附註最近會計公告小節中更詳細討論的最近會計公告。
預算的使用
這些綜合財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”),該原則要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。該公司在編制財務報表時使用關鍵估計,包括傷亡和環境估計、商譽的可恢復性、無形資產、所得税和長期資產。這些估計是基於歷史信息、當前趨勢和從其他來源獲得的信息。該公司的業績受到經濟、政治、立法、監管和法律行動的影響。經濟狀況,如衰退趨勢、通脹、利率和貨幣匯率、政府財政政策、圍繞遏制新冠肺炎的政府政策以及原材料價格變化,可能對運營產生重大影響。這些因素和其他事件可能導致實際結果與管理層的估計不同。
44
財政年度
該公司的財政年度將於8月的最後一個星期六結束。就財務報告而言,截至2022年8月27日(“2022財年”)、2021年8月28日(“2021財年”)和2020年8月29日(“2020財年”)的財政年度“)均為52周。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括銀行現金和貨幣市場證券。截至2022年8月27日和2021年8月28日,該公司擁有
應收賬款
金融工具
公司的金融工具可能使公司面臨集中的信用風險,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和外匯遠期合同。所有這些金融工具均按成本入賬,考慮到每種金融工具的到期日較短,成本接近其公允價值。
收入確認
在2022財年,大約
45
下表列出了公司在本財年的收入2022、2021和2020年按服務類型分類:
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截止的年數 |
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2022年8月27日 |
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2021年8月28日 |
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2020年8月29日 |
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(除百分比外,以千為單位) |
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收入 |
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的百分比 |
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收入 |
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的百分比 |
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收入 |
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的百分比 |
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核心洗衣房運營 |
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% |
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特色服裝 |
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急救 |
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總收入 |
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% |
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在2022財年、2021財年和2020財年,隨着時間的推移,在提供服務時確認的收入百分比為
獲得合同的費用
當佣金被認為是獲得路線服務客户合同的遞增佣金時,公司將推遲支付給員工合作伙伴的佣金費用。遞延佣金在預期受益期內按直線攤銷。本公司持續審核遞延佣金餘額以計提減值。遞延佣金根據公司預計確認費用的時間分為當期或非當期。當前部分包括在預付費用和其他流動資產中,非流動部分包括在公司綜合資產負債表的其他資產中。截至2022年8月27日,與遞延佣金相關的流動和非流動資產合計為$
在役庫存和租賃商品
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準,扣除任何超額和陳舊存貨準備金。在製品庫存和產成品庫存包括材料、人工和製造間接費用。判斷和估計被用來確定手頭的新商品可以出售給客户或用於租賃業務的可能性。在估計過剩和陳舊庫存時,考慮了歷史庫存使用情況和當前收入趨勢。如果實際產品需求和市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。該公司使用先進先出(FIFO)方法對其庫存進行估值。
截至的庫存構成2022年8月27日和2021年8月28日情況如下(單位:千):
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8月27日, |
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8月28日, |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總庫存 |
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服務中的租賃商品按商品的估計使用年限攤銷,主要按直線計算,其範圍為至
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本入賬。維護和維修支出在發生時計入費用,而更新和修繕支出則計入資本化。
46
截至的物業、廠房和設備的組成部分2022年8月27日和2021年8月28日情況如下(單位:千):
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8月27日, |
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8月28日, |
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土地、建築物和租賃設備 |
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機器和設備 |
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機動車輛 |
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減去:累計折舊 |
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財產、廠房和設備合計 |
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本公司根據資產投入使用之日按下列估計使用年限按直線法計提折舊:
建築物(以年為單位) |
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建築構件(年) |
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租賃權改進 |
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機器和設備(年) |
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機動車輛(年) |
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當事件或情況顯示某項資產可能減值時,包括物業、廠房和設備在內的長期資產都會進行減值評估。在2022財年、2021財年和2020財年,長期資產沒有發生重大減值.
商譽及其他無形資產
根據美國公認會計原則,公司不攤銷商譽。相反,該公司每年對商譽進行減值測試。管理層在2020財年之前的每個財年第四季度的最後一天完成了年度商譽減值測試。在2020財年,公司將年度商譽減值測試日期改為第四季度的第一天,以更好地與其內部業務流程保持一致。此外,美國公認會計原則要求,如果發生的事件或情況發生變化,很可能會使商譽分配到的報告單位的公允價值低於賬面價值,公司就必須對商譽進行測試。該公司在2022財年對其商譽減值測試使用了定性評估選項,並確定報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,截至2022年5月29日沒有減值證據。
公司無法預測未來的經濟狀況及其對公司的影響,也無法預測公司股票的未來可變現淨值。公司市值的下降和/或總體經濟狀況的惡化可能會對公司對公司業務的公允價值的假設和評估產生負面和實質性的影響。如果整體經濟狀況或本公司的財務表現惡化,本公司未來可能需要記錄商譽減值費用,這可能會對本公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。
已確定壽命的無形資產在其估計使用年限內攤銷,該估計使用年限是基於管理層對資產將產生經濟效益的期間的估計。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法根據美國公認會計原則收回時,已確定壽命的無形資產就會進行減值評估。有幾個
截至2022年8月27日,固定壽命的無形資產的加權平均使用壽命約為
47
環境和其他意外情況
本公司須面對因其業務運作而引起的法律程序及索償,包括環境事宜、人身傷害、客户合約事宜及僱傭索償。美國普遍接受的會計原則要求,當負債很可能已經發生,並且負債的金額可以合理估計時,就應記錄或有負債。要確定負債的存在以及需要記錄的金額,需要作出重大判斷。本公司在記錄或有負債前,會定期徵詢律師及外部顧問的意見,以考慮有關事實及情況。公司根據頒佈的法律、監管命令或法令、公司對成本的估計、保險收益、其他各方的參與、付款時間以及外部顧問和律師的投入,記錄環境和其他或有事項的應計項目。
截至2022年8月27日,環境或有事項的估計負債已使用以下無風險利率進行貼現
資產報廢債務
根據美國公認會計原則,資產報廢義務一般適用於因長期資產的收購、建設、開發和/或正常運營而產生的與長期資產報廢相關的法律義務。如能對公允價值作出合理估計,本公司在產生資產報廢債務的期間確認資產報廢債務。相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化。
該公司已將其核洗衣設施退役的估計未來成本的現值確認為負債。本公司以直線方式折舊物業、廠房和設備的增加額,並確認與各種剩餘壽命的貼現負債相關的增值費用,折現負債的範圍約為至
估計負債的依據是退役核洗滌設施的歷史經驗、相關資產的估計使用年限、外部供應商對這些資產未來退役費用的估計以及聯邦和州的監管要求。目前的估計費用已根據通貨膨脹的估計影響調整為
保險
該公司為與健康、工人賠償、車輛和一般責任計劃相關的某些義務提供自我保險。該公司還購買健康、工人補償、車輛和一般責任計劃的止損保單,以保護自己免受災難性損失。判決和估計用於確定與已報告索賠和已發生但尚未報告的事件相關的潛在價值。該公司的估計考慮了歷史索賠經驗和其他因素。在某些存在部分保險覆蓋的情況下,本公司估計現有保單將覆蓋的負債部分,以得出其淨預期負債。用於保險賠償的應收賬款按未貼現的基礎作為資產入賬。本公司的負債是基於估計的,雖然本公司認為其應計項目是足夠的,但最終負債可能與記錄的金額有很大不同。索賠經驗的變化、公司解決索賠的能力或管理層使用的其他估計和判斷可能對任何時期的費用金額和時間產生重大影響。
48
補充行政人員退休計劃及其他退休金計劃
養老金支出在員工的估計服務年限內按應計制確認。養老金支出通常與資金決定或要求無關。
本公司(1)在其財務狀況表中確認其固定收益退休後計劃的資金過剩或資金不足狀況,其衡量標準為計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額;(2)確認為其他綜合(虧損)收入的組成部分,扣除税項、精算損益以及期間產生但未確認為定期福利淨成本的前期服務成本和貸項;(3)計量截至財務狀況表日期的固定收益計劃資產和固定收益計劃負債,以及(4)在財務報表附註中披露由於延遲確認精算損益以及以前的服務費用和貸項而對下一財政年度的定期福利淨成本產生的某些影響的補充信息。有關公司養老金計劃的進一步討論,請參閲這些合併財務報表的附註7“員工福利計劃”。
在計算養卹金費用和相應負債時,需要使用一些關鍵假設,包括計劃資產的預期長期回報率、假定貼現率、假定賠償額增加率和參與人的預期壽命。這些假設的變化可能會導致不同的費用和負債金額,未來的實際經驗可能與這些假設不同。養老金支出隨着養老金計劃資產的預期回報率下降而增加。未來與公司養老金計劃參與者相關的計劃資產回報、假設貼現率和各種其他因素的變化將影響公司未來的養老金支出和負債。該公司不能肯定地預測這些因素在未來會是什麼。
不符合條件的延期補償計劃
公司通過了UniFirst公司遞延補償計劃(“NQDC計劃”),於2022年2月1日生效。NQDC計劃是一個無資金、無限制的遞延補償計劃,允許符合條件的參與者自願推遲收到他們的工資和年度現金獎金,最高可達批准的限額。公司可酌情將一筆或多筆額外供款記入參與者賬户。NQDC計劃參與者如果不是根據補充高管退休計劃積累福利,則有資格將可自由支配的年度僱主供款記入其NQDC計劃賬户。所有參與者還有資格將僱主補充繳款和僱主可自由支配繳款記入其NQDC計劃賬户。這類捐款的數額可能因年度和參與方不同而不同。有關公司NQDC計劃的進一步討論,請參閲這些合併財務報表的附註7“員工福利計劃”。
所得税
本公司根據其在每個司法管轄區的業務按司法管轄區計算所得税支出。遞延所得税是按現行税率為所得税和財務報告確認的金額之間的暫時性差異而計提的。遞延税項資產和負債由合併財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差額確定。有關產生重大遞延所得税資產和負債的項目類型,請參閲這些合併財務報表中的附註4“所得税”。遞延所得税在財務報告中根據相關資產或負債的分類分類為資產或負債。本公司根據預計的未來應納税收入和現有臨時差額的預期沖銷時間,定期審查遞延税項資產的可回收性。雖然不能保證變現,但管理層認為,已記錄的遞延税項資產更有可能變現。
美國國內和國外税務機關定期審查該公司的應繳税額。這些審查通常包括詢問扣減的時間和數額以及收入在不同税收管轄區之間的分配情況。在評估與各種文件頭寸相關的風險敞口時,公司記錄了估計儲量.請參閲這些綜合財務報表的附註4“所得税”,以進一步討論公司的所得税會計及其財務會計方面的不確定税務狀況。
廣告費
廣告成本在發生時計入費用,並歸類為銷售和行政費用。本公司產生的廣告費用為$
49
基於股份的薪酬
所有股票期權、股票增值權、非限制性股票和限制性股票單位(統稱為“基於股份的獎勵”)的補償費用在相關歸屬期間扣除實際沒收後按比例確認。在2022、2021和2020財年期間,以股票增值權和非限制性股票的形式授予了某些基於股票的獎勵授予公司非僱員董事,這些董事在授予時被完全授予,關於股票增值權,到期
對於以收入和每股收益為業績標準的基於業績的限制性股票單位獎勵,我們評估在每個資產負債表日達到業績標準的可能性,如果可能,相關薪酬成本將按直線法在業績期間攤銷,因為此類獎勵僅在測算期結束時授予。概率評估和預期歸屬股份的估計的變化將導致將在變化期間記錄的相關基於股份的補償費用的調整。如果績效目標沒有實現,則不確認任何補償成本,並沖銷以前確認的任何補償成本。
美國公認會計原則要求,基於股份的薪酬成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並在必要的服務期(通常是歸屬期間)內確認為費用。在授予日以股票增值權的形式確定基於股票的獎勵的公允價值需要判斷,包括估計預期股息和股價波動。每個以股票增值權形式的股票獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。
本公司確認相關歸屬期間限制性股票和限制性股票單位授予的補償費用。每個限制性股票、非限制性股票和限制性股票單位授予的公允價值是根據授予之日公司股票的收盤價確定的。有關本公司股份薪酬計劃的進一步討論,請參閲本合併財務報表附註12“股份薪酬”。
每股收益
作為每股收益計算的一部分,該公司通過將收入分配給其未歸屬的參與證券來計算每股收益。
B類普通股可以隨時在
下表列出了公司普通股和B類普通股應佔金額(除每股數據外,以千計)採用兩級法計算每股基本收益的方法:
截至的年度 |
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8月27日, |
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8月28日, |
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8月29日, |
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可供股東使用的淨收入 |
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基本收入的淨收入分配: |
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基本每股收益: |
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普通股 |
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B類普通股 |
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公司必須使用以下兩種方法中稀釋程度較高的一種來計算普通股的每股攤薄收益:
50
2022、2021和2020財年,公司的稀釋每股收益假設將所有B類普通股轉換為普通股,並對其未歸屬的參與股份採用兩級法。
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截至2022年8月27日的年度 |
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截至2021年8月28日的年度 |
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截至2020年8月29日的年度 |
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收益 |
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普普通通 |
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收入 |
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收益 |
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普普通通 |
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收入 |
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收益 |
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普普通通 |
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收入 |
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如報告所述--基本 |
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添加:稀釋電勢的影響 |
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基於股份的獎勵 |
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B類普通股 |
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稀釋後每股收益- |
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以股份為基礎的獎勵將導致發行
外幣折算
我們對外業務的功能貨幣是當地的貨幣。交易收益和虧損,包括我們公司間交易的收益和虧損,計入其他費用,淨額計入隨附的綜合損益表。美國以外業務的資產和負債使用期末匯率換算成美元。收入和支出按會計年度每個月的有效平均匯率換算。外幣換算調整的影響計入股東權益,作為所附綜合資產負債表中累計其他全面虧損的組成部分。
近期會計公告
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新的指導意見,修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本指南適用於2020年12月15日之後的年度報告期,並要求在允許提前採用的基礎上進行追溯應用。因此,該標準於2021年8月29日對本公司生效。該公司的
2019年12月,FASB發佈了更新的指導意見,通過刪除某些例外並改進美國GAAP在該主題其他領域的一致應用和簡化,簡化了所得税的會計處理。該指導意見適用於年度報告期,以及在2020年12月15日之後開始的年度報告期內的任何過渡期,並允許及早採用。該公司的
2021年10月,FASB發佈了更新的指導意見,以改進與業務合併中的客户獲得的收入合同的會計處理。本指南將適用於2023年12月15日之後開始的年度報告期以及這些年度報告期內的任何過渡期,並將要求在允許及早採用的基礎上進行前瞻性應用。因此,該標準將於2024年9月1日起對本公司生效。該公司目前正在評估這一指導將對其財務報表和相關披露產生的影響。
2021年11月,財務會計準則委員會發布了更新的指導意見,以提高政府援助的透明度,包括披露援助的類型、實體對援助的核算以及援助對實體財務報表的影響。本指南將對2021年12月15日之後開始的年度報告期有效,並將要求在允許及早採用的基礎上進行前瞻性應用。據此,該標準自2022年8月28日起對本公司生效。該公司預計這一標準不會對其財務報表產生實質性影響。
2.收購
在2022財年,公司完成了
51
這些收購的經營結果自各自的收購日期起計入公司的綜合財務業績。這些收購與公司的綜合財務業績相比並不重要,因此,沒有列報形式上的財務信息。
2019年9月,公司完成了一項收購,價格約為$
與收購入賬的企業有關的信息彙總如下(單位:千,不包括收購的企業數量):
截至的年度 |
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8月27日, |
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8月28日, |
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8月29日, |
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收購的企業數量 |
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收購的有形資產 |
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商譽 |
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客户合同 |
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其他無形資產 |
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承擔的負債 |
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收購業務 |
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收購的有形資產主要涉及應收賬款、存貨、預付費用以及財產、廠房和設備。承擔的負債主要涉及租賃、應付賬款和應計負債。
分配給收購的無形資產的金額是根據收購日期各自確定的公允價值計算的。購買價格超過有形和無形資產的部分記為商譽。在2022、2021和2020財年,商譽主要分配給美國和加拿大的租賃和清潔部門,並可出於税收目的扣除。
3.公允價值計量
美國公認會計準則建立了公允價值計量框架,並建立了關於公允價值計量的披露要求。公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債而收取或支付的價格(退出價格)。我們在確定衍生金融工具的公允價值時考慮了非履約風險。
美國公認會計原則規定的公允價值層次結構包括以下三個級別:
第1級為相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級可觀察到的投入,但不包括在第1級中的報價,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;不活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或其他可觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的投入。
第三級不可觀察到的投入,很少或根本沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
52
所有按公允價值按經常性基礎(至少每年)計量的金融資產或負債,已根據用於於計量日期釐定公允價值的投入,在公允價值架構內劃分至最合適的水平。
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截至2022年8月27日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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公允價值 |
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資產: |
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養老金計劃資產 |
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非合格遞延薪酬計劃資產 |
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外幣遠期合約 |
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按公允價值計算的總資產 |
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截至2021年8月28日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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公允價值 |
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資產: |
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現金等價物 |
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養老金計劃資產 |
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外幣遠期合約 |
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按公允價值計算的總資產 |
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上述公司的現金等價物代表貨幣市場證券,並被歸類在公允價值等級的第一級,因為它們是按市場報價進行估值的。本公司不會調整該等金融工具的市場報價。
本公司以上所列退休金計劃資產為保誠退休保險及年金公司(“PRIAC”)維持及營運的擔保存款賬户。所有資產都與PRIAC的一般資產合併,主要投資於私募證券和抵押貸款。在每個日曆年開始時,PRIAC通知公司下一個日曆年擔保存款賬户中所持有的金額所適用的年利率。在確定適用的利率時,PRIAC會考慮上一年標的資產的投資表現;然而,無論投資表現如何,公司都會獲得合同保證的最低迴報率。因此,公司的養老金計劃資產包括在公允價值等級的第二級。
該公司的外幣遠期合同是指該公司簽訂的以固定匯率將加元兑換成美元的合同,以管理與其一家子公司的某些預測的加元計價銷售有關的風險。這些合同包括截至2022年8月27日和2021年8月28日的預付費用和其他流動資產和其他長期資產。遠期合約的公允價值基於類似的交易所交易衍生工具,因此計入公允價值等級的第二級。
4.所得税
所得税撥備/(福利)包括以下內容(以千計):
財政年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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當前: |
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聯邦制 |
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外國 |
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狀態 |
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總電流 |
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延期: |
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聯邦制 |
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外國 |
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狀態 |
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延期合計 |
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( |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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53
下表將使用法定聯邦所得税税率的所得税撥備與實際所得税撥備進行了核對:
財政年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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按法定聯邦所得税率徵收的所得税 |
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% |
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% |
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% |
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州所得税 |
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調整儲税額 |
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其他 |
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( |
) |
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總計 |
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% |
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% |
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% |
綜合資產負債表中包括的遞延所得税的組成部分如下(以千計):
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8月27日, |
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8月28日, |
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遞延税項資產 |
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與薪資和福利相關的 |
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與保險相關 |
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環境 |
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應計費用 |
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經營租賃負債 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債 |
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與薪資和福利相關的 |
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超過賬面折舊的税金 |
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購入的無形資產 |
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服務中的租賃商品 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項淨負債 |
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本公司根據預計的未來應納税收入和現有臨時差額的預期沖銷時間,定期審查遞延税項資產的可回收性。雖然不能保證變現,但管理層認為,已記錄的遞延税項資產更有可能變現。
實際税率
公司截至2022年8月27日的財政年度的實際税率曾經是
外國税收效應
截至2022年8月27日,未匯出的國外收益已由公司的境外子公司保留,用於無限期再投資。如果公司將這些收益以股息或其他形式匯回國內,公司可能需要繳納應付給各個外國的非實質性預扣税。
不確定的税收狀況
截至2022年8月27日和2021年8月28日,有一美元
54
未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
2020年8月29日餘額 |
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$ |
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根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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增加前幾年的納税狀況 |
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前幾年税收頭寸的減少 |
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( |
) |
法規期滿 |
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( |
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2021年8月28日的餘額 |
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根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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增加前幾年的納税狀況 |
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前幾年税收頭寸的減少 |
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( |
) |
法規期滿 |
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( |
) |
2022年8月27日的餘額 |
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$ |
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該公司有很大一部分業務在美國和加拿大。它被要求在美國大部分州和加拿大的一些省份提交聯邦所得税申報單和州所得税申報單。有時,公司會在這些司法管轄區接受審計,這些審計通常很複雜,可能需要幾年時間才能解決。任何此類税務審計的最終解決方案可能導致公司應計項目減少或所得税撥備增加,這兩種情況都可能對任何特定時期的綜合經營業績產生重大影響。
美國和加拿大的所有聯邦所得税法規分別在2017財年和2014財年之前(包括2014財年)失效。除少數例外情況外,該公司在2018財年之前不再接受州和地方所得税審查。本公司並不知悉任何未確認税項優惠總額在未來12個月內有合理可能出現重大變動的税務狀況。
5.應付貸款和長期債務
截至2022年8月27日和2021年8月28日,該公司擁有
於2021年3月26日,本公司訂立經修訂及重述的美元
截至2022年8月27日,本公司遵守了2021年信貸協議下的所有契約。
6.衍生工具和對衝活動
該公司使用衍生金融工具,以減輕其在某些以外幣計價的預測交易中受外幣波動的影響。美國公認會計原則要求公司的所有衍生工具都以公允價值計入資產負債表。除非滿足特定的對衝會計準則,否則衍生產品公允價值的所有後續變化都在收益中確認。
符合對衝會計資格的衍生工具被歸類為對與已確認資產、負債或預測交易相關的應收或應支付現金流量的可變性進行對衝。被指定為現金流對衝的高效衍生工具的公允價值變動在累計其他綜合(虧損)收益中確認,直到被對衝項目或預測交易在收益中確認。本公司於對衝開始時進行評估,其後按季度進行評估,以確定其衍生工具在
55
抵銷套期保值項目價值的變化。公允價值因套期保值無效而產生的任何變動立即確認為收入或費用。
於2018年6月,本公司訂立
2021年8月,本公司簽訂了
截至2022年8月27日,該公司擁有名義價值約為
7.員工福利計劃
固定供款退休儲蓄計劃
該公司有一個固定繳款退休儲蓄計劃,具有401(K)功能,適用於所有不符合集體談判協議的符合條件的美國和加拿大員工。公司將員工的一部分繳款與之匹配,並可酌情追加繳款。根據2022年、2021年和2020財年計劃,從支出中支出的捐款為$
退休金計劃和行政人員補充退休計劃
本公司按員工估計服務年限按應計制核算其退休金計劃及補充行政人員退休計劃。
本公司為本公司若干合資格員工維持一項無基金資助的行政人員退休補充計劃(“SERP”)。福利是根據僱員退休時的補償計算的。與該計劃有關的費用的費用總額約為$
56
該公司維持一項非供款固定收益退休金計劃(“UniFirst計劃”),涵蓋其其中一個地點的員工。福利是以服務年限為基礎的。UniFirst計劃資產投資於由保誠退休保險及年金公司(“PRIAC”)維持及營運的保證存款户口(“GDA”)。所有資產都與PRIAC的一般資產合併,主要投資於私募證券和抵押貸款。於每一歷年開始時,PRIAC會通知本公司適用於下一歷年GDA所持金額的年利率。在確定適用的利率時,PRIAC考慮上一年標的資產的投資業績;然而,無論投資業績如何,根據合同適用的年利率必須至少為
就本公司的一項收購而言,本公司承擔與一項涵蓋被收購公司許多前僱員的凍結退休金計劃(“紡織品租賃計劃”)有關的負債。紡織品租賃計劃於2020財年終止。養老金福利是以服務年限和僱員補償為基礎的。紡織品租賃計劃資產在PRIAC的單獨GDA中持有;然而,紡織品租賃計劃合同的最低利率為
本公司將其UniFirst計劃和紡織品租賃計劃統稱為“養老金計劃”。
與公司養老金計劃和財務年度戰略資源規劃有關的定期福利淨成本的構成部分2022年、2021年和2020年的情況如下(單位:千):
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養老金計劃 |
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SERP |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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服務成本 |
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其他活動 |
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定期淨收益成本 |
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截至,公司與其養卹金計劃和企業資源規劃有關的債務和資金狀況2022年8月27日和2021年8月28日情況如下(單位:千):
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養老金計劃 |
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SERP |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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福利義務的變化: |
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預計福利義務,年初 |
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服務成本 |
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利息成本 |
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精算(收益)損失 |
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定居點/削減 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
— |
|
預計福利義務,年終 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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計劃資產變動: |
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計劃資產的公允價值,年初 |
|
$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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||
計劃資產的實際回報率 |
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|
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— |
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僱主供款 |
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— |
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— |
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— |
|
已支付的福利 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
|
定居點/削減 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
計劃資產公允價值,年終 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
資金狀況(已確認淨額): |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
57
截至2022年8月27日和2021年8月28日,公司養老金計劃的累計福利義務為$
在合併資產負債表中記錄的本公司養老金計劃和SERP截至2022年8月27日和2021年8月28日情況如下(單位:千):
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
遞延税項資產(負債) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
應計負債 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
累計其他綜合損失 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
自.起2022年8月27日和2021年8月28日,在公司養老金計劃和SERP的累計其他全面虧損中確認的金額如下(以千為單位):
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
精算淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
未確認的先前服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
累計其他綜合損失 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在計算本公司截至2022年8月27日和2021年8月28日如下:
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% |
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補償增值率 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
% |
|
|
% |
計算本公司截至年度的定期服務成本淨額時所用的加權平均假設2022年8月27日、2021年8月28日和2020年8月29日,具體如下:
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
計劃資產的預期回報 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
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不適用 |
|
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不適用 |
|
|
不適用 |
|
||||||
補償增值率 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
反映預期未來服務的福利付款,預計將在下列五個財政年度支付2022年8月27日及以後的情況如下(單位:千):
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
||
2023 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
福利支付總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
不符合條件的延期補償計劃
公司通過了UniFirst公司遞延補償計劃(“NQDC計劃”),於2022年2月1日生效。NQDC計劃是一個無資金、無限制的遞延補償計劃,允許符合條件的參與者自願推遲收到他們的工資和年度現金獎金,最高可達批准的限額。公司可酌情將一筆或多筆額外供款記入參與者賬户。NQDC計劃參與者如果不是根據補充高管退休計劃積累福利,則有資格將可自由支配的年度僱主供款記入其NQDC計劃賬户。所有參與者還有資格將僱主補充繳款和僱主可自由支配繳款記入其NQDC計劃賬户。這類捐款的數額可能因年而異。
58
年,從參與者到參與者。在截至2022年8月27日的財政年度內,NQDC計劃的總捐款為$
8.商譽及其他無形資產
如附註2“收購”所述,當本公司收購一項業務時,分配予所收購的有形資產及負債及無形資產的金額乃按其各自於收購日期釐定的公允價值計算。購買價格超過有形資產、負債和無形資產的部分計入商譽。以下詳述截至2022年8月27日及2021年8月28日止年度本公司與收購有關的無形資產及商譽的變動以及資產將攤銷的各個期間(以千為單位,但加權平均壽命以年為單位除外)。
截至的年度 |
|
8月27日, |
|
|
加權 |
|
|
8月28日, |
|
|
加權 |
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||||
商譽 |
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$ |
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不適用 |
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|
$ |
|
|
不適用 |
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客户合同 |
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其他無形資產 |
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已獲得的無形資產和商譽總額 |
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$ |
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$ |
|
|
|
|
本公司不攤銷商譽,但每年或更頻繁地對商譽進行評估,如果出現某些指標,則進行減值。有幾個
商譽賬面金額變動情況如下(單位:千):
2020年8月29日的餘額 |
|
$ |
|
|
期內錄得的商譽 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
截至2021年8月28日的餘額 |
|
$ |
|
|
期內錄得的商譽 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
截至2022年8月27日的餘額 |
|
$ |
|
截至2022年8月27日,公司已分配$
公司合併資產負債表中的無形資產淨值如下(以千計):
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
網絡 |
|
|||
2022年8月27日 |
|
|
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|
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客户合同 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2021年8月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
客户合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
59
以下五個財政年度的估計攤銷費用2022年8月27日及之後,基於無形資產,截至2022年8月27日的淨額如下(以千為單位):
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
預計攤銷費用總額 |
|
$ |
|
9.應計負債
合併資產負債表中的應計負債包括以下內容(以千計):
|
|
8月27日, |
|
|
8月28日, |
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
與薪資和福利相關的 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
獎金 |
|
|
|
|
|
|
||
與保險相關 |
|
|
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|
|
|
||
與環境有關 |
|
|
|
|
|
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其他 |
|
|
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流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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||
長期負債: |
|
|
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|
|
|
||
與利益相關 |
|
|
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$ |
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與環境有關 |
|
|
|
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|
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資產報廢債務 |
|
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與保險相關 |
|
|
|
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長期負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
10.資產報廢義務
資產報廢義務通常產生於與長期資產報廢相關的法律義務,這些法律義務是由於長期資產的收購、建設、開發和/或正常運營而產生的。因此,如果能夠對公允價值作出合理估計,本公司將在產生資產報廢債務的期間確認資產報廢債務。相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化。本公司繼續以直線方式折舊物業、廠房及設備的增加額,並確認與各項剩餘壽命的貼現負債有關的增值費用,折現負債的幅度約為至
該公司將其核洗衣設施退役的估計未來成本的現值確認為負債。估計負債是根據核洗滌設施退役的歷史經驗、相關資產的估計使用年限、外部供應商對未來這些資產退役費用的估計以及聯邦和州的監管要求計算出來的。目前的估計費用已根據通貨膨脹的估計影響調整為
60
公司資產報廢負債的前滾如下所示2022年和2021年(千人):
|
|
8月27日, |
|
|
8月28日, |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
吸積費用 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司的資產報廢債務計入隨附的綜合資產負債表中的流動應計負債。
11.承付款和或有事項
租賃承諾額
本公司擁有某些營運設施、車輛及設備的營運租約,提供使用相關資產的權利,並要求在租賃期內支付租賃費。對每一份新合同進行評估,以確定一項安排是否包含租賃,以及該租賃是否符合融資或經營租賃的分類標準。所有已確認租賃均記入綜合資產負債表,連同相應的經營租賃使用權資產淨值(代表租賃期內相關資產的使用權)及經營租賃負債(代表因租賃而產生的支付租賃款項的責任)。初始期限為12個月或以下的短期經營租賃不計入綜合資產負債表。
經營性租賃使用權資產、淨額和經營性租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認,包括
下表列出了本財年的經營租賃成本和與經營租賃使用權資產、淨負債和經營租賃負債有關的信息2022:
(單位:千,租期和貼現率除外) |
|
|
|
|
租賃費 |
|
|
|
|
經營租賃費用,包括短期租賃費用和可變租賃費用,這在該期間並不重要 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
運營現金流影響 |
|
|
|
|
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
經營租賃以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
$ |
|
|
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 |
|
|
||
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
% |
61
所有租約的租金支出總額為$
(單位:千) |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
付款總額 |
|
|
|
|
更少的興趣 |
|
|
|
|
租賃付款現值合計 |
|
$ |
|
環境和法律或有事項
公司及其業務受各種聯邦、州和地方法律法規的約束,除其他事項外,這些法規涉及空氣排放、廢水排放以及危險廢物和其他物質的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。特別是,工業洗衣店目前使用並必須處理洗滌劑廢水和其他殘留物,過去使用的是全氯乙烯和其他乾洗溶劑。該公司注意到這些材料處置過程中的環境問題,多年來已採取措施,避免不當處置這些材料。本公司已了結或協助了結過去針對本公司提出的與在多個地點處置危險材料有關的訴訟或索賠,且不能保證本公司不會在未來花費重大金額以補救任何此類處置的後果。
美國公認會計原則要求,當負債很可能已經發生,並且負債的金額可以合理估計時,應記錄或有負債。要確定負債的存在以及需要記錄的金額,需要作出重大判斷。本公司在記錄或有負債前,會定期徵詢律師及外部顧問的意見,以考慮有關事實及情況。制定的法律、監管命令或法令、管理層對成本的估計、無風險利率、保險收益、其他各方的參與、付款時間、公司律師和外部顧問的投入或其他實際情況的變化,可能會對環境和其他或有負債的入賬金額產生重大影響。
根據環境法,房地產的所有人或承租人可能要承擔移除或補救某些位於或位於這些財產中或從這些財產中散發出來的危險或有毒物質的費用,以及相關的調查費用和財產損害費用。這種法律往往規定責任,而不考慮所有人或承租人是否知道或對這種危險或有毒物質的存在負有責任。不能保證收購或租賃的地點的運營符合環境法律法規,也不能保證未來的使用或條件不會導致根據此類法律向公司施加責任,或使公司面臨第三方訴訟,如侵權訴訟。本公司繼續根據與適用的環境主管部門談判達成的同意令條款或以其他方式處理某些地點的環境條件。
本公司已累計與某些工地相關的某些成本,包括但不限於馬薩諸塞州沃本和薩默維爾的工地,因為已確定成本是可能的,並可以合理估計。本公司與其他多家公司簽署了一項與本公司財產和馬薩諸塞州沃本中心區有關的同意法令。環保局已向本公司和同意法令的其他簽署方提供關於在Woburn遺址設計和實施地下水和土壤補救措施以及調查中心區環境條件的意見。同意法令沒有涉及中心地區可能需要的任何補救工作。該公司和其他簽署方已經實施並提議在Woburn現場進行額外的工作,但環保局的許多評論仍有待解決。該公司已累計成本,以執行某些工作,以迴應環保局的評論。此外,該公司已實施緩解措施,並繼續監測馬薩諸塞州薩默維爾一處工地的環境狀況。本公司已同意對馬薩諸塞州環保部發出的審計結果通知採取額外行動,該通知涉及本公司於2009年就該地塊的一部分提交的監管文件。該公司已收到當地運輸當局的要求,要求償還與其在薩默維爾工地地區建造新的市政中轉站有關的某些費用。這個車站是正在進行的交通系統擴建的一部分。本公司已為#年的費用預留
62
不過,鑑於與這一事項相關的不確定性,這些費用和相關準備金可能會發生變化。
該公司定期審查和評估可能需要補救和監測的地點,並根據各種估計和假設確定其估計成本。這些估計是利用其內部來源或由第三方環境工程師或其他服務提供商編制的。內部編制的估計數基於:
通常對每個站點的相關成本有一系列合理的估計。根據美國公認會計原則,該公司的應計項目反映了它認為是最佳估計的範圍內的金額,或者如果該範圍內沒有一個點是更好的估計,則反映在估計範圍的低端。如本公司認為某一特定負債的金額及付款時間均可可靠地釐定,則本公司以現值美元調整成本,比率為
對於已貼現的環境負債,本公司按實際利息法在銷售中計入利息增加,並在隨附的綜合收益表中計入行政費用。
截至的年度 |
|
8月27日, |
|
|
8月28日, |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已撥備準備金所招致的費用 |
|
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( |
) |
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) |
保險收益 |
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利息累加 |
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貼現率的變化 |
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( |
) |
預算的修訂 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
截至目前已確定的環境修復責任的預期付款和保險收益下一個五個財政年度及以後的2022年8月27日,按現值美元計算如下。
(單位:千) |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
估計成本--當前美元 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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估計保險收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
預計費用淨額 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||||
通貨膨脹的影響 |
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貼現的效果 |
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|
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|
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( |
) |
||||||
截至2021年8月28日的餘額 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
估計的保險收益主要來自作為與保險公司的法律和解的一部分而收到的年金。年收益約為$
本公司的核衣物去污設施由各自的州機構根據核管理委員會(NRC)的協議州計劃授予許可,並受適用的聯邦和州放射性材料法規的約束。此外,該公司的國際地點(加拿大、
63
(聯合王國和歐洲聯盟)由同等的各自司法當局管理。不能保證此類法規不會對本公司的成衣去污業務造成重大影響。
本公司亦不時受到法律及監管程序的影響,以及因經營業務而提出的索償,包括上述的人身傷害索償、客户合約事宜、僱傭索償及環境索償。
2022年9月,該公司的前僱員提起了兩起訴訟,聲稱根據《公平勞工標準法》進行了損害賠償。本公司相信其對該等指控有可取的辯護理由,並打算在該等事宜上積極為自己辯護。雖然根據目前掌握的資料,本公司無法確定該等行動的最終結果,但本公司相信與該等事宜有關的損失既非可能亦非遙不可及。鑑於與該等事宜的最終解決相關的不確定性,本公司無法合理評估任何潛在損失的估計或估計範圍。
此外,在2022財年第四季度,墨西哥聯邦税務當局對公司在墨西哥的子公司發佈了2016財年進口税、增值税和海關加工費超過美元的納税評估。
雖然本公司不可能確定與或有負債(包括訴訟和環境或有事項)有關的最終法律和財務責任,但本公司認為,超出保險金額的此類負債的總額(如果有)已根據美國公認會計原則適當地應計。然而,任何特定未來時期的未來財務狀況和/或經營結果可能會受到公司假設或戰略的變化的重大影響,這些假設或戰略與這些或有事件或非公司控制的變化有關。
其他或有負債
作為與核管理委員會和與核作業有關的各種國家機構的某些協議(見上文)和某些保險計劃的擔保,該公司有#年的備用不可撤銷銀行商業信用證。$
對庫存、軟件和服務的不可取消採購承諾相當於$
12.股份薪酬
公司於1996年11月通過了股票激勵計劃(“1996計劃”),並保留了
64
所有發放給管理層的股票獎勵均由薪酬委員會向董事會推薦,並經董事會批准。根據2010年計劃向本公司非僱員董事會成員(“董事”)頒發的所有股份獎勵均由薪酬委員會推薦給董事會並經董事會批准。
在2022財年,總共有
在2022財年,本公司共批出
截至2022年8月27日,尚未確認的與非既得性股票獎勵相關的總薪酬成本約為$
授予員工的所有股票增值權的行使價格等於授予之日公司普通股的公允可變現淨值。股票增值權一般授予
授予員工的基於時間的限制性股票單位
每個股票增值權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計,該模型採用以下加權平均假設:
截至8月的財政年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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無風險利率 |
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預期股息收益率 |
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預期壽命(以年為單位) |
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預期波動率 |
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% |
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2022、2021和2020財政年度以股票增值權形式授予的股票獎勵的加權平均公允價值為$
下表彙總了本財年以股票期權和股票增值權形式的股票獎勵活動2022:
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數量 |
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加權 |
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未償還,2021年8月28日 |
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授與 |
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過期 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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傑出,2022年8月27日 |
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可行使,2022年8月27日 |
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65
下表彙總了本財年以限制性股票單位形式的基於股票的獎勵活動2022:
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數量 |
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加權 |
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截至2021年8月28日的未歸屬餘額 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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2022年8月27日的未歸屬餘額 |
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13.股東權益
公司有兩類普通股:普通股和B類普通股。普通股每股有權
2019年10月23日,公司宣佈將季度股息提高至1美元
2021年10月20日,公司宣佈將季度股息提高至1美元
2019年1月2日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,授權公司不時回購至多$
66
14.累計其他全面虧損
會計年度累計其他綜合損失各構成部分的變動情況2022年和2021年的情況如下(單位:千):
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外國 |
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退休金- |
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導數 |
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總計 |
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2020年8月29日的餘額 |
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年內的變動 |
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截至2021年8月28日的餘額 |
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年內的變動 |
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截至2022年8月27日的餘額 |
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) |
本財年從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額2022年和2021年的情況如下(單位:千):
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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養卹金福利負債,淨額: |
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精算損失(收益)(A) |
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税收影響重新分類 |
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合計,税後淨額 |
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衍生金融工具,淨額: |
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遠期合約虧損(收益)(B) |
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合計,税後淨額 |
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重新分類的税後淨額總額 |
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15.分部報告
運營部門被確定為企業的組成部分,其獨立的離散財務信息可供首席運營決策者或決策小組在就如何分配資源和評估業績作出決定時進行評估。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官。該公司擁有
美國和加拿大租賃和清潔報告部門在美國和加拿大購買、租賃、清潔、交付和銷售制服、防護服和非服裝物品。美國和加拿大租賃和清潔報告部門的洗衣地點被公司稱為“工業洗衣店”或“工業洗衣地點”。
MFG經營部門設計和製造制服和非服裝產品,主要是為了向美國和加拿大的租賃和清潔報告部門提供這些商品。製造企業的收入主要來自於將貨物從公司的製造設施或其分包製造商運往公司的其他地點。這些公司間收入記錄的轉移價格通常高於實際製造成本。製成品在投入使用之前一直保存在庫存中,然後按此轉移價格攤銷。在綜合基礎上,公司間收入和收入被抵消,庫存和在役租賃商品的賬面價值減少到製造成本。扣除公司間MFG抵銷後的MFG所得税前收入抵消了美國和加拿大租賃和清潔報告部門發生的商品攤銷成本,因為該報告部門的商品成本是根據以高於公司製造成本的轉移價格從MFG購買的庫存進行攤銷和確認的。
67
公司運營部門包括與公司配送中心、銷售和營銷、信息系統、工程、採購、供應鏈、會計和財務、人力資源、其他一般和行政成本以及利息支出相關的成本。公司運營部門產生的收入代表公司直接從其配送中心進行的某些直接銷售。這一運營部門銷售的產品與美國和加拿大租賃和清潔報告部門出租和銷售的產品相同。在下表中,由於在首席執行官審閲的信息中沒有將資產分配給該經營部門,因此沒有列報公司運營部門的資產或資本支出。然而,與某些資產相關的折舊和攤銷費用反映在公司運營部門的運營收入和所得税前收入中。導致折舊和攤銷的資產包括在美國和加拿大租賃和清潔報告部門的總資產中,因為這是公司跟蹤和審查這些資產的方式。公司部門的大部分支出與美國和加拿大租賃和清潔部門的成本有關,其餘成本與特種服裝和急救部門有關。
特種服裝經營部門主要為核心和潔淨室應用採購、租賃、清潔、交付和銷售特種服裝和非成衣產品,並在有限的客户地點提供潔淨室清潔服務。急救運營部門銷售急救櫃服務和其他安全用品,提供一定的安全培訓,並維持批發分銷和藥丸包裝業務。
該公司將美國和加拿大的租賃和清潔、MFG和公司報告部門合併為其“核心洗衣房業務”,並將其作為小計包括在以下表格中(以千為單位):
自及於 |
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美國和 |
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MFG |
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網絡 |
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公司 |
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小計 |
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專業 |
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第一 |
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總計 |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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利息(收入)費用淨額 |
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— |
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税前收益(虧損) |
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折舊及攤銷 |
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資本支出 |
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總資產 |
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自及於 |
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美國和 |
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MFG |
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網絡 |
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公司 |
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小計 |
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專業 |
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第一 |
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總計 |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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利息收入,淨額 |
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税前收益(虧損) |
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折舊及攤銷 |
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資本支出 |
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自及於 |
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美國和 |
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MFG |
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網絡 |
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公司 |
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小計 |
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專業 |
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第一 |
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總計 |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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利息(收入)費用淨額 |
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税前收益(虧損) |
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折舊及攤銷 |
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資本支出 |
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總資產 |
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本公司截至2022年8月27日和2021年8月28日,以及截至2022年8月27日、2021年8月28日和2020年8月29日的年度收入和所得税前收入歸因於以下國家/地區(以千為單位):
截至以下日期的長期資產: |
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8月27日, |
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8月28日, |
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美國 |
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歐洲、加拿大、墨西哥和尼加拉瓜(1) |
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總計 |
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68
本財年的收入: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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歐洲和加拿大(1) |
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總計 |
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本財政年度的所得税前收入: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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歐洲、加拿大、墨西哥和尼加拉瓜(1) |
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總計 |
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69
《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所
致UniFirst公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了UniFirst公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年8月27日和2021年8月28日的合併資產負債表,以及截至2022年8月27日的三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年8月27日和2021年8月28日的財務狀況,以及截至2022年8月27日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年8月27日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年10月26日發佈的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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自保應計項目 |
有關事項的描述 |
|
截至2022年8月27日,公司已確認的流動和長期保險相關負債分別為3240萬美元和6200萬美元。如本公司綜合財務報表附註1所述,本公司為某些與健康、工傷賠償、車輛及一般責任計劃及判決及估計有關的債務自行投保,以確定與已呈報的索賠及已發生但尚未呈報的事件相關的潛在價值。
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|
審計管理層對與工人賠償、車輛和一般責任有關的保險相關負債部分的估計具有高度的判斷性和複雜性,這是因為已報告索賠的潛在價值和已發生但未報告的索賠的數量和潛在價值存在重大不確定性,在作出這些估計時應用了重大的管理判斷,並使用了各種精算方法。準備金估計數對用於估計已報告索賠的最終負債和估計已發生但未報告的索賠價值的精算假設很敏感。
|
70
我們是如何在審計中解決這個問題的 |
|
我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了對公司自我保險應計過程的控制的操作有效性。這包括對用於確定估計的假設和方法的控制。具體地説,我們測試了與管理層對提供給精算師的數據進行審查、重大精算假設和相關對賬相關的控制措施。
為了測試自我保險應計項目,我們對管理層分析中使用的重要輸入進行了審計程序,包括對索賠數據的完整性和準確性進行交易測試,並對支付給第三方的款項進行擔保。此外,我們還請我們的精算專家協助評估管理層用來確定準備金的關鍵假設和方法。然後,我們將公司的準備金金額與我們的精算專家根據獨立選擇的假設制定的範圍進行了比較。
|
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環境意外情況 |
有關事項的描述 |
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如本公司綜合財務報表附註11所述,本公司須遵守有關處理及處置危險廢物及其他物質的各項聯邦、州及地方法律及法規。截至2022年8月27日,該公司記錄的流動和長期負債分別為1,230萬美元和1,990萬美元,這是其對與這些環境問題相關的損失的最佳估計。
審計管理層對環境損失或有事項的會計處理尤其具有挑戰性,因為本公司需要作出重大判斷,以評估環境損失或有事項是否可能已經發生,並估計環境事項補救的未來成本。這些判斷包括管理層對潛在責任地點的識別、管理層對補救和其他成本的金額和時間的估計、成本在其他潛在責任方之間的分配、對已頒佈的法律和法規的修改、貼現率以及對監管機構提供的信息的評估。
|
我們是如何在審計中解決這個問題的 |
|
我們對公司識別和測量環境損失或有事項的控制措施進行了瞭解、評估設計並測試了控制措施的運行有效性。例如,我們測試了對管理層審查環境損失或有事項計算的控制,以及管理層會議,他們在會上評估影響環境損失或有事項的關鍵判斷和估計,包括上文概述的那些判斷和估計。
為測試損失發生概率的評估以及損失是否可合理估計,我們檢查了與監管機構的通信,獲得了法律顧問確認函,會見了公司的法律顧問和其他管理層成員討論環境問題,檢查了環境研究,閲讀了公司董事會和董事會委員會的會議紀要,並獲得了公司的申報函。此外,我們利用我們的環境專家搜索與公司場地相關的未記錄的環境責任,以尋找新的或相反的證據。為了測試環境責任的計量,我們對已發生的成本進行了詳細的測試,並根據這些歷史趨勢和管理層的投入,評估了預計將發生的成本的合理性。我們通過分析分配和解協議來測試潛在責任方之間的成本分配,並通過同意第三方來源來測試影響估計的其他假設,如通貨膨脹率和貼現率。我們還通過與歷史數據的比較,評估了負債計量的任何變化的準確性。 |
/s/
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
2022年10月26日
71
第9項.會計事項的更改和不一致關於會計和財務披露的NTANTS
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,僅由於管理層發現並在下文中描述的重大弱點,我們的披露控制和程序無法有效地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的與公司有關的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在設計和評估控制和程序時運用其判斷。我們繼續審查我們的披露控制和程序,以及我們對財務報告的內部控制,並可能不時做出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務同步發展。
財務報告內部控制的變化
除管理層指出及下文所述的重大弱點外,於截至2022年8月27日止季度內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
管理層對財務報表的責任
我們的管理層負責編制、完整和客觀地編制我們的綜合財務報表和包含在Form 10-K年度報告中的其他財務信息。這些合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,管理層需要根據現有信息和管理層對當前條件和情況的看法作出某些估計和判斷。
我們董事會的審計委員會完全由獨立董事組成,監督我們報告財務信息的過程和對我們綜合財務報表的審計。審計委員會隨時瞭解我們的財務狀況,並定期審查管理層的財務政策和程序、我們獨立審計師的獨立性、我們對財務報告的內部控制以及我們財務報告的客觀性。我們的獨立註冊會計師事務所完全有權接觸審計委員會,並定期與審計委員會會面,無論管理層是否在場。
我們已經聘請了獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所來審計我們在截至2022年8月27日的年度報告中以Form 10-K格式提供的綜合財務報表。我們已經向安永律師事務所提供了與我們的合併財務報表審計相關的所有財務記錄和相關數據。
72
管理層關於內部控制的報告對財務報告的控制
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。管理層評估了截至2022年8月27日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。管理層得出結論,根據其評估,截至2022年8月27日,我們對財務報告的內部控制無效。
物質上的弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們的管理層發現,與收入和應收賬款流程有關的財務報告的內部控制存在重大缺陷,主要是由於我們正在部署的客户關係管理系統的用户訪問方面的信息技術一般控制無效。這個問題歸因於我們在應用程序中遇到的許多角色安全缺陷,以及不確定不會出現額外的角色安全缺陷。我們在收入和應收賬款流程內的業務流程控制,無論是自動的還是手動的,取決於從受影響的IT系統獲得的信息的完整性和準確性,也被認為是無效的,因為它們可能會受到不利影響。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於截至2022年8月27日我們的財務報告內部控制有效性的不利審計報告,該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
在確定重大弱點後,在提交本年度報告Form 10-K之前,我們完成了截至2022年8月27日的年度收入和應收賬款餘額的實質性程序。根據這些程序,管理層認為,本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。我們的首席執行官和首席財務官已在隨本Form 10-K年度報告提供的證明中證明,據他們所知,本Form 10-K年度報告中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了本Form 10-K年度報告所列期間公司的財務狀況和經營業績。安永律師事務所對我們的財務報表發表了無保留意見,該意見包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
補救措施
管理層目前正在與應用程序提供商合作,對CRM系統進行短期和長期的安全增強,以改善對用户訪問的控制。我們相信,這些行動以及對我們業務流程控制的其他增強,無論是自動的還是手動的,都將使我們能夠彌補這一重大弱點。在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不會認為這些重大弱點得到了補救。我們目前認為,在我們的2023財年結束之前,將完成對實質性弱點的補救。
73
《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所
致UniFirst公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對UniFirst公司及其子公司截至2022年8月27日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來,由於以下描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,UniFirst公司(及其子公司)(本公司)截至2022年8月27日沒有根據COSO標準對財務報告進行有效的內部控制。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明並將以下重大缺陷納入管理層的評估。管理層發現,與公司收入和應收賬款流程有關的控制存在重大缺陷。造成重大弱點的原因是:(1)與支持大量交易和地點的收入和應收賬款流程的新賬單系統有關的信息技術(IT)對用户訪問和安全的控制不力;(2)在收入和應收賬款流程內的某些交易水平控制的設計和操作方面存在缺陷。由於信息技術控制無效,依賴於從受影響的信息系統獲得的信息的完整性和準確性的流程級自動控制和手動控制被認為是無效的,因為它們可能受到不利影響。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了UniFirst公司截至2022年8月27日和2021年8月28日的綜合資產負債表,截至2022年8月27日期間三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及列入指數的公司第15(A)項的相關附註和財務報表附表。在決定我們對2022財年合併財務報表的審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這一重大弱點被考慮在內,本報告不影響我們2022年10月25日的報告,該報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行
74
(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2022年10月26日
75
項目9B。其他信息
2022年10月24日,我們的董事會根據我們提名和公司治理委員會的建議,任命塞爾吉奧·A·普金為我們的董事會成員,擔任董事的第三類董事。
Pupkin先生自2021年以來一直在Seal Air Corporation(紐約證券交易所股票代碼:SEE)擔任高級副總裁兼首席增長和戰略官,該公司是一家集成高性能材料、自動化、設備和服務的全球領先包裝解決方案提供商。在該職位上,Pupkin先生負責全球戰略、合併和收購、戰略營銷、數字業務開發、研發和可持續發展。
普普金先生之前被任命為副總裁兼首席增長與戰略官,並於2020年被任命為密封空氣公司的高管。在此之前,普普金先生於2019年至2020年擔任密封空氣公司副總裁兼首席戰略官,並於2016年至2019年擔任企業戰略、併購副總裁。2011年至2016年,普普金先生在密封空氣公司以前的泰弗西護理部門擔任領導職務。
普普金先生已被任命為我們的提名和公司治理委員會以及我們的ESG委員會的成員。我們的董事會已經決定,根據紐約證券交易所和證券交易委員會的規定,普普金先生是獨立的。
由於他在我們董事會的服務,普普金先生將獲得根據我們的獨立董事薪酬計劃應支付的薪酬。普普金先生不參與與任何人的任何安排或諒解,根據該安排或諒解,他被任命為我們的董事會成員,也不參與根據S-K規則第404(A)項要求披露的任何交易。
項目9C。關於外國公司的披露妨礙檢查的司法管轄區
不適用。
部分(三)
項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理
我們通過了《公司政策聲明》和《商業行為和道德守則》,適用於我們的董事和所有員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和公司控制人。我們的公司政策聲明和商業行為和道德準則可在我們的網站上免費查閲,網址為www.unifirst.com。我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告或通過引用併入本Form 10-K年度報告的文件的一部分。我們打算通過在我們的網站www.unifirst.com上發佈適用於我們的主要高管、主要財務官、主要會計官或控制人的信息,披露對適用於我們的主要高管、主要財務官、主要會計官或控制人的《公司政策聲明》和《商業行為和道德準則》條款的任何修訂或豁免。
第10項所要求的有關我們董事和高管的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會2023年年度股東大會的最終委託書中,並以引用的方式併入第10項中。第10項所需的某些信息在本年度報告10-K表格中“高管”標題下的第1項中列出。
項目11.行政人員E薪酬
本項目11所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會2023年年度股東大會的最終委託書中,並通過引用併入本項目11。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜
本項目12所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會2023年年度股東大會的最終委託書中,並通過引用併入本項目12。
76
本年度報告10-K表格第5項所載“股權補償計劃資料”一表所載有關本公司股權補償計劃的資料,以供參考併入本第12項。
本項目13所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會2023年年度股東大會的最終委託書中,並通過引用併入本項目13。
第14項.本金賬户律師費及服務
第14項要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會的最終委託書中,並通過引用併入本第14項。我們的獨立會計師事務所是安永會計師事務所,紐約,NY,PCAOB審計師ID[PCAOB ID:
77
部分IV
項目15.展品和展品社會結算表
(A)以下所列財務報表作為本報告的一部分提交:
(1)和(2)財務報表和財務報表附表。
下列項目列於本年度報告表格10-K的第8項下:
截至2022年8月27日止三個年度內各年度的合併損益表
截至2022年8月27日止三個年度內各年度的綜合全面收益表
截至2022年8月27日和2021年8月28日的合併資產負債表
截至2022年8月27日止三年內各年度的股東權益綜合報表
截至2022年8月27日的三個年度的合併現金流量表
合併財務報表附註
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
下列項目列於本年度報告表格10-K的第9A項下:
管理層關於財務報告內部控制的報告
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告
現將以下附加附表存檔:
附表二--終了三年期間每年的估值和合格賬户及準備金2022年8月27日
UniFirst公司及其子公司
附表二估值及合資格賬目及儲備金
在截至以下期間的三個年度內每年
2022年8月27日(單位:千)
描述 |
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平衡, |
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收費至 |
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收費: |
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平衡, |
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應收賬款準備金 |
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截至2022年8月27日止的年度 |
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( |
) |
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截至2021年8月28日止的年度 |
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( |
) |
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截至2020年8月29日的年度 |
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( |
) |
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$ |
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本公司的獨立財務報表已略去,因為本公司主要是一間營運公司,而綜合財務報表所包括的所有附屬公司均全數持有。
所有其他附表均被省略,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入財務報表或其附註。
78
(3)展品。作為本年度報告10-K表格的一部分提交的證物清單如下。
描述
3.1 |
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重述的組織章程(參考2006年7月5日提交給委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.1) |
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3.2 |
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1988年1月13日的修訂條款(參考2006年7月5日提交給委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2) |
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3.3 |
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1993年1月21日的修訂條款(參考2006年7月5日提交給委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.3) |
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3.4 |
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附例(參照本公司於2008年1月10日向證監會提交的有關表格8-K的現行報告的附件3.1) |
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4.1 |
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普通股股票股票樣本證書(參考2006年7月5日提交給委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.1納入) |
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4.2 |
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證券説明(參照公司於2019年10月30日向證監會提交的10-K表格年度報告附件4.2) |
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*10.1 |
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UniFirst公司2017年1月11日重述的無資金補充高管退休計劃,以納入和合並所有先前的修訂(通過引用公司於2017年4月4日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入) |
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*10.2 |
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UniFirst Corporation 2010股票期權和激勵計劃(通過參考2011年1月14日提交給委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
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*10.3 |
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UniFirst Corporation 2010股票期權和激勵計劃下的公司員工股票增值權獎勵協議表格(通過參考2011年1月14日提交給委員會的公司當前8-K表格的附件10.2併入) |
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*10.4 |
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UniFirst Corporation 2010股票期權和激勵計劃下非僱員董事的股票增值權協議表格(通過參考2011年1月14日提交給委員會的公司當前8-K表格的附件10.3併入) |
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*10.5 |
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UniFirst Corporation 2010股票期權和激勵計劃下的公司員工無保留股票期權協議格式(通過參考2011年1月14日提交給委員會的公司當前8-K表格的附件10.4併入) |
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*10.6 |
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UniFirst Corporation 2010股票期權和激勵計劃下非僱員董事非限制性股票期權協議的格式(通過參考2011年1月14日提交給委員會的公司當前8-K表格的附件10.5併入) |
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10.7 |
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第二次修訂和重新簽署的信貸協議,由UniFirst公司及其某些子公司作為借款人,美國銀行作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行人,其他貸款人美國銀行證券公司作為唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人,Santander Bank,N.A.作為辛迪加代理,富國銀行全國協會作為文件代理。(通過引用本公司於2021年4月1日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
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* 10.8 |
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UniFirst Corporation首席執行官現金激勵獎金計劃,經修訂(合併內容參考公司2013年12月3日提交給委員會的最終委託書附錄A) |
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*10.9 |
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UniFirst Corporation修訂並重訂了2010年股票期權和激勵計劃(通過參考公司於2014年12月2日提交給委員會的最終委託書附錄A而併入)。 |
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*10.10 |
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UniFirst公司下的限制性股票獎勵協議格式修訂和重新確定的2010年股票期權和激勵計劃(通過引用附件10.5併入公司於2017年12月20日提交給委員會的當前8-K表格報告中) |
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*10.11 |
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UniFirst公司下的限制性股票單位獎勵協議格式修訂和重新制定的2010年股票期權和激勵計劃(關於基於業績的限制性股票單位獎勵)(通過引用公司於2019年1月3日提交給委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1併入) |
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*10.12 |
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UniFirst公司修訂和重新修訂的2010年股票期權和激勵計劃的第1號修正案(通過參考2018年4月4日提交給委員會的公司10-Q季度報告的附件10.1併入) |
79
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*10.13 |
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UniFirst公司修訂和重新啟動2010年股票期權和激勵計劃的第2號修正案(通過引用公司於2019年4月4日提交給委員會的10-Q表格季度報告的附件99.1併入) |
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*10.14 |
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UniFirst公司員工股票增值權獎勵表格修訂和重訂2010年股票期權和激勵計劃(參考2020年1月9日提交給證監會的公司10-Q季度報告附件10.1) |
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*10.15 |
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UniFirst公司對2010年股票期權和激勵計劃的修訂和重新修訂的公司員工限制性股票單位獎勵表格(通過參考2020年1月9日提交給委員會的公司季度報告10-Q表格的附件10.2納入) |
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*10.16 |
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UniFirst公司高管聘用計劃(參考公司於2020年10月28日提交給委員會的10-K表格年度報告的附件10.19) |
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*10.17 |
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根據UniFirst公司修訂和重訂的2010年股票期權和激勵計劃,UniFirst公司高管聘用計劃下的合格參與者股票增值權獎勵表格(通過引用附件10.20併入公司於2020年10月28日提交給委員會的Form 10-K年度報告中) |
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*10.18 |
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根據UniFirst公司修訂和重新制定的2010年股票期權和激勵計劃,UniFirst公司高管聘用計劃下的合格參與者的限制性股票單位獎勵表格(通過引用附件10.21併入公司於2020年10月28日提交給委員會的Form 10-K年度報告中) |
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*10.19 |
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根據UniFirst公司修訂和重訂的2010年股票期權和激勵計劃(關於基於業績的限制性股票單位獎勵),UniFirst公司高管僱用計劃下的合格參與者的限制性股票單位獎勵表格(通過引用公司於2020年10月28日提交給委員會的Form 10-K年度報告的附件10.22納入) |
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*10.20 |
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UniFirst公司遞延補償計劃(通過參考公司於2022年1月14日提交給委員會的當前8-K表格報告而併入)。 |
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*10.21 |
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根據UniFirst公司修訂和重訂的2010年股票期權和激勵計劃,UniFirst公司高管聘用計劃下的合格參與者股票增值權獎勵表格(通過引用公司於2022年1月6日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件99.1併入) |
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*10.22 |
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根據UniFirst公司修訂和重訂的2010年股票期權和激勵計劃,UniFirst公司高管聘用計劃下的合格參與者的限制性股票單位獎勵表格(通過引用公司於2022年1月6日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的附件99.2併入) |
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*10.23 |
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員工股票增值權獎勵表格(參考公司於2022年1月6日向證監會提交的10-Q表格季度報告附件99.3) |
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*10.24 |
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員工限制性股票獎勵表格(參考公司於2022年1月6日提交給證監會的10-Q表格季度報告附件99.4) |
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*10.25 |
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董事股票增值權獎勵表格(參考公司於2022年1月6日向證監會提交的10-Q表格季度報告附件99.5) |
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21 |
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附屬公司名單(隨函存檔) |
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23.1 |
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獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意書(茲提交) |
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31.1 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)史蒂文·S·辛特羅斯的證書(隨函存檔) |
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31.2 |
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第13a-14(A)/15d-14(A)條對肖恩·奧康納的證明(現提交) |
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32.1 |
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依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書(隨函提供) |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書(隨函提供) |
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80
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。(隨函送交存檔) |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔(隨附存檔) |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(隨附存檔) |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(隨附存檔) |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨附存檔) |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(隨附存檔) |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101.*中包含的適用分類擴展信息)(隨附存檔) |
*管理合同、補償計劃或安排
項目16.表格10-K摘要
不適用。
81
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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UniFirst公司 |
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發信人: |
/s/Steven S.Stros |
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史蒂文·S·辛特羅斯 |
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總裁與首席執行官 |
2022年10月26日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/Steven S.Stros |
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總裁與首席執行官 (首席行政主任) |
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2022年10月26日 |
史蒂文·S·辛特羅斯 |
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/s/肖恩·奧康納 |
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總裁常務副總兼財務總監 幹事(首席財務官和 首席會計官) |
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2022年10月26日 |
肖恩·奧康納 |
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/s/辛西婭·克羅蒂 |
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董事 |
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2022年10月26日 |
辛西婭·克羅蒂 |
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/s/菲利普·L·科恩 |
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董事 |
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2022年10月26日 |
菲利普·L·科恩 |
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凱瑟琳·卡米利 |
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董事 |
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2022年10月26日 |
凱瑟琳·卡米利 |
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/s/Michael Iandoli |
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董事 |
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2022年10月26日 |
邁克爾·蘭多利 |
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/s/約瑟夫·諾維基 |
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董事 |
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2022年10月26日 |
約瑟夫·諾維基 |
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/s/Thomas Postek |
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董事 |
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2022年10月26日 |
託馬斯·S·波斯特克 |
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/s/Raymond Zemlin |
|
董事會主席 |
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2022年10月26日 |
雷蒙德·C·澤姆林 |
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82