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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-37988
NexTier油田解決方案公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 38-4016639 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | |
羅傑代爾路3990號 | 休斯敦 | 德克薩斯州 | 77042 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(713) 325-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,0.01美元,面值 | 國家執行 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月21日,註冊人擁有245,529,851已發行普通股的股份。
審計師姓名:畢馬威會計師事務所地點:德克薩斯州休斯頓審計師事務所ID:185
目錄
| | | | | | | | |
第一部分: | 財務信息 | 3 |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 4 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併經營和全面收益表(虧損) | 6 |
| 簡明合併股東權益變動表 | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 9 |
| 未經審計簡明合併財務報表附註 | 11 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 43 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 44 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 44 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 44 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 44 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 44 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 45 |
| | |
| 簽名 | 46 |
| | |
本季度報告中的參考資料
在本10-Q表格季度報告中,除文意另有所指外,提及(I)術語“公司”、“NexTier”、“我們”、“我們”和“我們”是指NexTier油田解決方案公司及其合併子公司;(Ii)術語“基恩集團”是指基恩集團控股有限公司及其合併子公司;(Iii)術語“基恩投資者”是指基恩投資者控股有限公司;(Iv)術語“Cerberus”是指Cerberus Capital Management,L.P.及其控制的附屬公司和投資基金;和(V)術語“阿拉莫”是指阿拉莫壓力泵有限責任公司及其合併子公司。正如本季度報告中所使用的10-Q表,水力壓裂業務的能力是指水力馬力的總數量,無論這種水力馬力是激活和展開的、活躍的和未展開的還是非活躍的。雖然客户項目所需的設備和液壓馬力的數量各不相同,但我們通過將總液壓馬力除以大約63,000來計算我們的船隊總數,如本季度報告10-Q中所使用的液壓馬力。
關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性陳述,這些陳述會受到風險和不確定性的影響。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述通常伴隨着“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“考慮”、“估計”、“預測”、“潛在”、“展望”、“反映”、“預測”、“預測”、“未來,或“繼續”,或這些術語的否定或其他類似的表達。本季度報告Form 10-Q中包含的任何前瞻性陳述僅表示截至我們作出這些陳述的日期,並基於我們的歷史業績以及當前的計劃、估計和預期。除法律另有規定外,我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•新冠肺炎大流行的持續影響(包括達美航空和奧密克戎等病毒新變種和毒株的出現)以及政府、私營企業或其他人為遏制病毒及其變種的傳播或治療其影響而採取的不斷演變的應對措施;
•不斷變化的區域、國家或全球經濟狀況,包括不斷上升的通貨膨脹和供應鏈問題;
•地緣政治衝突的持續影響;
•我們的經營戰略;
•我們的計劃、目標、期望和意圖;
•我們開展業務所處行業的競爭性質,包括定價壓力;
•我們未來的經營業績;
•原油和天然氣需求、產量增長和大宗商品價格;
•本行業對服務的需求;
•管道和存儲能力限制的影響;
•不利天氣條件的影響;
•政府監管的效果;
•税法的變化;
•法律程序、賠償責任和外部調查的影響;
•一個或多個客户的損失或財務困境的影響;
•我們獲得或續簽客户合同的能力;
•一個或多個關鍵供應商的損失或業務中斷的影響;
•我們在供應協議下維持適當水平承諾的能力;
•材料或設備的市場價格和可獲得性;
•新技術的影響;
•我們有能力僱用足夠數量的熟練和合格工人;
•我們有能力從政府和第三方獲得許可、批准和授權;
•計劃的收購、資產剝離和未來的資本支出;
•我們維護安全和有效的信息技術系統的能力;
•我們維持有效的財務報告內部控制制度的能力;
•我們償還債務的能力;
•財務戰略、我們持續運營和收購所需的流動性或資本,以及我們籌集額外資本的能力;
•我們股票的市場波動性;
•我們支付股息或回購普通股的能力或意圖;
•Cerberus所有權的影響(通過Keane Investor);以及
•我們公司治理結構的影響。
我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為第一部分的一節中描述的風險、不確定因素和其他因素的影響,第1A項。的“風險因素”表格10-K的年報在截至2021年12月31日的年度報告以及我們隨後提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證,任何前瞻性陳述中反映的結果、事件、情況、計劃、意圖或預期將會實現或發生。實際結果、事件或情況可能與此類前瞻性陳述中描述的大不相同,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響,除非在此特別陳述。除法律要求外,我們不承擔因任何原因修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
這份Form 10-Q季度報告包括基於第三方來源的市場和行業數據以及某些其他統計信息,包括獨立的行業出版物、政府出版物和其他已公佈的獨立來源。儘管我們相信這些第三方消息來源在各自的日期都是可靠的,但我們尚未獨立核實這些信息的準確性或完整性。一些數據也是基於我們自己的善意估計,這得到了我們管理層對我們經營的市場和業務的瞭解和經驗的支持。
雖然我們不知道在此提供的任何市場、行業或類似數據有任何錯誤陳述,但此類數據包含風險和不確定因素,可能會根據各種因素而發生變化,包括上文和第一部分討論的那些因素。第1A項。風險因素“中的表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度報告以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件中。
第一部分
項目1.財務報表
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(金額以千為單位,面值除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| | (未經審計) | | (經審計) | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 250,207 | | | $ | 110,695 | | |
貿易和其他應收賬款淨額 | | 479,669 | | | 301,740 | | |
庫存,淨額 | | 60,008 | | | 38,094 | | |
持有待售資產 | | — | | | 1,555 | | |
預付資產和其他流動資產 | | 53,533 | | | 55,625 | | |
流動資產總額 | | 843,417 | | | 507,709 | | |
經營性租賃使用權資產 | | 17,487 | | | 21,767 | | |
融資租賃使用權資產 | | 45,262 | | | 41,537 | | |
財產和設備(扣除累計折舊#美元的淨額984,324及$951,170) | | 636,951 | | | 620,865 | | |
商譽 | | 192,780 | | | 192,780 | | |
無形資產(累計攤銷淨額#美元78,920及$62,678) | | 53,117 | | | 64,961 | | |
其他非流動資產 | | 13,310 | | | 7,962 | | |
總資產 | | $ | 1,802,324 | | | $ | 1,457,581 | | |
| | | | | |
負債與股東權益 | | | | | |
| | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | | $ | 288,293 | | | $ | 190,963 | | |
應計費用 | | 287,980 | | | 213,923 | | |
客户合同責任 | | 23,538 | | | 23,729 | | |
長期經營租賃負債的當前到期日 | | 5,324 | | | 7,452 | | |
長期融資租賃負債當期到期日 | | 18,261 | | | 11,906 | | |
長期債務當期到期日 | | 13,849 | | | 13,384 | | |
其他流動負債 | | 11,277 | | | 10,346 | | |
流動負債總額 | | 648,522 | | | 471,703 | | |
長期經營租賃負債減去當期到期日 | | 12,823 | | | 20,446 | | |
長期融資租賃負債減去當期到期日 | | 17,335 | | | 26,873 | | |
長期債務,扣除未攤銷遞延融資成本和未攤銷債務貼現,減去當期到期日 | | 350,986 | | | 361,501 | | |
其他非流動負債 | | 9,732 | | | 30,041 | | |
非流動負債總額 | | 390,876 | | | 438,861 | | |
總負債 | | 1,039,398 | | | 910,564 | | |
| | | | | |
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股東權益 | | | | | |
| | | | | |
普通股,面值$0.01每股(授權500,000已發行和已發行的股份245,519和242,019分別為股票) | | 2,455 | | | 2,420 | | |
超過面值的實收資本 | | 1,113,380 | | | 1,094,020 | | |
留存赤字 | | (359,180) | | | (541,164) | | |
累計其他綜合損失 | | 6,271 | | | (8,259) | | |
股東權益總額 | | 762,926 | | | 547,017 | | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,802,324 | | | $ | 1,457,581 | | |
| | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
(除每股金額外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 896,010 | | | $ | 393,164 | | | $ | 2,373,965 | | | $ | 913,711 | |
運營成本和支出: | | | | | | | | |
服務成本(1) | | 682,683 | | | 344,637 | | | 1,857,205 | | | 831,674 | |
折舊及攤銷 | | 56,542 | | | 44,861 | | | 170,499 | | | 131,400 | |
銷售、一般和行政費用 | | 37,415 | | | 37,453 | | | 109,129 | | | 74,256 | |
兼併與整合 | | 27,521 | | | 4,752 | | | 60,435 | | | 4,930 | |
處置資產的收益 | | (10,471) | | | (1,133) | | | (12,160) | | | (7,742) | |
總運營成本和費用 | | 793,690 | | | 430,570 | | | 2,185,108 | | | 1,034,518 | |
營業收入(虧損) | | 102,320 | | | (37,406) | | | 188,857 | | | (120,807) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | 11,124 | | | 585 | | | 17,955 | | | 9,113 | |
利息支出,淨額 | | (7,150) | | | (6,701) | | | (21,868) | | | (16,633) | |
其他收入(費用)合計 | | 3,974 | | | (6,116) | | | (3,913) | | | (7,520) | |
所得税前收入(虧損) | | 106,294 | | | (43,522) | | | 184,944 | | | (128,327) | |
所得税費用 | | (1,560) | | | (472) | | | (2,960) | | | (1,950) | |
淨收益(虧損) | | 104,734 | | | (43,994) | | | 181,984 | | | (130,277) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 1,037 | | | 531 | | | 1,290 | | | 433 | |
對衝活動 | | 4,421 | | | (46) | | | 11,598 | | | 785 | |
全面收益(虧損)合計 | | $ | 110,192 | | | $ | (43,509) | | | $ | 194,872 | | | $ | (129,059) | |
| | | | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | | $ | 0.43 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.75 | | | $ | (0.60) | |
每股攤薄淨收益(虧損) | | $ | 0.42 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.73 | | | $ | (0.60) | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股:基本 | | 244,686 | | 224,481 | | | 243,980 | | 218,499 | |
加權平均流通股:稀釋後 | | 250,821 | | 224,481 | | | 249,864 | | 218,499 | |
| | | | | | | | |
(1) 截至2022年9月30日的三個月和九個月的服務成本不包括折舊和攤銷#美元52.1百萬美元和美元157.3分別為100萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的服務成本不包括折舊和攤銷#美元40.5百萬美元和美元118.1分別為100萬美元。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 超過面值的實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | $ | 2,420 | | | $ | 1,094,020 | | | $ | (541,164) | | | $ | (8,259) | | | $ | 547,017 | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | 19 | | | 7,796 | | | — | | | — | | | 7,815 | |
與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | | | — | | | (3,953) | | | — | | | — | | | (3,953) | |
其他綜合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 6,014 | | | 6,014 | |
淨收入 | | | | — | | | — | | | 8,792 | | | — | | | 8,792 | |
截至2022年3月31日的餘額 | | | | $ | 2,439 | | | $ | 1,097,863 | | | $ | (532,372) | | | $ | (2,245) | | | $ | 565,685 | |
基於股票的薪酬 | | | | 7 | | | 7,540 | | | — | | | — | | | 7,547 | |
與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | | | (4) | | | (397) | | | — | | | — | | | (401) | |
其他綜合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 2,794 | | | 2,794 | |
淨收入 | | | | — | | | — | | | 68,458 | | | — | | | 68,458 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | | | $ | 2,442 | | | $ | 1,105,006 | | | $ | (463,914) | | | $ | 549 | | | $ | 644,083 | |
基於股票的薪酬 | | | | 8 | | | 7,111 | | | — | | | — | | | 7,119 | |
與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | | | — | | | (2,939) | | | — | | | — | | | (2,939) | |
與收購CIG相關而發行的股本 | | | | 5 | | | 4,202 | | | — | | | — | | | 4,207 | |
其他綜合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 5,722 | | | 5,722 | |
淨收入 | | | | — | | | — | | | 104,734 | | | — | | | 104,734 | |
截至2022年9月30日的餘額 | | | | $ | 2,455 | | | $ | 1,113,380 | | | $ | (359,180) | | | $ | 6,271 | | | $ | 762,926 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 超過面值的實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | | | | $ | 2,144 | | | $ | 989,995 | | | $ | (421,741) | | | $ | (13,110) | | | $ | 557,288 | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | 10 | | | 5,193 | | | — | | | — | | | 5,203 | |
與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | | | (1) | | | (1,009) | | | — | | | — | | | (1,010) | |
其他綜合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 2,349 | | | 2,349 | |
淨虧損 | | | | — | | | — | | | (54,502) | | | — | | | (54,502) | |
截至2021年3月31日的餘額 | | | | $ | 2,153 | | | $ | 994,179 | | | $ | (476,243) | | | $ | (10,761) | | | $ | 509,328 | |
基於股票的薪酬 | | | | 5 | | | 4,884 | | | — | | | — | | | 4,889 | |
與股票回購計劃相關的股份回購和註銷 | | | | (1) | | | (435) | | | — | | | — | | | (436) | |
其他綜合損失 | | | | — | | | — | | | — | | | (267) | | | (267) | |
淨虧損 | | | | — | | | — | | | (31,781) | | | — | | | (31,781) | |
截至2021年6月30日的餘額 | | | | $ | 2,157 | | | $ | 998,628 | | | $ | (508,024) | | | $ | (11,028) | | | $ | 481,733 | |
基於股票的薪酬 | | | | 4 | | | 7,346 | | | — | | | — | | | 7,350 | |
與股票回購計劃相關的股份回購和註銷 | | | | (1) | | | (419) | | | — | | | — | | | (420) | |
與Alamo收購相關的已發行股本 | | | | 260 | | | 82,063 | | | — | | | — | | | 82,323 | |
其他綜合損失 | | | | — | | | — | | | — | | | 1,179 | | | 1,179 | |
淨虧損 | | | | — | | | — | | | (43,994) | | | — | | | (43,994) | |
截至2021年9月30日的餘額 | | | | $ | 2,420 | | | $ | 1,087,618 | | | $ | (552,018) | | | $ | (9,849) | | | $ | 528,171 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 9月30日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 181,984 | | | $ | (130,277) | | | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 170,499 | | | 131,400 | | | |
遞延融資費攤銷 | | 1,634 | | | 1,528 | | | |
| | | | | | |
處置資產的收益 | | (12,160) | | | (7,742) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在其他綜合虧損中確認的衍生工具未實現收益 | | — | | | 785 | | | |
(收益)金融工具和衍生工具損失,淨額 | | (6,299) | | | 4,142 | | | |
基於股票的薪酬 | | 24,862 | | | 17,442 | | | |
在其他收入中確認的保險收益 | | (11,044) | | | (10,409) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
貿易和其他應收賬款淨額增加 | | (177,955) | | | (92,184) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
庫存增加 | | (26,523) | | | (9,046) | | | |
預付資產和其他流動資產的減少(增加) | | 27,625 | | | (10,138) | | | |
其他資產減少 | | 8,945 | | | 14,203 | | | |
應付帳款增加 | | 77,964 | | | 59,072 | | | |
應計費用增加 | | 76,600 | | | 42,951 | | | |
客户合同負債減少 | | (192) | | | (3,468) | | | |
其他負債減少 | | (25,619) | | | (27,579) | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 310,321 | | | (19,320) | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
購置財產和設備 | | (136,770) | | | (132,057) | | | |
設備保證金預付款 | | (5,884) | | | (543) | | | |
軟件的實現 | | (2,986) | | | (2,532) | | | |
處置資產所得收益 | | 36,098 | | | 24,470 | | | |
資產和業務收購 | | (26,694) | | | (95,082) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
支付代價法律責任 | | — | | | (6,671) | | | |
結算WSS票據及全額衍生工具所得款項 | | — | | | 34,350 | | | |
保險追討收益 | | 845 | | | 22,947 | | | |
| | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (135,391) | | | (155,118) | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
基於資產的左輪手槍和設備貸款的收益 | | — | | | 39,428 | | | |
定期貸款安排和基於資產的左輪手槍的付款 | | (10,977) | | | (2,625) | | | |
融資租賃的付款 | | (10,056) | | | (1,146) | | | |
支付債務發行成本 | | (110) | | | (251) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
為融資負債支付款項 | | (5,799) | | | — | | | |
支付或有對價 | | (2,473) | | | — | | | |
與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | (7,293) | | | (1,866) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在籌資活動中提供(使用)的現金淨額 | | (36,708) | | | 33,540 | | | |
外文翻譯調整的非現金效應 | | 1,290 | | | 433 | | | |
現金、現金等價物淨增(減) | | 139,512 | | | (140,465) | | | |
現金和現金等價物,從 | | 110,695 | | | 275,990 | | | |
現金和現金等價物,終止 | | $ | 250,207 | | | $ | 135,525 | | | |
| | | | | | |
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | | |
期內支付的現金: | | | | | | |
利息支出,淨額 | | $ | 19,434 | | | $ | 16,469 | | | |
所得税 | | 1,260 | | | — | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | |
應計資本支出變動 | | $ | (19,404) | | | $ | (19,763) | | | |
| | | | | | |
為使用權資產融資的非現金補充 | | 7,115 | | | 35,813 | | | |
為租賃負債融資的非現金增加,包括當前到期日 | | (6,874) | | | (35,813) | | | |
經營性使用權資產的非現金追加 | | 5,100 | | | 3,352 | | | |
經營租賃負債的非現金增加,包括當期到期日 | | $ | (5,016) | | | $ | (512) | | | |
| | | | | | |
500,000為收購資產而發行的NexTier普通股 | | $ | (4,207) | | | $ | — | | | |
26,000,000為換取Alamo所有權而發行的NexTier普通股 | | — | | | (82,323) | | | |
或有對價總額 | | — | | | (45,944) | | | |
非或有對價 | | $ | — | | | $ | (7,370) | | | |
| | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註
(1) 陳述基礎和業務性質
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及條例S-X的指示編制。因此,這些財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息或附註,應與公司的表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度,於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交。
公司的會計政策與公認會計原則一致。為符合這些會計原則編制財務報表,本公司須作出估計和假設,以影響(I)財務報表日期的已報告資產和負債額及或有資產和負債的披露,以及(Ii)報告期內已報告的收入和費用。最終結果可能與公司的估計不同。受該等估計及假設影響的重要項目包括物業及設備及無形資產的使用年限;存貨儲備;購入會計;或有負債;以及物業及設備、無形資產、作為收購對價發行的權益、所得税、股票激勵計劃獎勵及衍生工具的估值。
管理層認為,本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,以公平地反映公司截至2022年9月30日的財務狀況,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果和現金流量。這樣的調整是正常的經常性調整。所有公司間交易和餘額均已註銷。
2021年8月31日,本公司完成了對Alamo的收購(“Alamo收購”)。在Alamo收購中,與合併和整合相關的成本與資產收購和負債假設分開確認。合併成本包括法律和專業費用以及合併前通知費用。整合成本包括整合Alamo的業務、協調會計流程和程序、將其企業資源規劃系統與公司的企業資源規劃系統整合以及任何溢價支付所產生的費用。所有這些成本都記錄在公司的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的合併和整合成本中。有關收購Alamo的更多詳細信息,請參閲註釋(3)收購.
2021年8月31日之前的綜合財務報表僅反映了該公司在完成對Alamo的收購之前的歷史業績。財務報表是採用現行公認會計準則下的收購會計方法編制的,該方法要求Alamo收購中的兩家公司中的一家被指定為會計目的收購方。該公司和Alamo確定該公司是會計上的收購人。因此,本公司為完成Alamo收購而支付的對價已分配給根據Alamo收購完成日期的估計公允價值收購的相關有形和無形資產及負債,任何額外的收購價格均分配給商譽。
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(2) 重要會計政策摘要
(a) 企業合併和資產收購
企業合併按會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”會計核算方法核算,會計準則更新(“ASU”)2017-01“企業合併(主題805),澄清了企業的定義”。收購價根據估計的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購資產及負債的公允價值乃根據ASC 820準則,採用貼現現金流量及其他適用估值技術計量。在每個報告期內,公司都會重新評估作為業務收購一部分的任何或有對價的價值。本公司發生的任何與收購相關的成本均在發生時計入費用。如果符合企業的定義,任何超出所獲得的可識別淨資產公允價值的購買價格都被記錄為商譽。被收購企業的經營業績自收購之日起計入公司的經營業績。
資產收購是根據其對公司的成本進行計量的,包括交易成本。資產收購成本或公司轉讓的代價假設等於收購的淨資產的公允價值。如果轉讓的對價是現金,則以公司支付給賣方的現金金額以及發生的交易成本為基礎進行計量。以非貨幣性資產、產生的負債或已發行的股權形式給予的對價,是根據本公司的成本或所收購資產或淨資產的公允價值(以較明顯者為準)計量。一項資產收購的成本根據其估計的相對公允價值分配給所收購的資產。商譽不在資產收購中確認。
(b) 收入確認
隨着時間的推移,公司的大部分業績義務都得到了履行。本公司認為,這最能代表其服務向客户轉移的價值,因為公司的業績有助於加強客户控制的資產(例如,拔掉油井,使油井能夠生產石油或天然氣)。對履行義務的履行情況的衡量是使用產出方法來衡量的,這種方法通常由現場罰單提供證據。現場工單包括為客户完成工作所需的服務、使用的消耗品和工時等項目。每張場票都是用來給客户開發票的。開具發票的付款條件符合與每個客户簽訂的主服務協議,通常要求在開具發票後30至60天內付款。
該公司的部分合同包含可變對價。然而,這一可變因素在合同開始時通常是未知的,直到作業完成時才知道,這時變異性得到解決。可變對價的例子包括將發生的小時數和將用於完成一項工作的消耗品(如化學品和支撐劑)的數量。
剩餘履約義務
公司按合同費率乘以適用的計量單位,包括消耗品使用量和發生的工時,向客户開具提供服務的發票。根據ASC 606的規定,公司為所有合同選擇了“開票權”這一實際權宜之計,允許公司向客户開具發票的金額與公司迄今完成的業績對客户的價值直接對應。通過這次選舉,公司不需要披露與其剩餘履約義務相關的可變對價的信息。公司還選擇了立即支出動員費用的切實可行的權宜之計,因為攤銷期限總是小於一年。該公司確定了一份剩餘期限超過一年,公司為此大約有$21.3截至2022年9月30日,未履行的履約義務為100萬美元,將確認為在剩餘合同條款內履行的服務。
該公司的退款義務以及與其客户的合同中規定的保證和相關義務是業界的標準,與糾正履行其履行義務方面的任何缺陷有關。
合同餘額
根據行業慣例,該公司通常在階段或油井完成時或月底向客户收取拖欠服務費。該公司的大部分工作在不到30天內完成。此外,該公司目前執行具有預付款功能的合同並不是標準做法。截至2022年9月30日,大多數
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公司的客户合同債務餘額與收購Alamo後簽訂的關閉服務協議有關。開具發票後的付款期限通常為30至60天。
本公司並無任何重大合約成本以取得或履行與客户的合約;因此,綜合資產負債表上並無確認任何金額。向客户收取並匯給政府當局的税項按淨額計算,因此不包括在簡明綜合經營及全面收益(虧損)表內的收入及簡明綜合現金流量表中的經營活動提供的現金淨額。
以下是對公司核心服務項目的描述,這些服務項目由公司從中產生收入的可報告部門分開。有關可報告細分市場的其他詳細信息,請參閲注意(14) 業務細分.
公司(I)完井服務和(Ii)油井施工和幹預(“WC&I”)部門的收入確認如下:
竣工服務
該公司根據合同安排,如定期合同和定價協議,提供水力壓裂、電纜和泵送服務。2020年底,該公司開始發展其完井服務產品,以開發天然氣處理和輸送一體化解決方案。2021年,該公司推出了新的Power Solutions業務,專注於為其壓裂業務提供天然氣來源、壓縮、運輸、減壓、處理和相關服務。這些服務的收入是在提供服務時賺取的,通常是按階段或固定月度計算的。當與客户簽訂了合同,合同規定的履約義務隨着時間的推移已經履行,公司有權開票的金額已經確定,並且可能需要開具發票的金額可以收回時,所有收入都被確認。合同履行成本,如動員成本以及運輸和搬運成本,在已發生時計入費用,並在綜合業務和綜合收益(虧損)表中計入服務成本。在履行成本被視為應向客户計費的單獨履約義務的範圍內,所開出的金額在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中作為收入入賬。
一旦完成了一個階段或提供了產品和服務,就創建了一張實地票證,其中包括所提供服務的費用以及在服務過程中消耗的化學品、支撐劑和壓縮天然氣的費用。外地票證還可包括將設備調動到該地點的費用、工作中使用的任何額外設備以及其他雜項物品。現場票證代表公司有權開具發票並確認為收入的金額。
廁所和洗手間
該公司根據合同安排,如定期合同,或在現貨市場的基礎上提供固井服務。收入在完成每項履約義務時確認,對於固井服務,每項履約義務代表固井的部分:表層套管、中間套管或生產尾管。履行義務是隨着時間的推移而履行的。這些服務的工作通常是短期的,大多數工作在一天內完成。一旦固井完成,就會創建一張現場罰單,其中包括在服務過程中執行的服務和使用的消耗品的費用。現場票證代表公司有權開具發票並確認為收入的金額。
2022年8月1日,公司將其連續油管資產出售給角鬥士能源有限責任公司(“角鬥士”),現金收購價為$21.6100萬美元,這導致了出售資產的收益#11.6百萬美元。在出售之前,該公司主要以現貨市場為基礎,提供了一系列連續油管服務,用於完井作業中的壓裂塞鑽出以及油井修井和維護。這些服務的工作通常是短期的,持續時間從幾個小時到幾天不等。收入在每天的工作完成後根據已完成的外地票證予以確認。外地罰單包括在服務過程中提供的服務和使用的消耗品的費用。外地票證還可能包括調動和設置設備、工作人員、工作中使用的任何額外設備以及其他雜項消耗品的費用。該公司通常會按照商定的現貨市場價格或根據定價協議,按小時向客户收取所提供的服務和提供的資源的費用。
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收入的分類
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 | | 截至2022年9月30日的9個月 |
| | (幾千美元) | | (幾千美元) |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 | | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 |
地理學 | | | | | | | | | | | | |
東北方向 | | $ | 110,246 | | | $ | 8,505 | | | $ | 118,751 | | | $ | 310,123 | | | $ | 20,391 | | | $ | 330,514 | |
中環 | | 165,505 | | | — | | | 165,505 | | | 438,596 | | | — | | | 438,596 | |
西德克薩斯 | | 514,316 | | | 28,250 | | | 542,566 | | | 1,391,379 | | | 88,353 | | | 1,479,732 | |
西 | | 64,961 | | | 1,504 | | | 66,465 | | | 113,984 | | | 3,801 | | | 117,785 | |
國際 | | 2,723 | | | — | | | 2,723 | | | 7,338 | | | — | | | 7,338 | |
| | $ | 857,751 | | | $ | 38,259 | | | $ | 896,010 | | | $ | 2,261,420 | | | $ | 112,545 | | | $ | 2,373,965 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | (幾千美元) | | (幾千美元) |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 | | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 |
地理學 | | | | | | | | | | | | |
東北方向 | | $ | 64,140 | | | $ | 4,859 | | | $ | 68,999 | | | $ | 177,448 | | | $ | 16,978 | | | $ | 194,426 | |
中環 | | 72,861 | | | — | | | 72,861 | | | 162,410 | | | — | | | 162,410 | |
西德克薩斯 | | 168,176 | | | 20,902 | | | 189,078 | | | 407,643 | | | 49,511 | | | 457,154 | |
西 | | 50,511 | | | 1,336 | | | 51,847 | | | 60,794 | | | 3,335 | | | 64,129 | |
國際 | | 10,379 | | | — | | | 10,379 | | | 35,592 | | | — | | | 35,592 | |
| | $ | 366,067 | | | $ | 27,097 | | | $ | 393,164 | | | $ | 843,887 | | | $ | 69,824 | | | $ | 913,711 | |
(c) 具有確定壽命的長壽資產
財產和設備,包括融資租賃項下的設備,一般按成本列報。
財產和設備的折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,其範圍為13幾個月後40好幾年了。管理層根據預期使用率、技術變化和維護計劃的有效性來確定財產和設備的使用壽命和殘值的估計。折舊方法、使用年限和剩餘價值每年或根據需要根據與特定資產有關的活動進行審查。當一項財產和設備的組成部分可識別並具有不同的使用壽命時,它們應單獨作為財產和設備的主要組成部分入賬。
出售物業及設備的收益及虧損乃通過比較出售所得款項與物業及設備的賬面金額而釐定,並於簡明綜合經營及全面收益(虧損)報表中於營運成本及開支內確認淨額。
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財產和設備的主要分類及其各自的使用年限如下:
| | | | | |
土地 | 無限生命 |
建築和租賃的改進 | 13幾個月-40年份 |
機器和設備 | 13幾個月-25年份 |
辦公傢俱、固定裝置和設備 | 3幾年-5年份 |
租賃改進被分配的使用年限等於相關租賃的期限或其預期使用期。折舊方法、使用年限和剩餘價值每年進行審查。
2022年第三季度,該公司在二疊紀盆地作業的一支水力壓裂船隊發生意外火災,造成壓裂設備損失;沒有各方因此而受傷。截至2022年9月30日,公司確認了一筆15.3與其他流動資產的保險收益有關的應收賬款,用於支付損壞設備的重置費用,這抵消了4.3在損壞的設備上確認的百萬美元損失和拆除設備的費用。由此產生的收益為$11.0百萬美元在其他收入(費用)中確認,在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認淨額。
固定壽命無形資產的攤銷是使用直線方法計算資產的估計使用壽命,其範圍為2至15好幾年了。該公司的大部分有形無形資產包括客户合同和技術。
物業及設備及定期無形資產(“長期資產”)每年或在發生可能顯示長期資產的賬面價值可能無法收回的事件或環境變化(稱為觸發事件)時進行評估。減值虧損在確定長期資產的賬面金額不可收回的期間入賬。可回收性的釐定是根據按最低水平分組的資產的估計未貼現未來現金流量作出的,該等資產的可識別現金流量獨立於其他資產組別的現金流量,而該等現金流量將於該資產組別內主要資產的估計剩餘使用年期內變現。該公司確定獨立於其他資產組的可識別現金流的最低水平主要是服務項目水平。在將公司的連續油管資產出售給Gladiator之後,公司的資產組包括壓裂服務、鋼絲繩和固井。資產組未貼現未來現金流量的估計是基於對預計收入增長、單位數量、利用率、定價、毛利率、SG&A比率、營運資本波動和資本支出的估計。預測的現金流考慮了截至評估日期的已知市場狀況以及管理層的預期業務前景。終止期被用來反映對穩定、永久增長的估計。若某一資產組別的估計未貼現未來現金流量淨額少於該等資產組別的賬面金額,則減值虧損乃通過比較估計公允價值與相關資產組別的賬面價值而釐定。然後,減值損失將在資產組的主要分類中分配。
《公司》做到了不是不確認截至2022年9月30日或2021年9月30日的三個月和九個月與公司長期資產相關的任何減值費用。
(d) 租契
根據ASU 2016-02,本公司認為任何轉讓在一段時間內控制已確定財產、廠房或設備的使用權以換取對價的合同均為租賃。本公司在租賃開始之日確定其所訂立的合同是否為租賃。租期為一個月或以下的租賃安排在產生時計入費用,但不被確認為符合條件的租賃。
對於承租人,租賃可分為融資租賃或經營性租賃,而對於出租人,租賃可分為銷售型租賃、直接融資租賃或經營性租賃。作為承租人,除短期租賃外,所有租賃均通過記錄租賃負債和使用權資產在資產負債表上資本化,租賃負債代表本公司支付租賃產生的租賃款項的義務,使用權資產代表本公司使用所租賃標的資產的權利。
對於本公司為承租人的租賃,本公司採用抵押增量借款利率來計算租賃負債,而對於大多數租賃,租賃中的隱含利率是未知的。抵押遞增借款利率是基於不同期限的收益率曲線,該曲線近似於公司以其所有資產擔保其租賃安排時將獲得的借款利率。就本公司為出租人的租賃而言,本公司採用租賃中隱含的費率。
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對於融資租賃,本公司在ROU資產的使用壽命或租賃期結束時以較早的時間直線攤銷ROU資產,並在合併綜合經營報表和全面收益(虧損)中將此攤銷計入折舊和攤銷費用。就融資租賃而言,如本公司已確定可合理地行使購買選擇權以收購標的資產,承租人將ROU資產攤銷至標的資產的使用年限或租賃期結束時較後的時間,並在綜合經營及全面收益(虧損)報表中將該項攤銷記入折舊及攤銷費用。本公司採用實際利息法調整租賃負債,以反映期內支付的租賃款項和租賃負債產生的利息。已發生的利息支出在合併經營和全面收益(虧損)表中計入利息支出。對於經營租賃,本公司確認單一租賃成本,包括租賃付款和任何相關初始直接成本的攤銷,在合併綜合運營和全面收益(虧損)報表的租金支出內。未計入租賃開始時的租賃負債確定中的可變租賃成本,在觸發可變租賃付款的特定目標成為可能的期間確認。
根據ASC 842,本公司為其租賃會計作出了以下選擇:
•所有期限為12個月或以下的短期租約將不資本化;本公司適用這一權宜之計的基礎資產類別主要是其公寓租賃;
•對於同時包含租賃和非租賃組成部分的非收入合同,這兩個組成部分將合併並作為一個租賃組成部分入賬,並根據ASC 842入賬;以及
•對於同時包含租賃和非租賃組成部分的收入合同,這兩個組成部分將被合併並作為一個組成部分入賬,並根據ASC 606入賬。
(e) 衍生工具和套期保值活動
該公司利用利率衍生工具來管理與其浮動利率借款相關的利率風險。本公司按其各自的公允價值在綜合資產負債表上確認所有衍生工具為資產或負債。對於在套期保值關係中指定的衍生品,公允價值的變動通過被套期保值項目的公允價值變動的收益抵銷,或在累計其他全面收益(虧損)中確認,直至被套期保值項目影響收益。
本公司只訂立其擬指定為與已確認資產或負債有關的應收或應支付現金流量變動的對衝的衍生合約(即現金流量對衝)。對於所有套期保值關係,本公司正式記錄套期保值關係及其進行對衝的風險管理目標和策略、套期保值工具、被套期保值交易、被套期保值風險的性質,以及將如何前瞻性和回溯性地評估套期保值工具在抵消被套期保值風險方面的有效性。本公司還在套期保值關係開始時和持續的基礎上正式評估用於套期保值關係的衍生品在抵消套期保值交易現金流變化方面是否非常有效。對於被指定為現金流量套期保值關係一部分的衍生工具,衍生工具的收益或虧損被報告為其他全面收益(虧損)的組成部分,並重新分類為被套期保值交易影響收益的同期或多個期間的收益。
當本公司確定衍生工具在抵銷可歸因於對衝風險的現金流量方面不再十分有效、衍生工具到期或被出售、終止或行使、原先預測的交易不再可能發生或管理層決定取消指定現金流對衝時,本公司預期終止對衝會計。與終止現金流量套期保值相關的衍生工具淨收益或淨虧損應繼續在累計其他全面收益(虧損)中報告,並重新分類為原來被套期保值交易影響收益的同期或多個期間的收益,除非預測的交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生。當最初預測的交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生時,本公司立即在收益中確認在累計其他全面收益(虧損)中確認的與套期保值關係有關的任何損益。在對衝會計停止而衍生工具仍未清償的所有情況下,本公司將繼續按其公允價值在綜合資產負債表中列賬衍生工具,並確認衍生工具的公允價值在收益中的任何後續變化。
此外,我們評估我們的運營協議和其他合同(如果有)的條款,以確定它們是否包含需要分開並作為衍生金融工具單獨入賬的嵌入組件。
有關衍生品的更多詳細信息,請參閲注 (7)衍生工具.
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(f) 基於股票的薪酬
本公司確認限制性股票獎勵(“RSA”)、以普通股結算的限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU獎勵(“PSU”)、非限制性股票期權(“股票期權”)和業績單位獎勵(“PU”)的補償費用,這些獎勵基於授予日獎勵的公允價值。RSA和RSU的公允價值是根據授予的股份或RSU的數量以及公司普通股在授予之日的收盤價確定的。股票期權的公允價值是通過將布萊克-斯科爾斯模型應用於公司相關普通股授予日的市場價值來確定的。採用蒙特卡羅模擬方法確定了PSU和PU在市場條件下的公允價值。本公司已選擇在這些獎勵發生時確認沒收積分,因為這種方法最能反映實際的基於股票的補償費用。基於時間的RSA、RSU、PSU、PU和股票期權的補償費用以直線方式在必要的服務期內攤銷,該服務期通常是歸屬期間。
PU以現金結算,因此被記錄為負債分類獎勵。每一報告期內PU均按公允價值重新計量,本公司確認按所提供服務期間部分按比例計算的公允價值變動的補償成本。
在授予或行使股票薪酬獎勵之前,不會實現對股票薪酬獎勵的減税。本公司確認以股票為基礎的薪酬獎勵的遞延税項資產,這將導致未來在其所得税申報表上的扣減,這是根據公司將獲得税收減免的司法管轄區按法定税率確認的基於股票的薪酬的減税金額。如果基於股票的獎勵的税收減免大於實現税收減免時該獎勵的累計GAAP補償費用,則超額税收優惠將被確認並記錄為對實際税率的有利影響。如果一項獎勵的減税額度在實現減税時少於該獎勵的累計GAAP補償費用,則税收缺口將被確認並記錄為對實際税率的不利影響。任何超額的税收優惠或税收不足都將被記錄為發生期間的離散調整。任何超額税收優惠所產生的現金流量將在簡明綜合現金流量表中歸類為融資現金流量。
該公司為其員工提供了通過扣留相當於該等所得税義務的股份來清償其受限或遞延股票薪酬獎勵所產生的所得税義務的選擇權。從僱員那裏獲得的與清償僱員所得税義務有關的股份作為庫存股入賬,隨後予以報廢。在歸屬之前,RSA、RSU和PSU在計算每股收益時不被視為已發行和未償還。
有關更多信息,請參閲備註(9)基於股票的薪酬.
(3) 收購
(A)收購Alamo
於2021年8月31日(“Alamo收購日期”),本公司根據日期為2021年8月4日的購買協議(“購買協議”)的條款,由本公司、NexTier完井解決方案公司、Alamo Frac Holdings,LLC、Alamo及其中指明的“所有者集團”完成對Alamo的收購。該公司收購了100阿拉莫的百分比。
對Alamo的收購以現金代價#美元完成。100.0百萬,股權對價為26百萬股公司普通股,價值$82.3百萬美元,完成後服務價值為$30.0百萬美元,估計為15.9百萬美元或有對價,$7.4非或有對價100萬美元,淨營運資本結算#美元0.52021年第四季度敲定並於2022年第一季度向本公司支付了100萬美元。或有代價包括第II級升級付款和溢價付款,這取決於購買協議中所述的某些業績目標的實現情況。
本公司採用收購會計方法對Alamo收購進行會計核算。上文所述的購買總價是根據收購當日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。對一些已取得的資產和承擔的負債的計量,如無形資產和溢價,是以市場上看不到的投入為基礎的,因此屬於第三級投入。購置的財產和設備的公允價值是根據現有的市場數據和成本法計算的。
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未經審計簡明合併財務報表附註
下表彙總了在Alamo收購中轉移的對價的公允價值,以及在Alamo收購日收購資產和承擔的負債的公允價值與收購價格的分配情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買總對價 (幾千美元) | | 初步購進價格分配 | | 調整 | | 最終採購價格分配 |
現金對價(1) | | $ | 100,000 | | | $ | — | | | $ | 100,000 | |
股權對價 | | 82,323 | | | — | | | 82,323 | |
員額關閉服務 | | 30,000 | | | — | | | 30,000 | |
或有對價 | | 15,944 | | | — | | | 15,944 | |
非或有對價 | | 7,370 | | | — | | | 7,370 | |
淨營運資本調整 | | — | | | (482) | | | (482) | |
購買總對價 | | $ | 235,637 | | | $ | (482) | | | $ | 235,155 | |
| | | | | | |
現金 | | $ | 7,419 | | | $ | — | | | $ | 7,419 | |
應收貿易和應收賬款 | | 50,619 | | | — | | | 50,619 | |
盤存 | | 1,726 | | | — | | | 1,726 | |
預付資產和其他流動資產 | | 19,654 | | | — | | | 19,654 | |
持有待售資產 | | 3,282 | | | — | | | 3,282 | |
財產和設備 | | 114,705 | | | (816) | | | 113,889 | |
無形資產 | | 27,113 | | | — | | | 27,113 | |
融資租賃使用權資產 | | 35,813 | | | (468) | | | 35,345 | |
其他非流動資產 | | 1,676 | | | — | | | 1,676 | |
取得的可確認資產總額 | | 262,007 | | | (1,284) | | | 260,723 | |
應付帳款 | | 39,101 | | | — | | | 39,101 | |
應計費用 | | 38,000 | | | — | | | 38,000 | |
長期融資租賃負債當期到期日 | | 10,125 | | | — | | | 10,125 | |
長期融資租賃負債 | | 25,688 | | | (468) | | | 25,220 | |
非流動負債 | | 971 | | | — | | | 971 | |
承擔的總負債 | | 113,885 | | | (468) | | | 113,417 | |
商譽 | | 87,515 | | | 334 | | | 87,849 | |
購買總對價 | | $ | 235,637 | | | $ | (482) | | | $ | 235,155 | |
| | | | | | |
(1) 包括$32.3代表阿拉莫償還了數百萬美元的債務。
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未經審計簡明合併財務報表附註
以下合併的預計信息假設收購Alamo發生在2020年1月1日。以下形式信息僅用於説明目的,並不反映2021年9月30日之後發生的未來事件或因收購Alamo而導致的任何運營效率或效率低下。這些信息不一定表明如果該公司在本報告所述期間控制了Alamo公司將會取得的結果。與消除作為Alamo收購一部分償還的債務的歷史利息支出有關的預計調整為#美元。0.4百萬美元和美元2.7在截至2021年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計,金額以數千美元計) |
| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
收入 | | $ | 454,113 | | | $ | 1,124,136 | |
淨虧損 | | (44,392) | | | (116,291) | |
| | | | |
每股淨虧損(基本) | | $ | (0.18) | | | $ | (0.48) | |
每股淨虧損(稀釋後) | | $ | (0.18) | | | $ | (0.48) | |
(B)從大陸聯運集團有限責任公司收購資產
於2022年8月3日,本公司訂立並完成一項最終協議,收購大陸聯運集團有限公司(“CIG”)及其附屬公司(“CIG收購”)、大陸聯運集團-卡車有限公司(“CIG”)及CIG物流有限責任公司(連同Trucking及CIG,“CIG賣方”)實質上所有的運砂、井場儲存及最後一英里物流業務的全部資產(並承擔若干租賃負債)。
完成了對CIG的收購,收購價格為1美元。31.3百萬美元。截至收盤時,公司總共支付了#美元。32.1100萬美元,其中包括:(1)約$27.9在關閉CIG賣方時支付的現金(百萬美元)加(Ii)500,000普通股。這一美元32.1在交易結束時向CIG轉賬的百萬美元包括一筆存款#0.8為過渡期間提供服務的費用簽訂過渡服務協議,費用為100萬美元。因此,購買價格為#美元。31.3百萬美元不包括押金#0.8百萬美元。根據美國會計準則第805條,該公司將此次收購作為資產收購入賬。收購的購買價格在收購的資產之間分配,因為收購的機器和設備資產的公允價值基本上代表了收購的總資產的公允價值。此外,該公司設立了使用權資產和#美元的經營租賃負債。0.9所承擔的租賃責任為100萬美元。
(4) 庫存,淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
沙子,包括運費 | | $ | 18,183 | | | $ | 9,674 | |
化學品和消耗品 | | 7,128 | | | 4,204 | |
材料和用品 | | 34,697 | | | 24,216 | |
| | | | |
總庫存,淨額 | | $ | 60,008 | | | $ | 38,094 | |
報告的庫存是減去陳舊儲備#美元后的淨額。3.0百萬美元和美元6.3分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。該公司確認了$0.6百萬美元和美元1.0分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內的陳舊費用為百萬美元。
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(5) 長期債務
截至2022年9月30日和2021年12月31日的長期債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
2018年定期貸款安排 | | $ | 335,125 | | | $ | 337,750 | |
2021年設備貸款 | | 33,162 | | | 41,321 | |
其他長期債務 | | 339 | | | 533 | |
減去:未攤銷債務貼現和債務發行成本 | | (3,791) | | | (4,719) | |
債務總額,扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本 | | 364,835 | | | 374,885 | |
減:當前部分 | | (13,849) | | | (13,384) | |
長期債務,扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本 | | $ | 350,986 | | | $ | 361,501 | |
以下是截至2022年9月30日該公司的未償還信貸安排摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 2021年設備貸款 | | 2019 ABL設施 | | 2018年定期貸款安排 |
原始設施規模 | | $ | 46,500 | | | $ | 450,000 | | | $ | 350,000 | |
未清償餘額 | | $ | 33,162 | | | $ | — | | | $ | 335,125 | |
開出的信用證 | | $ | — | | | $ | 23,050 | | | $ | — | |
可用借款基礎承諾額 | | 不適用 | | $ | 371,468 | | | 不適用 |
利率(1) | | 5.25 | % | | Libor或基本利率加適用保證金 | | Libor或基本利率加適用保證金 |
到期日 | | June 1, 2025 | | 2024年10月31日 | | May 25, 2025 |
(1) 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)受1.00%地板。
2018年定期貸款安排和2021年設備貸款(各自定義見下文)在未來五年的到期日如下:
| | | | | | | | |
(幾千美元) | | |
年終十二月三十一日 | | |
2022 | | $ | 3,760 | |
2023 | | 15,430 | |
2024 | | 15,790 | |
2025 | | 333,646 | |
2026 | | — | |
| | $ | 368,626 | |
有關我們信貸安排條款的更多信息,請參見注(8)長期債務公司的經審計綜合財務報表載於其表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度。
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(6) 重大風險和不確定性
該公司在以下地區運營二可報告的部門:完井服務和WC&I,主要集中在完井服務部門。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,銷售到完工服務的客户代表96%和93分別佔公司綜合收入的1%。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內,銷售到完工服務的客户代表95%和92佔公司綜合收入的%。
該公司取決於其客户在美國陸上勘探、開發和生產石油和天然氣的運營和資本支出的意願。這一活動受到許多因素的推動,包括當前和預期的原油和天然氣價格。
從2019年第四季度末到2020年8月中旬,美國活躍鑽機數量減少了70%,自805至244恢復之前的鑽機351到2020年底,主要受新冠肺炎疫情的影響。2021年,美國現役鑽機數量繼續回升,增加67自%3512020年底的鑽井平臺將達到586在2021年底之前建造鑽井平臺。
這一背景極大地影響了對美國完井服務的需求,並導致2021年全年對我們服務的需求比2020年有所增加。到2021年底,我們開始看到美國陸上完井服務供需動態改善的跡象,這導致與2021年早些時候相比,定價和利潤率有所提高。這些改善一直持續到2022年,到2022年第三季度,石油輸出國組織(OPEC+)和美國頁巖油運營商的石油供應繼續出現有紀律的增長。俄羅斯人鑑於俄羅斯出口的原油和天然氣,入侵烏克蘭繼續增加了全球供應的不確定性。
活動和利潤率提高的幅度、節奏和彈性是不確定的,並取決於一系列因素,包括供應鏈中斷、通脹壓力、新冠肺炎需求解決以及地緣政治緊張局勢對全球經濟的持續影響。
重要客户是指那些單獨佔公司綜合收入或應收賬款總額10%或更多的客户。截至以下三個月 2022年9月30日,有不是被認為是重要的客户。截至以下日期的九個月 2022年9月30日,有不是被認為是重要的客户。在截至2021年9月30日的三個月中,該公司在我們的完井服務部門中有一個重要客户,該客户代表15% or $60.8公司合併收入的100萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,公司在我們的完井服務部門擁有一個重要客户,該客户代表12% or $113.6公司合併收入的100萬美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,不是個別供應商佔公司總採購量的5%以上。在截至2021年9月30日的三個月裏,來自公司最大供應商的採購量5%,而在截至2021年9月30日的9個月裏,公司最大的供應商代表了大約6佔公司總採購量的百分比。
(7) 衍生品
該公司使用與利率相關的衍生工具來管理與其可變利率債務利率變化相關的現金流的可變性。
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2020年3月9日,公司將其油井支持服務(WSS)部門以1美元的價格出售給Basic Energy Services,Inc.93.7總收益的百萬美元,包括現金和美元34.4百萬面值高級擔保票據(“WSS票據”),包括10.75%票面利率,之前由Basic發行。根據協議條款,WSS債券附有一份面值完整的擔保,該擔保將支付$34.4在2021年3月9日WSS票據舉行一週年之後,向公司提供了100萬美元。現金等價物是由私募股權投資公司Ascribe III Investments LLC(“Ascribe”)在基金擔保下發行的,金額約為$1.0管理着10億美元的資產。如果發生基本重組或信用評級下調,同時在上市前控制權發生變化一年週年紀念日,整筆擔保將加速WSS債券的面值達到$34.4百萬美元。本公司有權獲得每半年支付一次的WSS債券利息,其基準為10.75持有期內的年息%。該公司確定完整擔保為嵌入衍生品,並將WSS票據和完整擔保的估值分成兩部分。該公司在交易開始時選擇了WSS票據的公允價值選項。WSS票據的公允價值和全額擔保在每個報告期結束時按公允價值重新計量。2021年3月31日,公司收到一筆美元34.4來自貸款人的百萬現金支付,用於全額結算WSS票據和完整擔保。在現金支付時,WSS票據和整體擔保的公允價值為#美元。33.6百萬美元,產生和解的實現收益$0.8百萬美元。這一收益記錄在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中的其他收入(費用)中。
於2018年5月25日,本公司及本公司若干附屬公司作為擔保人訂立定期貸款安排(“2018年定期貸款安排”)。2018年定期貸款安排的初始本金總額為#美元。350.0百萬美元及所得款項用於償還本公司先前存在的2017年定期貸款安排。2018年定期貸款工具的利率基於倫敦銀行間同業拆借利率,受1.0%地板。2018年6月,本公司執行了一項新的場外利率掉期交易,有效期至2025年3月31日,以對衝50將掉期與1個月期LIBOR匹配的預期LIBOR敞口的%,12018年定期貸款工具的%下限,並終止了先前存在的利率掉期。新的利率互換被指定為一種新的現金流對衝關係。
下表顯示了公司衍生工具在毛利和淨額基礎上的公允價值,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) |
| 導數 指定為 對衝 儀器 | | 導數 不 指定為 對衝 儀器 | | 總金額 被認可的 資產和 負債 | | 毛收入 金額 的偏移量 天平 薄片(1) | | 淨額 提交於 餘額 薄片(2) |
截至2022年9月30日: | | | | | | | | | |
其他流動資產 | $ | 2,928 | | | $ | — | | | $ | 2,928 | | | $ | — | | | $ | 2,928 | |
其他非流動資產 | 3,747 | | | — | | | 3,747 | | | — | | | 3,747 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他流動負債 | (2,787) | | | — | | | (2,787) | | | — | | | (2,787) | |
其他非流動負債 | $ | (3,747) | | | $ | — | | | $ | (3,747) | | | $ | — | | | $ | (3,747) | |
(1) 已有協議允許在結算時或在協議項下違約的情況下對衍生資產和衍生負債進行財務抵銷。
(2) 受可強制執行的總淨額結算安排約束的任何金額均未在這些金額中淨額結算。沒有收到或質押任何數額的相關金融抵押品。
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未經審計簡明合併財務報表附註
下表列出了被指定為現金流對衝的公司利率衍生品的損益(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 位置 |
在衍生工具的其他綜合收益(虧損)總額中確認的收益 | | $ | 4,421 | | | $ | (46) | | | $ | 11,598 | | | $ | 785 | | | 保監處 |
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的虧損金額 | | $ | (264) | | | $ | (694) | | | $ | (1,642) | | | $ | (2,043) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
衍生工具在其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損)在簡明綜合經營及全面收益(虧損)表的套期活動中列報。
有幾個不是由於從套期保值有效性評估中剔除金額而在收益中確認的收益或損失。根據截至2022年9月30日的記錄價值,$2.2100萬美元的淨收益將在未來12個月內從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為收益。
請參閲備註(8) 公允價值計量與財務信息討論與本公司衍生工具有關的公允價值計量。
(8) 公允價值計量與財務信息
根據公認會計準則,本公司在其資產和負債中披露所需的金融工具的公允價值。截至2022年9月30日,公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、股權證券投資、應付賬款、應計費用、衍生工具、長期債務和租賃債務。截至2022年9月30日和2021年12月31日,包括在其簡明綜合資產負債表中的公司金融工具的賬面價值接近或等於其公允價值。
經常性公允價值計量
截至2022年9月30日,公司擁有二按公允價值經常性計量的金融工具,即其利率衍生工具(見附註(7)衍生工具上圖)和溢價支付。此外,在截至2022年9月30日的九個月內,本公司持有一項主要由上市公司普通股和認股權證組成的股權證券投資,以及與或有價值權利(“CVR”)相關的無形餘額。截至2022年9月30日,公司出售了所有普通股和認股權證,其對CVR的投資已到期,不再具有任何價值。股權證券投資在其他流動資產內列報,利率衍生工具在其他流動資產和其他非流動資產內列報,溢利付款在合併資產負債表內應計費用內列報。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,反映在合併資產負債表上的利率互換的公平市場價值是使用行業標準模型確定的,這些模型考慮了各種假設,包括標的工具的當前市場和合同利率、時間價值、隱含波動性、非履行風險以及其他相關經濟指標。基本上所有這些投入在整個工具期限內都可以在市場上觀察到,並可以得到可觀察到的數據的支持。
下表列出了在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債在公允價值層次中的位置(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| | 2022年9月30日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率衍生品 | | $ | 6,675 | | | $ | — | | | $ | 6,675 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分紅付款 | | $ | (68,492) | | | $ | — | | | $ | (30,582) | | | $ | (37,910) | |
| | | | | | | | |
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未經審計簡明合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| | 2021年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
股權證券投資 | | $ | 7,743 | | | $ | 7,743 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
分紅付款 | | (11,795) | | | — | | | — | | | (11,795) | |
利率衍生品 | | $ | (6,534) | | | $ | — | | | $ | (6,534) | | | $ | — | |
股權證券投資的公允價值在每個報告期結束時計量。與股權證券投資的公允價值變動有關的確認損益在其他收入(費用)、簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)淨額中確認。該公司出售了大部分投資,賬面價值為#美元。10.3在截至2022年9月30日的9個月內,12.4100萬美元,這導致了實現收益$2.1百萬美元。截至2022年9月30日,公司投資的其餘部分,包括CVR,沒有賬面價值。
溢價付款的公允價值在每個報告期結束時計量。與溢利付款公允價值變動有關的確認損益於合併及合併中確認,並於綜合經營及全面收益(虧損)報表中確認。請參閲備註(3) 以供進一步討論。溢利付款的公允價值增加總額為#美元。27.1百萬美元和美元59.1在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。截至2022年9月30日,30.6百萬元的溢利付款是基於截至2022年9月30日的業績期間取得的實際結果,因此被視為第二級公允價值計量。在截至2022年9月30日的九個月內,公司支付了$2.5與截至2021年12月31日的業績期間相關的百萬美元。
信用風險
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、衍生合同和貿易應收賬款。
公司在金融機構的存款現金餘額合計 $250.2百萬美元和美元110.7百萬 截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別超過了聯邦存款保險公司的保險限額。公司定期監測這些機構的財務狀況。
衍生產品合同的信用風險源於交易對手可能不履行衍生產品合同的條款。公司通過與信用評級高於BBB的優質交易對手進行交易,將衍生工具中的交易對手信用風險降至最低。本公司簽訂的衍生工具不包含與信用風險相關的或有特徵。
本公司的大部分應收貿易賬款的付款條件為30至60幾天。重要客户是指那些單獨佔公司綜合收入或應收賬款總額10%或更多的客户。截至2022年9月30日,有一個被認為重要的客户代表 12% or $41.4公司貿易應收賬款總額的百萬美元。截至2021年12月31日,來自公司一個單獨代表的重要客户的貿易應收款17% or $42.2公司貿易應收賬款總額的百萬美元。
該公司通過進行信用評估和監控客户的支付模式來緩解相關的信用風險。該公司有一套程序,基本上收回所有應收賬款30至60衰老的日子。截至2022年9月30日,該公司擁有2.8為信貸損失撥備100萬美元。截至2021年12月31日,該公司擁有1.9為信貸損失撥備100萬美元。
該公司確認了$1.2百萬美元和美元1.0壞賬支出,扣除截至2022年9月30日的三個月和九個月的回收淨額。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了0.9百萬美元和美元2.1扣除回收後的百萬美元壞賬支出。
(9) 基於股票的薪酬
自2019年10月31日起,本公司(I)以NexTier油田解決方案公司的名義修訂和重述基恩集團(Keane Group,Inc.)股權和激勵獎勵計劃(“股權和激勵獎勵計劃”),以及(Ii)
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未經審計簡明合併財務報表附註
假設、修訂和重述C&J能源服務公司2017年管理激勵計劃,名稱為NexTier油田解決方案公司(前C&J能源)管理激勵計劃(統稱為股權和激勵獎勵計劃,簡稱“股權獎勵計劃”)。
截至2022年9月30日,公司已五其股權獎勵計劃下尚未支付的股票薪酬類型:(I)發給獨立董事和某些高管和僱員的RSA;(Ii)發給高管和關鍵管理層員工的RSU;(Iii)發給高管的不合格股票期權;(Iv)發給高管和關鍵管理層員工的PSU;(V)發給高管和關鍵管理層員工的PU。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬成本(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
責任--分類獎勵 | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金結算的獎勵 | | | | | | $ | 748 | | | $ | — | | | $ | 2,381 | | | $ | — | | | | | |
股權-分類獎勵 | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵 | | | | | | 310 | | | 300 | | | 938 | | | 1,065 | | | | | |
受限股票基於時間的單位獎勵 | | | | | | 4,796 | | | 4,100 | | | 15,216 | | | 10,318 | | | | | |
非限制性股票期權 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | | | |
限制性股票業績單位獎勵 | | | | | | 2,013 | | | 2,950 | | | 6,327 | | | 5,983 | | | | | |
基於股票的薪酬成本 | | | | | | 7,867 | | | 7,350 | | | 24,862 | | | 17,442 | | | | | |
税收優惠(1) | | | | | | (1,002) | | | (1,151) | | | (3,561) | | | (3,573) | | | | | |
基於股票的薪酬成本,扣除税收後的淨額 | | | | | | $ | 6,865 | | | $ | 6,199 | | | $ | 21,301 | | | $ | 13,869 | | | | | |
(1) 本公司處於估值津貼地位,任何基於股票薪酬的税收優惠將被估值津貼的變化所抵消。
現金結算的獎勵
在2022年第一季度,公司發佈了1,009,737根據其股權和激勵獎勵計劃,向高級管理人員授予PUS。這些PU將在2024年12月31日執行期結束時以現金結算,並被歸類為責任獎勵,在每個報告期按公允價值重新計量。截至2022年9月30日,這些獎項的公允價值為9.3百萬美元。本公司確認按所提供服務期間部分按比例按比例計算的公允價值變動的補償成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了0.7百萬美元和美元2.4分別與這些裁決相關的賠償費用為100萬美元。
(10) 每股收益
每股基本收益或(虧損)以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋收益或每股虧損包括額外普通股,如果發行了具有攤薄效應的潛在普通股,例如股權獎勵計劃的股票獎勵,這些普通股將會發行。反攤薄證券是指不計入每股攤薄收益或(虧損)的潛在攤薄證券,因為它們的影響將是反攤薄的。
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用於計算基本和稀釋後每股淨收益(虧損)的分子和分母的對賬如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 104,734 | | | $ | (43,994) | | | $ | 181,984 | | | $ | (130,277) | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股(1) | | 244,686 | | 224,481 | | | 243,980 | | 218,499 | |
授予董事會的限制性股票獎勵的稀釋效應 | | 104 | | — | | | 142 | | 214 | |
股權計劃下授予的基於時間的限制性股票獎勵的稀釋效應 | | 4,654 | | 1,166 | | | 4,596 | | 957 | |
股權計劃下基於業績的限制性股票獎勵的稀釋效應 | | 1,377 | | | 511 | | | 1,146 | | 321 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股(1) | | 250,821 | | | 226,158 | | | 249,864 | | | 219,991 | |
(1) 由於本公司於截至2021年止三個月及九個月出現淨虧損,因此在計算每股攤薄淨虧損時,並未計入上述對賬所顯示的潛在反攤薄證券,因此與每股基本淨虧損相同。
(11) 承付款和或有事項
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有 $5.9百萬美元和美元1.0在設備上的押金分別為百萬美元。未償還的設備採購承付款為#美元148.8百萬美元和美元54.1分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
截至2022年9月30日,該公司的信用證金額為$23.12019年ABL貸款機制(如本文定義)下的100萬歐元。
截至2022年9月30日的未來五年長期原材料供應合同的最低承諾總額如下:
| | | | | |
| (幾千美元) |
2022 | $ | 16,408 | |
2023 | 19,500 | |
2024 | 2,610 | |
2025 | 1,000 | |
2026 | — | |
| $ | 39,518 | |
訴訟
該公司不時會受到法律和行政程序、和解、調查、索賠和行動的影響,這是該行業的典型做法。這些索賠包括但不限於合同索賠、環境索賠、與僱傭有關的索賠、聲稱受傷的索賠或與運營問題和機動車輛事故有關的索賠。本公司對訴訟事項的可能結果的評估是基於其對多個因素的判斷,這些因素包括類似事項的經驗、過去的歷史、先例、相關的財務信息以及與該事項相關的其他證據和事實。根據公認會計原則,本公司根據本公司對預期負債的最佳估計,就可能發生並可合理估計重大損失的或有事項計提,本公司可記錄抵銷應收賬款,惟該等負債可從保險公司收回。本公司未來可能會逐一增加或減少其法定應計項目,以反映該等事宜的發展。儘管最終結果存在不確定性,但根據目前掌握的信息,本公司目前認為這些事項總體上不會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
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環境
本公司受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束,這些法規確立了環境保護的標準和要求。本公司無法預測此類標準和要求的未來影響,這些標準和要求可能會發生變化,並具有追溯力。本公司繼續監測這些法律和法規的狀況。目前,本公司尚未就任何違反環境規定而對其財務狀況、流動資金或資本資源產生重大不利影響而被罰款、傳訊或通知。然而,管理層確實認識到,根據公司業務的性質,可能會在短期內發生材料成本,以保持合規。由於幾個因素,這些未來支出的金額無法確定,包括可能的法規或債務的規模未知,可能需要的糾正行動的未知時間和程度,公司負債與其他責任方的比例確定,以及該等支出可從保險或通過賠償收回的程度。
監管審計
該公司接受税務機關的例行審計。截至2020年12月31日,本公司已記錄了每次審計的潛在評估估計,總額約為$33.0百萬美元。特別是在一次審計中,該公司不同意國家評估的許多方面,並開始通過行政程序對國家的立場提出異議。2021年9月8日,該公司收到德克薩斯州總檢察長辦公室提出的最終和解方案,金額為$3.7100萬美元,這導致應計項目減少#美元。2.8百萬美元和美元24.9在截至2021年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。這一總減少額在2021年綜合經營報表和全面虧損中記錄在銷售、一般和行政費用中。
截至2022年9月30日,本公司記錄了潛在攤款的估計數,其中大部分與估計數#美元有關。14.8與Alamo收購相關的所有徵税司法管轄區的潛在評估和風險敞口達100萬美元。截至2022年9月30日,公司還擁有一筆可抵銷的應收賠款$14.8根據購買協議記錄的Alamo前所有者在簡明綜合資產負債表中以預付款項和其他流動資產計入的百萬美元。估計負債和應收賠款均為#美元14.8在2021年收購Alamo時,在收購價格分配中記錄了100萬歐元。在截至2022年9月30日的9個月內,公司獲得了其他信息,導致公司與本次審計相關的應計和補償應收賬款減少了#美元2.9百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內,公司的應計項目沒有變化。
(12) 關聯方交易
Cerberus運營和諮詢公司、Cerberus Capital Management,L.P.和Cerberus Technology Solutions LLC是公司主要股東的附屬公司,為公司提供某些諮詢服務。該公司支付了$0.1百萬美元和美元0.1在截至2022年、2022年和2021年9月30日的三個月內,分別用於這些服務。該公司支付了 $0.5百萬 及$0.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內,分別為這些服務提供了100萬美元。
作為購買協議的一部分,該公司同意向Alamo Frac Holdings,LLC提供某些交易後服務,價值為$30.0總計一百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內,作為購買協議的一部分,公司並未向Alamo Frac Holdings,LLC提供任何服務。在截至2022年9月30日的9個月內,公司提供了2.4為Alamo Frac Holdings,LLC提供了數百萬項服務。該公司與這些服務有關的剩餘客户合同責任為#美元21.3截至2022年9月30日。
(13) 業務細分
根據 ASC 280,“分部報告”,公司定期評估其獨立的分部是否發生了變化。這一決定是基於以下因素作出的:(I)公司首席運營決策者(“CODM”)目前正在將每個運營部門作為單獨的業務進行管理,評估每個部門的業績並作出明確的資源分配決定,並預計在可預見的未來這樣做,以及(Ii)每個運營部門的離散財務信息可用。
以下是對每個可報告細分市場的描述:
竣工服務
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該公司的完井服務部門包括以下業務和服務線:(I)壓裂服務;(Ii)電纜和泵送服務;以及(Iii)完井支持服務,包括公司的研究和技術部門。
油井施工和介入服務
如下所述,出售公司的連續油管資產後,公司的WC&I服務部門由固井服務產品線組成。
2022年8月1日,公司將其連續油管資產出售給角鬥士,現金收購價為1美元。21.6100萬美元,這導致了出售資產的收益#11.6百萬美元。剝離非核心資產符合公司將資本重新用於回報最高的項目的戰略,這些項目符合公司圍繞井場整合的戰略,同時還加強了流動性。有關更多信息,請參閲備註(2) 重要會計政策摘要.
下表提供了有關該公司各部門的財務信息。公司和其他是指與一個部門沒有直接關聯的成本,如利息費用、所得税和公司管理費用。企業資產包括現金、遞延融資成本、衍生品和實體級機械設備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按業務部門劃分的運營 | | | | | | | | |
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調整後的毛利潤: | | | | | | | | |
竣工服務(1) | | $ | 205,730 | | | $ | 46,184 | | | $ | 496,794 | | | $ | 81,959 | |
廁所和洗手間(1) | | 7,597 | | | 2,905 | | | 19,966 | | | 7,337 | |
調整後毛利總額 | | $ | 213,327 | | | $ | 49,089 | | | $ | 516,760 | | | $ | 89,296 | |
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(1)部門層面的經調整毛利不被視為非GAAP財務指標,因為它是本公司衡量盈利能力的部門指標,並根據ASC 280要求根據GAAP進行披露。調整後的毛利定義為收入減去服務成本,再作進一步調整,以剔除管理層在評估持續業績時不考慮的服務成本項目。
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| | (幾千美元) |
| | 截至2022年9月30日的三個月 | | 截至2022年9月30日的9個月 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 | | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 |
收入 | | $ | 857,751 | | | $ | 38,259 | | | $ | 896,010 | | | $ | 2,261,420 | | | $ | 112,545 | | | $ | 2,373,965 | |
服務成本 | | 652,021 | | | 30,662 | | | 682,683 | | | 1,764,626 | | | 92,579 | | | 1,857,205 | |
不包括折舊和攤銷的毛利 | | 205,730 | | | 7,597 | | | 213,327 | | | 496,794 | | | 19,966 | | | 516,760 | |
| | | | | | | | | | | | |
調整後的毛利 | | $ | 205,730 | | | $ | 7,597 | | | $ | 213,327 | | | $ | 496,794 | | | $ | 19,966 | | | $ | 516,760 | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
未經審計簡明合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至三個月 2021年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 | | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 總計 |
收入 | | $ | 366,067 | | | $ | 27,097 | | | $ | 393,164 | | | $ | 843,887 | | | $ | 69,824 | | | $ | 913,711 | |
服務成本 | | 320,297 | | | 24,340 | | | 344,637 | | | 768,562 | | | 63,112 | | | 831,674 | |
不包括折舊和攤銷的毛利 | | 45,770 | | | 2,757 | | | 48,527 | | | 75,325 | | | 6,712 | | | 82,037 | |
與服務成本相關的管理調整(1) | | 414 | | | 148 | | | 562 | | | 6,634 | | | 625 | | | 7,259 | |
調整後的毛利 | | $ | 46,184 | | | $ | 2,905 | | | $ | 49,089 | | | $ | 81,959 | | | $ | 7,337 | | | $ | 89,296 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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(1)調整涉及市場驅動的遣散費、租賃設施的關閉以及因新冠肺炎疫情導致需求破壞和全球原油供應過剩導致原油價格大幅下降而產生的重組費用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
按部門劃分的總資產: | | | | |
竣工服務 | | $ | 1,409,518 | | | $ | 1,201,265 | |
廁所和洗手間 | | 37,642 | | | 60,195 | |
公司和其他 | | 355,164 | | | 196,121 | |
總資產 | | $ | 1,802,324 | | | $ | 1,457,581 | |
按部門劃分的商譽: | | | | |
竣工服務 | | $ | 192,780 | | | $ | 192,780 | |
廁所和洗手間 | | — | | | — | |
公司和其他 | | — | | | — | |
總商譽 | | $ | 192,780 | | | $ | 192,780 | |
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未經審計簡明合併財務報表附註
(14) 新會計公告
(A)最近通過的會計準則
2021年7月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2021-05“租賃(主題842)出租人-某些租賃費用可變的租賃”(“ASU 2021-05”)。ASU 2021-05允許出租人將不依賴於指數或費率的可變租賃報酬的租賃分類和核算為經營性租賃,條件是:a)根據主題842中的租賃分類指南,該租賃將被分類為銷售型租賃或直接融資租賃;以及b)出租人將以其他方式確認第一天損失。該標準在2021年12月15日之後的財政年度內有效。本公司於2022年1月1日採用該準則,對財務報表無實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06“債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權合同(分主題815-40)”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了發行人對可轉換債務工具和可轉換優先股的會計準則。本公司於2022年1月1日採用該準則,對財務報表無實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01《投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生品和對衝(主題815)》,澄清了股權證券投資會計、股權投資方法和某些衍生品工具之間的相互作用。這一標準預計將減少實踐中的多樣性,並增加對這些相互作用的核算的可比性。本公司於2022年1月1日採用該準則,對財務報表無實質性影響。
(B)最近發佈的會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)核算與客户合同中的合同資產和合同負債》(ASU 2021-08)。ASU 2021-08要求收購實體應用主題606來確認和衡量業務組合中的合同資產和合同負債。本標準自2022年12月15日以後的會計年度起生效。本公司預計ASU 2021-08不會對其綜合財務報表產生任何影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)》(ASU 2021-01)。ASU 2021-01對GAAP關於合同修改和對衝會計的指導進行了擴展,該指導與預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率的過渡相關。該標準自2020年3月12日起生效,本公司可選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。本公司預計ASU 2021-01不會對其綜合財務報表產生任何影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考利率改革(主題848)》,旨在為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該標準自2020年3月12日起生效,本公司可選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。本公司預計ASU 2021-04不會對其綜合財務報表產生任何影響。
(15) 後續事件
2022年10月19日,公司批准了一項股東回報計劃,根據該計劃,公司可以使用總計高達$250到2023年12月31日,將回購已發行和流通股。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對財務狀況和業務成果的討論和分析應與未經審計的簡明綜合財務報表和第一部分所列相關簡明腳註一併閲讀。“項目1。財務報表“在本季度報告中的表格10-Q,以及我們的表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度。 有關前瞻性陳述的更多信息,請參閲緊跟在本季度報告10-Q表格內容之後的“關於前瞻性陳述和信息的警示聲明”。
組織概述
NexTier油田解決方案公司是一家主要在美國的陸地油田服務公司,在各種活躍和要求苛刻的盆地提供各種完井和生產服務。該公司分為兩個可報告的部門:
•完井服務由以下業務和服務組成:(I)水力壓裂;(Ii)電纜和泵送服務;(Iii)Power Solutions天然氣燃料業務;以及(Iv)完井支持服務,包括公司的研究和技術部門。
•WC&I在2022年第三季度出售了其連續油管資產後,組成了固井服務系列。
運營概述
市場趨勢和影響
我們在美國幾個最活躍的盆地提供服務,包括二疊紀、馬塞盧斯頁巖/尤蒂卡、鷹灘、中大陸、海恩斯維爾和巴肯/落基山脈。我們在業務最活躍的地區的業務密度很高,這為我們提供了利用固定成本並快速做出反應的機會,我們認為這些解決方案是最適合滿足客户需求的高效集成解決方案。
我們業務部門的活動受到客户在上游勘探、開發和生產項目上的支出的顯著影響。因此,我們的財務業績受到北美鑽井平臺和井數以及石油和天然氣價格的影響,下文將對此進行更詳細的討論。推動我們活動的還有全球經濟狀況,這是影響石油和天然氣需求的一個主要因素。我們客户當前和未來支出水平的一些更重要的決定因素是石油和天然氣價格、全球石油供需、供應鏈中斷、世界經濟、利率上升、信貸可獲得性、政府監管和全球穩定,這些因素共同推動了全球鑽探活動。
根據貝克休斯公司每週的鑽機數量信息,2022年第三季度北美鑽機總數平均為761 鑽井平臺,與2022年第二季度平均713個鑽井平臺相比增加了約7%,但仍比2020年第一季度前平均713個鑽井平臺低約3%785鑽機。北美鑽機數量在2022年第三季度退出765鑽機。與2022年第二季度平均水平相比,這一增長是由支持性因素推動的在全球供應不足的情況下,大宗商品價格上漲。西德克薩斯中質原油價格在2022年第三季度以每桶105.76美元的價格進入第三季度,第二季度結束時下跌了25%,至每桶79.49美元。Henry Hub天然氣價格從2022年6月30日的5.42美元上漲到2022年9月30日的6.77美元,漲幅為25%。
在2022年第二季度,我們繼續看到OPEC+和美國頁巖運營商的石油供應有紀律地增加,然而,在2022年10月,OPEC+表示將減少石油產量。考慮到俄羅斯出口的原油和天然氣的供應,俄羅斯入侵烏克蘭繼續增加了全球供應的不確定性。
美國陸上完井活動增長在本季度放緩,這是設備利用率非常高的作用。我們在第一季度末部署了一支額外的FRC機隊,自那以來沒有部署任何額外的馬力。我們的服務需求在整個季度都很強勁,效率也有所提高。我們預計,第四季度的經濟活動將受到典型的假日相關放緩的影響。C客户活動和利用率的持續強勁仍取決於宏觀條件,包括大宗商品價格、不斷變化的政治氣候、對新冠肺炎大流行的反應(包括在美國和海外的任何死灰復燃)、對資本紀律的持續關注、季節性以及持續或死灰復燃的大流行可能對全球供需造成的潛在持久變化。
此外,我們已經開始看到我們幾乎所有服務的定價都有所改善。市場的整體經濟狀況繼續改善了船隊的盈利能力。
此外,由於運營商正在尋找通過創新技術改善油井性能和降低成本的機會,我們看到運營商的舉措正在增加,如同時壓裂技術(我們通常將這些類型的舉措稱為提高壓裂強度)。Simulfrac是一種同時壓裂兩口或更多油井而不是一口井的過程,目的是提高運營效率並節省油井成本。這些技術需要多井襯墊和先進的複雜完井設計,除其他外,導致適應成本、與特定工作相關的設備數量增加、商品(如支撐劑、物流和化學品)增加,以及改進維護做法和程序。由於不斷變化的財務報告強度所需的複雜性和資源日益增加,如聯合財務報告,因此有必要微調我們在相關商業協議中的做法,特別是在分享所創造的價值和這些強化業務的商業風險方面。我們將繼續與我們的客户合作,利用包括Simulfrac在內的這些業務的經驗,進一步完善我們的商業協議。
我們正在不斷評估我們的方法,以確保我們的團隊和我們的設備滿足客户不斷變化的需求。越來越多的客户正在尋找方法,通過減少與鑽探和完井活動相關的排放來降低他們的碳足跡。我們已經投資升級了我們一半以上的機隊,以便能夠使用天然氣作為主要燃料來源。這些雙燃料機隊可以使用柴油和天然氣作為燃料來源。除了減少排放外,在目前的柴油和天然氣價格下,使用天然氣還可以降低運營雙燃料車隊的成本,而不是傳統的柴油車隊。此外,我們計劃在2023年部署我們的第一個電動車隊。
如前所述,宏觀經濟因素導致材料和其他費用上漲,如僱員報酬、合同服務、商品價格和通信費用。雖然通貨膨脹增加了我們的運營成本,但到目前為止,商品通貨膨脹對公司的影響已經大大減輕,因為公司有能力調整定價,將通貨膨脹的影響轉嫁給客户。此外,我們、我們的供應商和承包商正面臨着競爭激烈的國內勞動力市場。這些勞動力市場動態造成了工資上漲,由於員工自然減員增加而增加了招聘成本,並且就司機短缺而言,可能會對我們為客户提供的物流服務產生負面影響或增加成本。這些不同方面的通貨膨脹的速度和範圍可能會繼續影響我們的成本,這可能不會輕易在我們的服務器價格中收回冰塊。目前,我們預計這一趨勢將持續到2022年剩餘時間。因此,它對我們業務的全面財務影響對Q來説是不切實際的請在這個時候登機。
全球市場供應鏈和物流限制也影響了我們的供應商。我們已經開始看到,設備、零部件和供應品中使用的某些零部件的交貨期出現了更明顯的延遲。此外,由於缺乏可用的集裝箱和入境口岸的積壓,來自海外供應商的一些發貨正在經歷運輸延誤。這些發貨延遲可能會影響我們確保部件和庫存的可用性,儘管目前無法量化最終影響。
利用趨勢
從歷史上看,我們的利用率水平與我們客户在美國的陸上支出高度相關,這在很大程度上是由石油和天然氣價格推動的。一般來説,隨着我們客户的資本支出增加,鑽井、完井和生產活動也會增加,從而導致對我們服務的需求增加,從而增加工作天數或工時(視情況而定)。相反,當鑽探、完井和生產活動水平因客户支出減少而下降時,我們通常提供的服務較少,這導致工作天數或工作時間(視情況而定)減少。
鑑於美國陸上油田服務行業活動驅動因素的波動性和週期性,再加上我們能夠為我們的服務收取不同的價格和提供這些服務的成本,以及其他因素,運營利潤率可能會根據週期中給定時間點的供需情況而大幅波動。此外,在客户支出減少和/或競爭激烈的時期,我們可能需要折扣我們的價格或提供其他價格優惠,以保持競爭力並支持已部署的設備使用,這對我們的收入和運營利潤率產生了負面影響。在我們服務定價疲軟的時期,我們可能無法相應地降低我們的成本,我們從供應商那裏實現成本降低的能力通常落後於我們服務定價的下降,這可能會進一步對我們的業績產生不利影響。此外,當對我們的服務的需求在一段時間的需求低迷後增加時,我們利用這種增加的需求的能力可能會推遲,同時我們重新聘用和重新部署在經濟低迷期間閒置的設備和人員。我們為之工作的客户組合,以及在現貨市場的有限敞口,也會影響我們已部署的設備利用率。一些規模較小的運營商可能沒有足夠的計劃來支持持續運營或專用機隊。在一定程度上,我們有相當大比例的業務為這些規模較小的運營商提供服務,我們可能會遇到利用率較低的情況.
戰略方向
我們相信,提供使運營商和服務提供商的激勵相一致的集成解決方案具有競爭價值。我們正在尋找機會,利用我們在數字計劃以及柴油替代減少技術(如雙燃料和電動車隊能力以及從CIG獲得的沙地拖車)中的投資,為我們和我們的客户提供旨在實現減排的服務戰略。我們對Alamo的收購增加了9支水力壓裂船隊,其中約92%具有第四級雙燃料能力。NexTier一流的數字平臺已應用於NexTier運營車隊。我們已經推出了我們的天然氣處理和輸送(Power Solutions),包括天然氣來源、壓縮、運輸、減壓和處理服務,將為NexTier的車隊提供現場天然氣或壓縮天然氣。這一服務解決方案旨在解決附近沒有可靠天然氣供應的井場,因此,雙燃料或其他低排放技術的全部好處和價值可能無法完全實現。我們的天然氣綜合處理和輸送解決方案於2021年下半年投入使用。這一綜合戰略旨在為我們的客户提供一種簡化的方法,以推動井場更可持續、更具成本效益的運營。鑑於市場反應積極,我們繼續投資並擴大Power Solutions的足跡。我們從CIG收購資產符合我們大幅擴展最後一英里物流能力的承諾。
我們相信,我們的集成方法和成熟的能力使我們能夠為日益複雜和技術要求越來越高的完井要求提供具有成本效益的解決方案,這些要求包括更長的側向管段、更高的壓力速率和支撐劑強度,以及挑戰高壓地層的多個壓裂階段。此外,我們的技術團隊和創新中心使我們能夠用專門為滿足客户的完工要求和獨特挑戰而量身定做的工程解決方案來補充我們的服務。例如,利用橫向科學技術實現同時壓裂階段配對,可以通過獲取現有鑽井數據、分析井下巖石特性、匹配跨同時壓裂平臺的四口或六口井來為每個同時壓裂階段創建優化的井對,從而降低操作員的每桶成本。我們相信,這項技術的使用將最終提高壓裂處理的注水能力,改善處理井的長期產量,並降低每次作業的設備成本。Simulfrac階段配對可以幫助將我們的聯合油田運營經驗與真實的油藏屬性聯繫起來,從而提供機會部署更具成本效益的解決方案,為運營商提供更高的產量。
我們相信,我們服務執行的安全性、質量和效率,以及我們與認識到我們提供的價值的客户的一致性,對我們支持利用率和業務增長的努力至關重要。
通過新冠肺炎大流行有效運作
我們繼續採取措施,重點關注我們合作伙伴、員工和我們所在社區的安全,同時尋求減輕對我們財務狀況和運營的影響。有關自新冠肺炎疫情爆發以來我們採取的行動以及與新冠肺炎疫情相關的業務風險增加的更多信息,請訪問我們的表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度。雖然我們看到2022年前三個季度繼續從新冠肺炎大流行的影響中恢復過來,但仍然制定了應急計劃,以應對病毒死灰復燃的影響(包括由於出現新的病毒變種和毒株,如達美航空和奧密克戎)。
2022年的運營結果與 2021
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
以下是截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的運營結果的比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
(幾千美元) | | | | | | 佔收入的百分比 | | 方差 |
描述 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
竣工服務 | | $ | 857,751 | | | $ | 366,067 | | | 96 | % | | 93 | % | | $ | 491,684 | | | 134 | % |
廁所和洗手間 | | 38,259 | | | 27,097 | | | 4 | % | | 7 | % | | 11,162 | | | 41 | % |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | 896,010 | | | 393,164 | | | 100 | % | | 100 | % | | 502,846 | | | 128 | % |
竣工服務 | | 652,021 | | | 320,297 | | | 73 | % | | 81 | % | | 331,724 | | | 104 | % |
廁所和洗手間 | | 30,662 | | | 24,340 | | | 3 | % | | 6 | % | | 6,322 | | | 26 | % |
| | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 682,683 | | | 344,637 | | | 76 | % | | 88 | % | | 338,046 | | | 98 | % |
折舊及攤銷 | | 56,542 | | | 44,861 | | | 6 | % | | 11 | % | | 11,681 | | | 26 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 37,415 | | | 37,453 | | | 4 | % | | 10 | % | | (38) | | | 0 | % |
兼併與整合 | | 27,521 | | | 4,752 | | | 3 | % | | 1 | % | | 22,769 | | | 479 | % |
處置資產的收益 | | (10,471) | | | (1,133) | | | (1 | %) | | 0 | % | | (9,338) | | | 824 | % |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 102,320 | | | (37,406) | | | 11 | % | | (10 | %) | | 139,726 | | | (374 | %) |
其他收入,淨額 | | 11,124 | | | 585 | | | 1 | % | | 0 | % | | 10,539 | | | 1,802 | % |
利息支出 | | (7,150) | | | (6,701) | | | (1 | %) | | (2 | %) | | (449) | | | 7 | % |
其他收入(費用)合計 | | 3,974 | | | (6,116) | | | 0 | % | | (2 | %) | | 10,090 | | | (165 | %) |
所得税費用 | | (1,560) | | | (472) | | | 0 | % | | 0 | % | | (1,088) | | | 231 | % |
淨收益(虧損) | | $ | 104,734 | | | $ | (43,994) | | | 12 | % | | (11 | %) | | $ | 148,728 | | | (338 | %) |
| | | | | | | | | | | | |
收入:總收入包括我們的完井服務和WC&I部門的收入。在截至2022年9月30日的三個月中,收入增加了5.028億美元,增幅為128%,從截至2021年9月30日的三個月的3.932億美元增至8.96億美元。按可報告分部劃分的這一收入變化將在下文討論。
完成 服務:在截至2022年9月30日的三個月中,完工服務的收入增加了4.917億美元,增幅為134%,從截至2021年9月30日的三個月的3.661億美元增加到8.578億美元。該部門收入的增長主要歸因於部署的水力壓裂車隊數量的強勁增加、更多的井場集成和大宗商品,包括我們的Power Solutions天然氣燃料服務、電纜和泵送服務的增加,以及2021年8月31日對Alamo的收購。市場狀況的改善和全球大宗商品價格的上漲推動了所有流域客户活動的增加,我們在所有服務領域實現了強勁的價格回升。
井 建築和幹預服務:在截至2022年9月30日的三個月中,WC&I部門的收入增加了1,120萬美元,增幅為41%,從截至2021年9月30日的三個月的2,710萬美元增至3830萬美元。收入增加主要是由於客户活動增加,定價改善,以及我們的固井和盤管服務使用率(在將連續管資產出售給Gladiator之前)因市場狀況改善和全球石油和天然氣大宗商品價格上漲而增加,但被2022年第三季度出售盤管服務線導致的減少所抵消。
成本 服務部門:在截至2022年9月30日的三個月中,服務成本增加了3.38億美元,增幅為98%,從截至2021年9月30日的三個月的3.446億美元增至6.827億美元。增加的主要原因是活動、利用率和商品捕獲量顯著增加,如上文“收入”標題及其相關分項標題所解釋。定價的改善,加上運營效率和流程的改進,永久性地將成本從組織中剔除,抵消了成本膨脹的影響,並導致總體成本的增長速度低於收入增長的速度。
設備利用率:在截至2022年9月30日的三個月中,折舊和攤銷費用增加了1170萬美元,增幅為26%,從截至2021年9月30日的三個月的4490萬美元增至5650萬美元。折舊和攤銷增加的主要原因是收購Alamo時收到了更多的設備。在截至2022年9月30日的三個月中,出售資產的收益增加了930萬美元,增幅為824%,從截至2021年9月30日的三個月的110萬美元增加到1050萬美元。
銷售、一般和行政費用:在截至2022年9月30日的三個月中,銷售、一般和行政費用(即與管理和支持我們業務相關的成本)相對持平,為3740萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為3750萬美元。
兼併整合費用:在截至2022年9月30日的三個月中,合併和整合支出增加了2280萬美元,從截至2021年9月30日的三個月的480萬美元增加到2750萬美元。合併和整合開支的增加主要與Alamo收購溢價有關,該溢價是由Alamo根據購買協議實現某些EBITDA目標而觸發的。截至2022年12月31日的溢價履約期仍在進行中,根據購買協議,溢價公允價值的變化基於履約期內的實際和預計業績。
實際税率:在截至2022年9月30日的三個月裏,我們持續運營的有效税率為160萬美元記錄的所得税支出的1.5%。實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異是由於州所得税和估值免税額的變化造成的。我們打算繼續對我們的遞延税項資產維持全額估值免税額,直到有足夠的證據支持全部或部分這些免税額被撤銷。釋放估值準備將導致確認某些遞延税項資產,並減少記錄釋放期間的所得税支出。我們繼續嚴格評估所有可用的證據,以確定利用我們的遞延税淨資產的可能性。
2022年的運營結果與 2021
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
以下是我們在截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的運營結果的比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
(幾千美元) | | | | | | 佔收入的百分比 | | 方差 |
描述 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
竣工服務 | | $ | 2,261,420 | | | $ | 843,887 | | | 95 | % | | 92 | % | | $ | 1,417,533 | | | 168 | % |
廁所和洗手間 | | 112,545 | | | 69,824 | | | 5 | % | | 8 | % | | 42,721 | | | 61 | % |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | 2,373,965 | | | 913,711 | | | 100 | % | | 100 | % | | 1,460,254 | | | 160 | % |
竣工服務 | | 1,764,626 | | | 768,562 | | | 74 | % | | 84 | % | | 996,064 | | | 130 | % |
廁所和洗手間 | | 92,579 | | | 63,112 | | | 4 | % | | 7 | % | | 29,467 | | | 47 | % |
| | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 1,857,205 | | | 831,674 | | | 78 | % | | 91 | % | | 1,025,531 | | | 123 | % |
折舊及攤銷 | | 170,499 | | | 131,400 | | | 7 | % | | 14 | % | | 39,099 | | | 30 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 109,129 | | | 74,256 | | | 5 | % | | 8 | % | | 34,873 | | | 47 | % |
兼併與整合 | | 60,435 | | | 4,930 | | | 3 | % | | 1 | % | | 55,505 | | | 1,126 | % |
處置資產的收益 | | (12,160) | | | (7,742) | | | (1 | %) | | (1 | %) | | (4,418) | | | 57 | % |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 188,857 | | | (120,807) | | | 8 | % | | (13 | %) | | 309,664 | | | (256 | %) |
其他收入,淨額 | | 17,955 | | | 9,113 | | | 1 | % | | 1 | % | | 8,842 | | | 97 | % |
利息支出 | | (21,868) | | | (16,633) | | | (1 | %) | | (2 | %) | | (5,235) | | | 31 | % |
其他收入(費用)合計 | | (3,913) | | | (7,520) | | | 0 | % | | (1 | %) | | 3,607 | | | (48 | %) |
所得税費用 | | (2,960) | | | (1,950) | | | 0 | % | | 0 | % | | (1,010) | | | 52 | % |
淨收益(虧損) | | $ | 181,984 | | | $ | (130,277) | | | 8 | % | | (14 | %) | | $ | 312,261 | | | (240 | %) |
| | | | | | | | | | | | |
收入:總收入包括我們的完井服務和WC&I部門的收入。在截至2022年9月30日的9個月中,收入增加了15億美元,增幅為160%,從截至2021年9月30日的9個月的9.137億美元增至24億美元。按可報告分部劃分的這一收入變化將在下文討論。
完成 服務:在截至2022年9月30日的9個月中,完工服務的收入增加了14億美元,增幅為168%,從截至2021年9月30日的9個月的8.439億美元增加到23億美元。該部門收入的增長主要歸因於部署的水力壓裂車隊數量的強勁增加、更多的井場集成和大宗商品,包括我們的Power Solutions天然氣燃料服務、電纜和泵送服務的增加,以及2021年8月31日對Alamo的收購。市場狀況的改善和全球大宗商品價格的上漲推動了所有流域客户活動的增加,我們在所有服務領域實現了強勁的價格回升。
井 建築和幹預服務:在截至2022年9月30日的九個月中,WC&I部門的收入增加了4270萬美元,增幅為61%,從截至2021年9月30日的九個月的6980萬美元增至1.125億美元。收入增加主要是由於客户活動增加,定價改善,以及我們的固井和盤管服務使用率(在將連續管資產出售給Gladiator之前)因市場狀況改善和全球石油和天然氣大宗商品價格上漲而增加,但被2022年第三季度出售盤管服務線導致的減少所抵消。
成本 服務部門:在截至2022年9月30日的9個月中,服務成本增加了10億美元,增幅為123%,從截至2021年9月30日的9個月的8.317億美元增至19億美元。如上文“收入”標題及其相關分項小標題所述,增加的主要原因是活動和利用率顯著增加。定價的改善,加上運營效率和流程的改進,永久性地將成本從組織中剔除,抵消了成本膨脹的影響,並導致總體成本的增長速度低於收入增長的速度。
設備利用率:在截至2022年9月30日的九個月中,折舊和攤銷費用增加了3910萬美元,增幅為30%,從截至2021年9月30日的九個月的1.314億美元增至1.705億美元。折舊和攤銷增加的主要原因是收購Alamo時收到了更多的設備。在截至2022年9月30日的三個月中,出售資產的收益增加了440萬美元,增幅為57%,從截至2021年9月30日的三個月的770萬美元增加到1220萬美元。
銷售、一般和行政費用:在截至2022年9月30日的9個月中,銷售、一般和行政費用(與管理和支持我們的運營相關的成本)增加了3490萬美元,增幅為47%,從截至2021年9月30日的9個月的7430萬美元增加到1.091億美元。這一增長主要與我們的監管審計估計在截至2021年6月30日的六個月中的非經常性應計減少2210萬美元有關,最終在2021年第三季度結算,加上2022年第一季度股票薪酬的增加以及2021年第三季度收購Alamo導致的活動增加。
兼併整合費用:在截至2022年9月30日的9個月中,合併和整合支出增加了5550萬美元,從截至2021年9月30日的9個月的490萬美元增加到6040萬美元。合併和整合開支的增加主要與Alamo收購溢價有關,該溢價是由Alamo根據購買協議實現某些EBITDA目標而觸發的。截至2022年12月31日的溢價履約期仍在進行中,根據購買協議,溢價公允價值的變化基於履約期內的實際和預計業績。
實際税率:截至2022年9月30日的9個月,我們持續運營的有效税率為300萬美元記錄的所得税支出的1.6%。實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異是由於州所得税和估值免税額的變化造成的。我們打算繼續對我們的遞延税項資產維持全額估值免税額,直到有足夠的證據支持全部或部分這些免税額被撤銷。釋放估值準備將導致確認某些遞延税項資產,並減少記錄釋放期間的所得税支出。我們繼續嚴格評估所有可用的證據,以確定利用我們的遞延税淨資產的可能性。
我們合併資產負債表的重大變化
下表列出了我們的財務狀況和流動性的主要指標。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 250,207 | | | $ | 110,695 | |
流動資產總額,不包括現金和現金等價物 | | 593,210 | | | 397,014 | |
流動負債總額,不包括長期債務和租賃的當前到期日 | | 611,088 | | | 438,961 | |
長期債務當期到期日 | | 13,849 | | | 13,384 | |
長期債務,扣除遞延融資成本和債務貼現,減去當期到期日 | | $ | 350,986 | | | $ | 361,501 | |
截至2022年9月30日,現金和現金等價物為2.502億美元,比截至2021年12月31日的1.107億美元增加了1.395億美元,增幅為126%。在截至2022年9月30日的9個月中,現金和現金等價物的增加主要是由於市場狀況和全球大宗商品價格上漲導致盈利能力提高和資本配置紀律的改善,這些因素增加了所有流域的客户活動,並使所有服務行業的價格強勁回升。
截至2022年9月30日,不包括現金和現金等價物的流動資產總額為5.932億美元,比截至2021年12月31日的3.97億美元增加了1.962億美元,增幅為49%。截至2022年9月30日,不包括長期債務和租賃的當前到期日的流動負債總額為6.111億美元,與截至2021年12月31日的4.39億美元相比,增加了1.721億美元,增幅39%。不包括現金和現金等價物的流動資產總額以及不包括長期債務和租賃的當前到期日的流動負債總額的增長主要是由於公司完成服務部門的活動增加,主要是由於部署的充分利用的船隊數量增加、收購Alamo以及強勁的定價回升。
截至2022年9月30日,扣除遞延融資成本和債務貼現的債務淨額為3.51億美元,與截至2021年12月31日的3.615億美元相比,減少了1050萬美元,降幅為3%。扣除遞延融資成本和債務貼現後的債務淨額減少,主要是由於在整個期間支付的本金。
流動資金和資本資源
流動性代表了一家公司調整未來現金流以滿足其預期和意外的需求和機會的能力。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 250,207 | | | $ | 110,695 | |
債務,扣除未攤銷遞延融資成本和未攤銷債務貼現後的淨額 | | $ | 364,835 | | | $ | 374,885 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 310,321 | | | $ | (19,320) | |
用於投資活動的現金淨額 | | $ | (135,391) | | | $ | (155,118) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (36,708) | | | $ | 33,540 | |
截至2022年9月30日的9個月內現金的重要來源和用途
現金來源:
•經營活動:
–截至2022年9月30日的9個月內,經營活動提供的淨現金為3.103億美元。這主要是由於盈利能力的提高以及資本配置紀律的改善、市場狀況的改善和全球大宗商品價格的上漲,推動了所有流域客户活動的增加,以及所有服務行業實現了強勁的價格回升。定價的改善,加上運營效率和流程的改進,永久性地將成本從組織中剔除,抵消了成本膨脹的影響,並導致總體成本的增長速度低於收入增長的速度。
現金的用途:
•投資活動:
–截至2022年9月30日的9個月內,用於投資活動的現金淨額為1.354億美元。這項活動主要包括購置財產和設備1.368億美元、預付設備定金590萬美元、購置資產2670萬美元和安裝軟件300萬美元,由處置資產所得3610萬美元抵銷。
•融資活動:
–在截至2022年9月30日的9個月中,用於融資活動的淨現金為3670萬美元。活動主要包括償還2018年定期貸款及設備貸款1,100萬美元、償還融資租賃1,010萬美元、償還融資負債580萬美元、回購及註銷與股票補償相關的股份730萬美元
截至2021年9月30日的9個月內現金的重要來源和用途
現金的用途:
•經營活動:
–截至2021年9月30日的9個月內,用於經營活動的現金淨額為1,930萬美元。這一變化主要是由於我們的有線和泵送服務的活動和定價減少,以及
大宗商品價格上漲,與重新部署機隊所需的啟動成本相關的額外維護費用,以及通貨膨脹。
•投資活動:
–在截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為1.551億美元,主要包括資本支出、與收購業務和支付對價債務有關的1.018億美元、從WSS票據收到的3440萬美元現金淨額和出售資產所得2450萬美元。
•融資活動:
–截至2021年9月30日的9個月內,融資活動提供的淨現金為3350萬美元。截至2021年9月30日的九個月,設備貸款的收益總額為3,940萬美元。用於償還我們的債務融資(不包括租賃和利息)的現金260萬美元,償還我們的融資租賃的110萬美元,以及與股票薪酬相關的股票回購和退休190萬美元。
現金的未來來源和使用
我們的主要流動資金來源歷來包括運營現金流、我們普通股公開發行的收益和債務安排下的借款,我們的資本支出一直由運營現金流、公開發行普通股所得收益和債務安排下的借款提供資金。我們產生未來現金流的能力受到許多變數的影響,其中許多變數是我們無法控制的,包括我們客户的鑽探、完井和生產活動,這高度依賴於石油和天然氣價格。有關影響我們業績的某些因素和行業內的市場挑戰的詳細討論,請參閲上面標題“市場趨勢和影響”下的信息。
我們現金的主要用途是用於運營成本、資本支出(包括收購)和償債。我們預計2022年第四季度的資本支出將增加7500萬至8500萬美元。這些資本支出包括大約1800萬美元,用於更換我們在第三季度在火災中失去的支離破碎的機隊部分,這將主要由保險收益支付。
截至2022年12月31日的一年,預計償債金額為5420萬美元,其中1300萬美元與融資租賃有關,不包括收購付款。我們預計我們的償債將來自運營現金流。
我們將使用現金履行與收購Alamo相關的溢價義務。此外,我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,從現在到2023年12月31日,公司可以使用總計2.5億美元的資金。我們預計,根據溢價到期並用於股票回購計劃的任何付款將由運營現金流提供資金。
其他影響流動性的因素
當前市場的財務狀況。截至2022年9月30日,我們有2.502億美元的現金,2019年ABL融資機制下的可用現金總額為3.715億美元。我們目前相信,我們手頭的現金、運營產生的現金流以及我們2019年ABL融資機制下的可用性將提供足夠的流動性,以滿足我們估計的短期(即未來12個月)和長期(即未來12個月之後)的資金需求,包括資本支出、償債和營運資本投資。
擔保協議。在正常業務過程中,我們與金融機構達成了協議,作為我們2019年ABL貸款的一部分,截至2022年9月30日,根據該協議,未償還信用證金額為2310萬美元。
客户應收賬款。根據行業慣例,我們向客户收取拖欠服務費,因此,我們的客户可能會延遲或未能支付我們的發票。我們的大部分應收貿易賬款的付款期限為30至60天。新冠肺炎捲土重來的經濟影響以及為控制病毒進一步傳播而可能採取的行動,可能會加劇這些延誤或未來無法付款的情況。如果我們的客户延遲支付或未能向我們支付大量未償還應收賬款,可能會對我們的流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況產生不利影響。
購買承諾。在正常的業務過程中,我們簽訂了各種影響或可能影響我們流動性的合同義務。該公司有許多采購承諾,主要與我們與供應商達成的以下協議有關
購買沙子、其他商品/服務和設備押金。對這些供應商的採購承諾包括購買最低數量的產品/服務的義務;條件是,如果不滿足最低採購要求,適用期間結束時的短缺以現金結算,在某些情況下,結轉到下一個期間。我們還有與我們的房地產、軌道車輛和輕型車輛相關的各種經營租賃義務。見第II部分,“第1A項。有關與這些購買承諾相關的風險的更多信息。
長期債務安排
2019 ABL設施
我們和我們的某些子公司作為額外的借款人和擔保人,是將於2024年10月31日到期的2019年ABL貸款的當事人。此項融資提供(其中包括)4.5億美元的循環信貸融資(以及1,000,000,000美元的信用證次級融資),並根據吾等與貸款人之間商定的條款建立借款基數。截至2022年9月30日,我們在2019年ABL貸款機制下沒有未償還的本金。2019年ABL基金包含各種肯定和消極公約(在每種情況下,均受ABL基金最終文件中規定的習慣例外情況的限制),截至2022年9月30日,我們遵守了這些公約。
2018年定期貸款安排
於2018年5月25日,吾等及若干附屬公司作為擔保人與各貸款人訂立2018年定期貸款安排,而巴克萊銀行則作為行政代理及抵押品代理。2018年定期貸款工具的收益用於為基恩集團當時的現有定期貸款工具提供再融資,並用於償還相關費用和支出,多餘的收益用於一般企業用途。2018年定期貸款安排包含各種肯定和消極契約(在每種情況下,均受2018年定期貸款安排最終文件中規定的習慣例外情況的限制),截至2022年9月30日,我們遵守了這些契約。
設備貸款
於2021年8月20日,本公司與卡特彼勒金融服務公司訂立貸款及擔保總協議(“總協議”)。總協議為本公司不時訂立總額高達4,650萬美元的有擔保設備融資定期貸款(“設備貸款”)提供背景。設備貸款可以分多批提取,每筆貸款由一張單獨的本票證明。2021年9月3日,我們簽署了一份3940萬美元的設備融資貸款定期票據。2021年12月30日,該公司簽署了一份340萬美元的定期票據,用於額外的設備融資。定期票據的年息率為5.25%,最遲將於2025年6月1日到期。總協議及定期附註載有慣常的正面及負面契諾,包括限制抵押品的進一步產權負擔,但須受總協議項下適用貸款的規限。截至2022年9月30日,該公司遵守了所有公約。
關鍵會計估計
編制未經審計的簡明綜合財務報表和第一部分所列未經審計的簡明綜合財務報表的相關附註,“項目1。財務報表“要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計。我們基於歷史結果和其他各種被認為合理的假設來估計這些估計,所有這些都構成了對其他來源難以獲得的資產和負債賬面價值的估計。實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計估計是一種需要管理層高度主觀判斷並對我們的財務狀況或經營結果有實質性影響的估計。本討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和第一部分所列相關附註一併閲讀。項目1。本季度報告表格10-Q中的“財務報表”,以及我們的合併和合並財務報表以及第二部分中的相關附註。第八項。財務報表和補充數據“和第二部分,第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 我們的表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度。
新會計公告
關於已發佈但尚未採用的新會計公告的潛在影響的討論,見附註(14)新會計公告 在第一部分中,“項目1。財務報表。“
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。截至2022年9月30日,我們有未償還的可變利率債務,這是我們通過利率相關衍生品工具管理的敞口。我們沒有持有會增加我們對外幣匯率、大宗商品價格或其他市場價格風險的市場風險敞口的衍生品工具。我們在2019年的ABL貸款和2018年的定期貸款貸款下,我們的浮動利率貸款的利率可能會發生變化。截至2022年9月30日,我們在2018年定期貸款安排下有3.351億美元的未償還本金總額。根據2018年定期貸款安排的條款,利率上調1.0%的影響將分別對截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出產生90萬美元和260萬美元的影響。
商品價格風險。我們購買的材料和燃料使我們面臨大宗商品價格風險。我們的材料成本主要包括執行支撐劑和化學品等刺激服務時消耗的庫存成本。我們的燃料成本主要包括我們各種卡車和其他機動設備使用的柴油。我們庫存中的燃料和原材料價格波動很大,受到供需變化、市場不確定性和地區短缺的影響。根據市場情況,我們通常能夠將漲價轉嫁給客户;但未來我們可能無法這樣做。我們一般不從事大宗商品價格對衝活動。然而,我們與某些供應商有采購承諾,將購買我們運營中使用的大部分支撐劑。其中一些協議是具有最低購買義務的要麼接受要麼支付的協議。由於未來支撐劑市場價格的下降,我們可能被要求購買商品,並支付高於購買時市場價格的價格。有關我們的浮動利率債務、與利率相關的衍生工具和購買承諾的市場風險的進一步量化披露,請參閲第一部分。第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
信用風險。可能使我們受到信用風險集中影響的金融工具是貿易應收賬款。我們在正常的業務過程中向客户和其他各方提供信貸。我們已經建立了各種程序來管理我們的信用敞口,包括信用評估和保留可疑賬户撥備。有關與我們持有的衍生工具有關的信用風險的某些額外信息,請參閲注(7)衍生工具在第一部分中,“項目1。財務報表“
項目4.控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在該日期是有效的。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息經過積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化.
第II部
項目1.法律訴訟
響應於該項目的信息通過引用從註釋併入本文(11)承擔和或有事項在第一部分中,“項目1。本季度報告的“財務報表”表格10-Q。
第1A項。 風險因素
本節中的陳述描述了我們業務面臨的已知重大風險,應慎重考慮。與第一部分以前披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。第1A項。的“風險因素”表格10-K的年報截至2021年12月31日的財政年度和第二部分,第1A項。的“風險因素”Form 10-Q季度報告截至2022年3月31日的季度。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)未登記的股權證券銷售
如上文財務報表附註3所述,本公司於2022年8月3日訂立並完成對CIG的收購(3)收購。收購的總對價約為$。32.1100萬美元,其中包括:(1)約$27.9在關閉CIG賣方時支付的現金(百萬美元)加(Ii)500,000普通股。 這些股票是根據證券法第4(A)(2)條規定的非公開發行豁免,在沒有註冊的情況下根據證券法向CIG發行的,這是根據證券法規則501所定義的CIG作為“認可投資者”的地位。
(B)收益的使用
沒有。
(C)購買股票證券
沒有。
第三項。 高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
第六項。 陳列品
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式併入或與本季度報告的表格10-Q一起存檔,每種情況下均按表格10-Q所示(根據S-K規則第601項編號)。
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展品 數 | | 展品説明 |
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10.1 | | 本公司與CIG於2022年8月3日簽訂的註冊權協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年8月3日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務幹事。 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務官的認證。 |
101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH*
| | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL*
| | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB*
| | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE*
| | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
101.DEF*
| | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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*現送交存檔。
**隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2022年10月26日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| NexTier油田解決方案公司。 (註冊人) |
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| 發信人: | /s/Dipo Iluyomade |
| | Dipo Iluyomade |
| | 首席會計主任及獲正式授權的人員 |
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