clf-20220930
000076406512/312022Q3錯誤00007640652022-01-012022-09-3000007640652022-10-25Xbrli：共享00007640652022-09-30ISO 4217：美元00007640652021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00007640652022-07-012022-09-3000007640652021-07-012021-09-3000007640652021-01-012021-09-300000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2022-01-012022-09-300000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-01-012021-09-300000764065CLF：安賽樂米塔爾美國成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：安賽樂米塔爾美國成員2021-01-012021-09-3000007640652020-12-3100007640652021-09-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-03-3100007640652022-01-012022-03-310000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-3100007640652022-03-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-04-012022-06-3000007640652022-04-012022-06-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-04-012022-06-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-06-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-06-3000007640652022-06-300000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-07-012022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-07-012022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-09-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-3100007640652021-01-012021-03-310000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-03-310000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-3100007640652021-03-310000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-3000007640652021-04-012021-06-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-04-012021-06-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-3000007640652021-06-300000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-012021-09-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-07-012021-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-07-012021-09-300000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-300000764065US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000764065美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-09-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000764065美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-09-30CLF：段0000764065美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-09-300000764065美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-12-310000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-180000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-192022-09-300000764065CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2022-09-300000764065US-GAAP：客户關係成員CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065CLF：供應商關係成員CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員CLF：FerrousProcessingAndTradingMember2021-11-182021-11-180000764065CLF：汽車會員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：汽車會員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：汽車會員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：汽車會員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：分發服務器和轉換器成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：分發服務器和轉換器成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：分發服務器和轉換器成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：分發服務器和轉換器成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：鋼鐵生產商成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：鋼鐵生產商成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：鋼鐵生產商成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：鋼鐵生產商成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：汽車會員2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：汽車會員2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：汽車會員2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：汽車會員2021-01-012021-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：其他業務成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：其他業務成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：其他業務成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：基礎設施和製造成員CLF：其他業務成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：分發服務器和轉換器成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：分發服務器和轉換器成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：分發服務器和轉換器成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：分發服務器和轉換器成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：HotRolled鋼成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-30Utr：T0000764065CLF：HotRolled鋼成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：冷軋鋼成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：冷軋鋼成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：塗層鋼構件CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：塗層鋼構件CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：不鏽鋼和電工鋼成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：不鏽鋼和電工鋼成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他鋼鐵產品成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他鋼鐵產品成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他成員CLF：鍊鋼成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他成員CLF：鍊鋼成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：其他成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：其他成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：HotRolled鋼成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：HotRolled鋼成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：冷軋鋼成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：冷軋鋼成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：塗層鋼構件CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：塗層鋼構件CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：不鏽鋼和電工鋼成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：不鏽鋼和電工鋼成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：PlateSteel MemberCLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他鋼鐵產品成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他鋼鐵產品成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他成員CLF：鍊鋼成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他成員CLF：鍊鋼成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：其他成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：其他業務成員CLF：其他成員2021-01-012021-09-300000764065US-GAAP：部門間消除成員2022-07-012022-09-300000764065US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300000764065US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-09-300000764065US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2022-07-012022-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2021-07-012021-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2022-01-012022-09-300000764065CLF：EBITDACalculationMember2021-01-012021-09-300000764065CLF：調整後的EBITDAC計算成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：調整後的EBITDAC計算成員2021-07-012021-09-300000764065CLF：調整後的EBITDAC計算成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：調整後的EBITDAC計算成員2021-01-012021-09-300000764065美國公認會計準則：運營部門成員CLF：鍊鋼成員2022-09-300000764065美國公認會計準則：運營部門成員CLF：鍊鋼成員2021-12-310000764065CLF：其他業務成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-09-300000764065CLF：其他業務成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310000764065美國公認會計準則：運營部門成員2022-09-300000764065美國公認會計準則：運營部門成員2021-12-310000764065美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-12-310000764065美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-07-012022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-07-012021-09-300000764065美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-09-300000764065Clf:LandlandimprovementsandmineralrightsMember2022-09-300000764065Clf:LandlandimprovementsandmineralrightsMember2021-12-310000764065美國-GAAP：BuildingMembers2022-09-300000764065美國-GAAP：BuildingMembers2021-12-310000764065美國-GAAP：設備成員2022-09-300000764065美國-GAAP：設備成員2021-12-310000764065美國公認會計準則：其他資產成員2022-09-300000764065美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310000764065美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2021-12-310000764065CLF：米德爾頓成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：印第安納州港務局成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：鍊鋼成員2022-09-300000764065CLF：鍊鋼成員2021-12-310000764065CLF：其他業務成員2022-09-300000764065CLF：其他業務成員2021-12-310000764065US-GAAP：客户關係成員2022-09-300000764065US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000764065US-GAAP：基於技術的無形資產成員2022-09-300000764065US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-12-310000764065美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2022-09-300000764065美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2021-12-310000764065CLF：挖掘權限成員2022-09-300000764065CLF：挖掘權限成員2021-12-310000764065CLF：供應商關係成員2022-09-300000764065CLF：供應商關係成員2021-12-310000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A98752025高級安全註釋成員2022-09-30Xbrli：純0000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A98752025高級安全註釋成員2021-12-310000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A67502026高級安全注意事項成員2022-09-300000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A67502026高級安全注意事項成員2021-12-310000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A15002025可轉換高級節點成員2022-09-300000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A15002025可轉換高級節點成員2021-12-310000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A70002027老年人注意事項成員2022-09-300000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A70002027老年人注意事項成員2021-12-310000764065CLF：AKSteelMemberCLF：A70002027AK高級註釋成員2022-09-300000764065CLF：AKSteelMemberCLF：A70002027AK高級註釋成員2021-12-310000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A5.8752027高級註釋成員2022-09-300000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A5.8752027高級註釋成員2021-12-310000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A46252029高級注意事項成員2022-09-300000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A46252029高級注意事項成員2021-12-310000764065CLF：A48752031老年人注意事項成員CLF：克利夫蘭懸崖公司成員2022-09-300000764065CLF：A48752031老年人注意事項成員CLF：克利夫蘭懸崖公司成員2021-12-310000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A62502040老年人注意事項成員2022-09-300000764065CLF：克利夫蘭懸崖公司成員CLF：A62502040老年人注意事項成員2021-12-310000764065CLF：AKSteelMemberCLF：行業收入債券成員2022-09-300000764065CLF：AKSteelMemberCLF：行業收入債券成員2021-12-310000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCLF：克利夫蘭懸崖公司成員2022-09-300000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCLF：克利夫蘭懸崖公司成員2021-12-310000764065CLF：A98752025高級安全註釋成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：A98752025高級安全註釋成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：A67502026高級安全注意事項成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：A67502026高級安全注意事項成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：A15002025可轉換高級節點成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：A15002025可轉換高級節點成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：A46252029高級注意事項成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：A46252029高級注意事項成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：A48752031老年人注意事項成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：A48752031老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：A62502040老年人注意事項成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：A62502040老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300000764065CLF：行業收入債券成員2022-07-012022-09-300000764065CLF：行業收入債券成員2022-01-012022-09-300000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000764065US-GAAP：LetterOfCreditMember2022-09-300000764065美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300000764065美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000764065CLF：行業收入債券成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300000764065CLF：行業收入債券成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300000764065CLF：行業收入債券成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000764065CLF：行業收入債券成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300000764065Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-07-012022-09-300000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-09-300000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-042021-01-04CLF：員工0000764065SRT：情景預測成員2023-01-010000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-09-302022-09-300000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-09-302022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-09-300000764065SRT：情景預測成員2022-01-012022-12-310000764065美國-公認會計準則：商品合同成員SRT：天然氣每千立方英尺成員2022-09-30CLF：MMBtu0000764065美國-公認會計準則：商品合同成員SRT：天然氣每千立方英尺成員2021-12-310000764065美國-公認會計準則：商品合同成員CLF：ZincMember2022-09-30CLF：MetricTons0000764065美國-公認會計準則：商品合同成員CLF：ZincMember2021-12-310000764065美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：電信業成員2022-09-30UTR值：兆瓦時0000764065美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：電信業成員2021-12-310000764065美國-公認會計準則：商品合同成員CLF：TinMembers2022-09-300000764065美國-公認會計準則：商品合同成員CLF：TinMembers2021-12-310000764065美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-09-300000764065美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310000764065美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-09-300000764065美國-公認會計準則：其他當前負債成員2021-12-310000764065美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-09-300000764065美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-12-3100007640652022-02-100000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300000764065美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-09-3000007640652021-02-110000764065CLF：安賽樂米塔爾成員2021-02-110000764065美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-02-110000764065CLF：安賽樂米塔爾美國成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-092020-12-090000764065CLF：A98752025高級安全註釋成員2021-03-112021-03-110000764065美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-09-300000764065美國-美國公認會計準則：系列BPferredStockMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-07-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300000764065Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-012022-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300000764065CLF：SunCokeMiddletownMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000764065美國公認會計準則：次要事件成員2022-10-12CLF：位置0000764065美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：ProFormaMember2022-09-300000764065Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSRT：ProFormaMember2022-09-300000764065美國公認會計準則：次要事件成員CLF：養老金計劃2022年10月補償成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-10-122022-10-120000764065CLF：養老金計劃2022年10月補償成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000764065美國公認會計準則：次要事件成員CLF：養老金計劃2022年10月補償成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-10-120000764065CLF：養老金計劃2022年10月補償成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-09-300000764065CLF：養老金計劃2022年10月補償成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：情景預測成員2023-01-010000764065美國公認會計準則：次要事件成員Clf:OtherPostretirementBenefitsPlanOctober2022RemeasurementMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-10-122022-10-120000764065Clf:OtherPostretirementBenefitsPlanOctober2022RemeasurementMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310000764065美國公認會計準則：次要事件成員Clf:OtherPostretirementBenefitsPlanOctober2022RemeasurementMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-10-120000764065美國公認會計準則：次要事件成員2022-01-012022-12-31
目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒
根據《條例》第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末2022年9月30日
或
☐
根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
的過渡期            至            .
委託文件編號：1-8944
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g1.jpg
克利夫蘭-克里夫斯公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
俄亥俄州34-1464672
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
公共廣場200號，克利夫蘭,俄亥俄州44114-2315
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(216) 694-5700
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.125美元CLF紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.125美元，為515,302,483截至2022年10月25日。

目錄表


目錄
頁碼
定義
1
第一部分-財務信息
第1項。財務報表
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合財務狀況報表
3
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併業務報表
4
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月未經審計簡明綜合全面收益表
5
截至2022年和2021年9月30日止九個月未經審計簡明綜合現金流量表
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合權益變動表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
47
第四項。控制和程序
47
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
48
第1A項。風險因素
48
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
48
第四項。煤礦安全信息披露
49
第五項。其他信息
49
第六項。陳列品
49
簽名
50

目錄表

定義
正文中使用了以下縮寫或首字母縮寫。本報告中提及的“公司”、“我們”和“克利夫斯”是指克利夫蘭-克利夫斯公司及其子公司，除非另有説明或上下文另有説明。
縮寫或首字母縮寫術語
4.625%2029年優先債券克利夫蘭-克利夫斯公司於2021年2月17日發行的2029年到期的4.625%高級擔保票據，本金總額為5億美元
4.875%2031年優先債券克利夫蘭-克利夫斯公司於2021年2月17日發行的2031年到期的4.875%高級擔保票據，本金總額為5億美元
ABL設施基於資產的循環信貸協議，日期為2020年3月13日，由克利夫蘭-克里夫斯公司、不時的貸款方和作為行政代理的美國銀行達成，於2020年3月27日和2020年12月9日修訂，並可能不時進一步修訂
調整後的EBITDAEBITDA，不包括某些項目，如非控制權益的EBITDA、資產減值、債務清償、遣散費、與收購有關的成本、與收購有關的權益法投資損失、存貨遞增攤銷和非持續經營的影響
AK鋼AK Steel Holding Corporation(n/k/a克利夫蘭-克里夫斯鋼鐵控股公司)及其合併子公司，包括其直接全資子公司AK Steel Corporation(n/k/a克利夫蘭-克里夫斯鋼鐵公司)，除非另有説明或上下文另有説明
AOCI累計其他綜合收益(虧損)
安賽樂米塔爾安賽樂米塔爾公司，一家根據盧森堡法律成立的公司，也是安賽樂米塔爾美國公司的前最終母公司
安賽樂米塔爾美國前安賽樂米塔爾美國有限責任公司、其子公司和某些附屬公司的幾乎所有業務
ASC會計準則編撰
ASU會計準則更新
衝浪板克利夫蘭-克里夫斯公司董事會。
轉爐鹼性氧氣爐
CERCLA1980年綜合環境響應、賠償和責任法
《芯片法案》《創造有益的激勵措施來生產半導體和2022年科學法案》
新冠肺炎世界衞生組織於2020年3月宣佈全球大流行的一種新型冠狀病毒株
《多德-弗蘭克法案》《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》
電弧爐電弧爐
EBITDA未計利息、税項、折舊及攤銷前收益
環境保護局美國環保署
易辦事每股收益
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法
FASB財務會計準則委員會
鐵鐵
FMSH法案1977年修訂的《聯邦礦山安全與健康法》
Fpt黑色金屬加工貿易公司，包括某些相關實體
FPT採集根據《FPT收購協議》中規定的條款和條件購買FPT
FPT採辦協議克利夫蘭-克利夫斯公司和Anthony Soave可撤銷信託公司之間的證券購買協議，日期為2021年10月8日，1987年1月14日，經修訂和重述
公認會計原則美國普遍接受的會計原則
温室氣體温室氣體
去吧取向電工鋼
HBI熱壓型鐵
人權委員會熱軋捲鋼
IRB工業收入債券
長噸2240英鎊
公噸2205英鎊
MSHA美國礦山安全與健康管理局
淨噸2000英鎊
否決票無取向電工鋼
NPDES《清潔水法》授權的國家排污消除系統
OPEB其他退休後福利
普氏62%價格普氏IODEX62%Fe罰款CFR North中國
RCRA《資源保護和回收法案》
RI/FS補救調查/可行性研究
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
第232條經修正的《1962年貿易擴張法》第232節
證券法經修訂的1933年證券法
SunCoke MiddletownMiddletown Coke Company LLC是SunCoke Energy，Inc.的子公司。
1
目錄表

縮寫或首字母縮寫術語
主題805ASC主題805，企業合併
主題815ASC主題815，衍生工具和套期保值
美國美利堅合眾國
美國鋼鐵業美國鋼鐵公司及其子公司統稱，除非另有説明或上下文另有指示
USW美國鋼鐵工人聯合會
VEBA自願員工福利協會信託
VIE可變利息實體
2
目錄表

第一部分
第1項。
財務報表
未經審計的簡明綜合財務狀況表
克利夫蘭-克利夫斯公司及其子公司
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$56 $48 
應收賬款淨額2,301 2,154 
盤存5,542 5,188 
其他流動資產426 263 
流動資產總額8,325 7,653 
非流動資產：
財產、廠房和設備、淨值9,030 9,186 
商譽1,141 1,116 
養老金和OPEB，資產390 224 
其他非流動資產802 796 
總資產$19,688 $18,975 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$2,361 $2,073 
應計僱傭成本479 585 
其他流動負債740 903 
流動負債總額3,580 3,561 
非流動負債：
長期債務4,475 5,238 
養老金負債，非流動464 578 
OPEB負債，非流動2,287 2,383 
其他非流動負債1,614 1,441 
總負債12,420 13,201 
承付款和或有事項(見附註18)
股本：
普通股--面值$0.125每股
授權-1,200,000,000 shares (2021 - 1,200,000,000股份)；
已發出-531,051,530 shares (2021 - 506,832,537股份)；
傑出的-515,297,720 shares (2021 - 500,158,955股份)
66 63 
超過股票面值的資本4,864 4,892 
留存收益(虧損)1,548 (1)
成本15,753,810國庫普通股(2021年-6,673,582股份)
(280)(82)
累計其他綜合收益810 618 
總懸崖股東權益7,008 5,490 
非控股權益260 284 
總股本7,268 5,774 
負債和權益總額$19,688 $18,975 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表

未經審計的合併合併業務報表
克利夫蘭-克利夫斯公司及其子公司
(單位：百萬，每股除外)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
運營成本：
銷貨成本(5,305)(4,229)(15,367)(11,838)
銷售、一般和行政費用(124)(116)(353)(329)
其他--淨額(37)(10)(104)(38)
總運營成本(5,466)(4,355)(15,824)(12,205)
營業收入187 1,649 2,121 2,893 
其他收入(支出)：
利息支出，淨額(64)(81)(205)(258)
清償債務所得(損)4 — (76)(88)
除服務成本部分外的淨定期福利抵免49 46 148 139 
其他營業外收入(費用)(1)1 (6)5 
其他費用合計(12)(34)(139)(202)
所得税前持續經營所得175 1,615 1,982 2,691 
所得税費用(10)(334)(404)(559)
持續經營收入165 1,281 1,578 2,132 
非持續經營所得的税後淨額— 1 2 2 
淨收入165 1,282 1,580 2,134 
可歸因於非控股權益的收入(13)(8)(31)(39)
克里夫斯股東應佔淨收益$152 $1,274 $1,549 $2,095 
克里夫斯股東應佔普通股每股收益-基本
持續運營$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
停產經營— — — — 
$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
克里夫斯股東應佔普通股每股收益-攤薄
持續運營$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
停產經營— — — — 
$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表

未經審計的簡明綜合綜合全面收益表
克利夫蘭-克利夫斯公司及其子公司
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨收入$165 $1,282 $1,580 $2,134 
其他全面收益(虧損)：
扣除税項後的養卹金和OPEB變動93 6 94 20 
外幣換算的變化(2)— (4)(1)
衍生金融工具的變動，税後淨額61 83 102 137 
其他全面收入合計152 89 192 156 
綜合收益317 1,371 1,772 2,290 
可歸屬於非控股權益的全面收益(13)(8)(31)(39)
克里夫斯股東應佔全面收益$304 $1,363 $1,741 $2,251 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表

未經審計的簡明合併現金流量表
克利夫蘭-克利夫斯公司及其子公司
(單位：百萬)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動
淨收入$1,580 $2,134 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷788 664 
長期資產減值準備29 1 
遞延所得税210 557 
養老金和OPEB積分(81)(59)
債務清償損失76 88 
庫存遞增攤銷— 129 
其他75 79 
扣除業務合併後的營業資產和負債淨額變化：
應收賬款和其他資產(108)(1,166)
盤存(348)(793)
所得税(109)(1)
養卹金和其他預算外活動預算的支付和繳款(174)(279)
應付賬款、應計費用和其他負債(4)294 
經營活動提供的淨現金1,934 1,648 
投資活動
購置房產、廠房和設備(716)(473)
收購FPT，扣除收購現金後的淨額(31)— 
收購安賽樂米塔爾美國公司，扣除收購的現金— 54 
其他投資活動20 5 
投資活動使用的現金淨額(727)(414)
融資活動
B系列可贖回優先股— (1,343)
發行普通股所得款項— 322 
普通股回購(210)— 
發行債券所得款項— 1,000 
償還債務(1,355)(1,346)
信貸安排下的借款4,650 4,353 
信貸安排項下的還款(4,169)(4,160)
其他融資活動(115)(130)
融資活動使用的現金淨額(1,199)(1,304)
現金及現金等價物淨增(減)8 (70)
期初現金及現金等價物48 112 
期末現金及現金等價物$56 $42 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表

未經審計的簡明綜合權益變動表
克利夫蘭-克利夫斯公司及其子公司
(單位：百萬)
數
的
普普通通
未償還股份		的票面價值
普普通通
已發行股份		資本流入
超過
面值
的股份		保留
收益(赤字)		普普通通
股票
在……裏面
財務處		AOCI非控制性權益總計
2021年12月31日500 $63 $4,892 $(1)$(82)$618 $284 $5,774 
綜合收益— — — 801 — 97 13 911 
贖回可轉換債券24 3 (28)— — — — (25)
股票和其他激勵計劃2 — (16)— 11 — — (5)
普通股回購(1)— — — (19)— — (19)
對非控股權益的淨分配— — — — — — (28)(28)
March 31, 2022525 $66 $4,848 $800 $(90)$715 $269 $6,608 
綜合收益(虧損)— — — 596 — (57)5 544 
股票和其他激勵計劃— — 7 — 1 — — 8 
普通股回購(8)— — — (157)— — (157)
對非控股權益的淨分配— — — — — — (9)(9)
June 30, 2022517 $66 $4,855 $1,396 $(246)$658 $265 $6,994 
綜合收益— — — 152 — 152 13 317 
股票和其他激勵計劃— — 9 — — — — 9 
普通股回購(2)— — — (34)— — (34)
對非控股權益的淨分配— — — — — — (18)(18)
2022年9月30日515 $66 $4,864 $1,548 $(280)$810 $260 $7,268 
(單位：百萬)
數
的
普普通通
未償還股份		普通股票面價值
已發行股份		資本流入
超過
面值
的股份		保留
收益(赤字)		普普通通
股票
在……裏面
財務處		Aoci(虧損)非控制性權益總計
2020年12月31日478 $63 $5,431 $(2,989)$(354)$(133)$323 $2,341 
綜合收益— — — 41 — 13 16 70 
普通股發行20 — 78 — 244 — — 322 
股票和其他激勵計劃1 — (22)— 17 — — (5)
收購安賽樂米塔爾美國公司-測算期調整— — — — — — (1)(1)
對非控股權益的淨分配— — — — — — (8)(8)
March 31, 2021499 $63 $5,487 $(2,948)$(93)$(120)$330 $2,719 
綜合收益— — — 780 — 54 15 849 
股票和其他激勵計劃1 — 4 — 6 — — 10 
收購安賽樂米塔爾美國公司-測算期調整— — — — — — (13)(13)
對非控股權益的淨分配— — — — — — (24)(24)
June 30, 2021500 $63 $5,491 $(2,168)$(87)$(66)$308 $3,541 
綜合收益— — — 1,274 — 89 81,371 
股票和其他激勵計劃— — 5 — 4 — — 9 
B系列可贖回優先股— — (605)— — — — (605)
回購可轉換債券— — (4)— — — — (4)
對非控股權益的淨分配— — — — — — (22)(22)
2021年9月30日500 $63 $4,887 $(894)$(83)$23 $294 $4,290 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表

未經審計的簡明合併財務報表附註
克利夫蘭-克利夫斯公司及其子公司

附註1--列報基礎和重要會計政策
業務、合併和展示
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據《美國證券交易委員會》規則及條例編制，管理層認為，該等財務報表包括為公平呈列各列報期間的財務狀況、經營成果、全面收益、現金流量及權益變動所需的所有調整(包括正常經常性調整)。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。管理層的估計是基於各種假設和歷史經驗，相信這些假設和歷史經驗是合理的；然而，由於估計的固有性質，實際結果可能會因條件或假設的變化而大不相同。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他未來時期的預期結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告以及我們截至2022年6月30日和2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的季度報告中包含的財務報表和附註一起閲讀。
業務運營
我們從開採的原材料、直接還原的鐵和黑色金屬廢料到一次鍊鋼和下游的精加工、衝壓、模具和管材的垂直一體化。我們被組織成四基於差異化產品的運營部門-鍊鋼、管材、模具和衝壓，以及歐洲業務。我們主要通過一可報告的部門-鍊鋼部門。
鞏固的基礎
未經審核的簡明綜合財務報表綜合了我們的賬目和我們全資擁有的子公司、我們擁有控股權的所有子公司以及我們是其主要受益人的VIE的賬目。所有公司間交易和餘額在合併時被沖銷。
對關聯公司的投資
我們在幾項業務中的投資都是用權益會計方法核算的。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們在附屬公司的投資為134百萬美元和美元128百萬美元，分別歸類於其他非流動資產。
重大會計政策
有關我們重要會計政策的詳細説明，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的經審計財務報表。我們的重大會計政策和估計與其中披露的會計政策和估計沒有重大變化。
近期會計公告
印發並通過
2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、債務--可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益合同(分主題815-40)。這一更新要求將某些可轉換票據作為按攤銷成本計量的單一負債進行會計處理。此外，更新要求在計算稀釋股份時使用“如果轉換”方法，去掉庫存股方法。我們採用了修改後的追溯採納法；利用這一方法，指導意見適用於截至通過修正案的會計年度開始時的未完成交易。2022年1月18日，我們贖回了所有未償還的2025年1.500%可轉換優先票據；因此，我們採用這一更新的影響微乎其微。
8
目錄表

已發佈但尚未生效
2022年9月，財務會計準則委員會發布了ASU編號2022-04，負債-供應商財務計劃(分主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露。該指導要求每年和中期披露未完成的供應商融資計劃的關鍵條款，並對相關義務進行前滾。新標準不影響供應商財務計劃債務的確認、計量或財務報表的列報。這些修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，但關於前滾信息的修正案除外，該修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度有效。在採用時，我們可能被要求包括額外的披露，只要我們有材料供應商融資計劃的義務。
附註2--補充財務報表資料
信貸損失準備
以下是我們與以下相關的信貸損失準備的前滾應收賬款淨額:
(單位：百萬)
20222021
1月1日起計提信貸損失準備$(4)$(5)
增加免税額(1)— 
截至9月30日的信貸損失準備金$(5)$(5)
盤存
下表詳細介紹了我們的盤存在未經審計的簡明綜合財務狀況報表中：
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
產品庫存
成品和半成品$3,084 $2,814 
原料2,111 2,070 
產品總庫存5,195 4,884 
製造用品和關鍵備件347 304 
盤存$5,542 $5,188 
現金流信息
資本增加與為資本支出支付的現金的對賬如下：
(單位：百萬)
九個月結束
9月30日，
20222021
增資$736 $572 
更少：
非現金應計項目(10)64 
使用權資產--融資租賃30 35 
為資本支出支付的現金，包括存款$716 $473 
9
目錄表

所得税和利息的現金支付(收據)如下：
(單位：百萬)
九個月結束
9月30日，
20222021
按所得繳納的税款$306 $38 
所得税退税(3)(15)
債務支付的利息扣除資本化利息後的淨額1
201 231 
1 資本化利息為$7百萬美元和美元4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
附註3--收購
FPT採集
概述
2021年11月18日，根據FPT收購協議，我們完成了FPT收購，我們是收購方。收購FPT使我們在採購優質廢鋼方面具有競爭優勢，這是我們鍊鋼設施的關鍵原材料。我們產生了與收購有關的成本，不包括遣散費，為#美元1在截至2022年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用淺談未經審計的合併合併經營報表.
總購買對價的公允價值確定如下：
(單位：百萬)
現金對價：
根據FPT收購協議的現金對價$778 
支付與國內收入法典第338(H)(10)條有關的現金代價23 
總現金對價801 
解決既有關係的公允價值(20)
購買總對價$781 
我們根據《國税法》第338(H)(10)條對與收購FPT相關的實體進行了某些選擇，這些實體於2022年第三季度最終敲定，這改變了最終的現金對價。
估值假設與購進價格分配
我們估計公允價值為2021年11月18日，用於初步分配與收購FPT相關的有形和無形資產淨值以及承擔的負債。於計量期內，吾等將繼續取得資料以協助釐定收購資產及承擔負債的公允價值，該等資料可能與該等初步估計有重大差異。若吾等認為任何計量期調整屬重大調整，吾等將在釐定調整的報告期內應用該等調整，包括對淨收入的任何相關影響。我們正在對與收購FPT有關的收購資產和承擔的負債進行估值，最值得注意的是遞延税款和環境債務，和最終分配將在完成時進行，包括任何已確定的商譽的結果。因此，下文所述的臨時測量值是初步的，今後可能會進行修改。

10
目錄表

對收購FPT所獲得的資產和承擔的負債的初步購買價分配為：
(單位：百萬)
初始對價分配測算期調整更新的分配
現金和現金等價物$9 $— $9 
應收賬款淨額233 2 235 
盤存137 (1)136 
其他流動資產4 — 4 
財產、廠房和設備179 12 191 
其他非流動資產74 (11)63 
應付帳款(122)— (122)
應計僱傭成本(8)— (8)
其他流動負債(9)— (9)
其他非流動負債(21)(1)(22)
取得的可確認淨資產476 1 477 
商譽279 25 304 
收購的總淨資產$755 $26 $781 
收購FPT所產生的商譽主要是指為我們垂直整合的鋼鐵業務提供大量優質廢鋼的增量收益，以及我們鋼鐵部門內通過收購FPT將實現的任何協同效益。
分配給所收購的可識別無形資產的初步購買價格為：
(單位：百萬)加權平均壽命(年)
客户關係$13 15
供應商關係21 18
商品名稱和商標7 15
可確認無形資產總額$41 17
無形資產被分類為其他非流動資產關於未經審計的簡明合併財務狀況表。
注4--收入
我們通過產品銷售獲得收入，發貨條款表明我們何時履行了履行義務並將產品控制權移交給客户。我們的收入交易包括轉讓承諾貨物的單一履約義務。我們與客户簽訂的合同規定了確定銷售價格的機制，通常是在控制權移交時確定的，但合同通常不會對任何一方施加具體數量。要交付給客户的數量是在接近交貨日期時通過採購訂單或我們從客户那裏收到的其他書面指示來確定的。現貨市場銷售是通過採購訂單或其他書面指示進行的。我們認為我們的履約義務是完整的，當控制權根據運輸條款轉移時，我們確認收入。
收入是指我們期望從轉讓產品中獲得的對價金額。我們根據預期實現的價值，減少為估計回報和其他客户信用確認的收入金額，如折扣和數量回扣。付款條款與我們所服務的市場的標準條款一致。從客户那裏收取的銷售税不包括在收入中。
11
目錄表

下表代表了我們的收入按市場劃分：
(單位：百萬)(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
鍊鋼：
汽車$1,734 $1,149 $4,985 $3,577 
基礎設施和製造業1,462 1,603 4,619 3,889 
分銷商和轉換器1,468 2,447 5,137 5,672 
鋼鐵生產商
847 670 2,740 1,572 
全鍊鋼5,511 5,869 17,481 14,710 
其他業務：
汽車113 105 359 306 
基礎設施和製造業14 12 43 33 
分銷商和轉換器15 18 62 49 
其他業務合計142 135 464 388 
總收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
以下表格代表了我們的收入按產品線劃分：
(百萬美元，
銷售量(以千噸為單位)
截至9月30日的三個月，
20222021
收入卷收入卷
鍊鋼：
熱軋鋼材$1,050 1,055 $1,800 1,332 
冷軋鋼材740 530 935 728 
塗層鋼1,757 1,203 1,635 1,291 
不鏽鋼和電工鋼596 196 441 177 
盤子432 228 357 244 
其他鋼材產品370 423 374 381 
其他566 不適用327 不適用
全鍊鋼5,511 5,869 
其他業務：
其他142 不適用135 不適用
總收入$5,653 $6,004 
12
目錄表

(百萬美元，
銷售量(以千噸為單位)
截至9月30日的9個月，
20222021
收入卷收入卷
鍊鋼：
熱軋鋼材$3,495 2,996 $4,204 3,900 
冷軋鋼材2,593 1,771 2,352 2,196 
塗層鋼5,338 3,636 4,338 3,907 
不鏽鋼和電工鋼1,765 579 1,201 512 
盤子1,306 687 929 792 
其他鋼材產品1,121 1,244 1,009 1,195 
其他1,863 不適用677 不適用
全鍊鋼17,481 14,710 
其他業務：
其他464 不適用388 不適用
總收入$17,945 $15,098 
附註5--分部報告
我們從開採的原材料和直接還原的鐵和黑色金屬廢料到一次鍊鋼和下游精加工、衝壓、模具和管材的垂直一體化。我們被組織成四根據我們差異化的產品-鍊鋼、管材、模具和衝壓以及歐洲業務-經營細分市場。我們有一可報告的部門--鍊鋼。我們的管材、模具和衝壓以及不構成可報告部門的歐洲業務的經營部門結果被合併並在其他業務類別中披露。我們的鍊鋼部門是全球最大的平軋鋼材生產商，同時也是北美最大的鐵礦石球團生產商和領先的優質廢鋼加工商，主要服務於汽車、分銷商和轉爐以及基礎設施和製造市場。我們的其他業務主要包括為客户提供碳素和不鏽鋼管材產品解決方案的運營部門、先進的工程解決方案、工具設計和製造、熱衝壓和冷衝鋼部件以及複雜的組裝。所有部門間交易在合併中被取消。
我們根據調整後的EBITDA(一種非公認會計準則的衡量標準)在運營部門以及綜合基礎上評估業績。管理層、投資者、貸款人和我們財務報表的其他外部使用者使用這一指標來評估我們的經營業績，並將經營業績與鋼鐵行業的其他公司進行比較。此外，管理層認為，調整後的EBITDA是在不受資本結構影響的情況下評估業務盈利能力的有用指標，可以用來評估我們償還債務和為業務未來的資本支出提供資金的能力。
13
目錄表

我們按細分市場劃分的結果如下：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入：
鍊鋼$5,511 $5,869 $17,481 $14,710 
其他業務142 135 464 388 
總收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
調整後的EBITDA：
鍊鋼$436 $1,934 $2,967 $3,796 
其他業務9 6 58 25 
淘汰1
7 (7)8 (15)
調整後EBITDA合計$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1 2022年，我們開始將公司SG&A分配給我們的運營部門。對以前的期間進行了調整，以反映這一變化。抵銷行現在只包括細分市場之間的銷售額。
下表提供了我們合併後的淨收入要合計調整後的EBITDA，請執行以下操作：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨收入$165 $1,282 $1,580 $2,134 
更少：
利息支出，淨額(64)(81)(205)(258)
所得税費用(10)(334)(404)(559)
折舊、損耗和攤銷(237)(239)(788)(664)
476 1,936 2,977 3,615 
更少：
非控股權益的EBITDA1
22 17 57 60 
資產減值— — (29)— 
清償債務所得(損)4 — (76)(88)
遣散費(2)(3)(9)(15)
與收購相關的成本，不包括遣散費— (1)(1)(3)
收購相關權益法投資損失— — — (18)
庫存遞增攤銷— (11)— (129)
不再繼續經營的影響— 1 2 2 
調整後EBITDA合計$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1 非控股權益的EBITDA包括以下內容：
可歸因於非控股權益的淨收入$13 $8 $31 $39 
折舊、損耗和攤銷9 9 26 21 
非控股權益的EBITDA$22 $17 $57 $60 
14
目錄表

以下按細分市場彙總了我們的資產：
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產：
鍊鋼$18,843 $18,326 
其他業務313 306 
部門總資產19,156 18,632 
公司/淘汰532 343 
總資產$19,688 $18,975 
下表按部門彙總了我們的折舊、損耗、攤銷和資本增加：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
折舊、損耗和攤銷：
鍊鋼$(227)$(230)$(758)$(637)
其他業務(10)(9)(30)(27)
折舊、損耗和攤銷總額$(237)$(239)$(788)$(664)
增資1:
鍊鋼$240 $233 $712 $512 
其他業務6 10 21 42 
公司1 — 3 18 
增資總額$247 $243 $736 $572 
1有關更多信息，請參閲附註2--補充財務報表信息。
附註6--財產、廠房和設備
下表顯示了我們每一類主要折舊資產的賬面價值：
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
土地、土地改良和礦業權$1,396 $1,291 
建築物914 889 
裝備9,042 8,709 
其他232 229 
在建工程534 408 
財產、廠房和設備合計1
12,118 11,526 
計提折舊和損耗準備(3,088)(2,340)
財產、廠房和設備、淨值$9,030 $9,186 
1 包括與融資租賃有關的使用權資產#美元389百萬美元和美元411分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
15
目錄表

我們記錄的折舊和損耗費用為#美元。235百萬美元和美元782截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和238百萬美元和美元661截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日的9個月的折舊和損耗費用包括美元23與決定無限期閒置米德爾頓工廠的焦炭設施有關的加速折舊100萬美元，以及68百萬美元的加速折舊與印第安納港#4高爐的無限期閒置有關。
附註7--商譽及無形資產和負債
商譽
以下是以下內容摘要商譽按細分市場劃分：
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
鍊鋼$967 $942 
其他業務174 174 
總商譽$1,141 $1,116 
美元的漲幅25百萬美元的餘額商譽與2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，我們的鍊鋼部門的預期已確認商譽發生了變化，這是由於對FPT收購的初步採購價格分配進行了計量期調整而導致的估計已確認商譽的變化。有關詳細信息，請參閲附註3--採購。
無形資產和無形負債
以下是我們的無形資產和負債的摘要：
(單位：百萬)
2022年9月30日
2021年12月31日
總金額累計攤銷淨額總金額累計攤銷淨額
無形資產1:
客户關係$90 $(12)$78 $95 $(8)$87 
發達的技術60 (9)51 60 (6)54 
商品名稱和商標18 (4)14 18 (2)16 
採礦許可證72 (26)46 72 (26)46 
供應商關係21 (1)20 18 — 18 
無形資產總額$261 $(52)$209 $263 $(42)$221 
無形負債2:
高於市場的供應合同$(71)$18 $(53)$(71)$14 $(57)
1 無形資產被分類為其他非流動資產。與採礦許可證相關的攤銷確認為銷貨成本。所有其他無形資產的攤銷確認為銷售、一般和行政費用。
2 無形負債歸類為其他非流動負債。所有無形負債的攤銷確認為銷貨成本.
與無形資產相關的攤銷費用為#美元3百萬美元和美元10截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和3百萬美元和美元8截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。預計未來攤銷費用為$32022年剩餘時間為100萬美元和13從2023年到2027年，每年有100萬人。
與無形負債相關的攤銷收入為#美元。1百萬美元和美元4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和2百萬美元和美元5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。預計未來攤銷收入為#美元。12022年剩餘時間為100萬美元和5從2023年到2027年，每年有100萬人。
16
目錄表

附註8--債務和信貸安排
以下是我們長期債務的摘要：
(單位：百萬)
債務工具
發行人1
年度生效
利率
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
高級擔保票據：
9.875%2025高級擔保票據
懸崖10.57%$— $607 
6.750%2026高級擔保票據
懸崖6.99%829 845 
優先無擔保票據：
1.500%2025可轉換優先票據
懸崖6.26%— 294 
7.000%2027高級債券
懸崖9.24%73 73 
7.000%2027 AK高級票據
AK鋼9.24%56 56 
5.875%2027高級債券
懸崖6.49%556 556 
4.625%2029高級債券
懸崖4.63%370 500 
4.875%2031高級債券
懸崖4.88%326 500 
6.250%2040高級債券
懸崖6.34%235 263 
IRBs將於2024年至2028年到期AK鋼五花八門— 66 
ABL設施
懸崖2
變量3
2,090 1,609 
本金總額4,535 5,369 
未攤銷折扣和發行成本(60)(131)
長期債務總額$4,475 $5,238 
1 除非另有説明，在本欄和本附註8--債務和信貸融資中，提及“克利夫蘭-克利夫斯”是指克利夫蘭-克利夫斯公司，提及“AK Steel”是指AK Steel Corporation(n/k/a克利夫蘭-克利夫斯鋼鐵公司)。
2 指克利夫蘭-克利夫斯公司作為我們的ABL貸款的借款人。
3我們的ABL貸款的年有效利率是4.23%和1.87%，分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
債務清償
以下是已清償的債務及其各自對清償的影響的摘要：
(單位：百萬)
截至三個月
2022年9月30日		九個月結束
2022年9月30日
債務工具
已清償債務
滅火收益已清償債務滅火損益
9.875%2025高級擔保票據
$— $— $607 $(85)
6.750%2026高級債券
— — 16 (1)
1.500%2025可轉換優先票據
— — 294 (16)
4.625%2029高級債券
— — 130 8 
4.875%2031高級債券
13 1 174 13 
6.250%2040高級債券
28 3 28 3 
IRBs將於2024年至2028年到期— — 66 2 
總計$41 $4 $1,315 $(76)
ABL設施
截至2022年9月30日，我們符合ABL融資機制的流動性要求，因此，新興的金融契約要求最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0並不適用。
17
目錄表

以下是我們在ABL貸款機制下的借款能力摘要：
(單位：百萬)
9月30日，
2022
基於ABL貸款的可用借款基礎1
$4,500 
借款(2,090)
信用證義務2
(166)
可供借用的能力$2,244 
1 截至2022年9月30日，ABL貸款的最大可用借款基數為$4.5十億美元。借款基數是通過對符合條件的應收賬款、庫存和某些移動設備適用慣例預付款來確定的。
2 我們向某些金融機構開具了備用信用證，以支持商業義務，包括但不限於工人補償、僱員遣散費、保險、經營協議和環境義務。
債務到期日
以下是基於2022年9月30日未償還本金的債務工具到期日摘要：
(單位：百萬)
債務的到期日
2022年(一年的剩餘時間段)$— 
2023— 
2024— 
20252,090 
2026829 
此後1,616 
債務總到期日$4,535 
附註9-公允價值計量
某些金融工具的賬面價值(例如，應收賬款淨額, 應付帳款和其他流動負債)約公允價值，因此已從下表中剔除。有關我們的衍生工具的資料，請參閲附註13-衍生工具，該等衍生工具按公允價值按經常性基礎入賬。
其他金融工具的賬面價值和公允價值摘要如下：
(單位：百萬)
2022年9月30日2021年12月31日
分類
攜帶
價值
公平
價值
攜帶
價值
公平
價值
高級筆記1級$2,385 $2,219 $3,561 $3,911 
IRBs將於2024年至2028年到期1級— — 68 66 
ABL貸款--未償還餘額2級2,090 2,090 1,609 1,609 
總計$4,475 $4,309 $5,238 $5,586 
18
目錄表

附註10--養卹金和其他退休後福利
我們為我們的大部分員工和退休人員提供固定收益養老金計劃、固定繳費養老金計劃和OPEB計劃。還通過多僱主計劃為某些工會成員提供福利。
以下是固定收益養卹金和OPEB成本(貸項)的組成部分：
固定收益養老金成本(積分)
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
服務成本$11 $14 $35 $42 
利息成本32 26 95 78 
計劃資產的預期回報(93)(89)(277)(269)
攤銷：
以前的服務成本1 1 1 1 
淨精算損失4 8 11 24 
定期福利淨額抵免$(45)$(40)$(135)$(124)
OPEB成本(積分)
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
服務成本$11 $13 $32 $38 
利息成本19 19 59 56 
計劃資產的預期回報(10)(10)(29)(30)
攤銷：
以前的服務成本(積分)1 (2)1 (2)
淨精算損失(收益)(3)1 (9)3 
定期收益淨成本$18 $21 $54 $65 
根據資金需求，我們賺了$1截至三個月和九個月的固定福利養卹金繳款2022年9月30日。根據資金需求，我們的固定收益養老金繳款為#美元。1百萬美元和美元154截至三個月和九個月的百萬美元分別於2021年9月30日.由於2020年3月27日頒佈的CARE法案(冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案)，我們推遲紅色$1182020年養老金繳費中的100萬美元，於2021年1月4日支付。我們做出了貢獻至我們的自願員工福利協會信託計劃$的淨額24百萬美元和美元80百萬英尺或分別截至2022年9月30日的三個月和九個月，以及$22百萬和 $27百萬美元用於這個三個月和九個月結束分別於2021年9月30日。

19
目錄表

USW勞工協議-遺留採礦業務
2022年9月30日，一個新的47個月與USW簽訂的勞動協議已獲批准。該合同於2022年10月1日生效，內容包括2,000USW代表我們的聯合塔康礦、希賓塔康礦、蒂爾登礦和帝國礦的員工。對於受影響的固定收益養老金計劃，我們同意將2023年前的服務乘數提高到#美元。115以及適用於2023年開始的服務的服務乘數至$1262023年1月1日後退休。對於受影響的OPEB計劃，我們向符合聯邦醫療保險資格的退休人員推出了新的聯邦醫療保險優勢計劃。自2023年1月1日起，本協議涵蓋的所有符合聯邦醫療保險條件的退休人員將改用該計劃。Medicare Advantage計劃將提供與之前的醫療計劃類似的福利，但由於政府補貼的增加以及我們成功地利用Scale與供應商談判更好的醫療費率，保費將大幅降低。
由於養老金福利的增加和向Medicare Advantage產品的轉換，我們需要重新衡量截至2022年9月30日受影響計劃的計劃資產和福利義務。重新計量反映了截至重新計量日期的計劃修訂、貼現率、資產值和其他精算假設的最新情況。
受影響的固定福利養卹金計劃的供資狀況改善了#美元。38作為重新測量的結果，這一數字為100萬。養卹金承付款的精算收益為#美元。247百萬美元，被計劃修訂損失$抵消32百萬美元和實際計劃資產損失為$177比預計的資產回報率低100萬。精算收益主要是由於用於衡量福利債務的加權平均貼現率增加。2.972021年12月31日至5.64在重新測量日期的百分比。計劃修訂損失歸因於服務乘數的增加。
受影響的OPEB計劃的資金狀況改善了#美元。81作為重新測量的結果，這一數字為100萬。福利債務的精算收益和計劃修正收益為#美元。76百萬美元和美元86分別為100萬美元，並被實際計劃資產損失#美元抵銷81比預計的資產回報率低100萬。精算收益主要是由於用於衡量福利債務的加權平均貼現率增加。2.912021年12月31日至5.64在重新測量日期的百分比。計劃修訂收益歸因於新的Medicare Advantage產品的實施。
我們預計的定期福利淨額度將減少$3百萬至美元104作為重新計量的結果，2022年全年的預算為100萬美元。
附註11--所得税
截至2022年9月30日，我們在不連續項目前的2022年估計年有效税率為20%。估計的年度有效税率低於美國法定税率21%由於耗損的百分比超過了成本耗損。截至2021年9月30日，不連續項目前的2021年估計年有效税率為21%。不連續項目前的估計年度有效税率的減少是由於收入的變化和消耗超過成本消耗的百分比。
2022年8月16日，美國簽署了《降低通脹法案》，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。根據我們目前對條款的分析，我們認為這項立法不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
附註12--資產報廢債務
以下是我們的資產報廢義務摘要：
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產報廢債務1
$522 $449 
減：當前部分17 35 
長期資產報廢債務$505 $414 
1包括$279百萬美元和$293百萬分別與我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的活躍運營相關。
20
目錄表

應計的關閉債務規定了與我們無限期閒置和關閉的業務有關的合同和法律義務，以及我們正在進行的業務的最終關閉。我們每個現役礦場的關閉日期是根據剩餘礦產儲量的耗盡日期確定的，相關資產的攤銷和負債的增加將在估計的礦山壽命內確認。為履行我們對無限期閒置或關閉礦山的義務，關閉日期和預期資本要求的預期時間是根據每個財產的獨特情況確定的。對於無限期閒置或關閉的礦山，賠償責任的增加應在預期的補救時間內確認。由於我們鍊鋼業務的大部分資產報廢債務具有不確定的結算日期，資產報廢債務已按相關資產的經濟壽命的估計範圍按現值入賬。
以下是我們的資產報廢義務負債的前滾：
(單位：百萬)
20222021
截至1月1日的資產報廢義務$449 $342 
收購帶來的收益— 57 
吸積費用21 13 
從環境義務中重新分類63 — 
修訂估計現金流22 — 
補救費用(33)(20)
截至9月30日的資產報廢債務$522 $392 
經修訂的估計現金流增加主要是由於與賓夕法尼亞州關閉的煤礦相關的所需水管理系統相關的電力成本上升。
附註13-衍生工具
我們受到原材料和能源市場價格波動的影響。我們可以使用現金結算的商品掉期來對衝與購買某些原材料和能源需求相關的市場風險。我們的對衝策略是減少這些不同大宗商品風險敞口的價格波動對收益的影響，包括我們產生原材料大宗商品成本和我們根據這些原材料從客户那裏收到銷售附加費之間的時間差。與任何對衝活動無關，任何這些大宗商品市場的價格變化都可能對運營成本產生負面影響。
出於會計目的，我們的商品合同被指定為現金流對衝，我們將衍生品的收益和損失記錄在累計其他綜合收益直到我們將它們重新分類為銷貨成本當我們確認相關的基本運營成本時。詳情請參閲附註15--累計其他全面收益(虧損)。
下表列出了我們未平倉對衝合約的名義金額：
2022年9月30日十二月三十一日，
2021
商品合同計量單位到期日名義金額名義金額
天然氣MMBtu2022年10月-
May 2025		138,380,000 92,591,000 
鋅公噸2022年10月-
2022年12月		4,023 16,092 
電兆瓦時2023年1月-
2023年12月		432,043 — 
錫公噸2022年10月-
2023年12月		225 — 
21
目錄表

下表顯示了我們現金流量套期保值的公允價值以及未經審計的簡明綜合財務狀況報表中的分類：
(單位：百萬)
資產負債表位置9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
其他流動資產$86 $40 
其他非流動資產54 — 
其他流動負債(24)(10)
其他非流動負債(8)(4)
附註14--股本
股份回購計劃
2022年2月10日，我們的董事會批准了一項計劃，在公開市場或私下談判的交易中回購已發行的普通股，其中可能包括根據規則10b5-1計劃的購買或加速股票回購，最高金額為$1十億美元。我們沒有義務進行任何購買，該計劃可能會在任何時候暫停或終止。股票回購計劃沒有具體的到期日。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們已擱置2.0百萬美元和10.5分別為100萬股普通股，成本為1美元34百萬美元和美元210總計分別為100萬美元。
承銷的公開發行
2021年2月11日，我們出售了20百萬股我們的普通股和40安賽樂米塔爾的一家附屬公司在承銷的公開發行中出售了100萬股普通股。在每種情況下，股票都是以每股$1的價格出售的。16.12。在此次出售之前，安賽樂米塔爾持有大約78100萬股我們的普通股，作為與AM USA交易相關的部分對價發行。我們沒有收到任何出售的收益40代表安賽樂米塔爾出售了100萬股普通股。我們用這次發行的淨收益，加上手頭的現金，贖回了$322未償還的本金總額為百萬美元9.875%2025高級擔保票據。
優先股
我們有3百萬股A類連續優先股，無面值、授權和4授權發行的無票面價值的B類連續優先股百萬股；不是優先股是已發行或已發行的。
22
目錄表

附註15--累計其他全面收益(虧損)
下表反映了中的更改累計其他綜合收益與克里夫斯股東權益相關的問題：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
外幣折算
期初餘額$(1)$2 $1 $3 
重新分類前的其他全面損失(2)— (4)(1)
期末餘額$(3)$2 $(3)$2 
衍生工具
期初餘額$109 $53 $68 $(1)
改敍前的其他全面收入154 118 292 192 
所得税(38)(25)(69)(40)
改敍前的其他綜合收入，税後淨額116 93 223 152 
收益從AOCI重新歸類為淨收益1
(74)(13)(158)(19)
所得税費用2
19 3 37 4 
淨收益從AOCI重新歸類為淨收益(55)(10)(121)(15)
期末餘額$170 $136 $170 $136 
養老金和OPEB
期初餘額$550 $(121)$549 $(135)
改敍前的其他全面收入4
119 — 119 — 
所得税(28)— (28)— 
改敍前的其他綜合收入，税後淨額91 — 91 — 
虧損從AOCI重新分類為淨收益3
3 8 4 26 
所得税優惠2
(1)(2)(1)(6)
淨虧損從AOCI重新分類為淨收益2 6 3 20 
期末餘額$643 $(115)$643 $(115)
AOCI期末餘額合計$810 $23 $810 $23 
1 確認的金額銷貨成本在未經審計的合併合併業務報表中。
2 確認的金額所得税費用在未經審計的合併合併業務報表中。
3 確認的金額除服務成本部分外的淨定期福利抵免在未經審計的合併合併業務報表中。
4金額涉及受USW與我們遺留採礦業務的勞資協議影響的養老金和OPEB計劃的中期重新計量引發的淨精算收益。有關進一步信息，請參閲附註10--養卹金和其他退休後福利。
附註16--可變利息實體
SunCoke Middletown
我們根據長期供應協議購買SunCoke Middletown工廠產生的所有焦炭和電力，並承諾在2032年之前從該工廠購買所有預期產量。我們合併SunCoke Middletown作為VIE是因為我們是主要受益者，儘管我們在SunCoke Middletown沒有所有權權益。SunCoke Middletown的所得税前收入為#美元。14百萬美元和美元36截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而11百萬美元和美元43分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月，包括在我們的所得税前綜合收入中。
23
目錄表

合併VIE的資產只能用於清償合併VIE的債務，而不能用於償還本公司的債務。SunCoke Middletown的債權人對本公司的資產或一般信貸沒有追索權以償還VIE的債務。未經審計的簡明綜合財務狀況報表包括SunCoke Middletown的以下金額：
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
現金和現金等價物$— $— 
盤存34 20 
財產、廠房和設備、淨值292 300 
應付帳款(24)(12)
其他資產(負債)，淨額(22)(12)
非控制性權益(280)(296)
附註17-每股收益
下表彙總了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
(單位：百萬，每股除外)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
持續經營收入$165 $1,281 $1,578 $2,132 
可歸因於非控股權益的持續經營收入(13)(8)(31)(39)
可歸屬於克里夫斯股東的持續經營淨收益152 1,273 1,547 2,093 
非持續經營所得的税後淨額— 1 2 2 
克里夫斯股東應佔淨收益$152 $1,274 $1,549 $2,095 
加權平均股數：
基本信息516 500 520497
可贖回優先股— 17 —44
可轉換優先票據1
— 24 221
員工股票計劃3 6 45
稀釋519 547 526567
克里夫斯股東應佔普通股每股收益-基本2:
持續運營$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
停產經營— — — — 
$0.30 $2.46 $2.98 $3.87 
克里夫斯股東應佔普通股每股收益-稀釋後：
持續運營$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
停產經營— — — — 
$0.29 $2.33 $2.95 $3.69 
1 2022年1月1日，我們通過了ASU 2020-06、債務--可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益合同(分主題815-40)。我們採用了修改後的追溯法；使用這一方法，指導意見適用於截至本財政年度開始的未清償交易。
2截至2021年9月30日的三個月和九個月，每股基本收益通過除以克里夫斯股東應佔淨收益，減去$42百萬美元和美元172B系列參與可贖回優先股的收益分別為100萬股，除以本報告所述期間已發行的基本普通股的加權平均數。
24
目錄表

附註18--承付款和或有事項
購買承諾
我們根據年度和多年協議購買我們鋼鐵製造業務所需的主要原材料的一部分，其中一些協議有最低數量要求。我們還在運營中使用大量的天然氣、電力和工業氣體。根據多年協議，我們就購買的大部分鉻、工業氣體和部分電力進行談判。我們購買的焦炭是根據年度或多年協議進行的，並定期調整價格。我們通常根據年度固定價格協議購買煤炭。我們還根據多年合同購買某些運輸服務，並有最低數量要求。
或有事件
我們目前是各種索賠和法律程序的主體或當事人，這些索賠和法律程序是我們當前和歷史上的業務附帶的。這些索賠和法律程序受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢損害賠償、額外的資金要求或禁令。如果出現不利的裁決，可能會對裁決發生期間或未來期間的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。然而，根據目前掌握的信息，我們不認為任何未決的索賠或法律程序會對我們的綜合財務報表造成重大不利影響。
環境意外情況
儘管我們認為我們的運營做法與現行行業標準一致，但過去可能曾在運營地點或第三方地點釋放危險材料，包括我們不再擁有的運營地點。如果可以，我們根據已確定的條件、法規要求或因出售企業或設施而產生的合同義務，估計未來可能採取補救行動的地點的潛在補救費用。對於涉及政府要求的調查的地點，我們通常只有在補救範圍確定或獲得相關環境機構批准後，才會對潛在的補救支出進行估計。總體而言，這些估計數中的重要因素包括與調查、劃定、風險評估、補救工作、政府反應和監督、現場監測以及編寫提交給適當環境機構的報告有關的費用。
以下是我們的環境義務摘要：
(單位：百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
環境義務$143 $207 
減：當前部分18 20 
長期環境義務$125 $187 
環境債務的減少涉及#美元的改敍。63截至2022年9月30日，從環境債務到資產報廢債務的債務為100萬美元。
由於調查和補救過程的演變性質，我們不能肯定地預測每個地點的最終成本。相反，為了估計可能的成本，我們必須做出某些假設。這些假設中最重要的是調查和補救特定地點所需的工作的性質和範圍，以及這項工作的費用。其他重要假設包括將使用的清理技術、任何其他締約方是否將參與支付調查和補救費用以及在多大程度上參與支付調查和補救費用、政府機構對過去的反應費用和未來的監督費用的補償，以及主管環境機構對擬議工作計劃的反應。未來調查和補救的費用不會折現到其現值，除非現金支付的數額和時間很容易知道。就吾等已能夠合理估計未來負債而言，吾等並不認為吾等因下文所討論的環境事項而產生的一項或多項虧損有合理的可能性，而該等虧損或虧損會個別或合計對吾等的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，由於我們根據公認會計原則在綜合財務報表中確認的金額不包括不可能或當前可能無法評估的潛在損失，因此這些環境事項的最終成本可能高於我們目前在綜合財務報表中記錄的負債。
25
目錄表

根據管理危險廢物處理、搬運和處置的RCRA，環境保護局和授權的州環境機構可以對RCRA監管的設施進行檢查，以確定有危險廢物或危險成分排放到環境中的區域，並可命令這些設施採取糾正行動以補救此類排放。同樣，環境保護局或各州可能要求關閉或關閉剩餘、工業和危險廢物管理單位的關閉後護理。環境監管機構有權檢查我們的所有設施。雖然我們無法預測這些監管機構未來的行動，但他們可能會在未來對這些設施的檢查中確定他們認為需要糾正行動的條件。
根據CERCLA，環保局和州環境當局已經對我們的一些設施和其他第三方設施進行了現場調查，其中部分設施以前可能被用於處置目前受監管的材料。這些調查的結果仍在等待中，我們可能會接到指示，將資金用於以前的棄置區的補救活動。然而，由於這些調查的狀況不確定，我們無法合理地預測是否或何時可能需要此類支出或其規模。
2002年4月29日，在美國環保局的同意下，AK鋼鐵公司根據《環境影響、責任和責任法案》第122條，簽署了一項雙方同意的行政命令，對位於俄亥俄州新邁阿密的漢密爾頓工廠進行RI/FS。該工廠於1990年停止運營，其所有以前的建築都已被拆除。AK Steel提交了RI/FS的調查部分，並完成了補充研究。在RI/FS完成之前，我們不能合理地估計我們可能因可能需要的場地補救而招致的額外成本(如果有)，或者我們可能會在何時招致這些額外成本。
伯恩斯港灣水域問題
2019年8月，安賽樂米塔爾Burns Harbor LLC(n/k/a克利夫蘭-懸崖Burns Harbor LLC)高爐冷卻水循環系統出現故障，導致氰化物和氨的排放超過伯恩斯港工廠的NPDES許可限值。自那時以來，該設施採取了許多步驟，以防止再次發生，並保持對其NPDES許可證的遵守。我們與美國司法部、環境保護局和印第安納州進行了和解談判，以解決2019年8月事件引發的任何涉嫌違反環境法律或法規的問題。和解討論的後期階段包括環境法律與政策中心(ELPC)和Hoosier環境委員會(HEC)，它們於2019年12月20日向美國印第安納州北區地區法院提起訴訟，指控2019年8月事件和其他《清潔水法》索賠造成的違規行為。2022年2月14日，美國和印第安納州提出申訴和擬議的同意法令，2022年4月21日，美國在各方同意的情況下提出動議，尋求法院最終批准同意法令。法院批准了這項同意法令，生效日期為2022年5月6日。同意法令要求對工廠的廢水處理系統進行具體的增強，並要求我們支付$3百萬美元的民事罰款，以及其他條款和條件。同意法令的其他各方包括美國、印第安納州、ELPC和HEC。ELPC/HEC的民事訴訟於2022年5月12日被有偏見地駁回。此外，ArcelorMittal Burns Harbor LLC於2019年12月5日收到美國印第安納州北區地區法院關於2019年8月事件的傳票，並已迴應傳票請求，包括後續請求。隨着同意法令下的貨幣制裁和禁令救濟要求的解決，我們不相信解決2019年8月事件可能產生的任何其他第三方索賠(包括潛在的自然資源損害索賠)的成本可能單獨或總體上對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
除上述事項外，我們正在或可能與各種監管機構進行訴訟，可能要求我們支付罰款、遵守更嚴格的標準或其他要求，或因環境合規而產生資本和運營費用。我們相信，任何此類訴訟的最終處置將不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是個別還是整體。
税務事宜
在計算我們的税務負擔時，涉及處理複雜税務規則應用中的不明朗因素。我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計，確認預期税務審計問題的負債。如果我們最終確定不需要支付這些金額，我們將撤銷債務，並在我們確定不再需要該債務的期間確認税收優惠。我們還承認税收優惠的程度，即當我們的地位受到税務當局的質疑時，我們的地位更有可能得到維持。如果我們在已確定負債或被要求支付的金額超過我們的負債的事項上佔上風，我們在特定時期的實際税率可能會受到重大影響。不利的税務和解將需要使用我們的現金，並導致我們的
26
目錄表

決議當年的有效税率。有利的税務結算將被視為在解決年度內我們的有效税率的降低。
其他或有事項
除上述事項外，針對本公司及其附屬公司的各項未決及潛在索償，涉及產品責任、人身傷害、商業、僱員福利及其他在正常業務過程中產生的事宜。由於任何索賠都存在相當大的不確定性，如果索賠人勝訴，很難可靠或準確地估計損失數額。如果我們用來評估這些或有事件風險的重大假設或事實理解被證明是不準確的或以其他方式改變，我們可能被要求記錄對不利結果的責任。然而，如果我們已合理評估所有這些或有事項(包括上文更具體描述的事項)的潛在未來負債，我們認為，除非我們另有説明，否則這些或有事項的最終負債，無論是個別或整體，不應對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
附註19--後續活動
2022年10月12日，我們宣佈批准一項新的四年制與USW的勞動協議，包括12,000USW代表的員工在13營業地點。由於協議中對養老金和OPEB計劃進行了重大修訂，我們將被要求重新衡量受影響的固定收益養老金和OPEB計劃的計劃資產和福利義務，截至2022年10月12日批准日期。
下表列出了財務狀況表中確認的與養卹金和業務往來賬户有關的數額：
·截至2022年9月30日的實際基礎上，反映我們的合併養老金和OPEB；以及
·自2022年9月30日起按形式計算，以實施受2022年10月12日批准影響的養卹金和OPEB計劃的重新計量。根據ASC 855-10-50-3向預計欄提供預計數據。
(單位：百萬)
養老金福利OPEB
實際形式上實際形式上
9月30日，
2022		9月30日，
2022		9月30日，
2022		9月30日，
2022
非流動資產$227 $227 $163 $163 
流動負債(4)(4)(130)(94)
非流動負債(464)(558)(2,287)(801)
資金狀況$(241)$(335)$(2,254)$(732)
重新計量反映了截至2022年9月30日受影響計劃的計劃修正案、貼現率、資產值和其他精算假設的更新。
受影響的固定福利養卹金計劃的供資狀況減少了#美元94作為重新測量的結果，這一數字為100萬。福利債務的精算收益為#美元。648百萬美元，被計劃修訂損失$抵消90百萬美元和實際計劃資產損失為$652比預計的資產回報率低100萬。精算收益主要是由於用於衡量福利債務的加權平均貼現率增加。2.742021年12月31日至5.61在重新測量日期的百分比。計劃修訂損失的原因是2023年前的服務乘數增至#美元。115以及適用於2023年開始的服務的服務乘數至$1262023年1月1日後退休。
受影響的OPEB計劃的資金狀況改善了#美元。1,522作為重新測量的結果，這一數字為100萬。福利債務的精算收益和計劃修正收益為#美元。1,460百萬美元和美元62分別為100萬美元。精算收益主要是由於人均保健費用減少以及用於衡量以下方面的福利義務的加權平均貼現率增加。3.122021年12月31日至5.63在重新測量日期的百分比。較低的醫療成本歸因於新談判的Medicare Advantage處方藥費率，這是政府補貼增加以及我們成功地利用Scale與供應商談判更好的醫療費率的結果。計劃修正案的收益歸因於對2026年1月1日之後退休的員工實施的醫療費用上限。
27
目錄表

我們現在預計淨定期福利抵免為$1252022年全年將達到100萬美元。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在從管理層的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況、經營結果、流動性和其他可能影響我們未來業績的因素的敍述。我們相信，閲讀管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及其他公開信息是很重要的。
概述
克里夫斯是北美最大的平軋鋼材生產商。我們成立於1847年，是一家礦山運營商，也是北美最大的鐵礦石球團製造商。我們從開採的原材料、直接還原的鐵和黑色金屬廢料到一次鍊鋼和下游的精加工、衝壓、模具和管材的垂直一體化。我們是北美汽車行業最大的鋼材供應商，由於我們提供全面的平軋鋼材產品，我們服務於其他不同的市場。我們總部設在俄亥俄州克利夫蘭，在美國和加拿大的業務中僱傭了大約27,000名員工。
經濟概述
2022年鋼鐵市場狀況的特點是顯著波動，原因是烏克蘭戰爭造成的中斷、供應鏈問題持續存在、能源價格大幅上漲以及經濟衰退擔憂導致需求下降。國內HRC的價格是影響我們收入和盈利能力的最重要指標，2022年前9個月的平均價格為每淨噸1119美元，比去年同期下降27%，但遠高於前十年每淨噸712美元的平均價格。2021年9月，HRC價格攀升至每淨噸1,958美元的歷史新高，2021年1月至2022年6月的平均價格約為每淨噸1,500美元。自那以來，HRC價格已回落至每淨噸800美元以下，為2020年12月以來的最低水平。現貨價格大幅下跌的原因是服務中心去庫存，加息促使人們對新業務保持謹慎，以及國內鋼鐵產量下降和原材料庫存過剩導致金屬價格下跌。持續的汽車供應鏈困難也限制了汽車製造商對鋼鐵的需求。展望未來，我們預計國內鋼鐵需求將正常化，因為進口吸引力下降，服務中心開始補充庫存，汽車供應鏈問題繼續緩解，以及2021年基礎設施和就業法案增加的鋼鐵需求得到實現。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)將利率推至近15年來的最高水平，試圖減緩需求和降低通脹。利率上升可能導致嚴重的經濟低迷，並影響我們服務的各種終端市場和國內整體鋼鐵需求。雖然我們認為美國對被壓抑的輕型車需求強勁，但由於利率上升，汽車銷售可能會受到負面影響。由於抵押貸款利率接近7%，這是自2002年以來的最高水平，住宅市場的新建築可能會受到不利影響，這也可能影響家電市場。非住宅建築市場可能會出現建設延誤，因為利率上升推動了對新業務的謹慎。由於2022年9月底失業率仍保持在3.5%的低水平，目前的預期是美國央行將繼續加息。如果美國利率持續上升導致經濟衰退，最終用户對鋼鐵密集型產品的需求可能會受到負面影響，因為經濟衰退可能會導致更高的失業率、更低的工資和消費者可支配收入的減少。
最近通過的CHIPS法案和通脹降低法案應該會在未來幾年為國內整體鋼鐵需求提供有意義的支持。我們廣泛的產品組合應該會導致我們一些終端市場對鋼鐵的需求增加。芯片法促進了美國的半導體制造，這應該有助於支持非住宅建築。此外，美國的離岸製造應該會降低未來供應鏈問題的風險。《通脹降低法案》為購買新電動汽車的消費者提供税收抵免，這進一步激勵消費者在這樣一個環境中購買汽車：由於最近的供應鏈問題和經銷商庫存水平較低，被壓抑的需求仍然非常強勁。此外，《降低通貨膨脹率法》還為使用國內鋼材投資清潔能源項目提供了激勵措施，包括風能和太陽能項目，這些項目消耗大量鋼材。該立法的更多項目可能會增加對我們的鍍鋅、GO、NOE和其他鋼鐵產品的需求。我們預計，從2023年開始，與最近通過的立法相關的支出將開始帶來好處。
28
目錄表

我們鋼鐵產品的最大市場是北美的汽車行業，這使得輕型汽車生產成為需求的關鍵驅動力。2022年前9個月，北美輕型車產量約為1080萬輛，是自2019年前9個月以來一年前9個月的最高產量。雖然我們看到了温和的改善，但汽車生產繼續受到全球半導體短缺以及其他材料短缺和供應鏈中斷的不利影響。這導致了輕型車製造商的幾次停運。汽車行業的長期前景仍然樂觀，因為由於持續的生產和供應鏈問題，被壓抑的需求強勁。此外，美國2022年期間上路汽車的平均車齡達到了歷史最高水平，這應該會支持需求，因為需要更換舊車。作為美國最大的汽車級鋼材供應商，我們預計未來幾年將受益於產量的增加。
2022年前9個月，美國輕型車銷量經季節調整摺合成年率平均為售出1360萬台，其中280萬輛乘用車和10.8輛銷售了100萬輛輕型卡車，與2021年前9個月的平均銷量相比下降了13%，主要是由於供應減少。庫存水平最近達到了自2021年5月以來的最高水平，截至2022年9月底的總庫存為140萬個單位，但仍大大低於250萬至300萬個總庫存的歷史平均庫存水平。
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突擾亂了我們的小型競爭對手的原材料採購，並進一步增加了它們鍊鋼投入成本的波動性。 大致美國進口的生鐵三分之二來自俄羅斯和俄羅斯，生鐵是生產小型鋼廠的平軋鋼材的重要原料。烏克蘭。 進口生鐵價格在2022年4月達到每噸1045美元的峯值，這是自#年FastMarkets AMM開始評估生鐵市場以來的最高水平。2017年9月，2022年第三季度末降至每噸535美元。2022年前9個月，進口生鐵平均價格為每噸731美元，遠高於2017年9月至2021年12月每噸440美元的歷史平均水平。近期定價從創紀錄水平回落，主要是因為國內鋼鐵產量下降，以及原材料庫存過剩，因為競爭對手在俄羅斯和烏克蘭衝突開始時購買了過剩的原材料，以確保在不確定時期有足夠的供應。高於歷史的進口生鐵成本應該會繼續支持更高的HRC價格。與其他平軋生產商不同，我們不依賴進口生鐵，因為我們在自己的高爐裏生產，使用我們自己的鐵礦石作為主要原材料。
蒲式耳廢鋼的價格一直保持在或高於每長噸380美元的歷史平均水平。蒲式耳廢鋼是美國EAFs生產平軋鋼所必需的投入。2022年前9個月，Fastmarket AMM克利夫蘭的平均價格為每長噸611美元。第三季度末，價格回落至每長噸420美元，原因是國內鋼鐵產能利用率降至80%以下，競爭對手正在處理過剩的原材料庫存。由於主要廢鐵是進口生鐵的替代品，我們預計蒲式耳廢鐵價格將保持在或高於歷史水平，因為從俄羅斯和烏克蘭進口的生鐵仍然可用。打亂了。我們預計蒲式耳廢鋼的供應將進一步收緊，原因是原始設備製造商的主要廢鋼產量減少，以及美國電弧爐產能的增長，以及全球擴大廢鋼使用的推動。由於我們是完全一體化的，並且主要是在高爐佔地，美國蒲式耳廢鋼價格的上漲增強了我們的競爭優勢，因為我們的大部分鐵原料來自我們在明尼蘇達州和密歇根州的穩定成本採礦和球團業務。
至於鐵礦石，普氏62%的鐵礦石價格在2022年前九個月的平均價格為每噸127美元，比歷史十年平均價格高出30%。雖然鐵礦石價格上漲對鋼鐵價格上漲起到了一定作用，但我們也直接受益於我們出售給第三方的部分鐵礦石球團的鐵礦石價格上漲。
競爭優勢
作為北美最大的平軋鋼生產商，我們受益於擁有競爭激烈的資本密集型業務所需的規模和規模。我們龐大的運營足跡為我們提供了運營槓桿、靈活性和成本效益，以在整個商業週期中實現有競爭力的利潤率。我們還擁有獨特的垂直一體化配置，從開採的原材料、直接還原的鐵和含鐵廢料到初級鍊鋼和下游精加工、衝壓、模具和管材。這一定位使我們在整個供應鏈中的成本更低、更可預測，並更好地控制我們的製造投入和最終產品目的地。
我們的主要競爭優勢之一是我們有能力在國內和內部採購我們的主要原料。這種模式減少了我們在價格波動和不可靠的全球採購方面的風險。當前的俄羅斯-烏克蘭衝突表明了我們以美國為中心的足跡的重要性，因為我們的小型競爭對手依賴進口生鐵生產平軋鋼材。最好的例子是我們生產鐵礦石球團的遺留業務，這是
29
目錄表

我們主要的鍊鋼原料投入。通過控制我們的鐵礦石球團供應，我們的主要鍊鋼原料原料可以以更穩定和可預測的成本獲得，而不會受到我們控制之外的許多因素的影響。
收購FPT使我們在採購優質廢料方面具有競爭優勢，因為我們已經開始利用我們長期存在的平軋汽車和其他客户關係建立回收合作伙伴關係，以進一步擴大我們的優質廢料業務。在完成對FPT的收購後的短時間內，我們已經看到我們的戰略取得了成功，增加了我們的主要廢料存在。FPT有22家工廠，主要位於中西部，靠近我們的鋼鐵設施，這使我們在物流方面擁有更大的優勢。由於俄羅斯和烏克蘭的衝突，這些資產對於確保獲得更多黃金廢料的戰略重要性現在進一步上升。
我們也是美國最大的汽車鋼材供應商。與其他鋼鐵終端市場相比，汽車鋼材通常質量更高，生產的運營和技術密集度更高。因此，它經常產生更高的整個週期利潤率，使其成為鋼鐵行業理想的終端市場。我們能夠顯著改善我們2022年的固定價格合同組合，這一趨勢在最近一個重新談判週期中持續到2022年10月1日重置的合同。由於供應鏈問題，被壓抑的汽車需求預計將在未來幾年增加對我們汽車級鋼材的需求。隨着我們不斷的技術創新，以及領先的交付業績，我們預計將繼續保持該行業的領先地位。
我們是美國唯一一家既生產電動汽車又生產不生產電動汽車的公司。美國最近通過的《2021年基礎設施和就業法案》為電網和基礎設施的現代化提供了資金，這兩項都需要電工鋼材。因此，隨着電動汽車對變壓器和電機的需求增加，我們預計將在當前快速增長的市場中受益於這一地位。
我們相信，我們提供行業內最全面的平軋鋼產品選擇，以及幾種互補的產品和服務。我們提供的產品樣本包括先進的高強度鋼、熱鍍鋅、鍍鋁、電鍍鋅、電鍍鋅、HRC、冷軋卷板、鋼板、馬口鐵、GO、NOES、不鏽鋼、工具和模具、衝壓部件、鋼軌、板材和鑄錠。在整個質量範圍和供應鏈中，我們的客户經常可以從我們的產品選擇中找到他們需要的解決方案。
自收購我們的鍊鋼資產以來，我們投入了大量資源來維護和升級我們的設施和設備。我們的資產質量使我們在產品供應和運營效率方面具有獨特的優勢。2022年，我們使我們的設施和設備達到了維持和改善對汽車行業供應的標準。我們在足跡上投入的必要資源將使我們的資產在未來幾年保持汽車級的質量和可靠性。
我們是大湖區第一家也是唯一一家HBI生產商。我們託萊多直接還原工廠的建設於2020年第四季度完成，並在2021年年中達到了190萬噸的滿負荷運轉銘牌年產能。從這家現代化的工廠，我們生產出高質量、低成本和低碳密集型的HBI產品，可用於我們的高爐作為生產率增強劑，或用於我們的轉爐和電爐作為優質廢鋼替代品。我們使用HBI來擴大我們的鐵水生產，降低碳強度和對焦炭的依賴。由於我們內部使用了HBI，加上我們正在對焦炭使用策略進行評估，我們在2021年第三季度閒置了位於Middletown Works的焦炭工廠，並於2022年第一季度永久關閉了我們的Mountain State碳焦廠。我們還根據長期協議將我們的HBI的一部分出售給第三方。隨着廢鋼和金屬市場的供應日益緊張，再加上我們自己的內部需求，我們預計託萊多直接還原工廠將繼續為我們未來提供健康的利潤率。
戰略
最大限度地發揮我們的商業優勢
我們提供全套扁鋼產品，涵蓋鋼鐵製造過程的所有步驟。我們在汽車行業擁有行業領先的市場份額，我們的高端產品組合為這一備受追捧的客户羣提供了廣泛的差異化解決方案。
由於我們在這些高端市場的敞口，我們擁有業內最高的固定價格合同量。我們大約45%的銷量是根據這些合同銷售的。這些合約降低了波動性，並允許整個週期的利潤率更可預測。與2021年相比，2022年我們固定價格合同的定價有了顯著提高。我們預計合同價值將保持在歷史平均水平之上，因為
30
目錄表

基本面依然強勁，HRC價格仍高於歷史平均水平。除了我們的固定價格合同外，我們預計未來幾年將有更多與指數掛鈎的合同，這將減少我們對現貨銷售的依賴，並使我們能夠通過增加數量來提高我們的效率。
在我們的資產組合和技術專長的推動下，我們獨特的能力使我們在我們的平軋產品產品中具有優勢。我們為汽車行業提供具有卓越成形性、表面質量、耐腐蝕性和塗裝性的產品。此外，我們位於俄亥俄州米德爾敦的最先進的研究和創新中心使我們能夠與客户合作，創造新產品和開發新的鋼鐵製造工藝。這些獨特的產品和客户服務能力使我們繼續保持汽車行業的領先供應商地位。
充分利用我們以美國為中心、內部採購的供應鏈
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突展示了我們垂直整合的商業模式的獨特優勢。歷史上，美國進口的生鐵有三分之二來自俄羅斯和烏克蘭。生鐵是平軋小型鋼廠的關鍵原材料。這種供應在很大程度上仍然中斷，推動了投入成本的波動，並減少了我們競爭對手的鐵質投入的可獲得性。另一方面，我們在美國內部生產生鐵，由內部來源的鐵礦石和HBI提供支持，並輔之以內部來源的廢料。當競爭對手被迫爭奪材料時，我們能夠利用我們的垂直整合足跡。
我們於2017年開始建設我們的HBI工廠，部分原因是該行業從俄羅斯和烏克蘭採購金屬材料的不確定性。俄羅斯此前曾在2014年入侵克里米亞半島，我們認為有必要將更多的金屬產能轉移到美國的HBI。HBI是進口生鐵的低碳替代品，現在已成為我們脱碳戰略的關鍵組成部分。
優化我們的全集成鍊鋼足跡
我們是一家完全一體化的鋼鐵企業，其規模和規模足以實現高於平軋鋼行業平均水平的利潤率。我們的重點仍然是保持和增強我們的成本優勢，同時降低碳排放。與必須依賴更多不可預測和不可靠的原材料採購策略的同行相比，我們的有色金屬原材料(包括鐵礦石、廢鋼和HBI)的組合使我們能夠做到這一點。
隨着我們對FPT的收購，我們有足夠的渠道獲得廢料以及內部來源的HBI。在我們的高爐中使用更多的這些原材料，最終會增加鋼水產量，減少焦炭需求，並減少我們運營的碳排放。由於成功的操作改進，我們宣佈印第安納港#4高爐於2022年第一季度無限期閒置。無限期的閒置使我們運營中的高爐從8座減少到7座。
我們以2022年為契機，通過投入大量資源，使我們的設施和設備達到維持和改善對汽車行業供應所需的標準，從而優化我們的鍊鋼足跡。我們在足跡上投入的必要資源將使我們的資產在未來幾年保持汽車級的質量和可靠性。 由於我們的設施和設備處於自收購我們的鍊鋼資產以來最好的狀態，而且至少在2025年之前不需要重大投資，我們處於有利地位，可以在未來幾年受益於運營效率和能力的提高。
擴大我們的廢鐵回收業務
在我們的整個足跡中，我們在EAF和BOF中消耗了大量的廢鋼，其中一半以上現在可以通過內部來源獲得。原生廢料是工業製造的副產品。隨着美國製造業向海外轉移，產量有所提高，優質廢料供應在過去50年裏一直在萎縮。隨着美國鋼鐵行業在未來五年推出新的平軋電弧爐產能，以及全球金屬市場仍受到俄羅斯-烏克蘭衝突的幹擾，確保更多地獲得優質廢鋼將繼續是一項重要的戰略舉措。
我們在這一領域的擴張始於對FPT的收購，並通過將FPT的處理能力與我們長期的客户關係相結合而繼續增長。作為北美最大的平軋鋼材供應商，我們也是製造設施中產生主要廢鋼的鋼材的最大來源。在此基礎上，我們通過利用我們長期的平軋汽車和其他客户關係，並將它們擴展到回收合作伙伴關係，擴大了我們的主要廢料市場。收購FPT使我們能夠優化現有EAF和BOF的生產率，因為我們目前沒有增加額外鍊鋼產能的計劃。
31
目錄表

推動我們參與綠色經濟
我們正在尋求通過快速增長和令人嚮往的電動汽車市場來擴大我們的客户基礎。目前，隨着乘用車採用電動馬達，我們認為北美汽車業正接近一個結構性拐點。隨着這個市場的增長，它將需要更先進的鋼鐵應用來滿足電動汽車生產商和消費者的需求。憑藉我們在汽車行業的獨特技術能力和領先地位，我們相信我們比任何其他北美鋼鐵製造商都更有能力供應滿足這些需求所需的鋼材和零部件。
我們也有合適的產品來滿足對可再生能源以及美國電網現代化的日益增長的需求。我們提供可用於風車的板材產品，我們估計每兆瓦電力含有130噸鋼。此外，太陽能電池板是鍍鋅鋼的大消費者，我們在這方面是領先的生產商。我們估計太陽能電池板每兆瓦電力消耗40噸鋼材。
我們目前是美國唯一的電工鋼生產商，這可以促進美國電網的現代化。除了充電網絡，電動汽車的電機也需要電工鋼。
增強我們的環境可持續性
我們致力於以更環保的方式運營我們的業務，這一承諾始終如一。影響我們的行業、我們的利益相關者和我們的地球的最重要的問題之一是氣候變化。2021年初，我們宣佈了到2030年將温室氣體排放量在2017年基礎上減少25%的承諾。這一目標代表了範圍1(直接排放)和範圍2(購買電力或其他形式能源的間接排放)在我們所有業務中的温室氣體減排。在每噸基礎上，我們將高爐和轉爐範圍1和範圍2的温室氣體強度從2020年的每噸1.82降至2021年的每噸1.67。
在用我們新收購的鋼鐵資產設定這一目標之前，我們比2025年的目標提前六年在我們的遺留設施中超過了之前的温室氣體減排目標。2019年，我們將範圍1和範圍2合併後的温室氣體排放量從2005年的基準水平大幅減少了42%。我們的目標是在未來幾年進一步減少這些排放。
我們未來的温室氣體減排預計將通過在高爐中使用直接還原的鐵、用更多的廢料拉伸鐵水、從較少的高爐提高生產率、天然氣技術(包括天然氣噴射、碳捕獲、清潔能源和能效項目)來推動。
提高財務靈活性
鑑於我們業務的週期性，我們的財務狀況對我們來説很重要，可以輕鬆承受我們可能遇到的任何負面需求或定價壓力。在2022年的前9個月，我們已經展示了我們有能力產生健康的自由現金流，並利用這些現金流來減少大量債務，通過我們的股票回購計劃向股東返還資本，並進行投資來改善和發展我們的業務。我們亦能利用債券市場的波動，在公開市場以折扣價贖回債券。於二零二二年首九個月，我們已公開市場回購本金總額為3.48億元的各類債券，平均價格為面值的92%。
我們預計在未來幾年將有足夠的機會通過我們自己的自由現金流產生來減少我們的債務。 2022年前9個月，我們將長期債務的未償還本金減少了8.34億美元。
最新發展動態
勞動協議
2022年9月30日，與USW簽訂了為期47個月的新勞動協議。該合同涵蓋了我們傳統採礦業務中約2,000名USW代表的員工，有效期為2022年10月1日至2026年8月31日。有關進一步信息，請參閲附註10--養卹金和其他退休後福利。
2022年10月12日，我們宣佈批准與USW簽訂的新的為期4年的勞動協議。該合同涵蓋13個運營地點的約12,000名USW代表員工，有效期為2022年9月1日至2026年8月31日。有關詳細信息，請參閲附註19-後續事件。
32
目錄表

經營成果
概述
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們的總收入、淨收入、稀釋後每股收益和調整後的EBITDA如下：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g2.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g3.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g4.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g5.jpg
請參閲下面的“-經營業績--調整後的EBITDA”，以對我們的淨收入調整後的EBITDA。
收入
杜軍在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們的綜合收入與上年同期相比，分別減少3.51億美元和增加28.47億美元。兩者都有截至2022年9月30日的三個月和九個月受到以下積極影響與收購FPT相關的增量收入，發生在2021年11月18日。截至2022年9月30日的三個月也受到鋼鐵產品平均售價每淨噸26美元上漲的積極影響。這些積極因素被我們鍊鋼業務期間淨噸鋼鐵出貨量減少518,000噸所抵消。截至2022年9月30日的九個月，鋼鐵產品平均售價每淨噸上漲309美元，部分被我們鍊鋼部門淨噸鋼鐵出貨量減少1,589,000淨噸所抵消。
33
目錄表

按產品線劃分的收入
以下是我們的綜合收入截至三個月的產品線：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g6.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g7.jpg
以下是我們的綜合收入按產品線劃分，截至今年前9個月：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g8.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/764065/000076406522000154/clf-20220930_g9.jpg
這一增長收入來自我們的其他產品線，用於三個月和九個月結束 2022年9月30日，與上年同期相比，主要與納入2022年收購FPT的結果有關。
按市場劃分的收入
下表代表了我們的綜合收入以及我們供應的每個市場的收入百分比：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入%收入%收入%收入%
汽車$1,847 33 %$1,254 21 %$5,344 30 %$3,883 26 %
基礎設施和製造業1,476 26 %1,615 27 %4,662 26 %3,922 26 %
分銷商和轉換器1,483 26 %2,465 41 %5,199 29 %5,721 38 %
鋼鐵生產商847 15 %670 11 %2,740 15 %1,572 10 %
總收入$5,653 $6,004 $17,945 $15,098 
34
目錄表

運營成本
銷貨成本
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，銷貨成本與上年同期相比，分別增加10.76億美元和35.29億美元。兩者都有截至2022年9月30日的三個月和九個月受到以下影響遞增的銷貨成本與發生在2021年11月18日的FPT收購有關。與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長也受到了原材料和公用事業成本上升的影響，包括天然氣、煤炭、焦炭、合金和廢料，以及對維護、多餘和閒置成本以及勞動力成本的投資增加。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，銷售、一般和行政費用與上年同期相比，分別增加了800萬美元和2400萬美元。增加的主要原因是計入了2022年收購FPT的結果。此外，與對外服務費用和慈善捐款有關的增加被較低的獎勵薪酬所抵消。
其他--淨額
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，其他--淨額增加2700萬美元和6600萬美元，再具體地説，與上一年期間相比。截至2022年9月30日的三個月雜項費用增加的主要原因是閒置費用增加和資產處置損失。截至2022年9月30日的9個月還受到與Mountain State Carbon永久關閉相關的2900萬美元資產減值費用的影響。
其他收入(費用)
利息支出，淨額
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，利息支出，淨額與上年同期相比，分別減少了1700萬美元和5300萬美元。減少主要是由於2021年至2022年期間的債務重組活動減少了我們優先票據的利息支出。
清償債務所得(損)
截至2022年9月30日的9個月的債務清償虧損為7,600萬美元，主要是由於我們於2022年4月贖回了我們未償還的9.875%2025年優先擔保債券的本金總額6.07億美元，以及我們的未償還的2025年1.500%可轉換優先債券的本金總額2.94億美元於2022年1月贖回。部分損失被我們的未償還國際債券和各種系列優先票據的本金總額4.14億美元回購的淨收益所抵消。
截至2021年9月30日止九個月的債務清償虧損為8,800萬美元，主要原因是贖回本公司5.750%2025年優先債券的全部未償還本金總額3.96億美元，以及回購未償還的9.875%2025年優先擔保票據的本金總額2,500萬美元。截至2021年9月30日的9個月也受到2021年第一季度回購各種系列未償還優先票據本金總額5.35億美元的影響。
有關詳情，請參閲附註8--債務和信貸安排。
35
目錄表

所得税
我們的有效税率受到永久性項目的影響，主要是國家所得税費用和損耗。它還受到離散項目的影響，這些項目可能出現在任何給定的時期，但在不同時期並不一致。以下是我們的税項撥備和相應的實際税率的摘要：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
所得税費用$(10)$(334)$(404)$(559)
實際税率6 %21 %20 %21 %
與上年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出減少與税前收入的減少直接相關。
我們在2022年9月30日扣除離散項目前的2022年估計年有效税率為20%。這一估計的年有效税率低於美國法定税率21%，這是因為損耗超過了成本損耗的百分比。截至2021年9月30日，未計離散項目的2021年估計年有效税率為21%。不連續項目前的估計年度有效税率的減少是由於收入的變化和消耗超過成本消耗的百分比。
調整後的EBITDA
我們根據調整後的EBITDA(一種非公認會計準則的衡量標準)在運營部門以及綜合基礎上評估業績。管理層、投資者、貸款人和我們財務報表的其他外部使用者使用這一指標來評估我們的經營業績，並將經營業績與鋼鐵行業的其他公司進行比較。此外，管理層認為，調整後的EBITDA是在不受資本結構影響的情況下評估業務盈利能力的有用指標，可以用來評估我們償還債務和為業務未來的資本支出提供資金的能力。
36
目錄表

下表提供了對我們的淨收入調整後的EBITDA：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨收入$165 $1,282 $1,580 $2,134 
更少：
利息支出，淨額(64)(81)(205)(258)
所得税費用(10)(334)(404)(559)
折舊、損耗和攤銷(237)(239)(788)(664)
EBITDA合計$476 $1,936 $2,977 $3,615 
更少：
非控股權益的EBITDA1
$22 $17 $57 $60 
資產減值— — (29)— 
清償債務所得(損)4 — (76)(88)
遣散費(2)(3)(9)(15)
與收購相關的成本，不包括遣散費— (1)(1)(3)
收購相關權益法投資損失— — — (18)
庫存遞增攤銷— (11)— (129)
不再繼續經營的影響— 1 2 2 
調整後EBITDA合計$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1非控股權益的EBITDA包括以下內容：
可歸因於非控股權益的淨收入$13 $8 $31 $39 
折舊、損耗和攤銷9 9 26 21 
非控股權益的EBITDA$22 $17 $57 $60 
下表按部門彙總了我們調整後的EBITDA：
(單位：百萬)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
調整後的EBITDA：
鍊鋼$436 $1,934 $2,967 $3,796 
其他業務9 6 58 25 
淘汰1
7 (7)8 (15)
調整後EBITDA合計$452 $1,933 $3,033 $3,806 
1 2022年，我們開始將公司SG&A分配給我們的運營部門。對以前的期間進行了調整，以反映這一變化。抵銷行現在只包括細分市場之間的銷售額。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們鍊鋼業務的調整後EBITDA與去年同期相比分別減少了14.98億美元和8.29億美元。這主要是由於截至2022年9月30日的三個月和九個月的毛利率分別比去年同期下降了14.27億美元和7.05億美元。我們的鍊鋼調整後EBITDA包括銷售、一般和行政費用截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為1.17億美元和3.31億美元，截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為1.06億美元和3.01億美元。
37
目錄表

鍊鋼
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們鍊鋼部門的運營業績摘要：
截至三個月
9月30日，
20222021更改百分比
鋼材發貨量(單位：千淨噸)3,635 4,153 (12)%
每淨噸鋼材平均售價$1,360 $1,334 2 %
收入(單位：百萬)$5,511 $5,869 (6)%
售出商品成本(單位：百萬)$(5,167)$(4,098)26 %
毛利率(單位：百萬)$344 $1,771 (81)%
毛利率百分比6 %30 %
調整後的EBITDA(單位：百萬)$436 $1,934 (77)%
與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的毛利率下降了14.27億美元，降幅為81%，主要原因是：
•銷售量下降(約3億美元影響)，主要是由於需求疲軟導致對分銷商和轉化器終端市場的出貨量減少；以及
•由於原材料和公用事業成本(包括天然氣、煤炭、焦炭、合金和廢料)上漲，加上維護和勞動力成本投資增加，生產成本增加(約10億美元影響)。
•這部分被有利的年度銷售合同續簽所推動的銷售價格上漲(約1.5億美元的影響)所抵消。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月我們鍊鋼部門經營業績的摘要：
九個月結束
9月30日，
20222021更改百分比
鋼材發貨量(單位：千淨噸)10,913 12,502 (13)%
每淨噸鋼材平均售價$1,431 $1,122 28 %
收入(單位：百萬)$17,481 $14,710 19 %
售出商品成本(單位：百萬)$(14,948)$(11,472)30 %
毛利率(單位：百萬)$2,533 $3,238 (22)%
毛利率百分比14 %22 %
調整後的EBITDA(單位：百萬)$2,967 $3,796 (22)%
與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的毛利率下降了7.05億美元，降幅為22%，主要原因是：
•銷售量下降(約11億美元影響)，主要是由於需求疲軟導致對分銷商和轉化器終端市場的出貨量減少；以及
•高通脹環境導致生產成本增加(約33億美元影響)，導致原材料和公用事業成本上升，包括天然氣、煤炭、焦炭、合金和廢料，再加上對維護、過剩和閒置成本以及勞動力成本的投資增加。
•這部分被銷售價格上漲(約35億美元的影響)所抵消，主要是由於有利的年度銷售合同續簽和有利的滯後指數掛鈎合同價格的推動。
38
目錄表

流動性、現金流與資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及我們運營產生的現金、ABL融資機制下的可獲得性和其他融資活動。我們的資本配置決策過程專注於保持健康的流動性水平，同時保持我們資產負債表的實力，並創造財務靈活性，以通過對我們產品的內在週期性需求和大宗商品價格的波動進行管理。我們專注於最大化我們業務的現金產生，減少債務，並使資本投資符合我們的戰略優先事項和我們業務計劃的要求，包括監管和運營許可相關項目。
最近的市場環境為我們提供了機會，通過我們自己的自由現金流來減少債務。我們還繼續研究我們的債務構成，因為我們既有興趣延長我們的平均期限，也有興趣增加我們的無擔保債務與擔保債務的比率，這可以通過經營活動提供的現金來實現。2022年期間，我們根據這些優先事項採取了行動。在2022年第一季度，我們贖回了2025年1.500%可轉換優先票據的全部未償還本金總額2.94億美元，以及2024年至2028年到期的IRBs的全部未償還本金總額6,600萬美元。2022年4月，我們贖回了9.875%2025年高級擔保債券的全部剩餘本金總額6.07億美元。此外，在2022年第二季度和第三季度，我們以面值92%的平均價格回購了各種系列未償還優先票據的本金總額3.48億美元。
此外，我們還能夠通過股票回購計劃向股東返還資金。2022年，我們回購了1050萬股普通股，總成本為2.1億美元。
根據我們對未來12個月的展望(受客户持續變化的需求和國內鋼材價格波動的影響)，我們預計通過運營產生的現金和ABL貸款的可用性，我們將擁有充足的流動資金，足以滿足我們的運營、服務和償還債務的需求，並向股東返還資本。
以下討論總結了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內影響我們現金流的重要項目，以及未來12個月對我們未來現金流的預期影響。有關更多信息，請參閲未經審計的簡明合併現金流量表。
經營活動
截至2022年和2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金分別為19.34億美元和16.48億美元。期間的改善是由於用於營運資本的現金減少，但被淨收益的減少所抵消。營運資金的變化主要是由於應收賬款增加較少，2021年由於安賽樂米塔爾美國保理協議的解除以及收入的增加，應收賬款增加。此外，由於我們的養老金計劃的資金狀況有所改善，我們的養老金繳費減少了。
我們預計，未來12個月與我們的USW代表員工新批准的勞動協議相關的現金流影響不會太大。增加的工資和其他福利的現金需求預計將被與我們的OPEB計劃有關的現金節省所抵消。除了勞動協議，我們還就優惠的Medicare Advantage處方藥醫療費率進行了談判，該費率將於2023年1月1日生效。由於計劃的資金狀況，退休人員醫療費率的降低以及克利夫蘭-懸崖鋼鐵有限責任公司VEBA資金需求的暫停，預計2023年我們的現金使用總額將比2022年的現金支出減少1億美元以上。
投資活動
截至2022年和2021年9月30日的9個月，投資活動使用的淨現金分別為7.27億美元和4.14億美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，我們的資本支出分別為7.16億美元和4.73億美元，主要與持續資本支出有關。可持續的資本支出包括基礎設施、移動設備、固定設備、產品質量、可靠性、環境、健康和安全。
我們預計未來12個月用於資本支出的現金總額將在7億至8億美元之間。
39
目錄表

融資活動
截至2022年和2021年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金分別為11.99億美元和13.04億美元。截至2022年9月30日的9個月，融資活動的現金流出包括13.55億美元用於償還債務，2.1億美元用於回購普通股。在截至2022年9月30日的9個月內，我們使用可用流動資金贖回了2025年9.875%優先擔保債券的所有剩餘本金總額6.07億美元、2025年1.500%可轉換優先債券的所有未償還本金總額2.94億美元和2024年至2028年到期的所有IRBs的未償還本金總額6600萬美元。我們還回購了各種系列未償還優先票據的本金總額3.48億美元。截至2022年9月30日的9個月，來自融資活動的現金流入包括我們的ABL貸款淨借款4.81億美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動使用的淨現金包括在2021年第三季度以13億美元的贖回價格贖回我們B系列參與贖回優先股的所有583,273股流通股，以及13億美元的債務償還。我們使用可用流動資金贖回了5.750%2025年優先債券的全部3.96億美元本金總額。我們使用發行2,000萬股普通股的淨收益和手頭現金，贖回本金總額為9.875%的2025年優先擔保債券3.22億美元。我們使用發行4.625%2029年優先債券及4.875%2031年優先債券所得款項淨額贖回所有未償還的4.875%2024年優先保證債券、6.375%2025年優先債券、7.625%2021年AK優先債券、7.500%2023年AK優先債券及6.375%2025年AK優先債券，並支付與該等贖回有關的費用及開支，以及減少我們的資產負債抵押貸款機制下的借款。
截至2021年9月30日的9個月，融資活動的現金流入包括髮行本金總額5億美元的2029年4.625%優先債券、本金總額4.875%2031年優先債券和2,000萬股普通股，收益3.22億美元，以及信貸貸款項下淨借款1.93億美元。
我們預計未來12個月將現金用於融資活動，包括減少我們的ABL貸款餘額下的借款，以及機會主義交易，包括其他債務償還。
資本資源
以下是關鍵流動性措施的摘要：
(單位：百萬)
9月30日，
2022
現金和現金等價物$56 
基於ABL貸款的可用借款基礎1
$4,500 
借款(2,090)
信用證義務(166)
可供借用的能力$2,244 
1截至2022年9月30日，ABL貸款的最高借款基數為45億美元。可用借款基數是通過對符合條件的應收賬款、庫存和某些移動設備適用慣例預付款來確定的。
我們的主要資金來源是現金和現金等價物，截至2022年9月30日，現金和現金等價物總計5600萬美元，我們的業務產生的現金，ABL融資機制下的可用性和其他融資活動。ABL融資機制下的現金和可用資金的組合為我們提供了進入2022年第四季度的23億美元流動性，預計這將足以為至少未來12個月的運營、信用證義務、資本支出和其他現金承諾提供資金。
截至2022年9月30日，我們符合ABL融資機制的流動性要求，因此，新興的金融契約要求最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0並不適用。
40
目錄表

表外安排
在正常業務過程中，我們是未經審計的綜合財務狀況表中未反映的某些安排的一方。這些安排包括“要麼接受要麼支付”的最低購買承諾，例如最低電力需求電費、最低煤炭、焦炭、柴油和天然氣購買承諾、最低鐵路運輸承諾和最低港口設施使用承諾；以及具有表外風險的金融工具，如銀行信用證和銀行擔保。
關於我們的擔保人和我們擔保證券的發行者的信息
隨附的財務信息摘要是根據美國證券交易委員會S-X規則3-10《已登記或正在登記的有擔保證券的擔保人和發行人的財務報表》和規則13-01《關於有擔保證券的擔保人和發行人及其證券以註冊人的證券為抵押的關聯公司的財務披露》編制和提交的。本公司若干附屬公司(“擔保人附屬公司”)已就(A)克利夫蘭-克利夫斯公司發行的5.875%2027年優先票據、7.000%2027年優先票據、4.625%2029年優先票據及4.875%2031年優先票據(以優先無抵押基準發行)及(B)克利夫蘭-克利夫斯公司以優先抵押基準發行的6.750%2026年優先抵押票據項下的責任作出全面及無條件及共同及個別的擔保。進一步資料見附註8--債務和信貸安排。
以下是克利夫蘭-克利夫斯公司(擔保債券的母公司和發行方)和擔保人子公司(統稱為債務集團)在合併基礎上的財務信息摘要。債務集團之間的交易已被取消。非擔保人子公司的信息不包括在債務集團的合併彙總財務信息中。
自2022年9月30日起，每個擔保子公司都由克利夫蘭-克里夫斯公司合併。參考附件22在此通過引用併入，以獲得截至2022年9月30日包括在義務集團內的實體的詳細列表。
擔保附屬公司對克里夫斯的6.750%2026年優先擔保票據、5.875%2027年優先債券、7.000%2027年優先債券、4.625%2029年優先債券及4.875%2031年優先債券的擔保將自動及無條件地解除和解除，而該擔保附屬公司在擔保及相關契據(“契據”)下的義務，將在發生下列任何情況時自動及無條件免除及解除，並連同高級人員證明書及大律師意見交付受託人，各聲明已遵守適用契約中有關解除和解除擔保人子公司擔保的所有先例條件：
(A)出售、交換、移轉或處置該擔保附屬公司(藉合併、合併或出售)或該擔保附屬公司的股本，之後適用的擔保附屬公司不再是本公司的附屬公司，或將該擔保附屬公司的全部或幾乎所有資產(租賃除外)出售予不是本公司或本公司附屬公司的人，不論該擔保附屬公司是否該項交易中尚存的實體；但條件是(I)該等出售、交換、轉讓或處置符合適用的契約，包括有關合並、合併和出售資產的契諾，以及(如適用)處置構成票據抵押品的資產，及(Ii)該擔保附屬公司根據本公司或其附屬公司的所有債務所承擔的所有義務，在交易完成後終止；
(B)將任何擔保子公司指定為“除外子公司”(定義見契約)；或
(C)假牙的失效或清償和清償。
彙總合併財務信息中的每個實體遵循合併財務報表中描述的相同會計政策。隨附的綜合財務資料並不反映負債集團對非擔保人附屬公司的投資。債務集團的財務信息是在合併的基礎上列報的；公司間結餘和債務集團內的交易已被註銷。負債集團的應收款項、應付款項及與非擔保人附屬公司及關聯方的交易均列於單獨的分項項目內。
41
目錄表

發行人和擔保人子公司的綜合財務信息摘要：
下表彙總了債務集團未經審計的簡明綜合財務狀況報表中的綜合財務信息：
(單位：百萬)
2022年9月30日2021年12月31日
流動資產$7,876 $6,539 
非流動資產9,950 12,753 
流動負債(3,786)(3,222)
非流動負債(8,294)(9,081)
下表彙總了債務集團未經審計的簡明合併業務報表中的合併財務信息：
(單位：百萬)
九個月結束
2022年9月30日
收入$16,658 
銷貨成本(14,216)
持續經營收入1,347 
淨收入1,349 
克里夫斯股東應佔淨收益1,349 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，債務集團與非擔保人子公司和其他關聯方的餘額如下：
(單位：百萬)
2022年9月30日2021年12月31日
與非擔保人子公司的餘額：
應收賬款淨額$494 $199 
應付帳款(812)(186)
與其他關聯方的餘額：
應收賬款淨額$9 $3 
應付帳款(12)(7)
此外，在截至2022年9月30日的9個月裏，義務小組收入1.18億美元和銷貨成本在每個案件中，與其他關聯方的8,900萬美元。
市場風險
我們面臨着各種各樣的風險，包括大宗商品價格和利率變化造成的風險。我們制定了管理此類風險的政策和程序，但某些風險是我們無法控制的。
定價風險
在正常業務過程中，我們面臨與產品銷售相關的市場風險和價格波動，這主要受到HRC市場價格的影響，以及我們業務中使用的能源和原材料的購買，受電力、天然氣、黑色金屬和不鏽鋼廢料、鉻、冶金煤、焦炭、鎳和鋅的市場價格的影響。我們應對市場風險的策略通常是為我們的產品和服務獲得具有競爭力的價格，並允許經營業績反映供求關係所決定的市場價格變動；然而，我們進行遠期實物購買並簽訂對衝合同，以
42
目錄表

管理與購買生產過程中使用的某些原材料和能源相關的價格風險。
由於市場價格的波動，我們的業務的財務結果可能會有所不同。我們試圖通過調整客户定價合同、供應商採購協議和衍生金融工具中的固定和可變部分來降低這些風險。
一些客户合同有固定定價條款，這增加了我們對原材料和能源成本波動的敞口。為了減少我們的風險敞口，我們簽訂了某些原材料的年度固定價格協議。我們現有的一些多年原材料供應協議要求最低購買量。在不利的經濟條件下，這些最低要求可能會超出我們的需求。除不可抗力和其他影響協議法律可執行性的情況外，這些最低採購要求可能迫使我們購買的原材料數量可能大大超過我們的預期需求，或者因短缺而向供應商支付損害賠償金。在這種情況下，我們會嘗試就新的採購量談判協議。然而，無論是通過談判還是訴訟，我們都有可能無法成功地減少採購量。如果發生這種情況，我們很可能會被要求在特定年份購買比我們需要的更多的特定原材料，對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
我們的某些客户合同包括可變定價機制，可根據某些原材料和能源成本的變化調整銷售價格，而我們的其他客户合同則排除了此類機制。我們可能會以類似的可變價格機制簽訂某些原材料的多年採購協議，使我們能夠在客户合同和供應商採購協議之間實現自然對衝。因此，在某些情況下，能源(特別是天然氣和電力)、原材料(如廢料、鉻、鋅和鎳)或其他商品的價格波動可能會部分轉嫁給客户，而不是完全由我們吸收。然而，存在一個風險，即銷售合同中的可變價格機制可能不一定隨着我們採購協議中的可變價格機制而改變，從而對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
我們應對天然氣價格和電價波動的戰略包括提高能源使用效率、尋找替代供應商和使用成本最低的替代燃料。如果我們無法調整客户合同和供應商採購協議之間的固定和可變部分，我們將使用現金結算的大宗商品價格掉期來對衝與購買我們某些原材料和能源需求相關的市場風險。此外，我們經常使用這些衍生品工具來對衝部分天然氣和鋅需求。2022年，我們啟動了電力和錫的套期保值計劃。我們的對衝策略旨在保護我們免受過度定價波動的影響。然而，由於我們通常不會100%對衝我們的風險敞口，這些大宗商品市場中任何一個市場的異常價格上漲仍可能對運營成本產生負面影響。
下表彙總了我們截至2022年9月30日未償還衍生工具的公允價值假設變化的負面影響，原因是10% and 25%每種標明商品的市場價格變動情況：
(單位：百萬)
商品衍生品10%的變化25%的變化
天然氣$75 $187 
電3 8 
鋅1 3 
錫— 1 
任何由此產生的公允價值變動將被記錄為對AOCI的調整、所得税淨額或視情況在淨收益中確認。這些假設的損失將被為相關商品支付的較低價格的好處部分抵消。
商譽和其他長期資產的估值
我們將被收購公司產生的商譽分配給預計將從收購的協同效應中受益的報告單位。商譽按年度(10月1日)在報告單位層面進行減值的定性測試，並在年度測試之間(如果發生事件或情況變化，很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值)進行測試。這些事件或情況可能包括商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或
43
目錄表

出售或處置報告單位的一大部分。如有需要，如果我們的定性測試顯示報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，我們將進行量化測試，以確定報告單位的賬面價值及其相關商譽的減值金額(如有)。
應用商譽減值測試需要作出判斷，包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及是否認為有必要進行量化評估以確定每個報告單位的公允價值。各報告單位的公允價值採用貼現現金流量法估計，該方法考慮了按估計加權平均資本成本折現的預測現金流量。評估我們商譽的可回收性需要對估計的未來現金流量和其他因素做出重大假設，以確定報告單位的公允價值，其中包括與未來收入預測、預期調整後EBITDA、預期資本支出和營運資本需求相關的估計，這些估計是基於我們的長期計劃估計。用於計算報告單位公允價值的假設可能會根據經營業績、市場狀況和其他因素而每年發生變化。這些假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值的確定產生重大影響。
長期資產於發生顯示資產賬面值可能無法收回之事件或情況變化時，會就減值進行審核。這些指標可能包括：預期未來現金流大幅下降；市場定價持續大幅下降；法律或環境因素或商業環境發生重大不利變化；對我們可採儲量的估計發生變化；以及意料之外的競爭。這些因素的任何不利變化都可能對我們長期資產的可回收性產生重大影響，並可能對我們的綜合經營報表和財務狀況報表產生重大影響。
每一資產組別的賬面價值與預期因使用資產而產生的估計未貼現未來現金流量淨額(包括處置成本)的比較，被用來確定資產是否可收回。預計的未來現金流反映了管理層對預計期間的經濟和市場狀況的最佳估計，包括收入和成本的增長率，以及對未來營業利潤率和資本支出預期變化的估計。如果該資產組的賬面價值高於其未貼現的未來現金流量淨額，則該資產組按公允價值計量，差額計入長期資產的減值。我們使用市場法、收益法或成本法來估計公允價值。我們的結論是，除了宣佈永久關閉Mountain State Carbon外，沒有其他觸發事件導致需要進行減值評估，這導致截至2022年9月30日的9個月產生了2900萬美元的資產減值費用。
利率風險
我們優先票據的應付利息是固定利率的。我們的ABL貸款項下的應付利息是根據適用的基本利率加上適用的基本利率加適用的基本利率差額而定的浮動利率，具體取決於超額可獲得性。截至2022年9月30日，我們在ABL貸款下有20.9億美元的未償還資金。現行利率的提高將增加利息支出，並增加從ABL貸款中支付的任何未償還借款的利息。例如，在2022年9月30日的借款水平上，ABL工具下的利率變化100個基點，將導致每年的利息支出變化2100萬美元。
供應集中風險
我們的許多業務和礦山都依賴一種電力和天然氣來源。我們的能源供應商的服務或費率的重大中斷或變化可能會對我們的生產成本、利潤率和盈利能力產生重大影響。
44
目錄表

前瞻性陳述
本報告包含構成聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”的陳述。一般而言，前瞻性陳述涉及的是預期趨勢和預期，而不是歷史問題。前瞻性陳述會受到與我們的運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響，這些不確定性和因素很難預測，可能超出我們的控制範圍。這些不確定性和因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。這些聲明僅在本報告日期發表，除法律規定的義務外，我們不承擔任何更新這些聲明的持續義務。告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述。可能影響我們未來業績並導致結果與本報告中的前瞻性陳述不同的不確定性和風險因素包括但不限於：
•鋼鐵、鐵礦石和廢金屬市場價格的持續波動，直接和間接影響我們向客户銷售的產品的價格；
•與高度競爭和週期性的鋼鐵行業相關的不確定性，以及我們對汽車行業對鋼鐵需求的依賴，該行業一直在經歷輕量化和供應鏈中斷的趨勢，例如半導體短缺，這可能導致鋼鐵消費量下降；
•全球經濟狀況的潛在弱點和不確定性、全球鍊鋼產能過剩、鐵礦石供應過剩、鋼鐵進口盛行以及市場需求下降，包括通脹壓力、新冠肺炎疫情曠日持久、衝突或其他原因造成的；
•我們的一個或多個主要客户，包括汽車市場的客户、主要供應商或承包商，由於持續的新冠肺炎疫情或其他原因，導致嚴重的財務困難、破產、臨時或永久關閉或運營挑戰，除其他不利影響外，可能擾亂我們的運營或導致對我們產品的需求減少，應收賬款收款困難增加，以及客户和/或供應商聲稱不可抗力或其他原因未能履行其對我們的合同義務；
•與持續的新冠肺炎疫情相關的業務中斷，包括我們的大部分員工或現場承包商可能患病或因其他原因無法履行正常工作職能的風險增加；
•與美國政府在第232條、美國-墨西哥-加拿大協定和/或其他貿易協定、關税、條約或政策方面的行動有關的風險，以及獲得和維持有效的反傾銷和反補貼税令以抵消不公平貿易進口的有害影響的不確定性；
•現有和不斷增加的政府監管的影響，包括與氣候變化和碳排放有關的潛在環境監管，以及相關費用和責任，包括未能收到或維持任何政府或監管當局或來自任何政府或監管當局的必要的經營和環境許可、批准、修改或其他授權，以及與實施改進以確保遵守監管變化，包括潛在的財務保證要求有關的費用；
•我們的運營可能對環境造成影響或暴露在危險物質中；
•我們保持充足流動性的能力、我們的負債水平和資本的可用性可能會限制我們為營運資本、計劃中的資本支出、收購和其他一般公司目的或我們業務的持續需求提供資金所需的財務靈活性和現金流；
•我們有能力在當前預期的時間框架內或根本不減少債務或向股東返還資本；
•信用評級、利率、外幣利率和税法的不利變化，包括《2022年降低通貨膨脹率法》造成的不利影響；
•與商業和商業糾紛、環境問題、政府調查、職業或人身傷害索賠、財產損害、勞工和就業問題、或涉及遺留業務和其他事項的訴訟有關的訴訟、索賠、仲裁或政府訴訟的結果和產生的費用；
45
目錄表

•關鍵製造設備和備件的成本或可用性不確定；
•供應鏈中斷或能源的成本、質量或可獲得性發生變化，包括電力、天然氣和柴油，或關鍵原材料和供應，包括鐵礦石、工業氣體、石墨電極、廢金屬、鉻、鋅、焦炭和焦煤；
•與向我們的客户運輸產品、在我們的工廠內部轉移製造投入物或產品、或向我們運輸原材料的供應商相關的問題或中斷；
•與自然或人為災害、不利天氣條件、意料之外的地質條件、關鍵設備故障、傳染病暴發、尾礦庫坍塌和其他意外事件有關的不確定性；
•與我們或託管或訪問我們的數據或系統的第三方管理的信息技術系統有關的網絡安全事件，包括敏感或關鍵業務或個人信息的丟失、被盜或損壞，以及無法訪問或控制系統；
•與暫時或無限期閒置或永久關閉經營設施或礦山的任何業務決定有關的負債及成本，可能對相關資產的賬面價值產生不利影響，併產生減值費用或關閉及回收責任，以及與重啟任何先前閒置的經營設施或礦山有關的不確定性；
•我們有能力實現我們最近收購交易的預期協同效應和好處，併成功地將被收購的業務整合到我們現有的業務中，包括與維持與客户、供應商和員工的關係相關的不確定性，以及我們承擔的與收購相關的已知和未知責任；
•我們的自我保險水平以及我們獲得足夠的第三方保險的能力，以充分涵蓋潛在的不利事件和商業風險；
•維持我們與利益相關者共同運營的社會許可證面臨的挑戰，包括我們的運營對當地社區的影響，在產生温室氣體排放的碳密集型行業運營的聲譽影響，以及我們培養一致的運營和安全記錄的能力；
•我們有能力成功識別和完善任何戰略性資本投資或開發項目，以經濟高效的方式實現計劃的生產率或水平，並使我們的產品組合多樣化並增加新客户；
•我們的實際經濟礦產儲量或當前礦產儲量估計的減少，以及任何採礦財產的任何租約、許可證、地役權或其他佔有性權益的任何所有權缺陷或損失；

•是否有工人填補關鍵運營崗位，以及由於持續的新冠肺炎疫情或其他原因造成的潛在勞動力短缺，以及我們吸引、聘用、開發和留住關鍵人員的能力；
•我們有能力與工會和員工保持令人滿意的勞動關係；
•由於計劃資產價值變化或無供資債務所需繳款增加而產生的與養卹金和其他預算外債務有關的意外費用或更高的費用；
•任何回購我們普通股的金額和時間；以及
•我們對財務報告的內部控制可能存在重大缺陷或重大缺陷。
有關影響我們業務的其他因素，請參閲第二部分--第1A項。風險因素本季度報告的10-Q表.我們敦促您仔細考慮這些風險因素。
這份10-Q表格季度報告中有關我們温室氣體減排計劃和目標的前瞻性陳述和其他陳述並不表明這些陳述對投資者來説一定是重大的，也不表明這些陳述必須在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露。此外，與温室氣體有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能以衡量仍在發展中的進展的標準、繼續發展的內部控制和進程以及未來可能發生變化的假設為基礎。
46

第三項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們的市場風險的資料載於“市場風險”的標題下，該標題載於 我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告，以及第一部分--項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析本季度報告的表格10-Q。
第四項。控制和程序
我們維持披露控制及程序，旨在確保在交易法報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間內記錄、處理、總結及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括總裁及首席執行官及財務總監(視情況而定)，以便完全根據交易法頒佈的第13a-15(E)規則“披露控制及程序”的定義及時作出有關披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
截至本報告所述期間結束時，我們在管理層(包括總裁、首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述，我們的總裁和首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
47
目錄表

第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
環境問題。美國證券交易委員會法規要求，如果我們有理由相信涉及環境的行政訴訟或司法訴訟可能導致超過規定門檻的罰款，則我們必須披露有關政府當局參與的行政訴訟或司法訴訟的某些信息。根據美國證券交易委員會的規定，我們使用100萬美元的門檻來確定是否需要披露任何此類訴訟程序。我們相信，這一門檻的合理設計是為了披露對我們的業務或財務狀況具有重大意義的任何此類訴訟。
我們已在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中，以及在附註18--綜合財務報表的承擔及或有事項中，説明我們參與的其他待決法律程序，包括與環境有關的行政或司法程序。第一部分--項目1.財務報表本季度報告的表格10-Q，該表格通過引用併入本文。
第1A項。風險因素
我們提醒讀者，我們的業務活動涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與管理層目前預期的大不相同。我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第一部分第1A項“風險因素”中描述了可能影響我們業績的最重大風險。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表介紹了該公司在所述時期內回購我們普通股的情況：
發行人購買股權證券
期間
股份總數
購買的(或單位)1
每股平均支付價格
(或單位)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數
根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)2
July 1 - 31, 20221,000,851 $16.70 1,000,000 $807,562,950 
August 1 - 31, 20221,000,120 $17.28 1,000,000 $790,302,500 
2022年9月1日至30日149 $17.47 — $790,302,500 
總計2,001,120 $16.99 2,000,000 
1包括2022年7月交付給我們的851股，2022年8月交付給我們的120股，以及2022年9月交付給我們的149股，以滿足在歸屬或支付股票獎勵時應支付的預扣税義務。
2 2022年2月11日，我們宣佈，董事會批准了一項計劃，在公開市場或私下協商的交易中回購我們已發行的普通股，其中可能包括根據規則10b5-1計劃的購買或加速股票回購，最高金額為10億美元。我們沒有義務進行任何購買，該計劃可能會在任何時候暫停或終止。股票回購計劃沒有具體的到期日。
48
目錄表

第四項。煤礦安全信息披露
我們致力於保護每一位員工的職業健康和福祉。安全是我們的核心價值觀之一，我們努力確保安全生產是所有員工的第一要務。我們的內部目標是通過主動識別所需的預防活動、建立標準和評估績效，以減少對人員、設備、生產和環境的任何潛在損失，從而在整個公司實現零傷害和零事故。我們實施了密集的員工培訓，旨在通過發展和協調必要的信息、技能和態度，保持對工作環境中安全和健康問題的高度認識和知識。我們相信，通過這些政策，我們已經制定了一套有效的安全管理體系。
根據多德-弗蘭克法案，煤礦或其他煤礦的每個經營者必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括某些煤礦安全結果。根據《多德-弗蘭克法案》第1503(A)款和S-K法規第104項中的報告要求，《多德-弗蘭克法案》所涵蓋的我們每個礦場的某些採礦安全和健康問題所要求的礦場安全結果包含在第II部- 項目6.展品本季度報告的表格10-Q。
第五項。其他信息
沒有。
第六項。陳列品
除非另有説明，以下引用的所有文件均由克利夫蘭-克利夫斯公司根據1934年《證券交易法》歸檔，文件編號1-09844。
展品
數
展品
22
責任集團的附表，包括母公司和發行人以及擔保克利夫蘭-克利夫斯公司發行的6.75%2026年優先擔保債券、5.875%2027年優先債券、7.00%2027年優先債券、4.625%2029年優先債券和4.875%2031年優先債券下的義務的附屬擔保人(隨函提交)。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第15編第7241條的證明，由Lourenco Goncalves於2022年10月26日簽署並註明日期(隨函提交)。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第15編第7241條的證明，由小Celso L.Goncalves Jr.簽署並註明日期。截至2022年10月26日(茲提交)。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證，由克利夫蘭-克利夫斯公司董事長、總裁兼首席執行官洛倫科·貢卡爾維斯簽署並註明日期，截至2022年10月26日(茲提交)。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證，由克利夫蘭-克利夫斯公司執行副總裁總裁簽署並註明日期，截至2022年10月26日(特此提交)。
95
礦場安全披露(茲存檔)。
101
克利夫蘭-克利夫斯公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息包括：(I)未經審計的合併財務狀況報表，(Ii)未經審計的綜合業務報表，(Iii)未經審計的綜合全面收益表，(Iv)未經審計的綜合現金流量表，(V)未經審計的綜合權益變動表，以及(Vi)未經審計的綜合財務報表附註。
104本季度報告的封面為Form 10-Q，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

49
目錄表

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
克利夫蘭-克里夫斯公司。
發信人：/s/金伯利·A·弗洛裏亞尼
姓名：金伯利·A·弗洛裏亞尼
標題：高級副總裁，主計長兼首席會計官
日期：2022年10月26日
50