aan-20220930
錯誤2022Q3000180883412月31日P6MP6MP1YP1Y00018088342022-01-012022-09-3000018088342022-10-21Xbrli：共享00018088342022-09-30ISO 4217：美元00018088342021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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 表格10-Q
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☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金文件編號1-39628
 ________________________________
 Prog Holdings，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 _________________________________
佐治亞州
85-2484385
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
256瓦數據驅動器德雷珀猶他州84020-2315
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(385) 351-1369
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.50美元PRG紐約證券交易所

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
 ___________________________________

用複選標記表示註冊人(L)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐(不要檢查是否有規模較小的報告公司)較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
每個班級的標題
截至的未償還股份
2022年10月21日
普通股，面值0.50美元50,032,640

1

Prog Holdings，Inc.
索引
 
第一部分財務信息
項目1.財務報表
3
簡明綜合資產負債表-2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日
3
簡明綜合收益表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
4
現金流量表簡明綜合報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
22
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
35
項目4.控制和程序
36
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
37
第1A項。風險因素
37
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
37
項目3.高級證券違約
37
項目4.礦山安全信息披露
37
項目5.其他信息
37
項目6.展品
38
簽名
39
2

第一部分-財務信息
第1項。財務報表
Prog Holdings，Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千，共享數據除外)
資產：
現金和現金等價物$221,886 $170,159 
應收賬款(扣除準備金淨額#美元85,734 in 2022 and $71,233 in 2021)
56,543 66,270 
租賃商品(扣除累計折舊和免税額#美元510,217 in 2022 and $463,929 in 2021)
566,148 714,055 
應收貸款(扣除津貼和未攤銷費用#美元54,031 in 2022 and $53,300 in 2021)
130,136 119,315 
財產和設備，淨額24,871 25,648 
經營性租賃使用權資產12,448 17,488 
商譽296,061 306,212 
其他無形資產，淨額120,135 137,305 
應收所得税10,968 14,352 
遞延所得税資產2,760 2,760 
預付費用和其他資產49,535 48,197 
總資產$1,491,491 $1,621,761 
負債和股東權益：
應付賬款和應計費用$137,575 $135,954 
遞延所得税負債140,517 146,265 
客户押金和預付款33,952 45,070 
經營租賃負債22,341 25,410 
債務590,642 589,654 
總負債925,027 942,353 
承付款和或有事項(附註4)
股東權益：
普通股，面值$0.50每股：授權：225,000,0002022年9月30日和2021年12月31日的股票；已發行股票：82,078,654 2022年9月30日和2021年12月31日
41,039 41,039 
額外實收資本335,642 332,244 
留存收益1,118,150 1,055,526 
1,494,831 1,428,809 
減去：按成本價計算的國庫股
普通股：32,046,014 股票於2022年9月30日及25,638,0572021年12月31日
(928,367)(749,401)
股東權益總額566,464 679,408 
總負債與股東權益$1,491,491 $1,621,761 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分.
3

Prog Holdings，Inc.
簡明合併損益表
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位為千，每股數據除外)
收入：
租賃收入和費用$606,585 $635,025 $1,930,843 $1,989,055 
應收貸款利息和手續費19,236 15,380 54,886 42,322 
625,821 650,405 1,985,729 2,031,377 
成本和支出：
租賃商品折舊422,589 435,857 1,358,713 1,380,572 
租賃商品沖銷準備43,537 34,174 155,655 84,072 
運營費用112,733 102,053 337,997 289,994 
商譽減值10,151 — 10,151 — 
589,010 572,084 1,862,516 1,754,638 
營業利潤36,811 78,321 123,213 276,739 
利息支出(9,463)(444)(28,700)(1,392)
扣除所得税費用前的收益27,348 77,877 94,513 275,347 
所得税費用11,343 20,464 31,889 69,609 
淨收益$16,005 $57,413 $62,624 $205,738 
每股收益
基本信息$0.32 $0.87 $1.18 $3.07 
假設稀釋$0.32 $0.86 $1.18 $3.06 
加權平均流通股：
基本信息50,461 66,092 52,896 66,938 
假設稀釋50,547 66,385 53,053 67,319 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分.
4

Prog Holdings，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
九個月結束
9月30日，
20222021
(單位：千)
經營活動：
淨收益$62,624 $205,738 
對淨收益與經營活動提供的現金進行調整的調整：
租賃商品折舊1,358,713 1,380,572 
其他折舊及攤銷25,446 21,954 
應收賬款和貸款損失準備318,314 152,523 
基於股票的薪酬13,930 14,803 
遞延所得税(5,748)16,948 
商譽減值10,151 — 
非現金租賃費用838 708 
其他變更，淨額(5,785)(2,715)
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
關於租賃商品的附加條款(1,369,388)(1,446,046)
出售或處置租賃商品的賬面價值158,582 87,005 
應收帳款(280,096)(143,970)
預付費用和其他資產(1,077)(3,864)
應收和應付所得税3,411 (18,529)
經營性租賃使用權資產和負債1,133 (1,411)
應付賬款和應計費用3,220 37,973 
客户押金和預付款(11,118)(6,799)
經營活動提供的現金283,150 294,890 
投資活動：
應收貸款投資(147,711)(139,980)
應收貸款收益115,226 97,158 
購買物業和設備的資金外流(7,488)(6,815)
財產和設備所得收益18 55 
收購企業的收益(流出)6 (22,942)
用於投資活動的現金(39,949)(72,524)
融資活動：
收購庫存股(187,361)(128,233)
回購並註銷的要約股份(274)— 
根據股票期權計劃發行股票663 3,133 
代扣代繳税款股份(2,902)(5,123)
發債成本(1,600)— 
用於融資活動的現金(191,474)(130,223)
增加現金和現金等價物51,727 92,143 
期初現金及現金等價物170,159 36,645 
期末現金及現金等價物$221,886 $128,788 
期內支付的現金淨額：
利息$17,306 $1,093 
所得税$31,087 $43,985 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分.
5

Prog Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1。重要會計政策的依據和摘要
正如本季度報告Form 10-Q中的其他部分所述，冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的流行和通脹的猖獗導致了重大的市場不確定性和混亂，並直接和間接地影響了我們業務和運營的許多方面。在這些對簡明合併財務報表的附註中，新冠肺炎疫情和通貨膨脹對第三和第九年度財務業績的影響 截至2022年9月30日和2021年9月30日的月份已在各自的部分下確定。討論客户付款趨勢和管理層對租賃商品準備、應收賬款和應收貸款的重大估計，以及新冠肺炎和供應鏈中斷對三個月和九個月新租賃和貸款產生的影響 截至2022年9月30日和2021年9月30日，見項目2。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包括“新冠肺炎”、“經營業績”和“流動性和資本資源”。
業務説明
Prog Holdings，Inc.(“我們”、“公司”或“Prog Holdings”)是一家金融技術控股公司，為消費者和零售商提供領先的金融解決方案。Prog Holdings擁有二可報告的細分市場：(I)進步租賃，一家電子商務、基於應用程序的店內銷售點租賃到自有解決方案提供商；以及(Ii)Vive Financial(“Vive”)，一家提供二次循環信貸產品的全方位提供商。
我們的漸進租賃部門通過其在美國的銷售點合作伙伴位置和電子商務網站合作伙伴(統稱為POS合作伙伴)為消費者提供租賃購買解決方案。它通過從客户想要的POS合作伙伴那裏購買商品，然後通過可取消的租賃到所有權交易將商品出租給客户來實現這一點。漸進式租賃沒有自己的門店，而是為傳統零售商和電子商務零售商的客户提供租購解決方案。
我們的Vive細分市場主要服務於那些可能不符合傳統優惠貸款優惠條件的客户，他們希望從參與的商家那裏購買商品和服務。Vive提供定製計劃，服務包括通過自有品牌和Vive品牌信用卡提供循環貸款。Vive目前的POS合作伙伴地點和電子商務網站網絡包括傢俱、牀墊、家用健身器材和家裝零售商，以及醫療和牙科服務提供商。
2021年6月25日，該公司完成了對Four Technologies，Inc.(“Four”)的收購，這是一家創新的Buy Now，Pay Late公司，允許購物者通過四次免息分期付款購買商品。Four的專有平臺能力及其客户和零售商基礎通過推出支付解決方案擴大了Prog Holdings的金融技術產品生態系統，使公司的消費者金融科技產品進一步多樣化。購物者使用Four從美國各地的零售商那裏購買傢俱、服裝、電子產品、保健和美容產品、鞋類、珠寶和其他消費品。對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，Four不是一個應報告的部門，因為其財務業績對本公司的精簡綜合財務業績並不重要。
陳述的基礎
根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制公司的簡明綜合財務報表時，管理層需要做出影響這些簡明綜合財務報表及其附註中所報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。管理層不相信這些估計或假設在沒有不明和不可預見的事件的情況下會發生重大變化，例如可能與新冠肺炎大流行有關的直接或間接影響和/或不斷上升的通脹。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息。管理層認為，為公平列報而屬正常經常性性質的所有調整，均已包括在隨附的未經審核簡明綜合財務報表內。這些簡明的綜合財務報表應與公司於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年年度報告”)中包含的財務報表及其註釋一起閲讀。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
6

Prog Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合併原則
簡明合併財務報表包括Prog Holdings，Inc.及其子公司的賬户，這些賬户中的每一個都是全資擁有的。公司間結餘和合並實體之間的交易已被沖銷。
會計政策和估算
關於會計政策和估計的詳細討論，見《2021年年度報告》合併財務報表附註1。
每股收益
每股收益的計算方法是用淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數。假設攤薄的每股收益計算包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、績效股份單位(“PSU”)以及根據公司員工購股計劃(“ESPP”)(統稱為“基於股票的獎勵”)的攤薄效應，這些都是按庫藏股方法確定的。下表顯示了稀釋性股票獎勵的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千股)2022202120222021
加權平均未償還股份50,461 66,092 52,896 66,938 
基於股份的獎勵的稀釋效應86 293 157 381 
假設攤薄的未償還加權平均股份50,547 66,385 53,053 67,319 
大致1,622,000和1,418,000於截至2022年9月30日止三個月及九個月期間，假設攤薄後每股盈利的計算將不包括加權平均股份獎勵，因為該等獎勵在呈列期間屬反攤薄性質。
大致725,000和464,000於截至2021年9月30日止三個月及九個月期間，假設攤薄後的每股盈利計算不包括加權平均股份獎勵，因為該等獎勵在呈列期間屬反攤薄性質。
收入確認
租賃收入和費用
漸進式租賃根據客户同意的條款向客户提供商品，主要包括傢俱、電器、電子產品、珠寶、手機和配件、牀墊、汽車電子產品和配件以及各種其他產品。漸進式租賃通過租賃為傳統零售商和電子商務零售商的客户提供租購解決方案，支付條款通常可續訂至12月份。累進租賃在客户協議開始時不需要押金。客户有權通過提前買斷期權或支付所有所需的租賃付款來獲得所有權。任何一方都可以隨時取消協議，而不會受到懲罰。
進步租賃的所有客户協議都被視為經營性租賃。本公司保留租賃商品的所有權，直至根據租賃所有權協議履行所有付款義務為止。客户在執行租賃時支付的初始租賃款項確認為遞延收入，並按直線法在估計租賃期內攤銷為租賃收入。所有其他客户租賃賬單均在租賃付款到期日之前賺取，並在扣除相關銷售税後計入賺取的淨額。付款到期日包括每週、每兩週、每半個月和每月一次。初步租賃付款及在到期或賺取前收取的其他現金，在隨附的簡明綜合資產負債表中確認為客户存款及預付款內的遞延收入。在付款到期日之前記錄的收入導致未開單應收賬款在所附簡明綜合資產負債表中確認的應收賬款中扣除備抵。租賃收入在扣除無法收回的續期付款撥備後計入淨額。
與租購協議相關的初始直接成本在估計租賃期內計入已發生並攤銷為營業費用。資本化成本已歸類於隨附的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他資產。
7

Prog Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
應收貸款利息和手續費
應收貸款的利息和費用主要來自我們的Vive部門。VIVE根據申請人的信用評級和其他因素，通過其銀行合作伙伴向申請人提供或拒絕信貸。符合資格的申請者將收到一張信用卡，用於支付他們首次購買的資金，並用於在商家或其他參與商家的後續購買中進行初始24-一個月，如果持卡人狀態良好，Vive可以續簽。
VIVE以貸款面值的折扣價從第三方銀行合作伙伴那裏獲得應收貸款。折扣包括商户手續費折扣和促銷費折扣(如果適用)。
商户手續費折扣是指預先協商的、不能退款的折扣，折扣範圍通常為3%至25貸款面值的%。該折扣旨在覆蓋與持卡人收費組合和Vive的直接發起成本相關的損失風險。商户手續費貼現及發端成本於簡明綜合資產負債表中於應收貸款淨額列示。持卡人一般都有首字母24-卡處於活動狀態的月份期間。商户手續費折扣在扣除產生成本後按淨額攤銷，並在簡明綜合收益表中以直線方式記錄為應收貸款的利息和手續費收入。24-月期間。
通過第三方銀行合作伙伴從商家獲得應收貸款的貸款面值的折扣也可以包括促銷費折扣，一般範圍為1%至8%。促銷費用折扣旨在補償應收貸款(即VIVE)的持卡人在特定時期內向持卡人提供的未償還貸款餘額(通常為六, 12或18月)。推廣費折扣按推廣利息期間(即年末)按直線計算的簡明綜合收益表中應收貸款的利息和費用收入攤銷。六, 12或18幾個月，取決於晉升情況)。未攤銷促銷費用折扣在壓縮的綜合資產負債表中以應收貸款淨額列示。
客户通常被要求每月至少支付至少3.5未償還貸款餘額的%，其中包括未償還利息。固定和可變利率，通常27%至35.99對於不符合延期或減息促銷期的卡，每天覆利%。利息收入是根據未償還貸款的數額確認的，在合理保證可收回的情況下，當獲得應收貸款時，利息收入確認為應收貸款的利息和費用。對於提供遞延利息的信用卡，如果在促銷期內沒有還清餘額或持卡人違約，則按標準利率向客户收取利息，並在促銷期結束的那個月將所欠累計金額計入持卡人賬户。對於提供減息的信用卡，如果在促銷期內沒有還清餘額，則在促銷期到期或持卡人違約的當月，按標準利率向持卡人收取利息。本公司根據其與持卡人有關的歷史經驗確認促銷期間的利息收入，這些持卡人在促銷期間未能償還餘額，如果收款得到合理保證的話。
年費在貸款開始時和隨後的每個週年紀念日向持卡人收取。年費遞延，並在一年內以直線方式確認為收入。根據信用卡協議的規定，Vive還可以評估未達到預期或延遲付款的費用，如果合理地確保可收款，這些費用將在評估的計費期間確認為利息和手續費收入。年費和其他費用在簡明綜合收益表中確認為應收貸款的利息和手續費收入。
應收帳款
應收賬款主要包括累進租賃客户的應收賬款，總額為#美元。56.5百萬美元和美元66.3截至2022年9月30日和2021年12月31日，扣除津貼後的淨額分別為100萬美元。
該公司保留應收賬款備抵，主要用於其累進租賃業務，其次是來自Vive POS合作伙伴的應收賬款。本公司的政策是根據歷史催收經驗記錄無法收回的續期付款撥備。在估計免税額時會考慮其他定性因素，例如當前和預測的業務趨勢，包括但不限於通脹大幅上升和新冠肺炎疫情對我們業務的潛在不利影響。鑑於通脹上升和新冠肺炎疫情對我們業務的影響存在重大不確定性，在確定截至2022年9月30日的津貼時進行了高水平的估計。因此，未來應收賬款的實際核銷可能與撥備有很大不同。如果最近通貨膨脹率的上升速度比幾十年來更快，在未來一段時間內繼續下去，或者如果當前的通貨膨脹水平不下降，這種事態發展可能會進一步對我們客户繼續向公司付款的能力造成不利影響。無法收回的續期付款準備在簡明綜合收益表中作為租賃收入和費用的減值入賬。對於逾期的客户租賃協議，本公司的政策是在120天后註銷應收租賃款項。
8

Prog Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
VIVE的商户應收賬款壞賬準備主要與持卡人退貨和退款有關，在簡明綜合收益表的營業費用中作為壞賬支出入賬。關於Vive應收貸款和相關貸款損失準備的討論見下文。
下表顯示了應收賬款準備的構成部分：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
期初餘額$81,898 $48,459 $71,233 $56,364 
已註銷帳目賬面淨值(109,203)(56,507)(302,945)(164,518)
復甦8,736 7,085 27,623 30,933 
應收賬款準備104,303 61,541 289,823 137,799 
期末餘額$85,734 $60,578 $85,734 $60,578 
租賃商品
累進租賃的商品主要包括傢俱、家電、電子產品、珠寶、手機及配件、牀墊、汽車電子產品及配件及各種其他產品，並以折舊成本或可變現淨值中較低者入賬。累進租賃將租賃商品折舊為0殘值百分比一般超過12月份。在早期買斷的情況下，貶值會加速。累進租賃的所有商品，扣除累計折舊和減值後，均為租賃商品。
本公司採用備抵方法記錄了一筆沖銷準備。租賃商品核銷準備法根據歷史核銷經驗，估計在會計期間結束時已發生但管理層尚未確定的商品損失。其他定性因素，如當前和預測的客户付款趨勢，在估計津貼時也被考慮在內。鑑於通脹影響的重大不確定性，以及新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們在確定截至2022年9月30日的免税額時進行了高水平的估計。截至2022年9月30日，實際租賃商品沖銷可能與備抵金額存在實質性差異。如果最近通貨膨脹率的上升在未來一段時間內繼續，或者如果當前的通貨膨脹水平不下降，這種事態發展可能會進一步對我們的客户繼續向本公司付款的能力產生不利影響。對於逾期的客户租賃協議，公司的政策是在120天后註銷租賃商品。
下表顯示租賃商品沖銷準備的構成部分，該部分計入簡明綜合資產負債表中的租賃商品淨額：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
期初餘額$70,579 $45,627 $54,367 $45,992 
商品核銷賬面淨值(56,810)(30,340)(157,376)(85,240)
復甦2,329 2,361 6,989 6,998 
核銷準備43,537 34,174 155,655 84,072 
期末餘額$59,635 $51,822 $59,635 $51,822 
向POS合作伙伴提供供應商獎勵和返點
漸進租賃與其一些POS合作伙伴簽訂了協議，需要向POS合作伙伴支付額外的對價，包括獨家經營付款、基於通過POS合作伙伴產生的租賃量產生的回扣，以及向POS合作伙伴支付營銷或其他開發舉措，以通過這些POS合作伙伴促進更多的租賃發起。支付給POS合作伙伴的款項，作為他們為與POS合作伙伴的客户進行租賃到擁有交易而向遞進租賃提供排他性的對價，在排他性期限內按直線計算。返點是在POS合作伙伴獲得返點期間累積的，返點通常基於季度或年度租賃量。支付給POS合作伙伴的營銷或發展計劃付款是在POS合作伙伴獲得資金或指定營銷期限的期間內按直線計算的。累進租賃費用為$6.2百萬美元和美元19.0在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，POS合作伙伴的此類額外對價分別為100萬美元，而3.9百萬美元和美元13.5三年和九年的百萬美元
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年9月30日的月份。與提供給POS合作伙伴的額外對價相關的費用在簡明綜合收益表中歸類為運營費用。
應收貸款淨額
應收貸款總額主要是指Vive參與商户信用卡費用的本金餘額，這些費用是持卡人欠下的，加上持卡人欠下的未付利息和費用。津貼和未攤銷費用是指無法收回的金額；扣除資本化的發起成本後的商户手續費折扣；促銷費折扣；以及遞延的年卡費用。應收貸款，淨額還包括#美元2.7百萬美元和美元1.5截至2022年9月30日和2021年12月31日，四家公司客户的未償還應收賬款分別為百萬美元。
密切監測經濟狀況和貸款表現趨勢，以管理和評估信貸風險敞口。拖欠率的趨勢是應收貸款組合內信用風險的一個指標，包括隨着時間推移貸款在拖欠類別之間的轉移。沖銷率是未來信貸損失可能性的另一個指標。應收貸款組合中的風險與廣泛的經濟趨勢相關，例如當前和預計的失業率、股市波動以及中長期無風險利率的變化，這些因素在確定貸款損失撥備時被考慮在內，並可能對信貸業績產生實質性影響。
應收貸款的預期終身虧損在貸款收購時確認，這要求本公司對收購時可能的終身虧損做出最佳估計。我們的信用卡貸款沒有合同規定的到期日，這要求公司通過分析歷史付款趨勢來估計貸款的平均壽命，以確定貸款餘額的預期剩餘壽命。本公司根據公平艾薩克及公司(“FICO”)評分及拖欠狀況將其應收貸款組合劃分為同質資產組合，並在存在類似風險特徵時對應收貸款集體進行減值評估。
該公司根據內部歷史損失信息計算Vive的貸款損失準備，並納入12個月合理和可支持的預測期內的可觀察和預測的宏觀經濟數據。納入宏觀經濟數據可能會對津貼的衡量產生實質性影響，條件是預測數據發生重大變化，如預測的通貨膨脹率和失業率上升，以及觀察到的與新冠肺炎大流行有關的市場大幅波動。對於上述12個月合理和可支持預測期之後的任何期間，本公司將恢復使用6個月期間的直線基礎上的歷史損失信息，並在投資組合的剩餘壽命中使用歷史損失信息。如有需要，本公司在估計津貼時，亦可考慮其他定性因素。為了確定截至2022年9月30日的撥備，管理層考慮了其他定性因素，例如最近幾個月通貨膨脹率快速上升的不利影響，以及2020年和2021年政府刺激措施對我們客户羣的有利影響，這些因素沒有完全計入宏觀經濟預測數據，導致Vive的基準撥備估計中包含的內部歷史損失率低於當前預測損失率。我們認為，這些刺激措施可能是Vive在2020年和2021年出現有利的持卡人支付趨勢的原因之一。貸款損失準備維持在一個被認為適當的水平，以彌補預期的未來本金損失。, 應收貸款組合中活躍貸款的利息和費用。在每個期間結束時對津貼的適當性進行評價。如果最近通脹上升的趨勢在未來持續下去，這樣的發展可能會對我們的客户繼續向本公司付款的能力產生不利影響。如果實際結果與對無法收回的應收貸款的估計不同，包括迅速上升的通脹和新冠肺炎疫情造成的重大不確定性，公司的經營業績和流動性可能會受到重大影響。
VIVE的拖欠應收貸款包括根據其合同賬單日期逾期30天或更長時間的貸款。VIVE的應收貸款在逾期超過90天或收到持卡人破產、死亡或欺詐通知時，被置於非應計狀態。本公司停止為Vive的非應計狀態應收貸款計提利息和費用，並攤銷商户手續費折扣和促銷費用折扣。當持卡人恢復付款時，應收貸款被從非應計狀態中刪除，貸款逾期90天或更短時間，剩餘未償還金額被認為是可能的。收到的非應計貸款的付款是根據與應計利息貸款相同的付款層次方法進行分配的。應收貸款不遲於應收貸款逾期120天的記賬週期後的下一個月底註銷。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
VIVE根據申請人的信用評級和其他因素，通過其銀行合作伙伴向申請人提供或拒絕信貸。以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日該公司貸款組合的信用質量摘要，按發放貸款時確定的FICO評分計算：
FICO分數類別2022年9月30日2021年12月31日
600或更少7.4 %7.7 %
在600到700之間76.2 %78.0 %
700或更高版本13.8 %12.7 %
未確定分數2.6 %1.6 %
預付費用和其他資產
預付費用和其他資產包括以下內容：
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
預付費用$27,596 $28,283 
預付軟件費用8,664 7,102 
產生租賃協議的未攤銷初始直接成本5,781 5,326 
預付保險1,073 40 
其他資產6,421 7,446 
預付費用和其他資產$49,535 $48,197 
本公司實施由第三方供應商託管的雲計算安排(“CCA”)會產生成本。與CCA相關的實施成本在應用程序開發階段發生時被資本化，並記錄在上述預付軟件費用中。攤銷按協議的合同期限按直線計算，並計入計算機軟件費用，作為簡明綜合收益表中營業費用的組成部分。
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括下列各項：
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
應付帳款$9,379 $13,741 
應計薪金和福利21,095 25,861 
應計銷售税和個人財產税14,463 14,851 
應付所得税2,809 2,782 
不確定的税收狀況1
51,509 48,451 
其他應計費用和負債38,320 30,268 
應付賬款和應計費用$137,575 $135,954 
1 截至2022年9月30日和2021年12月31日的不確定税務狀況主要與本公司對美元的税務處理有關。175.0二零二一年年報綜合財務報表附註10及附註11所述，於2020年向聯邦貿易委員會支付百萬元和解款項。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
債務
2020年11月24日，公司與一個貸款人財團簽訂了一項信貸協議，提供了一筆$350.0百萬優先循環信貸安排(“循環貸款”)，根據該安排，循環借款於分離及分派交易完成時可供使用，而本公司歷史上的Aaron業務分部透過該交易被分拆為一間獨立公司，而根據該交易，所有借款及承諾將於2025年11月24日到期或終止。本公司預期，循環融資將用於支付營運資本和資本支出、為未來允許的收購提供資金，以及用於其他一般公司目的。如果公司的淨債務總額與EBITDA之比超過循環貸款的定義1.25，循環貸款在循環貸款期限的剩餘期限內變得完全有擔保。截至2022年6月30日，公司超過1.25淨債務總額與EBITDA的比率和循環貸款得到充分擔保。該公司擁有不是未償還借款和美元350.0截至2022年9月30日和2021年12月31日，循環貸款項下可用信貸總額為100萬。
2021年11月26日，本公司簽訂了一份與發售美元有關的契約。600百萬美元ITS本金總額6.002029年到期的優先無抵押票據百分比(“優先票據”)。高級債券的發行日期為100票面價值的%。優先票據是本公司的一般無抵押債務，由本公司現有和未來的若干國內子公司提供擔保。
優先債券所得款項淨額用於支付本公司收購要約的收購價及相關費用及開支。4252021年年報綜合財務報表附註12所述的公司普通股百萬股。本公司打算將任何剩餘收益用於未來的股份回購，或在本公司決定不回購額外股份的範圍內，用於一般公司目的。
截至2022年9月30日，該公司遵守了與其未償債務有關的所有公約。有關本公司負債的進一步資料，請參閲2021年年報綜合財務報表附註9。
商譽
商譽是指支付的購買價格超過與企業收購相關的可識別的有形和無形資產淨值的公允價值。累進租賃和Four是截至2022年9月30日唯一具有商譽的報告單位。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時，發生減值。該公司的商譽不攤銷，但自10月1日起每年在報告單位層面接受減值測試，如果事件或情況表明可能發生減值，則更頻繁地進行減值測試。可能需要進行中期減值評估的因素包括公司股價持續下跌、長期的行業或經濟負面趨勢以及與歷史業績、預計未來經營業績相比表現嚴重不佳，或者公司未能成功執行累進租賃和/或Four的戰略計劃的一個或多個要素。
該公司得出結論，截至2022年9月30日，對四個報告單位啟動了中期商譽減值測試。導致這一結論的因素包括：(I)先買後付行業同行的估值和相關市盈率大幅下降；(Ii)Four的預測虧損增加；以及(Iii)報告單位未來的預期現金流量為負。
截至2022年9月30日，本公司確定四項商譽已部分減值，並計入商譽減值#美元10.2在截至2022年9月30日的三個月內，本公司聘請第三方評估公司協助對四個報告單位進行中期商譽減值測試。這包括評估四個報告單位相對於使用市場法得出的賬面價值的公允價值。包括指導上市公司方法在內的市場方法，利用了從對在立即購買，稍後支付行業運營的其他上市公司的分析得出的定價倍數。我們認為，我們作為市場參與者評估的可比公司在計算公允價值時可作為適當的參考，因為這些公司具有類似的風險，參與類似的市場，為其客户提供類似的產品和服務，並與四家公司直接競爭。截至2022年9月30日，Four的商譽餘額為7.3百萬美元。如果公司未能執行Four的戰略計劃的一個或多個要素，Four的實際或預測結果與當前預測的經營結果相比不利，和/或立即購買，稍後支付同行市場倍數進一步下降，未來可能會發生額外的商譽減值費用。
本公司於2021年10月1日完成了累進租賃的年度商譽減值測試，並得出結論不是已經發生了損害。本公司確定，於截至2022年9月30日止九個月內，並無發生任何事件或情況導致累進租賃的公平值低於其賬面值。

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股東權益
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的股東權益變動如下：
 庫存股普通股其他內容
實收資本		留存收益股東權益總額
(單位：千)股票金額股票金額
平衡，2021年12月31日(25,638)$(749,401)82,079 $41,039 $332,244 $1,055,526 $679,408 
基於股票的薪酬— — — — 6,587 — 6,587 
重新發行的股份177 5,260 — — (7,776)— (2,516)
回購股份(2,200)(78,080)— — — — (78,080)
淨收益— — — — — 27,135 27,135 
平衡，2022年3月31日(27,661)$(822,221)82,079 $41,039 $331,055 $1,082,661 $632,534 
基於股票的薪酬— — — — 2,484 — 2,484 
重新發行的股份47 1,380 — — (716)— 664 
回購股份(3,899)(98,395)— — — — (98,395)
淨收益— — — — — 19,484 19,484 
平衡，2022年6月30日(31,513)$(919,236)82,079 $41,039 $332,823 $1,102,145 $556,771 
基於股票的薪酬— — — — 4,960 — 4,960 
重新發行的股份56 1,755 — — (2,141)— (386)
回購股份(589)(10,886)— — — — (10,886)
淨收益— — — — — 16,005 16,005 
平衡，2022年9月30日(32,046)$(928,367)82,079 $41,039 $335,642 $1,118,150 $566,464 

 庫存股普通股其他內容
實收資本		留存收益股東權益總額
(單位：千)股票金額股票金額
平衡，2020年12月31日(23,029)$(613,881)90,752 $45,376 $318,263 $1,236,378 $986,136 
基於股票的薪酬— — — — 4,163 — 4,163 
重新發行的股份216 3,671 — — (8,400)— (4,729)
回購股份(589)(28,102)— — — — (28,102)
淨收益— — — — — 79,488 79,488 
平衡，2021年3月31日(23,402)$(638,312)90,752 $45,376 $314,026 $1,315,866 $1,036,956 
基於股票的薪酬— — — — 3,973 — 3,973 
重新發行的股份61 1,751 — — 912 — 2,663 
回購股份(911)(49,094)— — — — (49,094)
淨收益— — — — — 68,837 68,837 
平衡，2021年6月30日(24,252)$(685,655)90,752 $45,376 $318,911 $1,384,703 $1,063,335 
基於股票的薪酬— — — — 6,667 — 6,667 
重新發行的股份16 347 — — (269)— 78 
回購股份(1,125)(51,037)— — — — (51,037)
淨收益— — — — — 57,413 57,413 
平衡，2021年9月30日(25,361)$(736,345)90,752 $45,376 $325,309 $1,442,116 $1,076,456 

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
基於股票的薪酬
截至2022年9月30日止九個月內，本公司發出539,085限制性股票單位和264,132向某些員工授予股票期權，以及389,529將績效單位分享給某些員工和第三方，這些單位將一至三年制某些單位的期間，以及其他單位達到規定的業績條件時。限制性股票和績效股票獎勵的加權平均公允價值為$。28.00，這是基於授予之日公司普通股的公平市場價值。股票期權獎勵的加權平均公允價值為#美元。10.89，這是基於使用Black-Scholes-Merton期權定價模型的授予日期值。公司將在必要的服務期限內，將受限股票單位和股票期權的授予日期公允價值確認為基於股票的補償費用一至三年。本公司將根據本公司對根據美國會計準則第718條可能達到的績效條件的預測評估，在估計歸屬期間內將績效單位的公允價值確認為基於股票的補償費用。基於股票的薪酬.
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。為了提高公允價值計量的可比性，以下層次結構對用於計量公允價值的估值方法的投入進行了優先排序：
第1級-根據活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值。
第2級-根據第1級所包括的報價以外的可觀察投入進行估值，例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價、或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入。
第3級-基於反映公司自身假設的不可觀察到的輸入進行估值，與其他市場參與者做出的合理假設保持一致。這些估值需要做出重大判斷。
本公司計量與其非限定遞延補償計劃相關的負債，該負債代表計劃參與者的應計收益，按參與者投資選擇的報價市場價格進行估值，並按公允價值經常性地進行估值。本公司維持若干未按公允價值計量但已披露公允價值的金融資產及負債。
本公司其他流動金融資產及負債，包括現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款，由於屬短期性質，其公允價值與賬面價值相若。任何循環信貸借款的公允價值也接近其賬面價值。
近期會計公告
等待採用
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革：促進參考匯率改革對財務報告的影響(話題848)(“ASU 2020-04”)。該準則提供暫時性指引，以減輕主要因倫敦銀行同業隔夜拆息(“LIBO”)利率或預期將終止的另一參考利率終止而導致的參考利率改革的潛在會計負擔。各實體可自作出選擇的報告期開始時適用新標準的規定。此次更新的規定已延長至2024年12月31日，屆時參考匯率替換活動預計已完成。本公司的循環貸款目前參考Libo利率來確定未償還借款的應付利息。ASU 2020-04中的修正案是選擇性的，適用於所有擁有參考LIBO利率的合同的實體。新的指導方針提供了一個權宜之計，如果合同修改直接與從Libo利率到新的利率指數的變化有關，則可以簡化根據當前美國GAAP進行的合同修改的會計分析。本公司計劃修訂循環融資協議，將參考利率由LIBO改為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。本公司預期採用ASU 2020-04不會對本公司的簡明綜合財務報表或我們的循環融資機制的任何關鍵條款產生重大影響，但停止使用倫敦銀行同業拆息利率除外。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注2.公允價值計量
按公允價值經常性計量的金融資產和負債
下表彙總了按公允價值經常性計量的財務負債：
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
 1級2級3級1級2級3級
遞延賠償責任$— $2,023 $— $— $2,423 $— 
該公司維持着Prog Holdings，Inc.遞延薪酬計劃，這是一項針對特定管理層、高薪員工和非員工董事的無資金、無保留的遞延薪酬計劃。負債記入簡明綜合資產負債表的應付帳款和應計費用。負債是計劃參與人的應計福利，按參與人投資選舉的報價市價計價，投資選舉由股權和債務“鏡像”資金組成。因此，公司已將遞延補償負債歸類為二級負債。
未按公允價值計量並披露公允價值的金融資產和負債
VIVE的應收貸款是按已攤銷成本扣除簡明綜合資產負債表上的貸款損失準備後計算的。在估計Vive應收貸款的公允價值時，該公司採用了貼現現金流量法。該公司使用了反映其自身假設的各種不可觀察的輸入，如合同未來本金和利息現金流、未來損失率和貼現率(這些因素考慮了當前的利率，並根據信用風險進行了調整)。
Four的應收貸款扣除貸款損失和未攤銷費用後的淨額計入應收貸款、截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表淨值和基於貼現現金流量法的近似公允價值。
本公司的高級票據在簡明綜合資產負債表上按攤銷成本列賬，併為披露目的按公允價值計量。高級債券的公允價值是根據不太活躍的市場的報價估計的，並在公允價值等級中被歸類為第二級。
下表彙總了Vive和Four持有的公司債務和應收貸款的公允價值： 
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
1級2級3級1級2級3級
高級附註$— $478,320 $— $— $616,080 $— 
應收貸款淨額$— $— $165,371 $— $— $157,070 
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注3.應收貸款
以下是該公司的應收貸款淨額摘要：
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
應收貸款，總額$184,167 $172,615 
未攤銷費用(11,729)(12,511)
應收貸款，攤銷成本172,438 160,104 
貸款損失準備(42,302)(40,789)
應收貸款，扣除津貼和未攤銷費用後的淨額1
$130,136 $119,315 
1 扣除津貼和未攤銷費用後的應收貸款為4美元2.7百萬美元和美元1.5分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
下表按起始年度列出了公司應收貸款攤銷成本的信用質量指標：
(單位：千)
截至2022年9月30日
20222021202020192018之前總計
FICO分數類別：
600或更少$6,456 $4,924 $1,223 $336 $95 $35 $13,069 
在600到700之間65,751 45,295 13,984 3,792 1,004 1,840 131,666 
700或更高版本14,938 5,537 1,686 356 161 403 23,081 
未確定分數4,622 — — — — — 4,622 
攤銷總成本$91,767 $55,756 $16,893 $4,484 $1,260 $2,278 $172,438 
下表列出了應收貸款的賬齡、毛餘額：
(以千為單位的美元金額)
老齡化類別2022年9月30日2021年12月31日
逾期30-59天6.1 %6.3 %
逾期60-89天3.6 %3.1 %
逾期90天或以上5.6 %4.0 %
應收逾期貸款15.3 %13.4 %
應收本期貸款84.7 %86.6 %
非權責發生狀態的信用卡貸款餘額5,004 3,527 
逾期90天或以上且仍應計利息和費用的應收貸款餘額$— $— 
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月貸款損失準備的組成部分：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
期初餘額$40,797 $45,151 $40,789 $42,127 
貸款損失準備金12,031 3,868 28,491 14,724 
沖銷(11,612)(5,381)(30,286)(15,031)
復甦1,086 1,012 3,308 2,830 
期末餘額$42,302 $44,650 $42,302 $44,650 

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注4.承付款和或有事項
法律和監管程序
本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種法律和監管程序。
本公司目前參與的一些訴訟程序如下所述。該公司認為，它對下述所有索賠都有可取的辯護理由，並打算對這些索賠進行有力的辯護。然而，這些訴訟仍在發展中，由於訴訟、監管和類似對抗性訴訟中固有的不確定性，不能保證公司最終將在這些訴訟中或在其目前參與的其他訴訟中勝訴。這些訴訟的重大損失或辯護費用可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
當公司確定損失是可能的，並且損失的金額可以合理估計時，公司將為法律和監管程序確立應計責任。該公司持續監控其訴訟和監管風險，並按季度審查其法律和監管儲備的充分性。與已確定應計事項有關的最終發生的任何損失的數額，可以高於或低於此類事項的應計數額。
於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司應計$0.7百萬美元和一個非物質的對於其認為可能造成損失且損失金額可以合理估計的未決法律和監管事項，應分別計算損失金額。公司在簡明綜合資產負債表的應付帳款和應計費用中記錄了對法律和監管責任損失的最佳估計。本公司估計，該等可能出現的或有虧損的合理可能虧損超過應計負債的合計範圍並不重要。無法合理估計可能損失的事項不包括在估計範圍內。
截至2022年9月30日，本公司估計，所有重大待決法律和監管程序的總損失範圍，如合理地可能發生損失，但可能性低於可能(即不包括前段所述的或有事項)，則無關緊要。無法作出合理估計的事項不包括在估計範圍內，因此，估計範圍並不代表本公司的最大虧損風險。公司對法律和法規應計項目的估計、合計的可能虧損金額和合理可能的虧損金額都受到上述不確定性和變量的影響。
監管問詢
2021年1月，本公司與其他租賃自有公司一起，收到加州金融保護和創新部(DFPI)的傳票，要求提供有關本公司遵守州消費者保護法的文件，包括2021年1月1日生效的新立法。儘管該公司認為它遵守了加州所有適用的消費者金融法律和法規，但此次調查可能會導致執法行動和/或同意令，以及包括法律費用、罰款、罰款和補救費用在內的鉅額費用。雖然本公司打算在這一問題上保留圍繞DFP I管轄權的辯護，但它預計將在迴應DFP的詢問時與DFP合作。
訴訟事宜
在……裏面斯坦因訴Aaron‘s公司等艾爾，原告於2020年2月28日向美國紐約南區地區法院提起訴訟，指控該公司在2018年3月2日至2020年2月19日期間，對公司的業務、運營和前景發表了一些誤導性的公開聲明。這起訴訟的指控主要涉及聯邦貿易委員會對該公司通過其歷史上的Aaron業務和累進租賃部門提供的租賃到所有權和其他金融產品的披露進行的調查。美國佐治亞州北區地區法院於2022年9月29日批准了該公司駁回案件的動議。原告已同意不會就此事提出上訴，而本公司亦已同意不會向原告追討律師費及費用。美國佐治亞州北區地區法院於2022年10月20日作出判決，駁回該訴訟。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2022年8月25日，賓夕法尼亞州總檢察長向費城縣普通租賃法院提起訴訟，指控累進租賃在賓夕法尼亞州聯邦經營，違反了《賓夕法尼亞州租賃購買協議法》，未能披露實際貼在RTO商品上的租金到自有(RTO)交易的某些條款和條件。除其他事項外，訴狀尋求將進步租賃在2022年9月9日之前簽訂的所有RTO協議轉換為零售分期付款合同，其最高利率為6每年%，民事罰款金額為$1,000每一次違反賓夕法尼亞州不公平貿易做法和消費者保護法的行為(和$3,000對於每一次涉及60歲或60歲以上消費者的違規行為)以及未指明的調查和起訴費用。進步租賃公司認為賓夕法尼亞州總檢察長的説法沒有根據，並打算在這件事上大力為自己辯護。
其他或有事項
管理層定期評估公司的保險免賠額，監督公司與公司律師的訴訟和監管風險，並評估其損失經驗。公司還在正常業務過程中籤訂各種合同，如果交易對手未能履行其合同義務，公司可能面臨財務損失的風險。
表外風險
公司通過其VIVE部門無條件地取消了總額約為#美元的無資金支持的貸款承諾505.8百萬美元和美元467.6截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為100萬美元，不會產生收入和現金流。這些無資金的承諾在正常業務過程中產生於與個人持卡人達成的信用卡協議，這些協議使他們能夠以未使用的金額為抵押借款，最高可達分配給其賬户的最高信用額度。雖然這些無資金的金額代表了可用未用信用額度的總額，但該公司預計所有持卡人在任何給定的時間點都不會使用其全部可用信用額度。提供無擔保信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向持卡人提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注5.細分市場
截至2022年9月30日，公司已二可報告的細分市場：漸進式租賃和Vive。
漸進式租賃與傳統和電子商務零售商合作，主要在傢俱和家電、珠寶、手機和配件、牀墊、汽車電子和配件行業，為可能無法獲得傳統信貸融資選擇的客户提供租購解決方案。它通過提供月度、半月、兩週和每週付款模式的租賃來實現這一點。
VIVE向參與商户的客户提供通過第三方聯邦保險銀行發起的各種二次融資計劃，並與進步租賃一起，允許公司向POS合作伙伴提供近優質和低於優質客户的一個融資和租賃交易來源。
正如2021年年報附註1所述，2021年6月25日，該公司完成了對Four的收購，Four是一家創新的Buy Now，Pay Late公司，允許購物者通過四次免息分期付款購買商品。對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，Four不是一個應報告的部門，因為其財務業績對本公司的精簡綜合財務業績並不重要。以下“其他”內的收入、所得税前虧損和資產主要由四家公司的經營活動組成。
分類收入
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月按來源和部門劃分的收入：
截至2022年9月30日的三個月截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)累進租賃萬歲其他總計累進租賃萬歲其他總計
租賃收入和費用1
$606,585 $— $— $606,585 $635,025 $— $— $635,025 
應收貸款利息和手續費2
— 18,392 844 19,236 — 15,212 168 15,380 
總計$606,585 $18,392 $844 $625,821 $635,025 $15,212 $168 $650,405 
1 在ASC 842範圍內的收入，租契.
2 ASC 310範圍內的收入，應收賬款.
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月按來源和部門劃分的收入：
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)累進租賃萬歲其他總計累進租賃萬歲其他總計
租賃收入和費用1
$1,930,843 $— $— $1,930,843 $1,989,055 $— $— $1,989,055 
應收貸款利息和手續費2
— 53,026 1,860 54,886 — 42,154 168 42,322 
總計$1,930,843 $53,026 $1,860 $1,985,729 $1,989,055 $42,154 $168 $2,031,377 
1 在ASC 842範圍內的收入，租契.
2 ASC 310範圍內的收入，應收賬款.
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(未經審計)
分部損益和分部資產的計量
該公司根據營業收入和扣除所得税前的收益(虧損)來評估業績和分配資源。該公司根據美國公認會計原則確定所有應報告部門的所得税支出前收益(虧損)。部分利息支出根據未償還公司間債務餘額從累進租賃部門分配到Vive部門。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司為某些行政管理、財務、財務、税務、審計、法律、風險管理和其他間接職能產生了各種公司間接費用。已產生的公司間接費用主要反映為累進租賃分部的費用，並向Vive分部分配了一筆非實質性金額。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，公司間接費用在累進租賃和Vive部門的分配與首席運營決策者分析業績和在公司各部門之間分配資源的方式一致。以下是按部門劃分的所得税支出前收益摘要：
截至9月30日的三個月，
(單位：千)20222021
扣除所得税費用前的收益：
累進租賃$43,492 $76,435 
萬歲1,376 6,354 
其他1
(17,520)(4,912)
扣除所得税費用前的總收益$27,348 $77,877 
1 截至2022年9月30日的三個月，可歸因於其他所得税支出的扣除所得税前的收益包括10.2如上文附註1所述，與Four的商譽部分減值有關的百萬歐元商譽減值虧損。
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20222021
扣除所得税費用前的收益：
累進租賃$112,956 $268,128 
萬歲9,154 12,131 
其他1
(27,597)(4,912)
扣除所得税費用前的總收益$94,513 $275,347 
1 截至2022年9月30日的9個月中，可歸因於其他所得税支出的扣除所得税前的收益包括10.2如上文附註1所述，與Four的商譽部分減值有關的百萬歐元商譽減值虧損。
以下是按部門劃分的總資產摘要：
(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
資產：
累進租賃$1,311,583 $1,445,612 
萬歲157,178 149,628 
其他22,730 26,521 
總資產$1,491,491 $1,621,761 
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注6.重組費用
在2022年第二季度，公司啟動了重組活動，旨在減少開支，整合某些細分的公司總部，並使業務的成本結構與公司的近期收入前景保持一致。該公司在第三季度繼續開展此類活動，並記錄了#美元的重組費用。4.7百萬美元和美元9.0截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。這些成本主要包括累進租賃和經營租賃中的員工遣散費、與將Vive公司總部遷至公司公司辦公樓有關的資產減值費用以及呼叫中心辦公空間的減少。公司將繼續監測宏觀經濟狀況的變化對其業務的影響，並可能採取額外措施，根據這些條件的不利變化進一步調整公司的成本結構，這可能會在未來導致進一步的重組費用。
下表彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中記錄在營業費用中的重組費用：
截至2022年9月30日的三個月
(單位：千)累進租賃萬歲其他總計
遣散費$2,076 $— $— $2,076 
使用權資產減值2,285 — — 2,285 
財產和設備減值309 — — 309 
其他費用— 3 — 3 
重組費用總額$4,670 $3 $— $4,673 
截至2022年9月30日的9個月
(單位：千)累進租賃萬歲其他總計
遣散費$5,611 $— $— $5,611 
使用權資產減值2,285 655 — 2,940 
財產和設備減值309 — — 309 
其他費用138 3 — 141 
重組費用總額$8,343 $658 $— $9,001 
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月與重組計劃相關的應計和支付活動：
(單位：千)遣散費其他重組活動總計
2021年12月31日的餘額$— $— $— 
收費5,611 138 5,749 
現金支付(1,954)(88)(2,042)
2022年9月30日的餘額$3,657 $50 $3,707 
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性信息的特別説明：除本文包含的歷史信息外，本10-Q表格中所述事項均為前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期和計劃，其中涉及風險和不確定因素。此類前瞻性陳述一般可通過使用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”等前瞻性術語加以識別。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本季度報告提交之日發表，涉及的風險和不確定因素可能會導致實際結果與這些陳述中陳述的大不相同。這些風險和不確定性包括可能導致我們的實際結果和財務狀況與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同的因素。這些風險和不確定因素包括公司在截至2021年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告(“2021年年度報告”)中“第1A項風險因素”中討論的風險和不確定因素。除法律另有規定外，公司沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映本季度報告提交日期後的後續事件或情況。
以下討論應與截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表一起閲讀，包括本報告其他部分列出的這些報表的附註。我們還建議將本報告中管理層的討論和分析與我們2021年年度報告中的管理層討論和分析以及合併財務報表結合起來閲讀。
業務概述
Prog Holdings，Inc.(“我們”、“公司”或“Prog Holdings”)是一家金融技術控股公司，為消費者和零售商提供領先的金融解決方案。Prog Holdings有兩個需要報告的部門：(I)進步租賃，一家電子商務、基於應用程序和店內銷售點租賃到自有解決方案的提供商；以及(Ii)Vive Financial(“Vive”)，一家提供二次循環信貸產品的全方位提供商。
我們的漸進租賃部門通過其在美國的銷售點合作伙伴位置和電子商務網站合作伙伴(統稱為POS合作伙伴)為消費者提供租賃購買解決方案。它通過從POS合作伙伴那裏購買客户想要的商品，然後通過可取消的租賃到所有權交易將商品出租給客户來實現這一點。漸進式租賃沒有自己的門店，而是為傳統零售商和電子商務零售商的客户提供租購解決方案。
我們的Vive細分市場主要服務於那些可能不符合傳統優惠貸款優惠條件的客户，他們希望從參與的商家那裏購買商品和服務。Vive提供定製計劃和服務，包括通過自有品牌和Vive品牌信用卡提供循環貸款。Vive目前的POS合作伙伴地點和電子商務網站網絡包括傢俱、牀墊、家用健身器材和家裝零售商，以及醫療和牙科服務提供商。
2021年6月25日，該公司完成了對Four Technologies，Inc.(“Four”)的收購，這是一家創新的Buy Now，Pay Late公司，允許購物者通過四次免息分期付款購買商品。Four的專有平臺能力及其客户和零售商基礎通過推出支付解決方案擴大了Prog Holdings的金融技術產品生態系統，使公司的消費者金融科技產品進一步多樣化。購物者使用Four從美國各地的零售商那裏購買傢俱、服裝、電子產品、保健和美容產品、鞋類、珠寶和其他消費品。預計Four在2022年不會成為可報告的部門，因為其財務業績預計不會對公司2022年的綜合財務業績產生重大影響。本公司於截至2022年9月30日止三個月錄得減值虧損1,020萬美元，部分撇銷四個申報單位的商譽結餘。
當前的商業環境和前景
公司繼續在充滿挑戰的宏觀環境中運營，因為美國的通脹水平，特別是汽油、食品和住房成本，給我們的客户帶來了巨大的壓力，從而對我們的租賃組合業績和商品總銷量(GMV)生產產生了不利影響。2022年前九個月，我們的累進租賃部門經歷的客户拖欠付款和無法收回的續訂付款高於預期，超過了疫情前的水平。為了應對日益增加的客户拖欠和更高的註銷，該公司收緊了租賃決策，導致租賃審批減少，並對GMV生產產生不利影響。本公司在2022年年中進一步收緊租賃決策後產生的客户拖欠付款和無法收回的續訂租賃付款與大流行前的拖欠趨勢一致。通貨膨脹水平的顯著上升也導致我們在主要國家和地區POS合作伙伴的客户羣的需求減少。
22

鑑於這些宏觀環境挑戰，並使業務的成本結構與我們的近期收入前景保持一致，公司在2022年第二季度和第三季度實施了多項成本削減計劃，以提高效率和適當調整可變成本，同時試圖將對增長相關計劃的負面影響降至最低。
儘管我們採取了收緊租賃和Vive貸款決策的步驟，但目前具有挑戰性和不穩定的宏觀環境可能會導致客户拖欠付款和相關注銷在未來一段時間內達到高於大流行前的典型水平。於截至2022年9月30日止九個月內，與本公司於2022年中進一步收緊租賃決策前產生的租賃有關的客户拖欠款項及相關撇賬的水平相對較高，可能會持續一段較長時間，及/或可能上升至更高水平，這將對我們的業績產生不利影響。
新冠肺炎大流行。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。自那以來，新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，有時還導致失業率上升。雖然我們的許多POS合作伙伴在2020年和2021年的部分時間裏經歷的臨時展廳和/或門店關閉或工作時間和運營範圍的減少總體上有所緩解，但2022年第一季度因奧密克戎變體而導致的新冠肺炎案件顯著增加，導致我們許多POS合作伙伴在2022年上半年暫時恢復了此類措施，也導致我們許多POS合作伙伴的員工缺勤增加和客户流量下降，所有這些都對進步租賃的GMV產生了不利影響。此外，在2022年前9個月，其他與流行病有關的因素繼續對我們的許多POS合作伙伴產生不利影響，包括供應鏈中斷導致某些POS合作伙伴的可用產品短缺，主要是在家電、電子和傢俱類別。這些與疫情相關的事態發展，以及可能出現的各種新冠肺炎變種，可能會對漸進租賃產生的新租賃協議、Vive產生的新貸款以及我們未來的收入和收益產生不利影響。
新冠肺炎疫情可能會在未來一段時間內對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和/或現金流產生不利影響。這種不利影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括(I)大流行的持續時間和嚴重程度，例如，包括傳染性和有害變種新冠肺炎的出現，以及局部爆發或新一波新冠肺炎病例；(Ii)任何此類爆發對我們的客户、POS合作伙伴和員工的影響；(Iii)針對此類爆發發佈的任何政府命令的性質，和/或對我們的POS合作伙伴實施的操作實施的自我限制；(Iv)疫苗的有效性、可用性和使用水平；以及(V)是否有任何額外的政府刺激措施應對大流行，以及此類刺激支付的性質、時間和金額。
為了應對新冠肺炎疫情帶來的不利經濟影響，美國政府在2020年至2021年期間分幾個階段頒佈了某些財政刺激措施，以幫助應對疫情造成的經濟幹擾。我們相信，所有這些政府刺激措施都為我們的許多客户提供了經濟支持，導致支付活動增加和提前租賃買斷，以及租賃商品、應收賬款和應收貸款沖銷在2020年至2021年期間呈下降趨勢。我們相信，我們的累進租賃和VIVE客户中有很大一部分在2020年至2021年期間收到了刺激性付款和/或聯邦政府補充的失業救濟金，這使他們能夠繼續根據租約或信用卡協議向我們付款，儘管新冠肺炎疫情導致了經濟困難。我們認為，為應對新冠肺炎疫情而實施的政府刺激計劃到期、失業救濟金增加和兒童税收抵免，以及疫情帶來的其他不利經濟影響，也是導致2022年第三季度運營業績與2021年同期相比不利的原因之一。
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亮點
以下是截至2022年9月30日的三個月的重要財務亮點：
•我們報告的收入為6.258億美元，與2021年第三季度相比下降了3.8%。收入下降主要是由於客户拖欠款項和無法收回的續期付款增加，從2022年年中開始進一步收緊租賃決策導致租賃發起減少，以及與我們在2021年第三季度經歷的更強勁的客户付款活動和較低的拖欠相比，使用早期租賃買斷選項的客户減少。
•與上年同期相比，2022年第三季度累進租賃的GMV減少了5590萬美元，Vive減少了110萬美元。我們認為，這些下降是由於租賃和貸款決策更加嚴格，導致租賃和貸款來源減少；通貨膨脹率的快速上升侵蝕了客户的可支配收入，減少了他們對POS合作伙伴銷售的許多商品的需求；以及沒有政府刺激支付以及增加的失業救濟金和兒童税收抵免，我們認為這在2021年使我們的許多客户受益。通過電子商務平臺產生的GMV增加了50萬美元，部分抵消了這些負面影響。2022年第三季度，電子商務GMV佔進步租賃總GMV的16.5%，而2021年第三季度為14.5%。此外，我們其他業務的GMV增加了1310萬美元，主要是因為與2021年第三季度相比，四筆貸款增加了。
•所得税前收益從2021年同期的7790萬美元降至2730萬美元。除收入下降外，這一下降主要是由於與2021年第三季度相比，運營費用增加了1070萬美元，這主要是由於與增加我們的戰略計劃和我們在2022年進行的重組活動相關的費用。與2021年第三季度強勁的客户付款活動和較低的租賃商品沖銷相比，租賃商品沖銷準備金增加了940萬美元，這是由於客户拖欠付款和沖銷客户較多所致。減少的其他因素包括與2021年11月發行的優先票據有關的利息支出增加900萬美元，以及與2022年第三季度發行的4種優先票據有關的1020萬美元商譽減值虧損。
關鍵運營指標
商品交易總額。我們相信GMV是我們累進租賃和Vive部門的一個關鍵業績指標，因為它提供了在特定時間段內寫入我們投資組合的新租賃和貸款的總價值。GMV不代表公司的收入，而是我們用來預測公司在短期內可能獲得的收入的領先指標。漸進租賃的GMV被定義為漸進租賃獲得的商品的零售價，然後它預計會將這些商品出租給客户。Vive和其他的GMV被定義為總貸款來源。
下表顯示了本公司在上述期間的GMV：
截至9月30日的三個月，變化
(未經審計，以千計)20222021$%
累進租賃$437,417 $493,277 $(55,860)(11.3)%
萬歲47,967 49,085 (1,118)(2.3)
其他15,786 2,655 13,131 NMF
總GMV$501,170 $545,017 $(43,847)(8.0)%
NMF-計算沒有意義
我們認為，進步租賃和Vive的GMV下降主要是由於我們收緊了租賃和貸款決策，以應對2022年第二季度和第三季度的不利經濟狀況，導致租賃和貸款審批減少；通貨膨脹率迅速上升至40多年來未曾見過的水平，侵蝕了客户的可支配收入，以及他們對POS合作伙伴銷售的許多商品的需求；以及沒有政府刺激支付，增加了失業救濟金和兒童税收抵免，我們相信這在2021年使我們的許多客户受益。我們認為，所有這些因素都對新租賃和貸款的產生產生了不利影響。累進租賃的GMV因這些因素而減少，但通過電子商務平臺產生的GMV增加了50萬美元，部分抵消了這一下降。2022年第三季度，電子商務渠道創造了進步租賃GMV的16.5%，而2021年第三季度為14.5%。GMV總額的減少也被我們其他業務的GMV增加部分抵消，這主要是由於來自新的和現有零售合作伙伴的四筆貸款增加。
24

活躍客户數量。我們的活躍客户數代表與我們的遞進租賃部門簽訂了活躍租賃協議或與我們的Vive部門或與四個部門簽訂了活躍貸款的客户總數。下表顯示了本公司在所述期間的綜合活躍客户數量，其中包括同時擁有活躍租賃協議和貸款協議的非實質性客户數量：
截至9月30日(未經審計)20222021
活躍客户數量：
累進租賃915,000 936,000 
萬歲92,000 87,000 
其他27,000 8,000 
活躍客户總數1,034,000 1,031,000 
遞進租賃客户數量的減少主要是由於客户對通常通過我們的租賃到自有解決方案購買的商品類型的需求減少，還由於我們收緊了租賃決策，以應對2022年第二季度和第三季度出現的不利經濟狀況。4個客户數量的增加主要是由於新的和現有的零售合作伙伴的貸款增加。
所得税前收益的主要組成部分
在本MD&A部分，我們回顧我們的濃縮合並結果。在截至2022年9月30日的三個月和九個月以及可比上年同期，影響所得税前收益的一些關鍵收入、成本和費用項目如下：
收入。我們將總收入分為兩部分：(I)租賃收入和手續費；(Ii)應收貸款利息和手續費。租賃收入和費用包括從我們的累進租賃部門的租賃協議中獲得的所有收入。租賃收入在扣除無法收回的續期付款撥備後計入淨額。應收貸款的利息和手續費是指我們Vive部門未償還貸款的商户費用、財務費用和年費和其他費用，在較小程度上是來自四項費用。
租賃商品折舊。租賃商品折舊主要反映與遞進租賃向客户租賃的商品折舊相關的費用。
租賃商品核銷準備。租賃商品註銷準備金是已發生但管理層尚未確定的商品損失估計數，並對租賃商品註銷準備估計數的變化進行了調整。
運營費用。營業費用包括人員費用、股票報酬費用、佔用費用、廣告費用、專業服務費用、銷售收購費用、計算機軟件費用、貸款損失準備、固定資產折舊費用、無形資產攤銷和重組等費用。
商譽減損。商譽減值是指對四個報告單位的商譽餘額進行部分註銷。有關中期商譽減值評估及由此產生的減值費用的進一步討論，請參閲這些精簡綜合財務報表的附註1。
利息支出。利息開支包括本公司優先擔保循環信貸融資(“循環融資”)及本公司優先票據所產生的利息。
25

經營業績-截至2022年和2021年9月30日的三個月
 截至三個月
9月30日，		變化
(單位：千)20222021$%
收入：
租賃收入和費用$606,585 $635,025 $(28,440)(4.5)%
應收貸款利息和手續費19,236 15,380 3,856 25.1 
625,821 650,405 (24,584)(3.8)
成本和支出：
租賃商品折舊422,589 435,857 (13,268)(3.0)
租賃商品沖銷準備43,537 34,174 9,363 27.4 
運營費用112,733 102,053 10,680 10.5 
商譽減值10,151 — 10,151 NMF
589,010 572,084 16,926 3.0 
營業利潤36,811 78,321 (41,510)(53.0)
利息支出(9,463)(444)(9,019)NMF
扣除所得税費用前的收益27,348 77,877 (50,529)(64.9)
所得税費用11,343 20,464 (9,121)(44.6)
淨收益$16,005 $57,413 $(41,408)(72.1)%
NMF-計算沒有意義
收入
關於我們按來源和可報告部門劃分的收入信息如下： 
截至2022年9月30日的三個月截至2021年9月30日的三個月
(單位：千)累進租賃萬歲其他總計累進租賃萬歲其他總計
租賃收入和費用$606,585 $— $— $606,585 $635,025 $— $— $635,025 
應收貸款利息和手續費
— 18,392 844 19,236 — 15,212 168 15,380 
總計$606,585 $18,392 $844 $625,821 $635,025 $15,212 $168 $650,405 
遞進租賃收入減少的主要原因是，與2021年第三季度強勁的客户付款活動和較低的拖欠率相比，客户拖欠和無法收回的續訂付款增加。2022年第三季度記錄為租賃收入和費用減少的無法收回的續訂付款撥備為1.043億美元，而2021年第三季度為6150萬美元。租賃收入和費用也較低，這是因為我們從2022年年中開始收緊租賃決策，與2021年第三季度相比，選擇在2022年第三季度提前租賃買斷的客户減少，GMV下降11.3%。Vive收入的增長主要是由於2021年GMV強勁增長推動的應收貸款增加。
26

運營費用
與2021年第三季度相比，2022年第三季度業務費用的某些重要組成部分的信息如下：
 截至三個月
9月30日，		變化
(單位：千)20222021$%
人員成本1
$47,432 $47,302 $130 0.3 %
基於股票的薪酬4,890 6,667 (1,777)(26.7)
入住費1,657 1,688 (31)(1.8)
廣告2,497 4,291 (1,794)(41.8)
專業服務4,225 6,460 (2,235)(34.6)
銷售收購費用2
7,720 5,871 1,849 31.5 
計算機軟件費用3
6,829 5,683 1,146 20.2 
其他銷售、一般和管理費用12,354 11,620 734 6.3 
銷售、一般和管理費用4
87,604 89,582 (1,978)(2.2)
貸款損失準備金12,031 3,868 8,163 211.0 
折舊及攤銷8,425 8,603 (178)(2.1)
重組費用4,673 — 4,673 NMF
運營費用$112,733 $102,053 $10,680 10.5 %
1 人員成本不包括基於庫存的薪酬費用，該費用在運營費用表中單獨報告。
2 銷售收購費用包括對POS合作伙伴的供應商獎勵和返點、外部銷售佣金、初始直接成本的攤銷以及支付給各個POS合作伙伴的金額，以成為其租賃到自有解決方案的獨家提供商。
3 計算機軟件費用主要包括軟件訂閲費、許可費和不可資本化的軟件實施成本。
4 在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，漸進租賃的銷售、一般和行政費用分別為7520萬美元和8020萬美元。
由於目前不利的經濟狀況，貸款損失準備金比上年同期增加了820萬美元在截至2022年9月30日的三個月期間，與2021年同期相比，通貨膨脹迅速上升，政府沒有支付刺激資金，失業救濟金和兒童税收抵免增加，導致Vive的違約率恢復到大流行前的水平。由於GMV自2021年6月被收購以來增長至4，貸款損失準備金也有所增加。貸款損失準備金佔利息和手續費收入的百分比增至62.5%截至2022年9月30日的三個月與2021年同期的25.1%相比，原因是Vive的違約率恢復到大流行前的水平，以及我們四項業務的核銷增加。
470萬美元的重組費用是公司發起的一系列重組活動的結果在#年第二季度2022，並在第三季度繼續增長。這些活動旨在減少開支，整合某些部門的公司總部和其他辦公地點，並使業務的成本結構與我們的近期收入前景保持一致。重組費用是主要包括與遞進租賃員工相關的遣散費以及與呼叫中心辦公空間減少相關的經營租賃使用權資產減值費用。
其他成本和開支
租賃商品折舊。在截至2022年9月30日的三個月裏，租賃商品的折舊比2021年同期下降了3.0%。作為租賃收入和費用總額的百分比，租賃商品折舊從上一年季度的68.6%增加到69.7%，這主要是由於無法收回的續訂付款增加，這被記錄為租賃收入和費用的減少。
租賃商品核銷準備。由於截至2022年9月30日的三個月客户付款拖欠和註銷增加，租賃商品沖銷撥備增加了940萬美元，而2021年同期客户付款活動強勁，租賃商品沖銷較低累進租賃。鑑於近幾個月通脹率上升帶來的重大經濟不確定性，政府刺激計劃的缺失以及2022年失業救濟金和兒童税收抵免的增加(我們認為這在2021年使我們的許多客户受益)，新冠肺炎疫情的持續影響，以及這些發展對漸進租賃的POS機合作伙伴、客户和業務未來的潛在影響，在確定截至2022年9月30日的免税額時，進行了高水平的估計。實際的租賃商品核銷可能與這些核銷的備抵有很大不同。
27

在截至2022年9月30日的三個月中，租賃商品沖銷撥備佔租賃收入的百分比從2021年同期的5.4%增加到7.2%。撥備增加的原因是，與我們在2021年經歷的強勁客户付款活動和較低的租賃商品沖銷相比，在本公司於2022年年中收緊租賃決策以應對不利的經濟狀況之前，客户拖欠款項和租賃商品沖銷增加。
商譽減損。在截至2022年9月30日的三個月內，公司記錄了1020萬美元的虧損，部分註銷了四個報告單位的商譽餘額。有關中期商譽減值評估及由此產生的減值費用的進一步討論，請參閲這些精簡綜合財務報表的附註1。
扣除所得税費用前的收益
有關我們按可報告部門劃分的所得税支出前收益的信息如下： 
截至三個月
9月30日，		變化
(單位：千)20222021$%
扣除所得税費用前的收益：
累進租賃$43,492 $76,435 $(32,943)(43.1)%
萬歲1,376 6,354 (4,978)(78.3)
其他(17,520)(4,912)(12,608)NMF
扣除所得税費用前的總收益$27,348 $77,877 $(50,529)(64.9)%
NMF-計算沒有意義
在“其他”中扣除所得税支出前的1,750萬美元虧損主要與我們的四項業務有關，其中包括與四項業務商譽部分減值相關的1,020萬美元減值虧損。影響所得税前收益變化的其他因素如上所述。
所得税費用
由於所得税前收益下降，截至2022年9月30日的三個月的所得税支出降至1130萬美元，而去年同期為2050萬美元。截至2022年9月30日的三個月的有效所得税税率為41.5%，而2021年同期為26.3%。實際税率的增加主要是由於與1020萬美元中的四項不可扣除商譽減值損失有關的離散所得税支出、公司不確定的税收狀況債務的利息以及對員工基於股票的薪酬歸屬的永久調整。
28

經營業績-截至2022年和2021年9月30日的9個月
 九個月結束
9月30日，		變化
(單位：千)20222021$%
收入：
租賃收入和費用$1,930,843 $1,989,055 $(58,212)(2.9)%
應收貸款利息和手續費54,886 42,322 12,564 29.7 
1,985,729 2,031,377 (45,648)(2.2)
成本和支出：
租賃商品折舊1,358,713 1,380,572 (21,859)(1.6)
租賃商品沖銷準備155,655 84,072 71,583 85.1 
運營費用337,997 289,994 48,003 16.6 
商譽減值10,151 — 10,151 NMF
1,862,516 1,754,638 107,878 6.1 
營業利潤123,213 276,739 (153,526)(55.5)
利息支出(28,700)(1,392)(27,308)NMF
扣除所得税費用前的收益94,513 275,347 (180,834)(65.7)
所得税費用31,889 69,609 (37,720)(54.2)
淨收益$62,624 $205,738 $(143,114)(69.6)%
NMF-計算沒有意義
收入
關於我們按來源和可報告部門劃分的收入信息如下： 
截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月
(單位：千)累進租賃萬歲其他總計累進租賃萬歲其他總計
租賃收入和費用$1,930,843 $— $— $1,930,843 $1,989,055 $— $— $1,989,055 
應收貸款利息和手續費
— 53,026 1,860 54,886 — 42,154 168 42,322 
總收入$1,930,843 $53,026 $1,860 $1,985,729 $1,989,055 $42,154 $168,000 $2,031,377 
遞進租賃收入減少的主要原因是，與截至2021年9月30日的九個月客户付款活動強勁和拖欠率較低相比，遞進租賃的客户拖欠和無法收回的續訂付款增加。截至2022年9月30日的9個月，作為租賃收入和費用減少計入的無法收回的續訂付款撥備為2.898億美元，而2021年同期為1.378億美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的九個月選擇提前買斷租賃的客户較少，而截至2022年9月30日的九個月，進步租賃的GMV與2021年同期相比下降4.9%，因此租賃收入和費用也較低。
29

運營費用
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月相比，運營費用的某些重要組成部分的信息如下：
 截至9月30日的9個月，變化
(單位：千)20222021$%
人員成本1
$150,413 $137,363 $13,050 9.5 %
基於股票的薪酬13,930 14,803 (873)(5.9)
入住費5,001 4,881 120 2.5 
廣告10,544 11,944 (1,400)(11.7)
專業服務16,008 18,135 (2,127)(11.7)
銷售收購費用2
21,609 17,121 4,488 26.2 
計算機軟件費用3
19,947 14,477 5,470 37.8
其他銷售、一般和管理費用37,607 32,090 5,517 17.2 
銷售、一般和管理費用4
275,059 250,814 24,245 9.7
貸款損失準備金28,491 14,724 13,767 93.5 
折舊及攤銷25,446 24,456 990 4.0 
重組費用9,001 — 9,001 NMF
運營費用$337,997 $289,994 $48,003 16.6 %
1 人員成本不包括基於庫存的薪酬費用，該費用在運營費用表中單獨報告。
2 銷售收購費用包括對POS合作伙伴的供應商獎勵和返點、外部銷售佣金、初始直接成本的攤銷以及支付給各個POS合作伙伴的金額，以成為其租賃到自有解決方案的獨家提供商。
3 計算機軟件費用主要包括軟件訂閲費、許可費和不可資本化的軟件實施成本。
4 在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，漸進租賃的銷售、一般和行政費用分別為2.431億美元和2.317億美元。
人事費用增加1,310萬美元是由於進步租賃和Vive分別增加670萬美元和200萬美元，原因是工資增加和晉升，但進步租賃的短期激勵費用減少部分抵消了這一增長。額外的440萬美元的人員成本歸因於收購和增長Four，以及公司在2021年啟動的其他戰略計劃，這些計劃在2022年繼續產生成本。
與去年同期相比，銷售收購費用增加了450萬美元，這主要是由於進步租賃增加了激勵措施、銷售佣金和其他費用，以促進與其POS合作伙伴發起租賃。
計算機軟件支出增加550萬美元，主要是由於遞進租賃在截至2022年9月30日的九個月內軟件實施項目的不可資本化成本增加，公司於2021年啟動的新戰略計劃在2022年繼續產生成本，以及軟件和許可成本增加。
其他銷售、一般及行政開支增加550萬美元，主要原因是在截至2022年9月30日的9個月內，累進租賃的額外行政成本，以及因收購和發展Four而增加110萬美元，以及公司於2021年啟動的其他戰略計劃，這些計劃在2022年期間繼續產生成本。
與2021年同期相比，貸款損失準備金增加了1380萬美元，原因是截至2022年9月30日的9個月中出現了不利的經濟狀況，包括通貨膨脹率迅速上升，政府沒有支付刺激款項，失業救濟金和兒童税收抵免增加，導致Vive的違約率恢復到大流行前的水平。由於GMV自2021年6月被收購以來增長至4，貸款損失準備金也有所增加。這是E截至2022年9月30日的9個月，貸款損失準備金佔利息和手續費收入的百分比增加到51.9%去年同期降至34.8%2021,由於Vive的拖欠率恢復到大流行前的水平，以及我們四項業務的核銷增加。
900萬美元的重組費用這是公司在截至2022年9月30日的9個月內發起的一系列重組活動的結果，這些重組活動旨在減少開支，整合某些部門的公司總部和其他辦公地點，並使業務的成本結構與我們的近期收入前景保持一致。重組費用主要包括與遞進租賃公司勞動力減少有關的遣散費，以及與呼叫中心辦公空間減少和Vive公司總部搬遷到公司公司辦公樓有關的經營租賃使用權資產減值費用。
30

其他成本和開支
租賃商品折舊。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，由於提前進行租賃買斷選舉的客户減少，租賃商品折舊下降了1.6%。租賃商品折舊佔租賃收入和費用總額的百分比從上年同期的69.4%上升至70.4%，主要原因是截至2022年9月30日的九個月內，與2021年同期相比，無法收回的續訂付款有所增加。
租賃商品核銷準備。與2021年同期強勁的客户付款活動和較低的租賃商品沖銷相比，由於截至2022年9月30日的九個月客户拖欠和沖銷增加，租賃商品沖銷撥備增加了7,160萬美元。考慮到近幾個月經歷的通貨膨脹率上升帶來的重大經濟不確定性，政府沒有支付刺激計劃以及增加失業救濟金和兒童税收抵免(我們認為這在2021年使我們的許多客户受益)，以及新冠肺炎疫情的持續影響和這些事態發展對我們的POS機合作伙伴、客户和業務未來的潛在影響，在確定截至2022年9月30日的津貼時涉及到高水平的估計。實際的租賃商品核銷可能與津貼有很大不同。
截至2022年9月30日的9個月，租賃商品沖銷撥備佔租賃收入的百分比從2021年同期的4.2%增加到8.1%。撥備增加是由於客户拖欠款項及2022年上半年租賃的撇賬增加，而本公司於2022年年中進一步收緊租賃決策以應付不利的經濟狀況，以及上文所述的津貼估計變動所致。
商譽減損。在截至2022年9月30日的9個月中，公司記錄了1020萬美元的虧損，部分註銷了四個報告單位的商譽餘額。有關中期商譽減值評估及由此產生的減值費用的進一步討論，請參閲這些精簡綜合財務報表的附註1。
所得税前收益
關於我們按可報告部門劃分的所得税前收益的信息如下： 
九個月結束
9月30日，		變化
(單位：千)20222021$%
所得税前收益：
累進租賃$112,956 $268,128 $(155,172)(57.9)%
萬歲9,154 12,131 (2,977)(24.5)
其他(27,597)(4,912)(22,685)NMF
所得税前總收益$94,513 $275,347 $(180,834)(65.7)%
NMF-計算沒有意義
在“其他”中扣除所得税支出前的2760萬美元的虧損主要與我們的四個業務有關，其中包括與四個業務的商譽部分減值相關的1020萬美元的減值虧損。影響所得税前收益變化的其他因素如上所述。
所得税費用
由於所得税前收益下降，截至2022年9月30日的9個月的所得税支出降至3190萬美元，而去年同期為6960萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，有效税率為33.7%，而2021年同期為25.3%。實際税率的增加主要是由於與1020萬美元中的四項不可扣除商譽減值損失有關的離散所得税支出、公司不確定的税收狀況債務的利息以及對員工基於股票的薪酬歸屬的永久調整。
31

財務狀況概覽
2021年12月31日至2022年9月30日期間，濃縮綜合資產負債表的主要變化包括：
•在截至2022年9月30日的9個月中，現金和現金等價物增加了5170萬美元，達到2.219億美元。有關更多信息，請參閲下面的“流動性和資本資源”部分。
•扣除累計折舊及準備後的租賃商品減少1.479億美元，主要是由於與2021年第四季度相比，2022年第三季度的累計折舊和租賃商品準備增加4630萬美元，而漸進租賃的GMV減少31.1%。
32

流動性與資本資源
一般信息
我們預計我們的主要資本要求將包括：
•對我們的業務進行再投資，包括為進步租賃的運營購買商品。由於我們相信累進租賃將在長期內繼續增長，我們預計對額外租賃商品的需求仍將是一項主要的資本需求；
•進行併購投資，以進一步擴大我們的產品供應；以及
•通過定期回購股票將多餘的現金返還給股東。
其他資本需求包括：(I)與軟件開發相關的支出；(Ii)與公司經營活動相關的支出；(Iii)人事支出；(Iv)所得税支付；(V)Vive應收貸款的資金；以及(Vi)償還我們的未償債務。
我們的資本需求通過以下途徑獲得資金：
•經營現金流；
•私募債券發行；
•銀行債務；以及
•股票發行。
截至2022年9月30日，該公司擁有2.219億美元的現金，3.5億美元的循環貸款，以及6.0億美元的債務。
經營活動提供的現金
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，運營活動提供的現金分別為2.832億美元和2.949億美元。營運現金流減少1,170萬美元是由於客户付款活動較上一年同期減少，主要是由於公司在2022年年中進一步收緊租賃決策之前客户拖欠款項增加，以及與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月內行使提前租賃買斷期權的客户減少。經營活動提供的現金減少也是因為公司高級票據支付了1730萬美元的利息。與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，累進租賃購買的租賃商品減少了7670萬美元，部分抵消了運營現金流的減少。我們在討論截至2022年9月30日的9個月的業績時，討論了經營活動提供的現金的其他變化。
用於投資活動的現金
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，投資活動中使用的現金分別為3990萬美元和7250萬美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月投資現金流出減少3260萬美元，主要是由於2021年6月收購Four支付了2290萬美元的現金。此外，與2021年同期相比，應收貸款收益增加了1810萬美元。與2021年同期相比，應收貸款投資的現金流出增加了770萬美元，部分抵消了這些變化。
用於融資活動的現金
在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金為1.915億美元，而2021年同期為1.302億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動中使用的現金主要用於公司回購1.874億美元的普通股，而去年同期的股票回購為1.282億美元。
33

股份回購
我們會根據董事會的授權，不時在市場上購買我們的股票。2021年11月3日，該公司宣佈，其董事會已批准了一項新的10億美元股票回購計劃，取代了之前的3億美元回購計劃。在截至2022年9月30日的9個月中，公司以1.874億美元的價格回購了6,687,618股股票。截至2022年9月30日，我們有權購買額外的股票，最高可達3.735億美元的剩餘授權限額。
債務融資
於2020年11月24日，本公司與貸款人組成的財團訂立信貸協議，提供3.5億美元的優先循環信貸安排，根據該協議，循環借款於分離及分銷交易完成之日可用，根據該交易，我們的前Aaron業務分拆為一間獨立的上市公司，而根據該協議，所有借款及承諾將於2025年11月24日到期或終止。
截至2022年9月30日，該公司沒有未償還餘額，循環貸款上還有3.5億美元可供借款。循環融資包括一項未承諾遞增融資選項(“遞增融資”)，在某些條款及條件的規限下，該選項允許本公司在到期日之前的任何時間申請將其項下可用信貸的展期增加合共高達30000百萬美元的額外本金金額。
我們的循環貸款包含某些財務契約，其中包括要求公司維持(I)總淨債務與EBITDA的比率不超過2.50：1.00和(Ii)綜合利息覆蓋率不低於3.00：1.00。如果公司未能遵守這些契諾，它將在循環貸款中違約，所有未償還的借款可能立即到期。此外，根據循環融資機制，如果循環融資機制定義的淨債務總額與EBITDA之比超過1.25，則在循環融資機制期限的剩餘期限內，左輪手槍將獲得完全擔保。截至2022年6月30日，公司淨債務總額與EBITDA之比超過1.25，循環貸款得到充分擔保。截至2022年9月30日，我們遵守了循環融資機制中規定的財務契約，並相信我們將在未來繼續遵守。
於2021年11月26日，本公司就發售2029年到期之高級無抵押票據(“高級票據”)本金總額6億美元訂立契約。優先債券以面值的100.0%發行，固定年利率為6.00釐。利息按未清償餘額計提，每半年支付一次。優先票據是本公司的一般無抵押債務，由本公司現有和未來的若干國內子公司提供擔保。
上文討論的契約載有本公司及其附屬公司在優先票據未償還時須遵守的其他各種契諾及義務。契約中的契約可能會限制本公司及其附屬公司(I)產生額外債務和擔保債務；(Ii)支付股息或進行其他分配或回購或贖回股本；(Iii)預付、贖回或回購某些債務；(Iv)發行某些優先股或類似的股權證券；(V)進行貸款和投資；(Vi)出售資產；(Vii)產生留置權；(Viii)與關聯公司進行交易；(Ix)訂立協議，限制本公司附屬公司派發股息的能力；及(X)合併、合併或出售本公司全部或幾乎所有資產。該契約還包含這種類型和金額的交易的慣例違約事件。我們在2022年9月30日遵守了這些公約，並相信我們未來將繼續遵守這些公約。
承付款
所得税
在截至2022年9月30日的9個月裏，我們淨繳納了3110萬美元的税款。在接下來的三個月裏，我們預計將為美國聯邦所得税和州所得税繳納約1930萬美元的税款。
截至2022年9月30日的遞延所得税負債為 1.405億美元. 遞延所得税負債乃根據資產及負債的計税基準與其各自的賬面基準之間的暫時性差異計算，這將導致當負債按其報告的財務報表金額結算時，未來年度的應課税金額。這些計算的結果與未來任何時期應繳納的現金税額沒有直接關係。
34

租契
根據將於2027年到期的運營租約，我們為公司職能租用管理和信息技術空間，以及為我們的中心設施租用呼叫中心空間和存儲空間。我們的公司和呼叫中心租約包含續訂選項，續訂期限從三年到五年不等。我們還根據運營租約租賃運輸車輛，這些租約通常在未來三年內到期。我們預計，大多數租約將在正常業務過程中續期或由其他租約取代。
合同義務和承諾
公司可變利率債務的未來利息支付以年利率為基礎，根據我們的選擇，等於(I)倫敦銀行間隔夜(LIBO)利率加上基於總槓桿率的循環貸款1.5%至2.5%的保證金，或(Ii)行政代理的基本利率加上協議中規定的0.5%至1.5%的保證金。與我們的循環貸款相關的未來利息支付是基於當時未償還的借款。根據未來的借貸活動和利率，未來的利息支付可能會有所不同。截至2022年9月30日，該公司在循環貸款項下沒有未償還的借款。
2021年11月26日，公司發行了本金總額為6億美元的高級債券，固定年利率為6.00%。利息按未清償餘額計提，每半年支付一次。高級債券將於二零二九年十一月十五日期滿。
該公司沒有購買商品的長期承諾，也沒有重要的採購協議規定最低數量或設定的價格超過我們三個月的預期要求。
資金不足的貸款承諾
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司通過其Vive業務無條件地擁有總計約5.058億美元和4.676億美元的無資金貸款承諾，這些貸款承諾不會產生收入和現金流。這些無資金的承諾在正常業務過程中產生於與個人持卡人達成的信用卡協議，這些協議使他們能夠以未使用的金額為抵押借款，最高可達分配給其賬户的最高信用額度。雖然這些無資金的金額代表了可用未用信用額度的總額，但公司預計所有持卡人在任何給定的時間點都不會使用他們的全部可用信用額度。提供無擔保信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向持卡人提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。
關鍵會計政策
參考《2021年年度報告》。
近期會計公告
請參閲簡明合併財務報表附註1，以討論最近發佈的會計公告，包括本年度通過的公告。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年9月30日，我們的循環貸款下沒有未償還的借款。循環貸款機制下的借款與倫敦銀行間同業拆借利率或最優惠利率掛鈎，這使我們面臨利率上升時利息成本增加的風險。根據該公司截至2022年9月30日沒有未償還的可變利率債務的事實，假設利率上升或下降1.0%不會影響利息支出。
我們不使用任何重大的市場風險敏感工具來對衝大宗商品、外匯或其他風險，也不持有用於交易或投機目的的市場風險敏感工具。

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第四項。控制和程序
披露控制和程序。
截至本季度報告10-Q表格所述期間結束時，管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，對公司的披露控制和程序進行了評估，這些控制和程序符合1934年證券交易法(1934年修訂)第13a-15(E)條的規定。
本次評估旨在確定我們的披露控制和程序是否有效，以提供合理保證，確保公司根據1934年證券交易法(修訂本)提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定所需披露的內容，並有效提供合理保證，確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。任何控制系統，無論其設計和運作如何良好，都不能絕對保證控制系統的目標得以實現，任何對控制系統的評價也不能絕對保證控制系統在所有情況下都有效運作。然而，我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，以實現披露控制和程序的目標。
根據管理層的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，自評估之日起，公司的披露控制和程序是有效的，以提供合理保證，確保達到披露控制和程序的目標。
財務報告內部控制的變化。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這是1934年《證券交易法》第13a-15(F)條規定的，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。
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第二部分--其他資料
第1項。法律程序
我們不時地參與在日常業務過程中出現的各種法律程序。雖然任何法律程序都包含不確定因素，但我們目前並不認為我們所參與的任何未決法律程序會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，對其中一些項目的不利解決可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。關於進一步情況，見所附簡明合併財務報表中“法律和監管程序”標題下的附註4，其中的討論內容作為參考納入本項目1。
第1A項。風險因素
與之前在2021年年報中報告的風險因素披露相比，該公司沒有任何更新。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了截至2022年9月30日的三個月的股票回購活動：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值1
2022年7月1日至2022年7月31日97,203 $16.51 97,203 $382,794,227 
2022年8月1日至2022年8月31日290,549 18.97 290,549 377,283,747 
2022年9月1日至2022年9月30日200,000 18.85 200,000 373,513,523 
總計587,752 587,752 
1 股份回購是根據公司董事會不時作出的授權進行的。這項授權於2021年11月3日生效，使該公司能夠回購最高金額為10億美元的股票。在董事會授權條款及適用法律的規限下，購回可於本公司認為適當的時間及金額進行。回購可以隨時停止。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。

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第六項。展品
展品
不是的。		展品説明
31.1*
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官進行認證。
31.2*
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的認證。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
本季度報告的封面為截至2022年9月30日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)
*現送交存檔。


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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。 
Prog Holdings，Inc.
(註冊人)
日期：2022年10月26日發信人：/s/Brian Garner
布萊恩·加納
首席財務官
(首席財務官)
日期：2022年10月26日發信人：/s/Matt Sewell
馬特·休厄爾
總裁副局長，財務報告
(首席會計主任)
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