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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

☑ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號1-2958

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/48898/000162828022027022/hubb-20220930_g1.jpg

Hubbell Inc.按順序排列

(註冊人的確切姓名載於其章程)


康涅狄格州		06-0397030
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主身分證號碼)
水景大道40號
謝爾頓	CT	06484
(主要執行辦公室地址)		(郵政編碼)
(475)		882-4000
(註冊人的電話號碼，包括區號)


不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股--每股票面價值0.01美元	集線器	紐約證券交易所

用複選標記表示

•註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交該等報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是

☑

不是

☐

•註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。

是

☑

不是

☐

•註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

•註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所界定)。

是

☐

不是

☑

截至2022年10月21日，哈貝爾普通股的流通股數量為53,705,829.

哈貝爾公司-表格10-Q 1

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索引


目錄表

第一部分		3

第1項	財務報表(未經審計)
	簡明綜合損益表	3
	簡明綜合全面收益表	4
	簡明綜合資產負債表	5
	現金流量表簡明合併報表	6
	簡明合併財務報表附註	7
第2項	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	29
第3項	關於市場風險的定量和定性披露	45
項目4	控制和程序	46

第II部		47

第1A項	風險因素	47
第2項	未登記的股權證券銷售和收益的使用	48
項目6	陳列品	49
	簽名	50

哈貝爾公司-表格10-Q 2

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第一部分			財務信息


第1項			財務報表

簡明綜合損益表(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，每股除外)	2022		2021		2022		2021
淨銷售額	$	1,316.2	$	1,083.4	$	3,728.3	$	3,094.0
銷貨成本	917.7		782.3		2,623.5		2,232.4
毛利	398.5		301.1		1,104.8		861.6
銷售和管理費用	194.9		155.2		567.7		463.6
營業收入	203.6		145.9		537.1		398.0
利息支出，淨額	(12.1)		(13.6)		(37.9)		(41.4)
企業處置虧損	—		(0.1)		—		(6.9)
債務清償損失	—		—		—		(16.8)
退休金費用(附註13)	(1.5)		—		(5.9)		—
其他收入，淨額	0.8		0.8		6.9		2.5
其他費用合計	(12.8)		(12.9)		(36.9)		(62.6)
所得税前持續經營所得	190.8		133.0		500.2		335.4
所得税撥備	38.8		27.5		107.3		65.6
持續經營淨收益	152.0		105.5		392.9		269.8
減去：可歸因於非控股權益的持續經營淨收入	(1.7)		(2.1)		(4.5)		(4.3)
可歸因於哈貝爾公司的持續運營淨收入	150.3		103.4		388.4		265.5
(虧損)非持續經營收入，税後淨額(附註2)	(11.2)		5.0		52.9		16.4
Hubbell Inc.的淨收入	$	139.1	$	108.4	$	441.3	$	281.9

每股收益：
持續經營的基本每股收益	$	2.79	$	1.89	$	7.20	$	4.88
非持續經營的每股基本(虧損)收益	(0.21)		0.10		0.98		0.30
基本每股收益	$	2.58	$	1.99	$	8.18	$	5.18

持續經營攤薄後每股收益	$	2.78	$	1.88	$	7.16	$	4.84
非持續經營的每股攤薄(虧損)收益	(0.21)		0.10		0.98		0.30
稀釋後每股收益	$	2.57	$	1.98	$	8.14	$	5.14

普通股每股現金股息	$	1.05	$	0.98	$	3.15	$	2.94

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

哈貝爾公司-表格10-Q 3

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簡明綜合全面收益表(未經審計)


	截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)	2022		2021
淨收入	$	140.8	$	110.5
其他綜合(虧損)收入：
貨幣換算調整：
外幣折算調整	(26.4)		(13.5)

固定收益養老金和退休後計劃，扣除税款後淨額為$(1.1) and $(0.7)	3.3		2.0
投資未實現虧損，税後淨額為#美元0.3及$0.1	(0.9)		(0.2)
現金流對衝的未實現收益，扣除税款後的淨額(0.3) and $(0.2)	1.0		0.8
其他綜合(虧損)收入	(23.0)		(10.9)
綜合收益	117.8		99.6
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	1.7		2.1
Hubbell Inc.的全面收入	$	116.1	$	97.5

見未經審計的簡明合併財務報表附註。


	截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022		2021
淨收入	$	445.8	$	286.2
其他綜合(虧損)收入：
貨幣換算調整：
外幣折算調整	(51.5)		(10.8)
淨收益中所列貨幣兑換損失的重新分類	0.5		—
固定收益養老金和退休後計劃，扣除税款後淨額為$(2.9) and $(2.1)	8.8		6.1
投資未實現虧損，税後淨額為#美元0.7及$0.1	(2.1)		(0.3)
現金流對衝的未實現收益，扣除税款後的淨額(0.3) and $(0.3)	0.9		1.1
其他綜合(虧損)收入	(43.4)		(3.9)
綜合收益	402.4		282.3
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益	4.5		4.3
Hubbell Inc.的全面收入	$	397.9	$	278.0

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

哈貝爾公司-表格10-Q 4

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簡明綜合資產負債表(未經審計)


(單位：百萬)	2022年9月30日		2021年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	366.9	$	286.2
短期投資	12.5		9.4
應收賬款(扣除準備金淨額#美元14.8及$10.6)	800.5		675.3
庫存，淨額	739.0		662.1
其他流動資產	75.6		66.8
持有待售資產--流動資產	—		179.5
流動資產總額	1,994.5		1,879.3
財產、廠房和設備，淨值	478.5		459.5
其他資產
投資	66.6		69.1
商譽	1,948.8		1,871.3
其他無形資產，淨額	690.3		681.5
其他長期資產	159.7		143.7
持有待售資產--非流動資產	—		177.1
總資產	$	5,338.4	$	5,281.5
負債和權益
流動負債
短期債務	$	4.0	$	9.7
應付帳款	569.9		532.8
應計薪金、工資和僱員福利	107.9		94.7
累算保險	74.5		73.3
其他應計負債	306.2		263.4
持有待售負債--流動負債	—		91.3
流動負債總額	1,062.5		1,065.2
長期債務	1,437.3		1,435.5
其他非流動負債	508.4		521.3
持有待售負債--非流動負債	—		18.8
總負債	3,008.2		3,040.8





哈貝爾股份有限公司股東權益	2,318.7		2,229.8
非控股權益	11.5		10.9
總股本	2,330.2		2,240.7
負債和權益總額	$	5,338.4	$	5,281.5

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

哈貝爾公司-表格10-Q 5

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簡明合併現金流量表(未經審計)


	截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022		2021
持續經營活動產生的現金流
持續經營淨收益	$	392.9	$	269.8
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷	107.6		112.6
遞延所得税	(41.7)		5.8
基於股票的薪酬	21.7		15.6
壞賬準備	5.7		(0.1)
企業處置虧損	—		6.9
債務清償損失	—		16.8
退休金費用	5.9		—
出售資產的損失(收益)	2.3		(4.1)
資產和負債變動，不包括收購的影響：
應收賬款淨額增加	(134.4)		(145.1)
庫存增加，淨額	(67.8)		(91.4)
應付帳款增加	28.4		106.6
流動負債增加	65.4		0.7
其他資產和負債變動，淨額	17.2		(6.8)
對符合條件的固定收益養老金計劃的繳費	(12.5)		(0.1)
其他，淨額	3.1		1.0
持續經營活動提供的現金淨額	393.8		288.2
持續經營投資活動產生的現金流
資本支出	(67.2)		(62.8)
收購，扣除收購現金後的淨額	(163.6)		0.1
出售業務所得款項，扣除現金	332.8		8.5
購買可供出售的投資	(26.5)		(10.6)
可供出售投資的收益	15.7		7.2
其他，淨額	1.4		7.8
持續經營提供(用於)投資活動的現金淨額	92.6		(49.8)
持續經營融資活動的現金流
發行長期債務	—		298.7
償還長期債務	—		(300.0)

支付短期債務，淨額	(5.4)		(24.2)
支付股息	(169.6)		(159.8)
償還長期債務的全額付款	—		(16.0)

收購普通股	(150.0)		(11.2)
其他，淨額	(15.3)		(39.9)
用於持續經營籌資活動的現金淨額	(340.3)		(252.4)
停產運營：
經營活動提供的現金(用於)	(50.1)		18.6
用於投資活動的現金	(1.7)		(3.7)
非持續經營提供的現金(用於)	(51.8)		14.9
匯率變動對現金及現金等價物的影響	(14.2)		(2.5)
增加(減少)現金和現金等價物	80.1		(1.6)
現金和現金等價物，年初	286.2		259.6
年初持有待售資產內的現金和現金等價物	0.7		1.0
年初，包括在其他資產中的受限現金	2.7		—
減去：包括在其他資產中的受限現金	2.8		—
減去：持有待售資產內的現金和現金等價物，期末	—		1.1
期末現金和現金等價物	$	366.9	$	257.9

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

哈貝爾公司-表格10-Q 6

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簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1 陳述的基礎

隨附的Hubbell Inc.(“Hubbell”，“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”或“我們”，指包括其部門及附屬公司)的未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料的公認會計原則(“GAAP”)編制。因此，它們不包括美利堅合眾國(“美國”)所要求的所有信息和腳註。經審計財務報表的公認會計準則。管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整隻包括被認為是公平陳述所列各期間結果所必需的正常經常性調整。截至2022年9月30日的9個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年的預期業績。

截至2021年12月31日的資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。

欲瞭解更多信息，請參閲Hubbell Inc.截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其腳註。

停產運營

於2022年2月1日，本公司完成向Daintree公司旗下GE Current出售商業及工業照明業務(“C&I照明業務”)，總現金淨代價為$332.8百萬。C&I照明業務的處置符合ASC 205-20中規定的標準，將作為非連續性運營提出。C&I照明業務的經營業績及相關現金流量已在各列報期間的綜合綜合收益表中重新分類為非持續經營收入，並在綜合現金流量表中分別重新分類為非持續經營的現金流量。有關這筆交易及其對我們財務報告的影響的更多信息，請參見附註2–非持續經營在隨附的簡明合併財務報表中，該附註通過引用併入本文。

新冠肺炎大流行的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈了與一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)迅速增長的爆發有關的全球大流行。這場大流行已經並可能繼續對全球經濟狀況產生重大影響。美國聯邦、州、地方和外國政府對公共衞生危機採取了緩解措施，給美國和全球經濟帶來了重大不確定性。儘管情況普遍改善，大流行的不利影響減少，但大流行的範圍、嚴重性和持續時間，以及與之相關的業務中斷的廣度和持續時間，仍然存在重大不確定性。隨着經濟重新開放，全球供應鏈難以跟上日益增長的需求，在某些情況下，由此導致的供應鏈中斷影響了我們及時發運成品的能力。這些供應鏈中斷和需求增加也導致運費、勞動力和大宗商品成本增加。冠狀病毒大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營、供應鏈和我們的財務業績，這將取決於許多不斷變化的因素，我們可能無法準確預測這些因素，這些因素可能導致實際結果與根據GAAP編制財務報表時要求我們做出的估計和假設不同。

近期發佈的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將普遍接受的會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。修正案從2020年3月12日起至2022年12月31日止，對所有實體有效。該公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。截至2022年9月30日，公司尚未採用此ASU。該公司目前正在評估採用這一標準對其財務報表和採用時間的影響。

哈貝爾公司-表格10-Q 7

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2021年10月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併(主題805)，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》。ASU 2021-08要求購買方根據與客户的合同收入(主題606)確認和計量在業務合併中購入的合同資產和合同負債，包括遞延收入，就好像購買方在業務合併之日發起了合同一樣。ASU 2021-08的規定在2022年12月15日之後開始的過渡期和財政年度有效，允許提前採用。如果及早通過，ASU 2021-08的規定將追溯適用於在採用該標準的會計年度的第一天或之後發生的所有企業合併。該公司選擇在2022年第三季度提前採用該標準。採用該標準的影響並不大。

2021年11月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-10號文件，題為“政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露”。這一更新要求每年披露與政府的交易，這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的。該標準適用於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表，應前瞻性地或追溯地適用。允許及早領養。該公司目前正在評估採用這一標準對其財務報表和採用時間的影響。

2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露》，其中增加了對供應商財務計劃中買方的某些披露要求。修正案要求使用供應商融資計劃的買家每年披露每個此類計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報、期末確認的未償還金額以及相關的前滾信息。只有期末的未清償金額必須在過渡期內披露。這些修正案在追溯的基礎上對2022年12月15日之後開始的財政年度的所有實體有效，包括這些財政年度內的過渡期，但披露前滾信息的要求除外，這一要求在2023年12月15日之後開始的財政年度前瞻性地生效。允許及早領養。該公司目前正在評估通過修正案對其財務報表的影響以及採用的時間。

注2 停產運營

2022年2月1日，公司完成將C&I照明業務出售給Daintree公司旗下GE Current，總現金淨對價為$332.8百萬美元。出售這項業務代表着一種戰略轉變，將對我們的運營和財務結果產生重大影響，因此，在我們所有期間的簡明綜合財務報表中都報告為非持續業務。這項業務的資產和負債也在出售前的簡明綜合資產負債表中作為待售資產列報。C&I照明業務之前包括在電氣解決方案部門。

根據交易條款，Hubbell和買方簽訂了過渡服務協議(“TSA”)，根據該協議，公司在#年期間提供若干行政和運營服務。12幾個月或更短時間。此外，我們簽訂了一項短期供應協議，根據該協議，公司在銷售完成後擔任C&I照明業務的製成品和零部件供應商。運輸安全管理局和供應協議的收入為#美元。3.2百萬美元和美元10.8在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，並在簡明合併財務報表中的其他收入中記錄。

下表列出了C&I照明業務的非持續業務收入(扣除所得税後)的彙總組成部分：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
淨銷售額	$	—	$	130.3	$	29.1	$	389.9
銷貨成本	—		102.4		27.7		304.3
毛利	—		27.9		1.4		85.6
銷售和管理費用	3.0		19.9		18.2		61.8
營業(虧損)收入	(3.0)		8.0		(16.8)		23.8
處置業務的(虧損)收益	(7.0)		—		73.7		—
其他費用	(0.2)		(0.6)		(1.4)		(2.0)
(虧損)所得税前非持續經營所得	(10.2)		7.4		55.5		21.8
所得税撥備	1.0		2.4		2.6		5.4
(虧損)非持續經營所得的税後淨額	$	(11.2)	$	5.0	$	52.9	$	16.4

哈貝爾公司-表格10-Q 8

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(虧損)截至2022年9月30日的三個月和九個月的非持續業務收入，扣除税項後的收入包括交易和分離費用#美元3.0百萬美元和美元9.7分別為100萬美元。截至2022年9月30日止九個月的出售業務收益包括營運資本調整淨額$15.8其中100萬是在2022年第三季度結算的現金。

下表列出了截至2021年12月31日的年度簡明綜合資產負債表中歸類為待售資產和負債的主要類別：



(單位：百萬)	2021年12月31日
現金和現金等價物	$	0.7
應收賬款	83.1
庫存，淨額	89.8
其他流動資產	5.9
持有待售資產--流動資產	$	179.5
財產、廠房和設備，淨值	77.7
商譽	50.2
其他無形資產，淨額	37.3
其他長期資產	11.9
持有待售資產--非流動資產	$	177.1
應付帳款	50.2
應計薪金、工資和僱員福利	8.5
累算保險	3.9
其他應計負債	28.7
持有待售負債--流動負債	$	91.3
其他非流動負債	18.8
持有待售負債--非流動負債	$	18.8

注3 收入

當根據與客户的合同條款確定的履行義務得到履行時，公司確認收入，這種情況通常發生在產品根據合同條款和條件轉讓控制權時。公司與產品相關的大部分收入是在產品運往客户時確認的，只有相對較少的交易額，主要是在公用事業解決方案部門，在產品交付到目的地時確認。來自服務合同和裝運後履約義務的收入約為二佔年度綜合淨收入總額的百分比以及這些服務合同和發貨後義務主要屬於公用事業解決方案部門。服務合同和裝運後履行義務的收入在履行這些義務時或在履行這些義務時確認。該公司主要提供不代表單獨履約義務的保證型標準保修，有時會單獨提供作為獨立履約義務的延期保修並對其定價，相關收入根據延長保修期隨着時間的推移而確認。該公司在收入中記錄支付給客户的運輸和搬運費用的報銷金額。在產品控制權轉移到客户手中後，與外運運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入售出貨物成本。銷售税和其他基於用途的税收不包括在收入中。

在電氣解決方案部分，某些企業要求在轉讓控制權之前支付部分交易價格。預付款不被視為重要的籌資部分，因為預付款是在相關履約義務履行前不到一年收到的。此外，在公用事業解決方案部分，某些企業提供年度維護服務合同，需要在合同期開始時付款。這些付款被視為合同負債，並在簡明綜合資產負債表中歸類為其他應計負債。一旦控制權轉移到客户手中，並且公司符合收入確認標準，遞延收入將在簡明綜合收益表中確認。與年度維修服務合同有關的遞延收入在合同預期期限內以直線方式在簡明綜合收益表中確認。

哈貝爾公司-表格10-Q 9

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下表列出了按業務分組分列的收入。2022年1月1日，我們對電氣解決方案部門的某些業務進行了內部重組，以簡化組織結構並調整組織，以便更好地為客户服務。這一變化對我們的可報告部門沒有影響。在這一變化的同時，上期金額也進行了重新分類，以符合電氣解決方案部門的組織變化。


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
以百萬計	2022		2021		2022		2021
淨銷售額
公用事業T&D組件	$	602.3	$	435.3	$	1,650.3	$	1,231.5
公用事業通信和控制	172.2		166.5		504.5		491.3
整體公用事業解決方案	$	774.5	$	601.8	$	2,154.8	$	1,722.8
電氣產品	231.7		213.8		694.2		592.0
連接和粘合	156.5		137.0		456.9		388.5
工業控制	95.4		64.7		245.1		187.9
零售業和建築商	58.1		66.1		177.3		202.8
整體電氣解決方案	$	541.7	$	481.6	$	1,573.5	$	1,371.2
共計	$	1,316.2	$	1,083.4	$	3,728.3	$	3,094.0

下表列出了按地理位置分類的收入(按地理位置，該公司將“國際”定義為總部設在美國及其財產以外的業務)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
以百萬計	2022		2021		2022		2021
淨銷售額
美國	$	732.1	$	571.5	$	2,040.5	$	1,633.2
國際	42.4		30.3		114.3		89.6
整體公用事業解決方案	$	774.5	$	601.8	$	2,154.8	$	1,722.8
美國	477.5		419.4		1,379.3		1,182.7
國際	64.2		62.2		194.2		188.5
整體電氣解決方案	$	541.7	$	481.6	$	1,573.5	$	1,371.2
共計	$	1,316.2	$	1,083.4	$	3,728.3	$	3,094.0

合同餘額

我們的合同負債包括產品預付款以及服務義務和延長保修的遞延收入。遞延收入計入簡明綜合資產負債表的其他應計負債。

合同負債為#美元55.4截至2022年9月30日，為100萬美元16.7截至2021年12月31日。這一美元38.7我們合同債務餘額增加了100萬美元，主要是由於30.4本年度推遲付款淨增加100萬美元，主要原因是某些訂單的預付款時間和#美元20.1因收購而增加的百萬美元，被確認的#美元部分抵消11.8與2022年1月1日記錄在合同負債中的金額相關的收入為100萬美元。本公司有一筆與付款前已履行的履約義務有關的無形合同資產，記入簡明綜合資產負債表的其他長期資產。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的應收賬款和合同資產上確認的減值損失並不重要。

未履行的履約義務

截至2022年9月30日，該公司擁有約340對於最初預期期限超過一年的合同，有數百萬份未履行的履約義務，主要涉及公用事業解決方案部門交付和安裝電錶、計量通信和電網監測傳感器技術的長期合同。該公司預計，大部分未履行的履約義務將在接下來的幾年內完成和確認三年.

哈貝爾公司-表格10-Q 10

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注4商業收購

2022年收購

於2022年第三季度，本公司以現金收購價約$收購PCX Holdings LLC(“PCX”)所有已發行及未償還的會員權益。114.0百萬美元，扣除購入的現金後，須按慣例調整購進價格。PCX是工廠構建的模塊化電源解決方案的領先設計和製造商，適用於數據中心市場的應用。這項業務在電氣解決方案部分進行了報告。我們已確認無形資產為#美元。48.6百萬美元和商譽78.0這筆收購的結果是100萬美元。美元的無形資產48.6百萬美元主要由客户關係、積壓和商號組成，將在大約11好幾年了。所有商譽預計都可以在納税時扣除。

在2022年第三季度，公司還收購了Ripley Tools，LLC和Nooks Hill Road，LLC，統稱為Ripley Tools的所有已發行和未償還的會員權益，現金收購價約為$49.6百萬美元，扣除購入的現金後，須按慣例調整購進價格。Ripley Tools是電纜和光纖準備工具以及測試設備的領先製造商，為公用事業和通信市場提供服務。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。我們已確認無形資產為#美元。19.0百萬美元和商譽22.2這筆收購的結果是100萬美元。美元的無形資產19.0百萬美元主要由客户關係和商號組成，將在加權平均期間內攤銷，加權平均期間約為17好幾年了。所有商譽預計都可以在納税時扣除。

這些業務收購已作為業務合併入賬，並導致商譽確認。商譽與收購價格中隱含的一些因素有關，包括業務的未來收益和現金流潛力，以及此類業務收購為公司現有業務帶來的互補戰略契合和由此產生的協同效應。

轉移到購置淨資產的對價的初步分配

下表列出了對公司在2022年第三季度收購所獲得的可識別資產和承擔的負債的公允價值的初步確定。某些資產和負債的公允價值的最終確定將根據FASB ASC主題805“企業合併”的要求在一年的計量期內完成。由於公司最終確定了收購的資產和承擔的負債的公允價值，因此在計量期間可能會記錄額外的收購價格調整。公允價值估計基於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並嚴重依賴估計和假設。用於確定分配給每一類收購和承擔的資產和負債以及資產壽命的估計公允價值的判斷可能會對公司的經營業績產生重大影響。購買會計評估的最終完成可能導致收購資產和承擔的負債的估值發生變化，並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。

下表彙總了在購置之日與所有交易有關的購置資產和承擔的負債的初步公允價值(單位：百萬)：


收購的有形資產	$	36.9
無形資產	67.6
商譽	100.2
遞延税金淨額	—
承擔的其他負債	(41.1)
轉移對價的總估計數，扣除取得的現金	$	163.6

簡明綜合財務報表包括被收購企業自各自收購之日起的經營業績。與這些收購相關的預計信息沒有包括在內，因為截至2022年9月30日的9個月與這些收購相關的淨銷售額和收益的影響對公司的精簡綜合經營業績沒有重大影響。

哈貝爾公司-表格10-Q 11

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注5 細分市場信息

該公司的報告部門包括公用事業解決方案部門和電氣解決方案部門。公用事業解決方案部門由設計、製造和銷售各種配電、輸電、變電站和電信產品的企業組成。這包括公用事業輸電和配電(T&D)組件，如避雷器、絕緣體、連接器、錨、襯套和外殼。公用事業解決方案部門還提供服務於公用事業基礎設施的解決方案，包括智能電錶、通信系統以及保護和控制設備。Hubbell公用事業解決方案支持配電、電力傳輸、水、天然氣配送、電信以及太陽能和風能市場。產品銷售給分銷商，並直接賣給用户，如公用事業公司、電信公司、工業公司、建築和工程公司。

電氣解決方案部門包括銷售庫存和定製產品的業務，包括標準和特殊應用佈線設備產品、粗糙電氣產品、連接器和接地產品、照明設備、組件和其他電氣設備。這些產品通常由電氣承包商、維修人員、電工、公用事業公司和電信公司在工業、商業和機構設施及其周圍使用。此外，我們的某些業務還設計和製造用於非住宅和工業市場的工業控制和通信系統。其中許多產品的設計使得它們還可以用於因存在易燃氣體和蒸氣而存在火災和爆炸危險的惡劣和危險場所。苛刻和危險的產品主要用於石油和天然氣(陸上和海上)和採礦業。還有各種具有住宅和公用事業應用的佈線設備、照明設備和電氣產品，包括採用物聯網(IoT)技術的住宅產品。這些產品主要通過電器和工業分銷商、家庭中心、零售和五金商店、照明展廳和以住宅產品為導向的互聯網網站銷售。特殊應用產品主要通過批發商銷售給承包商、工業客户和原始設備製造商。

下表按業務部門列出財務信息(以百萬為單位)：


	淨銷售額				營業收入				營業收入佔淨銷售額的百分比
	2022		2021		2022		2021		2022		2021
截至9月30日的三個月，
公用事業解決方案	$	774.5	$	601.8	$	129.8	$	79.6	16.8	%	13.2	%
電氣解決方案	541.7		481.6		73.8		66.3		13.6	%	13.8	%
共計	$	1,316.2	$	1,083.4	$	203.6	$	145.9	15.5	%	13.5	%
截至9月30日的9個月，
公用事業解決方案	$	2,154.8	$	1,722.8	$	329.3	$	213.2	15.3	%	12.4	%
電氣解決方案	1,573.5		1,371.2		207.8		184.8		13.2	%	13.5	%
共計	$	3,728.3	$	3,094.0	$	537.1	$	398.0	14.4	%	12.9	%

哈貝爾公司-表格10-Q 12

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注6 庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容(以百萬為單位)：


	2022年9月30日		2021年12月31日
原材料	$	277.3	$	241.0
在製品	156.5		129.4
成品	441.6		428.6
小計	875.4		799.0
先進先出超出後進先出成本基礎	(136.4)		(136.9)
共計	$	739.0	$	662.1

哈貝爾公司-表格10-Q 13

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注7 商譽和其他無形資產，淨額

截至2022年9月30日的9個月的商譽賬面價值變動情況如下(單位：百萬)：


	細分市場
	公用事業解決方案		電氣解決方案		總計
餘額2021年12月31日	$	1,258.8	$	612.5	$	1,871.3

本年度收購(1)	22.2		78.0		100.2
外幣折算	(13.6)		(9.1)		(22.7)
餘額2022年9月30日	$	1,267.4	$	681.4	$	1,948.8

(1) 有關更多信息，請參閲附註4-業務收購。

包括在其他無形資產中的其他無形資產的賬面價值，在簡明綜合資產負債表中的淨值如下(以百萬為單位)：


	2022年9月30日				2021年12月31日
	總金額		累計攤銷		總金額		累計攤銷
確定的-活着：
專利、商號和商標	$	187.3	$	(73.2)	$	181.3	$	(67.6)
客户關係、發達的技術和其他	952.3		(416.2)		901.2		(374.0)
完全確定的無形資產	$	1,139.6	$	(489.4)	$	1,082.5	$	(441.6)
無限期--活着：
商標名和其他	40.1		—		40.6		—
其他無形資產總額	$	1,179.7	$	(489.4)	$	1,123.1	$	(441.6)

與已確定壽命的無形資產相關的攤銷費用為#美元。18.7百萬美元和美元17.9在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別為100萬美元和53.6百萬美元和美元56.9在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。與這些無形資產相關的未來攤銷費用估計為#美元。18.82022年剩餘時間為100萬美元，71.02023年，百萬美元67.92024年，百萬美元63.52025年為100萬美元，59.92026年為100萬美元，以及54.3到2027年將達到100萬。本公司對具有一定年限的無形資產進行攤銷，要麼採用反映無形資產經濟效益消耗模式的加速法，並在資產使用年限的前幾年導致更高的攤銷，要麼使用直線法。大致80固定壽命無形資產總值的%採用加速攤銷法.

哈貝爾公司-表格10-Q 14

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注8 其他應計負債

其他應計負債由以下部分組成(單位：百萬)：


	2022年9月30日		2021年12月31日
客户計劃激勵措施	$	70.5	$	67.3
應計所得税	9.4		4.8
合同負債--遞延收入	55.4		16.7
客户退款責任	14.7		16.7
應計保修(1)	25.5		36.7
流動經營租賃負債	29.5		27.1
其他	101.2		94.1
共計	$	306.2	$	263.4

(1)有關擔保的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註中的附註22-擔保。

注9 其他非流動負債

其他非流動負債由以下部分組成(單位：百萬)：


	2022年9月30日		2021年12月31日
養老金	$	176.0	$	189.8
其他退休後福利	17.0		17.0
遞延税項負債	96.6		114.7
長期累積保修(1)	31.3		29.4
非流動經營租賃負債	81.9		58.3
其他	105.6		112.1
共計	$	508.4	$	521.3

(1)有關擔保的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註中的附註22-擔保。

哈貝爾公司-表格10-Q 15

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注10 總股本

截至2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年9月30日的三個月和九個月的總股本變化摘要如下(單位：百萬，每股金額除外)：


	普通股		其他內容已繳費資本		保留收益		累計其他全面收入(虧損)		總輪鈴股東的權益		非- 控管利息
2021年12月31日的餘額	$	0.6	$	—	$	2,560.0	$	(330.8)	$	2,229.8	$	10.9
淨收入	—		—		302.2		—		302.2		2.8
其他綜合(虧損)收入	—		—		—		(20.4)		(20.4)		—
基於股票的薪酬	—		16.7		—		—		16.7		—

收購/交出普通股(1)	—		(13.1)		(145.2)		—		(158.3)		—
宣佈的現金股息(美元2.10每股)	—		—		(113.4)		—		(113.4)		—
向非控股權益派發股息	—		—		—		—		—		(2.7)

董事遞延薪酬	—		0.3		—		—		0.3		—

2022年6月30日的餘額	$	0.6	$	3.9	$	2,603.6	$	(351.2)	$	2,256.9	$	11.0
淨收入	—		—		139.1		—		139.1		1.7
其他綜合(虧損)收入	—		—		—		(23.0)		(23.0)		—
基於股票的薪酬	—		5.0		—		—		5.0		—
收購/交出普通股(1)	—		(0.9)		—		—		(0.9)		—
宣佈的現金股息(美元1.05每股)	—		—		(56.5)		—		(56.5)		—
向非控股權益派發股息	—		—		—		—		—		(1.2)
董事遞延薪酬	—		(1.9)		—		—		(1.9)		—

2022年9月30日的餘額	$	0.6	$	6.1	$	2,686.2	$	(374.2)	$	2,318.7	$	11.5

哈貝爾公司-表格10-Q 16

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	普通股		其他內容已繳費資本		保留收益		累計其他全面收入(虧損)		總輪鈴股東的權益		非- 控管利息
2020年12月31日餘額	$	0.6	$	4.9	$	2,393.7	$	(329.2)	$	2,070.0	$	15.4
淨收入	—		—		173.5		—		173.5		2.2
其他綜合(虧損)收入	—		—		—		7.0		7.0		—
基於股票的薪酬	—		13.4		—		—		13.4		—
收購/交出普通股(1)	—		(18.5)		(13.2)		—		(31.7)		—
宣佈的現金股息(美元1.96每股)	—		—		(106.7)		—		(106.7)		—
向非控股權益派發股息	—		—		—		—		—		(2.4)
董事遞延薪酬	—		0.2		—		—		0.2		—

2021年6月30日的餘額	$	0.6	$	—	$	2,447.3	$	(322.2)	$	2,125.7	$	15.2
淨收入	—		—		108.4		—		108.4		2.1
其他綜合(虧損)收入	—		—		—		(10.9)		(10.9)		—
基於股票的薪酬	—		3.1		—		—		3.1		—
收購/交出普通股(1)	—		(3.4)		(1.0)		—		(4.4)		—
宣佈的現金股息(美元0.98每股)	—		—		(53.4)		—		(53.4)		—
向非控股權益派發股息	—		—		—		—		—		(8.0)
董事遞延薪酬	—		0.3		—		—		0.3		—
2021年9月30日的餘額	$	0.6	$	—	$	2,501.3	$	(333.1)	$	2,168.8	$	9.3

(1)出於會計目的，該公司將回購的股票視為在收購時建設性地註銷，並相應地根據普通股面值、可用範圍內的額外實收資本和留存收益計入收購價格。留存收益的變化為#美元145.2百萬美元和美元14.22022年和2021年前9個月的100萬美元分別反映了這種會計處理方式。

全面收益總額的詳細組成部分在簡明綜合全面收益表中列示。

哈貝爾公司-表格10-Q 17

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注11 累計其他綜合損失

截至2022年9月30日的9個月累計其他綜合虧損(税後淨額)變動情況摘要如下(單位：百萬)：


(借方)貸方	現金流套期保值(虧損) 利得		未實現收益(虧損)在可供-用於- 出售證券		養老金和帖子退休福利計劃調整，調整		累計翻譯調整，調整		總計
2021年12月31日的餘額	$	0.4	$	0.6	$	(202.8)	$	(129.0)	$	(330.8)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	1.3		(2.1)		(2.9)		(51.5)		(55.2)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額	(0.4)		—		11.7		0.5		11.8
本期其他綜合收益(虧損)	0.9		(2.1)		8.8		(51.0)		(43.4)
2022年9月30日的餘額	$	1.3	$	(1.5)	$	(194.0)	$	(180.0)	$	(374.2)

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的累計其他綜合虧損中的損益(虧損)重新分類摘要如下(以百萬計)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
累計其他詳細信息綜合損失構成	2022		2021		2022		2021		損益地點重新歸類為收入
現金流套期收益(虧損)：
遠期外匯合約	$	—	$	—	$	—	$	(0.1)	淨銷售額
	0.3		(0.1)		0.5		(0.9)		銷貨成本
	—		—		—		(0.2)		其他費用，淨額
	0.3		(0.1)		0.5		(1.2)		税前合計
	(0.1)		—		(0.1)		0.3		税收優惠(費用)
	$	0.2	$	(0.1)	$	0.4	$	(0.9)	税後淨得(損)
固定福利養卹金和退休後福利項目攤銷：
服務前費用(A)	$	(0.1)	$	—	$	(0.3)	$	(0.1)
精算收益(損失)(A)	(2.8)		(2.7)		(7.8)		(8.1)
結算損失(A)	(1.7)		—		(7.5)		—
	(4.6)		(2.7)		(15.6)		(8.2)		税前合計
	1.3		0.7		3.9		2.1		税收優惠(費用)
	$	(3.3)	$	(2.0)	$	(11.7)	$	(6.1)	税後淨得(損)





貨幣換算收益(損失)的重新分類：
	$	—	$	—	$	(0.5)	$	—	處置業務的收益(虧損)(注2)
	—		—		—		—		税收優惠(費用)
	$	—	$	—	$	(0.5)	$	—	税後淨得(損)

收益(虧損)重新分類為收益	$	(3.1)	$	(2.1)	$	(11.8)	$	(7.0)	税後淨得(損)

(A)這些累積的其他全面虧損部分計入定期退休金淨成本的計算(詳情請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註13-退休金及其他福利)。

哈貝爾公司-表格10-Q 18

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注12 每股收益

該公司使用兩級法計算每股收益，這是一種收益分配公式，用於確定普通股和參與證券的每股收益。本公司授予的基於服務和基於業績的限制性股票獎勵被視為參與證券，因為這些獎勵包含不可沒收的股息權。

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的每股收益的計算(單位為百萬，不包括每股金額)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
分子：
可歸因於哈貝爾公司的持續運營淨收入	$	150.3	$	103.4	$	388.4	$	265.5
減去：分配給參與證券的收益	(0.4)		(0.3)		(1.0)		(0.9)
普通股股東可獲得的持續經營淨收益	$	149.9	$	103.1	$	387.4	$	264.6

可歸因於Hubbell Inc.的非持續經營淨(虧損)收入	$	(11.2)	$	5.0	$	52.9	$	16.4
減去：分配給參與證券的收益	—		—		(0.1)		—
可供普通股股東使用的非持續經營淨(虧損)收入	$	(11.2)	$	5.0	$	52.8	$	16.4

Hubbell Inc.的淨收入	$	139.1	$	108.4	$	441.3	$	281.9
減去：分配給參與證券的收益	(0.4)		(0.3)		(1.1)		(0.9)
普通股股東可獲得的淨收入	$	138.7	$	108.1	$	440.2	$	281.0

分母：
已發行普通股的平均數量	53.7		54.3		53.8		54.3
潛在稀釋性普通股	0.3		0.4		0.3		0.4
平均已發行稀釋股份數量	54.0		54.7		54.1		54.7

基本每股收益：
持續經營的基本每股收益	$	2.79	$	1.89	$	7.20	$	4.88
非持續經營的每股基本(虧損)收益	$	(0.21)	$	0.10	$	0.98	$	0.30
基本每股收益	$	2.58	$	1.99	$	8.18	$	5.18

稀釋後每股收益：
持續經營攤薄後每股收益	$	2.78	$	1.88	$	7.16	$	4.84
非持續經營的每股攤薄(虧損)收益	$	(0.21)	$	0.10	$	0.98	$	0.30
稀釋後每股收益	$	2.57	$	1.98	$	8.14	$	5.14

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，該公司沒有任何重大的未償還反稀釋證券。

哈貝爾公司-表格10-Q 19

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注13 退休金及其他福利

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的養卹金和其他福利費用淨額的構成部分(單位：百萬)：


	養老金福利				其他好處
	2022		2021		2022		2021
截至9月30日的三個月，
服務成本	$	0.2	$	0.2	$	—	$	—
利息成本	5.4		5.9		0.2		0.1
計劃資產的預期回報	(5.1)		(9.1)		—		—
攤銷先前服務費用	0.1		—		—		—
精算損失攤銷	2.8		2.7		—		—
結算損失	1.7		—		—		—
定期淨收益成本	$	5.1	$	(0.3)	$	0.2	$	0.1
截至9月30日的9個月，
服務成本	$	0.6	$	0.7	$	—	$	—
利息成本	18.0		17.9		0.4		0.4
計劃資產的預期回報	(21.5)		(27.4)		—		—
攤銷先前服務費用	0.3		0.1		—		—
精算損失(收益)攤銷	8.0		8.1		(0.2)		—
結算損失	7.5		—		—		—
定期淨收益成本	$	12.9	$	(0.6)	$	0.2	$	0.4

在截至2022年9月30日的三個月內，公司確認了1.5持續運營中的和解損失為百萬美元和0.2在停產業務中造成的百萬美元的結算損失。在截至2022年9月30日的9個月內，公司確認了5.9持續運營中的和解損失為百萬美元和1.6在停產業務中造成的百萬美元的結算損失。這些結算損失是公司固定收益養老金計劃一次性分配的結果，超過了本年度美國公認會計準則下的結算會計門檻。

僱主供款

該公司賺了$10.0向其合格的國內固定收益養老金計劃繳納100萬美元和#美元2.5在截至2022年9月30日的9個月裏，中國向外國養老金計劃繳納了100萬美元。儘管ERISA和國內税法沒有要求，但公司可能會選擇在2022年向其合格的國內固定收益養老金計劃提供額外的自願供款。

哈貝爾公司-表格10-Q 20

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附註14 擔保

本公司按照擔保會計準則，計入相當於擔保公允價值的負債。當負債很可能已經發生且金額可合理估計時，本公司應計提與擔保相關的成本。最有可能發生的費用是根據對現有事實的評估而應計的，如果估計範圍內沒有更有可能發生的數額，則應計最低數額。截至2022年9月30日和2021年12月31日，與該公司擔保相關的公允價值和最高潛在付款並不重要。

該公司提供的產品保修涵蓋了其大部分產品的缺陷。這些保修主要適用於正確安裝、維護並按預期用途使用的產品。該公司在銷售時應計保修費用。在售出商品成本中記錄的預計保修費用基於歷史信息，如過去的經驗、產品故障率或預計需要維修或更換的部件數量。在發生索賠、已知其他信息或歷史經驗表明的情況下，會對產品保修應計金額進行調整。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，產品保修應計費用的變化情況如下(以百萬為單位)：


	2022		2021
截至1月1日的餘額，(a)	$	66.1	$	72.7
規定	14.0		6.2
支出/付款/其他	(23.3)		(13.1)
截至9月30日的餘額，(a)	$	56.8	$	65.8

(a)請參閲附註8–其他應計負債和附註9–短期和長期保修突破的其他非流動負債。

哈貝爾公司-表格10-Q 21

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注15 公允價值計量

金融工具

可能使公司面臨嚴重信用損失風險的金融工具包括貿易應收賬款、現金等價物和投資。該公司在正常業務過程中向其客户提供信貸條款。由於其產品線的多樣性，該公司擁有廣泛的客户基礎，包括電器分銷商和批發商、電力公用事業、設備製造商、電氣承包商、電信公司以及零售和五金銷售點。作為其持續程序的一部分，該公司監測其客户的信用。從歷史上看，壞賬核銷的規模一直很小。該公司將其現金和現金等價物存放在金融機構，並限制任何一家機構的風險敞口。

截至2022年9月30日，我們的應收賬款餘額為$800.5百萬美元，扣除津貼淨額$14.8百萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的津貼增加了大約$4.2百萬美元。

投資

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有61.0百萬美元和美元54.0分別發行100萬可供出售的市政債券。這些投資的攤銷成本為#美元。63.0百萬美元和美元53.3分別為100萬美元。不是截至2022年9月30日的9個月，我們記錄了與我們的可供出售債務證券相關的信貸損失撥備。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的可供出售債務證券的未實現虧損為$2.1百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。有未實現虧損的可供出售債務證券的公允價值為#美元。60.82022年9月30日的百萬美元和12.22021年12月31日為100萬人。

該公司還擁有#美元的交易證券。18.12022年9月30日的百萬美元和24.5截至2021年12月31日的100萬歐元，按公允價值計入資產負債表。與可供出售債務證券相關的未實現損益反映在扣除税收的累計其他綜合虧損中，而與交易證券相關的未實現損益反映在經營業績中。

公允價值計量

公允價值被定義為在計量日因出售資產而收到的金額或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的金額。FASB公允價值計量指南確立了公允價值等級，確定了用於計量公允價值的投入的優先順序。公允價值等級的三個主要層次如下：

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。

第2級--在活躍的市場中對類似資產和負債的報價，或對資產或負債的可觀察到的投入，直接或間接。

3級--市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入，因此需要公司制定自己的假設。

哈貝爾公司-表格10-Q 22

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下表按公允價值層級列出了我們在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債(單位：百萬)：


資產(負債)	報價在活躍的市場：相同的資產 (1級)		報價在活躍的市場：類似資產 (2級)		不可觀測的輸入對此很少或沒有市場數據存在 (3級)		總計
2022年9月30日
貨幣市場基金(a)	$	108.9	$	—	$	—	$	108.9
定期存款(a)	—		4.6		—		4.6
可供出售的投資	—		61.0		—		61.0
證券交易	18.1		—		—		18.1
遞延補償計劃負債	(18.1)		—		—		(18.1)
衍生品：
遠期外匯合約--資產(b)	—		1.8		—		1.8

共計	$	108.9	$	67.4	$	—	$	176.3

資產(負債)	報價在活躍的市場：相同的資產 (1級)		報價在活躍的市場：類似資產 (2級)		不可觀測的輸入對此很少或沒有市場數據存在 (3級)		總計
2021年12月31日
貨幣市場基金(a)	$	58.5	$	—	$	—	$	58.5

可供出售的投資	—		54.0		—		54.0
證券交易	24.5		—		—		24.5
遞延補償計劃負債	(24.5)		—		—		(24.5)
衍生品：
遠期外匯合約--資產(b)	—		0.5		—		0.5

共計	$	58.5	$	54.5	$	—	$	113.0

(a)貨幣市場基金和定期存款在簡明綜合資產負債表的現金和現金等價物中反映。

(b)遠期外匯合同-資產反映在簡明綜合資產負債表中的其他流動資產中。

用於估計第2級公允價值的方法和假設如下：

遠期外匯合同--遠期外匯合同的公允價值以報告日期的遠期外匯報價為基礎。

可供出售的市政債券--可供出售的市政債券投資的公允價值是基於可觀察到的基於市場的投入，而不是相同資產在活躍市場上的報價。

遞延補償計劃

公司為某些員工提供參與非合格遞延薪酬計劃的機會。參與者的延期被投資於各種參與者導向的債券和股票共同基金，這些基金被歸類為交易型證券。該公司購買了$2.0百萬美元和美元2.5在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，分別有100萬份與這些遞延補償計劃相關的交易證券。作為參與者分配的結果，該公司出售了$3.8在截至2022年9月30日的9個月中，這些證券的交易額為100萬美元，3.0在截至2021年9月30日的9個月中，與這些交易證券相關的未實現收益和損失直接被相關遞延補償計劃債務的公允價值變化所抵消。

長期債務

截至2022年9月30日和2021年12月31日，扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的長期債務賬面價值為#美元1,437.3百萬美元和美元1,435.5分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，長期債務的估計公允價值為$1,304.6百萬美元和美元1,524.5對於類似的負債，分別使用活躍市場的報價市場價格(第2級)。

哈貝爾公司-表格10-Q 23

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附註16 承付款和或有事項

該公司在其正常業務過程中會受到各種法律程序的影響。這些訴訟程序包括因使用公司產品、知識產權、工人賠償和環境問題而產生的損害索賠。本公司對某些類型的索賠，包括產品責任和工人賠償，提供不超過規定限額的自我保險，並對某些其他類型的索賠，包括環境和知識產權問題，完全自保。本公司確認對管理層判斷可能發生並可合理估計的任何意外情況承擔責任。我們不斷重新評估在這些事項中出現不利判決和結果的可能性，以及基於對每個事項的分析估計的可能損失範圍，其中包括外部法律顧問和(如適用)其他專家的意見。

哈貝爾公司-表格10-Q 24

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附註17 重組成本和其他

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們產生了2022年發起的重組行動的成本以及前幾年發起的重組行動的成本。我們的重組行動與降低成本的努力有關，其中包括整合製造和分銷設施以及裁員。重組成本包括與重組行動直接相關的遣散費和員工福利、資產減值、加速折舊以及設施關閉、合同終止和某些養老金成本。這些成本主要以現金形式從我們的經營活動中結算，通常在一年內結算，但非現金的資產減值除外。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們每個報告部門發生的税前重組成本以及這些成本在簡明綜合收益表中的位置如下(以百萬為單位)：



	截至9月30日的三個月，
	2022		2021		2022		2021		2022		2021
	銷貨成本				銷售和管理費用				總計
公用事業解決方案	$	1.3	$	—	$	—	$	0.1	$	1.3	$	0.1
電氣解決方案	4.1		0.6		1.1		0.3		5.2		0.9
税前重組成本總額	$	5.4	$	0.6	$	1.1	$	0.4	$	6.5	$	1.0



	截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021		2022		2021
	銷貨成本				銷售和管理費用				總計
公用事業解決方案	$	3.0	$	0.6	$	0.1	$	0.2	$	3.1	$	0.8
電氣解決方案	4.7		1.3		1.9		0.4		6.6		1.7
税前重組成本總額	$	7.7	$	1.9	$	2.0	$	0.6	$	9.7	$	2.5

下表彙總了我們重組行動的應計負債(單位：百萬)：


	期初應計重組餘額1/1/22		税前重組成本		利用和外匯		應計期末重組平衡2022年9月30日
2022年重組行動
遣散費	$	—	$	7.1	$	(0.3)	$	6.8
資產減記	—		—		—		—
設施關閉和其他費用	—		1.8		(1.4)		0.4
2022年重組行動總數	$	—	$	8.9	$	(1.7)	$	7.2
2021年和之前的重組行動
遣散費	$	4.1	$	0.5	$	(0.9)	$	3.7
資產減記	—		—		—		—
設施關閉和其他費用	0.1		0.3		(0.4)		—
2021年和之前的重組行動總數	$	4.2	$	0.8	$	(1.3)	$	3.7
重組行動總數	$	4.2	$	9.7	$	(3.0)	$	10.9

哈貝爾公司-表格10-Q 25

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我們正在進行的重組行動中每個報告部門發生的實際成本和預期總成本如下(以百萬計)：


	預期總成本		2021年期間發生的成本		2022年前9個月發生的費用		2022年9月30日的剩餘成本
2022年重組行動
公用事業解決方案	$	3.7	$	—	$	3.1	$	0.6
電氣解決方案	9.2		—		5.8		3.4
2022年重組行動總數	$	12.9	$	—	$	8.9	$	4.0
2021年和之前的重組行動
公用事業解決方案	$	6.5	$	2.4	$	—	$	4.1
電氣解決方案	2.3		1.5		0.8		—
2021年和之前的重組行動總數	$	8.8	$	3.9	$	0.8	$	4.1
重組行動總數	$	21.7	$	3.9	$	9.7	$	8.1

注18 債務和融資安排

長期債務由以下部分組成(以百萬為單位)：


	成熟性	2022年9月30日		2021年12月31日
高級筆記：3.35%	2026	$	397.6	$	397.2
高級筆記：3.15%	2027	297.4		297.0
高級筆記：3.50%	2028	446.1		445.5
高級筆記：2.300%	2031	296.2		295.8

長期債務總額(a)		$	1,437.3	$	1,435.5

(a)長期債務是在扣除債務發行成本和未攤銷折價後列報的。

2021年信貸安排

公司擁有一家五年制與貸款人銀團和摩根大通(JPMorgan Chase，N.A.)作為行政代理達成的信貸協議，提供$750承諾的循環信貸安排(“2021年信貸安排”)。2021年信貸安排下的承諾額可增加至總額不超過$1.25十億美元。

2021年信貸安排包含一項金融契約，要求截至每個財政季度的最後一天，總負債與總資本的比率不得大於65%。截至2022年9月30日，公司遵守了本公約。截至2022年9月30日，2021年信貸安排未提取。

短期債務

該公司有$4.0百萬美元和美元9.7截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還短期債務分別為100萬美元，其中主要包括支持我們在中國國際業務的借款和支持業務的其他短期債務。

哈貝爾公司-表格10-Q 26

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附註19 基於股票的薪酬

截至2022年9月30日，公司有各種基於股票的獎勵尚未支付，這些獎勵發放給高管和其他關鍵員工。本公司確認所有以股票為基礎的獎勵在員工各自必需的服務期間(通常等於獎勵的歸屬期間)的授予日期的公允價值，扣除估計的沒收。當員工保留股票獎勵不再取決於提供後續服務時，基於股票的獎勵被認為是出於費用歸屬目的而授予的。對於那些在符合退休資格後立即授予的獎勵，公司將立即確認符合退休資格的個人的補償成本，或在授予日至達到退休資格之日(如果低於規定的歸屬期間)期間確認補償成本。

根據經修訂和重述的Hubbell Inc.2005年激勵計劃(“獎勵計劃”)，公司授予股票薪酬的長期激勵計劃包括限制性股票、股票增值權(“SARS”)和公司普通股的績效股票的組合。根據獎勵計劃，公司可授權最多9.7100萬股普通股，用於支付限制性股票、績效股票或SARS的獎勵。該公司發行新股以解決基於股票的獎勵。在截至2022年3月31日的三個月內，公司授予的股票獎勵包括限制性股票、SARS和績效股票。有幾個不是在截至2022年9月30日的三個月內授予的物質獎勵。

每項補償安排將在下文討論。

限制性股票

公司發行各種類型的限制性股票獎勵，所有這些獎勵在授予時都被認為是未償還的，因為獎勵持有人有權獲得股息和投票權。在計算每股收益時，未授予的限制性股票獎勵被視為參與證券。限制性股票授予不得轉讓，如果接受者在授予前終止僱用，則可能被沒收。

向員工發行限制性股票--服務條件

根據服務條件授予的限制性股票獎勵在必要的服務期內按直線計算。這些獎項一般背心或背心三每筆貸款的分期付款相等三授予日的週年紀念日或授予日的第三個週年紀念日。f這些獎勵的空氣價值是根據緊接授予日(“衡量日”)之前最近一個交易日(“衡量日”)公司普通股交易價格高低的平均值來衡量的。

2022年2月，公司授予55,457每股公允價值為$的限制性股票獎勵185.87.

股票增值權

特別提款權授予持有者一旦被授予權利，就有權獲得公司普通股的股票價值，該價值等於授予價格與行使之日公司普通股的公平市場價值之間的正差額，這一差額是根據公司普通股在計量日的高、低交易價格的平均值確定的。這筆款項將以公司普通股的形式支付。SARS被賦予併成為可行使的三第一期等額分期付款三年在授權日之後併到期十年從授予之日起。

2022年2月，公司授予137,099特別行政區的獎項。每個特別行政區獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量的。

下表總結了在估計2022年2月期間批准的SARS的公允價值時所使用的加權平均假設：

授予日期

預期股息收益率

預期波動率

無風險利率

預期期限

加權平均授予日期公允價值為1個SAR

2022年2月

2.1%

27.4%

1.8%

4.9年份

$39.25

預期股息收益率的計算方法是將公司的預期年度股息除以過去三個月的平均股價。預期波動是基於公司股票在與預期期限一致的期間內的歷史波動。授予SARS的預期期限是基於SARS的歷史鍛鍊行為。無風險利率基於授予時在預期獎勵期限內有效的美國國債收益率曲線。

哈貝爾公司-表格10-Q 27

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業績股

績效股票代表獲得公司普通股份額的權利，但取決於公司薪酬委員會確立的某些市場或業績條件的實現情況，並以三年制句號。對於符合退休資格的員工，在從公司離職後，可能會部分獲得這些獎勵。股票在獲得公司薪酬委員會批准之前，不會被授予。

業績股--市況

2022年2月，公司授予14,076 p在整個履約期內，將根據市場狀況和服務狀況授予的業績股票。與獎勵相關的市場狀況是，與組成標準普爾資本貨物900指數的公司在過去一年中產生的總股東回報相比，公司的總股東回報(TSR)三年每項性能Iod。達到目標業績將導致授予和發行業績股票的數量，相當於100支付百分比。業績低於或高於目標可能導致發行範圍在0%-200已授予股份數量的%。ExpENSE是公認的，無論市場狀況如何。

績效股票獎勵的公允價值與2022年授予的市場條件是基於網格模型確定的。

下表彙總了用於確定績效股票獎勵在2022年2月期間授予的市場條件下的公允價值的相關假設：

授予日期

測量日期的股票價格

股息率

預期波動率

無風險利率

預期期限

加權平均授予日期公允價值

2022年2月

$185.87

2.3%

39.7%

1.6%

2.9年份

$221.94

預期波動性是基於本公司和同業集團成員的股票在授標預期期限內的歷史波動性。無風險利率基於授予時在預期獎勵期限內生效的美國國債收益率曲線。

業績份額-業績條件

2022年2月，公司授予28,628績效股票將根據基於公司的內部績效條件和服務要求而授予。

五十授予的這些業績股票的百分比將基於Hubbell淨銷售額的複合年增長率，與組成標準普爾資本貨物900指數的公司的淨銷售額相比。五十授予的這些業績股票的百分比將根據與內部目標相比實現的營業利潤率表現進行歸屬。這些性能條件中的每一個都是在相同的三年制演出期。這些業績條件的累積結果可能導致在以下範圍內賺取的股份數量0% - 200已授予目標股數的%。

獎勵的公允價值是根據公司普通股在計量日的高、低交易價格減去預期在必要服務期間支付的股息現值的平均值來計量的。該公司在必要的服務期內以直線方式支出這些獎勵，幷包括對迄今所取得的業績的評估。每股加權平均公允價值為$174.482022年2月期間頒發的獎項。

授予日期

公允價值

表演期

支付範圍

2022年2月

$174.48

Jan 2022 - Dec 2024

0-200%

哈貝爾公司-表格10-Q 28

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第2項			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

業務執行概述

哈貝爾是一家為廣泛的客户和終端市場應用提供優質電氣產品和公用事業解決方案的全球製造商。我們提供公用事業和電力解決方案，使我們的客户能夠可靠而高效地運行關鍵基礎設施，我們通過創新解決方案支持儀表前面、邊緣和後面的能源基礎設施，為社區提供動力和活力。電錶前面是公用事業公司向客户傳輸和分配能量的地方。Edge將公用事業公司與所有者/運營商連接起來，並允許能源和數據來回分配。電錶背後是建築和其他關鍵基礎設施的所有者和運營商消耗能源的地方。產品由美國、加拿大、波多黎各、墨西哥、中國、英國、巴西、澳大利亞、西班牙和愛爾蘭的子公司採購、製造或組裝。該公司還參與了在香港和菲律賓的合資企業，並在新加坡、意大利、中國、印度、墨西哥、韓國、智利和中東國家設有辦事處。截至2022年9月30日，該公司在全球擁有約16,200名員工。

該公司的報告部門包括電氣解決方案部門和公用事業解決方案部門。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的業績按部門分類包括在本管理層討論和分析的“部門業績”項下。

該公司的長期戰略是為其客户提供可靠和創新的電氣和相關基礎設施解決方案，通過具有競爭力的成本結構提供所需的品牌和高質量服務；通過收購增強其產品供應來補充有機收入增長；並有效地配置資本以創造股東價值。

我們通過收購來補充有機收入增長的戰略是專注於收購資產，以擴展我們的能力，擴大我們的產品供應，並提供在核心、鄰近或互補市場競爭的機會。我們的收購戰略還提供了在終端市場疲軟或不一致時期推進收入增長目標的機會。

我們通過有競爭力的成本結構交付產品的戰略導致了過去和正在進行的重組和相關活動。我們的重組和相關努力包括整合製造和分銷設施，以及勞動力行動，以及精簡和鞏固我們的後臺職能。我們重組和相關活動的主要目標是優化我們的製造足跡、成本結構以及我們勞動力的有效性和效率。

生產率的提高也繼續是公司關注的重點領域，推動生產率的努力與我們的重組和相關活動相輔相成，以最大限度地減少材料成本上升和其他行政成本上漲的影響。由於材料成本約佔我們銷售商品成本的三分之二，這一領域的波動可能會對盈利能力產生重大影響。我們的目標是制定定價和生產率計劃，以抵消材料和其他通脹成本的增加，併為關鍵增長領域的投資買單。

生產力計劃通過減少或消除浪費和改進流程，幾乎影響到公司內的所有職能部門。我們繼續擴大我們在全球產品和零部件採購以及供應商成本降低計劃方面的努力。價值工程的努力、產品轉移和精益流程改進技術的使用預計將繼續提高製造效率。此外，我們繼續利用我們的企業資源規劃系統在所有職能方面的好處。

我們的銷售也受到市場狀況的影響，這些市場狀況可能會導致客户對我們產品的需求不穩定和不可預測，特別是在我們的電氣解決方案部門。產品需求可能會受到國內和國際經濟狀況波動以及貨幣波動、商品成本和各種其他因素的影響。最近，我們的大部分業務都面臨着巨大的通脹壓力。我們不得不採取各種定價行動，以彌補較高的成本並保護我們的利潤率。由於我們預計通脹在可預見的未來仍將是一個因素，我們預計這些定價行動將繼續，但要視需求和市場狀況而定。因此，我們不能保證我們將能夠保持利潤率，以應對通脹壓力的進一步變化。此外，利率上升等宏觀經濟影響以及央行和其他政策制定者採取的其他措施可能會對整體經濟活動產生負面影響，從而可能減少客户對我們產品的需求。

哈貝爾公司-表格10-Q 29

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新冠肺炎大流行的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈了與一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)迅速增長的爆發有關的全球大流行。美國聯邦、州、地方和外國政府對公共衞生危機採取了緩解措施，給美國和全球經濟帶來了巨大的不確定性，包括美國和全球經濟的大部分關閉或施加限制。儘管疫情總體上有所改善，疫情的不利影響也有所減少，但截至2022年9月30日，疫情的範圍、嚴重性和持續時間，以及與之相關的業務中斷的廣度和持續時間，以及對美國、全球經濟和我們未來運營業績的整體影響，仍存在重大不確定性。

此外，隨着經濟重新開放，全球供應鏈難以跟上日益增長的需求，在某些情況下，由此導致的供應鏈中斷影響了我們及時發運成品的能力。這些供應鏈中斷和需求增加也導致了運費、勞動力和大宗商品成本的增加，預計這些成本將持續到2022年剩餘時間和2023年。

停產運營

於2022年2月1日，本公司完成向Daintree公司旗下GE Current出售C&I照明業務，總現金淨對價為3.328億美元。這項業務的出售在我們的簡明綜合財務報表中被報告為非連續性業務。有關這筆交易及其對我們財務報告的影響的更多信息，請參見附註2–非持續經營在隨附的簡明合併財務報表中，該附註通過引用併入本文。

以下是對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間我們的業務、財務狀況和運營結果的討論和分析。本討論和分析應與我們在Form 10-Q季度報告第1項中的簡明綜合財務報表及其附註，以及我們在截至2021年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表、附註以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。

經營業績-2022年第三季度與2021年第三季度比較

濃縮合並業績摘要(單位：百萬，每股數據除外)：


	截至9月30日的三個月，
	2022		淨銷售額的百分比		2021		淨銷售額的百分比
淨銷售額	$	1,316.2			$	1,083.4
銷貨成本	917.7		69.7	%	782.3		72.2	%
毛利	398.5		30.3	%	301.1		27.8	%
銷售和行政(“S&A”)費用	194.9		14.8	%	155.2		14.3	%
營業收入	203.6		15.5	%	145.9		13.5	%
持續經營淨收益	152.0		11.5	%	105.5		9.7	%
減去：可歸因於非控股權益的持續經營淨收入	(1.7)		(0.1)	%	(2.1)		(0.2)	%
可歸因於哈貝爾公司的持續運營淨收入	150.3		11.4	%	103.4		9.5	%
(虧損)非持續經營所得的税後淨額	(11.2)				5.0
哈貝爾公司的淨收入	139.1				108.4
減去：分配給參與證券的收益	(0.4)				(0.3)
普通股股東可獲得的淨收入	$	138.7			$	108.1
平均已發行稀釋股份數量	54.0				54.7
稀釋後每股收益--持續運營	$	2.78			$	1.88
每股攤薄(虧損)收益--非持續經營	$	(0.21)			$	0.10

哈貝爾公司-表格10-Q 30

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在以下對業務結果的討論中，我們指的是“調整後的”業務措施。我們相信，剔除某些成本、收益和損失的影響的調整後的措施，可以為投資者提供有關我們不同時期基本業績的有用信息，並允許投資者瞭解我們的運營結果，而不考慮我們不認為是我們核心運營業績的組成部分的項目。

調整後的經營指標不包括與我們的業務收購相關的所有無形資產的攤銷，包括與這些收購相關的庫存遞增攤銷。與我們的業務收購相關的無形資產是根據會計準則彙編805“企業合併”採用會計收購方法分配收購價格產生的。這些資產主要包括客户關係、開發的技術、商標和商號以及專利，如附註7-商譽和其他無形資產在公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中“確定的無形資產總額”中報告的那樣。

該公司認為，剔除這些非現金支出(I)增強了管理層和投資者分析基本業務業績的能力，(Ii)便於比較我們在多個時期的財務業績，(Iii)將我們的業績與其他公司的業績進行更相關的比較，因為與這些資產相關的攤銷費用可能會根據收購的時間、規模、性質和數量在不同時期之間大幅波動。雖然我們的非GAAP業績不包括這些收購的無形資產的攤銷和庫存增加，但我們認為，投資者在確定Hubbell Inc.的調整後淨收入時，必須瞭解此類無形資產產生的部分收入包括在收入中。

調整後的經營措施還不包括以下項目：

·2022年--養卹金結算費用為590萬美元，其中150萬美元記錄在第三季度。

·2021年-因提前贖回公司所有2022年到期的3.625%未償還優先票據而提前清償長期債務的税前虧損1,680萬美元，本金總額為3億美元，以及出售業務造成的690萬美元虧損。

這些項目在簡明綜合損益表的其他費用總額(營業收入以下)中列報。該公司將這些非核心項目排除在外，因為我們認為它增強了管理層和投資者分析基本業務業績的能力，並便於對我們多個時期的財務結果進行比較。有關更多信息，請參閲下文提出的非公認會計準則措施的對賬，附註13-養老金和其他福利，以及項目2管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-財務狀況、流動資金和資本資源-債務與資本之比-無擔保優先票據。

有機淨銷售額(或有機淨銷售額增長)是一項非公認會計原則的衡量指標，根據美國公認會計原則，代表淨銷售額減去所有權或資產剝離前12個月的收購和資產剝離淨銷售額，減去外匯兑換淨銷售額波動的影響。外幣匯兑銷售淨額波動的期間影響按按本期匯率折算的上一期本地貨幣銷售淨額與按上一期匯率折算的相同當地貨幣銷售淨額之間的差額計算。我們相信，這一措施通過排除收購、處置和外匯的影響，使管理層和投資者能夠更全面地瞭解已建立的、正在進行的業務的基本經營結果和趨勢，因為這些活動可能掩蓋潛在的趨勢。在比較不同時期的淨銷售額增長時，剔除收購、業務處置和匯率的影響，這些影響在比較不同時期的結果時是不同的。例如，由於收購的淨銷售額從我們完成收購之日起至收購結束後的第一年末被視為非有機的，因此此類收購的淨銷售額在此後反映為有機淨銷售額。

非公認會計準則衡量標準的使用存在侷限性。非公認會計準則的衡量標準並不能提供完整的財務結果。我們通過提供我們的非GAAP財務指標與各自根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標之間的對賬來彌補這一限制。由於非GAAP財務計量沒有標準化，可能無法將這些財務計量與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務計量進行比較。這些財務措施不應與報告的GAAP財務結果的替代措施或替代措施分開考慮，而應與最具可比性的GAAP財務措施和提供的對賬一起看待。然而，我們認為，這些非GAAP財務指標與我們的GAAP結果和相關對賬一起來看，可以更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表和公開提交的報告，而不是依賴任何單一的財務衡量標準。

哈貝爾公司-表格10-Q 31

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下表將我們的每一項非GAAP調整財務指標與直接可比的GAAP財務指標(單位為百萬，每股金額除外)進行了核對：


	截至9月30日的三個月，
	2022		淨銷售額的百分比		2021		淨銷售額的百分比
毛利(公認會計準則衡量標準)	$	398.5	30.3	%	$	301.1	27.8	%
與收購相關的無形資產攤銷	8.8		0.6	%	5.7		0.5	%

調整後的毛利	$	407.3	30.9	%	$	306.8	28.3	%

S&A費用(GAAP衡量標準)	$	194.9	14.8	%	$	155.2	14.3	%
與收購相關的無形資產攤銷	12.0		0.9	%	12.2		1.1	%

調整後的併購費用	$	182.9	13.9	%	$	143.0	13.2	%

營業收入(GAAP計量)	$	203.6	15.5	%	$	145.9	13.5	%
與收購相關的無形資產攤銷	20.8		1.5	%	17.9		1.6	%

調整後的營業收入	$	224.4	17.0	%	$	163.8	15.1	%





可歸因於Hubbell Inc.的持續業務淨收入(GAAP衡量標準)	$	150.3			$	103.4
與收購相關的無形資產攤銷	20.8				17.9
企業處置虧損	—				0.1
債務清償損失	—				—
退休金費用	1.5				—
小計	$	22.3			$	18.0
所得税效應(1)	5.5				4.4
調整後的可歸因於Hubbell Inc.的持續運營淨收入	$	167.1			$	117.0
減去：分配給參與證券的收益	(0.4)				(0.4)
可供普通股股東使用的調整後持續經營淨收益	$	166.7			$	116.6
平均已發行稀釋股份數量	54.0				54.7
調整後每股收益--從持續運營中稀釋	$	3.08			$	2.13

(1) 除非另有説明，所得税影響按法定税率計算，並考慮到項目的性質和相關的徵税管轄區。

下表將我們的有機淨銷售額與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：


	截至9月30日的三個月，
	2022		Inc./(12月)%	2021		Inc./(12月)%
淨銷售額增長(GAAP衡量標準)	$	232.8	21.5	$	113.1	11.7
收購的影響	20.5		1.9	40.5		4.2
資產剝離的影響	—		—	(2.2)		(0.2)
外幣兑換	(6.5)		(0.6)	6.3		0.6
有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準)	$	218.8	20.2	$	68.5	7.1

哈貝爾公司-表格10-Q 32

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淨銷售額

2022年第三季度淨銷售額為13.162億美元，比2021年第三季度增加2.328億美元。有機淨銷售額增長20.2%，主要是由於有利的價格實現和較高的單位銷量，但由於外匯兑換，這一增長被部分抵消了0.6%。

銷貨成本

2022年第三季度，銷售成本佔淨銷售額的百分比下降了250個基點，降至69.7%，而2021年第三季度為72.2%。這一下降主要是由於高於材料成本通脹的有利價格變現，以及單位產量的增加，但被運費、物流和製造成本上升以及其他高於生產率的通脹成本增長、對我們業務的更高投資以及重組和相關成本部分抵消。

毛利

2022年第三季度的毛利率較2021年第三季度的27.8%提高了250個基點，達到30.3%。不包括與收購相關的無形資產攤銷，2022年第三季度調整後的毛利率為30.9%，而去年同期為28.3%。調整後毛利率的增長主要反映了高於材料成本通脹的有利價格實現，以及單位產量的增加，但被運費、物流和製造成本上升以及其他高於生產率的通脹成本增長、對我們業務的更高投資以及重組和相關成本的部分抵消。

銷售和管理費用

2022年第三季度的併購支出為1.949億美元，與去年同期相比增加了3970萬美元。2022年第三季度，併購費用佔淨銷售額的百分比增加了50個基點，達到14.8%。不包括與收購相關的無形資產攤銷，2022年第三季度調整後的併購費用佔淨銷售額的百分比為13.9%，與上年同期相比增加了70個基點。主要是由於旅行和娛樂成本上升以及其他成本上漲的影響，但淨銷售額增加的好處部分抵消了這一影響。

其他費用合計

2022年第三季度其他支出總額減少10萬美元，至1280萬美元，這主要是由於利息支出減少，但被2022年第三季度確認的150萬美元的養老金結算費用所抵消。

所得税

2022年第三季度的有效税率從2021年第三季度的20.7%降至20.3%，主要是由於完成税務審計在2022年第三季度產生了有利的税收效應，與2021年第三季度某些儲備金變化的有利税收效應相比，這一效應更大。

可歸因於Hubbell Inc.的持續運營淨收益和持續運營稀釋後每股收益

2022年第三季度，Hubbell公司持續運營的淨收入為1.503億美元，與上年同期相比增長了45.4%。因此，與2021年第三季度相比，2022年第三季度持續運營的稀釋後每股收益增長了47.9%。2022年第三季度，哈貝爾公司持續運營的調整後淨收入為1.671億美元，與2021年第三季度相比增長了42.8%。哈貝爾公司不包括這兩個時期與收購相關的無形資產的攤銷和2022年的養老金結算費用。與2021年第三季度相比，2022年第三季度來自持續運營的調整後稀釋後每股收益增長了44.6%。

(虧損)非持續經營收入，税後淨額

2022年第三季度，非連續性業務的税後淨虧損為1,120萬美元，而去年同期的收入為500萬美元。2022年第三季度的業績包括300萬美元的税前交易和分離成本。

哈貝爾公司-表格10-Q 33

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細分結果

實用程序解決方案


	截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)	2022			2021
淨銷售額	$	774.5		$	601.8
營業收入(GAAP計量)	129.8			79.6
與收購相關的無形資產攤銷	14.3			14.6
調整後的營業收入	$	144.1		$	94.2
營業利潤率(GAAP衡量標準)	16.8		%	13.2		%
調整後的營業利潤率	18.6		%	15.7		%

下表將我們的有機淨銷售額與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：


	截至9月30日的三個月，
公用事業解決方案	2022		Inc./(12月)%	2021		Inc./(12月)%
淨銷售額增長(GAAP衡量標準)	$	172.7	28.7	$	44.1	7.9
收購的影響	4.9		0.9	33.2		6.0
資產剝離的影響	—		—	(2.2)		(0.4)
外幣兑換	(2.8)		(0.5)	2.3		0.4
有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準)	$	170.6	28.3	$	10.8	1.9

公用事業解決方案部門2022年第三季度的淨銷售額為7.745億美元，比2021年第三季度增加1.727億美元，增幅28.7%。這一增長是由於2022年第三季度有機產品淨銷售額較上年同期增長28.3%，這是由於有利的價格實現和更高的單量，但被外匯交易導致的0.5%的下降部分抵消。

公用事業解決方案部門2022年第三季度的營業收入為1.298億美元，與2021年第三季度相比增長了63.1%。營業利潤率從2021年同期的13.2%增加到16.8%。不包括與收購相關的無形資產的攤銷，調整後的營業利潤率增加 2022年第三季度為18.6%，而去年同期為15.7%，主要是由於價格變現超過了材料成本通脹和單位產量增加，部分被運費、物流和製造成本增加以及其他超過生產率和業務投資增加的通脹成本增加所抵消。

電氣解決方案


	截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)	2022			2021
淨銷售額	$	541.7		$	481.6
營業收入(GAAP計量)	73.8			66.3
與收購相關的無形資產攤銷	6.5			3.3
調整後的營業收入	$	80.3		$	69.6
營業利潤率(GAAP衡量標準)	13.6		%	13.8		%
調整後的營業利潤率	14.8		%	14.5		%

哈貝爾公司-表格10-Q 34

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下表將我們的有機淨銷售額與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：


	截至9月30日的三個月，
電氣解決方案	2022		Inc./(12月)%	2021		Inc./(12月)%
淨銷售額增長(GAAP衡量標準)	$	60.1	12.5	$	69.0	16.7
收購的影響	15.6		3.2	7.3		1.7
資產剝離的影響	—		—	—		—
外幣兑換	(3.7)		(0.7)	4.0		1.0
有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準)	$	48.2	10.0	$	57.7	14.0

電氣解決方案部門2022年第三季度的淨銷售額為5.417億美元，與2021年第三季度相比增加了6010萬美元，增幅為12.5%。這一增長是由於2022年第三季度有機產品淨銷售額較上年同期增長10.0%，主要原因是有利的價格實現和更高的單量，但外匯收入下降0.7%部分抵消了這一增長。

電氣解決方案部門2022年第三季度的營業收入為7380萬美元，與2021年第三季度相比增長了約11.3%，而2022年第三季度的營業利潤率下降了20個基點，至13.6%。不包括與收購相關的無形資產的攤銷，調整後的營業利潤率與上年同期相比增加了30個基點，達到14.8%。2022年第三季度調整後營業利潤率的增長主要是由於有利的價格實現，超過了較高的材料成本，以及單位產量的增加，但被運費、物流和製造成本以及其他高於生產率的通脹成本增長以及重組和相關成本部分抵消。

經營業績-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

濃縮合並業績摘要(單位：百萬，每股數據除外)：


	截至9月30日的9個月，
	2022		淨銷售額的百分比		2021		淨銷售額的百分比
淨銷售額	$	3,728.3			$	3,094.0
銷貨成本	2,623.5		70.4	%	2,232.4		72.2	%
毛利	1,104.8		29.6	%	861.6		27.8	%
銷售和行政(“S&A”)費用	567.7		15.2	%	463.6		14.9	%
營業收入	537.1		14.4	%	398.0		12.9	%
持續經營淨收益	392.9		10.5	%	269.8		8.7	%
減去：可歸因於非控股權益的持續經營淨收入	(4.5)		(0.1)	%	(4.3)		(0.1)	%
可歸因於哈貝爾公司的持續運營淨收入	388.4		10.4	%	265.5		8.6	%
非持續經營所得的税後淨額	52.9				16.4
哈貝爾公司的淨收入	441.3				281.9
減去：分配給參與證券的收益	(1.1)				(0.9)
普通股股東可獲得的淨收入	$	440.2			$	281.0
平均已發行稀釋股份數量	54.1				54.7
稀釋後每股收益--持續運營	$	7.16			$	4.84
稀釋後每股收益--非持續經營	$	0.98			$	0.30

哈貝爾公司-表格10-Q 35

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下表將我們的每個非GAAP、調整後的財務指標與直接可比的GAAP財務指標(單位為百萬，但每股金額除外)進行核對：


	截至9月30日的9個月，
	2022		淨銷售額的百分比		2021		淨銷售額的百分比
毛利(公認會計準則衡量標準)	$	1,104.8	29.6	%	$	861.6	27.8	%
與收購相關的無形資產攤銷	20.0		0.6	%	21.2		0.7	%

調整後的毛利	$	1,124.8	30.2	%	$	882.8	28.5	%

S&A費用(GAAP衡量標準)	$	567.7	15.2	%	$	463.6	14.9	%
與收購相關的無形資產攤銷	35.7		0.9	%	37.7		1.2	%

調整後的併購費用	$	532.0	14.3	%	$	425.9	13.7	%

營業收入(GAAP計量)	$	537.1	14.4	%	$	398.0	12.9	%
與收購相關的無形資產攤銷	55.7		1.5	%	58.9		1.9	%

調整後的營業收入	$	592.8	15.9	%	$	456.9	14.8	%





可歸因於Hubbell Inc.的持續業務淨收入(GAAP衡量標準)	$	388.4			$	265.5
與收購相關的無形資產攤銷	55.7				58.9
企業處置虧損	—				6.9
債務清償損失	—				16.8
退休金費用	5.9				—
小計	$	61.6			$	82.6
所得税效應(1)	15.3				20.0
調整後的可歸因於Hubbell Inc.的持續運營淨收入	$	434.7			$	328.1
減去：分配給參與證券的收益	(1.1)				(1.1)
可供普通股股東使用的調整後持續經營淨收益	$	433.6			$	327.0
平均已發行稀釋股份數量	54.1				54.7
調整後每股收益--從持續運營中稀釋	$	8.01			$	5.98

(1) 除非另有説明，所得税影響按法定税率計算，並考慮到項目的性質和相關的徵税管轄區。

下表將我們的有機淨銷售額與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：


	截至9月30日的9個月，
	2022		Inc./(12月)%	2021		Inc./(12月)%
淨銷售額增長(GAAP衡量標準)	$	634.3	20.5	$	328.6	11.9
收購的影響	20.5		0.7	109.2		3.9
資產剝離的影響	(4.0)		(0.1)	(2.8)		(0.2)
外幣兑換	(10.0)		(0.4)	15.3		0.7
有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準)	$	627.8	20.3	$	206.9	7.5

淨銷售額

與2021年前9個月相比，2022年前9個月的淨銷售額為37.283億美元，增加了6.343億美元。有機淨銷售額增長20.3%，主要是由於有利的價格實現和較高的單位銷量，但由於匯率的影響，有機淨銷售額被部分抵消了0.4%。

哈貝爾公司-表格10-Q 36

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銷貨成本

2022年前9個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降了180個基點，降至70.4%，而2021年前9個月為72.2%。這一下降主要是由於有利的價格實現，這超過了材料成本通脹和單位產量的增加，但被運費、物流和製造成本增加，以及超過生產率的其他通脹成本增長和對我們業務的更高投資部分抵消。

毛利

2022年前9個月的毛利率較2021年前9個月的27.8%上升180個基點至29.6%。不包括與收購相關的無形資產攤銷，2022年前9個月的調整毛利率為30.2%，而去年同期為28.5%。調整後毛利率的增長主要反映了超出材料成本通脹和單位產量增加的有利價格實現，但被運費、物流和製造成本增加以及其他超過生產力的通脹成本增加和對我們業務的更高投資部分抵消。

銷售和管理費用

2022年前9個月的S&A支出為5.677億美元，與去年同期相比增加了1.041億美元。2022年前9個月，併購費用佔淨銷售額的百分比增加了30個基點，達到15.2%。不包括與收購相關的無形資產攤銷，2022年前9個月調整後的併購費用佔淨銷售額的百分比為14.3%，比上年同期的13.7%增加了60個基點。由於旅行和娛樂費用增加以及其他成本上漲的影響，淨銷售額的增加帶來的好處部分抵消了通貨膨脹的影響。

其他費用合計

2022年前9個月，其他支出總額減少2570萬美元，至3690萬美元，主要原因是債務清償虧損1680萬美元，2021年第二季度分別記錄的一項業務處置虧損690萬美元，以及2022年記錄的與C&I照明業務處置相關的過渡服務收入1080萬美元，但被2022年確認的590萬美元的養老金結算費用部分抵消。

所得税

2022年前九個月的有效税率較2021年前九個月的19.5%上升至21.4%，主要是由於基於股票的補償和某些税收準備金的訴訟時效到期在2021年產生了有利的税收影響，但2022年完成税務審計部分抵消了這一影響。

可歸因於Hubbell Inc.的持續運營淨收益和持續運營稀釋後每股收益

2022年前9個月，Hubbell公司持續經營業務的淨收入為3.884億美元，與上年同期相比增長了46.3%。因此，與2021年前9個月相比，2022年前9個月持續運營的稀釋後每股收益增長了47.9%。2022年前9個月，Hubbell Inc.持續經營業務的調整後淨收益(不包括兩個時期與收購相關的無形資產的攤銷、2022年的養老金結算費用以及2021年債務清償和業務處置虧損)為4.347億美元，與上年同期相比增長了32.5%。與2021年前9個月相比，2022年前9個月來自持續運營的調整後稀釋後每股收益增長了33.9%。

非持續經營收入，税後淨額

2022年前9個月，非連續性業務的税後淨收入為5290萬美元，而去年同期的收入為1640萬美元。2022年前9個月的業績包括出售C&I照明業務帶來的7370萬美元的處置收益，但被970萬美元的交易和分離成本部分抵消。

哈貝爾公司-表格10-Q 37

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細分結果

實用程序解決方案


	截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022			2021
淨銷售額	$	2,154.8		$	1,722.8
營業收入(GAAP計量)	329.3			213.2
與收購相關的無形資產攤銷	42.2			48.9
調整後的營業收入	$	371.5		$	262.1
營業利潤率(GAAP衡量標準)	15.3		%	12.4		%
調整後的營業利潤率	17.2		%	15.2		%

下表將我們的有機淨銷售額與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：


	截至9月30日的9個月，
公用事業解決方案	2022		Inc./(12月)%	2021		Inc./(12月)%
淨銷售額增長(GAAP衡量標準)	$	432.0	25.1	$	158.6	10.1
收購的影響	4.9		0.3	90.7		5.8
資產剝離的影響	(4.0)		(0.2)	(2.8)		(0.2)
外幣兑換	(1.8)		(0.1)	2.9		0.2
有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準)	$	432.9	25.1	$	67.8	4.3

公用事業解決方案部門2022年前9個月的淨銷售額為21.548億美元，與2021年前9個月相比增加了4.32億美元，增幅為25.1%。這一增長是由於有利的價格實現和更高的單位銷量推動的有機淨銷售額增長25.1%，以及由於收購的影響而增長0.3%，但由於資產剝離的影響，部分抵消了0.2%的增長。

公用事業解決方案部門2022年前9個月的營業收入為3.293億美元，與2021年前9個月相比增長了54.5%。營業利潤率從2021年同期的12.4%增加到15.3%。不包括與收購相關的無形資產的攤銷，調整後的營業利潤率增加 2022年前9個月為17.2%，而去年同期為15.2%，主要是由於價格變現超過了材料成本通脹，單位產量增加，但部分被運費、物流和製造成本上升所抵消，以及超過生產率的其他通脹成本增長和對我們業務的投資增加。

電氣解決方案


	截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022			2021
淨銷售額	$	1,573.5		$	1,371.2
營業收入(GAAP計量)	207.8			184.8
與收購相關的無形資產攤銷	13.5			10.0
調整後的營業收入	$	221.3		$	194.8
營業利潤率(GAAP衡量標準)	13.2		%	13.5		%
調整後的營業利潤率	14.1		%	14.2		%

哈貝爾公司-表格10-Q 38

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下表將我們的有機淨銷售額與直接可比的GAAP財務指標(以百萬和百分比變化為單位)進行了核對：


	截至9月30日的9個月，
電氣解決方案	2022		Inc./(12月)%	2021		Inc./(12月)%
淨銷售額增長(GAAP衡量標準)	$	202.3	14.8	$	170.0	14.2
收購的影響	15.6		1.1	18.5		1.6
資產剝離的影響	—		—	—		—
外幣兑換	(8.2)		(0.5)	12.4		1.0
有機淨銷售額增長(非GAAP衡量標準)	$	194.9	14.2	$	139.1	11.6

第一季度電氣解決方案部門的淨銷售額九2022年為15.735億美元，比前一季度增加2.023億美元，增幅為14.8%九2021年的月份。這一增長是由於2022年前九個月的有機淨銷售額較上年同期增長14.2%，主要是由於有利的價格變現和更高的單位銷量，以及1.1%的收購影響，但外匯收入下降0.5%部分抵消了這一增長。

電氣解決方案部門2022年前9個月的營業收入為2.078億美元，較2021年前9個月增長約12.4%，而2022年前9個月的營業利潤率下降30個基點，至13.2%。不包括與收購相關的無形資產的攤銷，調整後的營業利潤率與上年同期持平，為14.1%。2022年前9個月調整後的營業利潤率下降，原因是運費、物流和製造成本上升，以及其他通脹成本增長超過生產率、對我們業務和重組及相關成本的投資增加，但這一下降被超過材料成本上升和單位產量增加的有利價格變現的好處所抵消。

哈貝爾公司-表格10-Q 39

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財務狀況、流動性與資本來源

現金流


	截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022		2021
提供的現金淨額(用於)：
來自持續經營的經營活動	$	393.8	$	288.2
來自持續運營的投資活動	92.6		(49.8)
為持續經營活動提供資金	(340.3)		(252.4)
非持續經營所得現金	(51.8)		14.9
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響	(14.2)		(2.5)
現金及現金等價物淨變化	$	80.1	$	(1.6)

截至2022年9月30日的9個月，持續經營活動提供的現金為3.938億美元，而2021年同期持續經營活動提供的現金為2.882億美元。這一增長主要是由於2022年前九個月的淨收入增加，但由於我們投資於營運資本以滿足客户需求和積壓訂單的增長，營運資金組成部分的變化部分抵消了這一增長。

在截至2022年9月30日的9個月中，持續運營的投資活動提供的現金為9260萬美元，而2021年同期的現金使用量為4980萬美元。這一變化是由出售C&I照明業務的3.328億美元淨收益推動的，與2021年前9個月相比，2022年前9個月用於收購PCX和Ripley Tools的現金部分抵消了這一淨收益。

在截至2022年9月30日的9個月中，用於持續運營融資活動的現金為3.403億美元，而2021年同期為2.524億美元。這一變化主要反映了公司2022年前9個月的股票回購與上年同期相比增加了1.388億美元，但被淨借款的變化部分抵消了。

在截至2022年9月30日的9個月中，來自非持續業務的現金使用了5180萬美元，而2021年同期非持續業務提供的現金為1490萬美元。

在截至2022年9月30日的9個月裏，外幣匯率對現金的不利影響為1420萬美元，主要與英鎊、加拿大元、人民幣和澳元對美元的疲軟有關。

對企業的投資

對我們業務的投資包括用於收購業務的現金支出，以及維持我們設備和設施的運營以及投資於重組活動的支出。

2022年7月，公司收購了PCX的所有已發行和未償還的會員權益，現金收購價約為1.14億美元，扣除收購的現金後，受慣例收購價調整的影響。PCX是工廠構建的模塊化電源解決方案的領先設計和製造商，適用於數據中心市場的應用。這項業務在電氣解決方案部分進行了報告。2022年7月，該公司還收購了Ripley Tools的所有已發行和未償還的會員權益，現金收購價約為4960萬美元，扣除收購的現金後，受慣例收購價調整的影響。Ripley Tools是一家領先的電纜和光纖準備工具及測試設備製造商，服務於公用事業和通信市場。這項業務在公用事業解決方案部分進行了報告。

我們繼續投資於重組和相關項目，以保持具有競爭力的成本結構，推動運營效率，並緩解材料成本上升和行政成本膨脹的影響。我們預計，我們對重組和相關活動的投資將在2022年繼續，因為我們將繼續投資於以前發起的行動，並啟動進一步的足跡整合和其他成本削減舉措。

哈貝爾公司-表格10-Q 40

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在我們的重組和相關行動中，我們產生了美國公認會計原則定義的重組成本，主要是與重組行動直接相關的遣散費和員工福利、資產減值、加速折舊以及設施關閉、合同終止和某些養老金成本。我們還產生了與重組相關的成本，這是與我們的業務轉型舉措(包括整合後臺職能和精簡我們的流程)相關的成本，以及與重組行動相關的某些其他成本和收益。我們將這些成本綜合起來稱為“重組及相關成本”，這是一個非公認會計準則的衡量標準。我們相信，這一非公認會計準則的衡量標準為投資者提供了有關我們一段時期內潛在表現的有用信息。重組成本主要以現金結算，一般在一年內結算，但非現金資產減值除外。

下表列出了2022年前9個月發生的重組及相關費用、額外的預期費用以及截至2022年9月30日及之前幾年啟動的重組行動的預期完成日期(百萬美元)：


	截至2022年9月30日的9個月內發生的成本		額外的預期成本		預計完工日期
2022年重組行動	$	8.9	$	4.0	2024
2021年和之前的重組行動	0.8		4.1		2022
重組總成本(公認會計準則計量)	$	9.7	$	8.1
重組相關成本	5.1		0.7
重組及相關成本(非公認會計準則)	$	14.8	$	8.8

2022年前9個月，我們在資本支出上投資了6720萬美元，比2021年同期增加了440萬美元，因為我們繼續投資於產能擴張、自動化和生產率倡議。

股票回購計劃

2020年10月23日，董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃授權回購至多3億美元的普通股，並於2023年10月到期。在2022年前9個月，公司回購了$150.0根據2020年10月計劃授權的普通股100萬股。截至2022年9月30日，我們根據2020年10月計劃剩餘的股份回購授權為1.388億美元。2022年10月21日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權回購至多3億美元的普通股，該計劃將於2025年10月到期。根據眾多因素，包括市場狀況和現金的其他用途，我們可能會通過公開市場或私人協商的交易進行酌情回購，其中可能包括根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則10b5-1和10b-18進行的計劃回購。

債務與資本之比

截至2022年9月30日和2021年12月31日，扣除資本化債券發行成本的未攤銷餘額後，公司分別有14.373億美元和14.355億美元的長期未償債務。

循環信貸安排

2021年3月12日，本公司作為借款人，及其子公司Hubbell Power Holdings S.àR.L.作為附屬借款人(統稱為“附屬借款人”)的哈維·哈貝爾控股有限公司與貸款人組成的銀團以及作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了一份新的為期五年的信貸協議，提供7.5億美元的承諾循環信貸安排(“2021年信貸安排”)。2021年信貸安排下的承諾總額可能會增加到不超過12.5億美元。2021年信貸安排包括5000萬美元的信用證分項限額。根據2021年信貸安排向附屬借款人發放的貸款和信用證的美元金額之和不得超過7500萬美元。截至2022年9月30日，2021年信貸安排下沒有未償還的借款。

適用於2021年信貸安排下借款的利率為(I)備用基本利率(定義見2021年信貸安排)或(Ii)經調整LIBOR利率(定義見2021年信貸安排)加基於本公司信用評級的適用保證金。2021年信貸安排下所有未償還的循環貸款將於2026年3月12日到期並支付。

2021年信貸安排包含一項財務契約，要求截至每個財政季度的最後一天，總負債與總資本的比率不得超過65%。截至2022年9月30日，公司遵守了本公約。截至2022年9月30日，2021年信貸安排未提取。

哈貝爾公司-表格10-Q 41

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無抵押優先票據

於2021年3月12日，本公司完成公開發售本金總額為3億元的2031年到期的2.300釐優先債券(以下簡稱“2031年債券”及下文所述的統稱“債券”)。扣除承銷折扣和估計公司應付的發售費用後，是次發售所得款項淨額約為2.955億美元。2031年發行的債券，由2021年3月12日起，年息2.300釐。2031年債券的利息每半年派息一次，由2021年9月15日開始，每年3月15日及9月15日派息一次。2031年債券將於2031年3月15日期滿。

該公司於2021年4月2日用發售2031年債券所得款項淨額連同手頭現金，悉數贖回本公司於2022年到期、本金總額為3億美元的所有未償還3.625%優先債券，並支付有關的溢價及應計利息。2022年票據的贖回導致了1680萬美元的清償損失，這筆損失在2021年第二季度確認。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司有未償還的無擔保優先票據，本金金額分別為2026年到期4億美元、2027年到期3億美元、2028年到期4.5億美元和2031年到期3億美元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，扣除未攤銷折價和資本化債券發行成本的未攤銷餘額後，票據的賬面價值分別為14.373億美元和14.355億美元。

該等票據可隨時按指定價格贖回，並只須在發生慣常違約事件時，或在管限該等票據的契約(經補充)所界定的控制權變更觸發事件時，才須在到期前加快付款。截至2022年9月30日，該公司遵守了所有契約(沒有一個是財務契約)。

短期債務

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分別有400萬美元和970萬美元的短期債務未償，其中主要包括支持我們在中國的國際業務的借款，以及截至2022年9月30日支持運營的其他短期債務140萬美元。

淨債務的定義是總債務減去現金和投資，這是一種非GAAP衡量標準，可能無法與其他公司使用的定義進行比較。我們認為淨債務是衡量我們財務槓桿的有用指標，可用來評估公司滿足其資金需求的能力。


(單位：百萬)	2022年9月30日			2021年12月31日
債務總額	$	1,441.3		$	1,445.2
哈貝爾股份有限公司股東權益	2,318.7			2,229.8
總資本	$	3,760.0		$	3,675.0
總債務與總資本之比	38		%	39		%
現金與投資	446.0			364.7
淨債務	$	995.3		$	1,080.5
淨負債與總資本之比	26		%	29		%

流動性

我們根據我們滿足短期和長期運營資金需求、為包括收購在內的額外投資提供資金以及向股東支付股息的能力來衡量流動性。影響流動資金管理的重要因素是經營活動的現金流、資本支出、現金股息支付、股票回購、獲得銀行信貸額度以及我們以令人滿意的條款吸引長期資本的能力。在2022年的前九個月，我們通過為普通股支付1.696億美元的股息，並使用1.5億美元的現金進行股票回購，向股東返還了資本。

我們還需要現金支出來為我們的運營、資本支出和營運資本需求提供資金，以適應預期的業務活動水平，以及我們的現金股息率和潛在的未來收購。我們對長期債務、經營租賃、購買義務和某些其他長期債務負有合同義務，這些義務在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的財務狀況、流動性和資本資源部分進行了總結。由於2017年的減税和就業法案(“TCJA”)，我們也有義務在2025年前以年度分期付款的方式為公司的海外收益視為匯回的過渡税提供資金。

哈貝爾公司-表格10-Q 42

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我們滿足這些資金需求的資金來源和可用資源如下：

◦經營活動的現金流和現有的現金資源：截至2022年9月30日，除了經營活動的現金流，我們還擁有3.669億美元的現金和現金等價物，其中約36%在美國境內持有，其餘在國際上持有。

◦我們的2021年信貸安排提供7.5億美元的承諾循環信貸安排，2021年信貸安排下的承諾可能會增加(受某些條件限制)，總額不超過12.5億美元。2021年信貸安排下支持可用性的年度承諾費並不重要。雖然不是流動性的主要來源，但我們相信我們的2021年信貸安排能夠以合理的利率提供顯著的融資靈活性，並且是在商業票據市場發生中斷的情況下一個有吸引力的替代資金來源。然而，與增長相關的2021年信貸安排的使用增加或我們的業務或現金流的結果顯著惡化可能會導致我們的借款成本增加和/或我們的借款能力可能受到限制。我們沒有簽訂任何可能導致重大意外現金需求的擔保。截至2022年9月30日，公司已獲得2021年信貸安排下7.5億美元的全部借款能力。

◦除了我們的商業票據計劃和現有的循環信貸安排外，我們還有能力通過發行長期債務獲得額外融資。考慮到我們目前的信用評級、歷史收益表現和財務狀況，我們相信我們將能夠以有吸引力的條件獲得額外的長期債務融資。

關鍵會計估計

在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含了我們關鍵會計估計的摘要。在編制我們的財務報表時，我們必須作出估計和判斷，以影響資產和負債、收入和費用的報告金額以及相關披露。我們不斷審查這些估計及其基本假設，以確保它們適合當時的情況。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響。在截至2022年9月30日的9個月內，我們的估計和關鍵會計政策沒有重大變化。

哈貝爾公司-表格10-Q 43

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前瞻性陳述

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本表格10-Q中的其他部分所包含的一些信息包含1995年私人證券訴訟改革法所界定的“前瞻性陳述”。這些陳述包括關於我們對財務結果、狀況和前景、預期終端市場、預期資本資源、流動性、財務業績、養老金資金和經營結果的預期的陳述，並基於我們目前的合理預期。此外，所有有關整合收購和完成某些資產剝離的預期財務影響、新冠肺炎疫情的預期影響和應對措施(包括疫情對一般經濟和市場狀況以及對我們的業務、客户、終端市場、經營業績和財務狀況的影響)、管理層應對疫情和相關政府及企業行動的預期行動的所有表述，以及其他並非具有歷史意義的表述，均屬前瞻性表述。此外，所有有關預期增長、經營結果、市場狀況和經濟狀況的變化、採用最新會計準則及其預期影響、重組計劃和預期相關成本與收益、回購普通股的意向、經營結果、預期市場狀況和生產率計劃的變化，包括有關新冠肺炎疫情對公司終端市場的不利影響的表述，都是前瞻性表述。前瞻性陳述可通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“依賴”、“應該”、“計劃”、“估計”、“預測”、“可能”、“可能”等詞語來識別。, “受制於”、“繼續”、“增長”、“預期”、“預測”、“預計”、“主旨”、“可能”、“如果”、“思考”、“潛力”、“待定”、“目標”、“目標”、“預定”、“將會是”，以及類似的詞語和短語。對戰略、計劃或意圖的討論往往包含前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果和未來行動與前瞻性陳述中描述的大不相同的重要因素包括但不限於：

•通貨膨脹對我們業務的影響以及我們為彌補更高的成本和保護我們的利潤率而採取的定價行動的有效性

•某些行業、市場或地理區域的一般經濟和商業狀況，以及經濟大幅放緩、滯脹或經濟衰退的可能性。

•新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，包括供應鏈中斷和可獲得性、原材料的成本和數量、採購的零部件、能源和運費。

•新冠肺炎疫情的死灰復燃及其對全球經濟體系、我們的員工、站點、運營和客户的潛在影響。

•對我們產品的需求、市場狀況、產品質量或產品供應的變化對銷售水平產生不利影響。

•有能力有效地開發和引進新產品。

•市場或者競爭的變化，對實現價格上漲產生不利影響的。

•未能達到預期的效率水平、成本節約和成本降低措施，包括我們的精益計劃和戰略採購計劃所預期的結果。

•美國、英國和其他國家採取的貿易關税、進口配額或其他貿易限制或措施的影響，包括美國貿易政策最近和潛在的變化。

•不遵守進出口法律的。

•與商譽和其他無形資產減值相關的變化。

•無法進入資本市場或未能維持我們的信用評級。

•經營現金流、負債和資本支出的預期或未來水平的變化。

•監管問題，税法的變化，包括對TCJA的修訂或澄清，或影響税率和税收激勵措施的地理利潤組合的變化。

•我們的一個或多個製造或分銷設施或總部發生重大中斷，包括工廠整合和搬遷的影響。

•我們與主要分銷商和其他客户、代理商或業務合作伙伴的關係、財務狀況或業績的變化，可能會對我們的運營結果產生不利影響。

•生產率提高對產品交貨期、質量和交貨期的影響。

•預期未來繳款和假設，包括與養卹金和其他退休福利有關的利率上升和計劃資產變化，以及養卹金提取負債。

•根據已發生的索賠、歷史經驗和已知成本調整產品保修應計費用。

•意想不到的成本或費用，其中某些可能不是我們所能控制的。

•由於影響預期未來全球產品採購水平的經濟狀況或其他非我們所能控制的條件而導致的戰略變化。

•有能力對我們的核心業務進行未來的收購和戰略投資，以及與收購相關的成本。

•能夠成功地管理和整合關鍵的收購、合併和其他交易，例如最近對PCX和Ripley Tools的收購，以及未能實現預期的協同效應和收購時預期的收益。

•某些資產剝離的影響，包括將C&I照明業務出售給Daintree公司旗下GE Current的收益和成本。

•在不中斷業務和財務流程的情況下有效實施企業資源規劃系統的能力。

哈貝爾公司-表格10-Q 44

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•政府客户履行其財務義務的能力。

•其他國家的政治動亂和軍事行動，特別是烏克蘭的武裝衝突，以及由此對世界市場和能源供應造成的影響。

•世界經濟和政治問題的影響，包括英國退歐的長期影響。

•潛在的自然災害或其他突發公共衞生事件對我們的財務狀況和經營結果的影響。

•信息技術系統故障、安全漏洞、網絡威脅、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、入室入侵和類似事件，導致機密信息未經授權泄露，或信息技術系統中斷或損壞，可能導致我們的運營中斷或對我們的財務報告內部控制產生不利影響。

•避免、管理、辯護和提起知識產權訴訟的重大和/或意想不到的成本。

•根據我們的普通股回購計劃，未來普通股的回購。

•會計原則、解釋或估計的變化。

•不遵守任何法律和法規，包括與數據隱私和信息安全、環境和非衝突礦產有關的法律和法規。

•環境、法律和税務或有事項或有費用與這些或有事項的撥備數額相比的結果，包括與養卹金支取負債有關的或有事項或費用。

•我們的任何員工、代理人或業務合作伙伴的不當行為，損害我們的聲譽或使我們承擔民事或刑事責任。

•我們有能力聘用、留住和發展合格的人才。

•外幣匯率的不利變化以及可能使用套期保值工具來對衝購買存貨時外幣匯率波動的風險。

•完成從LIBOR到替代替代參考利率的過渡。

•在我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素，包括公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和公司季度報告Form 10-Q中的“業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“關於市場風險的定量和定性披露”部分。

任何這樣的前瞻性陳述都不能保證未來的業績和實際結果、發展和業務決策可能與這些前瞻性陳述中預期的不同。除法律要求外，本公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的責任，這些前瞻性陳述均明確符合上述規定。


第3項			關於市場風險的定量和定性披露

在其業務運營中，公司面臨着外匯匯率波動、所購製成品和原材料的可用性、材料價格變化、國外採購問題以及利率變化的風險。在截至2022年9月30日的9個月中，我們對這些市場風險的敞口沒有重大變化。有關公司對市場風險敞口的完整討論，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。

哈貝爾公司-表格10-Q 45

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項目4			控制和程序

公司擁有信息披露控制和程序，旨在確保記錄、處理、彙總和在規定的時間段內報告1934年證券交易法(“交易法”)中要求披露的信息，並積累這些信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有其固有的侷限性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中規定的公司披露控制和程序的有效性進行了評估，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束。根據這一評估，首席執行官和首席財務官各自得出結論，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

在公司最近完成的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

哈貝爾公司-表格10-Q 46

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第II部			其他信息


第1A項			風險因素

除了本季度報告中關於表格10-Q的其他信息外，讀者還應仔細考慮“第1A項”中討論的因素。本公司於截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告中所載的“風險因素”及下文所述的風險因素，可能對本公司的業務、財務狀況或未來業績有重大影響。以下披露修改了我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素。讀者不應將披露任何風險因素解釋為暗示風險尚未成為現實。

業務和運營風險

通貨膨脹和其他不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的經營業績可能對總體經濟狀況、通脹、經濟放緩、滯脹和衰退的變化很敏感。我們的銷售受到市場狀況的影響，這可能會導致客户對我們產品的需求不穩定和不可預測，特別是在我們的電氣解決方案部門。產品需求可能會受到國內和國際經濟狀況波動以及貨幣波動、商品成本和各種其他因素的影響。

最近，我們的大部分業務都面臨着巨大的通脹壓力。由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響，全球供應鏈繼續難以跟上日益增長的需求。由此產生的供應鏈問題和需求增加也導致了運費、勞動力和大宗商品成本的增加。我們不得不採取各種定價行動，以彌補較高的成本並保護我們的利潤率。我們不能保證我們將能夠保持我們的利潤，以應對通脹壓力的進一步變化。

此外，利率上升等宏觀經濟影響以及央行和其他政策制定者採取的其他措施可能會對整體經濟活動產生負面影響，從而可能減少客户對我們產品的需求。需求的不利變化可能會影響我們的業務、應收賬款的收取以及我們從當前和收購的業務中產生的預期現金流，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

哈貝爾公司-表格10-Q 47

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第2項			未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

2020年10月23日，董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購至多3億美元的普通股，該計劃將於2023年10月到期。根據2020年的計劃，我們剩餘的股份回購授權為1.388億美元。2022年10月21日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權回購至多3億美元的普通股，該計劃將於2025年10月到期。根據眾多因素，包括市場狀況和現金的其他用途，我們可能會通過公開市場或私人協商的交易進行酌情回購，其中可能包括根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則10b5-1和10b-18進行的計劃回購。

在截至2022年9月30日的季度裏，沒有股票回購。

哈貝爾公司-表格10-Q 48

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項目6			陳列品

以引用方式併入

展品
數

展品説明

表格

文件編號

展品

歸檔
日期

已提交/
配備傢俱
特此聲明

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的S-K條例第601(B)(31)項對首席執行官的證明

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《S-K條例》第601(B)(31)項對首席財務官的證明

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

32.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席財務官證書

101

Hubbell Inc.截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料採用內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式：(I)簡明綜合收益表、(Ii)簡明綜合全面收益表、(Iii)簡明綜合資產負債表、(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明綜合財務報表附註。

104

本季度報告的封面為截至2022年9月30日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)


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哈貝爾公司-表格10-Q 49

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年10月26日

哈貝爾公司

通過

/s/威廉·R·斯佩裏

通過

/s/喬納森·M·德爾·尼羅

威廉·R·斯佩裏

喬納森·M·德爾·尼羅

常務副總裁兼首席財務官

總裁副主計長(首席會計官)

哈貝爾公司-表格10-Q 50