附件99.1
Stock Yards Bancorp公佈第三季度收益為2850萬美元,或稀釋後每股收益0.97美元
第三季度利潤反映出強勁的有機貸款增長和淨息差擴大
路易斯維爾,肯塔基州,2022年10月26日(Global Newswire)--Stock Yards銀行和信託公司的母公司Stock Yards Bancorp,Inc.(納斯達克代碼:SYBT)今天公佈,截至2022年9月30日的第三季度收益為2,850萬美元,或每股稀釋後收益0.97美元,辦事處設在肯塔基州中部、東部和北部的路易斯維爾,印第安納州和俄亥俄州的辛辛那提。相比之下,2021年第三季度的淨收入為2320萬美元,或每股稀釋後收益0.87美元。所有市場的有機貸款增長和擴大的淨息差(NIM)推動了2022年第三季度強勁的運營業績。
(美元金額以千為單位,每股數據除外) | 3Q22 | 2Q22 | 3Q21 | ||||||||
淨收入 | $ | 28,455 | $ | 26,794 | $ | 23,162 | |||||
稀釋後每股淨收益 | 0.97 | 0.91 | 0.87 | ||||||||
淨利息收入 | $ | 62,376 | $ | 56,984 | $ | 45,483 | |||||
信貸損失準備(6) | 4,803 | (200 | ) | (1,525 | ) | ||||||
非利息收入 | 24,864 | 21,940 | 17,614 | ||||||||
非利息支出 | 44,873 | 44,675 | 34,558 | ||||||||
淨息差 | 3.46 | % | 3.20 | % | 3.14 | % | |||||
效率比(4) | 51.30 | % | 56.42 | % | 54.63 | % | |||||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 6.78 | % | 7.00 | % | 8.64 | % | |||||
年化平均股本回報率(7) | 14.85 | % | 14.34 | % | 13.92 | % | |||||
平均資產年化回報率(7) | 1.47 | % | 1.40 | % | 1.50 | % | |||||
公司董事長兼首席執行官詹姆斯·A·希爾布蘭德説:“股票市場創造了我們歷史上最好的第三季度業績,突出表現在出色的季度貸款產出和可觀的非利息收入。”創紀錄的與第三季度掛鈎的淨貸款增長(不包括購買力平價貸款)為2.13億美元,這在所有貸款類別和我們所有市場都有很好的多樣化。在相連季度,無息存款的7,900萬元增長被公共基金季節性下跌所抵銷,導致整體存款減少4,800萬元。雖然我們選擇在7月份主動上調法定存款利率和定期存款發行利率,但存款總額的下降與預期的定期存款徑流和前面提到的公共資金下降有關。此外,我們的NIM受益於聯邦儲備委員會(FRB)在本季度實施的加息,我們處於有利地位,將在未來幾個月進一步受益於預期的未來加息。
希爾布蘭德繼續説:“我們今年3月完成了與英聯邦銀行股份有限公司(Federal)的合併,這方面我們繼續取得進展。在本季度,我們實施了幾項節約成本的措施,並處置了某些重疊物業,產生了310萬美元的非經常性税前收益。儘管完成兩家公司的全面整合和實現所有預期的經營協同效應還有額外的工作要做,但我們對我們通過員工的不懈努力所取得的進展感到格外高興。“
截至2022年9月30日,該公司擁有75.5億美元的資產、50.7億美元的貸款和65億美元的總存款。該公司合併後的企業在三個毗連的州擁有73個分支機構,將繼續從多元化的地理足跡中受益,並在銀行和財富管理領域提供巨大的增長機會。
促成2022年第三季度業績的其他關鍵因素包括:
希爾布蘭德總結説:“第三季度的強勁業績反映了我們敬業的團隊對我們戰略計劃的堅定執行。我還很高興地注意到,在本季度,我們是美國僅有的35家銀行之一,在Piper Sandler年度表現最好的小盤銀行排行榜上被評為“Sm-All Star”。這份精英年度榜單反映了行業前10%的多項指標,包括增長、盈利能力、信貸質量和資本實力。我們現在已經五次被評為Sm-All-Star-2008,2011,2019,2020,現在是2022。我們很榮幸得到認可,並相信我們有能力繼續為我們的股東帶來價值。“
運營結果-2022年第三季度與2021年第三季度比較
淨利息收入是公司最大的收入來源,增長37%,即1690萬美元,達到6240萬美元,主要是由於非購買力平價貸款的利息收入增加。有機增長,以及最近的收購,在更大程度上提高了過去12個月的淨利息收入。
該公司記錄了480萬美元的信貸損失準備金(6)2022年第三季度,包括410萬美元的貸款信貸損失準備金和70萬美元的表外敞口信貸損失準備金。本季度貸款的顯著增長,以及失業預測的增加,在較小程度上推動了CECL津貼模式下的額外撥備支出。資產負債表外風險的信貸損失費用撥備增加的原因是貸款增加和信貸供應增加。
非利息收入增加了730萬美元,增幅為41%,達到2490萬美元,最近的收購對收入增長做出了重大貢獻。
與2021年第三季度相比,非利息支出增加了1030萬美元,達到4490萬美元。
財務狀況-2022年9月30日與2021年9月30日
在最近的收購和強勁的有機增長的推動下,總資產同比增加13.7億美元,增幅22%,達到75.5億美元。
貸款總額同比增加8.84億美元至50.7億美元,增幅21%。不包括購買力平價貸款組合,總貸款在過去12個月增加了11.億美元,增幅為28%,其中約6.3億美元的增長可歸因於第一季度的收購。此外,貸款渠道雖然沒有達到最近的水平,但仍符合我們對2022年的預測。
投資證券總額比上一年增加了5.57億美元,或52%,這是因為該公司在第一季度收購英聯邦公司時增加了2.47億美元的證券,並將大量過剩現金部署到證券上。
過去12個月,總存款增加了11.6億美元,增幅為22%,其中約11.2億美元的增長是在最近的收購中假設的。
資產質量在過去幾年一直保持在一個狹窄的區間內,但一直保持穩定。2022年第三季度,該公司記錄的貸款淨沖銷為38.2萬美元,而2021年第三季度的淨貸款沖銷為190萬美元。不良貸款1,060萬美元,或0.21%(2)佔未償還貸款總額(不包括購買力平價)的比例為500萬美元,或0.13%(2) 截至2021年9月30日的未償還貸款總額(不包括PPP)。信貸損失撥備與貸款比率(不包括購買力平價)為1.39%。(2)2022年9月30日,相比之下為1.43%(2)2021年9月30日。
於2022年9月30日,本公司繼續保持“資本充足”,為金融機構最高監管資本評級,所有資本比率均保持強勁。總股本與資產之比為9.63%(1)有形普通股權益比率為6.78%(1)2022年9月30日,相比之下,10.73%(1) and 8.64%(1) 分別於2021年9月30日。2022年期間利率的上升導致了可供出售的債務證券投資組合中的超大未實現虧損,AOCI的下降壓低了有形普通股權益比率。
2022年8月,董事會將季度現金股息提高到每股普通股0.29美元。股息於2022年10月3日支付給了截至2022年9月19日登記在冊的股東。
2022年或2021年沒有回購股票,根據2023年5月到期的當前回購計劃,仍有約741,000股有資格進行回購。
運營結果-2022年第三季度與2022年第二季度比較
淨利息收入比上一季度增加540萬美元,增幅為9%,達到6240萬美元,主要是由於盈利資產的增加,以及較小程度的利率上升。NIM連續第二個季度改善,在聯繫季度的基礎上增加26個基點至3.46%。
儘管有可靠的持續信貸質量統計數據,該公司在第三季度記錄的信貸損失費用與強勁的貸款增長一致,在較小程度上也增加了建模中使用的預計失業率預測。在第三季度,該公司記錄了480萬美元的信貸損失準備金,其中包括410萬美元的貸款信貸損失準備金和70萬美元的表外敞口信貸損失準備金。在2022年第二季度,公司記錄了20萬美元的信貸損失淨收益,其中包括70萬美元的收益,用於撥備與釋放與最近收購的幾筆貸款相關的特定準備金相關的貸款的信貸損失,以及50萬美元的資產負債表外敞口的信貸損失準備金。
非利息收入增加290萬美元,或13%,至2490萬美元。如前所述,該公司出售了某些重疊收購的物業,導致2022年第三季度的非經常性税前收益為310萬美元。
非利息支出增加19.8萬美元,至4490萬美元。
財務狀況-2022年9月30日,與2022年6月30日相比
總資產在關聯季度的基礎上減少了2900萬美元,降至75.5億美元。
按相連季度計算,貸款總額(不包括購買力平價)增加了創紀錄的2.13億元,增幅為4%,其中所有主要貸款類別均有顯著增長。截至2022年9月30日,總信貸額度使用率降至40%,而截至2022年6月30日,這一比例為41%。截至2022年9月30日,商業和工業線路使用率降至30%,而截至2022年6月30日為31%。
按相連季度計算,存款總額減少4,800萬元,跌幅為1%,原因是公共資金季節性減少、定期存款到期日和其他波動。
關於本公司
總部位於肯塔基州路易斯維爾的Stock Yards Bancorp,Inc.於1988年成立,是一家銀行控股公司,擁有75.5億美元的資產。它是成立於1904年的堆場銀行和信託公司的母公司。該公司的普通股在納斯達克股票市場交易,代碼為“SYBT”。
本報告包含根據《私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。儘管公司管理層認為本文中包含的前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但這些假設中的任何一個都可能是不準確的。因此,不能保證本文中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於:公司及其銀行子公司經營的市場的總體和更具體地説的經濟狀況;來自其他金融服務提供商對公司客户的競爭;對未來政治和經濟狀況、通貨膨脹及其控制努力的變化或預測;公司無法控制的政府法律和法規的變化;利率的變化;公司客户的流動性、經營結果或財務狀況的重大不可預見的變化;以及在該公司提交給美國證券交易委員會的文件中詳細説明的其他風險,所有這些風險都很難預測,而且許多都不是該公司所能控制的。請參閲堆場公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及它提交給美國證券交易委員會的其他文件,以更詳細地討論可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的內容不同的風險、不確定性和因素。
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||
2022年第三季度收益報告 | ||||||||||||||||
(除非另有説明,否則以千為單位) | ||||||||||||||||
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
損益表數據 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
淨利息收入,全額税額等值(3) | $ | 62,608 | $ | 45,643 | $ | 168,797 | $ | 125,178 | ||||||||
利息收入: | ||||||||||||||||
貸款 | $ | 56,750 | $ | 43,307 | $ | 152,105 | $ | 120,402 | ||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | 2,450 | 208 | 3,845 | 358 | ||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 103 | 53 | 177 | 175 | ||||||||||||
證券 | 8,107 | 3,380 | 20,375 | 8,633 | ||||||||||||
利息收入總額 | 67,410 | 46,948 | 176,502 | 129,568 | ||||||||||||
利息支出: | ||||||||||||||||
存款 | 4,449 | 1,403 | 7,390 | 4,348 | ||||||||||||
根據回購協議出售的證券和 | ||||||||||||||||
其他短期借款 | 226 | 11 | 322 | 27 | ||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | - | 51 | - | 301 | ||||||||||||
次級債券 | 359 | - | 670 | - | ||||||||||||
利息支出總額 | 5,034 | 1,465 | 8,382 | 4,676 | ||||||||||||
淨利息收入 | 62,376 | 45,483 | 168,120 | 124,892 | ||||||||||||
信貸損失準備金(6) | 4,803 | (1,525) | 6,882 | 1,147 | ||||||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 57,573 | 47,008 | 161,238 | 123,745 | ||||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||
財富管理和信託服務 | 9,152 | 7,128 | 26,890 | 20,234 | ||||||||||||
存款服務費 | 2,179 | 1,768 | 6,103 | 3,945 | ||||||||||||
借記卡和信用卡收入 | 4,710 | 3,887 | 13,577 | 9,444 | ||||||||||||
庫房管理費 | 2,221 | 1,771 | 6,312 | 5,041 | ||||||||||||
抵押貸款銀行收入 | 703 | 915 | 3,001 | 3,662 | ||||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 | 892 | 780 | 2,230 | 1,789 | ||||||||||||
銀行自營人壽保險 | 516 | 275 | 1,052 | 642 | ||||||||||||
出售房屋和設備的收益(損失) | 3,074 | - | 3,074 | - | ||||||||||||
其他 | 1,417 | 1,090 | 3,768 | 2,489 | ||||||||||||
非利息收入總額 | 24,864 | 17,614 | 66,007 | 47,246 | ||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
補償 | 23,069 | 17,381 | 63,242 | 45,888 | ||||||||||||
員工福利 | 4,179 | 3,662 | 13,147 | 10,290 | ||||||||||||
入住率和設備淨額 | 3,767 | 2,732 | 10,455 | 7,021 | ||||||||||||
技術和通信 | 3,747 | 3,173 | 11,150 | 8,189 | ||||||||||||
借記卡和信用卡處理 | 1,437 | 1,479 | 4,439 | 3,160 | ||||||||||||
市場營銷和業務發展 | 1,244 | 1,011 | 3,461 | 2,357 | ||||||||||||
郵資、印刷費及供應品 | 903 | 630 | 2,461 | 1,499 | ||||||||||||
法律和專業 | 774 | 700 | 2,451 | 1,828 | ||||||||||||
FDIC保險 | 847 | 387 | 2,028 | 1,141 | ||||||||||||
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資 | 88 | 53 | 265 | 315 | ||||||||||||
基於資本和存款的税種 | 722 | 556 | 1,822 | 1,541 | ||||||||||||
兼併費用 | - | 525 | 19,500 | 19,025 | ||||||||||||
聯邦住房貸款銀行提前終止罰款 | - | - | - | 474 | ||||||||||||
無形攤銷 | 1,610 | 290 | 3,934 | 494 | ||||||||||||
其他 | 2,486 | 1,979 | 7,490 | 4,486 | ||||||||||||
非利息支出總額 | 44,873 | 34,558 | 145,845 | 107,708 | ||||||||||||
所得税前收入支出 | 37,564 | 30,064 | 81,400 | 63,283 | ||||||||||||
所得税費用 | 9,024 | 6,902 | 18,016 | 13,227 | ||||||||||||
淨收入 | 28,540 | 23,162 | 63,384 | 50,056 | ||||||||||||
減去:歸因於非控股權益的收入 | 85 | - | 229 | - | ||||||||||||
股東可獲得的淨收入 | $ | 28,455 | $ | 23,162 | $ | 63,155 | $ | 50,056 | ||||||||
每股淨收益-基本 | $ | 0.98 | $ | 0.87 | $ | 2.22 | $ | 2.05 | ||||||||
每股淨收益-稀釋後收益 | 0.97 | 0.87 | 2.20 | 2.03 | ||||||||||||
宣佈每股現金股息 | 0.29 | 0.28 | 0.85 | 0.82 | ||||||||||||
加權平均股份-基本 | 29,144 | 26,485 | 28,509 | 24,360 | ||||||||||||
加權平均股份--稀釋 | 29,404 | 26,726 | 28,752 | 24,602 | ||||||||||||
9月30日, | ||||||||||||||||
資產負債表數據 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
投資證券 | $ | 1,627,298 | $ | 1,070,148 | ||||||||||||
貸款 | 5,072,877 | 4,189,117 | ||||||||||||||
貸款信貸損失準備 | 70,083 | 56,533 | ||||||||||||||
總資產 | 7,554,210 | 6,181,188 | ||||||||||||||
無息存款 | 2,200,041 | 1,744,790 | ||||||||||||||
計息存款 | 4,300,732 | 3,597,234 | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | - | 10,000 | ||||||||||||||
次級債券 | 26,244 | - | ||||||||||||||
股東權益 | 727,754 | 663,547 | ||||||||||||||
總流通股 | 29,242 | 26,585 | ||||||||||||||
每股賬面價值(1) | $ | 24.84 | $ | 24.96 | ||||||||||||
每股有形普通股權益(1) | 16.98 | 19.63 | ||||||||||||||
每股市值 | 68.01 | 58.65 | ||||||||||||||
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||
2022年第三季度收益報告 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
平均資產負債表數據 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | $ | 442,880 | $ | 532,549 | $ | 557,578 | $ | 361,713 | ||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 8,694 | 8,875 | 9,542 | 10,703 | ||||||||||||
投資證券 | 1,769,597 | 1,034,712 | 1,631,212 | 831,229 | ||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 11,712 | 11,364 | 12,015 | 11,312 | ||||||||||||
貸款 | 4,948,898 | 4,173,260 | 4,726,371 | 3,876,639 | ||||||||||||
生息資產總額 | 7,181,781 | 5,760,760 | 6,936,718 | 5,091,596 | ||||||||||||
總資產 | 7,661,720 | 6,139,176 | 7,398,311 | 5,364,121 | ||||||||||||
計息存款 | 4,444,983 | 3,525,785 | 4,370,839 | 3,134,978 | ||||||||||||
總存款 | 6,614,263 | 5,297,217 | 6,409,007 | 4,652,401 | ||||||||||||
根據回購協議出售的證券和其他短期借款 | 148,734 | 82,048 | 133,360 | 68,485 | ||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | - | 10,000 | - | 19,398 | ||||||||||||
次級債券 | 26,210 | - | 20,191 | - | ||||||||||||
計息負債總額 | 4,619,927 | 3,617,833 | 4,524,390 | 3,222,861 | ||||||||||||
股東權益總額 | 760,322 | 660,099 | 738,391 | 541,238 | ||||||||||||
績效比率 | ||||||||||||||||
平均資產年化回報率(7) | 1.47% | 1.50% | 1.14% | 1.25% | ||||||||||||
年化平均股本回報率(7) | 14.85% | 13.92% | 11.44% | 12.37% | ||||||||||||
淨息差,全額税金等值 | 3.46% | 3.14% | 3.25% | 3.29% | ||||||||||||
非利息收入佔總收入的比例,全額税收等值 | 28.43% | 27.85% | 28.11% | 27.40% | ||||||||||||
效率比率,全額税額當量(4) | 51.30% | 54.63% | 62.11% | 62.47% | ||||||||||||
資本比率 | ||||||||||||||||
股東權益總額與資產總額之比(1) | 9.63% | 10.73% | ||||||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 6.78% | 8.64% | ||||||||||||||
平均股東權益與平均資產之比 | 9.98% | 10.09% | ||||||||||||||
基於風險的資本總額 | 12.16% | 12.61% | ||||||||||||||
普通股1級風險資本 | 10.69% | 11.69% | ||||||||||||||
基於風險的第一級資本 | 11.13% | 11.69% | ||||||||||||||
槓桿 | 8.85% | 8.98% | ||||||||||||||
貸款細分 | ||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | 1,415,180 | $ | 1,142,647 | ||||||||||||
商業地產-業主自住 | 819,727 | 652,631 | ||||||||||||||
工商業 | 1,170,241 | 910,923 | ||||||||||||||
商業和工業-購買力平價 | 19,469 | 231,335 | ||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | 557,638 | 398,069 | ||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | 302,936 | 277,045 | ||||||||||||||
建設和土地開發 | 414,632 | 303,642 | ||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | 199,485 | 140,027 | ||||||||||||||
消費者 | 138,843 | 104,629 | ||||||||||||||
租契 | 13,959 | 12,348 | ||||||||||||||
信用卡 | 20,767 | 15,821 | ||||||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 5,072,877 | $ | 4,189,117 | ||||||||||||
資產質量數據 | ||||||||||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 10,580 | $ | 5,036 | ||||||||||||
問題債務重組 | - | 13 | ||||||||||||||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 | 32 | - | ||||||||||||||
不良貸款總額 | 10,612 | 5,049 | ||||||||||||||
擁有的其他房地產 | 996 | 7,229 | ||||||||||||||
不良資產總額 | $ | 11,608 | $ | 12,278 | ||||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例(2) | 0.21% | 0.12% | ||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.15% | 0.20% | ||||||||||||||
貸款信貸損失撥備佔貸款總額的比例(2) | 1.38% | 1.35% | ||||||||||||||
貸款對一般貸款的信貸損失撥備 | 1.48% | 1.46% | ||||||||||||||
不良貸款信貸損失準備 | 660% | 1120% | ||||||||||||||
淨(沖銷)回收 | $ | (382) | $ | (1,891) | $ | 152 | $ | (4,641) | ||||||||
淨(沖銷)收回平均貸款(5) | -0.01% | -0.05% | 0.00% | -0.12% | ||||||||||||
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||
2022年第三季度收益報告 | ||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
損益表數據 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
淨利息收入,全額税額等值(3) | $ | 62,608 | $ | 57,244 | $ | 48,944 | $ | 46,328 | $ | 45,643 | ||||||
淨利息收入 | $ | 62,376 | $ | 56,984 | $ | 48,760 | $ | 46,182 | $ | 45,483 | ||||||
信貸損失準備金(6) | 4,803 | (200) | 2,279 | (1,900) | (1,525) | |||||||||||
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 57,573 | 57,184 | 46,481 | 48,082 | 47,008 | |||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||
財富管理和信託服務 | 9,152 | 9,495 | 8,243 | 7,379 | 7,128 | |||||||||||
存款服務費 | 2,179 | 2,061 | 1,863 | 1,907 | 1,768 | |||||||||||
借記卡和信用卡收入 | 4,710 | 4,748 | 4,119 | 4,012 | 3,887 | |||||||||||
庫房管理費 | 2,221 | 2,187 | 1,904 | 1,871 | 1,771 | |||||||||||
抵押貸款銀行收入 | 703 | 1,295 | 1,003 | 1,062 | 915 | |||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 | 892 | 731 | 607 | 764 | 780 | |||||||||||
銀行自營人壽保險 | 516 | 270 | 266 | 272 | 275 | |||||||||||
出售房屋和設備的收益(損失) | 3,074 | - | - | - | - | |||||||||||
其他 | 1,417 | 1,153 | 1,198 | 1,337 | 1,090 | |||||||||||
非利息收入總額 | 24,864 | 21,940 | 19,203 | 18,604 | 17,614 | |||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
補償 | 23,069 | 22,204 | 17,969 | 17,146 | 17,381 | |||||||||||
員工福利 | 4,179 | 4,429 | 4,539 | 3,189 | 3,662 | |||||||||||
入住率和設備淨額 | 3,767 | 3,663 | 3,025 | 2,667 | 2,732 | |||||||||||
技術和通信 | 3,747 | 3,984 | 3,419 | 2,956 | 3,173 | |||||||||||
借記卡和信用卡處理 | 1,437 | 1,665 | 1,337 | 1,334 | 1,479 | |||||||||||
市場營銷和業務發展 | 1,244 | 1,445 | 772 | 1,793 | 1,011 | |||||||||||
郵資、印刷費及供應品 | 903 | 825 | 733 | 714 | 630 | |||||||||||
法律和專業 | 774 | 1,027 | 650 | 755 | 700 | |||||||||||
FDIC保險 | 847 | 536 | 645 | 706 | 387 | |||||||||||
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資 | 88 | 89 | 88 | 52 | 53 | |||||||||||
基於資本和存款的税種 | 722 | 582 | 518 | 549 | 556 | |||||||||||
兼併費用 | - | - | 19,500 | - | 525 | |||||||||||
無形攤銷 | 1,610 | 1,611 | 713 | 275 | 290 | |||||||||||
其他 | 2,486 | 2,615 | 2,389 | 2,436 | 1,979 | |||||||||||
非利息支出總額 | 44,873 | 44,675 | 56,297 | 34,572 | 34,558 | |||||||||||
所得税前收入支出 | 37,564 | 34,449 | 9,387 | 32,114 | 30,064 | |||||||||||
所得税費用 | 9,024 | 7,547 | 1,445 | 7,525 | 6,902 | |||||||||||
淨收入 | 28,540 | 26,902 | 7,942 | 24,589 | 23,162 | |||||||||||
減去:歸因於非控股權益的收入 | 85 | 108 | 36 | - | - | |||||||||||
股東可獲得的淨收入 | $ | 28,455 | $ | 26,794 | $ | 7,906 | $ | 24,589 | $ | 23,162 | ||||||
每股淨收益-基本 | $ | 0.98 | $ | 0.92 | $ | 0.29 | $ | 0.93 | $ | 0.87 | ||||||
每股淨收益-稀釋後收益 | 0.97 | 0.91 | 0.29 | 0.92 | 0.87 | |||||||||||
宣佈每股現金股息 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | |||||||||||
加權平均股份-基本 | 29,144 | 29,131 | 27,230 | 26,492 | 26,485 | |||||||||||
加權平均股份--稀釋 | 29,404 | 29,346 | 27,485 | 26,800 | 26,726 | |||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
資產負債表數據 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 93,948 | $ | 88,422 | $ | 109,799 | $ | 62,304 | $ | 84,520 | ||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | 235,973 | 485,447 | 641,892 | 898,888 | 500,421 | |||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 5,230 | 10,045 | 9,323 | 8,614 | 10,201 | |||||||||||
投資證券 | 1,627,298 | 1,625,488 | 1,698,546 | 1,180,298 | 1,070,148 | |||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 10,928 | 13,811 | 13,811 | 9,376 | 9,376 | |||||||||||
貸款 | 5,072,877 | 4,877,324 | 4,847,683 | 4,169,303 | 4,189,117 | |||||||||||
貸款信貸損失準備 | 70,083 | 66,362 | 67,067 | 53,898 | 56,533 | |||||||||||
商譽 | 202,524 | 202,524 | 202,524 | 135,830 | 135,830 | |||||||||||
總資產 | 7,554,210 | 7,583,105 | 7,777,152 | 6,646,025 | 6,181,188 | |||||||||||
無息存款 | 2,200,041 | 2,121,304 | 2,089,072 | 1,755,754 | 1,744,790 | |||||||||||
計息存款 | 4,300,732 | 4,427,826 | 4,656,419 | 4,031,760 | 3,597,234 | |||||||||||
根據回購協議出售的證券 | 124,567 | 161,512 | 142,146 | 75,466 | 74,406 | |||||||||||
購買的聯邦基金 | 8,970 | 8,771 | 8,920 | 10,374 | 10,908 | |||||||||||
次級債券 | 26,244 | 26,144 | 26,045 | - | - | |||||||||||
股東權益 | 727,754 | 747,131 | 758,143 | 675,869 | 663,547 | |||||||||||
總流通股 | 29,242 | 29,243 | 29,220 | 26,596 | 26,585 | |||||||||||
每股賬面價值(1) | 24.89 | $ | 25.55 | $ | 25.95 | $ | 25.41 | $ | 24.96 | |||||||
每股有形普通股權益(1) | 16.98 | 17.59 | 17.92 | 20.09 | 19.63 | |||||||||||
每股市值 | 68.01 | 59.82 | 52.90 | 63.88 | 58.65 | |||||||||||
資本比率 | ||||||||||||||||
股東權益總額與資產總額之比(1) | 9.63% | 9.85% | 9.75% | 10.17% | 10.73% | |||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 6.78% | 7.00% | 6.94% | 8.22% | 8.64% | |||||||||||
平均股東權益與平均資產之比 | 9.92% | 9.79% | 10.24% | 10.43% | 10.75% | |||||||||||
基於風險的資本總額 | 12.16% | 12.27% | 12.14% | 12.79% | 12.61% | |||||||||||
普通股1級風險資本 | 10.69% | 10.81% | 10.66% | 11.94% | 11.69% | |||||||||||
基於風險的第一級資本 | 11.13% | 11.26% | 11.12% | 11.94% | 11.69% | |||||||||||
槓桿 | 8.85% | 8.58% | 9.34% | 8.86% | 8.98% | |||||||||||
Stock Yards Bancorp,Inc.財務信息(未經審計) | ||||||||||||||||
2022年第三季度收益報告 | ||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
平均資產負債表數據 | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | $ | 442,880 | $ | 561,101 | $ | 671,263 | $ | 699,222 | $ | 532,549 | ||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 8,694 | 11,303 | 8,629 | 12,556 | 8,875 | |||||||||||
投資證券 | 1,769,597 | 1,741,844 | 1,321,551 | 1,099,235 | 1,034,712 | |||||||||||
貸款 | 4,948,898 | 4,846,013 | 4,377,930 | 4,172,676 | 4,173,260 | |||||||||||
生息資產總額 | 7,181,781 | 7,174,072 | 6,389,882 | 5,993,065 | 5,760,760 | |||||||||||
總資產 | 7,661,720 | 7,651,332 | 6,872,273 | 6,406,612 | 6,139,176 | |||||||||||
計息存款 | 4,444,983 | 4,515,563 | 4,148,716 | 3,798,666 | 3,525,785 | |||||||||||
總存款 | 6,614,263 | 6,639,458 | 5,966,178 | 5,559,577 | 5,297,217 | |||||||||||
根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金 | 148,734 | 149,747 | 101,075 | 86,911 | 82,048 | |||||||||||
次級債券 | 26,210 | 26,111 | 8,052 | - | - | |||||||||||
計息負債總額 | 4,619,927 | 4,691,421 | 4,257,843 | 3,892,751 | 3,617,833 | |||||||||||
股東權益總額 | 760,322 | 749,445 | 703,929 | 668,287 | 660,099 | |||||||||||
績效比率 | ||||||||||||||||
平均資產年化回報率(7) | 1.47% | 1.40% | 0.47% | 1.52% | 1.50% | |||||||||||
年化平均股本回報率(7) | 14.85% | 14.34% | 4.55% | 14.60% | 13.92% | |||||||||||
淨息差,全額税金等值 | 3.46% | 3.20% | 3.11% | 3.07% | 3.14% | |||||||||||
非利息收入佔總收入的比例,全額税收等值 | 28.43% | 27.71% | 28.18% | 28.65% | 27.85% | |||||||||||
效率比率,全額税額當量(4) | 51.30% | 56.42% | 82.61% | 53.24% | 54.63% | |||||||||||
貸款細分 | ||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | 1,415,180 | $ | 1,397,330 | $ | 1,397,633 | $ | 1,128,244 | $ | 1,142,647 | ||||||
商業地產-業主自住 | 819,727 | 787,559 | 803,181 | 678,405 | 652,631 | |||||||||||
工商業 | 1,170,241 | 1,090,404 | 1,083,980 | 967,022 | 910,923 | |||||||||||
商業和工業-購買力平價 | 19,469 | 36,767 | 71,361 | 140,734 | 231,335 | |||||||||||
住宅房地產--業主自住 | 557,638 | 533,577 | 492,123 | 400,695 | 398,069 | |||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | 302,936 | 293,852 | 297,127 | 281,018 | 277,045 | |||||||||||
建設和土地開發 | 414,632 | 372,197 | 346,372 | 299,206 | 303,642 | |||||||||||
房屋淨值信用額度 | 199,485 | 192,102 | 186,024 | 138,976 | 140,027 | |||||||||||
消費者 | 138,843 | 137,278 | 135,198 | 104,294 | 104,629 | |||||||||||
租契 | 13,959 | 14,611 | 13,952 | 13,622 | 12,348 | |||||||||||
信用卡 | 20,767 | 21,647 | 20,732 | 17,087 | 15,821 | |||||||||||
貸款和租賃總額 | $ | 5,072,877 | $ | 4,877,324 | $ | 4,847,683 | $ | 4,169,303 | $ | 4,189,117 | ||||||
資產質量數據 | ||||||||||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 10,580 | $ | 7,827 | $ | 12,494 | $ | 6,712 | $ | 5,036 | ||||||
問題債務重組 | - | - | 10 | 12 | 13 | |||||||||||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 | 32 | 1,176 | 300 | 684 | - | |||||||||||
不良貸款總額 | 10,612 | 9,003 | 12,804 | 7,408 | 5,049 | |||||||||||
擁有的其他房地產 | 996 | 7,601 | 7,156 | 7,212 | 7,229 | |||||||||||
不良資產總額 | $ | 11,608 | $ | 16,604 | $ | 19,960 | $ | 14,620 | $ | 12,278 | ||||||
不良貸款佔總貸款的比例(2) | 0.21% | 0.18% | 0.26% | 0.18% | 0.12% | |||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.15% | 0.22% | 0.26% | 0.22% | 0.20% | |||||||||||
貸款信貸損失撥備佔貸款總額的比例(2) | 1.38% | 1.36% | 1.38% | 1.29% | 1.35% | |||||||||||
貸款對一般貸款的信貸損失撥備 | 1.42% | 1.37% | 1.53% | 1.29% | 1.35% | |||||||||||
不良貸款信貸損失準備 | 660% | 737% | 524% | 728% | 1120% | |||||||||||
淨(沖銷)回收 | $ | (382) | $ | (5) | $ | 540 | $ | (1,535) | $ | (1,891) | ||||||
淨(沖銷)收回平均貸款(5) | -0.01% | 0.00% | 0.01% | -0.04% | -0.05% | |||||||||||
其他信息 | ||||||||||||||||
管理的總資產(單位:百萬) | $ | 6,293 | $ | 6,555 | $ | 7,305 | $ | 4,801 | $ | 4,506 | ||||||
相當於全職僱員 | 1,028 | 1,018 | 997 | 820 | 793 | |||||||||||
(1)-下表提供了根據美國公認會計原則(“GAAP”)的股東權益總額與有形股東權益(非GAAP披露)之間的對賬。除了銀行業監管機構定義的每股有形賬面價值之外,Bancorp還提供每股有形賬面價值,因為它被投資者廣泛用作評估資本充足率的手段: | ||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
股東權益總額-GAAP(A) | $ | 727,754 | $ | 747,131 | $ | 758,143 | $ | 675,869 | $ | 663,547 | ||||||
減值:商譽 | (202,524) | (202,524) | (202,524) | (135,830) | (135,830) | |||||||||||
減去:核心存款和其他無形資產 | (28,747) | (30,357) | (31,968) | (5,596) | (5,871) | |||||||||||
有形普通股權益--非公認會計準則(C) | $ | 496,483 | $ | 514,250 | $ | 523,651 | $ | 534,443 | $ | 521,846 | ||||||
總資產-GAAP(B) | $ | 7,554,210 | $ | 7,583,105 | $ | 7,777,152 | $ | 6,646,025 | $ | 6,181,188 | ||||||
減值:商譽 | (202,524) | (202,524) | (202,524) | (135,830) | (135,830) | |||||||||||
減去:核心存款和其他無形資產 | (28,747) | (30,357) | (31,968) | (5,596) | (5,871) | |||||||||||
有形資產--非公認會計準則(D) | $ | 7,322,939 | $ | 7,350,224 | $ | 7,542,660 | $ | 6,504,599 | $ | 6,039,487 | ||||||
總股東權益與總資產之比-GAAP(a/b) | 9.63% | 9.85% | 9.75% | 10.17% | 10.73% | |||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比--非公認會計準則(c/d) | 6.78% | 7.00% | 6.94% | 8.22% | 8.64% | |||||||||||
已發行股份總數(E) | 29,242 | 29,243 | 29,220 | 26,596 | 26,585 | |||||||||||
每股賬面價值-GAAP(a/e) | $ | 24.89 | $ | 25.55 | $ | 25.95 | $ | 25.41 | $ | 24.96 | ||||||
每股有形普通股權益--非公認會計準則(C/E) | 16.98 | 17.59 | 17.92 | 20.09 | 19.63 | |||||||||||
(2)-貸款信貸損失撥備佔非購買力平價貸款總額的比例為貸款信貸損失撥備除以貸款總額減去購買力平價貸款。不良貸款佔非PPP貸款總額的比例為不良貸款,除以貸款總額減去PPP貸款。Bancorp認為,這些非GAAP披露非常重要,因為在取消PPP貸款後,它們提供了一個可比的比率,這些貸款由美國SBA完全擔保,沒有在貸款信貸損失準備金內分配,沒有不良風險。 | ||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
(千美元) | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
貸款總額-GAAP(A) | $ | 5,072,877 | $ | 4,877,324 | $ | 4,847,683 | $ | 4,169,303 | $ | 4,189,117 | ||||||
較少:購買力平價貸款 | (19,469) | (36,767) | (71,361) | (140,734) | (231,335) | |||||||||||
非購買力平價貸款總額--非公認會計準則(B) | $ | 5,053,408 | $ | 4,840,557 | $ | 4,776,322 | $ | 4,028,569 | $ | 3,957,782 | ||||||
貸款信貸損失準備(C) | $ | 70,083 | $ | 66,362 | $ | 67,067 | $ | 53,898 | $ | 56,533 | ||||||
不良貸款總額(D) | 10,612 | 9,003 | 12,804 | 7,408 | 5,049 | |||||||||||
貸款信貸損失準備佔總貸款的比例--GAAP(c/a) | 1.38% | 1.36% | 1.38% | 1.29% | 1.35% | |||||||||||
貸款信貸損失準備佔總貸款的比例--非公認會計準則(c/b) | 1.39% | 1.37% | 1.40% | 1.34% | 1.43% | |||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例-GAAP(d/a) | 0.21% | 0.18% | 0.26% | 0.18% | 0.12% | |||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例--非GAAP(d/b) | 0.21% | 0.19% | 0.27% | 0.18% | 0.13% | |||||||||||
(3)-在全時當量基礎上的利息收入包括如果投資於某些免税利息收入資產是在繳納聯邦、州和地方税的資產上產生相同的税後收入,則本應賺取的額外利息收入。 | ||||||||||||||||
(4)-效率比率是一種非GAAP衡量標準,等於非利息支出總額除以淨利息收入(FTE)和非利息收入之和。除了提出的效率比率外,Bancorp認為調整後的效率比率也很重要,因為它在扣除投資證券的銷售、催繳和減值的淨收益(虧損)以及所收購的房地和設備的銷售淨收益(虧損)(如果適用)以及與税收抵免合夥企業投資攤銷和非經常性合併費用的攤銷有關的非利息支出波動後,提供了一個可比的比率。 | ||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
(千美元) | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
非利息支出總額(A) | $ | 44,873 | $ | 44,675 | $ | 56,297 | $ | 34,572 | $ | 34,558 | ||||||
減去:非經常性合併費用 | - | - | (19,500) | - | (525) | |||||||||||
減去:對税收抵免夥伴關係的投資攤銷 | (88) | (89) | (88) | (52) | (53) | |||||||||||
非利息支出總額--非公認會計準則(C) | $ | 44,785 | $ | 44,586 | $ | 36,709 | $ | 34,520 | $ | 33,980 | ||||||
淨利息收入總額,全額税額等值 | $ | 62,608 | $ | 57,244 | $ | 48,944 | $ | 46,328 | $ | 45,643 | ||||||
非利息收入總額 | 24,864 | 21,940 | 19,203 | 18,604 | 17,614 | |||||||||||
總收入--非公認會計準則(B) | 87,472 | 79,184 | 68,147 | 64,932 | 63,257 | |||||||||||
減去:出售購置的房舍和設備的收益/損失 | (3,074) | - | - | - | - | |||||||||||
減去:出售證券的收益/損失 | - | - | - | - | - | |||||||||||
調整後總收入--非GAAP(D) | $ | 84,398 | $ | 79,184 | $ | 68,147 | $ | 64,932 | $ | 63,257 | ||||||
效率比率--非公認會計原則(a/b) | 51.30% | 56.42% | 82.61% | 53.24% | 54.63% | |||||||||||
調整後的能效比率--非GAAP(c/d) | 53.06% | 56.31% | 53.87% | 53.16% | 53.72% | |||||||||||
(5)-季度淨(沖銷)回收與平均貸款比率不按年率計算。 | ||||||||||||||||
(6)--信貸損失準備金詳情如下: | ||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
(單位:千) | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
信貸損失準備金--貸款 | $ | 4,103 | $ | (700) | $ | 2,679 | $ | (1,100) | $ | (1,000) | ||||||
信貸損失準備金--資產負債表外風險 | 700 | 500 | (400) | (800) | (525) | |||||||||||
信貸損失準備金總額 | $ | 4,803 | $ | (200) | $ | 2,279 | $ | (1,900) | $ | (1,525) | ||||||
(7)-平均資產回報率等於淨收入除以總平均資產,按年率計算以反映全年平均資產回報率。同樣,平均股本回報率等於淨收入除以總平均股本,按年率計算以反映全年平均股本回報率。由於與聯邦銀行股份和肯塔基銀行股份收購相關的非經常性項目的重大影響,Bancorp認為調整後的平均資產回報率和平均股本回報率很重要,因為它們反映了扣除某些與合併有關的房地和設備銷售、費用和購買會計調整後的業績。 | ||||||||||||||||
季度比較 | ||||||||||||||||
(千美元) | 9/30/22 | 6/30/22 | 3/31/22 | 12/31/21 | 9/30/21 | |||||||||||
股東應佔淨收益--GAAP(A) | $ | 28,455 | $ | 26,794 | $ | 7,906 | $ | 24,589 | $ | 23,162 | ||||||
新增:非經常性合併費用 | - | - | 19,500 | - | 525 | |||||||||||
增列:已獲得貸款的信貸損失準備金 | - | - | 4,429 | - | - | |||||||||||
減去:出售房舍和設備的損益 | (3,074) | - | - | - | - | |||||||||||
減去:淨收入調整的税收影響 | 738 | - | (3,717) | - | (121) | |||||||||||
淨收益總額--非公認會計準則(B) | $ | 26,119 | $ | 26,794 | $ | 28,118 | $ | 24,589 | $ | 23,577 | ||||||
總平均資產(C) | $ | 7,661,720 | $ | 7,651,332 | $ | 6,872,273 | $ | 6,406,612 | $ | 6,139,176 | ||||||
總平均股東權益(D) | 760,322 | 749,445 | 703,929 | 668,287 | 660,099 | |||||||||||
平均資產回報率-GAAP(a/c) | 1.47% | 1.40% | 0.47% | 1.52% | 1.50% | |||||||||||
平均資產回報率--非GAAP(b/c) | 1.35% | 1.40% | 1.66% | 1.52% | 1.52% | |||||||||||
平均股本回報率-GAAP(a/d) | 14.85% | 14.34% | 4.55% | 14.60% | 13.92% | |||||||||||
平均股本回報率--非GAAP(b/d) | 13.63% | 14.34% | 16.20% | 14.60% | 14.17% |
聯繫方式: | T.Clay Stinnett | |
常務副總裁, | ||
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