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奧的斯公佈2022年第三季度業績

在中位數有機服務增長的推動下，提供穩健的第三季度業績

·第三季度淨銷售額下降7.6%，有機產品銷售額上升0.8%。GAAP每股收益持平，調整後每股收益增長5.3%

·第三季度新設備訂單下降0.8%，不包括中國，上升7.4%；東北積壓~持平，調整後積壓按不變貨幣計算上升12%

·第三季度維護組合單位增長3.8%

·YTD GAAP運營現金流為11億美元；自由現金流為10億美元，佔淨收入的106%

·修正了全年展望1，有機產品銷售額增長2.0%至2.5%，調整後每股收益為3.11美元至3.15美元，自由現金流為15億至16億美元。將全年股票回購目標提高至8.5億美元。

康涅狄格州法明頓，2022年10月26日-奧的斯全球公司(紐約證券交易所代碼：OTIS)公佈2022年第三季度淨銷售額為33億美元，有機增長0.8%。GAAP稀釋後每股收益(EPS)為0.77美元，與上年持平，調整後每股收益增長5.3%，至0.80美元。

除中國外，奧的斯在所有地區的新設備訂單增長強勁，維修組合增長加快。儘管存在大量宏觀因素，包括大宗商品價格上漲、美元顯著走強和中國的逆風，但我們在服務部門的推動下實現了個位數調整後每股收益的中位數增長。董事長兼首席執行官Judy·馬克斯表示。我們繼續證明，我們的長期戰略、敏捷性和專注於執行可以在宏觀逆風時期產生結果。強勁的新設備積壓增長和我們不斷增加的服務組合(增長3.8%)相結合，使我們在2022年剩餘時間內處於有利地位，併為2023年及以後的強勁表現奠定了堅實的基礎。“

關鍵人物

(百萬美元，不包括每股金額)			截至9月30日的季度，																								截至9月30日的9個月，
			2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)
淨銷售額			$	3,344					$	3,620					(7.6)		%				(0.4)		%				$	10,246					$	10,729					(4.5)		%				0.7		%
調整後的淨銷售額			$	3,326					$	3,555					(6.4)		%				0.9		%				$	10,140					$	10,539					(3.8)		%				1.5		%
有機銷售增長																					0.8		%																						1.4		%
公認會計原則
營業利潤			$	529					$	542					$	(13)											$	1,542					$	1,612					$	(70)
營業利潤率			15.8		%				15.0		%				80bps												15.0		%				15.0		%				0位/秒
淨收入			$	324					$	331					(2.1)		%										$	956					$	965					(0.9)		%
每股收益			$	0.77					$	0.77					—		%										$	2.25					$	2.23					0.9		%
調整後的非GAAP比較
營業利潤			$	543					$	558					$	(15)					$	35					$	1,621					$	1,643					$	(22)					$	85
營業利潤率			16.3		%				15.7		%				60bps												16.0		%				15.6		%				40bps
淨收入			$	338					$	326					3.7		%										$	1,027					$	963					6.6		%
每股收益			$	0.80					$	0.76					5.3		%										$	2.42					$	2.23					8.5		%

第三季度淨銷售額為33億美元，同比下降7.6%，有機銷售額增長0.8%，外匯逆風增長7.2%。

第三季度GAAP營業利潤為5.29億美元，減少了1300萬美元，調整後的營業利潤為5.43億美元，減少了1500萬美元。不包括外匯轉換帶來的5,000萬美元的影響，營業利潤增加了3,500萬美元，這是由於服務部門表現強勁和公司成本降低，但被新設備業務的營業利潤下降部分抵消。在部門組合和服務業利潤率擴大的推動下，GAAP營業利潤率擴大了80個基點至15.8%，調整後的營業利潤率擴大了60個基點至16.3%。

GAAP每股收益為0.77美元與上年持平，調整後每股收益為0.80美元，增長5.3%或0.04美元，這是由於運營改善、股份數量減少和ZARDOYA交易帶來的好處被外匯換算帶來的0.08美元逆風部分抵消。GAAP每股收益還受到與出售我們的俄羅斯業務和烏克蘭持續衝突有關的指控的影響。

今年到目前為止，淨銷售額下降了4.5%，有機銷售額增長了1.4%，外匯逆風增加了5.2%。GAAP和調整後的營業利潤分別減少了7000萬美元和2200萬美元。按不變貨幣計算，調整後的營業利潤增加了8500萬美元。GAAP營業利潤率持平，調整後營業利潤率擴大40個基點。

新設備

						截至9月30日的季度，																								截至9月30日的9個月，
(百萬美元)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)
淨銷售額						$	1,447					$	1,681					(13.9)		%				(8.1)		%				$	4,403					$	4,866					(9.5)		%				(5.6)		%
調整後的淨銷售額						$	1,433					$	1,624					(11.8)		%				(5.5)		%				$	4,317					$	4,700					(8.1)		%				(4.0)		%
有機銷售																								(5.4)		%																						(3.9)		%
公認會計原則
營業利潤						$	100					$	131					$	(31)											$	292					$	382					$	(90)
營業利潤率						6.9		%				7.8		%				(90) bps												6.6		%				7.9		%				(130) bps
調整後的非GAAP比較
營業利潤						$	103					$	126					$	(23)					$	(21)					$	309					$	366					$	(57)					$	(56)
營業利潤率						7.2		%				7.8		%				(60) bps												7.2		%				7.8		%				(60) bps

第三季度，在有機銷售下降5.4%和外匯逆風下降5.8%的推動下，淨銷售額為14億美元，下降13.9%。亞太地區十幾歲以下和歐洲、中東和非洲地區個位數中位數的有機銷售增長被美洲和中國的下降所抵消。

GAAP營業利潤為1億美元，減少3,100萬美元，調整後營業利潤為1.03億美元，減少2,300萬美元，原因是生產率和SG&A費用的減少被銷量下降(包括相關吸收不足)和1,800萬美元的大宗商品逆風的影響所抵消。GAAP的營業利潤也受到俄羅斯業務剝離的影響。GAAP營業利潤率收縮90個基點至6.9%，調整後的營業利潤率收縮60個基點至7.2%。

按不變貨幣計算，新設備訂單下降了0.8%。不包括中國，新設備訂單按不變貨幣計算增長了7.4%，美洲的個位數增長較低，歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的增長也較低。新設備積壓持平，調整後的積壓按不變貨幣計算增加了12%，所有地區都出現了增長。

今年到目前為止，由於有機銷售下降3.9%和外匯逆風下降3.9%，淨銷售額下降了9.5%。GAAP營業利潤減少9,000萬美元，調整後營業利潤減少5,700萬美元，這是由於生產力和SG&A費用的減少被銷量下降(包括相關吸收不足)的影響以及大約9,000萬美元的大宗商品逆風所抵消。GAAP的營業利潤也受到俄羅斯業務剝離的影響。GAAP和調整後的營業利潤率分別收縮130個基點和60個基點。

服務

						截至9月30日的季度，																								截至9月30日的9個月，
(百萬美元)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)						2022						2021						是/是						Y/Y(CFX)
淨銷售額						$	1,897					$	1,939					(2.2)		%				6.3		%				$	5,843					$	5,863					(0.3)		%				5.8		%
調整後的淨銷售額						$	1,893					$	1,931					(2.0)		%				6.5		%				$	5,823					$	5,839					(0.3)		%				5.9		%
有機銷售																								6.2		%																						5.7		%
公認會計原則
營業利潤						$	446					$	444					$	2											$	1,328					$	1,315					$	13
營業利潤率						23.5		%				22.9		%				60bps												22.7		%				22.4		%				30位/秒
調整後的非GAAP比較
營業利潤						$	452					$	451					$	1					$	49					$	1,360					$	1,338					$	22					$	128
營業利潤率						23.9		%				23.4		%				50bps												23.4		%				22.9		%				50bps

第三季度，19億美元的淨銷售額下降了2.2%，有機銷售額增長了6.2%，但外匯逆風抵消了這一增長8.5%。有機維護和維修銷售額增長5.4%，有機現代化銷售額增長10.3%。

GAAP的營業利潤為4.46億美元，增加了200萬美元。調整後的營業利潤為4.52億美元，按不變貨幣計算增加了4900萬美元，原因是產量增加、有利的定價和生產率，但部分被年度工資上漲所抵消。GAAP營業利潤率擴大60個基點，調整後營業利潤率擴大50個基點至23.9%。

年初至今，淨銷售額下降0.3%，有機銷售額增長5.7%，但外匯逆風6.1%抵消了這一降幅。GAAP營業利潤增加了1300萬美元，調整後的營業利潤按不變貨幣計算分別增加了2200萬美元和1.28億美元，這是由於產量增加、有利的定價和生產率的推動，但部分被年度工資上漲所抵消。GAAP和調整後的營業利潤率分別擴大了30個基點和50個基點。

現金流

						截至9月30日的季度，																		截至9月30日的9個月，
(百萬美元)						2022						2021						是/是						2022						2021						是/是
運營現金流						$	239					$	355					$	(116)					$	1,096					$	1,473					$	(377)
自由現金流						$	215					$	324					$	(109)					$	1,015					$	1,358					$	(343)
自由現金流轉換						66		%				98		%										106		%				141		%

第三季度運營現金2.39億美元減少1.16億美元，自由現金流2.15億美元減少1.09億美元，原因是運營淨收入下降、支持積壓轉換的庫存增加以及供應商付款的時間安排。

2022年展望1

奧的斯正在修正其全年展望：

·調整後淨銷售額為134億美元至135億美元，下降4%至4.5%

·有機產品銷售額增長2%至2.5%

◦有機新設備銷量下降約2.5%

◦有機服務銷售額增長6.0%至6.5%

·調整後的營業利潤約為21億美元，按不變貨幣計算增加1.2億美元至1.4億美元；按實際貨幣計算減少3500萬美元至5500萬美元

·調整後每股收益為3.11美元至3.15美元，上漲5%至7%；調整後有效税率為26.5%至26.7%

·自由現金流為15億至16億美元，換算約為GAAP淨收入的125%

·8.5億美元的股票回購

1注：當我們在前瞻性基礎上提供有機銷售、調整後的營業利潤、調整後的有效税率和自由現金流量的展望時，如果沒有不合理的努力，通常不可能對非GAAP預期和相應的GAAP措施之間的差異進行協調。有關更多信息，請參閲下文“非公認會計準則財務計量的使用和定義”。

關於奧的斯

奧的斯是世界領先的電梯和自動扶梯製造、安裝和服務公司。我們每天運送20億人，在全球範圍內維護着超過210萬個客户單元，這是業內最大的維護組合。奧的斯總部位於美國康涅狄格州，擁有68,000名員工，其中包括41,000名現場專業人員，他們都致力於滿足我們在全球200多個國家和地區的客户和乘客的多樣化需求。欲瞭解更多信息，請訪問www.otis.com，並在LinkedIn、Instagram、Facebook和Twitter@OtisElevatorCo上關注我們。

非公認會計原則財務計量的使用和定義

奧的斯全球公司(“奧的斯”)按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)報告其財務業績。我們用某些非GAAP財務信息來補充根據GAAP確定的財務信息的報告。所提供的非GAAP信息為投資者提供了更多有用的信息，但不應孤立地考慮或作為相關GAAP措施的替代品。此外，其他公司可能會以不同的方式定義非GAAP衡量標準，這限制了這些衡量標準在與此類其他公司進行比較時的有用性。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。非公認會計原則計量(在本新聞稿中引用)與根據公認會計原則編制的相應金額的對賬見附表。這些表格提供了關於調整後措施中未包括的項目和數額的補充資料。

經調整的淨銷售額、有機銷售額、經調整的銷售、一般及行政(“SG&A”)開支、經調整的營業利潤、經調整的淨收入、經調整的稀釋每股收益(“EPS”)、經調整的有效税率、經調整的剩餘履約責任(“RPO”)、不變貨幣及自由現金流量均為非公認會計原則財務指標。

調整後的淨銷售額代表淨銷售額(GAAP衡量標準)，不包括非經常性和/或非經營性的重要項目(“其他重要項目”)。

有機銷售額是指綜合淨銷售額(GAAP衡量標準)，不包括前12個月完成的外幣換算、收購和資產剝離以及其他重要項目的影響。管理層認為，有機銷售是對公司持續經營業績的結果進行逐期比較的一種有用的衡量標準。

調整後的SG&A費用指SG&A費用(GAAP計量)，不包括重組成本和其他重要項目。

經調整的一般公司開支及其他指一般公司開支及其他(按公認會計原則計量)，不包括重組成本及其他重要項目。

調整後的營業利潤是指持續經營的收入(GAAP衡量標準)，不包括重組成本和其他重要項目。

經調整的利息開支淨額為利息開支淨額(按公認會計原則計量)，按非經常性收購相關融資成本及交易完成前的相關利息開支淨額的影響作出調整。

調整後的實際税率代表經其他重要項目調整的實際税率(GAAP計量)，以及重組成本和其他重要項目的税務影響。

調整後的淨收入代表奧的斯全球公司的淨收入(按公認會計準則衡量)，不包括重組成本和其他重要項目，包括相關的税收影響。調整後每股收益指普通股股東應佔每股攤薄收益(GAAP衡量標準)，經重組及其他重要項目(包括相關税務影響)的每股影響調整後。

調整後的RPO或調整後的積壓是指RPO(本文中不時稱為積壓)(GAAP衡量標準)，不包括其他重要項目。

管理層認為，調整後的淨銷售額、有機銷售額、調整後的SG&A、調整後的一般公司費用和其他、調整後的營業利潤、調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的有效税率和調整後的RPO是對公司持續經營業績進行期間比較的有用指標。

此外，GAAP財務業績包括外幣匯率變化(“AFX”)的影響。我們使用非GAAP計量“按不變貨幣”或“CFX”來顯示我們財務結果的變化，而不考慮期間與期間之間的貨幣波動。根據美國公認會計原則，損益表結果按所列期間的平均匯率換算成美元。管理層認為，這一非公認會計準則的衡量標準有助於對公司持續經營業績的結果進行逐期比較。

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，表示運營現金流(公認會計準則指標)減去資本支出。管理層認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，也是評估奧的斯為其活動提供資金的能力的額外基礎，這些活動包括收購融資、償債、普通股回購和向股東分配收益。

當我們在前瞻性基礎上提供我們對調整後淨銷售額、有機銷售額、調整後營業利潤、調整後淨收益、調整後有效税率、調整後每股收益和自由現金流量的預期時，非GAAP預期與相應GAAP措施(持續運營的預期稀釋每股收益、營業利潤、有效税率、淨銷售額和預期運營現金流)之間的差異通常不可能在沒有合理努力的情況下實現，因為潛在的高變異性、複雜性和對相關未來期間將被排除在GAAP衡量標準之外的項目的低可見性，例如異常損益、未決訴訟的最終結果、外幣匯率的波動，潛在收購和資產剝離的影響和時機，以及其他結構性變化或其可能的意義。排除項目的可變性可能會對我們未來的GAAP結果產生重大的、潛在的不可預測的影響。

警示聲明

本通訊包含的陳述，在一定程度上不是對歷史或當前事實的陳述，根據證券法，這些陳述構成了“前瞻性陳述”。向公眾發佈的其他信息中也可能不時包含口頭或書面的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述旨在根據目前被認為有效的假設，提供管理層對奧的斯未來經營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、“看到”、“指導”、“展望”、“中期”、“近期”、“自信”等詞語來識別。“目標”和其他與討論未來經營或財務業績有關的類似含義的詞語。前瞻性表述可能包括但不限於與奧的斯的未來銷售、收益、現金流、經營業績、現金使用、股息、股票回購、税率、研發支出、信用評級、淨負債和其他財務業績指標或潛在的未來計劃、戰略或交易有關的表述，與氣候變化和我們實現某些環境、社會和治理目標或目標(包括與之相關的運營影響和成本)的意圖有關的表述，以及其他非歷史事實的表述。所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。對於這些語句, 奧的斯公司聲稱，《1995年美國私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了保護。此類風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：(1)奧的斯及其業務在美國和全球運營的行業和市場的經濟狀況的影響和其中的任何變化，包括金融市場狀況、大宗商品價格、利率和外匯匯率的波動、建築終端市場需求水平、大流行病健康問題(包括新冠肺炎及其變體和正在進行的經濟復甦及其對全球供求和分銷的影響)、自然災害(無論是由於氣候變化還是其他原因)，以及奧的斯客户和供應商的財務狀況；(2)美國和奧的斯及其業務所在其他國家政治條件的變化，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及相關的制裁和出口管制對總體市場狀況、全球貿易政策、貨幣匯率和利益相關者在近期和未來的看法的影響；(3)在開發、生產、交付、支持、業績和實現先進技術和新產品和服務的預期效益方面的挑戰；(4)未來的負債水平、資本支出和研發支出；(5)未來信貸的可獲得性以及可能影響此類可獲得性的因素、信貸市場狀況和奧的斯的資本結構；(6)奧的斯未來回購普通股(“普通股”)的時間和範圍，該普通股可能因各種因素而隨時暫停, 包括市場狀況以及其他投資活動的水平和現金的使用；(7)價格波動，以及供應商在材料和服務交付方面的延誤和中斷，無論是“新冠肺炎”、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突還是其他原因造成的；(8)成本降低或遏制行動、重組成本和相關節省及其其他後果；(9)新的商業和投資機會；(10)法律訴訟、調查和其他意外情況的結果；(11)養老金計劃假設和未來繳費；(12)集體談判協議談判和勞資糾紛的影響；(13)奧的斯及其業務所在的其他國家的税收、環境、監管(除其他事項外)和其他法律法規變化的影響，包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突；(14)奧的斯留住和聘用關鍵人員的能力；(15)收購和剝離活動的範圍、性質、影響或時機，將被收購的業務整合到現有業務中，實現協同效應和增長和創新的機會以及相關成本的產生；(16)

這些前瞻性表述包括：(1)我們是否有能力實現ZARDOYA交易的預期效益及其時機；(17)美國國税局和其他税務機關決定，分銷或某些相關交易應被視為與聯合技術公司(現稱為雷神技術公司)分離(“分離”)相關的應税交易；以及(18)根據我們與RTX和開利公司就分離而達成的協議，我們已發生或今後可能發生的糾紛的金額和性質。上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要程度排列的。欲瞭解有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果不同的因素的更多信息，請參閲奧的斯公司在10表格中的註冊聲明以及奧的斯公司不時向美國證券交易委員會提交或提交的10-K、10-Q和8-K表格中的報告。任何前瞻性陳述僅説明發表之日起，奧的斯不承擔更新或修改此類陳述的義務，除非適用法律另有要求，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

奧的斯全球公司

簡明綜合業務報表

奧的斯全球公司

分部淨銷售額和營業利潤

*2021年期間列報的調整後金額已被調整，以排除我們在俄羅斯業務的影響，以便與2022年期間列報的調整後金額具有可比性。

奧的斯全球公司

報告(GAAP)與調整後營業利潤和營業利潤率的對賬

*2021年期間列報的調整後金額已被調整，以排除我們在俄羅斯業務的影響，以便與2022年期間列報的調整後金額具有可比性。

奧的斯全球公司

報告(GAAP)與調整後(非GAAP)淨收益、每股收益和有效税率的對賬

*2021年期間列報的調整後金額已被調整，以排除我們在俄羅斯業務的影響，以便與2022年期間列報的調整後金額具有可比性。

1奧的斯發生了與為ZARDOYA奧的斯投標要約融資相關的利息成本。截至2022年9月30日的9個月的淨利息支出反映為不計這些成本的調整。

2淨利息支出反映為調整後的情況，截至2021年9月30日的9個月中，其在俄羅斯的業務沒有100萬美元的利息收入。

奧的斯全球公司

淨銷售額變動的組成部分

新設備積壓變更的組成部分

奧的斯全球公司

以不變貨幣計算的調整後營業利潤對賬

*2021年期間列報的調整後金額已被調整，以排除我們在俄羅斯業務的影響，以便與2022年期間列報的調整後金額具有可比性。

奧的斯全球公司

簡明綜合資產負債表

奧的斯全球公司

簡明合併現金流量表

						截至的季度 9月30日，												九個月結束 9月30日，
						(未經審計)												(未經審計)
(百萬美元)						2022						2021						2022						2021
經營活動：
營業淨收入						$	350					$	379					$	1,051					$	1,110
將淨收入與業務活動提供的現金流量淨額進行調整：
折舊及攤銷						48						50						145						152
股票補償成本						13						17						41						48
更改：
應收賬款淨額						(67)						(53)						(171)						(107)
合同資產和負債，流動						9						(85)						143						140
盤存						(41)						35						(80)						18
應付帳款						2						106						137						230
養老金繳費						(7)						(5)						(28)						(23)
其他經營活動，淨額						(68)						(89)						(142)						(95)
經營活動提供的現金流量淨額						239						355						1,096						1,473
投資活動：
資本支出						(24)						(31)						(81)						(115)
收購企業和無形資產，扣除現金						(10)						(8)						(38)						(59)
企業處置，扣除現金的淨額						61						—						61						—
出售(投資)有價證券所得款項，淨額						—						—						(7)						40
其他投資活動，淨額						45						37						127						65
用於投資活動的現金流量淨額						72						(2)						62						(69)
融資活動：
短期借款增加(減少)，淨額						23						(300)						80						(645)
發行長期債務，淨額						—						—						—						199
支付債務發行成本						—						(9)						—						(11)
償還長期債務						—						—						(500)						—
普通股派息						(121)						(102)						(345)						(291)
普通股回購						(300)						(219)						(700)						(725)
支付給非控股權益的股息						(66)						(75)						(107)						(130)
收購ZARDOYA奧的斯股份						—						—						(1,802)						—
其他籌資活動，淨額						(1)						—						(28)						(18)
融資活動提供(用於)的現金流量淨額						(465)						(705)						(3,402)						(1,621)
活動總結：
經營活動提供的淨現金						239						355						1,096						1,473
用於投資活動的現金淨額						72						(2)						62						(69)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(465)						(705)						(3,402)						(1,621)
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響						(69)						(19)						(191)						(11)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)						(223)						(371)						(2,435)						(228)
期初現金、現金等價物和限制性現金						1,265						1,944						3,477						1,801
現金、現金等價物和受限現金，期末						1,042						1,573						1,042						1,573
減去：受限現金						8						20						8						20
期末現金和現金等價物						$	1,034					$	1,553					$	1,034					$	1,553

奧的斯全球公司

自由現金流對賬