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Business成員2022-01-012022-09-300001552033美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-09-300001552033美國-公認會計準則：徵用相關成本成員2021-07-012021-09-300001552033美國-公認會計準則：成本方法投資成員2021-01-012021-09-300001552033CK0001552033：調整息税前利潤2022-07-012022-09-300001552033CK0001552033：調整息税前利潤2022-01-012022-09-300001552033CK0001552033：CertainLegalExpensesMembers2021-07-012021-09-300001552033CK0001552033：調整息税前利潤2021-07-012021-09-300001552033CK0001552033：調整息税前利潤2021-01-012021-09-300001552033Ck0001552033:ConsumerFinancialProtectionBureauMember2022-09-300001552033Ck0001552033:ConsumerFinancialProtectionBureauMember2021-12-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
 
   
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
- OR -
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：
001-37470
 
跨並集
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
特拉華州 61-1678417
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別碼)
 
亞當斯西街555號芝加哥,伊利諾伊州60661
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
312-985-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元真的紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

目錄表
☒大型加速文件服務器☐加速文件管理器
☐非加速文件管理器☐較小的報告公司
☐新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐是☒不是
 
截至2022年9月30日，有192.7已發行的萬股TransUnion普通股。




目錄表
跨並集
Form 10-Q季度報告
截至2022年9月30日的季度
目錄
 
 頁面
第一部分財務信息
4
項目1.未經審計的合併財務報表
4
合併資產負債表
4
合併損益表
5
綜合全面收益表(損益表)
6
合併現金流量表
7
股東權益合併報表
8
未經審計的合併財務報表附註
10
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
33
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
50
項目4.控制和程序
50
第二部分：其他信息
52
項目1.法律程序
52
第1A項。風險因素
52
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
54
項目6.展品
54
簽名
55
3
目錄表
第一部分財務信息
項目1.未經審計的合併財務報表
TransUnion及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$596.1 $1,842.4 
應收貿易賬款，扣除準備金淨額#美元10.9及$10.7
634.8 558.0 
其他流動資產286.5 231.6 
非連續性業務的流動資產21.4 — 
流動資產總額1,538.8 2,632.0 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元684.7及$625.4
212.0 247.7 
商譽5,513.4 5,525.7 
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元2,144.4及$1,908.9
3,701.6 3,770.6 
其他資產713.3 459.0 
非連續性業務的其他資產125.0 — 
總資產$11,804.1 $12,635.0 
負債和股東權益
流動負債：
應付貿易帳款$257.3 $270.2 
短期債務和長期債務的當期部分114.6 114.6 
其他流動負債506.9 972.2 
停產業務的流動負債11.1 — 
流動負債總額889.9 1,357.0 
長期債務5,778.9 6,251.3 
遞延税金801.9 787.6 
其他負債179.6 232.9 
非持續經營的其他負債0.1 — 
總負債7,650.4 8,628.8 
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；1.02022年9月30日和2021年12月31日授權的10億股，198.6百萬美元和197.4分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行的百萬股，以及192.7百萬股和191.8截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行股票分別為百萬股
2.0 2.0 
額外實收資本2,270.0 2,188.9 
按成本計算的庫存量；5.9百萬美元和5.62022年9月30日和2021年12月31日分別為百萬股
(282.0)(252.0)
留存收益2,420.9 2,254.6 
累計其他綜合損失(357.4)(285.4)
TransUnion股東權益總額4,053.5 3,908.1 
非控制性權益100.2 98.1 
股東權益總額4,153.7 4,006.2 
總負債和股東權益$11,804.1 $12,635.0 
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄表
TransUnion及其子公司
合併損益表(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
收入$938.2 $743.4 $2,807.8 $2,170.4 
運營費用
服務費用(不包括以下折舊和攤銷)305.6 243.1 911.7 704.6 
銷售、一般和行政333.6 239.6 1,020.1 658.5 
折舊及攤銷129.6 90.9 389.0 273.6 
總運營費用768.7 573.7 2,320.8 1,636.7 
營業收入169.5 169.7 487.0 533.7 
營業外收入和(費用)
利息支出(61.3)(25.7)(163.4)(77.1)
利息收入1.1 0.8 3.1 2.4 
權益法投資收益3.5 2.9 9.7 8.6 
其他收入和(支出)淨額(2.0)(18.7)(20.2)(16.9)
營業外收入和(費用)總額(58.7)(40.7)(170.9)(83.0)
所得税前持續經營所得110.8 128.9 316.1 450.7 
所得税撥備(30.6)(32.3)(84.1)(114.6)
持續經營收入80.3 96.7 232.0 336.1 
非連續性業務，扣除税金後的淨額2.4 21.5 2.3 45.6 
淨收入82.7 118.2 234.3 381.7 
減去：可歸於非控股權益的淨收入(3.5)(4.0)(11.3)(12.0)
TransUnion的淨收入$79.2 $114.2 $223.0 $369.7 
持續經營收入$80.3 $96.7 $232.0 $336.1 
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入(3.5)(4.0)(11.3)(12.0)
TransUnion的持續運營收入76.8 92.7 220.7 324.1 
非連續性業務，扣除税金後的淨額2.4 21.5 2.3 45.6 
TransUnion的淨收入$79.2 $114.2 $223.0 $369.7 
普通股每股基本收益來自：
TransUnion的持續運營收入$0.40 $0.48 $1.15 $1.69 
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.01 0.11 0.01 0.24 
TransUnion的淨收入$0.41 $0.60 $1.16 $1.93 
稀釋後的每股普通股收益來自：
TransUnion的持續運營收入$0.40 $0.48 $1.14 $1.68 
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.01 0.11 0.01 0.24 
TransUnion的淨收入$0.41 $0.59 $1.15 $1.92 
加權平均流通股：
基本信息192.6 191.6 192.4 191.3 
稀釋193.2 193.1 193.1 192.9 
    
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄表
TransUnion及其子公司
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位：百萬)
 
截至三個月
9月30日，		截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
淨收入$82.7 $118.2 $234.3 $381.7 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算：
外幣折算調整(138.0)(54.0)(280.3)(49.7)
所得税優惠(撥備)0.2 0.1 (0.3)0.1 
外幣折算，淨額(137.8)(53.9)(280.6)(49.6)
對衝工具：
利率互換淨變動83.6 9.3 274.5 42.5 
所得税費用(20.7)(2.3)(68.4)(10.6)
對衝工具，淨值62.9 7.0 206.1 31.9 
可供出售的證券：
未實現(虧損)淨收益(0.3)(0.1)(0.2)— 
所得税撥備— — 0.1 — 
可供出售證券，淨額(0.3)(0.1)(0.1)— 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計(75.2)(47.0)(74.6)(17.7)
綜合收益(虧損)7.5 71.2 159.7 364.0 
減去：非控股權益的綜合收益(2.3)(3.4)(8.5)(10.5)
可歸因於TransUnion的全面收益(虧損)$5.2 $67.8 $151.2 $353.5 
見未經審計的合併財務報表附註。

6
目錄表
TransUnion及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
截至9月30日的9個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$234.3 $381.7 
減去：非連續性業務，税後淨額(2.3)(45.6)
持續經營收入232.0 336.1 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷389.0 273.6 
還貸損失6.5 0.5 
遞延税金(60.7)10.0 
基於股票的薪酬62.0 49.0 
應收貿易賬款損失準備4.3 (1.4)
其他10.6 0.9 
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款(72.7)(61.7)
其他流動和長期資產(31.0)(39.5)
應付貿易帳款(20.4)32.4 
其他流動和長期負債(448.8)3.3 
持續經營的經營活動提供的現金70.8 603.2 
非持續經營的經營活動提供的現金4.6 57.0 
經營活動提供的現金75.4 660.2 
投資活動產生的現金流：
資本支出(192.5)(148.7)
其他投資的出售收益/到期日85.3 27.8 
購買其他投資(103.9)(53.7)
對合並關聯公司的投資，扣除所獲得的現金(510.4)— 
對非合併關聯公司的投資和購買可轉換票據(14.8)(41.6)
其他1.6 (0.5)
用於持續經營的投資活動的現金(734.7)(216.7)
非持續經營的投資活動提供的現金(用於)(1.9)8.7 
用於投資活動的現金(736.6)(208.0)
融資活動的現金流：
償還債務(486.0)(127.5)
發行普通股和行使股票期權所得收益18.7 21.2 
向股東派發股息(57.5)(51.5)
對記為庫存股的限制性股票單位支付的員工税(30.0)(34.8)
支付或有對價(2.8)(32.4)
對非控股權益的分配(6.3)(6.5)
用於持續業務籌資活動的現金(563.9)(231.5)
用於為非連續性業務籌資活動的現金— — 
用於融資活動的現金(563.9)(231.5)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(21.2)(4.8)
現金和現金等價物淨變化(1,246.3)215.9 
期初現金及現金等價物1,842.4 492.7 
期末現金和現金等價物$596.1 $708.6 
見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄表
TransUnion及其子公司
合併股東權益報表(未經審計)
(單位：百萬)
 普通股已繳費
資本		財務處
庫存		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
股票金額
平衡，2020年12月31日$190.5 $2.0 $2,088.1 $(215.2)$937.4 $(272.1)$95.9 $2,636.1 
淨收入— — — — 127.9 — 2.7 130.6 
其他全面收益(虧損)— — — — — 11.7 (1.0)10.7 
基於股票的薪酬— — 17.0 — — — — 17.0 
員工購股計劃0.1 — 10.7 — — — — 10.7 
股票期權的行使0.1 — 1.0 — — — — 1.0 
有限制股份單位的歸屬0.9 — — — — — — — 
購買的庫存股(0.3)— — (28.5)— — — (28.5)
向股東派發股息— — — — (14.5)— — (14.5)
平衡，2021年3月31日$191.3 $2.0 $2,116.8 $(243.8)$1,050.8 $(260.3)$97.6 $2,763.1 
淨收入— — — — 127.6 — 5.2 132.9 
其他綜合收益— — — — — 18.5 0.1 18.6 
對非控股權益的分配— — — — — — (0.6)(0.6)
基於股票的薪酬— — 15.9 — — — — 15.9 
股票期權的行使0.2 — 1.0 — — — — 1.0 
有限制股份單位的歸屬0.1 — — — — — — — 
購買的庫存股(0.1)— — (5.4)— — — (5.4)
向股東派發股息— — — — (18.4)— — (18.4)
其他— — — — — — 0.5 0.5 
平衡，2021年6月30日$191.5 $2.0 $2,133.7 $(249.2)$1,160.1 $(241.9)$102.9 $2,907.6 
淨收入— — — — 114.2 — 4.0 118.2 
其他綜合收益— — — — — (46.4)(0.6)(47.0)
對非控股權益的分配— — — — — — (5.9)(5.9)
基於股票的薪酬— — 16.1 — — — — 16.1 
員工購股計劃0.1 — 11.4 — — — — 11.4 
有限制股份單位的歸屬— — — — — — — 
股票期權的行使— — 0.2 — — — — 0.2 
購買的庫存股— — — (0.9)— — — (0.9)
向股東派發股息— — — — (18.6)— — (18.6)
平衡，2021年9月30日$191.6 $2.0 $2,161.5 $(250.1)$1,255.7 $(288.3)$100.4 $2,981.2 

8
目錄表
 普通股已繳費
資本		財務處
庫存		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
股票金額
平衡，2021年12月31日191.8 $2.0 $2,188.9 $(252.0)$2,254.6 $(285.4)$98.1 $4,006.2 
淨收入— — — — 48.3 — 3.7 52.0 
其他綜合收益— — — — — 100.7 (0.1)100.6 
基於股票的薪酬— — 20.1 — — — — 20.1 
員工購股計劃0.1 — 10.0 — — — — 10.0 
股票期權的行使— — 0.2 — — — — 0.2 
有限制股份單位的歸屬0.8 — — — — — — — 
購買的庫存股(0.3)— — (28.7)— — — (28.7)
向股東派發股息— — — — (18.4)— — (18.4)
平衡，2022年3月31日192.4 $2.0 $2,219.2 $(280.8)$2,284.5 $(184.7)$101.7 $4,141.9 
淨收入— — — — 95.6 — 4.1 99.6 
其他綜合收益— — — — — (98.8)(1.5)(100.3)
對非控股權益的分配— — — — — — (4.1)(4.1)
基於股票的薪酬— — 20.5 — — — — 20.5 
股票期權的行使0.1 — 0.2 — — — — 0.2 
有限制股份單位的歸屬— — — — — — — — 
購買的庫存股— — — (0.4)— — — (0.4)
向股東派發股息— — — — (18.6)— — (18.6)
平衡，2022年6月30日192.5 $2.0 $2,239.9 $(281.2)$2,361.5 $(283.5)$100.2 $4,138.9 
淨收益(虧損)— — — — 79.2 — 3.5 82.7 
其他綜合收益— — — — — (73.9)(1.3)(75.2)
對非控股權益的分配— — — — — — (2.2)(2.2)
基於股票的薪酬— — 18.7 — — — — 18.7 
員工購股計劃0.1 — 11.0 — — — — 11.0 
股票期權的行使0.1 — 0.4 — — — — 0.4 
有限制股份單位的歸屬— — — — — — — — 
購買的庫存股— — — (0.8)— — — (0.8)
向股東派發股息— — — — (19.8)— — (19.8)
平衡，2022年9月30日192.7 $2.0 $2,270.0 $(282.0)$2,420.9 $(357.4)$100.2 $4,153.7 
見未經審計的合併財務報表附註。
9
目錄表
TransUnion及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
1. 重要的會計和報告政策
陳述的基礎
隨附的TransUnion未經審核簡明綜合財務報表乃根據表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制，並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)就完整財務報表所需的所有資料。管理層認為，包括正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公允陳述所必需的。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。由於顯示的金額以百萬為單位，財務報表和腳註表格中可能存在舍入差異。TransUnion在所述期間的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年預期業績。該公司的年終綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表。因此，這些未經審計的合併財務報表應與我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計財務報表一起閲讀，該年度報告於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。
除非上下文另有説明，本報告中提及的“公司”、“我們”和“其”統稱為TransUnion及其合併子公司。
在本報告所述期間，除了在TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的所有權投資外，TransUnion沒有任何實質性資產、負債、收入、支出或任何類型的業務。
合併原則
TransUnion的合併財務報表包括TransUnion及其所有受控子公司的賬目。對本公司能夠施加重大影響的非流通未合併實體的投資採用權益法入賬。對公司不能施加重大影響的非流通未合併實體的投資，我們的“成本法投資”按初始成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表和相關披露時，管理層需要作出影響所報告金額的估計和判斷。我們認為，根據管理層目前掌握的信息，編制所附合並財務報表時使用的估計數是合理的。這些估計和判斷影響在資產負債表日報告的資產、負債和或有資產和負債的披露數額，以及報告期內的收入和費用數額。估計本身就是不確定的，實際結果可能與估計的數額大不相同。
應收貿易賬款
我們根據我們的歷史虧損經驗、我們目前對未來虧損的預期、當前的經濟狀況、對未償還應收賬款的賬齡和客户付款模式的分析，以及針對處於不利財務狀況或現有合同糾紛的客户的特定準備金，來估計我們的壞賬準備。
10
目錄表
以下是本報告所列期間壞賬準備的前滾：
 截至9月30日的9個月，
20222021
期初餘額$10.7 $17.1 
應收貿易賬款損失準備4.3 (1.4)
核銷，扣除追回的賬户(4.1)(3.2)
期末餘額$10.9 $12.5 
長期資產和商譽
每當發生事件或環境變化表明某一資產組的賬面金額可能無法收回時，我們都會審查需要進行減值攤銷的長期資產組。我們每年第四季度測試商譽減值，如果事件或情況表明一個或多個報告單位的賬面價值超過其公允價值，則更頻繁地測試商譽減值。我們持續監察事件及環境變化，例如市況及其他相關因素的變化，顯示我們報告單位的公允價值可能已跌至低於其各自賬面值的可能性較大。宏觀經濟環境的持續不確定性和不可預測性可能會影響我們在減值測試中使用的估計和假設，這可能導致未來的減值，這些減值可能是實質性的，並對我們的運營結果產生負面影響。
截至2022年9月30日，與2021年12月31日相比，扣除累計攤銷後的其他無形資產減少，主要原因是#美元309.1攤銷費用為百萬美元，減少了$106.6與我們的外國實體相關的百萬美元由於不同時期的外匯匯率變化而產生的長期資產。如附註2，“收購”和#中所述，增加了我們最近收購的無形資產的公允價值初步估計，部分抵消了這一減少額153.5用於開發內部使用軟件的百萬美元支出。
與2021年12月31日相比，截至2022年9月30日的商譽減少的主要原因是減少了#美元164.8與我們的外國實體因期間間匯率變化而產生的商譽相關的百萬美元。如附註2“收購事項”所述，本公司近期收購所得的商譽初步估計及2021年收購事項的計量期調整所產生的商譽初步估計淨額，部分抵銷了減幅。
對換算調整的抵銷計入我們資產負債表中的累計其他全面虧損。
最近採用的會計公告
TransUnion最近沒有采用任何會計聲明。
近期尚未採用的會計公告
最近沒有對TransUnion產生影響的會計聲明。
11
目錄表
2. 商業收購
下列交易按收購會計法作為企業合併入賬。收購方法要求(其中包括)在企業合併中收購的資產和承擔的負債一般按收購日期的公允價值確認。公允價值的確定要求管理層作出重大估計和假設。收購價格超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。這些收購的經營結果包括在我們各自收購日期的綜合財務報表中。
2022年收購
Verisk金融服務公司
2022年4月8日，我們根據Trans Union LLC和Verisk之間於2022年2月21日簽署的股票購買協議(“購買協議”)，完成了對Verisk Analytics，Inc.(“Verisk”)的金融服務業務部門Verisk Financial Services(“VF”)的收購。我們獲得了100組成VF的實體的未償還股權的百分比為#504.5百萬現金，包括減少#3.6第三季度錄得百萬美元，用於採購協議中規定的某些慣常採購價格調整。我們將保留Argus Information and Consulting Services，Inc.和Commerce Signals，Inc.(統稱為“Argus”)的領先核心業務，並打算剝離剩餘的非核心業務。
全球領先的金融機構、支付提供商和零售商依賴Argus進行競爭研究、預測分析、模型和諮詢服務，以提供有關其業務今天所處位置的清晰視角，併為他們在未來的成功做好最佳準備。我們利用數據提供商聯盟以及這些實體的專有和差異化基準數據集，為我們的客户提供更強大和全面的解決方案能力，以更好、更快地做出決策，幫助他們提高財務包容性，獲得新賬户，並改進欺詐預防、風險管理和其他解決方案。
在收購之前，我們與VF進行了非實質性的商業活動。收購日期後Argus的運營結果包括在美國市場部分。這項收購的形式影響對公司報告的任何時期的財務結果都沒有重大影響。因此，本報告沒有列報預計財務報表。吾等已將收購日期的非核心業務的淨資產分類為待售資產，而該等業務的經營結果自收購之日起呈列為非持續經營。
採購成本
我們確認了與收購美元相關的交易成本11.3在截至2022年9月30日的9個月中，我們在其他收入和支出中記錄了這一數字。
購進價格分配
此次收購的收購價是初步的，有待最後的慣例收購價調整。截至2022年9月30日，收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。收購價格分配是初步的，可能會發生變化，包括對持有供出售的淨資產的價值分配、無形資產的估值、所得税和商譽等項目，並將在獲得完成分析所需的信息後最終確定。我們預計在收購之日起一年內完成這項分析。
截至2022年9月30日，分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於管理層截至報告日期的最佳估計和假設，並被視為初步評估，等待估值分析的最終敲定。收購的資產和承擔的負債，包括商譽和無形資產的初步分配，都包括在美國市場報告單位中。
下表彙總了截至2022年4月8日，即購置之日對購置的資產和承擔的負債的公允價值的初步分配，包括計算法期間的調整：
12
目錄表
April 8, 2022
(單位：百萬)vf
購貨價格1:
$504.5 
收購的資產：
現金和現金等價物$4.1 
應收貿易賬款25.5 
其他流動資產3.3 
非連續性業務的流動資產16.5 
使用權租賃資產6.6 
財產、廠房和設備2.1 
商譽1
165.7 
其他無形資產195.0 
其他資產29.5 
非連續性業務的其他資產126.8 
收購的總資產$575.1 
承擔的負債：
應付貿易帳款$4.0 
其他流動負債7.6 
停產業務的流動負債7.8 
遞延收入4.6 
租賃負債6.5 
遞延税金39.5 
其他負債0.1 
非持續經營的其他負債0.6 
承擔的總負債$70.7 
取得的淨資產$504.5 
(1)在截至2022年9月30日的三個月內，我們將VF的收購價格降低了$3.6百萬美元，以反映我們目前估計的收購價格調整。此外，我們還記錄了其他影響無形資產、商譽和遞延税金的計價期間調整。這些調整的影響導致無形資產減少#美元。25.0百萬美元，商譽增加$16.5100萬美元，遞延税金減少#美元5.2百萬和其他微不足道的變化。
(2)我們估計帽子$46.8百萬來自之前收購VF的商譽是可以扣税的。
2021年收購
新星
2021年12月1日，我們完成了對Neustar，Inc.(以下簡稱Neustar)的收購。我們獲得了100NeuStar的股權百分比為$3,100.1百萬現金，包括採購協議中規定的最終採購價格調整。收購的資金主要來自發行我們的增量定期B-6貸款的收益，這筆貸款與交易完成同時完成。有關我們的增量期限B-6貸款的更多信息，請參見附註10，“債務”。這筆交易不產生或有對價。
Neustar是一家首屈一指的身份解析公司，在營銷、風險和通信領域擁有領先的解決方案，通過將決策分析與其OneID平臺驅動的實時身份解析服務相結合，使客户能夠構建互聯的消費者體驗。對Neustar的收購通過Neustar龐大而穩固的客户羣為我們的身份解析服務提供了直接的規模，加速了我們基於身份的解決方案的未來增長，並通過添加獨特的數據和分析來擴展我們強大的數字身份能力，使消費者和企業能夠更有信心地在線交易。
13
目錄表
在收購之前，我們與Neustar進行了非實質性的商業活動。Neustar在收購日期之後的經營結果包括在美國市場部門，與收購的資產和承擔的負債一起包括在美國市場報告單位中，包括商譽和無形資產的分配。
桑蒂克
2021年12月1日，我們完成了對Sontiq，Inc.(簡稱Sontiq)的收購。我們獲得了100Sontiq的股權百分比為$642.6百萬現金，包括採購協議中規定的最終採購價格調整。收購的資金主要來自我們發行第二筆留置權定期貸款的收益，這筆貸款與交易完成同時完成。第二筆留置權定期貸款已於2021年12月31日前全額償還。
Sontiq提供包括身份監控、恢復和響應產品和服務在內的解決方案，以幫助增強消費者和企業的能力，以主動防範身份盜竊和網絡威脅。收購Sontiq通過高度經常性的基於訂閲的收入模式提供了接觸到有吸引力的新客户和消費者的機會，並通過為消費者提供有價值的身份保護服務來補充和擴展我們的消費者互動解決方案產品組合。Sontiq的身份安全監控產品結合了我們的信用數據，對我們的能力具有很強的互補性，預計將顯著增加我們的增長機會。
收購日期後Sontiq的經營業績計入消費者互動分部，連同收購的資產和承擔的負債，包括商譽和無形資產的分配，計入消費者互動報告單位。
購進價格分配
每筆收購的收購價現已敲定。截至2022年9月30日，Neustar和Sontiq收購所獲得的資產和承擔的負債的估值是基於管理層截至報告日期的最佳估計和假設，並被視為在估值分析最終敲定之前的初步評估。下表彙總了購置資產和承擔負債的公允價值初步分配，包括計算法期間的調整：
2021年12月1日
(單位：百萬)新星桑蒂克總計
購貨價格1:
$3,100.1 $642.6 $3,742.7 
收購的資產：
現金和現金等價物$122.7 $17.8 $140.4 
應收貿易賬款118.7 10.0 128.7 
其他流動資產24.6 1.5 26.1 
使用權租賃資產83.2 2.4 85.6 
財產、廠房和設備42.1 5.2 47.3 
商譽1,2
1,888.5 444.5 2,332.9 
其他無形資產1,510.0 237.2 1,747.2 
其他資產5.4 0.2 5.6 
收購的總資產$3,795.2 $718.7 $4,513.9 
承擔的負債：
應付帳款$29.1 $7.3 $36.4 
其他流動負債157.1 4.8 161.9 
遞延收入49.3 19.1 68.5 
經營租賃負債87.8 2.4 90.1 
遞延税金358.4 42.4 400.8 
其他負債13.4 0.1 13.5 
承擔的總負債$695.1 $76.1 $771.2 
取得的淨資產$3,100.1 $642.6 $3,742.7 
(1)在截至2022年9月30日的9個月內，我們將Neustar的收購價降低了1美元6.5以反映最終購進價格的調整。這些調整的影響導致商譽減少#美元。11.8百萬，a
14
目錄表
遞延税項負債減少#美元6.7百萬和其他微不足道的變化。在截至2022年9月30日的9個月裏，Sontiq的收購價格調整微不足道。
(2)為税務目的，我們估計 $326.6百萬源於之前收購Neustar和Sontiq的商譽是可以扣税的。
可確認無形資產和商譽
可確認無形資產
下表列出了購置的可確認無形資產的組成部分，包括計量期調整和截至購置日的加權平均攤銷期間：
April 8, 20222021年12月1日
阿古斯1
新星1
桑蒂克1
(百萬美元)初步公允價值加權平均攤銷期公允價值加權平均攤銷期公允價值加權平均攤銷期
與客户相關的資產$171.0 18年份$1,180.0 18年份$183.3 17年份
技術和軟件22.0 7年份320.0 10年份49.7 10年份
商品名稱和商標2.0 1年10.0 1年1.5 1年
競業禁止協議— — — — 2.7 2年份
可確認無形資產總額$195.0 16年份$1,510.0 16年份$237.2 15年份
(1)如上所述，截至2022年9月30日，對Argus、Neustar和Sontiq的無形資產估值是初步的。
在確定可確認無形資產的公允價值時，我們採用了各種形式的收益法，具體取決於被估值的資產。公允價值的估計需要與現金流預測、反映每個現金流固有風險的貼現率、競爭趨勢、市場可比性和其他因素相關的重大判斷。其他投入包括歷史數據、當前和預期的市場狀況以及增長率。
15
目錄表
無形資產採用以下估值方法進行估值：
與客户相關的資產
對於每次收購，與客户相關的資產被視為主要資產，我們使用多期超額收益法對其進行估值，這是收益法的一種形式，需要對重大假設應用判斷。重要的假設包括客户流失率、EBITDA利潤率和貼現率。
對於Argus，我們還確認了另一項與客户相關的資產，該資產符合與主要資產分開確認的標準，我們使用損益法進行估值，損益法是收益法的一種形式，需要對重大假設應用判斷。重要的假設包括重建客户關係的預期時間長度、EBITDA利潤率和貼現率。
技術和軟件
我們使用特許權使用費減免方法對開發的技術進行評估，這是收入方法的一種形式，需要對重大假設應用判斷。重要的假設包括特許權使用費、經濟折舊因素和貼現率。
其他可識別的無形資產
其他可識別的無形資產包括商號和商標以及關鍵員工的競業禁止協議，這些都不是實質性的。商標名和商標使用免版税救濟方法進行估值，競業禁止協議使用損失收入法進行估值。
商譽
我們記錄了購買價格超過收購的有形和可識別無形資產淨值以及假設為商譽的負債的公允價值的差額。每次收購的收購價格都超過了收購淨資產的公允價值，這主要是由於預期的未來收入增長機會、協同效應、運營效率和集合的勞動力。對Argus的收購提供了來自金融機構財團的專有競爭性投資組合業績洞察，當與TransUnion的權威數據集相結合時，預計我們將通過提供更好的洞察和解決方案來更好地服務於我們的客户。收購Neustar預計將通過實現實質性的收入協同效應以及增加對快速增長的數字營銷和身份驗證市場的參與來加速增長。收購Sontiq預計將帶來一系列更全面的產品，預計將顯著增加公司的增長機會。
16
目錄表
3. 停產運營
收購VF的非核心業務
如附註2“業務收購”中所述，2022年4月8日，我們完成了對VF的收購，包括我們打算在收購之日起一年內剝離的幾項業務。我們已將這些業務的淨資產歸類為待售資產，並將經營結果歸類為綜合損益表中的非持續經營業務的税後淨額。
醫療保健業務
2021年12月17日，我們完成了醫療保健業務的出售，總對價為美元1,706.4百萬美元現金，包括一美元0.5100萬-符合我們對截至2022年9月30日的9個月記錄的淨營運資本的估計。税後淨收益約為#美元。1.4十億美元。交易的條款和條件載於Transans Union LLC和nThrive，Inc.(“nThrive”)於2021年10月26日簽署的股票購買協議。我們還簽訂了一項過渡期服務協議(“TSA”)，要求Trans Union LLC在過渡期的基礎上向nThrive提供某些行政和運營服務，一般最長為24個月。本協議並不重要，也不賦予我們在截止日期後影響nThrive的運營或財務政策的能力。根據運輸安全協議提供的服務所產生的收入已在綜合收益表的其他收入和(費用)淨額中記錄。由於交易於2021年12月17日完成，截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的綜合資產負債表上沒有醫療保健業務的資產或負債。我們醫療保健業務的經營結果在我們的綜合損益表中作為非持續經營的税後淨額計入。
非持續經營的收入
下表所示截至2022年9月30日的三個月和九個月的非持續業務的税後收入與VF收購的非核心業務相關，以及與我們的醫療保健業務相關的最終淨營運資金調整所產生的非持續業務銷售的增量收益(税後淨額)。截至2021年9月30日的三個月和九個月的業績完全歸功於我們在2021年12月處置的醫療保健業務：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：百萬)2022202120222021
收入$12.9 $48.3 $23.8 $140.7 
運營費用
服務費用(不包括以下折舊和攤銷)3.1 16.1 7.8 48.1 
銷售、一般和行政5.3 7.6 9.8 23.9 
折舊及攤銷— 4.9 — 14.9 
總運營費用$8.4 $28.6 $17.6 $86.9 
非持續經營的營業收入4.6 19.7 6.2 53.8 
營業外收入和(費用)(1.4)8.6 (3.6)6.2 
非持續經營的所得税前收入$3.2 $28.3 $2.6 $60.0 
所得税撥備(0.8)(6.8)(0.8)(14.4)
出售我們的Healthcare停產業務的收益，税後淨額— — 0.5 — 
非持續經營所得的税後淨額$2.4 $21.5 $2.3 $45.6 
17
目錄表
4. 公允價值
下表彙總了截至2022年9月30日按公允價值經常性計量的金融工具：
(單位：百萬)總計1級2級3級
資產
利率掉期(附註6及10)$252.1 $— $252.1 $— 
可供出售的有價證券(附註5)2.7 — 2.7 — 
總計$254.8 $— $254.8 $— 
負債
成本法投資的看跌期權(附註9)$8.7 $— $— $8.7 
總計$8.7 $— $— $8.7 
下表彙總了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具：
(單位：百萬)總計1級2級3級
資產
利率掉期(附註6及10)$12.1 $— $12.1 $— 
可供出售的有價證券(附註5)3.1 — 3.1 — 
總計$15.2 $— $15.2 $— 
負債
利率掉期(附註9及10)$34.5 $— $34.5 $— 
成本法投資的看跌期權(附註9)11.9 — — 11.9 
或有對價(附註8)16.8 — — 16.8 
總計$63.2 $— $34.5 $28.7 
二級工具包括利率互換和可供出售的外匯交易公司債券。利率掉期公允價值乃採用市場標準方法釐定，即於浮動利率高於或低於掉期固定利率時，對未來預期現金收入淨額或付款進行貼現。在計算掉期預期收入時使用的浮動利率是基於對未來利率的預期，該預期來自可觀察到的市場利率曲線和波動性。在外匯交易市場交易的公司債券是按當前報價估值的可供出售的有價證券。這些證券在2027年至2033年之間到期。可供出售的有價證券的未實現收益和虧損不是實質性的，計入其他全面收益。
3級工具包括與我們在2021年收購的成本法投資有關的或有對價、相同成本法投資的看跌期權以及Neustar在我們收購Neustar之前進行的收購的或有對價義務。看跌期權允許其他股票的所有者在滿足某些條件的情況下，迫使TransUnion購買他們剩餘的股票。看跌期權的公允價值是通過蒙特卡洛分析確定的，其中的假設包括收入預測、波動率、貼現率和期權期限等。在2022年第一季度，我們支付了14.8與成本法投資有關的或有對價債務的百萬美元。在2022年第二季度，我們支付了2.8Neustar的或有對價債務為100萬歐元。
18
目錄表
5. 其他流動資產
其他流動資產包括：
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
預付費用$148.1 $136.2 
合同資產(附註12)8.0 5.2 
有價證券(附註4)2.7 3.1 
其他127.7 87.1 
其他流動資產總額$286.5 $231.6 
其他包括以賬面價值記錄的不可轉讓存單的其他投資，賬面價值接近公允價值，這是其他存款增加的主要原因。
6. 其他資產
其他資產包括：
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
對聯營公司的投資(附註7)$263.6 $240.5 
利率掉期(附註4、9及10)252.1 12.1 
使用權租賃資產131.5 145.1 
其他66.1 61.3 
其他資產總額$713.3 $459.0 
利率掉期資產增加，主要是由於期內遠期LIBOR曲線變動所致。
7. 對關聯公司的投資
對關聯公司的投資代表我們對非合併的國內外實體的投資。這些實體的業務與我們類似。
我們使用權益法來核算我們能夠施加重大影響的附屬公司的投資。對於這些投資，我們調整我們在關聯公司收益、虧損和分配中的比例份額的賬面價值，以及我們所有權權益的購買和出售。
我們將不能施加重大影響的股權證券的非上市投資，即我們的“成本法投資”，以我們的初始成本減去任何減值，加上或減去同一發行人的相同或類似投資在有序交易中因可觀察到的價格變化而產生的變化。對於這些投資，我們調整我們所有權權益的任何購買或出售的賬面價值。我們將從這些投資中獲得的任何股息作為其他收入記錄在營業外收入和支出中。
我們已選擇使用資產淨值公允價值對我們在有限合夥企業的投資進行核算，這不是實質性的，實際上是權宜之計。這項投資的收益和損失不是實質性的，在合併損益表中計入其他收入和費用。
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目錄表
對關聯公司的投資包括以下內容：
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
權益法投資$45.5 $46.1 
成本法投資215.5 192.6 
有限合夥投資2.6 1.8 
對關聯公司的總投資(附註6)$263.6 $240.5 
這些餘額包括在內在合併資產負債表中的其他資產中。
2022年9月30日的成本法投資較2021年12月31日的增長主要是由於作為我們VF收購的一部分收購的成本法投資。有與我們的成本法投資之一相關的看漲期權和看跌期權，可在2024年和2025年行使，但受某些限制。看漲期權的賬面價值包括在我們資產負債表上的其他資產中。認沽期權的公允價值計入我們資產負債表上的其他負債，並在每個報告日期調整為公允價值。關於或有對價和看跌期權的更多信息，見附註4，“公允價值”和附註9，“其他負債”。
權益法投資收益，包括計入其他營業外收入和費用，從權益法投資獲得的股息包括以下內容：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：百萬)2022202120222021
權益法投資收益(附註15)$3.5 $2.9 $9.7 $8.6 
從權益法投資收到的股息$0.5 $— $11.1 $8.0 
8. 其他流動負債
其他流動負債包括：
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
應計工資總額和員工福利$164.5 $279.9 
應計法律和監管(附註16)119.1 85.6 
遞延收入(附註12)112.9 133.6 
經營租賃負債34.0 38.4 
應付所得税15.0 351.1 
或有對價(附註4)— 16.8 
其他61.4 66.8 
其他流動負債總額$506.9 $972.2 
應計薪金減少的主要原因是2022年第一季度支付了2021年賺取的應計獎金。應計法律和監管費用的增加主要是由於我們對某些法律和監管費用的估計負債增加。應付所得税的減少主要是由於2022年第二季度支付的出售醫療保健業務收益應繳納的税款。
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目錄表
9. 其他負債
其他負債包括：
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
經營租賃負債$106.9 $119.1 
扣除間接税影響後的未確認税收優惠(附註14)42.3 40.7 
成本法投資的看跌期權(附註4)8.7 11.9 
遞延收入(附註12)6.5 6.5 
利率掉期(附註4、6及10)— 34.5 
其他15.2 20.2 
其他負債總額$179.6 $232.9 
利率掉期負債減少，主要是由於期內遠期LIBOR曲線變動所致。
10. 債務
未償債務包括以下債務：
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
高級擔保定期貸款B-6，按季度分期付款至2028年12月1日，定期浮動利率，按LIBOR或備用基本利率計算，外加適用保證金(5.372022年9月30日的2.752021年12月31日的%)，扣除原始發行折扣和遞延融資費$6.0百萬美元和美元33.72022年9月30日分別為100萬美元，以及原始發行貼現和遞延融資費用$7.7百萬美元和美元43.1截至2021年12月31日，分別為
$2,637.1 $3,049.2 
高級擔保定期貸款B-5，按季度分期付款至2026年11月15日，定期浮動利率，按LIBOR或備用基本利率計算，外加適用保證金(4.872022年9月30日的1.852021年12月31日的%)，扣除原始發行折扣和遞延融資費$2.7百萬美元和美元6.62022年9月30日分別為100萬美元，以及原始發行貼現和遞延融資費用$3.2百萬美元和美元7.7 million, respectively, at December 31, 2021
2,209.2 2,227.1 
高級擔保定期貸款A-3，按季度分期付款至2024年12月10日，定期浮動利率，按LIBOR或備用基本利率計算，外加適用保證金(4.872022年9月30日的1.352021年12月31日的%)，扣除原始發行折扣和遞延融資費$1.4百萬美元和美元0.92022年9月30日分別為100萬美元，以及原始發行貼現和遞延融資費用$1.9百萬美元和美元1.2截至2021年12月31日，分別為
1,047.1 1,089.4 
優先擔保循環信貸安排— — 
融資租賃0.1 0.2 
債務總額5,893.5 6,365.9 
較少的短期債務和長期債務的流動部分(114.6)(114.6)
長期債務總額$5,778.9 $6,251.3 
高級擔保信貸安排
2010年6月15日，我們與多家貸款人簽訂了高級擔保信貸安排。這項貸款經過多次修訂，目前包括高級擔保定期貸款B-6、高級擔保定期貸款B-5、高級擔保定期貸款A-3(統稱為“高級擔保定期貸款”)和高級擔保循環信貸貸款。
2021年12月1日，我們達成了一項協議，修改高級擔保信貸安排的某些條款，並行使我們提取額外債務的權利，金額為#3,100.0百萬美元，減去原始發行折扣和遞延融資費$7.8百萬美元和美元43.6分別為100萬美元。高級擔保信貸機制的增量貸款所得款項用於為收購Neustar提供資金。
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目錄表
在截至2022年9月30日的9個月內，我們已支付$400.0我們的高級擔保定期貸款B-6的100萬美元，資金來自我們手頭的現金。由於這筆預付款，我們花費了#美元。6.5在綜合收益表中，我們的未攤銷原始發行貼現和遞延融資費用中的100萬美元計入其他收入和費用。
截至2022年9月30日，我們擁有不是高級擔保循環信貸機制下的未清餘額和#美元0.1百萬未償還信用證，並可以借到最多剩餘的$299.9百萬可用。
TransUnion還可以在高級擔保信貸機制下以相同的條件申請增量貸款，金額最高可達#美元。1,000.0百萬美元和100綜合EBITDA的%，減去之前根據本撥備發行的任何擔保債務金額，只要優先擔保淨槓桿率不超過，就可能產生額外的增量貸款4.25-比1，但須符合某些額外條件，以及現有或新貸款人為任何額外借款提供資金的承諾。
除某些例外情況外，高級擔保信貸工具債務以Trans Union LLC幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，包括其在子公司的投資。高級擔保信貸工具包含各種限制和非金融契約，以及高級擔保淨槓桿率測試。非金融契約包括對股息、投資、處置、未來借款和其他指定付款的限制，以及額外的報告和披露要求。高級擔保淨槓桿測試必須符合條件，才能產生額外債務，進行某些投資，並可能被要求進行某些限制性付款。高級擔保淨槓桿率不得超過5.5-在任何該等量度日期為-1。根據高級擔保信貸安排的條款，TransUnion可以支付不超過$的股息100百萬或10.0如果不存在違約或違約事件，且總淨槓桿率不超過總淨槓桿率，則為每年合併EBITDA的%或無限制的金額4.75-比1。截至2022年9月30日，我們遵守了所有債務契約。
利率對衝
2021年12月23日，我們與多家交易對手簽訂了新的利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的LIBOR敞口。新掉期於2021年12月31日開始，2026年12月31日到期，當前名義總額為美元。1,588.0每季度攤銷的百萬美元。該協議要求TransUnion支付固定費率，費率在1.4280%和1.4360%，以換取與我們貸款的浮動利率相匹配的浮動利率。我們已將這些掉期指定為作為現金流對衝的綠色資產。
2020年3月10日，我們達成了兩批利率互換協議與各種交易對手的交易，有效地修復了我們的倫敦銀行同業拆借利率部分優先擔保定期貸款或類似重置債務的風險敞口。第一次互換於2020年6月30日開始，2022年6月30日到期。第一個掉期要求TransUnion支付的固定費率在0.5200%和0.5295%，以換取與我們貸款的浮動利率相匹配的浮動利率。第二次掉期於2022年6月30日開始，2025年6月30日到期，初始名義總額為美元。1,105.0百萬美元，在它開始後每個季度攤銷。第二個掉期要求TransUnion支付的固定費率在0.9125%和0.9280%，以換取與我們貸款的浮動利率相匹配的浮動利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2018年12月17日，我們與各種交易對手簽訂了利率互換協議，有效地修復了我們的倫敦銀行同業拆借利率部分優先擔保定期貸款或類似重置債務的風險敞口。根據這些協議，現時估計的總額為#元。1,375.0百萬美元，每個季度都在減少，直到第二份協議於2022年12月30日終止。協議要求TransUnion支付固定費率，目前固定為2.702%和2.706%，以換取與我們貸款的浮動利率相匹配的浮動利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
我們的對衝工具的公允價值變動，包括在我們對對衝有效性的評估中，記錄在其他全面收益中，並在相應的對衝債務影響收益時重新分類為利息支出。
掉期公允價值的淨變動導致未實現收益#美元。83.6百萬(美元)62.9百萬美元(扣除税後)和$274.5百萬(美元)206.1分別記入其他全面收益的截至2022年9月30日的三個月和九個月的税後淨額)。掉期公允價值的淨變動導致未實現收益#美元。9.3百萬(美元)7.0百萬美元(扣除税後)和$42.5百萬(美元)31.9分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄在其他全面收益中。截至2022年9月30日的三個月，掉期的利息收入為$5.1百萬(美元)3.9百萬美元(扣除税金後)。截至2022年9月30日的9個月，掉期的利息支出為$17.2百萬(美元)12.9百萬美元(扣除税金後)。截至2021年9月30日的三個月和九個月的掉期利息支出為$10.6百萬(美元)8.0百萬美元(扣除税後)和$31.2百萬(美元)23.5百萬美元)，分別為。我們目前預計確認的收益約為$85.7由於我們預計LIBOR將在未來12個月超過固定利率，因此利息支出為1,000,000美元。
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目錄表
債務公允價值
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的高級擔保定期貸款B-6的公允價值(不包括原始發行折扣和遞延費用)接近相當於$2,583.1百萬美元和美元3,096.1分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的高級擔保定期貸款B-5的公允價值約為#美元，不包括原始發行折扣和遞延費用。2,140.9百萬美元和美元2,217.0分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的高級擔保定期貸款A-3的公允價值(不包括原始發行折扣和遞延費用)約為$1,023.1百萬美元和d $1,076.1分別為100萬美元。我們的浮動利率定期貸款的公允價值是根據公開交易的市場報價，使用第二級投入確定的。樂器。
11. 股東權益
普通股分紅
在2022年第一季度和第二季度，我們支付了$0.095在2022年第三季度，我們支付了1美元的股息0.105每股，總計$18.3百萬，$18.3百萬美元，以及$20.2百萬美元，分別在每個季度。拆分DS宣佈應計已發行的限制性股票單位，並在限制性股票單位托克單位背心。
未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的流動性、經營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為合適的其他因素。我們目前有能力，並打算繼續支付季度股息，但需得到董事會的批准。
庫存股
2017年2月13日，歐R董事會授權回購至多$300.0在接下來的一年裏，我們的普通股將達到百萬美元3好幾年了。我們的董事會於2018年2月8日取消了三年的時間限制。到目前為止，我們已經回購了$133.5100萬股我們的普通股，並有能力回購剩餘的美元166.5百萬美元。
我們沒有義務回購額外的股份。任何回購的決心額外股份將由管理層酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的流動性、經營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制、市場狀況、回購股份的成本、替代投資機會的可用性，以及管理層認為合適的其他因素。任何回購的股份將具有庫藏股的地位，並可在需要時用於一般公司目的。
截至2022年和2021年9月30日的9個月，0.9百萬美元和1.1百萬股優秀員工限制性股票單位分別歸屬於員工併成為應納税的員工。於截至2022年9月30日止三個月內，歸屬員工併成為員工應課税之未償還員工限制性股票單位少於0.1百萬美元。於截至2021年9月30日止三個月內，歸屬員工併成為員工應課税之未償還員工限制性股票單位少於0.1百萬美元。員工在股份淨額結算安排中履行其工資税預扣義務。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，我們匯出了相當於員工用於履行其扣繳義務的股份價值的現金#美元。30.0百萬美元和美元34.8分別為100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，我們匯出了相當於員工用於履行其扣繳義務的股份價值的現金$0.9百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。
優先股
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有100.0百萬股授權優先股，以及不是已發行或已發行的優先股。
12. 收入
我們所有的收入都來自與客户的合同，並在綜合收益表中作為收入報告，通常是在履行履約義務時或在某個時間點。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。我們有合同與二一般履約義務組：那些要求我們隨時準備好向客户提供商品和服務，以便在客户要求時使用的(“隨時準備履行義務”)和那些不要求我們隨時待命的義務(“其他履行義務”)。我們隨時準備履行的義務包括隨時準備提供數據、處理交易、訪問我們的數據庫、軟件即服務和直接面向消費者的產品、提供使用我們的知識產權和其他服務的權利。我們的其他履約義務包括銷售某些批次數據集以及各種專業和其他服務。
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目錄表
我們大多數現成的履約義務包括一系列基本相同的不同商品和服務，並具有相同的每月向客户轉移的模式。我們認為這一時間序列中的每個月都是不同的業績義務，因此，隨着時間的推移，我們會確認收入。對於這些現成的履約義務中的大多數，合同總價格是可變的，因為我們的義務是在合同期內應客户的要求處理未知數量的交易。我們使用時間序列的概念將可變價格分配給每個月的服務，並根據我們有權獲得的最可能的對價金額來確認收入,這通常是我們有權開具發票的金額。這一每月的金額可以基於實際交付的單位數量，如果更高，也可以基於保證的最低數量。有時，我們有合同，我們有權獲得的交易金額是不確定的，在這種情況下，我們估計收入基於我們認為是我們有權獲得的最可能的對價金額，並隨着事實和情況的發展而調整任何估計。
對於包括可變定價的現成履約義務的所有合同，我們無法估計可歸因於未來履約義務的可變價格，因為將購買的單位數量未知。因此，我們利用可用的例外情況，放棄披露可歸因於未來履約義務的收入，即我們使用如上所述的時間序列概念確認收入，包括那些有資格獲得發票權利的收入。我們還利用可用的例外情況，放棄披露可歸因於與 預計期限為一年或更短時間。
我們的某些其他性能義務，包括某些批次數據集和某些專業及其他服務，是在某個時間點交付的。因此，一旦我們履行了這一義務，我們就會在交付時確認收入。對於某些其他績效義務，包括某些專業和其他服務，我們會隨着時間的推移確認收入， 根據對完成這一義務的進展情況的估計。這些合同不是實質性的。
在某些情況下，我們將收入確認指導應用於具有類似特徵的合同組合。我們在核算投資組合時使用估計和假設，以反映合同組合的規模和構成。
我們的合同包括每個地區普遍接受的標準商業付款條款，不包括延長付款期限的融資。對於退款、保修或類似義務，我們沒有重大義務. 我們的收入不包括從客户那裏收取的税款。
應收賬款在我們的資產負債表上單獨列示。合同資產和負債是由於收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排所致。合同資產包括我們對已經轉讓給客户的商品和服務的支付權，如果支付權是以時間推移以外的其他條件為條件的，例如，根據這些合同，我們確認隨着時間的推移而獲得的收入，但在我們完成合同之前，我們沒有合同支付權。合同資產包括在其他流動資產中，截至2022年9月30日和2021年12月31日不是實質性資產。
由於我們與客户的合同一般期限為一年或更短時間，我們的合同負債包括主要是短期性質的遞延收入。合同負債包括列入其他流動負債和其他負債的當期和長期遞延收入。我們預計將於2021年12月31日將當前遞延收入餘額確認為2022年收入。我們的大部分長期遞延收入並不重要，預計將在不到兩年的時間內確認。
我們有些合同的期限超過一年。對於這些合同，可分配給未來履約義務的交易價格主要是固定的，但包含可變組成部分。有一份為期一年以上的材料固定費用合同，對於這份合同，我們預計確認收入約為#美元117.0在未來兩年內達到100萬美元，以及92.6之後的百萬美元。
有關我們收入分類的更多披露，請參閲附註15，“可報告的部分”。
13. 每股收益
每股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映根據我們的激勵性股票計劃發行的獎勵使用庫存股方法確定的流通股增加的影響。
截至2022年9月30日，大約有1.1百萬未償還的反稀釋加權股票獎勵，相比之下，0.1截至2021年9月30日。截至2022年9月30日，大約有0.2百萬股或有可發行業績股票獎勵，未計入稀釋後每股收益計算，因為或有事項尚未滿足，相比之下，0.1截至2021年9月30日。
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目錄表
基本和稀釋後的加權平均流通股和每股收益如下：
截至三個月
9月30日，		截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，不包括每股數據)2022202120222021
持續經營收入$80.3 $96.7 $232.0 $336.1 
減去：可歸因於非控股權益的持續經營收入(3.5)(4.0)(11.3)(12.0)
TransUnion的持續運營收入$76.8 $92.7 $220.7 $324.1 
非連續性業務，扣除税金後的淨額2.4 21.5 2.3 45.6 
TransUnion的淨收入$79.2 $114.2 $223.0 $369.7 
基本每股收益：
TransUnion的持續運營收入
$0.40 $0.48 $1.15 $1.69 
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.01 0.11 0.01 0.24 
TransUnion的淨收入$0.41 $0.60 $1.16 $1.93 
稀釋後每股收益：
TransUnion的持續運營收入
$0.40 $0.48 $1.14 $1.68 
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.01 0.11 0.01 0.24 
TransUnion的淨收入$0.41 $0.59 $1.15 $1.92 
加權平均流通股：
基本信息192.6 191.6 192.4 191.3 
基於股票的獎勵的稀釋影響0.5 1.5 0.7 1.6 
稀釋193.2 193.1 193.1 192.9 
14. 所得税
截至2022年9月30日的三個月，我們報告的有效税率為27.6%，高於21.0%美國聯邦法定利率主要是由於估值津貼的增加、與高管薪酬限制相關的不可扣除費用、非美國的撥備返還調整和其他影響利率的項目，部分被外國利率差異的好處所抵消，其中包括第三季度實施的法人重組的累積影響和研發信貸。
截至2022年9月30日的9個月，我們報告的有效税率為26.6%，高於21.0%美國聯邦法定税率主要是由於與某些法律和法規事項以及高管薪酬限制有關的不可扣除費用、估值免税額的增加和其他影響税率的項目，但部分被股票薪酬的超額税收優惠、研發抵免福利和國外税率差異的好處所抵消這包括第三季度實施的法人重組的累積影響。
截至2021年9月30日的三個月，我們報告的有效税率為25.1%，高於21.0%美國聯邦法定税率主要是由於各種外國、聯邦和州税收，部分被基於股票的薪酬的額外税收優惠所抵消。
截至2021年9月30日的9個月，我們報告的有效税率為25.4%，高於21.0%美國聯邦法定税率主要是由於記錄了與重新計量我們的英國遞延税項相關的税收支出，以反映2021年第二季度頒佈的英國企業所得税税率的增加，但被追溯到2018和2019年納税年度的GILTI高税收豁免相關的離散税收優惠以及基於股票的薪酬的超額税收優惠部分抵消。
不包括間接税影響的未確認税收優惠總額為#美元。47.4百萬，截至2022年9月30日、和$45.8截至2021年12月31日。如果確認，將影響實際税率的金額為$30.5百萬美元和美元28.3分別為100萬美元。我們將利息和罰金在合併損益表中歸類為所得税費用，並將其相關負債歸類為綜合資產負債表中的其他負債。未確認的税收優惠的利息和罰款為$9.5百萬，截至2022年9月30日、和$7.6截至2021年12月31日。我們是
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目錄表
定期接受聯邦、州和外國税務機關的審計。鑑於審計過程中固有的不確定性，某些審計可能會導致未確認税收優惠總額大幅增加或減少。目前無法估計由於審計結果而增加或減少的未確認税收優惠的範圍。2009年及以後的納税年度仍在一些外國司法管轄區開放審查，2012年和以後的納税年度適用於美國聯邦所得税，2015年及以後納税年度在一些州司法管轄區開放審查。
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目錄表
15. 可報告的細分市場
我們有三可報告細分市場、美國市場、國際和消費者互動部門，以及為每個細分市場提供支持服務的公司部門。我們的首席運營決策者(“CODM”)在綜合和分部的基礎上使用調整後EBITDA的利潤衡量標準來分配資源和評估我們業務的表現。我們使用調整後的EBITDA作為我們的利潤衡量標準，因為它消除了我們認為不能反映經營業績的某些項目的影響，這對於比較不同時期的經營業績很有用。我們的董事會和執行管理團隊還使用調整後的EBITDA作為我們激勵性薪酬計劃下部門和公司管理層的薪酬衡量標準。調整後的EBITDA也是證券分析師、投資者和其他相關方在評估與我們類似的公司的經營業績時經常使用的衡量標準。
我們將調整後EBITDA定義為每個部門應佔淨收益(虧損)加上淨利息支出，加上(減)所得税撥備(收益)，加上折舊和攤銷，加上基於股票的薪酬，加上合併、收購、資產剝離和業務優化相關費用，包括某些與整合相關的費用，加上某些加速遷移到雲的技術投資費用，加上(減)某些其他費用(收入)。
下面的分部財務信息與我們向CODM報告信息以評估運營業績和我們如何管理業務的方式一致。各分部的會計政策與附註1“重要會計和報告政策”和附註12“收入”中所述相同。
以下是對我們的可報告細分市場和為每個細分市場提供支持服務的公司部門的更詳細描述：
美國市場
美國市場部門為企業提供消費者報告、可操作的洞察和分析。這些企業使用我們的服務來獲取客户、評估消費者支付服務的能力、識別交叉銷售機會、衡量和管理債務組合風險、收回債務、驗證消費者身份和降低欺詐風險。我們在美國市場的核心能力和交付方法使我們能夠為不同行業的廣泛客户提供服務。我們報告了金融服務和新興垂直市場美國市場部門的分類收入。
•金融服務：金融服務垂直業務包括我們的消費貸款、抵押貸款、汽車、信用卡和支付業務，以及我們最近收購的Argus業務。我們的金融服務客户包括美國的大多數銀行、信用合作社、金融公司、汽車貸款人、抵押貸款機構、金融科技公司和其他消費者貸款機構。我們還通過大多數主要經銷商、二級市場參與者和銷售代理分銷我們的解決方案。除了傳統的貸款人，我們還與各種信貸安排機構合作，如汽車經銷商和P2P貸款人。我們提供涵蓋貸款生命週期各個方面的解決方案：客户獲取和參與、欺詐和身份管理、留存和回收。我們的產品專注於降低風險，包括信用報告、信用營銷、分析和諮詢、身份驗證和身份驗證以及債務追回解決方案。自收購之日起，Argus的經營業績就包含在我們的綜合損益表中的美國市場部分。
•新興垂直市場：新興垂直市場包括保險、服務和收款、租户和就業、技術、商業和通信、公共部門、媒體和我們服務的其他新興垂直市場，以及我們的Neustar業務。我們在這些垂直市場中的解決方案也是數據驅動的，可滿足整個客户生命週期的需求。我們提供入職和交易處理產品、評分和分析產品、營銷解決方案、欺詐和身份管理解決方案以及客户保留解決方案。自收購之日起，Neustar的經營業績就包含在我們的綜合損益表中的美國市場部分。
國際
國際部分為美國以外選定地區的企業提供與我們的美國市場部分類似的服務。根據各國信用經濟的成熟程度，服務可能包括信用報告、分析和解決方案服務以及其他增值風險管理服務。此外，我們在選定的地理位置擁有保險、商業和汽車數據庫。這些服務面向多個行業的客户，包括金融服務、保險、汽車、託收和通信，並通過直接和間接渠道提供。國際部分還提供類似於我們的消費者互動部分所提供的消費者服務，幫助消費者主動管理他們的個人財務並預防身份被盜。
我們報告以下地區國際部門的分類收入：加拿大、拉丁美洲、英國、非洲、印度和亞太地區。
27
目錄表
消費者互動
消費者互動部分提供了幫助消費者管理個人財務和預防身份被盜的解決方案。這一細分市場的服務包括付費和免費信用報告、評分和凍結、信用監控、身份保護和解析以及消費者的財務管理。該細分市場還提供解決方案，幫助企業應對數據泄露事件。我們的產品通過用户友好的在線和移動界面提供，並由教育內容和客户支持提供支持。我們的消費者互動部門通過直接和間接渠道以及我們最近收購的Sontiq業務為消費者提供服務。自收購之日起，Sontiq的運營結果就包含在我們的綜合損益表中的消費者互動部分。
公司
企業提供支持服務對於每個細分市場，持有投資，並開展企業職能。公司發生的某些成本不能直接歸因於一或者更多的細分市場仍留在公司。這些成本通常是企業級成本，本質上主要是行政成本。
選定的分部財務信息和分類收入包括以下內容：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2022202120222021
總收入：
美國市場：
金融服務$291.4 $277.6 $869.1 $811.4 
新興垂直市場329.7 172.5 985.4 499.1 
美國市場總量$621.1 $450.1 $1,854.4 $1,310.5 
國際：
加拿大$32.4 $30.6 $96.2 $95.0 
拉丁美洲28.6 26.7 85.3 76.8 
英國48.5 54.6 154.5 158.3 
非洲15.5 15.1 45.9 44.0 
印度44.4 34.5 129.8 96.4 
亞太地區19.8 16.5 55.7 46.2 
國際合計$189.2 $178.0 $567.4 $516.7 
總體消費者互動$147.3 $135.0 $444.3 $401.9 
總收入、毛收入$957.6 $763.1 $2,866.1 $2,229.1 
部門間收入消除：
美國市場$(17.6)$(17.7)$(53.1)$(52.7)
國際(1.5)(1.5)(4.5)(4.4)
消費者互動(0.3)(0.5)(0.8)(1.6)
部門間抵銷總額$(19.4)$(19.7)$(58.4)$(58.7)
報告的總收入$938.2 $743.4 $2,807.8 $2,170.4 
28
目錄表
本報告所述期間的分段調整EBITDA與所得税前持續業務收入的對賬如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2022202120222021
美國市場調整後的EBITDA$218.4 $185.7 $669.5 $549.2 
國際調整後的EBITDA83.9 77.7 246.9 221.3 
消費者互動調整後的EBITDA73.1 69.4 210.0 192.8 
總計$375.3 $332.8 $1,126.4 $963.2 
對賬至所得税前收入的調整：
公司費用(1)
$(34.7)$(31.1)$(101.2)$(88.7)
淨利息支出(60.2)(24.9)(160.4)(74.7)
折舊及攤銷(129.6)(90.9)(389.0)(273.6)
基於股票的薪酬(2)
(19.9)(16.7)(60.8)(49.2)
併購、資產剝離和業務優化(3)
(7.8)(18.8)(36.4)(29.4)
加速技術投資(4)
(12.1)(12.6)(32.2)(29.7)
淨額其他(5)
(3.8)(12.8)(41.7)20.9 
非控股權益應佔淨虧損(收益)3.5 4.0 11.3 12.0 
調整總額$(264.5)$(203.9)$(810.3)$(512.5)
所得税前持續經營所得$110.8 $128.9 $316.1 $450.7 
(1)不能直接歸因於一個或多個部門的某些成本仍留在公司。這些成本通常是企業級成本，主要是NAT中的行政成本尤爾。
(2)包括以股票為基礎的薪酬，包括現金結算的金額。
(3)合併和收購、資產剝離和業務優化包括以下調整：
截至2022年9月30日的三個月，(8.7)百萬美元的Neustar整合成本；(3.4)百萬美元的收購費用；a美元3.4與最近一次商業收購的政府退税相關的百萬美元收益；0.7與剝離業務有關的過渡服務償還款(扣除離職費用淨額)100萬美元；0.3對與少數股權投資有關的看跌期權負債的公允價值進行百萬美元的調整。
截至2022年9月30日的9個月，(21.4)百萬美元的收購費用；(25.5)Neustar整合成本為100萬美元；a美元6.0與剝離業務有關的過渡服務償還款，扣除離職費用；a#3.4從最近的一次商業收購中獲得與政府退税相關的100萬美元；以及1.0對與少數股權投資有關的看跌期權負債的公允價值進行百萬美元的調整。
截至2022年9月30日的三個月，(18.3)百萬美元的收購費用和(0.5)對之前收購的或有對價費用進行了百萬美元的調整。
截至2021年9月30日的9個月，(20.4)百萬美元的收購費用；(8.4)對之前收購的或有對價費用進行調整；A$(1.1)在收購和合並一個實體時轉換為股權的應收票據收益減少100萬美元；0.5銷售成本法投資獲得的百萬美元收益。
(4)表示與我們加快技術投資以遷移到雲相關的費用。
(5)其他淨額包括以下調整：
截至2022年9月30日的三個月，a$(3.8)因對我們的海外業務進行貨幣重新計量、貸款費用和其他費用而造成的淨虧損。
截至2022年9月30日的9個月，(28.4)百萬美元，用於某些法律和監管費用；(6.5)由於我們的債務提前還款而註銷的遞延貸款費用，以及(6.8)因對我們的海外業務進行貨幣重新計量、貸款費用和其他費用而造成的淨虧損。
截至2022年9月30日的三個月，(12.0)百萬美元用於某些法律和監管費用，以及(0.8)因對我們的海外業務進行貨幣重新計量、貸款費用和其他費用而造成的淨虧損。
截至2021年9月30日的9個月，a美元20.4某些法律和監管費用淨減少100萬美元；以及0.5從我們的海外業務、貸款費用和其他貨幣重新計量的淨收益為百萬美元。

29
目錄表
計入營業外收入和費用的權益法投資收益如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2022202120222021
美國市場$0.2 $0.6 $1.0 $1.9 
國際3.3 2.2 8.7 6.7 
總計$3.5 $2.9 $9.7 $8.6 
16. 或有事件
法律和監管事項
我們經常被列為與我們當前或過去的業務運營有關的各種法律訴訟和訴訟的被告或當事人。這些訴訟通常主張對違反聯邦或州信用報告、消費者保護或隱私法的索賠，或與不公平對待消費者有關的普通法索賠，並可能包括對實質性或不確定的補償性或懲罰性損害賠償或禁令救濟的索賠，並可能尋求商業慣例改變。我們認為，這些索賠中的大多數要麼沒有法律依據，要麼我們對索賠有有效的抗辯，如果可能，我們會積極為這些問題辯護，或者尋求非貨幣或小額貨幣和解。然而，由於訴訟固有的不確定性，我們不能預測每一次索賠的結果。
在正常業務過程中，我們還受到政府和監管機構的審查、信息收集請求、調查和訴訟(正式和非正式)，其中某些可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。在這些監管機構的正式和非正式調查中，我們經常收到請求、傳票和命令，要求提供與我們活動的各個方面有關的文件、證詞和其他信息。
鑑於法律和監管事項固有的不可預測性，特別是在所要求的損害賠償數額巨大或不確定的情況下，或當訴訟或調查處於早期階段時，我們無法以任何程度的確定性確定法律和監管事項的最終解決時間或最終解決方案，或該等事項可能導致的最終損失、罰款或處罰(如果有的話)。當法律及法規事項出現可能並可合理估計的或有損失時，我們會為這些事項建立準備金。然而，對於某些問題，我們無法合理地估計我們的風險，因為損害尚未具體説明，以及(I)訴訟仍處於早期階段，(Ii)關於某一類別獲得認證的可能性或該類別的最終規模存在不確定性，(Iii)針對我們的競爭對手的類似事件的結果存在不確定性，(Iv)有重大的事實問題有待解決，和/或(V)存在第一印象的法律問題。然而，解決法律和監管事項的實際成本可能大大高於為這些事項預留的金額，其中某些事項的不利結果可能會對我們的合併財務報表產生重大不利影響，特別是在季度或年度期間。我們根據我們對最可能的結果的最佳估計，為某些法律和監管事項計提金額，這些事項的損失被認為可能發生。實際損失可能與我們目前的估計大不相同，這是合理的。此外，有些事項有合理的可能造成損失。, 然而，我們不能估計這些事項的潛在損失範圍。與正在進行的訴訟有關的法律費用被視為期間成本，並在發生時計入費用。
為了減少我們因不利的司法裁決而意外獲得鉅額賠償的風險，我們根據歷史經驗，維持我們認為適當和足夠的保險。我們定期通知我們的保險承運人在訴訟過程中針對我們的索賠(威脅或未決)，當此類索賠超過適用的免賠額時，我們通常會收到承運人的保留權利函。我們並不知悉在未決的訴訟過程中有任何針對我們的重大金錢索賠，而在相關的免賠額(如果有)得到滿足後，保險不會承保一定程度的保險。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們已累計$119.1百萬美元和美元85.6預計索賠分別為100萬美元。這些數額在合併資產負債表的其他應計負債中記錄，相關費用在綜合損益表的銷售、一般和行政費用中記錄。與正在進行的訴訟有關的法律費用被視為期間成本，並在發生時計入費用。
以下討論描述了在截至2022年9月30日的9個月中發生的先前披露的重大法律和監管事項的實質性發展。請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第II部分，第8項，腳註22，“或有事項”，以全面描述我們當時待處理的法律和法規事項。
30
目錄表
Ramirez訴Trans Union LLC案
2022年1月24日，與原告達成暫定集體和解，法院已於2022年7月19日初步批准。我們預計這一問題將在2022年底之前得到解決。
因此，在2021年，我們修訂了之前估計的可能虧損金額，導致我們的估計負債減少，部分抵消了應收保險，並在截至2021年12月31日的年度的銷售、一般和行政費用中記錄了相應的淨減少。
CFPB事宜
於2021年6月，吾等收到消費者金融保護局(“CFPB”)發出的通知及迴應及提供意見的機會(“Nora”)函件，通知我們CFPB的執行部門正考慮是否建議CFPB對我們及我們的若干高管採取法律行動。Nora的信件指控我們未能遵守和及時執行CFPB於2017年1月發佈的同意令(“同意令”)，並進一步指控與Consumer Interactive的營銷行為有關的其他違規行為。2021年9月27日，執行部通知我們，它已獲得採取執法行動的授權。2022年4月12日，在與CFPB就此事進行和解談判失敗後，CFPB向美國伊利諾伊州北區地區法院提起訴訟，要求賠償、民事罰款和禁令救濟等，並指控TU實體違反同意命令，在營銷TransUnion信用監控產品時從事欺騙性行為和做法，未能在從消費者的銀行賬户中扣除TransUnion信用監測產品的借方之前獲得消費者的簽署書面授權，並將消費者從免費的年度文件披露轉移到付費訂閲產品。CFPB進一步指控Danaher先生違反了同意令，我們和Trans Union LLC向TransUnion Interactive，Inc.提供了大量援助，違反了同意令和法律。我們仍然相信我們的營銷行為是合法和適當的，我們一直並將繼續遵守同意令。, 我們將在此類程序中對相反的指控進行有力的辯護GS.2022年7月8日，TU實體和丹納赫分別提交了駁回訴訟的動議。
截至2022年9月30日，我們的應計負債為f $56.0百萬，相比之下，26.5截至2021年12月31日，與這件事相關的損失為100萬美元，有合理的可能性可能會產生超過應計金額的虧損，這樣的結果可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。然而，任何可能的損失或超過應計金額的損失範圍目前都不能合理估計。此外，我們還會招致更多的訴訟費用。
2022年3月，我們收到CFPB的一封Nora信，通知我們CFPB的執行部正在考慮是否建議CFPB對我們的租户和就業篩選業務TransUnion Rental Screen Solutions，Inc.(“Turss”)採取法律行動。Nora的信中稱，Trans Union LLC和Turss未能(I)遵循合理的程序，確保消費者報告中信息的最大可能準確性，以及(Ii)向消費者披露此類信息的來源，從而違反了公平信用報告法。我們相信我們的行為和做法是合法的，我們打算對任何相反的指控進行有力的辯護。如果CFPB對我們提起訴訟，它可以要求賠償、歸還、民事罰款、禁令救濟或其他糾正措施。我開拍了。我們不能保證CFPB最終不會就此事對我們採取法律行動，我們也無法預測任何此類行動的可能結果。截至2022年9月30日，我們已記錄了與此事相關的非實質性金額的應計負債。有一種合理的可能性，可能會產生超過應計金額的虧損，這樣的結果可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。然而，任何可能的損失或超過應計金額的損失範圍目前都不能合理估計。
2022年6月，CFPB通知Trans Union LLC，在對某些系統問題導致的安全凍結的放置和解除可能違反法律的情況進行調查後，它打算髮出Nora信函。2022年8月，TransUnion實體收到CFPB的Nora信函，通知我們CFPB的執行部正在考慮是否建議CFPB對我們採取法律行動。我們已經糾正了相關的系統問題，並制定了監控和解決未來問題的流程。如果CFPB對我們提起訴訟，它可能會要求賠償、歸還、民事罰款、禁令救濟或其他糾正行動。我們不能保證CFPB最終不會就此事對我們採取法律行動，我們也無法預測可能的結果，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2022年9月30日，我們無法合理估計與此事相關的潛在損失或損失範圍。
Argus司法部的問題
我們正在配合弗吉尼亞州東區聯邦檢察官辦公室民事部門發起的一項調查，該調查涉及Argus使用根據某些政府合同收集的某些數據。我們在年收購了阿格斯
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目錄表
與我們在2022年4月收購VF有關。這件事與我們收購Argus之前就已經開始的所謂行為有關。我們無法預測這件事的時間、結果或潛在影響，無論是財務上的還是其他方面的明智的選擇。根據我們與Verisk Analytics，Inc.(“賣方”)簽訂的股票購買協議，我們收購了VF，包括Argus，賣方同意賠償我們與此事有關的某些損失，包括與此事有關的任何和解協議直接造成的所有損失，包括民事罰款、補救費用以及費用和開支。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對TransUnion財務狀況和經營成果的討論和分析是對TransUnion已審計的綜合財務報表、截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及未經審計的綜合財務報表和本Form 10-Q季度報告第一部分第1項中提供的相關附註的補充和閲讀。
除了歷史數據外，這一討論還包含基於當前預期的關於我們的業務、運營和財務業績的前瞻性陳述，這些預期涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，這些因素包括但不限於下文“有關前瞻性陳述的告誡通知”和第二部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素。
本討論和分析中提及的“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為TransUnion及其直接和間接子公司。
概述
TransUnion是一家領先的全球信息和洞察公司，使企業和消費者之間的信任成為可能，努力幫助世界各地的人們獲得能夠帶來更高生活質量的機會。這種信任建立在TransUnion提供具有可信度和一致性的安全、創新解決方案的能力上。我們將此信息稱為好的。
基於我們作為信用報告機構的傳統，我們為我們服務的市場中的大部分成年人建立了強大而準確的信息數據庫。我們使用我們的數據融合方法來鏈接和匹配越來越多的不同數據集，以進一步豐富我們的數據庫。我們利用這些豐富的數據，結合我們的專業知識，不斷為我們的客户開發更有洞察力的解決方案，所有這些都符合全球法律法規。由於我們的工作，組織可以更好地瞭解消費者，以便做出更明智的決策，並通過出色的個性化體驗和積極主動地擴展正確的機會、工具和優惠來贏得消費者的信任。反過來，我們相信消費者可以相信，他們的數據身份將帶來更好的優惠和機會。
我們提供的解決方案使企業能夠管理和衡量信用風險、向新客户和現有客户進行營銷、驗證消費者身份、減少欺詐並有效管理呼叫中心運營。企業將我們的解決方案嵌入到其流程工作流中，以提供重要的見解並支持有效的行動。消費者使用我們的解決方案查看他們的信用檔案，並訪問分析工具，幫助他們瞭解和管理他們的個人財務信息，並採取預防身份盜竊的措施。我們在許多有吸引力的行業中擁有深厚的領域專業知識，我們也將其稱為垂直市場，包括金融服務和新興垂直市場，包括保險、服務和收集、租户和就業、技術、商業和通信、公共部門、媒體和我們服務的其他新興垂直市場，以及NeuStar，Inc.(“NeuStar”)我們的業務遍及北美、拉丁美洲、歐洲、非洲、印度和亞太地區的30多個國家和地區。
我們的潛在市場包括全球數據和分析市場，隨着世界各地的公司越來越多地認識到基於數據和分析的決策制定的好處，以及消費者認識到他們的數據身份在他們採購商品和服務的能力中發揮的重要作用，該市場繼續增長。有幾個基本趨勢支持這一市場增長，包括數據的激增、技術和分析的進步，使數據能夠更快、更高效地被處理以提供業務洞察，以及跨行業和地理位置對這些業務洞察的需求不斷增長。利用我們作為信息和洞察力領先提供商的既定地位，我們通過擴大數據的廣度和深度、加強我們的分析能力以提供創新解決方案、擴展到互補的鄰近和垂直市場、投資於技術基礎設施以利用能力最好地服務於我們的客户以及增強我們的全球運營模式，實現了業務增長。因此，從長遠來看，我們相信我們處於有利地位，可以擴大我們目前服務的市場份額，並利用更大的數據和分析機會。
我們的解決方案基於金融、信貸、替代信貸、身份、電話活動、數字設備信息、營銷、破產、留置權、判決、保險索賠、汽車和其他相關信息的數據資產基礎，這些信息來自數千個來源，包括金融機構、私人數據庫和公共記錄庫。我們使用複雜的算法對這些數據進行提煉、標準化和增強，以創建專有數據庫。我們對Neustar的收購，特別是對其OneID平臺的收購，進一步增強了我們以隱私合規的方式為不同的數據片段和屬性提供實時、持久的身份解析的能力。我們的技術基礎設施使我們能夠將我們的數據與我們的分析和技術能力有效地集成在一起，為我們的客户創建和提供創新的解決方案，並快速適應不斷變化的客户需求。我們深入的分析資源，包括我們推動預測建模和評分、客户細分、基準和預測的人員和工具，使我們能夠為企業和消費者提供更好的洞察力。
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目錄表
我們利用我們的差異化能力，為跨越多個地理位置和行業垂直領域的全球客户羣提供服務。我們為金融服務、保險和其他行業的商業客户提供我們的解決方案，我們的客户羣包括我們所服務的行業中許多最大的公司。我們將我們的解決方案銷售給領先的消費貸款銀行、信用卡發行商、另類貸款機構、純在線貸款機構(FinTechs)、銷售點(POS)/現在付款(BNPL)貸款機構、汽車貸款機構、汽車保險公司、有線電視和電信運營商、零售商以及聯邦、州和地方政府機構。我們成功地利用了我們的品牌、我們的專業知識和我們的解決方案，並在幾個高增長的國際市場佔據了領先地位。全球數以百萬計的消費者也使用我們的數據來幫助管理他們的個人財務並採取預防身份盜竊的措施。
我們相信，我們擁有一個有吸引力的商業模式，具有經常性和多樣化的收入來源，較低的資本要求，顯著的運營槓桿和強勁而穩定的現金流。我們解決方案的專有性和嵌入性，以及我們在客户決策過程中扮演的不可或缺的角色，歷來都轉化為高客户保留率和收入可見度。我們繼續通過增加對現有客户的銷售、開發新解決方案和獲得新客户來實現有機增長。我們在各個細分市場擁有多元化的業務組合，減少了我們在任何特定行業垂直或地理區域對週期性趨勢的敞口。我們主要依靠貢獻式數據模型運營，在這種模式下，隨着我們開發新的解決方案並擴展到新的行業和地理位置，我們通常會以極低的成本或免費的成本獲得更新的信息，包括不斷增加的公共記錄和替代數據。我們正在發展我們的混合公共-私有云技術基礎設施，以確保我們的系統在設計上保持高度安全、可靠、可擴展和高性能。我們專注於流程和基礎技術，使我們能夠利用公共雲提供商和我們的高性能私有基礎設施的需求引導型消費。
細分市場
我們管理我們的業務，並在三個可報告的部門中報告我們的財務結果，包括分類收入：美國市場、國際和消費者互動。
美國市場
美國市場部門為企業提供消費者報告、可操作的洞察和分析。這些企業使用我們的服務來獲取客户、評估消費者支付服務的能力、識別交叉銷售機會、衡量和管理債務組合風險、收回債務、驗證消費者身份和降低欺詐風險。我們在美國市場的核心能力和交付方法使我們能夠為不同行業的廣泛客户提供服務。我們報告了金融服務和新興垂直市場美國市場部門的分類收入。
•金融服務：金融服務垂直業務包括我們的消費貸款、抵押貸款、汽車、信用卡和支付業務，以及我們最近收購的Argus業務。我們的金融服務客户包括美國的大多數銀行、信用合作社、金融公司、汽車貸款人、抵押貸款機構、金融科技公司和其他消費者貸款機構。我們還通過大多數主要經銷商、二級市場參與者和銷售代理分銷我們的解決方案。除了傳統的貸款人，我們還與各種信貸安排機構合作，如汽車經銷商和P2P貸款人。我們提供涵蓋貸款生命週期各個方面的解決方案：客户獲取和參與、欺詐和身份管理、留存和回收。我們的產品專注於降低風險，包括信用報告、信用營銷、分析和諮詢、身份驗證和身份驗證以及債務追回解決方案。自收購之日起，Argus的經營業績就包含在我們的綜合損益表中的美國市場部分。
•新興垂直市場：新興垂直市場包括保險、服務和收款、租户和就業、技術、商業和通信、公共部門、媒體和我們服務的其他新興垂直市場，以及我們的Neustar業務。我們在這些垂直市場中的解決方案也是數據驅動的，可滿足整個客户生命週期的需求。我們提供入職和交易處理產品、評分和分析產品、營銷解決方案、欺詐和身份管理解決方案以及客户保留解決方案。自收購之日起，Neustar的經營業績就包含在我們的綜合損益表中的美國市場部門。
國際
國際部分為美國以外選定地區的企業提供與我們的美國市場部分類似的服務。根據各國信用經濟的成熟程度，服務可能包括信用報告、分析和解決方案服務以及其他增值風險管理服務。此外，我們在選定的地理位置擁有保險、商業和汽車數據庫。這些服務面向多個行業的客户，包括金融服務、保險、汽車、託收和通信，並通過直接和間接渠道提供。國際部分還提供類似於我們的消費者互動部分所提供的消費者服務，幫助消費者主動管理他們的個人財務並預防身份被盜。
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目錄表
我們報告以下地區國際部門的分類收入：加拿大、拉丁美洲、英國、非洲、印度和亞太地區。
消費者互動
消費者互動部分提供了幫助消費者管理個人財務和預防身份被盜的解決方案。這一細分市場的服務包括付費和免費信用報告、評分和凍結、信用監控、身份保護和解析以及消費者的財務管理。該細分市場還提供解決方案，幫助企業應對數據泄露事件。我們的產品通過用户友好的在線和移動界面提供，並由教育內容和客户支持提供支持。我們的消費者互動部門通過直接和間接渠道以及我們的Sontiq業務為消費者提供服務。自收購之日起，Sontiq的運營結果就包含在我們的綜合損益表中的消費者互動部分。
公司
公司為每個細分市場提供支持服務，持有投資，並開展企業職能。未直接歸因於一個或多個分部的公司產生的某些成本仍留在公司。這些成本通常是企業級成本，本質上主要是行政成本。
影響我們經營業績的因素
以下是影響或最近影響我們的運營結果的某些關鍵因素：
宏觀經濟和行業趨勢
我們的收入和經營結果一直並能夠受到總體宏觀經濟狀況的顯著影響，包括但不限於利率、通脹、住房需求、信貸和資本的可獲得性、就業水平、消費者信心以及全球新冠肺炎疫情的影響。
2021年，在我們競爭的市場中，在國內生產總值(GDP)增長、利率保持在歷史低位附近以及就業水平持續上升的推動下，宏觀經濟狀況普遍改善。2022年前9個月，儘管就業水平繼續上升，供應鏈約束開始緩解，但持續的通脹、迅速上漲的能源價格、美聯儲一再加息以及金融市場下跌，都導致了經濟低迷。此外，房地產市場放緩，加上GDP增長放緩、消費者信心疲軟以及全球地緣政治事件，也加劇了全球宏觀經濟狀況的惡化，與2021年大流行後的反彈相比，人們對經濟衰退的擔憂日益加劇。與新興市場相比，這些放緩的宏觀經濟狀況對我們的發達市場產生了更顯著的影響，儘管匯率的影響對我們的國際部門產生了重大影響。
宏觀經濟環境的持續不確定性和不可預測性可能對我們未來業務的各個方面產生重大不利影響，包括我們的股價、經營業績和財務狀況，包括我們長期資產的賬面價值，如商譽和無形資產。
通貨膨脹的影響
我們認為，通貨膨脹對我們的業務和經營業績產生了重大的負面影響，包括在過去幾個月裏，由於美聯儲提高利率以對抗通脹，對我們的服務的需求減少，消費者在非必需品和服務上的支出放緩，從而降低了對信貸的需求。近期和預期的重大通脹的影響可能會對我們未來業務的各個方面產生實質性的不利影響。
最新發展動態
以下事態發展影響了我們資產負債表、經營業績和年間現金流的可比性：
自2021年12月1日以來，我們完成了對三項業務的收購，這三項業務共同對我們2022年的運營業績以及業績與上年同期的可比性產生了重大影響，並將繼續產生重大影響。關於這些交易的進一步信息，見第一部分，第1項，附註2“業務收購”。
35
目錄表
2022年4月12日，在與消費者金融保護局就某一監管事項進行和解談判失敗後，消費者金融保護局對我們、TransUnion，LLC、TransUnion Interactive，Inc.和我們的前Consumer Interactive總裁提起了訴訟。截至2022年9月30日，我們與此事相關的應計負債為5600萬美元，而截至2021年12月31日為2650萬美元，因此有可能發生超過應計金額的損失。這樣的結果可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。關於這一事項的進一步資料，見第一部分第1項“未經審計的合併財務報表附註”附註16“或有事項”。
2022年1月31日，我們預付了4億美元的高級擔保定期貸款B-6，資金來自手頭的現金。
2022年1月24日，我們與原告達成了暫定的集體和解Ramirez訴Trans Union LLC案(“Ramirez”或“Ramirez訴訟”)，這將需要法院批准。我們預計這一問題將在2022年底之前得到解決。詳情見第1部分，第1項，附註16，“或有事項”。
2021年12月23日，我們與多個交易對手達成了一批利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的LIBOR敞口。這一部分於2021年12月31日開始，2026年12月31日到期，目前的名義總額為16.0億美元，每個季度攤銷。該部分要求TransUnion支付1.428%至1.4360%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2021年12月17日，我們完成了醫療保健業務的出售。醫療保健業務在2021年12月31日達到了停止運營的標準，因為此次出售代表着我們業務的戰略轉變，將對我們的運營結果產生重大影響。在我們列報的所有期間的綜合損益表中，經營結果被歸類為非持續經營，扣除税項。下面的所有表格和討論都排除了醫療保健業務的影響。
2021年12月1日，我們達成協議，修訂高級擔保信貸安排的某些條款，並行使我們的權利，提取數額為31億美元的額外債務，減去原始發行折扣和遞延融資費用分別為780萬美元和4360萬美元。高級擔保信貸機制的增量貸款所得款項用於為收購Neustar提供資金。
2021年3月，我們預付了8500萬美元的高級擔保定期貸款，資金來自手頭的現金。
最近的收購
我們有選擇地評估收購作為我們擴大業務和進入新市場的一種手段。自2021年1月1日以來，我們完成了以下收購，包括那些影響我們不同時期業績可比性的收購：
•2022年4月8日，我們收購了以下實體的100%股權由Verisk Analytics，Inc.的金融服務業務部門Verisk Financial Services(“VF”)組成。我們將保留Argus的領先核心業務，並打算剝離剩餘的非核心業務。全球領先的金融機構、支付提供商和零售商依賴Argus進行競爭研究、預測分析、模型和諮詢服務，以提供有關其業務今天所處位置的清晰視角，併為他們在未來的成功做好最佳準備。自收購之日起，Argus的經營業績就包含在我們的綜合損益表中的美國市場部分。此次收購的非核心業務被歸類為持有待售，並在截至2022年9月30日的三個月和九個月內作為非持續業務列報。
•2021年12月1日，我們收購了Neustar的100%股權，Neustar是一家領先的身份解析公司，在營銷、風險和通信領域擁有領先的解決方案，使客户能夠通過將決策分析與其OneID平臺驅動的實時身份解析服務相結合來構建互聯的消費者體驗。自收購之日起，Neustar的經營業績就包含在我們的綜合損益表中的美國市場部分。
•2021年12月1日，我們收購了數字身份保護和安全領域的領先者Sontiq的100%股權，該公司提供包括身份監控、恢復和響應在內的解決方案產品和服務，幫助授權消費者和企業主動防範身份盜竊和網絡威脅。自收購之日起，Sontiq的運營結果就包含在我們的綜合損益表中的消費者互動部分。
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
以下是我們如何獲得和報告三個可報告部門的收入的更詳細説明：
36
目錄表
美國市場
美國市場向企業提供消費者報告、可操作的洞察和分析，如信用和其他分數，以及解決方案能力。我們在金融服務垂直市場(包括Argus)和新興垂直市場(包括Neustar)中報告了我們美國市場部門的分類收入。
國際
國際部分為美國以外選定地區的企業提供與我們的美國市場部分類似的服務。我們報告以下地區的國際部門的分類收入：加拿大、拉丁美洲、英國、非洲、印度和亞太地區。
消費者互動
消費者互動部分提供了幫助消費者管理個人財務和預防身份被盜的解決方案。我們的消費者互動部門通過直接和間接渠道為消費者服務，包括Sontiq。
服務成本
服務成本包括數據獲取和特許權使用費、與我們的數據庫和軟件應用程序相關的人員成本、消費者和呼叫中心支持成本、硬件和軟件維護成本、電信費用以及與執行這些功能的設施相關的佔用成本。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括銷售、行政和管理員工的人事相關費用、專業和諮詢服務費用、廣告和佔用費用以及這些職能的設施費用。
營業外收入和費用
營業外收入和費用包括利息費用、利息收入、權益法投資收益、成本法投資紅利、權益法和成本法投資的公允價值調整、與成功和不成功的企業收購有關的費用、貸款費用、債務再融資費用、某些與收購有關的損益和其他營業外收入和費用。
37
目錄表
經營成果
關鍵績效衡量標準
管理層，包括我們的首席運營決策者(“CODM”)，根據各種關鍵指標評估我們業務的財務業績。這些指標包括GAAP收入計量、分部調整後EBITDA、經營活動提供的現金和為資本支出支付的現金，以及非GAAP計量合併調整後EBITDA。有關更多信息，包括我們的非GAAP衡量標準的定義，請參閲表下方的“非GAAP關鍵績效指標”部分。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，這些關鍵指標如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：百萬)20222021$
變化		%
變化		20222021$
變化		%
變化
收入：
報告的綜合收入$938.2 $743.4 $194.9 26.2 %$2,807.8 $2,170.4 $637.3 29.4 %
美國市場毛收入$621.1 $450.1 $171.0 38.0 %$1,854.4 $1,310.5 $543.9 41.5 %
國際總收入189.2 178.0 11.2 6.3 %567.4 516.7 50.7 9.8 %
消費者互動毛收入147.3 135.0 12.3 9.1 %444.3 401.9 42.4 10.5 %
將TransUnion的淨收入與調整後的EBITDA進行對賬：
TransUnion的淨收入$79.2 $114.2 $(35.0)(30.7)%$223.0 $369.7 $(146.7)(39.7)%
停產經營(2.4)(21.5)19.1 (88.9)%(2.3)(45.6)43.3 (94.9)%
可歸因於TransUnion的持續運營淨收入$76.8 $92.7 $(15.9)(17.2)%$220.7 $324.1 $(103.4)(31.9)%
淨利息支出60.2 24.9 35.3 141.9 %160.4 74.7 85.6 114.6 %
所得税撥備30.6 32.3 (1.7)(5.3)%84.1 114.6 (30.5)(26.6)%
折舊及攤銷129.6 90.9 38.6 42.5 %389.0 273.6 115.3 42.2 %
EBITDA$297.1 $240.8 $56.3 23.4 %$854.1 $787.1 $67.0 8.5 %
對EBITDA的調整：
基於股票的薪酬(1)
$19.9 $16.7 $3.2 19.1 %$60.8 $49.2 $11.6 23.5 %
併購、資產剝離和業務優化(2)
7.8 18.8 (10.9)(58.3)%36.4 29.4 7.0 23.9 %
加速技術投資(3)
12.1 12.6 (0.6)(4.5)%32.2 29.7 2.5 8.3 %
淨額其他(4)
3.8 12.8 (9.0)(70.3)%41.7 (20.9)62.6 NM
EBITDA調整總額$43.6 $60.9 $(17.3)(28.4)%$171.1 $87.4 $83.6 95.7 %
合併調整後EBITDA$340.7 $301.7 $39.0 12.9 %$1,025.2 $874.5 $150.7 17.2 %
調整後的EBITDA：
美國市場$218.4 $185.7 $32.7 17.6 %$669.5 $549.2 $120.3 21.9 %
國際83.9 77.7 6.1 7.9 %246.9 221.3 25.6 11.6 %
消費者互動73.1 69.4 3.6 5.2 %210.0 192.8 17.3 8.9 %
公司(34.7)(31.1)(3.5)(11.4)%(101.2)(88.7)(12.4)(14.0)%
合併調整後EBITDA$340.7 $301.7 $39.0 12.9 %$1,025.2 $874.5 $150.7 17.2 %
其他指標：
持續經營的經營活動提供的現金$186.2 $255.5 $(69.3)(27.1)%$70.8 $603.2 $(532.4)(88.3)%
資本支出(71.2)(55.5)(15.7)28.3 %(192.5)(148.7)(43.8)29.5 %

38
目錄表
NM：沒有意義
由於顯示的金額以百萬為單位，上表和下面的腳註中可能存在舍入差異。
(1)包括以股票為基礎的薪酬，包括現金結算的金額。
(2)合併和收購、資產剝離和業務優化包括以下調整：
在截至2022年9月30日的三個月裏，Neustar的整合成本為870萬美元；收購費用為340萬美元；與最近一次業務收購的政府退税相關的收益(340萬美元)；與剝離業務相關的過渡服務的報銷(扣除分離費用)為70萬美元；與少數股權投資相關的看跌期權負債的公允價值調整為(30萬美元)。
在截至2022年9月30日的9個月中，Neustar整合成本為2550萬美元；收購費用為2140萬美元；與剝離業務相關的過渡服務報銷(扣除離職費用)為600萬美元；與最近一次業務收購的政府退税相關的收益(340萬美元)；以及與少數股權投資相關的看跌期權負債的公允價值調整(100萬美元)。
在截至2021年9月30日的三個月中，收購費用為1830萬美元；對之前收購的或有對價費用進行了50萬美元的調整。
截至2021年9月30日的9個月，收購費用為2040萬美元；先前收購的或有對價費用調整為840萬美元；在收購和合並實體時轉換為股本的應收票據收益減少110萬美元；出售成本法投資獲得(50萬美元)收益。
(3)代表與我們加速的技術投資相關的費用。
(4)其他淨額包括以下調整：
截至2022年9月30日的三個月，由於匯率重新衡量我們的海外業務、貸款費用和其他費用，淨虧損380萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，2,840萬美元用於某些法律和監管費用；由於我們的債務預付款而註銷的650萬美元遞延貸款費用；以及因對我們的海外業務、貸款費用和其他進行貨幣重新計量而產生的680萬美元淨虧損。
截至2021年9月30日的三個月，1200萬美元用於某些法律和監管費用；以及80萬美元的淨虧損，這是由於對我們的海外業務進行貨幣重新計量、貸款費用和其他費用造成的。
截至2021年9月30日的9個月，某些法律和監管費用淨減少(2040萬美元)；從我們的海外業務、貸款費用和其他貨幣重新計量中獲得淨收益(50萬美元)。

非公認會計準則主要業績指標
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為TransUnion的淨收益(虧損)加上(減)非持續運營的虧損(收入)，扣除税款，加上淨利息支出，加上(減)所得税撥備(收益)，加上折舊和攤銷，加上基於股票的薪酬，加上合併、收購、資產剝離和業務優化相關費用，包括與Neustar整合相關的費用，加上某些加速遷移到雲的技術投資費用，加上(減)某些其他費用(收入)。
我們將調整後的EBITDA作為我們經營業績的補充指標，因為它消除了我們認為不能反映我們的現金業務和持續經營業績的某些項目的影響。調整後的EBITDA也是證券分析師、投資者和其他相關方在評估與我們類似的公司的經營業績時經常使用的衡量標準。根據我們的激勵性薪酬計劃，我們的董事會和執行管理團隊使用調整後的EBITDA作為薪酬衡量標準。根據管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議，我們從事額外債務、進行投資和支付股息等活動的能力與基於調整後EBITDA的比率掛鈎。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源--債務”。調整後的EBITDA不反映我們的資本支出、利息、所得税、折舊、攤銷、基於股票的薪酬和某些其他收入和支出。我們行業的其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同，限制了其作為比較指標的有用性。由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的EBITDA，也不應將其作為根據公認會計原則計算的業績衡量的替代指標。根據公認會計原則，調整後的EBITDA不是衡量財務狀況或盈利能力的指標，不應被視為經營活動現金流的替代指標，不應被視為衡量流動性的指標，也不應被視為衡量經營業績的營業收入或淨收入的替代指標。我們認為，與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP指標是TransUnion的淨收入(虧損)。上表提供了一個
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目錄表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月可歸因於TransUnion的淨收益(虧損)到合併調整後EBITDA的對賬。
收入
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，收入與2021年同期相比分別增加了1.949億美元和6.373億美元，增幅分別為26.2%和29.4%，主要原因是我們最近收購的收入分別增長了27.5%和26.4%，宏觀經濟狀況有所改善，但放緩，以及我們一些市場的新業務勝利和新產品計劃的收入。部分被我們的抵押貸款業務和消費者互動部門收入的下降所抵消，以及由於外匯對我們所有國際業務的影響，分別在各個時期的收入下降2.4%和1.5%。
按部門劃分的收入和每個部門內收入的更詳細説明如下：
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：百萬)20222021$
變化		%
變化		20222021$
變化		%
變化
美國市場：
金融服務$291.4 $277.6 $13.8 5.0 %$869.1 $811.4 $57.7 7.1 %
新興垂直市場329.7 172.5 157.2 91.2 %985.4 499.1 486.2 97.4 %
美國市場毛收入$621.1 $450.1 $171.0 38.0 %$1,854.4 $1,310.5 $543.9 41.5 %
國際：
加拿大$32.4 $30.6 $1.8 5.9 %$96.2 $95.0 $1.2 1.3 %
拉丁美洲28.6 26.7 1.9 7.1 %85.3 76.8 8.5 11.1 %
英國48.5 54.6 (6.1)(11.2)%154.5 158.3 (3.8)(2.4)%
非洲15.5 15.1 0.4 2.8 %45.9 44.0 1.9 4.3 %
印度44.4 34.5 9.9 28.7 %129.8 96.4 33.4 34.6 %
亞太地區19.8 16.5 3.3 20.0 %55.7 46.2 9.5 20.5 %
國際總收入$189.2 $178.0 $11.2 6.3 %$567.4 $516.7 $50.7 9.8 %
消費者互動$147.3 $135.0 $12.3 9.1 %$444.3 $401.9 $42.4 10.5 %
毛收入總額$957.6 $763.1 $194.5 25.5 %$2,866.1 $2,229.1 $637.0 28.6 %
部門間收入消除：
美國市場$(17.6)$(17.7)$0.1 0.8 %$(53.1)$(52.7)$(0.4)(0.7)%
國際(1.5)(1.5)— (2.2)%(4.5)(4.4)(0.1)(1.3)%
消費者互動(0.3)(0.5)0.2 43.7 %(0.8)(1.6)0.8 48.9 %
部門間收入抵銷總額$(19.4)$(19.7)$0.3 1.7 %$(58.4)$(58.7)$0.3 0.6 %
報告的總收入$938.2 $743.4 $194.9 26.2 %$2,807.8 $2,170.4 $637.3 29.4 %
NM：沒有意義
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。

40
目錄表
美國市場細分市場
美國市場收入增加1.71億美元, or 38.0%, and 5.439億美元, or 41.5%, for這個截至2022年9月30日的三個月和九個月，與2021年同期相比，主要原因是分別從我們最近的收購中獲得39.8%和38.3%的收入增長這三個月的有機收入下降了1.8%，部分抵消了這一期間的收入減少。
金融服務：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別增長了1380萬美元和5770萬美元，增幅分別為5.0%和7.1%。收入的增長主要是由於我們最近收購Argus在各個時期分別增長了8.6%和5.7%，以及我們的信用卡和銀行、消費貸款和汽車業務的新產品計劃的收入，部分被我們抵押貸款業務收入的減少所抵消，因為在這三個月和九個月期間，由於利率的大幅上升，交易量下降。我們預計，在可預見的未來，我們的抵押貸款業務將繼續下降，因為我們預計利率將保持在高位，甚至可能繼續上升。
新興垂直市場：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入增加了1.572億美元，增幅為91.2%，收入增加了4.862億美元，增幅為97.4%。收入的增加是由於我們收購Neustar的收入分別在各個時期增加了90.2%和91.3%，以及我們現有產品組合中新產品計劃的收入，但部分被租户市場的疲軟所抵消。
國際細分市場
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的國際收入分別增加了1,120萬美元和5,070萬美元，增幅分別為6.3%和9.8%，這主要是由於較發達地區的宏觀經濟狀況改善導致銷量增加帶來的本幣收入增加，以及新業務和新產品計劃的收入增加，但由於外匯影響，收入分別下降了9.8%和6.3%，部分抵消了這一增長。
加拿大：營收增加180萬美元，增幅5.9%；營收增加120萬美元，增幅1.3%與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，主要是由於來自新業務贏得的本地貨幣收入和與現有客户的增量收入增加，但因外匯影響和前幾個時期(主要是九個月期間)重大違約所產生的收入分別下降3.8%和2.5%，部分抵消了這一影響。
拉丁美洲：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別增加190萬美元和850萬美元，增幅分別為7.1%和11.1%，主要原因是反映當地宏觀經濟狀況和消費者基本面良好的市場增長帶來的本幣收入增加，以及持續贏得新業務和擴大新解決方案，但降幅6.2%部分抵消了這一增長分別為%和3.7%不受外幣的影響。
英國：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別下降了610萬美元和380萬美元，降幅為11.2%和2.4%。減少的主要原因是各個時期的外幣影響帶來的收入下降15.1%和9.6%，以及前幾個時期的重大一次性合同收入分別下降15.1%和9.6%，但這一下降被幾個關鍵產品的增長帶來的本地貨幣收入的增加部分抵消。
非洲：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入增加了40萬美元，增幅為2.8%，收入增加了190萬美元，增幅為4.3%，主要原因是有意義的新業務贏得和合同續簽帶來的本幣收入增加，以及新興國家的增長，但降幅分別為15.1%和8.8%，部分抵消了這一增長每段期間的百分比不受外幣的影響。
印度：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別增加990萬美元和3340萬美元，增幅28.7%和34.6%，主要原因是消費貸款和信用卡發行的增長帶來的本幣收入增加，這是由於健康消費者在通脹上升的情況下繼續消費，部分抵消了下降10.0%和7.1%的影響% 在每個相應的時期不受外幣的影響。
亞太地區：與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別增加330萬美元和950萬美元，增幅分別為20.0%和20.5%，這主要是由於宏觀經濟狀況改善導致銷量增加，以及新業務的收入增加，特別是在菲律賓，但下降3.6%和3.0%，部分抵消了這一增長% 在每個相應的時期不受外幣的影響。
消費者互動細分市場
41
目錄表
與同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，Consumer Interactive的收入分別增加了1230萬美元和4240萬美元，增幅為9.1%和10.5%2021年，主要是由於我們最近收購Sontiq在各個時期分別增長了18.3%和17.6%，但被我們兩個其他渠道以及主要是我們的Direct渠道的收入下降部分抵消，這是因為宏觀經濟狀況放緩顯著降低了消費者對我們的付費信貸產品的需求。
運營費用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的運營費用如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021$
變化		%
變化		20222021$
變化		%
變化
服務成本$305.6 $243.1 $62.5 25.7 %$911.7 $704.6 $207.1 29.4 %
銷售、一般和行政333.6 239.6 94.0 39.2 %1,020.1 658.5 361.6 54.9 %
折舊及攤銷129.6 90.9 38.6 42.5 %389.0 273.6 115.3 42.2 %
總運營費用$768.7 $573.7 $195.0 34.0 %$2,320.8 $1,636.7 $684.1 41.8 %
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
服務成本
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的服務成本分別增加了6250萬美元和2.071億美元。
增加的主要原因是：
•我們最近在美國市場和消費者互動領域收購的運營成本；
•我們加速技術投資帶來的成本增加；
•由於這九個月期間我們在美國市場和國際部門的收入增加，有機產品成本增加；以及
•勞動力成本增加，包括股票薪酬的增加，主要是在我們的國際部門，因為我們繼續投資於關鍵的戰略增長計劃，
部分偏移量：
•由於財務業績下降，激勵性薪酬減少；以及
•外幣對我們國際分部費用的影響。
銷售、一般和行政
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別增加了9400萬美元和3.616億美元。
增加的主要原因是：
•我們最近在美國市場和消費者互動領域收購的運營成本；
•在該九個月期間若干法律及監管開支有所增加；及
•勞動力成本的增加，因為我們繼續投資於關鍵的戰略增長計劃，
部分偏移量：
•三個月期間某些法律和監管費用減少；
•由於財務業績較差，激勵性薪酬減少；
•我們美國市場部門的或有對價費用減少，主要是在9個月期間；以及
•廣告費用減少，主要是在我們的消費者互動領域；
•外幣對我們國際分部費用的影響。
42
目錄表
折舊及攤銷
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷分別增加了3860萬美元和1.153億美元。這些增長主要是由於我們最近收購的有形和無形資產的折舊和攤銷增加。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：百萬)20222021$
變化		更改百分比20222021$
變化		更改百分比
收入：
美國市場毛收入$621.1 $450.1 $171.0 38.0 %$1,854.4 $1,310.5 $543.9 41.5 %
國際總收入189.2 178.0 11.2 6.3 %567.4 516.7 50.7 9.8 %
消費者互動毛收入147.3 135.0 12.3 9.1 %444.3 401.9 42.4 10.5 %
毛收入總額$957.6 $763.1 $194.5 25.5 %2,866.1 2,229.1 637.0 28.6 %
減去：部門間收入抵銷(19.4)(19.7)0.3 1.7 %(58.4)(58.7)0.3 0.6 %
報告的總收入$938.2 $743.4 $194.9 26.2 %$2,807.8 $2,170.4 $637.3 29.4 %
TransUnion的淨收入$79.2 $114.2 $(35.0)(30.7)%$223.0 $369.7 $(146.7)(39.7)%
可歸因於TransUnion利潤率的淨收入8.4 %15.4 %(6.9)%7.9 %17.0 %(9.1)%
調整後的EBITDA(1):
美國市場$218.4 $185.7 $32.7 17.6 %$669.5 $549.2 $120.3 21.9 %
國際83.9 77.7 6.1 7.9 %246.9 221.3 25.6 11.6 %
消費者互動73.1 69.4 3.6 5.2 %210.0 192.8 17.3 8.9 %
公司(34.7)(31.1)(3.5)(11.4)%(101.2)(88.7)(12.4)(14.0)%
合併調整後EBITDA(1)
$340.7 $301.7 $39.0 12.9 %$1,025.2 $874.5 $150.7 17.2 %
調整後EBITDA利潤率(1):
美國市場35.2 %41.3 %(6.1)%36.1 %41.9 %(5.8)%
國際44.3 %43.7 %0.7 %43.5 %42.8 %0.7 %
消費者互動49.6 %51.4 %(1.8)%47.3 %48.0 %(0.7)%
調整後的合併EBITDA利潤率(1)
36.3 %40.6 %(4.3)%36.5 %40.3 %(3.8)%
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
1.在我們開始討論我們的經營業績時，請參閲“關鍵業績衡量”一節中可歸因於TransUnion的淨收入與合併調整後EBITDA的對賬。分部調整後EBITDA利潤率使用分部毛收入和分部調整後EBITDA計算。合併調整後EBITDA利潤率使用合併收入和合並調整後EBITDA計算。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的合併調整後EBITDA分別增加了3900萬美元和1.507億美元。
漲幅為主要原因是：
•我們最近在美國市場和消費者互動領域的收購帶來的收入增加；
•有機收入增長；
•由於財務業績較差，激勵性薪酬減少；
•廣告費用減少，主要是在我們的消費者互動部門；以及
•外幣對我們國際分部費用的影響；
部分偏移量：
43
目錄表
•報告中提到的宏觀經濟因素宏觀經濟和行業趨勢，通貨膨脹的影響，以及上述收入部分；
•我們最近在美國市場和消費者互動領域的收購增加了運營成本；
•由於我們所有部門的收入增加而導致的產品成本增加；
•勞動力成本上升，因為我們繼續投資於關鍵的戰略增長舉措；以及
•外幣對我們國際部門收入的影響。
美國市場的調整後EBITDA利潤率下降的主要原因是Neustar業務的利潤率下降、VF的整合成本以及收入增加導致的產品成本增加，但收入的增加和我們兩個垂直市場的市場狀況的改善以及我們最近收購的收入部分抵消了這一影響。
國際業務調整後的EBITDA利潤率增加，主要是由於當地貨幣收入的增加和我們一些地區市場狀況的改善，但這九個月期間勞動力成本的增加以及某些地區的外幣影響部分抵消了這一增長。
由於我們的直接和間接渠道的收入下降，以及Sontiq的整合成本下降，消費者互動部門的調整後EBITDA利潤率下降，部分被廣告成本的下降所抵消。
營業外收入和費用
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021$
變化		%
變化		20222021$
變化		%
變化
利息支出$(61.3)$(25.7)$(35.6)(138.7)%$(163.4)$(77.1)$(86.3)(112.0)%
利息收入1.1 0.8 0.3 39.0 %3.1 2.4 0.7 29.5 %
權益法投資收益3.5 2.9 0.7 23.3 %9.7 8.6 1.1 12.7 %
其他收入和支出，淨額：
採購費(3.4)(18.3)14.9 NM(21.4)(20.4)(1.0)NM
貸款手續費(0.4)(0.4)— NM(7.7)(1.6)(6.1)NM
其他收入(費用)，淨額1.8 (0.1)1.9 NM8.9 5.1 3.8 NM
其他收入和支出合計，淨額(2.0)(18.7)16.7 NM(20.2)(16.9)(3.3)(19.6)%
營業外收入和費用$(58.7)$(40.7)$(17.9)(43.9)%$(170.9)$(83.0)$(87.9)(105.8)%
NM：沒有意義
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異.
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別增加了3560萬美元和8630萬美元。這一增長是由於我們的高級擔保信貸安排下額外借款31.0億美元，為2021年12月1日收購Neustar提供資金，以及平均利率上升的影響。
收購費用是指我們在每個時期為各種與收購相關的努力而產生的成本。
在截至2022年9月30日的9個月中，貸款費用包括我們未攤銷的原始發行折扣中的650萬美元，以及由於我們的優先擔保定期貸款預付款4.0億美元而註銷的遞延融資費用。
其他收入(費用)，淨額包括貨幣重新計量損益、從成本法投資收到的股息、成本法投資的損益(如果有的話)以及其他雜項營業外收入和費用項目。
44
目錄表
所得税撥備
截至2022年9月30日的三個月，我們報告的有效税率為27.6%，高於美國聯邦法定税率的21.0%，這主要是由於估值津貼的增加、與高管薪酬限制相關的不可扣除費用、非美國撥備返還調整和其他影響税率的項目，部分被外國税率差異的好處所抵消，其中包括第三季度實施的法人重組的累積影響和研發抵免。
截至2022年9月30日的9個月，我們報告的有效税率為26.6%，高於美國聯邦法定税率的21.0%，這主要是由於與某些法律和監管事項相關的不可扣除費用以及高管薪酬限制、估值津貼的增加和其他影響税率的項目，但被股票薪酬的超額税收優惠、研發抵免的好處以及外國税率差異的好處部分抵消這包括第三季度實施的法人重組的累積影響。
截至2021年9月30日的三個月，我們報告的有效税率為25.1%，高於美國聯邦法定税率21.0%，這主要是由於各種外國、聯邦和州税收，但部分被股票薪酬的超額税收優惠所抵消。
截至2021年9月30日的9個月，我們報告的有效税率為25.4%，高於美國聯邦法定税率的21.0%，這主要是由於記錄了與重新計量我們的英國遞延税項相關的税收支出，以反映2021年第二季度頒佈的英國企業所得税税率的增加，但被追溯選擇2018年和2019年税收年度GILTI高税收豁免相關的離散税收優惠以及基於股票的薪酬的超額税收優惠部分抵消。
資產負債發生重大變化
從2021年12月31日到2022年9月30日，現金總額減少了12.432億美元，這主要是由於收購所支付的現金、我們債務的預付款、剝離我們醫療保健業務收益的應繳税款以及每年第一季度發生的正常經常性激勵薪酬支付。有關更多信息，請參閲下面的流動性和資本資源部分。
扣除累計攤銷後的其他無形資產減少額，如S2022年11月30日與2021年12月31日相比，主要是由於2022年攤銷費用和我們的外國實體長期資產的累計換算調整導致的減少，但這一減少被我們最近收購Argus的無形資產的初步公允價值估計和內部使用軟件開發支出部分抵消。
截至S年度的商譽減少2022年11月30日與2021年12月31日相比，這主要是由於我們的外國實體商譽在不同時期之間因匯率變化而進行的換算調整，但被增加了我們最近收購的商譽的初步估計部分抵消。關於匯率的影響以及我們最近收購的無形資產和商譽的公允價值的初步估計，請參閲第一部分，第1項，附註1，“重要的會計和報告政策”和附註2，“收購”。對換算調整的抵銷計入我們資產負債表中的累計其他全面虧損。
流動負債的減少主要是由於2022年第二季度支付的出售我們醫療保健業務的收益應繳納的税款，以及2022年第一季度支付的2021年賺取的應計獎金，但部分被我們某些法律和監管費用的估計負債增加所抵消。詳情見第一部分，第1項，附註8，“其他流動負債”。
從2021年12月31日至2022年9月30日，總債務減少，主要是由於我們提前償還了4.0億美元的優先擔保定期貸款。更多信息見第一部分，第1項，附註10，“債務”。
45
目錄表
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金流、手頭的現金和現金等價物以及我們的高級擔保循環信貸額度。我們流動性的主要用途是營運資本、資本支出、償債和其他資本結構義務、業務收購和其他一般公司目的。我們相信，我們手頭的現金、運營產生的現金以及高級擔保循環信貸額度下的可用資金將足以為我們計劃的資本支出、償債和其他資本結構義務、業務收購和可預見的未來的運營需求提供資金。我們能否為未來的業務維持充足的流動資金，取決於許多因素，包括我們的收入、宏觀經濟狀況、我們控制成本(包括資本支出)和收回應收賬款的能力，以及各種其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們將繼續監測我們的流動性狀況，並可能選擇未來通過債務或股權融資來籌集資金，為符合我們增長戰略的運營、重大投資或收購提供資金。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，現金和現金等價物分別為5.961億美元和18.424億美元，其中2.766億美元和2.05億美元分別在美國境外持有。截至2022年9月30日，我們擁有不是高級擔保循環信貸機制下的未清餘額和10萬美元未償還信用證的一部分，並可以借入至多剩餘的2.99億美元。
我們亦有能力在高級抵押信貸安排下按相同條款申請增量貸款，最高可達綜合EBITDA的1,0000百萬美元與綜合EBITDA的100%兩者中較大者的總和，減去先前根據本撥備發行的任何有擔保債務，並可產生額外的增量貸款，只要優先擔保淨槓桿比率不超過4.25：1，則須受若干額外條件及現有或新貸款人為任何額外借款提供資金的承諾所規限。
除某些例外情況外，高級擔保信貸工具債務以Trans Union LLC幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，包括其在子公司的投資。高級擔保信貸工具包含各種限制和非金融契約，以及高級擔保淨槓桿率測試。非金融契約包括對股息、投資、處置、未來借款和其他指定付款的限制，以及額外的報告和披露要求。高級擔保淨槓桿測試必須符合條件，才能產生額外債務，進行某些投資，並可能被要求進行某些限制性付款。在任何此類衡量日期，優先擔保淨槓桿率不得超過5.5比1。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們預付了4億美元的高級擔保定期貸款，而截至2021年9月30日的9個月預付了8500萬美元。這兩筆款項都是在每一年的第一季度支付的，資金來自我們手頭的現金。截至2022年9月30日的現金和現金等價物餘額符合我們的短期現金需求和投資目標。
2022年4月8日，我們完成了對VF的收購，並支付了5.08億美元，資金來自手頭的現金。關於這項交易的更多信息，見第一部分第1項“未經審計的合併財務報表附註”、附註2“業務收購”和附註3“非持續經營”。
2022年4月，我們用手頭現金支付了3.55億美元的醫療保健業務剝離收益應繳税款。
每年，公司可能被要求根據貸款協議中定義的上一年的超額現金流，為高級擔保定期貸款B支付額外的本金。 2021年沒有超額現金流，因此2022年不需要額外付款。基於超額現金流的額外付款可能會在未來幾年到期。見第I部分，網址M 1，“未經審計綜合財務報表附註”，附註10，“債務”，以瞭解有關我們債務的更多信息。
2018年2月13日，我們宣佈董事會批准了一項股息政策，根據該政策，我們打算向普通股支付季度現金股息。2022年第一季度和第二季度，我們支付了每股0.095美元的股息，2022年第三季度，我們支付了每股0.105美元的股息，分別為1,830萬美元、1,830萬美元和2,020萬美元。拆分DS宣佈應計已發行的限制性股票單位，並在限制性股票單位套裝背心..。雖然我們目前預計將繼續支付季度股息，但未來是否支付股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的流動性、經營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為合適的其他因素。我們目前有能力，並打算繼續支付季度股息，但需得到董事會的批准。
46
目錄表
2022年第一季度，90萬個未償還的員工限制性股票單位歸屬於員工並向員工納税。員工在股份淨額結算安排中履行其工資税預扣義務。在2022年第一季度，我們向各自的政府機構匯款了相當於員工用於履行2870萬美元預扣義務的股份價值的現金。我們預計2023年第一季度也會有類似的現金債務。
2017年2月13日，我們的董事會批准在未來3年回購高達3.00億美元的普通股。我們的董事會於2018年2月8日取消了三年的時間限制。到目前為止，我們已經回購了1.335億美元的普通股，並有能力回購剩餘的1.665億美元。
我們沒有義務回購額外的股份。任何回購額外股份的決定將由管理層酌情決定，並將取決於多個因素，包括我們的流動性、經營業績、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制、市場狀況、回購股份的成本、替代投資機會的可用性以及管理層認為合適的其他因素。任何回購的股份將具有庫藏股的地位，並可在需要時用於一般公司目的。
現金的來源和用途
截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20222021變化
持續經營的經營活動提供的現金$70.8 $603.2 $(532.4)
用於持續經營的投資活動的現金(734.7)(216.7)(518.0)
用於持續業務籌資活動的現金(563.9)(231.5)(332.4)
非持續經營的現金流量以及匯率變動對現金和現金等價物的影響(15.4)60.9 (76.3)
現金和現金等價物淨變化$(1,243.2)$215.9 $(1,459.1)
經營活動
持續業務經營活動提供的現金減少，主要是由於我們第二季度剝離醫療保健業務的收益應支付的税款，2022年第一季度用於支付應計激勵和其他薪酬的現金比2021年第一季度增加，以及九個月期間的利息支出支付增加。
投資活動
用於持續業務投資活動的現金增加的主要原因是為購買VF支付的款項和資本支出的增加。
融資活動
用於持續業務籌資活動的現金增加的主要原因是債務預付款增加。
資本支出
我們通過開發新的和增強的能力、提高組織的效力和效率以及降低風險來進行資本支出，以發展我們的業務。我們將資本支出用於產品開發、災難恢復、安全增強、合規以及現有設備使用壽命結束時的更換和升級。
用於資本支出的現金增加了4380萬美元，從截至2021年9月30日的9個月的1.487億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1.925億美元。
債務
套期保值
2021年12月23日，我們與多家交易對手簽訂了新的利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的LIBOR敞口。新的掉期於2021年12月31日開始，2026年12月31日到期，目前的名義總額為15.88億美元，每個季度攤銷。該協議要求TransUnion支付1.4280%至1.4360%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
47
目錄表
2020年3月10日，我們達成了兩批利率互換協議與不同的交易對手達成協議，有效地解決我們部分高級擔保定期貸款或類似重置債務的LIBOR風險敞口。第一次互換於2020年6月30日開始，2022年6月30日到期。第一個掉期要求TransUnion支付0.5200%至0.5295%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。第二次掉期於2022年6月30日開始，2025年6月30日到期，初始總名義金額為11.05億美元，在開始後每個季度攤銷。第二個掉期要求TransUnion支付0.9125%至0.9280%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2018年12月17日，我們與多家交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似重置債務的LIBOR敞口。根據這些協議，目前的名義總金額為13.75億美元，每個季度都在下降，直到第二份協議於2022年12月30日終止。這些協議要求TransUnion支付目前固定在2.702%和2.706%的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
某些債權契諾的效力
違反管理我們債務的協議下的任何契約，可能會限制我們在高級擔保循環信貸機制下借入資金的能力，並可能導致高級擔保信貸機制下的違約。一旦發生高級擔保信貸安排下的違約事件，貸款人可以選擇宣佈所有當時未償還的金額立即到期和應付，貸款人可以終止所有進一步發放信貸的承諾。如果我們無法償還宣佈的到期金額，貸款人可以對授予他們的任何抵押品進行擔保，以確保這筆債務。
除某些例外情況外，高級擔保信貸工具債務以Trans Union LLC幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，包括其在子公司的投資。高級擔保信貸工具包含各種限制和非金融契約，以及高級擔保淨槓桿率測試。非金融契約包括對股息、投資、處置、未來借款和其他指定付款的限制，以及額外的報告和披露要求。高級擔保淨槓桿測試必須符合條件，才能產生額外債務，進行某些投資，並可能被要求進行某些限制性付款。在任何此類衡量日期，優先擔保淨槓桿率不得超過5.5比1。根據高級擔保信貸安排的條款，TransUnion每年可支付最高1億美元或綜合EBITDA的10.0%以上的股息，或在不存在違約或違約事件的情況下支付無限金額，只要總淨槓桿率不超過4.75比1。截至2022年9月30日，我們遵守了所有債務契約。
有關我們的債務和對衝的更多信息，請參閲第一部分，第1項，“未經審計的綜合財務報表附註”，附註10，“債務”。
近期會計公告
有關最近的會計聲明及其對我們合併財務報表的影響的信息，請參閲第一部分，第1項，“未經審計的合併財務報表附註”，附註1，“重要的會計和報告政策”。
關鍵會計估計
本公司根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表。我們合併財務報表的附註包括關於我們重要會計政策的披露。這些會計政策要求我們在報告經營業績和資產負債時作出某些判斷和估計。有關我們的關鍵會計估計的更多信息，請參閲我們於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的第II部分，第7項，“關鍵會計估計的應用”和第II部分，第8項，注1，“重要會計和報告政策”。
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目錄表
有關前瞻性陳述的警示通知
這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於TransUnion管理層目前的信念和期望，受到重大風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。本報告中任何非歷史事實的陳述，包括關於我們的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營結果的信息，包括對我們的業務計劃和戰略的描述。這些陳述通常包括諸如“預期”、“期望”、“指導”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“預測”、“展望”、“潛在”、“繼續”、“尋求”、“預測”等詞語，或者這些詞和其他類似表達的否定。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的因素，或可能成為現實的因素Y影響我們的財務業績或此類前瞻性陳述包括：
•宏觀經濟影響，包括通貨膨脹的影響、行業趨勢以及債務、消費信貸和金融服務市場的不利發展；
•新冠肺炎大流行的影響，包括變種的流行率和嚴重程度；
•烏克蘭戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治緊張局勢升級；
•我們有能力提供有競爭力的服務和價格；
•我們有能力保留或續簽與大客户或長期客户的現有協議；
•我們維護數據安全性和完整性的能力；
•我們及時提供服務的能力不間斷地；
•我們保持訪問數據源的能力；
•政府監管與監管環境的變化；
•訴訟或監管程序；
•對“關鍵活動”的監管監督；
•我們有效管理成本的能力；
•美國和我們經營的國際市場的經濟和政治穩定；
•有能力有效地發展和維持戰略聯盟和合資企業；
•我們及時開發新服務的能力和市場採用我們新服務的意願；
•我們有能力管理和擴展我們的業務，並跟上快速變化的技術；
•我們收購業務的能力，成功地為我們的收購獲得融資，及時完成我們的收購，成功地整合我們的收購的運營，控制整合我們收購的成本，並實現此類收購的預期收益；
•我們保護和執行我們的知識產權、商業祕密和其他形式的非專利知識產權的能力；
•我們有能力保護我們的知識產權免受第三方的侵權指控；
•我們的外部服務提供商和主要供應商履行對我們的義務的能力；
•進一步鞏固我們的終端客户市場；
•提供更多免費或廉價的消費者信息；
•我們不投保的損失；
•我們及時償還債務本金和利息的能力；
•我們履行管理我們債務的協議中的契約的能力；
•我們維持流動性的能力；
•股份回購計劃；以及
•我們對關鍵管理人員的依賴。
可能還有其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同，包括我們在截至2021年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的因素，以及提交給美國證券交易委員會的任何後續的Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告，以及在本報告中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中的所有前瞻性陳述。
49
目錄表
本報告所載前瞻性陳述僅代表截至本報告之日的情況。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映本報告日期後可能發生的事件或情況的影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的關於市場風險的定量和定性披露相比，沒有其他重大變化。
在正常業務過程中，我們面臨市場風險，主要來自浮動利率和外幣匯率的變化，這可能會影響我們的運營業績和財務狀況。我們通過定期的運營和融資活動來管理對這一市場風險的敞口。我們可以使用衍生金融工具，如外幣和利率對衝，但僅作為風險管理工具，不能用於投機或交易目的。
利率風險
我們的高級擔保信貸安排包括高級擔保定期貸款和3.00億美元的高級擔保循環信貸安排。這些借款的利率根據我們的選擇，基於LIBOR或另一種基本利率，受下限限制，外加基於適用淨槓桿率的適用保證金。我們目前有幾種利率對衝工具，有效地固定了我們約68%的未償債務的LIBOR敞口。根據未對衝的未對衝浮動利率債務的金額，我們對利率風險有很大的敞口。在未來，我們對利率風險的敞口可能會因為借款金額的變化、利率的變化或我們對衝的金額的變化而發生變化。我們的未償債務數額以及固定利率債務與可變利率債務的比率預計會隨着未來的業務需求、市場狀況或其他因素而變化。
有關我們債務利率的更多信息，請參閲第一部分，第1項，“未經審計的合併財務報表附註”，附註10，“債務”。
外幣匯率風險
我們的大部分收入、費用和資本支出活動都是以美元進行交易的。然而，我們以多種外幣進行交易，包括英鎊、南非蘭特、加元、印度盧比、哥倫比亞比索和巴西雷亞爾。在報告我們海外業務的結果時，我們受益於美元走弱，但受到美元相對於外幣走強的不利影響。
我們被要求在我們的綜合資產負債表中按適用的期末匯率換算以外幣計量的境外子公司的資產和負債。我們被要求在我們的綜合損益表中按年內的平均匯率換算收入和支出。由此產生的換算調整計入其他全面收益，作為股東權益的組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在發生時計入其他收入和費用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。根據對本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
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目錄表
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
一般信息
請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分，第3項“法律訴訟”，以及隨後提交的所有Form 10-Q季度報告的第II部分，第1項，“法律訴訟”，包括本季度報告，以及本季度報告的第I部分，第1項，注16“或有事項”，以全面描述我們待處理的法律和監管事項。
第1A項。風險因素
以下討論補充了本公司截至2021年12月31日的年度報告10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中對影響公司的風險因素的討論，以及隨後提交的任何關於Form 10-Q的季度報告，以及本季度報告第I部分末尾的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”第2項中確定的因素，這些因素可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些報告中描述的風險並不是TransUnion面臨的唯一其他風險和不確定因素。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的，也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與法律、法規和政府監督相關的風險：
消費者金融保護局對我們的業務擁有監督和審查權，並可能就我們遵守聯邦消費者保護法的情況提起執法行動和訴訟，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
CFPB對我們的業務擁有廣泛的權力。這包括根據聯邦消費者金融保護法發佈法規的權力，例如根據FCRA和適用於我們和我們的金融客户的其他法律。CFPB被授權通過其監管、監督和執法權力防止“不公平、欺騙性或濫用行為或做法”。
2012年，像我們這樣的信用報告公司首次成為聯邦監管計劃的對象，根據CFPB的授權，該計劃旨在監督和審查某些非存款機構，這些機構是消費者信用報告市場的“較大參與者”。CFPB進行審查和調查，並可能對違反聯邦消費者金融法(包括FCRA)的行為發出傳票並向聯邦法院提起民事訴訟。在這些訴訟中，CFPB可以尋求救濟，包括：合同的解除或改革、恢復原狀、返還利潤、支付損害賠償金、活動限制以及因明知違規行為而處以每天最高100萬美元的民事罰款。CFPB對我們和消費者信用報告行業進行定期檢查，這可能會導致新的法規或執法行動或訴訟程序。CFPB的行動可能導致要求改變或停止提供受影響的產品和服務，降低它們的吸引力，並限制我們提供它們的能力。
例如，2017年1月，作為與CFPB達成的和解協議的一部分，我們同意對直接向消費者提供的產品和服務的廣告、營銷和銷售方式進行某些做法改變。於2021年6月，吾等收到CFPB的通知及迴應及提供意見的機會(“Nora”)函件，通知吾等CFPB的執行部門正考慮是否建議CFPB對吾等及本公司若干行政人員採取法律行動。Nora的信中指控我們未能遵守和及時執行CFPB於2017年1月發佈的同意令(以下簡稱同意令)，並進一步指控與Consumer Interactive Inc.的營銷行為有關的其他違規行為。2021年9月27日，執行部通知我們，它已獲得採取執法行動的授權。2022年4月12日，在與CFPB就此事進行和解談判失敗後，CFPB向伊利諾伊州北區美國地區法院起訴我們和我們的前消費者互動公司總裁，指控我們違反同意令，在營銷TransUnion Credit Monitor時從事欺騙性行為和做法，向TransUnion Interactive，Inc.提供實質性援助，違反同意令和法律，在從消費者的銀行賬户中扣除TransUnion信用監控產品的借記之前未能獲得消費者的書面授權，並非法轉移消費者的免費年度文件披露，轉而購買付費訂閲產品。我們仍然相信我們的營銷行為是合法和適當的，我們一直並將繼續遵守同意令，我們將在此類訴訟中對相反的指控進行有力的辯護。2022年7月8日，TU實體和丹納赫分別提交了駁回訴訟的動議。截至2022年9月30日，我們與此事相關的應計金額為5600萬美元，有可能發生超過應計金額的虧損，這樣的結果可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響，然而，目前無法合理估計任何超過應計金額的可能損失或損失範圍。此外，我們還會招致更多的訴訟費用。關於我們的法律程序的信息，見第一部分，第1項，未經審計的合併財務報表附註，附註16，“或有事項”。
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此外，在2022年3月，我們收到CFPB的Nora通知我們，CFPB的執行部正在考慮是否建議CFPB對我們的租户和就業篩選業務TransUnion Rental Screen Solutions，Inc.(“Turss”)採取法律行動。Nora的信中稱，Trans Union LLC和TURRS未能(I)遵循合理的程序，確保消費者報告中信息的最大可能準確性，以及(Ii)向消費者披露此類信息的來源，從而違反了公平信用報告法。我們相信我們的行為和做法是合法的，我們打算對任何相反的指控進行有力的辯護。2022年8月，TU實體收到CFPB的Nora信函，通知我們CFPB的執行部正在考慮是否建議CFPB對我們採取法律行動，這些潛在違法行為與某些系統問題導致的安全凍結的放置和解除有關。我們已經糾正了相關的系統問題，並制定了監控和解決未來問題的流程。如果CFPB就上述事項中的任何一項對我們提起訴訟，它可能會尋求賠償、歸還、民事罰款、禁令救濟或其他糾正行動。我們不能保證CFPB最終不會就這兩件事中的任何一件對我們提起法律訴訟，也無法預測任何此類訴訟的可能結果。
最近，消費者報告行業受到了更嚴格的審查。部分基於CFPB官員的公開評論，我們認為這一趨勢可能會持續下去，並可能導致對我們行業做法的更多監管和立法審查，以及更多的監管執法行動和訴訟，這可能會對公司的業務和運營業績產生不利影響。
如果CFPB以我們為目標採取額外的執法行動，或者CFPB或其他監管機構制定新的法規，改變以前採用的法規，通過監督或執法修改過去的監管指導，或者以不同於或更嚴格的方式解釋現有法規，我們的合規成本以及法律和監管風險可能會大幅增加。例如，CFPB最近發佈了指導意見，表明更加關注消費者報告機構遵守FCRA關於租賃信息的準確性和爭議義務的情況。儘管我們已投入資源加強我們的風險和合規計劃，但CFPB或其他監管機構對我們或我們現任或前任高管的行動可能會導致運營成本增加、聲譽損害、支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟和/或恢復原狀，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的收入集中在美國金融服務和消費信貸行業。當這些行業或更廣泛的金融市場出現低迷時，對我們的服務和收入的需求可能會受到不利影響。
我們最大的客户，以及我們的業務和收入，都受到宏觀經濟狀況的影響，並受到信貸可獲得性、利率水平和波動性、通脹、就業水平、消費者信心和住房需求的影響。此外，我們的大量收入集中在某些客户、行業、產品以及不同的地理區域，主要是在美國。今年到目前為止，我們在美國市場金融服務垂直市場和消費者互動部門的收入分別約佔綜合毛收入的30%和16%。如果這些行業的企業遇到經濟困難，我們不能向您保證我們將能夠創造未來的收入增長。當金融市場經歷波動、流動性問題和中斷時，我們的客户基礎會受到影響，這些問題過去已經發生過，而且可能再次發生，未來中斷的可能性增加和持續，對我們的業務和收入構成相當大的風險。宏觀經濟環境的變化已經並可能繼續導致我們的服務量、定價和營業利潤率的波動。此外，如果消費者對金融服務和產品的需求和信貸申請數量減少，對我們服務的需求也可能大幅減少。在過去幾個月裏, 高通脹水平對我們的業務產生了重大的負面影響，因為消費者在非必需品和服務上的支出放緩，以及美聯儲提高利率以抗擊通脹，導致信貸需求下降。持續的通脹和加息可能會進一步對我們的業務產生實質性影響。這些類型的中斷可能會導致我們向客户提供的服務量下降，並可能對我們的收入和運營結果產生負面影響。
無論我們的經營業績如何，我們的股價最近一直在波動和下跌，而且可能會繼續波動或下跌。
由於許多因素，包括宏觀經濟環境惡化、對我們未來收入和經營業績的預期發生變化，以及我們提供的前瞻性指導的軟化，我們的股價最近一直在波動和下跌。金融市場在不同時期經歷了重大的價格和成交量波動，影響了更廣泛市場的許多公司的股價，特別是在我們的行業中。這些廣泛的市場和特定行業的波動，以及不斷惡化的宏觀經濟狀況，可能會對我們的運營業績、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。每個報告單位的公允價值的釐定是基於各種假設和估值技術，包括考慮每個報告單位的公允價值與本公司總市值之和。這樣的假設本身就是
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不確定性，假設的變化，或我們市值的變化，可能會導致我們的一個或多個報告單位減值。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)最近出售未註冊證券
不適用。
(B)收益的使用
不適用。
(C)發行人購買股票證券
(A)總人數
購入的股份		(B)平均售價
按股支付		(C)總人數
股票
購買方式為
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序
(D)近似元
價值，以百萬股為單位
可能還會購買
在……下面
計劃或計劃(1)
7月1日至7月31日296,652 $98.36 — $166.5 
8月1日至8月31日2,456 77.79 — $166.5 
9月1日至9月30日11,025 60.38 — $166.5 
總計310,133 — 
上文(A)欄所列股份包括根據本公司股權補償計劃及結算淨額條款向僱員回購股份，以預扣行使購股權的預扣税項及歸屬的限制性股份單位。
(1)2017年2月13日，我們的董事會批准在未來三年回購高達3.00億美元的普通股。2018年2月8日，我們的董事會取消了三年的時間限制。在2018年第二季度之前，我們已根據該計劃購買了約1.335億美元的普通股，並可能再購買至多1.665億美元。根據供應情況，管理層可不時以管理層認為有吸引力的價格，通過公開市場購買或私下協商的交易進行額外回購。公開市場購買將根據《交易法》第10b-18條規定的限制和其他適用的法律要求進行。
項目6.展品
3.1
第三次修訂和重新修訂的TransUnion公司註冊證書(通過參考TransUnion於2020年5月18日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1.2註冊成立)。
3.2
自2020年5月12日起修訂的第三次修訂和重新實施的跨工會章程(通過引用合併而成TransUnion目前提交的Form 8-K報告附件3.2(2020年5月18日提交)。
31.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官跨工會證書。
31.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行跨聯盟認證。
32**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的跨聯盟認證。
101.SCH**XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL**XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LAB**XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE**XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
101.DEF**XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
104
本季度報告的封面為截至2022年9月30日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。
**隨信送交存檔或提交。

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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 
跨並集
2022年10月25日通過/s/託德·M·切洛
託德·M·切洛
執行副總裁總裁，首席財務官
(首席財務官)
2022年10月25日通過詹妮弗·A·威廉姆斯
詹妮弗·A·威廉姆斯
首席會計官高級副總裁
(首席會計主任)
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