展品99.2阿波羅商業地產金融公司。2022年第3季度財務業績2022年10月24日除另有説明外，信息截至2022年9月30日。不應假設未來所做的投資將有利可圖或等同於本 文檔中的投資業績。

前瞻性陳述和其他披露本陳述可能包含符合1933年《證券法》(修訂本)第27A條和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節含義的前瞻性陳述，此類陳述旨在由其提供的安全港涵蓋。前瞻性陳述會受到重大風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，而且通常超出管理層的控制範圍。這些前瞻性陳述可能包括有關Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(“公司”、“ARI”、“我們”、“我們”和“我們”)業務、財務狀況、流動性、經營結果、計劃和目標的可能或假定的未來結果的信息。在本報告中使用的“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。除其他外，關於以下主題的陳述可能是前瞻性的：新冠肺炎疫情對宏觀和微觀經濟的影響，導致利率上升和通貨膨脹；新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間，包括新冠肺炎變種的出現和傳播；政府當局為遏制新冠肺炎疫情或應對其影響而採取的行動；新冠肺炎大流行對我們的財務狀況、業績運營、流動性和資本資源的影響；ARI的業務和投資戰略；ARI的經營業績；ARI獲得和維持融資安排的能力；未出資承諾的預期未來資金的時間和數額；以及股本回報率, 投資收益和與投資房地產資產相關的風險，包括商業狀況和整體經濟的變化。前瞻性陳述基於管理層對未來業績的信念、假設和預期，並考慮了ARI目前掌握的所有信息。前瞻性陳述不是對未來事件的預測。這些信念、假設和預期可能會因許多可能的事件或因素而改變，但ARI並不知道所有這些事件或因素。其中一些因素 在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述，包括在ARI截至2021年12月31日的財年的10-K表格年度報告和其他提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。如果發生變化，ARI的業務、財務狀況、流動性和經營結果可能與ARI的前瞻性陳述中所表達的大不相同。任何前瞻性陳述都只在發表之日發表。隨着時間的推移，會出現新的風險和不確定性，管理層無法預測這些事件或它們可能如何影響ARI。除非法律要求，否則ARI沒有義務也不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本演示文稿包含有關ARI財務結果的信息，該財務結果的計算和列報方法不同於美國公認的會計原則 (“GAAP”), 包括可分配收益和每股可分配收益。請參閲第21頁，瞭解“可分配收益”的定義以及適用的GAAP財務計量與第20頁所述的非GAAP財務計量的對賬。本演示文稿可能包含統計數據和其他數據，這些數據在某些情況下是從第三方服務提供商提供的信息中獲得或彙編的。ARI對此類信息的準確性、合理性或完整性不作任何明示或暗示的陳述或保證。過去的表現既不代表未來的回報，也不是未來回報的保證。指數表現和收益率數據僅用於説明目的，在用於比較或用於其他目的時具有侷限性，原因包括波動性、信用或其他因素(如證券的數量和類型)。指數不受管理，不收取任何費用或支出，承擔收益的再投資，不使用槓桿或賣空等特殊投資技巧。沒有這樣的指數表明ARI任何投資的未來結果。除非上下文另有要求，否則本演示文稿中提及的“Apollo”是指Apollo Global Management，Inc.及其子公司，本演示文稿中提及的“經理”是指Apollo Global Management，Inc.的間接子公司ACREFI Management，LLC。

ARI Q3 2022亮點1，強勁的可分配收益因利率上升而處於有利地位 $0.37 98%1普通股稀釋後每股可分配收益由浮動利率貸款組成的投資組合中良好覆蓋的股息耐用資產負債表1.06x 11億美元3無擔保貸款資產2 普通股每股股息覆蓋率a)金額反映了在實現投資收益之前的可分配收益見第212頁腳註

第三季度第一季度普通股股東可獲得的淨利息收入為1.8億美元，或普通股每股稀釋後收益為1.13美元，可分配收益為5,230萬美元，或普通股每股稀釋後收益0.37美元財務結果財務結果宣佈2022年第三季度普通股股息為每股0.35美元，這意味着年化股息率為14.7%，年初至今承諾的股息為35億美元(收盤時資金為28億美元)；3.88億美元(截至收盤時資金為3.835億美元)第三季度創始期間新的 承諾5？今年迄今總額4.93億美元的附加資金；第三季度的2.025億美元年初至今收到了15億美元的還款；第三季度3億美元扭轉了之前記錄的與佛羅裏達州邁阿密城市開發前物業相關的5,300萬美元CECL津貼，這是由於抵押貸款的物業的合同銷售？確認了4400萬美元的收益，同時通過止贖契據收購了位於布魯克林的貸款組合貸款組合中的多户開發物業 6，B？總貸款組合87億美元，無槓桿全入收益率6.5%-92%第一抵押-98%浮動利率 ä償還3.45億美元2022年到期的4.75%可轉換優先票據與三菱UFG達成新的擔保債務安排，在截至季度結束的季度以英鎊資本資本結構，普通股總市值為12億美元c 3？截至季度末，總流動資金為3.64億美元，未擔保貸款資產為11億美元。a)金額反映可分配收益。在投資實現收益之前，b)不包括與以美元以外貨幣計價的貸款有關的貨幣套期保值的遠期點數收益(Br)包括服務機構持有的現金、貸款收益, 和我們擔保債務安排的可用槓桿見第213頁的腳註

投資組合活動第三季度投資組合活動YTD投資組合活動($in mm)($in mm)9 8 a 8 9 a起源關鍵要點Q3‘22$3.88億100%9.0%48%YTD$35億100%7.4%52%加權平均新承諾對浮動利率加權平均b c無槓桿全部收益抵押貸款抵押貸款 貸款價值比a)外匯(“外匯”)損益由相關擔保債務安排和遠期貨幣合約的損益抵消，在經濟上對衝非美國的相關現金流。美國計價貨幣b) 包括與以美元以外貨幣計價的貸款有關的貨幣對衝的遠期點數收益；加權平均無槓桿全入收益率以截至期末的適用基準利率為基礎，幷包括起源的應計費用、 和延期費用c)代表基於全額資金本金的穩定貸款價值比見第214頁腳註。

每股賬面價值10每股賬面價值10每股賬面價值 前滾一般CECL津貼BVPS不包括。一般CECL BVPS和折舊準備及折舊6/30/2022$14.97($0.22)$15.19(+)特定CECL免税額淨沖銷$0.38-$0.38(+)投資實現收益$0.31-$0.31 (+)貨幣和利息對衝未實現淨收益$0.23-$0.23(+)超過股息的收益$0.02-$0.02(+)CECL一般免税額淨變化$0.02$0.02-(-)其他($0.01)-($0.01)9期間的變化$0.95$0.02$0.93 2022年9月30日$15.92($0.20)$16.12見第215頁腳註

資本結構概述資本結構構成保守 資本管理戰略八個擔保D債務交易對手EBT交易對手和一個私人證券化證券化兩個擔保D債務交易對手EBT交易對手2022 a，b擔保債務債務$5,364(57%)以i計價的借款以n美元、英鎊、美元、英鎊、歐元、歐元、A和ND S SEK EK to r降低貨幣風險d d~70%~70%W加權平均可用預付款R利率為165美元(2%)與房地產相關的債務跨擔保D債務債務EBT債務期限高級$1,279貸款B票據(13%)12 12 2.8x 2.8x D債轉股權EBT與股權比率$779(8%)$500(5%)可轉換票據$230(2%)13 13 2.1x 2.1x F固定C費用Harge覆蓋範圍覆蓋範圍169美元(2%)優先股3$1.1$11億未擔保貸款資產貸款資產加元2,266(24%) 償還的普通股賬面價值償還美元3.45美元3.45億美元可轉換N票據Otes a)適用基準利率和信用利差調整的加權平均利率加上美元利差：+2.31%/英鎊：+1.95%/歐元：+1.55% /瑞典克朗：+1.50%b)我們的擔保信貸安排不包含基於資本市場的按市值計價的撥備。C)反映每股賬面價值(不包括一般CECL減值和折舊)16.12美元乘以已發行普通股股份 根據擔保債務對手方的最高可用預付款比率，見第216頁腳註

貸款組合概述W/A賬面價值6，a貸款組合65$87億6.5%W/A剩餘全部W/A組合貸款組合風險評級14，17 14，b延期期限價值3.1 3.0年60%抵押品多樣化貸款頭寸15 a)不包括與以美元以外貨幣計價的貸款有關的貨幣對衝遠期點數的好處b)加權平均貸款價值比(LTV)反映貸款發起時的LTV；不包括風險等級貸款5)其他房地產 類型包括：停車場(3%)、大篷車公園(2%)和城市前期開發(2%)見第217頁腳註

Loan Portfolio Overview (cont’d) ($ in mm) United New Other 9 a Property Type Kingdom York City Europe Southeast Midwest West Northeast Other Total Hotel $150 / 2% $146 / 2% $517 / 6% $472 / 5% $62 / 1% $451 / 5% $7 / 0% $179 / 2% $1,983 / 23% Office 418 / 5% 542 / 6% 575 / 7% - 215 / 2% - - - 1,750 / 20% Residential 0 / 2% 1,062 / 13% - 32 / 0% 0 / 1% 0 / 1% 60 / 1% 0 / 0% 1,629 / 19% Retail 779 / 9% 249 / 3% 31 / 0% 17 / 0% 104 / 1% 96 / 1% - 42 / 0% 1,319 / 15% Healthcare 180 / 2% - - 12 / 0% 17 / 0% 5 / 0% 373 / 5% 16 / 0% 603 / 7% Mixed Use 395 / 5% 134 / 2% - - ---- 529 / 6% Industrial - - 279 / 3% 4 / 0% 10 / 0% 13 / 0% - 5 / 0% 311 / 3% b Other 183 / 2% - - 192 / 2% 132 / 2% - 40 / 0% 82 / 1% 629 / 7% 9,16 Total $2,300 / 26% $2,240 / 26% $1,402 / 16% $736 / 8% $623 / 7% $617 / 7% $481 / 6% $354 / 4% $8,753 / 100% General CECL Reserve ($22) 9 Carrying value, net $8,731 9,15 Collateral Diversification Sweden Northeast 3% 6% West United Midwest Kingdom 7% 7% New York 26% City Germany 26% 4% Spain 4% Southeast Italy 8% 5% a) Other geographies include Southwest (2%), Mid-Atlantic (1%), and Other (1%) b) Other property types include Parking Garages (3%), Caravan Parks (2%) and Urban Predevelopment (2%) Note: Map does not show locations where percentages are 2% or lower See footnote on page 21 8

歐洲貸款組合概述W/A賬面價值6，14貸款組合23$37億6.2%14貸款數量的無槓桿全入收益率，A浮動利率第一按揭W/A貸款與價值之比100%62%99%排名前五的歐洲贊助商數量(以毫米為單位)交易的當前攤銷贊助商數量承諾成本物業類型地點 寫字樓/酒店/工業/英國/西班牙/黑石集團5$1,093$1,032住宅/大篷車公園西班牙/德國獵户座資本管理公司2 588 161寫字樓英國/意大利LaSalle投資管理公司1 409 375零售英國M7 房地產/牛津地產零售英國亨德森公園2 352 330酒店/寫字樓英國/愛爾蘭/意大利$2,808$2,260總計11 a)加權平均貸款價值比(“LTV”)反映貸款產生時的LTV 見第219頁腳註

緩解外匯風險ARI處於有利地位，可以降低外匯匯率 由於我們採取了幾個風險緩解措施來為我們的非美國貸款組合和相關的擔保融資安排提供資金外匯匯率變動(當地/美元)%外匯變動英鎊：(17%)歐元：(15%)瑞典克朗： (21%)緩解外匯風險？擔保債務安排以當地貨幣結構，從而減少了對我們的外國貸款淨股本的外匯敞口。截至2022年9月30日，淨股本佔國外總賬面價值的百分比為30%，或11億美元§總外債組合的加權平均預付款70%有擔保債務融資的外債的加權平均預付款？淨股本和淨利息收入通過遠期貨幣合同進行經濟對衝§遠期貨幣合同的前瞻性點數影響導致2022年第三季度實現收益150萬美元(以毫米為單位)截至9月30日，淨股本的未實現收益(虧損)(以毫米為單位)的變化，2022年第三季度c淨額被當地貨幣b賬面價值抵銷擔保債務淨股本未實現虧損70%以擔保債務計價的英鎊$2,295($1,629)$665($56)安排歐元$1,168($786)$381($26)以遠期貨幣對衝 瑞典克朗$231($187)$44($4)30%合同總計$3,693($2,602)$1，091(86美元)d遠期合同的未實現收益$89 a)基於有擔保債務融資的第一按揭貸款賬面價值的加權平均預付款b)帶有擔保債務融資的 價值包括所有以外幣計價的商業按揭和次級貸款，不論是否有擔保債務融資c)代表外國貸款的未實現虧損(3.04億美元)，減去截至9月30日的三個月各自的外債擔保安排的未實現收益2.17億美元, D)代表截至2022年9月30日的三個月遠期合約的未實現淨收益(虧損)，不包括遠期貨幣合約在經濟上對衝外幣利息的收益(虧損)。

第三季度業務更新§承諾3.88億美元(收盤時提供3.84億美元資金)用於5.82億美元的浮動利率優先貸款，該貸款由紐約州曼哈頓的一處待售住宅物業擔保，同時對現有次級貸款來源、來源、5§總附加資金進行資本重組 以前關閉的貸款附加項目附加項目2.02億美元的附加資金§確認了4400萬美元的收益，與收購位於布魯克林基金會和基金會的多家庭開發物業一起，並通過契據代替止贖；同時向合資企業貢獻財產並獲得建築融資其他活動§撤銷位於佛羅裏達州邁阿密的一處城市開發前物業之前記錄的6,800萬美元特定CECL津貼中的5,300萬美元由於抵押貸款的財產合同銷售§出售了與位於英國倫敦的綜合用途建築物業有關的2.93億GB(3.28億美元，假設換算為美元)無資金承諾§ 通過對紐約曼哈頓一處零售物業擔保的2.5億美元(按比例份額4.62億美元)浮動利率優先貸款的資本重組，獲得了6,800萬美元(按比例分攤1.25億美元)的還款。§第三季度償還總額3.2億美元(包括5900萬美元的完全滿意)ba還款以及銷售和銷售§修改了我們與德意志銀行的主回購協議，允許我們將設施延長12個月至2024年3月31日 隨後§完成了約3500萬美元的總附加資金隨後§收到了5300萬美元的部分還款，包括來自公寓銷售活動的4600萬美元§收到了6000萬美元的全額償還 以佛羅裏達州勞德代爾堡的一家酒店為抵押的商業抵押貸款 其他財產類型包括Healthcare(

貸款到期日和未來基金概況17，18，19完全展期的貸款到期日和預期未來基金按淨股本(以毫米為單位)a 20，b淨利息收入對基準利率的敏感度基準利率指數30-9月21日至10月1 M3.14%3.59%Sofr 1 M3.04%3.60%EURIBOR 1.17%1.54%SONIA on 2.19%2.19% 注意：假設在某些情況下，針對當前尚未融資的抵押貸款進行未來融資a)扣除預期擔保信貸安排預付款b)反映了截至9月30日各自基準利率的增量增加，2022年(美元 LIBOR 1個月：3.143%，SOFR 1個月：3.042%，EURIBOR 1.173%，SONIA ON：2.190%，經複利調整後)見第21頁12頁腳註

優先貸款組合概覽(第1頁，共3頁)(以毫米為單位)起源 攤銷未出資建設第三方全面延期14，17酒店日期成本承諾貸款次級債務到期日地點貸款1 10/2019$304$28 Y 08/2024各種，西班牙貸款2 11/2021 186 20 Y 11/2026各種，英國/愛爾蘭貸款3 05/2022 178 25 06/2027 Y納帕谷，CA Loan 4 04/152-04/2023檀香山，HI Loan 5 07/2021 146 33 08/2026各種，美國貸款6 09/2015 146-06/2024曼哈頓紐約貸款7年11月12日123 41 Y 12/2026聖託馬斯，USVI貸款8年8月8日117-08/2024普利亞， 意大利貸款9年10月10日99-11/2026新奧爾良，洛杉磯21，A貸款10 03/2017 98-10/2022亞特蘭大，GA貸款11 11/2018 90-12/2023 Vail，CO Loan 12/2019 60-01/2025 Tucson，AZ Loan 13 05/2021 59 2 Y 06/2026 FL Louderdale Fort Lauderdale，FL Loan 14 05/2018 52- IL Loan 15 12/2015 42-08/2024 St.Thomas，USVI Loan 16 10/2021 39 39 10/2026意大利科莫湖貸款17 02/2018 27-11/2024匹茲堡，PA Loan 18 12/2021 28 06/2025愛爾蘭都柏林/W.A.-酒店$1,939$216寫字樓貸款 19 01/2020$224$66 02/2025 Y Long Island City，NY Loan 20 03/2022 218 47 04/2027 New York Loan 21 02/2020 188-02/2025倫敦，英國貸款22 06/13 08/2026，德國貸款23 02/2022 144-06/2025米蘭，意大利貸款24 02/2022 128 384 02/2027 Y倫敦，英國貸款25 11/2017 121-01/2023芝加哥，IL b貸款26 12/2017 103-Y 10/2022倫敦，英國貸款27 06/2022 87-06/2025羅馬，意大利貸款28 03/2018 86-07/2023芝加哥，IL貸款29 11/2021 33 38 11/2025 Y米蘭，意大利 小計/W.A.-Office$1,515$548 a)貸款在季度末之後到期違約b)包括2,030萬GB(2,270萬美元換算成美元)次級參與利息見第21頁13頁腳註

優先貸款組合概覽(第2頁，共3頁)(以毫米為單位)起源 攤銷未出資建設第三方全面延期14，17地點零售日成本承諾貸款次級債務到期日貸款30 04/2022$417$34 04/2027各種，英國貸款31 10/2021 362-10/2026各種，英國貸款32 08/2019 249-09/2025 Y曼哈頓，紐約貸款33 05/2022 155-06/2027各種，美國21貸款34 11/2014 104-09/2023辛辛那提，哦分類/W.A.-零售$1,287$34住宅貸款35 08/2022$354$4 09/2024曼哈頓，紐約貸款36 12/2021 195 15 12/2026各種，英國貸款 37 12/2018 136 43 Y 12/2023曼哈頓，紐約貸款38 12/2021 101 31 01/2027曼哈頓，紐約貸款39 05/2022 89 4 06/2027曼哈頓，紐約貸款40 05/2021 82-05/2026 Y克利夫蘭，俄亥俄州貸款41 12/2019 60 7 11/2025 Y Boston，MA Loan 42 04/2014 59-07/2023 各種貸款43 2014年11月50-06/2023各種，美國貸款44 12/2021 32-01/2026佛羅裏達州哈蘭代爾海灘，FL小計/W.A.-住宅$1,158$104醫療貸款45 03/2022$372-03/2027各種，MA貸款46 10/2019 180-10/2024各種，英國 小計/W.A.-混合用途成本承諾日到期日貸款47 12/2025倫敦，英國48 03/2022 134 42/2027紐約貸款49 06/2022 59 58 06/2026 YY London，UK Loan 50 12/2019 39 -09/2023英國倫敦小計/W.A.-混合使用$513$188 8見21 14頁腳註

優先貸款組合概覽(第3頁，共3頁)(以毫米為單位)起源 攤銷未融資建築第三方全面展期14，17地點其他日期成本承諾貸款次級債務到期日貸款51-停車場05/2021$270$5 05/2026各種，美國貸款52-工業03/2021 232-05/2026各種， 瑞典A貸款53-組合06/2021 207 20 06/2026各種，德國貸款54-大篷車公園02/2021 183-02/2028各種，英國21貸款55-城市前期開發2016/176-09/2023FL小計/W.A.-其他$1,068$25小計/W.A.-First 按揭$8,032$1,115 3.1年9 9 8 a)包括寫字樓、工業和零售物業類型，請參閲第21頁15頁的腳註

15次級貸款組合概述(以毫米為單位)發起攤銷無資金建設第三方完全延期14，17住宅日期成本承諾貸款次級債務到期日地點22貸款56 05/2020$232-Y 09/2024曼哈頓，NY 21 13 Y 09/2024曼哈頓，NY 21，22貸款58 11/2017 52-09/2024紐約小計/W.A.-住宅$471$13辦公樓貸款59 01/12紐約貸款60 08/8/2024特洛伊，MI小計/W.A.-辦公室$108-酒店貸款61 06/2015$23-07/2025菲尼克斯，亞利桑那州貸款62 06/2018 20-06/2023拉斯維加斯，內華達州小計/W.A.-酒店$43-其他a貸款63-醫療保健07/2019年$51-Y 06/2024各種，美國貸款64-工業05/2013 32-05/2023各種，美國貸款65-混合用途02/2019 16-10/2022倫敦，英國小計/W.A.-其他$99-9合計/W.A.-從屬$721$13 2.0年9，16總/W.A.-投資組合$8,753$1,128 3.0年一般CECL儲備金(22美元)9總賬面價值，淨額8,731 8 a)以單一資產、單一借款人CMBS的形式，請參閲第21 16頁腳註

附錄17

綜合資產負債表(以千為單位--股票數據除外) 2021年9月30日資產：現金及現金等價物$319,264$343,106 a，c商業抵押貸款，淨額8,013,4697,012,312 b，c次級貸款和其他貸款資產，淨擁有房地產，為投資而持有，淨額(扣除2021年累計折舊後淨額2,645美元)291,104,151,788與擁有房地產有關的資產，持有待售162,059-衍生資產，淨額249,220 16，788其他資產71,066 47,753總資產9,824,019美元負債和股東權益負債：擔保債務安排淨額(2022年和2021年分別為13,533美元和9,062美元的遞延融資成本淨額)5,350,586美元4,150,268美元高級擔保定期貸款淨額(2022年和2021年的遞延融資成本分別為10,750美元和12,734美元的淨額)764,899 768,325優先擔保票據，淨額(2022年和2021年的遞延融資成本淨額分別為5,356美元和5,949美元分別)494,644 494,051可轉換優先票據，淨額229,174 569,979 d應付賬款，應計費用和與房地產有關的其他負債378,479 102,609與房地產有關的債務，為投資而持有，淨額(2022年遞延融資成本為4,857美元)159,978-出售股份22,696 27,064應付關聯方9,762 9,773與擁有房地產有關的負債6,116-總負債7,416,334美元6,122,069承諾和或有-股東權益：優先股，股東權益$0.01面值，50,000,000股 2022年和2021年發行和發行的B-1，6,770,393股(169,260清算優先權)$68$68普通股，$0.01面值，450,000,000股，140,595,995和139,894,060股 2022和2021年分別為1,406 1,399額外實收資本2,712,390 2,721,042累計虧損(306,179)(427，股東權益總額$2,407,685$2,294, 626負債和股東權益總額9,824,019美元(8,416,695美元)包括2022年和2021年分別作為擔保債務安排質押的7,491,513美元和5,957,707美元。B)在2022年和2021年分別包括187,138美元和0美元作為擔保債務安排下的抵押品。(br}c)2022年和2021年的CECL津貼淨額分別為140,985美元和178,588美元，分別包括119,000美元和145,000美元的特殊CECL津貼和21,985美元和33,588美元的CECL一般津貼。D)包括2022年和2021年分別淨額2,812美元和3,106美元的CECL[br}與商業抵押貸款、次級貸款和其他貸款資產的無資金承諾有關的普通津貼。18

淨利息收入：商業抵押貸款利息收入$120,821$84,304$304,631$242,107來自次級貸款的利息收入和 其他貸款資產的利息收入13,354 18,836 43,719 82,070利息支出(72,302)(42,391)(173,949)(117,792)淨利息收入$61,873$60,749$174,401美元206,385428 5,896 42,098 7,270淨收入總額 $76,301$66,645$216,499$213,655：一般和管理費用(包括基於股權的薪酬，2022年分別為4,518美元和13,734美元，2021年分別為4,405美元和13,149美元)(7,184美元)(6,561美元)(21,501美元)(20,235美元) 關聯方管理費(9,719)(9,583)(28,705)(28,387)與房地產相關的運營費用(13，(308)(6,914)(36,094)(8,908)-(1,096)(704)(1,548)(30,211美元(24,154美元(87,004美元(59,078美元其他收入$285$3,676$353$3,785投資的已實現收益(虧損)43,577-43,577(20,000)淨額55,564 5,766 37,83697，590 自有房地產的已實現虧損和減值--(550)外幣換算損失(92,782)(24,413)(210,138)(27,808)外幣遠期合同收益(包括2022年和2021年的未實現收益分別為108,428美元和221,623美元 分別為32,376美元和40,857美元)129,252 32,947 257,227 39,653利率套期保值工具的未實現收益1,044(75)10,808 171淨收益183,030美元60,392美元269,219美元18,857418優先股息(3,068)(3,126) (9,204)(9,896)普通股股東可獲得的淨收益$179,962$57,266$260,015$176, 522普通股每股基本淨收益$1.27$0.40$1.83$1.24稀釋後每股普通股淨收益$1.13$0.38$1.66$1.18基本 加權平均已發行普通股140,594,987 139,891,777 140,513,957 139,860,882稀釋後加權平均已發行普通股164,350,132 170,884,172 169,252,602 170,836,682宣佈每股普通股股息$0.35$0.35$1.05(A)，包括$53，截至2022年9月30日的三個月和九個月，具體CECL沖銷和一般CECL沖銷分別為2,564美元和11,897美元。包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的具體CECL沖銷0美元和30,000美元，以及一般CECL沖銷5,766美元和6,590美元。19個

1將GAAP淨收入調整為可分配收益截至3個月 截至9個月(以千計--不包括每股和每股數據)9月30日1可分配收益：2022 2021 2022 2022普通股股東可用淨收入：179,962美元57,266美元260,015美元176,522調整： 基於股權的薪酬支出4,518 4,405 13,734 13,149外幣遠期收益(129,252)(32,947)(257,227)(39,653)外幣淨虧損92,782 24,413，27,138,653808利率上限未實現虧損(收益)(1,044)75 (10,808)(171)與外幣對衝利息收入有關的已實現收益(虧損)，淨2,908(219)8,020(1,558)與外幣對衝遠期點數相關的已實現收益，淨1,545 63 8,168 75與股權重分類有關的可轉換優先票據攤銷-824-2,436房地產折舊和攤銷-1,096 704 1,548扭轉當前預期信貸損失準備金，淨(55,564)(5，(37,897)(36,590)已實現 房地產自有和投資(43,577)-(43,577)20,550總調整(127,684)(8,056)(108,745)(12,406)1房地產自有和投資已實現虧損和減值前可分配收益$52,278$49,210$151,270$164,116房地產自有和投資已實現損益和減值43,577-43,577(20,550)1可分配收益$95，855$49,210$194,847$143,566 1加權平均攤薄股份 -可分配收益加權平均攤薄股份-GAAP 164,350,132 170,884,172 169,252,602 170,836,682加權平均未歸屬RSU-票據假設轉換的逆轉(21,187,719) (28,533,271)(26,057,847)(28,533,271)1加權平均攤薄股份--可分配收益143,162,413,350,901,194,755 142,303, 411 1攤薄後每股可分配收益收益、已實現收益和不動產及投資減值$0.37$0.35$1.06$1.15 1普通股每股攤薄可分配收益$0.67$0.35$1.36$1.01見第21頁20頁腳註

腳註1.可分配收益，以前稱為營業收益，是一種非GAAP財務衡量標準，我們將其定義為普通股股東可用淨收益，根據GAAP計算，並根據以下因素進行調整：(I)基於股權的薪酬支出(如果股東選擇股票淨結算以滿足所得税預扣，其中一部分可能成為現金基礎)，(Ii)普通股股東可用淨收益中包括的任何未實現收益或虧損或其他非現金項目(包括所擁有房地產的折舊和攤銷)，(Iii)來自未合併合資企業的未實現收入，(Iv)外幣收益(虧損)，但不包括(A)與利息收入相關的已實現收益/(虧損)，以及(B)在我們的外幣對衝中實現的遠期收益/(虧損) ，(V)與根據公認會計原則將部分可轉換優先票據重新歸類為股東權益相關的非現金攤銷費用，以及(Vi)貸款損失和減值撥備。請參閲第20頁，瞭解GAAP淨收益與可分配收益的對賬。2.代表截至2022年9月30日的三個月的可分配收益，扣除所擁有房地產的已實現收益、虧損和減值以及每股投資與每股股息之比。3.代表沒有資產特定融資的貸款資產。根據我們的定期貸款B協議，我們必須保持未擔保資產總額與同等債務總額的比率至少為2.50：1。未擔保資產包括未擔保貸款資產、現金、其他資產以及我們持有以回購義務融資的資產的實體中的剩餘股權。4.反映10月21日收盤價 , 2022年5.季度追加資金和年度追加資金分別代表在本季度之前和2022年之前承諾的資金。6.貸款組合的加權平均無槓桿全入收益率是以浮動利率貸款截至 期末的適用基準利率為基礎的，幷包括應計的發端、延期和退出費用。對於非美國交易，收益率不包括匯率對衝帶來的增量遠期點數影響。7.普通股市值相當於普通股流通股乘以2022年9月30日收盤價的倍數。8.其他包括當期預期信貸損失撥備、實質利息、轉至自有物業的變動，以及貸款成本和費用的增加9.金額和 百分比可能因四捨五入而不能計算。10.普通股每股賬面價值為普通股股東權益除以已發行普通股。11.2022年1月1日，我們通過了ASU 2020-06可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和對衝合同(ASU 2020-06)，不再要求轉換時可能以現金 結算的可轉換債務工具的負債和股權部分(包括部分現金結算)以反映發行人不可轉換債務借款利率的方式單獨核算。在採用ASU 2020-06年度之前，我們將所得款項中的1,540萬美元歸於可轉換票據的權益部分(1,100萬美元歸屬於2022年的票據，440萬美元歸屬於2023年的票據)，這是在可轉換票據的負債部分於 發行日期的公允價值之上收到的超額收益。截至1月1日，可換股票據的權益部分已反映在簡明綜合資產負債表上的額外實收資本內, 於採納時，我們(I)將先前記錄的與可換股票據的權益部分相關的1,200萬美元從留存收益重新分類為額外實收資本，及(Ii)將剩餘的未攤銷餘額340萬美元剔除，這增加了可轉換票據的成本基礎，並減少了壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本。12.代表總債務，減去服務機構持有的現金和貸款收益除以股東權益總額，根據我們的契約進行調整，重新加上CECL一般津貼。13.固定費用覆蓋率為EBITDA除以利息支出和優先股股息。14.以貸款攤銷成本為基礎。15.包括證券化工具中的一項附屬風險留存權益和一項分類為附屬貸款的待售貸款。16.CECL一般津貼毛額2,200萬元。17.假定行使所有延期選擇權。18.未來的供資日期和數額是以管理人的估計數為基礎的，而估計數是根據管理人當時可獲得的最佳信息得出的。不能保證付款將根據這些估計進行，或者根本不能保證，這可能會影響我們的運營業績。19.不包括風險評級為5的貸款。20.我們的浮動利率借款對利率的任何這種假設影響都沒有考慮到利率上升環境下整體經濟活動可能發生的任何變化的影響。此外，如果利率發生如此大的變化，我們可能會採取行動，進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而，由於將採取的具體行動及其可能的影響的不確定性 , 這一分析假設我們的財務結構不會發生變化。該分析僅納入了美元和英鎊基準利率的變動。21.這些貸款的攤銷成本是扣除已記錄的特定CECL津貼和減值的淨額。22.貸款由相同的財產擔保。21歲