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1-09-300000811596美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000811596美國-美國公認會計準則：長期成員SRT：最小成員數美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-09-300000811596美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-300000811596美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000811596Kalu:SeniorNotesAndRevolvingCreditFacilityMember2022-07-012022-09-300000811596美國-公認會計準則：其他當前負債成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000811596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000811596美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000811596美國-公認會計準則：電信業成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-07-012022-09-300000811596美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-07-012022-09-300000811596美國-美國公認會計準則：長期成員SRT：最大成員數KALU：合金金屬樹籬成員2022-01-012022-09-300000811596美國-公認會計準則：電信業成員SRT：情景預測成員2022-12-310000811596美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-01-012022-09-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000811596卡魯：政府撥款成員2022-01-012022-09-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000811596卡魯：中西部首府掉期合同成員美國-美國公認會計準則：長期成員SRT：最大成員數2022-01-012022-09-3000008115962021-07-012021-09-300000811596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300000811596美國-美國公認會計準則：長期成員SRT：最小成員數SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-09-300000811596卡魯：中西部首府掉期合同成員美國-美國公認會計準則：長期成員2022-09-300000811596美國-公認會計準則：電信業成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-3100008115962022-09-300000811596美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-30卡魯：MmlbISO 4217：美元Xbrli：共享ISO4217：歐元Xbrli：純KALU：生產設施Xbrli：共享Utr：MMBtuUTR值：兆瓦時ISO 4217：美元

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末9月30日，2022

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

 

委託文件編號：1-09447

 

凱撒鋁業公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

 

94-3030279

(成立為法團的國家)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

 

麥克尤恩西路1550號, 500套房

 

 

富蘭克林, 田納西州

 

37067

(主要執行辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

(629) 252-7040

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

卡魯

納斯達克全球精選市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☒

 

加速文件管理器

☐

 

 

 

 

 

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的報告公司

☐

 

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2022年10月19日，有幾個15,940,625登記人已發行的普通股。

 

 

 

目錄

第一部分

 

 

項目1.財務報表

 

1

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

23

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

32

項目4.控制和程序

 

33

 

 

 

第II部

 

 

項目1.法律訴訟

 

34

第1A項。風險因素

 

34

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

34

項目3.高級證券違約

 

34

項目4.礦山安全信息披露

 

34

項目5.其他信息

 

34

項目6.展品

 

35

 

 

 

簽名

 

36

 

 

 

 

 

凱撒鋁業公司及其子公司

第一部分--融資AL信息

第1項。 融資AL報表

合併餘額紙張(未經審計)

 

 

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

 

 

(以百萬美元計，不包括份額
和每股金額)

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

129.3

 

 

$

303.2

 

應收款：

 

 

 

 

 

 

應收貿易賬款淨額

 

 

311.5

 

 

 

332.7

 

其他

 

 

56.9

 

 

 

53.0

 

合同資產

 

 

51.0

 

 

 

63.2

 

盤存

 

 

538.1

 

 

 

404.6

 

預付費用和其他流動資產

 

 

40.9

 

 

 

48.7

 

流動資產總額

 

 

1,127.7

 

 

 

1,205.4

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

989.6

 

 

 

955.2

 

經營性租賃資產

 

 

41.4

 

 

 

46.2

 

遞延税項資產，淨額

 

 

6.6

 

 

 

3.4

 

無形資產，淨額

 

 

56.7

 

 

 

67.7

 

商譽

 

 

39.3

 

 

 

39.3

 

其他資產

 

 

112.3

 

 

 

105.2

 

總計

 

$

2,373.6

 

 

$

2,422.4

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

337.3

 

 

$

351.4

 

應計薪金、工資和相關費用

 

 

42.4

 

 

 

46.9

 

其他應計負債

 

 

88.5

 

 

 

58.4

 

流動負債總額

 

 

468.2

 

 

 

456.7

 

經營租賃負債的長期部分

 

 

37.3

 

 

 

40.8

 

退休金和其他退休後福利

 

 

91.8

 

 

 

92.5

 

受薪人VEBA的淨負債

 

 

19.8

 

 

 

20.6

 

遞延税項負債

 

 

4.7

 

 

 

10.5

 

長期負債

 

 

72.2

 

 

 

72.5

 

長期債務

 

 

1,037.6

 

 

 

1,036.3

 

總負債

 

 

1,731.6

 

 

 

1,729.9

 

承付款和或有事項--附註6

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，5,000,000在2022年9月30日和
December 31, 2021; 不是股票的發行和流通率為
2022年9月30日和2021年12月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值$0.01, 90,000,000在兩家公司授權的股份
2022年9月30日和2021年12月31日；22,775,866已發行及已發行股份
   15,940,5802022年9月30日發行的股票；22,700,404股票
已發佈，並15,865,118於2021年12月31日發行的股份

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

額外實收資本

 

 

1,087.2

 

 

 

1,078.9

 

留存收益

 

 

52.2

 

 

 

93.0

 

國庫股，按成本價計算，6,835,286股票在2022年9月30日和
2021年12月31日

 

 

(475.9

)

 

 

(475.9

)

累計其他綜合損失

 

 

(21.7

)

 

 

(3.7

)

股東權益總額

 

 

642.0

 

 

 

692.5

 

總計

 

$

2,373.6

 

 

$

2,422.4

 

 

中期合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

1

 

凱撒鋁業公司及其子公司

Consolida的聲明泰德收益(虧損)(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)

 

淨銷售額

 

$

748.9

 

 

$

750.6

 

 

$

2,651.9

 

 

$

1,815.6

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售成本，不包括折舊和攤銷及其他項目

 

 

694.9

 

 

 

677.8

 

 

 

2,459.2

 

 

 

1,613.6

 

折舊及攤銷

 

 

25.8

 

 

 

24.9

 

 

 

80.4

 

 

 

64.2

 

銷售、一般、行政、研究和開發

 

 

25.2

 

 

 

28.1

 

 

 

82.9

 

 

 

90.8

 

重組成本(收益)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

其他營業費用，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.2

 

 

 

—

 

總成本和費用

 

 

745.9

 

 

 

730.8

 

 

 

2,625.7

 

 

 

1,767.8

 

營業收入

 

 

3.0

 

 

 

19.8

 

 

 

26.2

 

 

 

47.8

 

其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(12.1

)

 

 

(12.5

)

 

 

(36.5

)

 

 

(37.2

)

其他收入(支出)，淨額--附註8

 

 

12.7

 

 

 

(1.2

)

 

 

7.4

 

 

 

(38.2

)

所得税前收入(虧損)

 

 

3.6

 

 

 

6.1

 

 

 

(2.9

)

 

 

(27.6

)

所得税(撥備)優惠

 

 

(1.1

)

 

 

(8.4

)

 

 

(0.3

)

 

 

7.4

 

淨收益(虧損)

 

$

2.5

 

 

$

(2.3

)

 

$

(3.2

)

 

$

(20.2

)

每股普通股淨收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.16

 

 

$

(0.14

)

 

$

(0.20

)

 

$

(1.28

)

稀釋

 

$

0.16

 

 

$

(0.14

)

 

$

(0.20

)

 

$

(1.28

)

加權-已發行普通股的平均數量(千股)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

15,926

 

 

 

15,852

 

 

 

15,897

 

 

 

15,831

 

稀釋

 

 

16,029

 

 

 

15,852

 

 

 

15,897

 

 

 

15,831

 

 

中期合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

2

 

凱撒鋁業公司及其子公司

合併後的COM報表前期收益(虧損)(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：百萬美元)

 

 

(單位：百萬美元)

 

淨收益(虧損)

 

$

2.5

 

 

$

(2.3

)

 

$

(3.2

)

 

$

(20.2

)

其他全面收益(虧損)，税後淨額--注7：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益養老金計劃和帶薪的VEBA

 

 

1.0

 

 

 

0.8

 

 

 

2.8

 

 

 

2.2

 

現金流對衝

 

 

(1.4

)

 

 

10.0

 

 

 

(20.8

)

 

 

33.7

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

 

 

(0.4

)

 

 

10.8

 

 

 

(18.0

)

 

 

35.8

 

綜合收益(虧損)

 

$

2.1

 

 

$

8.5

 

 

$

(21.2

)

 

$

15.6

 

 

中期合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

3

 

凱撒鋁業公司及其子公司

合併STO報表Ckhoders’股本(未經審計)

截至2022年9月30日的9個月

 

 

 

普普通通
股票
傑出的1

 

 

普普通通
庫存

 

 

其他內容
實收資本

 

 

保留
收益

 

 

財務處
庫存

 

 

累計
其他
全面
(虧損)收入

 

 

總計

 

 

 

(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)

 

平衡，2021年12月31日

 

 

15,865,118

 

 

$

0.2

 

 

$

1,078.9

 

 

$

93.0

 

 

$

(475.9

)

 

$

(3.7

)

 

$

692.5

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8.1

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18.0

 

 

 

18.0

 

已發行普通股(包括來自
長期激勵計劃)

 

 

58,641

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

註銷股份以支付僱員税項
非歸屬股份歸屬時的預留

 

 

(19,643

)

 

 

—

 

 

 

(1.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.9

)

宣佈的現金股利2

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.5

)

攤銷未賺取的股權薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.0

 

平衡，2022年3月31日

 

 

15,904,116

 

 

$

0.2

 

 

$

1,081.0

 

 

$

88.6

 

 

$

(475.9

)

 

$

14.3

 

 

$

708.2

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13.8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13.8

)

其他綜合虧損，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(35.6

)

 

 

(35.6

)

已發行普通股(包括來自
長期激勵計劃)

 

 

18,101

 

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.6

 

註銷股份以支付僱員税項
非歸屬股份歸屬時的預留

 

 

(155

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

宣佈的現金股利2

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.6

)

攤銷未賺取的股權薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.2

 

平衡，2022年6月30日

 

 

15,922,062

 

 

$

0.2

 

 

$

1,084.8

 

 

$

62.2

 

 

$

(475.9

)

 

$

(21.3

)

 

$

650.0

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

其他綜合虧損，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.4

)

已發行普通股(包括來自
長期激勵計劃)

 

 

30,476

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

註銷股份以支付僱員税項
非歸屬股份歸屬時的預留

 

 

(11,958

)

 

 

—

 

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.9

)

宣佈的現金股利2

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.5

)

攤銷未賺取的股權薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.3

 

平衡，2022年9月30日

 

 

15,940,580

 

 

$

0.2

 

 

$

1,087.2

 

 

$

52.2

 

 

$

(475.9

)

 

$

(21.7

)

 

$

642.0

 

 

1
在…2022年9月30日，614,311根據凱撒鋁業公司2021年股權和激勵性薪酬計劃(“2021年計劃”)，股票可用於獎勵。.
2
宣佈的每股普通股股息為$0.77截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度.

 

中期合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

4

 

凱撒鋁業公司及其子公司

合併股東報表’股本繼續(未經審計)

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

普普通通
股票
傑出的

 

 

普普通通
庫存

 

 

其他內容
實收資本

 

 

保留
收益

 

 

財務處
庫存

 

 

累計
其他
全面
(虧損)收入

 

 

總計

 

 

 

(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)

 

平衡，2020年12月31日

 

 

15,812,169

 

 

$

0.2

 

 

$

1,068.6

 

 

$

158.2

 

 

$

(475.9

)

 

$

(18.7

)

 

$

732.4

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9.1

 

 

 

9.1

 

已發行普通股(包括來自
長期激勵計劃)

 

 

56,394

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

註銷股份以支付僱員税項
非歸屬股份歸屬時的預留

 

 

(20,625

)

 

 

—

 

 

 

(2.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.4

)

宣佈的現金股利1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.7

)

攤銷未賺取的股權薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.1

 

平衡，2021年3月31日

 

 

15,847,938

 

 

$

0.2

 

 

$

1,069.3

 

 

$

151.0

 

 

$

(475.9

)

 

$

(9.6

)

 

$

735.0

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22.4

)

其他綜合收益，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.9

 

 

 

15.9

 

已發行普通股(包括來自
長期激勵計劃)

 

 

12,291

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

註銷股份以支付僱員税項
非歸屬股份歸屬時的預留

 

 

(409

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

宣佈的現金股利1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.7

)

攤銷未賺取的股權薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

平衡，2021年6月30日

 

 

15,859,820

 

 

$

0.2

 

 

$

1,073.2

 

 

$

116.9

 

 

$

(475.9

)

 

$

6.3

 

 

$

720.7

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

其他綜合收益，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.8

 

 

 

10.8

 

已發行普通股(包括來自
長期激勵計劃)

 

 

3,431

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

註銷股份以支付僱員税項
非歸屬股份歸屬時的預留

 

 

(579

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

宣佈的現金股利1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.6

)

攤銷未賺取的股權薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.5

 

平衡，2021年9月30日

 

 

15,862,672

 

 

$

0.2

 

 

$

1,076.6

 

 

$

103.0

 

 

$

(475.9

)

 

$

17.1

 

 

$

721.0

 

 

1
宣佈的每股普通股股息為$0.72 截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度.

 

中期合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

5

 

凱撒鋁業公司及其子公司

合併報表D現金流(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：百萬美元)

 

經營活動的現金流1:

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(3.2

)

 

$

(20.2

)

將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備折舊

 

 

72.5

 

 

 

58.0

 

活期無形資產攤銷

 

 

7.9

 

 

 

6.2

 

債務溢價攤銷和債務發行成本

 

 

1.6

 

 

 

1.6

 

遞延所得税

 

 

(3.5

)

 

 

(9.9

)

非現金股權薪酬

 

 

11.1

 

 

 

10.5

 

非現金資產減值準備

 

 

3.2

 

 

 

—

 

債務清償損失

 

 

—

 

 

 

35.9

 

(收益)處置財產、廠房和設備的損失

 

 

(6.3

)

 

 

0.1

 

經營性資產和負債的變動，扣除收購影響：

 

 

 

 

 

 

貿易和其他應收款

 

 

17.3

 

 

 

(110.7

)

合同資產

 

 

12.2

 

 

 

(4.1

)

盤存

 

 

(133.5

)

 

 

(52.5

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(4.3

)

 

 

(3.9

)

應付帳款

 

 

(40.6

)

 

 

105.8

 

應計負債

 

 

8.3

 

 

 

17.8

 

對受薪VEBA的年度可變現金繳款

 

 

—

 

 

 

(1.7

)

長期資產和負債，淨額

 

 

(1.3

)

 

 

0.4

 

經營活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(58.6

)

 

 

33.3

 

投資活動產生的現金流1:

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(82.4

)

 

 

(29.9

)

收購Warrick軋鋼廠的現金付款，扣除收到的現金

 

 

—

 

 

 

(609.2

)

購買股權證券

 

 

(0.3

)

 

 

(0.4

)

處置財產、廠房和設備所得收益

 

 

11.0

 

 

 

—

 

用於投資活動的現金淨額

 

 

(71.7

)

 

 

(639.5

)

融資活動產生的現金流1:

 

 

 

 

 

 

償還本金及贖回保費6.50高級附註百分比

 

 

—

 

 

 

(380.9

)

發行：4.50高級附註百分比

 

 

—

 

 

 

550.0

 

為債務發行成本支付的現金

 

 

(1.8

)

 

 

(8.6

)

償還融資租賃

 

 

(1.0

)

 

 

(1.6

)

註銷股份以支付僱員在以下情況下預扣的税款
非歸屬股份的歸屬

 

 

(2.8

)

 

 

(2.5

)

支付的現金股利和股利等價物

 

 

(37.6

)

 

 

(35.0

)

融資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(43.2

)

 

 

121.4

 

本期間現金、現金等價物和限制性現金淨減少

 

 

(173.5

)

 

 

(484.8

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

317.0

 

 

 

794.3

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

143.5

 

 

$

309.5

 

 

1
補充現金流信息見附註11。

中期合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

6

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

票據索引

注1

 

列報基礎和最近的會計公告

8

注2

 

補充資產負債表信息

10

注3

 

員工福利

10

注4

 

衍生品、套期保值計劃和其他金融工具

12

注5

 

債務和信貸安排

16

注6

 

承付款和或有事項

18

注7

 

累計其他綜合(虧損)收入

19

注8

 

其他收入(費用)，淨額

20

注9

 

所得税事宜

20

注10

 

每股淨收益(虧損)

21

注11

 

補充現金流信息

21

注12

 

業務、產品和地理區域信息

22

注13

 

後續事件

22

 

 

 

7

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

1.陳述和報告的依據分紅會計公告

本Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。除文意另有所指外，本附註中未經審核的中期綜合財務報表中所指的“凱撒鋁業公司”、“本公司”及“本公司”均指凱撒鋁業公司及其附屬公司。

合併原則和列報依據。隨附的未經審計綜合財務報表包括我們全資子公司的賬目，並根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)和適用於中期的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和法規編制，因此不包括通用會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。我們中期的業務成果不一定代表整個2022財政年度可能取得的業務成果。截至2021年12月31日的財務信息來源於我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表和腳註。

在編制財務報表時使用估計數。根據公認會計原則編制財務報表需要使用影響資產和負債報告金額的估計和假設、披露截至財務報表公佈之日已知的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額。與這些估計和假設有關的不確定性是我們編制綜合財務報表時固有的；因此，實際結果可能與這些估計和假設不同，這可能對我們綜合財務狀況和經營結果的報告金額產生重大影響。

供應鏈融資。我們是幾個供應鏈融資安排的一方，在這些安排中，我們可以將客户的某些應收賬款出售給這些客户的金融機構，而沒有追索權。當我們確定這些安排的成本低於用現有債務償還應收賬款的成本時，我們將酌情出售我們在某些應收賬款中的未分割權益。根據協議條款，吾等不保留任何權利或權益，對已售出的應收賬款不承擔任何責任，亦不會在售出後償還應收賬款。因此，這些交易被計入銷售。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，我們出售了應收貿易賬款$359.2百萬, $390.2百萬, $1,248.6百萬和$706.2百萬，分別與這些供應鏈融資安排有關，其中我們客户的金融機構適用的折扣費共計$6.2百萬, $2.1百萬, $15.4百萬和$4.0百萬，分別為。在與供應鏈融資安排下的貿易應收賬款銷售相關的貼現費用不由我們的客户報銷的範圍內，這些費用計入其他收入(費用)，淨額。截至2022年9月30日，我們已經和/或期望我們的客户全額退還這些折扣費用的大部分。

政府撥款。我們不時地收到某些政府機構的撥款，如州和市政當局。當我們有合理的保證，我們將遵守任何附加於贈款的條件，並且贈款將被收到時，我們才承認政府贈款。與財產、廠房和設備有關的政府贈款作為相關資產賬面金額的減值列報。與補償已經發生的費用有關的贈款或與今後沒有相關費用的直接財政支助有關的贈款在應收賬款期間確認為收入。下表列出了截至2022年9月30日的9個月內確認的政府援助總額(以百萬美元為單位)：

 

設保人

 

格蘭特

 

金額

 

 

持續時間

 

分類

田納西州經濟和社區發展部

 

TN Fast Track

 

$

1.1

 

 

2021 - 2028

 

財產、廠房和設備、淨值

田納西州經濟和社區發展部

 

TN Fast Track

 

 

0.2

 

 

2021 - 2028

 

銷售、一般、行政、研究和開發

田納西州山谷管理局

 

性能

 

 

0.3

 

 

2021 - 2026

 

財產、廠房和設備、淨值

印第安納經濟發展公司

 

在邊緣税收抵免中

 

 

1.6

 

 

2021 - 2030

 

產品銷售成本，不包括折舊和攤銷及其他項目

總計

 

 

 

$

3.2

 

 

 

 

 

為了有資格獲得和保留TN Fast Track and Performance補助金的全部金額，我們必須達到：(i) 用於發展和/或資本支出的最低累計支出；(2)新的全職僱員的最低人數；以及

8

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

(Iii)a最低平均年工資，全部在我們執行贈款協議的七年內。要有資格獲得並保留全額的IN EDGE税收抵免，我們必須實現：(1)用於資本支出的最低累計支出和(2)最低全職僱員人數。

有利商品合同無形資產減值。在截至2022年6月30日的季度內，由於與無形資產相關的供應商停止了對我們的所有鎂交付，並且沒有提供在合同剩餘六個月內何時或是否恢復交付的跡象，我們減值了我們有利的商品合同無形資產的剩餘賬面價值。的減值費用$3.1百萬在我們的綜合收益(損失表)中計入其他營業費用淨額。

採用新的會計公告

會計準則更新(“ASU”)第2021-10號，政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況(《ASU 2021-10》)於2021年11月發佈。根據ASU 2021-10，與政府進行交易的會計實體如與政府進行交易的會計核算模式類似於贈款或捐款會計模式，則要求會計實體每年披露有關交易的某些信息，包括：(1)使用的性質和相關會計政策；(2)受交易影響的資產負債表和損益表上的項目；(3)適用於每個項目的金額；以及(4)重要條款和條件。我們的領養在截至2011年10月的季度內March 31, 2022使用前瞻性的方法確實做到了不是不會對我們的合併財務報表產生實質性的影響。

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，併發布了對初始指導意見的後續修正(統稱為“848專題”)。主題848對截至2020年3月12日至2022年12月31日的所有實體有效，併為合同修改和與預期將停止的參考利率過渡相關的某些對衝關係提供可選指導。自.起June 30, 2022，我們客户的供應鏈融資合同已過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)，以取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們的領養主題848的DID不是不會對我們的合併財務報表產生實質性的影響。

9

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

2. 補充巴蘭CE表信息

 

 

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

 

 

(單位：百萬美元)

 

貿易應收賬款，淨額

 

 

 

 

 

 

開票貿易應收賬款

 

$

312.1

 

 

$

333.5

 

可疑應收賬款準備

 

 

(0.6

)

 

 

(0.8

)

應收貿易賬款淨額

 

$

311.5

 

 

$

332.7

 

 

 

 

 

 

 

 

盤存1

 

 

 

 

 

 

成品

 

$

88.1

 

 

$

90.3

 

在製品

 

 

229.6

 

 

 

162.2

 

原料

 

 

208.6

 

 

 

143.0

 

運營用品

 

 

11.8

 

 

 

9.1

 

總計

 

$

538.1

 

 

$

404.6

 

 

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

 

 

 

 

土地和改善措施

 

$

28.4

 

 

$

26.0

 

建築物和租賃設施的改進

 

 

184.2

 

 

 

179.0

 

機器和設備

 

 

1,190.6

 

 

 

1,151.5

 

在建工程2

 

 

136.6

 

 

 

75.3

 

財產、廠房和設備，毛額

 

 

1,539.8

 

 

 

1,431.8

 

累計折舊和攤銷

 

 

(550.4

)

 

 

(480.4

)

持有待售資產

 

 

0.2

 

 

 

3.8

 

財產、廠房和設備、淨值

 

$

989.6

 

 

$

955.2

 

 

 

 

 

 

 

 

其他應計負債

 

 

 

 

 

 

未結清現金支出

 

$

19.8

 

 

$

10.9

 

應計所得税和其他應繳税款

 

 

11.0

 

 

 

9.5

 

應計利息

 

 

10.3

 

 

 

9.9

 

短期環境應計項目--附註6

 

 

1.8

 

 

 

2.6

 

短期經營租賃負債

 

 

9.3

 

 

 

9.0

 

其他--注4

 

 

36.3

 

 

 

16.5

 

總計

 

$

88.5

 

 

$

58.4

 

 

 

 

 

 

 

 

長期負債

 

 

 

 

 

 

工傷補償應計項目

 

$

31.5

 

 

$

31.9

 

長期環境應計--附註6

 

 

13.1

 

 

 

14.2

 

其他長期負債

 

 

27.6

 

 

 

26.4

 

總計

 

$

72.2

 

 

$

72.5

 

 

1
在2022年9月30日和2021年12月31日，我們庫存的當前成本比其聲明的後進先出(LIFO)價值高出$119.3百萬和$137.1百萬，分別為。
2
根據市場情況，我們暫時閒置在建項目總數$19.2百萬和$24.9截至2022年9月30日和2021年12月31日，所有這些都預計將在未來的某個日期恢復。

3.受僱電子產品的好處

遞延薪酬計劃

我們的遞延補償計劃的資產包括在公允價值等級第一級的其他資產中，並根據其報價的市場價格按公允價值計量和記錄。這些資產在2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值為$9.6百萬和$10.5百萬，分別為。信託基金的資產由若干註冊投資公司的各項投資基金持有，並按公允價值變動入賬。

10

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

其他收入(支出)，淨額(見附註8)。與遞延補償計劃有關的抵銷負債列入其他應計負債和長期負債。

短期獎勵計劃(“科技創新計劃”)

截至2022年9月30日，我們的負債為$4.7百萬計入應計薪金、工資及相關開支，以支付與我們2022年科技創新計劃九個月履約期有關的估計未來付款。

退休後福利計劃

下表列出了與所有退休後福利計劃相關的總費用(福利)(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

固定繳款計劃1

 

$

3.9

 

 

$

3.4

 

 

$

13.6

 

 

$

10.4

 

遞延補償計劃2

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

 

 

(0.9

)

 

 

0.6

 

多僱主養老金計劃1

 

 

1.3

 

 

 

1.3

 

 

 

3.9

 

 

 

3.7

 

受薪的VEBA2

 

 

0.9

 

 

 

0.6

 

 

 

2.8

 

 

 

1.7

 

養老金計劃3

 

 

1.3

 

 

 

1.4

 

 

 

4.0

 

 

 

2.9

 

OPEB3

 

 

0.9

 

 

 

0.9

 

 

 

2.8

 

 

 

1.9

 

總計

 

$

8.2

 

 

$

7.8

 

 

$

26.2

 

 

$

21.2

 

 

1
幾乎所有與員工福利相關的開支均計入銷售產品的成本，不包括折舊及攤銷及其他項目(“銷售產品成本”或“COGS”)，其餘餘額為銷售、一般、行政、研究及發展(“SG&A及R&D”)。
2
遞延補償計劃和退休後定期福利淨額中的當前服務成本部分與為某些合資格退休人員及其尚存配偶和合資格受撫養人(“受薪受撫養人”)提供福利的自願僱員受益人協會相關，包括在我們所有呈列期間的SG&A和R&D綜合收益表(虧損)中。與受薪VEBA相關的定期退休後福利淨成本的所有其他組成部分都包括在我們綜合收益表(損益表)上的其他收入(費用)淨額中。
3
與退休金計劃及醫療及人壽保險退休後福利計劃(“OPEB”)有關的定期退休後福利淨成本中的當前服務成本部分已計入我們於所有呈列期間的綜合收益(虧損)表內。與養卹金計劃和OPEB有關的定期退休後福利淨成本的所有其他組成部分都包括在我們的綜合收益(損失表)中的其他收入(費用)淨額中。

退休後淨收益成本的組成部分。我們的經營結果包括與受薪VEBA、養老金計劃和OPEB相關的以下影響：(I)員工提供服務的費用；(Ii)利息增加的費用；(Iii)計劃資產預期回報的利益；(Iv)與計劃修訂相關的先前服務成本的攤銷；以及(V)精算淨差額的攤銷。

下表列出了退休後定期福利淨費用的組成部分(以百萬美元為單位)：

 

 

 

養老金計劃

 

 

OPEB

 

 

受薪的VEBA

 

 

 

截至的季度
9月30日，

 

 

截至的季度
9月30日，

 

 

截至的季度
9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

服務成本

 

$

1.5

 

 

$

1.4

 

 

$

0.4

 

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.5

 

 

 

0.6

 

 

 

0.5

 

 

 

0.4

 

計劃資產的預期回報

 

 

(0.3

)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

 

 

(0.8

)

攤銷先前服務費用1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.2

 

 

 

0.9

 

精算損失淨額攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

退休後定期福利總淨成本

 

$

1.3

 

 

$

1.4

 

 

$

0.9

 

 

$

0.9

 

 

$

0.9

 

 

$

0.6

 

 

11

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

 

 

養老金計劃2

 

 

OPEB2

 

 

受薪的VEBA

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

服務成本

 

$

4.3

 

 

$

2.8

 

 

$

1.2

 

 

$

0.7

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

 

 

1.6

 

 

 

1.2

 

 

 

1.4

 

 

 

1.2

 

計劃資產的預期回報

 

 

(0.7

)

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

 

 

(2.4

)

攤銷先前服務費用1

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.7

 

 

 

2.6

 

精算損失淨額攤銷

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

退休後定期福利總淨成本

 

$

4.0

 

 

$

2.9

 

 

$

2.8

 

 

$

1.9

 

 

$

2.8

 

 

$

1.7

 

 

1
我們以直線方式在平均剩餘服務年限內攤銷以前的服務成本，以完全符合享受現行計劃參與者福利的資格。
2
美國養老金計劃和OPEB的淨定期福利成本在我們的合併損益表中沒有包括，直到2021年3月31日收購我們印第安納州沃裏克縣(“沃裏克”)設施的日期。

 

4.衍生工具、套期保值計劃和其他金融工具

概述。 在開展業務時，我們進行衍生交易，包括遠期合約和期權，以限制我們面臨的風險：(I)與我們銷售鋁製品和購買金屬有關的金屬價格風險，包括我們的主要原材料原鋁和廢鋁，或回收鋁，以及用作我們製造業務原材料的某些合金；(Ii)與我們生產過程中使用的天然氣和電力的價格波動有關的能源價格風險；以及(Iii)與購買設備和/或以外幣計價的其他協議的現金承諾有關的外幣要求。我們不會將衍生金融工具用於交易或其他投機目的。套期保值交易是代表我們的所有業務集中執行的，以最大限度地減少交易成本，監控合併的淨敞口，並允許提高對市場因素變化的反應能力。

我們的衍生產品活動由一個委員會(“對衝委員會”)監督，該委員會由我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、負責財務、風險和採購的總裁副經理以及首席執行官挑選的其他高級管理人員和員工組成。 對衝委員會定期開會，審查大宗商品價格敞口、衍生品頭寸和策略。管理層與我們的董事會一起審查對衝委員會的活動範圍。

我們在所有衍生品工具上都面臨交易對手信用風險，我們通過監控交易對手的信用質量、在多個交易對手之間分配我們的對衝頭寸以限制對任何單一實體的風險敞口以及使用期權作為對衝策略的一部分來管理這些風險。我們的交易對手是主要的投資級金融機構或貿易公司，我們的對衝交易受協商的互惠信貸額度管理，這通常要求抵押品高於指定的信貸門檻，該門檻可能會根據我們的流動性上下調整。因此，我們認為損失的風險是遙遠和可控的。我們持有淨負債的衍生工具的公允價值合計為$14.8百萬和零分別在2022年9月30日和2021年12月31日，我們有不是抵押品是在那個日期公佈的。

此外，我們的固定價格客户銷售承諾會產生與金屬價格變動相關的增量客户信用風險。在某些情況下，我們通過定期要求他們提供現金抵押品來緩解這一風險，我們將其歸類為遞延收入，並作為其他應計負債的組成部分包括在內。我們有$1.1百萬和零分別於2022年9月30日和2021年12月31日從客户那裏提交的現金抵押品。

現金流對衝

我們將製造業務中使用的鋁、能源以及不時使用的鋅和銅(“合金化金屬”)的遠期掉期合約，以及以外幣支付的設備和服務的外幣遠期合約指定為現金流對衝。與我們的現金流對衝相關的未實現收益和虧損在其他綜合(虧損)收益中遞延、税後淨額，並在此類對衝結算或最初預測的交易很可能不會在最初指定的時間段結束時重新歸類到COGS。於累計其他綜合(虧損)收益(“AOCI”)中列報的指定及合資格為現金流量對衝工具的衍生工具的損益總額見附註7，以及相關的收益及税項影響重新分類。累計收益和

12

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凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

當相關的對衝商品購買影響收益時，與現金流對衝有關的損失從AOCI重新分類並計入COGS。

鋁製封邊。我們對鋁製品的定價通常是為了鎖定轉換利潤率(代表製造過程中增加的價值)，並將鋁價波動傳遞給我們的客户。對於我們在現貨基礎上銷售的一些較高附加值的產品，鋁價走勢的傳遞有時可能滯後長達幾個月，當鋁價下跌時對我們有利，當鋁價上漲時對我們不利。此外，在某些情況下，我們與客户就未來交付的規定數量達成固定價格安排。由於我們一般以浮動價格購買原鋁和二次鋁，我們在現貨基礎上銷售的一些較高附加值產品的鋁價變動傳遞給客户的滯後以及我們承諾在固定價格安排下向客户銷售的數量為我們創造了鋁價風險。我們使用第三方套期保值工具來限制鋁價格風險的敞口，這些風險與我們一些產品和固定價格客户銷售合同上的鋁傳遞滯後有關。

合金化金屬邊框。我們面臨着在我們的製造業務中用作原材料的合金金屬價格波動的風險。在正常業務過程中，吾等不時與第三方訂立對衝交易及/或實物交割承諾，以減低合金化金屬價格波動所帶來的風險，而根據若干客户合約的條款，該等波動並未完全或在銷售時傳遞。

能源對衝。我們面臨着天然氣和電力價格波動的風險。在正常業務過程中，吾等不時與第三方訂立對衝交易及/或實物交割承諾，以減低本公司因天然氣及電價波動所帶來的風險，而根據若干客户合約的條款，該等波動並未完全或在銷售時轉嫁。

下表彙總了截至2022年9月30日，我們對金屬合金和能源的預期可變價格採購，我們已對其執行衍生品和/或實物交付承諾，以減少以下年份的價格波動：

 

 

 

餘數
of 2022

 

2023

 

2024

 

2025

 

2026

鋅

 

66%

 

3%

 

  —

 

  —

 

  —

銅

 

58%

 

  —

 

  —

 

  —

 

  —

鎂

 

100%

 

100%

 

40%

 

  —

 

  —

硅

 

100%

 

  —

 

  —

 

  —

 

  —

天然氣

 

49%

 

50%

 

47%

 

26%

 

21%

電

 

71%

 

43%

 

  —

 

  —

 

  —

 

外幣對衝。我們面臨着與供應商簽訂的某些設備和服務協議有關的外幣兑換風險，這些設備和服務協議應以外幣支付。我們在日常業務過程中不時使用外幣遠期合約，以減輕因這些購買而帶來的貨幣匯率波動風險。

操作風險的非指定邊際

我們不時訂立不被指定為對衝工具的商品合約，以減輕某些已確定的短期商品影響。這些衍生品的收益或虧損在COGS中確認。

13

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衍生工具合約的名義金額

下表彙總了我們的衍生品頭寸：2022年9月30日：

 

鋁

 

成熟期
(月/年)

 

合同名義金額(毫米磅)

 

固定價格採購合同

 

2022年10月穿過2023年12月

 

 

87.9

 

固定價格銷售合同

 

2022年10月穿過2022年12月

 

 

15.0

 

中西部溢價掉期合約1

 

2022年10月穿過2023年12月

 

 

52.3

 

 

合金化金屬

 

成熟期
(月/年)

 

合同名義金額(毫米磅)

 

固定價格採購合同

 

2022年10月穿過2023年11月

 

 

2.0

 

 

天然氣

 

成熟期
(月/年)

 

合同名義金額(MMBTU)

 

固定價格採購合同

 

2022年10月穿過2025年12月

 

 

3,900,000

 

 

電

 

成熟期
(月/年)

 

合同名義金額(MWh)

 

固定價格採購合同

 

2022年10月穿過2022年12月

 

 

55,225

 

 

歐元

 

成熟期
(月/年)

 

合同名義金額(歐元)

 

固定價格遠期合約

 

2022年12月穿過2024年2月

 

 

1,126,066

 

 

1
地區溢價是指我們購買原鋁所產生的原鋁價格相對於倫敦金屬交易所價格的溢價。

14

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中期綜合財務報表附註--未經審計

 

虧損(收益)

下表彙總了我們與所有衍生品合同相關的合併收益表(損益表)中包含的虧損(收益)金額(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

綜合報表

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

收益(虧損)分類

在我們的合併收益(虧損)表中列示的收入和費用行項目合計，其中記錄了套期保值的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

$

694.9

 

 

$

677.8

 

 

$

2,459.2

 

 

$

1,613.6

 

 

產品銷售成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在合併損益表中確認的與現金流量套期保值相關的損失(收益)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁

 

$

14.2

 

 

$

(13.3

)

 

$

1.4

 

 

$

(24.3

)

 

產品銷售成本

合金化金屬

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

產品銷售成本

天然氣

 

 

(2.3

)

 

 

(0.6

)

 

 

(5.1

)

 

 

(0.7

)

 

產品銷售成本

電

 

 

(3.8

)

 

 

(2.6

)

 

 

(5.2

)

 

 

(3.3

)

 

產品銷售成本

在我們的合併損益表中確認的與現金流量套期保值有關的總虧損(收益)

 

$

8.1

 

 

$

(16.7

)

 

$

(8.9

)

 

$

(28.1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在我們與非指定套期保值相關的合併收益(虧損)表中確認的損失(收益)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合金化金屬--已實現損失(收益)

 

$

0.3

 

 

$

(1.2

)

 

$

(0.8

)

 

$

(3.8

)

 

產品銷售成本

合金金屬--未實現損失

 

 

—

 

 

 

1.9

 

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

 

產品銷售成本

在我們的合併損益表中確認的與非指定套期保值有關的總損失(收益)

 

$

0.3

 

 

$

0.7

 

 

$

1.1

 

 

$

(1.8

)

 

 

 

15

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

衍生工具合約的公允價值

我們衍生品合約的公允價值是基於流動性市場的交易。估值模型的輸入是可以驗證的，估值技術不涉及重大判斷。該等金融工具的公允價值被歸類於公允價值等級的第二級。

我們與交易對手簽訂的所有衍生品合約均須遵守可強制執行的總淨額結算安排。我們在綜合資產負債表中按毛數反映衍生品合約的公允價值。下表列出了我們衍生金融工具的公允價值(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

 

 

資產

 

 

負債

 

 

淨額

 

 

資產

 

 

負債

 

 

淨額

 

現金流對衝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定價格採購合同

 

$

0.6

 

 

$

(15.5

)

 

$

(14.9

)

 

$

12.2

 

 

$

(1.1

)

 

$

11.1

 

固定價格銷售合同

 

 

1.7

 

 

 

—

 

 

 

1.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

中西部溢價掉期合約

 

 

1.4

 

 

 

(3.7

)

 

 

(2.3

)

 

 

5.5

 

 

 

(0.1

)

 

 

5.4

 

天然氣-固定價格採購合同

 

 

9.1

 

 

 

—

 

 

 

9.1

 

 

 

3.0

 

 

 

(0.1

)

 

 

2.9

 

電-固定價格採購合同

 

 

2.6

 

 

 

—

 

 

 

2.6

 

 

 

4.4

 

 

 

(0.6

)

 

 

3.8

 

外幣-固定價格遠期合約

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總現金流對衝

 

 

15.4

 

 

 

(19.3

)

 

 

(3.9

)

 

 

25.1

 

 

 

(1.9

)

 

 

23.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非指定限制語：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合金化金屬-固定價格採購合同

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

(0.5

)

 

 

1.6

 

 

 

(0.1

)

 

 

1.5

 

非指定套期保值總額

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

(0.5

)

 

 

1.6

 

 

 

(0.1

)

 

 

1.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

15.4

 

 

$

(19.8

)

 

$

(4.4

)

 

$

26.7

 

 

$

(2.0

)

 

$

24.7

 

 

下表顯示了我們綜合資產負債表上的衍生資產和負債總額(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

衍生資產：

 

 

 

 

 

 

預付費用和其他流動資產

 

$

11.3

 

 

$

25.0

 

其他資產

 

 

4.1

 

 

 

1.7

 

衍生工具資產總額

 

$

15.4

 

 

$

26.7

 

衍生負債：

 

 

 

 

 

 

其他應計負債

 

$

(19.5

)

 

$

(1.9

)

長期負債

 

 

(0.3

)

 

 

(0.1

)

衍生負債總額

 

$

(19.8

)

 

$

(2.0

)

 

其他金融工具的公允價值

所有其他金融資產和負債。吾等相信，由於應收賬款、合約資產、應付賬款及應計負債的到期日短及名義信貸風險較大，其公允價值與其各自的賬面價值相若。

5.債務和債務編輯設施

高級附註

於截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度內，我們發行了不同到期日的固定利率無抵押票據(“高級票據”)。該批優先債券的利率及本金總額如下：(I)4.50%和$550.0百萬元(“4.50釐優先債券”)；(Ii)6.50%和$350.0百萬元(“6.50釐優先債券”)；及(Iii)4.625% 和

16

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凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

$500.0百萬元(“4.625釐優先債券”)我們的高級債券不要求我們進行任何強制性贖回或支付償債基金。下表彙總了我們高級備註的主要詳細信息：

 

 

 

 

 

 

 

未償還金額(百萬美元)

 

 

 

發行日期

 

成熟性

 

實際利率

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

4.50高級附註百分比

 

May 2021

 

2031年6月

 

4.7%

 

$

550.0

 

 

$

550.0

 

6.50高級附註百分比1

 

四月/May 2020

 

May 2025

 

6.8%

 

 

—

 

 

 

—

 

4.625高級附註百分比

 

2019年11月

 

2028年3月

 

4.8%

 

 

500.0

 

 

 

500.0

 

債務總額

 

 

 

 

 

 

 

 

1,050.0

 

 

 

1,050.0

 

未攤銷發行成本

 

 

 

 

 

 

 

 

(12.4

)

 

 

(13.7

)

總賬面金額

 

 

 

 

 

 

 

$

1,037.6

 

 

$

1,036.3

 

 

1
2021年5月，我們全額贖回了6.50優先債券，贖回價格為108.83本金的%外加$1.3應計利息和未付利息，淨現金流出總額為$382.2百萬。於贖回利率為6.50%的優先債券時，我們錄得債務清償虧損$。35.9百萬內本公司合併損益表上的其他收入(費用)，淨額，CH包括保費支付#美元。30.9100萬美元，註銷剩餘的未攤銷保費和債務發行費用#美元5.0百萬美元。

下表列出了我們的未償還高級票據的公允價值，這是1級負債(以百萬美元為單位)：

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

4.50%高級債券

 

 

 

 

 

$

399.1

 

 

$

542.6

 

4.625釐高級債券

 

 

 

 

 

$

410.4

 

 

$

506.9

 

循環信貸安排

2022年4月，我們與富國銀行、國家協會、行政代理和其他金融機構簽訂了我們的循環信貸安排的第3號修正案(修訂後的“循環信貸安排”)。除其他外，循環信貸安排：(1)將承付款從#美元增加到375.0百萬至美元575.0百萬美元(其中最高可達$50.0百萬美元可用於信用證)；(Ii)將到期日從(A)2024年2月(如果滿足某些條件)和(B)2024年10月中較早者延長至2027年4月；(Iii)從借款基礎中移除符合條件的設備並作為抵押品；以及(Iv)更新SOFR的相關基準撥備，而不是倫敦銀行同業拆借利率。

下表彙總了我們的循環信貸安排的可用性和使用情況，這是由截至2022年9月30日(百萬美元)：

 

 

 

 

 

循環信貸安排借款承諾

 

$

575.0

 

借款基數可用

 

$

572.4

 

減去：循環信貸安排下的未償還借款

 

 

—

 

減去：循環信貸安排項下的未償還信用證

 

 

(17.4

)

剩餘借款可用性

 

$

555.0

 

利息支出

與我們的高級票據和循環信貸安排有關的利息支出如下(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至的季度
9月30日，

 

 

九個月結束
9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

優先票據利息開支，包括債務發行成本攤銷

 

$

12.4

 

 

$

12.4

 

 

$

37.2

 

 

$

36.6

 

循環信貸安排承諾費和融資成本攤銷

 

 

0.6

 

 

 

0.3

 

 

 

1.6

 

 

 

1.2

 

利息支出資本化為在建工程

 

 

(0.9

)

 

 

(0.2

)

 

 

(2.3

)

 

 

(0.6

)

利息支出總額

 

$

12.1

 

 

$

12.5

 

 

$

36.5

 

 

$

37.2

 

 

17

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

 

6.承諾a和或有事件

承諾。我們有各種財務承諾，包括購買協議、遠期外匯和遠期銷售合同、債務和信用證(見附註4和附註5)。

環境意外情況。我們受到許多環境法律和法規的約束，可能會因涉嫌違反這些法律和法規而被處以罰款或罰款，並可能會根據這些法律和法規提出索賠。我們還受到與2006年7月6日之前在運營設施發生的活動相關的遺留環境或有事項的影響，這些活動佔我們環境應計項目的大部分。關於這些環境意外情況的討論，見下文。我們已經建立了定期評估環境損失或有事項的程序。我們的環境應計項目代表我們根據目前頒佈的法律法規、現有事實、現有要求、現有技術以及我們對可能採取的補救行動的評估，合理地預計將發生的成本的未貼現估計。

我們繼續開展補救活動，主要是為了解決我們華盛頓州斯波坎市(特倫特伍德)工廠歷史上使用的含有多氯聯苯(PCB)的油的問題。我們的補救工作是與華盛頓州生態部(“生態學”)合作的，我們於2012年向該部提交了補救替代方案的可行性研究，並從該部門獲得了根據簽署的工作單開始某些補救活動的許可。我們已經完成了工作計劃的一些部分，並獲得了生態部門對這些部分的滿意完成批准。在與生態公司的合作下，我們建造了一個試驗性處理設施，以確定可處理性，並評估特倫特伍德設施下從地下水中去除多氯聯苯的可行性。2015年，我們開始了涉及核桃殼過濾系統的處理作業，我們對該系統進行了優化，以在2020年最大限度地捕獲多氯聯苯。此外，基於技術的進步，我們於2020年與生態組織簽署了一項修訂的商定命令，以評估和實施從地下水中去除多氯聯苯的新技術試點。我們正在評估的主要技術是紫外光高級氧化工藝。由於目前還不能合理地確定新方法的長期成功與否，隨着長期結果的出現，我們可能需要向上調整相關的應計項目和成本估計數。

根據與俄亥俄州環境保護局(“OEPA”)達成的同意協議，我們開始對我們的俄亥俄州紐瓦克市(“紐瓦克”)設施進行與歷史現場廢物處理相關的調查研究。在截至2018年12月31日的季度內，我們將我們的補救調查研究提交給OEPA進行審查和批准。最終的補救調查報告是在截至2020年12月31日的季度內由OEPA批准的。我們目前正在準備所需的可行性研究報告，預計將在截至2023年3月31日的季度提交給OEPA進行審查。在可行性研究被OEPA接受並完成選定的補救設計工作計劃之前，實際和最終的補救成本估計將無法完全確定，我們預計這將在下一次完成14至20月份.

在2022年9月30日，我們的環境收益$14.9百萬代表我們對增量補救成本的估計，其依據是：(I)與特倫特伍德設施相關的最終可行性研究中提出的替代方案；(Ii)關於我們紐瓦克設施的現有事實；以及(Iii)與我們擁有或以前擁有的某些其他地點有關的事實。根據已核準和擬議的補救行動計劃，我們預計實施和持續監測將在一段時間內完成。30或者更多年。

隨着其他事實的發展、可行性研究的完成、補救計劃的修改、補救措施的實施獲得必要的監管批准、替代技術的開發和/或其他因素的變化，管理層的估計可能會有修訂，實際成本可能會超過當前的環境應計費用。我們認為，目前與這些環境問題有關的未貼現成本有可能超過當前應計項目的總金額，最高可達一個估計數字。$11.6百萬在補救期間。我們的記錄估計很有可能在下一年發生變化12月份.

華瑞克軋鋼廠卡羅責任。在.期間 在截至2022年3月31日的季度，我們確認了與Warrick軋鋼廠設施內石棉的未來清除和處置相關的有條件資產報廢債務(“CAROS”)。我們認為，根據現行的環境法規，石棉得到了適當的控制。如果該設施被拆除或受到幹擾石棉的翻新活動的影響，則有某些環境法規，規定必須處理和處置石棉的方式。如果可以的話，我們需要記錄Caros的公允價值

18

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

合理估計。截至2022年9月30日，我們與這些CARO相關的負債為$2.3百萬並計入我們綜合資產負債表的長期負債內。

其他或有事項。我們是與過去和現在的業務有關的各種訴訟、索賠、調查和行政訴訟的當事人。我們在個案基礎上評估這類問題，我們的政策是對我們認為沒有根據的任何此類指控進行有力的抗辯。如果很可能已經發生了責任，並且損失的金額是可以合理估計的，我們就應承擔法律責任。每季度，除了在事實和情況需要變化時，我們還審查和調整這些應計項目，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。雖然該等事項的最終結果本身存在不明朗因素，目前無法確定最終可能產生的實際成本，但我們相信我們已就該等事項累積足夠的款項，而未決事項的最終解決將不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。

7.累計其他綜合(虧損)收益

下表列出了AOCI各組成部分的累計餘額變化(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

固定福利養老金計劃和帶薪VEBA：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(19.6

)

 

$

(18.4

)

 

$

(21.4

)

 

$

(19.8

)

精算損失淨額攤銷1

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

攤銷先前服務費用1

 

 

1.2

 

 

 

0.9

 

 

 

3.7

 

 

 

2.6

 

減去：所得税支出2

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.9

)

 

 

(0.7

)

其他綜合收益，税後淨額

 

 

1.0

 

 

 

0.8

 

 

 

2.8

 

 

 

2.2

 

期末餘額

 

$

(18.6

)

 

$

(17.6

)

 

$

(18.6

)

 

$

(17.6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(1.7

)

 

$

24.8

 

 

$

17.7

 

 

$

1.1

 

現金流套期保值的未實現(虧損)收益

 

 

(9.8

)

 

 

29.8

 

 

 

(18.2

)

 

 

72.1

 

減去：所得税優惠(費用)

 

 

2.2

 

 

 

(7.0

)

 

 

4.2

 

 

 

(17.0

)

現金流量套期保值未實現(虧損)淨收益

 

 

(7.6

)

 

 

22.8

 

 

 

(14.0

)

 

 

55.1

 

現金流量套期結算時未實現損失(收益)的重新分類

 

 

8.1

 

 

 

(16.7

)

 

 

(8.9

)

 

 

(28.1

)

減去：所得税(費用)福利2

 

 

(1.9

)

 

 

3.9

 

 

 

2.1

 

 

 

6.7

 

淨虧損(收益)從AOCI重新分類為淨收益(虧損)

 

 

6.2

 

 

 

(12.8

)

 

 

(6.8

)

 

 

(21.4

)

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

 

 

(1.4

)

 

 

10.0

 

 

 

(20.8

)

 

 

33.7

 

期末餘額3

 

$

(3.1

)

 

$

34.8

 

 

$

(3.1

)

 

$

34.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

—

 

 

$

(0.1

)

 

$

—

 

 

$

—

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

期末餘額

 

$

—

 

 

$

(0.1

)

 

$

—

 

 

$

(0.1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AOCI期末餘額合計

 

$

(21.7

)

 

$

17.1

 

 

$

(21.7

)

 

$

17.1

 

 

1
從AOCI攤銷的與受薪VEBA調整相關的金額計入其他收入(支出)淨額，作為與受薪VEBA相關的定期退休後福利成本淨額的組成部分。
2
從AOCI重新分類的所得税金額被列為所得税(撥備)福利的一個組成部分。
3
自.起2022年9月30日，我們估計税前按市值計價的淨虧損為$7.6在未來12個月內結算時，友邦保險的淨收益(虧損)將重新分類為淨收益(虧損)。

19

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凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

8.其他收入(支出Se)、Net

其他收入(費用)，淨額包括以下內容(以百萬美元計)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

利息收入

 

$

0.4

 

 

$

0.1

 

 

$

0.6

 

 

$

0.2

 

退休後定期福利淨成本

 

 

(1.4

)

 

 

(1.2

)

 

 

(4.3

)

 

 

(3.0

)

權益證券的未實現(虧損)收益

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

(1.4

)

 

 

—

 

清償債務所得(損)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(35.9

)

處置財產、廠房和設備的收益(損失)

 

 

8.4

 

 

 

—

 

 

 

6.3

 

 

 

(0.1

)

從美國鋁業公司獲得收購後資金1

 

 

6.0

 

 

 

—

 

 

 

6.0

 

 

 

—

 

所有其他，淨額

 

 

(0.4

)

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

 

 

0.6

 

其他收入(費用)，淨額

 

$

12.7

 

 

$

(1.2

)

 

$

7.4

 

 

$

(38.2

)

 

1
我們收到了與2021年3月31日收購Warrick軋鋼廠相關的從美國鋁業公司購買的某些機器和設備的維修和維護費用的報銷。

9.收入税務事宜

所得税(撥備)優惠 包括以下內容(以百萬美元計)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

國內

 

$

(1.0

)

 

$

(8.8

)

 

$

0.9

 

 

$

8.5

 

外國

 

 

(0.1

)

 

 

0.4

 

 

 

(1.2

)

 

 

(1.1

)

總計

 

$

(1.1

)

 

$

(8.4

)

 

$

(0.3

)

 

$

7.4

 

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日止季度的所得税(撥備)優惠是$(1.1)百萬和$(8.4)百萬，分別反映了 33%和137%。截至2022年9月30日的季度，實際税率和混合法定税率之間的差異主要是由於13%用於預測收益的變化及其對年度有效税率的影響，但因預測收益減少而部分抵消5%用於確認基於股票的薪酬的超額賬面利益。

截至2021年9月30日的季度的實際税率與預計的混合法定税率之間的差額主要是由於增加了116應納税所得額的百分比用於預測收益的變化及其對年度有效税率的影響，部分抵消減少了2%涉及某些國家淨營業虧損的計價準備和減少1%用於確認基於股票的薪酬的超額税收利益。

截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月的所得税(撥備)優惠是$(0.3)百萬和$7.4百萬分別反映了()的實際税率14%)和27%。截至該九個月的實際税率與預計的混合法定税率之間的差額2022年9月30日主要是由於：(I)減少42%與聯邦研究和開發信貸有關；(Ii)減少11%用於確認股票薪酬的超額賬面利益；(3)減少4與某些國家淨營業虧損計值準備有關的%；及(四)減少2與未確認的税收優惠有關的%，包括利息和罰款，部分抵消在……裏面與永久性項目相關的摺痕21%，包括不可抵扣的補償費用和外國預扣税。

截至2021年9月30日的九個月的實際税率與預測的混合法定税率之間的差異主要是由於：(I) 4與某些國家淨營業虧損計值準備有關的%；(二)增加的3與税收抵免相關的百分比； (三)增加2%，用於確認股票薪酬的超額税收利益；及(Iv)增加2因收購Warrick而導致的州税率變化，部分抵消與#個常設項目有關的減少7%，包括不可抵扣的補償費用和外國預扣税。

20

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凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

我們與不確定的税務狀況有關的未確認收益總額為$5.0百萬美元和美元4.1百萬美元2022年9月30日和2021年12月31日，其中，美元5.0百萬美元和美元4.1100萬美元將通過我們的所得税撥備入賬，從而影響實際税率為如果確認未確認的税收優惠總額，則分別為2022年9月30日和2021年12月31日。

我們預計我們未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。

10.淨收益(虧損)PER份額

每股基本淨收入(虧損)的計算方法是，將分配給普通股的已分配和未分配的淨收入(虧損)除以適用期間已發行普通股的加權平均數量。期內已發行普通股的基本加權平均數不包括基於非既得股的支付獎勵。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月，每股攤薄淨收益(虧損)是按庫存股方法計算的，這兩個時期的攤薄程度都高於兩級法。

下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為百萬美元，不包括每股和每股金額)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

2.5

 

 

$

(2.3

)

 

$

(3.2

)

 

$

(20.2

)

分母加權平均已發行普通股(千股)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

15,926

 

 

 

15,852

 

 

 

15,897

 

 

 

15,831

 

新增：非既得普通股、限制性股票單位和業績股的攤薄效應1

 

 

103

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

稀釋

 

 

16,029

 

 

 

15,852

 

 

 

15,897

 

 

 

15,831

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股淨收益(虧損)，基本：

 

$

0.16

 

 

$

(0.14

)

 

$

(0.20

)

 

$

(1.28

)

稀釋後每股普通股淨收益(虧損)：

 

$

0.16

 

 

$

(0.14

)

 

$

(0.20

)

 

$

(1.28

)

 

1
以下討論中的數量以整份數表示。截至2022年9月30日的季度，大約36,000股票被排除在加權平均稀釋股份計算之外，因為它們被納入將是反稀釋的。截至2021年9月30日的季度以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，大約210,000, 141,000和198,000股票，分別，被排除在每股淨虧損的計算之外，因為它們被納入將是反稀釋的。

11.補充案例SH流量信息

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：百萬美元)

 

支付的利息

 

$

34.2

 

 

$

35.9

 

非現金投資和融資活動(包括在應付帳款中)：

 

 

 

 

 

 

財產和設備的未付購置款

 

$

40.6

 

 

$

10.1

 

 

 

 

 

 

 

 

補充租賃披露：

 

 

 

 

 

 

因取得經營租賃資產而產生的經營租賃負債

 

$

2.7

 

 

$

24.3

 

為計入經營租賃負債的金額支付的現金

 

$

7.3

 

 

$

5.7

 

取得融資租賃資產所產生的融資租賃負債

 

$

0.4

 

 

$

2.1

 

 

21

票據索引

凱撒鋁業公司及其子公司

中期綜合財務報表附註--未經審計

 

 

 

 

截至9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：百萬美元)

 

現金、現金等價物和限制性現金的構成：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

129.3

 

 

$

295.7

 

包括在其他資產中的受限現金1

 

 

14.2

 

 

 

13.8

 

本公司合併現金流量表列示的現金、現金等價物和限制性現金總額

 

$

143.5

 

 

$

309.5

 

 

1
我們被要求存入某些金額，作為與工人補償和其他協議有關的抵押品或抵押。我們把這類存款作為受限現金入賬。有時，此類受限資金可能會退還給我們，或者我們可能會被要求承諾額外的現金。

12.業務、產品和GE地理區域信息

我們的主要業務是為下列終端市場應用生產特殊鋁廠半成品，如裸卷和塗層卷材、板材和薄板以及擠壓和拉制產品：(I)航空航天和高強度(“航空/HS產品”)；(Ii)飲料和食品包裝產品(“包裝”)；(Iii)汽車(“汽車擠壓”)；(Iv)一般工程(“GE產品”)；以及(V)其他工業產品(“其他產品”)。我們經營13集中在美國的生產設施和一在加拿大。我們的首席運營決策者將我們的業務作為一個單一的運營部門進行審查和評估。

下表按終端市場應用和控制權轉移時間列出了淨銷售額(單位：百萬美元)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aero/HS產品

 

$

140.8

 

 

$

142.0

 

 

$

492.8

 

 

$

387.6

 

包裝

 

 

341.5

 

 

 

367.3

 

 

 

1,240.2

 

 

 

726.1

 

汽車擠出物

 

 

60.6

 

 

 

50.1

 

 

 

196.0

 

 

 

163.3

 

通用電氣產品

 

 

200.3

 

 

 

187.1

 

 

 

699.2

 

 

 

518.4

 

其他產品

 

 

5.7

 

 

 

4.1

 

 

 

23.7

 

 

 

20.2

 

總淨銷售額

 

$

748.9

 

 

$

750.6

 

 

$

2,651.9

 

 

$

1,815.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入確認時間：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某個時間點轉移的產品

 

$

630.2

 

 

$

613.6

 

 

$

2,165.1

 

 

$

1,419.5

 

隨時間轉移的產品

 

 

118.7

 

 

 

137.0

 

 

 

486.8

 

 

 

396.1

 

總淨銷售額

 

$

748.9

 

 

$

750.6

 

 

$

2,651.9

 

 

$

1,815.6

 

 

下表列出了已繳納所得税的地理信息(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

已繳納的所得税：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

國內

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

2.7

 

 

$

1.2

 

外國

 

 

1.6

 

 

 

0.2

 

 

 

2.6

 

 

 

0.8

 

已繳納的所得税總額

 

$

1.9

 

 

$

0.2

 

 

$

5.3

 

 

$

2.0

 

 

13.副刊ENT事件

股息公告。在……上面2022年10月13日，我們宣佈我們的董事會宣佈季度現金股息為$0.77每股普通股。因此，我們預計將支付大約$12.5百萬(包括股息等價物)在或大約2022年11月15日向登記在冊的股東和某些受限制股票單位的持有人於2022年10月25日.

22

 

第二項。 管理’的討論與分析財務狀況及經營業績

前瞻性陳述

本表格10-Q季度報告(“報告”)包含下列陳述：“前瞻性陳述”在1995年《私人證券訴訟改革法》的含義內。這些陳述貫穿本報告，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信，” “期望，” “可能,” “估計，” “將要,” “應該，” “平面圖”或“期待，”或前述的否定或類似術語的其他變體，或通過對戰略的討論。請讀者注意，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，涉及重大風險和不確定因素，由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果不同。這些因素包括：(1)管理層戰略和決策的有效性，包括戰略投資、資本支出戰略、為應對業務和供應鏈挑戰而實施的流程和對策以及這些戰略的執行情況；(Ii)總體經濟和商業狀況，包括地緣政治因素的影響和政府及其他應對措施的影響、週期性、迴流、勞動力挑戰、供應中斷，包括最近鎂和硅市場供應需求失衡造成的中斷，以及影響我們服務的航空航天/高強度、包裝、一般工程、汽車和其他終端市場需求驅動因素的其他條件；(Iii)我們參與成熟和預期的新汽車計劃併成功推出新汽車計劃的能力；(Iv)國防開支因相互競爭的國家優先事項而改變或轉移；(V)定價、市場狀況及我們有效執行商業及勞工策略的能力，透過成本增加，包括徵收附加費，以及因應不斷變化的經濟狀況和通脹而調整成本；(Vi)技術發展；(Vii)我們未來盈利、現金流、財務狀況的影響, 資本要求及影響我們財務實力和靈活性的其他因素；(Viii)新的或修訂的法律或法規要求；以及(Ix)收購業務和技術的成功整合繼續推動創新解決方案並進一步提升我們的能力。本項目及第I部第1A項。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的“風險因素”分別確定了可能導致實際結果不同的其他因素。不能保證這些都是可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的所有因素。

以下對我們財務狀況和業務成果的討論和分析應結合第一部分第1項閲讀。“財務報表”本報告和我們的合併財務報表以及第二部分第8項中所列的相關説明。截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“財務報表和補充數據”。

非公認會計準則財務指標

該信息包含某些非公認會計準則財務衡量標準。非公認會計原則財務計量定義為一家公司的財務業績的數字計量，該計量不包括或包括不同於在公司的損益表、資產負債表或現金流量表中按照公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比計量的金額。我們在附表中提供了非公認會計準則財務計量與最直接可比財務計量的對賬。我們還討論了我們認為非GAAP財務指標的列報為投資者提供有用信息的原因，以及我們使用非GAAP財務指標的任何其他方式。以下討論中使用的非公認會計準則財務指標為增值收入(“VAR”)、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)及相關比率。之所以提出這些措施，是因為管理層使用這些信息來監測和評估財務結果和趨勢，並相信這些信息對投資者也很有用。

在下面對經營結果的討論中，我們將某些項目稱為“非運行率項目”。就這種討論而言，非運行費率項目是指下列項目，儘管它們可能在不同期間重複出現：(1)對結果特別重要；(2)主要由於外部市場因素而影響成本；(3)如果未來期間出現相同水平的基本業績，則可能不會再次發生。非運行率項目是我們業務和經營環境的一部分，但為了我們財務報表的讀者的利益，值得強調。我們的目的是讓財務報表的使用者既可以根據這些項目考慮我們的結果，也可以單獨考慮這些項目。關於調整後的EBITDA與淨收入(虧損)的對賬，請參見下文“經營業績--選定的經營和財務信息”。某些前瞻性非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬沒有提供，因為此類對賬所需的某些項目不在我們的控制範圍之內，和/或在沒有不合理努力的情況下無法合理預測或提供。

金屬定價政策

我們業務模式的一個基本部分是對鋁和某些合金市場價格波動的影響保持中性，從而主要從將鋁轉化為半成品磨機產品中賺取利潤。我們將此稱為“金屬價格中性”。我們購買原鋁和廢鋁或回收鋁，這是我們的主要原材料，以及每月浮動的價格，我們的定價政策通常允許我們轉嫁鋁和合金的基本成本。

23

 

通過我們的客户，使我們對金屬定價保持中立。然而，對於我們在現貨基礎上銷售的一些VAR較高的產品，競爭動態可能會限制銷售價格上漲的金額和/或推遲銷售價格上漲的時間，以收回我們增加的鋁和合金成本，導致我們可能面臨長達幾個月的滯後，在此期間我們可能面臨金屬價格風險。因此，當鋁和合金價格上漲時，我們可能會受到不利影響，而當鋁和合金價格下降時，我們可能會受到有利影響，因為我們和我們的競爭對手傾向於推遲調整定價，除非在金屬成本不斷下降的環境下市場動態需要這樣做。此外，我們有時會簽訂固定價格的客户銷售協議，其中規定了固定的基礎金屬價格加上轉換價格。鋁和合金價格滯後的現貨銷售以及固定價格銷售協議為我們創造了價格敞口，我們通過對衝計劃緩解了這種風險，目標是保持金屬價格中性。

我們的定價政策和套期保值計劃旨在顯著減少或消除原鋁和廢鋁(我們的主要原材料和合金)基礎價格波動對我們盈利能力的影響，以便我們的收益主要與將鋁轉換為半成品磨機產品相關。為了使我們財務報表的使用者能夠考慮鋁和合金成本對我們淨銷售額的影響，我們披露了淨銷售額和VAR，即淨銷售額減去合金金屬的套期成本。如本討論所用，“合金化金屬套期成本”為按中西部平均成交價(“中西部價格”)計算的鋁成本，加上合金化元素成本及與參考期間出售金屬有關的已結算套期保值的任何已實現收益及/或虧損。中西部鋁的平均價格反映了北美原鋁的供需動態。有關VAR與淨銷售額的對賬，請參閲下文“經營結果-選定的經營和財務信息”。

業務概述

我們為以下終端市場應用製造和銷售半成品專用鋁廠產品：(I)航空航天和高強度(“航空/HS產品”)；(Ii)鋁飲料和食品包裝(“包裝”)；(Iii)一般工程(“通用電氣產品”)；(Iv)汽車(“汽車擠壓”)；以及(V)其他工業(“其他產品”)。我們製造的鋁廠產品包括平軋(板材、薄板和卷材)、擠壓(棒材、棒材、中空和型材)、拉拔(棒材、棒材、管材和線材)和某些鑄鋁產品。我們產品的精密性歸功於金屬的冶金和物理性能以及特定終端用途所需的特殊特性。我們戰略性地選擇服務於具有技術挑戰性的應用，我們可以針對這些應用部署我們的核心冶金和工藝技術能力，以生產具有差異化特徵的高度工程化的磨機產品，為我們提供獲得溢價並創造長期盈利增長的機會。

關於全球平軋鋁廠產品市場，我們的重點是用於需要更高強度和普通合金軋製產品無法實現的其他所需產品屬性的應用的熱處理板材和薄板。我們位於華盛頓州斯波坎市(“特倫特伍德”)的軋鋼廠生產的平軋熱處理板和薄板的主要終端市場應用是Aero/HS產品(我們在全球銷售)和GE產品(我們主要在北美銷售)。2021年3月31日，隨着我們完成對美國鋁業Warrick LLC的收購，以及包括位於印第安納州沃裏克縣的鋁鑄軋工廠(統稱為“Warrick”)在內的某些資產的收購完成，我們擴大了我們的平軋鋁產品，包括用於北美飲料和食品包裝行業罐頭庫存應用的裸鋁卷和塗層鋁卷。我們的包裝產品要求苛刻的屬性，並可以進一步加工，以包括塗層和縱切根據客户的規格。

在鋁型材領域，我們專注於要求苛刻的Aero/HS產品、GE產品和汽車擠壓件，這些產品需要高強度、可加工性或其他特定性能，我們可以憑藉我們的技術專長、強大的生產能力和高產品質量在這些領域創造和保持可防禦的競爭地位。我們的11個擠壓/拉伸設施，其中10個在美國，1個在加拿大，主要服務於北美對航空航天、一般工程或汽車應用的需求。此外，我們在新澤西州哥倫比亞市擁有一家工廠，專注於多材料先進製造方法和技術，包括多軸計算機數控(“CNC”)加工、加法制造(“3D打印”)、針對要求苛刻的航空航天和國防、高科技、一般工業和汽車應用的焊接和製造。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們從工廠發運的9.524億英鎊的綜合淨銷售額總計27億美元。截至2022年9月30日，我們僱傭了大約4,000人。

我們與我們的客户有着長期的關係，這些客户主要由藍籌股公司組成，包括領先的航空航天和汽車製造商、一級航空航天和汽車供應商、食品和飲料包裝製造商以及金屬服務中心。我們發貨的大約72%直接賣給製造商或一級供應商，大約28%賣給金屬服務中心。在我們的服務市場中，我們追求以質量、供貨、服務和交付性能為驅動的“同類最佳”客户滿意度，從而成為首選供應商。我們相信，我們通過提供廣泛的產品和我們的KaiserSelect來區分我們的產品組合®這些產品的設計和製造旨在提供增強的產品特性和更好的一致性，從而為我們的客户帶來更好的性能、更低的浪費，在許多情況下，還能降低生產成本。

24

 

熔融金屬和鎂的供應鏈問題

正如我們之前討論過的，Warrick面臨着其主要鎂供應商美國鎂有限責任公司(US Mag)2021年9月宣佈的不可抗力的具體挑戰，這導致交貨量大幅減少，同時我們還受到美國鋁業公司在其鄰近的向Warrick供應熔融金屬的冶煉廠面臨的運營挑戰的影響。2022年6月，美國MAG出人意料地停止交付，而冶煉廠的業績也迅速惡化，對Warrick的運營效率和財務業績產生了負面影響。由於鎂供應的突然和意外下降，2022年7月7日，我們宣佈Warrick發生不可抗力，原因是用於我們飲料和食品包裝產品生產的鎂供應有限，降低了我們當時生產這些產品的能力。

在成功地從其他來源獲得鎂並獲得資格後，我們於2022年9月6日宣佈，我們已經取消了不可抗力聲明，現在已滿足Warrick在2023年及以後的鎂需求。我們的供應基礎現在非常多樣化，不依賴於任何單一的供應商或地理區域。此外，Warrick的熔融金屬供應已改善至可接受的水平，我們可以獲得替代的熔融金屬來源，以進一步分散我們的Warrick金屬供應，並降低任何進一步冶煉廠運營中斷的風險。

截至2022年9月30日的季度重點包括：

•
9月初，在成功獲得並獲得額外鎂來源的資格後，不可抗力解除；
•
解決了熔融金屬供應鏈問題，並查明瞭獲得更多熔融金屬來源的途徑；
•
完成我們特倫特伍德工廠的計劃中的大停電，包括整修大型擔架；
•
包裝及一般工程板材需求旺盛；
•
在國防和商務噴氣式飛機應用需求保持強勁的同時，對商業航空航天的需求不斷增加；以及
•
在截至2022年9月30日的季度內支付的現金股息和每股0.77美元或1250萬美元的股息等價物。

經營成果

綜合經營成果

淨銷售額。截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度，淨銷售額分別為7.489億美元和7.506億美元，反映出貨量減少3330萬英鎊，每磅平均實現銷售價格增加0.28美元(12%)。發貨量的下降反映了：(I)由於上述“熔融金屬和鎂供應鏈問題”中討論的操作問題，包裝減少了2610萬英鎊(15%)；(Ii)通用電氣產品減少了620萬英鎊(8%)，反映了發運到服務中心的擠壓棒材和棒材產品的需求疲軟；(Iii)由於特倫特伍德工廠計劃停運的影響，Aero/HS產品減少了410萬英鎊(10%)；以及(Iv)其他產品減少了140萬英鎊(34%)。 汽車排放增加了450萬英鎊(23%)，部分抵消了這一增長。每磅平均已實現銷售價格上升，主要是由於每磅VAR上升0.29美元/磅(30%)，反映定價和附加費上升，以抵消通脹和商品相關成本上升的影響。有關更多詳細信息，請參閲下表“選定的運營和財務信息”。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，淨銷售額分別為26.519億美元和18.156億美元，出貨量增加了1.637億英鎊(21%)，每磅平均實現銷售價格增加了0.48美元(21%)。出貨量的增長反映了：(I)由於我們對Warrick的收購(於2021年3月31日完成)，包裝業務增加了1.425億英鎊(40%)，反映出2022年全年的出貨量；(Ii)Aero/HS產品增加了1280萬英鎊(11%)，反映出對我們的商務機和國防相關應用的需求持續強勁，以及對商業航空航天的需求改善，因為我們繼續看到航空旅行的復甦和兩家主要機身製造商的新飛機出貨量的增加；(Iii)通用電氣產品增加1,050萬英鎊(5%)，反映對半導體板材及工業和機牀的基本需求持續強勁；及(Iv)汽車擠出物增加100萬英鎊(1%)，與上年持平，原因是半導體短缺及其他影響北美汽車生產水平的供應鏈問題。每磅平均已實現銷售價格的增長反映了合金金屬價格每磅的平均對衝成本增加了0.33美元/磅(26%)，以及每磅風險值增加了0.15美元/磅(15%)，這反映了定價和附加費的上漲，以抵消通脹和大宗商品相關成本的上升。有關更多詳細信息，請參閲下表“選定的運營和財務信息”。

產品銷售成本，不包括折舊和攤銷及其他項目。截至2022年9月30日的季度，不包括折舊和攤銷及其他項目的產品銷售成本總計6.949億美元，佔淨銷售額的93%，而

25

 

截至2021年9月30日的季度，銷售額為6.778億美元，佔淨銷售額的90%。增加1,710萬美元反映淨製造轉換和其他成本增加6,910萬美元，但被合金金屬對衝成本減少5,200萬美元部分抵銷。 在合金金屬套期成本減少5,200萬美元中，4,690萬美元是由於出貨量減少，510萬美元是由於套期金屬價格下降，詳情見上文“淨銷售額”討論。製造轉換及其他成本淨額增加6,910萬美元反映：(I)減少使用廢鋁或回收鋁，以及每單位生產的合金投入成本上升，增加3,490萬美元，其中包括上文“熔融金屬及鎂供應鏈問題”中討論的大部分鎂及熔融金屬供應鏈問題；(Ii)由於效率下降及員工相關成本上升，製造成本增加2,670萬美元；(Iii)能源成本增加560萬美元；及(Iv)福利及間接費用增加100萬美元。有關截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度的運營比較結果的進一步討論，請參見下文“部分運營和財務信息”。

截至2022年9月30日的九個月，不包括折舊和攤銷及其他項目的產品銷售成本總計24.592億美元，佔淨銷售額的93%，而截至2021年9月30日的九個月，銷售成本為16.136億美元，佔淨銷售額的89%。增加8.456億美元反映：(I)合金金屬套期成本增加5.29億美元；(Ii)製造轉換及其他淨成本增加3.166億美元。在合金金屬套期成本增加的5.29億美元中，3.171億美元是由於套期金屬價格上漲，2.119億美元是由於出貨量增加，詳情見上文“淨銷售額”討論。淨製造轉換及其他成本增加3.166億美元，反映：(I)銷售增加1.746億美元，主要是由於收購Warrick於2021年3月31日完成，2022年全年發貨量達九個月；(Ii)由於效率降低及員工相關成本上升，製造成本增加6,320萬美元；(Iii)福利及間接費用增加4,280萬美元；及(Iv)通脹、運輸瓶頸及供應鏈效率低下導致能源、貨運及金屬成本增加2,790萬美元。造成我們通脹壓力的主要因素包括供應鏈中斷、勞動力短缺和地緣政治因素。關於截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的業務比較結果的進一步討論，請參見下文“業務和財務信息精選”。

銷售、一般、行政、研究和開發(“SG&A和R&D”).截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度，SG&A和研發費用總額分別為2520萬美元和2810萬美元，截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為8290萬美元和9080萬美元。在截至2022年9月30日的季度中，減少的主要原因是主要與完成Warrick整合活動有關的法律、諮詢和外包服務費用減少了320萬美元。與2021年9月30日相比，截至2022年9月30日的9個月下降的主要原因是，主要與完成Warrick整合活動有關的法律、諮詢和外包服務支出減少了1,480萬美元，但被以下因素部分抵消：(I)由於Warrick業務的增加而增加了420萬美元；(Ii)工資和福利增加了290萬美元。

重組成本(效益)。由於成本估計的修訂，在截至2021年9月30日的9個月中，重組成本(收益)為80萬美元。截至2021年12月31日，我們履行了重組計劃下的所有剩餘義務。

其他營業費用，淨額。截至2022年9月30日的9個月，其他營業費用淨額為320萬美元，主要是由於我們有利的商品合同無形資產的減值。詳情見本報告所載中期合併財務報表附註1。

利息支出。有關我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月內生效的債務和信貸安排以及作為在建工程一部分資本化的利息支出的討論，請參閲本報告中包括的中期合併財務報表附註5。

其他收入(費用)，淨額。詳情見本報告所載中期合併財務報表附註8。

所得税(撥備)優惠。有關所得税(撥備)利益的披露，請參閲本報告所載中期綜合財務報表附註9。

精選運營和財務信息

以下數據應與第一部分第1項所列綜合財務報表及其附註一併閲讀。本報告的“財務報表”。中期業績不一定代表全年業績。

26

 

下表提供了選定的業務和財務信息(以百萬美元計)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收益(虧損)

 

$

2.5

 

 

$

(2.3

)

 

$

(3.2

)

 

$

(20.2

)

利息支出

 

 

12.1

 

 

 

12.5

 

 

 

36.5

 

 

 

37.2

 

其他(收入)費用，淨額

 

 

(12.7

)

 

 

1.2

 

 

 

(7.4

)

 

 

38.2

 

所得税撥備(福利)

 

 

1.1

 

 

 

8.4

 

 

 

0.3

 

 

 

(7.4

)

折舊及攤銷

 

 

25.8

 

 

 

24.9

 

 

 

80.4

 

 

 

64.2

 

非運行費項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組成本(效益)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

廠級後進先出的調整1

 

 

2.7

 

 

 

(0.3

)

 

 

15.3

 

 

 

10.9

 

衍生工具按市值計價的損失2

 

 

—

 

 

 

2.0

 

 

 

1.9

 

 

 

2.1

 

非現金資產減值準備

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.2

 

 

 

—

 

環境費用3

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

採購(信用)成本4

 

 

(0.1

)

 

 

3.8

 

 

 

0.4

 

 

 

22.2

 

非運行費項目合計

 

 

2.6

 

 

 

5.7

 

 

 

20.9

 

 

 

34.6

 

調整後的EBITDA

 

$

31.4

 

 

$

50.4

 

 

$

127.5

 

 

$

146.6

 

 

1
我們在每個工廠以每月後進先出(“LIFO”)的方式管理我們的業務，但在合併的基礎上根據公認會計原則按年度後進先出方式報告外部庫存。此行項目代表從合併基礎上應用的GAAP後進先出法到逐個工廠基礎上應用的每月後進先出法的轉換。在截至2021年9月30日的季度和9個月，此行項目分別反映了140萬美元的非運行率後進先出福利和640萬美元的非運行率後進先出費用，這是由於購買會計調整將Warrick的庫存提高到公允價值所致。
2
衍生工具的按市值計價損失代表：(1)2022年和2021年，非指定商品套期保值的虧損；(2)2021年，在通過會計準則更新(“ASU”)第2017-12號之前，商品套期保值按市值計價虧損的沖銷，衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計核算(“ASU 2017-12”)，並在所述期間結算。經調整的EBITDA反映結算時與該等衍生工具相關的已實現損益。
3
非運行率環境費用與2006年7月6日之前運營設施的遺留活動有關。有關環境開支的其他資料，請參閲本報告所載中期綜合財務報表附註6。
4
收購(信用)成本是與收購相關的非運行率交易項目，包括專業費用以及與我們的Warrick收購相關的非現金對衝費用。

截至2022年9月30日的季度，調整後的EBITDA比截至2021年9月30日的季度調整後的EBITDA減少1900萬美元。截至2022年9月30日的季度，調整後的EBITDA受到與熔融金屬和鎂供應相關的供應鏈問題相關的約2,400萬美元增量成本的影響，詳見上文“熔融金屬和鎂供應鏈問題”、與Warrick鎂相關的削減和特倫特伍德計劃停產相關的製造效率低下。此外，本季度受到主要維護、製造、能源和員工相關成本上升的影響，但價格改善以及大宗商品和貨運附加費部分抵消了這一影響。更多詳情見上文“綜合業務成果”。

截至2022年9月30日的9個月，調整後的EBITDA比截至2021年9月30日的9個月的調整後EBITDA減少1910萬美元。截至2022年9月30日的九個月的調整後EBITDA反映了我們整個九個月的包裝業務，這被與鎂和金屬供應鏈問題相關的大約5400萬美元的增量成本和更高的運輸成本所抵消。此外，通脹導致能源、製造和員工相關成本上升，這些成本無法通過價格上漲完全收回。

27

 

下表按終端市場應用提供了我們的發貨量和VAR信息(單位：百萬美元，不包括髮貨量和每磅VAR)：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

Aero/HS產品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出貨量(毫米磅)

 

38.0

 

 

42.1

 

 

131.8

 

 

119.0

 

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

淨銷售額

 

$

140.8

 

 

$

3.71

 

 

$

142.0

 

 

$

3.37

 

 

$

492.8

 

 

$

3.74

 

 

$

387.6

 

 

$

3.26

 

減值：合金化金屬的對衝成本

 

 

(55.0

)

 

 

(1.45

)

 

 

(60.5

)

 

 

(1.43

)

 

 

(215.0

)

 

 

(1.63

)

 

 

(155.2

)

 

 

(1.31

)

變量

 

$

85.8

 

 

$

2.26

 

 

$

81.5

 

 

$

1.94

 

 

$

277.8

 

 

$

2.11

 

 

$

232.4

 

 

$

1.95

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包裝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出貨量(毫米磅)

 

147.5

 

 

173.6

 

 

502.0

 

 

359.5

 

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

淨銷售額

 

$

341.5

 

 

$

2.32

 

 

$

367.3

 

 

$

2.12

 

 

$

1,240.2

 

 

$

2.47

 

 

$

726.1

 

 

$

2.02

 

減值：合金化金屬的對衝成本

 

 

(194.4

)

 

 

(1.32

)

 

 

(241.3

)

 

 

(1.39

)

 

 

(793.2

)

 

 

(1.58

)

 

 

(468.2

)

 

 

(1.30

)

變量

 

$

147.1

 

 

$

1.00

 

 

$

126.0

 

 

$

0.73

 

 

$

447.0

 

 

$

0.89

 

 

$

257.9

 

 

$

0.72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

汽車擠出物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出貨量(毫米磅)

 

24.1

 

 

19.6

 

 

71.4

 

 

70.4

 

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

淨銷售額

 

$

60.6

 

 

$

2.51

 

 

$

50.1

 

 

$

2.56

 

 

$

196.0

 

 

$

2.75

 

 

$

163.3

 

 

$

2.32

 

減值：合金化金屬的對衝成本

 

 

(34.3

)

 

 

(1.42

)

 

 

(29.0

)

 

 

(1.48

)

 

 

(119.8

)

 

 

(1.68

)

 

 

(89.7

)

 

 

(1.27

)

變量

 

$

26.3

 

 

$

1.09

 

 

$

21.1

 

 

$

1.08

 

 

$

76.2

 

 

$

1.07

 

 

$

73.6

 

 

$

1.05

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GE產品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出貨量(毫米磅)

 

69.6

 

 

75.8

 

 

237.2

 

 

226.7

 

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

淨銷售額

 

$

200.3

 

 

$

2.88

 

 

$

187.1

 

 

$

2.47

 

 

$

699.2

 

 

$

2.95

 

 

$

518.4

 

 

$

2.29

 

減值：合金化金屬的對衝成本

 

 

(105.5

)

 

 

(1.52

)

 

 

(111.7

)

 

 

(1.48

)

 

 

(406.1

)

 

 

(1.71

)

 

 

(294.3

)

 

 

(1.30

)

變量

 

$

94.8

 

 

$

1.36

 

 

$

75.4

 

 

$

0.99

 

 

$

293.1

 

 

$

1.24

 

 

$

224.1

 

 

$

0.99

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他產品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出貨量(毫米磅)

 

2.7

 

 

4.1

 

 

10.0

 

 

13.1

 

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

淨銷售額

 

$

5.7

 

 

$

2.11

 

 

$

4.1

 

 

$

1.00

 

 

$

23.7

 

 

$

2.37

 

 

$

20.2

 

 

$

1.54

 

減值：合金化金屬的對衝成本

 

 

(4.0

)

 

 

(1.48

)

 

 

(2.7

)

 

 

(0.66

)

 

 

(15.4

)

 

 

(1.54

)

 

 

(13.2

)

 

 

(1.01

)

變量

 

$

1.7

 

 

$

0.63

 

 

$

1.4

 

 

$

0.34

 

 

$

8.3

 

 

$

0.83

 

 

$

7.0

 

 

$

0.53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共計：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出貨量(毫米磅)

 

281.9

 

 

315.2

 

 

952.4

 

 

788.7

 

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

 

$

 

 

$ / lb

 

淨銷售額

 

$

748.9

 

 

$

2.66

 

 

$

750.6

 

 

$

2.38

 

 

$

2,651.9

 

 

$

2.78

 

 

$

1,815.6

 

 

$

2.30

 

減值：合金化金屬的對衝成本

 

 

(393.2

)

 

 

(1.40

)

 

 

(445.2

)

 

 

(1.41

)

 

 

(1,549.5

)

 

 

(1.62

)

 

 

(1,020.6

)

 

 

(1.29

)

變量

 

$

355.7

 

 

$

1.26

 

 

$

305.4

 

 

$

0.97

 

 

$

1,102.4

 

 

$

1.16

 

 

$

795.0

 

 

$

1.01

 

展望

雖然我們過去幾個季度的財務和運營業績受到Warrick軋鋼廠鎂和熔融金屬供應鏈問題的重大影響，但我們已經成功地解決了這些挑戰，隨着我們在今年剩餘時間的推進，我們準備在更正常的基礎上運營，儘管環境充滿挑戰。在這些重大供應鏈挑戰已經過去的情況下，我們預計截至2022年12月31日的第四季度，我們的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率(調整後EBITDA佔VAR的百分比)將與2022年上半年相似。我們仍然專注於繼續通過定價和降低成本舉措來應對通脹挑戰。儘管經濟前景依然不明朗，但我們的終端市場前景依然樂觀。長期而言，我們的戰略保持不變，我們擁有多元化的投資組合，為持續的長期增長做好了準備。我們的Aero/HS產品、包裝、通用電氣產品和汽車擠出物終端市場的基本面依然穩固，我們期待着繼續執行我們的戰略計劃，為我們所有的利益相關者提供長期價值。

28

 

流動性與資本資源

摘要

下表彙總了我們的流動性(單位：百萬美元)：

 

 

 

截至2022年9月30日

 

 

截至2021年12月31日

 

可用現金和現金等價物

 

$

129.3

 

 

$

303.2

 

循環信貸機制下的借款可獲得性，信用證淨額1

 

 

555.0

 

 

 

367.3

 

總流動資金

 

$

684.3

 

 

$

670.5

 

 

1
於2022年4月，我們與富國銀行、國民協會及其他金融機構(經修訂為“循環信貸安排”)執行了循環信貸安排的第3號修正案，以：(I)將承擔額提高至5.75億美元；(Ii)延長到期日；(Iii)更新我們的借款基礎；及(Iv)更新相關基準撥備，以參考有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。詳情見本報告所載中期合併財務報表附註5。循環信貸安排下的借款可獲得性由截至2022年9月30日和2021年12月31日的借款基數確定，該借款基數是根據循環信貸安排的有效條款計算的。

我們將現金存放在信用質量較高的金融機構的銀行存款和貨幣市場基金中。現金等價物主要由流動性高的貨幣市場基金組成。

有關截至2022年9月30日的限制性現金的信息，請參閲本報告包含的中期合併財務報表附註11。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的循環信貸安排下都沒有借款。見本報告所載中期合併財務報表附註5。

現金流

下表彙總了我們的經營、投資和融資活動產生的現金流(單位：百萬美元)：

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

提供的現金總額(用於)：

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

(58.6

)

 

$

33.3

 

投資活動

 

$

(71.7

)

 

$

(639.5

)

融資活動

 

$

(43.2

)

 

$

121.4

 

 

在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金反映了我們在“綜合經營結果”討論中描述的業務活動的結果，以及以下營運資本變化： (I)庫存增加1.335億美元，主要是由於不可抗力導致Warrick工廠的庫存磅增加，以及滿足我們特倫特伍德工廠的計劃停運，以及每磅庫存成本增加；及(Ii)應付賬款減少4,060萬美元，應收貿易賬款減少1,730萬美元，這兩個主要原因都是金屬價格下降。

截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金反映了“綜合經營業績”中上述業務活動的結果，以及以下營運資本變化：(I)貿易和其他應收賬款增加1.107億美元，其中大部分是由於截至2021年9月30日的9個月增加的Warrick應收賬款，其餘是由於銷售的時機和組合以及金屬價格的上漲；(Ii)應付帳款增加1.058億美元，其中大部分是由於截至2021年9月30日的九個月增加的Warrick Payables，其餘是由金屬採購量推動；及(Iii)庫存增加5,250萬美元，主要是由於增加庫存磅以滿足增加的需求。

有關我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的經營、投資和融資活動的現金流量的進一步詳細信息，請參閲本報告中包括的綜合現金流量表。

29

 

流動資金來源

我們相信，我們的可用現金和現金等價物、循環信貸機制下的借款可用性和運營產生的資金是我們最重要的流動資金來源，我們的循環信貸機制和無擔保票據具有契約，允許我們在可預見的未來以有限的限制和重大的靈活性來運營我們的業務。雖然我們相信這些來源將足以為我們的營運資本需求、計劃資本支出、投資、償債義務和至少未來12個月的其他現金需求提供資金，同時我們也相信，如果我們未來出於機會主義或其他原因尋求增加流動性，我們仍將擁有替代的流動性來源，但我們為此類現金需求提供資金的能力將取決於我們未來的經營業績(這將受到當前經濟狀況的影響)以及金融、商業和其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。

我們並不認為循環信貸安排所載的契約會合理地限制我們在未來12個月內籌集額外債務或股本的能力，我們亦不相信在未來12個月內我們會觸發要求衡量及維持固定收費覆蓋比率的可供使用門檻。截至2022年9月30日止九個月及截至2022年10月19日止，循環信貸安排並無借款。

有關循環信貸安排的説明，請參閲本公司截至2021年12月31日止年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註9，以及本報告所包括的中期綜合財務報表附註5，以瞭解有關我們於2022年4月執行的循環信貸安排第3號修正案的進一步詳情。

我們從事某些基於客户的供應鏈融資計劃，以加快從某些客户那裏收到未付應收賬款的付款。這些計劃的費用通常由客户報銷給我們。根據這些以客户為基礎的供應鏈融資計劃轉移的應收賬款通常符合作為銷售入賬的要求，從而導致該等應收賬款從我們的綜合資產負債表中取消確認。截至2022年9月30日的季度，與這些基於客户的供應鏈融資項目相關的應收賬款約佔我們淨銷售額的49%。有關這些供應鏈融資計劃的更多詳細信息，請參閲本報告中包括的中期合併財務報表附註1。

債務

見第二部分第8項所列合併財務報表附註9。在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“財務報表和補充數據”，用於支付未償還借款的強制性本金和現金利息。

我們並不相信管理2031年到期的4.50釐優先債券(“4.50釐優先債券”)及2028年到期的4.625釐優先債券(“4.625釐優先債券”)的契諾，會合理地限制我們在未來12個月內取得額外債務或股權融資的能力。

資本支出和投資

我們努力通過戰略資本投資加強我們在終端市場的競爭地位。過去十年的重大投資使我們處於有利地位，產能增加和製造能力擴大，而最近的資本項目則專注於進一步提高製造成本效率、改善產品質量和提高運營安全，我們相信這對保持和加強我們在競爭日益激烈的市場環境中的地位至關重要。過去幾年我們的資本支出有很大一部分與特倫特伍德工廠的現代化項目有關，該項目側重於整個工藝流程中的設備升級，以降低轉換成本、提高效率並進一步改善我們在特倫特伍德工廠生產的所有產品的競爭成本地位。此外，很大一部分投資還集中於對傳統設備和薄規格板的工藝流程進行現代化改造，以實現凱撒公司對這些航空/HS產品和通用電氣產品的精選®質量改進。這些改進使我們能夠獲得增量製造能力，以實現未來的銷售增長。

我們的資本投資計劃仍然側重於通過擴大產能、維持我們的運營、提高產品質量和運營效率來支持需求增長。我們預計2022年的總資本支出約為1.65億至1.75億美元，其中約60%的總支出將集中於增長計劃，主要反映了對Warrick新卷衣生產線的投資，以及與特倫特伍德工廠擴建項目相關的適度支出。我們將繼續周到地部署資本，以確保投資決策與需求預期保持一致，以最大限度地發揮業務的盈利潛力，並保持財務實力和靈活性。

30

 

資本投資將使用業務產生的現金、可用現金和現金等價物、循環信貸機制下的借款和/或其他第三方融資安排提供資金。預期資本支出水平可能會根據我們的業務計劃、我們對鋁製品的價格前景、我們保持充足流動性的能力和其他因素而不時調整。不能保證任何此類支出的時間或預期從中產生的業務效益。

分紅

自2007年第二季度以來，我們一直向普通股持有人(包括限制性股票持有人)支付季度現金股息，並自2011年以來每年增加股息。然而，與過去一樣，未來宣佈和支付股息(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務和運營業績、財務狀況和循環信貸機制下的預期現金需求和合同限制、我們4.50%優先債券和4.625%優先債券的契約或我們未來可能產生的其他債務。我們不能保證未來會宣佈和支付股息。請參閲截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註9，瞭解關於循環信貸安排和無擔保優先票據契約中對股息支付的限制的更多信息。

我們還向某些限制性股票單位的持有者支付季度股息等價物。履約股份持有人不獲支付等值季度股息，而是有權就最終歸屬的履約股份發行普通股獲得一筆一次性付款，該一次性付款相當於該持有人從授予該等履約股份之日起至該發行日期期間登記持有的該等普通股股份數目所應收取的股息。

有關在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度支付的股息以及在2022年9月30日之後宣佈的股息的信息，請參閲本報告中包括的綜合股東權益表和中期綜合財務報表附註13。

普通股回購

自2020年3月起，我們暫停了股票回購。我們將繼續評估股票回購，將其作為我們資本分配優先事項的一部分，並確定支持我們業務進一步增長的戰略投資機會。截至2022年9月30日，仍有9,310萬美元可用於我們股票回購計劃下的未來普通股回購。

有關信息，請參閲本報告中包含的綜合股東權益聲明：(I)在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度內回購普通股，以及(Ii)在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度內產生的與歸屬非既有股票、限制性股票單位和績效股票相關的最低法定預扣税義務。

環境承諾和意外情況

有關我們的環境承諾及或有事項的資料，請參閲本報告所載中期綜合財務報表附註6。

合同義務、商業承諾和表外安排

在截至2022年9月30日的9個月內，根據我們的股權激勵計劃，我們向高管和某些關鍵員工授予了額外的股票獎勵。預計未來幾年還將頒發更多獎項。

由於我們的循環信貸安排第3號修正案增加了2億美元的借款能力，我們循環信貸安排的承諾費增加了。見本報告所載中期合併財務報表附註5。

除本報告另有披露外，自2021年12月31日以來，除正常業務過程外，我們的合同義務、商業承諾或表外安排沒有實質性變化。

31

 

關鍵會計估計和政策

我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制我們的財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並應用影響報告的資產、負債、收入和費用金額以及相關披露的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在編制我們的合併財務報表時相關的其他因素。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的財務報表按照公認會計原則公平和一致地列報。然而，由於未來事件及其影響不能確定，實際結果可能與我們的假設和估計不同，這種差異可能是實質性的。

我們的重要會計政策在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1中進行了討論。我們在第二部分第7項中討論了我們的關鍵會計估計數。截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

自2021年12月31日以來，我們的關鍵會計估計和政策沒有實質性變化。

新會計公告

關於最近通過和最近發佈但尚未採用的會計公告的討論，見本報告所載中期合併財務報表附註1中的“採用新的會計公告”。

可用信息

我們的網站位於Www.kaiseralum.com.該網站包括一個投資者關係欄目，在該欄目下，我們提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的備案文件、投資者事件以及新聞和收益新聞稿。此外，凱撒鋁業公司提交給美國證券交易委員會的所有文件，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和我們年度股東大會的委託書，以及凱撒鋁業公司的其他報告和報表，都可以在美國證券交易委員會的網站上查閲：Www.sec.gov.此類文件也可在我們的網站上免費下載。此外，我們還在我們的網站上提供並存檔我們季度收益電話會議的網絡廣播，以及管理層參與或與投資界成員一起主辦的某些活動以及相關的投資者演示。本網站的內容不打算以引用的方式併入本報告或我們提交的任何其他報告或文件中，對本網站的任何提及僅作為非活躍的文本參考。

第三項。 定量和合格IVE關於市場風險的披露

以下有關市場風險的量化及定性披露，應與本報告所載中期綜合財務報表附註4及附註7一併閲讀。我們的經營業績對原鋁、某些合金金屬、天然氣、電力和外匯價格的變化非常敏感，也在很大程度上取決於向客户銷售的產品的數量和組合。我們歷來利用套期保值交易鎖定我們在生產過程中出售或消費的某些產品的特定價格或價格範圍，並減少我們對能源價格變化的風險敞口。

鋁

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，衍生品合約的結算分別涵蓋2.098億英鎊和1.227億英鎊，對衝了按定價條款銷售的發貨，為我們帶來了鋁價格風險。截至2022年9月30日，我們擁有約4820萬英鎊和2470萬英鎊的衍生品合同，以對衝將分別在2022年剩餘時間和2023年進行的銷售，其定價條款為我們帶來了鋁價風險。

根據我們為對衝公司價格客户銷售協議而持有的鋁衍生產品頭寸，我們估計，在所有其他變量保持不變的情況下，截至2022年9月30日和2021年12月31日，倫敦金屬交易所(“LME”)的鋁市場價格下降0.10美元/磅，將分別導致未實現的按市值計價的虧損730萬美元和800萬美元，我們的鋁衍生產品頭寸的公允淨值也將發生相應變化。此外，我們估計，在所有其他變量保持不變的情況下，截至2022年9月30日和2021年12月31日，中西部鋁溢價下降0.05美元/磅，將分別導致按市值計價的未實現虧損260萬美元和400萬美元，我們的鋁衍生品頭寸的公允淨值也將發生相應變化。

32

 

合金化金屬

我們面臨着某些合金金屬價格波動的風險，特別是銅、鋅和鎂，以至於它們的價格變化與鋁的價格變化不是高度相關。銅、鋅、鎂和某些其他金屬在我們的重熔操作中用於澆注軋製鋼錠和擠壓鋼坯，併為我們的產品提供適當的化學成分。我們不時與第三方簽訂遠期合約互換和/或實物交割承諾，以降低我們因這些合金價格波動而帶來的風險。截至2022年9月30日，我們擁有遠期掉期合約，其結算日期旨在與我們的製造設施預定購買鋅和銅(“合金金屬”)的時間保持一致。我們估計，在所有其他變量保持不變的情況下，截至2022年9月30日和2021年12月31日，合金金屬的市場價格下降0.10美元/磅，將導致未實現的按市值計價的虧損分別為20萬美元和60萬美元，我們的合金金屬衍生品頭寸的公允淨值也將發生相應變化。

能量

我們面臨着天然氣和電力價格波動的風險。在正常業務過程中，我們不時與第三方訂立固定價格的套期保值交易和/或實物交割承諾，以降低我們因天然氣和電力價格波動而帶來的風險。我們估計，截至2022年9月30日和2021年12月31日，天然氣價格每下降1.00美元將導致按市值計價的未實現虧損分別為390萬美元和520萬美元，我們的天然氣衍生品頭寸的公允淨值也將發生相應變化。我們估計，截至2022年9月30日和2021年12月31日，電價下降5.00美元/兆瓦時將分別導致按市值計價的未實現虧損30萬美元和110萬美元，以及我們電力衍生品頭寸的公允淨值發生相應變化。

外幣

截至2022年9月30日，我們使用結算日期至2024年2月的遠期掉期合同對某些以歐元計價的租賃交易和設備購買進行了對衝。我們估計，2022年9月30日歐元兑美元匯率下降10%將導致10萬美元的未實現市值損失，同時我們的外幣衍生品頭寸的公允淨值也會發生相應的變化。

第四項。 控制和程序

信息披露控制和程序的評估。我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告，並確保此類信息得到積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。截至本報告所述期間結束時，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化。在截至2022年9月30日的九個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們不需要將報告期內收購的實體的財務報告內部控制評估納入凱撒鋁業公司的財務報告內部控制評估。我們正在將Warrick的業務納入我們的財務報告內部控制，並打算完成這一工作，以納入我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制年度報告。

33

 

第II部分-OTH急診室信息

請參閲第一部分第3項。“法律訴訟”包括在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，以獲取有關與公司有關的重大法律訴訟的信息。自2021年12月31日以來，沒有任何實質性的發展。

第1A項。 國際扶輪SK因素

請參閲第一部分第1A項。“風險因素”包含在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，以獲取有關風險因素的信息。自2021年12月31日以來，風險因素沒有發生實質性變化。

第二項。 未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用

下表提供了有關我們在截至2022年9月30日的季度內回購普通股的信息：

 

 

 

股權激勵計劃

 

 

股票回購計劃

 

 

 

總計
數
的股份
購得1

 

 

平均值
價格
每股

 

 

總計
數
的股份
購得2

 

 

平均值
價格
每股

 

 

極大值
美元價值
的股份
那年五月
但仍是
購得
在.之下
節目
(百萬)2

 

July 1, 2022 - July 31, 2022

 

 

11,958

 

 

$

74.85

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

93.1

 

August 1, 2022 - August 31, 2022

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93.1

 

2022年9月1日-2022年9月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93.1

 

總計

 

 

11,958

 

 

$

74.85

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

不適用

 

 

1
根據我們的股權激勵計劃，參與者可以選擇讓我們扣留普通股，以滿足因確認和歸屬限制性股票、限制性股票單位和績效股票而產生的最低法定預扣税義務。當我們扣留這些股票時，我們被要求將我們扣留的股票在扣留之日的市場價格匯給適當的税務機關。我們扣留普通股可以被視為購買此類普通股。
2
2018年9月，我們的董事會額外批准了1億美元，用於回購我們的普通股。截至2022年9月30日，根據股票回購計劃，仍有9310萬美元可用於回購我們的普通股。2018年9月的授權沒有到期日。

請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註9，瞭解有關我們與作為行政代理的富國銀行的循環信貸安排以及我們的無擔保優先票據的契約中對股息支付的限制的更多信息。

第三項。 默認UPON高級證券

沒有。

第四項。地雷安全信息披露

不適用。

第五項。 其他信息

沒有。

34

 

第六項。 陳列品

 

展品

 

 

 

前提是

 

以引用方式併入

不是的。

 

展品説明

 

特此聲明

 

表格

 

文件編號

 

展品

 

提交日期

31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對基思·A·哈維的認證

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.2

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Neal E.West的認證

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對基思·A·哈維的認證

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.2

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對Neal E.West的認證

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

35

 

標牌縫隙

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

凱撒鋁業公司

 

 

 

 

 

 

/s/尼爾·E·韋斯特

 

尼爾·E·韋斯特

 

常務副總裁兼首席財務官

(首席財務官)

 

 

 

 

/s/詹妮弗·休伊

 

詹妮弗·休伊

 

總裁副祕書長兼首席會計官

(首席會計主任)

 

 

日期：2022年10月25日

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