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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☑ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from ___________________ to ___________________

選委會

註冊人；公司註冊狀況；

税務局僱主

文件編號

地址；及電話號碼

識別號碼

333-21011

FirstEnergy Corp.

34-1843785

(一個

俄亥俄州

公司)

南大街76號

阿克倫

噢

44308

電話

(800)

736-3402

根據ACT第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.10美元

鐵

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是

☑

不是

☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是

☑

不是

☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器			☑

加速文件管理器			☐

非加速文件管理器			☐

較小的報告公司			☐

新興成長型公司			☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是

☐

不是

☑

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：


						傑出的
班級						截至2022年9月30日
普通股，面值0.10美元						571,753,195

FirstEnergy網站和其他社交媒體網站和應用程序

FirstEnergy的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的修正以及根據1934年證券交易法第13(A)節提交給或提交給FirstEnergy的所有其他文件，均可在FirstEnergy網站的“投資者”頁面免費獲取，網址為www.first stenergycorp.com。公眾也可以通過商業文獻檢索服務和美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov獲取這些文件。

這些美國證券交易委員會備案文件在以電子方式向美國證券交易委員會備案或提供給美國證券交易委員會後，會在合理可行的情況下儘快發佈在網站上。此外，FirstEnergy經常在FirstEnergy網站的“Investors”部分發布其他重要信息，包括新聞稿、投資者介紹、投資者概況和即將發生的事件的通知，並承認FirstEnergy網站是接觸公眾投資者的分發渠道，也是披露重大非公開信息的手段，以遵守FD法規下的披露義務。投資者可以通過在FirstEnergy網站的“Investors”頁面上註冊電子郵件提醒和Rich Site摘要提要來通知網站上的帖子。FirstEnergy還使用推特®和臉書®作為接觸公眾投資者的額外分發渠道，以及作為披露重大非公開信息的補充手段，以遵守FD法規下的披露義務。FirstEnergy網站、推特®賬號或臉書®頁面上包含的信息以及這些網站的任何相應應用程序不應被視為包含在本報告中，也不應被視為本報告的一部分。

前瞻性陳述：這份表格10-Q包括基於管理層目前掌握的信息，符合1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性陳述。此類陳述會受到某些風險和不確定性的影響，敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。這些聲明包括關於管理層的意圖、信念和當前期望的聲明。這些陳述通常包含但不限於“預期”、“潛在”、“預期”、“預測”、“目標”、“將會”、“打算”、“相信”、“項目”、“估計”、“計劃”以及類似的詞語。前瞻性表述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定因素和其他可能導致實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同的因素，這些前瞻性表述可能包括以下內容(大寫術語定義見術語表)：

•政府調查和協議導致的潛在責任、增加的成本和意想不到的事態發展，包括與遵守或不遵守DPA有關的那些。

•與政府就HB 6及相關事宜進行的調查及審計有關的風險及不確定因素，包括對聯邦或州監管事宜的潛在不利影響，包括但不限於與利率有關的事宜。

•與訴訟、仲裁、調解及類似法律程序有關的風險及不確定因素，特別是與HB 6相關事宜有關的風險及不確定性，包括與爭取撤銷衍生股東訴訟有關的風險。

•國家和地區經濟狀況的變化，包括經濟衰退、通脹壓力、供應鏈中斷、能源成本上升和勞動力影響，影響到我們和/或我們的客户和與我們有業務往來的供應商。

·天氣狀況，如温度變化和惡劣天氣狀況，或影響未來經營業績的其他自然災害，以及因應這些狀況而採取的相關監管行動或結果。

·立法和監管發展，包括但不限於與費率、合規和執法活動、網絡安全和氣候變化有關的事項。

·能夠實現或實現我們的FE Forward計劃和其他戰略和財務目標的預期收益，包括但不限於克服當前與正在進行的政府調查相關的不確定性和挑戰，執行我們的輸電和配電投資計劃，温室氣體減排目標，控制成本，改善我們的信用指標，增長收益和加強我們的資產負債表。

·不斷變化的市場狀況影響了我們養老金信託基金中某些負債和資產價值的衡量，可能會對我們的預測增長率和運營結果產生負面影響，還可能導致我們提早或以高於當前預期的金額為養老金繳費。

·與網絡攻擊和對我們或我們供應商的信息技術系統的其他中斷相關的風險，這可能會危及我們的運營，以及敏感數據、知識產權和專有或個人身份信息的數據安全漏洞。

·減少與退役和以前擁有的發電資產相關的補救活動的風險。

·根據我們的財務計劃進入公共證券和其他資本和信貸市場的能力、此類資本的成本以及影響我們的資本和信貸市場的整體狀況，包括越來越多的金融機構正在評估氣候變化對其投資決策的影響。

·信用評級機構可能採取的行動，可能會對我們獲得融資或融資條款或我們的財務狀況和流動性產生負面影響。

·關於我們領土內的經濟條件、我們輸電和配電系統的可靠性或支持已確定的輸電和配電投資機會的資本或其他資源的可用性等因素的假設發生變化。

·客户對電力需求的變化，包括但不限於經濟狀況、氣候變化的影響，或能源效率和減少高峯需求的任務。

·在我們的信貸安排中，不遵守債務契約的可能性。

·遵守適用的可靠性標準以及能源效率和減少高峯需求的任務的能力。

·改變環境法律和法規，包括但不限於與氣候變化有關的法律和法規。

·我們加入工會的勞動力造成的勞動力中斷。

·重大會計政策的變化。

·税收法律或法規的任何變化，包括但不限於2022年的愛爾蘭共和軍，或不利的税務審計結果或裁決。

·我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時討論的風險和其他因素。

由於FE董事會在實際宣佈股息時所考慮的情況，在任何期間不時宣佈的普通股股息總體上可能與前幾個時期不同。證券評級不是購買或持有證券的建議，可隨時由指定評級機構修改或撤回。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。

這些前瞻性聲明也會受到FirstEnergy提交給美國證券交易委員會的文件中包含的風險因素的限制，並且應該與這些風險因素一起閲讀，這些風險因素包括但不限於最新的Form 10-K年度報告、本Form 10-Q和任何後續的Form 10-Q季度報告以及當前的Form 8-K報告。上述對各種因素的審查也不應被解釋為詳盡無遺。新的因素不時出現，管理層不可能預測到所有這些因素

此外，我們也不瞭解這些因素，也不評估任何此類因素對FirstEnergy業務的影響，也不評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。除法律要求外，FirstEnergy明確不承擔任何義務，因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改本文或通過引用併入的信息中的任何前瞻性陳述。


			頁面

第一部分金融信息

術語表			II

項目1.財務報表

FirstEnergy Corp.
合併損益表			1
綜合全面收益表			2
合併資產負債表			3
合併權益表			4
合併現金流量表			6

合併財務報表附註			7

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			35

項目3.關於市場風險的定量和定性披露			77

項目4.控制和程序			77

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟			78

第1A項。風險因素			78

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用			78

項目3.高級證券違約			78

項目4.礦山安全信息披露			78

項目5.其他信息			78

項目6.展品			78

術語表

本報告使用以下縮寫和縮略語來標識FirstEnergy Corp.及其現有和以前的子公司：


聲發射供貨			阿勒格尼能源供應公司，一家不受監管的發電子公司
AGC			MP的發電子公司阿勒格尼發電公司
ATSI			美國輸電系統公司，FET的子公司，擁有和運營輸電設施
CEI			克利夫蘭電力照明公司，俄亥俄州電力公司的運營子公司
鐵			公用事業控股公司FirstEnergy Corp.
FELHC，Inc.			FirstEnergy許可證控股公司
FENOC			能源港核公司(前身為FirstEnergy核能運營公司)，EH的子公司，運營EH的核發電設施
費斯			Energy Harbor LLC(前身為FirstEnergy Solutions Corp.)是EH的子公司，提供與能源相關的產品和服務
FES借款人			截至2018年3月31日，FENOC、FES和FES的子公司
FESC			FirstEnergy服務公司，提供法律、金融和其他企業支持服務
FET			FirstEnergy Transport，LLC，ATSI、MAIT和TRAIL的母公司，並在Path擁有一家合資企業
2月			FirstEnergy Ventures Corp.，投資於某些不受監管的企業和商業企業
第一能源			FirstEnergy Corp.及其合併子公司
全球控股			全球礦業控股公司，FEV，WMB Marketing Ventures，LLC和Pinesdale LLC的合資企業
GPU			GPU，Inc.，JCP&L，ME和PN的前母公司，於2001年11月7日與FE合併
JCP&L			澤西中央電力和照明公司，新澤西州的一家電力公用事業運營子公司
卡特科			阿巴拉契亞Keystone傳輸公司，FET的前子公司，於2022年5月成為FE的子公司
麥芽			中大西洋州際傳輸公司，FET的子公司，擁有和運營傳輸設施
我			大都會愛迪生公司，賓夕法尼亞州電力公司的運營子公司
下議院議員			莫農加赫拉電力公司，西弗吉尼亞州的一家電力公司運營子公司
OE			俄亥俄州愛迪生公司，俄亥俄州電力公用事業運營子公司
俄亥俄州公司			CEI、OE和TE
路徑			波託馬克-阿巴拉契亞輸電高架有限責任公司，FE與AEP子公司的合資企業
路徑-阿勒格尼			帕特阿勒格尼傳動公司
路徑-WV			路徑西弗吉尼亞輸電公司有限責任公司
Pe			波託馬克愛迪生公司，馬裏蘭州和西弗吉尼亞州的一家電力公司運營子公司
賓夕法尼亞大學			賓夕法尼亞州電力公司，OE的賓夕法尼亞州電力公司運營子公司
賓夕法尼亞州的公司			我、PN、Penn和WP
PN			賓夕法尼亞州電力公司，賓夕法尼亞州電力公司運營子公司
信號峯值			Signal Peak Energy，LLC，Global Holding的間接子公司，在蒙大拿州Roundup附近擁有采礦業務
TE			託萊多愛迪生公司，俄亥俄州電力公司的運營子公司
小徑			跨阿勒格尼州際線路公司，FET的子公司，擁有和運營輸電設施
輸電公司			ATSI、MAIT和TRAIL
公用事業			OE、CEI、TE、Penn、JCP&L、ME、PN、MP、PE和WP
可濕性粉劑			西賓州電力公司，賓夕法尼亞州的一家電力公司運營子公司

以下縮略語和縮略語可用於確定本報告中經常使用的術語：

2021年信貸安排

總體而言，FE、FET、公用事業公司和輸電公司於2021年10月18日簽訂的六項獨立的高級無擔保五年期銀團循環信貸安排

DPA

FE與美國俄亥俄州南區檢察官辦公室於2021年7月21日簽訂的暫緩起訴協議

2023年筆記

FE的4.25%債券，B系列，2023年到期

動態鏈接庫

配電系統改進費

2031年票據

FE的7.375%債券，C系列，2031年到期

數字信號處理器

默認服務計劃

2047年筆記

FE的4.85%債券，C系列，2047年到期

EDC

配電公司

王牌

負擔得起的清潔能源

EDCP

高管延期薪酬計劃

平板房

累計遞延所得税

EE&C

能源效率和節約

AEP

美國電力公司

EEI

愛迪生電氣學院

AEPSC

美國電力服務公司

EGS

發電供應商

AFS

可供出售

EGU

發電機組

AFSI

調整後財務報表收入

嗯

能源港公司

AFUDC

施工期間使用的資金撥備

ELG

排污限制指引

阿美族

先進的計量基礎設施

為馬裏蘭州賦權

授權馬裏蘭州能源效率法案

AOCI

累計其他綜合收益(虧損)

ENEC

擴展的淨能源成本

阿羅

資產報廢義務

環境保護局

美國環境保護局

ARP

替代收入計劃

易辦事

每股收益

ASC

會計準則編撰

埃羅

電氣可靠性組織

ASU

會計準則更新

ESG

環境、社會、公司治理

BGS

基本發電服務

ESP IV

電力安全計劃四

布魯克菲爾德

北美輸電公司II LLC，Brookfield Infrastructure Partners的受控投資工具實體

《交易所法案》

經修訂的1934年證券交易法

布魯克菲爾德擔保人

Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P.、Brookfield Super-Core Infrastructure Partners(NUS)L.P.和Brookfield Super-Core Infrastructure Partners(ER)SCSp

臉書®

Facebook是Facebook，Inc.的註冊商標。

CAA

《清潔空氣法》

FASB

財務會計準則委員會

CCR

燃煤殘渣

FCA

金融市場行為監管局

CERCLA

1980年綜合環境響應、賠償和責任法

鐵板

英飛凌董事會

CFR

聯邦法規法典

Fe旋轉設備

FE和公用事業公司以前的五年期銀團循環信貸安排，經修訂，並於2021年10月18日被2021年信貸安排取代

公司2

二氧化碳

FERC

聯邦能源管理委員會

新冠肺炎

冠狀病毒病

FET董事會

CPP

美國環保署的清潔電力計劃

FET有限責任公司協議

FET有限責任公司經營協議的第三次修訂和重新簽署

CSAPR

跨州空氣污染規則

FET P&SA

由FE、FET、Brookfield和Brookfield擔保人之間於2021年11月6日簽訂的買賣協議

企業社會責任

保護支持騎手

FET旋轉設施

FET及其某些子公司的前五年銀團循環信貸安排，經修訂並於2021年10月18日被2021年信貸安排取代

CTA

合併納税調整

惠譽

惠譽評級服務

CWA

《清潔水法》

FMB

第一抵押債券

DCR

交割資金回收

FPA

《聯邦權力法案》

直流電路

美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院

FTR

金融傳播權

DMR

配送現代化騎手

公認會計原則

美國普遍接受的會計原則

三、

温室氣體

POLR

最後避難所的提供者

HB 6

俄亥俄州第133屆大會通過的眾議院法案6

PPA

購買力協議

2022年愛爾蘭共和軍

《2022年通貨膨脹率削減法案》

PPUC

賓夕法尼亞州公用事業委員會

美國國税局

PUCO

俄亥俄州公用事業委員會

LED燈

發光二極管

RCRA

《資源保護和回收法案》

倫敦銀行同業拆借利率

倫敦銀行間同業拆借利率

賠償政策

FirstEnergy高管薪酬補償政策

位置

信用證

規例FD

美國證券交易委員會發布法規公平披露

LTIIP

長遠基建改善計劃

RFC

可靠性第一公司

MDPSC

馬裏蘭州公共服務委員會

RFP

徵求建議書

MGP

人造氣體工廠

RGGI

區域温室氣體倡議

味噌

中大陸獨立系統運營商，Inc.

羅

股本回報率

穆迪

穆迪投資者服務公司

RTO

區域傳輸組織

兆瓦

SBC

社會福利收費

兆瓦時

俄亥俄州南區

俄亥俄州南區聯邦地區法院

NAAQS

國家環境空氣質量標準

美國證券交易委員會

NCI

非控股權益

Seet

顯著過高的收益測試

俄亥俄州北區

俄亥俄州北區聯邦地區法院

SF6

六氟化硫

NERC

北美電力可靠性公司

SIP

《清潔空氣法》規定的州實施計劃

NJBPU

新澤西州公用事業委員會

SLC

FE董事會特別訴訟委員會

新澤西州費率律師

新澤西州差餉法律顧問分部

二氧化硫

否

淨營業虧損

軟性

有擔保的隔夜融資利率

氮氧化物

求救

標準優惠服務

納格

非公用事業發電

SREC

太陽能可再生能源信用

NYPSC

紐約州公共服務委員會

單點登錄

標準服務產品

OAG

俄亥俄州總檢察長

標普(S&P)

標準普爾評級服務

亞奧理事會

消費者辯護律師辦公室

《税法》

2017年12月22日通過的減税和就業法案

OCC

俄亥俄州消費者法律顧問

TMI-1

三裏島第一單元

ODSA

俄亥俄州發展服務局

至

變速箱車主

俄亥俄州的規定

規定和建議，日期為2021年11月1日，由俄亥俄州公司、OCC、PUCO工作人員和
其他幾個簽字國

推特®

Twitter是Twitter，Inc.的註冊商標。

OPEB

其他離職後福利

變量

無功伏安，無功功率測量裝置

OPIC

其他實收資本

VIE

可變利息實體

OVEC

俄亥俄山谷電力公司

VSCC

弗吉尼亞州公司委員會

PJM

PJM互連有限責任公司

WVPSC

西弗吉尼亞州公共服務委員會

PJM關税

PJM開放接入傳輸資費

四.

第一部分財務信息

項目一.財務報表

FirstEnergy Corp.

合併損益表

(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				在截至9月30日的9個月內，
(單位：百萬，每股除外)	2022		2021		2022		2021

收入：
分銷服務和零售世代	$	2,767	$	2,550	$	7,334	$	6,882
傳輸	502		411		1,393		1,223
其他	206		163		555		367
總收入(1)	3,475		3,124		9,282		8,472

運營費用：
燃料	209		132		539		362
外購電力	1,109		874		2,786		2,206
其他運營費用	1,111		856		2,827		2,326

折舊準備	332		326		1,020		972

監管資產攤銷(延期)淨額	(86)		30		(252)		171
一般税種	295		275		851		812
DPA罰款(注8)	—		—		—		230
出售Yards Creek獲得的收益(注9)	—		—		—		(109)

總運營費用	2,970		2,493		7,771		6,970

營業收入	505		631		1,511		1,502

其他收入(支出)：
償債成本(附註6)	1		—		(155)		—

雜項收入淨額	168		136		434		379


利息支出	(248)		(283)		(788)		(855)
資本化融資成本	23		20		59		54
其他費用合計	(56)		(127)		(450)		(422)

所得税前持續經營所得	449		504		1,061		1,080

所得税	105		88		237		271

持續經營收入	344		416		824		809

停產業務(附註10)(2)	—		47		—		47

淨收入	$	344	$	463	$	824	$	856

可歸因於非控股權益的收入(持續經營)	10		—		15		—

可歸因於FirstEnergy Corp.的收益。	$	334	$	463	$	809	$	856





可歸因於FirstEnergy Corp.的每股收益。 (注3)：
基本--持續運營	$	0.58	$	0.76	$	1.42	$	1.48
基本--停產運營	—		0.09		—		0.09
基本-可歸因於FirstEnergy Corp.的每股收益。	$	0.58	$	0.85	$	1.42	$	1.57

稀釋--持續運營	$	0.58	$	0.76	$	1.41	$	1.48
稀釋--停產運營	—		0.09		—		0.09
稀釋後的每股收益可歸因於FirstEnergy Corp.	$	0.58	$	0.85	$	1.41	$	1.57

已發行普通股加權平均數：
基本信息	571		544		571		544
稀釋	572		545		572		545

(1) 包括消費税和總收入税款#美元111百萬美元和美元103在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別為100萬美元和305百萬美元和美元283在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。

(2) 扣除所得税優惠淨額#美元47截至2021年9月30日的三個月和九個月，

合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。

FirstEnergy Corp.

綜合全面收益表

(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				在截至9月30日的9個月內，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021

淨收入	$	344	$	463	$	824	$	856

其他全面收益(虧損)：
養卹金和OPEB事前服務費用	(2)		(3)		(6)		(10)
衍生工具套期保值的攤銷損失	—		—		8		1


其他全面收益(虧損)	(2)		(3)		2		(9)
其他綜合收益(虧損)的所得税(收益)	(1)		(1)		—		(3)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	(1)		(2)		2		(6)

綜合收益	$	343	$	461	$	826	$	850

可歸屬於非控股權益的全面收益	10		—		15		—

可歸因於FirstEnergy Corp.的全面收入。	$	333	$	461	$	811	$	850

合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。

FirstEnergy Corp.

合併資產負債表

(未經審計)


(單位：百萬，不包括股份)	9月30日， 2022		十二月三十一日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	251	$	1,462
受限現金	26		49
應收賬款-
顧客	1,318		1,192
減去-無法收回的客户應收款項準備	136		159
	1,182		1,033

其他，扣除壞賬準備淨額#美元10 in 2022 and 2021	264		246
材料和用品，按平均成本計算	361		260




預付税款和其他	228		187

	2,312		3,237
財產、廠房和設備：
在服役中	46,917		46,002
累計減計提折舊準備	13,075		12,672
	33,842		33,330
正在進行的建築工程	1,730		1,414
	35,572		34,744



投資和其他非流動資產：
商譽	5,618		5,618
投資(附註6)	621		655
監管資產	14		71
其他	714		1,107

	6,967		7,451
	$	44,851	$	45,432
負債和資本化
流動負債：
目前應付的長期債務	$	353	$	1,606

應付帳款	1,125		943

應計利息	255		283
應計税	643		647
應計薪酬和福利	255		313


應付股息	223		222
其他	639		402

	3,493		4,416
大寫：
普通股股東權益-
普通股，$0.10面值，授權700,000,000股份-571,753,195和570,261,104分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的流通股	57		57

其他實收資本	11,526		10,238
累計其他綜合損失	(13)		(15)
累計赤字	(796)		(1,605)
普通股股東權益總額	10,774		8,675
非控股權益	464		—
總股本	11,238		8,675
長期債務和其他長期債務	20,905		22,248
	32,143		30,923
非流動負債：
累計遞延所得税	3,428		3,437
退休福利	2,496		2,669
監管責任	1,982		2,124



其他	1,309		1,863

	9,215		10,093
承付款、擔保和或有事項(附註8)
	$	44,851	$	45,432

合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。

FirstEnergy Corp.

合併權益表

(未經審計)


	截至2022年9月30日的9個月
	普通股			OPIC		AOCI		累計赤字		普通股股東權益總額		NCI		總股本
(單位：百萬)	股票	金額
餘額，2022年1月1日	570	$	57	$	10,238	$	(15)	$	(1,605)	$	8,675	$	—	$	8,675
淨收入								288		288				288
其他綜合虧損，税後淨額						(1)				(1)				(1)
股票投資計劃和基於股份的福利計劃	1			20						20				20
普通股宣佈的現金股息(#美元0.393月份每股收益)				(223)						(223)				(223)
其他				(4)						(4)				(4)
平衡，2022年3月31日	571	57		10,031		(16)		(1,317)		8,755		—		8,755
淨收入								187		187		5		192
其他綜合收益，税後淨額						4				4				4

股票投資計劃和基於股份的福利計劃				25						25				25
FET少數股權出售，扣除交易成本(注1)				1,887						1,887		451		2,338
平衡，2022年6月30日	571	57		11,943		(12)		(1,130)		10,858		456		11,314
淨收入								334		334		10		344
其他綜合虧損，税後淨額						(1)				(1)				(1)
股票投資計劃和基於股份的福利計劃	1			33						33				33
普通股宣佈的現金股息(#美元0.397月和9月的每股收益)				(446)						(446)				(446)
分配給FET少數股權										—		(15)		(15)
來自FET少數股權的出資										—		9		9
綜合税收優惠分配				(4)						(4)		4		—
平衡，2022年9月30日	572	$	57	$	11,526	$	(13)	$	(796)	$	10,774	$	464	$	11,238

FirstEnergy Corp.

合併權益表

(未經審計)


	截至2021年9月30日的9個月
	普通股			OPIC		AOCI		累計赤字		普通股股東權益總額		NCI		總股本
(單位：百萬)	股票	金額
餘額，2021年1月1日	543	$	54	$	10,076	$	(5)	$	(2,888)	$	7,237	$	—	$	7,237
淨收入								335		335				335
其他綜合虧損，税後淨額						(2)				(2)				(2)
基於股份的福利計劃	1			2						2				2
普通股宣佈的現金股息(#美元0.393月份每股收益)				(212)						(212)				(212)
平衡，2021年3月31日	544	54		9,866		(7)		(2,553)		7,360		—		7,360
淨收入								58		58				58
其他綜合虧損，税後淨額						(2)				(2)				(2)

基於股份的福利計劃				14						14				14
平衡，2021年6月30日	544	$	54	$	9,880	$	(9)	$	(2,495)	$	7,430	$	—	$	7,430
淨收入								$	463	463				463
其他綜合虧損，税後淨額						(2)				(2)				(2)
基於股份的福利計劃				13						13				13
普通股宣佈的現金股息(#美元0.397月和9月的每股收益)				(425)						(425)				(425)
平衡，2021年9月30日	544	$	54	$	9,468	$	(11)	$	(2,032)	$	7,479	—		7,479

合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。

FirstEnergy Corp.

合併現金流量表

(未經審計)


	在截至9月30日的9個月內，
(單位：百萬)	2022		2021
經營活動的現金流：
淨收入	$	824	$	856
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整-
折舊、攤銷和減值	1,043		1,219


遞延所得税和投資税收抵免，淨額	221		255

退休金，扣除付款後的淨額	(283)		(310)




傳輸收入收繳，淨額	89		120
出售Yards Creek獲得收益	—		(109)

出售收益，税後淨額(附註10)	—		(47)
流動資產和流動負債的變動-
應收賬款	(167)		76
材料和用品	(101)		73
預付税款和其他流動資產	(46)		(34)
應付帳款	182		49

應計税	(135)		(124)
應計利息	(27)		9
應計薪酬和福利	(82)		(2)
其他流動負債	3		(19)
抵押品，淨額	240		101
其他	76		(9)
經營活動提供的現金淨額	1,837		2,104



融資活動的現金流：
新融資-
長期債務	300		1,500



贖回和償還-
長期債務	(2,903)		(58)
短期借款，淨額	—		(2,200)
債務發行和贖回的折扣(溢價)，淨額	(137)		29
出售FET少數股權所得收益，扣除交易成本	2,348		—
分配給FET少數股權	(15)		—
來自FET少數股權的出資	9		—

普通股股息支付	(667)		(636)
其他	(3)		(45)
用於籌資活動的現金淨額	(1,068)		(1,410)



投資活動產生的現金流：
屬性添加	(1,788)		(1,768)

出售Yards Creek的收益	—		155
出售以信託形式持有的投資證券	31		29
購買以信託形式持有的投資證券	(40)		(37)



資產轉移成本	(151)		(178)
其他	(55)		(12)
用於投資活動的現金淨額	(2,003)		(1,811)




現金、現金等價物和限制性現金的淨變化	(1,234)		(1,117)
期初現金、現金等價物和限制性現金	1,511		1,801
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	277	$	684

合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。

FirstEnergy Corp.

合併財務報表附註

(未經審計)


注意事項數		頁面數

1	陳述的組織和基礎	8

2	收入	10

3	每股收益	11

4	養老金和其他離職後福利	12

5	所得税	13

6	公允價值計量	14

7	監管事項	17

8	承付款、擔保和或有事項	24

9	細分市場信息	30

10	停產運營	33

合併財務報表附註(未經審計)

1. 陳述的組織和基礎

除非另有説明，此處使用的已定義術語和縮寫具有隨附的術語詞彙表中所給出的含義。

FE於1996年根據俄亥俄州的法律成立。FE的主要業務是直接或間接持有其主要子公司的所有已發行股本：OE、CEI、TE、Penn(OE的全資子公司)、JCP&L、ME、PN、FESC、MP、AGC(MP的全資子公司)、PE、WP和FET及其主要子公司(ATSI、MAIT和TRAIL)。此外，FE還持有其他直接子公司的所有未償還股本，其中包括：AE Supply、FirstEnergy Properties，Inc.、FEV、FELHC，Inc.、Allegheny Ventures，Inc.和Suvon，LLC，這些公司同時以FirstEnergy Home和FirstEnergy Advisors的身份開展業務。

FE及其子公司主要參與電力的傳輸、分配和發電。FirstEnergy的十公用事業運營公司組成了美國最大的投資者所有的電力系統之一，基於六在中西部和大西洋中部地區擁有100萬客户。FirstEnergy的輸電業務包括大約24,000綿延數英里的線路和二區域輸電運營中心。AGC和MP控制3,580總裝機容量的兆瓦。

PN作為其子公司韋弗利電力公司財產的承租人，為大約4,000客户在紐約附近的韋弗利。2021年2月10日，PN達成協議，將其在紐約韋弗利的客户和相關資產轉移到三縣農村電力合作社。PN和三縣農電社已共同決定不推進轉讓。因此，2022年9月30日，雙方通知紐約PSC，這筆交易不會發生。

本中期財務報表是根據《美國證券交易委員會季報10-Q表》的規定編制的。按照公認會計原則編制的財務報表和附註中通常包含的某些信息和披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。這些中期財務報表應與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表和附註一併閲讀。

FE及其子公司遵循公認會計準則，並遵守美國證券交易委員會、FERC以及(視情況而定)PUCO、PPUC、MDPSC、NYPSC、WVPSC、VSCC和NJBPU規定的相關法規、命令、政策和做法。所附中期財務報表未經審計，但反映了管理層認為對財務報表的公允陳述是必要的所有調整，包括正常經常性調整。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的定期估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。所報告的業務成果不一定代表未來任何時期的業務成果。自財務報表發佈之日起，FE及其子公司已對可能確認或披露的事件和交易進行了評估。

FE及其附屬公司合併其控制的所有持有多數股權的附屬公司，以及(如適用)其擁有控股財務權益的實體。根據公認會計原則，公司間交易和餘額在合併中被適當地沖銷並被允許。當確定自己是主要受益者時，FE及其子公司合併VIE。FE及其子公司有能力對其施加重大影響，但不擁有控股權的關聯公司的投資，遵循權益會計方法。根據權益法，於實體的權益於綜合資產負債表中列報為投資，而FE於實體收益中的所有權份額百分比則於綜合收益表及全面收益表中列報。

上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

資本化融資成本

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，FirstEnergy綜合損益表的資本化融資成本包括15百萬美元和美元13建設期間使用的股權基金津貼分別為百萬美元和#美元8百萬美元和美元7分別為100萬歐元的資本化利息。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，FirstEnergy綜合損益表的資本化融資成本包括39百萬美元和美元34建設期間使用的股權基金津貼分別為百萬美元和#美元20這兩個時期的資本化利息都是百萬美元。

經濟狀況

新冠肺炎疫情爆發後的經濟狀況，增加了許多材料類別的提前期，有些提前期甚至比以前翻了一番。一些主要供應商一直在為勞動力短缺和原材料供應而苦苦掙扎，加上不斷增加的通脹壓力，增加了某些材料、設備和承包商的成本。FirstEnergy已採取措施緩解這些風險，目前預計服務中斷或對其資本支出計劃不會產生任何實質性影響。然而，情況仍然不穩定，供應鏈中斷的持續或進一步增加可能會對FirstEnergy的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

商譽

FirstEnergy每年在7月31日評估減值商譽，如果出現減值指標，評估頻率更高。2022年，FirstEnergy對受監管分配和受監管輸電報告單位的商譽進行了定性評估，除了評估報告單位的整體財務業績外，還評估了經濟、行業和市場因素。評估中使用的關鍵因素包括：增長率、利率、預期資本支出、公用事業部門的市場表現、監管和法律發展，以及其他市場考慮因素。經確定，這些報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值，因此沒有必要進行量化分析。

出售FirstEnergy Transport LLC的少數股權

2021年11月6日，FirstEnergy與FET一起與Brookfield和Brookfield擔保人簽訂了FET P&SA，據此FET同意在交易結束時向Brookfield發行和出售，Brookfield同意從FET購買FET的某些新發行的會員權益，從而Brookfield將擁有19.9FET已發行和未償還的會員權益的%，購買價格為$2.375十億美元。這筆交易於2022年5月31日完成。收到的現金對價扣除約#美元的交易成本後的差額37百萬美元，非控股權益的賬面價值為$451100萬美元被記錄為OPIC的增長。Katco是FET的子公司，在交易完成前成為FE的全資子公司，並仍在受監管的輸電部門。

根據FET P&SA的條款，2022年5月31日，Brookfield、FET和FE簽訂了FET LLC協議。FET LLC協議除其他外，規定了FET在關閉前後的治理、退出、資本和分配以及其他安排。根據FET LLC協議，Brookfield有權按照Brookfield在FET的所有權百分比(四捨五入到下一個整數)的大致比例，任命若干董事進入FET董事會。FET委員會現在由以下人員組成五各位董事，一由Brookfield和四由FE任命。FET LLC協議包含某些投資者保護措施，其中包括要求Brookfield批准FET及其子公司採取某些重大行動。根據FET LLC協議的條款，只要Brookfield持有9.92%的FET權益，FET或其任何附屬公司須徵得Brookfield同意才能產生債務(除按反映當時信貸市場狀況的商業合理條款對現有債務進行再融資外)，而合理預期會導致FET的綜合債務與資本比率(定義見FET LLC協議)在生效日期五週年前等於或超過(I)，65%，以及(Ii)此後，70%.

新會計公告

最近發佈的公告-以下由財務會計準則委員會發布的新的權威會計準則尚未被採納。除非另有説明，FirstEnergy目前正在評估此類指導可能對其財務報表和披露產生的影響，以及在適用情況下儘早採用的可能性。FirstEnergy已經評估了FASB發佈的其他新標準，這些新標準沒有在下文描述，基於目前的預期，即這些新標準不會對FirstEnergy的財務報告產生重大影響。

ASU 2022-03, "合同銷售限制下股權證券的公允價值計量“(發佈於2022年6月)：ASU 2022-03在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時，澄清了主題820”公允價值計量“中的當前指南，並對受合同限制的股權證券引入了新的披露要求。對於FirstEnergy，該指南將在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2023年12月15日之後開始)有效，並允許提前採用。

2. 收入

以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月來自與客户的合同收入的細分：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
受監管的分配
零售發電和配電服務
住宅	$	1,756	$	1,666	$	4,608	$	4,410
商業廣告	686		619		1,858		1,722
工業	348		284		943		810
其他	23		19		61		55
批發	159		117		408		260
與客户簽訂合同的其他收入	27		30		82		89
與客户簽訂合同的總收入	2,999		2,735		7,960		7,346
ARP(1)	—		—		—		(27)
與與客户的合同無關的其他收入	24		24		78		68
受監管的總分配	$	3,023	$	2,759	$	8,038	$	7,387

受管制的傳輸
ATSI	$	252	$	206	$	686	$	604
小徑	78		59		205		176
麥芽	97		75		253		222
JCP&L	45		41		151		126
MP、PE和WP	30		30		98		95
與客户簽訂合同的總收入	502		411		1,393		1,223
與與客户的合同無關的其他收入	1		4		4		10
受管制傳輸總量	$	503	$	415	$	1,397	$	1,233

公司/其他和對賬調整(2)
批發	$	7	$	5	$	21	$	12
零售發電和配電服務(2)	(46)		(38)		(136)		(115)
與與客户的合同無關的其他收入(2)	(12)		(17)		(38)		(45)
公司/其他合計和對賬	$	(51)	$	(50)	$	(153)	$	(148)

FirstEnergy總收入	$	3,475	$	3,124	$	9,282	$	8,472

(1) 反映俄亥俄州公司向客户退還的金額，這些金額以前是根據脱鈎機制連同利息收取的。有關俄亥俄州脱鈎率的進一步討論，請參閲附註7，“監管事項”。

(2) 包括部門間收入的抵銷和對賬調整。

其他與客户合同無關的收入包括滯納金收入#美元。10百萬美元和美元9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。其他與客户合同無關的收入還包括來自衍生品的收入。2百萬美元和美元3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。

其他與客户合同無關的收入包括滯納金收入#美元。29百萬美元和美元27截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。其他與客户合同無關的收入還包括來自衍生品的收入。13百萬美元和美元5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

客户應收賬款

來自與客户的合同的應收賬款包括分銷服務和對住宅、商業的零售發電銷售。

以及公用事業公司的工業客户。截至2022年9月30日和2021年12月31日的已開票和未開票客户應收賬款如下所示。


客户應收賬款	2022年9月30日		2021年12月31日
	(單位：百萬)
已計費	$	800	$	616
未開票	518		576
	1,318		1,192

減去：無法收回的準備金	136		159
客户應收賬款合計	$	1,182	$	1,033

應收賬款準備以歷史損失信息為基礎，該信息包括36個月平均淨額收入的滾動註銷百分比，以及對影響應收賬款可收款性的因素進行的定性評估，以確定是否應根據信貸損失會計準則進一步調整壞賬準備。

FirstEnergy利用定量和定性評估審查其壞賬客户應收賬款撥備。管理層考慮可用的最新信息，如經濟因素、監管事項、行業趨勢、客户信用因素、逾期應收賬款餘額、客户可用的付款選項和計劃，以及公用事業公司能夠用來確保付款的方法。這一分析包括考慮到新冠肺炎的爆發以及自疫情開始以來對客户應收賬款餘額和核銷以及經濟放緩的影響。2022年期間，各種監管行動，包括延長延期、對斷線的某些限制以及延長分期付款計劃的提供，繼續影響某些州的逾期餘額水平。然而，某些州已恢復正常的收款活動，欠款水平已降至大流行前的水平。作為這一分析的結果，FirstEnergy確認了一美元252022年第一季度壞賬客户應收賬款準備減少100萬美元，其中15100萬美元用於現有的遞延監管資產。在2022年第二季度和第三季度期間，這種分析沒有產生實質性的變化。此外，由於這些與大流行病有關的暫緩付款和某些客户分期付款或延期付款計劃，2022年應收賬款壞賬準備繼續增加，因為某些核銷本應發生的時間延長。

與客户簽訂的合同應收款還包括因運輸和批發銷售而產生的PJM應收款。由於PJM結算過程的性質，FirstEnergy對PJM應收賬款的無法收回風險微乎其微，根據PJM的結算過程，PJM成員合法地同意分擔違約成本，因此不計入可疑賬户。

截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的客户應收賬款壞賬準備活動如下：


	(單位：百萬)

餘額，2021年1月1日	$	164
預期信貸損失準備金(1)	54
記入其他賬户(2)	42
核銷	(101)
平衡，2021年12月31日	$	159
預期信貸損失準備金(3)	29
記入其他賬户(2)	54
核銷	(106)
平衡，2022年9月30日	$	136

(1) 大約$12其中100萬美元被推遲到截至2021年12月31日的12個月內未來恢復。

(2) 代表收回和重報因壞賬而註銷的賬款。

(3) 大致 $2其中100萬美元被推遲，以便在截至2022年9月30日的9個月內向客户未來退款。

3. 每股收益

每股收益的計算方法是將可歸因於FE的收益除以已發行普通股的加權平均數量。

基本每股收益以相關期間已發行普通股的加權平均數為分母計算。普通股稀釋後每股收益的分母反映了已發行普通股的加權平均值。

此外，如果行使稀釋證券和其他發行普通股的協議，可能會產生額外的普通股。

攤薄每股收益反映了基於股份獎勵的潛在普通股的攤薄效應。以已發行股份為基礎的獎勵的攤薄效應是使用庫存股方法計算的，該方法假定行使獎勵所獲得的任何收益將用於以該期間的平均市場價格購買普通股。

下表對應歸因於FE的基本每股收益和稀釋後每股收益進行了核對：


	截至9月30日的三個月，				在截至9月30日的9個月內，
基本每股收益和稀釋每股收益的對賬	2022		2021		2022		2021

(單位：百萬，每股除外)

可歸因於FE-持續運營的收益	$	334	$	416	$	809	$	809
可歸因於FE的收益-非持續運營，税後淨額	—		47		—		47
可歸因於FE的收益	$	334	$	463	$	809	$	856

分享計數信息：
基本流通股加權平均數	571		544		571		544
假定行使稀釋性股票期權和獎勵	1		1		1		1
已發行稀釋股加權平均數	572		545		572		545

可歸因於FE的每股收益：
持續經營收入，基本	$	0.58	$	0.76	$	1.42	$	1.48
非連續運營，基本	—		0.09		—		0.09
基本每股收益	$	0.58	$	0.85	$	1.42	$	1.57

持續經營收入，基本	$	0.58	$	0.76	$	1.41	$	1.48
非連續運營，基本	—		0.09		—		0.09
稀釋每股收益	$	0.58	$	0.85	$	1.41	$	1.57

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月，不是股票期權和獎勵中的股票被排除在已發行稀釋股份的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的。

4. 養卹金和其他離職後福利

FirstEnergy的養卹金和OPEB定期福利淨成本(積分)的組成部分如下：


定期收益淨成本的構成部分(貸項)	養老金				OPEB
截至9月30日的三個月，	2022		2021		2022		2021
	(單位：百萬)
服務成本	$	46	$	48	$	1	$	1
利息成本	68		57		3		3
計劃資產的預期回報	(164)		(163)		(10)		(10)
攤銷以前的服務費用(貸項)(1)	1		1		(3)		(4)


定期福利淨額抵免	$	(49)	$	(57)	$	(9)	$	(10)
定期福利淨額扣除資本化金額後的淨額	$	(77)	$	(80)	$	(9)	$	(10)

(1) 從AOCI攤銷的與養卹金和OPEB先前服務費用相關的所得税優惠為#美元。1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月為100萬。


定期收益淨成本的構成部分(貸項)	養老金				OPEB
在截至9月30日的9個月內，	2022		2021		2022		2021
	(單位：百萬)
服務成本	$	138	145		3		3
利息成本	204		170		8		8
計劃資產的預期回報	(492)		(489)		(30)		(27)
攤銷或以前的服務費用(積分)(1)	2		3		(8)		(13)


定期福利淨額抵免	$	(148)	$	(171)	$	(27)	$	(29)
定期福利淨額扣除資本化金額後的淨額	$	(218)	$	(243)	$	(28)	$	(30)

(1) 與從AOCI攤銷的養卹金和OPEB先前服務費用有關的所得税優惠為#美元。2百萬美元和美元3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

2021年3月11日，總裁·拜登簽署了2021年美國救援計劃法案，其中包括延長缺口攤銷期限和修改單一僱主計劃的利率穩定規則，從而影響資金需求。因此，根據各種假設，FirstEnergy目前預計不會為養老金計劃提供所需的繳費，包括預期未來的年度資產回報率為7.50%。然而，FirstEnergy可能會選擇自願為養老金計劃繳費。

扣除資本後的服務成本在FirstEnergy的綜合損益表的其他運營費用中列報。除養老金和OPEB按市值計價的調整外，非服務成本在FirstEnergy綜合收益表的“雜項收入，淨額”和“其他收入(費用)”中報告。

5. 所得税

FirstEnergy的中期有效税率反映了2022年和2021年的估計年度有效税率。這些税率受到估計的年度永久性項目的影響，如AFUDC權益和其他流動項目，以及某些離散項目。下表將截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率與聯邦所得税法定税率進行了核對：


	這三個月						在九個月裏
	截至9月30日，						截至9月30日，
聯邦所得税支出對賬：	2022			2021			2022			2021
	(單位：百萬)
持續經營所得，未計所得税	$	449		$	504		$	1,061		$	1,080
按法定税率計算的聯邦所得税支出(21%)	$	94		$	106		$	223		$	227
因下列原因而增加(減少)的税收：
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額	25			31			68			80
AFUDC股權和其他流轉	(8)			(9)			(23)			(26)
税法規定的超額遞延税額攤銷	(15)			(13)			(46)			(39)
申請的聯邦税收抵免	(3)			(6)			(3)			(34)
估值免税額	(8)			—			26			—
國家遞延税金的重新計量	4			—			(22)			9
不可扣除的DPA罰款	—			—			—			52
不確定的税收狀況	2			(25)			2			(19)
其他，淨額	14			4			12			21
所得税總額	$	105		$	88		$	237		$	271
有效所得税率	23.4		%	17.5		%	22.3		%	25.1		%

在截至2022年9月30日的三個月中，FirstEnergy錄得2在FirstEnergy的2021年聯邦所得税申報單上，與某些聯邦税收抵免相關的不確定税收頭寸準備金增加了100萬。截至2022年9月30日，仍有可能約為31由於與税務機關達成和解或訴訟時效到期，數百萬未確認的税收優惠可能在未來12個月內得到解決，其中24100萬美元最終將影響FirstEnergy的有效税率。

2022年2月，美國國税局完成了對FirstEnergy 2020年聯邦所得税申報單的審查，併發布了一份完整的接受信，未對FirstEnergy的應納税所得額進行調整。

2022年7月8日，賓夕法尼亞州州長簽署了賓夕法尼亞州眾議院1342號法案，該法案從2023年1月1日起將賓夕法尼亞州的企業淨所得税税率從9.99%降至8.99%，並在2031年達到4.99%之前每年額外增加0.5%。這項法律在第三季度的頒佈帶來了$225FirstEnergy的Adit負債淨減少100萬美元，監管負債相應增加#229100萬美元，預計將通過未來的客户費率結算，以及1美元4所得税支出增加百萬。預計賓夕法尼亞州所得税税率的降低不會對FirstEnergy未來的財務報表產生實質性影響。

2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年個人退休法案》，其中一項內容是，對三年平均調整後財務報表收入超過10億美元的公司徵收新的15%的企業替代最低税。替代最低税額在2023年納税年度生效，如果適用，公司必須繳納常規企業所得税或替代最低税額中較大的一個。雖然通過常規企業所得税制度創建的NOL結轉不能用於減少替代最低税額，但財務報表淨營業虧損可用於減少調整後的財務報表收入和替代最低税額。此外，對於已支付的替代最低税額，公司將獲得税收抵免，不受限制地結轉，並適用於未來正常的企業所得税責任。2022年頒佈的愛爾蘭共和法要求美國財政部提供管理替代最低税額所需的法規和其他指導，包括進一步定義可允許的調整，以確定調整後的財務報表收入，這直接影響替代最低税額。目前，FirstEnergy認為，從2023年開始，它更有可能被徵收替代最低税額，然而，在美國財政部發布此類指導之前，FirstEnergy將支付的替代最低税額可能與目前的估計有很大不同，或者它可能根本不是納税人。此外，由於對NOL結轉利用的現有限制, FirstEnergy已經預計將支付一些定期的企業所得税，因此根據其目前的分析，從2023年開始可能支付的任何潛在增量現金税的金額預計不會產生實質性的財務影響。截至2022年9月30日，FirstEnergy擁有約70億美元的聯邦NOL結轉(税後淨額15億美元)，其中一部分將於2031年開始到期，49億美元(税後淨額)尚未到期。

6. 公允價值計量

經常性公允價值計量

權威會計準則建立了公允價值等級，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。此層次結構為級別1測量提供最高優先級，為級別3測量提供最低優先級。公允價值層次的三個層次和估值技術説明如下：


1級	-	相同工具在活躍市場上的報價。

2級	-	市場活躍的同類工具報價。
	-	在不活躍的市場上相同或類似工具的報價。
	-	所有重要投入都是可觀察到的市場數據的模型派生估值。

模型主要是考慮各種假設的行業標準模型，包括商品的遠期報價、時間價值、波動因素、標的工具的當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。


3級			-			估值投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。

FirstEnergy每年發佈長期電力和容量價格預測，並隨着市場狀況的變化定期更新。當無法觀察到基礎價格時，長期價格預測的價格被用來衡量公允價值。

FTR是一種金融工具，使持有者有權根據輸電路徑上每小時前一天的擁堵價格差異獲得一系列收入(或費用)。FTR由FirstEnergy在年度、每月和長期PJM拍賣中獲得，最初使用拍賣清算價格減去成本進行記錄。在初步確認後，FTRS的賬面價值採用接近市價的按模型計價的方法定期調整至公允價值。該模型的主要投入是最新的PJM拍賣清算價格和FTR的剩餘小時數，這些信息通常比客觀來源更難觀察到。該模型通過將最近一次拍賣清算價格乘以剩餘FTR小時數減去按比例分配的FTR成本來計算公允價值。單獨投入的顯著增加或減少可能導致公允價值計量較高或較低。

FirstEnergy主要採用市場方法，利用現有的最佳信息進行經常性公允價值計量。因此，FirstEnergy最大限度地使用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。截至2022年9月30日使用的估值方法與截至2021年12月31日使用的估值方法沒有變化。這個

公允價值計量的確定考慮了各種因素，包括但不限於非履約風險、交易對手信用風險和信用提升的影響(如現金存款、LOC和優先權益)。這些形式的風險對公允價值計量的影響並不大。

下表列出了在公允價值層次結構內按公允價值逐級核算的經常性資產和負債：


	2022年9月30日								2021年12月31日
	1級		2級		3級		總計		1級		2級		3級		總計
資產	(單位：百萬)


衍生資產FTR(1)	$	—	$	—	$	17	$	17	$	—	$	—	$	9	$	9

股權證券	2		—		—		2		2		—		—		2


美國國債證券	—		256		—		256		—		273		—		273
現金、現金等價物和限制性現金(2)	277		—		—		277		1,511		—		—		1,511
其他(3)	—		40		—		40		—		42		—		42
總資產	$	279	$	296	$	17	$	592	$	1,513	$	315	$	9	$	1,837

負債

衍生負債FTRS(1)	$	—	$	—	$	(2)	$	(2)	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)


總負債	$	—	$	—	$	(2)	$	(2)	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)

淨資產	$	279	$	296	$	15	$	590	$	1,513	$	315	$	8	$	1,836

(1) 合同受監管會計處理，市場價值的變化不會影響收益。

(2) 受限現金：$26百萬美元和美元49截至2022年9月30日和2021年12月31日的100萬美元，主要涉及從MP、PE和俄亥俄州公司的客户那裏收集的現金，這些現金專門用於償還各自證券化或融資公司的債務。

(3) 主要由短期投資組成。

3級定量信息

下表提供了截至2022年9月30日期間在公允價值層次結構中被歸類為3級的FTRS合同的量化信息：

公允價值，淨值(百萬)

估值
技術

重大投入

射程

加權平均

單位

FTRS

型號

RTO拍賣結算價格

2.40

至

7.40

$4.00

美元/兆瓦特

投資

所有初始到期日為三個月或以下的臨時現金投資在綜合資產負債表中按成本列報現金等價物，這與其公允市場價值大致相同。除現金和現金等價物以外的投資包括股權證券、AFS債務證券和其他投資。FirstEnergy沒有為交易目的持有的債務證券。

一般來説，股權證券的未實現損益在收入中確認，而AFS債務證券的未實現損益在AOCI中確認。然而，JCP&L的乏核燃料處置信託基金必須遵守監管會計，股權和AFS債務證券的所有損益都與監管資產相抵。

乏核燃料處理信託基金

JCP&L在乏核燃料處置信託基金內持有債務證券，這些證券被歸類為AFS證券，按公允市場價值確認。該信託基金旨在為美國能源部與之前擁有的Oyster Creek和TMI-1核電站相關的乏核燃料處置費用提供資金。

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日在乏核燃料處置信託基金持有的投資的攤餘成本基礎、未實現收益、未實現虧損和公允價值：


	2022年9月30日(1)								2021年12月31日(2)
	成本基礎		未實現收益		未實現虧損		公允價值		成本基礎		未實現收益		未實現虧損		公允價值
	(單位：百萬)

債務證券	$	290	$	—	$	(34)	$	256	$	280	$	2	$	(9)	$	273

(1)不包括短期現金投資#美元7百萬美元。

(2)不包括短期現金投資#美元11百萬美元。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，出售AFS債務證券投資的收益、這些投資的已實現損益以及利息和股息收入如下：














	截至9月30日的三個月，				在截至9月30日的9個月內，
	2022		2021		2022		2021
	(單位：百萬)
銷售收益	$	15	$	16	$	31	$	29
已實現收益	—		—		1		—
已實現虧損	(2)		(1)		(4)		(2)

利息和股息收入	3		3		9		8

其他投資

其他投資包括員工福利信託基金，主要投資於公司擁有的人壽保險保單和股權方法投資。與公司擁有的人壽保險單和權益法投資相關的收益和損失反映在FirstEnergy綜合收益表的“雜項收入，淨額”一欄中。其他投資的賬面價值總額為$358百萬美元和美元371分別截至2022年9月30日和2021年12月31日，並不包括在上述報告的金額中。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，與公司擁有的人壽保險單相關的税前收入(費用)為(6)百萬元及(1)和(28)百萬元及$7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。公司擁有的人壽保險保單使用現金退保值進行估值，期間價值的任何變化都被確認為收入或費用。

FEV持有Global Holding 33-1/3%的股權，Global Holding是Signal Peak採礦和煤炭運輸業務合資企業的控股公司，煤炭銷售主要專注於國際市場。FIV並不是該合資企業的主要受益者。FEV的所有權權益以權益會計方法為準。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，與FEV在Global Holding的所有權相關的税前收入為57百萬美元和美元8分別為百萬美元和美元133百萬美元和美元12截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，權益法投資的賬面價值為$72百萬美元和美元59分別為100萬美元。2022年期間，FEV從Global Holding獲得現金股息總計$120百萬(美元)502022年第三季度為100萬美元)，在FirstEnergy的合併現金流量表上被歸類為“經營活動現金”。

長期債務和其他長期債務

所有初始到期日少於一年的借款均根據公認會計原則被定義為短期金融工具，並在綜合資產負債表中按成本列報為短期借款。由於這些借款本質上是短期的，FirstEnergy認為它們的成本接近其公平市場價值。下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日的長期債務的大致公允價值和相關賬面價值，其中不包括融資租賃債務和未攤銷債務發行成本、未攤銷公允價值調整、溢價和折扣：


	2022年9月30日		2021年12月31日
	(單位：百萬)
賬面價值	$	21,343	$	23,946
公允價值	$	19,203	$	27,043

長期債務及其他長期債務的公允價值反映與該等證券有關的現金流出現值，該等現金流出的現值是根據當時的贖回價格、到期收益率或贖回收益率(視乎個別期間結束時被視為適當)而釐定。假設的收益率是基於信用評級與FirstEnergy相似的公司提供的具有類似特徵的證券。截至2022年9月30日和2021年12月31日，FirstEnergy將短期借款、長期債務和其他長期債務在公允價值層次中歸類為2級。

在截至2022年9月30日的9個月中，FirstEnergy進行了以下贖回和發行：

公司

類型

贖回/發行日期

利率

成熟性

金額(以百萬為單位)

描述

贖回

鐵

無擔保票據

2022年1月

4.25%

2023

$850

2021年12月，FE提供了贖回通知，全額保費約為$38百萬(美元)30税後百萬美元)。

高級擔保票據

2022年2月

2.65%

2028

$25

2022年1月27日，TE指示其契約受託人提供部分贖回通知。

CEI

高級筆記，A系列

2022年3月

2.77%

2034

$150

2022年2月11日，CEI指示其契約託管人提供全額贖回通知。

可濕性粉劑

FMBs

2022年4月

3.34%

2022

$100

WP贖回了到期的FMB。

鐵

無擔保票據

2022年6月

2.85%

2022

$500

2022年5月23日，FE提供贖回通知。

鐵

無擔保票據

2022年6月

7.375%

2031

$715

2022年5月25日，FE開始提出以現金購買其2031年債券和2047年債券的一部分，這些債券的價值為$1.510億美元1未償還本金分別為10億美元。其中一部分票據被贖回，贖回金額約為美元。1.1億美元，包括投標溢價約為$101百萬(美元)80税後百萬美元)。此外，FE確認了大約$7百萬(美元)5税後)遞延現金流對衝虧損和美元10百萬(美元)8税後)其他未攤銷債務成本和與FE債務贖回相關的費用。

鐵

無擔保票據

2022年6月

4.85%

2047

$284

賓夕法尼亞大學

FMBs

2022年6月

6.09%

2022

$100

賓夕法尼亞大學贖回了到期的FMB。

鐵

無擔保票據

2022年8月至9月

7.375%

2031

$27

於2022年第三季，期交所透過公開市場回購部分本金2031年債券及2047年債券，回購金額約為134百萬美元，包括大約$3百萬(美元)2税後百萬美元)。此外，FE確認了大約$2百萬(美元)1税後)與FE公開市場回購相關的其他未攤銷債務成本。

鐵

無擔保票據

2022年8月至9月

4.85%

2047

$110

發行

賓夕法尼亞大學

FMBs

2022年4月

3.79%

2032

$150

收益預計將於2022年11月29日收到，用於償還短期借款。

高級無擔保票據

2022年9月

5.50%

2033

$300

所得款項用於償還受監管貨幣池下的未償還借款、為資本支出提供資金、為營運資金需求提供資金以及用於其他一般企業用途。

7. 監管事項

國家監管

公用事業公司的每一項零售費率、服務條件、證券發行和其他事項都受到其運營所在州的監管-在馬裏蘭州由MDPSC監管，在新澤西州由NJBPU監管，在俄亥俄州由PUCO監管，在賓夕法尼亞州由PPUC監管，在西弗吉尼亞州由WVPSC監管，在紐約由NYPSC監管。弗吉尼亞州的PE、俄亥俄州的ATSI和賓夕法尼亞州的輸電公司的輸電業務分別受VSCC、PUCO和PPUC的某些規定的約束。此外，根據俄亥俄州的法律，市政當局可以監管公用事業公司的費率，如果公用事業公司不接受，可以向PUCO提出上訴。此外，如果FirstEnergy的任何附屬公司要從事重要的新輸電設施的建設，取決於州政府，他們可能需要獲得州監管授權來選址、建造和運營新的輸電設施。

馬裏蘭州

PE在MDPSC批准的基本費率下運營，自2019年3月23日起生效。PE還根據和解協議、MDPSC命令和條例以及法律規定提供SOS。SOS的供應是通過由MDPSC和第三方監測員監督的定期拍賣，以不同期限的滾動合同的形式競爭性採購的。儘管與PE客户的SOS供應有關的和解協議已經到期，但服務仍以相同的方式繼續，直到MDPSC命令進行更改。PE收回成本，外加提供SOS的回報。PE預計將在2023年初提交新的基本利率案件，與MDPSC於2019年3月22日發佈的命令一致。

Empower馬裏蘭計劃要求每個電力公司提交一份計劃，在2021-2023年Empower馬裏蘭計劃週期內，在MDPSC確定有成本效益的計劃和服務的範圍內，每年減少0.2%的電力消耗和需求，最高可達2%的年度節省的最終目標。PE批准的2021-2023年授權馬裏蘭州計劃繼續並擴大了前幾年的計劃，預計三年期間的總投資約為1.48億美元。PE通過每年調節的附加費收回計劃投資的回報，大多數成本在五年內收回，並在未攤銷餘額上獲得回報。2022年8月16日，MDPSC命令每一家公用事業公司在2022年10月28日之前提交一套計劃，在Empower計劃於2029年12月31日到期之前償還所有攤銷餘額。PE預計在2022年10月28日之前提交所需的計劃。馬裏蘭州的法律只允許公用事業公司通過基本費率案件程序追回因能源效率或需求減少計劃而損失的分銷收入，到目前為止，PE還沒有尋求或獲得這樣的追回。

新澤西州

JCP&L按照NJBPU批准的費率運營，自2021年1月1日起生效，並於2021年11月1日起對客户生效。JCP&L為沒有選擇第三方EGS的零售客户和未能提供合同服務的第三方EGS的客户提供BGS。所有新澤西州的EDC都參與了這一競爭性的BGS採購流程，並直接從客户那裏收回BGS成本，作為與基本費率分開的費用。

JCP&L根據NJBPU於2021年4月批准的新澤西州清潔能源法案，制定了能源效率和高峯需求減少計劃。NJBPU批准的計劃包括恢復這些計劃造成的收入損失，以及一個三年計劃，其中包括2.03億美元的計劃總成本，其中1.58億美元的投資在10年內攤銷，回報以及運營和維護費用以及每年收回的4500萬美元的融資成本。

2017年12月，NJBPU發佈了擬議的規則，以修改其在基本費率案例中的現行CTA政策，以：(I)使用從測試年度開始的五年回顧來計算節省；(Ii)分配節省，其中75%由公司保留，25%分配給客户；以及(Iii)在節省計算中不包括配電公司的輸電資產。2019年1月17日，NJBPU批准了擬議的CTA規則，未作任何修改。2019年5月17日，新澤西州利率律師向新澤西州高等法院上訴庭提出上訴，2021年6月7日，高等法院發佈命令，推翻NJBPU的CTA規則，並將案件發回NJBPU。具體地説，法院的裁決要求將CTA節省的100%計入客户，而不是NJBPU目前要求的25%。2022年9月19日，NJBPU發佈通知，要求重新採用其實踐規則，包括根據高等法院2021年6月7日的命令，對基本利率案件中的CTA政策規則進行擬議的修改。一旦擬議的實踐規則最終敲定，它們將在未來的基本利率案件中前瞻性地應用，然而，預計它不會對FirstEnergy的業績或財務狀況產生重大不利影響。

2020年10月28日，NJBPU批准了JCP&L與各方達成的規定和解協議，解決了JCP&L提高分銷基本費率的請求。和解協議規定，基於9.6%的淨資產收益率，JCP&L的年度基本分銷收入增加了9400萬美元，並於2021年11月1日對客户生效。和解協議還規定，JCP&L將接受管理審計，該審計於2021年5月開始，目前正在進行中。JCP&L預計管理報告將於今年年底發佈。

2021年9月14日，JCP&L向NJBPU提交了一份補充文件，以修訂之前提交的一項AMI計劃，該計劃提議部署約120萬個先進儀表。根據修訂後的急性心肌梗死計劃，從2022年到2027年，急性心肌梗死計劃的前六年，JCP&L估計成本為4.94億美元，其中包括約3.9億美元的資本投資，約7300萬美元的增量運營和維護費用，以及3100萬美元的拆除成本。2022年2月8日，JCP&L向NJBPU提交了一份與NJBPU工作人員、NJ Rate Counsel和其他人簽訂的規定，即在NJBPU批准之前，將確認修訂後的AMI計劃的條款。該規定於2022年2月23日由NJBPU法令批准，還規定，修訂後的與AMI計劃相關的資本成本、遺留電錶擱置成本以及運營和維護費用將被遞延並置於監管資產中，這些金額將尋求在JCP&L隨後的基本利率案件中收回。

2020年7月2日，新澤西州公共事業部發布了一項命令，允許新澤西州的公用事業公司跟蹤並創建一項監管資產，用於未來收回從2020年3月9日開始，一直持續到新澤西州州長髮布命令宣佈新冠肺炎大流行不再有效的所有謹慎產生的增量成本。新澤西州公用事業公司可以在獨立的新冠肺炎監管資產備案或未來的基本利率案件中請求追回此類監管資產。2020年10月28日，NJBPU發佈了一項命令，擴大了程序的範圍，以通用程序的方式審查所有流行病問題，包括追回新冠肺炎監管資產。通過新澤西州州長髮布的各種行政命令，暫停期延長至2021年12月31日。2021年12月21日，對某些提供公用事業服務的實體暫停住宅斷電的期限延長至2022年3月15日。對於JCP&L等投資者所有的電力公用事業公司，暫停住宅斷電的期限沒有延長，但確實要求投資者擁有的電力公用事業公司在切斷服務之前，向符合條件的住宅客户提供滿足某些最低標準的延遲付款安排。此外，雖然暫停某些提供電力服務的實體的住宅斷電禁令在2022年3月15日之後沒有延長，但2022年3月25日頒佈了新的立法，

禁止公用事業公司在2022年6月15日之前切斷已申請公用事業賬單援助的客户的電力服務，直到管理援助計劃的州機構對申請做出決定，並進一步要求所有公用事業公司在州機構對申請做出決定後提供符合某些最低標準的延期付款安排。

根據NJBPU要求所有新澤西州電動分銷公司提交電動汽車計劃的命令，JCP&L於2021年3月1日提交了計劃。JCP&L提出的電動汽車計劃由六個子計劃組成，其中包括消費者教育和外聯計劃，該計劃將於2022年1月1日開始，持續四年。2022年5月2日，JCP&L向NJBPU提交了一份與NJBPU工作人員、NJ Rate Counsel和其他人簽訂的規定，為JCP&L的電動汽車項目提供了約4,000萬美元的總預算，包括約2,900萬美元的投資以及約1,100萬美元的運營和維護費用。與電動汽車相關的資本以及運營和維護成本應遞延，並置於單獨的監管資產中，以便在JCP&L的下一個基本利率案件中收回。該規定於2022年6月8日未經修改獲得NJBPU批准。

俄亥俄州

俄亥俄州的公司在PUCO批准的基地分配率下運營，該分配率於2009年生效。俄亥俄州的公司目前在ESP IV下運營，從2016年6月1日起生效，一直持續到2024年5月31日，繼續以通過拍賣過程設定的基於市場的價格向非購物客户供電。ESP IV還延續了Rider DCR，該計劃支持與分銷系統相關的持續投資，以造福客户，從2019年6月1日至2022年5月31日，收入上限為每年2000萬美元；從2022年6月1日至2024年5月31日，收入上限為每年1500萬美元。此外，ESP IV還包括：(1)凍結基本分配率至2024年5月31日；(2)在FirstEnergy範圍內實現減少CO的目標2這些捐款包括：(A)為俄亥俄州公司服務地區的節能計劃、經濟發展和就業保住提供資金；(B)在俄亥俄州公司的每個服務地區建立一個燃料基金，以幫助低收入客户；以及(C)建立一個客户諮詢委員會，以確保俄亥俄州競爭激烈的市場的保護和發展。

2022年5月16日，俄亥俄州公司根據ESP IV提交了2021年日曆年SEET的存在申請，這表明每一家俄亥俄州公司都沒有顯著的超額收益。

2022年7月15日，這兩家俄亥俄州公司向PUCO提交了一份申請，要求批准他們的配電網現代化計劃第二階段，其中包括額外安裝700,000個智能電錶，在大約240個配電電路上安裝配電自動化設備，在大約220個配電電路上安裝電壓調節設備，以及旨在增強客户利益的相關技術的其他投資和試點計劃。俄亥俄州公司提議，第二階段將在四年的預算期內實施，估計資本投資約為6.26億美元，部署期間的運營和維護費用約為1.44億美元。根據該提案，根據ESP IV批准的條款和條件，電網現代化計劃第二階段的成本將通過俄亥俄州公司的AMI Rader收回。

2021年11月1日，俄亥俄州公司與OCC、PUCO工作人員和其他幾個簽字人簽訂了一項俄亥俄州規定，旨在解決正在進行的能效附加審計、各種SEET程序，包括俄亥俄州公司2017年的SEET程序，以及俄亥俄州公司的四年一度的ESP審查，每一項審查都在PUCO之前懸而未決。具體地説，俄亥俄州的規定規定，俄亥俄州公司目前的ESP IV通過了作為ESP IV四年一次審查的一部分的預期SEET審查所需的法定測試，除了有限的情況外，簽字方同意不質疑俄亥俄州公司2021-2024年SEET程序的SEET股本回報率計算方法。俄亥俄州的規定還確認：(I)俄亥俄州公司的ESP IV將持續到其先前授權的2024年5月31日的期限；以及(Ii)俄亥俄州公司將在2024年5月提起下一次基本利率訴訟，此外，除非在有限的情況下，否則任何簽署方都不會在此之前尋求調整俄亥俄州公司的基本分銷率。俄亥俄州的公司進一步同意向客户退還與2017-2019年SEET案件相關的9600萬美元，併為所有客户提供2.1億美元的未來費率減免，其中包括2022年的8000萬美元、2023年的6000萬美元、2024年的4500萬美元和2025年的2500萬美元。PUCO於2021年12月1日批准了2017-2019年SEET退款和2022年降息，並於2021年12月開始退款。當前和未來的費率下調在綜合收益表中被確認為受監管分銷部門收入的減少，因為這些收入是提供給俄亥俄州公司的客户的。

2020年9月8日，OCC在俄亥俄州公司的公司分離審計和DMR審計記錄中提出動議，要求PUCO啟動調查和管理審計，聘請獨立審計師，並要求FirstEnergy證明其在與HB 6有關的活動中沒有不當使用從消費者那裏收取的資金，也沒有違反任何公用事業監管法律、規則或命令。2020年12月30日，作為對OCC動議的迴應，PUCO重新啟動了DMR審計記錄。並指示PUCO工作人員徵集第三方審計師並對DMR進行全面審查，以確保通過DMR從客户那裏收取的資金僅用於ESP IV確定的目的。2021年6月2日，PUCO選擇了一名審計師，該審計師於2022年1月14日提交了最終審計報告，其中提出了某些結論和建議。報告發現，不需要跟蹤DMR收入的支出，而且DMR收入和所有騎手收入一樣，作為例行公事被放入受監管的資金池中，在那裏，基金失去了身份。因此，這份報告無法

建議將DMR資金明確用於直接或間接支持電網現代化。報告還得出結論，沒有書面證據表明DMR的收入與遊説通過HB 6有關，但也不能肯定地使用DMR資金來支持HB 6的通過。報告進一步建議對受監管公司的資金池進行更頻繁的審計，並讓俄亥俄州的公司採取正式的股息政策。締約方在2022年第二季度提交了最後意見和答覆。

2020年9月15日，PUCO啟動了一項新的程序，審查俄亥俄州公司支持HB 6和隨後的公投努力的政治和慈善支出，並指示俄亥俄州的公司提出理由，證明支持HB 6的任何政治或慈善支出或隨後的公投努力的成本沒有直接或間接包括在客户支付的任何費率或費用中。俄亥俄州的公司最初提交了一份答覆，聲明支持HB 6的任何政治或慈善支出或隨後的公投努力的成本沒有直接或間接地包括在客户支付的任何費率或費用中，但在2021年8月6日，提交了一份補充答覆，解釋説，根據DPA中提出的事實和下文進一步討論的Rider DCR審計報告的結果，支持HB 6的政治或慈善支出或隨後的公投努力影響了支付的杆柱附着率約15,000美元。2021年10月26日，OCC提交了一項動議，要求PUCO下令進行獨立的外部審計，以調查FE與HB 6相關的政治和慈善支出，並任命一個獨立的審查小組來保留和監督審計師。2021年11月和12月，各方就俄亥俄州公司對PUCO 2020年9月15日的顯示原因指令的原始和補充迴應提交了評論和回覆評論。2022年5月4日，PUCO選擇了一名第三方審計師，以確定俄亥俄州公司提交的證明理由演示是否足以確保任何支持HB 6或隨後的公投努力的政治或慈善支出的成本不直接或間接包括在差餉繳納人支付的任何差餉或收費中。

關於對俄亥俄州公司與附屬公司之間行為守則規則相關政策和程序的持續審計，PUCO於2020年11月4日啟動了額外的公司分離審計，這是2020年10月29日宣佈FirstEnergy領導層交接的結果，如下所述。額外的審計是為了確保俄亥俄州公司及其附屬公司遵守公司分離法和俄亥俄州公司的公司分離計劃。額外的審計時間為2016年11月至2020年10月。最終審計報告於2021年9月13日提交。審計報告沒有發現重大不遵守俄亥俄州公司離職要求的情況，沒有發現輕微不遵守8項要求的情況，也沒有發現遵守23項要求的情況。締約方提交了對審計報告的意見和答覆意見。

為了對俄亥俄公司的Rider DCR進行2020年的年度審計，並根據FirstEnergy截至2020年12月31日的Form 10-K(於2021年2月18日提交)的披露，PUCO於2021年3月10日擴大了審計範圍，包括對某些分類不當、分配不當或缺乏支持文件的交易進行審查，並確定從客户那裏收取的資金是否用於向供應商付款，如果是，與這些付款相關的資金是否應通過Rider DCR或通過替代程序返還給客户。2021年8月3日，審計師提交了關於本階段審計的最終報告，各方於2021年10月提交了對本審計報告的意見和答覆意見。此外，2021年9月29日，PUCO擴大了這一程序的審計範圍，以確定是否已從俄亥俄州公司的客户那裏收回了FirstEnergy體育場冠名權的成本。2021年11月19日，審計師提交了最終報告，在報告中，審計師得出結論，FirstEnergy體育場冠名權費用沒有從俄亥俄州客户那裏收回。2021年12月15日，PUCO進一步擴大了審計範圍，包括對俄亥俄州公司在ESP IV和解程序中明顯未披露附帶協議的調查，但在PUCO另有命令之前，暫停了擴大審計範圍。

2022年8月16日，美國俄亥俄州南區檢察官請求PUCO將上述與HB 6相關的懸而未決的事項暫緩六個月，這一請求於2022年8月24日得到PUCO的批准。除非PUCO另有命令，否則這四起案件將全部擱置，包括證據開示和動議，所有相關的程序時間表都將被騰出。

在2020年第四季度，向PUCO提交了動議，要求PUCO修改俄亥俄州公司的乘客收取HB 6所要求的與OVEC相關的費用，以便在HB 6的此類條款被廢除的情況下提供退款。俄亥俄州的公司和FE都沒有從俄亥俄州公司收取的與OVEC相關的費用中受益。相反，HB 6進一步要求俄亥俄州的公司將他們收取的所有與OVEC相關的費用匯給非FE俄亥俄州配電公用事業公司。俄亥俄州的公司對這些動議提出了異議，這些動議正在PUCO面前懸而未決。

關於政府調查和隨後圍繞HB 6調查的訴訟的更多細節，見下文附註8，“承諾、擔保和或有事項”。

賓夕法尼亞州

通過3個月、12個月和24個月的能源合同，以及ME、PN和Penn兩年期SREC合同的兩個RFP。2021年12月14日，賓夕法尼亞州的兩家公司提交了擬議的DSP，用於在2023年6月1日至2027年5月31日的交貨期內提供發電，將通過競爭性採購為未從替代EGS獲得服務的客户提供來源。2022年4月13日舉行了證據聽證會，2022年4月20日，雙方向PPUC提交了一項部分和解協議，解決了訴訟中的某些問題，並擱置了有待通過簡報解決的其餘問題。2022年8月4日，PPUC未經修改批准了部分和解協議。根據2023-2027年戰略規劃，供應將通過12個月和24個月的能源合同以及長期太陽能PPA的組合提供。

2018年3月，PPUC批准了賓夕法尼亞州公司的調整後客户税率，以反映税法的淨影響。因此，賓夕法尼亞州的公司建立了附加條款，從2018年7月1日開始，將可歸因於税法的税收節省退還給客户，與其最近一次基本税率訴訟中確定的當前和未來金額相比。對2018年1月1日至6月30日期間記錄為節餘的金額進行了跟蹤，並將在未來的訴訟中進行處理。2021年5月17日，賓夕法尼亞州的這些公司向PPUC提交了請願書，提議從2022年1月1日起向客户退還2018年1月至6月期間節省的淨額。2021年11月18日，PPUC批准了賓夕法尼亞州公司的退税提議，但也修訂了之前計算淨節税的方法，導致可歸因於税法的額外税收節省退還給客户，並指示賓夕法尼亞州公司提交新的請願書，提出向客户提供這些額外退款的時間和方法。賓夕法尼亞州的公司重新計算了根據修訂的PPUC方法從2018年到2021年的淨影響，與根據現有附加條款已經退還給客户的金額進行了比較，這導致額外節省了6100萬美元的利息，將提供給客户。因此，FirstEnergy根據2021年11月PPUC的訂單和方法，在2021年第四季度確認了與額外退款相關的税前費用6100萬美元。賓夕法尼亞州的公司於2022年2月17日提交請願書，要求提出退還這些金額的時間和方法。賓夕法尼亞州公司的請願書和內部提出的退款建議於2022年6月16日獲得PPUC批准, 無需修改，自2022年7月1日起生效，預計將在年底前退還。

根據2008年賓夕法尼亞州第129號法案和PPUC命令，賓夕法尼亞州EDC實施了能源效率和高峯需求減少計劃。2020年6月18日，PPUC輸入了第四階段EE&C計劃的最終執行令，該計劃將於2021年6月至2026年5月運行。最終實施訂單將需求削減目標設定為：ME為2.9%兆瓦，PN為3.3%兆瓦，賓夕法尼亞州為2.0%兆瓦，WP為2.5%兆瓦；能源消耗削減目標，作為賓夕法尼亞州公司歷史上2009至2010年參考負荷的百分比，ME為3.1%，PN為3.0%，賓夕法尼亞州為2.7%，WP為2.4%。賓夕法尼亞州公司的第四階段計劃於2021年3月25日未經修改獲得PPUC批准。

賓夕法尼亞州的EDC被允許尋求PPUC批准用於基礎設施改善和與駭維金屬加工搬遷項目相關的成本的LTIIP，之後可能會批准DIC來回收LTIIP成本。2020年1月16日，PPUC批准了賓夕法尼亞州公司的LTIIP，為期五年，從2020年1月1日開始，到2024年12月31日結束，總資本投資約為5.72億美元，用於某些基礎設施改善計劃。2021年6月25日，賓夕法尼亞州OCA對賓夕法尼亞州的季度DSIC費率提起訴訟，質疑兩家公司在DSIC機制下的自動化配電管理系統投資的可回收性。2022年1月26日，雙方共同提出和解請願書，解決了此事中的所有問題，並於2022年4月14日未經修改獲得PPUC批准。

在賓夕法尼亞州公司2016年的基本税率訴訟之後，PPUC在與DSIC機制相關的單獨訴訟中裁定，賓夕法尼亞州公司不需要在DSIC税率中反映與符合DSIC資格的房產相關的聯邦和州所得税減免。這一決定被上訴到賓夕法尼亞州最高法院，2021年7月，法院維持賓夕法尼亞州聯邦法院推翻PPUC的決定，並將此事發回PPUC，由PPUC決定DSIC的計算應如何計算ADIT和州税收。此事有待臨市局採取進一步行動。賓夕法尼亞州最高法院的不利裁決預計不會對FirstEnergy造成實質性影響。

西弗吉尼亞州

MP和PE通過傳統的基於成本的、受監管的公用事業費率制定向所有客户提供電力服務，並根據WVPSC批准的費率運營，該費率於2015年2月生效。MP和PE通過ENEC收回淨供電成本，包括燃料成本、購買電力成本和相關費用，扣除相關市場銷售收入。MP和PE的ENEC費率每年更新一次。

2020年12月30日，國會議員和私募股權投資公司向WVPSC提交了一份關於税法對ADIT税率影響的裁決。文件提議，從2022年1月1日起，年度收入減少260萬美元，對賬和任何由此產生的調整都將納入ENEC年度訴訟程序。2021年8月12日，各方一致同意從2022年1月1日起將利率降低770萬美元，並在ENEC程序中每年進行一次真實的調整。2021年11月30日，WVPSC批准了所有條款的和解，但擬議的降費率生效日期除外，該日期被擱置，直到另行通知。

2021年12月29日，WVPSC發佈了一項命令，批准MP和PE要求將ENEC費率增加1,960萬美元，其中要求MP和PE向其大型工業客户退還上文討論的770萬美元降幅中各自的份額，還要求MP和PE就其產能缺口和合理的備用餘量進行談判。根據2022年3月2日的命令，WVPSC重新審理此案，以確定是否應該提高利率，以恢復不斷增長的ENEC欠回收。2022年5月17日，WVPSC發佈命令，批准臨時費率增加9400萬美元，從2022年5月18日起對客户費率生效，但須在MP和PE的2022年ENEC案件期間進行審慎審查。

2022年8月25日，MP和PE向WVPSC提交了他們的年度ENEC訴訟，要求從2023年1月1日起將ENEC費率增加1.838億美元，這比目前生效的費率增加了12.2%。這一增長是由於在審查期內(2021年7月1日至2022年6月30日)由於煤炭、試劑和津貼費用增加而回收不足1.449億美元。除其他事項外，這份文件還涉及WVPSC 2022年5月提出的對當前費率進行審慎審查的請求。訂單預計將在2022年底之前完成。

2021年12月3日和2021年12月27日，WVPSC批准了MP和PE從2022年1月1日起增加1600萬美元的費率，並允許植被管理計劃和附加費再繼續兩年。WVPSC還命令MP和PE在賽道上進行植被管理後的合理時間內進行設備檢查。

2021年11月22日，MP和PE向WVPSC提交了他們在西弗吉尼亞州五個地點建造50兆瓦太陽能發電的計劃。該計劃包括向西弗吉尼亞州客户提供太陽能發電的電價，以及通過對客户未全額認購的任何太陽能投資收取附加費，從其他客户那裏收回MP和PE的成本。2022年3月中旬舉行了聽證會，2022年4月21日，WVPSC發佈了一項命令，批准了所請求的電價，從2022年5月1日起生效，並要求MP和PE在尋求最終電價批准之前至少認購計劃中的50兆瓦的85%。MP和PE必須尋求WVPSC的單獨批准，才能收回超過批准的電價的任何太陽能發電成本。第一個太陽能發電站預計將於2023年底投入使用，其他地點的所有建設將不遲於2025年底完成，總投資約為1億美元。

2021年12月17日，MP和PE向WVPSC申請批准Ft的環境合規項目。馬丁和哈里森發電站遵守環保局的ELG，並在2028年後運營這些電廠。這項要求包括收取附加費，以收回預期的1.42億美元資本投資和300萬美元的年度運營和維護費用。公安部和私營部與WVPSC工作人員和某些幹預者達成了和解協議，建議：(I)批准公安部和私營部提交的ELG合規計劃；(Ii)通過附加費收回成本。2022年9月12日，WVPSC發佈了一項裁決，批准了未經修改的和解協議，預計將於2025年底完成建設。關於環境保護局ELG的更多細節，請參見下面的註釋8，“承諾、保證和意外情況--環境事項--清潔水法”。

FERC監管事項

根據FPA，FERC監管州際電力批發銷售和輸電的費率，統一賬户制度下的監管會計和報告，以及其他事項，包括水電項目的建設和運營。就其批發服務和費率而言，公用事業公司、AE Supply公司和輸電公司受到FERC的監管。FERC法規要求JCP&L、MP、PE、WP和輸電公司以FERC批准的費率、條款和條件提供開放接入傳輸服務。JCP&L、MP、PE、WP和輸電公司的輸電設施受PJM的功能控制，使用其輸電設施的輸電服務由PJM根據PJM費率提供。

FERC對州際商業中轉售電力的銷售進行了監管，部分方法是授權公用事業公司在證明賣方不能在發電或輸電方面發揮市場力量或設置進入市場的壁壘後，以基於市場的價格出售批發電力。公用事業公司和AE電力公司都已獲得FERC的授權，可以以基於市場的價格在州際商業中批發電力，並向FERC備案了基於市場的費率電價，儘管在公用事業公司的情況下，主要的批發採購仍然受到相關州委員會的審查和監管。

聯邦可強制執行的強制性可靠性標準適用於散裝電力系統，並對公用事業公司、AE Supply公司和輸電公司提出了某些操作、記錄保存和報告要求。NERC是FERC指定的建立和執行這些可靠性標準的ERO，儘管NERC已將這些可靠性標準的日常實施和執行委託給包括RFC在內的六個區域實體。FirstEnergy運營的所有設施都位於RFC區域內。FirstEnergy積極參與NERC和RFC利益相關者進程，並以其他方式監測和管理其公司，以應對RFC實施和執行的可靠性標準的持續發展、實施和執行。

FirstEnergy相信，它在實質上符合目前所有有效和可執行的可靠性標準。然而，在運營其廣泛的電力公用事業系統和設施的過程中，FirstEnergy偶爾會了解到一些孤立的事實或情況，這些情況可能被解釋為偏離可靠性標準。如果發現此類事件，FirstEnergy會開發有關事件的信息，並針對特定事件制定補救措施

情況，包括在適當的情況下向RFC“自我報告”發生的情況。此外，很明顯，NERC、RFC和FERC將繼續完善現有的可靠性標準，並開發和採用新的可靠性標準。FirstEnergy如果不能遵守其散裝電力系統的可靠性標準，可能會被處以罰款，或承擔升級或建設輸電設施的義務，這可能會對其財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

FERC審計

FERC的審計和會計司於2019年2月啟動了對FESC的非公開審計。在其他事項中，審計正在評估FirstEnergy是否遵守了FERC各種法規下的某些會計和報告要求。2022年2月4日，FERC提交了2015年1月1日至2021年9月30日期間的最終審計報告，其中包括FirstEnergy已接受的幾項調查結果和建議。審計報告包括關於FirstEnergy根據FERC的某些規定和報告將某些公司支助費用分配到受監管資本賬户的方法的調查結果和相關建議。FirstEnergy於2022年第一季度生效，針對這一調查結果，FirstEnergy實施了一種新的方法，以便在預期的基礎上將這些企業支持成本分配到其受監管的配電和輸電公司的監管資本賬户。在一家獨立外部公司的幫助下，FirstEnergy在2022年第三季度完成了對這些成本的分析，以及它如何影響2015至2021年審計期內某些FERC-轄區批發輸電客户費率。根據這項分析，FirstEnergy於2022年第三季度錄得約4,500萬美元(税後3,400萬美元)的預期客户退款，外加應付其批發輸電客户的利息，並將約1.95億美元的某些輸電資本資產重新分類為審計期間的營運開支，其中9,000萬美元(税後6,700萬美元)預計將無法收回並影響FirstEnergy的收益，因為它們涉及在所述輸電速率期間資本化的成本。這些重新分類還導致受監管傳輸部分的費率基數減少了約1.6億美元, 預計這不會對FirstEnergy或該部門未來的收益產生實質性影響。預期的輸電客户批發退款被確認為收入的減少，預計無法收回的重新分類的輸電資本資產的金額在受監管的輸電部門和FirstEnergy的綜合損益表的“其他運營費用”中確認。

ATSI傳輸公式速率

2020年5月1日，ATSI提交了對其公式費率的修訂，以收回ATSI因2011年從MISO遷移到PJM而產生的某些成本、FERC為其他MISO傳輸所有者建設的傳輸項目分配給ATSI的某些成本以及與傳輸相關的植被管理計劃的某些成本。這些成本中的一部分將被收取給俄亥俄州的公司。此外，ATSI提出了某些與所得税相關的調整和某些關税變化，以解決公式税率模板的收入抵免部分。2020年6月30日，FERC發佈了一項初步命令，接受可退還的關税修正案，並將此事提交聽證會和和解程序。ATSI和FERC程序的各方隨後能夠達成和解，並於2021年10月14日向FERC提交了和解文件。作為提交和解的結果，FirstEnergy在2021年第三季度確認了2100萬美元的税前費用，這反映了最初記錄為監管資產的金額與最終將因懸而未決的和解而收回的金額之間的差額。從分部的角度來看，2021年第三季度，受管制輸電部門錄得税前費用4,800萬美元，受管制配電部門確認較之前於2010年錄得的準備金減少2,700萬美元。此外，和解協議規定部分收回MISO為其他MISO輸電業主建造的上述輸電項目分配給ATSI的未來發生的成本，預計這不會對FirstEnergy或ATSI產生實質性影響。FERC於3月24日批准了這項無爭議的和解協議, 2022年，不加修改。2022年6月23日，FERC未經修改接受了ATSI為實施和解條款而提交的合規申請。

FERC對税法的行動

2018年3月15日，FERC就如何解決税法可能導致的ADIT和獎金折舊變化的問題提起訴訟。這種可能的變化可能會影響FERC-轄區速率，包括傳輸速率。2019年11月21日，FERC發佈了最終規則(第864號命令)。第864號命令要求具有傳輸公式費率的公用事業公司更新其公式費率模板，以包括以下機制：(I)從其費率基數中扣除任何過剩Adit或將任何不足Adit添加到其費率基數中；(Ii)通過任何攤銷的過剩或不足Adit來提高或降低其所得税免税額；以及(Iii)將新的永久工作表納入其費率中，該工作表將每年跟蹤與過剩或不足Adit相關的信息。根據FERC指令，ATSI於2020年5月1日提交了合規申請。MAIT於2020年6月1日提交了合規申請。2021年11月18日，FERC發佈命令：(I)接受ATSI對其費率基數調整機制提出的關税修正案，自2020年1月27日起生效；(Ii)指示ATSI在2022年1月17日之前進一步提交合規申請；以及(Iii)設定ATSI截至2017年12月31日的記錄ADIT餘額，用於聽證和和解程序。ATSI提交了合規申請，經過和解談判，於2022年10月18日向FERC提交了一份無爭議的和解協議。FERC沒有就和解協議做出裁決的時間表。2021年12月3日，FERC發佈命令，(I)接受MAIT對其費率基數調整機制提出的關税修正案，自2020年1月27日起生效；(Ii)指示MAIT在2022年2月1日之前進一步提交合規申請；以及(Iii)設定MAIT截至2017年12月31日的記錄ADIT餘額，用於聽證和和解程序。MAIT提交了合規申請，並在和解談判之後, 於2022年10月18日向FERC提交了一份無爭議的和解協議。目前還沒有時間表

FERC將對和解協議做出裁決。2020年5月15日，TRAIL提交了合規申請，2020年6月1日，PATH提交了所需的合規申請。2021年5月4日，FERC工作人員要求提供有關PATH擬議的費率基數調整機制的更多信息，PATH於2021年6月3日提交了所要求的信息。2021年7月12日，FERC工作人員要求提供有關TRAIL擬議的費率基數調整機制的更多信息。TRAIL於2021年8月6日提交了迴應。2022年3月31日，FERC發佈了一項命令，裁定TRAIL的合規申請部分符合第864號命令的要求，並指示TRAIL提交進一步的合規申請，以解決根據FERC將進一步提高透明度的某些額外項目。TRAIL於2022年5月31日提交了合規備案，FERC以日期為2022年8月30日的信函命令接受了合規備案。2022年4月27日，FERC發佈了關於Path合規備案的命令，裁定其部分遵守了第864號命令的要求，並指示Path提交進一步的合規備案，以解決某些額外項目。Path於2022年6月27日提交了合規申請。MP、WP和PE(在發佈第864號訂單時作為“規定”傳輸速率的持有者)正在2020年10月29日提交的傳輸公式速率修正案中解決這些要求，這些要求已被FERC接受，自2021年1月1日起生效，但需退款，等待進一步的聽證和和解程序。MP、WP和PE正在與傳輸公式費率修訂程序的各方進行和解談判。

ATSI ROE--俄亥俄州消費者律師訴ATSI等人案。

2022年2月24日，OCC向FERC提交了一份針對ATSI、AEP在俄亥俄州的附屬公司和AEPSC以及Duke Energy Ohio，LLC的申訴，聲稱FERC應通過取消與RTO成員資格相關的50個基點加法器來降低公用事業公司傳輸公式速率中使用的ROE，自2022年2月24日起生效。OCC辯稱，這一結果是必要的，因為俄亥俄州的法律規定，擁有輸電設備的公用事業公司必須加入RTO，而且50個基點的加法器僅適用於自願加入RTO的情況。ATSI不同意OCC的描述，並在2022年3月31日提交給FERC的駁回和答覆聯合動議中闡述了這種分歧的原因。同一天，AEP和杜克分別提出了駁回OCC投訴和迴應OCC投訴的動議，其他幾個各方也提交了評論。ATSI於2022年4月28日提交了對某些幹預者提交的文件的迴應。FirstEnergy無法預測這一訴訟的結果，但預計不會產生實質性影響。

傳輸ROE方法論

2020年3月20日，FERC啟動了關於2005年能源政策法案第219節傳輸速率激勵條款的規則制定程序。FirstEnergy通過EEI提交了評論，並作為PJM傳輸所有者財團的一部分提交了評論。在2021年4月15日啟動的一項補充規則制定程序中，FERC請求就是否要求已成為RTO成員三年或更長時間並一直在收集“RTO成員資格”ROE獎勵加法器的公用事業公司提交終止獎勵加法器收集的電價更新的意見。對擬議規則的初步意見於2021年6月25日提交，回覆意見於2021年7月26日提交。規則制定仍在FERC面前懸而未決。FirstEnergy是PJM的成員，其輸電子公司可能會受到擬議的補充規則的影響。FirstEnergy參與了一組PJM變速箱所有者和各行業貿易團體提交的關於補充規則制定的意見。如果FirstEnergy輸電激勵淨資產收益率有任何變化，這些變化將在預期的基礎上應用。

阿勒格尼電力區傳輸率公式備案

2020年10月29日，MP、PE和WP向FERC提交了關税修正案，以實施前瞻性公式傳輸速率，自2021年1月1日起生效。此外，2020年10月30日，Katco提交了一份擬議的新關税，以建立前瞻性公式費率，並要求新費率於2021年1月1日生效。Katco在提交的文件中解釋説，雖然它目前沒有輸電資產，但它可能會在阿勒格尼地區建造新的輸電設施，並可能尋求所需的州和聯邦授權，以便在2022年1月1日之前從PE和WP手中收購輸電資產。這些傳輸率文件於2020年12月31日被FERC接受備案，自2021年1月1日起生效，但可退款，等待進一步的聽證會和和解程序，並被合併為單一程序。MP、PE和WP以及Katco正在與公式費率訴訟的其他各方進行和解談判。

8. 承付款、擔保和或有事項

保證及其他保證

FirstEnergy有各種財務和業績擔保以及賠償，這些擔保和賠償是在正常業務過程中籤發的。這些合同包括履約擔保、備用信用證、債務擔保、擔保債券和賠償。FirstEnergy加入這些安排是為了通過提高交易對第三方的價值來促進與第三方的商業交易。

截至2022年9月30日，未償還擔保和其他擔保總額約為1.1億美元，包括代表其合併子公司的父母擔保(#美元591百萬美元)和其他擔保($460百萬)。

抵押品和或有相關特徵

在正常業務過程中，FE及其附屬公司可就電力容量、能源、燃料和排放津貼的銷售和購買訂立實物或財務結算合同。某些協議包含要求FE或其子公司提供抵押品的條款。這種抵押品可以以現金或信貸支持的形式發佈，門檻取決於FE或其子公司從每個主要信用評級機構獲得的信用評級。抵押品和信貸支持要求因合同和交易對手而異。

截至2022年9月30日，36FE或其子公司公佈了數百萬的抵押品，並將其計入FirstEnergy綜合資產負債表中的“預付税金和其他流動資產”。截至2022年9月30日，FE或其子公司持有來自某些發電供應商的3.21億美元現金抵押品，這主要是由於電價上漲，這些金額包括在FirstEnergy綜合資產負債表的“其他流動負債”中。

這些與信用風險相關的或有特徵規定，如果子公司被降級或失去其投資級信用評級(基於其高級無擔保債務評級)，它將被要求提供額外的抵押品。下表披露了截至2022年9月30日的潛在額外信用評級或有合同抵押品義務：


潛在的附帶債務		公用事業和輸電公司		鐵		總計
	(單位：百萬)
額外抵押品的合同義務

在進一步降級後		$	64	$	—	$	64

擔保債券(擔保金額)(1)		61		249		310
合同義務的總風險		$	125	$	249	$	374

(1) 擔保債券與信用評級無關。保證債券的影響承擔最大的合同義務，這通常是100保證債券面值的%，但$除外39擔保債券債務，其擔保債務上限為60面額的%，典型的義務要求30還有幾天就能治癒了。

環境問題

多個聯邦、州和地方當局就空氣和水質量、危險和固體廢物處理以及其他環境問題對FirstEnergy進行監管。雖然FirstEnergy的環境政策和程序旨在實現遵守適用的環境法律和法規，但這些法律和法規會受到執行機構的定期審查和可能的修訂。FirstEnergy無法預測任何這些審查的時間或最終結果，也無法預測因此而採取的任何未來行動可能如何對其業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響。

《清潔空氣法》

FirstEnergy遵守SO2通過燃燒低硫燃料、使用燃燒控制和燃燒後控制和/或使用排放限額，減少CAA和SIP(S)下的NOx排放要求。

CSAPR要求減少NOx等2分兩個階段(2015和2017)排放，最終限制2受影響州的排放量減少到每年240萬噸，氮氧化物排放量減少到每年120萬噸。CSAPR允許NOx和SO的交易2位於同一州的發電廠之間的排放限額和NOx和SO的州際交易2排放限額，但有一些限制。2015年7月28日，華盛頓特區巡迴法院命令環保局重新考慮CSAPR對NOx等的上限2包括西弗吉尼亞州在內的13個州的發電廠排放的廢氣。在此之前，美國最高法院在2014年做出裁決，總體上支持環保局在CSAPR下的監管方法，但質疑EPA是否要求上風向各州減少的排放量超過其對下風向州空氣污染的貢獻。環保局於2016年9月7日發佈了CSAPR更新，從2017年開始減少美國東部22個州(包括西弗吉尼亞州)發電廠的夏季NOx排放。多個州和其他利益攸關方於2016年11月和12月向哥倫比亞特區巡迴法院上訴CSAPR最新情況。2019年9月13日，華盛頓特區巡迴法院將CSAPR更新發回給EPA，理由是該規則並未消除上風向各州在適用的實現期限內對下風向州空氣質量達到要求的重大貢獻。

環保局公佈了尋求進一步大幅削減EGU NO的擬議規則x包括西弗吉尼亞州在內的25個州的排放量。環保局於2022年4月21日就擬議的規則舉行了虛擬公開聽證會，國會議員於2022年6月21日提交了書面意見。根據任何上訴的結果以及美國環保局和各州最終如何實施修訂後的CSAPR更新，未來的合規成本可能會對FirstEnergy的運營、現金流和財務狀況產生重大影響。

氣候變化

在州、聯邦和國際層面上有幾項減少温室氣體排放的倡議。一些東北部的州正在參與RGGI，以加利福尼亞州為首的西部各州已經實施了一些計劃，主要是總量管制和交易機制，以控制某些温室氣體的排放。其他減少温室氣體排放的政策，如需求減少計劃、可再生能源組合標準和可再生能源補貼，已在全國範圍內實施。

2016年9月，美國加入了2015年12月12日在巴黎舉行的聯合國氣候變化框架公約會議上達成的減少温室氣體協議。《巴黎協定》將全球變暖控制在2攝氏度以下的不具約束力的義務於2016年11月4日生效。2017年6月1日，特朗普政府宣佈，美國將停止所有參與《巴黎協定》。2021年1月20日，總裁·拜登代表美國簽署了重新通過該協議的行政命令。2020年11月，FirstEnergy發佈了其氣候故事，其中包括其氣候立場和戰略，以及新的全面和雄心勃勃的温室氣體排放目標。FirstEnergy承諾到2050年實現碳中性，並制定了一箇中期目標，即根據2019年的水平，到2030年在FirstEnergy的直接運營控制範圍內減少30%的温室氣體排放。未來實現碳減排的資源計劃，包括任何受監管的燃煤發電退役日期的確定，都將通過與西弗吉尼亞州監管機構的合作來制定。確定受監管燃煤發電的使用年限可能導致折舊的變化，和/或在退休、證券化、出售、減值或監管減值後繼續收取工廠淨費率。如果MP無法收回這些成本，可能會對FirstEnergy和/或MP的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，FirstEnergy目前無法估計氣候變化政策的財務影響，儘管潛在的立法或監管計劃限制了CO2排放，或聲稱温室氣體排放造成損害的訴訟，可能需要物質資本和其他支出，或導致其運營發生變化。

2009年12月，美國環保署發佈了最終的《清潔空氣法》規定的温室氣體危害及原因或貢獻調查結果，得出結論認為，幾種關鍵温室氣體的濃度構成了“危險”，可能會被作為“空氣污染物”進行監管，並根據CAA和強制要求測量和報告某些來源(包括髮電廠)的温室氣體排放。隨後，環保局於2015年8月發佈了最終的CPP法規，以減少CO2現有化石燃料EGU的排放，並敲定了施加CO的單獨法規2新的、改裝的和改裝的化石燃料EGU的排放限制。2015年10月，許多州和私人政黨向哥倫比亞特區巡迴法院提出上訴和動議，要求暫停CPP。2016年2月9日，美國最高法院在華盛頓特區巡迴法院和美國最高法院面臨的挑戰懸而未決期間暫停了這項規定。2017年3月28日，一項題為《促進能源獨立和經濟增長》的行政命令指示環保局審查CPP和相關應對温室氣體排放的規則，並視情況暫停、修訂或廢除這些規則。2019年6月19日，美國環保局廢除了CPP，代之以ACE規則，該規則為各州制定績效標準以解決現有燃煤發電的温室氣體排放問題制定了指導方針。2021年1月19日，哥倫比亞特區巡迴法院撤銷併發回了ACE規則，宣佈環境保護局在制定規則時“武斷和反覆無常”，因此，ACE規則不再有效，各州迄今為實施聯邦授權的規則而採取的所有行動現在都是無效的。取消《ACE規則》產生了恢復CPP的意想不到的效果，因為廢除CPP是《ACE規則》中的一項規定。華盛頓特區巡回法庭的裁決被包括西弗吉尼亞州在內的幾個州和相關方提起上訴，辯稱環保局沒有根據《清潔空氣法》第111(D)條授權要求“換代”作為限制温室氣體排放的一種方式。2022年6月30日，美國最高法院裁定，環保局根據《清潔空氣法》第111(D)條對温室氣體的監管未獲國會授權，並將該規則發回環保局進行進一步重新審議。

《清潔水法》

各種水質法規，其中大部分是聯邦CWA及其修正案的結果，適用於FirstEnergy的設施。此外，FirstEnergy運營的州都有適用於FirstEnergy運營的水質標準。

2015年9月30日，美國環保局敲定了新的、更嚴格的蒸汽發電類別(40 CFR Part 423)的出水限制，其中包括濕法洗滌系統廢水中的砷、汞、硒和氮，以及輸灰水中污染物的零排放。治療義務是分階段進行，因為許可證從2018年到2023年每五年續簽一次。然而，2017年4月13日，環保局批准了複議申請，2017年9月18日，環保局將某些合規截止日期推遲了兩年。2020年8月31日，美國環保局發佈了一項最終規則，修訂了濕法洗滌系統排放的出水限制，保留了灰水零排放標準(帶有一些有限的排放限額)，並將兩者的遵守期限延長至2025年12月31日。此外，環境保護局允許根據容量利用率、洗滌器系統的流量和機組退役日期對發電機組的子類別進行較寬鬆的限制。環保局正在重新考慮ELG規則，公開宣佈的目標是在2022年秋季發佈擬議的修訂規則，並在2023年春季發佈最終規則。在此期間，2020年8月31日發佈的規定仍然有效。

根據上訴的結果和最終規則的最終執行情況，遵守這些標準可能需要額外的資本支出或改變Ft的業務。馬丁和哈里森發電站於2021年12月提交給WVPSC，該文件尋求批准環境合規項目，以遵守EPA 2020年的ELG規則。

對廢物處置的監管

聯邦和州危險廢物條例已經頒佈，這是修訂後的《環境影響評估》和《有毒物質控制法》的結果。在環境保護局評估未來監管的必要性之前，某些CCR，如火山灰，被免除危險廢物處置要求。

2015年4月，環保局最終確定了CCR(非危險)處置條例，建立了垃圾填埋場設計的國家標準、地表蓄水池的結構完整性設計和評估標準、地下水監測和保護程序以及其他業務和報告程序，以確保安全處置發電廠的CCR。2017年9月13日，美國環保局宣佈，將重新考慮最終條例的某些條款。2020年7月29日，環保局再次發佈了最終規則，將某些CCR蓄水池必須停止接受廢物並開始關閉的日期修改為2021年4月11日。最後的規則還允許根據滿足被禁止的場地具體標準延長關閉截止日期。2020年11月30日，AE Supply向環保局提交了關閉截止日期延長請求，尋求將McElroy的Run CCR蓄水設施的關閉日期延長至2024年，該請求正在等待EPA的技術審查。AE Supply繼續運營McElroy的Run，作為FG Pleasants發電站的處置設施。

Fe或其子公司已被指定為廢物處理場的潛在責任方，可能需要根據《環境與環境影響報告法》進行清理。關於在歷史遺址處置危險物質的指控和所涉及的責任往往沒有事實根據，並受到爭議；然而，聯邦法律規定，特定遺址的所有潛在責任方可能在連帶基礎上承擔責任。根據對清理總成本的估計、FirstEnergy對此類成本的比例責任以及其他非關聯實體的財務支付能力，被認為可能的環境負債已在截至2022年9月30日的綜合資產負債表上確認。總負債約為截至2022年9月30日，JCP&L已經積累了1.03億美元，其中約6500萬美元用於新澤西州前MGP和儲氣罐設施的環境修復，JCP&L正在通過不可繞過的SBC回收這些設施。FE或其子公司可能被發現對額外的金額或額外的地點負有潛在責任，但目前無法確定或合理估計損失或損失範圍。

其他法律程序

美國訴拉里·豪斯霍爾德等人案。

2020年7月21日，針對現任俄亥俄州前眾議院議長拉里·豪斯霍爾德和其他據稱與豪斯霍爾德有關聯的個人和實體的起訴書和支持證詞被公佈，其中包含聯邦刑事指控。此外，在2020年7月21日，與調查有關，FirstEnergy收到了俄亥俄州南區聯邦檢察官辦公室要求提供記錄的傳票。FirstEnergy在2020年7月21日之前並不知道這些刑事指控、宣誓書或傳票。

2021年7月21日，FE與美國檢察官辦公室簽訂了一份為期三年的DPA，通過法庭程序解決這一問題。根據DPA，FE已同意提交刑事信息，指控FE一項合謀實施誠實服務電信欺詐的罪名。除其他義務外，DPA要求FirstEnergy：(I)在與DPA中描述的行為和美國政府正在調查的其他行為有關的所有事項上，繼續與美國檢察官辦公室合作；(Ii)在60天內支付總計2.3億美元的刑事罰款，其中包括(X)FE向美國財政部支付1.15億美元，(Y)FE向ODSA支付1.15億美元，以資助ODSA確定的某些援助計劃，以造福低收入的俄亥俄州電力公司客户；(3)公佈2021年向501(C)(4)實體或FirstEnergy所知的直接或間接為公職人員的利益而運作的實體支付的所有款項清單，並在《政治行動綱領》期間每季度更新一次；(4)按照《政治行動綱領》的規定，發佈一份關於財政使用501(C)(4)實體的公開聲明；以及(V)繼續實施和審查其合規和道德計劃、內部控制、政策和程序，以防止和發現在其整個運營過程中違反美國法律的行為，並採取某些相關的補救措施。這筆2.3億美元的款項既不會以差餉收回，也不會向FirstEnergy客户收取，也不會尋求與此類付款相關的任何税收減免。罰款的全部金額於2021年第二季度確認為費用，並於2021年第三季度支付。根據DPA的條款, 在FirstEnergy完全履行其在DPA下的義務後，犯罪信息將被駁回。

與美國訴拉里·豪斯霍爾德等人案有關的法律程序。

2020年8月10日，美國證券交易委員會通過其執行司發佈命令，指示對FE可能違反證券法的行為進行調查，並於2020年9月1日向FE和部分FE人員發出傳票。2021年4月28日和2022年7月11日，美國證券交易委員會向FE發出補充傳票，FE已遵守。雖然FE的合併財務報表中沒有反映任何或有事項，但FE認為很可能會因美國證券交易委員會調查的解決而產生虧損。鑑於審查、詢問和調查的持續性質和複雜性，FE尚無法合理估計美國證券交易委員會調查結果可能產生的損失或損失範圍。

除了上文“--美國訴拉里·豪斯霍爾德等人案”中提到的傳票外。阿爾。“在美國證券交易委員會的調查中，FE的某些股東和FirstEnergy的客户對FirstEnergy以及某些現任和前任董事、高管和其他員工提起了幾起訴訟，其中每一起訴訟中的投訴都與起訴書中的指控和支持證詞有關，涉及HB 6和現任俄亥俄州前眾議院議長拉里·豪斯霍爾德以及其他據稱與Household先生有關聯的個人和實體。除其他事項外，以下每個案件的原告均尋求追回數額不詳的損害賠償金(除非另有説明)。除非另有説明，否則FirstEnergy的合併財務報表中沒有反映與這些訴訟有關的或有事項，因為損失既不可能發生，也不能合理估計損失或損失範圍。

•In Re FirstEnergy Corp.證券訴訟(S.D.俄亥俄州)；2020年7月28日和2020年8月21日，FE的所謂股東提起了可能的集體訴訟，指控他們違反了聯邦證券法。這些訴訟已經合併，法院已經任命了主要原告洛杉磯縣僱員退休協會。2021年2月26日提交了一份合併申訴。合併起訴書代表在2017年2月21日至2020年7月21日期間購買FE證券的擬議類別的人聲稱，FE和某些現任或前任FE官員發佈關於FE的業務和運營結果的失實陳述或遺漏，違反了《交易法》第10(B)和20(A)條。合併起訴書還聲稱，FE、某些現任或前任FE高級管理人員和董事以及一組承銷商違反了1933年證券法第11、12(A)(2)和15條，原因是FE在2020年2月和6月發行優先票據時被指存在失實陳述或遺漏。FE認為，它很可能會因這起訴訟的解決而蒙受損失。鑑於此類訴訟的持續性質和複雜性，FE尚不能合理估計損失或損失範圍。

•MFS系列信任I等。V.FirstEnergy Corp.，等人。和Bright Tower Funds II-MFS Value Portfolio等。V.FirstEnergy Corp.，等人。(S.D.俄亥俄州)2021年12月17日和2022年2月21日，FE據稱的股東對FE、某些現任和前任官員以及某些現任和前任EH官員提出了投訴。起訴書稱，被告違反了《交易所法》第10(B)和20(A)條，就FE的業務及其運營結果發佈了據稱的失實陳述或遺漏，並尋求與In Re FirstEnergy Corp.證券訴訟如上所述。律師協會認為，它很可能會因這些訴訟的解決而蒙受損失。鑑於此類訴訟的持續性質和複雜性，FE尚不能合理估計損失或損失範圍。

•俄亥俄州前版本。Dave Yost，俄亥俄州總檢察長訴FirstEnergy Corp.等人。辛辛那提市和哥倫布市訴FirstEnergy Corp.(俄亥俄州富蘭克林縣普通普萊斯法院)；2020年9月23日和2020年10月27日，OAG以及辛辛那提和哥倫布市分別對FE(OAG還將FES列為被告)等幾個方提起訴訟，各自指控與HB 6的通過有關的民事違反了俄亥俄州反腐敗法。2021年1月13日，OAG提出動議，要求對FirstEnergy發出臨時限制令和初步禁令，試圖禁止FirstEnergy收集俄亥俄州公司的脱鈎乘客。2021年1月31日，FE與OAG以及辛辛那提和哥倫布市就臨時限制令和初步禁令請求及相關問題達成部分和解。關於部分和解，俄亥俄州的公司於2021年2月1日向PUCO提出申請，要求將各自的脱鈎乘客(CSR)設置為零。2021年2月2日，PUCO批准了俄亥俄州公司將乘客設置為零的申請，2021年2月8日之後，沒有額外的客户賬單將包括新的脱鈎乘客費用。這些案件被擱置，等待美國訴拉里·豪斯霍爾德等人的最終解決。上述刑事訴訟，儘管在2021年8月13日，訴狀中增加了新的被告，包括FirstEnergy的兩名前官員。2021年11月9日，OAG提交了一項動議，要求取消商定的暫緩執行，但FE在2021年11月19日表示反對；該動議仍懸而未決。2021年12月2日，城市和FE進入了一項規定的解僱，損害了城市的訴訟。

•Smith訴FirstEnergy Corp.等人案，Buldas訴FirstEnergy Corp.等人案，以及Hudock and Cameo Countertop，Inc.訴FirstEnergy Corp.等人案。(S.D.俄亥俄州，所有訴訟已合併)；分別於2020年7月27日、2020年7月31日和2020年8月5日，FE的據稱客户對FE和FESC以及某些現任和前任FE官員提起了可能的集體訴訟，指控其違反了《民事敲詐勒索影響和腐敗組織法》以及相關的州法律索賠。2022年4月11日，FE同意達成集體和解，以解決這些索賠。在2021年第四季度，FirstEnergy確認了與這些訴訟和埃蒙斯訴訟如下。2022年6月22日，法院初步批准了集體和解，並將最終公平聽證會安排在2022年11月9日。

•Emmons訴FirstEnergy Corp.等人案。(俄亥俄州凱霍加縣普通普萊斯法院)；2020年8月4日，FirstEnergy的一名據稱客户對FE、FESC、俄亥俄州公司以及FES提起集體訴訟，指控幾個訴訟原因，包括疏忽和/或嚴重疏忽、違約、不當得利、

以及不公平或欺騙性的消費者行為或做法。2022年4月11日，FE同意達成集體和解，以解決這些索賠。在2021年第四季度，FirstEnergy就這起訴訟和上述訴訟合併確認了總計3750萬美元的税前準備金史密斯在俄亥俄州S.D.中，除其他外，指控民事違反了Racketeer影響和腐敗組織法。2022年6月22日，法院初步批准了集體和解，並將最終公平聽證會安排在2022年11月9日。

2022年2月9日，FE通過SLC同意了一份和解條款説明書，以解決以下股東派生訴訟，這些訴訟涉及HB 6和現在的前俄亥俄州眾議院議長拉里·豪斯霍爾德以及其他據稱與豪斯霍爾德先生有關聯的個人和實體，這些訴訟是在俄亥俄州南區和俄亥俄州北部的俄亥俄州普通法院提起的：

•Gendrich訴Anderson等人案。以及斯隆訴安德森等人的訴訟。(俄亥俄州頂峯縣普通普萊斯法院，所有訴訟已合併)；分別於2020年7月26日和2020年7月31日，FE據稱的股東對某些FE董事和高管提起股東派生訴訟，指控其中包括違反受託責任。

•米勒訴安德森等人案。(俄亥俄州北部)；Bloom等人。訴安德森等人案；聖路易斯市僱員退休制度訴瓊斯等人案；電氣工人養老基金，Local 103，I.B.E.W.訴安德森等人案；馬薩諸塞州勞工養老基金訴安德森等人案；費城養老金和退休委員會訴安德森等人案；Atherton訴Dowling等人案；Behar訴安德森等人案。(S.D.俄亥俄州，所有訴訟已合併)；從2020年8月7日開始，FE據稱的股東提起股東派生訴訟，指控FE董事會和高級管理人員違反他們的受託責任，並違反了《交易法》第14(A)節。

2022年3月11日，雙方簽署了和解規定和協議，並於同一天提出動議，要求在俄亥俄州南區進行初步和解批准，俄亥俄州南區於2022年5月9日批准。隨後，在2022年8月4日的聽證會後，俄亥俄州南區法院於2022年8月24日最終批准了和解方案。和解協議預計將完全解決這些股東派生訴訟，幷包括一系列公司治理方面的改進，其結果如下：

•FE董事會的六名成員邁克爾·J·安德森、唐納德·T·米謝夫、託馬斯·N·米切爾、克里斯托弗·D·帕帕斯和路易斯·A·雷耶斯以及朱莉婭·L·約翰遜女士沒有在FE 2022年度股東大會上競選連任；

•成立了一個由至少三名最近任命的獨立董事組成的FE董事會特別委員會，以啟動對當時的高級管理團隊的審查程序。財務委員會特別委員會和財務委員會對高級執行團隊的審查已於2022年9月完成；

•FE董事會將監督FE的遊説和政治活動，包括定期審查和批准管理層準備的政治和遊説行動計劃；

•由最近任命的獨立董事組成的FE董事會委員會將監督FE董事會批准的與政治和遊説活動有關的行動計劃的執行情況和第三方審計；

•FE將加強向股東披露政治和遊説活動，包括在其年度委託書中加強披露；以及

•FE將進一步調整對高級管理人員的財務激勵，使其積極遵守法律和道德義務。

和解協議還包括向FE支付1.8億美元，在判決成為最終裁決後通過保險支付，減去法院命令判給原告的3600萬美元律師費。2022年9月20日，一名據稱的FE股東提交了一項動議，要求重新考慮S.D.俄亥俄州的最終和解批准。雙方於2022年10月11日對該動議提出了反對意見。北達科他州的問題仍懸而未決。2022年6月2日，北俄亥俄州法院發佈命令，提出法院不應任命新的原告律師的理由，此後，2022年6月10日，雙方提交了一項聯合動議，要求在不構成偏見的情況下駁回此事，但北俄亥俄州法院於2022年7月5日予以否認。2022年8月15日，俄亥俄州北民主黨發佈了一項命令，表示打算任命一批申請者為新的原告律師，2022年8月22日，俄亥俄州北民主黨下令，對任命的任何反對意見必須在2022年8月26日之前提交。雙方在最後期限前提交了反對意見，2022年9月2日，申請人對這些反對意見做出了迴應。與此同時，2022年8月25日，由申請人代表的一名據稱的FE股東提交了一項幹預動議，附上了一份擬議的幹預投訴，旨在聲稱FE董事會和高級管理人員違反了受託責任和違反了《交易法》第14(A)條，以及對第三方的專業疏忽和瀆職行為的索賠。雙方於2022年9月8日提交了對該幹預動議的反對意見，擬議的幹預者於2022年9月22日提交了支持其幹預動議的答覆。

2022年8月24日，雙方提交了一項聯合動議，根據俄亥俄州南區對和解協議的最終批准，駁回在俄亥俄州北部懸而未決的訴訟。2022年8月30日，雙方提出聯合動議，要求駁回州法院的訴訟，法院於2022年9月2日以偏見駁回了這一動議。

它很可能會因FERC調查的解決而蒙受損失。由於FirstEnergy已與FERC進行和解談判，目前預計其與FERC調查結果有關的損失不會超過500萬美元。

FE解除了查爾斯·E·瓊斯的首席執行官職務，自2020年10月29日起生效。由於Mr.Jones的解聘，以及FE董事會獨立成員委員會認定Mr.Jones違反了FirstEnergy的某些政策及其行為準則，FirstEnergy關於Mr.Jones的短期激勵薪酬計劃和長期激勵薪酬計劃下所有於終止日尚未支付的贈款、獎勵和薪酬均被沒收。於二零二一年十一月，在FE董事會的賠償委員會裁定根據退款政策有理由要求退款後，FE向Mr.Jones提出退款要求，要求退還先前向他支付的合共約5,600萬美元的賠償，這是退款政策所容許的最高金額。因此，根據外匯交易結算計劃應付予Mr.Jones的任何款項，將會抵銷期貨交易所的退款要求。不能保證向Mr.Jones尋求賠償的努力一定會成功，而且截至2022年9月30日，大約5,600萬美元的賠償要求中沒有任何部分在FirstEnergy的財務報表中確認。

這些訴訟、政府調查和審計的任何結果都是不確定的，可能會對FE或其子公司的聲譽、業務、財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大不利影響。

其他法律事項

與FirstEnergy的正常業務運營相關的各種訴訟、索賠(包括石棉暴露索賠)和法律程序都對FE或其子公司懸而未決。預計這些事項的損失或損失範圍不會對FE或其子公司造成重大影響。上文未作其他討論的其他可能的重大事項在附註7“監管事項”下説明。

FirstEnergy只有在得出結論認為它很可能有義務支付此類費用並能夠合理估計此類費用的數額時，才應承擔法律責任。在FirstEnergy確定其不可能但有合理可能負有重大義務的情況下，它將披露此類義務以及可能的損失或損失範圍(如果可以做出此類估計)。如果基於上述任何事項最終確定FE或其子公司負有法律責任或以其他方式承擔法律責任，則可能對FE或其子公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

9. 細分市場信息

FE及其附屬公司主要透過其須呈報分部、受管制配電及受管制輸電參與輸電、配電及發電。FirstEnergy根據FE的收益評估部門業績。

這個受監管的分配部門通過FirstEnergy的十公用事業運營公司，為大約六百萬客户範圍內65,000在俄亥俄州、賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約購買電力，滿足俄亥俄州、賓夕法尼亞州、新澤西州和馬裏蘭州的POLR、SOS、SSO和默認服務要求。此段還控制3,580受管制發電能力的兆瓦主要位於西弗吉尼亞州和弗吉尼亞州。該部門的業績反映了從輸電設施獲得發電並將其輸送給客户的成本，包括某些相關成本的延期和攤銷。

2020年4月6日，JCP&L與LS Power的子公司Yards Creek Energy，LLC簽署了一項資產購買協議，以出售其50擁有Yards Creek抽水蓄能水力發電設施的%權益。在收到所有所需的監管批准後，交易於2021年3月5日完成，併產生了1美元1092021年第一季度受監管分配部門內的百萬美元收益。交易的收益用於抵銷和減少JCP&L現有監管資產的以前遞延的風暴成本，因此被合併損益表上“監管資產攤銷(遞延)淨額”的費用抵消，因此對FirstEnergy或JCP&L的收益沒有影響。

這個受管制的傳輸Segment提供輸電公司擁有和運營的輸電基礎設施，以及FirstEnergy的某些公用事業公司(JCP&L、MP、PE和WP)，將電力從發電源輸送到配電設施。該部門的收入主要來自前瞻性公式利率。根據前瞻性公式費率，收入要求根據預計費率基數和預計成本每年更新，這取決於基於實際費率基數和成本的年度調整。該部門的業績還反映了與FirstEnergy輸電設施輸電相關的淨輸電費用。2021年11月6日，FirstEnergy與FET一起與Brookfield和Brookfield擔保人簽訂了FET P&SA，據此FET同意在交易結束時向Brookfield發行和出售，Brookfield同意從FET購買FET的某些新發行的會員權益，這樣Brookfield將擁有FET已發行和未償還的會員權益的19.9%，收購價格為23.75億美元。這筆交易於2022年5月31日完成。Katco是FET的子公司，在交易完成前成為FE的全資子公司，並仍在受監管的輸電部門。

公司/其他反映公用事業或輸電公司沒有計入或應佔的公司支持和其他成本，包括FE的留存養老金和FES債務人的OPEB資產和負債、FE控股公司債務的利息支出以及不構成運營部門的其他投資或業務。用於消除部門間交易的對賬調整在下表的部門財務信息中單獨列出。截至2022年9月30日，67發電能力的兆瓦，代表AE Supply的OVEC產能權利，也包括在公司/其他分部報告中。截至2022年9月30日，公司/其他部門5.4FE控股公司的10億美元債務。

FirstEnergy業務部門的財務信息和與合併金額的對賬如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021

對外收入
受監管的分配	$	2,965	$	2,708	$	7,867	$	7,237
受管制的傳輸	503		411		1,394		1,223
公司/其他	7		5		21		12
對賬調整	—		—		—		—
對外總收入	$	3,475	$	3,124	$	9,282	$	8,472

內部收入
受監管的分配	$	58	$	51	$	171	$	150
受管制的傳輸	—		4		3		10
公司/其他	—		—		—		—
對賬調整	(58)		(55)		(174)		(160)
國內總收入	$	—	$	—	$	—	$	—

總收入	$	3,475	$	3,124	$	9,282	$	8,472





折舊
受監管的分配	$	242	$	229	$	719	$	684
受管制的傳輸	72		82		245		240
公司/其他	3		(1)		6		1
對賬調整	15		16		50		47
折舊總額	$	332	$	326	$	1,020	$	972

監管資產攤銷(延期)淨額
受監管的分配	$	(85)	$	29	$	(250)	$	159
受管制的傳輸	(1)		1		(2)		12
公司/其他	—		—		—		—
對賬調整	—		—		—		—
監管資產全額攤銷(延期)，淨額	$	(86)	$	30	$	(252)	$	171

DPA罰款


公司/其他	$	—	$	—	$	—	$	230

DPA罰款總額	$	—	$	—	$	—	$	230

雜項收入(費用)，淨額
受監管的分配	$	90	$	102	$	269	$	297
受管制的傳輸	17		12		30		34
公司/其他	85		23		167		59
對賬調整	(24)		(1)		(32)		(11)
雜項收入(費用)總額，淨額	$	168	$	136	$	434	$	379



利息支出
受監管的分配	$	132	$	133	$	389	$	392
受管制的傳輸	41		62		155		186
公司/其他	99		89		276		288
對賬調整	(24)		(1)		(32)		(11)
利息支出總額	$	248	$	283	$	788	$	855


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
所得税(福利)
受監管的分配	$	92	$	108	$	213	$	261
受管制的傳輸	5		23		85		93
公司/其他	8		(43)		(61)		(83)
對賬調整	—		—		—		—
所得税(福利)總額	$	105	$	88	$	237	$	271

淨收益(虧損)
受監管的分配	$	361	$	416	$	828	$	1,003
受管制的傳輸	37		70		290		295
公司/其他	(54)		(23)		(294)		(442)
對賬調整	—		—		—		—
淨收益(虧損)合計	$	344	$	463	$	824	$	856






可歸因於非控股權益的收入

受管制的傳輸	$	10	$	—	$	15	$	—


可歸因於非控股權益的總收入	$	10	$	—	$	15	$	—








可歸因於FE的收益
受監管的分配	$	361	$	416	$	828	$	1,003
受管制的傳輸	27		70		275		295
公司/其他	(54)		(23)		(294)		(442)
對賬調整	—		—		—		—
可歸因於FE的總收益	$	334	$	463	$	809	$	856

屬性添加
受監管的分配	$	390	$	326	$	1,063	$	993
受管制的傳輸	236		202		700		732
公司/其他	15		14		25		43
對賬調整	—		—		—		—
添加的屬性總數	$	641	$	542	$	1,788	$	1,768

(單位：百萬)	截至2022年9月30日				截至2021年12月31日
資產
受監管的分配	$	30,959			$	30,812
受管制的傳輸	13,211				13,237
公司/其他	681				1,383
對賬調整	—				—
總資產	$	44,851			$	45,432

商譽
受監管的分配	$	5,004			$	5,004
受管制的傳輸	614				614
公司/其他	—				—
對賬調整	—				—
總商譽	$	5,618			$	5,618

10.非持續經營

FES和FENOC破產法第11章

2018年3月31日，FES債務人宣佈，為了促進有序的金融重組，他們根據美國破產法第11章向破產法院提交了自願請願書。通過取消FES Debtor的合併，FirstEnergy取消了很大一部分競爭對手的發電車隊，FirstEnergy得出結論，FES Debtors滿足了

終止運營的標準，因為這是管理層戰略審查中的一件大事，目的是退出大宗商品風險敞口的一代，並過渡到一家完全受監管的公司。

非連續性業務的彙總結果

截至2021年9月30日的三個月和九個月，與停產業務相關的收入為#美元。472021年第三季度提交2020年FirstEnergy聯邦所得税申報單後，FES Debtor和FirstEnergy之間的最終聯邦NOL分配主要與最終真實的所得税優惠有關，包括不值錢的股票扣除和聯邦NOL分配。截至2021年9月30日的三個月和九個月的停產業務包括在公司/其他部門。

FirstEnergy的綜合現金流量表將每個現金流量類別中來自非持續業務的現金流量與來自持續業務的現金流量合併在一起。在截至2021年9月30日的9個月中，來自經營活動的現金流包括來自非持續經營的收入#47百萬美元。有幾個不是截至2021年9月30日的9個月的投資或非持續運營融資活動的現金流。

所得税

對於美國聯邦所得税，FES Debtor一直包括在FirstEnergy的綜合納税申報單中，直到2020年2月27日擺脱破產。在提交2020年綜合聯邦所得税申報單的同時，FirstEnergy在2021年第三季度計算了FES Debtor和FirstEnergy Consolated之間的最終聯邦NOL分配，導致FirstEnergy記錄的綜合NOL結轉增加了約$289百萬(美元)61受税收影響的百萬美元)。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

FirstEnergy Corp.

管理層的討論與分析

財務狀況和經營成果

第一能源的業務

FE及其附屬公司主要透過其須呈報分部、受管制配電及受管制輸電參與輸電、配電及發電。

這個受監管的分配Segment通過FirstEnergy的10家公用事業運營公司分銷電力，為俄亥俄州、賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約6.5萬平方英里內的約600萬客户提供服務，併為俄亥俄州、賓夕法尼亞州、新澤西州和馬裏蘭州的POLR、SOS、SSO和默認服務要求購買電力。這一細分市場還控制着3580兆瓦的受監管發電能力，主要位於西弗吉尼亞州和弗吉尼亞州。該部門的業績反映了從輸電設施獲得發電並將其輸送給客户的成本，包括某些相關成本的延期和攤銷。

公司/其他反映公用事業或輸電公司沒有計入或應佔的公司支持和其他成本，包括FE的留存養老金和FES債務人的OPEB資產和負債、FE控股公司債務的利息支出以及不構成運營部門的其他投資或業務。此外，用於消除部門間交易的對賬調整包括在公司/其他項目中。截至2022年9月30日，67兆瓦的發電能力，代表AE Supply的OVEC產能權利，也包括在公司/其他部門報告中。截至2022年9月30日，公司/其他公司擁有約54億美元的FE控股公司債務。

執行摘要

FirstEnergy是一家以誠信為核心的前瞻性電力公用事業公司，由多元化的員工團隊提供動力，致力於讓客户的生活更美好，環境更好，社區更強大。

FirstEnergy的核心價值觀涵蓋了對公司最重要的東西。它們指導我們做出的決定和採取的行動。FirstEnergy的核心價值觀應該激勵我們今天的行動，並照亮我們未來的抱負。

FirstEnergy核心價值：

•正直：我們總是以誠實、謙遜和負責任的態度行事。

•安全：我們保護自己和他人的安全。

•多樣性、公平和包容性：我們擁抱差異，確保每一名員工得到公平對待，並創造一種每個人都感到自己屬於自己的文化。

•卓越表現：我們追求卓越，尋求成長、創新和持續改進的機會。

•管理職責：我們積極影響我們的客户、社區和其他利益相關者，並努力保護環境。

鼓勵並期望員工與他們的領導和同事就核心價值觀以及FirstEnergy建立以誠信為中心的文化的承諾進行對話。

在FirstEnergy，我們致力於忠於我們的使命和核心價值觀。我們瞭解我們的公司可以對我們周圍的世界產生的影響，這意味着追求與我們的基本原則一致的計劃和目標，支持我們的ESG和戰略重點，並積極影響我們的利益相關者。

為了鞏固我們作為行業領導者的角色，我們制定了以我們的使命宣言為中心的優先事項的長期戰略。這些優先事項反映了以客户為中心的堅實基礎，強調現代體驗、新增長和負擔得起的能源賬單，並使能源過渡到清潔、彈性和安全的電網。

我們為已經採取的步驟感到自豪，以表明我們對我們戰略的承諾，並期待着改進我們的業績並執行這些戰略優先事項。

第一能源的業務

作為一家完全受監管的電力公用事業公司，FirstEnergy專注於從其受監管的配電和受監管的輸電業務中獲得穩定和可預測的收益和現金流，以提供更好的客户服務和可靠性。

FirstEnergy的受監管配電業務由地理和監管多樣化的電力公用事業公司組成，提供以客户為中心的可持續增長。該業務佔地65,000平方英里，橫跨中西部和大西洋中部地區，是美國最大的連續地區之一，通過加強電網和實現清潔能源過渡的投資，使公用事業公司能夠為增長做好獨特的定位，從2021年到2025年，該公司的投資計劃約為90億美元(佔FirstEnergy總投資計劃的53%)。通過其投資計劃，規範配電提高了可靠性，增加了配電基礎設施的操作靈活性，為公用事業公司服務的客户和社區帶來了好處。

除了我們在重建關鍵基礎設施和提高可靠性方面的投資外，支持我們ESG和戰略重點的當前和未來配電投資機會包括：

•先進的計量基礎設施-安裝智能電錶和相關基礎設施；

•支持配電自動化、電壓和無功優化的電網現代化投資；

•安裝電動汽車充電站；

•互聯LED路燈-戰略目標是到2030年將公用事業公司擁有的100%路燈轉換為智能LED；

•可降低我們碳足跡的替代能源；

•資訊系統-加強我們分銷系統的核心資訊基建設施；以及

•支持經濟發展招商引資。

FirstEnergy的受監管輸電業務是一項主要的高質量輸電業務，運營中的輸電線路長約24,000英里，是PJM最大的輸電系統之一。輸電公司和FirstEnergy的某些公用事業公司(JCP&L、MP、PE和WP)專注於通過投資支持清潔能源來為未來提供能源

能源，提高電網的可靠性和恢復力，支持碳中和的未來。“為未來注入活力”是FirstEnergy受監管投資戰略的核心，根據FERC監管的前瞻性公式利率收回所有投資，並在2021年至2025年期間實施約80億美元的投資計劃(佔FirstEnergy總投資計劃的45%)。FirstEnergy認為，在2025年之前確定的基礎設施之外，其現有輸電基礎設施還有超過200億美元的增量投資機會，預計將加強電網和網絡安全，使輸電系統更可靠、更穩健、更安全、更能抵禦極端天氣事件，並提高運營靈活性。

除了我們為未來投資注入活力之外，支持我們ESG和戰略重點的當前和未來輸電投資機會包括：

•輸電資產健康中心：實時監控，減少停電，降低費用；

•整合數字技術，加強設備監控，降低成本；

•探索實時技術：加強數據收集的新興技術；以及

•進行明智的投資，使電網現代化，以整合未來的可再生能源。

2021年11月6日，FirstEnergy與FET一起與Brookfield和Brookfield擔保人簽訂了FET P&SA，據此FET同意在交易結束時向Brookfield發行和出售，Brookfield同意從FET購買FET的某些新發行的會員權益，這樣Brookfield將擁有FET已發行和未償還的會員權益的19.9%，收購價格為23.75億美元。這筆交易於2022年5月31日完成。

2021年12月13日，FE向Blackstone Infrastructure Partners L.P.的關聯公司BIP Securities II-B L.P.非公開發行了25,588,535股FE的普通股，每股票面價值0.10美元，每股價格39.08美元，相當於投資10億美元。2022年4月21日，FERC批准了Blackstone代表作為FE董事會有投票權的成員參與的能力。在2022年年度股東大會上，黑石基礎設施合作伙伴選定的代表Sean T.Klimczak被選為FE董事會成員。

2021年10月18日，FE、FET、公用事業公司和輸電公司簽訂了六項獨立的高級無擔保五年期銀團循環信貸安排。這些新的信貸安排提供了大量的流動資金，以支持受監管的配電和受監管的輸電業務，以及這些業務中的每一家運營公司。有關更多詳細信息，請參閲下文“資本資源和流動性”。

總而言之，這些交易提高了FirstEnergy的信用狀況，為上文討論的戰略投資提供資金，並滿足FirstEnergy的所有股權計劃，定期股息再投資計劃和員工福利股票投資計劃下的年度發行高達1億美元除外，至少到2025年。此外，與最近完成的FET交易一樣，我們配電和輸電業務的溢價估值，以及上述投資機會帶來的運營現金流的增長，可能為FirstEnergy提供未來的選擇，以進一步加強資產負債表和提高股東價值。因此，我們正在尋求出售我們的一項輸電或配電業務的少數股權。

2022年9月15日，FirstEnergy宣佈，FE董事會已任命John W.Somerhalder II先生為FirstEnergy臨時總裁兼首席執行官，自2022年9月16日起生效。在被任命為臨時總裁兼首席執行官後，薩默哈爾德先生將繼續擔任FE董事會主席。FE董事會已開始尋找外部候選人，以確定總裁和FirstEnergy首席執行官的永久人選。在任命薩默哈爾德先生之前，史蒂文·E·斯特拉先生於2022年9月15日決定從董事和總裁的職位上退休，並從2022年9月16日起辭去FirstEnergy首席執行官一職。

前向鐵

FirstEnergy還在努力轉變其開展業務和服務客户的方式，以可持續的方式實現價值潛力，並幫助FirstEnergy實現其戰略重點。2021年2月，FirstEnergy宣佈了一項新計劃，以FirstEnergy強大的運營和業務基本面為基礎，提供立竿見影的價值和彈性，到2024年全面提高營運資本和資本效率。這項名為“FE Forward”的計劃在FirstEnergy的轉型之旅中邁出了關鍵的第一步，它希望加強組織，專注於卓越的業績，並通過一系列機會重新聚焦投資戰略。

到2024年，FE Forward預計將產生約3.8億美元的年化資本支出效率，以及到2023年約2.5億美元的營運資本改善。該計劃包括到2023年實現的估計1.5億美元的成本，預計這些成本將通過這些效率自籌資金。FirstEnergy正在將資本支出效率重新部署到一個更加多樣化的資本計劃中，該計劃將繼續支持我們如上所述的戰略，並將2022年作為基準運營費用，預計將以每年1%的速度自然下降，從而實現戰略靈活性和客户負擔能力。具體地説，FirstEnergy正在將這些資本效率重新部署到幾個項目中，包括電網現代化、能效項目、智能電錶和電動汽車充電以及太陽能發電投資。FE Forward不是裁員努力，也不會有任何與此計劃相關的非自願裁員。FirstEnergy預計FE Forward將成為增強其增長潛力的重要催化劑，方法是對運營支出採取更具戰略性的方法，並在未來幾年對更多樣化的資本計劃進行再投資

長期繼續支持更智能、更清潔的電網，並維持負擔得起的客户賬單。FirstEnergy還在評估將俄亥俄州和賓夕法尼亞州的公司合併為每個州的單一實體的法律、財務、運營和品牌效益。作為這些努力的一部分，FirstEnergy將評估在各州基礎上發起費率案件的適當節奏，以最好地支持FirstEnergy以客户為中心的戰略重點。


	截至12月31日止年度，
預期資本支出效率和營運資本改善	2021 實際		2022 預測		2023 預測		2024年預測		2025 預測		五年預測
	(單位：百萬)
總資本支出效率	$	210	$	280	$	380	$	380	$	380	$	1,630
實現成本(+/-10%)	(40)		(80)		(30)		—		—		(150)
淨資本支出效率	$	170	$	200	$	350	$	380	$	380	$	1,480
營運資金的改善	130		120		—		—		—		250
總現金流改善	$	300	$	320	$	350	$	380	$	380	$	1,730

氣候故事

我們的長期戰略重申並支持我們的立場，即氣候變化是我們時代最重要的問題之一，我們致力於儘自己的一份力量，確保我們所服務的社區有一個光明和可持續的未來。作為我們氣候戰略的一部分，我們專注於讓我們的客户在減少碳排放的未來蓬勃發展。這包括上文討論的輸電和配電投資，對太陽能發電和支持清潔能源選擇的投資，我們為推動經濟電氣化和提高能源效率所做的努力。

此外，我們計劃到2030年(在2019年基線的基礎上)將我們直接運營控制(範圍1)內的全公司範圍內的温室氣體排放量減少30%，因為我們正在努力在2050年前實現碳中性。減少我們的排放和提高我們的運營效率的關鍵步驟包括：

•更換老化設備：我們正在負責任地更換包含SF的傳輸系統上的老化設備6，一種通常用於電力設施設備的温室氣體；

•讓我們的車隊實現電氣化：我們的目標是到2030年使我們的輕型和航空卡車車隊實現30%的電氣化，到2050年實現100%的電氣化。為了實現我們的電氣化目標，我們的目標是100%購買電動或混合動力汽車，以推動我們的輕型和航空卡車車隊向前發展；

•利用發電效率和靈活性：我們正在利用運營靈活性，例如通過設備升級、運營監控系統和我們發電設施的輔助電力削減來提高熱價，使我們能夠實現2030年的中期目標，即在2019年的基礎上減少30%的温室氣體排放，同時繼續為客户提供安全可靠的電力；以及

•從燃煤發電轉型：我們預計不遲於2050年深思熟慮地退出我們受監管的煤炭發電車隊，2022年4月，FirstEnergy獲得批准在西弗吉尼亞州建設50兆瓦的太陽能發電機組。2022年，FirstEnergy獲得了WVPSC的批准，其擬議項目符合EPA ELG規則，並使MP的發電廠在2028年後負責任地運營。FirstEnergy還打算就Ft計劃的2035年和2040年的運營結束日期開始廣泛的利益攸關方對話。馬丁和哈里森分別是。

未來實現碳減排的資源計劃，包括可能的運營變化或受監管的燃煤發電設施退役日期的任何確定，將通過與西弗吉尼亞州的監管機構合作來制定。確定受監管燃煤發電設施的使用年限可能導致折舊的變化，及/或在報廢、證券化、出售、減值或監管不計提後繼續收取廠房淨費率。如果MP無法收回這些成本，可能會對FirstEnergy和/或MP的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

HB 6及相關調查

2021年7月21日，FE與美國檢察官辦公室簽訂了一份為期三年的DPA，根據法庭程序，美國檢察官辦公室解決了美國檢察官辦公室對FirstEnergy的調查，該調查涉及FirstEnergy與HB 6有關的遊説和政府事務活動，涉及2020年7月針對前俄亥俄州眾議院議長拉里·豪斯霍爾德和其他據稱與豪斯霍爾德先生有關聯的個人和實體的聯邦刑事指控。其中，DPA要求FE支付2.3億美元的罰款，FE在2021年第三季度支付了這筆罰款。根據DPA，FE同意提交刑事信息，指控FE一項合謀實施誠實服務電信欺詐的罪名。這筆2.3億美元的款項既不會以差餉的形式收回，也不會向FirstEnergy客户收取，也不會尋求任何税收減免

與這類付款有關。在FirstEnergy完全履行其在DPA下的義務後，犯罪信息將被駁回。

OAG、某些FE股東和FE客户對FirstEnergy以及某些現任和前任董事、高級管理人員和其他員工提起了幾起訴訟，每一起訴訟都涉及對現任俄亥俄州前眾議院議長拉里·豪斯霍爾德以及其他據稱與豪斯霍爾德有關聯的個人和實體的指控。2022年2月9日，FE通過SLC同意了一份和解條款説明書，以解決在俄亥俄州南區、俄亥俄州北部和頂峯縣俄亥俄州普通法院提起的多起股東派生訴訟。2022年3月11日，雙方簽署了和解規定和協議，並於同一天在俄亥俄州南部提交了一項動議，請求初步和解批准。2022年8月23日，俄亥俄州南區法院最終批准了和解方案。2022年9月20日，一名據稱的FE股東提交了一項動議，要求重新考慮S.D.俄亥俄州的最終和解批准。雙方於2022年10月11日對該動議提出了反對意見。北達科他州的問題仍懸而未決。和解協議預計將全面解決這些股東派生訴訟，幷包括一系列公司治理方面的改進，其結果如下：

•FE董事會將監督FE的遊説和政治活動，包括定期審查和批准管理層準備的政治和遊説行動計劃；

•由最近任命的獨立董事組成的FE董事會委員會將監督FE董事會批准的與政治和遊説活動有關的行動計劃的執行情況和第三方審計；

•FE將加強向股東披露政治和遊説活動，包括在其年度委託書中加強披露；以及

•FE將進一步調整對高級管理人員的財務激勵，使其積極遵守法律和道德義務。

和解協議還包括向FE支付1.8億美元，在判決成為最終裁決後通過保險支付，減去法院命令判給原告的3600萬美元律師費。

此外，2020年8月10日，美國證券交易委員會通過其執行司發佈命令，指示對FE可能違反證券法的行為進行調查，並於2020年9月1日向FE和某些FE人員發出傳票。隨後，2021年4月28日和2022年7月11日，美國證券交易委員會向FE發出補充傳票。此外，在2021年1月26日和2月22日的信件中，FERC調查部門的工作人員通知FirstEnergy，它正在調查FirstEnergy與HB 6有關的遊説和政府事務活動。

FirstEnergy已經採取了許多措施來應對HB 6調查帶來的挑戰，並改善其合規文化，包括更新FE董事會，聘用致力於支持透明度和誠信的關鍵高級管理人員，並通過幾項舉措加強和提升FirstEnergy的合規文化。儘管HB 6調查和州監管審計的結果仍不得而知，但FirstEnergy也採取了幾項積極措施，以減少影響俄亥俄州公司的監管不確定性。

儘管FirstEnergy目前面臨着許多中斷，但領導團隊仍然致力於執行其戰略和運營業務。有關政府調查、DPA以及圍繞HB 6調查的後續訴訟的更多詳細信息，請參見下面的“展望-其他法律程序”。另請參閲下面的“展望-州法規-俄亥俄州”，瞭解針對HB 6調查審查政治和慈善支出以及立法活動的PUCO程序的詳細信息。政府調查、PUCO程序、立法活動以及任何這些訴訟的結果都是不確定的，可能會對FirstEnergy的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

財務概覽和經營成果


(單位：百萬)	截至9月30日的三個月，								在截至9月30日的9個月內，
	2022		2021		變化				2022		2021		變化

收入	$	3,475	$	3,124	$	351	11	%	$	9,282	$	8,472	$	810	10	%











運營費用	2,970		2,493		477		19	%	7,771		6,970		801		11	%

營業收入	505		631		(126)		(20)	%	1,511		1,502		9		1	%







其他費用，淨額	(56)		(127)		71		56	%	(450)		(422)		(28)		(7)	%

所得税前持續經營所得	449		504		(55)		(11)	%	1,061		1,080		(19)		(2)	%

所得税	105		88		17		19	%	237		271		(34)		(13)	%

持續經營收入	344		416		(72)		(17)	%	824		809		15		2	%

非連續性業務，扣除税金後的淨額	—		47		(47)		NM		—		47		(47)		NM

淨收入	$	344	$	463	$	(119)	(26)	%	$	824	$	856	$	(32)	(4)	%

可歸因於非控股權益的收入(持續經營)	10		—		10		NM		15		—		15		NM

可歸因於FE的收益	$	334	$	463	$	(129)	(28)	%	$	809	$	856	$	(47)	(5)	%

*NM=沒有意義

下文討論的財務業績包括FirstEnergy業務部門之間交易的收入和費用。合併財務報表附註9“分部信息”提供了分部財務結果的對賬。

業務結果摘要-2022年第三季度與2021年第三季度比較

2022年第三季度和2021年第三季度FirstEnergy業務部門的財務業績如下：


2022年第三季度財務業績	受監管的分配		受管制的傳輸		公司/其他和對賬調整		FirstEnergy整合
	(單位：百萬)
收入：
電式	$	2,972	$	502	$	(39)	$	3,435
其他	51		1		(12)		40

總收入	3,023		503		(51)		3,475

運營費用：
燃料	209		—		—		209
外購電力	1,105		—		4		1,109
其他運營費用	848		315		(52)		1,111

折舊準備	242		72		18		332

監管資產延期，淨額	(85)		(1)		—		(86)
一般税種	219		64		12		295



總運營費用	2,538		450		(18)		2,970

營業收入(虧損)	485		53		(33)		505

其他收入(支出)：
償債成本	—		—		1		1

雜項收入淨額	90		17		61		168


利息支出	(132)		(41)		(75)		(248)
資本化融資成本	10		13		—		23
其他費用合計	(32)		(11)		(13)		(56)

所得税(收益)前收益(虧損)	453		42		(46)		449
所得税(福利)	92		5		8		105


淨收益(虧損)	$	361	$	37	$	(54)	$	344
可歸因於非控股權益的收入	—		10		—		10
可歸因於FE的收益(虧損)	$	361	$	27	$	(54)	$	334


2021年第三季度財務業績	受監管的分配		受管制的傳輸		公司/其他和對賬調整		FirstEnergy整合
	(單位：百萬)
收入：
電式	$	2,705	$	411	$	(33)	$	3,083
其他	54		4		(17)		41

總收入	2,759		415		(50)		3,124

運營費用：
燃料	132		—		—		132
外購電力	869		—		5		874
其他運營費用	747		138		(29)		856

折舊準備	229		82		15		326

監管資產攤銷淨額	29		1		—		30
一般税種	206		62		7		275


總運營費用	2,212		283		(2)		2,493

營業收入(虧損)	547		132		(48)		631

其他收入(支出)：


雜項收入淨額	102		12		22		136


利息支出	(133)		(62)		(88)		(283)
資本化融資成本	8		11		1		20
其他費用合計	(23)		(39)		(65)		(127)

所得税前持續經營的收入(虧損)(收益)	524		93		(113)		504
所得税(福利)	108		23		(43)		88
持續經營的收入(虧損)	416		70		(70)		416
非連續性業務，扣除税金後的淨額	—		—		47		47
淨收益(虧損)	$	416	$	70	$	(23)	$	463


2022年第三季度與2021年第三季度財務業績的變化	受監管的分配		受管制的傳輸		公司/其他和對賬調整		FirstEnergy整合
	(單位：百萬)
收入：
電式	$	267	$	91	$	(6)	$	352
其他	(3)		(3)		5		(1)

總收入	264		88		(1)		351

運營費用：
燃料	77		—		—		77
外購電力	236		—		(1)		235
其他運營費用	101		177		(23)		255

折舊準備	13		(10)		3		6

監管資產攤銷(延期)淨額	(114)		(2)		—		(116)
一般税種	13		2		5		20



總運營費用	326		167		(16)		477

營業收入(虧損)	(62)		(79)		15		(126)

其他收入(支出)：
償債成本	—		—		1		1

雜項收入淨額	(12)		5		39		32


利息支出	1		21		13		35
資本化融資成本	2		2		(1)		3
其他費用合計	(9)		28		52		71

所得税前持續經營的收入(虧損)(收益)	(71)		(51)		67		(55)
所得税(福利)	(16)		(18)		51		17
持續經營的收入(虧損)	(55)		(33)		16		(72)
非連續性業務，扣除税金後的淨額	—		—		(47)		(47)
淨收益(虧損)	$	(55)	$	(33)	$	(31)	$	(119)
可歸因於非控股權益的收入(持續經營)	—		10		—		10
可歸因於FE的收益(虧損)	$	(55)	$	(43)	$	(31)	$	(129)

規範分配-2022年第三季度與2021年第三季度比較

與2021年同期相比，規範分配公司2022年第三季度的淨收入減少了5500萬美元，這主要是由於其他運營費用增加、與PUCO批准的俄亥俄州規定相關的客户費率抵免、養老金和OPEB費用增加，但與天氣相關的需求增加以及賓夕法尼亞州資本投資計劃的收益收益部分抵消了這一影響。

收入-

總收入增加2.64億美元的原因如下：


	截至9月30日的三個月，
按服務類型劃分的收入	2022		2021		增加(減少)
	(單位：百萬)
分佈	$	1,457	$	1,534	$	(77)

世代銷售：
零售	1,356		1,054		302
批發	159		117		42
總髮電量銷售	1,515		1,171		344






其他	51		54		(3)
總收入	$	3,023	$	2,759	$	264

與2021年同期相比，2022年第三季度的分銷收入減少了7700萬美元，主要原因是與PUCO批准的俄亥俄州規定相關的客户費率抵免、對收益沒有實質性影響的輸電費用回收減少、俄亥俄州和賓夕法尼亞州經天氣調整的需求下降以及與税法相關的賓夕法尼亞州公司調整後的客户費率，這對當期收益沒有實質性影響，但部分抵消了與天氣相關的需求增加以及與俄亥俄州和賓夕法尼亞州乘客相關的費率上升，以恢復某些資本投資計劃。

下表彙總了按客户類別劃分的分銷服務：


	截至9月30日的三個月，
(單位：千)	實際				天氣-已調整
配電MWH供電量	2022	2021	增加(減少)		2022	2021	增加 (減少)

住宅	15,500	15,652	(1.0)	%	14,945	15,200	(1.7)	%
商業廣告(1)	9,662	9,785	(1.3)	%	9,514	9,672	(1.6)	%
工業	14,274	14,018	1.8	%	14,274	14,018	1.8	%

配電MWH總交貨量	39,436	39,455	—	%	38,733	38,890	(0.4)	%

(1)包括路燈。

住宅和商業配送交貨量的下降部分被所有州與天氣相關的客户需求增加和新澤西州天氣調整後的需求增加所抵消。降温天數比2021年高2%，比正常高12%。經天氣調整的住宅交付量較低，主要反映了使用量恢復到大流行前水平的持續趨勢。工業交貨量的增長主要來自金屬製品、汽車、食品製造、教育服務以及塑料和橡膠製品部門。

與2019年疫情前的水平相比，2022年第三季度經天氣調整的住宅配送交貨量增加了4%，而商業和工業交貨量分別下降了4%和1%。

下表總結了與2021年同期相比，2022年第三季度發電收入增加3.44億美元的價格和數量因素：


發電收入的變化來源	增加 (減少)
	(單位：百萬)
零售業：
銷售量的變化	$	109
價格變動	193
	302
批發：
銷售量的變化	(4)
價格變動	77
運力收入	(31)
	42

發電收入的變化	$	344

零售世代銷售量的增長主要是由於新澤西州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州的客户購物減少。與2021年同期相比，2022年第三季度替代供應商提供的總髮電量佔兆瓦級總髮電量的百分比從新澤西州的43%下降到36%，俄亥俄州從87%下降到81%，賓夕法尼亞州從63%下降到60%。零售代價格的增長主要是由於非購物代拍賣率較高。不包括西弗吉尼亞州的零售世代銷售額對收益沒有實質性影響。

與2021年同期相比，2022年第三季度批發發電收入增加了4200萬美元，主要是由於現貨市場能源價格上漲，部分被產能收入和銷售量下降所抵消。目前批發發電收入與產生的某些能源成本之間的差額將推遲到未來回收或退款，對收益沒有實質性影響。

運營費用-

總運營費用增加3.26億美元，主要原因如下：

•燃料費與2021年同期相比，2022年第三季度增加了7700萬美元，主要是由於單位成本上升和發電量增加。由於ENEC，燃料費用對當期收益沒有實質性影響。

•與2021年同期相比，2022年第三季度對當期收益沒有實質性影響的購買電力成本增加了2.36億美元，這主要是由於上文所述的市場價格上漲和容量增加，但部分被容量支出下降所抵消。


外購電量變化的原因	增加 (減少)

	(單位：百萬)
購買
因單位成本而產生的變化	$	225
因數量而異的變化	42
	267
容量支出	(31)

購電成本的變化	$	236

•與2021年同期相比，2022年第三季度其他業務支出增加1.01億美元，主要原因如下：

•網絡傳輸費用增加2,900萬美元。這些成本將推遲到未來恢復，因此不會對本期收益產生實質性影響。

•由於植被管理費用資本化較低，支出增加1 800萬美元。

•由於公司支助費用資本化較低，支出增加1,500萬美元。

•減少了3700萬美元的風暴費用，其中3000萬美元推遲用於未來的恢復。

•西弗吉尼亞州更高的植被管理、能源效率和其他州強制項目成本為3000萬美元，這些成本將推遲到未來的恢復，因此不會對收益產生實質性影響。

•其他業務和維護費用增加2 400萬美元，主要原因是從未來幾年到2022年的維護工作加速以及材料費用增加。

•支出增加，因為沒有減少2021年第三季度確認的2700萬美元準備金。

•無法收回的費用減少了500萬美元，主要是在賓夕法尼亞州。

•與2021年同期相比，2022年第三季度的折舊費用增加了1300萬美元，這主要是由於資產基礎較高。

•監管資產攤銷(延期)淨額與2021年同期相比，2022年第三季度減少1.14億美元，主要原因是：

•減少9200萬美元，主要原因是與發電和輸電有關的延遲，因為與輸電有關的費用回收較少

•由於向賓夕法尼亞州客户返還某些税收法案節省的資金，減少了5200萬美元，部分抵消了

•由於推遲的風暴費用減少，增加了3000萬美元

•與2021年同期相比，2022年第三季度的一般税收增加了1300萬美元，主要是由於賓夕法尼亞州毛收入税和俄亥俄州財產税的增加。

其他開支-

與2021年同期相比，2022年第三季度的其他支出增加了900萬美元，主要原因是養老金和OPEB非服務成本以及受監管貨幣池下的借款增加，但贖回的長期債務利息減少和循環信貸安排下的借款減少部分抵消了這一增加。

所得税-

截至2022年和2021年9月30日的三個月，監管分配的有效税率分別為20.3%和20.6%。

受管制傳輸-2022年第三季度與2021年第三季度比較

與2021年同期相比，受監管輸電公司2022年第三季度的淨收入減少3300萬美元，這主要是由於客户退款和FERC審計導致的某些輸電資本資產的重新分類，這些資產預計將無法收回，如下文進一步討論，但被較高的利率基數和較低的淨融資成本部分抵消。

收入-

與2021年同期相比，2022年第三季度的總收入增加了8800萬美元，這主要是由於較高的運營費用和費率基數的恢復，但部分被與FERC審計相關的預期客户退款所抵消，如下所述。

下表顯示了按輸電資產所有者劃分的收入：


	截至9月30日的三個月，				增加
按變速器資產所有者劃分的收入	2022		2021
	(單位：百萬)
ATSI	$	252	$	208		$	44
小徑	79		61			18
麥芽	97		75			22
JCP&L	45		41			4
MP、PE和WP	30		30			—

總收入	$	503	$	415		$	88

運營費用-

與2021年同期相比，2022年第三季度的總運營費用增加了1.67億美元，這主要是由於FERC審計將某些輸電資本資產重新分類為運營費用，如下所述，部分抵消了2021年第三季度因提交ATSI和解而產生的費用。除了部分預期不可收回的輸電資本資產的重新分類以及2021年第三季度提交的ATSI和解費用外，幾乎所有運營費用都通過公式費率收回，因此對本期收益沒有重大影響。

其他開支-

在截至2022年9月30日的三個月裏，與2021年同期相比，其他支出總額減少了2800萬美元，這主要是由於FET的不受監管的貨幣池利息收入增加。

所得税-

截至2022年和2021年9月30日的三個月，受管制輸電的有效税率分別為11.9%和24.7%。

公司/其他-2022年第三季度與2021年第三季度相比

與2021年同期相比，公司/其他公司的財務業績導致2022年第三季度淨虧損減少3100萬美元，這主要是由於某些股權方法和其他投資的淨投資收入增加，以及下文進一步討論的FE債務贖回導致的利息支出減少，但被更高的不受監管的資金池利息支出和較低的離散所得税優惠部分抵消。

在截至2021年9月30日的三個月裏，FirstEnergy從非持續運營中獲得了4700萬美元的税後收益。這一收益主要是由於最終真實的所得税優惠，以及在2021年第三季度提交2020年FirstEnergy聯邦所得税申報單後，FES Debtor和FirstEnergy之間的最終聯邦NOL分配。

業務成果摘要--2022年頭9個月與2021年9個月

FirstEnergy在2022年和2021年前9個月的業務部門財務業績如下：


2022年前9個月財務業績	受監管的分配		受管制的傳輸		公司/其他和對賬調整		FirstEnergy整合
	(單位：百萬)
收入：
電式	$	7,878	$	1,393	$	(115)	$	9,156
其他	160		4		(38)		126
總收入	8,038		1,397		(153)		9,282

運營費用：
燃料	539		—		—		539
外購電力	2,772		—		14		2,786
其他運營費用	2,496		496		(165)		2,827

折舊準備	719		245		56		1,020

監管資產延期，淨額	(250)		(2)		—		(252)
一般税種	626		191		34		851



總運營費用	6,902		930		(61)		7,771

營業收入(虧損)	1,136		467		(92)		1,511

其他收入(支出)：
償債成本	—		—		(155)		(155)

雜項收入淨額	269		30		135		434


利息支出	(389)		(155)		(244)		(788)
資本化融資成本	25		33		1		59
其他費用合計	(95)		(92)		(263)		(450)

所得税(收益)前收益(虧損)	1,041		375		(355)		1,061
所得税(福利)	213		85		(61)		237


淨收益(虧損)	$	828	$	290	$	(294)	$	824
可歸因於非控股權益的收入	—		15		—		15
可歸因於FE的收益(虧損)	$	828	$	275	$	(294)	$	809


2021年前9個月財務業績	受監管的分配		受管制的傳輸		公司/其他和對賬調整		FirstEnergy整合
	(單位：百萬)
收入：

電式	$	7,230	$	1,223	$	(103)	$	8,350
其他	157		10		(45)		122

總收入	7,387		1,233		(148)		8,472

運營費用：
燃料	362		—		—		362
外購電力	2,192		—		14		2,206
其他運營費用	2,171		278		(123)		2,326

折舊準備	684		240		48		972

監管資產攤銷淨額	159		12		—		171
一般税種	599		186		27		812
DPA罰款	—		—		230		230
出售Yards Creek獲得收益	(109)		—		—		(109)

總運營費用	6,058		716		196		6,970

營業收入(虧損)	1,329		517		(344)		1,502

其他收入(支出)：


雜項收入淨額	297		34		48		379


利息支出	(392)		(186)		(277)		(855)
資本化融資成本	30		23		1		54
其他費用合計	(65)		(129)		(228)		(422)

所得税前持續經營的收入(虧損)(收益)	1,264		388		(572)		1,080
所得税(福利)	261		93		(83)		271
持續經營的收入(虧損)	1,003		295		(489)		809
非連續性業務，扣除税金後的淨額	—		—		47		47
淨收益(虧損)	$	1,003	$	295	$	(442)	$	856


2022年前9個月與2021年前9個月財務結果的變化	受監管的分配		受管制的傳輸		公司/其他和對賬調整		FirstEnergy整合
	(單位：百萬)
收入：

電式	$	648	$	170	$	(12)	$	806
其他	3		(6)		7		4

總收入	651		164		(5)		810

運營費用：
燃料	177		—		—		177
外購電力	580		—		—		580
其他運營費用	325		218		(42)		501

折舊準備	35		5		8		48

監管資產攤銷(延期)淨額	(409)		(14)		—		(423)
一般税種	27		5		7		39
DPA罰款	—		—		(230)		(230)
出售Yards Creek獲得收益	109		—		—		109

總運營費用	844		214		(257)		801

營業收入(虧損)	(193)		(50)		252		9

其他收入(支出)：
償債成本	—		—		(155)		(155)

雜項收入淨額	(28)		(4)		87		55


利息支出	3		31		33		67
資本化融資成本	(5)		10		—		5
其他費用合計	(30)		37		(35)		(28)

所得税前持續經營的收入(虧損)(收益)	(223)		(13)		217		(19)
所得税(福利)	(48)		(8)		22		(34)
持續經營的收入(虧損)	(175)		(5)		195		15
非連續性業務，扣除税金後的淨額	—		—		(47)		(47)
淨收益(虧損)	$	(175)	$	(5)	$	148	$	(32)
可歸因於非控股權益的收入(持續經營)	—		15		—		15
可歸因於FE的收益(虧損)	$	(175)	$	(20)	$	148	$	(47)

規範分配--2022年前9個月與2021年前9個月

與2021年同期相比，受監管分配公司2022年前9個月的淨收入減少了1.75億美元，主要原因是其他運營費用增加，與PUCO批准的俄亥俄州規定相關的客户費率抵免，以及養老金和OPEB費用增加，但部分被來自資本投資計劃的更高的客户需求和騎手收入所抵消，以及之前在俄亥俄州收取的脱鈎收入沒有2700萬美元的退款和利息。

收入-

總收入增加6.51億美元的原因如下：


	在截至9月30日的9個月內，
按服務類型劃分的收入	2022		2021		增加(減少)
	(單位：百萬)
分銷服務(1)	$	4,021	$	4,150	$	(129)

世代銷售：
零售	3,449		2,820		629
批發	408		260		148
總髮電量銷售	3,857		3,080		777





其他	160		157		3
總收入	$	8,038	$	7,387	$	651

(1)包括截至2021年9月30日的9個月的ARP收入(2700萬美元)，這與俄亥俄州公司之前根據脱鈎機制向客户退款有關，並附有利息。有關俄亥俄州脱鈎率的進一步討論，請參見下文的“展望”。

與2021年同期相比，2022年前9個月的分銷服務收入減少了1.29億美元，這主要是由於與PUCO批准的俄亥俄州規定相關的客户費率抵免，以及與税法相關的賓夕法尼亞州公司調整後的客户費率，這對當期收益沒有實質性影響，部分抵消了俄亥俄州之前收取的脱鈎收入沒有退還2700萬美元的利息，客户使用量增加，以及與俄亥俄州、賓夕法尼亞州和新澤西州的乘客相關的費率上升，以恢復某些資本投資計劃。

下表彙總了按客户類別劃分的分銷服務：


	在截至9月30日的9個月內，
(單位：千)	實際				天氣-已調整
配電MWH供電量	2022	2021	增加 (減少)		2022	2021	增加(減少)

住宅	42,860	42,890	(0.1)	%	41,910	42,458	(1.3)	%
商業廣告(1)	27,668	27,004	2.5	%	27,406	26,990	1.5	%
工業	41,568	40,659	2.2	%	41,569	40,659	2.2	%

配電MWH總交貨量	112,096	110,553	1.4	%	110,885	110,107	0.7	%

(1)包括路燈。

住宅和商業配送配送受到與天氣相關的客户使用量增加的影響。經天氣調整的住宅交付量較低，主要反映了使用量恢復到大流行前水平的持續趨勢。採暖度天數比2021年高3%，比正常低1%。降温天數與2021年持平，比正常水平高13%。工業交貨量的增長主要來自金屬製成品、運輸設備製造、食品製造和初級金屬服務部門。

與2019年大流行前的水平相比，截至2022年9月30日的9個月，經天氣調整的住宅配送交貨量增加了3%，而商業和工業交貨量分別下降了5%和1%。

下表彙總了與2021年同期相比，2022年前9個月發電收入增加7.77億美元的價格和銷量因素：


發電收入的變化來源	增加 (減少)
	(單位：百萬)
零售業：
銷售量的變化	$	217
價格變動	412
	629
批發：
銷售量的變化	(9)
價格變動	162
運力收入	(5)
	148
發電收入的變化	$	777

零售業務量的增長主要是由於天氣相關使用量的增加以及新澤西州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州客户購物的減少。與2021年同期相比，2022年前9個月替代供應商提供的總髮電量佔兆瓦級總髮電量的百分比從新澤西州的45%下降到41%，俄亥俄州從86%下降到83%，賓夕法尼亞州從63%下降到60%。零售代價格的增長主要是由於非購物代拍賣率較高。不包括西弗吉尼亞州的零售世代銷售額對收益沒有實質性影響。

與2021年同期相比，2022年前9個月的批發發電收入增加了1.48億美元，主要是由於現貨市場能源價格上漲，但部分被產能收入和銷售量下降所抵消。當前批發發電收入與產生的某些能源成本之間的差額將遞延至未來回收或退款，對本期收益沒有實質性影響。

運營費用-

總運營費用增加8.44億美元，主要原因如下：

•與2021年同期相比，2022年前9個月的燃料成本增加了1.77億美元，主要是因為單位成本上升和發電量增加。由於ENEC，燃料費用對當期收益沒有實質性影響。

•與2021年同期相比，2022年前9個月的購買電力成本對當期收益沒有實質性影響，增加了5.8億美元，主要是由於市場價格上漲和上文所述的銷量增加。


外購電量變化的原因	增加

	(單位：百萬)




購買：
因單位成本而產生的變化	$	434
因數量而異的變化	144
	578
容量	2

購電成本的變化	$	580

•與2021年同期相比，2022年前9個月的其他運營費用增加了3.25億美元，主要原因是：

•較高的網絡傳輸費用為7,200萬美元。這些成本將推遲到未來恢復，因此不會對本期收益產生實質性影響。

•由於植被管理費用資本化較低，支出增加6 400萬美元。

•由於公司支助費用資本化較低，支出增加4,200萬美元。

•減少了1500萬美元的風暴費用，其中900萬美元被推遲用於未來的恢復。

•西弗吉尼亞州更高的植被管理、能源效率和其他州強制項目成本為6200萬美元，這些成本將推遲到未來的恢復，因此不會對當期收益產生實質性影響。

•其他運營和維護費用增加7,000萬美元，主要與更高的受監管發電計劃停電支出和2022年之前的維護活動加速以及更高的材料成本有關。

•支出增加，因為沒有減少2021年第三季度確認的準備金2700萬美元。

•300萬美元的更高的無法收回的費用。

•與2021年同期相比，2022年前9個月的折舊支出增加了3500萬美元，主要是由於資產基礎較高。

•與2021年同期相比，2022年前9個月監管資產的攤銷(延期)淨額減少4.09億美元，主要原因是：

•減少1.71億美元，主要是因為與ENEC有關的購買電力和燃料成本較高，以及與輸電有關的費用回收較低，與發電和輸電有關的延期費用減少；

•減少1.09億美元，原因是新澤西州的風暴成本監管資產沒有因出售Yards Creek而減少，

•由於將某些税收法案節省的資金返還給賓夕法尼亞州的客户，減少了6800萬美元

•由於與俄亥俄州的規定相關的客户退款，減少了5500萬美元，

•減少3100萬美元，原因是恢復到大流行前的水平導致以前推遲的無法收回的費用收回率降低，但減少額被

•與其他攤銷淨增加有關的2500萬美元。

•與2021年同期相比，2022年前9個月的一般税收增加了2700萬美元，主要原因是毛收入税和俄亥俄州財產税增加，但由於2021年7月生效的州税法變化，西弗吉尼亞州商業和職業税較低，部分抵消了這一影響。

•沒有出售Yards Creek發電設施1.09億美元的銷售收益，如上所述，該設施已扣除新澤西風暴延期的影響，因此對收益沒有影響。

其他費用-

與2021年同期相比，2022年前9個月的其他支出增加了3 000萬美元，主要原因是養卹金和其他工程項目的非服務成本增加，資本化利息降低，以及受管制貨幣池下借款利息增加，但因循環信貸安排和其他雜項費用下借款利息減少而部分抵消。

所得税-

截至2022年和2021年9月30日的9個月，監管分配的有效税率分別為20.5%和20.6%。

受管制的傳播--2022年前9個月與2021年前9個月比較

與2021年同期相比，受監管輸電公司2022年前九個月的淨收入減少500萬美元，這主要是由於客户退款和FERC審計導致的某些輸電資本資產的重新分類，這些資產預計將無法收回，如下文進一步討論，但被較高的利率基數和較低的淨融資成本部分抵消。

收入-

總收入增加1.64億美元，主要是由於較高的運營費用和較高的費率基數，但部分被與FERC審計相關的預期客户退款所抵消，如下所述。

下表顯示了按輸電資產所有者劃分的收入：


	在截至9月30日的9個月內，
按變速器資產所有者劃分的收入	2022		2021		增加
	(單位：百萬)
ATSI	$	686	$	607	$	79
小徑	209		182		27
麥芽	253		222		31
JCP&L	151		126		25
MP、PE和WP	98		96		2

總收入	$	1,397	$	1,233	$	164

運營費用-

與2021年同期相比，2022年前九個月的總運營費用增加了2.14億美元，主要原因是FERC審計結果將某些輸電資本資產重新歸類為運營費用，以及運營和維護費用增加，但部分抵消了2021年第三季度因提交ATSI和解而產生的費用。除了客户退款和註銷不可收回的輸電資產外，幾乎所有的運營費用都是通過公式費率收回的，因此對本期收益沒有實質性影響。

其他費用-

其他支出總額減少3,700萬美元 2022年前9個月，與2021年同期相比，主要是由於循環信貸安排下的借款利息較低，財務報表的不受監管的貨幣池利息收入較高，以及資本化融資成本較高。

所得税-

受管制輸電的有效税率是截至2022年和2021年9月30日的9個月分別為22.7%和24.0%。

公司/其他--2022年前9個月與2021年前9個月

與2021年同期相比，公司/其他業務的財務業績導致2022年前9個月的淨虧損減少1.48億美元，主要原因是2021年沒有DPA處罰、某些權益法和其他投資的淨投資收入增加，以及以下進一步討論的FE債務贖回的利息支出減少。這些被下文討論的FE債務贖回相關費用和較高的不受監管的貨幣池利息支出部分抵消。

在截至2021年9月30日的9個月中，FirstEnergy錄得非持續業務的税後淨收益4700萬美元。這一收益主要是由於最終真實的所得税優惠，以及在2021年第三季度提交2020年FirstEnergy聯邦所得税申報單後，FES Debtor和FirstEnergy之間的最終聯邦NOL分配。

監管資產和負債

監管資產是指因未來可能通過監管利率從客户手中收回而遞延的已發生成本。監管責任是指預期通過未來監管利率或向客户收取尚未發生的成本而貸記客户的金額。FirstEnergy、公用事業公司和輸電公司根據聯邦和州司法管轄區計算其監管資產和負債的淨值。

管理層在每個資產負債表日期和發生新事件時評估收回監管資產和清償監管負債的可能性。可能影響概率的因素涉及監管環境的變化、監管委員會命令的發佈或新立法的通過。在這些因素髮生重大變化後(如適用)，FirstEnergy將記錄新的監管資產和負債，並將評估目前記錄的監管資產和負債是否有可能在未來利率中收回或結算。

下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日的監管淨資產和淨負債構成以及截至2022年9月30日的9個月內的變化情況：


按來源分列的監管資產(負債)淨額	9月30日， 2022		十二月三十一日， 2021		變化
	(單位：百萬)
未來所得税的客户應付款	$	(2,515)	$	(2,345)	$	(170)
乏核燃料處置成本	(77)		(101)		24
資產轉移成本	(678)		(646)		(32)
延遲傳輸成本	19		(3)		22
延期發電成本	222		118		104
遞延分銷成本	141		49		92

與風暴相關的成本	683		660		23
應收賬款及新冠肺炎相關成本	63		56		7
能效計劃成本	77		47		30
新澤西州的社會福利成本	99		109		(10)

植被管理成本	57		33		24
其他	(59)		(30)		(29)
綜合資產負債表所載監管負債淨額	$	(1,968)	$	(2,053)	$	85

以下是對上述監管資產和負債的描述：

未來所得税的客户應付款-反映通過未來的差餉收回或退還的金額，以支付當提供差餉收入以追回AFUDC-財產、廠房和設備的權益和折舊等項目時應支付的所得税，其中包括可歸因於聯邦和州税率變化的金額，如税法和賓夕法尼亞州眾議院法案1342。這些金額將在相關遞延税項資產轉回期間攤銷，一般是在標的資產的預期壽命內攤銷。

乏核燃料處置成本-反映從客户那裏收取的金額，以及與前核電站、Oyster Creek和TMI-1相關的乏核燃料處置費用信託的投資收入、損失和公允價值變化。

資產轉移成本-主要是向客户收取的費率，其中包括一項準備金，用於支付未來移除資產的費用，包括已確認ARO的債務，這些債務預計將在退休時發生。

延遲傳輸成本-反映基於公式費率輸電公司的實際成本賺取的收入與開具賬單的金額之間的差異，包括預計因FERC審計而向批發輸電客户退款或可從批發變速器客户收回的金額，如下所述，這些金額被記錄為監管資產或負債，並在隨後的期間分別收回或退還。還包括收回包括FERC和RTO在內的各種監管機構向某些公用事業公司收取的非市場成本或費用，其中可包括PJM費用和服務信用，包括但不限於採購傳輸服務和傳輸增強。

延期發電成本-主要涉及與證券化回收某些燃料和購買的電力監管資產相關的監管資產，俄亥俄州公司(攤銷至2034年)以及MP和PE的ENEC。MP和PE通過ENEC收回淨供電成本，包括燃料成本、購買電力成本和相關費用，扣除相關市場銷售收入。ENEC費率每年更新一次。

遞延分銷成本-主要涉及俄亥俄州公司推遲分銷和可靠性相關支出產生的某些費用，包括利息(攤銷至2036年)和與PUCO批准的俄亥俄州規定相關的欠客户的剩餘退款。

與風暴相關的成本-與風暴費用的延期有關，這一點因司法管轄區而異。截至2022年9月30日和2021年12月31日，目前分別有約1.87億美元和1.48億美元通過費率收回。

應收賬款及新冠肺炎相關成本-包括推遲新冠肺炎產生的費用，包括大流行前新訂單和現有訂單下的無法收回的費用。

能效計劃成本-涉及收回超過與能源效率計劃相關的收入的成本，包括新澤西州的能源效率和可再生能源計劃、賓夕法尼亞州公司的EE&C計劃、俄亥俄州公司的需求側管理和能源效率騎手，以及PE的Empower馬裏蘭附加費。對這些能效項目中的某些項目的投資會獲得長期回報。

新澤西州的社會福利成本-主要涉及與MGP補救、普遍服務和生命線基金以及新澤西州消費者教育相關的監管資產。

植被管理成本-涉及新澤西州和西弗吉尼亞州與收回某些分銷植被管理成本以及MAIT植被管理成本(攤銷至2024年)有關的監管資產。

下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日未獲得當前回報的監管淨資產的構成信息，其中約3.99億美元和2.28億美元目前分別通過利率在2068年之前的不同時期收回，具體取決於延期的性質和司法管轄區。


按來源劃分的監管資產未賺取當前回報	9月30日， 2022		十二月三十一日， 2021		變化
	(單位：百萬)

延遲傳輸成本	$	8	$	13	$	(5)
延期發電成本	176		63		113
遞延分銷成本	19		2		17
與風暴相關的成本	571		549		22
新冠肺炎相關成本	74		65		9


植被管理成本	47		31		16
其他	10		9		1
未獲得當期回報的監管資產	$	905	$	732	$	173

資本資源和流動性

FirstEnergy的業務是資本密集型業務，需要大量資源為運營費用、建設和其他投資支出、預定債務到期日和利息支付、股息支付以及對其養老金計劃的潛在貢獻提供資金。

FE及其分銷和輸電子公司預計其現有流動資金來源將保持充足，以履行各自的預期義務。除了為2022年剩餘時間及以後的流動性和資本需求提供資金的內部來源外，FE及其分銷和輸電子公司預計還將依賴外部資金來源。業務提供的現金無法滿足的短期現金需求通常通過短期借款來滿足。長期現金需求可能通過FE及其某些分銷和傳輸子公司發行長期債務來滿足，其中包括為資本支出和其他類似資本的投資提供資金，並根據市場狀況和其他因素對短期和到期的長期債務進行再融資。

與FirstEnergy作為一家完全受監管的公司投資於其受監管的配電和受監管的輸電部門的戰略一致，FirstEnergy專注於保持資產負債表的實力和靈活性。具體地説，在受監管的

在業務方面，各受監管的分銷和輸電子公司已獲得監管授權，以發行和/或再融資債務。

FE或其任何合併子公司的任何融資計劃，包括髮行股票和債務，以及短期和到期長期債務的再融資，均受市場狀況和其他因素的影響。不能保證任何此類發行、融資或再融資(視屬何情況而定)將按預期完成或完全完成。完成融資計劃的任何延誤都可能要求FE或其任何合併子公司利用短期借款能力，這可能會影響可用的流動性。此外，FE及其合併子公司預計將繼續評估任何計劃中的融資，這可能會導致不時的變化。

2021年10月18日，FE、FET、公用事業公司和輸電公司簽訂了六項獨立的高級無擔保五年期銀團循環信貸安排。這些新的信貸安排提供了大量的流動資金，以支持受監管的配電和受監管的輸電業務，以及這些業務中的每一家運營公司。

截至2022年9月30日，FirstEnergy的營運資本淨赤字(流動資產減去流動負債)主要是由於應付賬款、長期債務的流動部分以及應計利息、税收以及薪酬和福利。FirstEnergy相信，其運營現金和可用流動性將足以滿足其目前的營運資金需求。

短期借款/循環信貸安排

2021年10月18日，FE、FET、公用事業公司和輸電公司簽訂了2021年信貸安排，這是與摩根大通銀行、瑞穗銀行和PNC銀行的六個獨立的高級無擔保五年期銀團循環信貸安排，取代了FE循環安排和FET循環安排，並提供了總計45億美元的承諾。2021年信貸安排的有效期至2026年10月18日，具體如下：

•FE和FET，10億美元循環信貸安排；

•俄亥俄州公司，8億美元循環信貸安排；

•賓夕法尼亞州公司，9.5億美元循環信貸安排；

•JCP&L，5億美元循環信貸安排；

•MP和PE，4億美元循環信貸安排；以及

•輸電公司，8.5億美元的信貸安排。

根據2021年信貸安排，可供借款、償還和再借款的總額為45億美元，但須視乎每名借款人在有關安排下的昇華而定。這些新的信貸安排提供了大量的流動資金，以支持受監管的配電和受監管的輸電業務，以及這些業務中的每一家運營公司。

2021年信貸安排下的借款可用於營運資金和其他一般企業用途。一般而言，每項信貸安排下的借款可分別向每名借款人提供，並於借款日期或承諾終止日起計的較早364天到期，因為兩者均可延期。2021年的每項信貸安排都包含金融契約，要求每個借款人(FE除外)在每個財政季度結束時保持綜合債務與總資本的比率(根據2021年信貸安排的定義)不超過65%，FET保持75%。根據其2021年信貸安排，FE必須保持不低於2.50倍的綜合利息覆蓋率，這是在每個財政季度結束時衡量的，從截至2021年12月31日的季度開始的最後四個財政季度。

FirstEnergy的2021年信貸安排以浮動的利率計息，主要基於LIBOR。Libor往往根據一般利率、美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行設定的利率、倫敦銀行間市場的信貸供求以及整體經濟狀況而波動。FirstEnergy尚未對其浮動利率債務的利率敞口進行對衝。因此，FirstEnergy在任何特定時期的利息支出將根據LIBOR和其他可變利率而波動。2017年7月27日，FCA(倫敦銀行間同業拆借利率的監管機構)宣佈，打算在2021年後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。隨後，2021年3月5日，IBA(計算和發佈LIBOR的實體)和FCA就未來停止LIBOR發表了公開聲明。IBA於2021年12月31日永久停止發佈1周和2個月期LIBOR設置以及所有非美元LIBOR設置。根據FCA，IBA將於2023年6月30日永久停止發佈隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月的LIBOR設置。IBA在聲明中沒有指明任何繼任管理人。目前尚不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，以使其在該等結束日期後繼續存在，而且在該等結束日期之後LIBOR的公佈或代表性存在相當大的不確定性。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)正尋求用新創建的指數SOFR取代美元LIBOR, 按國債支持的回購協議計算。FirstEnergy的2021年信貸安排提供了一種機制，當所有美元LIBOR設置不再提供或不再具有代表性時，自動過渡到基於SOFR的基準。此外，FirstEnergy的2021年信貸安排為適用的借款人和貸款人提供了一個選項，讓他們共同選擇提前過渡到基於SOFR的基準，或在某些情況下，替代基準。無法預測這些變化、其他改革或在聯合王國、美國或其他地方設立替代參考利率的影響。這些利率提高到一定程度，利息支出就會增加。如果我們的資金來源減少，資本成本可能會大幅上升。進入資本市場的限制和/或借貸成本的增加可能會對FirstEnergy的運營業績、現金流、財務狀況和流動性產生不利影響。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，FirstEnergy沒有未償還的短期借款。截至2022年10月24日，FirstEnergy的外部可用流動資金如下：


循環信貸安排	成熟性	承諾		可用流動資金
		(單位：百萬)
鐵和場效應晶體管	2026年10月	$	1,000	$	997
俄亥俄州公司	2026年10月	800		800
賓夕法尼亞州的公司	2026年10月	950		950
JCP&L	2026年10月	500		499
MP和PE	2026年10月	400		400
輸電公司	2026年10月	850		850
	小計	$	4,500	$	4,496
現金和現金等價物		—		207
	總計	$	4,500	$	4,703

下表彙總了截至2022年9月30日，根據當前監管批准和適用的法定和/或憲章限制，適用於每個借款人的短期債務限制：


個人借款人	監管和其他短期債務限制
		(單位：百萬)
鐵和場效應晶體管			不適用
OE、CEI、JCP&L、ME、MP和ATSI			$	500	(1)
TE、PN和WP			300		(1)
Pe和Penn			150		(1)
TRAIL和MAIT			400		(1)

(1) 包括受監管公司的資金池下可能借入的金額。

根據每個借款人的要求，下列金額可用於發行LOC(取決於根據2021年信貸安排提取的借款)，自發行之日起最長為一年。所述的未償還LOC數量將計入每個2021年信貸安排下的可用承諾總額和適用借款人的借款昇華。截至2022年9月30日，FirstEnergy有400萬美元的未償還LOC。


循環信貸安排	LoC可用性
(單位：百萬)
鐵和場效應晶體管	$	100
俄亥俄州公司	150
賓夕法尼亞州的公司	200
JCP&L	100
MP和PE	100
輸電公司	200

2021年信貸安排不包含限制借款人借款能力或在借款人信用評級發生任何變化時加速支付未償還預付款的條款。定價在“定價網格”中定義，即根據2021年信貸安排借入資金的成本與借入資金的公司的信用評級有關。此外，《2021年信貸安排》中每一項下的借款都必須遵守在發生違約事件時加快發生的慣常規定，包括超過1億美元的其他債務的交叉違約。

截至2022年9月30日，借款人遵守了2021年信貸安排中定義的每種情況下適用的利息覆蓋範圍和債務與總資本比率契約。

FirstEnergy資金池

FirstEnergy的公用事業運營子公司也有能力向彼此和FE借款，以滿足其短期營運資金要求。FirstEnergy不受監管的公司與AE Supply、FE、FET、FEV和某些其他不受監管的子公司之間也存在類似但不受監管的安排。FESC管理這些貨幣池，並跟蹤FE和各自受監管和不受監管的子公司的盈餘資金，以及可從銀行借款獲得的收益。根據貨幣池協議獲得貸款的公司必須在借入資金後364天內償還貸款本金和應計利息。從各自的貸款池中獲得貸款的每家公司的利率是相同的，並基於通過該池可獲得的資金的平均成本。截至2022年第三季度，受監管公司的貨幣池的平均借款利率為1.59%，而不受監管的公司的貨幣池的平均年利率為1.52%。

長期債務能力

FE及其子公司進入資本市場的機會和融資成本受到其證券的信用評級的影響。下表顯示了FE及其子公司截至2022年10月24日的信用評級：

企業信用評級

高級安全保障

高級無擔保

Outlook/CreditWatch(1)

發行人

標普(S&P)

穆迪

惠譽

標普(S&P)

穆迪

惠譽

標普(S&P)

穆迪

惠譽

標普(S&P)

穆迪

惠譽

鐵

BBB-

BA1

BBB-

—

BB+

BA1

BBB-

AGC

BB+

Baa2

BBB

—

ATSI

BBB

—

BBB

BBB+

CEI

BBB

Baa3

BBB

A-

Baa1

A-

BBB

Baa3

BBB+

FET

BBB-

Baa2

BBB-

—

BB+

Baa2

BBB-

JCP&L

BBB

—

BBB

BBB+

我

BBB

—

BBB

BBB+

麥芽

BBB

—

BBB

BBB+

下議院議員

BBB

Baa2

BBB

A-

BBB

Baa2

—

BBB

A-

BBB

BBB+

BBB

Baa1

BBB

—

BBB

Baa1

BBB+

賓夕法尼亞大學

BBB

A-

—

BBB

Baa2

BBB

A-

—

BBB

Baa2

BBB

A-

—

小徑

BBB

—

BBB

BBB+

可濕性粉劑

BBB

A-

—

(1) S=穩定，P=正

2022年9月13日，穆迪將CEI和TE的所有適用評級下調一個級距，並將它們的前景修正為穩定。

2021年信貸安排上適用的未提取和提取保證金受基於評級的定價網格的影響。對2021年信貸安排下的未提取承諾支付的適用費用，是根據標準普爾和穆迪確定的借款人的優先無擔保無信用增強型債務評級確定的。實際借款支付的費用是根據標準普爾和穆迪確定的每個借款人的優先無擔保無信用增強型債務評級確定的。

如果標普、穆迪和惠譽中的任何一個或多個對票據的評級降至適用的管理文件中規定的評級，FE優先無擔保票據約21億美元的應付利率可能會不時調整。通常，適用評級機構將評級下調一個級距可能導致標準普爾、穆迪和惠譽分別從BB、BA1和BB+開始上調25個基點的票面利率，前提是該評級適用於下一個利息期內的未償還優先無擔保票據系列，總上限為發行利率的2%。

債務能力取決於2021年信貸安排中的綜合利息覆蓋率。截至2022年9月30日，FirstEnergy可能產生約7.4億美元的增量利息支出，或導致根據契約定義的綜合利息覆蓋收益分子減少18億美元，FE將保持在2021年信貸安排的財務契約要求的限制內。

現金需求和承付款

FirstEnergy有一定的義務和承諾，根據合同支付未來的款項。有關FirstEnergy現金需求和承諾的深入討論，請參閲FirstEnergy截至2021年12月31日的Form 10-K(於2022年2月16日提交)中第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“資本資源和流動性-現金需求和承諾”。

現金狀況的變化

截至2022年9月30日，FirstEnergy擁有2.51億美元的現金和現金等價物以及2600萬美元的限制性現金，而截至2021年12月31日，綜合資產負債表上的現金和現金等價物約為15億美元，限制性現金為4900萬美元。

經營活動的現金流

FirstEnergy最重要的現金來源來自其配電和輸電運營子公司提供的電力服務。來自經營活動的現金最重要的用途是購買電力以服務於不購物的客户，並向燃料供應商、員工、税務當局、貸款人和其他人支付各種材料和服務的費用。

經營活動提供的現金為18.37億美元，而2022年和2021年前9個月分別為21.4億美元。減少的主要原因是：

•根據PUCO批准的俄亥俄州規定，在2022年前九個月向俄亥俄州客户提供的費率退款和費率抵免，

•由於某些植被管理和公司支持成本資本化較低而產生的較高運營費用，

•2021年前9個月沒有應收賬款週轉資金的情況有所改善，因為自疫情開始以來，催收活動有所改善。應收賬款營運資金也受到向客户收取的較高發電價格和客户使用和需求增加的影響，部分抵消了，

•自2021年第二季度以來，受監管的資本投資產生的現金流增加，

•由於電價上漲，主要來自某些為購物客户提供服務的發電供應商的現金抵押品收入增加，

•FEV從其對Global Holding的股權投資中獲得更高的現金股息分配，以及

•由於實施了某些FE遠期計劃，應付賬款營運資金有所改善。

融資活動產生的現金流

2022年和2021年前9個月，用於籌資活動的現金分別為10.68億美元和14.1億美元。下表彙總了2022年和2021年前9個月的融資活動：


	在截至9月30日的9個月內，
融資活動	2022		2021
	(單位：百萬)

新問題：
無抵押票據	$	300	$	1,150

高級擔保票據	—		150
FMBs	—		200

	$	300	$	1,500

贖回/償還：

無抵押票據	$	(2,636)	$	—
FMBs	(200)		—

高級擔保票據	(67)		(58)
	$	(2,903)	$	(58)

出售FET少數股權所得收益，扣除交易成本	$	2,348	$	—

分配給FET少數股權	$	(15)	$	—

來自FET少數股權的資本募集	$	9	$	—

債務發行和贖回的折扣(溢價)，淨額	$	(137)	$	29

短期借款贖回淨額	$	—	$	(2,200)



普通股股息支付	$	(667)	$	(636)

其他	$	(3)	$	(45)

在截至2022年9月30日的9個月中，FirstEnergy進行了以下贖回和發行：

公司

類型

贖回/發行日期

利率

成熟性

金額(以百萬為單位)

描述

贖回

鐵

無擔保票據

2022年1月

4.25%

2023

$850

2021年12月，FE提供了贖回通知，整體保費約為3800萬美元(税後3000萬美元)。

高級擔保票據

2022年2月

2.65%

2028

$25

2022年1月27日，TE指示其契約受託人提供部分贖回通知。

CEI

高級筆記，A系列

2022年3月

2.77%

2034

$150

2022年2月11日，CEI指示其契約託管人提供全額贖回通知。

可濕性粉劑

FMBs

2022年4月

3.34%

2022

$100

WP贖回了到期的FMB。

鐵

無擔保票據

2022年6月

2.85%

2022

$500

2022年5月23日，FE提供贖回通知。

鐵

無擔保票據

2022年6月

7.375%

2031

$715

2022年5月25日，FE開始以現金方式購買其2031年和2047年債券的一部分，這兩種債券的未償還本金分別為15億美元和10億美元。這些票據的一部分被贖回約11億美元，包括約1.01億美元(税後8000萬美元)的投標溢價。此外，FE確認了大約700萬美元(税後500萬美元)的遞延現金流對衝損失和1000萬美元(税後800萬美元)的其他未攤銷債務成本和與FE債務贖回相關的費用。

鐵

無擔保票據

2022年6月

4.85%

2047

$284

賓夕法尼亞大學

FMBs

2022年6月

6.09%

2022

$100

賓夕法尼亞大學贖回了到期的FMB。

鐵

無擔保票據

2022年8月至9月

7.375%

2031

$27

在2022年第三季度，FE通過公開市場以約1.34億美元的價格回購了其2031年和2047年債券的一部分本金，其中包括約300萬美元的折扣(税後200萬美元)。此外，FE還確認了與FE公開市場回購相關的大約200萬美元(税後100萬美元)的其他未攤銷債務成本。

鐵

無擔保票據

2022年8月至9月

4.85%

2047

$110

發行

賓夕法尼亞大學

FMBs

2022年4月

3.79%

2032

$150

收益預計將於2022年11月29日收到，用於償還短期借款。

高級無擔保票據

2022年9月

5.50%

2033

$300

所得款項用於償還受監管貨幣池下的未償還借款、為資本支出提供資金、為營運資金需求提供資金以及用於其他一般企業用途。

FE或其關聯公司可不時通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式尋求註銷或購買未償債務。該等回購(如有)將按FE或其聯屬公司釐定的條款及價格進行，並將視乎當時的市場情況、流動資金需求、合約限制及其他因素而定。

投資活動產生的現金流

2022年前9個月用於投資活動的現金主要是用於增加財產的現金。下表彙總了2022年和2021年前9個月的投資活動：


	在截至9月30日的9個月內，				增加
用於投資活動的現金	2022		2021		(減少)
	(單位：百萬)
添加的屬性：
受監管的分配	$	1,063	$	993	$	70
受管制的傳輸	700		732		(32)
公司/其他	25		43		(18)
出售Yards Creek的收益	—		(155)		155


資產轉移成本	151		178		(27)
其他	64		20		44
	$	2,003	$	1,811	$	192

與2021年同期相比，2022年前9個月用於投資活動的現金增加了1.92億美元，這主要是因為沒有2021年第一季度收到的出售Yards Creek的收益。

保證及其他保證

FirstEnergy有各種財務和業績擔保以及賠償，這些擔保和賠償是在正常業務過程中籤發的。這些合同包括履約擔保、備用信用證、債務擔保、擔保債券和賠償。FirstEnergy加入這些安排是為了通過提高交易對第三方的價值來促進與第三方的商業交易。截至2022年9月30日，根據這些擔保，FirstEnergy及其子公司未來可能需要支付的最大潛在金額約為11億美元，摘要如下：


保證及其他保證	最大暴露時間
	(單位：百萬)









FE代表其合併子公司提供的擔保
遞延補償安排	$	509
車輛租賃	75

其他	7
	591

FE對其他保證的保證
擔保債券	326

遞延補償安排	130
本地人	4
	460







完全擔保和其他擔保	$	1,051

抵押品和或有相關特徵

截至2022年9月30日，FE或其子公司已公佈了3600萬美元的抵押品，幷包括在FirstEnergy綜合資產負債表的“預付税金和其他流動資產”中。截至2022年9月30日，FE或其子公司持有來自某些發電供應商的3.21億美元現金抵押品，這主要是由於電價上漲，這些金額包括在FirstEnergy綜合資產負債表的“其他流動負債”中。


潛在的附帶債務		公用事業和輸電公司		鐵		總計
	(單位：百萬)
額外抵押品的合同義務

在進一步降級後		$	64	$	—	$	64

擔保債券(擔保金額)(1)		61		249		310
合同義務的總風險		$	125	$	249	$	374

(1)擔保債券與信用評級無關。擔保債券的影響承擔最高合同義務，通常是擔保債券面值的100%，但3900萬美元的擔保債券債務除外，其附屬債務上限為面值的60%，典型的債務需要30天才能償還。

市場風險信息

FirstEnergy使用各種市場風險敏感工具，包括衍生品合約，主要用於管理價格和利率波動的風險。FirstEnergy的企業風險管理委員會由高級管理層成員組成，負責對整個FirstEnergy的風險管理活動進行全面監督。

商品價格風險

FirstEnergy對大宗商品價格波動造成的金融風險敞口有限，例如電力、煤炭和能源傳輸的價格。FirstEnergy的風險管理部和企業風險管理委員會負責推動健全風險管理計劃的有效設計和實施，並監督遵守公司風險管理政策和既定的風險管理實踐。

衍生品合約的估值是基於可觀察到的市場信息。截至2022年9月30日，FirstEnergy擁有1500萬美元的非對衝衍生品合約，這些合約與某些公用事業公司的FTR相關。FTR受監管會計處理，不影響收益。

股權價格風險

截至2022年9月30日，FirstEnergy養老金計劃資產的分配大致如下：股權證券34%，固定收益證券17%，另類證券13%，房地產14%，私人債務/股權15%，衍生品3%，現金和短期證券4%。由於《2021年美國救援計劃法案》，在目前的假設下，包括預期未來7.5%的資產年回報率，FirstEnergy目前預計不會對養老金計劃做出必要的貢獻。然而，養老金計劃資產價值的下降可能會導致額外的資金需求，FirstEnergy可能會選擇自願向養老金計劃捐款。截至2022年9月30日，FirstEnergy的OPEB計劃資產分配大致如下：46%為股權證券，51%為固定收益證券，3%為現金和短期證券。有關FirstEnergy養老金和OPEB計劃的更多細節，請參閲合併財務報表附註4“養老金和其他離職後福利”。

在截至2022年9月30日的9個月中，FirstEnergy的養老金和OPEB計劃資產分別損失了約22.0%和17.2%，而計劃資產的年度預期回報率為7.5%。

利率風險

FirstEnergy在每年第四季度確認其養老金和OPEB計劃的淨精算損益，每當確定一個計劃有資格重新衡量時。造成這些精算損益的一個主要因素是，截至計量日期，用來評估養卹金和其他預算外安排債務的貼現率發生了變化，以及計劃資產的預期回報和實際回報之間的差異。

養卹金和業務流程預算支出的其餘部分，主要是服務費用、債務利息費用、計劃資產的預期回報率和先前服務費用的攤銷，在歷年年初確定，並按月入賬。資產表現和貼現率的變化不會影響2022年的這些養老金成本，然而，未來幾年可能會受到市場變化的影響。

FirstEnergy使用即期匯率方法來估計收益成本的組成部分，方法是將沿全收益率曲線的特定現貨匯率應用於相關的預計現金流量。截至2022年9月30日，養老金和OPEB債務的即期匯率分別為5.48%和5.42%，而截至2021年12月31日的即期匯率分別為3.02%和2.84%。

根據目前動盪的股市和不斷上升的利率環境，很難預測截至年終重新計量日期的最終折現率和計劃資產的回報或虧損。因此，FirstEnergy無法確定或有意義地預測將於2022年12月31日記錄的按市值計價的調整，或估計合理的調整範圍。

經濟狀況

新冠肺炎疫情爆發後的經濟狀況，增加了許多材料類別的提前期，有些提前期甚至比以前翻了一番。一些主要供應商一直在為勞動力短缺和原材料供應而苦苦掙扎，加上不斷增加的通脹壓力，增加了某些材料、設備和承包商的成本。FirstEnergy已採取措施緩解這些風險，目前預計不會出現服務中斷或任何材料

對其資本支出計劃的影響。然而，情況仍然不穩定，供應鏈中斷的持續或進一步增加可能會對FirstEnergy的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

信用風險

信用風險是指FirstEnergy因交易對手不履行合同義務而蒙受損失的風險。FirstEnergy維持與交易對手信用有關的信貸政策和程序(包括要求交易對手保持特定的信用評級)，並在某些情況下要求以信用支持或抵押品的形式提供其他擔保，以限制交易對手的信用風險。FirstEnergy的供應商和客户集中在電力公用事業、金融機構以及能源營銷和貿易公司。這些集中程度可能會對FirstEnergy的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為交易對手可能會受到經濟、監管或其他條件變化的類似影響。如果俄亥俄公司、賓夕法尼亞公司、JCP&L或PE的能源供應商違約，受影響的公司將被要求在市場上尋求替代電力。一般而言，根據監管審查或其他程序，預期可通過適用的費率機制向客户收回這些實體產生的適當增量成本，從而減輕這些實體的財務風險。FirstEnergy管理信用風險的信用政策包括使用既定的信用審批流程、每日信用減免條款，如保證金、預付款或抵押品要求。在某些情況下，如果交易對手的信用評級低於投資級、其有形淨值低於規定的百分比或其風險敞口超過既定的信用額度，FirstEnergy及其子公司可能會要求額外的信用擔保。

展望

所得税

國家監管

馬裏蘭州

Empower馬裏蘭計劃要求每個電力公司提交一份計劃，在2021-2023年Empower馬裏蘭計劃週期期間，每年減少0.2%的電力消耗和需求，最高可達2%的年度節約的最終目標

MDPSC確定可獲得具有成本效益的計劃和服務的程度。PE批准的2021-2023年授權馬裏蘭州計劃繼續並擴大了前幾年的計劃，預計三年期間的總投資約為1.48億美元。PE通過每年調節的附加費收回計劃投資的回報，大多數成本在五年內收回，並在未攤銷餘額上獲得回報。2022年8月16日，MDPSC命令每一家公用事業公司在2022年10月28日之前提交一套計劃，在Empower計劃於2029年12月31日到期之前償還所有攤銷餘額。PE預計在2022年10月28日之前提交所需的計劃。馬裏蘭州的法律只允許公用事業公司通過基本費率案件程序追回因能源效率或需求減少計劃而損失的分銷收入，到目前為止，PE還沒有尋求或獲得這樣的追回。

新澤西州

要求所有公用事業公司在國家機構對申請作出決定後，提供符合某些最低標準的延期付款安排。

俄亥俄州

2022年5月16日，俄亥俄州公司根據ESP IV提交了2021年日曆年SEET的存在申請，這表明每一家俄亥俄州公司都沒有顯著的超額收益。

2021年11月1日，俄亥俄州公司與OCC、PUCO工作人員和其他幾個簽字人簽訂了一項俄亥俄州規定，旨在解決正在進行的能效附加審計、各種SEET程序，包括俄亥俄州公司2017年的SEET程序，以及俄亥俄州公司的四年一度的ESP審查，每一項審查都在PUCO之前懸而未決。具體地説，俄亥俄州的規定規定，俄亥俄州公司目前的ESP IV通過了作為ESP IV四年一次審查的一部分的預期SEET審查所需的法定測試，除了有限的情況外，簽字方同意不質疑俄亥俄州公司2021-2024年SEET程序的SEET股本回報率計算方法。俄亥俄州的規定還確認：(I)俄亥俄州公司的ESP IV將持續到其先前授權的2024年5月31日的期限；以及(Ii)俄亥俄州公司將在2024年5月提起下一次基本利率訴訟，此外，除非在有限的情況下，否則任何簽署方都不會在此之前尋求調整俄亥俄州公司的基本分銷率。俄亥俄州的公司進一步同意向客户退還與2017-2019年SEET案件相關的9600萬美元，並在未來為所有客户提供2.1億美元的降價，其中包括2022年的8000萬美元、2023年的6000萬美元、2024年的4500萬美元和2025年的2500萬美元。PUCO於2021年12月1日批准了2017-2019年SEET退款和2022年降息，並於2021年12月開始退款。當前和未來的費率下調在綜合收益表中被確認為受監管分銷部門收入的減少，因為這些收入是提供給俄亥俄州公司的客户的。

報告進一步建議對受監管公司的資金池進行更頻繁的審計，並建議俄亥俄州的公司採取正式的股息政策。締約方在2022年第二季度提交了最後意見和答覆。

關於政府調查和隨後圍繞HB 6調查的訴訟的更多細節，見下文。

賓夕法尼亞州

賓夕法尼亞州的公司按照PPUC批准的費率運營，自2017年1月27日起生效。2021年11月18日，PPUC向賓夕法尼亞州的每一家公司發出命令，指示它們在2019年6月1日至2023年5月31日的交貨期內在數字信號處理器下運營，數字信號處理器為沒有從替代EGS獲得服務的客户提供競爭性的發電供應採購。根據2019-2023年的DSP，供應將由批發供應商通過3個月、12個月和24個月的能源合同以及ME、PN和Penn的2年期SREC合同的兩個RFP提供。2021年12月14日，賓夕法尼亞州的公司提交了擬議的數字信號處理器，要求在2023年6月1日至

2027年5月31日交貨期，將通過競爭性採購為未從替代EGS獲得服務的客户提供來源。2022年4月13日舉行了證據聽證會，2022年4月20日，雙方向PPUC提交了一項部分和解協議，解決了訴訟中的某些問題，並擱置了有待通過簡報解決的其餘問題。2022年8月4日，PPUC未經修改批准了部分和解協議。根據2023-2027年戰略規劃，供應將通過12個月和24個月的能源合同以及長期太陽能PPA的組合提供。

西弗吉尼亞州

2021年12月29日，WVPSC發佈了一項命令，批准MP和PE要求將ENEC費率增加1,960萬美元，其中要求MP和PE向其大型工業客户退還上文討論的770萬美元降幅中各自的部分，還要求MP和PE就其產能缺口和合理的PPA進行談判

如果滿足某些條件，則保留保證金。根據2022年3月2日的命令，WVPSC重新審理此案，以確定是否應該提高利率，以恢復不斷增長的ENEC欠回收。2022年5月17日，WVPSC發佈命令，批准臨時費率增加9400萬美元，從2022年5月18日起對客户費率生效，但須在MP和PE的2022年ENEC案件期間進行審慎審查。

2021年12月17日，MP和PE向WVPSC申請批准Ft的環境合規項目。馬丁和哈里森發電站遵守環保局的ELG，並在2028年後運營這些電廠。這項要求包括收取附加費，以收回預期的1.42億美元資本投資和300萬美元的年度運營和維護費用。公安部和私營部與WVPSC工作人員和某些幹預者達成了和解協議，建議：(I)批准公安部和私營部提交的ELG合規計劃；(Ii)通過附加費收回成本。2022年9月12日，WVPSC發佈了一項裁決，批准了未經修改的和解協議，預計將於2025年底完成建設。有關環境保護局ELG的更多細節，請參見下面的“展望-環境問題-清潔水法”。

FERC監管事項

FirstEnergy相信，它在實質上符合目前所有有效和可執行的可靠性標準。然而，在運營其廣泛的電力公用事業系統和設施的過程中，FirstEnergy偶爾會了解到一些孤立的事實或情況，這些情況可能被解釋為偏離可靠性標準。如果發現此類事件，FirstEnergy會提供有關事件的信息，並針對具體情況制定補救措施，包括在適當的情況下向RFC“自我報告”事件。此外，很明顯，NERC、RFC和FERC將繼續完善現有的可靠性標準，並開發和採用新的可靠性標準。FirstEnergy方面如果無法遵守其散裝電力系統的可靠性標準，可能會導致強制執行財務處罰

罰款，或升級或建造輸電設施的義務，可能對其財務狀況、運營結果和現金流產生實質性不利影響。

FERC審計

ATSI傳輸公式速率

FERC對税法的行動

要求提供有關TRAIL擬議的費率基數調整機制的更多信息。TRAIL於2021年8月6日提交了迴應。2022年3月31日，FERC發佈了一項命令，裁定TRAIL的合規申請部分符合第864號命令的要求，並指示TRAIL提交進一步的合規申請，以解決根據FERC將進一步提高透明度的某些額外項目。TRAIL於2022年5月31日提交了合規備案，FERC以日期為2022年8月30日的信函命令接受了合規備案。2022年4月27日，FERC發佈了關於Path合規備案的命令，裁定其部分遵守了第864號命令的要求，並指示Path提交進一步的合規備案，以解決某些額外項目。Path於2022年6月27日提交了合規申請。MP、WP和PE(在發佈第864號訂單時作為“規定”傳輸速率的持有者)正在2020年10月29日提交的傳輸公式速率修正案中解決這些要求，這些要求已被FERC接受，自2021年1月1日起生效，但需退款，等待進一步的聽證和和解程序。MP、WP和PE正在與傳輸公式費率修訂程序的各方進行和解談判。

ATSI ROE--俄亥俄州消費者律師訴ATSI等人案。

傳輸ROE方法論

阿勒格尼電力區傳輸率公式備案

環境問題

《清潔空氣法》

FirstEnergy遵守SO2通過燃燒低硫燃料、使用燃燒控制和燃燒後控制和/或使用排放限額，減少CAA和SIP(S)下的NOx排放要求。

CSAPR要求減少NOx等2分兩個階段(2015和2017)排放，最終限制2受影響州的排放量減少到每年240萬噸，氮氧化物排放量減少到每年120萬噸。CSAPR允許NOx和SO的交易2位於同一州的發電廠之間的排放限額和NOx和SO的州際交易2發射

津貼，但有一些限制。2015年7月28日，華盛頓特區巡迴法院命令環保局重新考慮CSAPR對NOx等的上限2包括西弗吉尼亞州在內的13個州的發電廠排放的廢氣。在此之前，美國最高法院在2014年做出裁決，總體上支持環保局在CSAPR下的監管方法，但質疑EPA是否要求上風向各州減少的排放量超過其對下風向州空氣污染的貢獻。環保局於2016年9月7日發佈了CSAPR更新，從2017年開始減少美國東部22個州(包括西弗吉尼亞州)發電廠的夏季NOx排放。多個州和其他利益攸關方於2016年11月和12月向哥倫比亞特區巡迴法院上訴CSAPR最新情況。2019年9月13日，華盛頓特區巡迴法院將CSAPR更新發回給EPA，理由是該規則並未消除上風向各州在適用的實現期限內對下風向州空氣質量達到要求的重大貢獻。

同樣在2018年3月，紐約州向環保局提交了CAA第126條的請願書，聲稱9個州(包括西弗吉尼亞州)的NOx排放極大地導致紐約無法達到臭氧NAAQS。請願書要求在CAA第126條允許的三年內，對據稱影響紐約空氣質量的大型固定污染源進行適當的排放率限制。2019年9月20日，環保局駁回了紐約州CAA第126條的申請。2019年10月29日，紐約州就駁回其請願向華盛頓特區巡迴法院提出上訴。2020年7月14日，華盛頓特區巡迴法院推翻了紐約的請願書，並將其發回環保局進一步審議。2021年3月15日，環保局發佈了修訂後的CSAPR更新，除其他外，解決了先前CSAPR更新和紐約第126條請願書的發回要求。2021年12月，國會議員購買了NOx排放限額，以符合2021年臭氧季節的要求。2022年4月6日，環保局公佈了尋求進一步大幅削減EGU NO的擬議規則x包括西弗吉尼亞州在內的25個州的排放量。環保局於2022年4月21日就擬議的規則舉行了虛擬公開聽證會，國會議員於2022年6月21日提交了書面意見。根據任何上訴的結果以及美國環保局和各州最終如何實施修訂後的CSAPR更新，未來的合規成本可能會對FirstEnergy的運營、現金流和財務狀況產生重大影響。

氣候變化

《清潔空氣法》第111(D)條規定的温室氣體排放未經國會授權，並將該規則發回環境保護局進行進一步重新審議。

《清潔水法》

各種水質法規，其中大部分是聯邦CWA及其修正案的結果，適用於FirstEnergy的設施。此外，FirstEnergy運營的州都有適用於FirstEnergy運營的水質標準。

對廢物處置的監管

其他法律程序

美國訴拉里·豪斯霍爾德等人案。

2021年7月21日，FE與美國檢察官辦公室簽訂了一份為期三年的DPA，通過法庭程序解決這一問題。根據DPA，FE已同意提交刑事信息，指控FE一項合謀實施誠實服務電信欺詐的罪名。DPA要求FirstEnergy，除其他義務外：(I)繼續在與DPA中描述的行為和DPA正在調查的其他行為有關的所有事項上與美國檢察官辦公室合作

美國政府；(2)在60天內支付總計2.3億美元的刑事罰款，其中包括(X)FE支付給美國財政部的1.15億美元和(Y)FE支付給ODSA的1.15億美元，以資助ODSA確定的某些援助計劃，以造福於低收入的俄亥俄州電力公司客户；(3)公佈2021年向501(C)(4)實體或FirstEnergy所知的直接或間接為公職人員的利益而運作的實體支付的所有款項清單，並在《政治行動綱領》期間每季度更新一次；(4)按照《政治行動綱領》的規定，發佈一份關於財政使用501(C)(4)實體的公開聲明；以及(V)繼續實施和審查其合規和道德計劃、內部控制、政策和程序，以防止和發現在其整個運營過程中違反美國法律的行為，並採取某些相關的補救措施。這筆2.3億美元的款項既不會以差餉收回，也不會向FirstEnergy客户收取，也不會尋求與此類付款相關的任何税收減免。罰款的全部金額於2021年第二季度確認為費用，並於2021年第三季度支付。根據DPA的條款，在FirstEnergy完全履行其在DPA下的義務後，刑事信息將被駁回。

與美國訴拉里·豪斯霍爾德等人案有關的法律程序。

提交了一項動議，要求取消商定的暫緩執行，但FE在2021年11月19日表示反對；該動議仍懸而未決。2021年12月2日，城市和FE進入了一項規定的解僱，損害了城市的訴訟。

•Emmons訴FirstEnergy Corp.等人案。(俄亥俄州凱霍加縣普通普萊斯法院)；2020年8月4日，FirstEnergy的一名據稱客户對FE，FESC，俄亥俄州公司以及FES提起集體訴訟，指控幾個訴訟原因，包括疏忽和/或嚴重疏忽，違約，不當得利，以及不公平或欺騙性的消費者行為或做法。2022年4月11日，FE同意達成集體和解，以解決這些索賠。在2021年第四季度，FirstEnergy就這起訴訟和上述訴訟合併確認了總計3750萬美元的税前準備金史密斯在俄亥俄州S.D.中，除其他外，指控民事違反了Racketeer影響和腐敗組織法。2022年6月22日，法院初步批准了集體和解，並將最終公平聽證會安排在2022年11月9日。

•FE董事會將監督FE的遊説和政治活動，包括定期審查和批准管理層準備的政治和遊説行動計劃；

•由最近任命的獨立董事組成的FE董事會委員會將監督FE董事會批准的與政治和遊説活動有關的行動計劃的執行情況和第三方審計；

•FE將加強向股東披露政治和遊説活動，包括在其年度委託書中加強披露；以及

•FE將進一步調整對高級管理人員的財務激勵，使其積極遵守法律和道德義務。

和解協議還包括向FE支付1.8億美元，在判決成為最終裁決後通過保險支付，減去法院命令判給原告的3600萬美元律師費。2022年9月20日，一名據稱的FE股東提交了一項動議，要求重新考慮S.D.俄亥俄州的最終和解批准。雙方於2022年10月11日對該動議提出了反對意見。北達科他州的問題仍懸而未決。2022年6月2日，北俄亥俄州法院發佈命令，提出法院不應任命新的原告律師的理由，此後，2022年6月10日，雙方提交了一項聯合動議，要求在不構成偏見的情況下駁回此事，但北俄亥俄州法院於2022年7月5日予以否認。2022年8月15日，俄亥俄州北民主黨發佈了一項命令，表示打算任命一批申請者為新的原告律師，2022年8月22日，俄亥俄州北民主黨下令，對任命的任何反對意見必須在2022年8月26日之前提交。雙方在最後期限前提交了反對意見，2022年9月2日，申請人對這些反對意見做出了迴應。與此同時，2022年8月25日，由申請人代表的一名所謂的FE股東提交了一項幹預動議，並附上了一份擬議的幹預投訴

聲稱FE董事會和高級職員違反了他們的受託責任，並違反了交易所法案第14(A)節，以及對第三方的專業疏忽和瀆職行為的索賠。雙方於2022年9月8日提交了對該幹預動議的反對意見，擬議的幹預者於2022年9月22日提交了支持其幹預動議的答覆。

在2021年1月26日和2月22日的信件中，FERC調查部門的工作人員通知FirstEnergy，該部門正在對FirstEnergy與HB 6有關的遊説和政府事務活動進行調查，指示FirstEnergy保存和維護所有與此相關的文件和信息的工作人員已作為FERC審計和會計部門正在進行的非公開審計的一部分而制定。FirstEnergy認為，它很可能會因FERC調查的解決而蒙受損失。由於FirstEnergy已與FERC進行和解談判，目前預計其與FERC調查結果有關的損失不會超過500萬美元。

這些訴訟、政府調查和審計的任何結果都是不確定的，可能會對FE或其子公司的聲譽、業務、財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大不利影響。

其他法律事項

新會計公告

關於新會計聲明的討論，見附註1，“列報的組織和基礎”。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

見上文第2項“第一能源公司管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險信息”。

項目4.控制和程序

(A)對披露控制和程序的評價

FirstEnergy管理層在臨時首席執行官和首席財務官的參與下，審查和評價了截至本報告所述期間結束時《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。根據這一評價，FirstEnergy的臨時首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，其披露控制和程序是有效的。

(B)財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的季度內，對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或可能對FirstEnergy的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律程序

第二部分第1項所需資料參照本表格10-Q第I部分第1項合併財務報表附註7“監管事項”和附註8“承付款、擔保和或有事項”的討論情況。

第1A項。風險因素

您應仔細考慮FirstEnergy截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告中“第1A項風險因素”中討論的風險因素，這些因素可能會對FirstEnergy的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品


展品編號		描述

(A)	31.1	根據規則第13a-14(A)條通過的臨時首席執行官證書
(A)	31.2	根據規則第13a-14(A)條通過的首席財務官證書
(A)	32	依據《美國法典》第18編第1350條證明臨時行政總裁及首席財務官
	101	以下材料摘自FirstEnergy Corp.截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)合併損益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)這些財務報表的相關附註和(Vi)文件和實體信息
	104	封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在附件101中包含的內聯XBRL文檔中)

(A)在此以電子格式提供作為證物。

根據S-K法規第601項(B)(4)(Iii)(A)段，如果根據該表格授權的證券總額不超過其各自總資產的10%，FirstEnergy並未將任何關於長期債務的文書作為證據提交給本10-Q表格，但特此同意應請求向美國證券交易委員會提供任何此類文件。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

2022年10月25日


			FirstEnergy Corp.
			註冊人

			/傑森·J·利索夫斯基
			賈森·J·利索夫斯基
			總裁副主計長兼首席會計官