諾華2022年第三季度和九個月簡明中期財務報告—補充數據

索引
頁面
集團和分部的經營業績
羣組
3
創新藥物
8
Sandoz
14
現金流和集團資產負債表
16
創新評論
19
簡明的中期合併財務報表
合併損益表
22
綜合收益表
24
合併資產負債表
25
權益變動合併報表
26
合併現金流量表
28
簡明中期合併財務報表附註，包括 法律訴訟的最新情況
30
補充信息
49
核心成果
國際財務報告準則業績與核心業績的對賬
51
羣組
53
創新藥物
55
Sandoz
56
企業
57
附加信息
2021年國際財務報告準則業績和非國際財務報告準則業績的對賬衡量了核心業績和流向的自由現金
排除2021年羅氏投資撤資的影響
57
淨負債的簡明合併變動
59
股票信息/自由現金流
60
貨幣波動的影響
62
免責聲明
65


2


小組
關鍵人物
第三季度
不包括羅氏投資的影響2
已報告
Q3 2022
百萬美元
Q3 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
抄送 1
Q3 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
抄送 1
向第三方的淨銷售額
12 543
13 030
-4
4
13 030
-4
4
分部營業收入
2 423
3 241
-25
-15
3 241
-25
-15
企業收入和支出，淨額
-255
-8
nm
nm
-8
nm
nm
營業收入
2 168
3 233
-33
-23
3 233
-33
-23
佔淨銷售額的百分比
17.3
24.8
24.8
聯營公司的（虧損）/收入
-4
-2
nm
nm
223
nm
nm
利息支出
-215
-202
-6
-8
-202
–  6
-8
其他財務收入和支出
-30
-24
nm
nm
-24
nm
nm
所得税
-344
-472
27
14
-472
27
14
淨收入
1 575
2 533
-38
-27
2 758
-43
-33
每股基本收益（美元）
0.73
1.13
-35
-25
1.23
-41
-31
來自經營活動的淨現金流量
4 721
4 925
-4
4 925
-4
自由現金流 1
4 169
4 423
-6
4 423
-6
核心 1
核心營業收入
4 282
4 467
-4
5
4 467
-4
5
佔淨銷售額的百分比
34.1
34.3
34.3
核心淨收入
3 419
3 519
-3
7
3 830
-11
-2
每股核心基本收益（美元）
1.58
1.57
1
10
1.71
-8
1
1 固定貨幣（cc）、核心業績和自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。 對非國際財務報告準則指標的解釋可以在第49頁找到。除非另有説明，否則本新聞稿中的所有增長率均指去年同期。
2 2021年國際財務報告準則業績和非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績和自由 現金流以排除2021年撤資羅氏投資的影響， 可在簡明中期財務報告第57頁找到。自由現金流 的影響是指羅氏在2021年第一季度獲得的股息與其2020年淨收益的分配 的關係。
nm = 沒有意義
3
九個月
不包括羅氏投資的影響2
已報告
9M 2022
百萬美元
9M 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
抄送 1
9M 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
抄送 1
向第三方的淨銷售額
37 855
38 397
-1
5
38 397
–  1
5
分部營業收入
8 016
9 434
-15
-7
9 434
-15
-7
企業收入和支出，淨額
-768
-307
-150
-164
-307
-150
-164
營業收入
7 248
9 127
-21
-13
9 127
-21
-13
佔淨銷售額的百分比
19.1
23.8
23.8
聯營公司的（虧損）/收入
-6
-4
-50
nm
718
nm
nm
利息支出
-618
-605
-2
-4
-605
-2
-4
其他財務收入和支出
6
-54
nm
nm
-54
nm
nm
所得税
-1 141
-1 474
23
14
-1 474
23
14
淨收入
5 489
6 990
-21
-12
7 712
-29
-20
每股基本收益（美元）
2.50
3.12
-20
-10
3.44
-27
-19
來自經營活動的淨現金流量
10 125
10 665
-5
11 187
-9
自由現金流 1
8 393
9 733
-14
10 255
-18
核心 1
核心營業收入
12 635
12 769
-1
6
12 769
-1
6
佔淨銷售額的百分比
33.4
33.3
33.3
核心淨收入
10 101
10 055
0
8
10 959
-8
-1
每股核心基本收益（美元）
4.60
4.48
3
11
4.88
-6
2
1 固定貨幣（cc）、核心業績和自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。 對非國際財務報告準則指標的解釋可以在第49頁找到。除非另有説明，否則本新聞稿中的所有增長率均指去年同期。
2 2021年國際財務報告準則業績和非國際財務報告準則的對賬衡量核心業績和自由 現金流以排除2021年撤資羅氏投資的影響， 可在簡明中期財務報告第57頁找到。自由現金流 的影響是指羅氏在2021年第一季度獲得的股息與其2020年淨收益的分配 的關係。
nm = 沒有意義
4
策略更新
我們的重點
諾華公佈了一項新的重點戰略，我們將轉型為 “純粹的” 創新藥物業務。我們有明確的重點 五個核心治療領域（心血管、免疫學、神經科學、實體瘤和血液學），每個領域都有多個 重要的市場內和管道資產，可以解決高昂的 疾病負擔並具有巨大的增長潛力。除了兩個已建立的 技術平臺（化學和生物療法）外，三個新興平臺（基因和細胞療法、radioligand 療法和 xRNA）被優先考慮繼續投資於新的研發能力 和製造規模。從地域上看，我們專注於在優先地區——美國、中國、德國和日本——實現增長。
我們的優先事項
1。加速增長：重新關注提供高價值藥物 (NME)，專注於卓越的上市， 我們的核心治療領域擁有豐富的產品線。
2。實現回報：繼續實現卓越運營並改善財務狀況。諾華 在資本配置方法上保持紀律嚴明，以股東為中心， 可產生大量現金，強大的資本結構支持持續的 靈活性。
3.加強基礎：釋放我們員工的力量，擴大數據科學和技術的規模，並繼續與社會建立信任。
山德士戰略審查
諾華結束了對山德斯的戰略審查，宣佈提議將山德士及其仿製藥和生物仿製藥部門的 100% 分拆為一家新的上市獨立 公司。我們認為，100％的分拆符合股東的最大利益 ，也符合諾華專注於作為領先藥品公司的戰略。 計劃中的分拆使Sandoz能夠利用其強大的品牌，通過繼續投資生物仿製藥、 抗生素和仿製藥等關鍵戰略領域來維持其領先的 全球地位。交易的完成需遵守某些 條件，包括與勞資委員會和員工代表的協商 （視要求而定）、總體市場狀況、税收裁決和意見、 董事會的最終認可以及符合瑞士公司法的股東批准。對諾華而言， 交易有望實現税收中立。
山德士首席執行官候任公告
理查德·塞諾爾預計將分拆出桑多斯， 將被任命為山德士候任首席執行官，並立即從諾華執行委員會中辭職， 立即生效。他將繼續直接向瓦斯·納拉西曼彙報並領導 桑多斯分部。
金融
第三季度
淨銷售額
第三季度淨銷售額為125億美元（-4％，增長4％），這得益於銷量增長11個百分點、價格下跌4個百分點以及仿製藥競爭產生的3個百分點的負面 影響。
企業收入和支出，淨額
企業收入和支出，包括集團總部和協調 職能的成本，總額為2.55億美元，而2021年第三季度的支出為800萬美元，這主要是由於 諾華風險基金的捐款減少、去年與知識產權相關的或有 應收賬款的公允價值調整所得收入以及重組成本上漲所致。
營業收入
營業收入為22億美元（-33％，-23％cc），這主要是由於減值增加 （5億美元）和更高的重組成本（4億美元），主要與 實施先前宣佈的簡化組織模式有關。
5
核心營業收入為43億美元（-4％，+5％），這主要是由銷售額增加所推動的， 被研發和併購投資的增加部分抵消。核心營業收入利潤率為淨銷售額的34.1％，下降0.2個百分點（+0.2個百分點cc）。
聯營公司的收入
聯營公司的收入在第三季度虧損400萬美元 ，而去年同期的收入為2.23億美元，關聯公司的核心收入在第三季度虧損400萬美元，而去年同期為3.09億美元 。這些下降是由於我們撤回了對羅氏 的投資，該投資於2021年第四季度結束。
利息支出和其他財務收入/支出
利息支出為2.15億美元，其他財務收入和支出 共計3000萬美元，均與上年基本持平。 核心其他財務收入和支出總額為600萬美元，而去年同期的 為1,400萬美元。
所得税
第三季度的税率為17.9％，而去年同期為14.6％。 本年度第三季度税率受到調整 預計全年税率的影響，該税率高於先前的估計。上一財年 季度的税率受到調整後的2021年全年税率的影響，該税率低於先前的估計，以及羅氏 關聯公司收入（已於2021年第四季度剝離）的影響。為了便於比較， 不包括這些影響，本年度和上一季度的税率為 17.2％。
第三季 季度的核心税率（核心税佔税前核心收入的百分比）為15.7％，而上一季度為16.0％。本年度第三季度 季度核心税率受到調整後的 全年核心税率的影響，該税率低於先前的估計，不包括這一影響，本應為 16.5%。為了便於比較，不包括羅氏關聯公司（於2021年第四季度剝離）的核心收入，上一季度的核心税率為 17.2％。下降的主要原因是核心利潤結構的變化。
淨收入、每股收益和自由現金流
淨收入為16億美元（-43％，-33％），這主要是由於營業收入減少。 不包括羅氏收入的影響，淨收入下降了-27％（cc）。每股收益為0.73美元（-41％，-31％ cc）。不包括羅氏收入的影響，每股收益下降了-25％（cc）。
核心淨收入為34億美元（-11％，-2％），原因是核心營業收入 的增長被羅氏核心收入的損失所抵消。不包括羅氏 核心收入的影響，核心淨收入增長了+7％（cc）。核心每股收益為1.58美元（-8％，+1％cc），這得益於 較低的加權平均已發行股票數量。不包括 羅氏核心收入的影響，核心每股收益增長了10％（cc）。
自由現金流為42億美元（-6％），而上一季度為44億美元 ，這主要是由於經非現金 項目調整後的營業收入減少。
九個月
淨銷售額
前九個月的淨銷售額為379億美元（-1％，增長5％），這得益於 銷量增長12個百分點、價格下跌4個百分點以及仿製藥競爭產生的3個百分點的負面影響。
企業收入和支出，淨額
企業收入和支出，包括集團總部和協調 職能的成本，共計7.68億美元，而2021年九個月的支出為3.07億美元，這主要是由重組成本上升、諾華風險基金出資減少以及與知識產權相關的或有應收賬款的公平 價值調整所產生的去年收入所致。
6
營業收入
營業收入為72億美元（-21％，-13％cc），這主要是由於減值增加 （7億美元）、更高的重組成本（6億美元），主要與 實施先前宣佈的簡化組織模型 和較低的撤資收益（5億美元）有關。
核心營業收入為126億美元（-1％，增長6％），這主要是由於 銷售額的增加所推動的，但部分被研發和併購投資的增加所抵消。核心營業收入利潤率 為淨銷售額的33.4％，增長了0.1個百分點（+0.5個百分點 cc）。
聯營公司的收入
關聯公司的收入虧損600萬美元，而上一年的收入 為7.18億美元，關聯公司的核心收入虧損600萬美元，而上一年的收入為9億美元。這些下降 是由於我們對羅氏的投資於2021年第四季度完成的撤資 。
利息支出和其他財務收入/支出
利息支出為6.18億美元，與上年基本持平。
其他財務收入和支出為600萬美元，而 上一年度的虧損為5400萬美元，這主要是由於利息收入的增加， 被 惡性通貨膨脹經濟體子公司淨貨幣頭寸的金錢損失和貨幣損失部分抵消。核心其他財務收入和支出 的收入為8,700萬美元，而去年 的虧損為1,700萬美元。
所得税
前九個月的税率為17.2％，而上一年 期間的税率為16.0％。為了便於比較，不包括羅氏來自關聯公司的收入（2021年第四季度剝離 ）和不確定税收狀況增加的影響，上一年 年度的税率為16.8％，而本年度前九個月的税率為17.2％，增長主要是利潤結構變化的結果。
前九個月的核心税率（核心税佔税前核心收入的百分比）為16.5％ ，上一年度為16.0％。為了便於比較，不包括來自關聯公司的 羅氏收入（於2021年第四季度剝離），上一年的核心 税率為17.2％，而本年度前九個月為16.5％， 下降的主要原因是核心利潤結構的變化。
淨收入、每股收益和自由現金流
淨收入為55億美元（-29％，-20％cc），這主要是由於營業收入減少。 不包括羅氏收入的影響，淨收入下降了-12％（cc）。每股收益為2.50美元（-27％，-19％cc）。不包括羅氏收入的影響，每股收益下降了-10％（cc）。
核心淨收入為101億美元（-8％，-1％cc），原因是核心營業收入 的增長被羅氏核心收入的損失所抵消。不包括羅氏核心收入的影響， 核心淨收入增長了+8％（cc）。核心每股收益為4.60美元（-6％，+2％cc），這得益於 的加權平均已發行股票數量降低。不包括羅氏 核心收入的影響，核心每股收益增長了+11％（cc）。
自由現金流為84億美元（— 18% 美元），而去年同期為103億美元，這主要是由於 撤資收益減少、營運資金的不利變化以及羅氏年度 股息的損失（去年同期為5億美元）。
7
創新藥物
2022年第三季度美元
Q3 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
cc
9M 2022
百萬美元
9M 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
cc
淨銷售額
10 299
10 628
-3
4
30 936
31 291
-1
5
營業收入
2 046
2 801
-27
-16
6 841
8 220
-17
-8
佔淨銷售額的百分比
19.9
26.4
22.1
26.3
核心營業收入
3 924
4 017
-2
7
11 469
11 619
-1
6
佔淨銷售額的百分比
38.1
37.8
37.1
37.1
第三季度
淨銷售額
淨銷售額為103億美元（-3％，增長4％），銷量為增長貢獻了12個百分點 個百分點。仿製藥競爭產生了4個百分點的負面影響。 定價產生了 4 個百分點的負面影響。美國的銷售額為41億美元（增長8％），世界其他地區的銷售額為62億美元（-9％，增長2％）。
銷售增長主要是由以下國家的持續強勁表現推動的 Entresto（11億美元，+23％，+31％ cc）， Kesimpta（2.89億美元，+165％，+172％cc）， 基斯卡利 （3.27億美元，+41％，+49％ cc）， Cosentyx（13億美元，增長2％，增長7％）和 普魯維克託 推出（8000萬美元），部分被競爭加劇所抵消 吉倫亞 （美國）和仿製藥競爭主要用於 Afinitor/Votubia，Gilenya（前美國）， Gleevec/Glivec和 Exjade.
在美國（41億美元，增長8％），銷售增長主要是由於 Entresto, Kesimpta和 Pluvicto，部分被仿製藥競爭的影響所抵消，主要是 Afinitor/Votubia。在歐洲（32億美元，-15%，-2% cc），銷售額下降是由於 仿製藥競爭加劇所致 吉倫亞, Exjade和 Gleevec/Glivec，部分被增長所抵消 Entresto, 基斯卡利和 Kesimpta。新興成長市場增長 +1%（+10% cc），中國銷售額8億美元，（+0%， +6% cc）的推動力 Cosentyx.
營業收入
營業收入為20億美元（-27％，-16％cc），這得益於更高的減值 和重組，但部分被較低的法律成本和較高的毛利率所抵消。經營 收入利潤率為淨銷售額的19.9％，下降6.5個百分點（按摺合計算為-5.2個百分點 個百分點）。
核心調整為19億美元，主要來自攤銷、減值和 重組，而去年同期為12億美元。與去年相比，核心調整增加 ，這主要是由於減值和重組的增加， 部分被較低的法律成本所抵消。
核心營業收入為39億美元（-2％，+7％ cc），這主要是由毛利 利潤率的提高所推動的，但部分被研發和併購投資的增加所抵消。核心營業收入利潤率 佔淨銷售額的38.1％，增長0.3個百分點（+1.0個百分點 cc）。核心毛利率佔銷售額的百分比增長了0.3個百分點 (cc)。核心研發費用佔淨銷售額的百分比增長了0.4個百分點 (cc)。核心銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比下降了1.4個百分點 點（cc）。核心其他收入和支出佔淨銷售額的百分比使利潤率下降了0.3個百分點（cc）。
九個月
淨銷售額
淨銷售額為309億美元（-1％，增長5％），銷量為增長貢獻了12個百分點 個百分點。仿製藥競爭產生了3個百分點的負面影響。 定價產生了 4 個百分點的負面影響。美國的銷售額為117億美元（增長6％），世界其他地區的銷售額為192億美元（-5％，增長4％）。
銷售增長主要是由以下方面持續強勁增長推動的 Entresto（34 億美元，+29%，+35% cc）， Kesimpta（7.23億美元，+221％，+227％ cc）， Cosentyx（37億美元，+7％，+11％ cc）， 基斯卡利 （8.74億美元，+34％，+41％ cc）和 Tafinlar + Mekinist（13億美元，增長6％，+12％），部分被競爭加劇所抵消 吉倫亞（美國）和仿製藥競爭主要用於 Afinitor/Votubia，Gilenya（前美國）和 Gleevec/Glivec。
在美國（117億美元，增長6％），銷售增長主要是由以下因素推動的 Entresto和 Kesimpta，部分被仿製藥競爭對以下方面的影響所抵消 Afinitor/Votubia。在歐洲（101億美元，-9%，+2% cc）的銷售增長受到了推動
8
通過 Entresto和 基斯卡利，部分被仿製藥競爭的加劇所抵消 Gilenya、Gleevec/Glivec 和 Exjade。新興成長市場增長 +3%（+10% cc），中國銷售額24億美元（+7%， +9% cc）的推動力 Cosentyx.
營業收入
營業收入為68億美元（-17％，-8％cc），這得益於減值增加、 重組和研發費用以及撤資收益的減少，部分被較高的 毛利率所抵消。營業收入利潤率為淨銷售額的22.1％，下降了4.2個百分點 個百分點（按cc計算為-3.3個百分點）。
核心調整為46億美元，主要來自攤銷、減值和 重組，而去年同期為34億美元。與去年相比，核心調整增加 ，這主要是由於減值增加、重組和 撤資收益減少。
核心營業收入為115億美元（-1％，+6％），這主要是由更高的 利潤率推動的，但部分被研發和併購投資的增加所抵消。核心營業收入利潤率 為淨銷售額的37.1％，與上年持平（+0.5個百分點cc）。 核心毛利率佔銷售額的百分比下降了0.1個百分點（cc）。 核心研發費用佔淨銷售額的百分比增長了0.3個百分點 (cc)。核心銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比下降了1.0個百分點 點（cc）。核心其他收入和支出佔淨銷售額的百分比使利潤率下降了0.1個百分點（cc）。
心血管
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
心血管
Entresto
1 135
924
23
31
3 353
2 599
29
35
Leqvio
34
5
nm
nm
70
8
nm
nm
總心血管
1 169
929
26
34
3 423
2 607
31
37
nm = 沒有意義
Entresto （11.35億美元，+23％，+31％）美國、歐洲 和日本以需求為導向持續強勁增長，所有地區的患者比例均有所增加。指導方針立場 Entresto作為 hfref 患者的首選 rasI 而不是 acei/arb。 Entresto受益於在所有地區對這些患者採用指導性藥物治療 。在美國， Entresto被添加到 hfpeF 患者指南中的好處（LVEF 低於 正常）。在中國和日本， Entresto 除了心力衰竭的增長 外，高血壓滲透率的增加也推動了體積的增長。據估計，有超過800萬名患者正在接受治療 Entresto。在美國，諾華正在與仿製藥製造商提起ANDA訴訟。
Leqvio （3,400萬美元）正在美國和其他市場推出，重點是患者 入職、消除准入障礙和加強醫學教育。在美國， Leqvio在推出九個月後，70% 的患者在標籤上或接近標籤的承保範圍內。 Leqvio 在美國，已分配了唯一的醫療保健通用程序編碼系統代碼 （J-code）和平均銷售價格。 Leqvio是美國批准的第一種也是唯一一種降低低密度脂蛋白膽固醇的小幹擾RNA (siRNA) 療法 。 Leqvio 現已在 60 多個國家獲得批准。諾華獲得了開發、 製造和商業化的全球權利 Leqvio根據與Alnylam製藥公司簽訂的許可和合作協議。
免疫學
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
免疫學
Cosentyx
1 274
1 247
2
7
3 708
3 475
7
11
Xolair
322
365
-12
1
1 042
1 055
-1
9
伊拉里斯
272
272
0
10
832
775
7
16
其他
1
nm
nm
全面免疫學
1 868
1 884
-1
6
5 583
5 305
5
11
淨銷售額反映 Xolair所有適應症的銷售。
nm = 沒有意義
9
Cosentyx（12.74億美元，+2％，+7％ cc）主要地區的銷量持續增長， 被美國收入扣除額的增加部分抵消。自2015年首次獲得批准以來， Cosentyx已證明其在五種全身性 炎症性疾病中具有持續的療效和一致的安全性，並已治療了全球超過87.5萬名患者。
Xolair （3.22億美元，-12％，+1％）銷售額保持穩定（cc）。諾華共同推廣 Xolair在美國與基因泰克合作，將部分收入作為營業收入分享，但 未記錄任何美國銷售額。
伊拉里斯（2.72億美元，0％，+10％）顯示所有地區的持續增長。增長的促成因素 包括成人發作的斯蒂爾氏病適應症，以及美國和歐洲的其他 成人風濕病適應症，以及日本週期性發燒綜合徵適應症的強勁表現 。
神經科學
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
神經科學
吉倫亞
507
703
-28
-24
1 667
2 131
-22
-18
Zolgensma
319
375
-15
-13
1 061
1 009
5
9
Kesimpta
289
109
165
172
723
225
221
227
Mayzent
94
76
24
29
258
200
29
34
Aimovig
50
56
-11
0
159
156
2
11
其他
1
nm
nm
全神經科學
1 259
1 319
-5
0
3 869
3 721
4
8
nm = 沒有意義
吉倫亞 （5.07億美元，-28％，-24％ cc）銷售額下降的主要原因是 歐洲的仿製藥壓力和美國競爭加劇。諾華正在美國就 劑量方案和治療方法專利提起訴訟，在歐洲，就2022年10月發佈的給藥 方案專利提起訴訟，涉及仿製藥和其他片劑 形式的製造商。2022年6月，上訴法院裁定 吉倫亞美國給藥方案專利無效。諾華將向美國最高法院提交申請，要求進一步審查 ，該法院駁回了在進一步審查期間暫停發佈正式 上訴授權的動議。美國食品藥品管理局批准 吉倫亞仿製藥現已在美國推出。
Zolgensma （3.19億美元，-15％，-13％ cc）銷售增長的波動是由准入 和報銷決策的時機以及某些 市場上去年患者大額補助的時機所推動的。現在，潛在市場主要是發病患者，已在 大多數主要市場推出。 Zolgensma現已在 45 個國家獲得批准。
Kesimpta （2.89億美元，+165％，+172％）顯示出強勁的銷售增長，這主要是由美國 的上市勢頭推動的。 Kesimpta是一種靶向B細胞療法，可以提供強大而持續的高療效， 具有良好的安全性和耐受性，並且可以靈活地在家中進行自我給藥，適用於廣泛的RMS患者。 Kesimpta現已在77個國家獲得批准，超過27,000名患者接受了治療。
Mayzent 儘管正在接受其他治療，但仍有進展跡象的多發性硬化症患者的銷售額（9,400萬美元，+24％，+29％）的銷售額仍在增長。 Mayzent是第一種也是唯一一種經研究和證實可延遲 廣大SPMS患者羣體的疾病進展的口服疾病改善療法。
Aimovig （5000萬美元，美國除外，日本除外 -11%，0% cc）銷售額保持穩定（cc）。 Aimovig 在31個市場獲得報銷，最近在德國達成協議，根據HER-MES試驗，擴大 報銷患者羣體。 Aimovig 在試驗後環境中，已為全球超過728,000名患者開了處方。
10
實體瘤
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
實體瘤
塔芬拉爾 + 機械師 1
450
417
8
16
1 305
1 235
6
12
基斯卡利
327
232
41
49
874
652
34
41
Votrient
118
142
-17
-11
371
438
-15
-10
路塔瑟拉
132
120
10
15
343
360
-5
-1
皮克雷
103
82
26
26
261
242
8
9
Tabrecta
36
24
50
51
97
63
54
54
Pluvicto
80
nm
nm
92
nm
nm
其他
1
nm
nm
1
nm
nm
實體瘤總數
1 246
1 018
22
29
3 343
2 991
12
17
1 大部分銷售額為 機械師和 塔芬拉爾是組合療法，但兩者 都可以用作單一療法
nm = 沒有意義
Tafinlar + Mekinist 受BRAF+ 輔助黑色素瘤和非小細胞肺癌適應症需求的推動，所有地區（4.5億美元，+8％，+16％）均實現增長，同時維持了競爭激烈的 BRAF+轉移性黑色素瘤市場的需求。 Tafinlar + Mekinist仍然是 BRAF+ 黑色素瘤的全球靶向治療領導者。
基斯卡利 （3.27億美元，+41％，+49％cc）在所有地區均實現強勁增長，這是基於 對其在HR+/HER2-晚期 乳腺癌中的總體存活率和生活質量益處的認識不斷提高。在MONALEESA項目的所有三項III期試驗中，無論更年期狀態、治療路線或疾病特徵如何，它是唯一一種經證實總體存活益處的CDK4/6抑制劑，該藥物涉及不同的內分泌 治療夥伴。 諾華正在美國與仿製藥製造商提起訴訟。
Votrient（1.18億美元，-17％，-11％ cc）下降的原因是競爭加劇，尤其是來自轉移性腎細胞癌中的免疫腫瘤藥物的 。
路塔瑟拉（1.32億美元，增長10％，+15％）在所有地區均實現了強勁增長，全球約有500箇中心在積極治療患者。
Piqray （1.03億美元，增長26％，+26％）的銷售額增長主要來自美國，這得益於有跡象表明 向與PIK3CA相關的過度增長頻譜（PROS）擴張。 Piqray 是第一種也是唯一一種專門為大約 40% 的 HR+/HER2-晚期乳腺癌患者開發的療法，這些突變與 預後不佳有關。PIK3CA
Tabrecta （3,600萬美元，+50％，+51％）的銷售額增長主要來自美國，這是美國食品藥品管理局批准的第一種也是唯一一種專門針對轉移性非小細胞肺癌的療法，其突變 會導致METEX14外顯子跳過（MeteX14）。
普魯維克託 （8000萬美元）的發佈進展順利，訂購了120多個活躍中心。 Pluvicto是美國食品藥品管理局批准的第一種也是唯一一種用於治療 進行性 PSMA 陽性的轉移性去勢抗性前列腺癌的放射配體療法。
血液學
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
血液學
Promacta/Revolade
523
522
0
7
1 548
1 498
3
9
塔西尼亞
489
514
-5
2
1 448
1 552
-7
-2
賈卡維
386
426
-9
4
1 173
1 187
-1
9
Kymriah
134
146
-8
0
397
444
-11
-4
Adakveo
50
42
19
19
143
121
18
19
Scemblix
41
nm
nm
97
nm
nm
其他
1
nm
nm
1
1
nm
nm
總血液學
1 623
1 651
-2
7
4 807
4 803
0
7
nm = 沒有意義
11
Promacta/Revolade（5.23億美元，0％，+7％）增長主要是由美國推動的。 的銷售增長是由慢性免疫性血小板減少症和作為嚴重再生障礙性貧血的一線治療藥物 的使用增加所推動的。
塔西尼亞（4.89億美元，-5％，+2％）銷售額保持穩定（cc），美國和 新興成長市場的增長被歐洲和日本的下降所抵消。
賈卡維 （3.86億美元，-9％，+4％）銷售額增長（cc），主要來自新興成長市場和 日本，這得益於骨髓纖維化和真性紅細胞增多症適應症的強勁需求。
Kymriah （1.34億美元，-8％，0％cc）銷售額穩定（cc），新興增長 市場的增長被歐洲和美國由於兩個 地區的DLBCL需求下降而下降所抵消。
Adakveo（5000萬美元，+19％，+19％ cc）在全球範圍內持續增長，迄今已惠及7,900多名由鐮狀細胞病引起的血管閉塞性危象的患者。
Scemblix（4,100萬美元）繼續強勁上市，這表明CML中未得到滿足的 需求很高，尤其是之前接受過2種或更多酪氨酸激酶 抑制劑或 T315I 突變治療的患者。在八月， Scemblix獲得了歐盟的批准。
其他推廣品牌
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
其他推廣品牌
Lucentis
455
556
-18
-7
1 476
1 652
-11
-2
ultibro小組
108
137
-21
-10
366
436
-16
-7
希德拉
109
108
1
1
342
334
2
2
Beovu
52
49
6
16
154
135
14
23
其他呼吸系統
19
16
19
49
58
37
57
84
其他推廣品牌總數
743
866
-14
-4
2 396
2 594
-8
0
Lucentis 由於生物仿製藥 的推出，歐洲和日本的銷售額（4.55億美元，-18％，-7％ cc）的銷售額下降。
ultibro由於競爭，集團（1.08億美元，-21％，-10％）的銷售額下降主要來自歐洲。 ultibro羣組包括 ultibroBreezhaler，SeebriBreezhaler和 OnbrezBreezhaler.
Xiidra （1.09億美元，增長1％，+1％）的銷售額與上年持平。在美國，諾華 正在與仿製藥製造商提起安達訴訟。
Beovu （5,200萬美元，增長6％，+16％）歐洲、新興增長市場和日本的銷售額增長， 被美國的下降部分抵消。
12
知名品牌
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
百萬美元
百萬美元
美元
抄送
知名品牌
桑多他汀
295
351
-16
-12
933
1 068
-13
-10
Galvus小組
212
272
-22
-12
650
814
-20
-11
Exforge小組
185
203
-9
0
584
704
-17
-12
Gleevec/Glivec
178
256
-30
-25
570
791
-28
-24
迪奧萬小組
160
180
-11
-2
510
584
-13
-6
Afinitor/Votubia
125
246
-49
-44
406
764
-47
-43
Exjade/Jadenu
68
134
-49
-44
262
434
-40
-35
Voltaren/Cataflam
86
94
-9
5
253
276
-8
1
Zortress/Certican
76
105
-28
-16
249
321
-22
-13
Neoral/Sandimmun (e)
74
92
-20
-9
236
279
-15
-8
合同製造
56
nm
nm
132
nm
nm
其他
876
1 028
-15
-7
2 730
3 235
-16
-10
知名品牌總數
2 391
2 961
-19
-12
7 515
9 270
-19
-13
nm = 沒有意義
桑多他汀 由於持續的競爭壓力，包括美國以外的仿製藥競爭，大多數市場（2.95億美元，-16％，-12％）下跌。
Galvus 集團（2.12億美元，-22％，-12％）下跌主要集中在歐洲和日本。
Exforg 集團（1.85億美元，-9％，0％cc）銷售額保持穩定（cc），歐洲和日本的下降 被新興成長市場的增長所抵消。
Gleevec/Glivec （1.78億美元，-30％，-25％ cc）由於仿製藥競爭加劇而下降。
Diovan 由於仿製藥 競爭，集團（1.6億美元，-11%，-2% cc）的下滑主要來自日本和歐洲。
Afinitor/Votubia 受仿製藥競爭的推動，美國和歐洲的銷量（1.25億美元，-49％，-44％）下降。
Exjade/Jadenu 由於仿製藥競爭的壓力，（6,800萬美元，-49％，-44％）下跌。
Voltaren/Cataflam（8,600萬美元，-9％，+5％）新興增長市場的銷售額增長（cc）。
Zortress/Certican（7,600萬美元，-28％，-16％）的下降主要集中在美國和日本。
Neoral/Sandimmun (e) （7,400萬美元，-20％，-9％）下降的主要是日本和歐洲。
13
桑多茲
2022年第三季度美元
Q3 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
cc
9M 2022
百萬美元
9M 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
cc
淨銷售額
2 244
2 402
-7
4
6 919
7 106
-3
6
營業收入
377
440
-14
-7
1 175
1 214
-3
3
佔淨銷售額的百分比
16.8
18.3
17.0
17.1
核心營業收入
501
571
-12
-5
1 512
1 536
-2
5
佔淨銷售額的百分比
22.3
23.8
21.9
21.6
第三季度
淨銷售額
山德士淨銷售額為22億美元（—7％，增長4％），銷量為增長貢獻了10個百分點。定價產生了 6個百分點的 負面影響。
歐洲的銷售額為12億美元（-13％，+1％ cc），美國的銷售額為4.35億美元（-1％），亞洲/非洲/大洋洲的銷售額為4.03億美元（+1％，+13％cc），加拿大和拉丁美洲的銷售額為2.44億美元（+9％，+15％ cc）。
零售額為16億美元（—9％，增長1％），在大多數地區均增長。抗感染藥的總銷售額為2.83億美元（+4％，+15％）。
生物製藥（包括合同製造）的全球銷售額增長至5.33億美元（+1％，+14％），在所有地區均有所增長，部分受益於 一次性收入扣除調整。
營業收入
營業收入為3.77億美元（-14％，-7％cc），下降的主要原因是 主要是針對併購的銷售和收購投資的增加，但銷售額的增加部分抵消了這一增長。經營 收入利潤率為淨銷售額的16.8％，下降1.5個百分點（按摺合計算為-1.9個百分點 個百分點）。
核心調整為1.24億美元，與上年（1.31億美元）基本持平。
核心營業收入為5.01億美元（— 12%，— 5% cc），下降的主要原因是併購投資的增加和撤資減少， 部分被銷售額的增加所抵消。核心營業利潤率為淨銷售額的22.3％， 下降了1.5個百分點（-2.2個百分點cc）。核心毛利率佔銷售額的百分比下降了1.0個百分點（cc），這主要是由於通貨膨脹率上升和 投入成本。核心研發費用佔淨銷售額的百分比下降了0.8個百分點 點（cc）。核心銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比增長了1.1個百分點 點（cc）。核心其他收入和支出使利潤率下降了0.9個百分點 點（cc），這主要是由於撤資減少。
九個月
淨銷售額
山德士淨銷售額為69億美元（—3％，增長6％），銷量為增長貢獻了13個百分點。定價產生了 7 個百分點的 負面影響。銷售增長得益於強勁的咳嗽 和寒冷的季節以及 上半年恢復正常的業務動態。
由於銷量增加和中標，歐洲的銷售額為36億美元（—7％，增長5％），美國的銷售額為13億美元（-1％），亞洲/非洲/大洋洲的銷售額為12億美元（+1％，+10％），加拿大和拉丁美洲的銷售額為7.44億美元（+13％，+16％ cc）。
零售額為51億美元（-3％，增長5％），在大多數地區均增長。 抗感染藥總銷售額為8.28億美元（增長4％，增長12％）。
生物製藥的全球銷售額增長至16億美元（增長1％，增長11％），所有地區均增長 。
14
營業收入
營業收入為12億美元（-3％，+3％），主要受銷售額增長的推動， 部分被銷售和收購投資的增加所抵消，主要是併購。營業收入利潤率 佔淨銷售額的17.0％，下降0.1個百分點（按cc計算 -0.4個百分點）。
核心調整為3.37億美元，與上一年（3.22億美元）基本持平。
核心營業收入為15億美元（-2％，+5％），這主要是由銷售額的增加所推動的， 被併購投資的增加部分抵消。核心營業利潤率為淨銷售額的21.9％， 增長了0.3個百分點（-0.2個百分點cc）。儘管通貨膨脹 和投入成本較高，但核心毛利率 佔銷售額的百分比與上一年（cc）持平。核心研發費用佔淨銷售額的百分比下降了0.7個百分點 點（cc）。核心銷售和收購支出增加了0.6個百分點（cc）。核心其他 收入和支出使利潤率下降了0.3個百分點（cc）。
15
集團現金流和資產負債表
現金流
第三季度
經營活動產生的淨現金流為47億美元，而上一季度為 49億美元。這一下降主要是由於經非現金項目調整後的淨 收入減少以及其他調整，包括撤資收益， 被有利的套期保值結果部分抵消。
來自持續經營業務的投資活動淨現金流入為52億美元，而去年同期的淨現金流出為12億美元。
本年度季度的現金流入主要是由出售有價證券、大宗商品和定期存款的57億美元淨收益推動的。這些 現金流入主要被購買 無形資產以及不動產、廠房和設備的6億美元現金流出所抵消。
在上一季度，持續經營的 業務用於投資活動的淨現金流出為12億美元，這主要是由7億美元有價證券、大宗商品和定期存款的淨購買推動的；4億美元用於購買不動產、 廠房和設備；2億美元用於購買無形資產。這些 現金流出被出售不動產、廠房和設備以及無形資產所得的1億美元現金流入部分抵消。
用於持續經營業務融資活動的淨現金流出量為 至47億美元，而去年同期為15億美元。
本年度季度的現金流出主要是由淨的 庫存股交易27億美元；償還美元債券的15億美元；流動金融債務淨減少5億美元；以及租賃負債的1億美元付款 推動的。
在上一季度，來自持續 業務的融資活動淨現金流出為15億美元，這得益於當前 金融債務淨減少12億美元和淨庫存股交易的3億美元。
自由現金流為42億美元（—6％），而上一季度為44億美元，這主要是由於經非現金項目調整後的 營業收入減少。
九個月
來自經營活動的淨現金流為101億美元，而去年同期為 112億美元。這種下降主要是由於營運資金的不利變化，聯營公司的股息減少（上一年 期包括我們對羅氏的投資獲得的5億美元股息， 於2021年第四季度剝離），以及經調整後 非現金項目和其他調整（包括撤資收益）的淨收入減少，這些調整被有利的套期保值結果部分抵消。
投資活動的淨現金流入為29億美元，而去年同期的 淨現金流出為4億美元。
本年度的現金流入主要是由出售有價證券、大宗商品和定期存款的56億美元淨收益推動的； 4億美元來自出售無形資產、金融資產和財產、工廠 和設備的淨收益。這些現金流入主要被12億美元購買 無形資產；8億美元用於購買不動產、廠房和設備； 和9億美元用於收購和剝離業務的淨額（主要是 以8億美元收購Gyroscope Therapeutics Holdings plc）所抵消。
去年同期，用於投資活動的淨現金流出4億美元，由購買無形資產的11億美元（包括 百濟神州子公司向特雷利珠單抗預付款）； 9億美元用於購買不動產、廠房和設備；2億美元用於購買金融和其他非流動資產；2億美元用於收購 ；2億美元用於收購 br} 和業務撤資，淨額。這些現金流出被出售無形資產、金融資產和財產、 廠房和設備的12億美元收益以及出售有價證券、大宗商品和定期存款的8億美元淨收益部分抵消。
16
用於融資活動的淨現金流出量為166億美元，而去年同期的 為130億美元。
本年度的現金流出主要由75億美元的 股息支付；79億美元的淨庫存股交易；償還兩份美元債券的總計25億美元 ；以及2億美元的租賃負債付款 。這些現金流出部分被當前金融債務淨增加和其他淨融資 現金流入1億美元所產生的15億美元現金流入所抵消。
在上一年期間，用於融資活動的淨現金流出130億美元，由74億美元的股息支付；29億美元的 淨庫存股交易；12億美元流動金融 債務淨減少12億美元；以及到期時償還以歐元計價的債券（名義 金額為12.5億歐元）的15億美元。
自由現金流為84億美元（— 18% 美元），而去年同期為103億美元，這主要是由於 撤資收益減少、營運資金的不利變化以及羅氏 年度股息的損失（去年同期為5億美元）。
資產負債表
資產
與2021年12月31日相比，815億美元的非流動資產總額減少了46億美元。
除商譽以外的無形資產減少了23億美元，原因是攤銷、 不利的貨幣折算調整和減值足以抵消增量（包括 對Gyroscope Therapeutics Holdings plc的收購）。商譽減少了9億美元 ，這主要是由於不利的貨幣折算調整。
不動產、廠房和設備減少了12億美元，原因是 的增加量超過了折舊、不利的貨幣折算調整和減值所抵消。 金融資產減少了7億美元，主要是由上市股票和基金投資的公允價值虧損 推動的。
這些減少被其他非流動資產增加10億美元 部分抵消，這是由於預付離職後福利計劃增加12億美元，其精算收益主要來自於用於計算精算固定福利義務的貼現 利率的變化，部分被估值對計劃資產的影響造成的 精算損失所抵消。
使用權資產、關聯公司投資和遞延所得税資產與 2021 年 12 月 31 日大致一致。
截至2022年9月30日，流動資產總額為370億美元，與2021年12月31日的 相比減少了88億美元。
現金和現金等價物、有價證券、大宗商品、定期存款和衍生品 金融工具減少了92億美元，這主要是由於股息支付 和購買庫存股，但部分被 經營活動產生的現金所抵消。
貿易應收賬款增加了4億美元，庫存、所得税應收賬款 和其他流動資產與2021年12月31日基本持平。
負債
與2021年12月31日相比，294億美元的非流動負債總額減少了44億美元。
非流動金融債務減少了32億美元，這主要是由於名義金額為7.5億歐元和12.5億歐元的兩支將於2023年到期的以歐元計價的 債券將23億美元從非流動金融債務重新歸類為流動金融債務，以及9億美元的有利貨幣折算調整。
準備金和其他非流動負債減少了7億美元， 主要是由固定福利養老金計劃的減少所致，原因是精算收益 主要來自於計算精算定義的 福利義務的貼現率的變化，部分被估值對計劃 資產影響的精算損失所抵消。
17
遞延所得税負債減少了4億美元，而租賃負債與2021年12月31日基本持平。
與2021年12月31日相比，282億美元的流動負債總額減少了20億美元。
準備金和其他流動負債減少了22億美元，主要是由於 庫存股回購義務減少了28億美元，因為 截至2022年9月30日，沒有要求確認負債，更多細節見附註 6.1，但被主要由於實施先前宣佈的簡化 組織模式而增加的6億美元重組準備金所抵消。
當前金融債務和衍生金融工具增加了8億美元， 主要是由於23億美元從非流動金融債務重新歸類為流動金融債務以及15億美元的淨額外金融負債，由10億美元和15億美元的 償還兩筆10億美元和15億美元美元債券以及有利的 貨幣折算調整所抵消。
貿易應付賬款減少了9億美元。當前所得税負債增加了 3億美元，流動租賃負債與2021年12月 31日基本持平。
公平
與2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，該集團的股權減少了69億美元，至609億美元。
這種下降主要是由於支付了75億美元的現金股息，購買了82億美元的庫存股，以及21億美元的不利貨幣折算差額 。55億美元的淨收益、28億美元的國庫股票回購義務減少（更多細節見附註 6.1）、18億美元的淨精算收益和7億美元的股票基於 的薪酬部分抵消了這一點。
淨負債和債務/權益比率
截至2022年9月30日，該集團的流動性為191億美元，而截至2021年12月31日， 為283億美元。截至2022年9月30日，包括衍生品在內的非流動和流動金融債務總額為268億美元，而截至2021年12月31日， 為292億美元。
截至2022年9月30日，債務/權益比率提高到0. 44:1，而2021年12月31日的債務/權益比率為0. 43:1。截至2022年9月30日，淨負債為77億美元， ，而截至2021年12月31日為9億美元。
18
創新評論
受益於我們對創新的持續關注，諾華擁有業內 最具創新性和創造性的產品線之一，目前有 149 個臨牀開發項目。 這比上一季度的165個項目有所減少， 越來越關注更高價值的藥物。
精選創新藥物的批准：第三季度美國、歐盟和日本
產品
活性成分/
描述符

指示

地區
Scemblix
asciminib
3L CML
歐盟-8 月
Kymriah
CD19 細胞療法
r/r 濾泡性淋巴瘤
JP-8 月
Cosentyx
secukinumab
300 毫克自動注射器
日本-九月
精選創新藥物項目等待監管決定
已完成的提交
產品
指示
我們
歐盟
日本
新聞更新
Cosentyx
300 毫克自動注射器
和預先填充的注射器
Q4 2020
已批准
已批准

Cosentyx
化膿性汗腺炎
Q3 2022
Q2 2022
賈卡維
急性移植物抗宿主
疾病 (gvHD)

已批准
Q1 2021
— Incyte 在美國提交的申請
慢性 gvHD
已批准
Q1 2021
— Incyte 在美國提交的申請
Pluvicto
抗轉移性閹割性
前列腺癌，紫杉烷後
已批准
Q4 2021

—歐盟/歐洲經濟區 CHMP 的積極看法
VDT482
（替雷利珠單抗）
2L 食管癌 (ESCC)
Q3 2021
Q1 2022

— FDA 推遲行動，等待完成
所需的檢查
NSCLC
Q1 2022
精選創新藥物管道項目
化合物/
產品
潛在的適應症/
疾病區域
最初計劃好了
提交
當前
階段

新聞更新
Scemblix
1L 慢性髓系白血病
2025
3
ACZ885
(canakinumab)
輔助性非小細胞肺癌


3
— Ph3 CANOPY-A 試驗沒有
滿足主要終點
— 計劃將停止
Aimovig
偏頭痛，兒科
≥2026
3
AVXS-101 (OAV101)
脊髓性肌肉萎縮
（信息技術配方）
2025
3

Beovu
糖尿病視網膜病變
2025
3
CFZ533（伊斯卡利單抗）
肝移植


2
— 不太有利的收益/風險狀況
與他克莫司相比。
— 計劃將停止
舍格倫綜合症
≥2026
2
Coartem
瘧疾，無併發症（
2024
3
— 提交將使用 MAGHP 程序
在瑞士促進快速批准
發展中國家
19
化合物/
產品
潛在的適應症/
疾病區域
最初計劃好了
提交
當前
階段

新聞更新
Cosentyx
鉅細胞動脈炎
2025
3
扁平苔蘚

2
— 未滿足 Wk16 的主要終點
— 計劃將停止
狼瘡性腎炎
≥2026
3
銀屑病關節炎（靜脈注射配方）
2022
3
強直性脊柱炎（靜脈注射劑）
2023
3
JDQ443
非小細胞肺癌，2/3L
2024
3
非小細胞肺癌（組合）
≥2026
2
KAE609
（cipargamin）
瘧疾，無併發症
≥2026
2
嚴重的瘧疾
≥2026
2
KAF156
(ganaplacide)
瘧疾，無併發症
≥2026
2
— FDA 孤兒藥稱號和
獲得 FDA 快速通道稱號
適用於含甘那普拉西德的組合
療法
基斯卡利 +
內分泌療法
激素受體陽性
(HR+) /人類表皮生長
因子受體 2 陰性 (HER2-)
早期乳腺癌（輔助）
2023
3



Leqvio
心血管的二級預防
LDL-C 水平升高患者的事件
≥2026
3

LMI070（branaplam）
亨廷頓舞蹈症
≥2026
2
— FDA 孤兒藥稱號
— FDA 快速通道稱號
— 研究最新情況將在下文提供
評估
LNA043
骨關節炎
≥2026
2
— FDA 快速通道稱號
LNP023（iptacopan）
陣發性夜間血紅蛋白尿
2023
3
— FDA、歐盟孤兒藥稱號
— FDA 突破性療法稱號
— Ph3 APPLY-PNH 試驗滿足了其兩個主要要求
與抗 C5 相比優勢的終點
治療
IgA 腎病
2023
3
— 歐盟孤兒藥稱號
C3 腎小球病
2023
3
— 歐盟孤兒藥稱號
— 歐盟 PRIME 稱號
— FDA 稀有兒科稱號
— 中國突破性療法稱號
膜性腎病
≥2026
2
非典型溶血性尿毒綜合徵
2025
3
LOU064
(remibrutinib)
慢性自發性蕁麻疹
2024
3

多發性硬化
≥2026
3
— 招聘延遲是由於
地緣政治局勢
舍格倫綜合症
≥2026
2
路塔瑟拉
胃腸胰腺
神經內分泌腫瘤，
G2/3 腫瘤的第一線
2023
3


177Lu-neob
多發實體瘤
≥2026
1
LXE408
內臟利什曼病
≥2026
2
MBG453
（薩巴託利單抗）
骨髓增生異常綜合症
2024
3
— FDA 快速通道稱號
— 歐盟孤兒藥稱號
不適合的急性髓系白血病
≥2026
2
MIJ821
蕭條
≥2026
2
NIS793
1L 胰腺癌
2025
3
— FDA 孤兒藥稱號
皮克雷
三陰性乳腺癌
≥2026
3
人表皮生長因子
受體 2 陽性 (HER2+)
晚期乳腺癌
2025
3


卵巢癌
2023
3
Pluvicto
抗轉移性去勢能力
前列腺癌前列腺癌紫杉烷
2023
3

轉移激素敏感性前列腺癌
2024
3
PPY988
(GT005)
地理萎縮
≥2026
2
— 陀螺儀採集
20
化合物/
產品
潛在的適應症/
疾病區域
最初計劃好了
提交
當前
階段

新聞更新
QBW251
(icenticactor)
慢性阻塞性肺病

2
— 計劃外發許可
QGE031
（利格利珠單抗）
食物過敏
2025
3

SAF312
(libvatrep)
慢性眼表疼痛
≥2026
2

TQJ230
(pelacarsen)
心血管的二級預防
水平升高患者的事件
的脂蛋白 (a)
2025
3
— FDA 快速通道稱號
— 中國突破性療法稱號
UNR844
老花眼

2
— Ph2 研究未達到主要終點
— 計劃將停止
VAY736
(ianalumab)
自身免疫性肝炎
≥2026
2

舍格倫綜合症
≥2026
3
— FDA 快速通道稱號
— Ph3 NEPTUNUS-1 和 -2 已啟動
狼瘡性腎炎
≥2026
3
— Ph3 SIRIUS-LN 已啟動
系統性紅斑狼瘡
≥2026
2
VDT482
（替雷利珠單抗）
1L 鼻咽癌
2023
3
— 美國食品藥品管理局孤兒認證
— 首先，沒有計劃在美國提交
將於 2023 年在歐盟提交
1L 胃癌
2023
3
1L ESCC
2023
3
本地化 ESCC
2023
3
1L 肝細胞癌
2023
3
— Ph3 符合主要終點
1L 小細胞肺癌
2024
3
1L 尿路上皮細胞癌
≥2026
3
adj/Neo adj。NSCLC
≥2026
3
VPM087
(gevokizumab)
結直腸癌，第一線
≥2026
1

Xolair
食物過敏
2023
3
YTB323
2L 瀰漫性大 B 細胞淋巴瘤
2025
3
— Ph3 啟動和提交計劃
正在更新
Sandoz 的部分批准和管道項目
項目/
化合物
潛在適應症/
疾病區域

新聞更新
GP2411
(denosumab)
骨質疏鬆症（與鼻祖相同）
— 在 Ph3 中
SOK583
(aflibercept)
眼科（與創始人相同）
— 在 Ph3 中
甘精胰島素，
lispro，aspart
糖尿病
— 與 Gan & Lee 合作
那他珠單抗
多發性硬化症和克羅恩氏病
— 合作 Polpharma 生物製劑
— 註冊中
曲妥珠單抗
HER2 陽性的癌症腫瘤
— 協作 eirGenix
— 註冊中
貝伐珠單抗
實體瘤
— 協作 Bio-Thera 解決方案
— 註冊中
21

簡明中期合併財務報表

合併損益表
第三季度（未經審計）
（除非另有説明，否則為百萬美元）
注意
Q3 2022
Q3 2021
向第三方的淨銷售額
11
12 543
13 030
其他收入
11
299
337
銷售商品的成本
-3 806
-3 938
毛利
9 036
9 429
銷售、一般和管理
-3 413
-3 618
研究和開發
-2 736
-2 380
其他收入
104
373
其他費用
-823
-571
營業收入
2 168
3 233
聯營公司的（虧損）/收入
3
-4
223
利息支出
-215
-202
其他財務收入和支出
-30
-24
税前收入
1 919
3 230
所得税
-344
-472
淨收入
1 575
2 758
可歸因於：
諾華股份公司的股東
1 573
2 758
非控股權益
2
0
已發行股票的加權平均數——基本（百萬股）
2 167
2 237
每股基本收益（美元） 1
0.73
1.23
已發行股票的加權平均數——攤薄（百萬股）
2 180
2 254
攤薄後每股收益（美元） 1
0.72
1.22
1 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司 股東的淨收益金額計算的。
22
合併損益表
截至9月30日的九個月（未經審計）
（除非另有説明，否則為百萬美元）
注意
9M 2022
9M 2021
向第三方的淨銷售額
11
37 855
38 397
其他收入
11
886
958
銷售商品的成本
-11 413
-11 891
毛利
27 328
27 464
銷售、一般和管理
-10 506
-10 901
研究和開發
-7 554
-7 131
其他收入
633
1 481
其他費用
-2 653
-1 786
營業收入
7 248
9 127
（虧損）/來自關聯公司的收入
3
-6
718
利息支出
-618
-605
其他財務收入和支出
6
-54
税前收入
6 630
9 186
所得税
-1 141
-1 474
淨收入
5 489
7 712
可歸因於：
諾華股份公司的股東
5 489
7 713
非控股權益
0
-1
已發行股票的加權平均數——基本（百萬股）
2 196
2 244
每股基本收益（美元） 1
2.50
3.44
已發行股票的加權平均數——攤薄（百萬股）
2 210
2 261
攤薄後每股收益（美元） 1
2.48
3.41
1 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司 股東的淨收益金額計算的。
23
綜合收益合併報表
第三季度（未經審計）
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
淨收入
1 575
2 758
其他綜合收入
已或可能回收到合併損益表中的項目
諾華在聯營公司確認的其他綜合收益中所佔的份額， 扣除税款
114
淨投資對衝，扣除税款
89
55
扣除税款後的貨幣折算效應
-818
-513
已回收或可能回收的物品總數
-729
-344
永遠不會回收到合併損益表中的項目
固定福利計劃的精算收益，扣除税款
-525
129
扣除税款的股票證券的公允價值調整
40
16
永遠不會回收的物品總數
-485
145
綜合收入總額
361
2 559
可歸因於：
諾華股份公司的股東
363
2 559
非控股權益
-2
0
截至9月30日的九個月（未經審計）
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
淨收入
5 489
7 712
其他綜合收入
已或可能回收到合併損益表中的項目
諾華在聯營公司確認的其他綜合收益中所佔的份額， 扣除税款
43
淨投資對衝，扣除税款
209
127
扣除税款後的貨幣折算效應
-2 102
-2 063
已回收或可能回收的物品總數
-1 893
-1 893
永遠不會回收到合併損益表中的項目
固定福利計劃的精算收益，扣除税款
1 817
1 803
扣除税款的股票證券的公允價值調整
-285
242
永遠不會回收的物品總數
1 532
2 045
綜合收入總額
5 128
7 864
可歸因於：
諾華股份公司的股東
5 136
7 868
非控股權益
-8
-4
24
合併資產負債表
（百萬美元）


注意
9月30日
2022
（未經審計）
十二月三十一日
2021
（已審計）
資產
非流動資產
不動產、廠房和設備
11
10 315
11 545
使用權資產
1 416
1 561
善意
11
28 668
29 595
商譽以外的無形資產
11
31 888
34 182
對聯營公司的投資
144
205
遞延所得税資產
3 538
3 743
金融資產
2 347
3 036
其他非流動資產
4
3 194
2 210
非流動資產總額
81 510
86 077
流動資產
庫存
6 779
6 666
貿易應收賬款
8 422
8 005
所得税應收賬款
258
278
有價證券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具
10 377
15 922
現金和現金等價物
8 726
12 407
其他流動資產
2 392
2 440
流動資產總額
36 954
45 718
總資產
118 464
131 795
權益和負債
公平
股本
890
901
庫存股
-70
-48
儲備
60 000
66 802
歸屬於諾華股份公司股東的股權
60 820
67 655
非控股權益
78
167
權益總額
60 898
67 822
負債
非流動負債
金融債務
19 732
22 902
租賃負債
1 503
1 621
遞延所得税負債
2 719
3 070
準備金和其他非流動負債
5 452
6 172
非流動負債總額
29 406
33 765
流動負債
貿易應付賬款
4 693
5 553
金融債務和衍生金融工具
5
7 055
6 295
租賃負債
248
275
當前所得税負債
2 689
2 415
準備金和其他流動負債
13 475
15 670
流動負債總額
28 160
30 208
負債總額
57 566
63 973
權益和負債總額
118 464
131 795
25
權益變動綜合報表
第三季度（未經審計）
儲備
（百萬美元）





注意




分享
資本




財政部
股票




已保留
收入




總價值
調整
已發行股份
資本和
儲備
可歸因
致諾華
股東



非-
控制
興趣




總計
股權
截至2022年7月1日的總股本
890
-60
65 432
-3 337
62 925
81
63 006
淨收入
1 573
1 573
2
1 575
其他綜合收入
-1 210
-1 210
-4
-1 214
綜合收入總額
1 573
-1 210
363
-2
361
購買庫存股
-11
-2 702
-2 713
-2 713
行使期權和員工交易
-2
-2
-2
基於股權的薪酬
1
213
214
214
國庫股票交易税
1
1
1
非控股權益的變動
-1
-1
出售金融資產的公允價值調整
-4
4
其他動作
6.3
32
32
32
其他股票變動總額
-10
-2 462
4
-2 468
-1
-2 469
截至2022年9月30日的總股本
890
-70
64 543
-4 543
60 820
78
60 898
儲備

（百萬美元）





注意




分享
資本




財政部
股票




已保留
收入




總價值
調整
已發行股份
資本和
儲備
可歸因
致諾華
股東



非-
控制
興趣




總計
股權
2021 年 7 月 1 日的總權益
913
-65
54 400
-1 206
54 042
86
54 128
淨收入
2 758
2 758
2 758
其他綜合收入
114
-313
-199
-199
綜合收入總額
2 872
-313
2 559
2 559
購買庫存股
0
-9
-9
-9
減少股本
-12
18
-6
基於股權的薪酬
0
161
161
161
交易成本，扣除税款
6.2
10
10
10
非控股權益的變動
-1
-1
出售金融資產的公允價值調整
1
-1
合併實體所有權變更的影響
-2
0
-2
81
79
其他動作
6.3
10
10
10
其他股票變動總額
-12
18
165
-1
170
80
250
截至2021年9月30日的總股本
901
-47
57 437
-1 520
56 771
166
56 937
26
權益變動綜合報表
截至9月30日的九個月（未經審計）
儲備
（百萬美元）





注意




分享
資本




財政部
股票




已保留
收入




總價值
調整
已發行股份
資本和
儲備
可歸因
致諾華
股東



非-
控制
興趣




總計
股權
截至2022年1月1日的總股本
901
-48
70 989
-4 187
67 655
167
67 822
淨收入
5 489
5 489
0
5 489
其他綜合收入
-353
-353
-8
-361
綜合收入總額
5 489
-353
5 136
-8
5 128
分紅
-7 506
-7 506
-7 506
購買庫存股
-44
-8 159
-8 203
-8 203
減少股本
-11
15
-4
行使期權和員工交易
1
88
89
89
基於股權的薪酬
6
645
651
651
向愛爾康員工交付的股票
這是愛爾康分拆的結果



0

5


5


5
國庫股票交易税
12
12
12
減少庫存股回購義務
根據股票回購交易計劃

6.1



2 809


2 809


2 809
非控股權益的變動
-81
-81
出售金融資產的公允價值調整
3
-3
其他動作
6.3
172
172
172
其他股票變動總額
-11
-22
-11 935
-3
-11 971
-81
-12 052
截至2022年9月30日的總股本
890
-70
64 543
-4 543
60 820
78
60 898
儲備

（百萬美元）





注意




分享
資本




財政部
股票




已保留
收入




總價值
調整
已發行股份
資本和
儲備
可歸因
致諾華
股東



非-
控制
興趣




總計
股權
截至2021年1月1日的總淨資產
913
-53
57 157
-1 419
56 598
68
56 666
淨收入
7 713
7 713
-1
7 712
其他綜合收入
43
112
155
-3
152
綜合收入總額
7 756
112
7 868
-4
7 864
分紅
-7 368
-7 368
-7 368
購買庫存股
-17
-2 678
-2 695
-2 695
減少股本
-12
18
-6
行使期權和員工交易
0
39
39
39
基於股權的薪酬
5
493
498
498
向愛爾康員工交付的股票
這是愛爾康分拆的結果



0

17


17


17
減少庫存股回購義務
根據股票回購交易計劃

6.1



1 769


1 769


1 769
交易成本，扣除税款
6.2
10
10
10
非控股權益的變動
-1
-1
出售金融資產的公允價值調整
210
-210
與撤資相關的公允價值調整
3
-3
合併實體所有權變更的影響
-2
0
-2
103
101
其他動作
6.3
37
37
37
其他股票變動總額
-12
6
-7 476
-213
-7 695
102
-7 593
截至2021年9月30日的總股本
901
-47
57 437
-1 520
56 771
166
56 937
27
合併現金流量表
第三季度（未經審計）
（百萬美元）
注意
Q3 2022
Q3 2021
淨收入
1 575
2 758
調整淨收入與經營活動產生的淨現金流量
非現金項目的撤銷和其他調整
8.1
3 172
2 376
收到的利息
83
2
已付利息
-167
-157
其他財務收入
89
其他財務付款
18
6
繳納的所得税
-320
-315
營運資金和準備金變動前來自運營活動的淨現金流


4 450

4 670
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動
-206
-154
淨流動資產和其他運營現金流項目的變化
8.2
477
409
來自經營活動的淨現金流量
4 721
4 925
購置不動產、廠房和設備
-287
-351
出售不動產、廠房和設備的收益
18
81
購買無形資產
-295
-188
出售無形資產的收益
4
35
購買金融資產
-17
-46
出售金融資產的收益
26
-20
購買其他非流動資產
-1
-14
出售其他非流動資產所得收益
1
撤資和收購關聯公司權益，淨額
-2
-2
業務的收購和撤資，淨額
8.3
10
-15
購買有價證券、商品和定期存款
-6 693
-741
出售有價證券、商品和定期存款的收益
12 435
22
來自/（用於）持續經營投資活動的淨現金流
5 198
-1 238
來自已終止業務的投資活動的淨現金流量
6
來自/（用於）投資活動的淨現金流量
5 198
-1 232
收購庫存股
-2 718
-284
非流動金融債務增加
8
償還非流動金融債務的當期部分
-1 500
當前金融債務的變化
-458
-1 182
租賃負債的支付
-72
-78
合併實體所有權變更的影響
-4
其他融資現金流量，淨額
2
0
用於持續經營業務融資活動的淨現金流
-4 738
-1 548
來自已終止業務的融資活動的淨現金流量
14
用於融資活動的淨現金流量
-4 738
-1 534
匯率變動影響前現金和現金等價物的淨變動
5 181
2 159
匯率變動對現金和現金等價物的影響
-80
-65
現金和現金等價物的淨變化
5 101
2 094
7月1日的現金及現金等價物
3 625
5 117
截至9月30日的現金及現金等價物
8 726
7 211
28
合併現金流量表
截至9月30日的九個月（未經審計）
（百萬美元）
注意
9M 2022
9M 2021
淨收入
5 489
7 712
調整淨收入與經營活動產生的淨現金流量
非現金項目的撤銷和其他調整
8.1
8 586
6 642
從關聯公司和其他公司獲得的股息
1
523
收到的利息
121
8
已付利息
-475
-458
其他財務收入
89
其他財務付款
-25
-316
繳納的所得税
-1 559
-1 459
營運資金和準備金變動前來自運營活動的淨現金流


12 227

12 652
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動
-514
-530
淨流動資產和其他運營現金流項目的變化
8.2
-1 588
-935
來自經營活動的淨現金流量
10 125
11 187
購置不動產、廠房和設備
-801
-918
出售不動產、廠房和設備的收益
64
166
購買無形資產
-1 223
-1 076
出售無形資產的收益
197
664
購買金融資產
-90
-124
出售金融資產的收益
122
408
購買其他非流動資產
-1
-56
出售其他非流動資產所得收益
4
撤資和收購關聯公司權益，淨額
-22
-6
業務的收購和撤資，淨額
8.3
-870
-224
購買有價證券、商品和定期存款
-24 147
-836
出售有價證券、商品和定期存款的收益
29 706
1 643
來自/（用於）持續經營投資活動的淨現金流
2 935
-355
來自/（用於）投資活動的淨現金流量
2 935
-355
支付給諾華股份公司股東的股息
-7 506
-7 368
收購庫存股
-7 974
-2 909
行使期權和其他庫存股交易的收益，淨額
100
53
非流動金融債務增加
14
償還非流動金融債務的當期部分
-2 575
-1 466
當前金融債務的變化
1 497
-1 174
租賃負債的支付
-223
-236
合併實體所有權變更的影響
-4
其他融資現金流量，淨額
99
91
用於持續經營業務融資活動的淨現金流
-16 568
-13 013
用於融資活動的淨現金流量
-16 568
-13 013
匯率變動影響前現金和現金等價物的淨變動
-3 508
-2 181
匯率變動對現金和現金等價物的影響
-173
-266
現金和現金等價物的淨變化
-3 681
-2 447
截至1月1日的現金和現金等價物
12 407
9 658
截至9月30日的現金及現金等價物
8 726
7 211
29

截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的簡明中期合併財務報表附註（未經審計）

1。準備基礎
截至2022年9月30日的三個月和 九個月中期的簡明中期合併財務報表是根據國際會計準則第34號編制的 中期財務報告 以及2022年2月2日發佈的2021年年度報告中列出的會計政策。
2。精選的關鍵會計政策
集團的主要會計政策載於2021年年度報告中的合併 財務報表附註1，符合國際會計準則委員會發布的《國際金融 報告準則（IFRS）。
編制中期財務報表要求管理層在資產負債表日或在此期間做出某些 估計和假設， 這些估計和假設會影響報告的收入、支出、資產、負債和或有金額 金額。
估算基於歷史經驗和其他假設，這些假設在給定情況下被認為是合理的，並且會持續受到監測。實際結果 和結果可能與這些估計和假設不同。估計值 的修訂將在修訂估計值的時間段內予以確認。
正如2021年年度報告所披露的那樣，商譽和收購的In-Process 及開發項目至少每年都要進行減值審查，每當 發生引起對其資產負債表賬面價值 的擔憂的事件或決策時，將對這些項目以及所有其他無形資產投資進行減值審查。近年來，集團合併的 資產負債表上的商譽和其他無形資產數量大幅增加，主要來自收購。 減值測試可能會導致未來潛在的重大減值費用 ，這可能會對集團的經營業績和 財務狀況產生重大不利影響。
集團的活動不受重大季節性波動的影響。
股權交易的交易成本
直接歸因於 Sandoz 可能通過實物股息向諾華股東分配（分拆出去）的交易成本，如果本來可以避免 ，則應記作權益扣除額。在分配 日期（分割）之前，這些交易成本作為預付費用記錄在合併的 資產負債表中。在分配日（分拆時），這些交易成本被重新歸類為留存收益中的權益 。如果沒有進行分配（分割）， 成本將在合併損益表中記錄為 “其他支出”。
30
3.重大交易
集團採用收購方法對收購的業務進行核算， 沒有選擇採用可選的集中度測試將收購的業務 作為單獨收購的資產進行核算。
2022 年的重大交易
創新藥物——收購陀螺儀治療控股有限公司
2021年12月22日，諾華達成協議，收購總部位於英國的眼基因治療公司Gyroscope Therapeutics Holdings plc（Gyroscope）。陀螺儀專注於 針對視網膜適應症的基因療法的發現和開發。 收購價格包括8億美元的現金支付（視收購價格調整而定），以及在達到指定里程碑後可能額外支付的最高7億美元的 里程碑付款。此次收購於 2022 年 2 月 17 日結束。
總收購對價的公允價值為10億美元。該金額包括8億美元的預付款（包括慣例收購價格調整）和2億美元的或有對價的公允價值。初步的收購價格分配使淨可識別資產 約為9億美元，主要包括約11億美元的無形資產和約2億美元的遞延所得税淨負債。商譽總額約為1億美元。
自收購之日以來的經營業績並不重要。
2021 年的重大交易
Sandoz — 收購葛蘭素史克的頭孢菌素抗生素業務
2021年2月10日，山德士與 葛蘭素史克公司（GSK）的某些子公司就收購葛蘭素史克的頭孢菌素抗生素 業務達成協議。
根據該協議，山德士在100多個市場收購了三個知名品牌（Zinnat®、Zinacef® 和Fortum®）的全球版權。它排除了曾被葛蘭素史克剝離的某些 品牌在美國、澳大利亞和德國的權利，以及葛蘭素史克將保留在印度、巴基斯坦、 埃及、日本（對某些品牌）和中國的版權。 該交易已於 2021 年 10 月 8 日結束。
收購價格包括收盤時支付的3.5億美元預付款，以及高達1.5億美元的潛在里程碑付款，葛蘭素史克在實現投資組合的某些年度 銷售里程碑後將有資格獲得這筆款項。
總收購對價的公允價值為4.15億美元。該金額包括3.51億美元的付款（包括收購價格調整）和6400萬美元的或有對價 的公允價值，葛蘭素史克在實現特定里程碑後有資格獲得這筆款項。 收購價格分配導致可識別淨資產為3.08億美元，包括2.92億美元的無形資產和1,600萬美元的遞延所得税資產。商譽總額為1.07億美元。
自收購之日起，2021 年的經營業績並不重要。
企業 — 撤資對羅氏控股股份公司的投資
2021年11月3日，諾華與羅氏 控股股份公司簽訂了股票回購協議，根據該協議，諾華同意通過雙邊交易向羅氏 控股股份公司出售羅氏控股股份公司的5,330萬股（約合33.3％）有表決權股份，總對價為207億美元。因此，諾華從 2021 年 11 月 3 日起停止使用權益法會計 。
該交易於2021年12月6日結束。2021年第四季度，諾華 實現了146億美元的收益，記錄在聯營公司的收入中。
4。其他非流動資產

（百萬美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
遞延薪酬計劃
410
520
預付離職後福利計劃
2 566
1 415
其他非流動資產
218
275
其他非流動資產總額
3 194
2 210
31
5.金融債務
2022年第二季度，諾華在到期日之前償還了位於美國紐約的諾華資本公司於2017年發行的2.4％票面債券，名義金額為10億美元 ，不收取額外費用。2022年第三季度 ，諾華償還了美國紐約諾華資本公司 根據其條款於2012年發行的2.4％票面債券，名義金額為15億美元。
在2022年第三季度，諾華關閉了 員工按需支付的計息賬户，並於2022年10月3日向相應的受益人 支付了9億美元。2022年第三季度（2021年第三季度： 1億美元）的員工計息賬户淨現金流出 在2022年第三季度達到5億美元，在2022年九個月達到7億美元（2021年9月：2,200萬美元），這在 合併現金流量表中列報的當期金融債務變動範圍內。
6.諾華股份公司股東應佔權益摘要
已發行股票數量（單位：百萬股）
歸屬於諾華股份公司股東的已發行股本和儲備金（百萬美元）
注意
2022
2021
9M 2022
9M 2021
年初餘額
2 234.9
2 256.8
67 655
56 598
收購的股票將被取消
-94.2
-28.2
-8 085
-2 558
其他股票購買
-1.3
-1.4
-118
-137
行使期權和員工交易
1.9
0.6
89
39
基於股權的薪酬
9.7
9.2
651
498
愛爾康分拆後向愛爾康員工交付的股票
0.0
0.1
5
17
國庫股票交易税
12
減少庫存股回購義務
根據股票回購交易計劃

6.1



2 809

1 769
分紅
-7 506
-7 368
該期間歸屬於諾華股份公司股東的淨收益
5 489
7 713
歸屬於諾華股份公司股東的其他綜合收益
-353
155
交易成本，扣除税款
6.2
10
合併實體所有權變更的影響
-2
其他動作
6.3
172
37
9 月 30 日的餘額
2 151.0
2 237.1
60 820
56 771
6.1。2021 年 12 月，諾華與一家銀行簽訂了不可撤銷的非全權安排 ，根據其高達 150 億美元的股票回購，在第二條交易線上回購諾華股票。該安排已於2022年7月更新。諾華可以 取消此安排，但在特定 條件下將有 90 天的等待期。自2022年9月30日起，這些等待期條件不適用 ，因此，截至2022年9月30日，沒有要求記錄本 安排下的流動負債。
6.2。交易成本直接歸因於愛爾康公司向諾華股份公司股東的分配（分拆） ，否則本來可以避免， 記入權益。
6.3。對於惡性通貨膨脹經濟體的子公司來説，其他變動包括 重報本年度的股權餘額以及用該期初的一般價格指數重報 的非貨幣資產和負債的影響。有關其他披露，請參閲附註 7。
32
7。金融工具
按等級劃分的公允價值
下表説明瞭截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值對金融工具 進行估值的三個層次級別。有關層次結構和其他事項的更多信息， 請參閲2022年2月2日發佈的 2021年年度報告中的合併財務報表。
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計

（百萬美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
金融資產
現金和現金等價物
債務證券
2 010
2 010
按公允價值計算的現金和現金等價物總額
2 010
2 010
有價證券
債務證券
2 719
8
22
8
2 741
衍生金融工具
93
105
93
105
按公允價值計算的有價證券和衍生金融工具總額
2 719
101
127
101
2 846
當前或有對價應收賬款
44
44
長期金融投資
債務和股權證券
558
1 080
10
600
617
1 168
1 697
基金投資
18
28
235
338
253
366
非流動或有對價應收賬款
619
641
619
641
按公允價值計算的長期金融投資總額
576
1 108
10
1 454
1 596
2 040
2 704
按公允價值計入損益的關聯公司
131
192
131
192
金融負債
當前或有對價負債
-83
-119
-83
-119
衍生金融工具
-99
-68
-99
-68
按公允價值計算的流動金融負債總額
-99
-68
-83
-119
-182
-187
非流動或有對價負債
-1 013
-956
-1 013
-956
其他金融負債
-218
-19
-218
-19
按公允價值計算的非流動金融負債總額
-1 231
-975
-1 231
-975
在2022年第三季度，由於首次公開募股，有一次股權證券從 3級向1級轉移，金額為4,400萬美元。
截至2022年9月30日，直接債券的公允價值為195億美元（截至2021年12月31日為271億美元），而截至2022年9月30日的賬面金額為217億美元（截至2021年12月31日為253億美元）。對於所有其他金融資產和負債， 賬面金額是公允價值的合理近似值。
截至2022年9月30日，該項目中包含的金融資產賬面金額為20億美元（截至2021年12月31日為27億美元）的長期金融 投資總額包含在合併的 資產負債表的 “金融資產” 項中。截至2022年9月30日，非流動或有對價負債 和其他金融負債的賬面金額包含在合併資產負債表的 “準備金和其他非流動 負債” 項中，其公允價值為12億美元（截至2021年12月31日為10億美元）。
外幣匯率風險
在過去三年中，功能貨幣累計通貨膨脹率 超過100％的子公司適用IAS 29 “惡性通貨膨脹經濟體的財務報告 ” 的規則。諾華 經營的惡性通貨膨脹經濟體是阿根廷、委內瑞拉和土耳其。委內瑞拉和阿根廷在所有時期都處於惡性通貨膨脹狀態 ，土耳其自2022年5月1日起成為惡性通貨膨脹， 要求從2022年1月1日起追溯實施惡性通貨膨脹核算。適用國際會計準則第29號的影響並不在所有報告期內都很大。
33
在此期間，集團的財務風險敞口沒有顯著變化，風險管理部門或任何風險 管理政策也沒有重大變化。
8.合併現金流量表詳情
8.1。非現金物品
下表顯示了合併現金流量表 中非現金項目的逆轉和其他調整。
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
折舊、攤銷和減值：
不動產、廠房和設備
349
316
使用權資產
72
78
無形資產
1 605
1 059
金融資產 1
89
-8
準備金和其他非流動負債的變化
260
380
不動產、廠房和設備的處置和其他調整所得收益；無形 資產；
金融資產；和其他非流動資產，淨額

-13

-97
股權結算的薪酬支出
219
173
聯營公司的虧損/（收入）
4
-223
所得税
344
472
淨財務支出
245
226
其他
-2
總計
3 172
2 376
1 包括公允價值調整
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
折舊、攤銷和減值：
不動產、廠房和設備
1 170
1 049
使用權資產
226
238
無形資產
3 837
3 307
金融資產 1
288
-50
準備金和其他非流動負債的變化
895
796
不動產、廠房和設備的處置和其他調整所得收益；無形 資產；
金融資產；和其他非流動資產，淨額

-205

-654
股權結算的薪酬支出
626
541
聯營公司的虧損/（收入）
6
-718
所得税
1 141
1 474
淨財務支出
612
659
其他
-10
總計
8 586
6 642
1 包括公允價值調整
2022年第三季度，無形資產新增了3.25億美元（2021年第三季度：無），使用權資產增加了6,500萬美元（2021年第三季度：8200萬美元）。
在2022年的九個月期間，除通過業務合併外， 無形資產增加了6.44億美元（2021年900萬美元：無），使用權資產增加了1.87億美元（2021年900萬美元：2.21億美元）。
34
8.2。營運資金和其他運營項目變動產生的現金流包括 在經營活動產生的淨現金流中
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
9M 2022
9M 2021
庫存（增加）/減少
-182
98
-801
-84
貿易應收賬款增加
-143
-171
-1 052
-565
貿易應付賬款減少
-118
-98
-250
-573
其他流動和非流動資產的變化
95
-63
-198
-453
其他流動負債的變化
825
643
713
740
總計
477
409
-1 588
-935
8.3。收購和撤資業務產生的現金流，淨額
下表彙總了企業收購和撤資 對現金流的影響。註釋3描述了最重要的交易。
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
9M 2022
9M 2021
因收購企業而確認的淨資產
9
-91
-1 077
-320
先前持有的股權權益的公允價值
-2
22
22
42
應付或有對價，淨額
-7
205
0
付款、遞延對價和其他調整，淨額
5
-13
3
用於收購企業的現金流
0
-64
-863
-275
來自/（用於）企業撤資的現金流量，淨額 1
10
49
-7
51
來自/（用於）企業收購和撤資的現金流量，淨額
10
-15
-870
-224
1 在2022年前九個月，業務剝離產生的700萬美元淨現金流出（2022年第三季度：1,000萬美元淨現金流入）包括現金和現金等價物減少了2000萬美元（2022年第三季度：零），這是由於一家公司在收購 公司的期權到期後失去控制權而導致的現金和現金等價物被取消認可，部分被淨現金流入所抵消本年度和前幾年的業務剝離產生的1300萬美元（2022年第三季度：1,000萬美元）的流量。
在2022年前九個月，被剝離企業的可識別資產淨額為1.4億美元（2022年第三季度：零），包括1.18億美元的非流動資產（2022年第三季度：無）、6,500萬美元的流動資產（2022年第三季度：零），包括2900萬美元（2022年第三季度：無）的現金和現金等價物以及43美元的非流動和流動負債百萬（2022年第三季度：零）。應收遞延銷售價格和其他調整額為2200萬美元（2022年第三季度：淨減少300萬美元）。
2021年前九個月，5,100萬美元（2021年第三季度：4900萬美元）包括以前 年份撤資產生的3700萬美元（2021年第三季度：3500萬美元）的淨現金流入，以及2021年企業 撤資產生的1,400萬美元（2021年第三季度：1,400萬美元）的淨現金流入，包括無形資產。
附註3和9提供了有關 企業收購和撤資的更多信息。所有收購都是為了現金。
35
9。收購企業
收購企業產生的資產和負債的公允價值：
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
不動產、廠房和設備
13
使用權資產
12
收購的研究和開發
1 213
260
科學基礎設施
98
遞延所得税資產
53
12
貿易應收賬款以及金融和其他流動資產
5
1
現金和現金等價物
88
10
遞延所得税負債
-301
-70
流動和非流動金融債務
-1
流動和非流動租賃負債
-12
貿易應付賬款和其他負債
-68
-3
收購的淨可識別資產
1 003
307
收購的現金和現金等價物
-88
-10
非控股權益
-105
善意
162
128
因收購企業而確認的淨資產
1 077
320
附註3詳細介紹了對企業的重大收購，特別是2022年第一季度對Gyroscope的收購 。在2021年的九個月期間，沒有對企業進行重大收購。收購Gyroscope 所產生的商譽主要歸因於收購資產和員工隊伍的遞延所得税負債 的會計處理。2021 年收購的九個月期間 的商譽與買方特定的協同效應和聚集的員工隊伍有關。 在2022年的九個月期間，任何商譽（2021年9月：無）都不可抵税。
10。法律訴訟最新情況
許多諾華公司正在並將繼續受到各種 法律訴訟的約束，包括訴訟、仲裁和政府調查， 時有發生。法律訴訟本質上是不可預測的。由於 ，集團可能會承擔 可能不在保險範圍內的鉅額負債，並且將來可能會做出判決或達成索賠和解 ，這可能會對其經營業績或現金流產生重大不利影響。 我們《2021年年度報告》和《2021年20-F表格》中的合併財務報表附註20包含截至這些報告發布之日的諾華或其子公司參與的重大法律 訴訟的摘要。以下是截至2022年10月24日的 摘要，概述了這些訴訟的重大進展， 以及自2021年年度 報告和2021年20-F表格發佈之日以來啟動的任何新的重大訴訟。
調查和相關訴訟
紐約南區 (S.D.N.Y.)Gilenya 營銷行為調查 和訴訟
2013年，諾華製藥公司（NPC）收到了美國聯邦檢察官辦公室的民事調查 要求，要求出示與營銷行為有關的文件和信息 吉倫亞，包括與之相關的醫療保健提供者的報酬。2017年， 紐約州和紐約州拒絕幹預個人 關係人在一份案件中提出的索賠 qui TAM投訴。2022年，全國人大駁回個人關係人申訴的動議獲得批准；但是，可以對此類行動提出上訴。如果提出上訴，將對索賠 提出激烈的爭議。
瑞士和歐盟的調查
2022年9月，瑞士競爭委員會（COMCO）啟動了對諾華於2020年4月從基因泰克收購的某些專利以及隨後對禮來公司和其他 執法的調查
36
當事方，據稱是為了保護 Cosentyx來自競爭產品。COMCO正在調查專利 的執行是否違反了瑞士卡特爾法。歐盟委員會還要求諾華提供有關此事的信息 。諾華正在與當局合作 並將積極質疑這些指控。
340B 藥品定價計劃調查
2021 年 2 月，NPC 收到了佛蒙特州 總檢察長辦公室的民事調查傳票。傳票要求出示有關NPC參與佛蒙特州340B藥品定價 計劃的 文件和信息。NPC 向總檢察長辦公室提供了文件和信息。2021年5月，NPC收到了美國衞生資源和 服務管理局（HRSA）的通知，其中指出，HRSA認為NPC的合同藥房 政策違反了340B法規，並威脅要採取潛在的執法行動。NPC 隨後在美國地方法院（“USDC”）起訴HRSA，要求哥倫比亞特區 對HRSA的裁決提出質疑，並禁止HRSA就NPC的合同藥房政策 採取行動。然後，HRSA將有關NPC合同 藥房政策的問題移交給了OIG，這可能會導致對NPC處以民事罰款 。2021年11月，美國司法部發布了一項決定，駁回了HRSA對340B法規的解釋 ，撤銷了違規通知，並將此事發回了 HRSA。HRSA已提起上訴。2021年12月，埃默裏大學中城醫院 對NPC提起了行政爭議解決程序（ADR），要求 退還因NPC的合同藥房政策而產生的涉嫌超額收費。雙方 正在等待替代性爭議解決小組的分配。
希臘調查
希臘當局正在調查有關希臘HCPs、政府官員和其他人可能獲得不當 經濟利益的遺留指控。這些機構 包括希臘檢查和控制協調機構以及希臘金融犯罪起訴機構（SDOE），該公司在2018年和2020年收到了該機構的傳票 。諾華在這些調查中給予了合作。2021年，SDOE對諾華希臘處以相當於約120萬美元的罰款，諾華希臘已對此提出上訴。2022年，希臘政府對諾華海拉斯提起民事 訴訟，要求賠償約2.25億美元的精神損害賠償，據稱該行為是該公司與美國司法部就2020年希臘不當經濟利益指控達成和解協議的主題 ，該指控在《2020年年度 報告和2020年20-F表中披露。這些説法正受到激烈的質疑。
產品責任訴訟
Taxotere®（多西他賽）
Sandoz 是涉及 Taxotere 的 3,000 多起美國產品責任訴訟的被告®（docetaxel），一種腫瘤學產品，其中許多已移交給路易斯安那州東區的多區 訴訟。這些投訴指控 營銷具有誤導性，而作為創新者的賽諾菲和幾位505（b）（2）份保密協議持有者（包括 Sandoz）未能警告永久性脱髮/脱髮的風險。2022年，路易斯安那州東區針對與涉嫌眼部受傷有關的索賠 提起了一項新的 多地區訴訟。這些説法正受到激烈的質疑。
其他事項
平均批發價格 (AWP) 訴訟
美國各州政府 實體和私人團體已對包括NPC， 在內的多家制藥公司提起訴訟，最近一次訴訟發生在2016年2月，指控他們欺詐性地誇大了包括州醫療補助機構在內的付款人 用來計算對醫療保健提供者的報銷的AWP。 2022年，NPC和解了新澤西州私人付款人提起的假定集體訴訟， 該訴訟解決了最後一次AWP訴訟。此事現已結束。
股東衍生訴訟
2021年，在新紐約州法院提起的所謂股東衍生品訴訟中，NPC、Sandoz Inc.、諾華資本公司以及諾華的某些現任和前任 董事和高管被點名為被告，諾華被指定為名義被告 。原告衍生地説是代表諾華的諾華股東 ，根據 公司和個人被告的所謂行為尋求損害賠償和其他補救措施。2022年，法院批准了諾華提出的駁回訴訟的動議 ，原告已對該訴訟提出上訴。
除上述事項外，我們2021年年度報告和2021年20-F表格中包含的合併財務報表 附註20中描述的其他法律事項也有其他進展。
諾華認為，根據目前獲得的信息，其關於調查、產品責任、 仲裁和其他法律事務的總體規定是充分的。 但是，鑑於估算負債的固有困難， 無法保證不會產生超出 提供的金額的額外負債和成本。
37
11。關鍵人物細分
諾華的業務在全球運營上分為兩個確定的報告部門，即創新藥物和山德士。此外，我們還單獨報告 公司活動。
報告部分的列報方式與向首席運營決策者（諾華執行委員會）提交的內部報告 一致。 報告區段是分開管理的，因為它們分別研究、開發、 製造、分銷和銷售需要不同營銷 策略的不同產品。
諾華執行委員會負責分配資源和評估 報告部門的業績。
報告部分如下：
創新藥物研究、開發、製造、分銷和銷售獲得專利的 處方藥。自2022年4月4日起，創新藥物部 由兩個商業組織單位組成：國際創新藥物和美國創新 藥物，專注於以下核心治療領域：血液學； 實體瘤；免疫學；神經科學；心血管，以及其他推廣的 品牌（眼科和呼吸系統治療領域）和知名 品牌。在2022年4月4日宣佈之前，創新藥物部 分為兩個全球業務部門：諾華腫瘤學和諾華製藥。
Sandoz 開發、製造和銷售成品劑型藥物以及 中間產品，包括活性藥物成分。Sandoz 在全球範圍內分為三個特許經營權：零售仿製藥、抗感染藥和生物製藥。在零售仿製藥領域， Sandoz 開發、製造和銷售小分子藥物的活性成分和成品劑型 ，涵蓋廣泛的治療 領域，以及出售給第三方的抗感染藥成品劑型。在 抗感染藥方面，Sandoz 為零售仿製藥業務特許經營 以及出售給第三方公司的活性藥物成分 和中間體，主要是抗生素。在生物製藥領域，山德士開發、製造 和銷售基於蛋白質或其他生物技術的產品，包括生物仿製藥， ，並向其他公司提供生物技術製造服務。
公司包括集團總部的成本和主要國家的公司協調 職能的成本，以及非特定於某一細分市場的項目。
我們的部門得到了諾華生物醫學研究所、全球 藥物研發和運營部門的支持，後者在 2022 年 4 月 4 日宣佈的 內部重組後，合併了諾華技術運營 (NTO) 和客户與技術解決方案 (CTS) 組織部門。
更多詳情見2021年年度報告 合併財務報表附註3。
細分——合併損益表
第三季度
創新藥物
桑多茲
企業（包括淘汰）1
小組
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
向第三方的淨銷售額
10 299
10 628
2 244
2 402
12 543
13 030
向其他細分市場的銷售
194
189
42
37
-236
-226
淨銷售額
10 493
10 817
2 286
2 439
-236
-226
12 543
13 030
其他收入
290
307
8
26
1
4
299
337
銷售商品的成本
-2 866
-2 912
-1 176
-1 269
236
243
-3 806
-3 938
毛利
7 917
8 212
1 118
1 196
1
21
9 036
9 429
銷售、一般和管理
-2 813
-3 006
-478
-480
-122
-132
-3 413
-3 618
研究和開發
-2 542
-2 156
-194
-224
-2 736
-2 380
其他收入
73
135
15
38
16
200
104
373
其他費用
-589
-384
-84
-90
-150
-97
-823
-571
營業收入
2 046
2 801
377
440
-255
-8
2 168
3 233
佔淨銷售額的百分比
19.9%
26.4%
16.8%
18.3%
17.3%
24.8%
聯營公司的（虧損）/收入
-2
1
1
-3
222
-4
223
利息支出
-215
-202
其他財務收入和支出
-30
-24
税前收入
1 919
3 230
所得税
-344
-472
淨收入
1 575
2 758
1 抵消主要與取消對其他細分市場的銷售以及相應的 銷售成本有關。
38
截至9月30日的九個月
創新藥物
桑多茲
企業（包括淘汰）1
小組
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
向第三方的淨銷售額
30 936
31 291
6 919
7 106
37 855
38 397
向其他細分市場的銷售
632
611
144
138
-776
-749
淨銷售額
31 568
31 902
7 063
7 244
-776
-749
37 855
38 397
其他收入
859
898
21
51
6
9
886
958
銷售商品的成本
-8 543
-8 878
-3 678
-3 806
808
793
-11 413
-11 891
毛利
23 884
23 922
3 406
3 489
38
53
27 328
27 464
銷售、一般和管理
-8 643
-9 032
-1 497
-1 494
-366
-375
-10 506
-10 901
研究和開發
-6 956
-6 472
-598
-659
-7 554
-7 131
其他收入
425
963
86
183
122
335
633
1 481
其他費用
-1 869
-1 161
-222
-305
-562
-320
-2 653
-1 786
營業收入
6 841
8 220
1 175
1 214
-768
-307
7 248
9 127
佔淨銷售額的百分比
22.1%
26.3%
17.0%
17.1%
19.1%
23.8%
聯營公司的（虧損）/收入
-1
1
2
2
-7
715
-6
718
利息支出
-618
-605
其他財務收入和支出
6
-54
税前收入
6 630
9 186
所得税
-1 141
-1 474
淨收入
5 489
7 712
1 抵消主要與取消對其他細分市場的銷售以及相應的 銷售成本有關。
細分——額外的合併資產負債表和損益表披露
創新藥物
桑多茲
企業（包括淘汰）
小組
（百萬美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
總資產
75 216
79 220
15 377
16 192
27 871
36 383
118 464
131 795
負債總額
-16 154
-15 929
-3 475
-3 632
-37 937
-44 412
-57 566
-63 973
權益總額
60 898
67 822
淨負債 1
7 684
868
7 684
868
淨運營資產
59 062
63 291
11 902
12 560
-2 382
-7 161
68 582
68 690
淨運營資產中包括：
不動產、廠房和設備
8 182
9 168
1 718
1 901
415
476
10 315
11 545
善意
21 214
21 562
7 447
8 026
7
7
28 668
29 595
商譽以外的無形資產
30 182
32 357
1 392
1 577
314
248
31 888
34 182
1 有關淨負債的其他披露，請參閲第59頁。
下表顯示了不動產、廠房和設備減值費用和 逆轉、使用權資產減值費用、無形資產減值 費用和重組準備金的增加：
第三季度
創新藥物
桑多茲
企業
小組
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
不動產、廠房和設備減值費用
-61
-6
-24
-61
-30
不動產、廠房和設備減值逆轉
3
3
無形資產減值費用 1
-595
-74
-7
-18
-1
-602
-93
對重組條款的補充
-271
-24
-5
-20
-13
-289
-44
1 2022年第三季度包括與停止臨牀開發 計劃 UNR844 相關的知識產權與研發減記相關的5.68億美元的減值。
39
截至9月30日的九個月
創新藥物
桑多茲
企業
小組
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
不動產、廠房和設備減值費用
-319
-184
-1
-60
-1
-321
-244
財產、廠房和設備減值逆轉
2
43
3
58
5
101
使用權資產減損費用
-1
-1
無形資產減值費用 1
-858
-362
-11
-19
-1
-869
-382
對重組條款的補充
-631
-160
-35
-52
-185
-16
-851
-228
1 2022年九個月包括與停止臨牀開發計劃 UNR844 相關的知識產權與研發減記 相關的5.68億美元的減值。
2021 年九個月包括2.01 億美元的創新藥物減值，該減值與減記與 停止臨牀開發計劃 相關的知識產權與研發有關。GTX312
在2022年第三季度和九個月期間，上年度無形資產（2021年第三季度和第九個月的減值費用： 無）和使用權資產（2021年第三季度和9個月：無）的減值費用沒有逆轉。
重組準備金變動
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
9M 2022
9M 2021
期初餘額
731
403
345
459
增補
289
44
851
228
現金支付
-87
-65
-231
-273
發佈
-20
-15
-35
-31
轉賬
-1
-3
-1
-5
貨幣折算效應
-9
-3
-26
-17
期末餘額
903
361
903
361
在2022年的九個月期間，增加的8.51億美元（第三季度：2.89億美元）撥備主要與以下重組有關：
• 該計劃於2022年4月宣佈，旨在實施旨在支持創新、增長和生產力的新簡化組織模型 。
• 創新藥物部、諾華技術業務 和2021年客户與技術解決方案重組計劃的延續。
在2021年的九個月期間，增加的2.28億美元（第三季度：4400萬美元）撥備主要與以下重組有關：
• 創新藥物部啟動了一項重組其現場部隊 和支持職能的計劃，以應對其上市結構的變化， 增加對數字技術的利用。
• 集團範圍內精簡諾華技術運營和實施新 技術的舉措仍在繼續。此外，客户和技術解決方案部繼續 分階段實施新的運營模式，將活動過渡到服務 中心。
40
細分——向第三方的淨銷售額
按地區劃分的對第三方的淨銷售額1
第三季度
2022年第三季度美元
Q3 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
抄送 2
Q3 2022
佔總數的百分比
Q3 2021
佔總數的百分比
創新藥物
歐洲
3 174
3 724
-15
-2
31
35
我們
4 121
3 802
8
8
40
36
亞洲/非洲/大洋洲
2 263
2 380
-5
6
22
22
加拿大和拉丁美洲
741
722
3
10
7
7
總計
10 299
10 628
-3
4
100
100
其中在成熟市場中
7 551
7 914
-5
2
73
74
其中在新興成長市場
2 748
2 714
1
10
27
26
桑多茲
歐洲
1 162
1 339
-13
1
52
56
我們
435
440
-1
-1
19
18
亞洲/非洲/大洋洲
403
400
1
13
18
17
加拿大和拉丁美洲
244
223
9
15
11
9
總計
2 244
2 402
-7
4
100
100
其中在成熟市場中
1 574
1 696
-7
3
70
71
其中在新興成長市場
670
706
-5
6
30
29
小組
歐洲
4 336
5 063
-14
-1
35
39
我們
4 556
4 242
7
7
36
33
亞洲/非洲/大洋洲
2 666
2 780
-4
7
21
21
加拿大和拉丁美洲
985
945
4
11
8
7
總計
12 543
13 030
-4
4
100
100
其中在成熟市場中
9 125
9 610
-5
3
73
74
其中在新興成長市場
3 418
3 420
0
9
27
26
1 按客户所在地劃分的對第三方的淨銷售額。新興增長市場包括 除美國、加拿大、西歐、 日本、澳大利亞和新西蘭等既定市場以外的所有市場。
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
41
按地區劃分的對第三方的淨銷售額1
截至9月30日的九個月
9 百萬美元 2022 百萬美元
9M 2021
百萬美元
% 變化
美元
% 變化
抄送 2
9M 2022
佔總數的百分比
9M 2021
佔總數的百分比
創新藥物
歐洲
10 149
11 124
-9
2
33
36
我們
11 692
11 054
6
6
38
35
亞洲/非洲/大洋洲
6 907
7 058
-2
5
22
23
加拿大和拉丁美洲
2 188
2 055
6
11
7
6
總計
30 936
31 291
-1
5
100
100
其中在成熟市場中
22 759
23 377
-3
3
74
75
其中在新興成長市場
8 177
7 914
3
10
26
25
桑多茲
歐洲
3 624
3 896
-7
5
52
55
我們
1 325
1 344
-1
-1
19
19
亞洲/非洲/大洋洲
1 226
1 210
1
10
18
17
加拿大和拉丁美洲
744
656
13
16
11
9
總計
6 919
7 106
-3
6
100
100
其中在成熟市場中
4 835
5 081
-5
3
70
72
其中在新興成長市場
2 084
2 025
3
12
30
28
小組
歐洲
13 773
15 020
-8
3
36
39
我們
13 017
12 398
5
5
34
32
亞洲/非洲/大洋洲
8 133
8 268
-2
6
21
22
加拿大和拉丁美洲
2 932
2 711
8
12
9
7
總計
37 855
38 397
-1
5
100
100
其中在成熟市場中
27 594
28 458
-3
3
73
74
其中在新興成長市場
10 261
9 939
3
10
27
26
1 按客户所在地劃分的對第三方的淨銷售額。新興增長市場包括 除美國、加拿大、西歐、 日本、澳大利亞和新西蘭等既定市場以外的所有市場。
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
42
按核心治療領域、 其他推廣品牌和知名品牌劃分的創新藥物部門對第三方的淨銷售額
第三季度
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元 2
美元
抄送 3
心血管
Entresto
1 135
924
23
31
Leqvio
34
5
nm
nm
總心血管
1 169
929
26
34
免疫學
Cosentyx
1 274
1 247
2
7
Xolair 1
322
365
-12
1
伊拉里斯
272
272
0
10
全面免疫學
1 868
1 884
-1
6
神經科學
吉倫亞
507
703
-28
-24
Zolgensma
319
375
-15
-13
Kesimpta
289
109
165
172
Mayzent
94
76
24
29
Aimovig
50
56
-11
0
全神經科學
1 259
1 319
-5
0
實體瘤
塔芬拉爾 + 機械師
450
417
8
16
基斯卡利
327
232
41
49
Votrient
118
142
-17
-11
路塔瑟拉
132
120
10
15
皮克雷
103
82
26
26
Tabrecta
36
24
50
51
Pluvicto
80
nm
nm
其他
1
nm
nm
實體瘤總數
1 246
1 018
22
29
血液學
Promacta/Revolade
523
522
0
7
塔西尼亞
489
514
-5
2
賈卡維
386
426
-9
4
Kymriah
134
146
-8
0
Adakveo
50
42
19
19
Scemblix
41
nm
nm
其他
1
nm
nm
總血液學
1 623
1 651
-2
7
其他推廣品牌
Lucentis
455
556
-18
-7
ultibro小組
108
137
-21
-10
希德拉
109
108
1
1
Beovu
52
49
6
16
其他呼吸系統
19
16
19
49
其他推廣品牌總數
743
866
-14
-4
推廣品牌總數
7 908
7 667
3
11
知名品牌
桑多他汀
295
351
-16
-12
Galvus小組
212
272
-22
-12
Exforge小組
185
203
-9
0
Gleevec/Glivec
178
256
-30
-25
迪奧萬小組
160
180
-11
-2
Afinitor/Votubia
125
246
-49
-44
Exjade/Jadenu
68
134
-49
-44
Voltaren/Cataflam
86
94
-9
5
Zortress/Certican
76
105
-28
-16
Neoral/Sandimmun (e)
74
92
-20
-9
合同製造
56
nm
nm
其他
876
1 028
-15
-7
知名品牌總數
2 391
2 961
-19
-12
該部門對第三方的淨銷售總額
10 299
10 628
-3
4
1 淨銷售額反映 Xolair所有適應症的銷售。
2 重述以反映 2022年4月4日宣佈的新創新藥物部門結構
3 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
nm = 沒有意義
43
按核心治療領域、 其他推廣品牌和知名品牌劃分的創新藥物部門對第三方的淨銷售額
截至9月30日的九個月
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元 2
美元
抄送 3
心血管
Entresto
3 353
2 599
29
35
Leqvio
70
8
nm
nm
總心血管
3 423
2 607
31
37
免疫學
Cosentyx
3 708
3 475
7
11
Xolair 1
1 042
1 055
-1
9
伊拉里斯
832
775
7
16
其他
1
nm
nm
全面免疫學
5 583
5 305
5
11
神經科學
吉倫亞
1 667
2 131
-22
-18
Zolgensma
1 061
1 009
5
9
Kesimpta
723
225
221
227
Mayzent
258
200
29
34
Aimovig
159
156
2
11
其他
1
nm
nm
全神經科學
3 869
3 721
4
8
實體瘤
塔芬拉爾 + 機械師
1 305
1 235
6
12
基斯卡利
874
652
34
41
Votrient
371
438
-15
-10
路塔瑟拉
343
360
-5
-1
皮克雷
261
242
8
9
Tabrecta
97
63
54
54
Pluvicto
92
nm
nm
其他
1
nm
nm
實體瘤總數
3 343
2 991
12
17
血液學
Promacta/Revolade
1 548
1 498
3
9
塔西尼亞
1 448
1 552
-7
-2
賈卡維
1 173
1 187
-1
9
Kymriah
397
444
-11
-4
Adakveo
143
121
18
19
Scemblix
97
nm
nm
其他
1
1
nm
nm
總血液學
4 807
4 803
0
7
其他推廣品牌
Lucentis
1 476
1 652
-11
-2
ultibro小組
366
436
-16
-7
希德拉
342
334
2
2
Beovu
154
135
14
23
其他呼吸系統
58
37
57
84
其他推廣品牌總數
2 396
2 594
-8
0
推廣品牌總數
23 421
22 021
6
12
知名品牌
桑多他汀
933
1 068
-13
-10
Galvus小組
650
814
-20
-11
Exforge小組
584
704
-17
-12
Gleevec/Glivec
570
791
-28
-24
迪奧萬小組
510
584
-13
-6
Afinitor/Votubia
406
764
-47
-43
Exjade/Jadenu
262
434
-40
-35
Voltaren/Cataflam
253
276
-8
1
Zortress/Certican
249
321
-22
-13
Neoral/Sandimmun (e)
236
279
-15
-8
合同製造
132
nm
nm
其他
2 730
3 235
-16
-10
知名品牌總數
7 515
9 270
-19
-13
該部門對第三方的淨銷售總額
30 936
31 291
-1
5
1 淨銷售額反映 Xolair所有適應症的銷售。
2 重述以反映 2022年4月4日宣佈的新創新藥物部門結構
3 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
nm = 沒有意義
44
2022年創新藥物部門排名前20的品牌對第三方的淨銷售額
第三季度
我們
世界其他地區
總計
品牌




關鍵指示


百萬美元
%
改變
美元/cc 2


百萬美元
%
改變
美元
%
改變
抄送 2


百萬美元
%
改變
美元
%
改變
抄送 2
Cosentyx
免疫學
牛皮癬，強直性
脊柱炎，
銀屑病關節炎
和非放射照相的
軸向性脊柱關節炎
742
-1
532
8
20
1 274
2
7
Entresto
心血管
慢性心力衰竭
570
41
565
9
23
1 135
23
31
吉倫亞
神經科學
複發性多發性硬化症
326
-9
181
-47
-39
507
-28
-24
Promacta/Revolade
血液學
免疫
血小板減少症 (ITP)，
嚴重再生障礙性貧血 (SAA)
284
15
239
-13
0
523
0
7
Lucentis
其他晉級
品牌
與年齡有關
黃斑變性


455
-18
-7
455
-18
-7
塔西尼亞
血液學
慢性髓系白血病
234
5
255
-13
0
489
-5
2
塔芬拉爾 + 機械師
實體瘤
BRAF V600+ 轉移性
和輔助性黑色素瘤；
先進的非小型蜂窩基站
肺癌 (NSCLC)
175
14
275
5
16
450
8
16
賈卡維
血液學
骨髓纖維化 (MF)，
真性紅細胞增多症 (PV)


386
-9
4
386
-9
4
Zolgensma
神經科學
脊髓性肌萎縮
(SMA)
99
-21
220
-12
-8
319
-15
-13
Xolair 1
免疫學
嚴重過敏性哮喘 (SAA)，
慢性自發性蕁麻疹
(CSU) 和鼻息肉




322
-12
1
322
-12
1
桑多他汀
實體瘤
類癌腫瘤
還有肢端肥大症
190
-12
105
-22
-14
295
-16
-12
基斯卡利
實體瘤
HR+/HER2-
轉移性乳腺癌
134
54
193
33
46
327
41
49
伊拉里斯
免疫學
自發性炎症（CAPS，
陷阱，HIDS/MKD，FMF，
SJIA、AOSD 和痛風）
143
5
129
-5
14
272
0
10
Kesimpta
神經科學
復發匯款
多發性硬化症
239
137
50
nm
nm
289
165
172
Galvus小組
知名品牌
2 型糖尿病
212
-22
-12
212
-22
-12
Exforge小組
知名品牌
高血壓
5
150
180
-10
-1
185
-9
0
Gleevec/Glivec
血液學
慢性髓系病
白血病和 GIST
49
-22
129
-33
-26
178
-30
-25
迪奧萬小組
知名品牌
高血壓
11
22
149
-13
-3
160
-11
-2
Afinitor/Votubia
實體瘤
乳腺癌/TSC
45
-69
80
-22
-9
125
-49
-44
Kymriah
血液學
r/r 兒科和年輕人 ALL，DLBCL
47
-11
87
-6
6
134
-8
0
總排名前 20 的品牌
3 293
7
4 744
-9
2
8 037
-3
4
投資組合的其餘部分
828
14
1 434
-10
2
2 262
-2
6
該部門對第三方的淨銷售總額
4 121
8
6 178
-9
2
10 299
-3
4
1 淨銷售額反映 Xolair所有適應症的銷售。
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
nm = 沒有意義
45
2022年創新藥物部門排名前20的品牌對第三方的淨銷售額
截至9月30日的九個月
我們
世界其他地區
總計
品牌




關鍵指示


百萬美元
%
改變
美元/cc 2


百萬美元
%
改變
美元
%
改變
抄送 2


百萬美元
%
改變
美元
%
改變
抄送 2
Cosentyx
免疫學
牛皮癬，強直性
脊柱炎，
銀屑病關節炎
和非放射照相的
軸向性脊柱關節炎
2 137
1
1 571
15
25
3 708
7
11
Entresto
心血管
慢性心力衰竭
1 660
39
1 693
20
31
3 353
29
35
吉倫亞
神經科學
複發性多發性硬化症
964
-11
703
-33
-25
1 667
-22
-18
Promacta/Revolade
血液學
免疫
血小板減少症 (ITP)，
嚴重再生障礙性貧血 (SAA)
801
14
747
-6
4
1 548
3
9
Lucentis
其他晉級
品牌
與年齡有關
黃斑變性


1 476
-11
-2
1 476
-11
-2
塔西尼亞
血液學
慢性髓系白血病
654
0
794
-12
-3
1 448
-7
-2
塔芬拉爾 + 機械師
實體瘤
BRAF V600+ 轉移性
和輔助性黑色素瘤；
先進的非小型蜂窩基站
肺癌 (NSCLC)
503
13
802
2
11
1 305
6
12
賈卡維
血液學
骨髓纖維化 (MF)，
真性紅細胞增多症 (PV)


1 173
-1
9
1 173
-1
9
Zolgensma
神經科學
脊髓性肌萎縮
(SMA)
335
-5
726
10
16
1 061
5
9
Xolair 1
免疫學
嚴重過敏性哮喘 (SAA)，
慢性自發性蕁麻疹
(CSU) 和鼻息肉




1 042
-1
9
1 042
-1
9
桑多他汀
實體瘤
類癌腫瘤
還有肢端肥大症
597
-6
336
-22
-16
933
-13
-10
基斯卡利
實體瘤
HR+/HER2-
轉移性乳腺癌
323
34
551
34
45
874
34
41
伊拉里斯
免疫學
自發性炎症（CAPS，
陷阱，HIDS/MKD，FMF，
SJIA、AOSD 和痛風）
405
14
427
2
17
832
7
16
Kesimpta
神經科學
復發匯款
多發性硬化症
615
186
108
nm
nm
723
221
227
Galvus小組
知名品牌
2 型糖尿病
650
-20
-11
650
-20
-11
Exforge小組
知名品牌
高血壓
12
20
572
-18
-12
584
-17
-12
Gleevec/Glivec
血液學
慢性髓系病
白血病和 GIST
156
-23
414
-30
-24
570
-28
-24
迪奧萬小組
知名品牌
高血壓
38
-5
472
-13
-6
510
-13
-6
Afinitor/Votubia
實體瘤
乳腺癌/TSC
147
-67
259
-18
-9
406
-47
-43
Kymriah
血液學
r/r 兒科和年輕人 ALL，DLBCL
142
-17
255
-6
4
397
-11
-4
總排名前 20 的品牌
9 489
7
14 771
-4
5
24 260
0
6
投資組合的其餘部分
2 203
0
4 473
-8
0
6 676
-6
0
該部門對第三方的淨銷售總額
11 692
6
19 244
-5
4
30 936
-1
5
1 淨銷售額反映 Xolair所有適應症的銷售。
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
nm = 沒有意義
46
按商業特許經營劃分的Sandoz分部對第三方的淨銷售額
第三季度
Q3 2022
Q3 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送 2
零售仿製藥 1
1 617
1 783
-9
1
生物製藥
533
526
1
14
抗感染藥 1
94
93
1
9
該部門對第三方的淨銷售總額
2 244
2 402
-7
4
1 山德士的抗感染藥總淨銷售額為2.83億美元（2021年第三季度：2.73億美元），其中1.89億美元（2021年第三季度：1.8億美元）通過零售仿製藥業務特許經營權出售，9,400萬美元（2021年第三季度：9,300萬美元）通過抗感染業務 特許經營權出售給其他第三方公司。
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
截至9月30日的九個月
9M 2022
9M 2021
% 變化
% 變化
百萬美元
百萬美元
美元
抄送 2
零售仿製藥 1
5 084
5 239
-3
5
生物製藥
1 576
1 561
1
11
抗感染藥 1
259
306
-15
-11
該部門對第三方的淨銷售總額
6 919
7 106
-3
6
1 山德士的抗感染藥總淨銷售額為8.28億美元（2021年900萬美元：7.93億美元），其中5.69億美元（2021年900萬美元：4.87億美元）通過零售仿製藥業務特許經營權出售，2.59億美元（2021年900萬美元：3.06億美元）通過抗感染業務 特許經營權出售給其他第三方公司。
2 固定貨幣（cc）是非國際財務報告準則的衡量標準。諾華使用的非國際財務報告準則指標 的定義可從第49頁開始找到。
山德士的產品組合將在2022年和2021年廣泛傳播。
細分-其他收入
第三季度
創新藥物
桑多茲
企業
小組
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
利潤分享收入
246
232
246
232
特許權使用費收入
9
18
4
6
1
4
14
28
里程碑收入
8
6
2
1
10
7
其他 1
27
51
2
19
29
70
其他收入總額
290
307
8
26
1
4
299
337
1 其他包括來自制造或提供的其他服務等活動的收入， ，前提是此類收入未記錄在淨銷售額項下。
截至9月30日的九個月
創新藥物
桑多茲
企業
小組
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
利潤分享收入
674
637
674
637
特許權使用費收入
15
60
13
18
6
9
34
87
里程碑收入
47
118
3
4
50
122
其他 1
123
83
5
29
128
112
其他收入總額
859
898
21
51
6
9
886
958
1 其他包括來自制造或提供的其他服務等活動的收入， ，前提是此類收入未記錄在淨銷售額項下。
47
12。2022年9月30日合併資產負債表日之後的活動
關閉應付僱員的計息賬户
2022年10月3日，員工計息賬户中的剩餘資金 按需支付給賬户的相應受益人。有關 的更多信息，請參閲註釋 5。
48

補充信息（未經審計）

非國際財務報告準則披露
諾華在衡量業績時使用某些非國際財務報告準則指標，尤其是 對照前一期衡量本年度業績，包括核心業績、恆定 貨幣、自由現金流和淨負債時。
儘管管理層使用這些衡量標準來設定目標和衡量 集團的業績，但這些非國際財務報告準則指標沒有國際財務報告準則規定的標準化含義 。因此，此類措施對 投資者的用處有限。
由於其非標準化定義，非國際財務報告準則指標（與IFRS 指標不同）可能無法與其他公司類似指標的計算相提並論。 這些非國際財務報告準則指標僅用於讓投資者更全面地瞭解 集團管理層如何評估基礎業績。這些非國際財務報告準則指標 不是也不應被視為國際財務報告準則指標的替代品。
作為衡量集團業績的內部指標，這些非國際財務報告準則指標存在侷限性， 而且集團的績效管理流程不僅限於這些指標。
核心成果
集團的核心業績——包括核心營業收入、核心淨收益和每股核心收益——完全不包括無形資產的攤銷和減值費用，不包括軟件、基金投資 和以公允價值計入損益的股票證券的淨收益和虧損，以及某些收購- 和撤資相關項目。以下超過2,500萬美元門檻的項目也被排除在外：與整合和撤資相關的收入和支出； 撤資收益和虧損；重組費用/發行及相關項目；法律相關的 項目；不動產、廠房和設備、軟件和金融資產的減值，以及管理層認為特殊和 或預計將在年內累計到期的收入和支出項目 2500萬美元的門檻。
諾華認為，通過披露核心業績指標，可以增強投資者對集團業績的理解 ，因為核心指標不包括 每年可能有顯著差異的項目，它們可以更好地比較各年的業務 業績。出於同樣的原因，諾華除了國際財務報告準則和其他指標外，還使用這些核心指標 作為評估集團 業績的重要因素。
以下是如何使用這些核心措施的示例：
• 除了包含根據國際 財務報告準則（IFRS）編制的財務信息的月度報告外，高級管理層還會收到一份包含這些核心指標的月度分析 。
• 為國際財務報告準則和核心指標編制年度預算。
作為衡量集團績效的內部指標，核心業績衡量標準存在侷限性， 而且集團的績效管理流程不僅限於這些指標。 核心業績衡量標準的一個侷限性在於，它們提供了集團 業務的視圖，但沒有包括一段時間內的所有事件，例如 收購、撤資或已購無形資產攤銷/減值的影響， 對不動產、廠房和設備以及重組和相關項目的減值。
恆定貨幣
非美國貨幣兑美元的相對價值的變化可能會影響 集團的財務業績和財務狀況。為了提供可能對投資者有用的其他信息 ，包括銷售量的變化，我們提供有關我們的淨銷售額的信息 以及與運營和淨收入相關的各種價值， 經此類外幣影響調整後。
恆定貨幣計算的目標是消除兩種匯率影響 ，這樣就可以對合並損益表 的基本變化進行估計，其中不包括匯率波動的影響：
• 將合併實體的損益表從其 非美元本位貨幣轉換為美元 的影響
• 匯率變動對合並實體 以其本位貨幣以外的其他貨幣進行的主要交易的影響。
我們通過將當年銷售和其他損益表項目的外國 貨幣價值換算成美元（不包括對在惡性通貨膨脹經濟體中運營的子公司的當地 貨幣損益表進行的 IAS 29 “超通貨膨脹經濟體財務報告” 調整）， 使用上一年的平均匯率，並將其與上一年 年度的美元值進行比較來計算固定貨幣衡量標準。
我們使用這些固定貨幣衡量標準來評估集團的業績，因為 它們可能有助於我們評估每年的持續業績。但是， 在進行評估時，我們還考慮了不受貨幣相對價值變化影響的等效績效指標 。
增長率計算
為了便於理解，諾華對其增長率使用了標誌性慣例，例如 將運營費用或虧損與上年相比的減少顯示 為正增長。
自由現金流
諾華將自由現金流定義為來自經營活動的淨現金流以及與購買和出售不動產、工廠 和設備、無形資產、金融資產和其他非流動 資產相關的投資活動的現金 流量。自由現金流中不包括來自投資活動的現金流
49
與收購和撤資企業和關聯公司 的權益、購買和出售有價證券、大宗商品、定期存款 以及融資活動產生的淨現金流有關。
自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準，無意作為國際財務報告準則確定的經營活動淨現金流的替代指標 。自由現金流 作為附加信息列出，因為管理層認為這是衡量集團在不依賴額外 借款或使用現有現金的情況下運營能力的有用補充指標。自由現金流是衡量產生的 淨現金的指標，可用於投資戰略機會、回報股東 和償還債務。自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準，這意味着不應將其解釋為根據國際財務報告準則確定的衡量標準。
淨負債
諾華將淨負債計算為流動金融債務和衍生金融工具 加上非流動金融債務減去現金和現金等價物以及有價證券、 大宗商品、定期存款和衍生金融工具。
淨負債是非國際財務報告準則指標，這意味着不應將其解釋為根據國際財務報告準則確定的衡量標準 。淨負債作為補充信息列報，因為管理層 認為這是衡量集團支付股息、 履行財務承諾和投資新戰略機會（包括 強化資產負債表）能力的有用補充指標。
50
核心業績——國際財務報告準則業績與核心業績的對賬——集團
第三季度
創新藥物
桑多茲
企業
小組
（除非另有説明，否則為百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
國際財務報告準則的營業收入
2 046
2 801
377
440
-255
-8
2 168
3 233
無形資產的攤銷
903
876
53
55
956
931
損傷
無形資產
592
72
7
18
599
90
與集團範圍內生產基地合理化相關的財產、廠房和設備

58

4


19



58

23
其他不動產、廠房和設備
1
-3
1
-3
減值費用總額
651
73
7
37
658
110
收購或撤資業務及相關項目
-收入
-1
-48
-49
-開支
5
5
收購或剝離業務及相關項目的總額，淨額
-1
-43
-44
其他物品
撤資收益
-6
-33
15
-16
9
-49
金融資產-公允價值調整
60
-7
30
-2
90
-9
重組及相關項目
-收入
-17
-7
-5
-7
-1
-3
-23
-17
-開支
439
108
36
44
73
-2
548
150
法律相關物品
-收入
-開支
18
169
35
5
53
174
額外收入
-173
-2
-2
-3
-5
-54
-180
-59
額外開支
3
40
7
3
47
其他項目共計
324
268
64
39
112
-70
500
237
調整總額
1 878
1 216
124
131
112
-113
2 114
1 234
核心營業收入
3 924
4 017
501
571
-143
-121
4 282
4 467
佔淨銷售額的百分比
38.1%
37.8%
22.3%
23.8%
34.1%
34.3%
聯營公司的（虧損）/收入
-2
1
1
-3
222
-4
223
聯營公司收入的核心調整，扣除税款
86
86
利息支出
-215
-202
其他財務收入和支出
-30
-24
對其他財務收入和支出的核心調整
24
10
所得税，經上述項目調整後（核心所得税）
-638
-730
核心淨收入
3 419
3 830
歸屬於諾華股份公司股東的核心淨收益
3 417
3 830
核心基本每股收益（美元） 1
1.58
1.71
1 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司 股東的淨收益金額計算的。
51
核心業績——國際財務報告準則業績與核心業績的對賬——集團
截至9月30日的九個月
創新藥物
桑多茲
企業
小組
（除非另有説明，否則為百萬美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
國際財務報告準則的營業收入
6 841
8 220
1 175
1 214
-768
-307
7 248
9 127
無形資產的攤銷
2 675
2 651
167
175
2 842
2 826
損傷
無形資產
855
360
11
19
866
379
與集團範圍內生產基地合理化相關的財產、廠房和設備

309

94

-2




307

94
其他不動產、廠房和設備
1
42
1
42
減值費用總額
1 165
496
9
19
1 174
515
收購或撤資業務及相關項目
-收入
-1
-2
-2
-53
-3
-55
-開支
7
1
17
7
18
收購或剝離業務及相關項目的總額，淨額
6
-1
-2
-36
4
-37
其他物品
撤資收益
-134
-592
-4
-5
-66
-139
-662
金融資產-公允價值調整
160
-82
128
32
288
-50
重組及相關項目
-收入
-26
-21
-15
-24
-3
-5
-44
-50
-開支
971
679
126
123
309
20
1 406
822
法律相關物品
-收入
-51
-11
-51
-11
-開支
120
170
45
47
165
217
額外收入
-292
-24
-5
-3
-5
-54
-302
-81
額外開支
34
123
10
30
44
153
其他項目共計
782
253
161
128
424
-43
1 367
338
調整總額
4 628
3 399
337
322
422
-79
5 387
3 642
核心營業收入
11 469
11 619
1 512
1 536
-346
-386
12 635
12 769
佔淨銷售額的百分比
37.1%
37.1%
21.9%
21.6%
33.4%
33.3%
聯營公司的（虧損）/收入
-1
1
2
2
-7
715
-6
718
聯營公司收入的核心調整，扣除税款
182
182
利息支出
-618
-605
其他財務收入和支出
6
-54
對其他財務收入和支出的核心調整
81
37
所得税，經上述項目調整後（核心所得税）
-1 997
-2 088
核心淨收入
10 101
10 959
歸屬於諾華股份公司股東的核心淨收益
10 101
10 960
核心基本每股收益（美元） 1
4.60
4.88
1 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司 股東的淨收益金額計算的。
52
核心業績——國際財務報告準則業績與核心業績的對賬——集團
第三季度
（除非另有説明，否則為百萬美元）


Q3 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產 1



損傷 2
收購或
撤資
企業和
相關商品


其他
項目 3


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
9 036
914
6
143
10 099
10 425
營業收入
2 168
956
658
500
4 282
4 467
税前收入
1 919
956
658
524
4 057
4 560
所得税 4
-344
-638
-730
淨收入
1 575
3 419
3 830
基本每股收益（美元） 5
0.73
1.58
1.71
以下是為得出核心毛利而進行的調整
銷售商品的成本
-3 806
914
6
143
-2 743
-2 942
以下是為得出核心營業收入而進行的調整
銷售、一般和管理
-3 413
9
-3 404
-3 601
研究和開發
-2 736
42
584
-153
-2 263
-2 261
其他收入
104
2
-76
30
125
其他費用
-823
66
577
-180
-221
以下是為得出税前核心收入而進行的調整
其他財務收入和支出
-30
24
-6
-14
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括 獲得的當前上市產品權利和其他與生產相關的無形 資產的攤銷；研發包括 技術收購權的攤銷
2 減值：銷售商品的成本、研發和其他費用包括與無形資產相關的 減值費用；其他收入和其他支出包括與不動產、廠房和設備相關的 淨減值費用
3 其他項目：商品銷售、銷售成本、一般和管理成本、研究和 開發、其他收入和其他支出包括與實施新的簡化組織 模式的重組計劃相關的重組收入和費用 、Sandoz 戰略審查、集團範圍內製造 場地的合理化以及其他淨重組費用和相關項目；商品銷售、銷售成本、 一般和管理與研發包括對條款 和相關項目的調整；成本銷售的商品和研發還包括或有的 對價調整；其他收入和其他支出包括公允價值調整 和金融資產的撤資損益；其他收入還包括產品 撤資收益和削減收益；其他支出包括法律相關項目 和其他成本；其他財務收入和支出包括 重報子公司超貨幣項目的金錢損失通貨膨脹經濟 和金融負債的重估影響由 Alcon 發行版產生
4 對於調整中包含的每個 個別項目，根據調整最終將產生税收影響的司法管轄區，對國際財務報告準則與核心業績之間的調整所產生的税收考慮在內，最終適用於該項目的税率 。通常，這會導致無形資產 的攤銷和減值以及與收購相關的重組和整合項目產生全面的税收影響。 通常會對其他物品產生税收影響，儘管某些司法管轄區的法律和解產生的物品並非總是如此 。與關聯公司收入相關的 調整在扣除任何相關的税收影響後入賬。 由於這些因素以及不同司法管轄區的有效税率不同， 為得出税前核心業績 而對總額為21億美元的調整所徵税為2.94億美元。調整的平均税率為 13.8％，因為估計的季度核心税收費用為15.7％，適用於該期間的 税前收入。
5 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司 股東的淨收益金額計算的。
53
核心業績——國際財務報告準則業績與核心業績的對賬——集團
截至9月30日的九個月
（除非另有説明，否則為百萬美元）


9M 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產 1



損傷 2
收購或
撤資
企業和
相關物品 3


其他
項目 4


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
27 328
2 726
12
240
30 306
30 667
營業收入
7 248
2 842
1 174
4
1 367
12 635
12 769
税前收入
6 630
2 842
1 174
4
1 448
12 098
13 047
所得税 5
-1 141
-1 997
-2 088
淨收入
5 489
10 101
10 959
基本每股收益（美元） 6
2.50
4.60
4.88
以下是為得出核心毛利而進行的調整
銷售商品的成本
-11 413
2 726
12
240
-8 435
-8 688
以下是為得出核心營業收入而進行的調整
銷售、一般和管理
-10 506
15
-10 491
-10 831
研究和開發
-7 554
116
845
-177
-6 770
-6 672
其他收入
633
-3
-3
-343
284
303
其他費用
-2 653
320
7
1 632
-694
-698
以下是為得出税前核心收入而進行的調整
其他財務收入和支出
6
81
87
-17
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括 獲得的當前上市產品權利和其他與生產相關的無形 資產的攤銷；研發包括 技術收購權的攤銷
2 減值：銷售商品的成本、研發和其他費用包括與無形資產相關的 減值費用；其他收入和其他支出包括與不動產、廠房和設備相關的 淨減值費用
3 收購或剝離業務及相關項目，包括重組 和整合費用：其他收入和其他支出包括與撤資相關的過渡服務 費用收入；其他收入還包括投資組合 轉型條款的調整；其他支出包括與收購 相關的印花税
4 其他項目：商品銷售、銷售成本、一般和管理成本、研究和 開發、其他收入和其他支出包括與實施新的簡化組織 模式的重組計劃相關的重組收入和費用 、Sandoz 戰略審查、集團範圍內製造 場地的合理化以及其他淨重組費用和相關項目；商品銷售、銷售成本、 一般和管理、研發和其他費用包括對準備金和相關費用的調整 項目；商品銷售成本和研發成本還 包括或有對價調整；其他收入和其他支出包括 公允價值調整以及金融資產和法律相關項目的撤資損益；其他收入還包括產品撤資收益和削減收益； 其他支出包括應計費用沖銷和其他成本；其他財務收入 和支出包括金錢損失重報惡性通貨膨脹經濟體中 子公司的非貨幣項目以及通過愛爾康分配 產生的財務 負債的重估影響
5 對於調整中包含的每個 個別項目，根據調整最終將產生税收影響的司法管轄區，對國際財務報告準則與核心業績之間的調整所產生的税收考慮在內，最終適用於該項目的税率 。通常，這會導致無形資產 的攤銷和減值以及與收購相關的重組和整合項目產生全面的税收影響。 通常會對其他物品產生税收影響，儘管某些司法管轄區的法律和解產生的物品並非總是如此 。與關聯公司收入相關的 調整在扣除任何相關的税收影響後入賬。 由於這些因素以及不同司法管轄區的有效税率不同， 為得出税前核心業績 而進行的總調整55億美元的税收為8.56億美元。調整的平均税率為 15.7％，因為預計的全年核心税收費用為16.5％，適用於該期間的 税前收入。
6 每股收益（EPS）是根據歸屬於諾華股份公司 股東的淨收益金額計算的。
54
核心業績——國際財務報告準則業績與核心業績的協調——創新藥物
第三季度
（百萬美元）


Q3 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產 1



損傷 2
收購或
撤資
企業和
相關商品


其他
項目 3


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
7 917
861
120
8 898
9 116
營業收入
2 046
903
651
324
3 924
4 017
以下是為得出核心毛利而進行的調整
銷售商品的成本
-2 866
861
120
-1 885
-2 008
以下是為得出核心營業收入而進行的調整
銷售、一般和管理
-2 813
7
-2 806
-2 987
研究和開發
-2 542
42
583
-153
-2 070
-2 037
其他收入
73
2
-44
31
55
其他費用
-589
66
394
-129
-130
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括 獲得的當前上市產品權利和其他與生產相關的無形 資產的攤銷；研發包括 技術收購權的攤銷
2 減值：研發和其他支出包括與無形資產相關的減值費用 ；其他收入和其他支出包括與不動產、廠房和設備相關的淨減值 費用
3 其他項目：銷售、銷售的商品成本、一般和管理成本、研究和 開發、其他收入和其他支出包括與實施新的簡化組織模式的舉措相關的重組收入和費用 、製造場地的全集團合理化和其他淨重組費用 及相關項目；商品銷售成本和研發還包括或有的 對價調整以及對準備金和相關項目的調整；其他收入 和其他支出包括公平支出 金融資產的價值調整和撤資損益；其他收入還包括產品撤資收益和削減 收益；其他支出包括法律相關項目和其他成本
截至9月30日的九個月
（百萬美元）


9M 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產 1



損傷 2
收購或
撤資
企業和
相關物品 3


其他
項目 4


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
23 884
2 559
2
168
26 613
26 897
營業收入
6 841
2 675
1 165
6
782
11 469
11 619
以下是為得出核心毛利而進行的調整
銷售商品的成本
-8 543
2 559
2
168
-5 814
-5 903
以下是為得出核心營業收入而進行的調整
銷售、一般和管理
-8 643
7
-8 636
-8 960
研究和開發
-6 956
116
844
-177
-6 173
-6 014
其他收入
425
-1
-1
-247
176
146
其他費用
-1 869
320
7
1 031
-511
-450
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括 獲得的當前上市產品權利和其他與生產相關的無形 資產的攤銷；研發包括 技術收購權的攤銷
2 減值：銷售商品的成本、研發和其他費用包括與無形資產相關的 減值費用；其他收入和其他支出包括與不動產、廠房和設備相關的 淨減值費用
3 收購或剝離業務及相關項目，包括重組 和整合費用：其他收入和其他支出包括過渡服務 費用收入和與撤資相關的費用；其他支出還包括與收購相關的印花税
4 其他項目：銷售、銷售的商品成本、一般和管理成本、研究和 開發、其他收入和其他支出包括與實施新的簡化組織模式的舉措相關的重組收入和費用 、製造場地的全集團合理化和其他淨重組費用 及相關項目；商品銷售成本和研發還包括或有的 對價調整以及對準備金和相關項目的調整；其他收入 和其他支出包括公平支出 金融資產和法律相關項目的價值調整和撤資損益；其他收入還包括產品撤資 收益和削減收益；其他支出包括應計費用和其他 成本的逆轉
55
核心業績 — 國際財務報告準則業績與核心業績的對賬 — Sandoz
第三季度
（百萬美元）


Q3 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產 1



損傷 2
收購或
撤資
企業和
相關商品


其他
項目 3


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
1 118
53
6
23
1 200
1 288
營業收入
377
53
7
64
501
571
以下是為得出核心毛利而進行的調整
銷售商品的成本
-1 176
53
6
23
-1 094
-1 177
以下是為得出核心營業收入而進行的調整
銷售、一般和管理
-478
1
-477
-482
研究和開發
-194
1
-193
-224
其他收入
15
-5
10
28
其他費用
-84
45
-39
-39
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括 對當前上市產品和其他與生產相關的無形資產 的已購權利的攤銷
2 減值：銷售商品和研發的成本包括與無形資產相關的減值費用
3 其他項目：商品銷售、銷售、一般和管理成本、其他收入 和其他支出包括與山德士戰略審查、集團範圍內 製造場所合理化相關的費用以及其他淨重組費用和相關 項目；銷售、一般和管理費用還包括撥備金；其他 支出包括與法律相關的項目
截至9月30日的九個月
（百萬美元）


9M 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產 1



損傷 2
收購或
撤資
企業和
相關商品


其他
項目 3


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
3 406
167
10
72
3 655
3 717
營業收入
1 175
167
9
161
1 512
1 536
以下是為得出核心毛利而進行的調整
銷售商品的成本
-3 678
167
10
72
-3 429
-3 578
以下是為得出核心營業收入而進行的調整
銷售、一般和管理
-1 497
4
-1 493
-1 496
研究和開發
-598
1
-597
-658
其他收入
86
-2
-15
69
86
其他費用
-222
100
-122
-113
1 無形資產的攤銷：銷售商品的成本包括 對當前上市產品和其他與生產相關的無形資產 的已購權利的攤銷
2 減值：銷售商品和研發的成本包括與無形資產相關的減值費用 ；其他收入包括與不動產、廠房和設備相關的減值費用 的逆轉
3 其他項目：商品銷售、銷售、一般和管理成本、其他收入 和其他費用包括與山德士戰略審查、集團範圍內 製造場所合理化相關的費用以及其他淨重組費用和相關 項目；其他支出還包括法律相關項目；銷售、一般和管理 及其他支出包括準備金和相關項目的調整
56
核心業績——國際財務報告準則業績與核心業績的對賬——企業
第三季度
（百萬美元）


Q3 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產



損傷
收購或
撤資
企業和
相關商品


其他
項目 1


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
1
1
21
營業虧損
-255
112
-143
-121
以下是為得出核心營業虧損而進行的調整
銷售、一般和管理
-122
1
-121
-132
其他收入
16
-27
-11
42
其他費用
-150
138
-12
-52
1 其他項目：銷售、一般和管理、其他收入和其他支出包括 重組收入和與實施新的簡化 組織模式的舉措、山德士戰略審查和其他淨重組費用 及相關項目；其他收入和其他支出還包括公允價值調整 和金融資產的撤資損益；其他收入還包括 削減收益
截至9月30日的九個月
（百萬美元）


9M 2022
國際財務報告準則業績

攤銷
無形的
資產



損傷
收購或
撤資
企業和
相關物品 1


其他
項目 2


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
38
38
53
營業虧損
-768
-2
424
-346
-386
以下是為得出核心營業虧損而進行的調整
銷售、一般和管理
-366
4
-362
-375
其他收入
122
-2
-81
39
71
其他費用
-562
501
-61
-135
1 收購或剝離業務及相關項目，包括重組 和整合費用：其他收入包括對投資組合轉型 準備金的調整以及與撤資相關的過渡服務費收入
2 其他項目：銷售、一般和管理、其他收入和其他支出包括 重組收入和與實施新的簡化 組織模式的舉措、山德士戰略審查和其他淨重組費用 及相關項目；其他收入和其他支出還包括公允價值調整 和金融資產的撤資損益；其他收入還包括 削減收益
2021年國際財務報告準則業績和非國際財務報告準則業績的對賬衡量了核心業績和自由現金 流量，以排除2021年羅氏投資撤資的影響
為了增進投資者對集團與上一年相比業績的理解，我們公佈了2021年國際財務報告準則業績和非國際財務報告準則衡量核心業績 和自由現金流，其中不包括與羅氏投資相關的影響，因為羅氏在2021年第四季度撤資。
下表顯示了我們在2021年公佈的國際財務報告準則業績和 非國際財務報告準則對2021年業績的對賬情況，其中不包括因撤資而產生的與羅氏投資有關的 影響。
57
Q3 2021
9M 2021

（除非另有説明，否則為百萬美元）





結果為
已發佈




我們的羅氏
投資
影響
結果
不包括
影響
來自
撤資
我們的羅氏
投資





結果為
已發佈




我們的羅氏
投資
影響
結果
不包括
影響
來自
撤資
我們的羅氏
投資
營業收入
3 233
3 233
9 127
9 127
來自關聯公司的收入
223
-225
-2
718
-722
-4
利息支出和其他財務收入和支出
-226
-226
-659
-659
税前收入
3 230
-225
3 005
9 186
-722
8 464
所得税
-472
-472
-1 474
-1 474
淨收入
2 758
-225
2 533
7 712
-722
6 990
每股收益（美元）
1.23
-0.10
1.13
3.44
-0.32
3.12
有效税率 1
14.6%
15.7%
16.0%
17.4%
核心營業收入
4 467
4 467
12 769
12 769
聯營公司的核心收入
309
-311
-2
900
-904
-4
核心利息支出和核心其他財務收入和支出
-216
-216
-622
-622
税前核心收入
4 560
-311
4 249
13 047
-904
12 143
核心所得税
-730
-730
-2 088
-2 088
核心淨收入
3 830
-311
3 519
10 959
-904
10 055
每股核心收益 (美元)
1.71
-0.14
1.57
4.88
-0.40
4.48
核心有效税率 2
16.0%
17.2%
16.0%
17.2%
自由現金流 3
4 423
4 423
10 255
-522
9 733
1 有效税率的計算方法是所得税除以税前收入。
2 核心有效税率的計算方法是核心所得税除以税前核心收入 。
3 自由現金流影響是指羅氏 在2021年第一季度獲得的與其2020年淨收入分配相關的股息。
9M 2021

（百萬美元）





自由現金流
如已發佈
分紅
收到自
羅氏在
與
分佈
2020 年的
淨收入 1


免費現金
流量排除
分紅
收到的
來自羅氏
營業收入
9 127
9 127
非現金項目的調整
5 227
5 227
經非現金項目調整後的營業收入
14 354
14 354
從關聯公司和其他公司獲得的股息
523
-522
1
利息和其他財務付款，淨額
-766
-766
繳納的所得税
-1 459
-1 459
其他經營性現金流項目，淨額
-1 465
-1 465
來自經營活動的淨現金流量
11 187
-522
10 665
不動產、廠房和設備、無形資產、金融資產 和其他非流動資產的淨購買量
-932
-932
自由現金流
10 255
-522
9 733
1 2021年，羅氏收到的與其2020年淨收入分配相關的股息是在2021年第一季度收到的。
58
下表彙總了扣除 撤資我們對羅氏的投資（2021 年第四季度）對美元和 固定貨幣變化對集團關鍵數據的影響 個百分點的影響。
第三季度
以美元計
以固定貨幣計算




% 變化
如發佈的那樣
Q3 2022
% 變化
不包括
影響
來自
撤資
我們的羅氏
投資
Q3 2022




百分比
點
影響
Q3 2022





% 變化
如發佈的那樣
Q3 2022
% 變化
不包括
影響
來自
撤資
我們的羅氏
投資
Q3 2022




百分比
點
影響
Q3 2022
淨收入
-43
-38
-5
-33
-27
-6
每股基本收益（美元）
-41
-35
-6
-31
-25
-6
自由現金流
-6
-6
0
核心淨收入
-11
–  3
-8
-2
7
-9
每股核心基本收益（美元）
-8
1
-9
1
10
-9
截至9月30日的九個月
以美元計
以固定貨幣計算




% 變化
如發佈的那樣
9M 2022
% 變化
不包括
影響
來自
撤資
我們的羅氏
投資
9M 2022




百分比
點
影響
9M 2022





% 變化
如發佈的那樣
9M 2022
% 變化
不包括
影響
來自
撤資
我們的羅氏
投資
9M 2022




百分比
點
影響
9M 2022
淨收入
-29
-21
-8
-20
-12
-8
每股基本收益（美元）
-27
-20
-7
-19
-10
-9
自由現金流
-18
-14
-4
核心淨收入
-8
0
-8
-1
8
-9
每股核心基本收益（美元）
-6
3
-9
2
11
-9
淨負債
淨負債的簡要合併變動
第三季度
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
現金和現金等價物的淨變化
5 101
2 094
有價證券、大宗商品、定期存款、金融債務和衍生品金融工具的變化
-3 266
2 177
淨負債的變化
1 835
4 271
7月1日的淨負債
-9 519
-28 547
9月30日的淨負債
-7 684
-24 276
淨負債的簡明合併變動
截至9月30日的九個月
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
現金和現金等價物的淨變化
-3 681
-2 447
有價證券、大宗商品、定期存款、金融債務和衍生品金融工具的變化
-3 135
2 652
淨負債的變化
-6 816
205
1月1日的淨負債
-868
-24 481
9月30日的淨負債
-7 684
-24 276
淨負債的組成部分
（百萬美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2021
非流動金融債務
-19 732
-22 902
-23 101
流動金融債務和衍生金融工具
-7 055
-6 295
-9 337
金融債務總額
-26 787
-29 197
-32 438
流動性較低
現金和現金等價物
8 726
12 407
7 211
有價證券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具
10 377
15 922
951
總流動性
19 103
28 329
8 162
期末淨負債
-7 684
-868
-24 276
59
分享信息
9月30日
2022
9月30日
2021
已發行股票數量
2 150 980 441
2 237 091 519
註冊股價（瑞士法郎）
75.53
76.83
ADR 價格（美元）
76.01
81.78
市值（十億美元） 1
166.2
184.1
市值（十億瑞士法郎） 1
162.5
171.9
1 市值是根據已發行股票的數量計算的（不包括 庫存股）。美元市值基於按季度末瑞士法郎/美元匯率換算的瑞士法郎市值 。
自由現金流
下表是國際財務報告準則 合併現金流報表的三個主要類別與自由現金流的對賬情況：
第三季度
Q3 2022
Q3 2021
（百萬美元）
國際財務報告準則
現金流

調整
免費
現金流
國際財務報告準則
現金流

調整
免費
現金流
來自經營活動的淨現金流量
4 721
4 721
4 925
4 925
來自/（用於）投資活動的淨現金流來自
持續運營 1

5 198

-5 750

-552

-1 238

736

-502
來自已終止業務的投資活動的淨現金流量 2
6
-6
0
來自/（用於）投資活動的淨現金流量
5 198
-5 750
-552
-1 232
730
-502
用於融資活動的淨現金流來自
持續運營 3

-4 738

4 738

0

-1 548

1 548

0
來自已終止業務的融資活動的淨現金流量 2
14
-14
0
用於融資活動的淨現金流量
-4 738
4 738
0
-1 534
1 534
0
自由現金流
4 169
4 423
1 自由現金流中不包括與收購和撤資企業以及關聯公司權益、 購買和出售有價證券、大宗商品和定期存款相關的投資活動的現金流。
2 來自已終止業務的投資活動產生的淨現金流是指與收購和剝離業務相關的活動，不包括 自由現金流。來自已終止業務的融資活動的淨現金流 不包括在自由現金流中。2022年和2021年第三季度 第三季度來自已終止業務的自由現金流為零。
3 用於持續經營融資活動的淨現金流不包括在自由現金流中 。
60
截至9月30日的九個月
9M 2022
9M 2021
（百萬美元）
國際財務報告準則
現金流

調整
免費
現金流
國際財務報告準則
現金流

調整
免費
現金流
來自經營活動的淨現金流量
10 125
10 125
11 187
11 187
來自/（用於）持續經營投資活動的淨現金流 1
2 935
-4 667
-1 732
-355
-577
-932
來自/（用於）投資活動的淨現金流量
2 935
-4 667
-1 732
-355
-577
-932
用於持續經營業務融資活動的淨現金流 2
-16 568
16 568
0
-13 013
13 013
0
用於融資活動的淨現金流量
-16 568
16 568
0
-13 013
13 013
0
自由現金流
8 393
10 255
1 自由現金流中不包括與收購和撤資企業以及關聯公司權益、 購買和出售有價證券、大宗商品和定期存款相關的投資活動的現金流。
2 用於持續經營融資活動的淨現金流不包括在自由現金流中 。
下表是自由現金流的摘要：
第三季度
（百萬美元）
Q3 2022
Q3 2021
營業收入
2 168
3 233
非現金項目的調整
折舊、攤銷和減值
2 115
1 445
準備金和其他非流動負債的變化
260
380
其他
204
76
經非現金項目調整後的營業收入
4 747
5 134
利息和其他財務收入
172
2
利息和其他財務付款
-149
-151
繳納的所得税
-320
-315
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動
-206
-154
庫存和貿易應收賬款的變化減去應付貿易賬款
-443
-171
其他淨流動資產和其他運營現金流項目的變化
920
580
來自經營活動的淨現金流量
4 721
4 925
購置不動產、廠房和設備
-287
-351
出售不動產、廠房和設備的收益
18
81
購買無形資產
-295
-188
出售無形資產的收益
4
35
購買金融資產
-17
-46
出售金融資產的收益
26
-20
購買其他非流動資產
-1
-14
出售其他非流動資產所得收益
1
自由現金流
4 169
4 423
61
截至9月30日的九個月
（百萬美元）
9M 2022
9M 2021
營業收入
7 248
9 127
非現金項目的調整
折舊、攤銷和減值
5 521
4 544
準備金和其他非流動負債的變化
895
796
其他
411
-113
經非現金項目調整後的營業收入
14 075
14 354
從關聯公司和其他公司獲得的股息
1
523
利息和其他財務收入
210
8
利息和其他財務付款
-500
-774
繳納的所得税
-1 559
-1 459
非流動負債的撥備付款和其他淨現金流動
-514
-530
庫存和貿易應收賬款的變化減去應付貿易賬款
-2 103
-1 222
其他淨流動資產和其他運營現金流項目的變化
515
287
來自經營活動的淨現金流量
10 125
11 187
購置不動產、廠房和設備
-801
-918
出售不動產、廠房和設備的收益
64
166
購買無形資產
-1 223
-1 076
出售無形資產的收益
197
664
購買金融資產
-90
-124
出售金融資產的收益
122
408
購買其他非流動資產
-1
-56
出售其他非流動資產所得收益
4
自由現金流
8 393
10 255
貨幣波動的影響
主要貨幣折算匯率
（每單位美元）

平均值
比率
Q3 2022

平均值
比率
Q3 2021

平均值
比率
9M 2022

平均值
比率
9M 2021
期末
比率
9月30日
2022
期末
比率
9月30日
2021
1 瑞士法郎
1.034
1.089
1.051
1.098
1.023
1.071
1 元人民幣
0.146
0.155
0.152
0.155
0.141
0.155
1 歐元
1.007
1.179
1.065
1.197
0.980
1.161
1 英鎊
1.177
1.378
1.258
1.385
1.114
1.345
100 日元
0.724
0.908
0.785
0.922
0.692
0.893
100 盧布
1.663
1.361
1.445
1.351
1.721
1.376
62
貨幣對關鍵數據的影響
下表彙總了以非美元報告的實體的財務 數據因將集團關鍵數字 轉換為美元（集團的報告貨幣）而對集團關鍵數字 的貨幣影響。固定貨幣 (cc) 計算 將上一年度的匯率應用於以非美元報告的實體的本期財務 數據。
第三季度
變化
美元%
Q3 2022
變化
不變
貨幣%
Q3 2022
百分比
積分貨幣
影響
Q3 2022

變化
美元%
Q3 2021
變化
不變
貨幣%
Q3 2021
百分比
積分貨幣
影響
Q3 2021
道達爾集團
向第三方的淨銷售額
-4
4
-8
6
5
1
營業收入
-33
-23
-10
34
32
2
淨收入
-43
-33
-10
43
41
2
每股基本收益（美元）
-41
-31
-10
45
44
1
核心營業收入
-4
5
-9
10
9
1
核心淨收入
-11
-2
-9
10
9
1
每股核心基本收益（美元）
-8
1
-9
13
11
2
創新藥物
向第三方的淨銷售額
-3
4
-7
8
7
1
營業收入
-27
-16
-11
40
38
2
核心營業收入
-2
7
-9
14
13
1
桑多茲
向第三方的淨銷售額
-7
4
-11
-1
-2
1
營業收入
-14
-7
-7
11
9
2
核心營業收入
-12
-5
-7
-13
-15
2
企業
營業虧損
nm
nm
nm
nm
nm
nm
核心運營虧損
-18
-28
10
-6
-7
1
nm = 沒有意義
63
貨幣對關鍵數據的影響
截至9月30日的九個月

變化
美元%
9M 2022
變化
不變
貨幣%
9M 2022
百分比
積分貨幣
影響
9M 2022

變化
美元%
9M 2021
變化
不變
貨幣%
9M 2021
百分比
積分貨幣
影響
9M 2021
道達爾集團
向第三方的淨銷售額
-1
5
-6
7
4
3
營業收入
-21
-13
-8
22
18
4
淨收入
-29
-20
-9
29
26
3
每股基本收益（美元）
-27
-19
-8
31
28
3
核心營業收入
-1
6
-7
7
4
3
核心淨收入
-8
-1
-7
8
5
3
每股核心基本收益（美元）
-6
2
-8
10
7
3
創新藥物
向第三方的淨銷售額
-1
5
-6
9
6
3
營業收入
-17
-8
-9
21
18
3
核心營業收入
-1
6
-7
11
8
3
桑多茲
向第三方的淨銷售額
-3
6
-9
0
-4
4
營業收入
-3
3
-6
81
75
6
核心營業收入
-2
5
-7
-15
-18
3
企業
營業虧損
-150
-164
14
nm
nm
nm
核心運營虧損
10
4
6
-19
-17
-2
nm = 沒有意義
64
免責聲明
本新聞稿包含1995年美國 州私人證券訴訟改革法案所指的前瞻性陳述， 通常可以用 “指導”、“增長”、“增長”、“將來”、“預期”、“增長”、“潛力”、 “進展”、“計劃”、“創造”、“展望未來”、“信心”、“專注”、“優先順序” 等詞語來識別” “繼續”、“繼續”、“釋放”、“嵌入”、“建立”、“相信”、“專注”、 “規劃”、“槓桿”、“投資”、“實施”、“啟動”、“勢頭”、“保持”、“保持” ”展望”、“加速”、“驅動”、“可以”、“預期”、“將”、“管道”、“優先級”、 “將”、“變革”、“假設”、“預期” 或類似表述，或通過 關於潛在新產品、現有產品的潛在新跡象 、潛在產品發佈或任何此類產品的潛在未來收入的明示或暗示的討論 ；或關於未來潛在的、待處理的或已宣佈的交易； 或關於集團或其任何部門未來的潛在銷售額或收益； 或通過討論戰略、計劃、預期或意圖；或者關於山德士戰略審查的 結論，我們打算通過 100% 的分拆方式將山德士分開，我們計劃通過分拆成為一家完全專注的創新 藥品企業；或者我們努力向美國最高法院請願，要求維持 Gilenya 美國劑量方案專利的 有效性；或就集團的流動性而言 } 或現金流狀況及其履行持續財務義務和 運營需求的能力。此類前瞻性陳述基於當前的信念 和管理層對未來事件的預期，並受重大 已知和未知的風險和不確定性的影響。如果這些風險或不確定性中的一項或多項 得以實現，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。你不應 過分依賴這些陳述。特別是，我們的預期 可能受到以下因素的影響：我們可能無法在預期的時間框架內、計劃的 形式或根本無法完成 計劃的 100% 分拆山德士的計劃；我們 計劃的 100% 分拆山德士所帶來的收益和機會可能無法實現，或者可能更加困難或需要 更長的時間實現超出預期；流動性或現金流中斷影響我們 履行持續財務義務和支持持續業務的能力 活動；恢復正常的全球 醫療保健系統部分或完全失敗的影響，包括處方動態；醫療保健 成本控制的全球趨勢，包括政府、付款人和公眾的持續定價以及 報銷壓力和提高定價透明度的要求；關於數據安全或數據隱私的潛在重大泄露或信息技術系統中斷 的不確定性；監管行動或政府延誤 法規一般來説，包括本新聞稿中描述的產品開發可能採取的監管行動或延誤；新醫療保健產品研發中的不確定性 ，包括臨牀試驗 結果和對現有臨牀數據的額外分析；我們獲得或 維持專有知識產權保護的能力，包括失去關鍵的專利保護和獨家經營權對諾華的最終影響 } 產品；安全、質量、數據完整性或製造問題；開發或採用潛在變革性技術 和商業模式所涉及的不確定性 ；有關實際或潛在法律訴訟、 調查或爭議的不確定性；我們在環境、社會和治理 措施方面的表現；總體政治、經濟和商業狀況，包括 COVID-19 等流行病的影響和緩解努力； 未來全球匯率的不確定性；有關我們產品未來需求的不確定性； 和其他諾華股份公司向美國證券交易委員會存檔 的當前 20-F 表格中提及的風險和因素。諾華在本新聞稿中提供截至該日的信息 ，並且不承擔因新信息、未來事件或其他原因更新 任何前瞻性陳述的義務。
所有以斜體顯示的產品名稱均為諾華 集團公司擁有或許可的商標。Tysabri® 是 Biogen MA Inc. 的註冊商標。Humira® 是 Abbvie 生物技術有限公司的 註冊商標。
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關於諾華
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重要日期
2022年11月30日
投資者關於准入和可持續發展的最新情況
2023 年 2 月 1 日
2022年第四季度和全年業績
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