獨立銀行公司2022年第三季度收益電話會議2022年10月25日(納斯達克代碼：IBCP)

關於前瞻性陳述的注意事項本報告包含有關獨立銀行公司的前瞻性陳述。非歷史或當前事實的陳述，包括有關信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述，基於截至本文發佈之日管理層可獲得的信息以及所作的假設和估計。這些前瞻性陳述包括預期的未來收入和支出以及獨立銀行公司的未來計劃和前景。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定因素，重要因素可能導致實際結果與預期的大不相同。新冠肺炎疫情正在對獨立銀行及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對其業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化或國內或全球金融市場的動盪可能會對獨立銀行公司的收入及其資產和負債的價值產生不利影響，減少從某些金融機構獲得的資金，導致信貸緊縮，並增加股價波動。此外，對法規、條例的修改, 或者，監管政策或做法可能會對獨立銀行公司產生重大和不可預測的影響。獨立銀行的業績也可能受到以下因素的不利影響：利率的變化；失業率的進一步上升；其貸款組合的信用質量惡化或獲得這些貸款的抵押品價值的惡化；其投資證券價值的惡化；法律和監管的發展；訴訟；來自銀行和非銀行的競爭加劇；美國及其全球貿易夥伴關税水平和其他貿易政策的變化；客户行為和偏好的變化；數據安全的違反；未能保護個人信息；併購和相關整合的影響；關鍵會計政策和判決的影響；以及管理層有效管理信用風險、市場風險、操作風險、合規風險、戰略風險、利率風險、流動性風險和聲譽風險的能力。可能影響獨立銀行未來業績的某些風險和重要因素在其截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他報告中列出，其中包括Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下的內容。任何前瞻性表述僅在作出之日發表，獨立銀行公司不承擔更新任何前瞻性表述的義務，無論是反映表述之日之後的事件或情況、反映新信息或意外事件的發生，還是其他方面。2.

Agents正式評論。-威廉·B(布拉德)凱塞爾、總裁和首席執行官-加文·A·莫爾、執行副總裁總裁和首席財務官-喬爾·拉恩、執行副總裁總裁-商業銀行問答環節。的結束語。注：此演示文稿可在www.Independent entbank網站的投資者關係區域的“演示文稿”選項卡下獲得。3.

3Q22概述第四季度第三季度收益·淨收入為1,730萬美元，或每股稀釋後收益0.81美元，而2011年第三季度為1,600萬美元，或每股稀釋後收益0.73美元·税前撥備收入為2,440萬美元，較21季度的1,900萬美元增長28%·淨利息收入的增長抵消了抵押貸款銷售淨收益的下降·平均資產和平均股本的年化回報率分別為1.40%和20.48%·儘管受到AOCI Strong的波動影響，但高盈利水平導致TBV/每股比上一季度有所增加，多樣化的資產負債表增長·主要由商業和抵押貸款組合增加推動的總貸款年化增長18%·密歇根州強勁的經濟活動和商業銀行增加的影響繼續推動持續的貸款生產和貸款管道·總存款年化增長3%，包括無息存款繼續增加關鍵指標的積極趨勢·淨利差增加23個基點，至3.49%·儘管現行利率上升，但資金成本仍保持在0.34%的低水平(不包括次級債務)·資產質量仍然出類拔萃，不良資產/總資產下降2個基點，本季度淨貸款回收分期付款組合的拖欠保持穩定，處於較低水平保守的資產負債表管理·22季度沒有回購股票，以保存資本建立TCE並支持強勁的有機貸款增長·減少分期付款貸款生產，以保持流動性，為商業貸款增長提供資金·在資產質量保持良好的情況下，ACL/總貸款增加到1.50%，以反映更不確定的經濟環境

商業投資密歇根州創造誘人的增長機會5在電動汽車行業、清潔能源基礎設施和供應鏈外包方面的重大投資正在推動就業增長、業務形成/擴張以及有吸引力的貸款和存款聚集機會獨立銀行宣佈在密歇根州投資電動汽車行業➢通用汽車投資70億美元將工廠過渡到電動汽車➢Gotion高科技電動汽車電池製造商➢福特投資24億美元在密歇根州大急流城新建一家工廠➢福特投資20億美元電動汽車製造➢LG能源解決方案投資17億美元擴張荷蘭，MI電動汽車電池組件工廠產能➢Gentex投資3億美元擴大汽車行業電子產品的生產➢Stellantis投資8300萬美元電動汽車發動機製造設施宣佈投資清潔能源基礎設施➢通脹降低法案將在2030年之前投資83億美元用於密歇根州的大規模清潔能源生產和儲存*來源：密歇根經濟發展公司和湯森路透

低成本存款專營權專注於核心存款增長6實質核心資金-39.2億美元的非到期存款賬户(佔總存款的90.6%)。自21/12/31以來，總存款增加2.099億美元(5.1%)，其中非利息增加5,520萬美元，儲蓄和計息檢查增加5,990萬美元，相對增加2,980萬美元，Time下降20萬美元，中介增加6,520萬美元。按客户類型劃分的存款：−零售-50.9%−商業-34.5%−市政-14.6%存款構成-9/30/22存款亮點密歇根存款市場份額$43億核心存款：91.3%存款成本(%)/總存款(B美元)注：核心存款定義為總存款減去到期存款。來源：標準普爾全球存款市場份額數據，基於FDIC截至2022年6月30日的存款年度調查摘要。排名2022機構市場存款(百萬美元)MKT。股份(%)1摩根大通69,955 26.4%2亨廷頓銀行股份有限公司36,160 13.7%3 Comerica Inc.33,063 12.5%4美國銀行30,306 11.5%5 PNC金融21,228 8.0%6 Five Third Bancorp 16,829 6.4%7紐約社區銀行13,896 5.3%8公民金融集團6,830 2.6%9獨立銀行4,359 1.6%10商業銀行2,528 1.0%數據：標準普爾全球金融機構總數市值$264,589$3.5$3.6$3.6$3.9$4.1$4.1$4.2$4.3$4.3 0.29%0.23%0.39%0.14%0.12%0.11%0.09%0.07%0.11%0.33%Q2‘20 Q3’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22存款總成本

Historic IBC Cost of Funds (excluding sub debt) vs. the Federal Funds Rate 7 0.25% 0.27% 0.27% 0.28% 0.33% 0.36% 0.42% 0.51% 0.60% 0.73% 0.82% 0.85% 0.85% 0.74% 0.63% 0.30% 0.23% 0.39% 0.14% 0.12% 0.11% 0.10% 0.10% 0.11% 0.33% 0.50% 0.75% 1.00% 1.25% 1.25% 1.50% 1.75% 2.00% 2.25% 2.50% 2.50% 2.50% 2.00% 1.75% 0.25% .25 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.50% 1.75% 3.25% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% Sep-16 Jan-17 May-17 Sep-17 Jan-18 May-18 Sep-18 Jan-19 May-19 Sep-19 Jan-20 May-20 Sep-20 Jan-21 May-21 Sep-21 Jan-22 May-22 Sep-22 Historical IBCP Cost of Funds vs. the Federal Funds Rate IB COF Fed Funds Spot Fed Effective

多元化貸款組合專注於高質量增長8貸款亮點注：組合貸款不包括貸款HFS。投資組合貸款在22年第三季度的變化：−商業-增加了7,900萬美元。−的平均新胚產率為5.32%。−抵押貸款-增加7,070萬美元。−平均新胚產率為5.20%。−分期付款-增加了130萬美元。−平均新胚產率為5.20%。抵押貸款組合加權平均FICO為752，平均餘額為252,657美元。分期加權平均FICO為758，平均餘額為27,021美元。商業貸款利率組合：−50%固定/50%浮動。−指數-69%與優質掛鈎，17%與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，1%與美國國債利率掛鈎，12%與SOFR掛鈎。按揭貸款(包括香港按揭證券)利率組合：−66%固定/34%可調整或可變。−25%與Prime掛鈎，34%與Libor掛鈎，15%與美國國債利率掛鈎，27%與SOFR掛鈎。貸款構成-9/30/22年度34億美元貸款收益率(%)/總貸款組合(B)商業貸款41%按揭40%分期付款19%待售0%$2.9$2.9$2.7$2.8$2.8$2.9$2.9$3.0$3.3$3.4 4.11%4.14%4.31%4.01%3.95%4.13%4.08%3.82%4.01%4.39%第二季度‘20 Q3’20 Q4‘20 Q1’21Q2‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 3Q’22貸款組合總收益率

按行業劃分的貸款佔商業貸款總額的百分比(百萬美元)按抵押品類型劃分的投資者再投資佔商業貸款總額的百分比(百萬美元)9集中在14億美元的商業貸款組合9注：8.96億美元，或商業貸款組合的63.6%是C&I或業主自住，而5.12億美元，或36.4%是投資房地產。百分比集中度基於截至2022年9月30日的14.08億美元的整個商業投資組合11.10%，製造業，1568.14%，建築業，1155.49%，零售業，775.37%，醫療保健和社會援助，764.52%，房地產租賃和租賃，643.24%，運輸業，463.14%，其他服務業(公共行政除外)，443.06%，批發，432.98%，藝術，娛樂和康樂，42.92%，酒店和住宿，41.2.77%，食品服務，392.59%，專業，科學和技術服務，368.31%，其他，1.17億美元

Credit Quality Summary Note 1: Non-performing loans and non-performing assets exclude troubled debt restructurings that are performing. Note 2: 12/31/16 30 to 89 days delinquent data excludes $1.63 million of payment plan receivables that were held for sale. Non-performing Assets ($ in Millions) ORE/ORA ($ in Millions)Non-performing Loans ($ in Millions) 30 to 89 Days Delinquent ($ in Millions) 10 $13.4 $8.2 $8.6 $9.5 $7.9 $7.1 $5.1 $5.6 $5.1 $5.0 $4.5 $3.8 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.1% 0.0% 0.1% 0.2% 0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 $16.0 2016 2017 2018 2019 2020 Q1 Q2 Q3 Q4'21 Q1 Q2 Q3 Non-performing Loans (NPLs) NPLs / Total Loans 1.1% $5.0 $1.6 $1.3 $1.9 $0.8 $0.3 $0.3 $0.2 $0.2 $0.4 $0.5 $0.3 $0.0 $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 $5.0 $6.0 2016 2017 2018 2019 2020 Q1 Q2 Q3 Q4'21 Q1 Q2 Q3 $5.3 $4.8 $4.4 $7.2 $13.2 $3.9 $3.5 $2.4 $2.3 $2.7 $3.7 $2.3 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.5% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 2016 2017 2018 2019 2020 Q1 Q2 Q3 Q4'21 Q1 Q2 Q3 30-89 Days PD 30-89 Days PD / Loans $18.4 $9.8 $9.9 $11.4 $8.6 $5.3 $5.4 $5.0 $4.2 $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 $16.0 $18.0 $20.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Non-performing Loans 90+ Days PD ORE/ORA

強勁的資本狀況11 TCE/TA(%)槓桿率(%)CET1比率(%)總RBC比率(%)強勁的資本狀況·長期資本優先事項：通過強勁和一致的股息和股票回購支持有機增長、收購和資本回報的資本留存。·在所有監管資本衡量標準中資本充足。·YTD股票回購：·181,586股·每股22.08美元·不包括未實現虧損對證券AFS和HTM的影響的有形普通股權益比率為7.79%9.0 8.6 8.0 7.9 6.9 6.3 6.2 0 5 10 15 2019 2020 Q2‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 10.1 9.2 9.0 9.0 8.8 8.7 8.8 0 5 10 15 2019 Q2‘21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 11.4 12.0 11.7 11.3 11.1 10.7 10.3 10.3 10.3 0 5 10 15 2019 2020 Q2’21 Q3‘21 Q4’22 Q2‘22 Q3’22 13.7 16.0 15.5 14.9 14.7 14.2 13.7 13.5 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 2019 2020 Q2‘21 Q3’21 Q4‘22 Q1’22 Q3‘22 Q3’22

Highlights  Net interest income increased $3.8 million in 3Q’22 vs.2Q’22 due to an increase in average earning assets and an increase in the net interest margin.  Net interest margin was 3.49% during the third quarter of 2022, compared to 3.18% in the year-ago quarter and 3.26% in the second quarter of 2022. Yields, NIM and Cost of Funds (%) Net Interest Income ($ in Millions) Net Interest Margin/Income 12 3.72 3.62 3.57 3.27 3.22 3.37 3.30 3.16 3.47 3.92 3.36 3.31 3.12 3.05 3.02 3.18 3.13 3.00 3.26 3.49 0.06 0.09 0.09 0.08 0.07 0.08 0.08 0.12 0.77 2.18 0.30 0.23 0.39 0.14 0.12 0.11 0.10 0.10 0.12 0.45 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 Q2'20 Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'23 Earning Asset Yield Net Interest Margin (FTE) Average Effective FF Yield Cost of Funds $30.5 $32.0 $31.0 $30.3 $31.4 $33.8 $34.3 $33.0 $36.1 $39.9 $25.0 $27.0 $29.0 $31.0 $33.0 $35.0 $37.0 $39.0 $41.0 Q2'20 Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22

Linked Quarter Analysis 13 3Q’22 NIM Changes Linked Quarter Average Balances and FTE Rates Q2'22 3.26% Increase in investment yield 0.15% Change in loan yield and mix 0.30% Increase in funding costs -0.22% Q3'22 3.49% 3Q22 2Q22 Change Avg Bal Inc/Exp Yield Avg Bal Inc/Exp Yield Avg Bal Inc/Exp Yield ($ in thousands) Cash $5,830 $28 1.91% $18,032 $29 0.65% ($12,202) ($1) 1.26% Investments 1,243,856 8,248 2.65% 1,330,587 7,343 2.21% (86,731) 905 0.44% Commercial loans 1,369,513 17,245 5.00% 1,291,582 13,924 4.32% 77,931 3,321 0.67% Mortgage loans 1,338,283 13,268 3.97% 1,242,488 11,626 3.74% 95,795 1,642 0.22% Consumer loans 652,825 6,598 4.01% 611,025 5,923 3.89% 41,800 675 0.12% Earning assets $4,610,307 $45,387 3.92% $4,493,714 $38,845 3.47% $116,593 $6,542 0.45% Nonmaturity deposits $2,548,213 $2,803 0.44% $2,534,242 $788 0.12% $13,971 2,015 0.31% Time deposits 402,466 822 0.81% 354,209 428 0.48% 48,257 394 0.33% Other borrowings 124,531 1,403 4.47% 116,652 1,087 3.74% 7,879 316 0.73% Cost of funds $3,075,210 $5,028 0.65% $3,005,103 $2,303 0.31% $70,107 $2,725 0.34% Free funds $1,535,097 $1,488,611 $46,486 Net interest income $40,359 $36,542 $3,817 Net interest margin 3.49% 3.26% 0.23%

·對資產略有敏感的NII頭寸。·模擬NII的基本情況的增加是由於本季度加息，計息存款的貝塔係數低於模擬，以及盈利資產增長。這些好處被資金組合向成本更高的批發資金水平的提高所部分抵消。·基本利率是一種靜態資產負債表，應用估值之日起的現貨收益率曲線。·穩定的核心資金基礎。交易賬户為44.3%的資產提供資金，其他非到期存款為另外23.3%的資產提供資金。批發資金有限，僅佔資產的4.7%。·25.4%的資產在1個月內重新定價，39.3%的資產在未來12個月內重新定價。·持續評估通過套期保值以及產品定價和結構管理NII的戰略。14利率風險管理淨利息收入的變化模擬分析根據包括衍生工具在內的靜態財務狀況報表，計算在利率立即平行變動的情況下，未來12個月淨利息收入的變化，但不考慮貸款費用。-200-100基本利率+100+200淨利息收入164,135$167,764$169,963$170,676$170,446$基本變動-3.43%-1.29%-0.42%0.28%-200-100基本利率+100+200淨利息收入-155,418$161,619$161,518$160,5562022年(以千美元為單位)

強勁的非利息收入15非利息收入來源多樣，佔2012年第三季度營業收入的27.3%。第三季度其他收入為180萬美元，而去年同期為210萬美元。這一減少主要是由於核心供應商上一年的關係信貸與未向客户收取的某些財務管理費有關。交換收入減少20萬美元的原因是借記卡交易率較低，而借記卡交易量的增長部分抵消了這一影響。抵押貸款銀行業務：−2012年第三季度抵押貸款淨收益為290萬美元，而去年同期為840萬美元。按揭貸款銷售量下降、利潤率下降以及公允價值調整等因素共同導致了這一下降。−在2012年第三季度發放的抵押貸款為2.09億美元，而2012年第三季度為4.538億美元，2012年第二季度為3.177億美元。−3Q‘22抵押貸款服務包括因價格而導致的公允價值調整增加320萬美元(每股攤薄後税後0.12美元)，而去年同期增加了60萬美元(每股攤薄後税後0.02美元)。2022年年初非利息收入(千)非利息收入趨勢亮點$20.4$27.0$22.4$26.4$14.8$19.7$15.8$18.9$14.6$16.9 40.1%45.8%41.9%46.6%32.0%36.8%30.3%35.4%27.6%27.3%0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0$-$5.0$10.0$150$20.0$25.0$30.0 Q2‘20 Q3’20 Q4‘20 Q1’21 Q2‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22非利息收入非利息公司/營業收入(%)交換收入，服務變更部門10,553美元，收益(虧損)9,135美元-抵押銷售，收益(虧損)4,945美元-證券，(275)抵押貸款服務，淨額，18,086美元投資和保險佣金，2,170美元銀行擁有的人壽保險，302美元其他收入，5,525美元

專注於提高效率16資料來源：公司文件。非利息支出(百萬美元)突出效率比率(第四季度滾動平均)第三季度‘22效率比率為56.3%。薪酬和員工福利支出為2,060萬美元，比去年同期減少110萬美元。薪酬(工資和工資)增加了130萬美元，原因是年初普遍有效的加薪，2022年第三季度作為直接發起成本推遲的薪酬水平下降(抵押貸款發放量下降)，以及貸款人員的增加。基於績效的薪酬費用應計減少200萬美元。由於工資税和退休計劃成本下降，工資税和員工福利減少了40萬美元。數據處理成本減少了40萬美元，這主要是由於債務卡製作成本和淨抵押貸款處理成本的降低。隨着我們繼續優化我們的交付渠道，有機會獲得更高的效率。$27.3$33.6$32.7$30.0$32.5$34.5$34.0$31.5$32.4$32.4$-$5.0$10.0$15.0$20.0$25.0$30.0$35.0 Q2‘20 Q3’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22補償及福利貸款及收款數據處理FDIC保險其他合計60.3%59.8%55.9%61.7%632%64.8%63.1%61.3%Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 1Q‘22 2Q’22 3Q‘22

2022年展望更新類別展望貸款持續增長IBCP低兩位數(約10%)整體貸款增長的目標是基於商業貸款、抵押貸款和消費貸款的增長。預計大部分增長將發生在2022年的最後三個季度。這一增長預測還假設密歇根州經濟有所改善。Q3更新：投資組合貸款總額在2012年第三季度增加了1.51億美元(年化18.4%)，在2022年前九個月增加了5.048億美元(年化23.2%)，高於我們的預測範圍。商業貸款、抵押貸款和分期付款貸款在2012年第三季度都出現了正增長。淨利息收入增長主要由更高的平均收益資產推動，與Paycheck保護計劃相關的費用加速增加(2021年為890萬美元)的消除將使2022年淨利息收入(NII)的增長具有挑戰性。IBCP的目標是實現較低的個位數增長(1%-3%)，這主要是由盈利資產的增加支撐的。預計2022年的淨息差(NIM)將比2021年全年下降(0.10%-0.15%)。主要驅動因素是折舊資產收益率的下降。該預測假設聯邦基金利率在6月和9月上升0.25%，長期利率在2021年年底的水平上略有上升。第三季度更新：2012年第三季度淨利息收入比去年同期增長610萬美元(18.0%)。本季度淨息差為3.49%，較相連季度上升0.23%，較上年同期上升0.31%。淨利息收入增長18.0%是由於平均可賺取利息資產的增加以及淨息差的增加。信貸損失撥備穩定的資產質量指標非常難以預測。根據CECL，未來的撥備水平將對貸款增長和組合、預計的經濟狀況特別敏感, 關注信用水平和貸款違約量。截至12/31/21年度，撥備金額佔貸款總額的百分比為1.63%。2022年全年信貸損失準備金(費用)約佔平均投資組合貸款總額的0.15%至0.20%，這並不是不合理的。Q3更新：22年第三季度信貸損失準備金為310萬美元(摺合成年率為0.37%)，高於我們預測的平均投資組合貸款0.15%至0.20%的費用範圍。今年到目前為止，信貸損失準備金為4.0美元(0.16%)，在我們的預測範圍內。22年第三季度的撥備支出主要是由於主要由於貸款增長而增加了對集合準備金的調整和主觀分配的結果。IBCP預測2022年非利息收入季度範圍為1,300萬美元至1,700萬美元，全年總額比2021年下降20%至25%。實際收入為7660萬美元，預計2022年抵押貸款發放量將下降約21%，2022年交換收入將比2021年增長約5%，存款服務費總體上與2021年相當(NSF費用的下降將在很大程度上被與財務管理相關的服務費的增加所抵消)。Q3更新：2012年第三季度非利息收入總計1,690萬美元，在預測範圍內。22年第三季度抵押貸款發放、銷售和收益總額分別為2.09億美元、1.575億美元和290萬美元。按揭貸款淨收益減少，主要是由於銷售量下降。, 抵押貸款銷售的利潤率下降以及抵押貸款渠道的公允價值調整減少。按揭貸款服務於22年第三季度錄得430萬美元的收益，主要是由於價格導致的320萬美元公允價值正調整所致。年初到目前為止，其他收入增加了120萬美元(18.0%)，主要歸因於兩家銀行擁有的物業的銷售收益(100萬美元)。IBCP預測2022年季度非利息支出在3,050萬美元至3,250萬美元之間，全年總額比2021年實際的1.31億美元下降(3%-5%)。主要驅動因素是薪酬和僱員福利總額減少，主要原因是獎勵薪酬、與轉換有關的費用和與資金不足的貸款承諾有關的費用(回收)減少。Q3更新：：2022年第三季度非利息支出總額為3240萬美元，在我們的預測範圍內。薪酬和員工福利的季度比較減少了110萬美元，主要是由於激勵性薪酬較低。數據處理費用的相對季度減少40萬美元，主要是由於借記卡生產成本和淨抵押貸款處理成本的降低。2022年所得税的有效税率約為18.5%。這假設在2022年期間聯邦法定企業所得税税率為21%。Q3更新：22年第三季度實際有效所得税率為18.6。股份回購2022年股份回購授權約為流通股的5%(110萬股)。預計2022年在這一授權的中點進行全部股票回購。Q3更新：22年第三季度沒有股票回購。2022年前9個月，公司以22.08美元的平均價格回購了181,586股(16.5%的回購授權)股票。17

戰略計劃18·通過以包容的方式為我們市場的企業和消費者提供服務實現有機增長，包括直截了當的營銷、提高品牌知名度和加強外聯努力，以培養牢固的客户關係和參與度。·通過平衡貸款增長、有紀律的風險調整貸款定價和積極管理存款定價，提高淨利息收入。·通過利用新的LPO和有才華的銷售人員&呼出努力，增加新客户並增加收入。·利用數據分析進行創新的目標客户獲取、保留和交叉銷售戰略、內部銷售努力以及與戰略業務部門合作伙伴的推薦。·通過選擇性和機會性的銀行收購和分行收購，補充我們的有機增長計劃。增長·增強流程改進專業知識，使所有業務線和部門能夠簡化/自動化操作流程和工作流。·利用技術，利用核心轉換新能力，精簡和改進銀行流程。·利用虛擬功能進行更有效的會議、培訓和客户互動。·優化分支機構交付渠道，包括評估現有地點、新地點、服務時間、人員配備和工作流程，並利用我們現有的技術。·擴展數字分支(呼叫中心)服務。流程改進和成本控制·保持和加強建設性的文化，由高度敬業的員工隊伍支持，接受並鼓勵多樣化、公平的, 包容和靈活的工作環境。·留住和吸引頂尖人才。·調整學習和發展計劃，以支持銀行的優先事項和員工的持續增長。·證明我們致力於確保我們成功的團隊成員的福祉。這需要表彰和獎勵貢獻，通過實習培養新的人才，提供指導和發展，以及規劃繼任和新的機會。人才管理·創造強勁而穩定的收益和資本水平。·通過強有力的主動資產質量監控和問題解決，保持良好的信用質量。·實行健全的風險管理和有效的報告，包括公平的銀行業務和情景規劃。·積極管理和監測流動性和利率風險。·促進強大、獨立和協作的風險管理，利用三層防禦(業務部門、風險管理和內部審計)。·確保有效的業務控制，特別強調網絡安全、防止欺詐、核心系統轉換和合規。·與監管機構和其他外部監督方保持有效關係。為投資者和其他相關方提供有效的ESG(環境、社會和治理)披露。風險管理

問答和結束語問答環節結束語感謝您的出席！納斯達克：IBCP19

附錄20其他財務數據和非公認會計準則調整

Historical Financial Data 21 Year Ended December 31, Quarter Ended, ($M except per share data) 2018 2019 2020 2021 9/30/21 12/31/21 3/31/22 6/30/22 9/30/22 Balance Sheet: Total Assets $3,353 $3,565 $4,204 $4,705 $4,622 $4,705 $4,762 $4,826 $4,931 Portfolio Loans $2,583 $2,725 $2,734 $2,905 $2,884 $2,905 $3,004 $3,259 $3,410 Deposits $2,913 $3,037 $3,637 $4,117 $4,012 $4,117 $4,205 $4,291 $4,327 Tangible Common Equity $304 $317 $357 $367 $368 $367 $324 $300 $301 Profitability: Pre-Tax, Pre-Provision Income $50.6 $58.6 $81.9 $75.4 $19.0 $16.1 $20.5 $18.3 $24.4 Pre-Tax, Pre-Prov / Avg. Assets 1.62% 1.70% 2.08% 1.62% 1.67% 1.37% 1.76% 1.56% 1.98% Net Income(1) $39.8 $46.4 $56.2 $62.9 $16.0 $15.5 $18.0 $13.0 $17.3 Diluted EPS $1.68 $2.00 $2.53 $2.88 $0.73 $0.58 $0.84 $0.61 $0.81 Return on Average Assets(1) 1.27% 1.35% 1.43% 1.41% 1.40% 1.07% 1.54% 1.10% 1.40% Return on Average Equity(1) 12.4% 13.6% 15.7% 16.1% 15.9% 12.6% 19.4% 15.7% 20.5% Net Interest Margin (FTE) 3.88% 3.80% 3.34% 3.10% 3.18% 3.13% 3.00% 3.26% 3.49% Efficiency Ratio 67.2% 64.9% 59.2% 62.9% 63.5% 66.7% 59.6% 62.5% 56.3% Asset Quality: NPAs / Assets 0.29% 0.32% 0.21% 0.11% 0.13% 0.11% 0.11% 0.10% 0.08% NPAs / Loans + OREO 0.38% 0.42% 0.32% 0.18% 0.20% 0.18% 0.17% 0.14% 0.12% ACL / Total Portfolio Loans 0.96% 0.96% 1.30% 1.63% 1.62% 1.63% 1.52% 1.47% 1.50% NCOs / Avg. Loans (0.03%) (0.02%) 0.11% (0.07%) (0.01%) 0.01% 0.00% 0.00% 0.00% Capital Ratios: TCE Ratio 9.2% 9.0% 8.6% 7.9% 8.0% 7.9% 6.9% 6.3% 6.2% Leverage Ratio 10.5% 10.1% 9.2% 8.8% 9.0% 8.8% 8.8% 8.7% 8.8% Tier 1 Capital Ratio 13.3% 12.7% 13.3% 12.2% 12.4% 12.1% 11.8% 11.3% 11.3% Total Capital Ratio 14.3% 13.7% 16.0% 14.7% 14.9% 14.5% 14.2% 13.7% 13.5%

特許經營概述22注：截至2022年6月30日的所有財務數據在密歇根州運營的49億美元資產社區銀行建立在低成本存款基礎和卓越信用質量的基礎上的高利潤特許經營強勁業績的證明記錄導致連續8年股息增加多樣化的收入組合非利息收入一直佔總收入的30%以上專注於提高效率和生產率將每個分行的平均存款從2011年的2,500萬美元增加到2022年的7,400萬美元增加了在密歇根州的商業投資，增加了新的銀行人才，以及向增長更快的市場擴張，預計將推動收入和收益的進一步增長

我們的密歇根市場23來源：標準普爾全球市場情報和公司文件。MAP不包括貸款製作辦公室。存款市場份額數據基於FDIC截至2022年6月30日的存款年度調查摘要。注：貸款和存款餘額不包括不能明確分配給某一市場區域的貸款和存款(如中介存款)。貸款具體不包括：俄亥俄州2.11億美元的抵押貸款，3900萬美元的度假村貸款和1000萬美元的已購買抵押貸款。94 96 75 69是密歇根首屈一指的社區銀行。在總部位於密歇根州的銀行中，存款市場份額排名第一，總體存款市場份額排名第九。在25個運營縣中的20個縣擁有前10名的市場份額-有機會在有吸引力的密歇根州市場獲得市場份額。東部/“拇指”和中部地區的低成本和穩定的存款基礎用於資助西部和東南地區的貸款增長(更高的增長和更多的大都市)。新的全方位服務銀行分行於22年第三季度在密歇根州荷蘭開業。於21年第三季度在渥太華縣和馬庫姆縣開設了貸款製作辦事處。5個貸款製作辦公室(LPO)，包括密歇根州的4個和俄亥俄州的1個(僅限住宅抵押貸款)。分行(59)東部/“拇指”分行：18筆存款：10.55億美元貸款：1.91億美元東南分行：7筆存款：5.68億美元貸款：10.2億美元中部分行：10筆存款：5.03億美元貸款：1.92億美元西部分行：20筆存款：12.54億美元貸款：7.21億美元西北分行：4筆存款：3.18億美元貸款：3.33億美元平均每家分行存款7330萬美元

24 24▪網上銀行內的所有功能都可以在新的IB One Wallet應用程序中完成。▪用户可以在應用程序中重置自己的密碼。▪會立即將資金轉給其他IB客户。▪IB卡控制允許您打開或關閉借記卡，按類別或美元金額限制交易，並輕鬆設置購買警報。One Wallet+可在網上銀行和IB One Wallet應用程序中使用，是一種允許您將多個賬户(包括其他銀行賬户、信用卡和投資賬户)合併到一個地方的工具。你可以制定預算，管理趨勢，甚至設定財務目標。數字變換

0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 USA - Census AVG MI Ohio 511,000 12,833 - 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 - 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 M ic h ig an ( 0 0 0 )s U SA ( 0 0 0 )s USA - Census AVG MI 152,536 4,356 3,500 3,600 3,700 3,800 3,900 4,000 4,100 4,200 4,300 4,400 4,500 4,600 130,000 135,000 140,000 145,000 150,000 155,000 M ic h ig an ( 0 0 0 s) U .S . ( 0 0 0 s) US Michigan 3.5% 4.1% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% U.S. Michigan 25 Unemployment Trends (%) Total Employees (Thousands) Regional Average Home Sales Price (Thousands) Annualized Home Sales (Thousands) Select Economic Statistics Unemployment rates returning to normal levels Stable prices in key markets Strong job growth continues Rebounding Michigan home sales

投資證券組合26亮點▪高質量，流動性強，投資組合多樣化，持續期適中。▪在2022年4月1日，大約3.916億美元的可供出售的證券被轉移到持有至到期。▪未實現淨虧損1.54億美元，佔掉期攤銷成本淨額的11.8%。▪投資組合評級：51%為AAA級(或由美國政府支持)；31%為AA級；9%為A級；7%為BAA級，2%為未評級。包括掉期在內的▪5.24年估計平均期限，加權平均收益率為2.61%(TE毛利率上升)。▪大約26.4%的投資組合是浮動利率，包括掉期。▪證券HTM佔投資組合FV的29.8%，此前AFS於22年第二季度轉移至HTM。12億美元按類型劃分的投資組合(22年9月30日)機構MBS、CMO和CMBS 19%市政/政府39%資產支持19%財政部、機構和CDS 3%私募抵押貸款9%企業11%

Classified Assets and New Default Trends Note: Dollars all in millions. Total Classified Assets Commercial Loan New Defaults Total Loan New Defaults Retail Loan New Defaults 27 $27 $15 $19 $17 $17 $20 $12 $11 $10 10% 5% 6% 5% 4% 4% 3% 2% 2% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% $0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Classified ($M) Classified / TCE + ALL $11.8 $6.5 $11.1 $7.9 $14.7 $2.5 $2.7 $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 $16.0 2016 2017 2018 2019 2020 2020 2022 YTD $2.7 $0.7 $4.7 $1.3 $8.4 $- $- $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 YTD $9.1 $5.8 $6.4 $6.6 $6.2 $2.5 $2.7 $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 YTD

問題債務重組(TDR)突出了與客户基礎的合作，以實現可持續業績的最大化。截至2012年9月30日，分配給TDR的特定儲備總計2.8億美元。我們的大多數TDR都在修改後的條款下履行，但在貸款期限內仍處於TDR狀態。截至22年9月30日，95.3%的TDR為最新版本。商業TDR統計數據：−12貸款，賬面餘額320萬美元。−100%性能。−之戰5.55%−經驗豐富的投資組合；所有貸款都在積累和履行，而且自修改以來已經一年多了。零售TDR統計數據：−349筆貸款，賬面餘額2,910萬美元。−的性能為96.4%。4.61%的−戰爭(應計貸款)。−經驗豐富的投資組合；99%的應計貸款不僅表現良好，而且自修改以來已經超過一年。TDR(百萬美元)95%的TDR是當前TDR 28$124$110$88$78$56$51$47$37$36$33$32 89%91%89%88%91%93%92%85%96%96%96%95%60%65%70%75%80%85%90%95%100%$0$20$40$40$60$80$100$120$140$140 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22當前不履行%

Note: Dollars all in millions. Provision for Credit Losses Loan Net Charge-Offs/Recoveries Allowance for Credit Losses Credit Cost Summary 29 ($1.3) $1.2 $1.5 $0.8 $12.5 ($1.8) ($1.6) $2.2 $3.1 ($4.0) ($2.0) $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1'22 Q2'22 Q3'22 $1.0 ($1.2) ($0.8) ($0.4) $3.2 ($2.0) ($0.1) 0.06% -0.06% -0.03% -0.02% 0.11% -0.07% 0.00% -0.08% -0.06% -0.04% -0.02% 0.00% 0.02% 0.04% 0.06% 0.08% 0.10% 0.12% ($3.0) ($2.0) ($1.0) $0.0 $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 YTD NCOs % of Avg. Portfolio Loans $20 $23 $25 $26 $35 $47 $46 $48 $51 1.26% 1.12% 0.96% 0.96% 1.30% 1.66% 1.54% 1.48% 1.51% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60% 1.80% $0 $10 $20 $30 $40 $50 $60 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Allowance % of Portfolio Loans

30Non-GAAP to GAAP Reconciliation Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures Adjusted Income Statement Results (non-GAAP) September 30, June 30, March 31, December 31, September 30, 2021 2020 2019 2018 2022 2022 2022 2021 2021 Net interest income $ 129,765 $ 123,612 $ 122,581 $ 113,282 $ 39,897 $ 36,061 $ 33,001 $ 34,285 $ 33,803 Non-interest income 76,643 80,745 47,736 44,815 16,861 14,632 18,948 15,771 19,695 Non-interest expense 131,023 122,413 111,733 107,461 32,366 32,434 31,450 33,954 34,512 Pre-Tax, Pre-Provision Income 75,385 81,944 58,584 50,636 24,392 18,259 20,499 16,102 18,986 Provision for credit losses (1,928) 12,463 824 1,503 3,145 2,379 (1,573) 630 (659) Income tax expense 14,418 13,329 11,325 9,294 3,950 2,879 4,105 2,964 3,683 Net income $ 62,895 $ 56,152 $ 46,435 $ 39,839 $ 17,297 $ 13,001 $ 17,967 $ 12,508 $ 15,962 Average total assets 4,465,577$ 3,933,655$ 3,440,232$ 3,131,936$ 4,884,841$ 4,758,960$ 4,721,205$ 4,654,491$ 4,513,774$ Performance Ratios Return on average assets 1.41% 1.43% 1.35% 1.27% 1.40% 1.10% 1.54% 1.07% 1.40% Pre-tax, Provision return on average assets 1.69% 2.08% 1.70% 1.62% 1.98% 1.54% 1.76% 1.37% 1.67% Year Ended December 31, Quarter Ended (Dollars in thousands)

31非公認會計準則財務措施對賬2022 2021 2022 2021淨息差，應課税等值淨利息收入39,897$33,803$108,959$95,480$新增：應課税等值調整462 492 1,425 1,374應納税等值40,359$34,295$110,384$96,854美元淨息差(GAAP)(1)3.45%3.13%3.21%3.04%淨息差(FTE)(1)3.49%3.18%3.25%3.09%(1)年化。截至9月30日的9個月(以千元計)

32 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures (continued) Independent Bank Corporation Tangible Common Equity Ratio September 30, June 30, March 31, December 31, September 30, 2021 2020 2019 2018 2022 2022 2022 2021 2021 Common shareholders' equity 398,484$ 389,522$ 350,169$ 338,994$ 332,308$ 331,134$ 355,449$ 398,484$ 400,031$ Less: Goodwill 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 Other intangibles 3,336 4,306 5,326 6,415 2,697 2,871 3,104 3,336 3,579 Tangible common equity 366,848$ 356,916$ 316,543$ 304,279$ 301,311$ 299,963$ 324,045$ 366,848$ 368,152$ Total assets $ 4,704,740 $ 4,204,013 $ 3,564,694 $ 3,353,281 $ 4,931,377 $ 4,826,209 $ 4,761,983 $ 4,704,740 $ 4,622,340 Less: Goodwill 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 Other intangibles 3,336 4,306 5,326 6,415 2,697 2,871 3,104 3,336 3,579 Tangible assets $ 4,673,104 $ 4,171,407 $ 3,531,068 $ 3,318,566 $ 4,900,380 $ 4,795,038 $ 4,730,579 $ 4,673,104 $ 4,590,461 Common equity ratio 8.47% 9.27% 9.82% 10.11% 6.74% 6.86% 7.46% 8.47% 8.65% Tangible common equity ratio 7.85% 8.56% 8.96% 9.17% 6.15% 6.26% 6.85% 7.85% 8.02% Year Ended December 31, Quarter Ended (Dollars in thousands)