附錄 99.1

 

Shutterstock 公佈了 2022 年第三季度財務業績

 

紐約州紐約——2022年10月25日——變革性品牌和媒體公司的全球領先創意平臺 Shutterstock, Inc.（紐約證券交易所代碼：SSTK）（“公司”）今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

該公司首席執行官保羅·軒尼詩説：“我很高興宣佈我們與OpenAI合作，將生成式人工智能帶給Shutterstock的客户和貢獻者。”“通過這種合作，Shutterstock將自己定位為新興技術的最前沿——為所有人講述合乎道德、創造性的故事注入活力。我們還通過推進Pond5的整合以及與Filmpac建立電影質量視頻的獨家合作關係，鞏固了我們在視頻內容領域的領導地位。在財務上，儘管存在宏觀經濟和需求方面的不利因素，但我們仍實現了卓越的盈利能力和利潤率。”

2022 年第三季度與 2021 年第三季度相比的亮點：

財務亮點

•收入增長了5％，達到2.041億美元。按固定貨幣計算，收入增長了10％。

•運營收入增長了29％，達到2870萬美元。

•淨收入增長了44％，達到2,300萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了26％，達到5,600萬美元。

•攤薄後每股淨收益增長0.21美元，至0.64美元。

•調整後的攤薄後每股淨收益增長了0.30美元，至1.00美元。

•運營現金流下降了31％，至3,770萬美元。

•自由現金流下降了52％，至2140萬美元。

主要運營指標

•訂閲人數增加到60.7萬人。

•訂户收入增加到8,770萬美元。

•每位客户的平均收入降至329美元。

•付費下載量下降了3％，至4,280萬。

•每次下載的收入增長了5％，達到4.43美元。

•圖像收集量增長了9％，達到超過4.24億張圖片。

•視頻集合量增長了17％，達到超過2700萬個片段，不包括Pond5素材片段。

     

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可通過 content.shutterstock.com/investor-report/inde

第三季度業績

收入

與2021年第三季度相比，第三季度收入為2.041億美元，增長了970萬美元，增長了5％。與2021年第三季度相比，通過我們的電子商務銷售渠道產生的收入增長了2％，達到1.246億美元，佔2022年第三季度總收入的61％。電子商務收入的增長主要是由我們收購PicMonkey和Pond5所產生的收入推動的。與2021年第三季度相比，我們的企業銷售渠道的收入增長了9％，達到7,950萬美元，佔2022年第三季度收入的39％。企業收入增長是由我們的多資產產品供應以及Shutterstock Studios和Shutterstock Editorial的持續勢頭推動的。企業收入的增長也得益於我們對Pond5和Splash News的收購。

按固定貨幣計算，與2021年第三季度相比，2022年第三季度的收入增長了10％。按固定貨幣計算，與2021年相比，2022年第三季度的電子商務和企業收入分別增長了6％和15％。公司超過30％的收入以外幣計價，其中許多外幣與美元相比已貶值至歷史最低水平。

淨收益和攤薄後每股淨收益

淨收入為2,300萬美元，與2021年第三季度的1,600萬美元相比增加了700萬美元。攤薄後每股淨收益為0.64美元，而2021年同期為0.43美元。這一增長主要是由於 2022 年第三季度的收入與 2021 年相比有所增長，但部分被運營支出的增加所抵消。運營支出的增加是由與PicMonkey、Pond5和Splash News收購的業務相關的成本推動的。

調整後的攤薄後每股淨收益為1.00美元，而2021年第三季度為0.70美元，攤薄後每股增長0.30美元。

調整後 EBITDA

2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,600萬美元，與2021年第三季度相比增加了1160萬美元，增長了26％，這主要是由於收入增加，但部分被運營支出的增加所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2021年第三季度的22.8％增至27.5％。

第三季度流動性

截至2022年9月30日，我們的現金及現金等價物減少了780萬美元，至7,620萬美元，而截至2022年6月30日為8,400萬美元。這一減少是由用於融資活動的2490萬美元和用於投資活動的1,760萬美元所推動的，但部分被我們的運營活動提供的3,770萬美元淨現金所抵消。

我們的經營活動提供的淨現金由我們的營業收入以及與運營費用有關的付款時間的變化所驅動。用於投資活動的現金主要包括與資本支出和內容收購相關的1,630萬美元。用於融資活動的現金主要包括根據我們的股票回購計劃為回購普通股支付的1,660萬美元和與支付季度現金分紅相關的860萬美元。

2022 年第三季度的自由現金流為 2140 萬美元，比 2021 年第三季度減少了 229 萬美元。這種變化主要是由運營活動產生的現金流減少所推動的，這些現金流受到營運資金和現金支出時間的影響。

季度現金分紅

在截至2022年9月30日的三個月中，公司宣佈並支付了每股普通股0.24美元的現金分紅，合860萬美元。

2022年10月17日，董事會宣佈派發每股已發行普通股0.24美元的股息，該股息將於2022年12月15日支付給2022年12月1日營業結束時的登記股東。

關鍵運營指標

						截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
						2022						2021						2022						2021
訂閲者（期末）(1)						607,000						336,000						607,000						336,000
訂閲者收入（百萬）(2)						$	87.7					$	81.5					$	257.8					$	236.1
每位客户的平均收入（過去十二個月）(3)						$	329					$	361					$	329					$	361
付費下載（以百萬計）(4)						42.8						44.3						130.8						135.0
每次下載的收入 (5)						$4.43						$4.20						$4.37						$4.11
我們館藏中的內容（期末，以百萬計）(6)：
圖片						424						390						424						390
鏡頭片段						27						23						27						23

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從相應業務合併完成十二個月後開始，訂閲者、訂閲者收入和收購中每位客户的平均收入包含在這些指標中。因此，這些指標包括訂閲者、訂閲者收入以及從2022年2月開始來自TurboSquid和從2022年9月開始來自PicMonkey的每位客户的平均收入。這些指標不包括我們收購Pond5和Splash News的相應數量和收入。

(1) 訂閲者是指截至報告期結束時連續購買我們一項或多項每月定期產品的客户，為期至少三個月。

(2) 訂閲者收入定義為訂閲者在此期間產生的收入。

(3) 每位客户的平均收入是通過將過去十二個月的總收入除以客户計算得出的。客户被定義為在過去十二個月期間對總收入做出貢獻的活躍付費客户總數。

(4) 付費下載量是指我們的客户在給定時間段內下載我們內容的次數。付費下載不包括與自定義內容相關的內容、免費提供給客户的內容下載，包括我們的本週免費圖片以及與我們的計算機視覺產品相關的下載。

(5) 每次下載收入等於給定時期內確認的收入金額除以該期間的付費下載次數，不包括來自自定義內容的收入、與內容許可證無關的收入以及與我們的計算機視覺產品相關的收入。

(6) 代表期末我們在shutterstock.com上的圖書館中獲得批准的圖片（照片、矢量和插圖）和片段（以片段數量計）。該收集指標不包括未直接上傳到我們網站但可由我們的客户通過應用程序界面獲得許可的內容、自定義內容以及可能僅用於編輯用途的某些內容。

2022 年指南

基於歐洲需求疲軟和外匯壓力，我們正在將全年收入目標修訂為8.15億美元，並假設基本需求在今年餘下的時間裏沒有改善。我們的盈利能力仍然強勁，我們預計2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤將達到我們先前提供的預期的最高水平。

2022 年全年指引，包括修訂後的收入指引，如下所示：

•收入為8.15億美元，按固定匯率計算，年增長5％和9％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在2.14億美元至2.17億美元之間。

•調整後的攤薄後每股淨收益在3.75美元至3.80美元之間。

非公認會計準則財務指標

為了補充 Shutterstock 根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）列報的合併財務報表，Shutterstock 的管理層考慮了某些未按照 GAAP 編制的財務指標，統稱為 Non-GAAP 財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算的收入增長（包括分銷渠道）（以 a 百分比）、賬單和自由現金流。

Shutterstock將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經摺舊和攤銷、非現金股權薪酬、外幣交易損益、利息收入和支出以及所得税調整後的淨收益；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為調整後的淨收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤與收入的比率；調整後的淨收益，基於非現金權益的薪酬、收購相關無形資產的攤銷以及調整後的估計税收影響；淨收入攤薄後每股收益除以調整後淨收益除以加權平均攤薄後股份；按固定貨幣（以百分比表示）計算的收入增長（包括分銷渠道的收入），即比較中所有時段使用固定匯率折算外幣收入的本期收入相對於前期收入的增加；賬單作為根據遞延收入變化調整後的收入，不包括通過業務合併獲得的遞延收入；自由現金流作為經營活動提供的現金，經資本支出調整和內容調整收購。這些數字不是根據公認會計原則計算的，應僅在根據公認會計原則編制的業績之外再考慮這些數字，不應將其視為公認會計原則業績的替代或優於公認會計原則的業績。Shutterstock提醒投資者，非公認會計準則財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的標題相似的指標具有可比性。

Shutterstock的管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算（包括分銷渠道的收入增長）、賬單和自由現金流對投資者很有用，因為這些指標使投資者能夠在與管理層使用的相同基礎上分析Shutterstock的經營業績。此外，管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益為投資者提供了有關公司整體業務表現的有用信息，因為這些措施消除了不能直接歸因於Shutterstock基礎經營業績的不尋常或其他不常見費用的影響；在固定貨幣（以百分比表示）基礎上，收入增長（包括分銷渠道）為投資者提供了有用的信息消除不能直接歸因於 Shutterstock 經營業績的外匯波動的影響。管理層還認為，提供這些非公認會計準則財務指標可以提高投資者在評估Shutterstock財務報告方面的可比性。Shutterstock的管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為在內部使用軟件和網站開發成本上進行了必要的資本投資以支持公司的持續業務運營，併為他們提供了與管理層用作資源分配決策基礎的相同衡量標準之後，自由現金流為他們提供了戰略措施可用現金的重要視角。

Shutterstock的管理層還將非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算（包括分銷渠道收入）、賬單和自由現金流以及公認會計準則財務指標作為業務管理不可分割的一部分，除其他外：(i) 監測和評估業績 terstock 的業務運營、財務業績和整體流動性；(ii) 促進管理層對其業務運營歷史經營業績的內部比較；（iii）促進管理層將其整體業務業績與可能具有不同資本結構和債務水平的其他公司的歷史經營業績進行外部比較；（iv）審查和評估 Shutterstock 管理團隊的經營業績，並與其他運營目標一起作為評估員工薪酬和獎金的衡量標準；（v）分析和評估財務和戰略規劃關於未來運營投資的決定；以及 (vi) 規劃和編制未來的年度業務預算，並確定適當的運營投資水平。

調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益、調整後攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算的收入增長（包括分銷渠道增長）、賬單、自由現金流以及根據公認會計原則計算和列報的最具可比性的財務指標之間的差異對賬在 “非公認會計準則財務信息與公認會計原則的對賬” 和 “補充財務數據” 標題下列出緊隨合併資產負債表之後。

我們不提供調整後息税折舊攤銷前利潤指導與淨收益指導的對賬，也不提供調整後攤薄後每股淨收益指導與攤薄後每股淨收益指導的對賬，因為如果不付出不合理的努力，我們無法合理確定未來潛在交易的影響，包括但不限於資本結構交易、重組、收購、剝離或其他事件和資產減值。這些金額取決於各種因素，可能會對淨收益和攤薄後每股淨收益產生重大影響，但可能不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股淨收益中。此外，我們認為此類對賬將意味着一定程度的精確度，這會使投資者感到困惑或誤導。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性。

財報電話會議信息

公司將在今天（美國東部時間 2022 年 10 月 25 日上午 8:30）的電話會議上討論其第三季度和全年財務業績。電話會議將在公司網站 http://investor.shutterstock.com/ 上進行網絡直播。網絡直播僅限收聽。有興趣參加問答環節的人應使用下面的鏈接進行註冊。

參與者可以在此處 (https://register.vevent.com/register/BI3f1637ebd8804c66a8f44d166b421e0c) 註冊電話會議，以接收撥入號碼和唯一的 PIN，從而無縫接入通話。建議您在活動開始前 10 分鐘加入（但您可以在通話期間隨時註冊和撥號）。

電話會議的網絡直播重播將於美國東部時間2022年10月25日上午 10:30 左右在公司網站上播出。

關於 SHUTTERSTOCK

Shutterstock, Inc.（紐約證券交易所代碼：SSTK）是變革性品牌和媒體公司的全球領先創意平臺。Shutterstock 的全面館藏包括獲得許可的高質量照片、矢量圖、插圖、3D 模型、視頻和音樂。Shutterstock 與其不斷壯大的超過 200 萬貢獻者社區合作，每週添加數十萬張圖片，目前有超過 4.24 億張圖片和超過 2700 萬個視頻片段。

Shutterstock 總部位於紐約市，在世界各地設有辦事處，客户遍及 150 多個國家。該公司還擁有 Splash News，這是為全球新聞編輯室和媒體公司提供服務的全球領先娛樂新聞機構；Pond5，全球最大的視頻市場 TurboSquid；領先的在線平面設計和圖像編輯平臺 PicMonkey；高端圖片集 Offset；端到端定製創意商店 Shutterstock Studios；PremiumBeat，精心策劃的免版税音樂庫；Shutterstock，Editorial，全球媒體社論圖片和視頻的主要來源；Amper Music，人工智能驅動音樂平臺；以及以價值為導向的股票媒體產品Bigstock。

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前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於有關指導、行業前景、未來業務、未來經營業績或財務狀況、未來分紅、我們完成收購併將已收購或可能收購的業務整合到現有業務的能力、新的或計劃中的功能、產品或服務、管理戰略、我們的競爭地位和 COVID-19 疫情的陳述。你可以用 “可能”、“將”、“會”、“應該”、“可以”、“期望”、“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“尋找”、“潛力”、“機會” 等詞語來識別前瞻性陳述，以及此類表達的否定含義。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績與本文包含的前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。此類風險和不確定性包括我們最新的10-K表年度報告和截至2022年6月30日的季度10-Q表季度報告以及公司可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中在 “風險因素” 標題下討論的風險和不確定性。由於此類風險、不確定性和因素，Shutterstock的實際業績可能與本文包含的前瞻性陳述中討論或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至該日期作出，除非法律要求，否則Shutterstock沒有義務更新本新聞稿中包含的信息或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

Shutterstock, Inc.

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

 

						截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
						2022						2021						2022						2021
收入						$	204,096					$	194,439					$	610,100					$	567,632
運營費用：
收入成本						79,911						69,634						226,381						199,223
銷售和營銷						47,777						54,456						155,335						142,273
產品開發						17,534						13,565						48,322						36,289
一般和行政						30,189						34,615						94,085						96,335
運營費用總額						175,411						172,270						524,123						474,120
運營收入						28,685						22,169						85,977						93,512
其他費用，淨額						(1,546)						(1,749)						(3,449)						(2,888)
所得税前收入						27,139						20,420						82,528						90,624
所得税準備金						4,099						4,391						13,471						15,627
淨收入						$	23,040					$	16,029					$	69,057					$	74,997
每股收益
基本						$	0.64					$	0.44					$	1.91					$	2.05
稀釋						$	0.64					$	0.43					$	1.88					$	2.01
已發行普通股的加權平均值：
基本						35,929						36,622						36,117						36,510
稀釋						36,269						37,417						36,681						37,285

Shutterstock, Inc.

合併資產負債表

（以千計，面值金額除外）

（未經審計）

 

						2022年9月30日						2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	76,244					$	314,017
應收賬款，扣除備抵3,498美元和1,910美元						52,713						47,707
預付費用和其他流動資產						32,095						26,491
流動資產總額						161,052						388,215
財產和設備，淨額						55,141						48,074
使用權資產						32,946						34,570
無形資產淨額						172,916						123,822
善意						379,505						219,816
遞延所得税資產，淨額						12,391						10,512
其他資產						26,229						26,701
總資產						$	840,180					$	851,710
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款						$	6,467					$	10,092
應計費用						80,699						99,529
應付貢獻者特許權使用費						35,974						29,004
遞延收入						174,384						180,979
債務						50,000						—
其他負債						12,549						14,180
流動負債總額						360,073						333,784
遞延所得税負債，淨額						3,495						2,781
租賃負債						35,871						36,966
其他非流動負債						10,158						9,697
負債總額						409,597						383,228
承諾和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.01美元；已授權20萬股；截至2022年9月30日和2021年12月31日，已發行39,585股和39,209股，已發行35,809股和36,417股						396						392
按成本計算的美國國債；截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別為3,776股和2792股						(200,008)						(127,196)
額外的實收資本						380,325						376,537
累計其他綜合虧損						(22,720)						(10,788)
留存收益						272,590						229,537
股東權益總額						430,583						468,482
負債和股東權益總額						$	840,180					$	851,710

Shutterstock, Inc.

合併現金流量表

（以千計，面值金額除外）

（未經審計）

Shutterstock, Inc.

非公認會計準則財務信息與公認會計原則的對賬

（以千計，每股信息除外）

（未經審計）

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算（包括分銷渠道的收入增長）（以百分比表示）、賬單和自由現金流不是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標。此類非公認會計準則財務指標不應被解釋為根據公認會計原則確定的任何其他績效指標的替代方案。投資者請注意，非公認會計準則財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似標題的指標具有可比性。

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(1) 其他調整，淨額包括未實現的外幣交易損益和利息收入和支出。

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(2) 法定税率用於計算調整的税收影響。

(3) 在這些金額中，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，分別為750萬美元和380萬美元，包含在運營報表的收入成本中。與收購相關的攤銷費用的剩餘部分包含在運營報表中的一般和管理費用中。

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(1) 遞延收入總額的變化不包括通過業務合併獲得的遞延收入。

Shutterstock, Inc.

補充財務數據

（未經審計）

歷史運營指標

						三個月已結束
						9/30/22						6/30/22						3/31/22						12/31/21						9/30/21						6/30/21						3/31/21						12/31/20
訂閲者（期末，以千計）(1)						607						368						359						343						336						321						306						281
訂閲者收入（百萬）(2)						$	87.7					$	84.7					$	85.4					$	81.4					$	81.5					$	78.1					$	76.5					$	71.1
每位客户的平均收入（過去十二個月）(3)						$	329					$	359					$	355					$	368					$	361					$	356					$	342					$	333
付費下載（以百萬計）(4)						42.8						43.4						44.6						45.0						44.3						44.9						45.8						45.8
每次下載的收入 (5)						$	4.43					$	4.46					$	4.22					$	4.29					$	4.20					$	4.17					$	3.96					$	3.91
我們館藏中的內容（期末，以百萬計）：(6)
圖片						424						415						405						400						390						380						370						360
鏡頭片段						27						26						25						24						23						22						21						21

按支出類別劃分的股權薪酬

按費用類別分列的折舊和攤銷

從相應業務合併完成十二個月後開始，訂閲者、訂閲者收入和收購中每位客户的平均收入包含在這些指標中。因此，這些指標包括訂閲者、訂閲者收入以及從2022年2月開始來自TurboSquid和從2022年9月開始來自PicMonkey的每位客户的平均收入。這些指標不包括我們收購Pond5和Splash News的相應數量和收入。

(1) 訂閲者是指截至報告期結束時連續購買我們一項或多項每月定期產品的客户，為期至少三個月。

(2) 訂閲者收入定義為訂閲者在此期間產生的收入。

(3) 每位客户的平均收入是通過將過去十二個月的總收入除以客户計算得出的。客户被定義為在過去十二個月期間對總收入做出貢獻的活躍付費客户總數。

(4) 付費下載量是指我們的客户在給定時間段內下載我們內容的次數。付費下載不包括與自定義內容相關的內容、免費提供給客户的內容下載，包括我們的本週免費圖片以及與我們的計算機視覺產品相關的下載。

(5) 每次下載收入等於給定時期內確認的收入金額除以該期間的付費下載次數，不包括來自自定義內容的收入、與內容許可證無關的收入以及與我們的計算機視覺產品相關的收入。

(6) 代表期末我們在shutterstock.com上的圖書館中獲得批准的圖片（照片、矢量和插圖）和片段（以片段數量計）。該收集指標不包括未直接上傳到我們網站但可由我們的客户通過應用程序界面獲得許可的內容、自定義內容以及可能僅用於編輯用途的某些內容。