投資者聯繫人：J.C.Weigelt 763-542-0525|媒體聯繫人：傑西·羅傑斯
財務和運營亮點
明尼阿波利斯--(美國商業資訊)--2022年10月25日-北極星公司(紐約證券交易所代碼：PII)：
關鍵財務數據
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(單位：百萬，不包括每股數據) |
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截至2022年9月30日的季度 |
已報告 |
|
同比變化% |
|
|
調整後* |
|
同比變化% |
||||||
|
銷售額 |
$ |
2,340.6 |
|
|
32 |
% |
|
|
$ |
2,340.6 |
|
|
32 |
% |
|
毛利率 |
|
23.9 |
% |
|
+ 26 bps |
|
|
|
23.9 |
% |
|
+ 15 bps |
||
|
總運營費用 |
$ |
317.0 |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|||
|
北極星公司持續運營的淨收入 |
$ |
190.4 |
|
|
63 |
% |
|
|
$ |
195.1 |
|
|
58 |
% |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
|
|
|
|
13.7 |
% |
|
+ 153 bps |
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|
北極星持續運營帶來的稀釋每股收益 |
$ |
3.17 |
|
|
69 |
% |
|
|
$ |
3.25 |
|
|
64 |
% |
|
|
|
|
|
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||||||
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*注：本新聞稿中的結果和指導，包括上面的重點內容，包括對非GAAP操作措施的引用，這些措施由措施前的“調整”一詞標識。在本新聞稿的末尾可以找到GAAP/非GAAP衡量標準的對賬。 |
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CEO評論
我們始終專注於為客户、經銷商和股東執行。我們的業績得益於供應鏈逆風的緩解，這些逆風使我們能夠增加出貨量並利用我們強大的定價策略，從而在本季度實現了創紀錄的銷售額。我們相信我們已經做好了充分的準備來實現我們對今年的承諾，同時我們的團隊保持高度警惕，如果指標表明消費者行為或新的市場動態發生變化，我們將保持敏捷。展望未來，我們多樣化的投資組合、對創新的承諾、強大的財務狀況以及在各種運營環境中成功導航的記錄，讓我對北極星實現長期盈利增長和股東價值的能力充滿信心。
北極星公司首席執行官Mike·施皮岑
績效摘要(已報告)
北極星公司(紐約證券交易所代碼：PII)(以下簡稱“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的2022年第三季度業績。該公司報告全球銷售額為23.41億美元，比2021年第三季度增長32%。北美銷售額為20.69億美元，佔公司總銷售額的88%，比2021年的15.32億美元增長了35%。國際銷售額為2.72億美元，佔公司總銷售額的12%，與2021年第三季度相比增長了10%。2022年第三季度的銷售受到該季度後期發貨加速以及更高的定價和有利的組合的推動。
據報道，與2021年第三季度相比，北極星第三季度持續運營的淨收益1.9億美元增長了63%，持續運營的稀釋後每股收益(EPS)為3.17美元，增長了69%。與2021年第三季度相比，該季度北極星公司持續運營的調整後淨收入為1.95億美元，增長58%，調整後每股收益為3.25美元，增長64%。
毛利率增長26個基點，達到23.9%。調整後的毛利率為23.9%，在更高定價的推動下增長了15個基點。
由於銷售和營銷以及研發支出增加，2022年第三季度的運營費用為3.17億美元，而2021年第三季度為2.73億美元。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的運營費用佔銷售額的比例為13.5% 。
細分市場亮點(已報告)
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銷售額(單位：百萬) |
|
毛利率 |
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|
Q3 2022 |
|
Q3 2021 |
|
變化 |
|
Q3 2022 |
|
Q3 2021 |
|
變化 |
|||||
|
越野 |
$ |
1,746.4 |
|
$ |
1,316.2 |
|
33 |
% |
|
25.7 |
% |
|
22.3 |
% |
|
+340 bps |
|
在路上 |
$ |
334.0 |
|
$ |
257.8 |
|
30 |
% |
|
18.0 |
% |
|
15.0 |
% |
|
+293 bps |
|
海軍陸戰隊 |
$ |
260.2 |
|
$ |
183.6 |
|
42 |
% |
|
21.5 |
% |
|
22.4 |
% |
|
-91 bps |
非公路部門的業績主要由以下因素推動：
路段業績主要受以下因素影響：
海運部的業績主要由以下因素驅動：
2022年業務展望
該公司現在預計2022年的銷售額將增長15%至16%，而此前的指引為13%至16%。該公司預計，2022年全年北極星公司普通股股東持續運營的調整後稀釋每股收益將在10.10美元至10.30美元之間，與之前的指引持平。
非公認會計準則財務衡量標準
本新聞稿和我們的相關收益電話會議包含某些非GAAP財務指標，包括“調整後”的銷售額、毛利潤、税前收入、北極星公司普通股股東持續經營的淨收入、EBITDA、北極星公司普通股股東持續經營的每股攤薄淨收入和自由現金流，作為我們經營業績的衡量標準。管理層認為，這些措施可能有助於 對過去和現在的運營結果進行有意義的比較，以瞭解其持續運營的業績以及管理層如何看待業務。報告的GAAP歷史指標與調整後的非GAAP指標的對賬包含在本新聞稿包含的財務時間表中。然而，這些衡量標準不應被解釋為替代根據公認會計原則確定的任何其他績效衡量標準。
收益電話會議和網絡直播
今天上午9：00(CT)，北極星公司將主持一次電話會議和網絡直播，討論今天上午發佈的2022年第三季度業績。電話會議將由首席執行官Mike·施皮岑和首席財務官鮑勃·麥克主持。收益演示和網絡直播的鏈接將發佈在北極星投資者關係網站ir.polaris.com上。要通過電話收聽電話會議，請在美國撥打1-877-883-0383，或在國際撥打1-412-902-6506 。會議ID為1726225。通過訪問我們網站上的相同鏈接，可以重播電話會議。
關於北極星
作為力量運動領域的全球領導者，北極星公司(紐約證券交易所股票代碼：PII)自1954年成立以來，一直是產品突破和豐富體驗與服務的先驅，邀請人們發現户外運動的joy。北極星的高質量產品陣容包括北極星Ranger®、RZR®和北極星通用™並排越野車；Sportsman®全地形越野車；軍用和商用越野車；雪地摩托；印度摩托車®中型和重量級摩托車；Slingshot®摩托車；Aixam四輪車；Goupil電動汽車；以及浮橋和甲板船，包括行業領先的本寧頓浮橋。北極星通過強大的部件、服裝和配件組合 增強騎行體驗。北極星自豪地總部設在明尼蘇達州，服務於全球100多個國家。Www.polaris.com
前瞻性陳述
除本文包含的歷史信息外，本新聞稿中陳述的事項均為前瞻性陳述，涉及某些風險和不確定因素，可能會導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。潛在的風險和不確定因素包括以下因素：公司及時成功採購必要的零部件和材料的能力；公司製造產品並交付給經銷商以滿足需求的能力；公司確定並滿足經銷商最佳庫存水平的能力；公司準確預測和維持消費者需求的能力；公司通過定價或其他措施緩解不斷增加的投入成本的能力；公司成功實施其製造運營戰略和供應鏈舉措的能力；競爭對手的產品供應、促銷活動和定價策略，使我們的產品對消費者的吸引力降低；公司對創新和新產品進行戰略投資的能力，包括與我們的競爭對手相比；公司對創新和新產品進行戰略投資的能力，包括與我們的競爭對手相比；影響消費者支出的經濟狀況，包括經濟衰退狀況；新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間及其對公司業務和供應鏈的影響 , 與全球經濟的關係；製造設施的中斷；產品召回和/或保修費用；產品返工成本；北極星股價變化對獎勵薪酬計劃成本的影響；匯率波動；環境和產品安全監管活動；天氣的影響；商品成本；運費和關税成本(關税減免或減免關税的能力)；國際貿易政策和協議的變化；因公司業務的性質而產生的未投保產品責任索賠和其他訴訟費用；由於公司業務性質而產生的索賠和其他訴訟費用；消費者零售和批發信貸市場的不確定性；關聯合作夥伴的表現；税收政策的變化；與經銷商和供應商的關係；以及總體的全球經濟、社會和政治環境。投資者還應考慮公司提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險和不確定性。公司不對任何人承擔提供其前瞻性陳述的更新的任何責任。
本新聞稿中包含的零售銷售數字的數據來源是北極星北美和歐洲經銷商提供的登記信息，由公司或公司估計和其他行業數據來源彙編。該公司依賴其經銷商或其他第三方提供的有關零售銷售的信息，以及與北極星和動力體育行業相關的其他零售銷售數據來源，這些信息可能會被修改。零售 除非另有説明，否則公司零售總額僅包括北美地區的ORV、雪地摩托和摩托車。
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合併損益表 |
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(單位：百萬，每股數據除外)(未經審計) |
|||||||||||||||
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|
|
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||||||||
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
截至9月30日的9個月， |
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|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||
|
銷售額 |
$ |
2,340.6 |
|
|
$ |
1,777.7 |
|
|
$ |
6,184.9 |
|
|
$ |
5,446.6 |
|
|
銷售成本 |
|
1,781.4 |
|
|
|
1,357.7 |
|
|
|
4,798.4 |
|
|
|
4,097.4 |
|
|
毛利 |
|
559.2 |
|
|
|
420.0 |
|
|
|
1,386.5 |
|
|
|
1,349.2 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
銷售和市場營銷 |
|
120.7 |
|
|
|
112.0 |
|
|
|
347.8 |
|
|
|
348.4 |
|
|
研發 |
|
98.5 |
|
|
|
84.8 |
|
|
|
266.1 |
|
|
|
249.1 |
|
|
一般和行政 |
|
97.8 |
|
|
|
76.3 |
|
|
|
258.7 |
|
|
|
240.8 |
|
|
總運營費用 |
|
317.0 |
|
|
|
273.1 |
|
|
|
872.6 |
|
|
|
838.3 |
|
|
金融服務收入 |
|
12.1 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
33.7 |
|
|
|
41.2 |
|
|
營業收入 |
|
254.3 |
|
|
|
158.2 |
|
|
|
547.6 |
|
|
|
552.1 |
|
|
營業外費用： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
利息支出 |
|
20.1 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
46.8 |
|
|
|
33.0 |
|
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
(7.4 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(13.9 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
所得税前持續經營所得 |
|
241.6 |
|
|
|
147.6 |
|
|
|
514.7 |
|
|
|
524.5 |
|
|
所得税撥備 |
|
50.9 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
107.9 |
|
|
|
119.0 |
|
|
持續經營淨收益 |
|
190.7 |
|
|
|
117.2 |
|
|
|
406.8 |
|
|
|
405.5 |
|
|
非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
|
(3.5 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
非持續經營的銷售損失/減值，税後淨額 |
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(142.8 |
) |
|
|
— |
|
|
淨收入 |
|
186.6 |
|
|
|
114.8 |
|
|
|
252.1 |
|
|
|
407.5 |
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
北極星公司的淨收入。 |
$ |
186.3 |
|
|
$ |
114.6 |
|
|
$ |
251.6 |
|
|
$ |
407.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北極星公司普通股股東應佔金額： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持續經營淨收益 |
$ |
190.7 |
|
|
$ |
117.2 |
|
|
$ |
406.8 |
|
|
$ |
405.5 |
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入減少 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
北極星公司普通股股東的持續經營淨收益 |
|
190.4 |
|
|
|
117.0 |
|
|
|
406.3 |
|
|
|
405.1 |
|
|
北極星公司普通股股東非持續經營的淨收益(虧損) |
|
(4.1 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(154.7 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
北極星公司的淨收入。 |
$ |
186.3 |
|
|
$ |
114.6 |
|
|
$ |
251.6 |
|
|
$ |
407.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北極星公司普通股股東每股淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持續運營 |
$ |
3.21 |
|
|
$ |
1.92 |
|
|
$ |
6.80 |
|
|
$ |
6.60 |
|
|
停產經營 |
$ |
(0.06 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(2.59 |
) |
|
$ |
0.03 |
|
|
基本信息 |
$ |
3.15 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
4.21 |
|
|
$ |
6.63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持續運營 |
$ |
3.17 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
6.71 |
|
|
$ |
6.44 |
|
|
停產經營 |
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(2.56 |
) |
|
$ |
0.04 |
|
|
稀釋 |
$ |
3.10 |
|
|
$ |
1.84 |
|
|
$ |
4.15 |
|
|
$ |
6.48 |
|
|
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
基本信息 |
|
59.2 |
|
|
|
61.0 |
|
|
|
59.8 |
|
|
|
61.4 |
|
|
稀釋 |
|
60.0 |
|
|
|
62.3 |
|
|
|
60.6 |
|
|
|
62.9 |
|
|
合併資產負債表 |
|||||
|
(單位：百萬)，(未經審計) |
|||||
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||
|
|
|
|
|
||
|
資產 |
|
|
|
||
|
流動資產： |
|
|
|
||
|
現金和現金等價物 |
$ |
318.9 |
|
$ |
309.7 |
|
應收貿易賬款淨額 |
|
329.5 |
|
|
231.5 |
|
庫存，淨額 |
|
1,929.4 |
|
|
1,645.5 |
|
預付費用和其他 |
|
158.3 |
|
|
106.1 |
|
應收所得税 |
|
98.7 |
|
|
0.3 |
|
持有待售流動資產 |
|
— |
|
|
154.6 |
|
流動資產總額 |
|
2,834.8 |
|
|
2,447.7 |
|
財產和設備，淨額 |
|
957.9 |
|
|
886.8 |
|
投資於金融關聯公司 |
|
58.6 |
|
|
31.4 |
|
遞延税項資產 |
|
150.1 |
|
|
159.7 |
|
商譽和其他無形資產，淨額 |
|
907.6 |
|
|
948.7 |
|
經營性租賃資產 |
|
105.5 |
|
|
93.9 |
|
其他長期資產 |
|
78.9 |
|
|
80.5 |
|
持有待售的長期資產 |
|
— |
|
|
221.6 |
|
總資產 |
$ |
5,093.4 |
|
$ |
4,870.3 |
|
負債與權益 |
|
|
|
||
|
流動負債： |
|
|
|
||
|
債務、融資租賃債務和應付票據的當期部分 |
$ |
553.5 |
|
$ |
53.3 |
|
應付帳款 |
|
850.8 |
|
|
907.0 |
|
應計費用 |
|
772.9 |
|
|
721.7 |
|
流動經營租賃負債 |
|
22.2 |
|
|
20.0 |
|
應付所得税 |
|
13.3 |
|
|
33.6 |
|
持有待售流動負債 |
|
— |
|
|
109.2 |
|
流動負債總額 |
|
2,212.7 |
|
|
1,844.8 |
|
長期應繳所得税 |
|
14.7 |
|
|
16.3 |
|
融資租賃義務 |
|
9.4 |
|
|
12.7 |
|
長期債務 |
|
1,571.5 |
|
|
1,457.3 |
|
遞延税項負債 |
|
4.9 |
|
|
4.2 |
|
長期經營租賃負債 |
|
83.6 |
|
|
74.1 |
|
其他長期負債 |
|
165.2 |
|
|
172.9 |
|
持有待售的長期負債 |
|
— |
|
|
62.8 |
|
總負債 |
$ |
4,062.0 |
|
$ |
3,645.1 |
|
遞延補償 |
|
12.0 |
|
|
11.5 |
|
股本： |
|
|
|
||
|
股東權益總額 |
|
1,016.9 |
|
|
1,211.8 |
|
非控股權益 |
|
2.5 |
|
|
1.9 |
|
總股本 |
|
1,019.4 |
|
|
1,213.7 |
|
負債和權益總額 |
$ |
5,093.4 |
|
$ |
4,870.3 |
|
合併現金流量表 |
|||||||
|
(單位：百萬)，(未經審計) |
|||||||
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至9月30日的9個月， |
||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
||||
|
經營活動： |
|
|
|
||||
|
淨收入 |
$ |
252.1 |
|
|
$ |
407.5 |
|
|
(收入)非持續經營虧損，税後淨額 |
|
11.9 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
非持續經營的銷售損失/減值，税後淨額 |
|
142.8 |
|
|
|
— |
|
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
||||
|
折舊及攤銷 |
|
169.9 |
|
|
|
162.2 |
|
|
非現金補償 |
|
47.5 |
|
|
|
45.2 |
|
|
金融服務非現金收入 |
|
(8.5 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
|
遞延所得税 |
|
11.9 |
|
|
|
17.1 |
|
|
其他，淨額 |
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
|
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
||||
|
應收貿易賬款 |
|
(120.7 |
) |
|
|
8.7 |
|
|
盤存 |
|
(442.5 |
) |
|
|
(597.0 |
) |
|
應付帳款 |
|
82.9 |
|
|
|
154.4 |
|
|
應計費用 |
|
12.4 |
|
|
|
(104.4 |
) |
|
應付/應收所得税 |
|
(49.7 |
) |
|
|
17.8 |
|
|
預付費用和其他淨額 |
|
30.0 |
|
|
|
31.6 |
|
|
持續經營的經營活動提供的現金淨額 |
|
139.4 |
|
|
|
135.4 |
|
|
非持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
(25.8 |
) |
|
|
18.0 |
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
113.6 |
|
|
|
153.4 |
|
|
投資活動： |
|
|
|
||||
|
購置財產和設備 |
|
(193.6 |
) |
|
|
(189.2 |
) |
|
投資於金融關聯公司，淨額 |
|
(0.8 |
) |
|
|
33.7 |
|
|
來自其他附屬公司的分銷 |
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
出售業務所得款項，淨額 |
|
40.8 |
|
|
|
— |
|
|
用於持續經營投資活動的現金淨額 |
|
(152.9 |
) |
|
|
(155.5 |
) |
|
用於非持續經營投資活動的現金淨額 |
|
(5.3 |
) |
|
|
(10.1 |
) |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
(158.2 |
) |
|
|
(165.6 |
) |
|
融資活動： |
|
|
|
||||
|
債務安排下的借款 |
|
1,364.0 |
|
|
|
1,250.1 |
|
|
根據債務安排償還款項 |
|
(1,028.0 |
) |
|
|
(1,176.4 |
) |
|
普通股回購和註銷 |
|
(378.5 |
) |
|
|
(411.3 |
) |
|
向股東派發現金股利 |
|
(113.5 |
) |
|
|
(115.2 |
) |
|
根據僱員計劃發行股票所得款項 |
|
30.7 |
|
|
|
151.7 |
|
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
(125.3 |
) |
|
|
(301.1 |
) |
|
貨幣匯率對現金餘額的影響 |
|
(24.5 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
|
|
|
||||
|
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
(194.4 |
) |
|
|
(320.2 |
) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
529.1 |
|
|
|
657.5 |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
334.7 |
|
|
$ |
337.3 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
以下是合併資產負債表內現金、現金等價物和限制性現金的分類： |
|
|
|
||||
|
現金和現金等價物 |
$ |
318.9 |
|
|
$ |
309.7 |
|
|
持有待售流動資產 |
|
— |
|
|
|
6.8 |
|
|
其他長期資產 |
|
15.8 |
|
|
|
20.8 |
|
|
總計 |
$ |
334.7 |
|
|
$ |
337.3 |
|
|
非公認會計準則的結果對賬 |
|||||||||||||||
|
(單位：百萬，每股數據除外)，(未經審計) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||
|
毛利 |
|
559.2 |
|
|
|
420.0 |
|
|
|
1,386.5 |
|
|
|
1,349.2 |
|
|
重組與重組(2) |
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
6.0 |
|
|
調整後的毛利 |
|
559.2 |
|
|
|
422.1 |
|
|
|
1,386.7 |
|
|
|
1,355.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
所得税前持續經營所得 |
|
241.6 |
|
|
|
147.6 |
|
|
|
514.7 |
|
|
|
524.5 |
|
|
來自其他附屬公司的分銷(1) |
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
重組與重組(2) |
|
1.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
無形攤銷(3) |
|
4.5 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
16.9 |
|
|
集體訴訟訴訟費用(4) |
|
1.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
8.7 |
|
|
所得税前持續經營調整所得 |
|
248.0 |
|
|
|
156.1 |
|
|
|
536.3 |
|
|
|
556.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北極星公司持續運營的淨收入。 |
|
190.4 |
|
|
|
117.0 |
|
|
|
406.3 |
|
|
|
405.1 |
|
|
來自其他附屬公司的分銷(1) |
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
重組與重組(2) |
|
0.9 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
5.0 |
|
|
無形攤銷(3) |
|
3.5 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
12.9 |
|
|
集體訴訟訴訟費用(4) |
|
1.0 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
6.6 |
|
|
可歸因於北極星公司的調整後持續運營淨收入。(5) |
|
195.1 |
|
|
|
123.5 |
|
|
|
422.6 |
|
|
|
429.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
可歸因於北極星公司的持續運營的稀釋每股收益。 |
$ |
3.17 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
6.71 |
|
|
$ |
6.44 |
|
|
來自其他附屬公司的分銷(1) |
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
重組與重組(2) |
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.08 |
|
|
無形攤銷(3) |
|
0.06 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.21 |
|
|
集體訴訟訴訟費用(4) |
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.10 |
|
|
北極星公司持續運營的調整後每股收益。(5) |
$ |
3.25 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
6.98 |
|
|
$ |
6.83 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
銷售額 |
$ |
2,340.6 |
|
|
$ |
1,777.7 |
|
|
$ |
6,184.9 |
|
|
$ |
5,446.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持續經營淨收益 |
$ |
190.7 |
|
|
$ |
117.2 |
|
|
$ |
406.8 |
|
|
$ |
405.5 |
|
|
所得税撥備 |
|
50.9 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
107.9 |
|
|
|
119.0 |
|
|
利息支出 |
|
20.1 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
46.8 |
|
|
|
33.0 |
|
|
折舊 |
|
51.7 |
|
|
|
48.8 |
|
|
|
155.6 |
|
|
|
141.2 |
|
|
無形攤銷(3) |
|
4.5 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
16.9 |
|
|
來自其他附屬公司的分銷(1) |
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
重組與重組(2) |
|
1.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
集體訴訟訴訟費用(4) |
|
1.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
8.7 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
319.8 |
|
|
$ |
215.6 |
|
|
$ |
738.7 |
|
|
$ |
730.9 |
|
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
13.7 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1)代表與公司持有的減值投資有關的已收到分配 |
|||||||||||||||
|
(2)代表對公司重組、網絡調整成本和供應鏈改造的調整 |
|||||||||||||||
|
(3)代表與收購有關的無形資產的攤銷費用 |
|||||||||||||||
|
(4)代表集體訴訟相關費用的調整 |
|||||||||||||||
|
(5)除不可抵扣項目外，本公司於2022年及2021年的非公認會計原則調整採用其估計的法定税率23.8% |
|||||||||||||||
|
GAAP營業現金流與非GAAP自由現金流的對賬 |
||||||||
|
(單位：百萬)，(未經審計) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
||||||
|
|
|
2022 |
|
2021 |
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
持續經營的經營活動提供的現金淨額 |
|
$ |
139.4 |
|
|
$ |
135.4 |
|
|
購置財產和設備 |
|
|
(193.6 |
) |
|
|
(189.2 |
) |
|
投資於金融關聯公司，淨額 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
33.7 |
|
|
自由現金流 |
|
$ |
(55.0 |
) |
|
$ |
(20.1 |
) |
|
|
||||||||
|
分部結果的非公認會計準則對賬 |
||||||||||||
|
(單位：百萬)，(未經審計) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
截至9月30日的9個月， |
|||||||||
|
分部毛利 |
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|||||
|
非公路部門毛利 |
$ |
449.2 |
|
|
$ |
293.8 |
|
$ |
1,062.1 |
|
$ |
1,020.9 |
|
無調整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
調整後的非公路部門毛利潤 |
|
449.2 |
|
|
|
293.8 |
|
|
1,062.1 |
|
|
1,020.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
公路分部毛利 |
|
60.1 |
|
|
|
38.7 |
|
|
154.7 |
|
|
129.2 |
|
無調整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
調整後的公路分部毛利 |
|
60.1 |
|
|
|
38.7 |
|
|
154.7 |
|
|
129.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
海運分部毛利 |
|
55.9 |
|
|
|
41.2 |
|
|
169.0 |
|
|
135.0 |
|
無調整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
調整後的海運部門毛利 |
|
55.9 |
|
|
|
41.2 |
|
|
169.0 |
|
|
135.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
企業部門毛利 |
|
(6.0 |
) |
|
|
46.3 |
|
|
0.7 |
|
|
64.1 |
|
重組與重組(1) |
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
0.2 |
|
|
6.0 |
|
調整後的公司部門毛利潤 |
|
(6.0 |
) |
|
|
48.4 |
|
|
0.9 |
|
|
70.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
毛利總額 |
|
559.2 |
|
|
|
420.0 |
|
|
1,386.5 |
|
|
1,349.2 |
|
調整總額 |
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
0.2 |
|
|
6.0 |
|
調整後的毛利總額 |
$ |
559.2 |
|
|
$ |
422.1 |
|
$ |
1,386.7 |
|
$ |
1,355.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(1)代表對公司重組、網絡調整成本和供應鏈轉型的調整 |
||||||||||||
|
非GAAP調整 |
|
2022年第三季度業績和2022年全年指導 |
重組和調整成本
北極星於2017年宣佈正在對其網絡進行改革，以整合同類產品的生產和分銷，並更好地利用工廠產能，並啟動了一項多階段供應鏈轉型計劃，以 繼續利用其供應鏈作為一項戰略資產。該公司還在整個組織內進行某些公司重組，以提高效率並集中業務，包括剝離GEM、Taylor-Dunn和Transamerica Auto Parts業務。2022年第三季度，該公司記錄了總計120萬美元的綜合成本，其中包括作為非公認會計準則調整的成本。
與收購相關的無形攤銷
該公司採用調整後的淨收入指標，將無形資產攤銷排除在所有歷史業務收購之外。本公司相信，這些非GAAP信息有助於瞭解其經營業績和基礎業務的持續業績，因為此類費用的金額和時機受到公司完成收購的時間、規模、數量和性質的重大影響。2022年第三季度，北極星記錄了500萬美元與收購相關的無形攤銷，作為非公認會計準則調整。
2022年調整後的指導方針
2022年指引不包括約1,000萬美元的供應鏈轉型、重組和網絡調整成本的税前影響，以及約5至1,000萬美元的集體訴訟相關費用。與所有收購相關的約2,000萬美元的無形資產攤銷也不包括在內。本公司未根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項規定的不合理努力例外 ，對調整後稀釋後每股淨收益提供對賬指引。如果沒有不合理的努力，公司無法預測制定有意義的可比公認會計原則財務指標所需的某些項目。這些項目包括重組和調整成本以及收購整合成本，這些成本很難提前預測，以便計入GAAP估計。