收益和盈利能力：稀釋後每股收益1.40美元，而調整後的應税等值收入為1.29億美元8.28億美元，而撥備前淨收入為7.63億美元3.59億美元調整後淨收入為3.51億美元調整後PPNR(1)，信貸損失準備金為3億美元為7100萬美元適用於普通股的淨收入為4100萬美元2.11億美元適用於普通股的淨收入為1.95億美元主要原因是淨利息收入0.97%資產回報率(年化)，而平均有形普通股權益(年化)的回報率為0.91%19.5%，相比之下，17.1%信貸質量(不包括購買力平價貸款)：不良資產+逾期90天以上的貸款/非購買力平價貸款和租賃以及擁有的其他房地產，從0.40%0.20%的貸款淨沖銷佔貸款的百分比，摺合成年率，從0.07%信用損失撥備(“ACL”)，5.9億美元或非購買力平價貸款的1.10%，從1.05%第四季度2022年第三季度財務亮點。2Q22，非購買力平價貸款強勁增長的又一個季度和調整後PPNR的增長注：為了在本演示文稿中進行比較，我們通常使用聯繫季度(LQ)，因為這是專業投資者和分析師的首選比較。(1)對遣散費和重組費用、其他房地產費用、養老金終止相關費用、證券損益以及與SBIC投資有關的投資和諮詢費的應計項目進行了調整。非公認會計原則對帳表見附錄。貸款和存款：vs.2Q22, 未按年率計算的增長率3.0%期末貸款餘額3.4%(不包括購買力平價貸款)3.9%期末存款下降2.9%期末無息存款71%期末貸存比0.10%平均總存款成本資本：9.6%普通股一級資本比率(CET1)，相比之下，9.9%10.5%(CET1+信貸損失撥備)/風險加權資產在22年第三季度回購了5,000萬美元普通股

$1.45$1.34$1.27$1.29$1.40 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22稀釋後每股收益值得注意的項目：3Q22：每股0.02美元出售股權投資的積極影響$(0.03)每股估值虧損對股權投資的負面影響$0.02信用估值調整的有利影響2Q22：每股0.05美元信用估值調整的有利影響每股0.02美元出售銀行所有的貸款第一季度22：每股0.1美元來自SBIC投資的按市值計價的不利影響，扣除成功費用後，支付給每股0.03美元的信貸估值調整的有利影響每股0.03美元商業賬户費用收入項目的有利影響4Q21：每股0.06美元出售銀行所有的設施每股0.08美元的證券淨收益(包括SBIC投資)每股0.05美元慈善捐款3Q21：$(0.11)每股SBIC投資的不利影響和CVA5由於PPNR增加而強勁的掛鈎季度增長，儘管信貸損失撥備較多，與購買力平價相關的收入較少，每股攤薄收益注：購買力平價收入和計算信用損失撥備的每股收益影響假設為24.5%的法定税率。PPP收入包括利息收入減去與寬恕相關的專業服務費用。$0.22$(0.12)$0.16$(0.21)$(0.36)3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22每股收益對信貸損失撥備的影響$0.30$0.22$0.12$0.07購買力平價收入的貢獻$0.03$0.5 8 PER S HA RE Y OY SW in g E PS at tr ib ut ab le to the pr ov isi on

64 44 24 15 6 290 288 241 300 351 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22調整後PPNR，不包括來自PPP貸款的PPP(非GAAP)利息收入調整後撥備前淨收入(“PPNR”)調整後PPNR較上一季度增長17%，主要是由於利率上升和貸款增長(1)經調整的項目，如遣散費、重組成本、其他房地產支出、養老金終止相關支出、證券損益以及與SBIC投資的未實現收益/(虧損)相關的投資和諮詢費用的應計費用。關於GAAP到非GAAP調節表，請參閲附錄。(2)如圖所示，購買力平價的利息收入是扣除與寬恕相關的專業服務費用後的淨額。調整後的PPNR(1)(百萬美元)6關聯季度：調整後的PPNR主要來自增長了17%調整後的收入增長了9%所有主要資產類別的收益率因利率上升和融資成本的温和變化而顯著提高較高收益資產(例如，貸款與貨幣市場)的增長改善了與客户相關的非利息收入，儘管非充足的資金/透支收入調整後的非利息支出同比增長3%：調整後的PPNR增長21%不包括購買力平價的貸款收益率增長57個基點；貸款餘額增加32億美元(6.4%)，如果不包括購買力平價貸款，則增加60億美元(12.6%)應税淨利息收入增加20%與客户相關的非利息收入增加淨收入增長部分被調整後的非利息支出增加10%所抵消(2)

$47.1$48.3$49.5$51.0$52.5$3.8$2.4$1.5$0.8$0.4 3.82%3.73%3.52%3.67%4.17%$0.0$25.0$50.0$75.0$100.0 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22不包括購買力平價貸款的平均貸款總額，收益率：4.16%22年第三季度平均購買力平價貸款平均貸款及存款餘額平均總貸款收益率總貸款平均總貸款收益率總存款平均總存款成本7 vs2Q22，非購買力平價貸款平均上升3.1%；平均存款下降4.2%39.1$40.0$40.7$39.8$37.8$38.3$41.4$40.9$41.1$39.6 0.03%0.03%0.03%0.03%0.03%0.10%$0.0$25.0$50.0$75.0$100.0 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22平均無息存款平均無息存款(十億元)(十億元)

存款趨勢8小型企業和家庭的存款(1,000萬美元及以下，74%的存款(不包括經紀和信託存款)一直穩定到略有增加$0$10$20$30$40$50$60$10 mm+$10 Mm，並低於餘額層(不包括)的Billi存款。經紀和特定信託賬户)12/31/21 9/30/22 61億美元的損失16億美元和1.46億美元的增長報告：(1)本分析僅包括客户存款，不包括經紀和某些存款賬户，例如特定的綜合型信託賬户和某些內部運營賬户(2)出於分級的目的，餘額被分組到可能是多個相關的錫對齊客户的關係中(3)分層分類基於12/31/21和9/30/22的餘額中較大者的存款損耗構成和目的地：餘額損耗一直集中在較大的餘額中，對利率更敏感的/非經營性存款表外貨幣市場清理餘額已從59億美元增加到92億美元(年初至今)額外的存款數據我們的貸存比相對於同行來説很低，為71%，在定價方面允許更大的靈活性我們的週期至今存款測試版僅為3%我們的商業存款客户滿意度得分在行業中名列前茅我們的商業關係餘額中值不到20,000美元，平均餘額不到250,000美元我們的客户關係餘額中值不到5,000美元，平均餘額不到40,000美元

證券、貨幣市場投資9總證券組合(按公允價值)和貨幣市場投資(期末餘額)$21.2$24.9$27.0$26.2$24.2$11.3$12.4$7.4$3.5$4.1 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22總證券貨幣市場投資(數十億美元)大流行期間超大的存款增長主要投資於高流動性資產大流行期間強勁的存款增長主要投資於高流動性資產3Q22期末證券減少20億美元。證券佔期末生息資產的29%AFS證券的現金流為~9億美元公允價值調整後的AOCI為12億美元(税前)第三季度期末貨幣市場投資增加5.66億美元。貨幣市場佔期末生息資產的5%39%42%40%36%34%截至2022年9月30日證券投資組合存續期：3.9年(22年第2季度為3.9年)；在更高的利率環境下，預計不會大幅延長總證券的利息，包括2022年和2021年第三季度分別為2700萬美元和2900萬美元的應税等值溢價攤銷，以及2022年和2021年前九個月分別為8200萬美元和8700萬美元。

492 509 520 578 657 63 44 24 15 6$555$553$544$593$663 2.68%2.58%2.60%2.87%3.24%2.50%2.45%2.53%2.83%3.22%2.35%2.55%2.75%2.95%3.15%3.35%$03Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22不包括購買力平價淨利息收入與購買力平價淨利息收入(“NII”)和淨息差(“NIM”)淨利息收入淨息差淨息差，不包括。購買力平價10比2Q22，淨利息收入在持續加息和貸款增長的推動下增加(百萬美元)淨息差2Q22 3Q22貸款增長PPP存款/借款截至2022年9月30日，與PPP貸款相關的未攤銷淨髮起費用總計500萬美元，將在剩餘壽命內攤銷或由SBA免除。購買力平價貸款的淨利息收入假設融資成本等於每個時期的存款和債務總成本。Zion強勁的貸款增長和不斷上升的利率共同支持了NIM的擴張。資產敏感性利率上升期間的資產敏感頭寸導致利潤率上升

利率敏感度11潛在和新出現的利率敏感度預期會導致淨利息收入增加(1)利率即時和平行變動的12個月遠期模擬影響，並假設資產負債表的規模或盈利資產的構成不變，而它假設存款構成的變化(不計息的集中度較低，計息的集中度更高)。在潛在敏感度模型(FF高目標利率為3.25%)中，到23年第三季度，相對於聯邦基金利率的總存款成本Beta估計為13%；在緊急模型(FF高目標利率為4.5%)中，到23年第三季度，總存款成本Beta估計為14%。潛在利率敏感度是指基於過去尚未在收入中完全實現的利率變動而對NII進行的未來變化。與22季度(不包括購買力平價收入)相比，潛在敏感性預計將使23季度的淨利息收入增加10%。緊急利率敏感度是指基於未來利率變動對NII的變化。遠期曲線驅動(截至9/30)的緊急敏感性將使23季度的淨利息收入與22季度的淨利息收入(不包括購買力平價收入)相比增加3%。這一模擬不包括對盈利資產的規模或構成的任何變化；它反映了現有的掉期到期日和遠期開始掉期。利率敏感度的相關季度下降主要是由於：A存款的減少利率掉期投資組合規模的增加A更高的淨利息收入分母。-11%-6%6%11%-9%-4%4%8%−200bps−100bps+100bps+200bps模擬淨利息收入敏感度(1)截至2022年6月30日(截至2022年9月30日)

$151$152$151$154$156 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22非利息收入和收入12與客户相關的非利息收入(1)與客户相關的非利息收入總額比22季度有所改善，比去年同期增長3%。收入比第二季度增長10%，比去年同期增長16%(1)反映與客户相關的非利息收入總額，其中不包括公允價值和非對衝衍生工具收入、證券收益(虧損)和其他項目，詳見收益新聞稿中的非利息收入表。(2)顯示的收入是淨利息收入和與客户相關的非利息收入之和。它不包括證券損益、股息和公允價值以及非對衝衍生品收入的影響(百萬美元)$706$705$695$747$819 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22收入(2)(百萬美元)

$4 29$4 49$4 64$4 64$4 79$4 32$4 46$4 64$4 63$4 77 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 NIE(美國公認會計準則)(百萬美元)非利息支出13非利息支出比第二季度增長3%，比去年同期增長12%非利息支出總額與上一季度相比增長3%工資和福利增加500萬美元推動因素：本季度增加一天繼續招聘新員工值得注意的項目：第二季度：300萬美元存款保險1Q22：1300萬美元基於季節性股份的薪酬4Q21：向Zion基金會捐贈1000萬美元；與國企投資淨收益相關的200萬美元成功費用3Q21：(4)百萬美元成功費用沖銷(1)針對遣散費、無資金貸款承諾撥備以及與國企投資未實現收益相關的投資和諮詢費用應計費用等項目進行調整。關於GAAP到非GAAP調節表，請參閲附錄。非利息支出(NIE)(1)

14信貸質量比率淨沖銷保持在較低水平，過去12個月的淨沖銷僅為平均貸款的0.09%關鍵信用指標：1.8%：分類貸款/貸款分類餘額在22年第三季度改善(下降)超過4%：+90(1)/貸款+餘額在22年第三季度從2Q22淨沖銷(恢復)改善(下降)超過20%，相對於平均貸款：22年第三季度摺合成年率的0.21%；~1,900萬美元，或70%歸因於過去12個月的兩筆信貸0.09%信貸損失撥備：佔貸款和租賃總額的1.10%，較第二季度上升5個基點(1)不良資產加上逾期90天的應計貸款注：所有期間的淨沖銷/平均貸款和準備金/平均貸款比率按年率計算顯示信用質量0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22分類/貸款NPA+90/貸款+OREO ACL/貸款所有比率不包括≥貸款(0.01)%0.01%0.05%0.07%0。21%(0.39)%0.21%(0.27)%0.32%0.54%NCOs/Avg貸款(ANN)撥備/平均貸款(AN.)

526 777 914 917 835 695 574 529 553 514 546 590 1.08 1.56 1.88 1.91 1.74 1.48 1.22 1.11 1.13 1.02 1.05 1.10 1/20 CECL 1Q20 2Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22信用損失撥備(%)不含購買力平價15的信貸損失撥備增加與第二季度相比增加是由於經濟不確定性增加從22年第二季度開始，第三季度信用損失撥備的增加反映出經濟衰退和增長的可能性增加貸款組合信貸質量保持非常乾淨(數百萬美元)

Net Charge-offs annualized, as a percentage of risk-weighted assets 0. 00 % 0. 10 % 0. 01 % 0. 16 % 0. 05 % 0. 22 % 0. 37 % 0. 11 % 0. 06 % (0 .0 1) % (0 .0 1) % 0. 01 % 0. 04 % 0. 06 % 0. 16 % -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 2Q 22 3Q 22 Capital Strength 16 Balance sheet capital remains strong relative to our risk profile Common Equity Tier 1 Capital and Allowance for Credit Losses as a percentage of risk-weighted assets 11 .3 % 10 .8 % 10 .4 % 10 .2 % 10 .0 % 10 .2 % 10 .4 % 10 .8 % 11 .2 % 11 .3 % 10 .9 % 10 .2 % 10 .0 % 9. 9% 9. 6% 12 .3 % 11 .8 % 11 .4 % 11 .2 % 11 .4 % 11 .8 % 12 .0 % 12 .3 % 12 .5 % 12 .3 % 11 .8 % 11 .1 % 10 .8 % 10 .7 % 10 .5 % 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 2Q 22 3Q 22 CET1 ACL/RWA

財務展望(2023年第三季度與2022年第三季度)17展望評論適度增加不包括購買力平價貸款，這些貸款現在的影響明顯降低參見幻燈片11我們預計潛在的和新出現的利率敏感度，加上貸款的持續增長，將顯著增加淨利息收入略有增加與客户相關的非利息收入不包括證券收益/損失適度增加的假設非利息支出的通脹壓力繼續上升並擴大我們的資本市場業務產生的超過貸款增長所需的資本可能通過股票回購客户相關的非利息收入貸款餘額，不包括PPP淨利息收入資本管理調整後的非利息費用返還給股東

財務結果摘要信用指標貸款損失嚴重性(NCO佔不良資產的百分比)資產負債表盈利能力盈利資產重新定價存款歷史利率互換按地理位置和類型劃分的貸款增長抵押貸款銀行未來核心項目技術倡議公認會計準則到非公認會計準則對賬18附錄

財務業績摘要19穩健和改善的基本面業績截至3個月(單位為百萬美元，不包括每股數據)2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2021年收益結果：稀釋後每股收益$1.40$1.29$1.27$1.34適用於普通股股東的淨收益211 195 195 207淨利息收入663 593 544 553非利息收入165 172 142 190非利息支出479 464 464 449撥備前淨收入-調整後(1)351 300 241 288計提信貸損失準備金71 41(33)25比率：資產回報率(2)0.97%0.91%0.90%0.92%普通股回報率(3)15.814.011.8%11.5%有形普通股權益回報率(3)19.5%17.1%13.9%13.4%淨息差3.24%2.87%2.60%2.58%貸款收益率4.17%3.67%3.52%3.73%證券收益率2.10%1.97%1.78%1.61%總存款平均成本(4)0.10%0.03%0.03%0.03%效率比率(1)57.6%607%65.8%60.8%實際税率21.9%21.9%20.4%20.8%不良貸款比率，租賃及OREO 0.28%0.38%0.49%0.53%年化貸款淨額及撇賬與平均貸款比率0.20%0.07%0.05%0.01%普通股一級資本比率(5)9.6%9.9%10.0%10.2%(1)經遣散費、重組成本、其他房地產開支、退休金終止相關開支、證券損益及與SBIC投資相關的投資及顧問費用調整。非公認會計原則對帳表見附錄。(2)優先股息前的淨收入；(3)適用於普通股的淨收入；(4)包括無息存款；(5)本期比率和數額代表估計

長期觀點：子投資組合水平的信貸質量20 Zion在幾乎所有貸款組合類別中的損失率都好於或遠遠好於同行損失率在Zion有重大敞口的七個主要類別中，有三個類別的Zion損失率要好得多(頂部四分位數)沒有一個類別的比中值差投資組合的順序(從左到右)反映了Zion最近的集中度組合(從高到低)來源：標普資本智商專業。附錄中列出了包括在內的同行。由於這15年的歷史記錄不足，FRC被排除在數據集中。Zion使用監管數據計算的子投資組合損失率，並在時間範圍內進行平均。信用卡不包括在這七個類別中，因為它對Zion來説並不是一個重要的集中。Zion在“長方體和鬍鬚”圖中，長方體代表中間的兩個四分位數，用中線分割。鬍鬚的末端表示數據集的最大值和最小值。貸款總額/貸款總額：0.23%Zion的貸款總額/貸款總額：0.15%

信貸質量：消費房地產擔保(期限1-4家庭和房屋淨值信貸額度)21最低風險分層顯示了消費房地產貸款組合的實力。期限1-4家庭抵押貸款(“1-4家庭住宅”)約佔未償還餘額的101億美元或佔貸款組合總額的19%其中70%的貸款具有750分或更高(更高)的FICO分數和70%或更好(更低)的貸款與價值比率(“LTV”)在低FICO和高LTV部分沒有顯著敞口平均LTV：46%房屋淨值信貸額度投資組合：第一留置權=投資組合餘額的46%，投資組合承諾的51%，平均LTV為45%第二留置權=投資組合餘額的54%，49%的投資組合承諾，平均LTV為50%的貸款與價值之比計算反映了大多數當前評估，由分母抵押品所在地區的房價指數(Case-Shiller或FHFA)調整，以及分子中最近的未償還餘額。數據截至2022年9月30日。90%0%0%0%0%0%0%0%0%列總計2%5%15%30%48%100%Com BiNe Lan to Va Lu e(in de x-ad ju sted)更新FICO期限1-4家庭+家庭

22 0 50 100 150 200 20 17 Q 2 20 17 Q 4 20 18 Q 4 20 19 Q 2 20 19 Q 4 20 20 Q 4 20 21 Q 2 20 21 Q 4 20 22 Q 2錫安同行頂端四分位數底部四分位CRE>100萬美元通過增長管理實施CRE紀律商業房地產貸款增長滯後於繼續行使集中風險紀律0 50 100 150 200 20 17 Q 2 20 17 Q 4 20 18 Q 2 20 18 Q 4 20 19 Q 2 20 20 Q 4 20 21 Q2 20 21 Q4 20 22 Q2錫安同行頂端四分位數對等底端四分位數截至6月30日的總CRE數據，2022年，因為截至發佈時尚未提供22年第三季度的同行數據；對重大收購的同行增長率進行歸一化索引：2017年第2季度=100索引：2017年第2季度=100

信貸質量：定期商業地產(“CRE”)23定期商業地產(“CRE”)組合的低按揭成數顯示投資組合承受壓力的能力按主要物業類型公寓(多户)53%酒店業50%工業(倉庫/綜合用途倉庫/輕工製造/研發)53%寫字樓54%零售49%定期商業地產貸款佔未償還餘額96億美元或佔貸款組合總額的18%數據僅限於定期商業地產貸款。貸款價值比計算反映了大多數當前評估的分母和分子中的未償餘額。25%29%35%8%2%0%0%5%10%15%20%25%30%35%40%95%期限商業地產LTV比率分佈

感興趣的CRE投資組合：CRE Office(23億美元餘額)24截至2022年9月30日的數據；不包括購買力平價；包括期限和建設投資組合趨勢按州問題貸款趨勢劃分的未償還餘額分佈CRE寫字樓投資組合高度集中在佔地面積、風險等級惡化但沒有損失預測CA 25%UT 24%AZ 13%WA12%TX 10%ID5%CO4%NV4%其他3%低LTV，強大的擔保人，以及租户保持相對較低的問題貸款水平由80%期限組成的投資組合承諾，20%建築最近的降級是低附加值的B-物業的建築商在西海岸市場轉向A-物業由於遠程工作的長期趨勢，我們在增加新的辦公風險敞口時一直很有選擇性承諾在2011年第一季度至22年第三季度下降了3.73億美元。0 2 4 6 8 10 12 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 W TD。A VG R isk G ra de bi lli on s構造詞Warg 0%2%4%6%8%10%2015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020 20Q 4 20 21 Q 1 20 21 Q 2 20 21 Q 3 20 21 Q 4 20 22 Q 1 20 22 Q 2 20 22 Q 3批評分類非應計TTM GCO

6%22%25%27%31%35%36%39%44%44%45%55%55%57%58%60%65%74%FR C BO KF M TB Zi O N as B W AL FH N CM A CF G FN B W TF C PN FP Ke Y RF SN V EW BC HW C HB an FI TB 3%11%12%14%15%22%29%29%32%33%42%44%46%47%54%55%59%63%64%FR C Zi O N AN FI TB 3%11%12%14%15%22%29%29%32%33%42%44%46%47%54%55%59%63%64%FR C Zi O NW AL FH N M TB BO KF W TF C as B CM A EW BC FN B PN FP KE Y CF G RF HB an FI TB SN V HW C貸款損失嚴重性年化NCO/非應計貸款五年平均(2017-2021)年化NCO/非應計貸款15年平均(2007-2021)25來源：標普全球。使用年化季度業績的平均值計算。注：生存偏見：一些可能被包括在Zion的同業組中的銀行因其倒閉或合併狀態而被排除在外。當問題出現時，由於強大的抵押品和承保做法，Zion通常經歷不那麼嚴重的貸款損失

1.08%0.92%0.90%0.91%0.97%3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 14.2%13.4%13.9%17.1%19.5%3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22資產負債表盈利能力26由於淨利息收入和貸款增長的改善，盈利能力有所改善；此外，由於累積的其他全面收入對有形普通股權益的分母資產回報率的影響，RoTCE有所改善有形普通股權益的回報是非公認會計準則衡量標準。關於GAAP到非GAAP調節表，請參閲附錄。

模擬重新定價預期：盈利資產和貸款27來源：公司備案和標普全球；“之前的美聯儲週期”指的是第三季度至第二季度，反映了存款定價相對於聯邦基金利率的滯後效應。“當前的美聯儲週期”始於19年第三季度至今。(1)利率即時和平行變動的12個月模擬影響。除了右側圖表中的利率重置外，貸款還假設經歷了提前還款、攤銷和到期事件。貸款和證券投資組合的存續期分別為2.0年和3.9年。39%13%10%8%11%19%33%12%13%10%13%19%≤3M 4-12M 1-2年2-3年3-5年>5年收益資產率重置和現金流狀況對衝後收益資產收益52%11%8%6%10%13%39%12%12%9%15%13%≤3M 4-12M 1-2年2-3年收益資產收益率>5年收益遠期貸款：套期保值後的利率重置和現金流狀況貸款

存款-無息(NIB)存款集中度和總存款成本28通過多個利率週期，Zion的NIB存款集中度和成本一直在同行中名列前茅。0%10%20%30%40%50%60%20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 11 20 20 20 13 20 14 20 15 20 16 17 20 18 20 19 20 20 20 21 3Q 22錫安排名第二平均無息存款/平均總存款0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 0520 06 20 07 20 08 20 09 20 10 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 17 20 18 20 19 20 20 20 21 3Q 22錫安排名第二

利率互換29雖然利率前景是上升的，但我們繼續創造一些針對利率下降的保護1現金流對衝由固定收益掉期對衝浮動利率貸款池組成。利率敏感性在一定程度上是通過利率對衝來管理的：在22年第三季度增加的加權平均利率為3.10%的貸款的利率掉期為6億美元利率掉期投資組合的峯值規模已從12月31日的44億美元增加到74億美元，2021年當實際利率上升0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%0.0 2.0 4.0 8.0 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 2024Q4 Av Av Ag e Fi Xe d Ra TE(%)Av g N ot io na l($B)季度內有效的平均掉期平均固定利率平均固定利率(合適的比例)收到的平均未償還通知加權平均固定利率2022Q4$7,433 1.76%2023Q1$7,302 1.83%2023Q2$6,851 1.83%2023Q3$6,531 1.79%2023Q4$6,228 1.71%2024Q1$5,819 1.62%2024Q2$5,484 1.57%2024Q3$5,038 1.50%

貸款增長在幾個類別中實現了強勁的貸款增長：C&I(ex-O&G)、住宅房地產和商業建築相關季度貸款餘額增長，不包括購買力平價總貸款，不包括PPP：+3%關聯季度：不包括PPP貸款，期末貸款增加18億美元或3.4%貸款增長(美元)主要在C&I(ex-O&G)，1-4個家庭，商業和消費者建築(包括在‘其他’中)小型企業購買力平價貸款的下降43%(2.28億美元)在E：L在KE D QUA RT er，nn UA Lized美元增長：關聯季度30 C&I(不含石油和天然氣)，4%業主佔用，1%CRE C&D，5%CRE期限，1%房屋淨值，2%1-4個家庭，7%能源(石油和天然氣)，4%市政，3%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-$300-$100$100$300$500$700注：圓圈大小表示截至22年第三季度貸款組合的相對比例。購買力平價貸款(圖中未顯示)與22季度相比下降了43%(百萬美元)其他貸款(包括消費者建築)在22季度與22季度相比增長了15%

31 Loan Growth - by Bank Brand and Loan Type “Other” loans includes consumer construction, bankcard, and other consumer loan categories. Totals shown above may not foot due to rounding. Period-End Year over Year Loan Growth (3Q22 vs. 3Q21) Period-End Linked Quarter Loan Growth (3Q22 vs. 2Q22) (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 435 500 851 124 250 111 123 - 2,394 SBA PPP (566) (548) (809) (261) (232) (223) (135) - (2,774) Owner occupied 99 312 53 140 72 126 31 - 833 Energy (Oil & Gas) (3) 83 (3) - - 10 (1) - 86 Municipal 226 233 97 91 (46) 177 47 (1) 824 CRE C&D 36 (194) (46) 66 (22) 125 (8) - (43) CRE Term 38 89 103 (77) 22 (71) 142 - 246 1-4 Family 247 59 234 48 121 67 (11) (53) 712 Home Equity 153 50 86 52 75 94 (13) - 497 Other 136 60 90 62 52 69 (3) (1) 465 Total net loans 801 644 656 245 292 485 172 (55) 3,240 (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 114 133 183 14 100 1 51 - 596 SBA PPP (53) (34) (67) (24) (22) (10) (18) - (228) Owner occupied (13) 40 9 26 (4) 12 1 - 71 Energy (Oil & Gas) (12) 82 - - - 9 - - 79 Municipal (16) 78 48 (82) (3) 19 52 15 111 CRE C&D 62 32 (21) 30 (33) 56 15 - 141 CRE Term (1) (34) 13 70 (14) 18 27 - 79 1-4 Family 122 73 95 29 86 22 - 2 429 Home Equity 15 9 1 - 22 21 (3) - 65 Other 93 24 26 19 16 29 (1) (1) 205 Total net loans 311 403 287 82 148 177 124 16 1,548

2022年在2022年出資36億美元(比21年同期增長31%)，第三季度12億美元(比21年同期增長24%)生產已恢復到投資組合ARM生產(2022年年初為88%)從第四季度開始，流水線為13億美元，其中97%是投資組合ARM和消費者建築成功地推出了許多流程改進，包括對2021年末推出的富裕計劃的優化對我們的消費者構建流程的數字增強減少週轉時間和提高效率32抵押貸款銀行業儘管行業下滑，但抵押貸款發放量繼續保持在創紀錄的水平0.9美元。120億美元(百萬美元)2019年推出2021年增強的數字履行流程與2019年相比周轉時間減少33%，允許創紀錄的單位生產2020年創紀錄的產量由再融資量推動創紀錄的費用收入貢獻

更換整個核心舊式環境，以提高運營彈性和效率·參數驅動·實時·一個數據模型·本機啟用API·可部署雲·現代網絡範例·持續升級和測試·促進自動化現代架構專為彈性和速度而構建的現代架構·新產品上市時間更快·統一開户平臺(分支機構/在線/移動)·降低停機風險·提高客户跨多個應用程序的客户屬性數據的一致性·7天處理(在美國採用時)·實時：欺詐警報和數據錄入更正改善了客户體驗·直觀的用户友好的前端·實時數據與呼叫後臺辦公室·減少重複數據錄入·培訓簡化授權的銀行家·總賬簡化·信貸審批工作流程·貸款操作整合·數據治理紀律·存款產品合理化·憲章整合推動現代化未來核心：未來多年的戰略技術優勢FUTU Re公司作為一家公司，在EC或E 33中是不合適的

技術路線圖我們繼續投資於專注於客户體驗和增強銀行家IM PR O VI N G CU ST O M ER ex PE RI en CE財政部互聯網銀行和網關增強客户體驗的技術解決方案(2022)9,500客户支付和貨幣移動數字支票發行、實時支付的接收、改進的商業遠程存款捕獲產品、ATM電子郵件收據、Zelle for Business、發起的實時支付(2023)、ATM文本收據(2023)，升級到零售移動遠程存款產品(2023)A F F L U E N TC O M M E R C I A L S M A L B U S I N E S C O N S U E R EM PO W ER in G BA N KE RS Salesforce統一項目改進的客户關係平臺(2023)客户關懷中心(呼叫中心)改進的交互式語音響應系統(2022-23)數字銀行替代消費者客户遷移，小企業客户遷移(2022)和持續提供增強功能>每月在單一平臺上登錄11 mm以上，用於在線和移動銀行FutureCore Release 3，小企業和商業存款核心銀行和櫃員系統更換，客户數據中心(2023)改進的產品基於證券的貸款，密碼箱(2022)，集成應收賬款(2023)，所有小企業貸款產品的數字貸款申請(2023)，外匯門户EFX(2022)，數字開户和簽名(2022-23)卓越運營中心業務流程自動化-利用機器人流程自動化和流程工作流技術商業貸款端到端改善客户和銀行家體驗(2022-24)34

35GAAP對非GAAP對賬(以百萬計)，(A)總非利息支出$479$464$464$449$429減去調整：遣散費1 1其他房地產支出1核心存款和其他無形資產攤銷1 1養老金終止相關費用重組成本SBIC投資成功費用應計費用1(1)2(4)(B)調整總額2 1 0 3(3)(a-b)=(C)調整後非利息支出477 463 464 446 432(D)淨利息收入663 593 544 553 555(E)全額應税等值調整數10 9 8 107(d+e)=(F)應税等值淨利息收入673 602 552 563 562(G)非利息收入165 172 142 190 139(f+g)=(H)綜合收入$838$774$694$753$701減去調整數：公允價值及非對衝衍生收益(虧損)4 106(1)2證券收益(虧損)；淨額61(17)20(23)(I)調整總額10 11(11)19(21)(h-i)=(J)調整後收入$828$763$705$734$722(j-c)調整前淨收入(PPNR)$351$300$241$288$290(C)/(J)效率比率57.6%60.7%65.8%60.8%59.8%

36美國公認會計準則對非公認會計準則對賬(續)，單位：百萬適用於普通股股東的淨收益適用於普通股股東(NEAC)的淨收益適用於普通股的淨收益$211$195$195$207$234稀釋後每股收益(平均值)150 151 152 154 160(K)稀釋後每股收益1.40 1.29 1.27 1.34 1.45加調整：對非利息支出的調整2 1 03(3)收入調整(10)(11)11(19)調整的税務影響2 2(3)4(4)優先股贖回調整總額(6)(8)8(12)14(L)每股調整(0.04)(0.05)0.05(0.08)0.08(k+l)=(M)調整後每股收益1.36 1.24 1.321.26 1.54資產負債表盈利能力調整後資產收益率0.92%0.84%0.94%0.87%1.14%有形普通股權益調整後收益率19.0%16.5%14.5%12.6%15.0%