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2022年8月31日

投資MLP和能源收益基金公司附表的説明

(未經審計)

根據會計準則彙編820“公允價值計量”(“ASC 820”)，Neuberger Berman MLP和Energy Income Fund Inc.(以下簡稱“基金”)持有的所有投資均按Neuberger Berman Investment Advisers LLC(以下簡稱“管理層”)認為在當前市場條件下以有序交易的方式將投資出售給本金或最有利的市場上的獨立買家進行投資時基金將獲得的價值入賬。在評估基金的投資時，考慮了各種投入，包括資產或負債在市場上的活動數量和水平，其中一些將在下文討論。 根據ASC 820對投資進行估值可能需要有重要的管理層判斷力。

ASC 820建立了投入的三級層次結構，以創建用於披露目的的價值衡量分類。投入的三級層次結構在下面列出的三個主要級別中進行了總結。

•	級別1-相同投資在活躍市場的未調整報價

•	第2級-其他可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險、攤銷成本等)

•	第3級--無法觀察到的投入(包括基金自己在確定投資公允價值時的假設)

用於評估一項投資的投入或方法不一定表明與投資這些證券有關的風險。

基金對股票證券、主有限合夥企業和有限合夥企業的投資的價值通常由管理層根據證券的主要交易所或市場的最新銷售價格(一級投入)，通過從獨立定價服務獲取估值來確定。主要在納斯達克交易的證券 通常按照納斯達克每個工作日提供的納斯達克官方收盤價(“納斯達克收盤價”)進行估值。NOCP是截至東部時間下午4：00：02的最新報告價格，除非該價格超出 “內部”買入和要價(即交易商為自己的賬户交易時相互報價的買入和要價)的範圍；在這種情況下，納斯達克將調整價格，使其與內部買入或要價中較近的者相等。由於報告交易的延遲，NOCP可能不是基於市場收盤前最後一筆交易的價格。如果證券在特定日期沒有銷售，獨立定價服務可能會根據 市場報價對證券進行估值。

如上所述，基金對外國證券投資的價值一般採用與基金其他投資相同的估值方法和投入確定。以當地貨幣價值表示的外國證券價格通常使用截至下午4點的匯率從當地貨幣轉換為美元，美國東部時間紐約證券交易所營業時間。 基金董事會(“董事會”)已批准使用洲際交易所數據服務(“ICE”)，以協助確定外國股票證券的公允價值，當某一指數的價值變化表明，外匯交易所的收盤價可能不再代表基金對這些證券的預期收入額，或在外國市場關閉而美國市場開盤的日子。在這些活動中，洲際交易所將使用多個因素(第2級投入)的歷史相關性的統計分析，為 某些外國股票提供調整後的價格。由於在計算基金股價時缺乏關於這些外國證券市值的準確信息，董事會根據現有數據確定，以這種方式調整或評估的價格很可能更接近基金在當前出售中可能實現的價格，而不是在證券主要交易的外國市場收盤時建立的證券的價格。

管理層制定了一個程序，定期審查獨立定價服務為所有類型的證券提供的信息。

對公允價值可隨時確定的非交易所交易投資公司的投資，使用各自基金每日計算的每股資產淨值(第2級投入)進行估值。

如果無法從獨立定價服務獲得估值，或者如果管理層有理由相信收到的估值不代表基金在有序交易中可能合理預期的當前出售的金額，管理層將尋求從經紀人或交易商那裏獲得報價(通常被認為是2級或3級投入 取決於可用報價的數量)。如果沒有現成的此類報價，則按照審計委員會核準的方法對證券進行估值，並真誠地相信由此產生的估值將反映證券的公允價值。在根據2級或3級投入確定證券的公允價值時考慮的投入和假設可能包括但不限於：證券的類型；證券的初始成本；證券處置的任何合同限制的存在；發行人或類似公司類似證券的公開交易的價格和程度；經紀自營商和/或定價服務的報價或評估價格；從發行人和/或分析師那裏獲得的信息；對公司或發行人財務報表的分析；對影響發行者和證券買賣市場的投入的評估。

公允價值價格必然是估計價格，不能保證這樣的價格將等於或接近證券下一次報價或下一次交易的價格 。

2020年12月，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)根據經修訂的1940年“投資公司法”(“1940年法案”)通過了第2a-5條規則，為1940年法案的目的確立了真誠確定公允價值的要求，包括相關的監督和報告要求。該規則還定義了根據1940年《證券交易法》(1940)的規定，什麼時候市場報價“隨時可得”，這是確定一隻基金是否必須對證券進行公允估值的門檻。規則2a-5的合規日期為2022年9月8日(“合規日期”)。自遵約之日起生效，聯委會核準修改基金的估值政策，以符合細則2a-5的要求，包括指定管理層為基金的估值指定人(如細則所界定)。估值指定人將負責對基金的投資進行估值，但須接受聯委會的監督。

其他事項：

冠狀病毒：新型冠狀病毒在許多國家的爆發除其他外擾亂了全球旅行和供應鏈，並對全球商業活動、運輸業和能源部門的商品價格產生了不利影響。這種病毒的影響已經並可能繼續影響許多國家的經濟、個別公司以及全球證券和大宗商品市場，包括流動性和波動性。這種情況的發展和流動性排除了對其最終影響的任何預測，這可能對全球經濟和市場狀況產生持續的不利影響。這種情況(可能跨行業、部門或地域)已經並可能繼續影響基金所持證券的發行人。

俄羅斯入侵烏克蘭：俄羅斯入侵烏克蘭，以及2022年2月下旬發生的相應事件，已經並可能繼續對地區和全球證券和大宗商品經濟市場產生嚴重的不利影響。在俄羅斯採取行動後，包括美國在內的各國政府都對俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁。目前的事件已經並可能繼續對全球市場表現和流動性產生不利影響，從而對基金的投資價值產生負面影響，而不僅僅是對俄羅斯或烏克蘭發行人的任何直接敞口。無法預測持續敵對行動的持續時間以及大量制裁和相關事件。這些事件給全球市場帶來了重大不確定性和風險，基金及其投資或業務的業績可能受到負面影響。