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多佛報告2022年第三季度業績

伊利諾伊州唐納斯格羅夫，2022年10月20日-多元化的全球製造商多佛(紐約證券交易所代碼：DOV)公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
(百萬美元，每股數據除外)	2022		2021		更改百分比		2022		2021		更改百分比
美國公認會計原則
收入	$	2,158	$	2,018	7	%	$	6,369	$	5,918	8	%
淨收益	286		264		8	%	802		761		5	%
稀釋每股收益	2.00		1.81		10	%	5.55		5.24		6	%

非公認會計原則
有機收入變化					9	%					9	%
調整後淨收益1	324		288		12	%	908		850		7	%
調整後稀釋每股收益	2.26		1.98		14	%	6.29		5.86		7	%

2022年和2021年第一季度調整後淨收益分別不包括税後購買會計費用3100萬美元和2690萬美元，以及重組和其他成本(福利)分別670萬美元和230萬美元。2022年和2021年調整後的淨收益不包括税後購買會計費用分別為1.078億美元和8030萬美元，以及重組和其他成本分別為2120萬美元和900萬美元。今年到目前為止，2022年還不包括之前記錄的與減税和就業法案相關的2260萬美元的所得税減免。

截至2022年9月30日的季度，多佛的收入為22億美元，與去年第三季度相比增長了7%(有機增長9%)。2.86億美元的GAAP淨收益增長了8%，2.00美元的GAAP稀釋後每股收益增長了10%。在調整後的基礎上，淨收益為3.24億美元，比上年同期增長12%，調整後稀釋每股收益為2.26美元，比上年同期增長14%。

在截至2022年9月30日的9個月中，多佛的收入為64億美元，與去年同期相比增長了8%(有機增長9%)。GAAP淨收益為8.02億美元，同比增長5%，GAAP稀釋後每股收益為5.55美元，同比增長6%。在調整後的基礎上，淨收益為9.08億美元，比上年同期增長7%，調整後稀釋後每股收益為6.29美元，也比上年同期增長7%。

本文提供了公認會計原則和調整後的衡量標準之間的完全對賬，以及非公認會計原則和其他績效衡量標準的定義。

管理評論：

多佛的總裁和首席執行官理查德·J·託賓説：“多佛在第三季度實現了強勁的收入增長和利潤率提高，這是由於嚴格的執行和不斷改善的價格-成本動態，抵消了持續的投入短缺、通脹成本壓力和外匯兑換的重大影響。

“大部分投資組合的需求仍然具有建設性，我們的積壓訂單相對於銷售額仍保持在歷史水平的兩倍。我們在過去18個月中經歷的供應鏈挑戰在本季度繼續改善，這使我們能夠更快地耗盡積壓的訂單，並將訂單轉換的提前期縮短到更接近疫情前的水平。我們預計，這種情況將在今年剩餘時間內繼續下去。

我們全年產生現金的前景仍然強勁，進一步加強了我們的資產負債表狀況。儘管宏觀經濟存在不確定性，但我們正在部署資本，以提高几項業務的生產率和擴大產能，預計這些業務將在長期順風中實現強勁增長，我們還將繼續尋求有吸引力的補充性收購。在本季度，我們還宣佈了一項加快股票回購計劃，將多餘資本返還給股東，同時為創造價值的投資保留足夠的流動性。

雖然目前的需求狀況穩健，但我們目前的管理姿態反映出對宏觀經濟前景越來越謹慎。因此，在今年的剩餘時間裏，我們將主動減少幾個業務的產量，以減少庫存餘額，並在適當的時候啟動成本控制措施。我們的業務模式是靈活的，我們堅信供應鏈的持續改善將使我們能夠在2023年的主流交貨期內匹配生產以滿足需求。

隨着我們進入今年最後一個季度，我相信我們的團隊有能力在充滿挑戰的運營環境中繼續表現優異。我們將繼續致力於交付符合我們2022年全年指導方針的成果。

2022年全年指導：

2022年，多佛預計在全年收入增長7%至9%(有機基礎上增長8%至10%)的基礎上，產生7.40美元至7.50美元的GAAP每股收益(調整後每股收益為8.40美元至8.50美元)。

電話會議信息：

多佛將於2022年10月20日(星期四)東部時間上午9點(中部時間上午8點)主持網絡直播和電話會議，討論其第三季度和2022年迄今的業績。網絡直播可以在多佛的網站上收看，網址是dovercoration.com。電話會議還將在網站上重播。有關多佛公司第三季度業績及其經營部門的更多信息，可在公司網站上找到。

關於多佛機場：

多佛是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，年收入超過80億美元。我們通過工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和過程解決方案以及氣候和可持續技術五個運營部門提供創新設備和部件、耗材供應、售後部件、軟件和數字解決方案以及支持服務。多佛將全球規模與運營靈活性結合在一起，引領我們所服務的市場。我們擁有超過65年的創業經驗，擁有超過25,000名員工，我們的團隊秉持主人翁精神，與客户合作，重新定義一切可能。多佛公司總部設在伊利諾伊州的唐納斯格羅夫，在紐約證券交易所以“DOV”的代碼進行交易。欲瞭解更多信息，請訪問dovercoration.com。

前瞻性陳述：

本新聞稿包含修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性”陳述。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述均為“前瞻性”陳述或可被視為“前瞻性”陳述。前瞻性陳述會受到許多重要風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，其中一些因素是公司無法控制的。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於新冠肺炎或其他未來疫情對全球經濟以及對我們的客户、供應商、員工、業務和現金流的影響，可能導致停產的供應鏈限制和勞動力短缺，材料投入成本和貨運物流的通脹，我們經營的特定市場的其他一般經濟狀況和條件，敵對行動或戰爭的爆發或升級對全球或地區經濟的影響，客户需求和資本支出的變化，競爭因素和定價壓力。我們以經濟高效的方式開發和推出新產品的能力，我們從新收購的業務中實現協同效應的能力，以及我們從重組、生產力舉措和其他降低成本行動中獲得預期好處的能力。有關可能導致我們的結果與本文包含的前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性的詳細信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件，包括截至2021年12月31日的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告。這些文件可從美國證券交易委員會和我們的網站上獲得, DoverCorporation ation.com。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者補充資料-2022年第三季度

多佛公司

合併損益表

(未經審計)(單位：千，每股數據除外*)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
收入	$	2,158,291	$	2,018,269	$	6,368,907	$	5,917,846
商品和服務的成本	1,385,541		1,263,690		4,071,680		3,669,547
毛利	772,750		754,579		2,297,227		2,248,299
銷售、一般和管理費用	402,339		412,553		1,270,615		1,249,593

營業收益	370,411		342,026		1,026,612		998,706
利息支出	29,789		26,433		83,330		79,917
利息收入	(1,244)		(1,466)		(2,968)		(3,088)

其他收入，淨額	(11,167)		(10,460)		(17,842)		(18,236)
扣除所得税準備前收益	353,033		327,519		964,092		940,113
所得税撥備	67,007		63,763		162,295		179,080


淨收益	$	286,026	$	263,756	$	801,797	$	761,033

每股淨收益：
基本信息	$	2.01	$	1.83	$	5.59	$	5.29
稀釋	$	2.00	$	1.81	$	5.55	$	5.24
加權平均流通股：
基本信息	142,506		143,976		143,469		143,895
稀釋	143,257		145,440		144,413		145,220














每股普通股支付的股息	$	0.505	$	0.50	$	1.505	$	1.49

*每股數據可能受四捨五入影響。

多佛公司

季度細分市場信息

(未經審計)(單位：千)


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
收入
工程產品	$	487,647	$	514,436	$	516,501	$	1,518,584		$	428,127	$	442,091	$	447,798	$	1,318,016	$	462,811	$	1,780,827
清潔能源與燃料	458,395		494,075		464,022		1,416,492			389,678		437,042		410,561		1,237,281		410,872		1,648,153
成像與識別	272,255		275,951		282,371		830,577			284,328		294,076		292,535		870,939		292,428		1,163,367
泵和工藝解決方案	435,195		441,127		433,558		1,309,880			394,377		428,701		438,240		1,261,318		447,316		1,708,634
氣候與可持續發展技術	399,078		434,164		462,671		1,295,913			372,077		430,506		429,425		1,232,008		376,167		1,608,175
部門間抵銷	(669)		(1,038)		(832)		(2,539)			(686)		(740)		(290)		(1,716)		(359)		(2,075)
總合並收入	$	2,051,901	$	2,158,715	$	2,158,291	$	6,368,907		$	1,867,901	$	2,031,676	$	2,018,269	$	5,917,846	$	1,989,235	$	7,907,081

淨收益
部門收益：
工程產品	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	242,946		$	76,684	$	71,255	$	67,376	$	215,315	$	62,537	$	277,852
清潔能源與燃料	72,962		99,034		90,208		262,204			79,572		93,430		80,101		253,103		74,083		327,186
成像與識別	58,598		61,392		74,477		194,467			63,618		66,565		70,635		200,818		66,114		266,932
泵和工藝解決方案	146,617		138,048		128,573		413,238			128,895		146,759		150,275		425,929		149,664		575,593
氣候與可持續發展技術	53,609		64,181		75,190		192,980			43,475		56,905		49,734		150,114		35,403		185,517
部門總收益	402,916		444,326		458,593		1,305,835			392,244		434,914		418,121		1,245,279		387,801		1,633,080
採購會計費用1	53,286		47,019		40,526		140,831			35,516		35,162		35,587		106,265		35,715		141,980
重組和其他費用(效益)2	10,552		7,944		8,613		27,109			4,162		10,779		(3,201)		11,740		26,696		38,436
處置虧損(收益)3	194		—		—		194			—		—		—		—		(206,338)		(206,338)
公司費用/其他4	37,404		27,967		27,876		93,247			37,173		39,910		33,249		110,332		45,966		156,298
利息支出	26,552		26,989		29,789		83,330			26,823		26,661		26,433		79,917		26,402		106,319
利息收入	(775)		(949)		(1,244)		(2,968)			(680)		(942)		(1,466)		(3,088)		(1,353)		(4,441)
扣除所得税準備前收益	275,703		335,356		353,033		964,092			289,250		323,344		327,519		940,113		460,713		1,400,826
所得税撥備	49,550		45,738		67,007		162,295			56,481		58,836		63,763		179,080		97,928		277,008


淨收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818

部門利潤率
工程產品	14.6%		15.9%		17.5%		16.0%			17.9%		16.1%		15.0%		16.3%		13.5%		15.6%
清潔能源與燃料	15.9%		20.0%		19.4%		18.5%			20.4%		21.4%		19.5%		20.5%		18.0%		19.9%
成像與識別	21.5%		22.2%		26.4%		23.4%			22.4%		22.6%		24.1%		23.1%		22.6%		22.9%
泵和工藝解決方案	33.7%		31.3%		29.7%		31.5%			32.7%		34.2%		34.3%		33.8%		33.5%		33.7%
氣候與可持續發展技術	13.4%		14.8%		16.3%		14.9%			11.7%		13.2%		11.6%		12.2%		9.4%		11.5%
總部門利潤率	19.6%		20.6%		21.2%		20.5%			21.0%		21.4%		20.7%		21.0%		19.5%		20.7%










1採購會計費用主要包括無形資產的攤銷和與期間出售的收購存貨的公允價值遞增有關的費用。
2重組和其他成本(收益)涉及裁員、設施整合和現場關閉、產品線退出和其他資產費用所採取的行動。
3處置損失(收益)包括與處置有關的營運資本調整。
4某些費用維持在公司一級，不分配給各部門。這些費用包括行政和職能薪酬費用、非服務養卹金費用、非營業保險費用、共享業務服務間接費用、與交易有關的費用以及與公司總部有關的各種行政費用。

IS - 1

多佛公司

季度每股收益

(未經審計)(單位：千，每股數據除外*)


每股收益
	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
每股淨收益：
基本信息	$	1.57	$	2.01	$	2.01	$	5.59		$	1.62	$	1.84	$	1.83	$	5.29	$	2.52	$	7.81
稀釋	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	5.55		$	1.61	$	1.82	$	1.81	$	5.24	$	2.49	$	7.74











計算每股收益時使用的淨收益和加權平均股數如下：



淨收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818

加權平均流通股：
基本信息	144,087		143,832		142,506		143,469			143,765		143,941		143,976		143,895		144,005		143,923
稀釋	145,329		144,669		143,257		144,413			144,938		145,118		145,440		145,220		145,460		145,273

*每股數據可能受四捨五入影響。

IS - 2

多佛公司

季度調整後收益和調整後每股收益(非公認會計準則)

(未經審計)(單位：千，每股數據除外*)

非公認會計準則調整




	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
調整後淨收益：
淨收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818
採購會計費用，税前1	53,286		47,019		40,526		140,831			35,516		35,162		35,587		106,265		35,715		141,980
採購會計費用，税收影響2	(12,538)		(11,013)		(9,494)		(33,045)			(8,720)		(8,571)		(8,700)		(25,991)		(8,763)		(34,754)
重組和其他成本(收益)，税前3	10,552		7,944		8,613		27,109			4,162		10,779		(3,201)		11,740		26,696		38,436
重組和其他成本(收益)，税收影響2	(2,191)		(1,803)		(1,921)		(5,915)			(1,031)		(2,597)		902		(2,726)		(4,610)		(7,336)






税前處置虧損(收益)4	194		—		—		194			—		—		—		—		(206,338)		(206,338)
資產處置損失(收益)，税收影響2	(27)		—		—		(27)			—		—		—		—		53,218		53,218
減税和就業法案5	—		(22,579)		—		(22,579)			—		—		—		—		—		—
調整後淨收益	$	275,429	$	309,186	$	323,750	$	908,365		$	262,696	$	299,281	$	288,344	$	850,321	$	258,703	$	1,109,024



調整後稀釋後每股淨收益：
稀釋後每股淨收益	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	5.55		$	1.61	$	1.82	$	1.81	$	5.24	$	2.49	$	7.74
採購會計費用，税前1	0.37		0.33		0.28		0.98			0.25		0.24		0.24		0.73		0.25		0.98
採購會計費用，税收影響2	(0.09)		(0.08)		(0.07)		(0.23)			(0.06)		(0.06)		(0.06)		(0.18)		(0.06)		(0.24)
重組和其他成本(收益)，税前3	0.07		0.05		0.06		0.19			0.03		0.07		(0.02)		0.08		0.18		0.26
重組和其他成本(收益)，税收影響2	(0.02)		(0.01)		(0.01)		(0.04)			(0.01)		(0.02)		0.01		(0.02)		(0.03)		(0.05)






税前處置虧損(收益)4	—		—		—		—			—		—		—		—		(1.42)		(1.42)
資產處置損失(收益)，税收影響2	—		—		—		—			—		—		—		—		0.37		0.37
減税和就業法案5	—		(0.16)		—		(0.16)			—		—		—		—		—		—
調整後稀釋後每股淨收益	$	1.90	$	2.14	$	2.26	$	6.29		$	1.81	$	2.06	$	1.98	$	5.86	$	1.78	$	7.63

1採購會計費用主要包括無形資產的攤銷和與期間出售的收購存貨的公允價值遞增有關的費用。2022年第一季度、第二季度和第三季度同比增長分別包括12,487美元、7,158美元和19,645美元的庫存遞增攤銷，主要與我們清潔能源和燃料部門2021年第四季度的收購有關。
2調整是使用適用司法管轄區的法定税率或每個期間的實際税率(如適用)進行的。
3重組和其他成本(收益)涉及裁員、設施整合和現場關閉、產品線退出和其他資產費用所採取的行動。2022年第一季度和第三季度包括5,457美元的非現金外幣換算損失，重新分類為重組所包括的收益，以及2,117美元的其他成本，這些成本與由於我們的氣候與可持續技術部門退出某些拉丁美洲國家而導致的資產註銷有關。我們的氣候與可持續發展技術部門第四季度和2021財年包括12,073美元，而不是與股權方法投資相關的臨時減值費用，以及與退出某些拉丁美洲國家相關的6,072美元資產註銷。第三季度和2021財年包括收到的9,078美元的付款，用於支付與我們工程產品部門的產品線退出相關的先前發生的重組成本。


2022年第4季度為與2021年第4季度統一品牌(UB)和競勝品牌(RWB)權益法投資處置相關的營運資本調整。第四季度和2021財年意味着在我們的氣候和可持續技術部門處置UB的收益為181,615美元，在我們的工程產品部門處置RWB權益法投資的收益為24,723美元。
2022年第二季度和第三季度同比減少了之前與減税和就業法案相關的所得税。


*每股數據和總額可能會受到舍入的影響。

IS - 3

多佛公司

季度調整後分部EBITDA(非GAAP)

(未經審計)(單位：千)

非公認會計準則調整


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
調整後的部門EBITDA

工程產品：

分部收益	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	242,946		$	76,684	$	71,255	$	67,376	$	215,315	$	62,537	$	277,852
其他折舊及攤銷1	7,274		6,799		6,819		20,892			6,708		5,814		7,132		19,654		7,382		27,036
調整後的部門EBITDA 2	78,404		88,470		96,964		263,838			83,392		77,069		74,508		234,969		69,919		304,888
調整後的部門EBITDA利潤率2	16.1 %		17.2 %		18.8 %		17.4 %			19.5 %		17.4 %		16.6 %		17.8 %		15.1 %		17.1 %

清潔能源和燃料：

部門收益3	$	72,962	$	99,034	$	90,208	$	262,204		$	79,572	$	93,430	$	80,101	$	253,103	$	74,083	$	327,186
其他折舊及攤銷1	8,466		6,533		6,893		21,892			6,489		6,571		6,411		19,471		6,371		25,842
調整後的部門EBITDA 2	81,428		105,567		97,101		284,096			86,061		100,001		86,512		272,574		80,454		353,028
調整後的部門EBITDA利潤率2	17.8 %		21.4 %		20.9 %		20.1 %			22.1 %		22.9 %		21.1 %		22.0 %		19.6 %		21.4 %

成像與識別：

分部收益	$	58,598	$	61,392	$	74,477	$	194,467		$	63,618	$	66,565	$	70,635	$	200,818	$	66,114	$	266,932
其他折舊及攤銷1	3,497		3,496		3,372		10,365			3,274		3,544		3,896		10,714		3,475		14,189
調整後的部門EBITDA 2	62,095		64,888		77,849		204,832			66,892		70,109		74,531		211,532		69,589		281,121
調整後的部門EBITDA利潤率2	22.8 %		23.5 %		27.6 %		24.7 %			23.5 %		23.8 %		25.5 %		24.3 %		23.8 %		24.2 %

泵和工藝解決方案：

分部收益	$	146,617	$	138,048	$	128,573	$	413,238		$	128,895	$	146,759	$	150,275	$	425,929	$	149,664	$	575,593
其他折舊及攤銷1	9,922		9,787		10,137		29,846			9,670		9,638		9,832		29,140		10,132		39,272
調整後的部門EBITDA 2	156,539		147,835		138,710		443,084			138,565		156,397		160,107		455,069		159,796		614,865
調整後的部門EBITDA利潤率2	36.0 %		33.5 %		32.0 %		33.8 %			35.1 %		36.5 %		36.5 %		36.1 %		35.7 %		36.0 %

氣候與可持續發展技術：

分部收益	$	53,609	$	64,181	$	75,190	$	192,980		$	43,475	$	56,905	$	49,734	$	150,114	$	35,403	$	185,517
其他折舊及攤銷1	6,495		6,443		6,736		19,674			6,349		6,682		7,019		20,050		6,937		26,987
調整後的部門EBITDA 2	60,104		70,624		81,926		212,654			49,824		63,587		56,753		170,164		42,340		212,504
調整後的部門EBITDA利潤率2	15.1 %		16.3 %		17.7 %		16.4 %			13.4 %		14.8 %		13.2 %		13.8 %		11.3 %		13.2 %

總細分市場：

部門收益2、3、4	$	402,916	$	444,326	$	458,593	$	1,305,835		$	392,244	$	434,914	$	418,121	$	1,245,279	$	387,801	$	1,633,080
其他折舊及攤銷1	35,654		33,058		33,957		102,669			32,490		32,249		34,290		99,029		34,297		133,326
調整後的部門EBITDA 2	438,570		477,384		492,550		1,408,504			424,734		467,163		452,411		1,344,308		422,098		1,766,406
調整後的部門EBITDA利潤率2	21.4 %		22.1 %		22.8 %		22.1 %			22.7 %		23.0 %		22.4 %		22.7 %		21.2 %		22.3 %

1其他折舊和攤銷涉及財產、廠房、設備和無形資產，不包括與採購會計費用和重組及其他成本(收益)有關的金額。
2有關定義，請參閲非GAAP披露部分。
第三季度2022年第一季度、第二季度和第三季度同比增長分別不包括12,097美元、6,898美元和18,995美元的庫存遞增攤銷，與我們清潔能源和燃料部門2021年第四季度的收購相關。
4請參閲季度分部信息部分，以對總分部收益與淨收益進行核對。

IS - 4

多佛公司

季度調整後分部EBITDA至淨收益對賬(非GAAP)

(未經審計)(單位：千)

非公認會計準則調整


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
淨收益：
調整後的部門EBITDA1：
工程產品	$	78,404	$	88,470	96,964		263,838			$	83,392	$	77,069	$	74,508	$	234,969	$	69,919	$	304,888
清潔能源與燃料	81,428		105,567		97,101		284,096			86,061		100,001		86,512		272,574		80,454		353,028
成像與識別	62,095		64,888		77,849		204,832			66,892		70,109		74,531		211,532		69,589		281,121
泵和工藝解決方案	156,539		147,835		138,710		443,084			138,565		156,397		160,107		455,069		159,796		614,865
氣候與可持續發展技術	60,104		70,624		81,926		212,654			49,824		63,587		56,753		170,164		42,340		212,504
調整後的部門EBITDA合計1	438,570		477,384		492,550		1,408,504			424,734		467,163		452,411		1,344,308		422,098		1,766,406
減去：其他折舊和攤銷2	35,654		33,058		33,957		102,669			32,490		32,249		34,290		99,029		34,297		133,326
部門總收益1	402,916		444,326		458,593		1,305,835			392,244		434,914		418,121		1,245,279		387,801		1,633,080
採購會計費用3	53,286		47,019		40,526		140,831			35,516		35,162		35,587		106,265		35,715		141,980
重組和其他費用(效益)4	10,552		7,944		8,613		27,109			4,162		10,779		(3,201)		11,740		26,696		38,436
處置虧損(收益)5	194		—		—		194			—		—		—		—		(206,338)		(206,338)
公司費用/其他6	37,404		27,967		27,876		93,247			37,173		39,910		33,249		110,332		45,966		156,298
利息支出	26,552		26,989		29,789		83,330			26,823		26,661		26,433		79,917		26,402		106,319
利息收入	(775)		(949)		(1,244)		(2,968)			(680)		(942)		(1,466)		(3,088)		(1,353)		(4,441)
扣除所得税準備前收益	275,703		335,356		353,033		964,092			289,250		323,344		327,519		940,113		460,713		1,400,826
所得税撥備	49,550		45,738		67,007		162,295			56,481		58,836		63,763		179,080		97,928		277,008
淨收益	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	801,797		$	232,769	$	264,508	$	263,756	$	761,033	$	362,785	$	1,123,818

1有關定義，請參閲非GAAP披露部分。
2其他折舊和攤銷涉及財產、廠房、設備和無形資產，不包括與採購會計費用和重組及其他成本有關的金額。
3採購會計費用主要包括無形資產攤銷和與期間出售的收購存貨的公允價值遞增有關的費用。
4重組和其他成本(收益)涉及裁員、設施整合和現場關閉、產品線退出和其他資產費用所採取的行動。
5處置損失(收益)包括與處置有關的營運資本調整。
6某些費用維持在公司一級，不分配給各部門。這些費用包括行政和職能薪酬費用、非服務養卹金費用、非營業保險費用、共享業務服務間接費用、與交易有關的費用以及與公司總部有關的各種行政費用。

IS - 5

多佛公司

收入增長因素和調整後的每股收益指導對賬(非GAAP)

(未經審計)(單位：千，每股數據除外*)

非公認會計準則調整

收入增長因素


	2022
		Q3		第三季度同比增長
有機食品
工程產品		17.6	%	16.9	%
清潔能源與燃料		(0.5)	%	(0.5)	%
成像與識別		4.9	%	1.0	%
泵和工藝解決方案		1.9	%	6.9	%
氣候與可持續發展技術		19.3	%	16.0	%
全有機		9.0	%	8.6	%
收購		4.4	%	4.3	%
性情		(1.7)	%	(1.7)	%
貨幣換算		(4.8)	%	(3.6)	%
總計*		6.9	%	7.6	%

*總計可能受四捨五入的影響。


	2022
		Q3		第三季度同比增長
有機食品
美國		11.2	%	10.9	%
其他美洲		(5.6)	%	(5.5)	%
歐洲		8.7	%	8.9	%
亞洲		13.0	%	10.1	%
其他		(1.5)	%	(2.4)	%
全有機		9.0	%	8.6	%
收購		4.4	%	4.3	%
性情		(1.7)	%	(1.7)	%
貨幣換算		(4.8)	%	(3.6)	%
總計*		6.9	%	7.6	%

*總計可能受四捨五入的影響。


調整後的每股收益指導對賬
	射程
2022年每股收益指引(GAAP)	$	7.40		$	7.50
採購會計費用，淨額			0.99
重組和其他費用，淨額			0.17
減税和就業法案			(0.16)
2022年調整後每股收益指引(非公認會計準則)	$	8.40		$	8.50

*每股數據和總額可能會受到舍入的影響。

IS - 6

多佛公司

季度現金流和自由現金流(非公認會計準則)

(未經審計)(單位：千)

季度現金流


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
淨現金流提供方(使用於)：
經營活動	$	23,683	$	178,773	$	264,625	$	467,081		$	177,184	$	260,073	$	351,329	$	788,586	$	327,279	$	1,115,865
投資活動	(46,963)		(68,890)		(286,208)		(402,061)			(29,572)		(121,631)		(135,439)		(286,642)		(706,111)		(992,753)
融資活動	(75,204)		120,469		(178,844)		(133,579)			(124,239)		(75,949)		(74,610)		(274,798)		24,918		(249,880)

季度自由現金流(非公認會計準則)


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
經營活動現金流	$	23,683	$	178,773	$	264,625	$	467,081		$	177,184	$	260,073	$	351,329	$	788,586	$	327,279	$	1,115,865
減去：資本支出	(50,381)		(50,196)		(65,462)		(166,039)			(31,260)		(41,971)		(47,926)		(121,157)		(50,308)		(171,465)



自由現金流	$	(26,698)	$	128,577	$	199,163	$	301,042		$	145,924	$	218,102	$	303,403	$	667,429	$	276,971	$	944,400

經營活動的現金流佔收入的百分比	1.2 %		8.3 %		12.3 %		7.3 %			9.5 %		12.8 %		17.4 %		13.3 %		16.5 %		14.1 %

經營活動現金流量佔調整後淨收益的百分比	8.6 %		57.8 %		81.7 %		51.4 %			67.4 %		86.9 %		121.8 %		92.7 %		126.5 %		100.6 %

自由現金流佔收入的百分比	-1.3 %		6.0 %		9.2 %		4.7 %			7.8 %		10.7 %		15.0 %		11.3 %		13.9 %		11.9 %

自由現金流佔調整後淨收益的百分比	-9.7 %		41.6 %		61.5 %		33.1 %			55.5 %		72.9 %		105.2 %		78.5 %		107.1 %		85.2 %

IS - 7

多佛公司

績效衡量標準

(未經審計)(單位：千)


	2022								2021
	Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長			Q1		Q2		Q3		第三季度同比增長		Q4		FY 2021
預訂

工程產品	$	541,035	$	452,668	$	512,374	$	1,506,077		$	528,310	$	497,200	$	502,767	$	1,528,277	$	585,452	$	2,113,729
清潔能源與燃料	501,491		487,861		432,259		1,421,611			422,668		453,146		467,821		1,343,635		398,844		1,742,479
成像與識別	307,104		292,136		281,789		881,029			293,614		299,608		293,782		887,004		303,400		1,190,404
泵和工藝解決方案	459,790		471,693		415,253		1,346,736			551,365		521,010		490,581		1,562,956		460,105		2,023,061
氣候與可持續發展技術	444,852		403,574		422,820		1,271,246			537,326		606,545		540,280		1,684,151		632,849		2,317,000
部門間抵銷	(2,295)		(1,207)		(423)		(3,925)			(863)		(498)		(407)		(1,768)		(290)		(2,058)
合併預訂量總計	$	2,251,977	$	2,106,725	$	2,064,072	$	6,422,774		$	2,332,420	$	2,377,011	$	2,294,824	$	7,004,255	$	2,380,360	$	9,384,615

積壓

工程產品	$	830,135	$	759,589	$	742,766				$	562,557	$	613,517	$	662,834			$	785,085
清潔能源與燃料	426,342		411,350		368,050					238,822		256,497		312,176				383,572
成像與識別	243,411		255,255		241,896					198,556		206,125		204,766				212,098
泵和工藝解決方案	704,935		715,646		679,955					539,097		634,477		682,415				688,931
氣候與可持續發展技術	1,218,155		1,186,180		1,139,737					677,309		854,188		964,233				1,174,479
部門間抵銷	(1,756)		(1,839)		(1,439)					(544)		(262)		(252)				(225)
合併後的總積壓	$	3,421,222	$	3,326,181	$	3,170,965				$	2,215,797	$	2,564,542	$	2,826,172			$	3,243,940

預訂量增長因素


	2022
		Q3		第三季度同比增長
有機食品
工程產品		0.8	%	(1.2)	%
清潔能源與燃料		(17.6)	%	(8.5)	%
成像與識別		3.7	%	4.7	%
泵和工藝解決方案		(12.2)	%	(10.9)	%
氣候與可持續發展技術		(11.3)	%	(15.3)	%
全有機		(8.2)	%	(7.5)	%
收購		3.6	%	3.7	%
性情		(1.7)	%	(1.7)	%
貨幣換算		(3.8)	%	(2.8)	%
總計*		(10.1)	%	(8.3)	%

*總計可能受四捨五入的影響。

IS - 8

非GAAP衡量標準定義

為了向投資者提供關於GAAP確定的結果的更多信息，管理層還披露了管理層認為為投資者提供有用信息的非GAAP信息。調整後淨收益、調整後稀釋每股淨收益、部門總收益、總部門利潤率、調整後部門EBITDA利潤率、自由現金流量、自由現金流量佔收入的百分比、自由現金流量佔調整後淨收益的百分比以及有機收入增長不是GAAP下的財務指標，不應被視為淨收益、稀釋每股淨收益、經營活動現金流量或根據GAAP確定的收入的替代品，它們可能無法與其他公司報告的同類指標進行比較。

調整後淨收益是指根據購買會計費用、重組和其他成本/福利、減税和就業法案以及處置損益的影響進行調整的淨收益。採購會計費用主要包括無形資產的攤銷和與期間出售的收購存貨的公允價值遞增有關的費用。我們不包括税後購買會計費用，因為此類費用的金額和時間受到公司完成收購的時機、規模、數量和性質的重大影響。雖然我們有收購活動的歷史，但我們的收購併不是在一個可預測的週期內發生的。剔除採購會計費用有助於更一致地比較一段時間內的經營結果。我們認為，重要的是要了解，這些無形資產是作為採購會計的一部分入賬的，並有助於創造收入。我們剔除其他項目是因為它們的發生原因可能與公司在該期間的商業表現無關，和/或管理層認為它們不能反映公司在特定時期的持續運營成本或收益。

調整後每股攤薄淨收益或調整後每股收益是指根據購買會計費用、重組和其他成本/福利、減税和就業法案以及處置損益的影響進行調整的攤薄每股收益。

分部總收益被定義為所有分部的購買會計費用、重組和其他成本/收益、處置損益、公司費用/其他、利息支出、利息收入和所得税撥備前的收益總和。分部總利潤率定義為分部總收益除以收入。

調整後的分部EBITDA定義為分部收益加上其他折舊和攤銷費用，涉及房地產、廠房和設備以及無形資產，不包括與採購會計費用和重組及其他成本/收益相關的金額。調整後的分部EBITDA利潤率定義為調整後的分部EBITDA除以收入。

管理層認為，上述非公認會計準則衡量標準有助於投資者更好地瞭解公司的持續盈利能力，因為它們將更好地反映公司的核心經營業績，提供更高的透明度，並更容易與之前和未來的時期以及與同行進行比較。

自由現金流是指經營活動提供的現金淨額減去資本支出。自由現金流佔收入的百分比等於自由現金流除以收入。自由現金流佔調整後淨收益的百分比等於自由現金流除以調整後淨收益。管理層認為，自由現金流和自由現金流比率是衡量業績的重要指標，因為它們為管理層和投資者提供了對運營產生的現金的衡量，這些現金可用於強制性付款義務和投資機會，如為收購提供資金、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。

管理層認為，報告有機收入增長(不包括外幣匯率的影響以及收購和處置的影響)提供了一種有用的比較，可以比較我們的收入和預訂業績以及不同時期的趨勢。我們不提供前瞻性有機收入與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬，因為我們不能提供有意義或準確的對賬項目彙編。這是由於在準確預測將被排除在最直接可比的GAAP財務衡量標準之外或不在我們控制範圍之外的項目的時間和數量方面存在固有的困難。出於同樣的原因，我們無法處理無法獲得的信息的可能意義，這些信息可能是重要的。

IS - 9

績效衡量標準定義

預訂量是指在本報告所述期間從客户那裏收到的訂單總數。這一指標是業績的重要衡量標準，也是收入訂單趨勢的指標。

有機預訂量是指本報告所述期間從客户收到的訂單總數，不包括外幣匯率的影響以及收購和處置的影響。這一指標是業績的重要衡量標準，也是收入訂單趨勢的指標。

積壓是對尚未履行履約義務的某一時間點的剩餘預訂總額的估計。這一指標很有用，因為它代表了我們預計將在未來確認為收入的總金額。

我們使用上述運營指標來監控業務績效。我們相信，運營指標對投資者和我們財務信息的其他用户在評估我們部門的表現時很有用。

IS - 10