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馬修·S·斯塔德勒

總裁常務副總經理

首席財務官

科恩·斯蒂爾律師事務所

Tel (212) 446-9168

Cohen&Steers報告2022年第三季度業績

·稀釋每股收益為0.90美元；調整後為0.92美元

·營業利潤率為40.9%；調整後為42.8%

·期末管理金額為792億美元；平均管理金額為897億美元

·淨流出5.98億美元

紐約，紐約，2022年10月19日-Cohen&Steers，Inc.(紐約證券交易所代碼：CNS)今天公佈了截至2022年9月30日的季度經營業績。

財務亮點

(單位為千，不包括百分比和每股數據)			截至三個月
			9月30日， 2022						6月30日， 2022												$Change						更改百分比
美國公認會計原則
收入			$	139,951					$	147,431											$	(7,480)					(5.1		%)
費用			$	82,770					$	86,437											$	(3,667)					(4.2		%)
營業收入			$	57,181					$	60,994											$	(3,813)					(6.3		%)
營業外收入(虧損)(1)			$	(1,974)					$	(25,002)											$	23,028					92.1		%
普通股股東應佔淨收益			$	44,570					$	51,956											$	(7,386)					(14.2		%)
稀釋後每股收益			$	0.90					$	1.06											$	(0.16)					(14.4		%)
營業利潤率			40.9		%				41.4		%										不適用						(51 bps)
已調整(2)
普通股股東應佔淨收益			$	45,167					$	47,202											$	(2,035)					(4.3		%)
稀釋後每股收益			$	0.92					$	0.96											$	(0.04)					(4.5		%)
營業利潤率			42.8		%				43.3		%										不適用						(47 bps)
_________________________ (1)包括可歸屬於綜合投資工具的第三方權益的金額。有關更多細節，請參閲第3頁的營業外收益(虧損)表。 (2)美國公認會計原則對賬調整結果，請參閲第18-19頁。

收入

·自2022年第二季度以來，投資諮詢費和行政費以及分銷和服務費總額下降的主要原因是，所有三個投資工具的平均管理資產減少，但第三季度增加了一天，部分抵消了這一下降。

費用

·與2022年第二季度相比，僱員薪酬和福利減少，主要原因是激勵性薪酬減少了130萬美元，遣散費減少了100萬美元，但工資增加了552 000美元，部分抵消了這一減少額；

·分銷和服務費較2022年第二季度有所下降，主要原因是美國開放式基金管理的平均資產減少，以及管理的資產構成轉向成本較低的份額類別；以及

·一般和行政費用比2022年第二季度有所增加，主要是因為主辦的會議增加了15.8萬美元，差旅和娛樂增加了15.7萬美元。

營業利潤率

2022年第三季度的營業利潤率為40.9%，而2022年第二季度的營業利潤率為41.4%。營業利潤率代表營業收入與收入的比率。

營業外收入(虧損)

所得税

下表彙總了公司法定聯邦所得税率和有效所得税率的對賬情況：

管理的資產

截至2022年9月30日的管理資產為792億美元，較2022年6月30日的879億美元減少9.9%。減少的原因是淨流出5.98億美元、市場折舊74億美元和分配6.8億美元。

開放式基金

截至2022年9月30日，開放式基金管理的資產為373億美元，較2022年6月30日的416億美元減少10.2%。減少的主要原因如下：

·美國房地產淨流出7.93億美元，部分被多策略房地產淨流入2.09億美元所抵消(包括在上表的“其他”中)；

·美國房地產市場貶值24億美元，全球/國際房地產市場貶值3.47億美元；

·來自優先證券的1.5億美元和來自美國房地產的1.4億美元。在這些分配中，2.46億美元用於再投資。

機構賬户

截至2022年9月30日，機構賬户管理的資產為309億美元，較2022年6月30日的345億美元減少10.5%。減少的主要原因如下：

·諮詢：

◦從美國房地產淨流出4.78億美元，從優先證券淨流出1.42億美元，但部分被流入全球上市基礎設施的1.68億美元和流入全球/國際房地產的1.44億美元所抵消；以及

◦市場折舊9.41億美元來自全球/國際房地產，6.05億美元來自美國房地產。

·日本次級諮詢：

◦淨流入美國房地產業1.43億美元；

美國房地產◦市場貶值6.59億美元，全球/國際房地產貶值2.56億美元；以及

來自美國房地產的2.22億美元的◦分配。

·不包括日本的次級諮詢：

◦淨流入美國房地產1.88億美元；以及

◦市場折舊全球/國際房地產4.1億美元，美國房地產1.32億美元。

封閉式基金

截至2022年9月30日，封閉式基金管理的資產為110億美元，較2022年6月30日的118億美元減少6.7%。減少的主要原因是6.47億美元的市場折舊和1.52億美元的分配。

2022年9月30日的投資業績

_________________________

(1)過去的表現並不能保證未來的結果。通過將每種投資策略的年化投資表現與特定參考基準的表現進行比較來確定優異表現。投資業績超過基準的業績被視為表現出眾。每種投資策略的投資業績計算都是基於所有追求相似投資目標的活躍賬户和投資模式。在會計方面，實際投資業績是以扣除手續費和扣除預扣税後的毛收入來衡量的。對於不存在實際投資業績的投資模型，追求可比投資目標的賬户組合的投資業績被用作實際投資業績的代理。在適用的情況下，每個賬户和投資模式的具體參考基準的業績是扣除預扣税後計算的。這不是投資建議，也不能被解釋為Cohen&Steers贊助或提供的任何金融產品或服務的銷售或營銷材料。

(2)©2022晨星公司保留所有權利。本文包含的信息：(1)為晨星和/或其內容提供商所有；(2)不得複製或分發；(3)不保證準確、完整或及時。晨星及其內容提供商對因使用該信息而造成的任何損害或損失概不負責。晨星基於風險調整後的回報指標計算其評級，該指標考慮了基金月度業績的變化(包括銷售費用、負載和贖回費用的影響)，更強調下行變化和獎勵一致的業績。每個類別中排名前10%的基金獲得五星，緊隨其後的22.5%獲得四星，緊隨其後的35%獲得三星，緊隨其後的22.5%獲得兩顆星，排名墊底的10%獲得一顆星。過去的表現並不能保證未來的結果。基於Morningstar，Inc.對Cohen&Steers發起的所有股票類別的開放式美國註冊共同基金在2022年9月30日整個期間的投資業績的獨立評級。整體晨星評級是基於3年期、5年期和10年期晨星評級的加權平均。每個股票類別被計算為該規模內一個基金的一小部分，並單獨評級，這可能會導致分配百分比略有不同。這不是投資建議，也不能被解釋為Cohen&Steers贊助或提供的任何金融產品或服務的銷售或營銷材料。

資產負債表信息

截至2022年9月30日，現金、現金等價物、美國國債和流動種子投資為2.699億美元，而截至2022年6月30日為2.277億美元。截至2022年9月30日，股東權益為3.138億美元，而截至2022年6月30日為2.894億美元，公司沒有債務。

電話會議信息

科恩與斯蒂爾律師事務所將於2022年10月20日上午10點主持電話會議。(ET)討論公司第三季度的業績。投資者和分析師可以通過撥打800-926-9795(美國)收聽現場電話會議。或+12122312921(國際)；密碼：22020911。與會者應計劃在電話會議開始前至少10分鐘註冊。隨附的演示文稿將在公司網站www.cohenandsteers.com的“公司-投資者關係-收益檔案”下查閲。

電話會議將在兩週內重播，從下午12點左右開始。(ET)2022年10月20日，可通過800-633-8284(美國)訪問或+1-4029779140(國際)；密碼：22020911。這次網絡直播包括音頻(僅供收聽)，可在該公司網站www.cohenandsteers.com上的“公司-投資者關係”下的“財務”下獲得。網絡直播將在網站上存檔一個月。

關於Cohen&Steers

Cohen&Steers是一家領先的全球投資管理公司，專注於房地產和另類收益，包括房地產、優先證券、基礎設施、資源股票、大宗商品以及多策略解決方案。該公司成立於1986年，總部設在紐約市，在倫敦、都柏林、香港和東京設有辦事處。

前瞻性陳述

本新聞稿和科恩-斯蒂爾公司可能發表的其他聲明可能包含1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年證券交易法第21E條(經修訂)所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了該公司目前對公司運營和財務業績的看法。您可以通過使用“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定性的影響。因此，存在或將存在可能導致實際結果或結果與這些前瞻性陳述中指出的結果大不相同的重要因素。該公司認為，這些因素包括但不限於公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(10-K表格)的風險因素部分描述的風險，該報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.cohenandsteers.com上查閲。這些因素並不是包羅萬象的，應該與該公司的Form 10-K和其他提交給證券交易委員會的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。該公司沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

# # # #

美國公認會計準則與AS調整後財務結果的對賬

管理層認為，使用以下經調整的(非公認會計原則)財務結果可提高公司經營業績的透明度。此外，這些調整後的財務結果被用來編制公司的內部管理報告，用於評估其業務。

雖然管理層認為這些調整後的財務結果對評估經營業績是有用的，但這些信息應被視為補充性質，而不是替代根據美國公認會計原則編制的相關財務信息。

美國公認會計準則與AS調整後財務業績的對賬 普通股股東應佔淨收益(虧損)和稀釋後每股收益
			截至三個月
(單位為千，每股數據除外)			9月30日， 2022						6月30日， 2022						9月30日， 2021
普通股股東應佔淨收益，美國公認會計準則			$	44,570					$	51,956					$	51,483
種子投資(1)			1,635						2,170						(168)
加快限制性股票單位的歸屬			2,556						2,490						1,888
外幣匯兑(收益)損失-淨額(2)			(3,931)						(3,542)						(908)
税收調整(3)			337						(5,872)						(158)
調整後普通股股東應佔淨收益			$	45,167					$	47,202					$	52,137
稀釋加權平均流通股			49,317						49,208						49,262
稀釋後每股收益，美國公認會計準則			$	0.90					$	1.06					$	1.05
種子投資			0.04						0.04						—			*
加快限制性股票單位的歸屬			0.05						0.05						0.04
外幣匯兑(收益)損失-淨額			(0.08)						(0.07)						(0.02)
税收調整			0.01						(0.12)						(0.01)
經調整的稀釋後每股收益			$	0.92					$	0.96					$	1.06
_________________________ *四捨五入至每股不到0.01美元。 (1)指與合併投資工具中的種子投資解除合併有關的金額，以及未合併的種子投資的非營業(收入)損失。 (2)代表與某些外國子公司持有的美元資產有關的淨外幣匯兑(收益)損失。 (3)税收調整情況彙總如下：
			截至三個月
(單位：千)			9月30日， 2022						6月30日， 2022						9月30日， 2021
排除與上述項目相關的税收影響			$	301					$	15					$	(815)
不包括離散税目			36						(5,887)						657
税額調整總額			$	337					$	(5,872)					$	(158)