依據第424(B)(4)條提交

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招股説明書副刊

日期：2022年10月18日

(至招股説明書，日期為2017年11月22日)

Nuwell，Inc.

127份認股權證將購買普通股

(以及508,000股普通股，作為購買普通股的認股權證的基礎)

本招股説明書增刊(本《增刊》)對Nuwell is，Inc.(F/k/a CHF Solutions，Inc.)提交的特定招股説明書中包含的某些信息進行修改、取代和補充，並應與之一併閲讀(包括通過引用併入其中的信息，即《招股説明書》)。(“本公司”)，日期為2017年11月22日，與本公司F系列可轉換優先股、第1系列認股權證及第2系列認股權證(各自定義見招股説明書)的包銷公開發售(“2017年11月發售”) 有關，其後由本公司於2018年7月3日、2019年3月13日、2019年10月25日、2019年11月7日、2020年1月29日、2020年3月24日、2020年9月3日及2021年9月20日提交的招股説明書補充。本補充資料在沒有招股説明書的情況下是不完整的，除非與招股説明書有關，否則不得交付或使用。

公司的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，交易代碼為“NUWE”。2022年10月18日，該公司普通股在納斯達克資本市場的最新銷售價格為每股0.2772美元。

本補編所載資料部分修改及取代招股章程所載資料。招股説明書中的任何修改或取代的信息不應被視為招股説明書的一部分，除非被本附錄修改或取代。

我們可以根據需要不時通過提交修改或補充來修改或補充招股説明書。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書和任何修訂或補充條款。

投資我們的證券涉及風險。見招股説明書第7頁開始的“風險因素”，以及通過引用併入招股説明書的文件。

前瞻性陳述

您應仔細考慮招股説明書中列出的風險因素，以及本副刊或招股説明書中所載或以引用方式併入的其他信息。招股説明書包含關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的前瞻性陳述，這些陳述不是歷史事實。請注意，任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到風險和不確定性的影響。由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。招股説明書“風險因素”部分以及通過引用納入其中的文件中的警示陳述指出了影響我們未來的重要風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本副刊和招股説明書中作出或包含的前瞻性陳述大不相同。此外，任何前瞻性陳述僅表示截至作出該陳述之日為止，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述作出之日後發生的事件或情況或反映意外事件的發生。

降低F系列可轉換優先股的轉換價格

根據公司F系列可轉換優先股(“F系列可轉換優先股”)指定優先股、權利和限制證書中的條款，F系列優先股在某些情況下可能會進行調整，包括股票拆分或如果公司以低於F系列優先股當時轉換價格的價格出售普通股。由於承銷的公開發行於2018年7月3日結束(“2018年7月發行”)，F系列優先股的轉換價格在2018年7月3日結束時，F系列優先股的轉換價格從4.50美元降至2.12美元，即2018年7月發行的每股公開價格。2019年1月2日，公司實施了14股換1股的反向股票拆分，進一步將F系列優先股的轉換價格調整為29.68美元。作為於2019年3月12日結束的包銷公開發售(“2019年3月發售”)的結果，F系列優先股的換股價格於2019年3月12日結束時進一步調整至2019年3月發售時的每股5.25美元。由於登記直接發售於2019年10月25日結束(“2019年10月發售”)，F系列優先股的換股價格於2019年10月25日結束時進一步調整至2019年10月發售時的每股發行價1.15美元。由於於2019年11月6日完成登記直接發售及同步私募(“2019年11月發售”)，F系列優先股的轉換價進一步調整至0.9942美元。, 2019年11月認股權證於2019年11月6日發行結束時，於2019年11月向私人投資者發行的每股價格。作為2020年1月28日結束的包銷公開發售(“2020年1月發售”)的結果，F系列優先股的轉換價格在2020年1月發售結束時進一步調整為0.55美元，即2020年1月發售時的每股價格。由於登記直接發售於2020年3月23日結束(“2020年3月發售”)，於2020年3月23日發售結束時，F系列優先股的轉換價格進一步調整至2020年3月發售時的每股發行價0.30美元。2020年10月16日，公司實施了30股換1股的反向股票拆分，進一步將F系列優先股的轉換價格調整為9.00美元。由於一項於2021年3月19日結束的包銷公開發售(“2021年3月發售”)，F系列優先股的換股價格於2021年3月19日結束時進一步調整至2021年3月公開發售的每股價格5.50美元。由於承銷的公開招股於2021年9月17日結束(“2021年9月招股”)，F系列優先股的轉換價格於2021年9月招股於2021年9月招股結束時進一步調整至每股2.50美元。由於於2022年10月18日完成包銷公開發售(“2022年10月發售”)，F系列優先股的換股價格進一步調整至0.25美元。, 2022年10月上市結束時，2022年10月上市向公眾公佈的每股價格。截至2022年10月18日，有127股F系列優先股已發行，並可在轉換價格調整後轉換為508,000股普通股。

如上所述，提交本補編是為了反映F系列優先股轉換價格的上述調整。

本招股説明書增刊日期為2022年10月18日。