附件99.1

Bed Bath&Beyond Inc.宣佈開始交換要約和同意徵集

為其某些未償還債務證券

亞洲網新澤西州尤尼翁2022年10月18日電納斯達克市場代碼：BBBY)今天宣佈，已開始接受交換其全部和全部未償還優先債券的要約(交易所要約)。

董事&Bed Bath&Beyond Inc.臨時首席執行官蘇·戈夫表示， 我們相信這筆交易成功完成後，通過大幅減少債務和利息支出，我們未來將處於更強大的財務狀況。通過積極關注我們的高級票據，我們還打算解決我們最近期限的2024年票據的到期日以及它們可能對我們當前和未來業務產生的任何影響。這筆交易旨在為我們的業務創造更大的穩定性和靈活性，我們相信這將使所有利益相關者受益。

今天的公告包括一項交換要約：

(I)2024年到期的3.749%高級留置權擔保票據(2024年到期票據)，2027年到期的新的3.693高級第二留置權擔保不可轉換票據(新的第二留置權不可轉換票據)和/或2027年到期的新的8.821%高級第二留置權擔保可轉換票據(新的第二留置權可轉換票據)，由2024年債券持有人選擇；

(Ii)2034年到期的4.915%高級債券(新的第三留置權擔保可轉換債券，連同新的第二留置權不可轉換債券和新的第二留置權可轉換債券，新債券)；

(3)2044年到期的5.165優先票據(2044年到期的票據，與2024年的票據和2034年到期的舊票據合計，舊票據)，

在每種情況下，均應遵守招股説明書中規定的條款和條件，如下所述。在交換要約方面，該公司還在徵求同意，以修改管理舊票據的契約(同意徵求意見)。

下表列出了在交換要約和徵求同意書中向每一系列舊票據持有人提出的對價：

舊紙幣名稱須為 招標		CUSIP號碼		未償還本金 金額		及早參與 付款(每1,000美元 舊本金 已投標債券)(1)		交換對價 舊鈔的投標 和 提交同意書 (每1,000元本金 舊紙幣金額 投標)(2)(3)(4)
3.749%老年人 2024年到期的無擔保票據		075896 AA8		$284,391,000		本金15美元，3.693%高級第二留置權擔保不可轉換票據，2027年到期 或 $15本金8.821高級第二留置權擔保的可轉換票據將於2027年到期		本金1,000美元，3.693%高級二次留置權擔保不可轉換票據，2027年到期 (5) 或 本金410美元，8.821%高級第二留置權擔保可轉換票據，2027年到期

4.915%老年人 2034年到期的無擔保票據		075896 AB6		$225,000,000		本金7.5美元，2029年到期，本金為12.000%高級第三留置權擔保可轉換票據		本金217.50美元，12.000%高級第三留置權擔保可轉換票據，2029年到期
5.165%老年人 2044年到期的無擔保票據		075896 AC4		$675,010,000		本金7.5美元，2029年到期，本金為12.000%高級第三留置權擔保可轉換票據		本金217.50美元，12.000%高級第三留置權擔保可轉換票據，2029年到期

(1)	除適用的交換代價外，舊票據持有人將收到適用的提前 參與付款，形式為於紐約市時間2022年10月31日下午5點或之前有效投標的指定舊票據系列的每1,000美元本金每1,000美元額外新票據的形式，且不會有效撤回。

(2)	於 或於適用的到期時間(定義見下文)前有效投標(及未有效撤回)的舊票據本金每1,000美元的交換代價。

(3)	不包括每個交換要約的應計和未付利息，但不包括結算日期，除適用的交換對價外，還將支付 。

(4)

假設全面參與交換要約， 可發行的新票據的最高本金總額為(A)如果所有2024年票據持有人將其2024年票據交換為新的第二留置權不可轉換票據，新第二留置權不可轉換票據的本金總額為2.844億美元(或新第二留置權不可轉換票據的本金總額為2.887億美元，假設在早期參與時間或 之前全面參與交換要約)，或如果所有2024年票據持有人將其2024年票據交換為新的第二留置權不可轉換票據，新第二留置權可轉換票據本金總額1.166億美元(或假設在提早參與時間或之前全面參與交換要約，新第二留置權可轉換票據本金總額1.209億美元 )，或假若2024年債券持有人將其2024年票據交換為新的 第二留置權不可轉換票據和新第二留置權可轉換票據的組合(無論在提早參與時間或之前或在提早參與時間之後和到期時間或之前)，不超過上述本金金額的新第二留置權不可轉換票據及新第二留置權可轉換票據本金總額，及(B)新第三留置權可轉換票據本金總額為1.958億美元(或假設於提早參與時或之前全面參與交換要約，新第三留置權可轉換票據本金總額為2.025億美元)。

(5)	於新第二留置權不可轉換票據發行日期一週年(我們預期於2023年11月18日)當日或之後，吾等可按相當於新第二留置權不可轉換票據本金金額40%的贖回價格贖回全部或部分新第二留置權不可轉換票據，連同贖回日的應計及未付利息(但不包括贖回日)。

每個交換要約和同意邀請函 將於2022年11月15日紐約市時間晚上11：59到期，除非延期或提前終止(由於時間和日期可能會延長，因此將繼續延長到期時間)。

在到期時間或之前投標舊票據的持有人，將有資格按有效投標(及未有效撤回)的每1,000美元舊票據本金，獲得上表所列的交換代價(交換代價)。在提前參與時間之前投標的舊票據持有人(並且在 到期時間之前沒有有效提取)將有資格獲得如上所述的額外的舊票據本金金額。新債券的最低面額為2,000元，超出面額1,000元的整數倍數。

舊票據的投標可在紐約市時間2022年11月15日晚上11點59分或之前的任何時間撤回，但此後不得撤回，除非 有限的例外情況和適用法律另有要求，除非延長(該時間和日期可延長，撤回截止日期也可延長)。

在交換要約的同時，本公司現正徵詢每一系列舊票據(同意)持有人對管限舊票據的契約(舊票據契約)的若干建議修訂的同意，以(I)取消舊票據契約中有關(A)在本公司控制權改變的情況下回購舊票據、(B)限制留置權及(C)限制出售及回租交易的限制性契諾，以及(Ii)提高在 違約時加快付款所需的未償還票據的百分比(建議的α修訂)。舊紙幣持有人如投標該等舊紙幣，將被視為已同意有關舊紙幣的擬議修訂。要採納與一系列舊票據有關的擬議修訂，公司必須收到代表該系列舊票據(舊票據必備票據)未償還本金大部分的持有人的意見書。如就任何一系列舊票據 收到舊票據必備協議，則在收到舊票據必需協議後將立即簽署補充契據，以實施有關適用舊票據的擬議修訂，但在任何情況下均不得於提款截止日期前簽署。

新票據及相關擔保將以(I)在新的第二留置權不可轉換票據及新的第二留置權可轉換票據的情況下，以本公司及其附屬公司根據或擔保本公司經修訂信貸協議(擔保人)的幾乎所有資產(抵押品)(或擔保本公司經修訂信貸協議(受若干準許留置權及證券文件規限)作為第二優先基準)作為抵押，並將以初級基礎作為第一留置權擔保債務的抵押，包括本公司的經修訂信貸協議，(Ii)就新第三留置權可換股票據而言，以抵押品作抵押(受若干準許留置權及擔保文件的規限)，並將在該等抵押品及該等抵押品下的其他抵押品及第二留置權抵押債務的範圍內，以初級基準為所有現有及未來的第一留置權及其他抵押品提供抵押。在抵押品價值的範圍內，新票據 將實際上優先於本公司及擔保人所有現有及未來的無抵押債務，包括任何未於交換要約中投標的舊票據。

上面的描述僅包括交換要約、同意徵求和新票據的某些關鍵條款的摘要。與發行新債券有關的表格S-4的註冊説明書(註冊説明書)，包括招股説明書和徵求同意書(招股説明書)，可能會有更改，已提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)(註冊説明書)，但尚未生效。在註冊 聲明生效之前，不得出售新票據，也不得接受購買要約。如果發行，新票據將根據修訂後的1933年證券法登記。

進行交換要約和徵求同意的招股説明書 可從全球債券持有人服務公司獲得，該公司是交換要約和同意徵求的信息代理和交換代理。有關舊票據投標程序的文件請求和問題，可致電(855)654-2015(美國免費信息)或(212)430-3774(經紀人信息)聯繫全球債券持有人服務公司。有關交換報價和徵求同意的條款和條件的問題，請諮詢交易商經理Lazard Frères&Co.LLC，電話：(212) 632-6311。

徵求同意書的效力取決於收到所投標的每一系列舊票據的必要同意書 。

交換要約的完成受制於並以滿足或豁免某些條件為條件，其中包括(I)註冊聲明已於屆滿時間或之前由美國證券交易委員會宣佈生效，並於交收日(定義見招股章程)仍然有效(該條件不能被放棄)， (Ii)新第二留置權可轉換票據及新第三留置權可轉換票據的轉換價格等於或高於最低價格(定義見招股章程)，以及(Iii)在接受舊紙幣的交換或交換方面並無任何實際或威脅的法律障礙 。

本公司將為持有本金總額少於1,000,000美元的舊債券持有人而向招攬零售經紀支付相當於2.50美元的招攬經紀費用，而該等舊票據的本金總額為1,000,000美元，而該等舊票據是由其客户適當地指定收取此項費用的。

交換要約及徵求同意書僅根據招股章程所載條款及 所載條件而作出，招股章程構成註冊聲明的一部分，而本新聞稿中的資料乃參考該等招股章程及註冊聲明而有所保留。

本新聞稿僅供參考，不是關於任何證券的買賣要約或要約出售要約。發售新債券或購買舊債券的要約只會根據交換要約的條款進行。本公司不會在任何不允許交換要約的司法管轄區內提出新票據要約，本新聞稿亦不構成向任何司法管轄區的任何人士發出參與交換要約的要約，在任何司法管轄區內，提出要約或徵求意見均屬違法。

本公司、交易商經理、任何舊票據系列的受託人、任何新票據系列的受託人、交易所要約的資訊代理及兑換代理或其中任何一間聯屬公司，均未就舊票據持有人應否在交換要約中以舊票據交換新票據作出任何建議。 本公司、交易商經理、任何舊票據系列的受託人、任何新票據系列的受託人或其任何聯屬公司均不會就舊票據持有人應否在交換要約中以舊票據交換新票據作出任何建議。

舊紙幣持有人必須自行決定是否投標舊紙幣，以及如要投標，舊紙幣的本金金額。本新聞稿僅供參考，並不構成購買要約或徵求購買任何證券的要約，也不得在任何州或司法管轄區出售此類要約或要約將被視為非法的證券。

關於本公司

Bed Bath&Beyond Inc.及其子公司(The Companies)是一家全方位的零售商，讓我們的客户很容易有賓至如歸的感覺。該公司在家居、嬰兒、美容和健康市場銷售各種各樣的商品。此外，該公司還是一家合資企業的合作伙伴，該合資企業以Bed Bath&Beyond的名稱在墨西哥經營零售店。

前瞻性陳述

本新聞稿可能 包含1934年修訂的《證券交易法》第21E節和1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，任何此類前瞻性陳述均參考以下警告性陳述進行全面限定。所有前瞻性聲明僅在本新聞稿發佈之日 發表，基於當前預期，涉及許多假設、風險和不確定性，可能會導致實際結果與此類前瞻性聲明大相徑庭，包括我們成功完成交換要約和徵求同意的能力。強烈建議讀者閲讀公司提交給美國證券交易委員會的文件中包含的完整警示聲明，包括註冊聲明中列出的風險因素。本公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

聯繫人：

投資者：蘇西·A·金(Susie A.Kim)

媒體：朱莉·斯特里德(Julie Strider)