美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格 10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本財政年度的年度報告7月 31, 2022.

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。

佣金 文件編號：1-16371

IDT公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

布羅德街520 , 紐瓦克, 新澤西 07102 (主要執行機構地址，郵政編碼)

(973) 438-1000 (註冊人電話號碼，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用勾號表示 。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)，以電子方式提交了根據規則S-T(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是的☐不是 ☒

根據2022年1月31日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)B類普通股每股37.53美元的調整收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$。790.1百萬美元。

截至2022年10月12日，註冊人有未完成的23,934,705 B類普通股和1,574,326 A類普通股 股票。不包括IDT公司以國庫持有的3,829,654股B類普通股和1,698,000股A類普通股。

通過引用併入的文檔

與將於2022年12月14日舉行的註冊人股東年會有關的最終委託書 在本10-K表格的第三部分中以引用方式併入其中所述的範圍。

索引

IDT 公司

表格10-K年度報告

第 部分I

如本年度報告中所用，除文意另有所指外，術語“公司”、“IDT”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為IDT公司、特拉華州公司、其前身國際折扣電信公司、紐約公司及其子公司。本年度報告中提到的每個會計年度是指在所示日曆年度結束的財政年度(例如，2022財政年度是指截至2022年7月31日的財政年度)。

第 項1.業務

概述

IDT 是金融科技、雲通信和傳統通信服務的全球提供商。我們的業務 經常利用共同的戰略資產，通過創新產品服務於差異化市場。

我們的消費者業務使家庭更容易跨越國界進行連接、支持和共享。我們還使企業 能夠通過增強的智能和洞察力與客户進行交易和交流。

我們的 業務包括：

分部 報告

我們 有三個可報告的業務部門：(1)金融科技；(2)net2phone(前身為net2phone-UCaaS)；(3)傳統通信。在 2022財年，一項業務從傳統通信部門重新分類到net2phone部門。所有期間的比較分部信息已重新分類和重述，以符合本期列報。

金融科技業務分別佔我們2022財年和2021財年總收入的8.0%和5.1%，包括我們的NRS 和BOSS Money業務。

Net2phone部門在2022財年和2021財年分別佔我們總收入的4.3%和3.1%，包括net2phone的雲通信產品，包括統一通信即服務(UCaaS)和聯繫中心即服務(CCaaS)產品。

傳統通信部門分別佔我們2022財年和2021財年總收入的87.7%和91.8%， 包括移動充值、BOSS革命呼叫和IDT Global，以及其他小型企業和產品，包括早期業務計劃和處於收穫模式的成熟企業。

按分部劃分的財務資料載於本年度報告第二部分第8項綜合財務報表附註2。

我們的總部位於新澤西州紐瓦克市布羅德街520號，郵編：07102。我們總部的主要電話號碼是(973)438-1000 ，公司網站的主頁是www.idt.net。

我們 通過我們網站的投資者關係頁面免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告和對這些報告的所有修訂，以及持有我們股權超過10%的董事、高級管理人員和實益擁有人提交的所有表格3、4和5的實益所有權報告(http://ir.idt.net/))，在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會後，應在合理可行的範圍內儘快提供。我們的網站還包含未包含在本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的信息。

我們歷史上的關鍵事件

1990年 -我們的創始人霍華德·S·喬納斯推出國際折扣電話，提供國際電話轉接服務。

1995 -我們開始通過利用我們的零售呼叫流量產生的優惠國際電話費率向其他長途運營商銷售批發服務。

1996 -我們成功完成了普通股的首次公開募股。

2000 -我們完成了將我們的net2phone子公司的股份以大約11億美元的現金出售給AT&T，net2phone子公司是開發和商業化互聯網協議語音(VoIP)技術和服務的先驅。我們隨後從AT&T回購了 net2phone。

2001 -我們的普通股在紐約證券交易所上市。

2006 -我們以1.299億美元現金出售了我們的俄羅斯電信業務Corbina。

2007 -我們完成了以2.2億美元現金、股票和其他對價將IDT娛樂出售給Liberty Media的交易。

2008年 -我們推出了BOSS革命PIN-less，一種即付即用的國際呼叫服務。自那以後，BOSS革命已成為我們的旗艦品牌 ，BOSS革命平臺已擴展到包括支付產品。

2009 -我們將CTM Media Holdings子公司剝離給我們的股東。CTM Media Holdings已更名為IDW Media Holdings，Inc. 其股票在紐約證券交易所美國交易所上市交易，股票代碼為“IDW”。

2011 -我們剝離了我們的Genie Energy Ltd.子公司，為美國和海外的住宅和商業客户提供電力、天然氣和相關服務。精靈能源的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“GNE”。

2013 -我們將我們的子公司Straight Path Communications，Inc.或Straight Path，包括其持有的無線頻譜剝離給我們的股東。直道於2018年2月被Verizon收購。

- 我們介紹我們的老闆革命呼叫應用，適用於Android和iOS。

- 我們推出BOSS Money國際匯款服務。

2014 -我們以6900萬美元的價格將我們在Fabrix Systems的股份出售給愛立信。Fabrix Systems是雲存儲和網絡交付技術的先驅。

2015年 -net2phone在美國推出UCaaS服務。

2016 -我們將Zedge子公司的權益剝離給我們的股東。Zedge為移動設備個性化提供了一個內容平臺，包括鈴聲、牆紙、主屏幕圖標和通知聲音。Zedge的股票在紐約證券交易所美國交易所掛牌上市，股票代碼為“ZDGE”。

- 我們推出NRS，為美國的獨立零售商提供基於POS的服務。

- net2phone開始在巴西推出其UCaaS產品的全球擴張。

2017 -我們介紹適用於Android和iOS的BOSS Money應用程序。

2018 -我們將我們在拉斐爾控股公司子公司的權益剝離給我們的股東。Rafael Holdings的股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為“RFL”。

2019年 -NRS推出NRS Pay，使零售商能夠接受信用卡和其他形式的數字支付，具有負擔得起、易於理解的費率結構，並且沒有隱藏的費用。

2020年 -net2phone推出其Huddle視頻會議解決方案並與微軟團隊集成。

-IDT收購Soitel UK Ltd.或Soitel的多數股權，Soitel是移動充值、電子代金券和其他價值轉移服務的全球樞紐和數字分銷平臺。

2021年 -net2phone推出與Salesforce和Zapier等公司的集成，以及面向醫療保健提供商的HIPAA兼容解決方案。

- BOSS Money集成到BOSS革命呼叫APP中。

2022年 -net2phone收購了在美洲和歐洲運營的CCaaS提供商Integra CCS。

-IDT收購Leaf Global金融科技，後者是新興市場獲獎的數字錢包服務提供商，為盧旺達、烏幹達和肯尼亞的未開户客户提供服務。

-NRS推出eWIC服務，使NRS零售商能夠接受廣受歡迎的婦女、嬰兒和兒童營養補充計劃(WIC)受益人提供的電子福利憑單。

我們的 戰略

自我們30多年前成立以來，我們通過孵化早期、高增長的企業，利用我們更成熟的現金產生業務提供的投資資本，為我們的股東創造了強勁的回報。隨着這些成長型業務的規模擴大，我們通過向股東出售或剝離其中的許多業務 來賺錢。

到目前為止，我們已經剝離了五家上市公司，其中一家隨後被收購：

我們 由幾個高增長、高利潤率、以技術為中心的業務以及更成熟的現金產生業務組成。我們的業務 利用我們的一項或多項戰略資產獲得競爭優勢，包括：

我們的高利潤率、高增長業務包括：

這三項業務的發展資金來自我們更成熟的傳統通信產品產生的現金流的增長資本。 因此，我們不需要依賴債務融資或稀釋資本籌集來投資於這些 計劃。

我們成熟的傳統通信產品中的關鍵業務包括：

這些 傳統通信產品完全或部分參與付費分鐘語音通信市場。隨着消費者繼續轉向免費的無線語音和消息服務以及統一費率的國際長途計劃，該市場 面臨着巨大的收入和利潤率壓力。到目前為止，我們通過不斷創新 並部署新的功能和增強功能來為每個產品創造收入並降低管理費用和運營支出，從而成功地應對了這些趨勢的底線影響。 例如，我們對BOSS革命呼叫和移動充值的利潤率貢獻得益於逐步轉向數字渠道的貢獻，這些渠道的單位利潤率更高。這些趨勢和節約成本的努力大大抵消了付費分鐘語音收入的下降。

我們來自高利潤率增長業務的收入和毛利率貢獻不斷增加，再加上我們努力最大限度地利用我們較低利潤率、更成熟的產品產生的現金，使我們能夠在最近幾個季度改善我們的綜合底線業績。我們預計，這種向更高利潤率產品的轉變將繼續推動我們營業利潤率的增長。

業務 説明

金融科技

我們的金融科技部門在2022財年和2021財年分別貢獻了我們總收入的8.0%和5.1%，包括：

在2022財年，我們的金融科技部門創造了1.088億美元的收入和530萬美元的運營收入，而2021財年的收入為7,430萬美元，運營虧損為150萬美元。

NRS

NRS在2022財年的收入為5130萬美元，比2021財年增長了107%。

NRS 在全美的便利店、酒類和煙草店等獨立零售商運營POS終端網絡。 NRS解決方案包括集成的硬件和軟件工具，使這些零售商能夠更高效地運營，更有效地與大型零售連鎖店競爭。

POS終端的硬件包括收銀機、條形碼掃描儀、面向零售商和客户的高清屏幕、收據打印機和信用卡讀卡器。NRS的集成專有軟件作為服務提供給零售商，並提供可操作的工具，包括庫存管理、銷售跟蹤、價格簿管理和其他有用的功能。美國和以色列的NRS技術團隊不斷增強軟件和開發新功能，以更好地服務現有客户並促進擴展到更多零售細分市場。

NRS的POS終端的主要市場是美國20多萬家獨立擁有的便利店、酒類、雜貨店和煙草店 ，其中許多主要服務於外國出生的社區。

NRS 繼續增加在其網絡中活動的POS終端的數量。截至2022年7月31日，NRS POS網絡包括19,000多個終端，比一年前的14,000個有所增加。 NRS的POS終端銷售和營銷努力在一定程度上是針對我們全國範圍內的BOSS革命零售商網絡。NRS還向BOSS革命網絡以外的零售商進行營銷和銷售，包括直接銷售和通過與100多家批發商建立戰略關係 ，其中包括美國一些最大的現金自運批發商。

NRS 從面向零售商和第三方的服務組合中獲得收入。絕大部分收入來自經常性的 服務，包括：

NRS 還支持我們的BOSS革命通信和支付產品-BOSS革命呼叫、BOSS匯款和移動充值，所有這些都可以由零售商直接從其NRS終端進行銷售和配置。

我們 認為NRS的競爭優勢包括：

NRS的 增長戰略包括：

競爭

NRS 與幾家全國性的POS公司競爭，這些公司主要服務於其他零售商店細分市場，但也服務於NRS在美國的目標市場--獨立便利店、酒類和煙草店。這些競爭對手包括Square、三葉草和NCR等。

我們 認為NRS的競爭優勢包括：

NRS 還與專注於便利店的較小的地區性POS公司競爭。然而，這些地區性參與者通常不能 提供類似的POS服務套件，擴展其平臺的能力有限，和/或在價格上沒有競爭力。

老闆 錢

BOSS 2022財年貨幣收入為5750萬美元，比2021財年增長16%。

國際匯款是美國數千萬第一代和第二代移民的主要經濟活動。根據世界銀行的數據，2021年來自美國的匯款總額超過740億美元。

BOSS Money使美國的客户能夠方便且經濟實惠地向世界各地的第三方匯款。2022年7月31日，BOSS Money通過1300個付款實體提供從美國到50個國家的匯款服務。其支付網絡 除了直接存款、移動支付和送貨上門支付選項外，還包括全球超過316,000個現金支付地點。

BOSS 通過我們的數字渠道直接向消費者提供資金，包括BOSS Money應用程序、BOSS電話應用程序和BOSS Money 消費者網站(www.Bossmoney.com)。我們的零售渠道由全國範圍內獲得許可和授權的BOSS錢莊代理商組成。

在2022財年，超過四分之三的Boss Money交易來自我們的數字渠道，主要是在Boss Money應用程序中。BOSS Money應用程序使擁有借記卡或信用卡的客户能夠輕鬆、安全地直接從iOS或Android設備匯款。

BOSS Money零售網絡為未開户和開户不足的客户提供了用現金或信用卡或借記卡發起交易的能力。我們繼續通過使用內部銷售團隊招募新的BOSS Money零售商來建立我們的零售發起網絡，主要是專注於已經提供BOSS革命呼叫和移動充值服務的零售商。為了提供我們的服務，BOSS Money 零售商必須滿足某些嚴格的財務和其他監管資格。我們還不斷增強BOSS Money零售商的門户和平臺，使交易更加方便零售商，他們中的許多人都可以使用多種匯款服務。

我們 繼續擴大我們的BOSS Money客户羣，將我們的營銷努力集中在轉換大型BOSS革命呼叫和移動充值客户基礎上，並通過我們的數字和零售渠道直接瞄準新客户，主要是通過有吸引力的費用和匯率 優惠。

BOSS Money從向客户收取的每筆交易手續費和外匯差價中獲得收入。我們的交易成本 包括零售代理髮起交易時支付的佣金、向國際支付代理支付的費用、銀行業務、合規、外幣兑換成本，對於數字轉賬，還包括信用卡和借記卡手續費。

競爭 和競爭優勢

BOSS Money在國際匯款領域與實體服務競爭，這些服務主要通過商店或授權代理和越來越多的純數字平臺在零售地點運營。大多數以零售商為基礎的轉賬發起人 現在也開發了數字功能。這一類別的上市公司包括西聯匯款、國際貨幣快遞公司(Intermex)、Euronet Worldwide的子公司Ria和速匯金國際公司。完全或主要通過數字渠道競爭的匯款提供商包括Xoom(貝寶的子公司)、WorldRemit、Remitly、TransferWise 和許多其他公司。

我們 認為BOSS Money的競爭優勢包括：

BOSS Money的增長戰略包括：

我們 繼續成功競爭，部分是通過利用我們備受推崇的BOSS革命品牌、對客户的洞察力和交叉營銷能力，將客户從我們的其他BOSS革命產品遷移到BOSS資金。我們主要基於品牌聲譽、低費用和具有競爭力的匯率來爭奪BOSS革命生態系統之外的客户。

Net2Phone

Net2phone在2022財年的收入為5820萬美元，而2021財年為4450萬美元。Net2phone在2022財年的運營虧損為1110萬美元，而2021財年的運營虧損為1550萬美元。

Net2phone 於2015年推出UCaaS產品，利用我們在VoIP通信、成熟的技術團隊和全球電話網絡方面的深厚專業知識 。Net2phone使其客户能夠通過利用其雲平臺提供的解決方案實現更智能、更靈活和自適應的通信，從而實現通信轉型。Net2phone的旗艦UCaaS服務利用其雲平臺從任何連接的設備(繫留設備或移動設備)提供跨渠道的對話連續性，並測量、管理和分析這些通信以增強洞察力和工作效率。

Net2phone的 產品包括：

Net2phone 主要在美國、加拿大、拉丁美洲和西班牙運營。Net2phone的客户來自多個行業，包括專業辦公室、酒店、建築、保險、房地產、零售、科技等。

Net2phone 在其大多數市場採用渠道合作伙伴優先戰略，主要通過其主代理、電信 代理、託管服務提供商和增值經銷商合作伙伴進行分銷。Net2phone相信，這一戰略將顯著擴大其面向各種規模客户的銷售範圍，特別是在其目標市場中小企業中，這些企業嚴重依賴渠道合作伙伴來滿足其IT需求，而許多競爭對手並不關注這些需求。目前，net2phone合作伙伴超過2500個活躍渠道 合作伙伴。Net2phone還在投資其直接面向企業的渠道，該渠道在大多數市場都處於早期開發階段 ，預計將推動額外的增長。

Net2Phone面向渠道合作伙伴和直銷的 入市戰略側重於擁有其商業客户，並由其直接為客户付費和 支持。Net2phone的銷售方式是為每個地理市場量身定做的。Net2phone為渠道合作伙伴和最終用户提供差異化的、 白手套本地支持，以及可定製的套餐和麪向合作伙伴的門户，以實現無縫入職和管理。Net2phone的渠道合作伙伴和商業客户選擇其解決方案是因為其直觀的產品、可靠性、創新記錄和可訪問性。

Net2phone對其渠道合作伙伴的 價值主張包括精簡的產品，包括捆綁和非捆綁選項、廣泛的定製 功能、無摩擦且快速的報價生成以及具有競爭力的薪酬--由net2phone的專用渠道團隊提供支持。對於終端用户來説，net2phone的解決方案通常會取代內部的PBX系統。主要優勢通常包括net2phone的高級功能集、白手套客户服務、與第三方軟件的集成以及深度本地化。Net2phone的全球基礎設施和本地銷售和客户支持團隊使客户能夠通過本地電話號碼、移植、本地語言支持和國內銷售團隊保持本地化客户的外觀和用户體驗。

Net2phone面向渠道合作伙伴和最終用户的營銷包括搜索引擎營銷、搜索引擎優化、第三方銷售線索生成 平臺、社交媒體營銷和其他形式的需求生成。Net2phone的間接營銷通過其合作伙伴、主代理和附屬公司網絡 進行，包括貿易展和本地活動、對數字營銷的支持以及其他形式的需求產生 。

Net2phone 主要通過合作伙伴渠道銷售其解決方案，由我們僱用的現場渠道銷售經理進行監督。Net2phone密切跟蹤所有渠道的採購成本，以確保以經濟高效的方式獲取客户，並與其投資回報目標保持一致。

Net2phone 通過利用其國際資產使net2phone能夠進入並服務於北美、拉丁美洲和歐洲的國際市場，從而使其在市場上的地位與眾不同。其次，通過擁有和管理其專有平臺，net2phone能夠以靈活的頻率和速度發佈新的服務和應用程序。

收購Integra後，net2phone正在將CCaaS營銷計劃整合到其一些核心營銷戰略中。這些活動包括但不限於網絡研討會、渠道合作伙伴活動、聯繫中心行業重點活動、搜索引擎優化(SEO)和搜索引擎營銷(SEM)，其中包括持續的渠道銷售培訓、概念驗證和演示。由於CCaaS銷售機會 將帶來更多的企業部署，Net2Phone計劃實施強大的售前工程節奏，以鑑定、確定和確定此類客户端集所需的關鍵特性和功能。

Net2phone 增長戰略包括：

競爭優勢

我們 認為net2phone的競爭優勢包括：

競爭

Net2phone產品的主要競爭對手包括其他UCaaS提供商，如RingCentral、8x8、Crexendo、Vonage和Nextiva。其中許多公司提供更廣泛認可的品牌、更大、更發達的營銷和銷售隊伍和/或渠道代理網絡， 以及更高級的產品集，例如專門為呼叫中心、消息和聊天設計的服務，以及為特定細分市場或垂直市場定製的解決方案。這些競爭對手的產品通常還支持將其服務與 其他知名第三方CRM供應商以及各種Google和Microsoft應用程序集成。

CCaaS市場分散、競爭激烈，並隨着消費者行為的變化，尤其是移動設備和社交媒體的快速採用而迅速發展。它們的激增正在推動聯繫中心技術的變化，因為客户希望根據他們的偏好和需求在任何渠道進行無縫 通信。再加上雲技術的顛覆性， 這導致了來自不同市場和產品遺產的競爭對手，他們提供的產品和服務的規模、廣度和範圍各不相同 。Net2phone目前與提供內部部署聯繫中心繫統的大型傳統供應商(如Avaya和思科)展開競爭。 這些傳統電話供應商通過收購、合作和內部開發相結合的方式，不斷補充其傳統的內部部署聯繫中心繫統，並將其替換為與之競爭的雲產品。此外，net2phone還與過去提供其他聯繫中心服務和技術並擴展到提供雲聯繫中心軟件的供應商 展開競爭，例如NICE、Five9和Genesys。Net2phone還面臨來自TalkDesk和Seranova等許多較小的聯繫中心服務提供商以及提供統一通信和聯繫中心解決方案的供應商的競爭。此外，亞馬遜和Twilio 已經針對希望與內部開發人員建立自己的聯繫中心的公司推出瞭解決方案。CRM供應商也越來越多地 提供傳統上由聯繫中心服務提供商提供的特性和功能。CRM供應商還繼續與聯繫中心服務提供商合作，提供集成解決方案，並在未來可能收購競爭對手的聯繫中心服務提供商 。

與net2phone相比，net2phone的實際和潛在競爭對手可能享有更大的競爭優勢，包括更高的知名度、更長的運營歷史 和更大的營銷預算，以及更多的財務和/或技術資源。隨着新技術的引入和市場的進入，net2phone預計未來的競爭將繼續加劇。Net2phone未來的收購，如果有的話， 可能會使其面臨新的競爭對手，並使其在這些業務所服務的市場面臨額外的、不同的競爭。

傳統通信

我們的傳統通信部門在2022財年和2021財年分別佔我們總收入的87.7%和91.8%， 包括：

在2022財年，傳統通信創造了11.97億美元的收入和7480萬美元的運營收入，而2021財年的收入和運營收入分別為13.28億美元和8130萬美元。

手機充值

移動充值在2022財年的收入為4.732億美元，而2021財年為4.616億美元(分別佔傳統通信在2022財年和2021財年收入的39.5%和34.8%)。

Mobile 充值使客户能夠傳輸通話時間和通話時間、消息和數據包，以便在國際(國際移動充值，IMTU)或國內(國內移動充值，DMTU)對收件人的 移動電話帳户進行充值或充值。我們為95個國家/地區的約155家不同運營商提供IMTU服務，主要分佈在拉丁美洲、加勒比海和非洲。移動充值的大部分收入來自於IMTU的銷售。

Mobile 充值利用我們的平臺能力、我們在外國出生的社區的分銷網絡以及我們與世界各地移動運營商的關係 。

IMTU 和dmtu主要通過三個渠道銷售：

移動充值的增長動力包括部署更多以數據為中心的IMTU捆綁包以滿足全球移動電話客户對數據的需求 ，將我們目前的BOSS革命呼叫和BOSS Money客户遷移到我們的移動充值 產品，進一步擴展到批發市場，以及增加新產品，使發起人能夠代表移動充值接收方支付商品和服務的費用 。

競爭

移動充值的主要競爭對手包括：

我們 相信移動充值的競爭優勢是：

老闆 革命呼喚

BOSS 2022財年革命呼叫公司的收入為3.879億美元，而2021財年為4.552億美元(分別佔傳統通信公司2022財年和2021財年收入的32.4%和34.3%)。

BOSS 革命呼叫是一種預付費國際長途電話服務，主要面向美國和加拿大的外國出生和銀行資金不足的消費者 ，在歐洲和澳大利亞提供純數字服務。

BOSS 革命呼叫包括我們的旗艦產品“BOSS Innovation”品牌的國際長途預付費呼叫服務 ，以及以各種品牌銷售的一次性硬卡。在美國，老闆革命呼叫服務截至2022年7月31日 每月約有240萬客户。

BOSS革命呼叫通過我們的數字渠道-BOSS革命呼叫應用程序和網站，以及我們廣泛的BOSS革命零售商全國網絡提供。

BOSS 革命呼叫允許用户通過BOSS Revation Call APP以實惠的費率撥打國際長途電話，或者 通過撥打接入號碼。無論呼叫是如何發起的，我們的客户都必須首先建立並充值一個鏈接到其電話的預付費BOSS革命 帳户。客户可以使用BOSS革命呼叫應用程序，通過BOSS革命消費者網站(www.BossRevolution.com)或電話，或在任何BOSS革命零售商用 現金，通過借記卡或信用卡 免費和充值開立BOSS革命呼叫賬户。一旦建立帳户並撥打電話，我們的平臺就會通過其網絡提供的自動號碼識別識別客户的電話，並將每個呼叫無縫鏈接到相應的BOSS Revation 帳户。然後，呼叫者輸入他們的目的地電話號碼。BOSS革命呼叫客户的帳户餘額按每分鐘固定費率或在指定時間段內呼叫計劃到特定國家/地區的固定金額借記。與我們的某些競爭對手 不同，老闆革命呼叫不收取連接費、使用費或中斷費。老闆革命呼叫的每分鐘費率因目的地國家/地區、城市以及呼叫是通過固定電話還是通過手機撥打而有所不同。價格發佈在BOSS革命消費者網站和BOSS革命呼叫應用程序中。

到目前為止，BOSS革命呼叫應用程序的用户 構成了我們的大多數客户。截至2022年7月31日，每月約有160萬客户 使用BOSS革命呼叫應用程序。

在美國，我們主要通過我們的總代理商網絡 直接或通過子總代理商向零售地點銷售我們的BOSS革命呼叫硬卡和其他零售產品。此外，我們的內部銷售團隊直接向零售商銷售BOSS革命 Call和其他平臺產品。

截至2022年7月31日，每月約有24,500家零售商使用我們的數字零售商平臺提供客户，其中大部分以現金支付給零售商。此外，我們估計約有7,000家零售商在未使用我們的零售商門户網站的情況下轉售我們的一次性硬盤卡 。老闆革命零售商通常是獨立零售商，為外國出生的社區提供服務，這些社區有大量無銀行賬户或銀行賬户不足的人口。

任何支持寬帶的設備都可以訪問BOSS革命數字零售商門户網站。通過該門户，零售商可以訪問我們的 平臺，為新客户創建帳户、向現有客户餘額中添加資金以及執行銷售交易。該平臺為我們提供了與我們的BOSS革命零售商的直接、實時接口，以創建經濟高效且適應性強的分銷模式 ，使我們能夠直接向分銷商和零售商定向和推廣服務，推出和交叉銷售新產品，並 快速適應業務環境的變化。

在美國，BOSS革命品牌得到了全國性、地區性和地方性營銷計劃的支持，這些計劃包括電視和廣播廣告、在線廣告以及社區和體育賽事的基層營銷。此外，我們還與 分銷商和零售商就店內促銷計劃和活動密切合作。

BOSS 因其廣泛的本地分銷網絡，傳統上革命呼叫的零售額在美國東北部和佛羅裏達州一直是最強勁的，並將繼續保持最強勁的勢頭。我們繼續發展BOSS革命呼叫的經銷商關係 ，並在美國和加拿大的其他地區擴大BOSS革命呼叫的零售網絡，包括西南和西海岸。

競爭

BOSS 革命號召面臨激烈競爭。雖然幾乎任何提供通信服務的公司都是競爭對手，但我們 面臨着來自Tier 1移動網絡運營商的特別激烈的競爭，這些運營商提供統一費率的國際通話計劃、其他無PIN的預付費語音產品、預付費呼叫卡提供商、移動虛擬網絡運營商以及VoIP和其他“OTT”服務提供商。在美國以外，我們還與大型國有或國家批准的電話公司競爭。

其中許多公司，包括AT&T、Verizon和T-Mobile，都比我們大得多，擁有更多的財務、技術、工程、人員和營銷資源，更長的運營歷史，更高的知名度和更大的客户基礎。

除了這些較大的競爭對手之外，我們還面臨着來自較小的預付費呼叫提供商的激烈競爭。

時不時地，競爭對手可能會提供比我們低得多的價格，顯然是為了獲得市場份額。在某些情況下，這些費率低於我們認為的提供服務的成本。這種掠奪性定價可能會對我們的收入和毛利率產生不利影響。

WhatsApp、Viber、Skype等OTT呼叫和消息服務的持續增長對BOSS Innovation呼叫和我們的其他預付費呼叫服務的銷售造成了不利影響。我們預計這些基於IP的服務的受歡迎程度將繼續增加，其中許多服務提供免費語音和/或視頻通信，這將增加對我們的老闆革命呼叫和其他國際預付費呼叫產品的替代和定價壓力。然而，免費服務通常要求呼叫者和接收者都有寬帶連接。BOSS革命呼叫利用電話網絡實現語音通信，即使在雙方都沒有寬帶連接的情況下。

許多移動運營商提供無限制的國際長途套餐，其中包括客户可以用手機直接撥打電話的國際目的地，而不受時間限制。這些計劃現在包括我們一些最受歡迎的國際目的地。 隨着這些運營商獲得用户市場份額，這些“國際無限”計劃的增長對我們的收入產生了不利影響。

我們能夠成功地與這些不同的運營商和服務提供商競爭源於幾個因素，包括：

我們保持和/或奪取更多市場份額的能力將繼續取決於我們是否有能力繼續提供價格具有競爭力的服務，維護我們的分銷和零售網絡，通過BOSS革命呼叫應用程序增加使用量，以及 創新新產品和服務以滿足客户不斷變化的需求。

IDT 全球

IDT 2022財年全球公司的收入為2.924億美元，而2021財年為3.61億美元，分別佔傳統通信公司2022財年和2021財年收入的24.4%和27.2%。

IDT Global是全球最大的國際長途分鐘批發運營商之一。

IDT Global的電信網絡由互連和商業關係組成，幾乎覆蓋了全球所有重要的電信運營商。這些關係使我們能夠將國際電信流量傳輸到全球200多個國家/地區 。IDT Global的客户包括我們的老闆革命呼叫和網絡電話業務、全球主要和小眾運營商、移動網絡運營商和其他服務提供商，如呼叫聚合器。對於這些客户中的許多人，特別是主要的航空公司，我們建立了買賣關係，終止他們的客户流量，以換取我們終止與他們的流量 。

IDT Global在多個質量級別提供價格具有競爭力的國際終止費率。我們能夠提供價格具有競爭力的終止服務 部分原因是我們的BOSS革命呼叫業務產生了大量的始發分鐘數，我們的全球平臺 由專有軟件提供支持，我們的專業和經驗豐富的客户經理和做市商團隊，以及我們與全球其他電信運營商的互連和關係的全球網絡 。IDT Global的服務通過我們的內部帳户管理團隊和IDT Express數字門户進行營銷和銷售。IDT Express專注於向國內和國際中小型企業提供批發語音和 直接撥入或DID服務。

傳統通信在2022財年終止時間為113億分鐘，而在2021財年為151億分鐘。IDT Global在2022財年和2021財年分別佔傳統通信總時長的77億分鐘和105億分鐘， 。

IDT Global與北美、拉丁美洲、亞洲、非洲、歐洲和中東的第1級提供商有大量的直接連接。一級提供商是一個國家/地區最大的公認許可運營商。直接連接提高了電話通話的質量並降低了成本，從而使我們能夠產生更多的流量和更高的相關外國區域設置的利潤率。 我們還與移動網絡運營商建立了直接關係，反映出他們在語音流量市場中所佔的份額越來越大。

終止費 Tier 1和其他國際長途流量提供商收取的費率多年來一直在下降。然而，單個Tier 1運營商和移動運營商向我們收取的終止費可能會波動。流量大的路線的終端價格波動會顯著影響我們的使用分鐘數和批發收入。

除了向我們的運營商客户提供具有競爭力的價格外，我們還強調我們有能力提供這些提供商經常需要的高質量連接。為此，我們提供價格更高的服務，其中我們根據一套預先確定的服務質量標準提供更高質量的連接。這些服務滿足了我們的一些客户對更高質量連接的日益增長的需求，這些客户為高價值、注重質量的零售客户提供服務。截至2022年7月31日，IDT Global擁有1,800多個客户，在全球擁有超過325個運營商關係。

IDT Global的收入來自對後付費和預付費客户的銷售。後付費客户通常包括Tier 1運營商、移動網絡運營商和我們最值得信賴的客户。IDT Global的大多數預付費客户都通過我們的IDT Express門户進行連接。IDT Express提供移動自助服務門户與客户支持的專職客户經理相結合的便利 支持。預付費客户通常是規模較小的電信公司以及獨立的呼叫聚合器。

IDT Global還提供外包服務，幫助固定和移動電話運營商提高其國際語音業務的盈利能力和價值。IDT Global為這些運營商提供定製的解決方案，包括完全外包，處理所有帶有或不帶有交換機管理的呼入和呼出電話，以及運營商直接保留某些路線或客户的混合安排。根據這些交易，IDT Global與運營商合作，為各自的國內和海外客户提供全方位的國際長途服務。

IDT 隨着全球通信繼續從國際語音通話過渡到視頻會議和其他協作平臺、低成本或免費的消息服務、雙方使用寬帶連接時提供的免費對等語音通話，以及由最大的移動網絡運營商和利基移動虛擬網絡運營商提供的統一費率國際長途計劃，IDT Global面臨着巨大的收入和利潤率壓力。

競爭

批發運營商行業有許多實體在爭奪相同的客户，主要是基於價格和服務質量。

IDT Global通過以下方式參與全球市場：

我們 認為IDT Global從幾個相互關聯的因素中獲得競爭優勢：

我們 認為，這些因素使IDT Global在某些路線上擁有相對於某些參與者的競爭優勢。

通信 和支付網絡基礎設施和技術開發

我們 運營一個全球網絡，使用專有應用程序和第三方應用程序的組合為全球客户提供一系列電信和支付服務。專有應用包括呼叫路由和評級、客户配置、呼叫管理、電子商務網站和數字平臺、產品網頁、電話卡功能和支付服務功能。專有應用程序 無需第三方軟件版本即可靈活適應不斷變化的市場需求，並且通常在功能或成本方面比第三方解決方案更具優勢。

我們的核心語音網絡利用VoIP，並在需要時通過網關互連到全球的時分複用(TDM)網絡 。這種IP/TDM混合功能使我們能夠使用現有最低成本的技術協議與運營商對接。為支持我們的全球業務，我們在美國、歐洲、南美和亞洲運營語音交換機和/或網點。我們 通過直接和間接互連與世界各地的運營商互連，包括蜂窩、固定電話和衞星。 該網絡包括位於美國、英國和香港的數據中心，這些數據中心存放用於我們的語音和支付服務的設備，在其他幾個國家/地區的網點較小。我們的全球網絡由我們在美國和危地馬拉的網絡運營中心持續監控和運營。我們還使用領先的雲提供商為我們的一些應用程序基礎設施提供主機服務。

我們的 技術組織負責設計、開發、測試和交付我們的產品和服務的新技術和功能 ，以及我們現有產品和服務的持續改進和迭代。它還負責運營和擴展我們的專有呼叫和支付服務平臺，包括底層雲基礎設施。我們的研發投資尋求推動核心技術創新，並將新產品和服務推向市場。研發員工 位於我們的紐瓦克和明斯克辦事處，分佈在全球各地。我們的研發團隊由軟件工程、產品管理、質量工程、語音工程、商業智能、系統和開發運營 團隊組成。我們打算繼續投資於我們的研發能力，以擴展我們的產品和服務。

我們的 技術組織使用許多關鍵績效指標來跟蹤服務質量。截至2022年7月31日，我們的技術組織已將我們的總體服務正常運行時間從2021財年的約99.92%提高到2022財年的約99.975。2022財年，我們的旗艦品牌BOSS Innovation的質量工程指標--缺陷逃逸率為3%，這意味着超過97%的產品缺陷在發佈給客户之前已被檢測和修復。

我們的 產品和入市戰略在繼續發展，我們預計我們的產品將繼續以比我們的歷史發佈週期更頻繁的時間間隔提供給 客户。我們的敏捷開發方法的特點是動態的 開發流程，隨着軟件的開發，對產品版本的特性和功能進行更頻繁的修訂。 此外，我們還實施了全面的投資組合管理流程，通過反覆的業務審查提高了整個投資組合的透明度和效率 。

監管

下面的法規發展和法規摘要旨在描述我們認為可能對我們產生重大影響的當前和擬議的國際、聯邦、州和地方法律、法規、命令和立法中最重要的，但不是所有的。

美國的電信業條例

電信服務在美國的聯邦和州兩級都受到廣泛的政府監管。任何違反規定的行為都可能使我們受到執法行動，包括利息和處罰。聯邦通信委員會或FCC 對所有電信公共運營商提供州際或國際通信服務的範圍內擁有管轄權，包括使用本地網絡發起或終止此類服務。每個州監管委員會對提供本地和州內通信服務的相同運營商擁有管轄權。地方政府經常通過實施分區要求、税收、許可或通行權程序或特許經營費來間接 監管我們的通信業務的各個方面。這些監管機構對適用法律或法規的重大變更可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

聯邦通信委員會對電信的規定

1997年，聯邦通信委員會發布了一項被稱為普遍服務令的命令，要求所有提供州際電信服務的電信運營商向聯邦通信委員會管理的普遍服務支持計劃(稱為普遍服務基金)作出貢獻。此外，從2006年10月開始，互連的VoIP提供商，如我們的子公司net2phone，必須向普遍服務基金捐款 。這些定期繳費目前是根據每個繳費者向聯邦通信委員會報告的州際和國際最終用户電信收入的百分比進行評估的。我們還向其他幾個監管基金和項目捐款，其中最著名的是電信中繼服務、FCC監管費用和本地號碼可攜帶性(統稱為其他基金)。我們和我們的大多數競爭對手通過通用服務基金和其他基金繳費作為我們服務價格的一部分，作為基本費率的一部分，或在允許的範圍內，作為客户賬單的單獨附加費。由於這些繳費的計算方式 ，我們不能保證從客户那裏完全收回我們的所有繳費。 此外，根據我們當前業務的性質，我們可以獲得聯邦通用服務基金繳費的某些豁免。 我們業務的變化可能會使我們失去部分或全部獲得這些豁免的能力。因此，我們在未來尋求某些新商機的能力可能會受到限制，以維持這些豁免，取消這些豁免可能會對我們需要為現有服務收取的費率產生重大影響。法規的變化也可能會影響部分或全部豁免的可用性 。如果甚至其中一些豁免變得不可用, 它們可能會大幅增加我們的聯邦通用服務基金或其他基金的繳費，並對我們的運營成本產生重大不利影響，從而影響我們繼續盈利運營以及發展和壯大我們業務的能力。我們不能確定其他基金的繳費因素是否穩定。其他基金，特別是電信中繼服務基金的繳費係數顯著增加，可能會影響我們的盈利能力。這些貢獻因素在未來是否會穩定尚不得而知， 但我們可能會大幅增加。

國家公用事業委員會對電信的管理

我們的 在同一州內發起和終止的電信服務，包括本地和州內長途服務 受該州公用事業委員會(PUC)的管轄。修訂後的1934年《通信法》 通常優先於禁止提供競爭性服務的州法規和法規，但允許州PUC監管州內服務的費率、條款和條件，只要此類法規與聯邦法律的要求不相牴觸 。我們獲得認證，可以在所有50個州提供基於設施的長途服務和/或轉售長途服務，並在45個州提供基於設施和轉售的本地交換服務。除了要求認證外，州監管機構還可以實施關税和備案要求、消費者保護措施以及向普遍服務基金和其他基金捐款的義務。州內交換接入服務的費率由州委員會管轄，我們既向本地交換公司支付費用，也向長途公司收取終止州內 長途電話的費用。國家委員會還有權批准協商的互通費率，或通過仲裁確定互聯互通費率，包括非捆綁網元的費率。這些非捆綁網絡元素的接入費或費率的變化可能會對我們的業務產生重大影響。

電信條例 -國際

關於我們的國際業務，我們已獲得許可證或以其他方式被授權在不同的國家提供電信服務 。我們已在阿根廷、澳大利亞、比利時、巴西、加拿大、智利、丹麥、 德國、香港、意大利、日本、墨西哥、荷蘭、祕魯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、英國、 和烏拉圭獲得許可證或授權。在我們運營或計劃運營的許多國家/地區，我們受到許多當地法律和法規的約束，這些法規和法規可能會限制或限制電信公司在與國有或國家批准的主導運營商競爭時提供電信服務的能力。

互聯網電話條例

在美國國內和國外，使用互聯網和專用IP網絡提供語音通信服務的監管通常比傳統的基於交換機的電話監管要少，而且在許多市場中，不需要徵收會增加我們成本的某些税費。因此，我們能夠在許多市場以比適用於傳統電話服務的費率更具吸引力的費率提供VoIP通信服務。然而，在美國和國外，立法機構和監管機構一直在努力協調傳統的基於交換機的電話和VoIP之間的監管結構。這可能會導致對IP通信服務的額外費用、收費、 税收和法規，這可能會大幅增加我們的成本，並可能限制或消除我們的競爭定價優勢。此外，幾個外國政府已通過法律和/或法規，可限制或禁止通過互聯網或專用IP網絡提供語音通信服務。這些努力同樣會損害我們提供VoIP通信服務的能力。

貨幣 轉賬支付工具法律法規

我們的 消費者支付服務產品包括轉賬和各種網絡品牌產品，也稱為“開環”、預付費 卡產品。這些行業受到嚴格監管。因此，我們以及我們在消費者支付服務中銷售的產品和服務受各種聯邦和州法律法規的約束，包括：

為了發展我們的匯款服務和擴展我們的網絡品牌預付卡產品，我們 一直在積極爭取我們自己的匯款許可證。截至2022年7月31日，我們已在美國49個州中的48個州以及華盛頓特區獲得了貨幣發射機許可證。

其他業務的規定

我們 運營其他規模較小或處於早期階段的計劃和操作，這些計劃和操作可能受到聯邦、州、當地或外國法律和法規的約束。

知識產權

我們擁有開展業務所需的大量專利、商標、域名和其他知識產權。我們積極 申請和註冊專利、域名、商標和服務標誌，以保護我們在美國和國外的知識產權 ，特別是我們的註冊商標和品牌：idt®、BOSS Revation®和Net2Phone®。 我們還不時收購或許可與當前和未來業務戰略相關的知識產權。我們相信，我們的技術地位在很大程度上取決於我們員工的技術經驗、專業知識和創新能力，以 維持我們當前的業務並追求未來的業務發展。我們的公司政策要求所有員工將在我們的業務範圍內或與我們的業務相關的知識產權轉讓給我們，並對所有知識產權和專有 信息和材料進行保密。

我們的全球電信交換和傳輸基礎設施使我們能夠為全球客户提供一系列電信、互聯網接入和互聯網電話服務。在我們的基礎設施和全球電信網絡方面，我們依靠國內外專利、專利申請和其他知識產權來提供我們的國際電信流量和其他電信公司的國際流量。

員工

截至2022年10月1日，我們共有約1,690名員工，其中約1,680名為全職員工。

第 1a項。風險因素。

風險因素

投資我們的B類普通股涉及高度風險。在決定投資B類普通股之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性， 連同本10-K表格年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，以及我們的合併財務報表和相關的 註釋。下面描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

風險 因素彙總

我們的業務運營受到許多風險和不確定性的影響，包括那些我們無法控制的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的業務、財務狀況或經營業績受到損害，包括但不限於以下風險：

與我們業務和運營相關的風險

與我們NRS業務相關的風險

與我們的net2phone業務相關的風險

與我們的傳統通信業務相關的風險

與我們財務狀況相關的風險

知識產權、税收、監管和訴訟風險

與我們資本結構相關的風險

與我們業務和運營相關的風險

我們技術中的錯誤或我們無法控制的技術問題可能會導致我們的客户延遲或中斷。

我們的服務可能會因網絡、平臺、技術和系統問題而中斷，包括我們的服務器、處理器、軟件或設施出現故障。此外，服務可能會因我們無法控制的原因而中斷。我們的客户和訂閲我們服務的潛在客户 過去曾經歷過此類中斷，未來可能會由於此類問題或其他可能或無法控制的問題而經歷此類中斷 。此類中斷可能導致我們失去客户 和/或提供客户積分，這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。網絡和電信中斷 也可能會削弱我們註冊新客户的能力。

網絡攻擊 影響我們的網絡或系統可能會對我們的業務產生不利影響。

網絡攻擊， 包括使用惡意軟件、勒索軟件、計算機病毒、拒絕服務攻擊、憑據竊取、社會工程 和其他方式獲取未經授權訪問或中斷我們的網絡和系統以及我們供應商、供應商和其他服務提供商的網絡和系統的運行，可能會對我們的業務產生不利影響。網絡攻擊可能導致設備故障、信息丟失，包括客户或員工的敏感個人信息或有價值的技術和營銷信息，以及我們或我們客户的運營中斷。此外，在支付贖金之前，勒索軟件可能會拒絕使用我們的系統。近年來，針對包括我們在內的公司的網絡攻擊的頻率、範圍和潛在危害都有所增加。 它們可能單獨發生，也可能與物理攻擊一起發生，特別是在服務中斷是攻擊者的目標的情況下。 開發和維護系統以防止此類攻擊的成本很高，並且需要持續監控和更新以應對其日益普遍和複雜的情況 。雖然到目前為止，我們還沒有受到單獨或總體上對我們的運營或財務狀況造成重大影響的網絡攻擊，但我們為降低與網絡攻擊相關的風險而採取的預防措施，包括保護我們的系統和網絡，可能不足以擊退或減輕未來網絡攻擊的影響 。

由於網絡攻擊而無法運行或使用我們的網絡和系統或我們的供應商、供應商和其他服務提供商的網絡和系統，即使是在有限的一段時間內也可能導致我們的鉅額費用和/或市場份額的損失。與對我們的重大網絡攻擊相關的成本可能包括向現有客户和業務合作伙伴提供昂貴的激勵以保留他們的業務， 增加網絡安全措施和使用替代資源的支出，業務中斷和訴訟造成的收入損失。 此外，如果我們保護自己網絡和系統的能力因網絡攻擊而受到質疑，我們的某些業務，如向企業客户提供雲服務的業務，可能會受到負面影響。此外，安全受損或有價值的信息(如財務數據和敏感或私人信息)被盜或受到其他損害，可能會導致訴訟和政府索賠、調查或訴訟。任何此類事件都可能損害我們的聲譽，對客户和投資者的信心造成不利影響，並對我們的運營結果或財務狀況造成重大不利影響。

我們的IT基礎設施和相關係統或我們為某些客户運營的系統的網絡中斷、安全漏洞或其他重大中斷或故障可能會對我們造成損害。

要 取得成功，我們需要繼續擁有高容量、可靠和安全的網絡供我們和我們的客户使用。 我們和任何公司一樣，都面臨着安全漏洞的風險，無論是通過網絡攻擊、惡意軟件、計算機病毒、破壞或其他對我們IT基礎設施的重大破壞。因此，我們運營的系統存在安全漏洞或中斷的風險，包括可能未經授權訪問我們和我們客户的專有或機密信息。我們還會受到我們各自網絡的 入侵，導致未經授權使用我們的服務或產品，這會使我們承擔提供這些產品或服務的成本 ，這些成本可能無法收回。我們和客户信息的安全維護和傳輸是我們運營的關鍵要素。我們的信息技術和其他維護和傳輸客户信息的系統，或服務提供商或業務合作伙伴的信息，可能會受到第三方惡意入侵我們的網絡安全、第三方服務提供商或業務合作伙伴的安全，或我們的員工或第三方服務提供商或業務合作伙伴的疏忽或不作為的影響 。因此，我們或我們的客户的信息 可能會在未經我們或我們的客户同意的情況下丟失、泄露、訪問或被竊取，或者我們的產品和服務可能會在不支付任何費用的情況下被使用。

儘管我們在維護這些類型的信息和系統的安全性和完整性方面做出了重大努力，但不能保證 我們各自的安全努力和措施將是有效的，或者安全破壞或中斷的企圖不會成功 或具有破壞性，特別是考慮到國家或其他利益集團支持的網絡攻擊和入侵日益複雜。 我們可能無法預測所有潛在類型的攻擊或入侵，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防性措施 。我們的某些業務部門過去曾遭受過未遂和成功的網絡攻擊。我們已對相關情況進行了研究，不認為有任何重大內部信息或客户信息被泄露。

網絡 上述系統的中斷、安全漏洞和其他重大故障可能(I)擾亂我們的網絡和系統的正常運行，從而擾亂我們或我們某些客户的運營；(Ii)導致未經授權使用我們的服務或產品而不付款；(Iii)導致未經授權訪問、銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或我們客户的專有、機密、敏感或其他有價值的信息，包括商業祕密， 其他人可能用來與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害目的和結果；以及(Iv)需要 大量的管理層關注或財務資源，以補救由此造成的損害或改變我們的系統和流程。由於上述系統的網絡中斷、安全漏洞和其他重大故障，我們 可能會受到客户的違約、損害、信用、罰款、處罰、終止或其他補救措施的索賠， 並受到監管機構的額外審查或訴訟，任何或所有這些故障都可能導致業務損失，損害我們在客户和公眾中的聲譽 ，並對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

如果我們的一個或多個產品失敗或被認為失敗，或者如果存在技術缺陷，我們的聲譽可能會受到損害，我們的市場份額可能會下降 ，我們可能會受到各種責任索賠。

我們的 產品可能包含未檢測到的錯誤或缺陷，這些錯誤或缺陷可能會導致故障或以其他方式導致我們的產品無法按照客户的期望和合同義務執行。此外，我們的客户可能會錯誤地實施或無意中濫用我們的產品，這可能會導致客户不滿，並損害我們產品和品牌的感知效用。由於我們的客户 將我們的產品用於其業務的關鍵任務方面，因此我們的產品可能會損害客户的業務，並可能嚴重損害我們的聲譽。如果發生這種情況，我們可能會失去 未來的銷售，或者我們的現有客户可能會取消我們的服務，尋求付款積分，向我們尋求損害賠償，或者延遲或扣留對我們的付款 ，這可能導致服務積分減少我們的收入，增加應收賬款的回收週期， 增加我們的壞賬撥備，最終損害我們的財務業績。產品性能問題可能 導致失去市場份額、聲譽受損、無法獲得市場認可和轉移開發資源。

此外，由於電信計費和相關的電信税以及電信税的相關計算和計費 本身就很複雜，需要高度複雜的信息系統來管理，因此我們的計費系統可能會出現錯誤，或者我們 可能會不正確地操作系統，這可能會導致系統錯誤地計算我們客户的欠費或相關的 税費和管理費。客户還可能向我們提出賠償或保修要求，這可能會導致鉅額費用和訴訟風險。

任何針對我們的產品責任、知識產權、保修或其他索賠都可能損害我們的聲譽和與客户的關係，並可能要求我們在訴訟中花費大量時間和金錢，或支付鉅額和解或損害賠償。儘管我們有一般責任保險，包括對錯誤和遺漏的承保，但該承保範圍可能不足以承保此類索賠引起的責任 。此外，我們的保險公司可能會放棄承保。我們的責任保險也可能不會繼續以合理的條款、足夠的金額或根本不向我們提供。任何成功向我們提出的合同或產品責任索賠都將損害我們的業務。

如果我們的分銷商和銷售代表不能有效地營銷和分銷我們的產品和服務，我們的 收入和利潤將受到影響。

我們 依靠我們的分銷商和代表來營銷和分銷我們的BOSS革命產品和服務、移動充值以及NRS的POS終端和服務組合。我們利用一個由數百個分銷商組成的網絡，向美國大部分地區的零售店銷售我們的BOSS革命產品和服務以及我們的手機充值產品。NRS的POS終端銷售和營銷努力在一定程度上是針對我們全國範圍內的BOSS革命零售商網絡。如果我們的分銷商或銷售代表 未能有效地營銷或分銷我們的產品和服務，我們在這些產品和服務上創造收入和利潤以及擴大客户基礎的能力可能會受到嚴重損害。

我們的全球業務使我們面臨地緣政治和其他風險，這些風險可能會損害我們的業務結果和財務狀況。

我們 在不同國家/地區擁有開發人員、產品開發人員、其他員工和高級管理人員，一些業務活動可能集中在一個或多個地理區域。因此，我們設計、開發或銷售產品和服務的能力可能會受到以下因素的影響：

全球不同司法管轄區的法律和法規要求各不相同。違反這些法律和法規可能會導致罰款；對我們、我們的官員或員工進行刑事制裁；禁止我們開展業務；以及損害我們的聲譽。儘管我們有旨在確保遵守這些法律的政策、控制和程序，但我們的員工、承包商或代理可能會違反我們的政策。

我們的研發(R&D)可能會受到白俄羅斯和烏克蘭持續發展的不利影響。

我們在白俄羅斯有相當數量的研發人員。白俄羅斯與俄羅斯和烏克蘭接壤。2022年2月，由於涉及俄羅斯和烏克蘭的緊張局勢不斷升級，俄羅斯駐紮在白俄羅斯的軍事人員是俄羅斯軍隊入侵烏克蘭的一部分。為了迴應白俄羅斯對入侵的支持和協助，美國、歐盟和其他一些國家對白俄羅斯境內的多個個人和實體實施了制裁。美國和其他國家可能會採取其他潛在的報復措施，特別是如果白俄羅斯在衝突中扮演更積極的角色。雖然我們繼續密切關注白俄羅斯的局勢，但任何長期或擴大的動亂、軍事活動或制裁都可能對我們未來的產品路線圖和研發產生不利影響。我們無法預測是否會實施額外的制裁或 其他措施，或者這些措施的嚴重性，以及它們是否會直接或間接影響我們在白俄羅斯或其他地方的研發。

此外，我們的白俄羅斯研發人員可能會受到第三方採取的報復行動的影響，這些報復行動與白俄羅斯支持入侵的實際或預期行動有關，包括網絡攻擊。

如果軍事衝突擴大到白俄羅斯，我們在那裏的行動可能會受到影響，包括人員的可用性、電力中斷、網絡攻擊以及我們有人員的地區的實戰。

上述任何 都可能對我們研究和開發新技術的能力產生不利影響，包括更正或增強支持我們當前產品和服務的現有平臺，或開發新的或補充產品。

全球和地區經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長產生實質性的不利影響。

我們擁有國際業務，美國以外的收入佔我們總收入的相當大一部分。因此，我們的運營和業績在很大程度上取決於全球和地區經濟狀況。不利的宏觀經濟狀況，包括通脹、增長放緩或衰退、新的或增加的關税和其他貿易壁壘、財政和貨幣政策的變化、信貸收緊、利率上升、高失業率和匯率波動可能會對我們的產品和服務的需求產生實質性的不利影響 。此外，消費者信心和支出可能會受到金融市場波動、負面金融消息、房地產和抵押貸款市場狀況、收入或資產價值下降、燃料和其他能源成本變化、勞動力和醫療成本以及其他經濟因素的不利影響。

我們的數據中心或服務出現故障 可能會導致巨大的成本和中斷。

所有數據中心，包括我們的數據中心，都存在不同的故障點。冷卻設備、發電機、不間斷電源、路由器、交換機或其他設備的問題，無論是否在我們的控制範圍內，都可能導致我們的 客户的服務中斷以及設備損壞。任何故障或停機都可能影響我們的很大一部分客户。如果我們的數據中心設施遭到全面破壞或嚴重損壞，可能會導致我們的服務嚴重停機，並導致客户數據丟失。

我們提供基於雲的通信服務的能力取決於我們的物理基礎設施和基於雲的基礎設施。雖然我們提供這些服務所需的大部分物理設備本質上是宂餘的，但關鍵硬件/軟件設備的某些類型的故障或故障，包括但不限於火災、水或其他物理損壞，可能會影響我們向客户提供持續 服務的能力。當前或以前與我們有關聯的人員的天災、恐怖主義、破壞、疏忽或嚴重疏忽，包括未能正確更新和維護基礎設施，可能會導致收入損失、盈利能力下降，以及無法留住和獲取新客户。

我們的 災難或故障恢復能力對於為現有客户提供持續服務至關重要。 我們在新澤西州紐瓦克和新澤西州薩默塞特市的數據中心之間維護宂餘的物理基礎設施以進行災難恢復。 我們在巴西聖保羅的數據中心維護核心站點，並在巴西的多個城市維護電信網點。我們在加拿大的數據中心運營多個服務器站點，運行從第三方授權的UCaaS軟件。我們還在香港、倫敦和西班牙的數據中心運營 台服務器。如果發生災難性的 事件，這些網絡佔用空間不能保證持續的可靠性。儘管實施了網絡安全措施，但我們的服務器可能容易受到計算機病毒、入侵和 未經授權篡改我們的計算機系統造成的類似中斷，包括但不限於拒絕服務攻擊。此外，如果涉及我們的服務的安全或隱私遭到違反或涉嫌違反，包括但不限於數據丟失，或者如果任何第三方使用我們的通信或電子商務服務進行非法或有害的行為，我們的業務和聲譽 可能會遭受嚴重的負面宣傳和損害。我們過去曾經歷過服務中斷的情況。我們已經並將繼續採取措施改善我們的基礎設施，以防止服務中斷。

除了我們的物理基礎設施外，我們還通過亞馬遜網絡服務(AWS)和Google Cloud進行了雲基礎設施部署，以補充和擴展我們的物理基礎設施。我們通過多個可用區利用AWS和Google Cloud的高可用性配置，並在多個AWS地區部署了服務。但是，我們沒有跨地區宂餘， 這意味着，如果AWS或Google Cloud遭遇災難性事件，導致我們部署服務的地區中斷，我們無法保證持續的可靠性。如果未能快速響應問題，或發生此類災難性事件，我們的客户可能會遇到服務中斷，我們可能會蒙受客户損失。

我們的財務業績受到美元相對於當地貨幣價值變化相關風險的影響。

我們對外幣匯率變動的主要風險敞口與非美元計價的收入和運營費用有關。外幣走強可能會增加我們以這些貨幣計價的產品組件的成本，從而對我們的收益產生不利影響。外幣相對於美元的貶值對我們以外幣計價的收入和收益的美元價值產生了不利影響，並可能導致我們提高國際定價，從而潛在地減少對我們產品和服務的需求 。在某些情況下，出於競爭或其他原因，我們可能決定不提高國際定價以抵消美元走強的影響，這將對我們以外幣計價的收入和收益的美元價值產生不利影響。

我們 依賴行業標準協議和第三方軟件，包括但不限於開源軟件。

我們 依賴非專有第三方軟件，其中一些可能是開源的。當這些第三方技術中的一項或多項受到影響或因此類第三方終止支持或終止銷售而需要更換時，我們可能需要支付額外的版税、許可或 商標侵權成本或其他未知成本。

與我們的業務相關的某些 職能依賴於單個供應商或一小部分供應商來開展我們的業務，而無法與這些供應商中的部分或全部開展業務可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

如果 任何單一供應商或少數供應商的服務，包括但不限於我們所依賴的產品和服務中使用的第三方服務提供商的軟件 不可用，或僅在產能減少時提供，或 以不太有利的條款提供，這可能會導致我們提供某些服務的能力中斷，可能導致服務和/或質量下降，因為職能轉移到替代提供商，如果有替代提供商可用，或者可能增加我們的 成本，在當前競爭環境中，我們可能無法將信息傳遞給客户。因此，這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、我們的收入、我們的利潤以及我們與客户的關係產生實質性的負面影響。

自然或人為災難可能會對我們的技術基礎設施產生不利影響，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性不利影響。

自然災害、恐怖主義行為、戰爭行為、網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全漏洞可能導致設備故障或中斷我們的運營。儘管我們在管理災難恢復和業務連續性計劃方面做出了重大努力，我們因此類事件而無法運營我們的網絡，即使是在有限的時間內，也可能導致收入損失、鉅額支出和/或失去其他提供商的市場份額，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大 不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們提供有效支持客户需求的客户服務的能力。

要有效地提供客户服務，我們的客户支持人員必須具備特定行業的技術知識和專業知識。我們的 支持人員需要對我們的產品和服務進行廣泛的培訓，這可能會使我們難以快速或有效地擴展我們的支持操作 。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量客户支持的重要性將會增加。 如果我們不幫助客户快速解決實施後問題並提供有效的持續支持，我們向現有客户銷售 其他功能和服務的能力將受到影響，我們的聲譽可能會受到損害。

供應商對費率的更改以及監管收費或關税的增加可能需要我們提高價格，這可能會影響結果。

我們的上游運營商、供應商和供應商可能會提高價格，從而直接影響我們的收入成本，從而影響我們的 收益。互連的VoIP流量可能會收取更高的費用。如果發生這種情況，向我們的基礎運營商支付的費率可能會增加 ，這可能會降低我們的盈利能力。監管機構未來的關税變化或對目前未徵收關税的產品或服務應用關税要求 可能會影響我們產品的價格和針對特定客户的銷售。我們基本收入成本的變化 可能會導致我們提高向客户收取的費率，這可能會降低我們的競爭力，並 影響我們的銷售和現有客户的保留率。

我們的 客户，特別是我們的IDT Global客户可能會遇到財務困難，如果我們在收回應收賬款時遇到困難，可能會對我們的收入 和盈利能力產生不利影響。

作為國際長途服務提供商，我們依賴於向其他長途服務提供商銷售傳輸和終止流量，以及向這些客户收取應收款項。電信批發市場繼續有許多規模較小、財務狀況不太穩定的公司。如果電信行業或全球經濟的疲軟降低了我們從主要客户，特別是批發客户那裏收取應收賬款的能力，我們的盈利能力可能會大幅下降。 雖然從收入角度來看，我們最重要的客户每個季度都不同，但我們最大的五個IDT全球客户 在2022財年和2021財年合計分別佔我們總收入的4.6%和4.5%。截至2022年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日，IDT全球客户的五大應收賬款餘額合計分別佔我們貿易應收賬款總額的7.8%和8.8%。這種收入和應收賬款的集中增加了我們對較大客户無法付款的風險， 如果我們的任何大客户未能支付其未償還餘額，我們可能會經歷重大沖銷，這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。

我們 依賴高技能人員，如果我們無法留住或激勵關鍵人員、無法聘用合格人員或無法保持我們的企業文化，我們可能無法有效增長。

我們 相信我們的企業文化促進創新、創造力和團隊合作。我們的業績在很大程度上取決於高技能人員的才華和努力。我們未來的成功取決於我們繼續為我們組織的所有領域，特別是我們的技術和軟件工程組織尋找、聘用、開發、激勵和留住 高技能人員的能力。 對合格技術和工程員工的競爭非常激烈，我們的薪酬安排在吸引新員工以及留住和激勵現有員工方面可能並不總是成功。我們持續有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力。

新的 和現有技術可能會影響我們跟蹤美國存托股份結果的能力和/或可能會在線阻止美國存托股份，從而損害我們的業務。

我們很大一部分收入來自與在線廣告展示相關的客户。技術 已被開發為使跟蹤我們在線廣告的結果變得更加困難或完全阻止廣告的顯示 ，一些在線服務提供商集成了可能會損害第三方數字廣告的核心功能的技術。因此，這些技術和工具可能會對我們的運營業績產生不利影響。

我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到新冠肺炎冠狀病毒疫情以及與此相關的限制措施的不利影響。

我們 正在採取措施應對新冠肺炎的全球爆發，以減輕其傳播給我們帶來的潛在風險，以及政府為保護人口而實施的限制措施的影響。我們將繼續執行業務連續性計劃，並已 為員工、客户和業務合作伙伴的健康和安全實施了一套全面的行動。我們的員工 在2020財年過渡到在家工作，並在很大程度上繼續在家工作。從2021財年第四季度 開始，我們的某些員工以混合方式重返辦公室工作。

我們 繼續實施強有力的物理和網絡安全措施，以確保我們的系統保持正常運行，既能滿足我們遠程員工的運營需求，又能為我們的客户提供不間斷的服務。由於需要與遠程員工合作，我們面臨着挑戰，我們正在應對這些挑戰，以最大限度地減少對我們運營能力的影響。

如果新冠肺炎疫情死灰復燃併產生比目前更重大的影響，我們的業務、運營和財務狀況可能會受到更重大的影響。新冠肺炎的持續傳播和遏制病毒的努力可能會產生以下影響， 除了加劇上述影響：

截至2022年7月31日 ，我們沒有經歷過由於新冠肺炎的影響而對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響 。然而，形勢仍然不穩定，我們無法確切地預測新冠肺炎 對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流的潛在影響。

我們的國際業務使我們面臨額外的風險，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響 。

我們 試圖通過利用白俄羅斯、危地馬拉和以色列等國的低成本勞動力來控制我們的運營成本 我們未來可能會將對離岸勞動力的依賴擴大到其他國家。我們在白俄羅斯和以色列的員工主要幫助開發、測試和維護我們的某些技術。我們在危地馬拉的人力資源主要執行某些呼叫中心、管理、 和客户獲取功能。由於net2phone的增長，我們在巴西、烏拉圭和阿根廷也有大量業務。

美國以外的國家可能會受到相對較高程度的政治和社會不穩定的影響，可能缺乏抵禦政治動盪或自然災害的基礎設施 。這些國家發生自然災害、流行病(如新冠肺炎)或政治或經濟不穩定可能會干擾這些人力資源的工作，或者可能導致我們不得不更換或減少這些人力資源。如果我們業務所在的國家發生內亂或政治動亂或恐怖主義行為，尤其是當此類動亂導致現有政府下臺時，我們在這些國家的業務可能會受到嚴重損害。 我們在其他國家的供應商可能會因任何原因突然關閉，包括財務問題或人事問題。 此類中斷可能會降低效率，增加我們的成本，並對我們的業務或運營結果產生不利影響。

在美國，利用外國勞動力的做法受到了越來越多的審查。政府當局 可以尋求對向美國客户或公司提供服務的外國公司施加財務成本或限制。政府當局可能會試圖禁止或以其他方式阻止我們從離岸勞動力那裏採購服務。

FCPA和其他適用的反腐敗法律法規禁止我們的員工、供應商和代理進行某些類型的付款。 我們、我們的子公司或我們的當地代理違反適用的反腐敗法律或法規的任何行為都可能使我們面臨重大的 處罰、罰款、和解、費用和同意令，可能會限制或限制我們目前的業務，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

美元相對於這些國家/地區使用的貨幣的疲軟 也可能會減少通過此戰略可實現的節約，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與我們NRS業務相關的風險

NRS的長期成功取決於其開發產品和服務的能力，以滿足快速發展的POS產品和服務市場 ，如果它不能為其產品和服務實施成功的增強和新功能，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

NRS的成功在一定程度上將取決於其開發新技術以及適應技術變化和不斷髮展的行業標準的能力。新的服務和技術可能優於、削弱或淘汰NRS目前提供的POS產品和服務或NRS目前用來提供它們的技術。將新技術整合到NRS的POS產品和服務中可能需要大量支出和相當長的時間，而且NRS可能無法及時或根本無法成功實現這些開發工作的回報 。NRS開發新產品和服務的能力可能會受到行業標準、現有和未來的法律法規、客户(包括NRS的賣家和買家)對更改的抵制、 或第三方的知識產權的限制。如果NRS無法為其產品和服務提供增強功能和新功能，或無法開發獲得市場認可的新產品和服務，或無法跟上快速技術發展和不斷髮展的行業標準 ，我們的業務將受到實質性的不利影響。

POS行業的激烈競爭 可能會損害NRS的業務。

NRS 在POS市場競爭激烈，技術不斷變化，行業標準不斷髮展，客户需求不斷變化，新產品和服務不斷推出。我們預計，隨着現有的 和新的競爭對手推出新服務或增強現有服務，未來競爭將會加劇。NRS與許多公司競爭以吸引客户，其中一些公司比NRS擁有更多的財務資源和更大的客户基礎，這可能為它們提供顯著的競爭優勢。這些公司可能會投入更多資源用於產品和服務的開發、推廣和銷售，可能會因其客户羣的規模而實現規模經濟，並且可能會更有效地推出自己的創新產品和服務，從而對NRS的增長產生不利影響。目前，我們認為NRS具有競爭優勢 ，因為我們專注於獨立商店，並將營銷觸角伸向獨立商店，通常是在美國的移民社區。如果我們的部分或全部競爭對手將額外資源集中在這些客户上，NRS的增長可能會放緩，或者我們可能會因為競爭而失去客户。 這些公司的併購可能會導致更大的競爭對手擁有更多資源。

NRS 還可能面臨來自競爭對手的定價壓力。一些潛在競爭對手能夠通過他們提供的其他服務來補貼他們的支付服務，從而為類似服務的賣家提供更低的價格 。此類競爭可能導致NRS需要改變其提供的定價，並可能降低我們的盈利能力。

如果NRS不能讓品牌相信在其平臺上做廣告的好處，我們的業務可能會受到損害。

NRS的戰略包括增加品牌廣告收入。品牌可能不會與NRS做生意，或者如果NRS不能有效地提供美國存托股份和其他商業內容和營銷計劃，或者如果他們不相信他們在NRS上的廣告投資會產生相對於其他選擇具有競爭力的回報，他們 可能會減少他們願意花費在廣告上的廣告金額。 NRS是否有能力增加使用其品牌廣告的品牌數量，並最終產生廣告和營銷服務收入， 取決於許多因素，其中許多不是我們可以控制的。如果NRS不能讓品牌相信在其平臺上做廣告的好處，我們的業務可能會受到損害。

與我們的net2phone業務相關的風險

Net2phone的VoIP或基於雲的通信服務與資金雄厚的替代語音通信提供商(如Ring Central、8x8和Five9)展開競爭，後者可能會以類似或更低的價格提供類似的服務。

電信業的定價 非常不穩定且競爭激烈。價格往往是客户決定改用net2phone基於雲的通信產品和服務的重要動機因素。Net2phone的競爭對手可能會降低它們的費率，這可能需要它降低費率，這將影響我們的收入和盈利能力，或者使我們的定價缺乏競爭力。 與那些資源比我們大得多的競爭對手相比，net2phone可能處於劣勢，或者 可能更好地承受較長時間的下行定價壓力。

許多net2phone當前和潛在的競爭對手擁有比我們更長的運營歷史、更多的資源和品牌知名度 以及更大的客户基礎。因此，這些競爭對手可能會在net2phone的現有客户和潛在客户中擁有更大的可信度。Net2phone的競爭對手還可能提供捆綁服務安排，向客户展示更具差異化或更好的集成產品。有關net2phone的競爭對手或net2phone推出新產品和技術的公告或預期可能會導致客户推遲購買net2phone的現有產品，這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

Net2phone 在一定程度上取決於幾家第三方提供商及其網絡基礎設施的容量、可靠性和性能，其中 的故障可能會導致net2phone的服務延遲或中斷，並影響我們的收入和盈利能力。

Net2phone 依靠多家第三方提供商提供不間斷、無錯誤的服務來維持其運營。Net2phone無法控制這些提供商，其中一些提供商也是其競爭對手。Net2phone可能會受到服務中斷或延遲的影響，其聲譽和業務可能會受到損害。這些第三方服務提供商中的任何一家未能妥善維護服務可能會對net2phone造成負面後果，包括但不限於：(I)客户流失，(Ii)對其聲譽的不利影響，(Iii)負面宣傳，(Iv)對其獲取客户能力的負面影響，(V)對其收入和盈利能力的負面影響，(Vi)可能因無法獲得緊急E-911服務而提起的法律訴訟，以及(Vii)可能因業務損失和聲譽損失而提起的法律訴訟。這些第三方提供商包括但不限於：開源公司4PSA、總部位於羅馬尼亞的Kamilio平臺提供商和總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的NetSapiens Inc.。4PSA是net2phone目前在南美的通信平臺 ，並繼續作為傳統平臺服務於美國的一小部分客户。NetSapiens是net2phone在加拿大的 當前平臺。

互聯網 帶寬提供商。Net2phone基於雲的通信服務要求其客户擁有有效的寬帶互聯網連接和電源，這些都是由客户的寬帶互聯網服務提供商和電力公司提供的，而不是由net2phone提供的。某些寬帶互聯網連接的質量可能太差，客户無法正確使用net2phone的服務。此外，如果客户的寬帶互聯網服務或電力供應中斷，該客户將無法使用net2phone的服務撥打或接聽電話，包括緊急呼叫。此外，互聯網主幹提供商可能會對Net2phone的某些產品和服務的訪問或帶寬使用進行阻止、降級或收費，這可能會對其服務產生負面影響，並可能導致額外費用和用户流失。此外， 通過智能手機訪問net2phone的移動應用程序(或未來應用程序)的客户必須擁有高速連接 才能使用其服務。這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量的公司提供的，其中一些提供商提供的產品和服務直接與net2phone的產品和服務競爭，這使他們 獲得了顯著的競爭優勢。

電信始發和終止服務的一級和非一級電信供應商。Net2phone依賴這些公司提供電信服務、採購DID、移植號碼以及向我們網絡上的終端和設備發送電話呼叫。 如果net2phone無法與其上游運營商保持可靠的連接或性能，可能會顯著減少客户對其服務的需求，並損害其業務。

E-911 和其他緊急服務提供商。Net2phone與E-911提供商保持着一項協議，以幫助其將緊急呼叫直接路由和終止到位於客户註冊地點的公共安全應答點(PSAP)的緊急服務調度員。Net2phone還與一家全國呼叫中心的提供商簽訂了合同，該呼叫中心每週七天、每天24小時運營，以接收某些緊急呼叫，並與幾家維護PSAP數據庫的公司簽訂合同，以部署和運營E-911服務。調度員將自動訪問客户的電話號碼和註冊位置信息。 如果客户將其服務轉移到新位置，則客户必須更新和驗證客户的註冊位置信息 。在此之前，客户必須在接到E-911呼叫時口頭告知緊急調度員他或她的實際位置。這可能會導致緊急服務交付的延誤。這些供應商的服務中斷也可能導致Net2phone的客户無法訪問E-911服務，並使其承擔責任。

本地 號碼攜帶提供商。Net2phone與啟動其本地號碼可攜帶性的公司達成了協議，允許新的 客户在訂購其服務時保留現有的電話號碼。Net2phone需要與這些公司合作以 正確的端口號。端口號的失敗可能會導致net2phone失去客户。

Net2phone 面臨臺式電話(“臺式設備”)生產外包的風險。

Net2phone 主要銷售Polycom、Yelink和Grandstream品牌的桌面設備，但它也支持其他第三方設備。這些 台設備是由中國的供應商生產的。中國最近面臨的供應鏈挑戰和供應鏈困難的全球影響，美國與中國的貿易戰，包括關税等貿易保護措施，以及任何新一波新冠肺炎感染或另一場疫情的影響，都可能導致獲得其桌面設備的中斷。這可能會提高定價，使交付速度減慢 倍，或者可能迫使net2phone為其品牌桌面設備尋找另一家第三方製造商。

Net2phone 面向小型、中端市場和企業客户的銷售。如果管理不當，可能會對我們的業務、現金流和運營產生負面影響。

Net2phone有相當大比例的收入來自中小企業。與規模更大、更成熟的企業相比，這些客户可能更容易受到經濟衰退的不利影響。Net2phone的大多數客户都是用信用卡支付訂閲費。美國和全球經濟中某些信貸市場的疲軟可能會導致拒絕信用卡和借記卡付款的數量增加，這可能會對net2phone的業務產生負面影響。如果中小型企業 由於經濟疲軟、行業整合或任何其他原因而遇到財務困難，對net2phone產品和服務的總體需求可能會受到實質性的不利影響。

向大型企業客户銷售 也包含固有的風險和不確定性。失去一個重要客户或其中一些客户未能續訂或繼續推薦net2phone的產品，可能會對其業績產生重大負面影響。Net2phone向大型企業銷售其服務的歷史有限，在配置和為其向大客户銷售的產品提供持續支持方面可能會遇到挑戰。大客户的網絡通常比小客户的網絡更復雜，為這些客户配置服務通常需要客户幫助。不能保證客户會為net2phone提供成功配置服務所需的人員和其他資源。缺少客户的幫助或缺乏本地資源可能會阻止net2phone為這些客户正確配置其服務，這可能會對其通過其客户網絡提供的服務質量產生不利影響，和/或可能導致其服務的實施延遲，並影響其繼續提供服務的質量和能力。這也可能造成公眾 認為net2phone無法為其客户提供高質量的服務，這可能會損害其聲譽。除了上述 之外，較大的客户往往需要更高級別的客户服務和個人關注，這可能會增加net2phone實施和交付服務的成本。

如果Net2phone的現有客户終止訂閲或減少訂閲和相關使用量，其收入和 收益將受到影響，我們將需要花費更多資金來擴大net2phone的客户羣。

Net2phone 預計其收入的很大一部分將繼續來自現有客户。因此，留住現有客户對其未來的經營業績至關重要。Net2phone向其客户提供月度、年度和多年合同，通常情況下，減少座位數量需要提前30天通知。幾乎可以立即提供席位數量的增加 。

在以下情況下，現有客户的訂閲量和相關使用量可能會減少：

如果 net2phone的現有客户的訂閲和相關使用減少或終止，net2phone將需要花費 更多的資金來獲取新客户，並且仍可能無法保持其現有的收入水平。Net2phone為獲得新客户會產生大量的成本和支出，包括銷售和營銷費用，而這些成本和支出是決定我們盈利能力的一個重要因素。不能保證net2phone爭取新客户的努力一定會成功。

Net2phone 必須持續獲取新客户，以保持和增加其客户和收入，而獲取新客户的鉅額成本可能會阻礙盈利能力。

Net2phone 必須獲得新客户才能增加收入。Net2phone在獲得新客户方面會產生巨大的成本，而這些成本是決定我們盈利能力的重要因素。因此，如果net2phone無法成功留住客户或需要花費大量資金來獲取新客户，其收入和/或利潤將會下降，這將對 的盈利能力產生負面影響。隨着Net2phone努力爭取更多的新客户，銷售和營銷支出是其業務的持續需求。

Net2phone的客户流失率在未來一段時間內可能會增加，這可能會對其收入產生不利影響，或者需要花費更多資金來擴大客户基礎。

Net2phone的 客户的初始服務期限一般在兩到三年之間，並且可以在初始訂閲期限到期後停止訂閲服務 。此外，net2phone的客户可以續訂更低的訂閲金額或更短的合同長度。Net2phone可能無法準確預測其客户的取消率。由於客户需求、價格變化、客户使用的應用程序數量、客户對其服務的滿意度、其他公司收購Net2Phone客户以及不斷惡化的總體經濟狀況等多種因素，Net2Phone的取消率可能會增加或波動。如果net2phone的客户不續訂其服務或減少他們在net2phone上的支出，其收入將下降，我們的業務將受到影響。

Net2phone 可能無法有效或快速地擴展其業務以滿足客户不斷增長的需求，在這種情況下，我們的運營 結果可能會受到影響。

隨着 中端市場和較大的分佈式企業對net2phone基於雲的通信服務的使用範圍擴大，以及客户 繼續在其企業中集成其服務，net2phone需要投入更多資源來改進其應用程序 架構，在我們的技術平臺上集成net2phone的產品和應用程序，並擴大集成 和性能。Net2phone將需要適當擴展其內部業務系統和服務組織，包括入職和客户支持服務，以服務於不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都可能損害net2phone系統的性能並降低客户滿意度，這可能會導致對新客户的銷售減少，並降低現有客户的續約率，並最終損害net2phone的收入增長和聲譽。我們不能保證我們的基礎設施和系統的擴展和改進將及時全面或有效地實施(如果有的話)，否則 可能會減少我們的收入和收益，並對我們的財務業績產生不利影響。

Net2phone 可能無法實現其收購Integra的CCaaS業務的預期收益。

2022年3月3日，net2phone購買了Onwaba S.R.L.和Gem S.R.L.的全部流通股。Onwaba S.R.L.和Gem S.R.L.位於烏拉圭，使用的商品名稱為Integra CCS，或Integra。Integra在美洲和歐洲提供基於雲的CCaaS。

收購Integra的成功在一定程度上取決於net2phone能否為其客户和渠道合作伙伴提供強大的獨立聯繫中心解決方案或智能集成的UCaaS和CCaaS解決方案。 Integra CCaaS解決方案的目標市場有兩個：(I)具有嵌入式服務和支持中心的企業和其他實體；以及(Ii)聯繫中心 /業務流程優化，或BPO，提供商(外包呼叫中心)。在不斷增長的混合和遠程工作環境的推動下，這些服務和支持中心以及聯繫中心也在以類似的 方式遷移，這與全球各地將其內部電話系統 遷移到雲的企業一致。Integra CCaaS平臺採用開發界面 ，允許進行定製部署和複雜的勞動力管理，解決方案可根據中心的工作流程要求進行量身定製。此定製將提供額外的粘性層，預計將轉化為最終用户的更長服務期 。因此，我們還希望看到當前和未來將CCaaS捆綁到其產品套件中的UCaaS客户的粘性增加。我們還希望這套解決方案將為我們打開一個全新的渠道合作伙伴細分市場，這些合作伙伴 專門面向CCaaS受眾。我們實現這些預期收益的能力會受到某些風險的影響，其中包括：

如果 我們不能在預期時間內成功整合Integra的CCaaS業務，或者根本不能成功整合，收購的預期 協同效應、運營效率和其他好處可能無法完全實現，或者可能需要比 預期更長的時間才能實現，我們的表現可能無法達到預期。

集成 Integra的CCaaS業務可能比預期的更困難、更耗時或成本更高。

無法保證Integra的CCaaS業務能夠成功整合。整合過程 可能會導致關鍵員工流失、net2phone正在進行的UCaaS業務中斷或出現意想不到的整合問題， 例如高於預期的整合成本以及整個完成後整合過程花費的時間比最初預期的更長。 具體地説，為了實現收購的預期收益，必須解決在整合Integra的運營時必須解決的問題，其中包括：

此外，net2phone的一些員工有時可能會將注意力集中在CCaaS業務的整合上， 將注意力從日常UCaaS業務運營中轉移出來，這可能會擾亂net2phone正在進行的業務，從而擾亂 UCaaS和CCaaS業務。

與我們的傳統通信業務相關的風險

我們的BOSS革命呼叫和IDT全球業務對價格下降高度敏感，這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響 。

全球電信行業的特點是激烈的價格競爭，這導致我們每分鐘的平均價格實現和每分鐘的平均終止成本都有所下降。我們的許多競爭對手繼續積極為他們的服務定價或免費提供這些服務。激烈的競爭導致我們在零售和批發市場的定價權持續下降，我們通常不得不以更低的價格將每分鐘成本節省的全部或部分轉嫁給我們的客户。對於某些國際呼叫地點，當平均每分鐘終止成本降至象徵性的 金額時，間接競爭對手(如無線運營商)可能會免費呼叫這些地點，這會增加我們流失客户的風險。我們的老闆革命電話或IDT全球業務的任何提價都可能導致我們的價格對客户的吸引力降低，這可能會導致收入減少。如果這些定價趨勢持續或加速，可能會對我們的BOSS革命呼叫和IDT全球業務產生的收入和/或我們的盈利能力產生實質性的不利影響。

我們 可能無法獲得足夠的或具有成本效益的特定目的地的終點站容量，這可能會對我們的收入和利潤造成不利影響。

我們電信的大部分流量都是通過第三方提供商終止的。為了支持我們的使用時間需求 和地理位置，我們可能需要獲得額外的終端容量或目的地。我們可能無法獲得從高質量運營商到特定目的地的足夠的終端容量，或者可能需要支付大量費用才能獲得此類容量。 這可能導致我們無法支持我們的使用分鐘數需求，或者導致到特定目的地的每分鐘成本更高， 這可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。

終止我們與合作伙伴的承運人協議或我們未來無法簽訂承運人協議可能會對我們的競爭能力產生重大影響 ，這可能會減少我們的收入和利潤。

我們 依靠與合作伙伴的運營商協議為客户提供電信服務。這些承運人協議 是有限期限的，因此，不能保證這些協議將完全續簽或以優惠條款續簽。如果我們的運營商協議終止或我們未來無法簽訂運營商協議向客户提供我們的電信服務，我們的競爭能力將受到不利影響，這可能會導致我們的收入 和利潤減少。

我們在英國的業務和英國與其他國家之間的業務面臨與英國退出歐盟(“英國退歐”)相關的風險。

我們在全球範圍內開展業務，包括在英國開展有意義的業務。因此，我們受到不同國家/地區監管環境變化的風險。2016年6月23日，英國選民投票贊成脱歐，(俗稱脱歐)。英國於2020年4月30日正式脱離歐盟，並於2020年12月31日之前進入過渡期。歐盟和英國於2020年12月24日締結了歐盟-英國貿易與合作協定(“TCA”) ，正式過渡期結束後，該協定於2021年1月1日臨時生效，一旦英國和歐盟雙方批准，該協定將 正式適用。TCA規定了聯合王國和歐盟在某些領域的貿易安排(例如，貨物和一些服務、能源、漁業、社會保障協調)，但其條款在實踐中如何發揮作用仍然存在不確定性，英國與歐盟的關係仍有一些關鍵方面沒有納入TCA的範圍，例如金融服務方面。我們預計，英國和歐盟之間的TCA和其他未來協議條款的不確定性將繼續導致政治和經濟不確定性，這可能會損害我們的業務和財務業績。除其他後果外，退出將擾亂英國和歐盟之間的貨物、服務和人員的自由流動，導致法律和監管複雜性增加，並可能導致在歐洲開展業務的成本 上升。直到更好地瞭解TCA的條款將如何在實踐中發揮作用，以及直到知道聯合王國最終可能與歐盟簽訂的其他潛在協議的條款為止, 無法確定英國脱離歐盟和/或任何相關事宜對我們可能產生的影響的程度； 然而，英國脱歐的任何這些影響以及我們無法預測的其他影響都可能對我們的業務、商機、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。同樣，歐洲和我們開展業務的其他國家採取的類似行動可能會產生類似甚至更深遠的影響。

此外，英國退歐可能會對歐洲和全球經濟或市場狀況產生不利影響，並可能導致全球金融市場的不穩定，以及英鎊貨幣或包括歐元在內的其他貨幣的價值。我們受到英國和歐盟的經濟、市場、財政狀況以及這些狀況的任何變化的影響。

IDT金融服務有限公司，或IDTFS，我們的直布羅陀銀行，目前在直布羅陀金融服務委員會的許可下運營。作為海外英國領土，在英國脱歐過渡期結束後，IDTFS以前根據歐盟法律享有的護照權利已不再有效。由於我們在過渡期結束前沒有從歐盟國家獲得電子貨幣許可證，因此與第三方達成了替代安排，為之前由IDTFS提供服務的歐盟國家/地區的客户提供服務。我們無法為這些客户提供服務將導致以前從他們那裏獲得的收入減少。

與我們財務狀況相關的風險

我們 持有現金、現金等價物、債務證券和股權投資，受到各種市場風險的影響。

截至2022年7月31日，我們擁有1.377億美元的現金、現金等價物、債務證券和流動股權投資。債務證券和股權投資帶有一定程度的風險，因為我們不能保證我們可以隨時贖回它們，我們的投資經理 將能夠準確預測價格走勢，而且總的來説，近年來證券市場的特點是波動性和不可預測性很大。由於這些不同的市場風險，我們持有的現金、現金等價物、債務證券和股權投資可能會受到重大不利影響。

如果我們未能維持有效的財務報告內部控制系統，我們可能無法準確報告我們的財務結果 ，現有股東和潛在股東可能對我們的財務報告失去信心，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。

美國證券交易委員會要求我們 建立和維護對財務報告的充分內部控制，以確保我們的財務報告的可靠性和財務報表的編制符合美國公認的會計原則。我們同樣被要求每季度評估我們內部控制的有效性，並披露這些內部控制中的任何變化和重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此公司年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時防止或發現

我們 不能確定我們在未來期間是否會繼續對我們的財務報告保持有效的內部控制系統。 任何未能保持此類內部控制的情況都可能對我們及時準確報告財務結果的能力造成不利影響 。如果我們的財務報表不準確，投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解。同樣，如果我們的財務報表沒有按照美國證券交易委員會和紐約證券交易所的要求及時提交，我們可能會面臨這些當局的嚴重後果。無論是哪種情況，都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。較差的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。

知識產權、税收、監管和訴訟風險

我們為消費者提供通信和支付服務，因此受各種聯邦和州法律法規的約束。

作為向消費者提供通信和支付服務(如BOSS Revation Call或BOSS Money)的 提供商，我們必須遵守與我們宣傳我們的服務、描述和呈現我們的服務的條款以及與我們的客户和消費者進行一般溝通的方式有關的各種 聯邦和州法律法規。遵守這些法律要求我們保持警惕 ，因為它們通常因州而異。不遵守這些法律可能會導致聯邦和州機構或負責消費者保護的機構(如聯邦貿易委員會或聯邦貿易委員會)採取行動，這可能會對我們的運營結果、財務狀況、收入和利潤產生實質性的不利影響。

如果我們未能保護我們的專有技術，我們 可能會受到不利影響。

我們 依靠專有技術和其他知識產權開展各種業務運營。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密保護以及合同權利的組合來建立和保護我們的專有權利。 我們無法控制的情況可能會對我們的知識產權構成威脅。例如，並非我們的產品和服務分銷的每個國家/地區都提供有效的知識產權保護 。此外，我們為保護我們的專有權所做的努力 可能不夠充分或有效。對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務或我們的競爭能力。此外，保護我們的知識產權既昂貴又耗時。 任何未經授權使用我們的知識產權的行為的增加都可能使我們的業務成本更高，並損害我們的運營業績 。我們的專利、版權、商標和商業祕密保護、保密協議和其他措施未能 為我們的技術和知識產權提供保護，可能會使我們的競爭對手更有效地與我們競爭，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

快速、重大和顛覆性的技術變革影響着我們所在的行業，我們預計新的服務和技術 將繼續湧現和發展。我們無法預測技術變革對我們業務的影響。開發新技術並將其整合到我們的產品和服務中可能需要大量投資、花費大量時間，最終可能不會成功。