通過埃德加

2022年8月19日

Nasreen Mohammed女士和Joel Parker先生

英國貿易與服務辦公室

公司財務部

美國證券交易委員會

地址：東北F街100號

華盛頓特區，20549

Re：温迪的公司

截至2022年1月2日的財政年度的10-K表格

於2022年3月1日提交

File No. 001-02207

尊敬的穆罕默德女士和帕克先生：

我們現以電子表格迴應美國證券交易委員會公司財務部職員於2022年8月8日就温迪公司(“本公司”)截至2022年1月2日止財政年度的10-K表格年報(“10-K表格”)發出的函件(“函件”)。

這裏提到的所有美元金額都是以百萬為單位的。

為方便起見，信中的意見已在下面用斜體重複，後面是公司的答覆。

截至2022年1月2日的財政年度的10-K表格

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

運營結果，第38頁

1.我們注意到你方關於餐廳保證金的陳述。請擴大您的披露範圍，解釋公司經營的餐廳利潤率的有用性限制，以強調它不包括支持您的餐廳運營所必需的成本。此評論也適用於您截至2022年4月3日的財政季度的10-Q表格和項目2.02表格8-K。

公司迴應

公司承認員工的意見，並將在未來的備案文件中以基本上如下的形式提供關於餐廳保證金的更多披露：

·餐廳利潤率-我們將餐廳利潤率定義為公司經營的餐廳的銷售額減去銷售成本除以公司經營的餐廳的銷售額。銷售成本包括食品和紙張、餐廳勞動力和入住率、廣告和其他運營成本。銷售成本不包括支持餐廳經營的某些成本，這些成本沒有分配給個別餐廳，這些成本包括在“一般和行政”中。銷售成本還不包括折舊和攤銷費用以及長期資產的減值。因此，由於所列餐廳保證金不包括上述某些成本，其用處可能是有限的，並且可能無法與業內其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。

餐廳利潤率受價格上漲、我們廣告和營銷活動的有效性、特色產品、產品組合、食品和勞動力成本的波動、餐廳開業、改建和關閉以及我們的固定和半可變成本水平等因素的影響。

2.您的運營結果與收入的同比比較確定了每個收入類別的重大變化的多個因素，但沒有量化每個因素的影響。請量化您所引用的每個因素的變化。請參閲S-K規則第303(B)項。

公司迴應

公司承認員工的意見，並確認，在未來的文件中，如果公司的經營結果在收入類別中出現了不同時期的重大變化，它將量化所引用的重大變化所歸因於的因素。下面以公司最近提交的截至2022年7月3日的第二財季的10-Q表格為例，説明擬議的未來披露：

2022年第二季度和前六個月銷售額的增長主要是由於(1)公司於2021年第四季度收購了佛羅裏達州93家特許經營餐廳，分別為4,350萬美元和8,520萬美元，(2)公司經營的同一家餐廳銷售額分別增長了2.9%，分別為600萬美元和970萬美元，以及(3)新餐廳淨開發分別為190萬美元和260萬美元。2021年第二季度，紐約47家公司經營的餐廳的銷售額分別為1450萬美元和4180萬美元，部分抵消了這些增長。由於平均支票增加，公司經營的同一家餐廳的銷售額增加，但部分被顧客數量的減少所抵消。2021年前六個月，公司經營的同一家餐廳的銷售額受益於2021年第一季度政府對消費者的刺激支付，這種情況在2022年前六個月沒有重現。

特許經營特許權使用費收入在2022年第二季度增加了550萬美元，其中(1)430萬美元是由於全球特許經營同一家餐廳的銷售額增長了3.7%，(2)100萬美元是由於2022年運營的特許經營餐廳數量與2021年相比淨增加。特許經營特許權使用費收入在2022年前六個月增加了890萬美元，其中(1)680萬美元是由於全球特許經營同一家餐廳的銷售額增長了3.1%，(2)250萬美元是由於與2021年相比，在2022年運營的特許經營餐廳數量淨增加。由於平均支票增加，特許經營同一家餐廳在2022年第二季度和前六個月的銷售額有所增加，但部分被顧客數量的減少所抵消。2021年前六個月的特許經營同一家餐廳的銷售額受益於2021年第一季度政府對消費者的刺激支付，這種情況在2022年前六個月沒有重現。

2022年第二季度和前六個月的特許經營費增加，主要是由於向特許經營商提供信息技術服務的費用分別增加了40萬美元和520萬美元。2022年前六個月特許經營費的增加反映了2021年第一季度技術費用的一個月豁免，部分抵消了2021年前六個月與被取消的開發協議相關的170萬美元特許經營費的加速確認。

2022年第二季度和前六個月特許經營租金收入的下降主要是由於終止現有租約的影響，其中公司是出租人，與公司於2021年第四季度收購佛羅裏達州特許經營的餐廳有關，分別為200萬美元和400萬美元。這一下降被2021年第二季度在紐約出售公司經營的餐廳的影響部分抵消。

廣告基金收入在2022年第二季度和前六個月的增長主要是由於美國和加拿大特許經營同一家餐廳銷售額的增加。

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我代表公司感謝您考慮我們的答覆。如果您有任何問題，需要進一步的信息或想要討論這封信中涉及的任何信息，請撥打(614)764-3331與我聯繫。

真誠地

/s/Leigh A.Burnside

利·A·伯恩賽德

首席財務官高級副總裁和

美國首席財務官

抄送：Arthur B.WinkleBlack，董事會審計委員會主席

Gunther Plosch，首席財務官

麗莎·萬尼斯，德勤律師事務所