附件99.1

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PLH集團公司及其子公司

目錄表

2021年12月31日

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獨立審計師報告

致PLH Group，Inc.股東和董事會。

意見

我們已審計了PLH集團公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的合併資產負債表以及相關的合併經營報表,截至該年度的全面虧損、股東權益和現金流量，以及合併財務報表(統稱為“財務報表”)的相關附註。

我們認為，所附財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的財務狀況，以及本公司截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

我們按照美國公認的審計準則進行審計。我們根據這些標準承擔的責任在我們報告的“審計師對財務報表的審計責任”一節中作了進一步説明。我們被要求獨立於公司，並根據與我們審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們所獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。

財務報表的管理責任

管理層負責根據美國公認的會計原則編制及公平列報財務報表，並負責設計、實施及維持與編制及公平列報財務報表有關的內部控制，以確保財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。

在編制財務報表時，管理層須評估是否存在綜合考慮的情況或事件，令人對本公司在財務報表發出之日起一年內繼續經營下去的能力產生重大懷疑。

審計師對財務報表審計的責任

我們的目標是獲得合理的保證，説明財務報表作為一個整體是否沒有重大錯誤陳述，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包括我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證按照公認會計準則進行的審計在存在重大錯報時總是能發現該錯報。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此不能發現由欺詐造成的重大錯報的風險高於因錯誤造成的錯報。如個別或整體錯誤陳述極有可能影響合理使用者根據財務報表作出的判斷，則被視為重大錯誤陳述。

在根據GAAS進行審計時，我們：

我們被要求就審計的計劃範圍和時間、重要的審計結果以及我們在審計期間發現的某些與內部控制相關的事項與負責治理的人員進行溝通。

/s/德勤律師事務所

德克薩斯州達拉斯

March 29, 2022

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PLH集團公司及其子公司

合併資產負債表

截至2021年12月31日的年度

(單位：000美元，股票數據除外)

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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

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PLH集團公司及其子公司

合併業務報表

截至2021年12月31日的年度

(單位為$000，每股數據除外)

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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

PLH集團公司及其子公司

合併全面損失表

截至2021年12月31日的年度

(in $000’s)

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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

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PLH集團公司及其子公司

股東權益合併報表

截至2021年12月31日的年度

(單位：000美元，股票數據除外)

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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

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PLH集團公司及其子公司

合併現金流量表

截至2021年12月31日的年度

(in $000’s)

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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

PLH Group，Inc.(“公司”、“PLH”、“我們”或“我們的”)成立於2012年3月，目的是收購為電力、管道和油田電力市場提供建築和維護服務的公司。PLH的客户包括美國和加拿大西部的許多最大的公用事業公司、地區合作社、可再生能源開發商、商業和工業客户、主要石油和天然氣生產商以及中游管道公司。

一傢俬募股權公司通過兩隻基金一直是該公司的唯一股東，直至2018年10月。2018年10月17日，我們完成了非公開發行和非公開配售(“非公開發行和非公開配售”)，根據證券法的規定，我們向某些投資者出售了14,439,972股A-1類普通股，每股面值0.01美元(“A-1類普通股”)，發行價為每股13.25美元。Stifel，Nicolaus&Company，Inc.(“Stifel”)擔任根據證券法第144A條及S條向投資者出售的非公開發售股份的初始購買者，以及根據證券法D條向投資者出售的非公開發行股份的配售代理。

在定向增發和定向增發方面，我們完成了一些公司行動，包括(除其他外)：

2020年1月7日，我們的股東批准了對我們公司治理文件的修訂，其中包括：

電氣區段

全資子公司和合資企業在電力和油田電力市場提供的服務包括直升機輔助輸電線路服務、高壓輸電線路、配電線路和變電站的建設和維護、交鑰匙鑽井碼頭基礎施工、新油井電氣化、光纖通信系統、地下公用設施安裝、防雷、數據中心和電池更換設施。服務還包括

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

維修和更換美國陳舊的電力基礎設施。該公司還提供緊急修復服務，包括修復因惡劣天氣而損壞的基礎設施。本公司承諾於2021年12月31日出售直升機輔助輸電線路服務子公司的計劃，並已將相關資產歸類為綜合資產負債表中持有供出售的資產。這筆交易於2022年3月16日完成。

管道管段

全資子公司在管道市場提供的服務包括安裝跨國天然氣和液體管道，以及管道的分析、建設和測試，以升級和更換美國和加拿大老化的管道基礎設施、泵站、壓縮機站以及液體和氣體的相關設施。此外，該公司還利用最先進的定向鑽井設備，在環境和生態敏感地區以及現有的人工基礎設施下提供定向鑽井服務。公司還為管道客户提供路權維護、維修和環境恢復服務。

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的財務報表規則及規定編制。財務會計準則委員會(“FASB”)的準則參考FASB會計準則編纂(“ASC”)。

整固

合併財務報表包括PLH集團公司及其全資子公司的賬目。合併財務報表還包括PLH在合資企業中投資的賬目，這些賬目是根據以下標準合併的。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。

對關聯公司的投資

在正常業務過程中，本公司將就本公司在合作企業中持有的股權達成投資安排。本公司根據標的實體的特徵確定該等投資是否涉及可變利益實體(VIE)。如果該實體被確定為VIE，則管理層確定PLH是否是該實體的主要受益人，以及是否需要合併VIE。合併VIE的主要受益者通常必須同時擁有(I)指導VIE的活動的權力，以及(Ii)吸收VIE損失的義務或從VIE獲得利益的權利，在這兩種情況下，這兩種情況都可能對VIE產生重大影響。當本公司被視為主要受益人時，VIE被合併，另一方在VIE中的股權作為非控股權益入賬。對本公司並非主要受益人，但本公司有能力對其施加重大影響的實體的投資，採用權益會計方法入賬。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括活期存款、有息貨幣市場賬户和原始到期日在3個月或以下的存單。這些項目按成本計價，接近公允價值。截至2021年12月31日，我們合併後的合資企業持有的現金和現金等價物約為30萬美元。我們合資企業持有的現金和現金等價物完全支持相關合資企業的運營。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

與客户簽訂合同

該公司為電力和石油天然氣行業提供一系列建築和維護服務。這些服務可根據總服務協議、維修和維護合同以及固定價格和非固定價格安裝合同提供。這些合同下的定價可以是具有競爭力的單價、成本加/小時(或時間和材料基礎)或固定價格(或一次性基礎)，這些合同的最終條款和價格經常與客户談判。

履約義務

履約義務是在與客户簽訂的合同中承諾轉讓一系列不同的商品或服務。該公司的建築合同一般都作為單一的履約義務進行核算，因此要求PLH將複雜的活動和設備整合到客户的單一交付成果中。在某些情況下，公司可能有1)具有多個履約義務的合同，例如包括單個工單的維護合同，或2)與同一客户同時或幾乎同時簽訂的兩個或多個合同，這些合同被視為單一合同。合同修改和核準的變更單通常與現有履約義務沒有區別，通常作為對現有合同和履約義務的修改入賬。

成交價

對於有多項履約義務的合同，本公司使用其對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將交易價格分配給每一項履約義務。獨立銷售價格是使用預期成本加每項履約義務的保證金方法估計的。

交易價格包括可變對價，如績效激勵、未經批准的更改單、違約金、索賠、提前薪酬折扣和罰款，這些可能會導致合同估計的變化。可變對價金額是根據一系列可能結果中最可能的金額估計的。當與可變對價有關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉時，合同對價根據可變對價進行調整。可變對價的估計可能會隨着事實和情況的發展而變化。此外，在確定與未經批准的變更單或索賠相關的收入是否可能時，公司會考慮合同或其他證據是否為變更單或索賠提供了法律依據。

截至2021年12月31日，我們收到了大約690萬美元的變更單/索賠，這些變更單/索賠已包括在某些合同的總合同價格調整中，這些合同正在正常業務過程中得到解決，包括通過談判、調解和其他程序。在截至2021年12月31日的年度中，已確認這些合同的收入為670萬美元。在我們的客户最終驗收時，我們最終確認的金額可能高於或低於此類估計金額；但目前無法估計此類金額。對前幾個期間確認的索賠的以往估計數沒有進行重大修訂。這些估計數的變化可能對合並財務報表產生重大影響。

履行履約義務後的收入確認

隨着時間的推移，交易價格被確認為收入，因為我們履行了義務，因為有一系列不同的商品或服務轉移給客户。根據以單位為基礎的合同和固定價格合同，我們確認收入是隨着時間的推移履行履約義務的，而完成進度的衡量則是按發生的成本佔此類履約義務估計成本總額的百分比計算的。根據基於成本補償的合同，我們

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

在投入的基礎上確認收入，因為發生了工時，材料被利用，服務被執行。

合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本，以及與合同履行有關的間接成本，如間接人工、用品、工具、維修和折舊成本。幾乎所有與我們的工作相關的材料都是客户提供的，因此不包括在合同收入和成本中。

截至2021年12月31日，與未履行或部分履行義務相關的總交易價格估計約為2.408億美元，其中87.0%預計將在隨後12個月內確認。這一數額是管理層對預計將從尚未完成或尚未開始工作的公司訂單的剩餘部分確認的綜合收入的估計。

按類別劃分的收入

下表列出了公司在截至2021年12月31日的年度中按地理位置和合同類型分列的收入：

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合同資產和負債

關於公司的合同，臨時付款通常在按照商定的合同條款進行工作時收到，可以定期收到，也可以在實現合同里程碑時收到。因此，在固定價格合同下，收入確認和合同開票的時間安排導致合同資產和合同負債。合同資產是指確認的收入超過固定價格合同和保留金的賬單金額。這些被認為是流動資產，在開票或開票權變為無條件時轉移到應收賬款。合同資產不被視為重要的融資組成部分，因為其目的是在公司不履行合同義務的情況下保護客户。

相反，合同負債是指超過固定價格合同確認的收入的賬單。這些問題發生在某些合同下，這些合同允許客户預付款項或包含合同賬單里程碑，導致賬單超過某些時期確認的收入金額。合同負債是流動負債，不被視為重要的融資組成部分，因為它們用於滿足在合同早期階段通常較高的營運資金要求，並保護公司免受另一方未能履行合同義務的影響。合同資產和負債在每個報告期結束時按每一項履約義務入賬。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

應收賬款與壞賬準備

壞賬準備維持在管理層根據過去經驗和行業當前經濟狀況的判斷，足以吸收信貸損失的水平。備抵金額是根據管理層對應收賬款的應收性的持續評估而確定的。

盤存

庫存主要包括已在內部購買或製造並在正常業務過程中使用的零部件和用品。存貨按成本較低或按平均成本計算的可變現淨值計價。

財產和設備

折舊和攤銷按直線法按下列估計使用年限計提：

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內部使用軟件是指僅為滿足公司需求而購買、內部開發或修改的軟件，並且在軟件開發或修改期間，不存在將軟件對外銷售的計劃。與內部使用軟件相關的設計、維護或培訓費用計入已發生的費用。在應用程序開發階段開發軟件以及提供附加功能的升級和增強所產生的成本被資本化，然後攤銷。人們的興趣主要集中在長期的軟件實施上。

當資產被處置時，成本和相關的累計折舊或攤銷從賬户中扣除，由此產生的收益或損失(如果有)在運營中確認。維護和維修費用確認為已發生的費用。重要的續訂或改進都是大寫的。

計劃的重大維修項目不會增加相關資產的整體壽命或價值的，在發生時計入費用。當主要維護大幅增加標的資產的壽命或價值時，成本被資本化。

對本公司將持有和使用的資產進行審查，以確定是否存在任何觸發事件，如長期資產的實物狀況發生重大變化、行業狀況發生變化或與資產組的使用相關的現金流減少。如該等或其他因素顯示該資產的賬面金額可能無法收回，本公司將以可識別現金流存在的最低水平對該資產進行未貼現現金流量分析，以確定是否已發生減值。如果已發生減值，我們將就資產的賬面價值與公允價值之間的差額確認損失。資產的公允價值是使用市場價格計量的，如果沒有市場價格，則估計

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

貼現現金流。現金流通常以市場參與者在為資產定價時使用的利率進行貼現。

2021年，由於影響管道行業的宏觀經濟因素以及該部門內四個報告單位的預期未來業績，公司確定在管道部門中存在與我們的資產組相關的觸發事件。於完成減值測試後，本公司確定其中三個申報單位並無減值。確認了340萬美元的減值損失，涉及管道部分剩餘報告單位的財產和設備。此減值虧損計入商譽減值、其他淨資產減值及營業報表中持有待售資產。

持有待售資產

我們定期剝離我們認為不是業務戰略核心的資產。持有待售資產的賬面價值與其公允價值減去出售成本進行比較，並在符合持有待售準則時記錄賬面價值向公允價值減去出售成本的任何初步調整。與出售持有待售資產有關的收益或損失計入其他運營成本。當淨資產構成一項業務時，我們將相關報告單位的部分商譽分配給持有供出售的淨資產的賬面價值。分配的商譽金額基於待處置業務的相對公允價值和將保留的報告單位部分。

正如附註1-業務説明中所述，截至2021年12月31日，管理層已承諾出售電氣部門的其中一個業務部門的計劃，這是因為我們的戰略目標是專注於我們的核心能力。這筆交易於2022年3月16日完成。我們對報告部門進行了評估，並得出結論，根據它所代表的合併業務部分，此次出售不會被確定為“重大”戰略轉變。此外，該業務是我們核心業務的輔助業務。因此，該報告單位的經營結果沒有在財務報表中作為非持續經營列報，我們得出的結論是，該報告單位不是一個單獨重要的處置小組。

截至2021年12月31日，持有待售資產的減值確認金額為40萬美元。減值按賬面價值超過報告單位公允價值計算。報告單位的公允價值是根據預期銷售價格確定的。減值費用計入商譽減值、其他資產減值及營業報表上待售資產減值。

商譽與無形資產

商譽

該公司的商譽代表收購的業務成本超過收購日收購的淨資產公允價值的部分。壽命不定的公司的其他主要可識別無形資產是所收購企業的商標。這些資產不攤銷，而是至少每年進行減值測試，方法是根據商譽和其他無限期無形資產的會計和披露要求，應用基於公允價值的測試。本公司的年度測試日期為10月1日。年度減值測試採用定性評估或“報告單位”層面的公允價值方法進行，如果定性評估需要此類測試的話。商譽會計還規定，如果發生事件或情況變化導致報告單位的公允價值低於賬面價值，則報告單位的商譽應在年度測試之間進行減值測試。定性評估包括管理層根據定性因素確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。如果定性評估不支持變現的可能性較大，本公司將基於公允價值方法評估變現。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

美國公認會計準則要求公司對商譽進行減值測試，如果定性評估需要這樣的測試。本公司將比較報告單位的公允價值與其賬面價值，包括商譽。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值，那麼我們必須記錄等於報告單位公允價值和賬面價值之間的差額的減值。

在對報告單位進行商譽減值測試時，我們根據收益法和市場法確定了某些報告單位的公允價值。收益法採用貼現現金流模型，並基於對我們報告單位截至估值日的未來運營的預測。確定報告單位的公允價值需要判斷和使用重大估計和假設。這些估計和假設包括收入增長率、營業利潤率、貼現率、加權平均資本成本和未來市場狀況等。根據市場倍數法，我們將在加權平均基礎上對每個報告單位的利息、税項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)和未來12個月及往後12個月的收入應用交易倍數，以確定每個報告單位的估計公允價值。

在截至2021年12月31日的年度內，本公司得出結論，根據市場法，我們在管道部門的四個報告單元的公允價值低於報告單元的賬面價值，因此，已確認總計4,360萬美元的減值。用來確定其中一個報告單位公允價值的方法是市場法，因為收益法沒有產生有意義的結果。該報告股的商譽約為2900萬美元。其餘三個申報單位的公允價值均採用收益法和市場法確定，分別按50%加權計算。這些報告單位的商譽總額約為2320萬美元。這三個報告單位中的兩個單位確認了商譽的部分減值，第三個單位確認了商譽的全部減值。如果實際結果與我們的預期不同，未來可能會有額外的商譽減值確認的風險。在確認減值後，管道部分的剩餘商譽餘額為850萬美元。確認的減值是由於影響管道市場的宏觀經濟因素，以及對這些報告單位未來經營業績的預期。

我們將繼續監測報告單位的觸發事件或其他可能損害的跡象。本公司相信其減值評估所使用的估計及假設均屬合理，並基於現有的市場信息，但任何假設的變動可能會導致對公允價值的計算及對是否計提減值的釐定出現重大差異。

無形資產

該公司收購的無形資產包括客户關係、積壓和競業禁止協議等確定的無形資產，以及商號等不確定的無形資產。客户關係的價值是根據使用中價值概念，利用收益法，特別是超額收益法，在收購企業之日估算的。超額收益分析包括將可歸因於客户關係的預計現金流折現至現值，並考慮客户合同續簽、現有客户關係對我們業務計劃的重要性或缺乏、所得税和所需回報率。本公司根據每個服務項目內積壓的合同性質，對截至收購日期的被收購業務的積壓進行估值，採用收益法將積壓產生的現金流折現回現值。本公司採用收益法評估競業禁止協議，特別是基於個人可能對收入產生的負面影響。商標名的價值是使用收入法中的特許權使用費減免法來估計的。這種方法是基於這樣的假設

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

一家公司願意支付特許權使用費以利用這一無形資產的相關利益，而不是所有權。

本公司以每項無形資產的經濟收益估計消耗為基礎，或在經濟收益消耗模式無法可靠估計的情況下，按直線攤銷已確定壽命的無形資產。本公司每年評估用於攤銷的使用年限的合理性。應攤銷的無形資產將被審查減值，並在發生事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時進行可收回測試。截至2021年12月31日，公司確定管道段中的四個報告單元發生了觸發事件。如果一項無形資產的賬面價值無法收回且其賬面價值超過其公允價值，則將確認減值損失。於截至2021年12月31日止年度，已確認與客户關係有關的管道分部其中一個報告單位的已確認無形資產減值為0.7萬美元。公允價值採用未貼現現金流量法確定。流水線部門的其他三個報告單位在未貼現現金流量法測試中取得了良好的結果，沒有固定壽命資產的減值。確認的減值損失計入營業報表上的商譽減值、其他淨資產和待售資產。見上文《財產和設備》一節關於確定居住資產的減值考慮的討論。

本公司的無限期無形資產減值測試涉及估計和管理層的判斷。我們用於減值測試的商號資產的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的，方法是對代表因使用商標和商號而不得不支付特許權使用費而節省的現金流進行貼現。根據對類似公司的專利使用費許可數據的分析，我們在所有年份採用了1%的專利使用費。貼現現金流量估值採用與上述收入法相同的預測。該公司在截至2021年12月31日的年度中確認了管道部門中一個報告單位的無限期無形資產減值，金額為330萬美元。減值虧損計入營業報表上的商譽減值、其他淨資產和待售資產。

公允價值計量

該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付款項和債務工具。由於現金及現金等價物、貿易應收賬款及貿易應付款項的到期日或預期結算日期較短，管理層認為現金及現金等價物、貿易應收賬款及貿易應付款項的賬面值代表其各自的公允價值。

與信貸安排相關的未償債務連同我們的設備融資票據和融資租賃的賬面金額接近公允價值，因為這些工具的利率接近當前市場利率(第2級)。

下文描述了用於計量公允價值的投入的層次結構，以及本公司對按公允價值計量的金額所使用的主要估值方法。投入的三個級別如下：

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。

第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或基本上相同期限的資產或負債的可觀測或可觀測的市場數據證實的其他投入。

第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

租契

租賃負債確認為截至開始日期的租賃期內未來最低租賃付款的現值。租賃資產確認為截至生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值，加上產生的任何初始直接成本和支付的租賃付款，減去收到的任何租賃獎勵。為了計算最低租賃付款的現值，我們採用租賃中隱含的利率或遞增借款利率。由於我們的大多數經營租賃不提供隱含利率，因此增量借款利率是使用投資組合方法確定的，該方法基於我們在類似期限內以抵押為基礎借入等同於租賃付款的金額所支付的利率。我們使用從金融機構獲得的報價利率或公司的擔保借款利率作為輸入，得出我們的增量借款利率作為租賃的貼現率。

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基於股票的薪酬

我們確認與以股份為基礎的付款有關的基於股票的薪酬支出，包括股票期權，將根據其公允價值在綜合經營報表中確認。我們的政策是確認包含分級歸屬時間表的獎勵的補償成本，並僅在整個獎勵的必要服務期內以直線方式包括服務條件。包含分級歸屬時間表幷包括績效和服務條件的獎勵的補償成本根據獎勵的必要服務期內的分級歸屬方法確認。股票期權公允價值的確定是使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型估計的，需要使用高度主觀的假設，這些假設涉及普通股持有人可能獲得價值的潛在最小和最大價值範圍、基於類似公共實體使用的估計和公司自身預期的期權將未償還的條款以及無風險比率。本公司使用與本公司類似的上市公司的波動率來估計波動性。該公司在計算中假設估計股息率為零，因為我們還沒有支付普通股的股息，也不預期未來會支付股息。我們的失敗率是基於歷史經驗和預期的員工流失率，並考慮了某些定性因素。

2021年沒有授予任何股票期權。

所得税

公司綜合財務報表中包含的所得税支出(收益)、遞延税收資產和負債以及未確認税收收益負債反映了管理層在ASC 740準則的指導下對估計的當期和未來應支付税款的最佳評估。該公司在美國和加拿大都要繳納所得税。

我們需要繳納所得税的各個司法管轄區的税法要求項目在與我們財務報表中反映的項目不同的時間包括在公司的納税申報單中。因此，我們在財務報表中反映的年度税率可能與公司的納税申報表(我們的現金税率)中報告的税率不同。其中一些差異是永久性的，導致某些費用不能在我們的納税申報單中扣除。其他賬面項目是臨時性的，導致納税申報的時間不同，並隨着時間的推移而顛倒。

遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可扣除金額。在評估本公司在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近經營的結果。

如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，本公司將為遞延税項資產建立估值準備。

納税義務的計算涉及處理在國內和國際業務的多個司法管轄區適用複雜的税收法律和條例時的不確定性。ASC 740-10規定，如果税收狀況不確定的税收優惠很可能在審查後得到維持，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案，則可以根據技術是非曲直確認該狀況。公司根據ASC 740-10將未確認的税收利益記錄為負債，並在公司的判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時對這些負債進行調整。

由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致支付的税款、罰款和利息與公司目前對未確認税收優惠負債的估計大不相同。與未確認的税收優惠相關的懲罰和利息反映為所得税費用的增加或減少。

根據美國税法，我們將我們的加拿大子公司視為受控制的外國公司。本公司認為，我們加拿大子公司的未分配收益和我們在加拿大子公司投資中的其他外部基差被視為無限期再投資，並未就此計入外國預扣税或其他所得税。美國税法對某些外國收入和利潤徵收不同税率的税。截至2021年12月31日，公司尚未對我們的外國子公司無限期投資於美國境外的約900萬美元未分配收益記錄與美國聯邦和州所得税以及外國預扣税有關的遞延税收負債，這不包括過渡税收入和支付的3810萬美元股息。如果我們決定將海外收益匯回國內，我們將需要在我們確定收益不再無限期地再投資於美國以外的期間調整所得税撥備。假設這些收益是匯出的，對遞延税項負債進行假設計算是不可行的。我們目前預計，在可預見的未來，不需要將資金匯回美國，以滿足正常業務過程中產生的國內流動性需求，包括與我們的國內償債要求相關的流動性需求。

廣告費

所有廣告費用在發生時都會計入費用。截至2021年12月31日的一年，廣告支出約為90萬美元。

本位幣與財務報表折算

美元是該公司大部分業務的功能貨幣，這些業務主要位於美國境內。該公司設在加拿大的海外業務的本位幣是加元。一般而言，業務實體處理其大部分活動所用的貨幣，包括賬單、融資、工資和其他支出，將被視為職能貨幣。在編制合併財務報表時，該公司將其海外業務部門的財務報表從其本位幣轉換為美元。綜合經營報表、全面虧損和現金流量按月平均匯率換算，而綜合資產負債表按月末匯率換算。綜合資產負債表按月末匯率折算會產生折算收益或損失。如果交易以經營實體的本位幣計價，折算收益和損失將作為單獨的權益組成部分計入“累計其他綜合虧損”。如果交易不是以業務實體的本位幣計價，則計入折算損益

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

在“其他收入、淨額”標題下的綜合業務報表內。該公司在截至2021年12月31日的一年中確認了外幣交易虧損2000萬美元。

自我保險

該公司為我們的各種保險計劃提供部分自我保險，包括工人補償、一般責任、汽車和醫療保險。我們所有保險計劃下的損失都是根據公司對已報告索賠的最終責任的估計以及已發生但未報告的索賠的估計，在第三方精算師的協助下應計的。由於未知因素，這些保險責任很難評估和估計，這些因素包括傷害的嚴重程度、損害程度、我們的責任與其他各方的比例確定以及未報告的事故數量。應計項目基於已知事實和歷史趨勢，管理層認為這類應計項目是足夠的。

預算的使用

在按照公認會計準則編制財務報表時，管理層必須作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。

信用風險的集中度

該公司受到主要與其現金和現金等價物及應收賬款有關的信貸風險的影響，包括與未開賬單的應收賬款和成本有關的金額，以及超過未完成合同賬單的估計收益。此外，該公司在正常付款條件下向其客户提供信貸，通常無需抵押品，這些客户包括電力、天然氣和石油管道公司、總承包商以及主要位於美國和加拿大的商業和工業物業的建築商、所有者和經理。因此，該公司面臨與美國和加拿大各地的商業和經濟因素變化有關的潛在信用風險，這種風險可能會因近年來存在的不確定的經濟和金融市場狀況而加劇。從歷史上看，該公司的大多數客户沒有經歷過重大的財務困難，但始終存在與應收賬款和未開票應收賬款的可收回性有關的風險，以及該公司提供的服務的未完成合同的成本和超過賬單的估計收益。在截至2021年12月31日的一年中，公司最重要的兩個客户佔公司總收入的21.5%。

按細分市場劃分的前兩大客户的收入集中度如下：

​

此外，截至2021年12月31日，三家客户約佔合併應收賬款總額的27.2%。另一個客户佔截至2021年12月31日的年度應收賬款的10%以上。在截至2021年12月31日的一年中，沒有其他客户佔收入的10%以上。本公司相信，失去任何一位客户不會對其業務造成重大不利影響。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

每股收益

普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益採用適用期間已發行普通股的加權平均數計算。普通股每股攤薄收益是根據當期已發行普通股的加權平均數，經所有潛在攤薄普通股等價物調整後計算的，除非普通股等價物的影響是反攤薄的。

近期發佈的會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税的會計處理。本次增訂中的修正案通過刪除第740專題所載所得税會計指導中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。修正案還澄清和修正了現有指導意見，以提高一致性並簡化公認會計準則。對於公共企業實體，本指導意見適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。本公司已於2021年1月1日採納該指引，並未對綜合財務報表產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，主題326，隨後被ASU 2018-19修訂，對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進，這將改變公司衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。這一更新中的修訂影響到持有金融資產的實體，包括可供出售的貿易應收賬款和投資證券，這些資產未通過淨收入按公允價值入賬。新的指導意見要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)應按預期收取的淨額列報。這一最新修訂還為計量預期信貸損失和在經營報表上列報預期信貸損失的增減提供了指導。自指導意見生效的第一個報告期開始，公司將把這一準則的規定作為累積效應調整應用於留存收益。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具--信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題842)：有效日期，這允許兩個桶的方法來確定這些會計準則的生效日期。根據這一辦法，桶的定義如下：桶1--屬於(根據公認會計準則定義的)美國證券交易委員會申請者的所有公共商業實體(“PBE”)，不包括較小的報告公司(“SRC”)(根據美國證券交易委員會的定義)。信用損失標準於2020年1月1日起生效。桶2-所有其他實體，包括SRC、其他不是美國證券交易委員會申請者的PBE、私人公司、非營利組織和員工福利計劃。信貸損失標準將於2023年1月1日生效。該公司符合美國證券交易委員會對不是美國證券交易委員會申請者的PBE的定義。因此，公司計劃於2022年1月1日採用這一指導意見，並不認為採用這一指導意見會對合並財務報表產生實質性影響。

本公司認為，最近發佈的其他會計準則預計不會對財務狀況或經營結果產生重大影響。

2018年8月7日，本公司執行了一項高級擔保信貸安排，其中包括一項8,000萬美元的資產支持貸款(ABL)安排，其中包括一項於2023年2月到期的6,500萬美元美國循環信貸安排和1,500萬美元加拿大循環信貸安排，以及一項於2023年8月到期的1.75億美元高級擔保定期貸款安排。2022年3月25日，ABL貸款機制延長至2023年5月到期。信貸安排中的金融契約包括綜合淨槓桿率低於3.5的要求。綜合淨槓桿率的一個組成部分是EBITDA(如信貸協議中所定義)。該公司遵守了這些公約，

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

該公約將於2021年12月31日結束，並預計在未來12個月內完全遵守這些公約。我們還預計，目前的現金、信貸安排下可用的借款能力以及運營中的持續現金流將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。在截至2021年12月31日的年度內，本公司並無任何有關資產負債表的借款。

根據借款基礎可獲得性計算，公司在資產負債表下的可用借款為6950萬美元(扣除信用證後的淨額為740萬美元)，現金和現金等價物為5900萬美元，在2021年12月31日的綜合現金流量表中用於經營活動的現金淨額為4260萬美元。截至2021年12月31日，公司的總債務為1.224億美元，由公司的幾乎所有資產擔保，這可能會限制公司在目前的融資安排下利用現有業務資產進行額外融資的能力。這可能會限制應對商業機會和競爭發展的靈活性，並增加對不利經濟和行業條件的脆弱性。

​

截至2021年12月31日，扣除壞賬準備後的應收賬款包括：

​

2021年12月31日終了年度的壞賬準備活動結轉情況如下：

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

截至2021年12月31日的庫存包括620萬美元的建築工作所需的材料和用品。

​

截至2021年12月31日，合同資產負債情況如下：

​

截至2021年12月31日，公司財產和設備的主要類別如下：

​

截至2021年12月31日，該公司維持了38項租賃安排，主要是在物業和設備內記錄為融資租賃資產的車輛和設備，賬面價值總額為640萬美元，扣除累計折舊190萬美元。最低融資租賃付款的現值包括“長期債務”或“長期債務的當前部分”(視情況而定)。

截至2021年12月31日的一年，折舊和攤銷費用為2590萬美元。

下表彙總了截至2021年12月31日公司各部門商譽餘額的變化：

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

​

​

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截至2021年12月31日的年度，管道部分確認減值4360萬美元。

截至2021年12月31日，扣除累計攤銷後的無形資產賬面金額包括：

​

截至2021年12月31日的一年中，總攤銷費用為300萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，攤銷費用包括110萬美元的軟件許可證攤銷。

2021年12月31日以後的未來攤銷費用估計數如下：

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

​

截至2021年12月31日的應計負債包括：

截至2021年12月31日的債務和融資租賃摘要如下：

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定期貸款和循環貸款

如附註3所述，本公司於2018年執行了一項高級擔保信貸安排，其中包括一項由我們的應收賬款子集抵押的8,000萬美元資產擔保貸款(ABL)安排，其中包括一項於2023年2月到期的6,500萬美元美國循環信貸安排和一項1,500萬美元加拿大循環信貸安排，以及一項於2023年8月到期的1.75億美元優先擔保定期貸款安排。2022年3月25日，ABL貸款機制延長至2023年5月到期。

定期貸款的本金按季度分期付款。這些季度付款佔定期貸款項下初始本金金額的百分比為1.25%，始於2018年第四季度。定期貸款的所有剩餘本金都將於2023年8月到期。適用的借款利率為：(A)定期票據加LIBOR年利率6.0%；(B)LIBOR和CDOR ABL貸款的年利率2.25%至2.75%加LIBOR；(C)基本利率和加拿大最優惠利率貸款的年利率1.25%至1.75%；以及(D)信用證費用年利率2.25%至2.75%。除了將ABL期限延長至2023年5月外，上述修正案還將SOFR和CDOR利率ABL貸款的利率改為年利率2.25%至2.75%加SOFR。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

本公司須承擔信貸安排項下未償還借款的利率風險，而信貸安排的利息如上所述按浮動利率計算。於2021年12月31日，定期票據的利息為6.15%。截至2021年12月31日，沒有未償還的ABL借款。

本公司已產生債務發行成本，包括於2018年訂立高級擔保信貸安排的原始發行折扣約1,170萬美元，並根據ASC 470-50核算該等費用，以及與信貸安排有關的未攤銷遞延融資費用50萬美元。於2021年12月31日，與循環融資有關的債務發行成本賬面淨值為60萬美元，與綜合資產負債表中“其他流動資產”(按直線攤銷計入利息支出)和“長期債務”(按實際利息方法攤銷為利息支出)的定期貸款分拆相關的賬面淨值分別為70萬美元。此外，截至2021年12月31日，原始發行貼現的賬面淨值為60萬美元，計入綜合資產負債表中的“長期債務”(按實際利息法攤銷為利息支出)。

融資租賃義務

截至2021年12月31日，該公司有38項租賃安排記錄為融資租賃，主要用於車輛和設備，相應負債為380萬美元。租賃義務需支付2.84%至8.34%的服務費，並在2025年之前的不同日期到期。有關更多信息，請參閲附註13-租賃。

應付財務公司定期票據

截至2021年12月31日，該公司向財務公司支付的定期票據總額為790萬美元。應付定期票據的固定利率從2.99%到7.85%不等，到期日期各不相同，直至2025年。一些定期票據以其在票據項下購買的相應設備為抵押。

預定償還債務本金的情況如下：

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

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建築合同

作為簽訂某些建築合同的條件，截至2021年12月31日，該公司擁有未償還的工作擔保、承包商許可證以及約1.903億美元的州和地方債券。截至2021年12月31日，債券餘額的一部分為840萬美元，與保險有關。

某些合同完成後的審計和審查由客户和/或政府實體定期進行。管理層認為，與該等其他行動有關的總負債(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本公司有責任完成合同並保證其工作。可以通過保證保證金、履約信用證和保修準備金等多種手段減輕這一責任。此外，該公司在其承擔的某些項目中擔任主承包商，並通常負責項目施工部分的業績，包括分包工作。截至2021年12月31日，不需要一般保修準備金。管理層並不知悉與此有關的任何重大風險，而所附合並財務報表並未就此作出準備。

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

保險

該公司在其運營部門維持各種工傷賠償、一般責任和汽車保險政策。對於工人賠償索賠、一般責任索賠和汽車索賠，免賠額最高可達30萬美元。本公司與我們的保險公司保持信用證，作為未來自我保險損失付款的抵押品。截至2021年12月31日，該公司與保險相關的未開立信用證分別為740萬美元。

訴訟

本公司不時參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。除其他事項外，這些訴訟通常尋求對被指控的人身傷害、違約和/或財產損害、與僱傭有關的損害賠償、懲罰性損害賠償或民事處罰或其他損失進行賠償。對於我們的保險計劃未涵蓋的所有此類訴訟、索賠和訴訟(減去適用的免賠額)，本公司在可能已發生責任且損失金額可以合理估計的情況下記錄準備金。此外，本公司還披露管理層認為至少在合理範圍內可能發生重大損失的事項。除下文另有陳述外，所有該等訴訟，不論單獨或合計，預期均不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在所有情況下，管理層都根據目前的信息對此事進行了評估，並就其潛在結果作出了判斷，同時適當考慮了索賠的性質、所尋求的損害賠償數額和性質以及勝訴的可能性。管理層的判決可能會被證明是實質性的不準確，而且這種判決受到已知的訴訟不確定性的影響。

PLH的一家子公司收到了賓夕法尼亞州總檢察長的提交和刑事投訴通知，原因是該州違反了《清潔流法》，這與2015年發生的一個項目有關，該項目在鑽探過程中發生了意外返還。雖然公司已經知道了這一不經意的返還，但它一直是該地區一名業主提起的民事訴訟的對象，他聲稱自己的水井因返還而受損。這起訴訟自2017年以來一直在該公司懸而未決，是一項保險事項；提交和刑事申訴通知於2020年7月收到。在出席通知中，根據賓夕法尼亞州清潔流法，PLH子公司被控四項輕罪和一項重罪。如果對所有人進行評估，最高罰款不到20萬美元，這是不太可能的。該公司已經聘請了律師，並正在研究辯護和戰略，以解決索賠。該公司已原則上與賓夕法尼亞州總檢察長達成了一項決議，支付了不到10萬美元的罰款，並正在努力在獲得法院批准的情況下了結此事。

該公司的一名前鑽井分包商已對該公司提起訴訟，稱其被拖欠80萬美元。該分包商於2017年為該公司工作，並聲稱根據分包合同，由於必須在項目上鑽探的巖石很硬，因此應支付額外費用。該公司對這一索賠有許多抗辯理由，沒有預留任何數額。

該公司是華盛頓州和加利福尼亞州幾起石棉案件的被告。該公司有保險辯護律師支付律師費來為華盛頓的案件辯護。這些事項還處於早期階段，目前還沒有就這些案件的任何責任應計任何金額，因為這些案件的潛在責任被認為是不可能和不可估量的。

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

該公司的租賃主要包括土地、建築物、車輛、建築設備和辦公設備的租賃。

該公司根據與非關聯方簽訂的不可撤銷的經營租賃協議租賃某些建築物、設備和車輛，最低租賃金額如下：

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

所附綜合業務報表中的租賃內容如下：

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對於經營租賃，該公司未來的最低租賃付款如下：

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截至2021年12月31日，短期租賃承諾為80萬美元。

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部分附屬公司的經營租賃由本公司提供擔保。

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下：

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所得税前營業收入(虧損)的構成如下：

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所得税支出準備金包括2021年12月31日終了年度的以下內容：

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除代表税前收入和應納税所得額之間的永久差額的項目外，綜合經營報表中包括的所有收入和費用項目都計提了税金，無論這些項目是在哪個期間確認用於所得税目的。

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

下表彙總了通過將美國聯邦法定税率21%應用於所得税前虧損而確定的預期金額與截至2021年12月31日的年度所得税撥備之間的對賬情況：

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截至2021年12月31日的遞延納税淨負債包括：

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

遞延税項負債主要是由於所得税呈報採用加速折舊法、法定年限及所得税基準計算折舊及攤銷，與採用直線折舊及其他公認的財務報表呈報方法及經營性租賃使用權資產不同所致。遞延税項資產主要是由於壞賬準備、基於股票的補償、存貨和準備金、淨營業虧損、營業虧損租賃負債以及所得税報告和財務報表報告的其他應計項目的會計差額造成的。

截至2021年12月31日，該公司的聯邦所得税淨營業虧損總額(NOL)為5120萬美元。結轉的一部分將在2035年後開始到期。結轉的價值取決於公司產生應税收入的能力。公司利用NOL結轉來減少公司未來的聯邦應税收入和聯邦所得税的能力受到修訂後的1986年國內收入法的各種限制。此外，當實體所有權發生某些重大變化時，可以利用的結轉金額每年都有限制。

當遞延税項資產的一部分很可能無法變現時，會提供估值撥備。

截至2021年12月31日，管理層認為，公司的應納税所得額很可能不足以完全確認我們的所有淨營業虧損和税收抵免。我們2021年12月31日的估值津貼活動摘要如下：

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該公司已分析了其申報文件中的納税狀況，並不認為截至2021年12月31日有必要對不確定的納税狀況承擔責任。本公司預計，報表中的倉位不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

本公司須接受税務管轄區的例行審計。一般來説，聯邦和許多州司法管轄區的訴訟時效為三年。在某些情況下，淨營業虧損可能會延長税務機關作出調整的時間。除了淨營業虧損可能需要延長調整期的影響外，本公司認為2017年之前的納税年度是關閉納税年度。因此，截至2017年12月31日至2021年的納税年度仍需接受税務管轄區的審查。

股票期權

該公司為其某些關鍵員工和董事的利益維持着一項股票期權計劃。該計劃下的未償還期權是在授予之日按估計公允價值發行的，必須在授予之日起十年內行使。該公司有以下未償還期權的歸屬時間表：

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

除了通過遺囑、世襲和分配法則以外，沒有其他選擇可以轉讓。

根據該計劃，該公司共有2200,000股普通股(面值0.01美元)授權和保留供發行。截至2021年12月31日，已有1250345份股票期權已獲授權，尚未到期。

股票期權交易(在考慮股票拆分的影響後)如下：

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在截至2021年12月31日的一年中，公司確認了股票期權的股票補償費用為250萬美元。

截至2021年12月31日，與股票期權相關的未確認薪酬成本為330萬美元，預計將在1.0年的加權平均期限內確認。

限售股

期權計劃規定授予限制性股份單位(RSU)，其歸屬受授予時確立的條件和限制的制約。一旦授予RSU，參與者就擁有股東的權利，包括但不限於對該等股份的投票權和就該等股份支付的任何股息的權利。在僱員繼續受僱的情況下，限售股份一般於授出日期首五個週年日的每個週年日歸屬20%股份，或於授出日期首三個週年日的每個週年日歸屬33%股份。有763,091個RSU獎項是基於業績的，只有在控制權發生變化時才會授予。這些以績效為基礎的RSU獎勵目前沒有任何費用得到確認。

RSU的公允價值是根據本公司董事會於授出日行使全權酌情權真誠釐定的本公司股份的公允價值而釐定。本公司股份的公允價值基於使用三種普遍接受的估值方法中的一種或多種估計的隱含商業企業價值：資產基準法、市場法和收益法。公允價值總額按直線法於歸屬期間攤銷至支出。

從歷史上看，所有既得股票都是以現金支付的，而不是向員工發行股票。由於以前所有既得性贈與以現金而不是股票的形式結算，本公司已確定所有當前和未來的RSU授予均為責任分類獎勵。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

RSU交易(在考慮股票拆分的影響後)如下：

在截至2021年12月31日的一年中，該公司確認了RSU的股票補償費用為260萬美元。

截至2021年12月31日，與RSU相關的未確認補償成本為130萬美元，預計將在2.2年的加權平均期內確認。

幻影股份

期權計劃規定授予影子股份單位(PSU)，其歸屬受制於授予時確立的條件和限制。在員工繼續受僱的情況下，影子股份將在授予日的前三個週年紀念日的每個週年日授予33%的股份。

PSU的公允價值是根據本公司董事會於授出日行使其全權酌情權真誠釐定的本公司股份的公允價值釐定。本公司股份的公允價值基於使用三種普遍接受的估值方法中的一種或多種估計的隱含商業企業價值：資產基準法、市場法和收益法。公允價值總額按直線法於歸屬期間攤銷至支出。

既得股份將以現金形式支付給員工。因此，本公司已確定，目前和未來所有PSU的授予都是責任分類獎勵。

PSU交易情況如下：

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在截至2021年12月31日的一年中，該公司確認了PSU的股票補償費用為120萬美元。

截至2021年12月31日，與PSU有關的未確認賠償費用為230萬美元，預計將在1.8年的加權平均期內確認。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

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確定繳費計劃

該公司維持一個401(K)固定繳款計劃(該計劃)，涵蓋所有符合該計劃資格要求的員工。對該計劃的捐款每年確定一次。在2021年，公司將員工繳費的前3%的100%，然後是員工繳費的2%的50%進行匹配。截至2021年12月31日的一年，僱主匹配繳費為290萬美元。

留任獎金

在某些時候，公司與我們一些業務部門和公司的某些員工簽訂了現金留存獎金協議。截至2021年12月31日，本公司已在綜合資產負債表中為留任獎金的未償負債記錄了10萬美元的“應計負債”。

養老金計劃

該公司是集體談判協議的簽字人，該協議要求該公司為多僱主養老金計劃繳費。公司的各個子公司與代表某些工會員工的工會簽訂了這些集體談判協議。集體談判協議在不同的時間到期，通常重新談判並按照與即將到期的協議中的條款類似的條款續簽。這些協議要求運營單位支付特定的工資，向其工會員工提供某些福利，並向多僱主養老金計劃繳納一定金額。本公司子公司的多僱主養老金繳款率一般在集體談判協議中規定，並以“現收現付”的方式對計劃進行繳費。在截至2021年12月31日的一年中，該公司向多僱主養老金計劃支付了1920萬美元的繳費。

在這些計劃資金不足的情況下，經1980年多僱主養老金計劃修正案修訂的1974年《僱員退休收入保障法》可能會使公司在這些計劃下承擔重大責任，如果這些計劃作為大規模撤資或個別公司撤資的一部分而終止。這些負債包括計劃參與人未出資的既得利益中的可分配份額，而不僅僅是支付給繳費僱主自己的退休人員的福利。因此，如果其他參與僱主停止供款或退出，參加僱主可能會承擔更高比例的無資金來源既有福利的責任，在被退出的僱主破產或未能支付其退出責任的情況下，責任的重新分配更加嚴重。截至2021年12月31日，本公司不承擔從任何養老金計劃中提取的責任。

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

2006年《養卹金保護法》(《養老金保護法》)還增加了一般適用於2007年後計劃年度的特殊資金和業務規則，適用於基於多種因素(例如，包括計劃的資金百分比、現金流狀況以及是否預計將出現最小資金短缺)而被歸類為“危險”、“嚴重危險”或“危急”狀態的多僱主計劃。這些分類中的計劃必須採取措施，酌情通過籌資改善或恢復計劃來改善其供資狀況，這可能需要僱主提供額外的繳費(可採取福利繳費附加費的形式)和/或修改退休人員福利。本公司參與或未來可能參與的某些計劃處於“危險”、“嚴重危險”或“危急”狀態。公司未來可能有義務為這些計劃貢獻的額外資金(如果有)的金額無法估計，因為需要這些計劃涵蓋的工會員工具體使用的未來工作水平以及未來的貢獻水平和適用於這些計劃的可能的供款附加費存在不確定性。

下表彙總了與公司參與多僱主養老金計劃有關的計劃信息，包括過去兩年的公司繳費、計劃在PPA下的狀況以及計劃是否受到資金改善或恢復計劃或繳費附加費的約束。2021年可獲得的最新PPA區狀況與該計劃2020財年結束有關。截至2021年的計劃年度尚未提供表格5500。PPA區狀態基於公司從各自計劃獲得的信息，以及美國勞工部網站上的公開信息，並由計劃精算師認證。儘管多種因素或測試可能會導致紅區或黃區狀態，但紅區的計劃一般不到65%的資金，黃區的計劃一般不到80%的資金，綠區的計劃通常至少80%的資金。根據PPA，紅區圖被歸類為“危急”狀態, 黃區規劃被歸類為“瀕危”狀態，綠區規劃被歸類為既非“瀕危”狀態，也非“危急”狀態。“財務改善/恢復計劃”一欄表明財務改善計劃(FIP)或恢復計劃(RP)待定或已經實施的計劃。最後一欄列出了受計劃約束的公司集體談判協議的到期日。對這些計劃的捐款總額與在任何給定時間僱用的工會僱員人數和他們參與的計劃相對應，並根據在給定時間進行中的項目的地點和數量以及與這些項目相關的工會資源需求而有所不同。以下養老金計劃信息分別針對個別重要計劃和所有其他計劃的彙總提供：

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

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本公司沒有任何計劃年度的供款佔任何參與計劃的5%或更多。

在正常業務過程中，本公司不時與關聯方進行交易。常規關聯方交易包括租賃、短期租賃和分包商交易。在正常業務過程中與關聯方的交易摘要如下：

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截至2021年12月31日，對關聯方的未付應付款為200萬美元。

此外，在截至2021年12月31日的一年中，與關聯方的收入為140萬美元。截至2021年12月31日，與關聯方沒有未付應收賬款。

PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

該公司在兩個運營部門下管理其運營，這代表了公司的兩個可報告部門：(1)電力部門和(2)管道部門。這種結構一般基於公司服務的廣闊終端用户市場。公司業績包括與公司職能相關的金額，如行政成本、專業費用、員工差旅費用、設施成本和其他不連續項目，這些項目沒有分配到應報告的部門。有關公司可報告部門提供的服務的描述的更多信息，請參見附註1。

所有公司間交易和餘額在合併中被沖銷。可報告分部內實體之間的公司間收入和成本被扣除，以得出分部總數。各段之間的刪除單獨列示(如果適用)。

公司可報告部門的財務信息彙總如下：

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PLH集團公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2021年12月31日的年度

(除非另有註明，否則以$000為單位)

海外業務

2021年，該公司的收入中有7010萬美元來自海外業務。在截至2021年12月31日的一年中，公司的所有海外收入都是在加拿大賺取的。此外，截至2021年12月31日，該公司在加拿大的財產和設備淨額為1560萬美元。

在考慮股票拆分的影響後，用於計算截至2021年12月31日的年度普通股每股基本收益和稀釋(虧損)收益的金額如下(除每股金額外，以千計)：

在截至2021年12月31日的一年中，沒有潛在的稀釋證券。

本公司評估了截至2022年3月29日，即財務報表可以發佈的日期，是否發生了需要在2021年合併財務報表中確認或披露的後續事件，並注意到除先前披露的事件外，沒有發生此類事件。