美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q/A
第1號修正案
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節發佈的☒季度報告
截至2021年11月30日的季度報告
根據1934年《證券交易法》第13(Br)或15(D)條提交的☐過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號：001-38964
施密特工業公司。
| (述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 | |
| 公司或組織) | 識別碼) |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
(503)
(註冊人電話號碼，含區號 代碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則 405要求提交的每個交互數據文件。是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| ☒ | 規模較小的報告公司 | |||||
| 新興成長型公司 | ||||||
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
截至2021年12月31日的已發行普通股數量 ：
| 普通股，無面值-已發行 |
解釋性説明
2022年9月20日，Schmitt Industries，Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)提交了一份最新的8-K表格報告，披露 公司確定我們之前發佈的10-Q表格季度報告中包含的截至2021年8月31日、2021年11月30日和2月28日的財務報表，不應再依賴2022年，因為截止程序的無效應用 主要導致某些一般和行政費用被排除在公司截至2022年5月31日的財政年度未經審計的中期簡明綜合財務報表的經營報表中 。有關其他 信息，請參閲2022年9月20日提交的特定表格8-K。
重述的背景
本美國證券交易委員會季報第1號修正案對截至2021年11月30日止本公司10-Q季報(以下簡稱“10-Q季報”)所載的若干事項作出修訂及重述，該等季報最初於2022年1月14日提交美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(下稱“原備案文件”)。本10-Q/A表格修訂了原來的申報文件，以反映截至2021年11月30日及截至2021年11月30日的三個月及六個月的未經審核中期簡明綜合財務報表中與公司對公司未能在適當報告期內應計的某些負債和費用的會計處理有關的錯誤更正。
為方便讀者，我們在本表格10-Q/A中包括了所有項目，以取代原來的表格10-Q。
最初提交的文件中的以下部分已在本表格10-Q/A中進行了修改，以反映重述：
| · | 第一部分，項目1，“財務報表” |
| · | 第一部分，項目2，“管理層討論及財務狀況和經營成果分析” |
| · | 第一部分，項目4，“控制和程序” |
| · | 第二部分，項目1A，“風險因素” |
| · | 第二部分--項目6.證物 |
| · | 31.1、31.2、32.1和32.2中的首席執行官和首席財務官證書 |
本10-Q/A表格並不反映在提交原始申請之後發生的事件的調整 ，除非它們被要求列入並 在此討論，並且沒有對本文中的披露進行實質性修改或更新，除非需要反映上述調整 。有關重述及其對未經審核中期簡明綜合財務報表的影響的詳情，請參閲隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表附註2，載於本表格10-Q/A第1項。
內部控制注意事項
關於重述，審計委員會在徵得管理層同意後得出結論，截至2021年11月30日，我們對財務報告的內部控制存在更多缺陷，構成更多重大缺陷。有關管理層考慮我們的披露的控制和程序以及已發現的重大弱點的討論，請參閲本表格的第I部分，第4項，控制和程序。
施密特工業公司。
索引表10-Q
| 頁面 | ||
| 第一部分-財務信息 | ||
| 第一項： | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 | |
| 簡明綜合業務報表(未經審計) | 4 | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 | |
| 簡明合併股東權益變動表(未經審計) | 6 | |
| 未經審計簡明合併中期財務報表附註 | 7 | |
| 第二項： | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 第三項： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 第四項： | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分--其他資料 | ||
| 第1A項： | 風險因素 | 33 |
| 第五項： | 其他信息 | 34 |
| 第六項： | 陳列品 | 34 |
| 簽名 | ||
| 證書 | ||
第一部分-財務信息
項目1：財務報表
施密特工業公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
2021年11月30日 (如上文所述) | May 31, 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 租賃資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 持有待售財產和設備，淨額 | ||||||||
| 租賃保證金、公用事業押金和企業資源規劃押金 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 累算佣金 | ||||||||
| 應計工資負債 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 客户押金和預付款 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 長期租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，淨流動部分 | ||||||||
| 長期租賃負債，淨流動部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，沒有面值，授權股份，和分別於2021年11月30日發行及發行的股份；及和分別於2021年5月31日發行及發行的股份 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註
3
施密特工業公司。
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月和六個月
| 截至11月30日的三個月， | 截至11月30日的六個月， | |||||||||||||||
|
2021 (如上文所述) |
2020 |
2021 (如上文所述) |
2020 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 交易成本 | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 便宜貨買入收益 | ||||||||||||||||
| 對逢低買入收益的調整 | ( |
) | ||||||||||||||
| 出售財產和設備的收益 | ||||||||||||||||
| 免除購買力平價貸款 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税撥備(福利) | ( |
( |
) | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 每股普通股淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||
| 加權-普通股平均數，基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 加權-普通股平均數，稀釋後 | ||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註
4
施密特工業公司。
現金流量簡明合併報表
(未經審計)
截至2021年11月30日和2020年11月30日的六個月
| 截至11月30日的六個月， | ||||||||
2021 (如上文所述) | 2020 | |||||||
| 與經營活動有關的現金流量 | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 便宜貨買入收益 | ( | ) | ||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | ( | ) | ||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 出售財產和設備的收益 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 非現金租賃成本 | ||||||||
| (增加)減少： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用 | ( | ) | ||||||
| 工廠資本改善的保證金 | ( | ) | ||||||
| 租金、水電費押金和電子道路收費押金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃資產 | ( | ) | ||||||
| 應收所得税 | ( | ) | ||||||
| 增加(減少)： | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計負債和客户存款 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 與投資活動有關的現金流量 | ||||||||
| 收購富饒山莊 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售財產和設備所得收益 | ||||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 與籌資活動有關的現金流量 | ||||||||
| Paycheck保護計劃的收益，扣除還款後的淨額 | $ | $ | ||||||
| 短期借款償還額 | ( | ) | ||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | $ | ||||||
| 增加(減少)現金和現金等價物 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息 | ||||||||
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註
5
施密特工業公司。
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
截至2021年11月30日和2020年11月30日的6個月
| 股票 | 金額 | 累計赤字 | 總計 | |||||||||||||
| 平衡，2021年5月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 歸屬RSU時向董事、高級人員和其他人發行的股份 | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||
| 淨收入(重述) | — | |||||||||||||||
平衡，2021年11月30日 (如上文所述) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 股票 | 金額 | 累計赤字 | 總計 | |||||||||||||
| 平衡，2020年5月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 股份回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 歸屬RSU時向董事和高級管理人員發行的股份 | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 平衡，2020年11月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
普通股
累計赤字
見簡明合併財務報表附註
6
施密特工業公司。
簡明合併中期財務報表附註
(未經審計)
附註1--主要會計政策摘要
陳述的基礎
施密特工業公司(“本公司”、“施密特”、“本公司”或“本公司”)管理層認為，隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表(以下統稱為“綜合財務報表”)是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的，包含所有必要的調整，僅包括正常的 經常性調整，以公平地列報其截至2021年11月30日的財務狀況、經營業績和列報期間的現金流量。截至2021年5月31日的綜合資產負債表來自截至2021年5月31日的財政年度的10-K表格年度報告。隨附的未經審計的綜合財務報表及相關附註應與本公司截至2021年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表一併閲讀。提交的中期經營業績不一定代表截至2022年5月31日的財年可能取得的業績。
重大會計政策
公司的重要會計政策 在我們於2021年8月31日提交的《2021財年10-K報表中的註釋2：重要會計政策摘要》中進行了説明。
合併原則
這些合併財務報表包括本公司及其全資子公司施密特測量系統公司和豐盛丘陵收購有限責任公司的財務報表。在編制合併財務報表時，所有重大的公司間賬户和交易均已註銷。
重新分類
上期合併經營報表中的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類 對以前記錄的淨收益(虧損)沒有影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
新會計準則
本公司將財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的會計準則對本公司財務報表的採用影響評估為 ，以及對本公司截至2021年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中先前評估(如果有)的重大更新。截至2021年11月30日的六個月內，並無發佈影響 公司的新材料會計準則。
最近採用的會計準則
在截至2021年11月30日的六個月內，沒有采用新的材料會計準則。
7
流動性
我們流動性的主要來源是淨收益和營運資本管理所產生的經營活動的現金流。截至2021年11月30日，我們的可用資金包括4,572,774美元現金和現金等價物。管理層正尋求出售持有以供出售的額外資產，如下所述，這將是流動資金的一個來源，此外還有與Paycheck Protection 計劃(“PPP”)貸款(見附註14-長期債務)的豁免有關的來源，以及我們的首席執行官Michael Zapata承諾在需要時提供額外資本，如下所述。我們預計，運營和融資活動產生的可用資金和現金將足以滿足現金和營運資金需求，包括在合併財務報表發佈之日起至少一年內為運營提供資金的預期資本支出水平 。
2021年8月7日，公司收到了首席執行官致施密特工業公司的承諾函(以下簡稱承諾函)。承諾書
規定，SententiaCapital Management LLC(“SCM”)或其附屬實體將根據需要向施密特提供額外資本，最高可達$
投資者
2021年11月10日，該公司以5,100,000美元的價格完成了其位於波特蘭28大道西北2451號的大樓的{br>銷售，或97210，淨收益為5,000美元
企業合併
本公司根據會計準則彙編(“ASC”)805對業務合併進行會計處理。企業合併。除其他事項外，ASC 805還要求將收購對價轉讓給賣方以獲得有形和無形資產，並採用自下而上的方法承擔負債，以估計其在收購日的價值。購買對價的公允價值超過該等已確認淨資產的任何部分將計入商譽。相反，購入的淨資產的公允價值超過購買對價的任何部分，都被記錄為討價還價購買收益。見注3-收購富饒的丘陵 .
持有待售資產
持有待售資產按成本減去折舊或預期可變現淨值中較低者列報。折舊是使用直線方法計算建築改進的估計可用壽命
25年。維護和維修支出在發生時計入費用，並記入合併經營報表的銷售、一般和管理費用
。公司擁有一座兩層樓的
2021年11月11日，該公司宣佈以5,100,000美元的價格出售這座位於波特蘭28大道西北2451號或97210的大樓，淨收益為5,000美元。
公司擁有兩棟寫字樓/工業大樓，總面積為11,667平方米。英尺位於波特蘭尼古拉街西北2765號，或97210，於2021年11月掛牌出售。截至2021年11月30日待售的資產 與這些物業相關聯。該公司目前佔用該物業的一部分，並將一部分出租給第三方。見附註6-租契有關本租約的進一步資料，請參閲。由於該公司佔據了75%的大樓，潛在的交易將以出售/回租的形式進行。
8
截至2021年11月30日和2021年5月31日，待售資產 包括：
重要會計政策摘要--持有待售資產明細表
持有待售資產
| 2021年11月30日 | May 31, 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築物和改善措施 | ||||||||
| 持有待售物業和設備合計 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持有待售財產和設備合計，淨額 | $ | $ | ||||||
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具為貿易應收賬款。信用證條款通常要求發票在30至60天內付款，如果發票在10天內付款，則包括高達1.5%的折扣，淨額在30天內支付。根據客户在公司的信用狀況，為每個帳户設置條款 。
金融工具
所有其他可能受估值風險影響的金融工具(主要包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、購買力平價貸款的當期部分、客户存款及預付款)的賬面價值因其短期到期日而接近公允價值。
附註2-重報以前印發的簡明合併財務報表
如先前於2022年9月20日提交的8-K表格 所披露，本公司決定不再依賴本公司先前發佈的截至2021年11月30日期間的簡明綜合財務報表，原因是該等簡明綜合財務報表存在與本公司未能在適當報告期內應計的某些負債及開支有關的錯誤，主要導致 在簡明財務報表的營運報表中剔除若干一般及行政開支。
以下錯誤被確定為重述的一部分：
| A. | 本公司發現在截至2021年11月30日的三個月和六個月期間發生的費用和負債未能正確應計。額外費用主要涉及未支付和未記錄的公用事業費用、專業費用和其他運營費用。 |
| B. | 該公司發現，它沒有正確記錄大約#美元。 |
9
以下是與本公司綜合財務報表重述有關的重述調整：
重報以前印發的簡明合併財務報表 -前期調整表
| 資產負債表 | 截至2021年11月30日 | |||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | 參考 | |||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||||||||
| 庫存，淨額 | A | |||||||||||||
| 預付費用 | ||||||||||||||
| 應收所得税 | ( | ) | A | |||||||||||
| 流動資產總額 | A | |||||||||||||
| 租賃資產 | ||||||||||||||
| 財產和設備，淨額 | A | |||||||||||||
| 持有待售財產和設備，淨額 | ||||||||||||||
| 租賃押金、公用事業押金和企業資源規劃押金 | A、B | |||||||||||||
| 其他資產 | ||||||||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | A、B | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ( | ) | $ | A | ||||||||
| 累算佣金 | ( | ) | A | |||||||||||
| 應計工資負債 | ||||||||||||||
| 應計負債 | ( | ) | A | |||||||||||
| 客户押金和預付款 | ||||||||||||||
| 其他應計負債 | A | |||||||||||||
| 長期租賃負債的流動部分 | ||||||||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||||||||
| 流動負債總額 | A | |||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||
| 長期租賃負債 | ||||||||||||||
| 總負債 | A | |||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||
| 普通股，無面值，20,000,000股授權股份，分別為4,229,193股和3,811,142股，分別於2021年11月30日發行和發行 | ||||||||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | A、B | |||||||
| 股東權益總額 | ( | ) | A、B | |||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | $ | A、B | ||||||||||
之前報道的
調整總額
10
| 運營説明書 | 截至2021年11月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | 參考 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 收入成本 | ( | ) | A | |||||||||||||
| 毛利 | A | |||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ( | ) | A | |||||||||||||
| 研究與開發 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ( | ) | A | |||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | A | |||||||||||
| 出售財產和設備的收益 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | A | |||||||||||||||
| 所得税撥備(福利) | ( | ) | ( | ) | A | |||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | A | ||||||||||||
| 每股普通股淨收入： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | A | ||||||||||||
| 普通股加權平均數，基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | A | ||||||||||||
| 普通股加權平均數，稀釋後 | ||||||||||||||||
| 截至2021年11月30日的六個月 | ||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 收入成本 | A | |||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | A | |||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | A | |||||||||||||
| 研究與開發 | ||||||||||||||
| 總運營費用 | A | |||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | A | |||||||
| 出售財產和設備的收益 | ||||||||||||||
| 免責購買力平價貸款 | ||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入，淨額 | B | |||||||||||||
| 所得税前收入 | ( | ) | A、B | |||||||||||
| 所得税撥備(福利) | A | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | A、B | ||||||||
| 普通股每股淨收益 | ||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ( | ) | $ | A、B | ||||||||
| 普通股加權平均數，基本 | ||||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | A、B | ||||||||
| 普通股加權平均數，稀釋後 | ||||||||||||||
11
| 現金流量表 | 截至2021年11月30日的六個月 | |||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | 參考 | |||||||||||
| 與經營活動有關的現金流量 | ||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | A、B | ||||||||
| 將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||
| 處置財產和設備的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||
| 非現金租賃成本 | ||||||||||||||
| (增加)減少： | ||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 庫存，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | A | |||||||
| 預付費用 | ||||||||||||||
| 租金、水電費押金和電子產品押金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | A、B | |||||||
| 應收所得税 | A | |||||||||||||
| (增加)減少： | ||||||||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | A | |||||||||||
| 應計負債和客户存款 | ( | ) | A | |||||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | A、B | ||||||
| 與投資活動有關的現金流量 | ||||||||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | A | |||||||
| 出售財產和設備所得收益 | ||||||||||||||
| 投資活動提供的現金淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | A | ||||||||
| 與籌資活動有關的現金流量 | ||||||||||||||
| Paycheck保護計劃的收益 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 現金和現金等價物增加 | $ | |||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 補充披露現金流量信息 | ||||||||||||||
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | $ | $ | $ | |||||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | $ | |||||||||||
12
| 細分市場信息-冰淇淋 | 截至2021年11月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | 參考 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | $ | ( | ) | $ | A | ||||||||||
| 毛利率% | % | ( | %) | % | A | |||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | A | ||||||||
| 折舊費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | A | ||||||||||||
| 截至2021年11月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | ||||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | $ | ( | ) | $ | A | ||||||||||
| 毛利率% | % | ( | %) | % | A | |||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | A | ||||||
| 折舊費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | A | ||||||||||||
| 細分市場信息-衡量 | 截至2021年11月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | ||||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | $ | $ | A | ||||||||||||
| 毛利率% | % | % | % | A | ||||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | A | ||||||||
| 折舊費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2021年11月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | ||||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 毛利率 | $ | $ | ( | ) | $ | A | ||||||||||
| 毛利率% | % | ( | %) | % | A | |||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | A | ||||||
| 折舊費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 細分市場信息-資產 | 截至2021年11月30日 | |||||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整總額 | 如上所述 | ||||||||||||||
| 冰激凌部分 | $ | $ | $ | A、B | ||||||||||||
| 測量細分市場 | $ | $ | ( | ) | $ | A | ||||||||||
| 企業資產 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | A、B | ||||||||||||
13
注3--豐裕山莊業務收購
於2020年7月9日，本公司的全資附屬公司、紐約有限責任公司Ample Hills Acquisition LLC(“買方”)與Ample Hills Holdings，Inc.、特拉華州的Ample Hills Holdings，Inc.、紐約的Ample Hills Creamery，Inc.及其附屬公司(統稱為“Ample Hills”)訂立了一份於2020年6月29日生效的資產購買協議(“協議”)。協議擬進行的交易(“交易”) 於二零二零年七月九日，即破產法庭(定義見下文)發出批准交易的售賣令翌日完成。根據《美國法典》第11編，《美國法典》第11編第101條及以後的規定，富裕山實體是佔有債務人。根據根據破產法第11章於2020年3月15日向紐約東區美國破產法院(“破產法院”)提出的自願救濟請願書。這些交易是通過破產法院監督的程序進行的， 須遵守破產法院批准的投標程序、破產法院批准的交易以及滿足 某些成交條件。
轉讓給買方或其一家或多家關聯公司、收購資產(定義見協議)和買方或一家或多家關聯公司的協議承擔了所承擔的
負債(定義見協議)，購買價格為1,000,000美元。本次資產收購包括以下資產，其中包括豐裕山的設備、庫存和所有知識產權，包括“豐盛山”和“豐盛山奶油廠”及其所有衍生產品的名稱和標誌。根據協議，買方還支付了大約#美元。
該公司的戰略包括利用其資本創造有價值的機會。因此，收購Ample Hills的主要目的是通過 收購一家擁有良好品牌的企業來利用這一戰略，鑑於破產時支付的收購價格，這可能會有很大的上行空間。 這些交易的資金來自公司手頭的現金，並已根據ASC 805入賬。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但本質上是不確定的，因此可能與實際表現不同。在自收購日期起計不超過一年的計量期內，本公司對收購資產及承擔的資產及負債的估計公允價值作出調整，並視情況對商譽或討價還價購買收益作出相應調整。採購價分配已於測算期內的2021年5月31日最終確定，不會作進一步調整。
根據ASC 805,本公司 已按公允價值確認豐裕山莊的資產及負債，該等價值超過轉移予賣方的代價的公允價值的差額 於截至2021年5月31日的年度內於隨附的綜合經營報表中確認為廉價購買收益。上述金額反映我們對截至2020年7月9日收購日期的公允價值的當前估計。
下表彙總了截至2020年7月9日，公司收購豐盛山莊所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。
富山商業收購-採購時間表 價格分配
| 購進價格 | ||||
| 支付給賣家的現金 | $ | |||
| 為治療費用支付的現金 | ||||
| 購買總價 | $ | |||
| 購進價格分配 | ||||
| 收購的資產 | ||||
| 經營性租賃資產使用權 | ||||
| 網站 | ||||
| 商標名和商標 | ||||
| 專有食譜 | ||||
| 證券保證金 | ||||
| 機器和設備 | ||||
| 租賃權改進 | ||||
| 庫存 | ||||
| 收購的總資產 | $ | |||
| 承擔的負債 | ||||
| 使用權經營租賃負債 | ||||
| 遞延税項負債 | ||||
| 客户存款 | ||||
| 禮品卡負債 | ||||
| 承擔的總負債 | $ | |||
| 取得的淨資產 | ||||
| 購買便宜貨的收益 | $ | |||
14
由於在計量期內獲得有關截至收購日期存在的事實和情況的額外資料 ，本公司記錄了計量 期間的調整，導致討價還價購買收益減少，使其減少至1,138,808美元。調整與上一年度的額外治療付款、發現陳舊存貨和減少遞延税項負債有關。 廉價收購收益金額代表上文所述的淨資產和無形資產的估計公允價值超出轉移給賣方及其業主的對價的估計公允價值。根據美國會計準則第805條， 本公司估計於收購日期收購的淨資產的公允價值。
Ample Hills是一傢俬人持股公司， 在破產後被收購。管理層對破產前的賬簿進行了徹底的評估，發現這些記錄不可審計。因此，管理層聘請了第三方顧問協助評估在未來期間提供歷史財務數據的替代方法。
如需進一步資料，請參閲附註13-無形資產，淨額關於冰淇淋分部結果的更多細節。
基於股票的薪酬包括根據公司股票期權計劃授予員工和董事的所有基於股票的獎勵的費用費用 。期內確認的基於股票的薪酬 基於授予日的股票獎勵的公允價值部分，在此期間將授予股票獎勵，並針對預期的沒收進行調整 。所有基於股票的獎勵的薪酬成本都是使用直線方法確認的。
股票期權
於2021年11月30日，本公司擁有購入22,500股普通股的已行使購股權，該等普通股全部歸屬並可予行使 ，加權平均行權價為1.70美元。由於截至2021年11月30日的所有未償還期權均已完全歸屬；在截至2021年11月30日的季度內，公司未記錄任何支出作為與股票期權相關的額外股票薪酬支出。
| 未平倉期權 | 可行權期權 | |||||||||||||||||
| 股份數量 | 加權平均行權價 | 加權-平均剩餘合同壽命(年) | 股份數量 | 加權平均行權價 | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||
於截至2021年11月30日止六個月內，本公司並無根據以股票為基礎的薪酬計劃授予、行使、取消或到期任何股票期權。
15
限售股單位
基於服務和基於市場的限制性股票 單位授予關鍵員工、公司董事會成員和其他人。基於服務的RSU通常 在授予一週年之日全額授予。基於市場的RSU取決於持續服務和基於公司普通股15天平均收盤價 等於或超過 董事會薪酬委員會確定的某些目標的授予。在截至2021年11月30日的六個月中，沒有批准任何基於市場的RSU。
在截至2021年11月30日的6個月內，批准了9,457個基於服務的RSU 。
股票期權和基於股票的薪酬-限制性股票單位活動明細表
| 單位數 | 批出日期的加權平均價 | 聚合內在價值 | ||||||||||
| 非歸屬RSU-2021年5月31日 | $ | $ | ||||||||||
| 已批准的RSU | $ | |||||||||||
| 歸屬的RSU | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 非歸屬RSU-2021年11月30日 | $ | $ | ||||||||||
在截至2021年11月30日的三個月和六個月內，確認的限制性股票薪酬總支出為42,422美元和
每股基本淨(虧損)收益是使用已發行普通股的加權平均股數計算的。每股攤薄淨(虧損)收益採用加權平均數 已發行普通股的數量計算，並根據歸屬於購買普通股和已歸屬但未發行的RSU的已發行期權的稀釋性增量股份進行調整。股票期權的普通股等價物是使用庫存股方法計算的。在發生淨虧損的期間 ，普通股等價物不包括在內，因為它們是反攤薄的，因此所有未償還的股票期權 都不包括在這些期間的攤薄淨虧損的計算中。
在截至2021年11月30日的三個月和六個月內，潛在攤薄證券包括以美元購買22,500股普通股的選擇權。每股。由於本公司出現淨虧損，在截至2020年11月30日的三個月和六個月內，由於本公司發生了淨虧損，這些潛在的稀釋證券中，所有與期權相關的普通股股份都不包括在稀釋每股收益的計算中。在發生淨虧損期間， 由於普通股等價物是反攤薄性質的，因此在計算公司的攤薄淨收入或虧損時不包括普通股等價物。 因此，所有未償還的股票期權都不包括在該期間的攤薄淨收入計算中。
加權-平均股數和對賬-加權-平均股數明細表
| 截至11月30日的三個月， | 截至六個月 11月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 加權平均股份(基本) | ||||||||||||||||
| 稀釋性股票期權的作用 | ||||||||||||||||
| 加權平均股份(稀釋後) | ||||||||||||||||
16
附註6-租約
於2019年11月22日，本公司與Tosei訂立三重淨值租賃協議，根據該協議，Tosei將租賃本公司位於波特蘭西北28大道2451號或97210號的大樓，基本月費為23,282美元，租期為
2020年10月1日，公司簽訂洪堡租賃合同，洪堡公司將租賃公司位於波特蘭尼古萊街西北2765號的大樓，租金為每月3,185美元，租期為
| 截至5月31日止的年度， | ||
| 2022 | $ | |
| 2023 | ||
| 2024 | ||
| 2025 | ||
| 2026 | ||
| 未貼現現金流合計 | $ | |
2020年12月1日，公司簽訂第二份洪堡租賃合同，洪堡公司將租賃位於波特蘭28大道西北2451號的公司大樓的一部分，租金為每月4,596美元，租期為
與2020年7月9日收購Ample Hills有關，該公司對其租賃的門店和一個製造設施擁有多個房地產租約，並根據各種不可撤銷的運營租約將這些租約記錄為運營租約。2021年11月12日，該公司與位於紐約的新零售店簽署了額外的零售租賃協議 。這家商店計劃在2022年春季開業。本租賃的付款 將於2022年4月22日開始。
為確定合同是否為租賃或包含租賃，公司在合同開始時確定合同是否包含在一段時間內控制已確定資產的使用的權利，以換取交易中交易對手的對價。如果公司確定合同提供了從租賃資產的使用中獲得幾乎所有經濟利益的權利，以及公司有權指導資產的使用，則公司在合同開始時確認使用權資產和負債。經營租賃負債的初始賬面價值是通過計算合同下未來租賃付款的現值來確定的。本公司根據原合同條款考慮未來的租賃付款，幷包括管理層合理確定將行使該等續約選擇權的明確列舉的續約期。本公司的經營租約包含不同的條款，並於2030年之前的不同日期到期。截至2021年11月30日和2020年11月30日止三個月，定期租賃的租賃費用為486,039美元和
本公司的某些經營租約 包含部分或全部與本公司在基礎商店的某些業績目標有關的可變租賃付款 。這些可變租賃成本根據ASC 842確認為已發生-租契.
17
根據自2021年11月30日起開始的經營租約，公司未來所需的最低租賃金額 如下：
租賃-經營租賃的未來最低租賃付款明細表
其他負債
| 截至5月31日止的年度， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( |
) | ||
| 租賃付款現值 | ||||
| 減去：當期租賃債務 | ( |
) | ||
| 長期租賃義務 | $ | |||
為了計算租賃的經營租賃資產和負債，ASC 842-租契要求承租人應用與租賃中隱含的利率相等的貼現率 ，只要這樣的利率很容易確定。本公司的租賃協議沒有提供易於確定的隱含利率，我們的租賃交易對手也無法提供該利率。因此，公司估計遞增借款利率以確定租賃付款的現值。這一遞增借款利率代表本公司對利率的估計，即公司將能夠從貸款人那裏獲得的利率，在類似期限內以抵押方式借入，以獲得類似 價值的資產。
該公司的租期和折扣率如下：
租賃-租賃條款和折扣率明細表
| 2021年11月30日 | ||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
| 加權平均貼現率 | % | |||
附註7--財產和設備，淨額
公司的財產和設備淨額 包括：
財產和設備，淨額-財產，廠房和設備，淨額明細表
2021年11月30日 (如上文所述) | May 31, 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築物和改善措施 | ||||||||
| 傢俱、固定裝置和設備 | ||||||||
| 總資產和設備 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備合計(淨額) | $ | $ | ||||||
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的折舊費用為113,240美元和
注8-客户集中度
收入
客户
在截至2021年11月30日的三個月中，該公司有一位客户貢獻了淨收入的11.0%。該公司有一位客户
18
附註9--應收賬款淨額
公司的應收賬款淨額包括 ：
應收賬款，淨額-應收賬款明細表，淨額
| 11月30日， | 5月31日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 減去：壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
附註10--庫存，淨額
公司的庫存淨額包括 以下各項：
庫存淨額-庫存明細表，當前
2021年11月30日 (如上文所述) |
May 31, 2021 | ||||||||||||
| 原料 | $ | $ | |||||||||||
| 在製品 | |||||||||||||
| 成品 | |||||||||||||
| 總庫存 | |||||||||||||
| 減去：庫存儲備 | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | |||||||||||
附註11--所得税
公司使用 資產負債法核算所得税。這種方法要求確認預期未來税項的遞延税項資產和負債 資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的後果。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產將減去估值撥備。管理層繼續按季檢討估值撥備的水平。 不能保證本公司未來的業務將產生足夠的收益，以充分利用遞延税項資產 。本公司目前對遞延税項淨資產維持全額估值撥備。
公司每年在其運營所在的各個國家、州和地方所得税轄區提交所得税申報單。這些納税申報單將受到税務機關的審查和可能的質疑。被税務機關質疑的倉位可由本公司和解或上訴。 因此，本公司合併財務報表中根據ASC主題740確認的所得税存在不確定性。本公司通過定義個人所得税頭寸必須滿足的標準，才能在企業財務報表中確認該頭寸的利益，並就計量、除名、 分類、利息和罰款會計、中期會計、披露和過渡提供指導。
截至2021年11月30日和2021年5月31日，公司沒有其他與所得税或有事項相關的長期負債。與不確定的税收狀況相關的利息和罰款 被確認為“所得税撥備”的組成部分。截至2021年11月30日和2021年5月31日，本公司不承擔支付利息和罰款的責任 。
有幾個納税年度要接受主要税務管轄區的審查。在美國，截至2018年5月31日及以後的聯邦税收年度將受到審查。
實際税率
實際税率為0.1%，
19
附註12--分部信息
如附註3所述-豐裕的Hills業務 收購，該公司於2020年7月9日完成了對Ample Hills的收購。由於收購了豐盛山莊，公司現在有兩個可報告的業務部門：冰淇淋部門和測量部門。冰淇淋事業部涵蓋豐裕山莊的業務，專注於公司在紐約、新澤西和加利福尼亞州的12個不同零售點的冰淇淋產品的批發和零售銷售。測量部門專注於基於激光的測試和測量系統以及超聲波產品。該公司的所有業務都在北美境內進行。
上述資料為截至2021年11月30日及2020年11月30日止三個月及六個月的結餘及計量分部的活動。對於冰淇淋部門，包括截至2021年11月30日的三個月和六個月的餘額和活動，然而，由於收購發生在2020年7月9日，因此只公佈了截至2020年11月30日的三個月和六個月的餘額和活動的一部分。
下表顯示了截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的活動：分部信息 -按分部劃分的分部報告信息時間表
| 截至11月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2021年(重述) | 2020 | |||||||||||||||
| 冰淇淋 | 量測 | 冰淇淋 | 量測 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利率% | % | % | % | % | ||||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 折舊費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了截至2021年11月30日和2020年11月30日的六個月的活動：
| 截至11月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2021年(重述) | 2020 | |||||||||||||||
| 冰淇淋 | 量測 | 冰淇淋 | 量測 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利率% | % | % | % | % | ||||||||||||
| 營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 折舊費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
細分資產
| 2021年11月30日(重述) | May 31, 2021 | |||||||
| 將資產細分為總資產 | ||||||||
| 冰激凌部分 | $ | $ | ||||||
| 測量細分市場 | ||||||||
| 企業資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
20
附註13--無形資產
無限期-活着的無形資產
在2020年7月9日收購Ample Hills的過程中，公司獲得了與Ample Hills業務相關的商號和商標。本公司採用免收特許權使用費的方法估計這些資產的公允價值。這些資產被確定為無限期壽命並且沒有攤銷，但相反，至少每年或只要事件或情況變化表明此類賬面價值可能無法按照ASC 350的要求收回，就會對減值進行審查。無形資產-商譽和其他。公司首先執行 定性分析，以確定是否發生減值事件的可能性較大。如果認為 可能性較大，則公司將根據資產的 貼現未來現金流進行定性分析，以估計資產的公允價值。如果該等資產的賬面價值超過這一公允價值估計，則差額將在收益中確認。本公司的年度質量減值分析顯示，無限期活期資產更有可能減值，因此進行了量化分析。
在截至2021年5月31日的財政年度第四季度，本公司根據冰淇淋部門增長率的變化和冰淇淋部門預測財務信息的近期趨勢等因素進行了評估，得出的結論是中期減值分析發生了觸發事件 。作為定性評估的一部分，已確定豐山商號的賬面價值超過了估計公允價值。該商號的估值採用特許權使用費減免法--收入法的變體-- ，用於與本公司收購豐盛山莊相關的商號的初始估值。由於財務預測的變化導致估計企業總價值減少，因此不存在可分配給商號的增量公允價值。因此，在截至2021年5月31日的財政年度內，本公司確認了減值損失，金額為903,422美元，相當於截至測試日期的商號賬面價值總額。
有限壽命無形資產
可攤銷無形資產 包括為公司的測量部門和專有配方購買的技術和專利，以及公司的冰淇淋部門的網站 。這些資產在其估計使用年限內攤銷，期限從三年到十五年不等。截至2021年11月30日，本公司無形資產的加權平均剩餘攤銷期限為4.62年。
截至2021年11月30日和2021年5月31日，對於計量部門，可攤銷無形資產的賬面總值為1,663,538美元，累計攤銷為1,663,538美元
截至2021年11月30日和2021年5月31日，對於冰淇淋部門，可攤銷無形資產的賬面價值總額為172,184美元，累計攤銷金額為1美元
21
下表列出了截至2021年11月30日和2021年5月31日應攤銷的有限無形資產的主要組成部分 ：
無形資產.有限壽命無形資產一覽表
| 截至2021年11月30日 | 有用 生命 (年) | 毛收入 攜帶 價值 | 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 價值 | ||||||||||||
| 應攤銷的有限年限無形資產： | ||||||||||||||||
| 測量細分市場 | ||||||||||||||||
| 專利技術 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 計量分部有限壽命資產 | ( | ) | ||||||||||||||
| 冰激凌部分 | ||||||||||||||||
| 專有食譜 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司網站 | ( | ) | ||||||||||||||
| 冰激凌細分有限壽命無形資產 | ( | ) | ||||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| As of May 31, 2021 | 有用 生命 (年) | 毛收入 攜帶 價值 | 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 價值 | ||||||||||||
| 應攤銷的有限年限無形資產： | ||||||||||||||||
| 測量細分市場 | ||||||||||||||||
| 專利技術 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 計量分部有限壽命資產 | ( | ) | ||||||||||||||
| 冰激凌部分 | ||||||||||||||||
| 專有食譜 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司網站 | ( | ) | ||||||||||||||
| 冰激凌細分有限壽命無形資產 | ( | ) | ||||||||||||||
| 有限壽命無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
22
以下各年度的攤銷費用估計數如下：
無形資產-有限壽命明細表 無形資產未來攤銷費用
| 截至五月三十一日止的年度： | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 預計攤銷費用總額 | $ |
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，有限年限無形資產就會被審查減值。可回收性 乃根據管理層當時採用適當假設及預測的最佳估計，將資產相關業務的預測未來未貼現現金流量淨額與資產的賬面金額作比較而釐定。如確定賬面價值超過該等未貼現現金流量，則該資產被視為已減值，並確認相等於賬面金額超過資產估計公允價值的金額的虧損，而估計公允價值是通過對未來的預計現金流量進行貼現而釐定的。
附註14--長期債務
工資保障計劃貸款
2020年3月21日，頒佈了《冠狀病毒援助救濟和經濟安全王牌》(“CARE ACT”)。CARE法案建立了PPP，通過聯邦擔保貸款為符合條件的企業提供資金。根據購買力平價，如果收益用於符合條件的成本，包括但不限於工資、福利、抵押、租賃和公用事業費用，公司有資格獲得本金和應計利息的豁免。
在截至2021年5月31日的財政年度內，公司獲得了三筆購買力平價貸款，其中一筆在截至2021年11月30日的六個月期間被免除。剩餘的購買力平價貸款如下：
| 貸款額度 | 發行日期 | 成熟期 | 利率 | |||||||||||
| 購買力平價貸款 | ||||||||||||||
| 富饒的山丘 | $ | |||||||||||||
| 富饒的山丘 | ||||||||||||||
| PPP貸款餘額合計 | $ | |||||||||||||
前兩筆貸款(其中一筆在截至2021年11月30日的六個月內被免除，因此被排除在表外)於2020年7月30日在兩筆應付票據下發放(統稱為“第一筆 提取PPP貸款”)。這兩張鈔票於2020年7月30日發行，資金於2020年8月3日支付。第三筆貸款是根據應付票據於2021年4月6日發放的(“二次提取購買力平價貸款”)。豐盛山莊為第二筆平價購買力平價貸款發行的應付票據的日期為2021年4月6日(這三張票據統稱為“票據”)，資金已於2021年4月6日支付。債券由發行日起計五年期滿，年息為1.0%。利息按月計提，自發行之日起計。本金和利息按月支付，直至到期日，第一筆PPP貸款從2020年7月30日開始支付，第二筆PPP貸款從2021年4月6日開始支付，除非按下文所述的方式免除。債券可在到期前的任何時間預付，不受預付罰金的影響。如上所述，貸款收益只能用於符合條件的支出。豐裕山莊已使用且 打算將剩餘資金用於合資格用途，包括重新僱用豐裕山莊的員工，本公司或豐裕山莊(視情況而定)目前正在尋求免除第一筆平價購買力平價貸款和第二筆平價購買力平價貸款的餘額。
除應計利息外，用於根據小企業管理局(“SBA”)要求有資格獲得豁免的有限用途的本金
可免除貸款。要獲得寬恕，公司必須提出請求，提供符合SBA要求的文件
，並證明請求寬恕的金額符合這些要求。不能保證小企業管理局將免除剩餘貸款，因此，截至2021年11月30日底，公司已在綜合資產負債表上記錄了3,471,022美元的應付貸款。在這筆款項中，$
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2021年8月2日，本公司請求免除第一筆提取PPP貸款，並提供了符合SBA要求的文件，並證明瞭請求免除的金額
符合要求。2021年8月28日，本公司收到美國銀行的信函，其中包括來自SBA的支付保護計劃寬恕付款通知，金額為588,534美元的第一筆支取PPP貸款的一部分。公司
必須自免除貸款之日起保留PPP貸款的所有記錄六年。此外，在2021財年收到第一筆
提取購買力平價貸款後，該公司償還了#美元。
施密特工業公司
分別於2021年12月15日和2021年12月22日，對於第一筆提取購買力平價貸款和第二筆購買力平價貸款的剩餘部分，本公司按照SBA 要求提供了文件，並證明請求免除的金額符合要求。
截至2021年11月30日和2021年5月31日，本公司在購買力平價貸款中記錄了以下流動和長期負債：
長期債務--債務表
| 2021年11月30日 | May 31, 2021 | |||||||
| 購買力平價貸款餘額 | ||||||||
| 當前 | $ | $ | ||||||
| 長期的 | ||||||||
| PPP貸款餘額合計 | $ | $ | ||||||
附註15--承付款和或有事項
在與收購施密特測量系統公司(前身為TMA Technologies，Inc.)有關的交易中，該公司建立了一個特許權使用費池，並將特許權使用費池中的權益授予被收購公司的每位股東和債務持有人，該權益池中的權益相當於投資或借出的金額，包括截至1995年3月應支付的利息。特許權使用費池按公司表面測量產品和施密特工業公司開發的使用這些技術的未來衍生產品的淨收入(定義為總銷售額減去回報、津貼和銷售佣金)的5%提供資金。作為特許權使用費池協議的一部分，每個前股東和債務持有人免除了TMA對收購的任何
索賠，但他們獲得未來特許權使用費的權利除外。截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的特許權使用費支出分別為11,787美元和
在本公司截至2020年5月31日的財政年度(“2020財年”)內，本公司認定本公司極有可能存在與前期相關的已有税項 。本公司已分析該負債並估計為265,349美元，因此，本公司 於2020財年在營運開支中確認估計負債，並就該負債記入應計項目。管理層已評估了與此事相關的風險敞口，並認為剩餘負債是截至2021年11月30日的最佳估計。
附註16--後續活動
本公司已通過提交本季度報告Form 10-Q對後續事件進行評估，並確定未發生任何事件需要對我們未經審計的中期簡明綜合財務報表中的披露進行調整。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報告以10-Q/A表格形式提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“報告”)，包括本項目2中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” ，其中包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於施密特工業公司及其合併子公司未來事件和未來業績的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對公司業務的當前 預期、估計、預測和假設。“預期”、“預計”、“ ”、“打算”、“計劃”、“相信”、“看到”、“估計”等詞彙以及此類詞彙的變體和類似表述旨在識別此類前瞻性表述。這些陳述不是對未來業績的保證 ，涉及難以預測的風險、不確定性和假設。因此，由於許多因素，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同，包括但不限於，我們在截至2021年5月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素，以及管理層在本報告其他部分和本報告其他部分以及公司不時提交給美國證券交易委員會的文件和報告中討論的那些風險因素。此外，此類陳述可能會受到一般行業和市場狀況的影響。
此類前瞻性表述僅限於本報告日期的 ，或者，如果是通過引用合併的任何文件，則為該文件的日期，我們不承擔 更新任何前瞻性表述以反映本報告日期之後的事件或情況的義務。如果我們更新 或更正一個或多個前瞻性聲明，投資者和其他人不應得出結論，我們將對其他前瞻性聲明進行額外更新或更正 。
行動的結果
施密特工業公司(“公司”，“施密特”，“我們”或“我們的”)經營多元化的業務。該公司報告了兩個業務部門， 冰淇淋部門和測量部門。
| · | 冰激凌 奶油。通過我們的全資子公司Ample Hills Acquisition，LLC，冰淇淋部門通過位於紐約、新澤西和加利福尼亞州的11個獨立零售點網絡生產、批發和零售冰淇淋及相關產品。 |
| · | 測量 段。通過其全資子公司施密特測量系統公司，測量部門製造和銷售兩個核心產品系列的產品：Acuity®和Xact®. |
| - | 敏鋭度® 銷售產品、解決方案和服務，包括激光和白光傳感器距離、測量和尺寸測量 產品。 |
| - | 實際操作® 產品線包括物聯網(IoT)環境下基於超聲波的遠程水箱監控產品和相關監控收入。Xact產品測量裝有丙烷、柴油和其他罐基液體的儲罐的灌裝水平，以及相關的監測服務，包括通過衞星將儲罐的灌裝數據傳輸到安全網站 以供顯示。 |
隨附的未經審計的財務信息 應與我們於2021年8月31日提交的Form 10-K年度報告一起閲讀。
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截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月要點
| 截至11月30日的三個月 | 同比變化 | |||||||||||||||||||||||
2021 (As Restated) | % | 2020 | % | $ | % | |||||||||||||||||||
| 冰激凌細分市場收入 | $ | 1,979,616 | 66.8 | % | $ | 1,158,989 | 57.1 | % | $ | 820,627 | 70.8 | % | ||||||||||||
| 衡量部門收入 | 982,349 | 33.2 | % | 870,723 | 42.9 | % | 111,626 | 12.8 | % | |||||||||||||||
| 總收入，淨額 | 2,961,965 | 100 | % | 2,029,712 | 100.0 | % | 932,253 | 45.9 | % | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 1,341,279 | 45.3 | % | 1,067,599 | 52.6 | % | 273,680 | 25.6 | % | |||||||||||||||
| 毛利 | 1,620,686 | 54.7 | % | 962,113 | 47.4 | % | 658,573 | 68.5 | % | |||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 3,887,148 | 131.2 | % | 3,091,516 | 152.3 | % | 795,632 | 25.7 | % | |||||||||||||||
| 研究與開發 | 5,580 | 0.2 | % | 17,877 | 0.9 | % | (12,297 | ) | (68.8 | %) | ||||||||||||||
| 總運營費用 | 3,892,728 | 131.4 | % | 3,109,393 | 153.2 | % | 783,335 | 25.2 | % | |||||||||||||||
| 營業虧損 | (2,272,042 | ) | (76.7 | %) | (2,147,280 | ) | (105.8 | %) | (124,762 | ) | 5.8 | % | ||||||||||||
| 出售財產和設備的收益 | 4,598,095 | 155.2 | % | — | — | 4,598,095 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 對逢低買入收益的調整 | — | 0.0 | % | (82,103 | ) | (4.0 | %) | 82,103 | 100.0 | % | ||||||||||||||
| 利息支出 | (18,303 | ) | (0.6 | %) | (1,285 | ) | (0.1 | %) | 17,018 | 1324.4 | % | |||||||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | 173,274 | 5.8 | % | (134,164 | ) | (6.6 | %) | 307,438 | 229.2 | % | ||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | 2,481,024 | 83.8 | % | (2,364,832 | ) | (116.5 | %) | 4,845,856 | 204.9 | % | ||||||||||||||
| 所得税撥備 | (1,825 | ) | (0.1 | %) | 1,637 | 0.1 | % | 3,462 | (211.5 | %) | ||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 2,482,849 | 83.8 | % | $ | (2,366,469 | ) | (116.6 | %) | $ | 4,849,318 | 204.9 | % | |||||||||||
截至2021年11月30日和2020年11月30日的六個月要點
| 截至11月30日的六個月， | 同比變化 | |||||||||||||||||||||||
2021 (如上文所述) | % | 2020 | % | $ | % | |||||||||||||||||||
| 冰激凌細分市場收入 | $ | 4,935,371 | 73.4 | % | $ | 1,660,409 | 46.9 | % | $ | 3,274,962 | 197.2 | % | ||||||||||||
| 衡量部門收入 | 1,785,769 | 26.6 | % | 1,876,788 | 53.1 | % | (91,019 | ) | (4.8 | %) | ||||||||||||||
| 總收入，淨額 | 6,721,140 | 100.0 | % | 3,537,197 | 100.0 | % | 3,183,943 | 90.0 | % | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 2,810,430 | 41.8 | % | 1,967,440 | 55.6 | % | 842,990 | 42.8 | % | |||||||||||||||
| 毛利 | 3,910,710 | 58.2 | % | 1,569,757 | 44.4 | % | 2,340,953 | 149.1 | % | |||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 8,537,700 | 127.0 | % | 5,178,232 | 146.4 | % | 3,359,468 | 64.9 | % | |||||||||||||||
| 交易成本 | — | 0.0 | % | 125,167 | 3.5 | % | (125,167 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 研究與開發 | 14,845 | 0.2 | % | 35,330 | 1.0 | % | (20,485 | ) | (58.0 | %) | ||||||||||||||
| 總運營費用 | 8,552,545 | 127.2 | % | 5,338,729 | 150.9 | % | 3,213,816 | 60.2 | % | |||||||||||||||
| 營業虧損 | (4,641,835 | ) | (69.1 | %) | (3,768,972 | ) | (106.6 | %) | (872,863 | ) | 23.2 | % | ||||||||||||
| 出售財產和設備的收益 | 4,598,095 | 68.4 | % | — | 0.0 | % | 4,598,095 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 便宜貨買入收益 | — | 0.0 | % | 1,189,512 | 33.6 | % | (1,189,512 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 免除購買力平價貸款 | 588,534 | 8.8 | % | — | 0.0 | % | 588,534 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | (29,579 | ) | (0.4 | %) | (2,544 | ) | (0.1 | %) | 27,035 | 1062.7 | % | |||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 357,430 | 5.3 | % | (36,836 | ) | (1.0 | %) | 394,266 | 1070.3 | % | ||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | 872,645 | 13.0 | % | (2,618,840 | ) | (74.0 | %) | 3,491,485 | 133.3 | % | ||||||||||||||
| 所得税撥備(福利) | 7,600 | 0.1 | % | (403,030 | ) | (11.4 | %) | 410,630 | 101.9 | % | ||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 865,045 | 12.9 | % | $ | (2,215,810 | ) | (62.6 | %) | $ | 3,080,855 | 139.0 | % | |||||||||||
| · | 截至2021年11月30日的三個月，合併收入增加了932,253美元，增幅為45.9%，達到2,961,965美元，而截至2020年11月30日的三個月的合併收入為2,029,712美元。截至2021年11月30日的6個月，合併收入增加了3,183,943美元，增幅為90.0%，達到6,721,140美元，而截至2020年11月30日的6個月為3,537,197美元。這一增長是由冰淇淋部門推動的，截至2021年11月30日的三個月和六個月的收入分別為1,979,616美元和4,935,371美元，佔三個月和六個月總收入的66.8%和73.4%。 |
| · | 截至2021年11月30日止三個月的毛利率增至54.7%，而截至2020年11月30日止三個月的毛利率則為47.4%。截至2021年11月30日的六個月的毛利率增至58.2%，而截至2020年11月30日的六個月的毛利率為44.4%。由於工廠利用率和生產效率的提高，以及測量部門的產品組合轉變，冰淇淋部門的表現有所改善，這推動了公司的毛利率。 |
| · | 截至2021年11月30日的三個月的運營費用增加了783,335美元，增幅為25.2%，達到3892,728美元，而截至2020年11月30日的三個月的運營費用為3,109,393美元。截至2021年11月30日的6個月的運營費用增加了3,213,816美元，增幅為60.2%，達到8,552,545美元，而截至2020年11月30日的6個月的運營費用為5,338,729美元。這一增長主要是由於納入了於2020年7月收購的Ample Hills業務。 |
| · | 截至2021年11月30日的三個月的淨收益為2,482,849美元，或每股完全稀釋後收益為0.65美元，而截至2020年11月30日的三個月淨虧損(2,366,469美元)，或每股完全稀釋後收益(0.63美元)。截至2021年11月30日的6個月，淨收益為865,045美元，或每股完全稀釋後收益0.23美元，而截至2020年11月30日的6個月，淨虧損(2,215,810美元)，或每股完全稀釋後收益(0.59美元)。 |
| · | 截至2021年11月30日的6個月的資本支出為194,429美元，而截至2020年11月30日的6個月的資本支出為258,371美元。在截至2021年11月30日的六個月裏，又向2021年5月28日開業的豐富山展望公園西部新零售點投資了111,798美元。剩下的82,631美元是公司在紐約布魯克林的Red Hook工廠設備升級的支出的結果。 |
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關鍵會計政策
公司的關鍵會計政策在其截至2021年5月31日的年度報告Form 10-K中披露，該報告於2021年8月31日提交給證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。2021年5月31日之後沒有任何變化。
關於經營成果的討論
該公司此前報告了兩個確定的可報告部門之間的部門信息 ：平衡器部門和測量部門。正如公司在截至2021年5月31日的10-K表格年度報告中所述，公司於2020年11月22日出售了動態平衡系統(“SBS”)業務。這一實體構成了該公司原有平衡器部門的幾乎所有業務活動。此次出售後，管理層確定公司有一個單一的可報告部門，直到在截至2020年8月31日的2021年第一財季完成對豐裕山莊的收購。收購豐盛山莊後，公司擁有兩個可識別的可報告部門：測量部門和冰淇淋部門。上述信息顯示了截至2021年11月30日的三個月和六個月的計量部門和冰淇淋部門的餘額和活動 。
合併收入-截至2021年11月30日的三個月的合併收入增加了932,253美元，或45.9%，達到2,961,965美元 ，而截至2020年11月30日的三個月的合併收入為2,029,712美元。截至2021年11月30日的6個月，合併收入增加了3,183,943美元，增幅為90.0%，達到6,721,140美元，而截至2020年11月30日的6個月，合併收入為3,537,197美元。增長是由冰淇淋部門推動的，截至2021年11月30日的三個月和六個月的收入分別為1,979,616美元和4,935,371美元，佔三個月和六個月總收入的66.8%和73.4%。
冰激凌 細分市場-冰激凌細分市場包括Aplple Hills Acquisition，LLC的業務，通過位於紐約、新澤西和加利福尼亞州的11個獨立零售點的網絡，專注於冰淇淋和相關產品的批發和零售銷售。
截至2021年11月30日的三個月，冰淇淋部門的收入增加了820,627美元，增幅為70.8%，達到1,979,616美元，而截至2020年11月30日的三個月的收入為1,158,989美元。截至2021年11月30日的6個月，冰淇淋部門的收入增加了3,274,962美元，增幅為197.2%，達到4,935,371美元，而截至2020年11月30日的6個月的收入為1,660,409美元。這一增長主要是由於計入了截至2021年11月30日的整個六個月的冰淇淋部門收入 ，而部分計入了截至2020年11月30日的六個月的收入，因為收購發生在2020年7月9日。此外，該公司於2021年5月28日開設了額外的零售點。
測量部門 -測量部門包括兩個主要產品線：Acuity產品線，包括基於激光的距離測量和尺寸測量激光傳感器；Xact產品線，包括基於超聲波的遠程油罐監控產品 和物聯網環境下市場的相關監控收入。我們衡量部門的幾乎所有活動都在北美進行。
截至2021年11月30日的三個月，衡量部門收入增加111,626美元，增幅為12.8%，達到982,349美元，而截至2020年11月30日的三個月，衡量部門收入為870,723美元。 截至2021年11月30日的六個月，衡量部門收入減少91,019美元，降幅4.8%，至1,785,769美元，而截至2020年11月30日的六個月，衡量部門收入為1,876,788美元。在截至2021年11月30日的三個月，增長主要是由於Acuity和Xact產品收入分別增加119,208美元和25,638美元，但被Xact監控收入減少28,625美元或6.8%所抵消。在截至2021年11月30日的六個月中，這一下降主要是由於Xact產品收入和Xact監控收入分別減少97,438美元和16,372美元，但被其他收入和Acuity收入分別增加13,806美元和8,985美元所抵消。
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截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月，按產品線劃分的收入分別如下：
截至三個月 個月 11月30日， | 同比變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 敏鋭度收入 | $ | 456,533 | $ | 337,325 | $ | 119,208 | 35.3 | % | ||||||||
| 實際產品收入 | 120,051 | 94,413 | 25,638 | 27.2 | % | |||||||||||
| Xact-監控收入 | 391,508 | 420,133 | (28,625 | ) | (6.8 | %) | ||||||||||
| 其他 | 14,257 | 18,852 | (4,595 | ) | (24.4 | %) | ||||||||||
| 總計量部門收入 | $ | 982,349 | $ | 870,723 | $ | 111,626 | 12.8 | % | ||||||||
截至2021年11月30日和2020年11月30日的6個月中，衡量部門按產品線劃分的收入如下：
截至六個月 11月30日， | 同比變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 敏鋭度收入 | $ | 712,658 | $ | 703,673 | $ | 8,985 | 1.3 | % | ||||||||
| 實際產品收入 | 209,968 | 307,406 | (97,438 | ) | (31.7 | %) | ||||||||||
| Xact-監控收入 | 792,198 | 808,570 | (16,372 | ) | (2.0 | %) | ||||||||||
| 其他 | 70,945 | 57,139 | 13,806 | 24.2 | % | |||||||||||
| 總計量部門收入 | $ | 1,785,769 | $ | 1,876,788 | $ | (91,019 | ) | (4.8 | %) | |||||||
毛利率-冰淇淋分部截至2021年11月30日止三個月的毛利率增至55.8%，而截至2020年11月30日止三個月的毛利率則為40.4%。截至2021年11月30日止六個月的冰淇淋業務毛利率增至61.6%，而截至2020年11月30日止六個月的毛利率則為41.0%。冰淇淋部門業績的改善是由於工廠利用率和產量的提高，以及更高利潤率的零售銷售的季節性增長。
截至2021年11月30日止三個月的衡量分部毛利率降至52.6%，而截至2020年11月30日止三個月的毛利率則為56.8%。衡量分部 截至2021年11月30日的六個月的毛利率增至48.8%，而截至2020年11月30日的六個月的毛利率為47.4%。衡量部門利潤率的提高是由於Xact Monitor收入的較高百分比推動的。
運營費用-截至2021年11月30日的三個月的運營費用增加783,335美元，或25.2%，達到3,892,728美元，而截至2020年11月30日的三個月為3,109,393美元。截至2021年11月30日的6個月的運營費用增加了3,213,816美元，增幅為60.2%，與截至2020年11月30日的6個月的5,338,729美元相比，增加了8,552,545美元。這一增長主要是由於納入了於2020年7月收購的Ample Hills業務。
截至2021年11月30日的三個月，冰淇淋部門的運營費用增加了631,278美元或28.6%，達到2,836,474美元，而截至2020年11月30日的三個月為2,205,196美元。截至2021年11月30日止六個月，冰淇淋分部的營運開支增加3,019,255美元至6,400,743美元，較截至2020年11月30日止六個月的3,381,488美元增加89.3%。
截至2021年11月30日的三個月，衡量部門的運營費用增加了152,057美元，增幅為16.8%，達到1,056,254美元，而截至2020年11月30日的三個月為904,197美元。截至2021年11月30日的6個月，衡量部門運營費用增加194,561美元或9.9%，至2,151,802美元，而截至2020年11月30日的6個月為1,957,241美元。運營費用增加的原因是支持測量業務的公司管理成本增加，以及專業費用增加。
物業及設備銷售收益--在截至2021年11月30日的三個月及六個月內，本公司錄得物業及設備銷售收益共4,598,095元。這一收益是由於出售了一套兩層樓的35,050平方米的房子。2020年12月掛牌出售的工業區腳下建築和與豐山相關的設備。2021年11月10日，該公司以5,100,000美元的價格完成了這座位於波特蘭28大道西北2451號的大樓的銷售，或97210，淨收益為4,723,346美元。
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便宜貨收購收益-與2020年7月9日收購Ample Hills有關，公司確認了最初的便宜貨購買收益1,271,615美元，並在綜合經營報表中記作其他收入的組成部分。討價還價購買收益金額代表所收購淨資產的估計公允價值超過轉移給賣方及其房東的對價的估計公允價值。根據ASC 805-企業合併(“ASC 805”)，我們估計了收購日收購的淨資產的公允價值。由於在計量期內獲得的有關收購日期的事實和情況的額外信息，公司在截至2021年5月31日的年度內計入132,807美元的計量期調整，這使得確認的總便宜貨購買收益減少到1,138,808美元。調整主要與收購後與收購日期之前存在的情況有關的收購後的額外治癒付款有關，以及確認截至收購日期被視為過時的收購庫存。見注3-豐裕的Hills業務 收購以供進一步討論。採購價格分配已在測算期內的2021年5月31日敲定，不會做進一步的調整。
在計量期結束後，本公司 確認了另外72,127美元的租賃權和公用事業押金沒有正確記錄。因此，本公司已記錄與該等存款相關的 及期間外調整，並相應增加其他收入。本公司已得出結論，超期調整對本公司之前發佈的任何季度或年度財務報表並不重要。
利息支出-截至2021年11月30日的三個月的利息支出為18,303美元，而截至2020年11月30日的三個月的利息支出為1,285美元。截至2021年11月30日的6個月的利息支出為29,579美元，而截至2020年11月30日的6個月的利息支出為2,544美元。
其他收入(費用)，淨-其他收入， 淨額主要包括租金收入、利息收入和其他收入(費用)。截至2021年11月30日的三個月的其他收入為173,274美元，而截至2020年11月30日的三個月的其他收入(支出)為134,164美元。截至2021年11月30日的6個月，其他收入(支出)淨額為357,430美元，而截至2020年11月30日的6個月淨額為36,836美元。
截至2021年11月30日的三個月的利息收入為388美元，而截至2020年11月30日的三個月的利息收入為2495美元。截至2021年11月30日的6個月的利息收入為1,158美元，而截至2020年11月30日的6個月的利息收入為6,743美元。利息收入的波動受我們的平均現金和投資餘額水平以及利率變化的影響。
所得税-截至2021年11月30日的三個月和六個月的有效税率分別為0.1%和0.6%。截至2020年11月30日的三個月和六個月的有效税率分別為(0.1%)和(15.4%)， 。截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的綜合淨虧損的實際税率與聯邦法定税率不同，主要是由於遞延税 資產估值撥備的變化。於截至2020年11月30日止三個月，錄得的税項優惠與買入便宜貨收益及遞延税項資產估值準備變動有關。
淨收益 (虧損)-截至2021年11月30日的三個月，淨收益為2,482,849美元，或每股完全稀釋後收益0.65美元。而截至2020年11月30日的三個月，淨虧損(2,366,469美元)，或每股完全稀釋後收益(0.63美元)。截至2021年11月30日的6個月，淨收益為865,045美元，或每股完全稀釋後收益0.23美元，而截至2020年11月30日的6個月，淨虧損(2,215,810美元)，或每股完全稀釋後收益(0.59美元)。
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新冠肺炎更新
截至2021年11月30日，該公司的所有制造設施和零售店均已投入運營。在整個新冠肺炎疫情期間，本公司 一直遵守地方政府和衞生當局(包括世界衞生組織和疾病控制和預防中心)的授權和其他指導。該公司採取了非常措施，並在實踐中投入了大量資金，以保護員工並降低病毒傳播的風險，同時在允許的情況下並在可能的範圍內繼續運營。 這些行動包括對我們的設施進行額外的清潔，錯開工作人員，納入視覺提示以加強社會距離， 提供面罩和手套，以及在我們的製造和辦公設施實施日常健康驗證。我們預計，在可預見的未來，維持這些預防措施的成本將繼續增加。我們員工和社區的健康和安全是我們的首要任務。
流動資金和資本資源
截至2021年11月30日，該公司的營運資本增加了262,606美元 至3,210,559美元，而截至2021年5月31日的營運資本為2,947,953美元。
截至2021年11月30日的6個月內，用於經營活動的現金淨額為4,327,887美元，而截至2020年11月30日的6個月，用於經營活動的現金淨額為2,783,686美元。用於經營活動的現金淨額主要是由於處置財產和設備收益4,598,095美元，免除通過Paycheck保護計劃(“PPP”)獲得的部分PPP貸款共計588,534美元，租金、公用事業押金和企業資源規劃押金增加289,965美元，庫存增加277,135美元，以及應收賬款淨額增加230,540美元。這些現金使用被淨收益865,045美元，折舊和攤銷294,597美元，非現金租賃成本159,248美元，應計負債和客户存款增加114,906美元，股票薪酬69,369美元，應付賬款增加74,152美元，預付費用減少64,136美元 和應收所得税增加14,929美元所抵消。
截至2021年11月30日的6個月，投資活動提供的現金淨額為4,603,495美元，而截至2020年11月30日的6個月，投資活動所使用的現金淨額為1,969,498美元。截至2021年11月30日的6個月內，投資活動提供的現金淨額由出售財產和設備的收益4,797,924美元推動，但部分被購買財產和設備的收益194,429美元所抵消。截至2020年11月30日止六個月的投資活動所使用的現金淨額，乃由於收購豐裕山莊及相關治療成本合共1,711,127美元，以及購買物業及設備共258,371美元所致。
截至2021年11月30日的六個月內，融資活動提供的現金淨額為264,476美元，而截至2020年11月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額為1,524,122美元。融資活動在截至2021年11月30日的六個月內提供的現金淨額是由於免除了通過購買力平價， ，導致向本公司償還了264,476美元，作為本公司之前就這筆貸款支付的貸款。截至2020年11月30日止六個月，融資活動提供的現金淨額 主要是本公司 因首次提取購買力平價貸款共2,059,556美元而收到的收益，被償還購買力平價貸款總計264,476美元、回購普通股 總計234,517美元以及支付36,441美元的短期借款所抵銷。
管理層正在尋求出售持有的待售資產，這將成為公司的流動資金來源。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物 加上我們預計從運營和融資活動中產生的現金將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求 。我們沒有任何重大承諾，也不知道任何可能對我們的流動性或資本資源產生重大影響的重大事件或情況。無論是否免除剩餘的購買力平價貸款，公司都可能尋求產生額外的現金。此類努力可能包括出售之前披露的房地產努力或 額外融資。任何隨後尋求的股權融資都可能對我們目前的股東產生稀釋效應。本公司對上述事項沒有 協議或諒解。
2021年8月7日，公司收到了首席執行官Michael Zapata寫給施密特工業公司的承諾函(以下簡稱承諾函)。承諾書 規定，到2022年11月30日，森特亞資本管理有限責任公司(“SCM”)或其附屬實體將根據需要向施密特公司提供額外資本，最高可達130萬美元，用於公司的運營。截至2021年11月30日，本公司尚未要求或使用這1,300,000美元中的任何一筆。
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2021年8月2日，本公司請求免除第一筆提取PPP貸款，並提供了符合SBA要求的文件，並證明瞭請求免除的金額 符合要求。2021年8月28日，本公司收到美國銀行的信函，其中包括來自SBA的支付保護計劃寬恕付款通知，金額為588,534美元的第一筆支取PPP貸款的一部分。公司 必須自免除貸款之日起保留PPP貸款的所有記錄六年。此外，在2021財年收到第一筆 抽籤購買力平價貸款後，該公司償還了264,476美元。在截至2021年11月30日的六個月內，由於免除了第一筆支取購買力平價貸款的一部分，美國銀行將這筆 付款退還給了公司。
持續經營的企業
在編制截至2021年11月30日的三個月和六個月的綜合財務報表時，管理層評估了是否存在從財務報表發佈之日起一年內存在的情況和事件，使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。在進行此評估時，我們對我們的當前情況進行了全面分析，包括我們的財務狀況和現金使用預測。用於確定公司作為持續經營企業的能力的分析不包括管理層預計在未來12個月內可用的非公司直接控制的現金來源 。該公司已發生重大虧損，且未證明有足夠的收入在合併基礎上實現盈利 。此外，公司將在至少一年的時間內繼續產生運營虧損 ，並需要額外融資，直到運營實現盈利。這些因素可能會對公司在未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。然而，管理層預計，我們現有的現金和現金等價物、計劃中的房地產資產出售、我們對聖蒂亞資本管理公司承諾書的訪問，以及任何潛在的 額外股權融資將足以為我們預期的運營水平提供資金，至少持續到2023年1月，並緩解對公司作為持續經營企業的能力的極大懷疑。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們之前在截至2021年5月31日的Form 10-K年報第7A項下報告的信息 相比，沒有重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序 ，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保根據交易法提交的報告中要求披露的信息 被累積並適當地傳達給管理層，以便 就所需披露做出及時決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此， 即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證，管理層必須利用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
在包括首席執行官和首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層的參與下，在 監督下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估 規則13a-15(E)和規則15d-15(E)。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序未能有效地確保(1)及時記錄、處理、彙總和報告交易所法案報告中要求披露的信息，以及(2)積累和 傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
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正如我們之前在截至2021年5月31日的年度報告10-K表的第9A項中披露的那樣，管理層得出的結論是，由於職責分工的內部控制的設計和運作存在缺陷，財務報告的內部控制存在重大缺陷；以及對基於股票的薪酬、應收賬款、應付賬款、庫存、應計負債、銷售税、費用分類、財產和設備折舊、每股淨額和每股收益的會計對賬審查無效 。我們正在 補救截至本季度報告10-Q/A所涵蓋的期間結束時的實質性弱點。
除先前於截至2021年5月31日止年度的Form 10-K年度報告第 9A項所披露外，管理層發現的錯誤涉及對未列入經營報表的若干一般及行政開支的會計處理，以及對與收購豐裕山莊有關的某些存款的不當確認，綜合考慮後，需要重報截至2021年11月30日止三個月及六個月的未經審核綜合財務報表 。有關重述的進一步討論，請參閲 《重述以前發佈的簡明合併財務報表》的附註2。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報 有合理的可能性無法得到及時預防或發現。由於重大缺陷，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年11月30日，即本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和 程序在合理的保證水平下並不有效。
物質缺陷的補救
管理層針對發現的重大缺陷制定了補救計劃。管理層利用了更多的內部和外部會計資源，以加強財務結算和報告程序，以便更有效、更及時地發現此類錯誤陳述。其他會計資源包括公司宣佈於2020年11月6日任命Philip Bosco為CFO，自2020年12月1日起生效。此外，還聘請了一家諮詢公司協助制定和實施我們的內部控制 補救計劃。
補救計劃包括管理層的評估和審查過程中使用的獨立會計顧問的建議。此補救計劃旨在 解決已確定的重大缺陷並增強我們的整體控制環境。
本季度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據根據《2010年華爾街改革和消費者保護法》通過的美國證券交易委員會規則，管理層的報告不受公司註冊會計師事務所的認證。
儘管存在重大缺陷， 管理層認為，本季度報告中包含的Form 10-Q表中包含的合併財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們截至和根據美國公認會計準則列報期間的財務狀況、經營成果和現金流。
財務內部控制的變化 報告
在截至2021年5月31日的財年中，本公司 收購了Ample Hills業務。截至2021年11月30日，管理層已經擴大了會計和財務部門的人員編制，並正在將這一新業務整合到公司的整體內部控制環境中。此外，管理層對流程和程序進行了徹底審查，以確保適當的職責分工，以改善內部控制環境。管理層預計在截至2022年5月31日的財年結束前完成這些整合工作。
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在截至2021年5月31日的財政年度內，公司發現其基於市場的股票薪酬記錄存在錯誤，並對截至2021年5月31日的綜合資產負債表、綜合經營報表和截至該期間的綜合股東權益變動表進行了調整。
除上文討論的重大弱點外， 包括上文重大弱點補救部分所述的事項，本公司截至2021年11月30日的季度內對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響或可能產生重大影響的財務報告內部控制的變化。
第二部分--其他資料
第1A項。風險因素
與截至2021年5月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項所述的風險因素相比，除如下所述的 以外，沒有其他重大變化。此外，請參考我們截至2021年5月31日的財政年度10-K年度報告第I部分第1A項披露的風險因素，以及第4項關於由於內部控制設計缺陷而導致重大弱點的披露。本10-Q/A表截至2021年11月30日的三個月和六個月的控制和程序，以列出可能導致實際結果或事件與公司或其代表所作的任何前瞻性陳述中包含的結果或事件存在重大差異的因素 。
我們發現了財務報告內部控制中的重大缺陷，這些缺陷已經導致並可能導致我們 財務報表中的重大錯報，如果不加以補救的話。
我們的管理層負責建立 並對我們的財務報告進行充分的內部控制。正如公司在截至2021年5月31日的財政年度的10-K表格 和本10-Q/A表格中披露的那樣，管理層在財務報告的內部控制中發現了與適用的財務報告週期相關的重大弱點。
重大缺陷被定義為財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。由於我們的重大弱點，管理層得出結論認為，我們對財務報告的內部控制無效。我們正在積極參與旨在解決這些重大弱點的補救計劃 。管理層打算利用更多的內部和外部會計資源，以加強財務結算和報告程序，以便更及時地更有效地發現此類錯誤陳述。補救計劃包括管理層的評估和審查過程中使用的獨立會計顧問的建議 。此補救計劃旨在解決已確定的重大弱點，並加強我們對環境的總體控制。
我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，這要求我們重述我們的財務結果，如果我們的補救措施不足以彌補重大弱點，或者如果我們的內部控制在未來發現或發生其他重大弱點或重大缺陷，我們的合併財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求重報我們的財務結果。我們 不能保證我們已經採取和計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點，或者 不能保證未來不會因未能實施和維持對財務報告或規避這些控制的充分內部控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外，即使我們成功地 加強了我們的控制和程序，這些控制和程序在未來也可能不足以防止或識別違規或錯誤或促進我們的財務報表的公允列報。
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由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們可能會面臨訴訟和其他風險。
本公司已披露有意重報其2021年8月31日至2022年2月28日會計期間的未經審計簡明財務報表。由於我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點、重述、與公司未能在適當的報告期內產生的某些負債和支出相關的調整，以及美國證券交易委員會或其他機構提出或未來可能提出的其他事項，我們可能會面臨潛在的訴訟或其他糾紛，其中可能包括援引聯邦和州證券法的索賠、重述引起的合同索賠或其他索賠，以及我們對財務報告和財務報表編制的內部控制存在重大弱點。我們不能保證今後不會發生此類訴訟或糾紛。任何此類訴訟或糾紛，無論勝訴與否，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| 展品 | 描述 |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官證書。 |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表註冊人簽署本報告。
| 施密特工業公司。 | |||
| (註冊人) | |||
| 日期： | 2022年10月12日 | /s/菲利普·博斯科 | |
| 菲利普·博斯科，首席財務官 | |||
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