展品99.2

 

2022年10月12日

 

泰樂海事投資有限公司

(“公司”)

 

建議改變公司的投資政策

 

船舶銷售和交易最新情況

 

本公告包含市場濫用法規EU 596/2014第7條的內幕信息,因為它是保留的歐盟法律的一部分(定義見歐盟(撤回)法案2018年)。

 

建議改變公司的投資政策

 

關於今天宣佈的對Grindrod Shipping Holdings Limited(Grindrod Shipping)的擬議要約(擬議收購 ),該公司建議對其投資政策進行某些修改。建議的改變旨在為公司提供更大的靈活性,使其能夠進行投資的規模和融資,同時不影響公司的總體目標、政策和投資理念。

 

建議修訂被視為對本公司已公佈的投資政策構成重大改變。因此,根據上市規則,本公司須以普通決議案方式取得股東批准。

 

因此,本公司將於今日稍後時間向股東發出通函(該通函),要求於2022年10月28日或前後召開股東大會,以提呈普通決議案。

 

如獲批准,本公司將可在特殊情況下投資於航運公司的多數股權,最高可達總資產的40%,並承諾在18個月內通過出售船舶和進行集團重組,將投資風險降至最高佔總資產的30%。

 

此外,為促進較大規模投資的融資,如擬議收購,本公司建議在其投資政策內 提高其目前的槓桿率上限。此類借款上限將在特殊情況下提高至總資產的40%,並承諾通過船舶銷售和現金創造相結合的方式,在最多18個月內將槓桿率恢復到目前佔總資產25%的上限。

 

除上述情況外,公司現有投資政策的實質內容將保持不變。有關建議更改的進一步詳情將載於通函。

 

董事已承諾就其本身實益持股投贊成票,總金額為3,618,476股普通股,佔本公司已發行股本1.1%。

 

此外,已收到股東承諾投票贊成普通決議案,合共41,946,549股普通股,佔本公司已發行股本12.7%,而股東亦已接獲投票贊成普通決議案的意向書,合共78,606,747股普通股,佔本公司已發行股本23.8%。

 

 

船舶銷售和交易最新情況

 

本公司還宣佈,已同意出售2012年建造的一艘Supramax船,淨收益為2,010萬美元,產生 額外現金收益,以支持擬議的收購。這艘船是IPO種子資產,預計在2022年11月底之前完成出售,產生25%的內部收益率和1.3倍的MoIC。這與目前基於2022年9月30日公平市價的賬面價值大體一致。一旦出售完成,該船隊將由26艘船隻組成,目前沒有其他船隻簽約出售。

 

根據2022年9月30日的公平市場價值和目前每天17,670美元的平均定期租船淨費率,機隊的平均年化無槓桿總現金收益率為C.24%。截至2022年9月30日,該船隊的平均包租期限為6個月。

 

本公司已覆蓋截至2023年3月31日的財政年度剩餘車隊日數的56%及截至2024年3月31日財政年度剩餘車隊日數的20%。這提供了強大的收益可見性和確定性,在這個良好的市場中,有機會在船隊剩餘的開放日以有吸引力的價格獲得更多的包機。

 

首席執行官愛德華·巴特里評論道:

 

對Grindrod Shipping的擬議收購預計將帶來資產淨值和收益的增長,這是一個令人興奮的機會,可以將兩家公司的船隊合併,創建一箇中型幹散貨船的重要所有者。我們將從更大的船隊中受益於規模經濟,並進一步利用強勁的盈利環境 考慮到有利的供需基本面,我們預計至少持續到2024年底。

 

關於擬議的收購,我們很高興能夠通過出售一艘船實現顯著收益,而幹散貨市場 仍然是一個流動性很強的市場。與此同時,上一季度由於港口重新開放而減少擁堵、糧食季節弱於預期以及典型的夏季疲軟,租船費率的疲軟現在已經減弱 TC費率從9月初的低點穩步攀升,預計船舶價值也將隨之上升。憑藉我們多元化的包租戰略,我們能夠在這段較為疲軟的時期保持健康的收益,現在能夠隨着市場的走強,為我們的船隊剩餘的開放日獲得 有吸引力的條款。“

 

股東大會通告及通函副本亦可於本公司網站查閲。 (https://taylormaritimeinvestments.com/investor-centre/shareholder-information/).在……裏面根據上市規則第9.6.1條,通函副本(包括股東大會通告及代表委任表格)已送交國家儲存機制,並可於https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism.查閲

 

如需更多信息,請聯繫:

 

泰樂海事投資有限公司

愛德華·巴特里

卡米拉·皮爾雷龐特

郵箱:ir@tminvestments.com
   

Evercore(聯合財務顧問)

馬克·懷特利

馬克·弗裏德曼

+1 (212) 857 3100
   

蘭德商業銀行(聯合財務顧問)

費爾迪·沃斯特

+27 11 282 8000
   

傑富瑞國際有限公司(企業經紀)

斯圖爾特·克萊恩

高迪·勒魯

+44 20 7029 8000
   

蒙特福特通信公司

艾麗·艾爾弗雷

喬治·莫里斯·塞爾斯

郵箱:tmi@montfort.London

 

 

 

編輯請注意:

 

關於本公司

泰勒海運投資有限公司是一家內部管理的航運公司,在官方名單的溢價部分上市, 其股票自2021年5月起在倫敦證券交易所主板交易。該公司專門從事全球航運業HandySize和Superramax散貨船領域的船舶收購和租賃。本公司投資於多元化的船舶組合,這些船舶主要是二手的,從歷史上看,這些船舶的平均收益率超過了公司每年8%的目標股息收益率。(關於初始發行價)。目前的投資組合 有27艘幹散貨船(HandySize和Superramax類型)(包括一艘待售船舶)。這些船舶採用了各種僱傭/租賃戰略。

 

本公司宣佈於2022年7月28日增加中期股息每股普通股派息2美分,中長期目標資產淨值總回報率為每年10-12%。董事會批准於二零二二年五月六日就截至二零二二年三月三十一日止期間派發每股3.22美分的特別股息,令首次公開招股至二零二二年三月三十一日期間宣派的股息總額增至每股8.47美分,按年率計算,招股價格的股息收益率約為10%。

 

該公司得益於愛德華·巴特里領導的經驗豐富的高管團隊,他們曾在泰勒海事商務經理 密切合作過。泰勒海運成立於2014年,是一傢俬人擁有和管理船舶的企業,擁有一支經驗豐富的團隊,其中包括幹散貨航運公司太平洋盆地航運(在香港上市 香港2343.HK)和天然氣航運公司BW Epic科山(前Epic航運)(在奧斯陸上市)的創始人。泰勒海事公司的行業專業人員團隊位於香港、新加坡和倫敦。

 

欲瞭解更多信息,請訪問www.taylormaritimeinvestments.com。

 

關於齒輪式船舶

 

齒輪輪船的特點是它們有自己的裝載設備。考慮到這些運載必需品(主要是食品和與基礎設施建設相關的產品)的船舶的靈活性、多功能性和港口通達性,靈便型船舶細分市場 特別有吸引力,確保了船隊活動的廣泛多樣化和 整個週期的穩定收益。

 

 


前瞻性陳述

 

本公告包含前瞻性表述,包括有關本公司全資子公司(Good Falkirk(MI)Limited(“要約人”))為收購Grindrod Shipping資本中的所有已發行普通股(要約人持有的股份和以國庫持有的股份除外)而提出的自願有條件現金要約,該要約涉及 重大風險和不確定因素,可能導致任何實際結果與該等表述明示或暗示的內容大不相同。

 

本公告中除有關歷史事實的表述外,其他所有表述均為或可能是前瞻性表述。 前瞻性表述包括但不限於使用“尋求”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“項目”、“計劃”、“戰略”、“預測”以及類似表述或未來或條件動詞的表述,如“將”、“將”、“應該”、“可能”,“可能”和“可能”。這些陳述反映了公司和要約人的,或如果適用,Grindrod Shipping目前對未來的期望、信念、希望、意圖或戰略,以及根據目前可獲得的信息做出的假設。

 

這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,包括與本文所述要約有關的風險和不確定性,包括在預期時間框架內或根本不滿足或放棄完成交易的條件(包括由於未能獲得必要的監管批准),包括Grindrod Shipping的股東是否以及有多少股東將在任何要約中提交股份的不確定性,以及任何商定的交易未完成的可能性。

 

此類前瞻性陳述不是對未來業績或事件的保證,涉及已知和未知風險以及 不確定性。因此,實際結果可能與這些前瞻性陳述中描述的大不相同。股東和投資者不應過度依賴此類前瞻性聲明,本公司、要約人或Grindrod Shipping均無義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,前提是遵守任何適用的法律法規,包括但不限於《新加坡收購與合併守則》和美國1934年《證券交易法》及其頒佈的法規,和/或納斯達克、日本證券交易所和/或任何其他監管機構或機構的規則。

 

重要信息

 

本函件所指要約人的要約收購要約尚未開始。本通信僅供參考,不是推薦,也不是購買或徵求出售Grindrod Shipping任何股票或任何其他證券的要約,也不能取代公司和要約人將提交的投標要約聲明和其他必要的文件,以及Grindrod Shipping將提交給美國證券交易委員會的附表14D-9的徵求/推薦聲明和其他必要的文件,在要約收購開始的情況下。 收購Grindrod Shipping股份的任何邀約和要約僅根據要約購買和相關的要約材料進行。在投標要約開始時,公司、要約人和/或其子公司或聯營公司將按時間表向美國證券交易委員會提交投標要約聲明和其他必要的備案文件,而Grindrod Shipping將按照附表14D-9和其他必要的備案文件向美國證券交易委員會提交招標/推薦聲明和其他必要的備案文件。任何此類投標要約聲明(包括購買要約、相關的傳送函和某些其他要約文件)以及附表14d-9上的任何此類邀請/推薦聲明將包含重要信息。建議所有股份持有人在獲得這些文件後仔細閲讀,因為它們包含重要信息,股份持有人在就收購要約作出任何決定之前應考慮這些信息。在投標報價開始的情況下,購買要約, 美國證券交易委員會網站www.sec.gov將免費提供相關的發送函、徵求/推薦書和其他與要約有關的文件。此外,股份持有人還可以通過聯繫要約信息代理獲得投標要約聲明和其他要約文件的免費副本,投標要約聲明和其他要約文件將在投標聲明中列出。格林德羅德航運公司向美國證券交易委員會提交的招標/推薦聲明和其他文件將在grinshipping.com/Investorrelations.com上免費獲取。