TDG-20210102
錯誤2021Q100012602219/300.010.01224,400,000224,400,00058,853,00758,612,0284,198,2264,198,22600012602212020-10-012021-01-02Xbrli：共享00012602212021-01-25Iso4217：美元00012602212021-01-0200012602212020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00012602212019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001260221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001260221美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001260221美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-09-3000012602212019-09-300001260221美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-10-012019-12-280001260221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-012019-12-280001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-280001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001260221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-280001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001260221美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280001260221美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-2800012602212019-12-280001260221美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001260221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001260221美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001260221美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-09-300001260221美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-10-012021-01-020001260221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-012021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-020001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020001260221美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020001260221美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020001260221美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-02Xbrli：純0001260221TDG：TransdigmIncMember2021-01-020001260221TDG：COVID19成員2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：銷售成本成員TDG：COVID19成員2020-10-012021-01-020001260221TDG：COVID19成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-10-012021-01-020001260221TDG：COVID19成員US-GAAP：異常或不頻繁項成員2020-10-012021-01-020001260221TDG：COVID19成員2021-01-020001260221TDG：COVID19成員2020-09-300001260221TDG：CobhamMember2020-10-012021-01-020001260221TDG：racalMember2020-10-012021-01-020001260221TDG：AvistaMember2020-11-172020-11-170001260221TDG：SouriauSunbank Member2019-12-202019-12-200001260221美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-01-020001260221美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-09-300001260221TDG：技術成員2021-01-020001260221TDG：技術成員2020-09-300001260221美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2021-01-020001260221美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-09-300001260221US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-01-020001260221US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-09-300001260221US-GAAP：其他無形資產成員2021-01-020001260221US-GAAP：其他無形資產成員2020-09-300001260221TDG：PowerAndControlMember2020-09-300001260221TDG：機身成員2020-09-300001260221TDG：非飛行相關業務成員2020-09-300001260221TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221TDG：機身成員2020-10-012021-01-020001260221TDG：非飛行相關業務成員2020-10-012021-01-020001260221TDG：PowerAndControlMember2021-01-020001260221TDG：機身成員2021-01-020001260221TDG：非飛行相關業務成員2021-01-020001260221美國-GAAP：資產認可證券成員2021-01-020001260221TDG：TermLoansMember2021-01-020001260221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-020001260221TDG：A6.50高級下屬注意事項2024成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221TDG：老年人下屬注意事項20256.50成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221美國-GAAP：老年人注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotesDue2025800成員2021-01-020001260221TDG：老年人下屬注意事項Due20266.375成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：高級下屬備註20266.875成員2021-01-020001260221美國-GAAP：老年人注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotes44BDue2026625成員2021-01-020001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50Member美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes2650MDue20275.50Member美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221TDG：政府可退還的高級會員2021-01-020001260221美國-GAAP：資本租賃禁用成員2021-01-020001260221TDG：長期債務當前到期成員2021-01-020001260221美國-GAAP：資產認可證券成員2020-09-300001260221TDG：TermLoansMember2020-09-300001260221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001260221TDG：A6.50高級下屬注意事項2024成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221TDG：老年人下屬注意事項20256.50成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221美國-GAAP：老年人注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotesDue2025800成員2020-09-300001260221TDG：老年人下屬注意事項Due20266.375成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：高級下屬備註20266.875成員2020-09-300001260221美國-GAAP：老年人注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotes44BDue2026625成員2020-09-300001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50Member美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes2650MDue20275.50Member美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221TDG：政府可退還的高級會員TDG：政府可退還的高級會員2020-09-300001260221美國-GAAP：資本租賃禁用成員美國-GAAP：資本租賃禁用成員2020-09-300001260221TDG：長期債務當前到期成員2020-09-300001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：A4625高級附註2029成員2021-01-020001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：A4625高級附註2029成員2020-10-012021-01-020001260221TDG：政府可退還的高級會員2020-09-300001260221美國-GAAP：資本租賃禁用成員2020-09-300001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-020001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001260221Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-020001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-020001260221Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-09-300001260221美國公認會計準則：應計負債成員2021-01-020001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：應計負債成員2021-01-020001260221美國公認會計準則：應計負債成員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：應計負債成員2020-09-300001260221美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-01-020001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-01-020001260221美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資產認可證券成員2021-01-020001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資產認可證券成員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員TDG：TermLoansMember2021-01-020001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員TDG：TermLoansMember2020-09-300001260221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-020001260221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020001260221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001260221美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員TDG：A6.50高級下屬注意事項2024成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員TDG：A6.50高級下屬注意事項2024成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotesDue2025800成員2021-01-020001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotesDue2025800成員2021-01-020001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotesDue2025800成員2020-09-300001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：SeniorSecuredNotesDue2025800成員2020-09-300001260221美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes1.1Bdue20258成員2021-01-020001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes1.1Bdue20258成員2021-01-020001260221美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes1.1Bdue20258成員2020-09-300001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes1.1Bdue20258成員2020-09-300001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員TDG：老年人下屬注意事項Due20266.375成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員TDG：老年人下屬注意事項Due20266.375成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：高級下屬備註20266.875成員2021-01-020001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員TDG：高級下屬備註20266.875成員2020-09-300001260221美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes44BDue2026625成員2021-01-020001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes44BDue2026625成員2021-01-020001260221美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes44BDue2026625成員2020-09-300001260221美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTDG：SeniorSecuredNotes44BDue2026625成員2020-09-300001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50Member美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes550MDue20277.50Member美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes2650MDue20275.50Member美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2021-01-020001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes2650MDue20275.50Member美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員TDG：政府可退還的高級會員2021-01-020001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員TDG：政府可退還的高級會員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資本租賃禁用成員2021-01-020001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資本租賃禁用成員2020-09-300001260221TDG：TranscheMememberTDG：興趣開始於2018年6月29日2021-01-020001260221TDG：興趣開始於2020年6月30日TDG：TranscheMemember2021-01-020001260221TDG：興趣開始於2022年6月30日TDG：TranscheMemember2021-01-020001260221TDG：Interestrateswap6月28日2019成員TDG：TrancheFMember2021-01-020001260221TDG：興趣開始2021年6月30日TDG：TrancheFMember2021-01-020001260221TDG：TrancheGMemberTdg:InterestRateSwapBeginningDecember302016Member2021-01-020001260221TDG：TrancheGMemberTdg:InterestrateswapbeginningSeptember302017Member2021-01-020001260221TDG：TrancheGMemberTdg:InterestrateswapbeginningDecember312021Member2021-01-020001260221TDG：TrancheGMemberTdg:InterestrateswapbeginningSeptember302022Member2021-01-020001260221TDG：TranscheMememberTDG：Interesstratechaining6.30 2020年6月30日2021-01-020001260221Tdg:InterestratecapagreementsbeginningJune302016MemberTDG：TrancheFMember2021-01-020001260221TDG：TrancheGMemberTdg:InterestRateCapBeginningDecember302016Member2021-01-020001260221US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-020001260221US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300001260221TDG：InterestRateSwapandCapMember2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-020001260221US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-10-012021-01-02TDG：細分市場0001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業OEM成員TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業OEM成員TDG：PowerAndControlMember2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業售後市場成員TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業售後市場成員TDG：PowerAndControlMember2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：PowerAndControlMemberTDG：DefenseMember2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：PowerAndControlMemberTDG：DefenseMember2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：PowerAndControlMember2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業OEM成員TDG：機身成員2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業OEM成員TDG：機身成員2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業售後市場成員TDG：機身成員2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：商業售後市場成員TDG：機身成員2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：機身成員TDG：DefenseMember2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：機身成員TDG：DefenseMember2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：機身成員2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：機身成員2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：非飛行相關業務成員2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：非飛行相關業務成員2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員2019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：材料對帳項目成員2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：材料對帳項目成員2019-10-012019-12-280001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：PowerAndControlMember2021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：PowerAndControlMember2020-09-300001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：機身成員2021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：機身成員2020-09-300001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：非飛行相關業務成員2021-01-020001260221US-GAAP：運營細分市場成員TDG：非飛行相關業務成員2020-09-300001260221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-020001260221美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-09-300001260221美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-10-012019-12-280001260221Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-10-012021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-012021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-012021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020001260221美國-公認會計準則：運營費用成員2020-10-012021-01-020001260221美國-公認會計準則：運營費用成員2019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：銷售成本成員2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：銷售成本成員2019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：利息支出成員2020-10-012021-01-020001260221美國-GAAP：利息支出成員2019-10-012019-12-280001260221美國-GAAP：其他資產成員2021-01-020001260221美國-GAAP：其他資產成員2020-09-300001260221美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-01-020001260221美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-09-300001260221TDG：SouriauSunbank Member2020-10-012021-01-020001260221TDG：SouriauSunbank Member2019-10-012019-12-28
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年1月2日
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號001-32833
TransDigm集團公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
41-2101738
(國際税務局僱主識別號碼)
東9街1301號3000套房，克利夫蘭,俄亥俄州 44114
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(216) 706-2960
(註冊人電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或(15)(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T規則405要求提交和張貼的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒  加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
  規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：商品代號：在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.01美元TDG紐約證券交易所
TransDigm Group Inc.普通股的流通股數量為每股面值0.01美元，54,688,918截至2021年1月25日。

目錄
索引
 
頁
第I部分財務信息
項目1財務報表
簡明合併資產負債表--2021年1月2日和2020年9月30日
1
簡明合併損益表-截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間
2
簡明全面收益表-截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間
3
股東赤字變動簡明綜合報表-截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間
4
簡明現金流量表-截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間
5
簡明合併財務報表附註
6
項目2管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
項目3關於市場風險的定量和定性披露
38
項目4管制和程序
38
第II部其他信息
39
項目1法律程序
39
項目A危險因素
39
項目2未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
項目6陳列品
40
簽名
41

目錄
TransDigm集團成立
壓縮合並資產負債表
(金額以百萬為單位，不包括股份金額)
(未經審計)
2021年1月2日2020年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$4,907 $4,717 
應收貿易賬款--淨額627 720 
庫存-淨額1,284 1,283 
預付費用和其他費用256 240 
流動資產總額7,074 6,960 
財產、廠房和設備--淨值777 752 
商譽7,927 7,889 
其他無形資產-淨額2,604 2,610 
遞延所得税18 17 
其他157 167 
總資產$18,557 $18,395 
負債和股東赤字
流動負債：
長期債務的當期部分$276 $276 
短期借款--貿易應收賬款證券化安排350 349 
應付帳款197 218 
應計負債和其他流動負債740 773 
流動負債總額1,563 1,616 
長期債務19,394 19,384 
遞延所得税437 430 
其他非流動負債884 933 
總負債22,278 22,363 
TD集團股東赤字：
普通股-$.01面值；授權224,400,000股票；已發行58,853,007和58,612,028分別於2021年1月2日和2020年9月30日
1 1 
額外實收資本1,656 1,581 
累計赤字(4,314)(4,359)
累計其他綜合損失(277)(401)
庫存股，按成本價計算；4,198,226股票分別於2021年1月2日和2020年9月30日
(794)(794)
TD集團股東虧損總額(3,728)(3,972)
非控制性權益7 4 
股東虧損總額(3,721)(3,968)
總負債和股東赤字$18,557 $18,395 
請參閲簡明合併財務報表附註
1
目錄
TransDigm集團成立
簡明合併損益表
(以百萬計，每股除外)
(未經審計) 
 十三週的經期結束了
 2021年1月2日2019年12月28日
淨銷售額$1,108 $1,465 
銷售成本567 664 
毛利541 801 
銷售和管理費用197 201 
無形資產攤銷29 40 
營業收入315 560 
利息支出-淨額267 248 
再融資成本— 22 
其他收入(5)(3)
所得税前持續經營所得53 293 
所得税撥備3 59 
持續經營收入50 234 
非持續經營所得的税後淨額— 71 
淨收入50 305 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— (1)
TD集團應佔淨收益$50 $304 
適用於TD集團普通股股東的淨(虧損)收益$(23)$119 
(虧損)TD集團普通股股東每股收益：
(虧損)持續運營的每股收益--基本收益和稀釋後收益$(0.42)$0.83 
非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益— 1.24 
(虧損)每股收益$(0.42)$2.07 
每股普通股支付的現金股息$— $32.50 
加權平均流通股：
基本的和稀釋的54.7 57.4 
請參閲簡明合併財務報表附註
2
目錄
TransDigm集團成立
簡明綜合全面收益表
(金額(百萬))
(未經審計)
 十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
淨收入$50 $305 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— (1)
TD集團應佔淨收益$50 $304 
其他綜合收入，税後淨額：
外幣折算111 98 
衍生工具未實現收益13 23 
養老金和其他退休後福利— 6 
可歸因於道明集團的扣除税後的其他綜合收益124 127 
TD集團應佔的綜合收益總額$174 $431 
請參閲簡明合併財務報表附註
3
目錄
TransDigm集團成立
簡明合併股東虧損變動表
(金額以百萬為單位，不包括股份金額)
(未經審計)

TD集團股東
普通股額外繳費
資本		累計其他綜合損失庫存股
數
的股份		帕爾
價值		累計
赤字		數
的股份		價值非控制性權益總計
餘額-2019年9月30日57,623,311 $1 $1,379 $(3,120)$(379)(4,161,326)$(775)$10 $(2,884)
合併子公司非控股權益變動淨額— — — — — — — (6)(6)
宣佈的特別股息及既得股息等價物— — — (1,864)— — — — (1,864)
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (19)— — — — (19)
為員工股票期權確認的薪酬費用— — 23 — — — — — 23 
員工股票期權的行使169,470 — 20 — — — — — 20 
TD集團應佔淨收益— — — 304 — — — — 304 
扣除税後的外幣換算調整— — — — 98 — — — 98 
衍生工具未實現收益，税後淨額— — — — 23 — — — 23 
養老金和其他退休後福利調整，税後淨額— — — — 6 — — — 6 
餘額-2019年12月28日57,792,781 $1 $1,422 $(4,699)$(252)(4,161,326)$(775)$4 $(4,299)

TD集團股東
普通股額外繳費
資本		累計其他綜合損失庫存股
數
的股份		帕爾
價值		累計
赤字		數
的股份		價值非控制性權益總計
餘額-2020年9月30日58,612,028 $1 $1,581 $(4,359)$(401)(4,198,226)$(794)$4 $(3,968)
合併子公司非控股權益變動淨額— — — — — — — 3 3 
應計未歸屬股息等價物及其他— — — (5)— — — — (5)
為員工股票期權確認的薪酬費用— — 43 — — — — — 43 
員工股票期權的行使240,979 — 32 — — — — — 32 
TD集團應佔淨收益— — — 50 — — — — 50 
扣除税後的外幣換算調整— — — — 111 — — — 111 
衍生工具未實現收益，税後淨額— — — — 13 — — — 13 
養老金和其他退休後福利調整，税後淨額— — — — — — — — — 
餘額-2021年1月2日58,853,007 $1 $1,656 $(4,314)$(277)(4,198,226)$(794)$7 $(3,721)
請參閲簡明合併財務報表附註
4
目錄
TransDigm集團成立
簡明合併現金流量表
(金額(百萬))
(未經審計)
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
經營活動：
淨收入$50 $305 
非持續經營的淨收益— (71)
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊29 29 
無形資產攤銷29 40 
債券發行成本攤銷、原發行折價和溢價9 8 
攤銷損失合同準備金(18)(11)
再融資成本— 22 
非現金股票薪酬49 26 
遞延所得税5 (2)
資產/負債變動(扣除收購業務的影響)：
應收貿易賬款86 51 
盤存1 (69)
應收/應付所得税16 30 
其他資產3 (5)
應付帳款(20)(14)
應計利息7 88 
應計負債和其他負債28 6 
經營活動提供的淨現金274 433 
投資活動：
資本支出(31)(27)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(6)— 
出售業務的淨收益8 904 
投資活動提供的淨現金(用於)(29)877 
融資活動：
行使股票期權所得收益32 20 
股息等值支付(73)(64)
償還定期貸款(19)— 
贖回2022年到期的6.00%優先次級票據，淨額— (1,168)
2027年到期的5.50%優先次級票據的收益，淨額— 2,625 
融資成本和其他，淨額— 1 
融資活動提供的現金淨額(用於)(60)1,414 
匯率變動對現金及現金等價物的影響5 3 
現金及現金等價物淨增加情況190 2,727 
期初現金和現金等價物4,717 1,467 
期末現金和現金等價物$4,907 $4,194 
補充披露現金流信息：
期內支付的利息現金$252 $155 
所得税期間支付的現金(已退還)，淨額$(5)$29 
請參閲簡明合併財務報表附註
5
目錄
TransDigm集團成立
簡明合併財務報表附註
截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間
(未經審計)
1.    新冠肺炎疫情的業務和影響描述
業務描述
TransDigm集團公司(“TD集團”)通過其全資子公司TransDigm Inc.，是全球領先的高度工程飛機部件的設計商、生產商和供應商，這些部件用於今天服役的幾乎每一架商用和軍用飛機上。TransDigm公司與TransDigm公司的直接和間接全資運營子公司(與TD集團統稱為“公司”或“TransDigm”)一起提供廣泛的專有航空航天產品。道明集團沒有重要的資產或業務，除了100TD集團的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，交易代碼為“TDG”。
TransDigm的主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、電源調節設備、專用AC/DC電機和發電機、電池和充電器、工程鎖緊和鎖定設備、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和先進的駕駛艙顯示器、飛機音響系統、專用洗手間部件、座椅安全帶。TransDigm的主要產品最終都提供給航空航天行業的最終用户。這些產品包括照明和控制技術、降落傘、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝載、裝卸和運送系統。
新冠肺炎大流行的影響-重組成本
商業航空航天行業繼續受到新冠肺炎大流行的嚴重擾亂，無論是在國內還是在國際上，都帶來了持續的商業挑戰。為應對疫情對經營業績的影響而採取的降低成本的實質性行動包括：(1)通過減少人員或通過調整某些業務部門來減少公司員工，以使業務與客户需求保持一致；(2)實施無薪休假和減薪；(3)推遲非必要的資本項目；(4)最大限度地減少可自由支配的開支。
在截至2021年1月2日的13周內，新冠肺炎的重組成本約為20產生了400萬美元，其中1美元132000萬美元記錄在銷售成本和美元7簡明綜合損益表的銷售和行政費用入賬600萬美元。這些成本主要與該公司裁員以滿足客户需求的行動有關。此外，該公司產生了大約#美元。1與大流行有關的增量費用預計在大流行消退後不會再次出現，而且顯然可以與正常業務分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒、個人防護設備等)。截至2019年12月28日的13周內，沒有發生與疫情相關的新冠肺炎重組成本或增量成本。
截至2021年1月2日和2020年9月30日，與應對新冠肺炎大流行相關的成本相關的重組應計項目約為美元。27300萬美元和300萬美元13分別為2000萬人。該應計項目在簡明綜合資產負債表中作為應計負債和其他流動負債的一部分入賬。該公司預計在2021財年將產生和支付與新冠肺炎大流行相關的額外重組成本，儘管與2020財年相比水平有所下降。由於新冠肺炎疫情帶來的持續業務挑戰，該公司繼續分析其成本結構，並可能在必要時實施額外的成本削減措施。
2.    未經審計的中期財務信息
本文中包含的財務信息未經審計；然而，該信息反映了管理層認為公平列報本公司中期簡明綜合財務報表所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。這些財務報表和附註應與TD集團於2020年11月12日提交的Form 10-K中包含的截至2020年9月30日的年度財務報表和相關附註一併閲讀。正如其中披露的那樣，該公司的年度綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。2020年9月30日的濃縮綜合資產負債表來源於道明集團經審計的財務報表。截至2021年1月2日的13週期間的運營結果不一定表明全年的預期結果。
6
目錄
3.    收購和資產剝離
收購
Cobham Aero連通性-2020年11月24日，該公司達成最終協議，以約美元收購Cobham Aero Connectivity(簡稱CAC)959300萬美元現金。此次收購於2021年1月5日基本完成，資金來源為手頭現有現金。此次收購的一部分約佔收購價格的2%，仍有待芬蘭監管部門的批准，預計將在2021財年第二季度完成。CAC在兩個主要設施(英國馬洛和亞利桑那州普雷斯科特)運營，是航空航天終端市場高級設計天線和無線電的領先供應商。這些產品主要是專有產品，擁有大量的售後市場內容，並在主要國防平臺以及精選的商業應用中擁有強大的影響力。CAC將包括在TransDigm的機身部分。
此次收購將鞏固和擴大公司在擁有大量售後市場內容的利基市場設計、生產和供應高度工程化的專有航空零部件的地位，並通過應用我們的三大核心價值驅動經營戰略(獲得盈利的新業務、改善我們的成本結構以及向客户提供高度工程化的增值產品)提供創造價值的機會。為此次收購支付的收購價反映了當前扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)和現金流，以及該業務預計將產生的未來EBITDA和現金流，這些在大多數情況下是由特定飛機壽命(估計約為25至30年)的經常性售後消費推動的。
資產剝離
拉卡爾聲學-2021年1月29日，TransDigm完成了向Invisio Communications AB剝離racal聲學業務(“racal”)的交易，價格約為$20300萬美元現金。瑞卡爾於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。在2021財年第一季度，該公司確定RACEL符合被歸類為持有待售的標準。因此，RASCAL的非實質性資產和負債在截至2021年1月2日的簡明合併資產負債表中以持有待售的形式列報。
阿維斯塔-2020年11月17日，TransDigm完成了將Avista，Inc.業務(“Avista”)剝離給Belcan，LLC(“Belcan”)的交易，價格約為$82000萬。2019年3月，作為收購Esterline的一部分，Avista被TransDigm收購，並被納入TransDigm的機身部門。在2020財年第四季度，該公司確定Avista符合被歸類為持有待售的標準。因此，截至2020年9月30日，Avista的資產和負債在精簡的合併資產負債表中以持有待售的形式列報，這些資產和負債並不是實質性的。
蘇裏奧-太陽銀行(Souriau-Sunbank)-2019年12月20日，TransDigm完成了將Souriau-Sunbank Connection Technologies業務(簡稱Souriau-Sunbank)剝離給伊頓公司(Eaton Corporation Plc)的交易，價格約為$920百萬Souriau-Sunbank於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。有關Souriau-Sunbank資產剝離的其他披露，請參閲附註18，“非持續經營”。
4.    最近的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具--信用損失：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)》，改變了大多數金融資產的減值模式。新模型使用前瞻性預期損失法，這通常會導致提早確認損失撥備。本公司於2020年10月1日採用ASU 2016-13。採用這一準則並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。有關其他披露，請參閲附註5，“收入確認”。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04《簡化商譽減值測試》，將第二步從商譽減值測試中剔除，以簡化隨後的商譽計量。本指導意見自2020年10月1日起對本公司生效。採用這一標準並未對我們的簡明綜合財務報表和披露產生實質性影響。
7
目錄
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税(ASC 740)-簡化所得税的會計處理》，通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進和簡化了美國公認會計原則在ASC 740其他領域的應用。本指南適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許及早通過修訂，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。根據修正案的不同，可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。該公司目前正在評估採用這一標準對我們的簡明綜合財務報表和披露的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考利率改革”。該ASU在有限的時間內提供可選的指導，以緩解與從預期將被終止的參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))過渡相關的潛在會計影響。本ASU中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。本ASU中的修訂有效期至2022年12月31日。本ASU中的修訂有效至2022年12月31日。本ASU中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。本ASU中的修訂有效至2022年12月31日。
5.    收入確認
TransDigm的銷售集中在航空航天行業。該公司的客户包括：航空零部件分銷商、商業航空公司、大型商業運輸以及支線和商務機原始設備製造商、美國各武裝力量和友好的外國政府、國防原始設備製造商、系統供應商和各種其他工業客户。
該公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。當控制權轉移到客户手中時，我們從銷售產品中確認收入，這表現在我們有權付款、所有權轉移、所有權風險和回報的轉移或客户接受，但最常見的是在客户獲得貨物實際佔有權的裝運時。
在一些合同中，控制權隨着時間的推移轉移到客户手中，主要是客户在取消合同時被要求支付成品和未完成產品的成本，以及相對於為客户定製的產品所完成的工作的合理利潤。因此，隨着時間的推移，我們會為那些有權獲得保證金且正在生產的產品別無選擇的協議確認收入。
根據我們的生產週期，一般預計與收入相關的貨物將在本年度內發貨和開票。對於隨時間確認的收入，我們根據某些成本(如迄今發生的材料和勞動力)加上預期利潤(這是一種成本比輸入法)，估計在生產週期的特定時間點獲得的合同收入。
我們考慮客户應支付的合同對價，並評估可能影響總交易價格的可變對價。當有合理估計金額的基礎時，可變對價會計入估計交易價格，包括估計是否應受到限制，以避免未來一段時期的收入出現重大逆轉。這些估計是基於歷史經驗、合同條款下的預期表現以及我們當時的最佳判斷。
該公司的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。該公司不提供任何符合作為重要融資組成部分考慮的要求的付款條件。
運輸和手續費以及與銷售產品相關的成本在簡明綜合損益表的銷售成本中記錄，不被視為對客户的履約義務。
該公司支付與產品或服務合同有關的銷售佣金，這些產品或服務在某個時間點或一年或更短的期限內得到滿足，並在發生時計入費用。這些成本在簡明綜合損益表中作為銷售和行政費用的組成部分列報。
8
目錄
合同資產和負債-合同資產反映在與特定合同相關的客户賬單或可報銷成本之前確認的收入和履行義務。合同債務與根據合同履行情況滿意之前收到的付款有關。我們根據合同中規定的條款從客户那裏收到付款。下表彙總了我們的合同資產和負債餘額(單位：百萬)：
2021年1月2日2020年9月30日變化
合同資產，流動(1)
$49 $36 $13 
合同資產，非流動(2)
2 6 (4)
**合同總資產51 42 9 
合同負債，流動(3)
19 18 1 
非流動合同負債(4)
5 9 (4)
**合同總負債24 27 (3)
合同淨資產$27 $15 $12 
(1)計入預付費用和壓縮綜合資產負債表中的其他費用。
(2)包括在簡明綜合資產負債表上的其他非流動資產。
(3)計入簡明綜合資產負債表的應計負債及其他流動負債。
(4)計入簡明綜合資產負債表的其他非流動負債。
在截至2021年1月2日的13週期間，之前包括在合同負債中的確認收入並不重要。
有關收入分類的披露，請參閲附註13，“分部”。
信貸損失撥備-公司的信貸損失準備是壞賬準備。壞賬準備使貿易應收賬款餘額減少到與預計收回的金額相等的估計可變現淨值。
該公司制定信貸損失準備的方法是基於歷史註銷經驗、應收賬款的賬齡、對客户信譽的評估、經濟狀況和其他外部市場信息。所有壞賬準備都包括在銷售和管理費用中。
壞賬準備為$。41300萬美元和300萬美元37分別截至2021年1月2日和2020年9月30日。2021財年第一季度壞賬撥備的增加主要是由於對某些客户的應收賬款進行了額外的收款風險評估，這些應收賬款受到新冠肺炎疫情的嚴重不利影響。壞賬準備是由經營單位的管理團隊在每個經營單位單獨評估的。

9
目錄
6.虧損(虧損)每股收益
下表説明瞭使用兩級法計算每股基本收益和攤薄(虧損)收益(單位為百萬，每股數據除外)：
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
每股(虧損)收益的分子：
持續經營收入$50 $234 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— (1)
TD集團的持續經營淨收益50 233 
減去：對參與證券宣佈或支付的特別股息，包括股息等值支付(73)(185)
非持續經營所得的税後淨額— 71 
適用於TD集團普通股股東的淨(虧損)收益--基本收益和攤薄收益$(23)$119 
兩級法下每股基本收益和攤薄(虧損)收益的分母：
加權平均已發行普通股54.7 53.6 
被視為參與證券的既得期權— 3.8 
每股基本收益和攤薄(虧損)收益的總股份54.7 57.4 
(虧損)持續運營的每股收益--基本收益和稀釋後收益$(0.42)$0.83 
非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益— 1.24 
(虧損)每股收益$(0.42)$2.07 
7. 庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本通常由平均成本和先進先出(FIFO)法確定，包括與製造過程相關的材料、勞動力和間接費用。
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
2021年1月2日2020年9月30日
原材料和外購零部件$900 $881 
正在進行的工作360 358 
成品213 222 
總計1,473 1,461 
超額和陳舊庫存儲備(189)(178)
庫存-淨額$1,284 $1,283 
8.    無形資產
其他無形資產--簡明綜合資產負債表中的淨額包括以下內容(單位：百萬)：
 2021年1月2日2020年9月30日
 總運載量
金額		累計
攤銷		網總運載量
金額		累計
攤銷		網
商標和商號$963 $— $963 $958 $— $958 
技術1,856 613 1,243 1,842 589 1,253 
訂單積壓91 91 — 93 93 — 
客户關係449 58 391 443 52 391 
其他18 11 7 18 10 8 
總計$3,377 $773 $2,604 $3,354 $744 $2,610 
10
目錄
截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間，可識別無形資產的攤銷費用總額約為1美元。29百萬美元和$40分別為百萬美元。預計攤銷費用為#美元。1152021財年，百萬美元1142022年至2025年接下來的四個財政年度中的每一年為1000萬美元，以及$1092026財年為100萬美元。
以下為2020年9月30日至2021年1月2日按分部劃分的商譽賬面價值變動情況摘要(單位：百萬)：
電源和
控制		機身非
航空		總計
2020年9月30日的餘額$4,141 $3,647 $101 $7,889 
期內取得的商譽4 — — 4 
商譽重新分類為持有待售資產(附註3)— — (8)(8)
貨幣換算調整15 27 — 42 
2021年1月2日的餘額$4,160 $3,674 $93 $7,927 
9.    債務
該公司的債務由以下部分組成(以百萬計)：
2021年1月2日
總金額發債成本原發行折扣或溢價淨額
短期借款--貿易應收賬款證券化安排$350 $— $— $350 
定期貸款$7,429 $(46)$(20)$7,363 
循環信貸安排200 — — 200 
2024年到期的6.50%優先次級債券(2024年債券)1,200 (4)— 1,196 
2025年到期的6.50%優先次級債券(2025年債券)750 (2)2 750 
2025年到期的8.00%優先擔保票據(2025年擔保票據)1,100 (9)— 1,091 
2026年到期的6.375%優先次級債券(6.375%2026年債券)950 (6)— 944 
2026年到期的6.875%優先次級債券(6.875%2026年債券)500 (4)(3)493 
2026年到期的6.25%優先擔保票據(2026年擔保票據)4,400 (53)5 4,352 
2027年到期的7.50%優先次級債券(7.50%2027年債券)550 (4)— 546 
2027年到期的5.50%優先次級債券(5.50%2027年債券)2,650 (21)— 2,629 
政府可退還的預付款30 — — 30 
融資租賃義務76 — — 76 
19,835 (149)(16)19,670 
減：當前部分277 (1)— 276 
長期債務$19,558 $(148)$(16)$19,394 

11
目錄
2020年9月30日
總金額發債成本原發行折扣或溢價淨額
短期借款--貿易應收賬款證券化安排$350 $(1)$— $349 
定期貸款$7,449 $(48)$(23)$7,378 
循環信貸安排200 — — 200 
2024年筆記1,200 (5)— 1,195 
2025年票據750 (3)3 750 
2025年擔保票據1,100 (9)— 1,091 
6.375%2026年債券950 (6)— 944 
6.875%2026年債券500 (4)(3)493 
2026年擔保票據4,400 (55)5 4,350 
7.50%2027年債券550 (5)— 545 
5.50%2027年債券2,650 (21)— 2,629 
政府可退還的預付款28 — — 28 
融資租賃義務57 — — 57 
19,834 (156)(18)19,660 
減：當前部分277 (1)— 276 
長期債務$19,557 $(155)$(18)$19,384 
歸類為應計負債和其他流動負債組成部分的應計利息為#美元。185.0百萬美元和$177.6分別截至2021年1月2日和2020年9月30日。
後續活動-發行2029年到期的高級次級債券-2021年1月14日，本公司簽訂了一項與非公開發行相關的購買協議，金額為$1,200百萬美元4.6252029年到期的高級次級債券(這裏稱為“2029年債券”)的發行價為100本金的%。2029年債券是根據一份日期為2021年1月20日的契約發行的，該契約由TransDigm公司作為發行方、TransDigm集團、TransDigm英國公司和其中被點名的TransDigm公司的其他子公司作為擔保人。
2029年發行的債券的利息為4.625年息2%，自2021年1月14日起計，每年1月15日和7月15日拖欠，自2021年7月15日開始。2029年債券將於2029年1月15日到期，除非提前贖回或回購，並受契約中規定的條款和條件的約束。“公司”(The Company)預計將使用發行2029年債券的淨收益贖回其所有未償還的2024年債券。
政府可退還的預付款-政府可退還的預付款包括從加拿大政府收到的用於協助與商業航空相關的研發的付款。*償還這筆預付款的要求完全是基於TransDigm的子公司CMC Electronics的商業航空收入同比增長。29.82021年1月2日的百萬美元和28.4截至2020年9月30日，為100萬。
融資租賃項下的債務-本公司根據融資租賃租賃某些建築物和設備。-最低資本租賃付款的現值，減去當前部分，餘額為#美元。75.62021年1月2日的百萬美元和56.8截至2020年9月30日，為100萬。有關公司融資租賃義務的進一步披露，請參閲附註16，“租賃”。
10.    所得税
在每個報告期末，TD集團都會對其年度有效所得税率進行估計。年初至今使用的估算值可能會在隨後的期間發生變化。
在截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間，有效所得税税率為5.5%和20.1%。本公司截至2021年1月2日的13週期間的較低有效税率，也低於聯邦法定税率21%，主要是由於與基於股份的支付相關的超額税收優惠的重大離散影響。
12
目錄
該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。在2015財年之前的幾年內，該公司不再接受美國聯邦檢查。該公司目前正在美國接受2016財年的聯邦所得税審查，在比利時接受2016至2018財年的聯邦所得税審查，在加拿大接受2013至2015財年的聯邦所得税審查，在法國接受2015至2018財年的聯邦所得税審查，並在德國接受2014至2017財年的聯邦所得税審查。該公司預計在法國的考試將在本財年完成。此外，該公司在2015財年及以後還需接受州所得税審查。
截至2021年1月2日和2020年9月30日，TD集團擁有42.2百萬美元和$40.9分別為未確認的税收優惠100萬美元，確認這些優惠的影響約為#美元。37.0百萬美元和$35.72021年1月2日和2020年9月30日的實際税率分別為100萬美元。該公司相信，構成未確認税收優惠的税收頭寸將減少約#美元。22.0在接下來的12個月裏。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。
11.    公允價值計量
下表列出了我們的資產和負債，這些資產和負債是按公允價值經常性計量的，並使用公允價值層次結構進行分類。根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構有三個級別。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價以及資產或負債可直接或間接觀察到的投入(報價除外)。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。層次結構中的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
以下彙總了金融工具的賬面價值和公允價值(單位：百萬)：
2021年1月2日2020年9月30日
水平攜載
金額		公允價值攜載
金額		公允價值
資產：
現金和現金等價物1$4,907 $4,907 $4,717 $4,717 
外幣遠期外匯合約及其他(1)
23 3 — — 
負債：
利率互換協議(2)
266 66 56 56 
利率互換協議(3)
2302 302 328 328 
外幣遠期外匯合約及其他(2)
2— — 1 1 
短期借款--貿易應收賬款證券化安排(4)
2350 350 349 349 
長期債務，包括當期債務：
定期貸款(4)
27,363 7,223 7,378 7,004 
循環信貸安排(4)
2200 200 200 200 
2024年筆記(4)
11,196 1,218 1,195 1,194 
2025年票據(4)
1750 772 750 743 
2025年擔保票據(4)
11,091 1,209 1,091 1,194 
6.375%2026年債券(4)
1944 983 944 948 
6.875%2026年債券(4)
1493 526 493 500 
2026年擔保票據(4)
14,352 4,686 4,350 4,604 
7.50%2027年債券(4)
1546 587 545 569 
5.50%2027年債券(4)
12,629 2,763 2,629 2,554 
政府可退還的預付款230 30 28 28 
融資租賃義務276 76 57 57 
(1)計入預付費用和壓縮綜合資產負債表中的其他費用。
(2)計入簡明綜合資產負債表的應計負債及其他流動負債。
(3)計入簡明綜合資產負債表的其他非流動負債。
(4)債務工具的賬面金額是在扣除債務發行成本、溢價和貼現後列示的。有關賬面總額，請參閲附註9，“債務”。
13
目錄
該公司採用行業標準市場方法對其金融工具進行估值，其中價格和其它相關信息由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生。未使用不可觀察到的輸入(即3級)確認任何金融工具。
利率掉期以公允價值計量，使用掉期利率指數的市場報價，掉期期限折現為現值，與合同固定利率相比。利率上限以公允價值計算，使用每個獨立組合的隱含波動率和相關期間的收益率曲線。
本公司的衍生合約包括外幣兑換合約，以及不時簽訂的利率互換和上限協議。這些衍生品合約是場外交易，它們的公允價值是使用建模技術確定的，建模技術包括市場輸入，如利率、收益率曲線和貨幣匯率。這些合同在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
該公司定期貸款的估計公允價值是基於該代理人根據該公司的高級擔保信貸安排提供的信息。本公司票據的估計公允價值是基於報價的市場價格。由於公司自身的信用風險，衍生負債的公允價值沒有受到任何影響。同樣，根據本公司對交易對手信用風險的評估，衍生資產的公允價值也沒有受到任何影響。
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、貿易應收賬款淨額和應付賬款的公允價值在2021年1月2日和2020年9月30日接近賬面價值。
12.    衍生工具和套期保值活動
本公司在正常業務過程中受到(其中包括)外幣匯率和利率變化的影響。該公司的風險管理計劃旨在管理由這些風險引起的風險敞口和波動性，並利用衍生金融工具抵消部分風險。本公司僅在對衝已確定的業務風險所需的範圍內使用衍生金融工具，並不為交易目的而進行此類交易。本公司一般不需要向這些金融工具的交易對手提供抵押品或其他擔保，因此在發生不履行情況時面臨信用風險；然而，本公司監測信用風險，目前預計其他方不會出現不履行情況。這些衍生金融工具不會給公司帶來不應有的風險，因為這些工具的損益通常抵消了被套期保值的標的資產、負債或預期交易的損益。本公司與其掉期及上限交易對手均有協議，其中載有一項條款，規定如果本公司在信貸安排上違約，本公司亦可被宣佈在其掉期及上限上違約，從而加速根據掉期及上限付款。
所有衍生金融工具均按公允價值計入簡明綜合資產負債表。對於未被指定為會計套期保值的衍生工具，公允價值的變化立即通過收益確認。對於被指定為現有資產或負債的會計對衝的衍生工具(公允價值對衝)，衍生工具和相關資產或負債的公允價值變動立即通過收益確認。對於被指定為預期交易的會計對衝的衍生工具(現金流量對衝)，在該衍生工具有效減少與預期交易相關的風險的範圍內，公允價值的變動計入壓縮綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。與套期保值的無效部分相關的公允價值變動(如果有的話)將立即在收益中確認。在累計其他全面虧損中記錄的金額重新分類為基礎對衝交易影響收益的同期收益。
利率互換和上限協議-利率互換和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮動利率借款相關的利率風險。本公司所使用的利率互換及上限協議，通過在利率互換及上限協議到期日將本公司部分浮息債務轉換為固定利率基礎，有效地調整了本公司的利率風險敞口，從而降低了利率變動對未來利息支出的影響。這些協議涉及收取浮動利率金額，以換取在協議期限內支付的固定利率利息，而不交換相關本金金額。這些衍生工具符合美國公認會計準則(GAAP)規定的有效現金流對衝。就該等現金流量對衝而言，金融工具的有效損益最初呈報為股東虧損累計其他全面虧損的一部分，其後重新分類為與對衝項目相同的收益，並於對衝項目影響收益的同一或多個期間內重新分類。由於利率掉期及上限協議被用來管理利率風險，任何重新分類為收益的衍生工具的損益均在簡明綜合損益表的利息支出淨額中確認。
14
目錄
下表彙總了該公司的利率互換協議：
合計名義金額
(百萬)		開始日期結束日期相關定期貸款將相關浮動利率債務轉換為
固定比率：
$5006/29/20183/31/2025E檔5.25%(3.0%加上2.25%的保證金百分比)
$7506/30/20206/30/2022E檔4.75%(2.5%加上2.25%的保證金百分比)
$1,5006/30/20223/31/2025E檔5.35%(3.1%加上2.25%的保證金百分比)
$1,0006/28/201912/9/2025F檔4.05%(1.8%加2.25%的保證金百分比)
$1,4006/30/202112/9/2025F檔5.25%(3.0%加上2.25%的保證金百分比)
$50012/30/201612/31/2021G檔4.15%(1.9%加上2.25%的保證金百分比)
$4009/30/20179/30/2022G檔4.15%(1.9%加上2.25%的保證金百分比)
$90012/31/20216/28/2024G檔5.35%(3.1%加上2.25%的保證金百分比)
$4009/30/20226/28/2024G檔5.25%(3.0%加上2.25%的保證金百分比)
下表彙總了該公司的利率上限協議：
合計名義金額
(百萬)		開始日期結束日期相關定期貸款抵消可歸因於以下因素的浮動利率債務
以上波動：
$7506/30/20206/30/2022E檔三個月倫敦銀行同業拆息2.5%
$4006/30/20166/30/2021F檔三個月LIBOR利率為2.0%
$40012/30/201612/31/2021G檔三個月倫敦銀行同業拆息2.5%
在主淨額結算協議規定法定抵銷權的情況下，某些衍生資產和負債餘額被抵消。為了分類起見，我們將預期在一年內與每一交易對手結算的每類衍生頭寸的公允淨值記錄為流動資產或負債淨值，將每類長期頭寸的公允價值記錄為非流動資產或負債淨額。下表所列金額代表已確認資產和負債的總金額、簡明綜合資產負債表中的抵銷金額以及其中列示的資產和負債淨額(以百萬為單位)。
2021年1月2日2020年9月30日
資產負債資產負債
利率互換協議(1)
$— $(368)$— $(384)
(1)有關我們利率互換協議的簡明綜合資產負債表分類，請參閲附註11，“公允價值計量”。
根據截至2021年1月2日確定的利率互換和上限協議的公允價值，現有損益和攤銷的估計淨額預計將在下一年重新分類為利息支出12個月大約是$13.7百萬
外幣遠期外匯合約-該公司以各種外幣進行業務，這使得公司的現金流和收益受到與外幣匯率變化相關的風險敞口。這些風險主要來自從第三方購買或銷售產品和服務。外幣遠期外匯合約規定在指定的未來日期以指定的匯率買入或賣出外幣，並用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易產生的預測現金流的變化。於2021年1月2日，本公司持有未平倉外幣遠期外匯合約，以出售名義金額為美元的美元。123.6百萬這些名義價值由加拿大元和歐洲歐元的合同組成，並在各自的交易日期以美元等值的現貨匯率表示。在截至2021年1月2日的13週期間，被指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約的有效和無效部分對公司的收益產生了無形的影響。
當套期保值交易結算時，與外幣遠期外匯合同相關的金額計入累計的其他股東虧損綜合損失，重新歸類為收益。本公司截至2021年1月2日的外幣現金流對衝合約期限最長為9個月。截至2021年1月2日，公司預計將重新分類約$5.8在其他全面收益中歸類為未來9個月收益的未實現收益百萬美元。
15
目錄
13.    細分市場
公司的業務組織和管理在三報告部門：電力測控、機身和非航空。
動力控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制動力。主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、電力調節設備、專用AC/DC電動機和發電機、電池和充電器、數據總線和電源控制、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝卸、裝卸和運輸系統。這一細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
機身部門包括主要開發、生產和銷售使用機身和機艙結構技術的非動力機身應用中使用的系統和部件的業務。主要產品包括專門設計的鎖閉和鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、駕駛艙安全組件和系統、專門和先進的駕駛艙顯示器、飛機音響系統、專用廁所組件、安全帶和安全約束、設計和定製的內表面和相關組件、熱保護和隔熱、照明和控制技術以及降落傘。這一細分市場的主要客户是機身製造商、客艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於高噪音、中噪音和可拆卸應用的耳機、用於地面運輸應用的安全帶和安全約束、用於空間應用的機械/機電執行器和控制裝置、用於陸上燃氣輪機的液壓/機電執行器和燃料閥、用於採礦、建築和其他行業的重型設備的加油系統以及用於能源和石油天然氣市場的渦輪控制裝置。這一細分市場的主要客户包括越野車供應商和子系統供應商、兒童約束系統供應商、衞星和空間系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、燃氣管道建造商和電力公用事業公司。
管理層用來審查和評估每個部門的經營業績的主要衡量標準是定義的EBITDA。該公司將息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益(EBITDA)加上某些被記錄為公司開支的非營業項目，包括與公司股票激勵計劃相關的非現金補償費用、與公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施相關的重組成本、外幣損益、收購整合成本、收購交易相關支出以及再融資成本。新冠肺炎重組成本是指公司為滿足客户需求而採取的裁員行動，以及與疫情相關的增量成本，一旦疫情消退，這些成本預計不會再次出現，而且明顯可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，個人防護設備等)。收購相關成本是指與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些庫存在出售庫存時計入銷售成本；將被收購的業務和產品線整合到公司運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他收購相關成本；交易相關成本，包括交易費用；法律、財務和税務盡職調查費用以及要求在發生時支出的估值成本以及其他收購會計調整。
EBITDA的定義不是根據美國公認會計準則對財務業績的衡量。儘管該公司使用定義中的EBITDA來評估其業務表現以及用於各種其他目的，但使用這一非GAAP財務衡量標準作為一種分析工具是有侷限性的，它不應被孤立地考慮或作為根據美國GAAP報告的公司運營結果分析的替代品。
本公司各部門的報告依據與內部用於評估業績和分配資源的基礎相同。每一部門的會計政策與本公司合併財務報表中的重要會計政策摘要中描述的政策相同。部門間銷售和轉移按基於市場價格的價值記錄，這就產生了部門間銷售或轉移的公司間利潤，這些利潤在合併中被剔除。部門間銷售額在以下列示的期間內並不重要。某些公司級別的費用被分配給運營部門。
16
目錄
下表按可報告部門列出了淨銷售額(以百萬為單位)：
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
對外部客户的淨銷售額
電源與控制
商用OEM$126 $184 
商業售後市場132 220 
防禦343 348 
總功率和控制601 752 
機身
商用OEM142 230 
商業售後市場112 245 
防禦210 199 
總機身464 674 
全部非航空航班43 39 
$1,108 $1,465 
下表將按部門定義的EBITDA與所得税前持續業務的合併收入(以百萬為單位)進行了核對：
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
定義的EBITDA
電力控制與控制$304 $385 
機身177 305 
非航空15 13 
定義的總部門EBITDA496 703 
減去：未分配的公司費用22 22 
定義的公司EBITDA合計474 681 
折舊及攤銷費用58 69 
利息支出，淨額267 248 
收購相關成本4 7 
股票補償費用49 26 
再融資成本— 22 
新冠肺炎大流行重組成本21 — 
其他，淨額22 16 
所得税前持續經營所得$53 $293 
17
目錄
下表按部門列出總資產(以百萬為單位)：
2021年1月2日2020年9月30日
總資產
電源與控制$7,022 $7,005 
機身6,603 6,575 
非航空241 251 
公司4,691 4,564 
$18,557 $18,395 
該公司的銷售額主要來自美國，公司的長期資產主要位於美國。
14.    退休計劃
公司固定福利計劃的定期養老金淨成本構成如下(單位：百萬)：
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
美國養老金計劃非美國養老金計劃美國養老金計劃非美國養老金計劃
服務成本$2 $1 $2 $1 
利息成本2 1 3 1 
計劃資產的預期回報率(5)(2)(5)(1)
攤銷— 1 — — 
定期養老金(福利)淨成本$(1)$1 $— $1 
在截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間，本公司退休後養老金計劃的定期淨養老金成本並不重要。養老金總成本中除服務成本外的固定福利計劃部分包括在公司簡明綜合損益表中的其他費用中。
15.    累計其他綜合損失
下表列出了截至2021年1月2日的13週期間，扣除税後的累計其他綜合虧損的組成部分(單位：百萬)：
被指定為現金流套期保值的衍生品的未實現收益(1)
固定收益養老金計劃活動(2)
貨幣換算調整
總計
2020年9月30日的餘額$(302)$(8)$(91)$(401)
本期其他綜合收益13 — 111 124 
2021年1月2日的餘額$(289)$(8)$20 $(277)
(1)未實現收益代表衍生工具，扣除税款淨額為(5.0)百萬元及(9.8)分別在截至2021年1月2日和2019年12月28日的13周內.
(2)在截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間，扣除税收後沒有實質性的養老金負債調整.
在截至2021年1月2日和2019年12月28日的前13週期間，從累積的其他綜合損失中進行重新分類是無關緊要的。
18
目錄
16.    租契
該公司租賃某些製造設施、辦公室、土地、設備和車輛。這類租約在不同的日期到期，其中一些是不可取消的，在許多情況下還包括續簽。當合理地確定該選擇權將被行使時，該等續期選擇權將包括在租賃期內。該公司的租賃協議通常不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性契約，某些租賃協議中的付款會根據指數或費率的變化進行定期調整。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司支付租賃產生的租賃款項的義務。租約中隱含的貼現率通常不能確定，因此我們根據遞增借款利率來確定貼現率。我們租賃的遞增借款利率是根據租賃期限和支付租賃款項的貨幣確定的。租賃期的長短包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司作出會計政策選擇，不確認租期在12個月或以下的租賃資產或負債。此外，在對租賃進行會計核算時，該公司將租賃資產、相關服務和租賃的其他組成部分的付款合併在一起。
的租賃費用構成如下(以百萬為單位)：
十三週的經期結束了
分類2021年1月2日2019年12月28日
經營租賃成本銷售或銷售成本和管理費用$7 $7 
融資租賃成本
租賃資產攤銷銷售成本$1 $1 
租賃負債利息利息支出-淨額1 1 
總租賃成本$9 $9 
與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：百萬)：
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營性租賃的經營性現金流出$7 $7 
融資租賃的經營性現金流出1 1 
以新的租賃義務換取的租賃資產：
經營租約$4 $10 
融資租賃19 — 
19
目錄
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：百萬)：
分類2021年1月2日2020年9月30日
經營租約
經營性租賃使用權資產其他資產$93 $103 
流動經營租賃負債應計負債和其他流動負債22 22 
長期經營租賃負債其他非流動負債75 87 
經營租賃負債總額$97 $109 
融資租賃
融資租賃使用權資產淨值財產、廠房和設備--淨值$87 $67 
流動融資租賃負債應計負債和其他流動負債2 2 
長期融資租賃負債其他非流動負債74 55 
融資租賃負債總額$76 $57 
截至2021年1月2日，公司的剩餘租期和加權平均折扣率如下：
加權平均剩餘租期
經營租約5.8年份
融資租賃19.9年份
加權平均貼現率
經營租約6.2%
融資租賃7.2%
    截至2021年1月2日的租賃負債到期日如下(單位：百萬)：
經營租約融資租賃
2021$21 $7 
202223 7 
202318 7 
202415 7 
202512 7 
此後28 117 
未來最低租賃付款總額117 152 
減去：推定利息20 76 
報告的租賃負債現值$97 $76 
17.    承諾和或有事項
2019年8月8日，一場火災對利奇國際歐洲子公司在法國尼奧特的運營設施造成了重大破壞，據報道，這是在公司的電力和控制部門內報道的。該設施以及某些機器、設備和庫存遭到損壞。由於火災，該公司暫停了Niort工廠的運營；然而，在重建的設施完全恢復運營之前，該公司已將某些運營轉移到臨時設施。新設施於2020年12月完工，部分生產於2021年1月開始。該設施預計將在2021財年第二季度全面投入運營。
20
目錄
該公司的保險包括設施、設備、庫存和其他資產的損失，重置成本，以及火災造成的業務中斷和與恢復有關的費用，以#美元為準。1根據承保項目的性質，可扣除的金額和某些分項限額。當可能收到時，確認與損失和增加成本相關的預期保險賠償。在與索賠有關的所有意外情況得到解決之前，不會記錄超過受損財產和存貨賬面淨值的預期保險賠償。截至2021年1月2日，約為$27已經收到了1.8億美元的保險收益。收到的回收在虧損時以前被記錄為應收保險回收(分類為預付費用的組成部分和壓縮綜合資產負債表中的其他部分)。目前尚不清楚因業務中斷而獲得保險賠償的時間和金額。
18.    停產經營
上一年資產剝離
2019年12月20日，TransDigm完成了將Souriau-Sunbank剝離給伊頓的交易，價格約為$920百萬Souriau-Sunbank於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。資產剝離代表着TransDigm公司業務的戰略轉變，根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)，該公司有資格從事非連續性業務。
截至2019年12月28日的13週期間，非連續性業務的收入(扣除税收)為#美元。71百萬這包括$。9Souriau-Sunbank的運營收入為100萬美元，出售Souriau-Sunbank的收益為#美元。62百萬
*經營業績摘要
以下為Souriau-Sunbank截至2019年12月28日的13周經營業績摘要(單位：百萬)：
十三週期滿
2019年12月28日
淨銷售額$79 
所得税前非持續經營所得13 
所得税費用4 
非持續經營所得的税後淨額9 
出售停產業務所得的税後淨額62 
非持續經營所得的税後淨額$71 
本年度資產剝離
在截至2021年1月2日的13周內，沒有發生任何資產剝離符合美國公認會計準則(GAAP)規定的非連續性業務的標準。有關公司2021財年資產剝離的更多詳情，請參閲附註3“收購和資產剝離”。
21
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
以下有關公司財務狀況和經營業績的討論應與TD集團的簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表其他部分的相關注釋一起閲讀。除非上下文另有説明，本節中提及的“TransDigm”、“本公司”、“我們”、“我們”以及類似的引用均指TD集團、TransDigm，Inc.和TransDigm，Inc.的子公司。
這份Form 10-Q季度報告包含符合“交易法”第21E節和“證券法”第27A節的歷史和“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述都是前瞻性陳述，尤其包括有關我們的計劃、目標、戰略和前景的陳述，其中除其他外，涉及我們的財務狀況、經營和業務結果。我們已經將其中一些前瞻性陳述與“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”或“繼續”以及其他含義相似的詞語和術語聯繫在一起。這些前瞻性陳述可能包含在本季度報告的10-Q表格中。這些前瞻性陳述是基於對影響我們的未來事件的當前預期，受與我們的運營和商業環境等相關的不確定因素和因素的影響，所有這些都是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。我們在這份關於Form 10-Q的季度報告中討論的許多因素，包括“風險因素”中概述的風險，對於決定未來的結果將是重要的。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不知道我們的預期是否會被證明是正確的。它們可能受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知風險和不確定性的影響，包括在Form 10-Q季度報告中“風險因素”項下描述的風險和不確定性。由於我們的實際結果、業績或成就可能與我們表述或暗示的結果、業績或成就大不相同, 除了這些前瞻性陳述之外，我們不能保證這些前瞻性陳述中預期的任何事件會發生，或者如果發生了，會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生什麼影響。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。除聯邦證券法可能要求外，我們不承擔任何義務更新本Form 10-Q季度報告中包含的這些前瞻性陳述或風險因素，以反映新信息、未來事件或其他情況。
可能導致實際結果與本Form 10-Q季度報告中所作的前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的影響；我們的業務對客户飛機在高空飛行的時數和客户盈利能力的敏感性，這兩者都受到總體經濟狀況的影響；未來的地緣政治或其他世界性事件；網絡安全威脅和自然災害；我們對某些客户的依賴；美國這些因素包括：未能保持政府或行業批准；未能完成或成功整合收購；我們的負債；潛在的環境責任；與訴訟相關的負債；無法在產品定價中收回的原材料成本、税收和勞動力成本的增加；與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本；以及其他因素。有關可能影響我們業務的上述因素的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的第1A項和Form 10-K年度報告中的第1A項。
概述
我們相信，我們是全球領先的設計、生產和供應具有重要售後服務內容的工程精良的專有航空零部件的公司。我們尋求開發高度定製化的產品，以滿足飛機運營商和製造商的特定需求。我們試圖根據工程、服務和製造能力使自己脱穎而出。我們通常選擇不競爭非專有的“按打印建造”業務，因為它提供的利潤率往往低於專有產品。我們相信，我們的產品在行業內擁有強大的品牌，我們以高質量、可靠性和強大的客户支持而享有盛譽。由於我們向客户提供了廣泛的產品，我們的業務非常多樣化。我們的主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、動力調節設備、專用AC/DC電動機和發電機、電池和充電器、工程鎖緊裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和先進的駕駛艙顯示器、飛機音響系統、專用廁所部件、安全帶和安全。這些產品最終全部提供給航空航天行業的最終用户。先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、熱保護和絕緣、照明和控制技術、降落傘、高性能提升機、絞車和起重設備以及貨物裝載。, 搬運和輸送系統。這些產品中的每一種都由許多單獨的產品組成，這些產品通常是為滿足特定飛機平臺或客户的需求而定製的。
22
目錄
在2021財年第一季度，我們創造了11.08億美元的淨銷售額和5000萬美元的TD集團淨收入。EBITDA定義為4.74億美元，佔淨銷售額的42.8%。有關定義的EBITDA和EBITDA的某些信息，請參閲“非公認會計準則財務措施”部分，包括定義的EBITDA和EBITDA與持續經營收入和經營活動提供的現金淨額之間的對賬。
新冠肺炎於2019年12月首次報道，自2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行以來，已對全球衞生和經濟環境產生了巨大影響，包括數以百萬計的確診病例、企業放緩或關閉、政府挑戰和市場波動。特別是商業航空航天行業，無論是在國內還是在國際上，都受到了大流行的嚴重幹擾。這場大流行導致世界各國政府實施了嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“待在家裏”的命令、旅行限制、商業限制和其他措施。因此，從2020財年下半年開始，旅行需求迅速下降，與大流行前的水平相比，需求仍然嚴重低迷。
儘管最近幾個月商業航空旅行需求顯示出輕微的復甦跡象，但預計復甦將繼續緩慢和不均衡，這取決於新冠肺炎感染人數的趨勢(例如，新的新冠肺炎變種出現的影響)、疫苗的推出和有效性，以及最終放鬆檢疫和旅行限制等因素。復甦的確切時間和速度尚不確定，因為某些市場已經重新開放，其中一些市場自那以來經歷了新冠肺炎病例的死灰復燃，最近幾個月又發現了新的新冠肺炎變體，導致世界各地某些政府實施了額外的限制。
在美國，我們的業務被指定為“基本業務”，這使得我們能夠繼續為客户提供服務；然而，新冠肺炎疫情嚴重擾亂了我們的運營。新冠肺炎的爆發增加了很大一部分勞動力患病或無法工作的風險。此外，鑑於新冠肺炎疫情已經生效，以及由於業務下滑而導致的任何額外裁員，我們不能保證一旦業務開始復甦，我們就能夠重新僱用我們的員工。由於新冠肺炎疫情，我們的某些設施經歷了暫時的中斷，我們無法預測我們的設施未來是否會經歷更嚴重的中斷。最後，我們的收購戰略是我們整體業務戰略的一個關鍵要素，我們努力維持公司的現金流動性狀況以應對新冠肺炎疫情，這可能會受到影響，這取決於疫情的持續時間及其對我們現金流的影響。
新冠肺炎疫情對我們的銷售額、淨利潤和EBITDA造成了重大不利影響，預計至少在2021財年剩餘時間內還會繼續如此。這是基於這樣的假設，即新冠肺炎大流行將繼續對客户對所有市場渠道的需求產生不利影響，其中商業原始設備製造商和商業售後市場受到的影響最大，因為大流行對世界各地的航空旅行產生了影響。國防市場渠道受到的影響也要小得多，原因是某些供應鏈中斷，以及“待在家裏”的訂單、檢疫等對政府採購人員的影響。此外，政府重新調整資金的優先順序，如將資金轉移到抗擊大流行的影響上，也帶來了不確定性。新冠肺炎的影響程度仍然不可預測，因此，我們繼續預計潛在的供應鏈中斷、員工缺勤和生產設施的短期停工，以及與新冠肺炎大流行相關的額外健康和安全成本，這些都可能對我們的業務產生不利影響。從長遠來看，由於大流行的持續時間尚不清楚，很難預測對該公司未來業績的準確影響。
該公司立即採取積極行動，將新冠肺炎在我們工作場所的傳播降至最低，並降低成本。自大流行初期以來，我們一直遵循世界衞生組織和美國疾病控制中心的指導，以保護員工並防止病毒在我們全球所有設施內傳播。實施的一些行動包括：靈活的在家工作時間安排；輪班時間表；在法律允許的情況下進行輪班前温度篩查；社交距離；適當的個人防護裝備；設施深度清潔；以及為受影響的員工提供帶薪隔離時間。為應對疫情對經營業績的影響而採取的降低成本的實質性行動包括：(1)通過減少人員或通過調整某些業務部門來減少公司員工，以使業務與客户需求保持一致；(2)實施無薪休假和減薪；(3)推遲非必要的資本項目；(4)最大限度地減少可自由支配的開支。
在截至2021年1月2日的13周內，新冠肺炎發生的重組成本約為2000萬美元，其中1300萬美元計入銷售成本，700萬美元計入簡明綜合收益表的銷售和行政費用。這些成本與公司裁員以滿足客户需求的行動有關。此外，該公司產生了大約100萬美元的與大流行相關的增量成本，預計一旦大流行消退，這些成本就不會再次出現，而且顯然可以與正常運營分開(例如，承包商超出正常要求對設施進行額外的清潔和消毒，個人防護設備等)。截至2019年12月28日的13周內，沒有發生與疫情相關的新冠肺炎重組成本或增量成本。
23
目錄
截至2021年1月2日和2020年9月30日，與應對新冠肺炎大流行相關的成本相關的重組應計項目分別約為2700萬美元和1300萬美元。該應計項目在簡明綜合資產負債表中作為應計負債和其他流動負債的一部分入賬。該公司預計在2021財年將產生和支付與新冠肺炎大流行相關的額外重組成本，儘管與2020財年相比水平有所下降。由於新冠肺炎疫情帶來的持續業務挑戰，該公司繼續分析其成本結構，並可能在必要時實施額外的成本削減措施。
關鍵會計政策和估算
本報告所載綜合未經審核中期財務報表及附註的編制及公平列報由管理層負責。財務報表和腳註是根據中期財務報表的美國公認會計原則編制的，包含的某些金額基於管理層認為在當時情況下是合理的最佳估計、判斷和假設。在持續的基礎上，我們評估用於編制財務報表的會計政策和估計。估計是基於歷史經驗、判斷和假設，認為在當前事實和情況下是合理的。實際金額和結果可能與管理層使用的這些估計數字不同。
關於公司的關鍵會計政策和管理層估計以及編制財務報表時遵循的重要會計政策的全面討論包括在我們截至2020年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的第7項中。除了採用ASU 2016-13年《金融工具--信用損失：金融工具信用損失計量》外，自2020年9月30日止的會計年度以來，關鍵會計政策、管理預估或會計政策沒有重大變化。請參閲本文所包括的簡明綜合財務報表附註中的附註4“最近的會計聲明”和附註5“收入確認”，以進一步披露最近採用或將來要求採用的會計準則。
收購和資產剝離
最近的收購和資產剝離在本文包含的簡明綜合財務報表附註中的附註3“收購和資產剝離”中進行了描述。
運營結果
下表列出了所指時期公司的某些經營數據，包括以淨銷售額(百萬美元)的百分比表示的金額：
十三週期滿
2021年1月2日佔總銷售額的%2019年12月28日佔總銷售額的%
淨銷售額$1,108 100.0 %$1,465 100.0 %
銷售成本567 51.2 %664 45.3 %
銷售和管理費用197 17.8 %201 13.7 %
無形資產攤銷29 2.6 %40 2.7 %
營業收入315 28.4 %560 38.3 %
利息支出，淨額267 24.1 %248 16.8 %
再融資成本— — %22 1.5 %
其他收入(5)(0.5)%(3)(0.2)%
所得税撥備3 0.3 %59 4.0 %
持續經營收入50 4.5 %234 16.0 %
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— — %(1)(0.1)%
道明集團應佔持續經營收入50 4.5 %233 15.9 %
非持續經營所得的税後淨額— — %71 4.8 %
TD集團應佔淨收益$50 4.5 %$304 20.8 %


24
目錄
經營結果的變化
截至2021年1月2日的13週期間與截至2019年12月28日的13週期間相比
公司總數
•淨銷售額.截至2021年1月2日的13週期間，淨銷售額為11.08億美元，而截至2019年12月28日的13週期間，淨銷售額為14.65億美元。與截至2019年12月28日的13週期間相比，截至2021年1月2日的13週期間淨銷售額減少3.57億美元，主要是由於商業售後市場銷售額(2.21億美元，減少46.3%)和商業OEM銷售額(1.42億美元，減少32.6%)；部分被國防銷售增加(600萬美元，增加1.1%)所抵消。商用售後市場和商用原始設備製造商市場的減少是由於新冠肺炎疫情對客户需求造成的不利影響由於大流行對全球航空旅行的影響。國防銷售的增長主要是由OEM市場推動的。
•銷售成本和毛利.截至2021年1月2日的13周內，銷售成本下降了9700萬美元，降幅為14.6%，而截至2019年12月28日的13週期間的銷售成本為6.64億美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間的銷售成本和相關佔總銷售額的百分比如下(金額以百萬為單位)：
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日變化%的更改
銷售成本-不包括以下成本$545 $657 $(112)(17.0)%
佔總銷售額的百分比49.2 %44.8 %
外幣損失22 14 8 57.1 %
佔總銷售額的百分比2.0 %1.0 %
新冠肺炎大流行重組成本13 — 13 100.0 %
佔總銷售額的百分比1.2 %— %
非現金股票薪酬費用5 3 2 66.7 %
佔總銷售額的百分比0.5 %0.2 %
收購整合成本— 1 (1)(100.0)%
佔總銷售額的百分比— %0.1 %
虧損合同攤銷(18)(11)(7)(63.6)%
佔總銷售額的百分比(1.6)%(0.8)%
銷售總成本$567 $664 $(97)(14.6)%
佔總銷售額的百分比51.2 %45.3 %
毛利$541 $801 $(260)(32.5)%
毛利率百分比48.8 %54.7 %
在截至2021年1月2日的13周內，銷售成本美元金額的下降主要是由於新冠肺炎疫情和上述其他因素導致客户需求減少導致銷售額下降，包括那些部分抵消了銷售成本下降的因素。
截至2021年1月2日的13週期間，毛利潤佔銷售額的百分比從截至2019年12月28日的13週期間的54.7%下降到48.8%，降幅為5.9個百分點。毛利率下降的主要原因是新冠肺炎大流行的重組成本、主要是美元對英鎊和歐元貶值造成的外幣損失以及銷售組合，特別是商業售後銷售額佔總淨銷售額的比例下降。此外，在截至2021年1月2日的13周內，發生的固定間接費用分散在較低的生產量上，導致毛利潤受到不利影響。
•銷售和管理費用。截至2021年1月2日的13周內，銷售和管理費用減少了400萬美元，至1.97億美元，佔銷售額的17.8%，而截至2019年12月28日的13周內，銷售和管理費用為2.01億美元，佔銷售額的13.7%。截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間，銷售和行政費用以及相關佔總銷售額的百分比如下(金額以百萬為單位)：
25
目錄
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日變化%的更改
銷售和行政費用-不包括以下成本$139 $177 $(38)(21.5)%
佔總銷售額的百分比12.5 %12.1 %
非現金股票薪酬費用44 23 21 91.3 %
佔總銷售額的百分比4.0 %1.6 %
新冠肺炎大流行重組成本7 — 7 100.0 %
佔總銷售額的百分比0.6 %— %
壞賬支出5 — 5 100.0 %
佔總銷售額的百分比0.5 %— %
收購相關費用2 1 1 100.0 %
佔總銷售額的百分比0.2 %0.1 %
銷售和管理費用合計$197 $201 $(4)(2.0)%
佔總銷售額的百分比17.8 %13.7 %
在截至2021年1月2日的13週期間，銷售和行政費用減少，主要是由於實現了2020財年下半年為應對新冠肺炎大流行而頒佈的成本控制措施，但被上述總結的其他因素部分抵消。注1，“新冠肺炎大流行的業務和影響説明”中介紹了迄今頒佈的降低材料成本的措施。非現金股票薪酬支出增加的原因是2021財年第一季度授予的新股票期權，以及與董事會薪酬委員會在2021財年第一季度批准的歸屬條款變化有關的2020財年授予對Black-Scholes公允價值的影響。壞賬支出在附註5“收入確認”中有進一步描述。
•無形資產攤銷。截至2021年1月2日的13週期間，無形資產攤銷為2900萬美元，而截至2019年12月28日的13週期間為4000萬美元。攤銷費用減少了1100萬美元，這是由於2020財年與收購Esterline有關的銷售訂單積壓的攤銷費用。與收購Esterline相關的銷售訂單積壓在2020財年末全部攤銷。
•利息支出-淨額。利息支出-淨額包括未償還借款的利息、債務發行成本的攤銷、原始發行的貼現和溢價以及循環信貸安排費用；利息收入略有抵消。利息支出-在截至2021年1月2日的13周內，淨利息增加了1900萬美元，增幅為7.7%，從去年同期的2.48億美元增至2.67億美元。利息支出淨額的淨增長主要是由於未償還借款加權平均水平的增加，截至2021年1月2日的13週期間，未償還借款的加權平均水平約為199億美元，截至2019年12月28日的13週期間，未償還借款的加權平均水平約為179億美元。加權平均借款水平上升，主要是由於2020財年的活動包括髮行11億美元的2025年有擔保票據、4億美元的6.25%2026年新票據和2億美元的循環信貸安排。截至2021年1月2日的13週期間，未償還借款總額的現金利息支付加權平均利率為5.1%。
•再融資成本。截至2021年1月2日的13週期間，沒有記錄再融資成本。在截至2019年12月28日的13周內，記錄了2200萬美元的再融資成本，主要與贖回2022年債券產生的費用有關。
•其他收入。截至2021年1月2日的13周內，其他收入為500萬美元，而截至2019年12月28日的13周內，其他收入為300萬美元。其他收入主要與公司固定福利養老金計劃的定期福利淨成本中的非服務相關部分有關，以及在2021會計年度第一季度收到加拿大政府補貼。
•所得税。截至2021年1月2日的13週期間，所得税支出佔所得税前收入的百分比約為5.5%，而截至2019年12月28日的13週期間，這一比例為20.1%。該公司在截至2021年1月2日的13週期間的有效税率較低，也低於聯邦法定税率21%，這主要是由於與基於股票的支付相關的超額税收優惠的重大離散影響。
26
目錄
•非持續經營的收入。在截至2021年1月2日的13周內，沒有中斷運營。截至2019年12月28日的13週期間，停止運營包括Souriau-Sunbank的運營結果。2019年12月20日，TransDigm完成了以約9.2億美元將Souriau-Sunbank剝離給伊頓的交易。Souriau-Sunbank在2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分。截至2019年12月28日的13週期間，非持續運營的收入為7100萬美元，其中包括Souriau-Sunbank運營的900萬美元，以及出售Souriau-Sunbank的税後淨收益6200萬美元。
•TD集團應佔淨收益.截至2021年1月2日的13周內，道明集團應佔淨收益為2.54億美元，降幅為84%，而截至2019年12月28日的13週期間，道明集團應佔淨收益為3.04億美元，主要原因是新冠肺炎疫情對本公司運營造成的不利影響以及上述其他因素。
•(虧損)每股收益。截至2021年1月2日的13週期間，基本和稀釋(虧損)每股收益為0.42美元，截至2019年12月28日的13週期間，每股收益為2.07美元。截至2021年1月2日的13周內，持續運營的基本和稀釋(虧損)每股收益為0.42美元。截至2019年12月28日的13週期間，持續運營和非持續運營的基本和稀釋後每股收益分別為0.83美元和1.24美元。
業務部門
•細分市場淨銷售額.截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間，按細分市場劃分的淨銷售額如下(金額以百萬為單位)：
十三週的經期結束了
2021年1月2日佔總銷售額的%2019年12月28日佔總銷售額的%變化%的更改
電源與控制$601 54.2 %$752 51.3 %$(151)(20.1)%
機身464 41.9 %674 46.0 %(210)(31.2)%
非航空43 3.9 %39 2.7 %4 10.3 %
$1,108 100.0 %$1,465 100.0 %$(357)(24.4)%
與截至2019年12月28日的13周相比，截至2021年1月2日的13週期間，電源和控制部門的銷售額下降了1.51億美元，降幅為20.1%。銷售額下降的主要原因是商業售後市場銷售額(8800萬美元，下降40.0%)、商業OEM銷售額(5800萬美元，下降31.5%)和國防銷售額(500萬美元，下降1.4%)。商業售後市場和商業原始設備製造商銷售額的下降可歸因於新冠肺炎疫情。
截至2021年1月2日的13週期間，機身部門的銷售額比截至2019年12月28日的13週期間下降了2.1億美元，降幅為31.2%。銷售額下降的主要原因是商業售後市場銷售額(1.33億美元，減少54.3%)和商業原始設備製造商銷售額(8800萬美元，減少38.3%)；部分被國防銷售額增加(1100萬美元，增加5.5%)所抵消。商業售後市場和商業原始設備製造商銷售額的下降可歸因於新冠肺炎疫情。國防銷售的增長主要是由OEM市場推動的。
與截至2019年12月28日的13周相比，截至2021年1月2日的13週期間，非航空部門的銷售額增加了400萬美元，增幅為10.3%。銷售額的增長主要是由於其他非航空航天銷售額的增長(400萬美元，增長11.7%)。
•定義的EBITDA.截至2021年1月2日和2019年12月28日的13週期間，按部門定義的EBITDA如下(金額以百萬為單位)：
 十三週的經期結束了  
 2021年1月2日5%的細分市場份額
銷貨		2019年12月28日5%的細分市場份額
銷貨		變化%的更改
電源與控制$304 50.6 %$385 51.2 %$(81)(21.0)%
機身177 38.1 %305 45.3 %(128)(42.0)%
非航空15 34.9 %13 33.3 %2 15.4 %
$496 44.8 %$703 48.0 %$(207)(29.4)%
動力與控制部門的EBITDA減少了約8,100萬美元，降幅為21.0%，這是由於新冠肺炎疫情導致商業售後市場和商業原始設備製造商市場的銷售量下降所致。
27
目錄
按機身部分定義的EBITDA減少了約1.28億美元，減少了42.0%，這是由於新冠肺炎疫情導致商業售後市場和商業原始設備製造商市場的銷售量下降所致。
按照非航空部門的定義，息税前利潤增加了大約200萬美元，增長了15.4%，這是由於新冠肺炎疫情導致其他非航空部門銷售額增加的結果。
積壓
截至2021年1月2日，該公司估計其積壓的銷售訂單為31.95億美元，而截至2019年12月28日的銷售訂單積壓為35.28億美元。積壓訂單減少的原因是新冠肺炎疫情對客户需求，特別是我們的國內和國際商業客户產生了不利影響。疫情持續時間的不確定性及其對商業航空航天行業的影響預計將在整個2021財年繼續抑制商業OEM和商業售後市場渠道的銷售訂單積壓增長。
截至2021年1月2日，大部分未完成的採購訂單計劃在未來12個月內交貨。客户可能會在發貨前取消或推遲採購訂單。本年度任何特定日期的未完成採購訂單數量將受到公司收到採購訂單的時間和完成訂單的速度的重大影響。因此，公司截至2021年1月2日的積壓不一定代表未來任何時期的實際發貨量或銷售額。
海外業務
雖然我們的大部分產品在美國生產，但我們在歐洲、亞洲、加拿大、墨西哥和全球其他國家生產某些產品。我們的產品在美國和國外都有銷售。雖然我們產品的大部分銷售對象是位於美國的客户(包括分銷商)，但我們的產品最終還是銷售給世界各地的客户，包括航空公司和飛機的其他最終用户，並由他們使用。
對外國客户的銷售面臨許多額外的風險，包括新冠肺炎大流行、外匯波動、外國政府監管的影響、政治不確定性以及商業做法的差異。不能保證外國政府不會採取會對公司在這些政府國家的業務或市場機會產生直接或間接不利影響的法規或其他行動。此外，不能保證美國以外的政治、文化和經濟環境對我們的運營和增長戰略有利。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們一直維持着股權和債務融資相結合的資本結構。我們調整槓桿，既是為了優化股本回報，也是為了尋求收購。我們預計將在債務到期日之前通過來自當前運營水平的內部產生的資金和/或通過債務市場的再融資來履行我們目前的債務義務。
如果公司有多餘的現金，它通常會以以下方式優先分配多餘的現金：(1)現有業務的資本支出，(2)收購業務，(3)支付特別股息和/或回購我們的普通股，以及(4)提前償還債務或回購債務。公司是否進行普通股回購或其他前述活動將取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。此外，如果當時的市場條件有利，公司可能會發行額外的債券。
公司是否有能力對公司的債務進行預定的利息支付或再融資，或為與收購無關的資本支出和研究開發工作提供資金，這將取決於公司未來產生現金的能力。這受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他超出其控制範圍的因素的影響，包括正在進行的新冠肺炎大流行。
新冠肺炎疫情已經對我們在截至2021年1月2日的13周內的銷售額、淨收入和EBITDA造成了重大不利影響，預計至少在2021財年剩餘時間內還會繼續這樣做。這是基於這樣的假設，即新冠肺炎大流行將繼續對客户對所有市場渠道的需求產生不利影響，其中商業原始設備製造商和商業售後市場受到的影響最大，因為大流行對世界各地的航空旅行產生了影響。國防市場渠道也受到較小程度的影響，原因是某些供應鏈中斷，以及“待在家裏”的訂單、檢疫等對政府採購勞動力的影響，這減緩了生產和/或訂單。此外，政府重新調整資金的優先順序，如將資金轉移到抗擊大流行的影響上，也帶來了不確定性。
28
目錄
儘管最近幾個月商業航空旅行需求顯示出輕微的復甦跡象，但預計復甦將繼續緩慢和不均衡，這取決於新冠肺炎感染人數的趨勢(例如，新的新冠肺炎變種出現的影響)、疫苗的推出和有效性，以及最終放鬆檢疫和旅行限制等因素。復甦的確切時間和速度尚不確定，因為某些市場已經重新開放，其中一些市場自那以來經歷了新冠肺炎病例的死灰復燃，最近幾個月又發現了新的新冠肺炎變體，導致世界各地某些政府實施了額外的限制。新冠肺炎的影響程度仍然不可預測，因此，我們繼續預計潛在的供應鏈中斷、員工缺勤和生產設施的短期停工，以及與新冠肺炎大流行相關的額外健康和安全成本，這些都可能是不利的會影響我們的業務。從長遠來看，由於大流行的持續時間尚不清楚，很難預測對該公司未來業績的準確影響。
該公司正在積極管理業務以維持現金流，包括在本文中為應對新冠肺炎疫情而包括的簡明綜合財務報表附註1“新冠肺炎疫情的業務描述和影響”中所述的降低成本的努力，並將繼續專注於其三大核心價值驅動經營戰略的應用(獲得盈利的新業務，不斷改善成本結構，以及向客户提供高度工程化的增值產品)。
2020年3月，本公司從其循環信貸安排中提取了2億美元，以增加本公司的流動性，作為對新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟狀況的預防性反應。(提取的2億美元隨後在2021財年第一季度內償還和重新提取)。此外，為進一步增加本公司的流動資金，本公司於2020年4月進行了兩次票據發行，所得款項均為一般公司用途。2020年4月8日，該公司就非公開發行本金總額為11億美元、2025年到期的8.00%高級擔保票據簽訂了購買協議，發行價為本金的100%。2020年4月17日，本公司就本金總額為4億美元、2026年到期的6.25%高級擔保票據的非公開發行簽訂了購買協議，發行價為本金的101%。
截至2021年1月2日，公司擁有可觀的現金流動資金，如下表所示(以百萬為單位)：
截至2021年1月2日
現金和現金等價物$4,907 
循環信貸安排的可獲得性520 
現金流動性(1)
$5,427 
(1)不包括用於收購CAC的約9.59億美元現有現金。有關CAC收購的進一步披露，請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註3“收購和剝離”。
由於高收益債券市場的有利市場條件，本公司於2021年1月14日就非公開發售12億美元2029年到期的4.625%高級次級債券(這裏稱為“2029年債券”)達成購買協議，發行價為本金的100%。2029年發行的債券是根據一份日期為2021年1月20日的契約發行的。“公司”(The Company)預計將使用2029年發行債券的淨收益贖回2024年到期的所有未償還6.50%的高級次級債券，有效地降低利率並延長12億美元的優先次級債券到期日。
我們相信，即使考慮到用於收購CAC的手頭現金，我們的大量現金流動性也將使我們能夠滿足預期的資金需求。我們預計將通過經營活動的淨現金、手頭的現金以及(如果需要)額外提取循環信貸安排來滿足我們的短期現金流動性需求(包括利息義務和資本支出)。長期現金流動性需求主要包括我們長期債務協議下的債務。在2024年8月之前，任何一批定期貸款或票據都不會到期。
隨着我們三大核心價值驅動的經營戰略(獲得盈利的新業務、不斷改善我們的成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)的繼續應用，我們預計我們的努力將繼續產生強勁的利潤率，並通過經營活動提供足夠的現金來滿足我們的利息義務和流動性需求。我們相信，我們通過經營活動提供的現金和可用的借款能力將使我們能夠進行戰略性的業務收購，向股東支付股息，並對我們自己的股票進行機會性投資，受考慮到我們現有信貸協議和市場條件的任何限制
未來，如果經營活動產生的現金流不足以為目前的業務提供資金，或其他短期現金需求，或用於股票回購或分紅，公司可能會增加與收購相關的借款。我們未來的槓桿也將受到當時信貸市場當前狀況的影響。
29
目錄
經營活動。在截至2021年1月2日的13周內，該公司的運營活動產生了2.74億美元的淨現金，而截至2019年12月28日的13週期間，該公司產生了4.33億美元的淨現金。
截至2021年1月2日的13週期間，應收賬款的變化是8600萬美元的現金來源，而截至2019年12月28日的13週期間的現金來源為5100萬美元。現金來源增加3500萬美元，主要是由於上一季度銷售額的現金收取時間安排。公司還繼續積極管理其應收賬款、相關賬齡和催收工作，以應對新冠肺炎疫情。
截至2021年1月2日的13週期間，庫存的變化是100萬美元的現金來源，而截至2019年12月28日的13週期間的現金使用量為6900萬美元。現金來源增加的主要原因是庫存水平下降，以及新冠肺炎疫情導致需求減少導致採購減少。
在截至2021年1月2日的13週期間，應付賬款的變化是使用了2000萬美元的現金，而在截至2019年12月28日的13週期間，使用了1400萬美元的現金。現金使用量增加的主要原因是應付賬款相應減少，因為庫存和其他採購活動因新冠肺炎疫情而放緩。
投資活動。在截至2021年1月2日的13周內，投資活動使用的淨現金為2900萬美元，主要包括3100萬美元的資本支出。這部分被完成剝離Avista，Inc.的800萬美元收益所抵消。
在截至2019年12月28日的13週期間，投資活動提供的淨現金為8.77億美元，其中包括完成Souriau-Sunbank剝離所得的9.04億美元。這部分被2700萬美元的資本支出所抵消。
融資活動。在截至2021年1月2日的13週期間，融資活動使用的淨現金為6000萬美元。現金的使用主要歸因於7300萬美元的股息等值支付和1900萬美元的定期貸款償還。這部分被行使股票期權的收益3200萬美元所抵消。
截至2019年12月28日的13週期間，融資活動提供的淨現金為14.14億美元。現金來源主要歸因於完成2027年5.50%債券發售的26.25億美元淨收益和行使股票期權的2000萬美元收益。這被贖回11.68億美元的2022年未償還債券和支付6400萬美元的股息等值款項部分抵消。
合同義務
根據與債務和利息支付、融資和經營租賃、養老金和退休後福利計劃以及購買義務有關的各種合同，我們有未來的義務。在截至2021年1月2日的13周內，我們在截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中報告的這些義務沒有重大變化。
高級擔保定期貸款和契約説明
優先擔保定期貸款安排
TransDigm擁有74.29億美元的全額定期貸款(“定期貸款安排”)和7.6億美元的循環信貸安排。定期貸款安排由三批定期貸款組成，具體如下(披露的本金總額為截至2021年1月2日)：
定期貸款安排合計本金到期日利率，利率
E檔21.93億美元2025年5月30日倫敦銀行間同業拆借利率+2.25%
F檔34.8億美元2025年12月9日倫敦銀行間同業拆借利率+2.25%
G檔17.56億美元2024年8月22日倫敦銀行間同業拆借利率+2.25%
定期貸款安排要求每季度本金支付總額為1880萬美元。循環承付款包括兩批，其中包括高達1.515億美元的多幣種循環承付款。截至2021年1月2日，公司有3980萬美元的未償還信用證，2億美元的提款和未償還的款項，以及循環承諾項下可用的5.202億美元的借款。
30
目錄
根據信貸協議適用於貸款的年利率，由TransDigm選擇，等於TransDigm選擇的一個、兩個、三個或六個月(或在各相關貸款人同意的範圍內，九個月或十二個月)利息期的替代基本利率或調整後LIBOR，在每種情況下均加適用的保證金百分比。與E部分、F部分和G部分定期貸款相關的經調整LIBOR不受下限限制。截至2021年1月2日的13週期間，現有定期貸款的適用利率約為2.40%。分別用於對衝和抵消信貸安排的浮動利率的利率掉期和上限在本文包括的簡明綜合財務報表的附註12“衍生工具和對衝活動”中進行了説明。
最近對信貸協議的修訂
2020年2月6日，本公司簽訂了第7號修正案和再融資協議(以下簡稱第7號修正案)。根據修訂第7號條款，本公司(其中包括)(I)產生本金總額約22.16億美元的新E部分定期貸款、本金總額約35.15億美元的新F部分定期貸款及本金總額約17.74億美元的新G部分定期貸款(統稱“新定期貸款”)，(Ii)悉數償還所有現有的E部分定期貸款，其中包括：(I)產生本金總額約22.16億美元的新E部分定期貸款、本金總額約35.15億美元的新F部分定期貸款及本金總額約17.74億美元的新G部分定期貸款。(I)於緊接修訂第7號修訂前根據信貸協議尚未償還的F期定期貸款及G期定期貸款；及(Iii)將F期定期貸款的到期日延長至2025年12月9日；(Iv)修訂信貸協議中綜合EBITDA的定義，以重新加入若干成本節省及非經常性成本及開支；及(V)修訂若干負面契諾，以提供額外的靈活性，使TransDigm能夠產生額外的債務及作出額外的投資及資產出售。
新的定期貸款於2020年2月6日全額提取。適用於新期限貸款的倫敦銀行同業拆息年利率為2.25%，較先前的2.50%有所下降。適用於新定期貸款的其他條款和條件與緊接第7號修正案之前適用於定期貸款的條款和條件基本相同。
契約
下表列出了截至2021年1月2日的未償還票據：
描述合計本金到期日利率，利率
2024年筆記(1)
12億美元2024年7月15日6.50%
2025年票據7.5億美元2025年5月15日6.50%
2025年擔保票據11億美元2025年12月15日8.00%
2026年擔保票據44億美元2026年3月15日6.25%
6.875%2026年債券5億美元2026年5月15日6.875%
6.375%2026年債券9.5億美元2026年6月15日6.375%
7.50%2027年債券5.5億美元2027年3月15日7.50%
5.50%2027年債券26.5億美元2027年11月15日5.50%
(1)2021年1月14日，本公司就非公開發售12億美元2029年到期的4.625%高級次級債券(這裏稱為“2029年債券”)達成購買協議，發行價為本金的100%。“公司”(The Company)預計將使用2029年發行債券的淨收益贖回2024年到期的所有6.50%的未償還高級次級債券。有關更多詳情，請參閲本文所包括的簡明綜合財務報表附註中的附註9，“債務”。
2024年債券、2026年釐6.375債券、2027年7.50釐債券及2027年5.50釐債券(統稱為TransDigm Inc.債券)的發行價為本金額的100%。最初發行的4.5億元2025年債券(亦被視為“TransDigm Inc.票據”的一部分)的發行價為本金額的100%，其後於2017年財政年度第二季發行的3億元2025年債券的發行價為本金額的101.5%，總收益為3.045億元。2018年5月發售的6.875%2026年債券(“TransDigm UK Notes”以及與TransDigm Inc.Notes一起進一步介紹的“債券”)於2018年5月發行，發行價為本金的99.24%，總收益為4.962億美元。2025年發行的有擔保票據(“有擔保票據”)的發行價為本金額的100%。2026年有擔保票據(“有擔保票據”)最初發行38億美元，發行價為本金的100%，其後分別於2019年第二季度和2020財年第三季度發行的2026年有擔保票據發行2億美元和4億美元，發行價為本金額的101%，總收益為44.105億美元。
31
目錄
該批債券無須在到期日前支付本金。該批債券的利息每半年支付一次。根據適用契約的定義，票據代表我們的無擔保債務，其排名從屬於我們的優先債務。票據載有信貸協議所包括的許多限制性契諾。TransDigm遵守“註釋”中所載的所有公約。
債券優先於我們所有現有及未來的優先債務，與我們所有現有及未來的優先債務並列，並優先於我們所有明確從屬於債券的未來債務。TransDigm公司的票據由TD集團和TransDigm公司的國內限制性子公司在高級從屬無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。TransDigm英國債券由TransDigm，Inc.、TD集團和TransDigm，Inc.的國內限制性子公司提供高級附屬擔保。債券的擔保優先於擔保人現有及未來的所有優先債務，與其現有及未來的所有優先次級債務並列，並優先於其所有明文從屬於債券擔保的未來債務。債券在結構上從屬於道明集團非擔保人附屬公司的所有負債。
擔保票據是TransDigm的優先擔保債務，與TransDigm現有和未來的所有優先擔保債務(包括TransDigm現有優先擔保信貸安排下的債務)具有同等的償付權，並且優先於TransDigm現有和未來的所有優先次級債務，包括票據、TransDigm的其他未償還優先次級票據以及TransDigm對TransDigm UK未償還優先次級票據的擔保。擔保票據由TD集團、TransDigm UK和TransDigm在擔保票據契約中指定的全資美國子公司在優先擔保的基礎上提供擔保。擔保票據的擔保與擔保人現有及未來的所有優先擔保債務享有同等的償付權，且優先於其所有現有及未來的優先次級債務。擔保票據在結構上從屬於TransDigm的非擔保人子公司的所有債務。擔保票據包含信貸協議中包括的許多限制性契諾。TransDigm遵守擔保票據中包含的所有契約。
TransDigm公司沒有單獨的財務報表，因為擔保票據由TD集團、TransDigm英國公司和TransDigm公司的所有國內限制性子公司在優先擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。除了在TransDigm公司的投資外，TD集團沒有其他重要的業務或資產。
TransDigm公司的單獨財務報表沒有公佈，因為TransDigm公司的票據由TD集團、TransDigm英國公司和TransDigm公司的所有國內限制性子公司在高級從屬基礎上提供全面和無條件的擔保。除了對TransDigm公司的投資外，TD集團沒有其他重要的業務或資產。
由於TransDigm UK於2018年5月發行的6.875%2026年票據由TD集團、TransDigm，Inc.和TransDigm，Inc.的所有國內限制性子公司在高級從屬基礎上提供全面和無條件的擔保，因此TransDigm UK沒有單獨的財務報表。除了對TransDigm，Inc.的投資外，TD集團沒有其他重要的業務或資產。
所載財務資料為道明集團及擔保人(包括TransDigm，Inc.及TransDigm UK)的綜合財務資料，不包括非發行人及非擔保人附屬公司的財務資料。TD集團和擔保人之間的公司間餘額和交易已被沖銷，應付金額、應付金額以及與非發行人和非擔保人子公司的交易已單獨列報。
(百萬)2021年1月2日2020年9月30日
流動資產$5,480 $5,398 
非流動資產9,133 9,157 
流動負債904 972 
非流動負債20,389 20,423 
應付非發行人和非擔保人子公司的金額-淨額10 103 

(百萬)截至2021年1月2日的13週期間
淨銷售額$840 
對非發行人和非擔保人的子公司的銷售4 
銷售成本385 
非發行人和非擔保人子公司的費用-淨額8 
持續經營收入50 
TD集團應佔淨收益50 
32
目錄
我們的債務文件中的某些限制性契諾
信貸協議及管理票據的契約載有限制性契諾，其中包括限制額外債務的產生、特別股息的支付、與聯屬公司的交易、資產出售、收購、合併及合併、留置權及產權負擔，以及若干其他債務的預付。
信貸協議中包含的限制性契約可能會定期進行修訂。影響信貸協議所載限制性契約的最新修正案是第7號修正案。
根據信貸協議的條款，TransDigm有權在一次或多次情況下申請額外的定期貸款或額外的循環承諾，只要現有或新的貸款人同意提供該等增量定期貸款或額外的循環承諾，前提是(其中包括)我們的綜合淨槓桿率不超過7.25倍，以及在履行該等增量定期貸款或額外的循環承諾後，綜合擔保淨債務比率均不超過5.00倍。
如果發生任何此類違約，信貸協議項下的貸款人和票據持有人可選擇宣佈所有未償還借款，連同應計利息和根據該等借款應支付的其他金額，立即到期和支付。在這些情況下，信貸協議項下的貸款人也有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。此外，在信貸協議下發生違約事件後，信貸協議項下的貸款人將有權就授予他們的抵押品(包括我們的可用現金)提起訴訟，並有權阻止我們就票據進行償債。
除循環信貸安排外，本公司現有定期貸款及契約協議並無維持契約。根據信貸協議，如果循環信貸安排的使用量超過循環承諾總額的35%，即2.66億美元，公司必須保持截至會計季度最後一天的淨債務與往績四個季度EBITDA的最高綜合淨槓桿率為7.25倍。
截至2021年1月2日，該公司遵守了其所有債務契約，並預計在隨後的時期內將繼續遵守其債務契約。
應收貿易賬款證券化安排
2014財年，本公司設立了應收貿易證券化工具(簡稱“證券化工具”)。證券化貸款實際上增加了公司的借款能力，這取決於國內業務的應收貿易賬款數額。證券化融資包括只要沒有協議規定的終止事件，公司就有權行使每年一年的延期。該公司將證券化融資所得資金用作其他形式債務的替代方案，有效地降低了借款成本。
2020年7月22日，公司修改了證券化安排，將到期日延長至2021年7月27日。截至2021年1月2日，本公司已根據證券化安排借款3.5億美元，利息為1.35%，外加0.50%或LIBOR，以較大者為準。2021年1月2日，適用利率為1.85%。證券化融資以該公司幾乎所有國內業務的應收貿易賬款為抵押。
股息及股息等值支付
在截至2021年1月2日的財季中，沒有宣佈或支付特別現金股息。在2020財年(疫情爆發前)，該公司為普通股每股已發行股票支付了32.50美元的特別現金股息(2020年1月)，並支付了根據其股票激勵計劃授予的既得期權的現金股息等值。
我們預計在不久的將來不會對我們的普通股宣佈定期的季度或年度現金紅利。未來我們普通股的任何特別現金股息的宣佈將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、高級擔保信貸安排和契約下的合同限制、特拉華州法律下的盈餘可用性以及我們董事會認為相關的其他因素。道明集團是一家控股公司，其所有業務都通過直接和間接子公司進行。除非TD集團從我們的子公司獲得股息、分派、墊款、資金轉移或其他付款，否則TD集團未來將無法就我們的普通股支付任何股息。任何附屬公司採取上述任何行動的能力受到我們高級擔保信貸安排和契約條款的限制，並可能受到我們未來債務或我們可能簽訂的其他協議的限制。
股票回購計劃
2017年11月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許回購我們的流通股總額不超過6.5億美元，但須遵守信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制。
33
目錄
在d計劃下沒有回購。在截至2021年1月2日的財季內。自.起2021年1月2日，根據6.5億美元計劃允許的剩餘回購金額為6.311億美元，受信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制的限制。
表外安排
公司使用信用證來支持某些付款和履約義務。信用證受基於本公司循環信貸安排下未償還金額的限制。截至2021年1月2日，該公司有3980萬美元的未償還信用證。
34
目錄
非GAAP財務指標
以下是基於我們的EBITDA和EBITDA定義的某些財務信息。提及的“EBITDA”是指扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益，而提及的“定義的EBITDA”是指EBITDA加上(視乎適用於每個相關期間)持續經營收入與定義的EBITDA及EBITDA的對賬中所載的若干調整，以及經營活動提供的現金淨額與EBITDA及EBITDA的對賬(定義如下)。
EBITDA和EBITDA的定義都不是根據美國GAAP衡量財務業績的指標。我們提出EBITDA和EBITDA的定義是因為我們認為它們是評估經營業績和流動性的有用指標。
我們的管理層認為，EBITDA和定義的EBITDA作為流動性指標很有用，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他人使用EBITDA來評估公司產生和償還債務的能力。此外，定義的EBITDA對投資者是有用的，因為我們的高級擔保信貸安排下的循環信貸安排在某些情況下需要在形式基礎上遵守財務契約，該財務契約衡量我們的擔保債務金額與我們綜合EBITDA金額的比率，其定義方式與我們在此定義的EBITDA相同。
此外，我們的管理層使用定義的EBITDA來審查和評估管理團隊在員工激勵計劃方面的表現，並準備年度預算和財務預測。此外，我們的管理層使用定義的EBITDA來評估收購。
儘管我們將EBITDA和EBITDA定義為評估業務績效的指標，並用於上述其他目的，但將這些非GAAP財務指標用作分析工具是有侷限性的，您不應單獨考慮它們中的任何一個，也不應將其作為根據美國GAAP報告的我們運營結果分析的替代品。其中一些限制包括：
•EBITDA和EBITDA的定義都不反映支付債務利息所需的重大利息支出或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，而且EBITDA和EBITDA的定義都不反映此類更換的任何現金需求；
•與我們的無形資產相關的大量攤銷費用的遺漏進一步限制了EBITDA和EBITDA的有用性；
•EBITDA和EBITDA的定義都不包括繳税，而繳税是我們業務的必要要素；以及
•EBITDA的定義不包括我們為將被收購的業務整合到我們的業務中而產生的現金費用，這是我們某些收購的必要要素。
由於這些限制，EBITDA和EBITDA的定義不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。管理層通過不單獨查看EBITDA或EBITDA來彌補這些限制，特別是使用其他美國GAAP衡量標準，如淨收益、淨銷售額和營業利潤，來衡量我們的經營業績。EBITDA和EBITDA的定義都不是根據美國GAAP對財務業績的衡量，都不應被視為根據美國GAAP確定的業務淨收益或現金流的替代方案。我們對定義的EBITDA和EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的同名衡量標準的計算進行比較。
35
目錄
下表列出了持續業務收入與定義的EBITDA和EBITDA的對賬(單位：百萬)：
 十三週的經期結束了
 2021年1月2日2019年12月28日
持續經營收入$50 $234 
調整：
折舊及攤銷費用58 69 
利息支出，淨額267 248 
所得税撥備3 59 
EBITDA378 610 
調整：
收購整合成本(1)
2 6 
收購交易相關費用(2)
2 1 
股票補償費用(3)
49 26 
再融資成本(4)
— 22 
新冠肺炎大流行重組成本(5)
21 — 
其他，淨額(6)
22 16 
定義的EBITDA$474 $681 
(1)代表將被收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。
(2)代表交易相關成本，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用以及需要在發生時支出的估值成本。
(3)代表TD集團在我們的股票激勵計劃下確認的薪酬支出。
(4)指與債務融資活動有關的支出成本，包括新發行、清償、再融資和對現有協議的修訂。
(5)代表與公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施相關的重組成本(2,000萬美元)。這些成本與公司裁員以滿足客户需求的行動有關。這還包括100萬美元的與大流行有關的增支費用，一旦大流行消退，這些費用預計不會再出現，而且顯然可以與正常業務分開(例如，承包商對超出正常要求的設施進行額外的清潔和消毒、個人防護設備等)。
(6)主要指外幣交易損益、與特別股息及股息等值支付和行使股票期權有關的工資預扣税、非服務相關養老金成本、遞延補償以及固定資產銷售損益。
36
目錄
下表列出了經營活動向EBITDA和EBITDA提供的現金淨額的對賬(以百萬為單位)：
十三週的經期結束了
2021年1月2日2019年12月28日
經營活動提供的淨現金$274 $433 
調整：
資產和負債變動，扣除收購企業的影響(103)(102)
利息支出，淨額(1)
258 240 
所得税(福利)撥備--當期(2)87 
股票補償費用(2)
(49)(26)
再融資成本(3)
— (22)
EBITDA378 610 
調整：
收購整合成本(4)
2 6 
收購交易相關費用(5)
2 1 
股票補償費用(2)
49 26 
再融資成本(3)
— 22 
新冠肺炎大流行重組成本(6)
21 — 
其他，淨額(7)
22 16 
定義的EBITDA$474 $681 
(1)指利息支出，不包括債務發行成本和債務溢價和折價的攤銷。
(2)代表TD集團在我們的股票激勵計劃下確認的薪酬支出。
(3)指與債務融資活動有關的支出成本，包括新發行、清償、再融資和對現有協議的修訂。
(4)代表將被收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。
(5)代表交易相關成本，包括交易費用；法律、財務和税務盡職調查費用，以及需要在發生時支出的估值成本。
(6)代表與公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施相關的重組成本(2,000萬美元)。這些成本與公司裁員以滿足客户需求的行動有關。這還包括100萬美元的與大流行有關的增支費用，一旦大流行消退，這些費用預計不會再出現，而且顯然可以與正常業務分開(例如，承包商對超出正常要求的設施進行額外的清潔和消毒、個人防護設備等)。
(7)主要指外幣交易損益、與特別股息及股息等值支付和行使股票期權有關的工資預扣税、非服務相關養老金成本、遞延補償以及固定資產銷售損益。





37
目錄
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息在標題‘’下提供高級擔保信貸安排和契約説明‘在項目2--“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”項下。市場風險在我們最近的Form 10-K(截至2020年9月30日的財政年度)第二部分第7A項的“關於市場風險的定量和定性披露”中有更全面的描述。2021財年第一季度，這些市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
截至2021年1月2日，在包括總裁、首席執行官兼董事(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的TD集團管理層的監督和參與下，TD集團對TD集團的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於該評估，總裁、首席執行官兼董事兼首席財務官得出結論認為，TD集團的披露控制和程序有效，以確保TD集團在其根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給TD集團的管理層，包括其總裁、首席執行官和董事兼首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，TD集團管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，管理層在設計和評估控制和程序時必須運用其判斷。
為了應對新冠肺炎疫情，一些員工在2020財年下半年開始遠程工作，這種情況一直持續到2021財年第一季度。我們不斷監測和評估新冠肺炎對我們內部控制造成的商業環境變化，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。管理層已採取措施，確保我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制在此期間保持有效，不受重大影響。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年1月2日的財政季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

38
目錄
第二部分：其他信息

第一項：法律訴訟
沒有。
項目1A。危險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們於2020年11月12日提交的截至2020年9月30日財年的Form 10-K年度報告中披露的風險因素。表格10-K中描述的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券的銷售和收益的使用：發行人購買股權證券
2017年11月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許回購我們的流通股總額不超過6.5億美元，但須遵守信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制。
在d計劃下沒有回購。在截至2021年1月2日的財季內。自.起2021年1月2日，根據6.5億美元計劃允許的剩餘回購金額為6.311億美元，受信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制的限制。
39
目錄
項目6.展品
證物編號：描述
22
附屬擔保人名單
31.1
TransDigm集團公司首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條所作的證明
31.2
TransDigm集團公司首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條所作的證明
32.1
TransDigm集團公司首席執行官根據“美國法典”第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的。
32.2
TransDigm集團公司首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的
101.INS內聯XBRL實例文檔：XBRL實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
104封面交互數據文件：封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中
40
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
TransDigm集團成立
 
簽名標題日期
/s/凱文·斯坦總裁、首席執行官兼董事
(首席行政主任)		2021年2月9日
凱文·斯坦
/s/邁克爾·里斯曼首席財務官
(首席財務官)		2021年2月9日
邁克爾·里斯曼

41